金融科技與科技金融的區(qū)別精選(九篇)

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第1篇：金融科技與科技金融的區(qū)別范文

中國(guó)工商銀行北京市分行一直把發(fā)展小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)、支持小微企業(yè)成長(zhǎng)作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略。近年來(lái)，通過(guò)加大信貸資源投入力度，整合貸款業(yè)務(wù)流程，建立綠色審批通道，推出特色融資產(chǎn)品，工商銀行為小微企業(yè)提供了涵蓋融資、結(jié)算、理財(cái)在內(nèi)的“一攬子”金融服務(wù)，包括針對(duì)小微企業(yè)的“小企業(yè)周轉(zhuǎn)貸款”、“小企業(yè)循環(huán)貸款”等業(yè)務(wù)，以及“網(wǎng)貸通”、“易融通”等網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)。

截至2013年一季度末，工商銀行北京市分行已為超過(guò)1400多家小微企業(yè)提供金融服務(wù)，貸款余額超過(guò)90億元。記者采訪了解到，6年時(shí)間內(nèi)，該行小企業(yè)貸款余額增長(zhǎng)45倍、客戶(hù)數(shù)量增長(zhǎng)了31倍。

5月份，按照北京市銀監(jiān)局工作部署，工商銀行北京市分行開(kāi)展了“小微企業(yè)金融服務(wù)宣傳月”活動(dòng)，通過(guò)與小微企業(yè)面對(duì)面交流，了解其金融服務(wù)需求，探索解決小微企業(yè)融資難題。北京分行不僅通過(guò)成立專(zhuān)門(mén)的小企業(yè)金融服務(wù)中心為小微企業(yè)服務(wù)，各支行還紛紛推出活動(dòng)。

截至目前，工商銀行已陸續(xù)在北京市小企業(yè)集中的中關(guān)村、順義、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)等區(qū)域成立了10家小企業(yè)金融業(yè)務(wù)中心，提供專(zhuān)職、專(zhuān)屬、專(zhuān)業(yè)的“三專(zhuān)”服務(wù)，打造全方位、綜合化的小企業(yè)金融服務(wù)品牌。

同時(shí)，各支行還根據(jù)不同區(qū)域特點(diǎn)及客戶(hù)群體特點(diǎn)，積極打造“個(gè)性化”的小企業(yè)金融服務(wù)中心。如工行中關(guān)村小企業(yè)金融業(yè)務(wù)中心主要定位為科技中小企業(yè)服務(wù)，工行順義小企業(yè)金融業(yè)務(wù)中心主要服務(wù)于當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)企業(yè)，工行北京地安門(mén)支行主要服務(wù)于中石油供應(yīng)鏈企業(yè)等。

在中關(guān)村科技園區(qū)，工行北京海淀支行邀請(qǐng)小微企業(yè)客戶(hù)參加“科技通”專(zhuān)場(chǎng)推介會(huì)，重點(diǎn)介紹了近年來(lái)工商銀行北京市分行針對(duì)科技型小微企業(yè)推出的各類(lèi)特色融資產(chǎn)品及政策，為客戶(hù)融資解答疑惑。

第2篇：金融科技與科技金融的區(qū)別范文

一、科技型小微企業(yè)內(nèi)涵解析

（一）小微企業(yè)界定

由于微型企業(yè)和一般的中小企業(yè)在企業(yè)特性上有一定的區(qū)別，劃分出微型企業(yè)的概念，對(duì)于政策的區(qū)分，理論研究的深入有直接的意義。目前，我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，是2011年7月由工信部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部等4部門(mén)聯(lián)合的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中給出的。該規(guī)定將中小企業(yè)按照企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)的具體規(guī)定劃分為中型、小型、微型3種類(lèi)型。截止2015年底，以工業(yè)企業(yè)為例，杭州地區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下表：

由此可見(jiàn)，已經(jīng)占到杭州地區(qū)市場(chǎng)主體絕大多數(shù)的小微企業(yè)正逐漸演變成本地區(qū)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的核心力量。

（二）科技型企業(yè)界定

隨著經(jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展，我國(guó)在2008年重新更新了高科技企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)科技部、財(cái)政部和稅務(wù)總局聯(lián)合的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》的規(guī)定，高新技術(shù)企業(yè)是指在《國(guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》內(nèi)，持續(xù)進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化、形成企業(yè)核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并以此為基礎(chǔ)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，在中國(guó)境內(nèi)（不包括港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)一年以上的居民企業(yè)。⑤另外，由于高科技行業(yè)的不宜界定，我國(guó)根據(jù)經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展戰(zhàn)略需求，采用了我國(guó)重點(diǎn)支持科技產(chǎn)業(yè)的形式來(lái)界定高科技企業(yè)應(yīng)屬的行業(yè)。具體為以下8個(gè)行業(yè)：電子信息技術(shù)、生物醫(yī)藥技術(shù)、航空航天技術(shù)、新材料技術(shù)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)、新能源及節(jié)能技術(shù)、資源與環(huán)境技術(shù)、高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

（三）科技型小微企業(yè)界定―以杭州地區(qū)為例

從理論上來(lái)說(shuō)，在明確了小微企業(yè)和科技型企業(yè)的定義后，科技型小微企業(yè)的概念應(yīng)該可以明確。借用集合論的觀點(diǎn)，科技型小微企業(yè)就是小微企業(yè)和科技型企業(yè)的交集部分。簡(jiǎn)單的說(shuō)就是小微企業(yè)中從事高科技行業(yè)的企業(yè)，或者是高科技企業(yè)中的小微企業(yè)。但是事實(shí)并非如此。由于我國(guó)并未從國(guó)家層面對(duì)科技型小微企業(yè)給出認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，地方政府為了促進(jìn)當(dāng)?shù)乜萍夹托∥⑵髽I(yè)的發(fā)展，自行出臺(tái)了專(zhuān)門(mén)的科技型小微企業(yè)的認(rèn)定管理辦法。

以杭州地區(qū)為例，依據(jù)2015年杭州市人民政府頒布的《杭州市科技型小微企業(yè)“助保貸”管理辦法》的認(rèn)定，科技型小微企業(yè)是指年度營(yíng)業(yè)收入不高于3000萬(wàn)元，并由市及以上科技行政部門(mén)認(rèn)定的國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)、市級(jí)高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小微（雛鷹計(jì)劃、青藍(lán)計(jì)劃）企業(yè)、市級(jí)以上創(chuàng)新型試點(diǎn)示范企業(yè)、專(zhuān)利試點(diǎn)示范企業(yè)等。

二、科技型小微企業(yè)金融支持困境分析

科技型小微企業(yè)是我國(guó)科技創(chuàng)新的重要載體，在我國(guó)科技創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)揮了不可替代的作用。由于自身的企業(yè)發(fā)展特性、金融體系的不健全、政府扶持力度不足等原因，科技型小微企業(yè)的金融支持需求得不到很好的滿(mǎn)足，直接束縛了科技型小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新。究其原因，主要有幾個(gè)方面：

（一）傳統(tǒng)的商業(yè)化金融體系難以對(duì)接科技型小微企業(yè)的融資渠道需求

現(xiàn)行的商業(yè)化金融體系中，由于大型商業(yè)銀行主要依靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)交易成本降低目的，所以小額、多頻率融資的科技型小微企業(yè)不能滿(mǎn)足大型金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求；其次，規(guī)模小、融資風(fēng)險(xiǎn)大的科技型小微企業(yè)由于缺乏傳統(tǒng)意義上的有效抵質(zhì)押物，使得該類(lèi)企業(yè)也難以成為中小型商業(yè)銀行銀行融資的主要目標(biāo)。目前，杭州市區(qū)域性中小金融服務(wù)機(jī)構(gòu)有限、專(zhuān)業(yè)化的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)較少導(dǎo)致了本地區(qū)的科技型小微企業(yè)“無(wú)路可貸”。

（二）現(xiàn)行的多層次資本市場(chǎng)體系難以匹配科技型小微企業(yè)的融資資金需求

在我國(guó)傳統(tǒng)的金融體系中，由于直接融資和間接融資的比例失衡，目前現(xiàn)行的多層次資本市場(chǎng)體系還未能以健全、高效的狀態(tài)滿(mǎn)足科技型小微企業(yè)的各種金融支持需求。該體系中包含的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、新三板市場(chǎng)雖然放寬了準(zhǔn)入條件，但是主要還是為高成長(zhǎng)型企業(yè)服務(wù)，對(duì)數(shù)量眾多的科技型小微企業(yè)并沒(méi)有什么太大的價(jià)值。特別是在杭州地區(qū)，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資、科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展仍然相對(duì)滯后，不能為科技型小微企業(yè)提供有效服務(wù)。

（三）現(xiàn)行的金融服務(wù)體系內(nèi)容缺失難以支持科技型小微企業(yè)的融資服務(wù)需求

第一、金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)模式中采取“跟隨政策”，所采用的金融工具偏少，金融服務(wù)單一，缺少支持科技型小微企業(yè)發(fā)展需要的個(gè)性化金融產(chǎn)品及服務(wù)，難以有效?M足科技型小微企業(yè)的多樣化、多層次的金融服務(wù)需求。

第二、信用評(píng)級(jí)不完善。科技型小微企業(yè)由于“輕資產(chǎn)、重技術(shù)”缺乏傳統(tǒng)意義上的抵質(zhì)押物，如固定資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等，對(duì)于貸款的需求未能依賴(lài)傳統(tǒng)的抵質(zhì)押貸款，傾向于信用貸款。但由于目前缺乏相對(duì)統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)體系，金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技型小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)無(wú)法有效評(píng)估，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)要求科技型小微企業(yè)提供較高的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，使得其融資交易成本上升。

第三、擔(dān)保服務(wù)不完善。目前現(xiàn)行的融?Y擔(dān)保體系是以政府為主導(dǎo)的非市場(chǎng)化的信用擔(dān)保體系，這種偏行政化的擔(dān)保體系在實(shí)際運(yùn)作當(dāng)中缺乏一定的效率，不能很好的滿(mǎn)足科技型小微企業(yè)的融資需求。并且現(xiàn)行的融資擔(dān)保體系運(yùn)行缺乏制度建設(shè)，相應(yīng)的法律法規(guī)并不健全。

第四、知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)缺失。從科技型小微企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，其主要資產(chǎn)是特有的技術(shù)專(zhuān)利、商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)。但是由于在目前杭州信貸市場(chǎng)中缺少能夠?qū)χR(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估的權(quán)威機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致科技型小微企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值無(wú)法得到有效評(píng)估，使得科技型小微企業(yè)不能獲得與其資產(chǎn)價(jià)值相當(dāng)?shù)慕鹑谥С帧?/p>

（四）政府的金融支持政策內(nèi)容缺乏科學(xué)規(guī)劃難以支撐科技型小微企業(yè)的金融政策需求

杭州市政府目前出臺(tái)的有關(guān)政策大多還是針對(duì)小微企業(yè)概念范疇或者科技型中小企業(yè)的概念范疇，尚未形成針對(duì)科技型小微企業(yè)的金融支持政策。同時(shí)，高水平研究人才稀缺，囊括科學(xué)技術(shù)、金融學(xué)及其他相關(guān)學(xué)科的協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制缺失，導(dǎo)致現(xiàn)行的金融支持政策內(nèi)容缺乏科學(xué)規(guī)劃，限制了科技型小微企業(yè)享受優(yōu)惠政策的進(jìn)入途徑。

三、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的杭州市科技型小微企業(yè)金融支持研究

（一）完善金融結(jié)構(gòu)，滿(mǎn)足科技型小微企業(yè)融資渠道需求

首先，大力發(fā)展專(zhuān)業(yè)性的中小銀行金融機(jī)構(gòu)。目前商業(yè)銀行在我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)體系中仍占據(jù)主導(dǎo)地位，銀行貸款仍然是科技型小微企業(yè)最主要的融資渠道。特別是股份制銀行、城市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)是科技型小微企業(yè)信貸融資的首選。而發(fā)展專(zhuān)業(yè)性的中小銀行金融機(jī)構(gòu)最主要的實(shí)現(xiàn)路徑是鼓勵(lì)商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)化的科技支行。依據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，專(zhuān)業(yè)性的科技銀行對(duì)科技型小微企業(yè)的金融支持起著至關(guān)重要的作用。但是目前杭州地區(qū)只有少數(shù)的幾家中小銀行設(shè)立科技支行，尚未對(duì)本區(qū)域的科技型小微企業(yè)提供有效的金融支持。

其次，大力發(fā)展區(qū)域性的非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。區(qū)域性的非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)能夠有效利用非正式的信息渠道，獲取區(qū)域內(nèi)貸款企業(yè)的相關(guān)信息，有效克服科技型小微企業(yè)金融服務(wù)信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，其主要代表形式是區(qū)域內(nèi)的小額貸款公司。大力發(fā)展非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，不斷豐富科技型小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，形成與科技銀行相互補(bǔ)的金融格局，對(duì)滿(mǎn)足科技型小微企業(yè)的融資需求有著重要意義。

最后，積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。⑥相比較于傳統(tǒng)的融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融在有效解決信息不對(duì)稱(chēng)，降低企業(yè)融資成本上都有重大改進(jìn)，更能匹配科技型小微企業(yè)的融資需求。目前，科技型小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行融資的模式主要有眾籌融資、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)模式等。

（二）優(yōu)化金融市場(chǎng)，加大對(duì)科技型小微企業(yè)的金融支持

一是組建和完善基于浙江省股權(quán)交易中心和浙江金融資產(chǎn)交易中心的杭州地區(qū)科技金融市場(chǎng)。充分發(fā)揮科技金融市場(chǎng)的功能，降低準(zhǔn)入制度的門(mén)檻，使更多的組織健全、財(cái)務(wù)規(guī)范、企業(yè)信息真實(shí)有效的科技型小微企業(yè)都能享受金融服務(wù)獲取資金。二是完善針對(duì)科技型小微企業(yè)的企業(yè)債券市場(chǎng)，創(chuàng)新企業(yè)債券產(chǎn)品。由當(dāng)?shù)卣疇款^，根據(jù)融資企業(yè)自主意愿，引導(dǎo)科技型小微企業(yè)發(fā)行集合債券，有效補(bǔ)充融資額度，降低融資成本。同時(shí)，大力創(chuàng)新債券融資方式，鼓勵(lì)社會(huì)各方資金積極參與，提高投資者積極性。三是積極推動(dòng)科技型小微企業(yè)上市融資。當(dāng)?shù)卣先貐^(qū)的科技金融資源，扶持一批創(chuàng)新水平高、綜合競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)、未來(lái)發(fā)展前景良好的科技型小微企業(yè)逐步申報(bào)上市。特別是針對(duì)目前的新三板市場(chǎng)掛牌要求，培養(yǎng)一批成長(zhǎng)潛力好的融資企業(yè)掛牌交易。四是大力促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展。堅(jiān)持政府引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作和專(zhuān)業(yè)化投資的原則，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資資本扶持初創(chuàng)期的科技型小微企業(yè)。根據(jù)《杭州市科技型初創(chuàng)企業(yè)培育工程（2015～2017）實(shí)施意見(jiàn)》指導(dǎo)，杭州市政府引導(dǎo)本市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、蒲公英天使投資引導(dǎo)基金通過(guò)分階段投資方式大力支持科技型初創(chuàng)企業(yè)的融資需求。

（三）改善金融服務(wù)，提高對(duì)科技型小微企業(yè)金融服務(wù)能力

一是創(chuàng)新本地區(qū)的科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制。由于科技型小微企業(yè)缺乏傳統(tǒng)的抵押物，使得貸款資金可獲得性低。創(chuàng)新融資擔(dān)保機(jī)制，建立多層次的擔(dān)保市場(chǎng)有助于解決科技型小微企業(yè)的融資需求。一方面，當(dāng)?shù)卣畢⑴c設(shè)立政策性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)；另一方面，鼓勵(lì)民間資本積極參與組建具有獨(dú)立法人資格，以營(yíng)利為目的的商業(yè)化信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

二是加強(qiáng)科技型小微企業(yè)信用體系建設(shè)。科技型小微企業(yè)征信機(jī)制的完善可以讓金融服務(wù)機(jī)構(gòu)方便快捷的獲取融資企業(yè)的信用信息，改變由于信息不對(duì)稱(chēng)而造成的金融資源對(duì)于科技型小微企業(yè)支持效率低的局面。所以建議由當(dāng)?shù)卣疇款^，建立杭州市科技型小微企業(yè)信用體系數(shù)據(jù)庫(kù)；另外，根據(jù)科技型小微企業(yè)創(chuàng)新能力強(qiáng)、高成長(zhǎng)性的特點(diǎn)，構(gòu)建符合科技型小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。

三是構(gòu)建科技型小微企業(yè)融資保險(xiǎn)機(jī)制。融資保險(xiǎn)制度的引入不僅可以降低融資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)還可以降低信貸機(jī)構(gòu)、融資企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)資本的交易風(fēng)險(xiǎn)。杭州市政府一方面根據(jù)本地區(qū)科技型小微企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)制定相關(guān)的科技保險(xiǎn)政策法規(guī)，為杭州市科技型小微企業(yè)融資保險(xiǎn)機(jī)制的構(gòu)建提供框架指導(dǎo)。另一方面，大力創(chuàng)設(shè)科技保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，具體來(lái)說(shuō)可以通過(guò)兩個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)：由政府出資建立相應(yīng)數(shù)量的政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司設(shè)立專(zhuān)業(yè)化的科技支公司，創(chuàng)新科技型小微企業(yè)的科技保險(xiǎn)服務(wù)。

四是完善科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)價(jià)體系。由于科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值信息不能被信貸機(jī)構(gòu)完全識(shí)別，所以建立專(zhuān)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)、創(chuàng)建杭州市科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)平臺(tái)，有利于解決金融機(jī)構(gòu)和科技型小微企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。

（四）強(qiáng)化政策性金融支持，維護(hù)科技型小微企業(yè)金融環(huán)境

一是加大財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金的扶持。建議杭州市政府設(shè)立一個(gè)科技型小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)發(fā)展基金，將小微企業(yè)從中小企業(yè)中獨(dú)立出來(lái)，突出??科技型小微企業(yè)規(guī)模上的專(zhuān)注。專(zhuān)項(xiàng)發(fā)展基金由專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理，主要用于科技型小微企業(yè)的融資服務(wù)、信用擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)等方面，營(yíng)造科技型小微企業(yè)良好的發(fā)展環(huán)境。二是加大稅收政策的優(yōu)惠幅度。目前當(dāng)?shù)卣雠_(tái)的科技型小微企業(yè)稅務(wù)減免政策存在稅收優(yōu)惠形式單一、政策支持力度不足等問(wèn)題。針對(duì)科技型小微企業(yè)的融資需求，政府應(yīng)該建立更長(zhǎng)效、力度更大的稅收優(yōu)惠政策。同時(shí)，利用稅收減免等措施鼓勵(lì)社會(huì)資本參與設(shè)立服務(wù)科技型小微企業(yè)融資需求的金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)為科技型小微企業(yè)提供創(chuàng)新化的金融服務(wù)。三是統(tǒng)一規(guī)劃部署科技型小微企業(yè)的金融支持政策。目前杭州市政府、科技局、財(cái)政局等部門(mén)都有自己的金融支持政策，尚未形成互動(dòng)協(xié)作機(jī)制。由于科技型小微企業(yè)金融支持的政策體系涉及多方面利益，為平衡各方面的利益訴求，政策的制定必須統(tǒng)一規(guī)劃，這不僅需要政府職能部門(mén)牽頭，還需要地方高校、企業(yè)代表、地方金融機(jī)構(gòu)以及資本市場(chǎng)多方利益相關(guān)者協(xié)同參與。

第3篇：金融科技與科技金融的區(qū)別范文

[關(guān)鍵詞] 科技金融 科技基金 科技保險(xiǎn)

1 前言

金融危機(jī)導(dǎo)致全球政治經(jīng)濟(jì)格局重新洗牌,推動(dòng)金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的結(jié)合不僅是中國(guó)應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)選擇,更是面向未來(lái)提高自主創(chuàng)新能力,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展,增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重大戰(zhàn)略。當(dāng)前,科技資源和金融資源這兩個(gè)生產(chǎn)力中最活躍的因素,正以前所未有的程度進(jìn)入了相互結(jié)合、相互促進(jìn)的新階段,這一趨勢(shì)奠定了科技金融產(chǎn)生和發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)[1]。所謂科技金融就是將科技創(chuàng)新成果運(yùn)用于金融領(lǐng)域,并通過(guò)金融創(chuàng)新來(lái)解決科技型中小企業(yè)的資金“瓶頸”。雖然“科技金融”一詞在實(shí)踐中已開(kāi)始應(yīng)用,但在理論上仍未被科學(xué)地界定和研究。

2009年,國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于支持福建省加快建設(shè)海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的若干意見(jiàn)》,支持海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè),深化金融改革與創(chuàng)新,完善創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制等多種方式來(lái)促進(jìn)企業(yè)科技創(chuàng)新。福建是海西經(jīng)濟(jì)區(qū)的重要組成部分,福建經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)于海西發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。福建的科技創(chuàng)新一直面臨著資金投入不足的難題。金融資金作為科技創(chuàng)新的外部資金來(lái)源之一,加強(qiáng)金融對(duì)科技創(chuàng)新的支持,拓寬科技創(chuàng)新的資金來(lái)源,對(duì)于解決科技創(chuàng)新有著積極重要的意義。

2 福建科技金融的現(xiàn)狀

任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,都離不開(kāi)金融的支持,特別是具有高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)特點(diǎn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,更離不開(kāi)金融的支持。近些年來(lái),由于體制上的原因,高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),特別是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,還沒(méi)有得到根本的解決。如表1所示,福建科技金融狀況明顯不如其它各發(fā)達(dá)省份,且差距較大。

2.1 科技金融支持系統(tǒng)結(jié)構(gòu)單一

目前,福建省科技創(chuàng)新的資金主要來(lái)源于政府、財(cái)政科技撥款和銀行科技開(kāi)發(fā)貸款。福建全省的科技經(jīng)費(fèi)投入以福州和廈門(mén)兩地為主。2008年科技投入方面,廈門(mén)60.45萬(wàn)元、福州49.78萬(wàn)元,除泉州外省內(nèi)其他地區(qū)僅不足10萬(wàn)元[2]。美國(guó)的科技資金則來(lái)源于大企業(yè)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、富有個(gè)人、養(yǎng)老金、國(guó)外投資者、保險(xiǎn)公司、各種基金和政府投資等多種渠道。相比之下,福建省科技金融體系的結(jié)構(gòu)單一,缺乏一個(gè)多渠道的科技金融支持系統(tǒng)。

2.2 社會(huì)資本投入目標(biāo)不明

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)資金來(lái)源方面,福建與江蘇差距很大,且僅廣東省吸引了債券投入[3]。缺乏大型高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金和機(jī)構(gòu),單筆業(yè)務(wù)過(guò)小,嚴(yán)重制約了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。針對(duì)科技活動(dòng)的社會(huì)基金缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制,國(guó)際資本受到外匯政策限制,使企業(yè)和資本被大量地分割管理,資源不能有效流動(dòng)。就市場(chǎng)本身而言,社會(huì)性資金、資產(chǎn)向科技的流動(dòng)投入存在著重重障礙,存在著社會(huì)資金不知投什么好,科技資金需求不知道找誰(shuí)去要的問(wèn)題。

2.3 相關(guān)法律不健全

福建省的高技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的投入規(guī)模偏小,由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)資金的支持,致使一些技術(shù)含量高、市場(chǎng)潛力大的科技成果難以轉(zhuǎn)化和推廣應(yīng)用。這是由于風(fēng)險(xiǎn)投資者適用的法律及法規(guī)嚴(yán)重缺失,中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與民間投資者之間沒(méi)有溝通渠道[4]。改革開(kāi)放以來(lái),雖然政府鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納民間資本,但由于沒(méi)有相應(yīng)的法律依據(jù)而舉步維艱。

2.4 福建風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展緩慢

福建省風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模低于先進(jìn)省市,且差距較大。目前福建省真正規(guī)范化的風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)僅三家:廈門(mén)高新技術(shù)投資公司、廈門(mén)火炬投資開(kāi)發(fā)有限公司、華興創(chuàng)業(yè)投資有限公司,并且三家都是國(guó)資背景,發(fā)起人企業(yè)的前身都是福建省財(cái)政廳的下屬企業(yè)。而非專(zhuān)業(yè)性的民間投資資金不夠活躍,比如天使投資或一些跨國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資部門(mén)還沒(méi)有進(jìn)入福建市場(chǎng)。另外,風(fēng)險(xiǎn)資本在退出機(jī)制上存在的種種障礙,也降低了它對(duì)投資科技創(chuàng)新的積極性。

2.5 證券市場(chǎng)融資難

目前我國(guó)證券市場(chǎng)不發(fā)達(dá),創(chuàng)業(yè)板在2009年底才正式推出,主板市場(chǎng)的上市門(mén)檻過(guò)高導(dǎo)致高科技企業(yè)無(wú)法通過(guò)證券市場(chǎng)融資。福建是全國(guó)最早進(jìn)入證券市場(chǎng)的省份之一,目前全省上市公司共61家。盡管如此,一批盈利較好、具有福建產(chǎn)業(yè)特色和優(yōu)勢(shì)的高技術(shù)、高成長(zhǎng)、高增值的科技企業(yè)由于資本規(guī)模較小、盈利不穩(wěn)定等因素,仍無(wú)法通過(guò)資本市場(chǎng)取得發(fā)展所需的足夠資金。

綜上所述,福建省科技創(chuàng)新仍未從根本上解決科技型中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。因此,我省可借鑒其他地區(qū)的經(jīng)驗(yàn),來(lái)構(gòu)建合理的科技創(chuàng)新金融平臺(tái)來(lái)更好地促進(jìn)自身經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展,完成我國(guó)對(duì)海西經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的戰(zhàn)略布局。

3 典型省市發(fā)展科技金融的實(shí)踐

為了滿(mǎn)足創(chuàng)新型企業(yè)多元化的有效融資需求,部分省市通過(guò)積極創(chuàng)新,構(gòu)建了局部?jī)?yōu)化的環(huán)境,促進(jìn)了以自主創(chuàng)新為核心的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,為全國(guó)其他高新區(qū)提供了可借鑒的寶貴經(jīng)驗(yàn)。

3.1 北京

2009年3月,國(guó)務(wù)院正式批復(fù)同意支持中關(guān)村科技園區(qū)且專(zhuān)門(mén)指出:“深化科技金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)”[5]。科技園區(qū)投融資體系的建設(shè),以企業(yè)信用建設(shè)為基礎(chǔ),建立多層次資本市場(chǎng)和企業(yè)信用體系來(lái)拓寬間接融資渠道,通過(guò)促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資、組織發(fā)行高新技術(shù)企業(yè)集合信托計(jì)劃和企業(yè)債券、推動(dòng)企業(yè)改制上市等多渠道,來(lái)提高直接融資比重。另外,區(qū)政府還構(gòu)建了“金融走廊”, 為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)群體提供更多的金融產(chǎn)品和更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),形成新世紀(jì)科技加金融的先進(jìn)生產(chǎn)力。

3.2 浙江

杭州銀行科技支行是浙江省首家專(zhuān)門(mén)為科技型企業(yè)提供全面金融服務(wù)的專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)。該行建立起“銀行+擔(dān)保+額外風(fēng)險(xiǎn)收益補(bǔ)償機(jī)制”商業(yè)可持續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展模式[6],開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)先河。該行還建立“科技企業(yè)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)機(jī)制”也是這家“科技銀行”區(qū)別于其他金融機(jī)構(gòu)的最重要特征。發(fā)揮地方科技計(jì)劃專(zhuān)家?guī)斓膬?yōu)勢(shì),組建一個(gè)由行業(yè)專(zhuān)家、擔(dān)保公司、風(fēng)司專(zhuān)家組成的“科技銀行專(zhuān)家咨詢(xún)委員會(huì)”,參與重大信貸項(xiàng)目和業(yè)務(wù)的信貸評(píng)審,突破銀行在科技專(zhuān)業(yè)方面的局限。

3.3 天津

天津科技小額貸款公司成立,且市科委與天津銀行簽署了《科技與金融業(yè)務(wù)合作協(xié)議》。天津市科委牽頭成立的科技小額貸款公司是國(guó)內(nèi)第一家專(zhuān)門(mén)面向科技型中小企業(yè)提供融資支持的小額貸款公司[7],是地方探索科技金融合作創(chuàng)新的新模式。該公司與天津市科技計(jì)劃項(xiàng)目緊密結(jié)合,從事科技型中小企業(yè)小額貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、貸款轉(zhuǎn)讓、與小額貸款有關(guān)的咨詢(xún)業(yè)務(wù)以及貸款項(xiàng)下的結(jié)算業(yè)務(wù),發(fā)揮小額貸款公司業(yè)務(wù)職能,逐步發(fā)展成專(zhuān)門(mén)服務(wù)于科技型中小企業(yè)的專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

4 構(gòu)建合理科技金融平臺(tái)

福建省科技投入不足是當(dāng)前科技金融的關(guān)鍵所在,它嚴(yán)重制約福建省科技創(chuàng)新的積極開(kāi)展,限制了海西經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。因此,我省急需建立一個(gè)合理開(kāi)放的科技金融平臺(tái),多渠道募集支持科技創(chuàng)新的資金,解決我省高新技術(shù)企業(yè)融資難的問(wèn)題,從而促進(jìn)我省和海西經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。為此,這需要從以下幾個(gè)方面共同入手。

4.1 充分發(fā)揮政府職能作用

一是通過(guò)多層次資本市場(chǎng)的建設(shè),建立起風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享的直接融資機(jī)制。二是拓寬私人風(fēng)險(xiǎn)資本對(duì)福建科技創(chuàng)新的投資渠道,使更多民間資本投入福建科技而創(chuàng)造良好的環(huán)境和氛圍。三是建立創(chuàng)新及科技基金,資助那些與產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新和提升科技水平相關(guān)的企業(yè)。四是參與高新技術(shù)企業(yè)的公司債券的發(fā)行過(guò)程,增強(qiáng)債券購(gòu)買(mǎi)者的安全感,并提高高新技術(shù)企業(yè)的知名度。

4.2 完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制及多層次的證券市場(chǎng)

逐步建立并完善福建科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)投資效益評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和證券估價(jià)原則,并實(shí)施信用保證制度,來(lái)促使風(fēng)險(xiǎn)投資的穩(wěn)健發(fā)展。與此同時(shí),我們要推進(jìn)和鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板和“新三板市場(chǎng)”進(jìn)行上市融資。完善證券的退出機(jī)制,“優(yōu)勝劣汰”有利于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),提高資源配置效率,為真正優(yōu)秀的企業(yè)提供一個(gè)健康有序的融資環(huán)境。

4.3 建立科技信貸體系

首先,建立“創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)交易市場(chǎng)”,為創(chuàng)新型民營(yíng)企業(yè)提供融資平臺(tái)和創(chuàng)業(yè)投資的資本退出通道,實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)全面良性循環(huán)。其次,設(shè)立科技發(fā)展銀行并加強(qiáng)與商業(yè)銀行合作,開(kāi)展商業(yè)銀行科技創(chuàng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)試點(diǎn)。最后,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)。

4.4 完善科技保險(xiǎn)體系

科技保險(xiǎn)是為科技創(chuàng)新提供風(fēng)險(xiǎn)保障,根據(jù)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要開(kāi)發(fā)保險(xiǎn)品種,對(duì)參加科技保險(xiǎn)并符合科技計(jì)劃立項(xiàng)條件的科技型企業(yè),將以保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)助形式給予相關(guān)的支持。利用科技保險(xiǎn),可以解決科研開(kāi)發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,為研究開(kāi)發(fā)提供風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)機(jī)制和保護(hù)體系。

5 總結(jié)

福建是海西經(jīng)濟(jì)區(qū)的重要組成部分,加強(qiáng)金融對(duì)科技創(chuàng)新的支持,對(duì)于福建自主創(chuàng)新能力的提升,對(duì)于實(shí)現(xiàn)海西經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)有著積極重要的意義。本文著重討論了當(dāng)前福建省科技金融的現(xiàn)狀并指出五大主要不足,其關(guān)鍵是缺乏合理的科技金融平臺(tái)來(lái)支撐福建的科技創(chuàng)新活動(dòng)。為此,筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從五大方面著手,建立一個(gè)合理開(kāi)放的科技金融平臺(tái),多渠道募集支持科技創(chuàng)新的資金,解決我省高新技術(shù)企業(yè)融資難的問(wèn)題。

參考文獻(xiàn):

[1] 趙昌文,陳春發(fā),唐英凱.科技金融[M].北京:科學(xué)出版社.2009.

[2] 福建經(jīng)濟(jì)與社會(huì)統(tǒng)計(jì)年鑒•社會(huì)科技篇[M].(2001-2008).

[3] 中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展年鑒2008.

第4篇：金融科技與科技金融的區(qū)別范文

（一）發(fā)展現(xiàn)狀近年來(lái)，廣東在財(cái)政科技投入和銀行科技信貸結(jié)合、科技金融與科技資本市場(chǎng)結(jié)合等方面作了很多嘗試和創(chuàng)新，形成了科技與金融互動(dòng)的良好局面，形成了一條有廣東特色的科技金融路子。首先，廣東省政府科技經(jīng)費(fèi)投入保持逐年穩(wěn)定增長(zhǎng)，財(cái)政科技撥款額穩(wěn)步增加，研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)投入力度加大，R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度進(jìn)一步提高。在地方財(cái)政科技撥款上，2008與2010年廣東均排名全國(guó)首位，2009年排名第二位；2010年財(cái)政科學(xué)技術(shù)支出占當(dāng)年全省財(cái)政支出的比重為3.96%。另外，廣東省除擬設(shè)立200億元的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資基金重點(diǎn)支持電子信息、生物醫(yī)藥和海洋科技等產(chǎn)業(yè)外，自2009年開(kāi)始，廣東省每年安排5000萬(wàn)元專(zhuān)項(xiàng)資金支持科技型中小企業(yè)發(fā)展。從2012年開(kāi)始，省財(cái)政將每年安排超過(guò)1億元信用保險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)扶持資金用于支持廣東省科技企業(yè)積極投保短期出口信用保險(xiǎn)、小微信保易專(zhuān)項(xiàng)保險(xiǎn)和進(jìn)口信用保險(xiǎn)。其次，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，目前廣東省共有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)2800多家，管理資金規(guī)模超過(guò)3500億。第三，科技資本市場(chǎng)正在完善，目前廣東已構(gòu)建了包括主板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、三板市場(chǎng)在內(nèi)的多層次科技資本市場(chǎng)；包括技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所在內(nèi)的OTC市場(chǎng)正在探索中前進(jìn)，已取得了一定的成效；債務(wù)性融資市場(chǎng)則相對(duì)滯后，目前僅有科技型中小企業(yè)發(fā)放的中小企業(yè)集合債。截至2013年6月份，轄區(qū)共有上市公司184家，總市值1.1萬(wàn)億元，分別較2006年底增長(zhǎng)1.3倍和3.18倍；證券公司5家，資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)分別為1027億元和387億元，分別比2006年底增長(zhǎng)1.32倍和5.62倍；期貨公司11家，期貨營(yíng)業(yè)部88家，較2006年底增長(zhǎng)4.5倍；基金管理公司3家，基金規(guī)模達(dá)3510億份，較2006年底增長(zhǎng)4.25倍。第四，科技貸款市場(chǎng)已形成商業(yè)銀行科技貸款、政策性商業(yè)銀行科技貸款和民間金融科技貸款共同發(fā)展的局面。2008年，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和廣東省合作，由廣東省撥出1億元設(shè)立“貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”，國(guó)開(kāi)行將在五年內(nèi)配套180億元風(fēng)險(xiǎn)貸款用于科技企業(yè)。第五，科技保險(xiǎn)還處在探索階段，《廣東省科學(xué)和技術(shù)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》首次提出發(fā)展科技保險(xiǎn)，試行并推廣知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。目前針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)的產(chǎn)品的保險(xiǎn)已經(jīng)逐漸開(kāi)展，比如由惠州市科技局、中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司廣東分公司和華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司聯(lián)合推出的針對(duì)惠州高新技術(shù)企業(yè)的科技保險(xiǎn)；而針對(duì)科技活動(dòng)的保險(xiǎn)和針對(duì)科技金融工具的保險(xiǎn)則仍未有相關(guān)產(chǎn)品或案例出現(xiàn)。第六，科技金融環(huán)境基本上有效、開(kāi)放的運(yùn)行。目前，廣東省企業(yè)信用體系建設(shè)正在全省展開(kāi)，擔(dān)保體系建設(shè)也在有效開(kāi)展，針對(duì)企業(yè)管理人士的培訓(xùn)也開(kāi)始逐步推進(jìn)。掛牌在番禺節(jié)能科技園的廣東省科技金融聚集區(qū)，是廣東為加強(qiáng)科技金融環(huán)境建設(shè)的新舉措。

（二）存在問(wèn)題盡管廣東在科技金融各方面做了很多卓有成效的探索，但是步子仍不夠大，所取成就與廣東經(jīng)濟(jì)大省的地位仍不相符。目前，廣東省在科技與金融結(jié)合的工作機(jī)制、政策機(jī)制及效益評(píng)估方面的成效還不能滿(mǎn)足廣東科技企業(yè)技術(shù)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)金融的需求。廣東科技金融發(fā)展遇到的主要問(wèn)題如下：1.思想意識(shí)上有待進(jìn)一步統(tǒng)一首先，很多人認(rèn)為科技金融是市場(chǎng)行為，政府不應(yīng)干預(yù)；因此，坐視廣大科技型中小企業(yè)融資難不理。其次，還有觀點(diǎn)認(rèn)為由于科技型中小企業(yè)抵押擔(dān)保缺失、生命周期短這兩個(gè)固有特點(diǎn)，政府必須全額出資解決科技型中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。政府完全不引導(dǎo)，不監(jiān)管，大量處于種子期、初創(chuàng)期的科技企業(yè)將很難生存下來(lái)；而另一方面，我們?cè)谝恍┑厥姓{(diào)研中發(fā)現(xiàn)，有些地方的政府片面以為風(fēng)投是解決科技型中小企業(yè)融資難的唯一手段，因此積極成立風(fēng)司；結(jié)果是：風(fēng)投由于趨利避險(xiǎn)本性都盯著上市企業(yè)，而上市公司并不缺錢(qián)；擔(dān)保公司不搞擔(dān)保，搞高利貸，地下錢(qián)莊；真正需要錢(qián)的中小企業(yè)仍然貸不了款。2.缺乏科技金融參與各方的頂層設(shè)計(jì)科技金融要想獲得發(fā)展，必須明確各參與主體的角色和利益，必須規(guī)劃各參與方的參與模式。政府、銀行、企業(yè)、保險(xiǎn)、擔(dān)保等各參與方應(yīng)發(fā)揮什么作用？政府應(yīng)在什么階段介入？以什么角色介入？介入到什么程度？銀行如何在現(xiàn)有體制下進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新？保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)怎樣配合等等，這些問(wèn)題都需要從頂層進(jìn)行設(shè)計(jì)。3.科技金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系亟待構(gòu)建市場(chǎng)上有大量的處于發(fā)展早期的科技企業(yè)融不到資，而同時(shí)又有大量的各種資本在尋求出路，引起錯(cuò)位的一個(gè)很大原因是供需雙方信息不對(duì)稱(chēng)。我們?cè)谡{(diào)研中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)、政府、機(jī)構(gòu)都需要一個(gè)能洞察各方需求的科技金融信息服務(wù)平臺(tái)，而缺乏科學(xué)可行的科技金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系和相應(yīng)的科技金融結(jié)合效益評(píng)價(jià)系統(tǒng)是構(gòu)建功能齊備的科技金融信息服務(wù)平臺(tái)的主要障礙。4.科技金融培訓(xùn)機(jī)制有待于分層次全面展開(kāi)產(chǎn)業(yè)鏈要完整，需要?jiǎng)?chuàng)新鏈支撐，創(chuàng)新鏈要完整，需要資金鏈支撐，資金鏈要完整，需要熟悉資金運(yùn)作過(guò)程的管理人士。而中小企業(yè)管理人員往往都是企業(yè)開(kāi)發(fā)人員，他們專(zhuān)注于技術(shù)研發(fā)，而不擅長(zhǎng)營(yíng)銷(xiāo)、融資等商業(yè)模式；金融界人員不懂產(chǎn)業(yè)鏈，不懂科技規(guī)律，不懂知識(shí)產(chǎn)權(quán)，因此不敢放貸。這種困境彰顯復(fù)合型人才的缺失，因此促進(jìn)科技金融結(jié)合應(yīng)從人才培養(yǎng)上開(kāi)始，金融人才應(yīng)先了解產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、才能開(kāi)始去從事金融；而企業(yè)技術(shù)人員同時(shí)又是管理人員的應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)融資、營(yíng)銷(xiāo)等商業(yè)技能。

二、促進(jìn)廣東科技金融結(jié)合的對(duì)策

科技金融工作是一個(gè)涉及面廣的系統(tǒng)工作，它的大力發(fā)展依賴(lài)于各參與方的主觀積極性。隨著廣東省《關(guān)于全面推進(jìn)金融強(qiáng)省建設(shè)若干問(wèn)題的決定》的，進(jìn)一步明確了廣東的金融強(qiáng)省戰(zhàn)略，而科技金融也晉升為廣東要大力發(fā)展的五大金融之一。因此，筆者根據(jù)以上分析提出以下對(duì)策建議。

（一）必須形成兩個(gè)方向的合力，即橫向?qū)哟蔚暮狭涂v向?qū)哟蔚暮狭υ谕粚用嫔希ㄟ^(guò)協(xié)調(diào)機(jī)制、聯(lián)席會(huì)制度等組織方式，充分調(diào)動(dòng)科技廳、金融辦、發(fā)改委等政府的工作積極性；要充分引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)、類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的參與性，讓他們意識(shí)到參與科技金融工作并非政治工作，而是政府主導(dǎo)并規(guī)范的市場(chǎng)投資行為；要加大對(duì)科技企業(yè)關(guān)于投融資信息的宣傳力度，努力營(yíng)造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的有利局面。在此基礎(chǔ)上，各參與方要形成上下一致，上行下效，操作規(guī)范，監(jiān)督有效的縱向同心協(xié)力模式；應(yīng)明確目標(biāo)、使命，運(yùn)行機(jī)制，行動(dòng)綱領(lǐng)。目前的很多做法只是個(gè)案，需盡快沉淀為機(jī)制，這樣才能滿(mǎn)足大規(guī)模中小企業(yè)的融資需求。已有的實(shí)踐表明，在科技金融發(fā)展的第一階段，政府應(yīng)責(zé)無(wú)旁貸，也要當(dāng)仁不讓地發(fā)揮絕對(duì)主導(dǎo)作用，否則科技金融工作就如一般散沙，互相推讓?zhuān)Y(jié)果就是互相之間做做樣子。黨的十報(bào)告明確指出“經(jīng)濟(jì)體制改革的核心問(wèn)題是處理好政府和市場(chǎng)的關(guān)系，必須更加尊重市場(chǎng)規(guī)律，更好發(fā)揮政府作用。”，因此政府應(yīng)在以下層面有所作為。首先，由政府全額出資擴(kuò)大種子基金規(guī)模；條件成熟后再擴(kuò)充引導(dǎo)基金規(guī)模，引導(dǎo)更多的民間、風(fēng)投資本進(jìn)入；根據(jù)實(shí)施效果再審時(shí)度勢(shì)規(guī)劃新型全資再擔(dān)保公司。東莞在政府出資設(shè)立引導(dǎo)基金方面的實(shí)踐有一定借鑒意義。其次，為銀行準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，為銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供工作補(bǔ)貼。第三，為企業(yè)分擔(dān)責(zé)任，降低企業(yè)費(fèi)用支出，搭建貼息平臺(tái)。第四，當(dāng)科技金融工作進(jìn)入軌道后，政府應(yīng)將工作重心轉(zhuǎn)向完善監(jiān)督機(jī)制上，這也是政府最應(yīng)該做的工作。很多事情一旦上了臺(tái)階，就容易形成一窩蜂的局面，因此政府必須有效的監(jiān)督、控制并引領(lǐng)發(fā)展勢(shì)頭。第五，科技金融發(fā)展中政府職能不能缺位，但需要特別強(qiáng)調(diào)的是更不能越位，政府行為必須懂得適可而止，準(zhǔn)確把握范圍與力度，這樣才能發(fā)揮正面推進(jìn)作用而不至于形成阻滯。

（二）完成科技金融發(fā)展頂層設(shè)計(jì)歷史使命和基本目標(biāo)是科技金融頂層設(shè)計(jì)的根本出發(fā)點(diǎn)。按照金融支持技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的本質(zhì)要求，更好地發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的決定作用，從金融機(jī)構(gòu)體系、中介服務(wù)體系、金融市場(chǎng)體系、政府組織體系和管理監(jiān)督體系5個(gè)方面完成頂層設(shè)計(jì)。具體改革途徑和相應(yīng)舉措呼之欲出：大膽探索金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融工具創(chuàng)新，鼓勵(lì)多層次債券市場(chǎng)包括高收益?zhèn)袌?chǎng)發(fā)展；盡快出臺(tái)相關(guān)政策法規(guī)，引導(dǎo)私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資、天使投資、對(duì)沖基金、產(chǎn)業(yè)基金、并購(gòu)基金等一切新金融模式快速發(fā)展，激發(fā)政府直投基金和引導(dǎo)基金的輻射功能，降低科技企業(yè)對(duì)銀行貸款的過(guò)度依賴(lài)；大膽創(chuàng)新中介服務(wù)體系，大幅精簡(jiǎn)流程。

（三）盡快搭建功能齊備的科技金融信息服務(wù)平臺(tái)應(yīng)盡早組織統(tǒng)計(jì)、銀行、企業(yè)等相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜掖_定科技金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，在此基礎(chǔ)上搭建一個(gè)能夠整合企業(yè)融資需求、機(jī)構(gòu)投資狀況、政府專(zhuān)項(xiàng)基金政策、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目等信息資源的平臺(tái)。平臺(tái)應(yīng)以構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)信息和金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)、科技型中小企業(yè)發(fā)展概況數(shù)據(jù)庫(kù)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保信息數(shù)據(jù)庫(kù)、科技型中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)、專(zhuān)利數(shù)據(jù)庫(kù)等為基礎(chǔ)，以提供貸款、擔(dān)保、科技保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市指引等信息服務(wù)為核心，以銀行、機(jī)構(gòu)、科技型中小企業(yè)或個(gè)人投、融資為主要服務(wù)對(duì)象；然后逐漸擴(kuò)展開(kāi)發(fā)有利于科技型中小企業(yè)發(fā)展的其他衍生功能。

（四）逐步建立科技企業(yè)成長(zhǎng)潛力評(píng)價(jià)機(jī)制和科技企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系對(duì)科技企業(yè)的技術(shù)可持續(xù)開(kāi)發(fā)能力、產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、管理能力、營(yíng)銷(xiāo)能力等建立評(píng)價(jià)機(jī)制，有利于篩選并挖掘最有成長(zhǎng)潛力的科技企業(yè)。另外，企業(yè)信用關(guān)乎一個(gè)企業(yè)的融資效率甚至企業(yè)的發(fā)展，因此應(yīng)優(yōu)先建立科技企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系、評(píng)級(jí)制度和信息通報(bào)制度。

（五）繼續(xù)完善多種類(lèi)、多層次資本市場(chǎng)協(xié)作機(jī)制首先，基于降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，需建立由政府主導(dǎo)的融資擔(dān)保體系，體系應(yīng)由政府參股或控股的擔(dān)保公司、再擔(dān)保公司，信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等構(gòu)成；也可以嘗試建立風(fēng)險(xiǎn)池或建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。同時(shí)應(yīng)充分發(fā)揮保險(xiǎn)的平衡作用，大力發(fā)展貸款保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，穩(wěn)步擴(kuò)大出口信用保險(xiǎn)對(duì)科技企業(yè)的服務(wù)范圍。其次，規(guī)劃建立科技支行。農(nóng)行江蘇分行成立的科技支行，施行“四新定位、五專(zhuān)運(yùn)作”的獨(dú)特模式值得廣東借鑒。所謂“四新”即是面向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、構(gòu)建新金融模式、服務(wù)新企業(yè)和研發(fā)新產(chǎn)品；所謂“五專(zhuān)”即成立專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)、推出專(zhuān)屬產(chǎn)品、制訂專(zhuān)業(yè)流程、設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償。

第5篇：金融科技與科技金融的區(qū)別范文

【關(guān)鍵詞】衍生金融工具 套期保值 投機(jī)

一、引言

企業(yè)運(yùn)用衍生金融工具的目的無(wú)非就是兩個(gè)，要么是套期保值，要么是投機(jī)獲利。國(guó)內(nèi)外學(xué)者在考察各國(guó)企業(yè)運(yùn)用衍生工具目的時(shí)發(fā)現(xiàn)，雖然套期保值是企業(yè)運(yùn)用衍生工具的主導(dǎo)動(dòng)機(jī)，但還是有相當(dāng)比例企業(yè)不同程度地用其投機(jī)套利。本文旨在對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于區(qū)別套期保值與投機(jī)的文獻(xiàn)做一個(gè)簡(jiǎn)要的綜述，以供進(jìn)一步研究使用。

二、國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)

Geczy等 （1997）在區(qū)分企業(yè)運(yùn)用匯率衍生金融工具的動(dòng)機(jī)是套期保值還是投機(jī)時(shí)，考察的變量是公司規(guī)模、財(cái)務(wù)困境變量。他們認(rèn)為，在投機(jī)活動(dòng)能夠?yàn)楣緞?chuàng)造利潤(rùn)的條件下，股東就會(huì)支持管理層運(yùn)用衍生金融工具進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)。而在理性市場(chǎng)上，只有當(dāng)企業(yè)具有與衍生金融工具基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格信息優(yōu)勢(shì)或者具有投機(jī)套利活動(dòng)交易成本的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)時(shí)，投機(jī)活動(dòng)才能賺取利潤(rùn)，因此可以將公司規(guī)模作為影響投機(jī)活動(dòng)的變量。另一方面，如果投機(jī)活動(dòng)是一種不可觀測(cè)的賭博行為，則當(dāng)其導(dǎo)致?lián)p失時(shí)就不會(huì)受到懲罰，因而低產(chǎn)出公司的管理層就可以通過(guò)使用衍生金融工具進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)制造噪音來(lái)偽裝成高產(chǎn)出的公司以迷惑公眾，既而財(cái)務(wù)困境變量可以視為影響投機(jī)行動(dòng)的因子。因此，在多元Logit回歸中，當(dāng)公司規(guī)模、財(cái)務(wù)困境變量系數(shù)為正時(shí)，就表示企業(yè)在運(yùn)用匯率衍生金融工具進(jìn)行投機(jī)套利活動(dòng)，而當(dāng)系數(shù)為負(fù)時(shí)，就表示在進(jìn)行套期保值活動(dòng)。但是，該種方法的問(wèn)題在于往往規(guī)模較大的公司因經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)敞口更大，則其套期保值的需求更強(qiáng)烈。

Hentschel and Kothari（2001）給出了兩種區(qū)別企業(yè)運(yùn)用衍生金融工具是投機(jī)還是套期保值的方法。第一種方法是考察企業(yè)的固有風(fēng)險(xiǎn)敞口與其持有的衍生金融工具頭寸之間的關(guān)系。如果企業(yè)確實(shí)在做套期保值，那么其持有衍生金融工具頭寸就能夠恰好抵消其固有的風(fēng)險(xiǎn)敞口，如果企業(yè)是進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)，則其持有的衍生金融工具頭寸就會(huì)增加公司的固有風(fēng)險(xiǎn)敞口。但是該種方法的缺陷在于衍生金融工具合約的名義金額很難準(zhǔn)確地計(jì)量公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。例如，對(duì)于兩個(gè)名義金額相同而期限不同的利率互換合約來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的互換合約比期限較短的互換合約的風(fēng)險(xiǎn)敞口更大。第二種區(qū)別方法則是通過(guò)考察衍生金融工具的運(yùn)用對(duì)收益波動(dòng)性的影響來(lái)判斷的。當(dāng)企業(yè)因?yàn)檠苌鹑诠ぞ呓灰锥档土似涫找娴牟▌?dòng)性時(shí)，則表示企業(yè)是在套期保值，相反地，如果企業(yè)因?yàn)檠苌鹑诠ぞ呓灰锥黾恿耸找娴牟▌?dòng)性時(shí)，則說(shuō)明企業(yè)是在投機(jī)套利。這種方法的不足之處在于他們假定所有企業(yè)運(yùn)用衍生金融工具的目的是相同的，即要么是套期保值，要么是投機(jī)套利，而沒(méi)有將套期保值企業(yè)和投機(jī)套利企業(yè)進(jìn)行分類(lèi)對(duì)比。

Adam and Fernando（2008）指出，管理層總是根據(jù)他們對(duì)市場(chǎng)的判斷來(lái)選擇進(jìn)入衍生工具市場(chǎng)的時(shí)機(jī)，并改變公司持有的衍生金融工具頭寸，當(dāng)持有衍生金融工具的頭寸變化遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)對(duì)沖衍生金融工具的基礎(chǔ)資產(chǎn)所需的頭寸時(shí)，這種選擇性套期保值行為就是投機(jī)行為，反之則是套期保值。

三、國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)

到目前為止，我國(guó)國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)還較少。竇登奎（2011）以我國(guó)現(xiàn)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》為依據(jù)來(lái)區(qū)別企業(yè)使用衍生金融工具的目的。首先，根據(jù)會(huì)計(jì)分錄進(jìn)行初步劃分。如果企業(yè)是按照我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定的套期會(huì)計(jì)辦法將衍生金融工具期末公允價(jià)值列在“其他流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債”和“套期工具”會(huì)計(jì)分錄下，則可以斷定企業(yè)確是用衍生金融工具進(jìn)行套期保值。但是采用套期會(huì)計(jì)辦法的前提條件是高度有效的套期保值。對(duì)于非高度有效地套期保值的企業(yè)，他們運(yùn)用衍生金融工具的目的并非是投機(jī)套利，只是因?yàn)闊o(wú)法將衍生金融工具與被套期項(xiàng)目一一對(duì)應(yīng)以評(píng)價(jià)套期有效性，所以不能采用套期會(huì)計(jì)辦法處理，只能將衍生金融工具期末公允價(jià)值列在“交易性金融資產(chǎn)/負(fù)債”會(huì)計(jì)分錄下。對(duì)于這類(lèi)企業(yè)，如果他們?cè)谀陥?bào)中明確聲明運(yùn)用衍生金融工具套期保值，且能找到套期保值的理由和證據(jù)的企業(yè)確認(rèn)為套期保值企業(yè)。而對(duì)于那些找不到套期保值理由和證據(jù)的企業(yè)，則將他們作為投機(jī)套利處理。對(duì)于將衍生金融工具期末公允價(jià)值列在“交易性金融資產(chǎn)/負(fù)債”會(huì)計(jì)分錄下，且在年度報(bào)告中明確聲明運(yùn)用衍生金融工具投資獲利的企業(yè)，則將他們列為投機(jī)套利企業(yè)處理。最后，將有套期保值理由和證據(jù)，但是運(yùn)用了錯(cuò)誤的衍生金融工具，或者選擇了錯(cuò)誤的入市時(shí)機(jī)，買(mǎi)賣(mài)方向相反，以及基礎(chǔ)資產(chǎn)頭寸沒(méi)有變化而衍生金融工具頭寸卻根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格不斷變化的企業(yè)，也將他們列為投機(jī)套利企業(yè)。

綜述所述，雖然現(xiàn)有的區(qū)分方法是各有利弊，但是我們可以看出，區(qū)別企業(yè)使用衍生金融工具的目的是套期保值還是投機(jī)是國(guó)內(nèi)外關(guān)于套期保值實(shí)證研究的發(fā)展趨勢(shì)之一。

參考文獻(xiàn)

[1]Geczy，Minton and Schrand，“Why Firms Use Currency Derivatives”，[J]The Journal of Finance，1997（52）：56-82.

[2]Ludger Hentschel and S.P.Kothari，“The Impact of Derivatives on Firm Risk：An Empirical Examination of New Derivative Users”[J].Journal of Financial and Quantitative Analysis，2001（36）：42-75.

第6篇：金融科技與科技金融的區(qū)別范文

1．1政府支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

近些年來(lái)，政府應(yīng)對(duì)科技金融提起了高度的重視，將科學(xué)技術(shù)與金融的融合發(fā)展視作社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的一項(xiàng)重要策略，并且不斷地加大對(duì)科技創(chuàng)新的投入力度。一方面，政府直接加大資金支持力度，不斷推動(dòng)科技創(chuàng)新項(xiàng)目的研發(fā)，激勵(lì)科研院所和高校加強(qiáng)與科技型中小企業(yè)的合作力度。另一方面，政府還針對(duì)科技型中小企業(yè)發(fā)展，制定了一系列的稅收優(yōu)惠政策，以財(cái)政補(bǔ)貼的方式，間接性地促進(jìn)創(chuàng)新科技金融的發(fā)展。

1．2金融機(jī)構(gòu)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)中，占據(jù)主導(dǎo)地位的依舊是銀行，而資本市場(chǎng)通過(guò)社會(huì)融資的能力還比較低。為了響應(yīng)國(guó)家鼓科技型中小企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略方針，我國(guó)的大銀行也開(kāi)始著眼于面向科技型中小企業(yè)提供相應(yīng)的貸款服務(wù)。另外，銀行針對(duì)科技型中小企業(yè)，專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)了更為多樣化的金融信貸產(chǎn)品組合。除了信貸之外，還推出了相應(yīng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為此類(lèi)企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了一股良好的金融環(huán)境。

1．3科技資本市場(chǎng)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

我國(guó)現(xiàn)階段正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變的重要時(shí)期，充分挖掘資本市場(chǎng)的潛力，發(fā)揮其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，是當(dāng)前較為重要的工作。針對(duì)當(dāng)前我國(guó)的資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀，我國(guó)政府出臺(tái)了相應(yīng)的規(guī)定，從而加速資本市場(chǎng)的體制改革，降低企業(yè)的融資成本，讓更多的社會(huì)資本能夠應(yīng)用于企業(yè)發(fā)展中。尤其是在稅收方面，我國(guó)政府在很大程度上減少了融資方面的稅收，對(duì)于我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展有著戰(zhàn)略性的意義。

1．4風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

近幾年，科技創(chuàng)新相關(guān)行業(yè)，是我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)主要投資的領(lǐng)域。在我國(guó)一些高校人口密集區(qū)，匯集了大量的科技創(chuàng)新資源，但是卻還未能形成高科技產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，造成這一現(xiàn)狀的主要原因是缺乏資金的投入，而風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在這一領(lǐng)域上的投資，大大地改善了這種局面。雖然目前我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的發(fā)展時(shí)間還不夠長(zhǎng)，但是其發(fā)展速度卻非常迅猛，對(duì)于我國(guó)將科技創(chuàng)新技術(shù)，轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)力有著極大的推動(dòng)作用。

2科技金融支持科技型中小企業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題

2．1政府的財(cái)政支持力度不足

當(dāng)前政府重視科技金融的發(fā)展，也在不斷地加大科技型中小企業(yè)的財(cái)政投入力度，然而，隨著這一行業(yè)的發(fā)展，我國(guó)的科技型中小企業(yè)如雨后春筍般大量涌現(xiàn)出來(lái)，政府的財(cái)政投入對(duì)于眾多的企業(yè)來(lái)說(shuō)，總有些心有余而力不足。而國(guó)家為了能夠迅速推動(dòng)該行業(yè)的發(fā)展，其財(cái)政投入對(duì)象集中在了較為大型的高新技術(shù)企業(yè)，很大一部分的中小型企業(yè)能夠獲得的財(cái)政支持力度比較小。另外，由于科技金融的風(fēng)險(xiǎn)性較高，政府的財(cái)政支持在投放時(shí)的檢驗(yàn)要求較高，并且有些企業(yè)即便獲得了合格證明，也很難得到財(cái)政支持。

2．2金融機(jī)構(gòu)支持體系不夠完善

科技型中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間存在的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，是造成信貸困難的最大原因。首先，商業(yè)銀行目前還未能針對(duì)此類(lèi)企業(yè)制定一套較為完善的差異化的企業(yè)信貸標(biāo)準(zhǔn)，并且信用擔(dān)保體系依然不夠健全。其次，雖然金融機(jī)構(gòu)針對(duì)科技金融方面的貸款額每年都在不斷增加，但是此類(lèi)業(yè)務(wù)在金融機(jī)構(gòu)所有的貸款業(yè)務(wù)總額中所占據(jù)的比例增長(zhǎng)卻不明顯。最后，科技保險(xiǎn)還比較欠缺，對(duì)于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)作用還不夠明顯。

2．3科技資本市場(chǎng)的發(fā)展還不夠穩(wěn)定

我國(guó)的證券市場(chǎng)具有波動(dòng)性較大、穩(wěn)定性較低的特征，并且由于證券市場(chǎng)中的投機(jī)者眾多，使得資本市場(chǎng)并不能為科技型中小企業(yè)上市后提供較為穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境。資本市場(chǎng)的不完善，導(dǎo)致了其對(duì)于科技型中小企業(yè)支持力度較低。同時(shí)，由于政府的調(diào)控作用，資本市場(chǎng)自身的資本配置功能并未能完全發(fā)揮出來(lái)，一定程度上導(dǎo)致了市場(chǎng)失效，不利于科技型中小企業(yè)的發(fā)展。

2．4風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的相關(guān)機(jī)制不夠健全

一是我國(guó)針對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的相關(guān)稅收政策還不夠完善，當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)大多數(shù)都是以公司制的形式成立的，稅收方面與其他行業(yè)的公司并沒(méi)有明顯的區(qū)別，存在雙重征稅的情況。二是我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)機(jī)構(gòu)還比較少，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資效率比較低。三是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分散機(jī)制還不夠健全，一旦企業(yè)在投資過(guò)程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，就會(huì)導(dǎo)致較大的經(jīng)濟(jì)損失。

3科技金融支持科技型中小企業(yè)發(fā)展對(duì)策

3．1科技性中小企業(yè)自身的發(fā)展路徑

一是要提升企業(yè)自身信用水平。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，信用是立足于市場(chǎng)的基本前提條件，只有具備良好的信用，才能夠通過(guò)融資為企業(yè)帶來(lái)更大的動(dòng)力。科技型中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)提高自身財(cái)務(wù)透明度、增強(qiáng)抵御經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)能力、完善財(cái)務(wù)管理制度，增設(shè)專(zhuān)門(mén)的信用管理部門(mén)等途徑，來(lái)提高自身的信用水平。二是要建立完善的自主創(chuàng)新體系。科技金融的發(fā)展本質(zhì)就是要依靠科學(xué)技術(shù)方面的創(chuàng)新，科技型中小企業(yè)必須要依靠強(qiáng)大的創(chuàng)新能力，不斷地為自身注入發(fā)展活力。因此，此類(lèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)提升技術(shù)創(chuàng)新實(shí)力、招納更多高素質(zhì)的創(chuàng)新型人才，將更多的創(chuàng)新型科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，為企業(yè)帶來(lái)更高的效益。三是企業(yè)管理者要提升法律素養(yǎng)。作為管理者，應(yīng)當(dāng)通過(guò)閱讀國(guó)家相關(guān)的法律規(guī)章，明確國(guó)家對(duì)于科技金融發(fā)展方面的政策和制度，從而提升自身的法律素養(yǎng)，在合理運(yùn)用國(guó)家有利政策的同時(shí)，規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。時(shí)刻關(guān)注國(guó)家的相關(guān)方針政策的變化，引導(dǎo)公司投入到國(guó)家的科技金融發(fā)展戰(zhàn)略中，成為高新行業(yè)中的積極分子。

3．2政府支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的策略

首先，不斷完善科技型中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)法律法規(guī)。針對(duì)科技型中小企業(yè)發(fā)展基金方面，國(guó)家要不斷完善創(chuàng)新基金相關(guān)法律政策，拓寬企業(yè)的融資渠道。同時(shí)完善科技型中小企業(yè)在稅收方面的法律法規(guī)，為該類(lèi)企業(yè)提供更好的稅收優(yōu)惠，刺激科技金融的發(fā)展。另外，健全科技型中小企業(yè)的信用擔(dān)保相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)信貸監(jiān)管。其次，搭建科技型中小企業(yè)金融信息服務(wù)平臺(tái)。政府應(yīng)當(dāng)運(yùn)用更為科學(xué)的手段，加速科技金融服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建，從而解決科技型中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、投資者之間信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，促進(jìn)科技與金融的融合。最后，制定科技型中小企業(yè)人才培養(yǎng)制度。一方面，政府應(yīng)當(dāng)重視高校人才培養(yǎng)的作用，鼓勵(lì)高校革新人才培養(yǎng)手段，提高大學(xué)生人才的素質(zhì)。另一方面，政府要以更好的政策來(lái)吸引優(yōu)秀的人才，使其自愿投入到科技型中小企業(yè)的工作崗位上。除此之外，政府還可以借助社會(huì)資源來(lái)搭建人才培養(yǎng)網(wǎng)絡(luò)，讓人才培養(yǎng)更為靈活。

3．3金融結(jié)構(gòu)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的措施

第一，制定差異化的信貸標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)科技型中小企業(yè)發(fā)展的特殊性，金融機(jī)構(gòu)不能以固定的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行評(píng)斷。而是要制定差異化的信貸標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)科技型中小企業(yè)的調(diào)研，明確該類(lèi)企業(yè)的發(fā)展實(shí)際情況，從而為其提供更為合適的信貸服務(wù)。第二，創(chuàng)新銀行組織形式。商業(yè)銀行針對(duì)科技型中小企業(yè)的信貸需求，可以成立專(zhuān)門(mén)的科技金融業(yè)務(wù)部門(mén)，或者單獨(dú)設(shè)立針對(duì)該類(lèi)企業(yè)服務(wù)的科技支行，從而為科技型中小企業(yè)提供更為人性化的信貸服務(wù)，使銀行的資源的資金資源得以更好的配置，降低信貸的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)科技型中小企業(yè)的發(fā)展。第三，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立穩(wěn)定長(zhǎng)效合作關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)意識(shí)到，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定長(zhǎng)效合作，有利于分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)有著重要的作用。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)努力尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)的友好合作，共同為科技型中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)良好的金融環(huán)境。

3．4科技資本市場(chǎng)支持科技型中小企業(yè)方面的路徑

一是要革新發(fā)行上市制度。由于我國(guó)資本市場(chǎng)的特殊性，為了給科技型中小企業(yè)提供一個(gè)更為良好的發(fā)展環(huán)境，應(yīng)當(dāng)不斷地優(yōu)化上市企業(yè)的財(cái)務(wù)披露以及治理等方面的標(biāo)準(zhǔn)，提升上市制度方面的適用性和包容性，為科技領(lǐng)域提供更大的支持力度。二是要完善退市機(jī)制。落后企業(yè)退市失敗將會(huì)長(zhǎng)期占用資本市場(chǎng)的資源，我國(guó)應(yīng)當(dāng)不斷地完善退市機(jī)制，及時(shí)地清除那些不符合市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，提升退市制度的實(shí)效性，讓資本市場(chǎng)資源得以更好地發(fā)揮其作用。三是要重塑資本文化。我國(guó)資本市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)積極響應(yīng)國(guó)家的號(hào)召，秉承以人為本的發(fā)展理念和可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略方針，塑造具備長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展價(jià)值的資本文化，著眼于未來(lái)的發(fā)展道路，注重國(guó)家利益，為資本市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)更大的動(dòng)力。

3．5風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的策略

首先，要擴(kuò)寬資本來(lái)源渠道。當(dāng)前，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的組織形式普遍都比較單一，資金來(lái)源渠道較窄，未能將金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)企業(yè)以及社會(huì)資本的潛力發(fā)揮出來(lái)。為了改變這一狀況，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加大與金融機(jī)構(gòu)、各類(lèi)企業(yè)以及社會(huì)投資者的合作力度，并且以政府的相關(guān)政策作為引導(dǎo)，拓寬資金來(lái)源渠道，推動(dòng)科技金融行業(yè)的發(fā)展。其次，完善機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重新認(rèn)識(shí)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)變投資意識(shí)，改變以往將短期獲得高回報(bào)作為投資標(biāo)準(zhǔn)的做法，要站在長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度，合理地進(jìn)行投資規(guī)劃，從而真正降低投資風(fēng)險(xiǎn)，在為自身獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，推動(dòng)科技型中小企業(yè)的發(fā)展。最后，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制。當(dāng)前，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)會(huì)在公司上市后退出投資，這樣的投資模式容易造成企業(yè)的恐慌，增大投資風(fēng)險(xiǎn)。為了解決這一問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)不斷地優(yōu)化退出機(jī)制，以更為多樣化的形式退出投資，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的良性循環(huán)，為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供更大的動(dòng)力。

第7篇：金融科技與科技金融的區(qū)別范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融產(chǎn)品；創(chuàng)新

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）028-000-01

一、引言

隨著金融改革的不斷深入，我國(guó)整體金融業(yè)態(tài)發(fā)生了較大的變化，銀行也在不斷探索與創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)與涌現(xiàn)出了一系列的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。2013年，馬云的阿里巴巴集團(tuán)率先推出了網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品“余額寶”，吸引了金融業(yè)界的眼球，也聚集了一大批網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)用戶(hù)。在此契機(jī)下，各商業(yè)銀行也大刀闊斧的進(jìn)行改革與創(chuàng)新，結(jié)合金融市場(chǎng)現(xiàn)狀和銀行自身特點(diǎn)，推出了各種各樣的金融理財(cái)產(chǎn)品。中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行等成立專(zhuān)門(mén)的創(chuàng)新部門(mén)，建立健全了研發(fā)創(chuàng)新機(jī)制與管理體系，完善技術(shù)平臺(tái)，取得了很好的成果。

二、我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀

第一，金融產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重

隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合與發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行也在不斷發(fā)力，市場(chǎng)上一度推出了上百種金融理財(cái)產(chǎn)品，一時(shí)間百花爭(zhēng)艷，百家爭(zhēng)鳴。表明上看，金融市場(chǎng)風(fēng)生水起，波瀾壯闊，產(chǎn)品五花八門(mén)，琳瑯滿(mǎn)目，但事實(shí)上市場(chǎng)主導(dǎo)類(lèi)產(chǎn)品都是那幾種具有較強(qiáng)籌資功能、常用的結(jié)算類(lèi)以及類(lèi)業(yè)務(wù)產(chǎn)品。對(duì)利益和利潤(rùn)的追逐仍舊是商業(yè)銀行的本質(zhì)，金融產(chǎn)品離不開(kāi)高收益，眾多的產(chǎn)品性質(zhì)都是趨同的，結(jié)構(gòu)都是高度相似的，只是命名方式不同，實(shí)質(zhì)上區(qū)別并不大，同質(zhì)化的產(chǎn)品也催生了銀行之間的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，阻滯了銀行的創(chuàng)新，并極有可能推動(dòng)行業(yè)之間的價(jià)格戰(zhàn)，降低金融產(chǎn)品的收益，也不利于金融行業(yè)整體服務(wù)質(zhì)量的提升，對(duì)現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展極為不利。

第二，缺乏創(chuàng)新技術(shù)與創(chuàng)新人才

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高，我國(guó)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新水平有所提升，但仍然處于金融產(chǎn)品創(chuàng)新的初級(jí)階段。導(dǎo)致這一情況出現(xiàn)的主要原因是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還沒(méi)有完全市場(chǎng)化，而且沒(méi)有完全擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想的束縛。我國(guó)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新存在一個(gè)致命的弱點(diǎn)，就是只注重?cái)?shù)量擴(kuò)張，不注重質(zhì)量提升，沒(méi)有從根本上進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，這也是限制我國(guó)其他行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展的主要因素。而這種處于“中國(guó)制造”的創(chuàng)新能力層次不僅制約了我國(guó)自主創(chuàng)新道路的發(fā)展，而且造成嚴(yán)重的資源浪費(fèi)。改革開(kāi)放多年以來(lái)，技術(shù)性金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足一直是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新最薄弱的環(huán)節(jié)。究其原因，主要是缺乏創(chuàng)新型技術(shù)和創(chuàng)新型人才的支持，其中技術(shù)是關(guān)鍵，人才是根本。產(chǎn)品是由人來(lái)創(chuàng)造的，能夠創(chuàng)造出優(yōu)秀的產(chǎn)品的人必須是素質(zhì)高、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)而且經(jīng)驗(yàn)豐富的人才。

第三，缺少金融產(chǎn)品運(yùn)轉(zhuǎn)效益化的觀念

企業(yè)的運(yùn)營(yíng)最根本的目的就是追求最大化的利潤(rùn)，而想要獲取最大化的利潤(rùn)就需要大量的金融產(chǎn)品作為強(qiáng)有力的基礎(chǔ)與保障，但是，我國(guó)由于實(shí)行了長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的國(guó)有制計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理念的影響至今仍對(duì)我國(guó)的國(guó)有制經(jīng)濟(jì)有著一定的思想束縛。商業(yè)銀行屬于國(guó)有制經(jīng)濟(jì)的一部分，所以我國(guó)的商業(yè)銀行又無(wú)法突破傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的瓶頸。在我國(guó)，目前的商業(yè)銀行當(dāng)中許多的銀行都在盲目的擴(kuò)大金融產(chǎn)品的收入來(lái)源，攏入大量的金融產(chǎn)品，通過(guò)各種各樣的方式方法多種渠道的擴(kuò)大金融產(chǎn)品量。另外，商業(yè)銀行將金融產(chǎn)品隨意的借貸出去，許多的地方分行都在強(qiáng)調(diào)著高利益作為第一發(fā)展要義，而在實(shí)際情況中卻相反，他們沒(méi)有改變?cè)械慕鹑诋a(chǎn)品管理辦法，更沒(méi)有針對(duì)無(wú)限制的支出做出一定得方案調(diào)整，仍采用原有的模式。由于商業(yè)銀行的效益利益觀念十分薄弱，這使得我國(guó)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品調(diào)控運(yùn)作方面效率十分低下，在改進(jìn)方面也十分的困難，無(wú)法改變金融產(chǎn)品運(yùn)轉(zhuǎn)利用率低下的問(wèn)題，更無(wú)法提高效益。

三、提高商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力的對(duì)策

第一，深化改革，創(chuàng)新管理體系

要建立科學(xué)有效的創(chuàng)新管理體系，首先要建立有利于創(chuàng)新的激勵(lì)機(jī)制。要形成以市場(chǎng)為導(dǎo)向的研發(fā)目標(biāo)、健全的組織管理體制、切實(shí)有效的營(yíng)銷(xiāo)手段等特征的金融創(chuàng)新機(jī)制，從而保證金融創(chuàng)新收益的最大化。其次，金融監(jiān)管部門(mén)要進(jìn)一步完善市場(chǎng)基礎(chǔ)環(huán)境，營(yíng)造一種公平合理、良性競(jìng)爭(zhēng)的金融發(fā)展環(huán)境，從而促使金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。金融市場(chǎng)作為金融產(chǎn)品交易的載體，不僅要具有高效運(yùn)行的市場(chǎng)效率，而且對(duì)市場(chǎng)拓展要有足夠的廣度和深度，不斷豐富市場(chǎng)主體和金融產(chǎn)品。

第二，開(kāi)發(fā)自主創(chuàng)新金融產(chǎn)品

商業(yè)銀行要想在增強(qiáng)自主創(chuàng)新意識(shí)的基礎(chǔ)上，開(kāi)發(fā)自主創(chuàng)新金融產(chǎn)品，首先要了解金融市場(chǎng)的需求。我國(guó)大部分居民偏好儲(chǔ)蓄，對(duì)創(chuàng)新金融產(chǎn)品通常持保留態(tài)度，缺乏先進(jìn)的投資和消費(fèi)觀念，屬于保守型投資顧客。針對(duì)這一情況，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該主動(dòng)向民眾普及金融知識(shí)的義務(wù)，從觀念上改變保守型投資群體的投資意識(shí)，從而為金融產(chǎn)品的推廣創(chuàng)造有利的條件。其次，對(duì)客戶(hù)群進(jìn)行分類(lèi)。根據(jù)客戶(hù)由于年齡、職業(yè)素質(zhì)、金融知識(shí)等的不同，將客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)，再根據(jù)不同類(lèi)別的客戶(hù)群體進(jìn)行有針對(duì)性的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新開(kāi)發(fā)。再次，進(jìn)行金融產(chǎn)品的研發(fā)，這個(gè)研發(fā)過(guò)程可以從西方發(fā)達(dá)國(guó)家的成功案例進(jìn)行借鑒，但切忌不能“生搬硬套”。最后，要加強(qiáng)行業(yè)間的交流學(xué)習(xí)，增強(qiáng)自主創(chuàng)新金融產(chǎn)品的研發(fā)。除了對(duì)國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)行學(xué)習(xí)借鑒的同時(shí)，還要加強(qiáng)對(duì)自主創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)的支持和鼓勵(lì)政策，充分調(diào)動(dòng)創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)人員的積極性。

第三，加強(qiáng)科技創(chuàng)新提高創(chuàng)新層次

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新必須有一個(gè)基點(diǎn)，這個(gè)基點(diǎn)就是對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)、金融乃至市場(chǎng)發(fā)展的準(zhǔn)確判斷，找準(zhǔn)金融市場(chǎng)動(dòng)向與客戶(hù)需求，在此基礎(chǔ)上結(jié)合銀行自身特點(diǎn)開(kāi)發(fā)出保證利益最大化的金融產(chǎn)品。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)，高端科技的應(yīng)用已經(jīng)成為銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個(gè)重要平臺(tái)，也推動(dòng)了金融產(chǎn)品逐步向科技化、信息化的方向邁進(jìn)，也使得金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、應(yīng)用、購(gòu)買(mǎi)、使用都更為簡(jiǎn)潔和高效，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、更新速度也在不斷加快，同時(shí)也降低了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的成本。我國(guó)商業(yè)銀行必須充分重視和加強(qiáng)計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)與金融產(chǎn)品的融合交匯，利用現(xiàn)代科技加快產(chǎn)品開(kāi)發(fā)步伐，提高產(chǎn)品創(chuàng)新質(zhì)量，挖掘產(chǎn)品應(yīng)用的廣度和深度，強(qiáng)化科技創(chuàng)新在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中的應(yīng)用，將商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新推向更高的層次。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：金融科技與科技金融的區(qū)別范文

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)影響了我們的世界，我們的生活，尤其是P2P，作為互聯(lián)網(wǎng)金融最具代表性的模式，改變了我們傳統(tǒng)的融資方式，讓我們有了更多的選擇，也讓民間資本看到了出路與希望。兩種融資方式各有所長(zhǎng)，在現(xiàn)階段，二者相互補(bǔ)充，相互完善。包括P2P模式在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融更應(yīng)該改進(jìn)不足，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)便捷，信息量大，資源共享的優(yōu)勢(shì)，使互聯(lián)網(wǎng)金融得到進(jìn)一步的發(fā)展。同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)也應(yīng)及時(shí)制定相關(guān)的規(guī)章，條款，更好的規(guī)范該行業(yè)的運(yùn)行，使其有章可循，有法可依。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融模式;監(jiān)管前言

隨著時(shí)代的前進(jìn)，科技的不斷創(chuàng)新與發(fā)展，我們生活的方式也逐漸開(kāi)始改變。網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)，注定會(huì)給這個(gè)世界帶來(lái)巨大的變革。如今，網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)慢慢的滲透到各個(gè)行業(yè)，各個(gè)領(lǐng)域，傳統(tǒng)行業(yè)的運(yùn)行方式也受到網(wǎng)絡(luò)的影響，正在發(fā)生改變，其中也包括金融行業(yè)。進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，民間金融開(kāi)始與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合在一起，開(kāi)創(chuàng)了一片新天地。借助互聯(lián)網(wǎng)，民間金融得以擴(kuò)大范圍、提高效率、增加透明度；P2P、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融新事物更是得到了迅猛發(fā)展。與此同時(shí)，誠(chéng)信和風(fēng)險(xiǎn)控制也成為民間互聯(lián)網(wǎng)金融急需解決的問(wèn)題，并引起全社會(huì)廣泛關(guān)注和討論。

傳統(tǒng)金融

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最基本功能是融通資金，是將資金從儲(chǔ)蓄者轉(zhuǎn)移到融資者手中。傳統(tǒng)金融行業(yè)中包括間接融資和直接融資。充分利用資金的不斷循環(huán)和運(yùn)動(dòng)，解決了經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資本量所要達(dá)到的要求。傳統(tǒng)融資方式充分發(fā)揮了其存在的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也有其局限性。

間接融資是直接融資的對(duì)稱(chēng)，其局限性在于，直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多。使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低，其風(fēng)險(xiǎn)也較大。

但無(wú)論對(duì)于傳統(tǒng)融資模式中的間接融資還是直接融資來(lái)說(shuō)，其面向的對(duì)象都是大企業(yè)，而大企業(yè)在整個(gè)融資需求群體中僅占20%，另80%的中小型企業(yè)一直面臨融資難的問(wèn)題，這也屬于兩種融資模式所共同存在的局限性。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的簡(jiǎn)單介紹

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代新型科技，將對(duì)人類(lèi)金融模式產(chǎn)生顛覆性影響，可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行的間接融資，也不同于資本市場(chǎng)的直接融資的第三種金融融資模式，可稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。

互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，也就是說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融不是金融業(yè)單純的運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，而是真真正正的將金融與互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的理念融合，二者彼此滲透，形成系統(tǒng)的，專(zhuān)業(yè)的，具有科技信息特點(diǎn)的新型金融體系。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，其發(fā)展經(jīng)歷四個(gè)階段。首先，傳統(tǒng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向大家提供服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)揮著渠道的作用；接下來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)在里邊發(fā)揮的作用是依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進(jìn)而得到信用支持：其次，P2P模式出現(xiàn)，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融在融資方面最突出的表現(xiàn)；最后，是通過(guò)交互式營(yíng)銷(xiāo)，充分借助互聯(lián)網(wǎng)手段，把傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)渠道和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)渠道緊密結(jié)合;將金融業(yè)實(shí)現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶(hù)中心主義”的轉(zhuǎn)變。從上述論述中，不難看出，金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正在一步步的融合，互聯(lián)網(wǎng)金融也在逐漸的成熟，發(fā)展起來(lái)。

互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)融資模式來(lái)講，有很大的不同。其區(qū)別于傳統(tǒng)融資最具代表性的體現(xiàn)就是P2P模式。這種模式更多的提供了中介服務(wù),這種中介把資金出借方需求方結(jié)合在一起。發(fā)展至今由P2P的概念已經(jīng)衍生出了很多模式。

不同模式及其優(yōu)缺點(diǎn)：

一、 擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易模式，這也是相對(duì)安全的P2P模式。此類(lèi)平臺(tái)作為中介，平臺(tái)不吸儲(chǔ)，不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供雙重?fù)?dān)保。此類(lèi)平臺(tái)的交易模式多為“1對(duì)多”。此種模式的優(yōu)勢(shì)是可以保證投資人的資金安全。

二、 P2P平臺(tái)下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式。可以稱(chēng)之為“多對(duì)多”模式，借款需求和投資都是打散組合的，然后獲取債權(quán)對(duì)其分割，通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式將債權(quán)轉(zhuǎn)移給其他投資人，獲得借貸資金。

三、 大型金融集團(tuán)推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)。此類(lèi)平臺(tái)有大集團(tuán)的背景，且是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局，因此在業(yè)務(wù)模式上金融色彩更濃，更“科班”。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比的優(yōu)缺點(diǎn)

對(duì)于P2P模式來(lái)說(shuō)，他們所面向的對(duì)象都是剩余80%的中小型企業(yè)客戶(hù)。一直以來(lái)，中小型企業(yè)都面臨著融資難的問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與發(fā)展為中小微企業(yè)開(kāi)創(chuàng)了一片新天地，民間金融得以擴(kuò)大范圍、提高效率、增加透明度，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融面向客戶(hù)局限性的缺點(diǎn)，使每一個(gè)融資需求個(gè)體都能享受由資本帶來(lái)的效益。

互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的巨大挑戰(zhàn)就是風(fēng)險(xiǎn)控制。在傳統(tǒng)金融業(yè)中，客戶(hù)面對(duì)的是實(shí)實(shí)在在的銀行等金融機(jī)構(gòu)，有可靠的保障，加上銀行業(yè)發(fā)展至今建立起來(lái)的信用，完全可以給客戶(hù)足夠的安全感。而互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新型行業(yè)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)解決一些金融業(yè)務(wù)缺乏足夠的安全保障，雖然一些網(wǎng)貸公司風(fēng)控方面做的已經(jīng)足夠完善，但大多數(shù)人對(duì)于這種虛擬的網(wǎng)上金融，還是會(huì)有一定的擔(dān)心。

這些都是阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融生存發(fā)展的因素，所以互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)和平臺(tái)，一定要改善該行業(yè)風(fēng)控水平，因?yàn)椋粋€(gè)虛擬化的中介平臺(tái)，最大的資本就是獲得信任與安全感。目前，建立信譽(yù)度應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的工作，這樣才可以繼續(xù)生存和發(fā)展。同時(shí)監(jiān)管部門(mén)加大監(jiān)管力度，設(shè)立相關(guān)的規(guī)章制度，法律條文，維護(hù)交易雙方共同的利益。專(zhuān)家指出此時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段還是以行業(yè)自律為主。P2P平臺(tái)首先應(yīng)該更加嚴(yán)格的要求自己，恪守不建資金池、不提供虛假項(xiàng)目、不參與交易的基本準(zhǔn)則。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

央行條法司司長(zhǎng)穆懷朋指出對(duì)于P2P這樣的類(lèi)似于民間融資的互聯(lián)網(wǎng)金融，可能要采取“負(fù)面清單”的形式，也即“規(guī)定其不能做什么”，限制互聯(lián)網(wǎng)金融不能進(jìn)行的一些行為活動(dòng)。例如，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接做起了網(wǎng)貸，或者擔(dān)保機(jī)構(gòu)與P2P同屬于一家集團(tuán)，自己擔(dān)保自己，就使得此類(lèi)創(chuàng)新模式存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。P2P行業(yè)到底需要什么樣的監(jiān)管？銀監(jiān)會(huì)政策研究局副局長(zhǎng)龔表示，P2P作為信息中介，應(yīng)該是一種民間借貸的方式，而一些P2P公司，轉(zhuǎn)做擔(dān)保、資金池、債權(quán)分拆等信用中介功能，已經(jīng)偏離了民間借貸的范疇，因?yàn)椤靶庞弥薪樾枰?jì)提資本，沒(méi)有這些方面的管理就容易出問(wèn)題，目前還存在著監(jiān)管的空白”。P2P網(wǎng)貸必須告別“裸奔”時(shí)代，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個(gè)系統(tǒng)，全面，科學(xué)的行業(yè)。

總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融是時(shí)展，科技進(jìn)步的必然趨勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)使我們的生活方式更加方便，快捷，互聯(lián)網(wǎng)金融符合時(shí)展的要求，互聯(lián)網(wǎng)金融使得科技與實(shí)業(yè)的邊界越來(lái)越模糊，真真正正的讓我們感受到了科技為人類(lèi)做出的貢獻(xiàn)。但同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方向并不是取代傳統(tǒng)金融的模式，而是與其相互補(bǔ)充。互聯(lián)網(wǎng)金融離不開(kāi)傳統(tǒng)金融，而傳統(tǒng)金融的發(fā)展趨勢(shì)便是互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融最具代表性的P2P模式，更是極大的改變了民間資本的現(xiàn)狀。使得社會(huì)的融資形式有了更多的選擇。雖然，目前為止，P2P模式發(fā)展還不完善，仍然存在許多問(wèn)題，但互聯(lián)網(wǎng)金融必然會(huì)給我們的生活帶來(lái)更加深刻的變革。

參考文獻(xiàn)：

[1]銀監(jiān)會(huì)龔明華，《互聯(lián)網(wǎng)金融不能重用戶(hù)體驗(yàn)輕風(fēng)控》；

[2]互聯(lián)網(wǎng)金融新模式；

第9篇：金融科技與科技金融的區(qū)別范文

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)；中小企業(yè)融資；政策性風(fēng)險(xiǎn)投資

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）07-0-02

一、引言

融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問(wèn)題，后金融危機(jī)時(shí)代，內(nèi)外因素使得中小企業(yè)融資難上加難。學(xué)界認(rèn)為，中小銀行提供信貸融資是中小企業(yè)融資的最佳選擇，但是，至今仍然處于探索階段。如何走出融資困境，個(gè)人認(rèn)為借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，嘗試政策性風(fēng)險(xiǎn)投資可以看成是一個(gè)新舉措。

二、中小企業(yè)融資新渠道——政策性風(fēng)險(xiǎn)投資

(一)政策性風(fēng)險(xiǎn)投資的界定

政策性風(fēng)險(xiǎn)投資是指有權(quán)代表政府的機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)提供啟動(dòng)資本的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，是相對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)、外資機(jī)構(gòu)創(chuàng)業(yè)資本、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)業(yè)資本和其它類(lèi)型商業(yè)性創(chuàng)業(yè)資本而言的，對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供前期部分資金支持和信用擔(dān)保，引導(dǎo)非政府資本進(jìn)一步投資該企業(yè)。政策性風(fēng)險(xiǎn)投資可以在我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展中起重要導(dǎo)向作用。

(二)政策性風(fēng)險(xiǎn)投資跟商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)投資的聯(lián)系和區(qū)別

兩者的聯(lián)系是政策性風(fēng)險(xiǎn)投資跟商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)投資一樣，也是風(fēng)險(xiǎn)投資的一種體現(xiàn)形式，投向風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的投資，集融資與投資于一體，會(huì)供應(yīng)資本和提供管理服務(wù)于一身的投資，為融資人提供長(zhǎng)期股權(quán)投資和增值服務(wù)的投資。兩者的區(qū)別是政策性風(fēng)險(xiǎn)投資的退出原則是微價(jià)退出，而風(fēng)險(xiǎn)投資的退出原則是溢價(jià)退出。風(fēng)險(xiǎn)投資溢價(jià)退出指風(fēng)險(xiǎn)投資者在風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)通過(guò)IPO、兼并收購(gòu)、管理層回購(gòu)、清算等方式出售股權(quán)而獲得高回報(bào)的退出方式。政策性風(fēng)險(xiǎn)投資的微價(jià)退出指政策性風(fēng)險(xiǎn)投資不追求溢價(jià)退出，只要求獲得原來(lái)實(shí)際投資金額加上各種交易成本與中間費(fèi)用作為退出價(jià)格的退出方式，追求邊際收益等于邊際成本。兩者之間的區(qū)別還包括風(fēng)險(xiǎn)投資是把資金投向蘊(yùn)藏失敗危險(xiǎn)的高技術(shù)及其產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，旨在促進(jìn)高技術(shù)成果盡快商品化的投資，是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大競(jìng)爭(zhēng)潛力的企業(yè)中的權(quán)益資本。政策性風(fēng)險(xiǎn)投資吸收了風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)，但是它既投資高科技產(chǎn)業(yè)，也投向具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)型、擴(kuò)張型或重組型的未上市企業(yè)。政策性風(fēng)險(xiǎn)投資還投資成熟企業(yè)，投資具有雄厚實(shí)力、廣闊市場(chǎng)和國(guó)家政策支持的傳統(tǒng)行業(yè)。

三、政策性風(fēng)險(xiǎn)投資嘗試的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

(一)政府風(fēng)險(xiǎn)投資在中國(guó)已有一定基礎(chǔ)

我國(guó)政府早在上個(gè)世紀(jì)80年代就認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)于推進(jìn)科技創(chuàng)新和宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要性，并積極引導(dǎo)推進(jìn)。我國(guó)政府創(chuàng)立的“引導(dǎo)基金”便是專(zhuān)門(mén)從事風(fēng)險(xiǎn)投資的政策性基金。金融危機(jī)的爆發(fā)使得政府投資資金成為市場(chǎng)投資的主體，它的投資比例與非政府公司基本持平，兩者總額占據(jù)市場(chǎng)份額的66%。中國(guó)正在摸索新的溫州模式，愿意用政府資金為中小企業(yè)通過(guò)正常渠道融資進(jìn)行部分擔(dān)保，這也可看成是政策性風(fēng)險(xiǎn)投資的雛形。

(二)后金融危機(jī)時(shí)期中小企業(yè)融資難上加難

后金融危機(jī)時(shí)期，銀行存款準(zhǔn)備金率上調(diào)，銀根縮緊，證券市場(chǎng)股指暴跌，打擊投資者投資動(dòng)機(jī)，企業(yè)稅負(fù)過(guò)重，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，這些新情況更加不利于中小企業(yè)正常融資。溫州事件意味著非正規(guī)金融在中國(guó)很不成熟，這就使得中小企業(yè)融資難上加難。

(三)“融資難”瓶頸制約中小企業(yè)發(fā)展

與大中型企業(yè)相比，處于初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的中小企業(yè)面臨復(fù)雜多變的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和內(nèi)部管理有待改進(jìn)的現(xiàn)實(shí)，具有經(jīng)營(yíng)成本高、財(cái)務(wù)良好狀況不明朗的“風(fēng)險(xiǎn)”特征，信息不透明，政策支持較少。和技術(shù)、勞動(dòng)力相比，資本也是至關(guān)重要的生產(chǎn)要素，但是“融資難”制約了中小企業(yè)發(fā)展。和迅速增加的資金需求相比，企業(yè)內(nèi)源融資規(guī)模有限，并且溫州高利貸事件的負(fù)面影響使得熟人借款的融資模式難上加難。銀行貸款首先強(qiáng)調(diào)安全性，這幾乎成為中小企業(yè)難以跨越的鴻溝。

通脹背景下中國(guó)銀行業(yè)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，銀根進(jìn)一步縮緊，資金供求關(guān)系的進(jìn)一步緊張更加不利于中小企業(yè)銀行貸款融資模式。股權(quán)融資要求“上市公司注冊(cè)資本5000萬(wàn)元以上”，債券發(fā)行要求“規(guī)模控制、集中管理、分級(jí)審批”，中小企業(yè)很少符合要求。中國(guó)二板市場(chǎng)發(fā)育不健全，創(chuàng)業(yè)板遭遇“發(fā)行人爆發(fā)，投資者慘賠”的各種事件，這為投資人慎重投資埋下伏筆，不利于中小企業(yè)二板市場(chǎng)融資。融資約束嚴(yán)重制約了中小企業(yè)發(fā)展，既然很難從正規(guī)金融渠道借貸資金，那么中小企業(yè)對(duì)非正規(guī)金融渠道的金融依賴(lài)便會(huì)非常強(qiáng)烈。但是中國(guó)現(xiàn)代非正規(guī)金融的發(fā)展同樣存在強(qiáng)烈的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，溫州事件便是明例。溫州事件不利于民間非正規(guī)金融健康發(fā)展。

(四)新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)需要扶持中小企業(yè)發(fā)展

中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)動(dòng)機(jī)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)力的源泉，在自由經(jīng)濟(jì)最成功的美國(guó)被視為美國(guó)自由制度的心臟和靈魂。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)“保增長(zhǎng)”和“調(diào)結(jié)構(gòu)”，重視技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，在新的國(guó)際金融危機(jī)背景下高度關(guān)注就業(yè)問(wèn)題和社會(huì)穩(wěn)定。這就為突出中小企業(yè)發(fā)展意義提供了歷史機(jī)遇。當(dāng)前在我國(guó)正式注冊(cè)的中小企業(yè)超過(guò)1000萬(wàn)家，占我國(guó)中小企業(yè)戶(hù)數(shù)的99%，這些企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品與服務(wù)的價(jià)值占GDP的比重超過(guò)50%，在全國(guó)工業(yè)與利稅中分別占60%和40%，提供出口超過(guò)60%，提供了大約75%的就業(yè)機(jī)會(huì)。全國(guó)有約65%的專(zhuān)利技術(shù)是由中小企業(yè)擁有的，75%以上的技術(shù)創(chuàng)新是由中小企業(yè)完成的，80%的新產(chǎn)品是由中小企業(yè)開(kāi)發(fā)的。

新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)使得出口困難，就業(yè)更加嚴(yán)峻，并且中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型需要注重中小企業(yè)發(fā)揮作用，因此新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)需要扶持中小企業(yè)發(fā)展。