金融科技與互聯網金融的關系精選(九篇)

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第1篇：金融科技與互聯網金融的關系范文

關鍵詞：互聯網金融；傳統金融；良性共生

一、現狀與趨勢分析

本文從金融機構的角度，梳理國外對互聯網金融的研究現狀和趨勢，論證互聯網金融與傳統商業銀行能夠形成合作共贏良性共生關系，并對互聯網金融的發展現狀與發展趨勢進行研究。1、互聯網金融發展現狀互聯網金融的興起時間在國外約始于2005年，我國從2007年起逐漸發展。黨的十八屆三中全會對金融界和全社會鄭重提出了“發展普惠金融，鼓勵金融創新豐富金融市場和產品”的要求。所謂“普惠金融”，就是普通惠及全社會各階層群體和實業，使之得以廣泛、普通能夠享受金融服務和產品實惠的金融體系。而互聯網金融正是在這一要求下，將互聯網科技與金融業務緊密結合，并大力推進迅速發展的。正因如此，2013年被稱為互聯網金融發展的元年。互聯網金融的異軍突起為振興虛擬經濟、增強金融普惠性、豐富投資渠道做出了卓越貢獻。一是國家在政策上給予了鼓勵與支持。互聯網金融的發展也順應了市場在資源配中定性作用的要求。二是網絡技術、移動通訊技術、支付技術和安全存管技術的大幅發展，為金融產品與市場需求的高效結合提供了基礎，進而促進了科技與金融的結合。三是金融市場供需失衡為互聯網金融的出現創造了契機。四是互聯網金融的出現是互聯網精神向金融領域延伸帶來的結果。在國內金融市場改革的背景下，探究互聯網金融與商業銀行之間的關系，實現兩者良性互動發展，具有非常廣闊的前景。在不遠的將來，互聯網金融模式與傳統金額模式的發展，既要取決于我國的市場化程度、法律約束力和社會環境的包容性，又要取決于金融機構、企業的經營能力與創新能力。中國人民銀行在《中國金融穩定報告（2014）》中首次對互聯網金融給了定義：“互聯網金融是互聯網與金融的結合，是借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式”。目前，商業銀行對互聯網金融強硬的競爭態勢產生了危機感，并采取了多種應對措施。顯然，互聯網金融對商業銀行改革產生了“鯰魚效應”，也為現有的金融體系革新和金融產業結構優化升級提供了發展機遇。2、互聯網金融發展趨勢互聯網金融的起步得益于銀行的合作，之后的發展趨勢大體是，互聯網金融茁壯成長，同時保證商業金融能做大做強，二者共同推進中國市場經濟走向日益繁榮。這就必須探討互聯網金融業與商業金融維持何種關系從而取得“共贏”局面，探討互聯網金融與商業金融既在業務上有合作，又存在一定程度的競爭，進而實現共同生存、共同發展。二者的共同發展，存在如下幾方面的相互關系。一是互聯網金融對商業金融的發展起著很大的促進作用，包括互聯網金融通過低成本、創新的商業模式促進普惠金融的實現，提升小微融資覆蓋和投資理財覆蓋，降低金融業交易成本。二是商業金融對互聯網金融的發展起到了支撐作用。商業金融的發展和完善為互聯網金融帶來了發展業務的空間和機會。互聯網金融理財產品的設計也依附于商業金融，而商業銀行對互聯網金融的支持有助于提升投資者對新型金融模式的信心，這些都支撐了互聯網金融的發展。

二、共生關系存在的問題及對策分析

1、我國互聯網金融與傳統金融共生性存在的不足（1）共生環境有待進一步改善。從法律環境看，目前我國對互聯網金融規范發展的法律法規體系尚不健全，主要體現在與傳統金融合作模式不夠明確、競爭邊界難以界定，公平競爭機制尚未形成。另外，由于我國GDP增長依靠投資拉動的模式尚未得到根本轉變，因此，國民收入對互聯網金融的影響依然要通過利率。從利率水平來看，由于信貸規模管制及利率市場化尚未完全實現，目前我國P2P的收益率水平遠高于傳統金融，2014年5月我國P2P網貸平臺綜合利率為19.6%，高出同期銀行業綜合貸款利率至少13個百分點（此處均為年化利率水平）。至今，這種狀況仍沒有較大改觀。（2）互聯網金融自身發展的規范性仍需加強。共生單元的健康發展是共生系統持續優化的前提。從共生單元的角度看，目前我國P2P行業內有500多家公司，業務規模接近1800億元，但隨著互聯網金融近年來的興起，參與主體不斷增多，業務風險也在不斷積聚，通過P2P等互聯網金融進行非法集資和詐騙的現象也層出不窮。很多機構在以不同的方式發展P2P業務，整個行業發展處于早期，較為粗放，跑路情況時有發生。這不僅給借貸雙方帶來損失，也嚴重威脅了整個金融體系的有效運作和安全穩定。我國對互聯網金融的監管尚處于剛剛起步階段，尚未建立一個包括監管原則、監管機構、監管手段、監管內容和監管結果分析與評估在內的完整監管體系。因此，需要出臺相關制度引導行業發展，包括制定行業規范和管理辦法，在守住風險底線的基礎上鼓勵行業創新。（3）共生模式沒有達到最優狀態。實證分析顯示，由于我國互聯網金融無論在規模上還是影響力上，相較傳統金融差距較大，二者處于非對稱正向共生模式，相較最優的對稱性共生模式還有一定差距。這其中除去互聯網金融比傳統金融發展相對較晚的時間因素，互聯網金融自身的創新步伐與滿足實體經濟需求及國外先進水平還有較大差距，這些都抑制了共生系統正能量的產生。美國互聯網金融企業如AvantCredit運用了機器學習算法來實時評估客戶信用的可靠性，貸款整個過程在網上僅需5-10分鐘就可以完成，融資者可將抵押物郵寄給網絡典當公司，便可獲得為期3-6個月的貸款。可見，無論在互聯網技術的運用還是產品服務水準上，我國互聯網企業提供的金融產品仍存一定差距。2、互聯網金融與傳統金融共生發展的路徑選擇（1）優化互聯網金融與傳統金融的共生環境。從共生環境角度來講，一是為互聯網金融與傳統金融提供充分競爭的市場環境。要通過推進利率市場化、減少各類金融管制，不斷加快金融領域市場化改革步伐，為互聯網金融與傳統金融提供實現公平、充分競爭的外部市場環境。二是優化互聯網金融與傳統金融的共生法律環境。包括補充、完善關于互聯網金融的法規，明晰互聯網金融相關主體的權利義務，明確互聯網金融風險應承擔法律責任，研究制定《金融產品銷售法》，強化互聯網產品信息披露。三是完善針對互聯網金融的消費權益保護機制，改善互聯網金融與傳統金融的共生信用環境。互聯網金融提供方要通過技術安全、優化服務、強化內控等措施，充分進行風險提示，確保交易安全、信息安全和投訴渠道暢通，明確各金融消費權益保護管理機構的具體職責和權利，以便更好地保護金融消費權益，提高消費者風險識別能力。（2）完善對互聯網金融共生單元的監管體系。互聯網金融的本質是金融，核心是風險控制，需要通過監管實現行業規范發展。監管原則方面，互聯網金融監管一方面應將原則性監管與規則性監管相結合，體現一定的容忍度；另一方面也要注重監管的一致性，加強信息披露，嚴防監管套利，保證公平競爭。在監管機構方面，需要“一行三會”及工信部、財政部等部門的共同參與，制定詳細規則。監管手段方面，要提出數據監測、分析的指標定義、統計范圍、頻率等技術標準，在數據監測、分析機制的建設過程中，應注意保持足夠的靈活性，定期評估、持續完善，及時捕獲新風險。監管內容方面，在強化指標監管及建立風險預警、處理機制的同時，應關注對市場準入、經營范圍等基礎性監管。在監管結果分析與評估上，重點對資金集中度和活躍度及時預警，防止通過互聯網金融進行非法集資等帶來的風險。

三、互聯網金融發展趨勢分析

一是國家支付體系進一步完善，為互聯網金融奠定進一步基礎。支付法規制度將進一步完善，支付服務主體不斷豐富，銀行卡、移動支付等支付工具進一步發展，支付體系業務處理規模持續擴大，運營管理效率和水平進一步提高。二是互聯網金融法律法規體系初步建立。以《意見》出臺為標志，互聯網金融步入規范發展階段。未來五年在鼓勵創新、防范風險、趨利避害、健康發展的總體要求下，一系列互聯網金融各業態監管細則將出臺。三是互聯網金融綜合經營趨勢更加明顯。互聯網金融已呈現出一定的綜合經營特征，隨著金融業進一步的對內對外開放，互聯網金融綜合經營趨勢將更加明顯。四是互聯網金融風險特征依然顯著。互聯網金融本質上屬于金融，沒改變金融風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發性的特點。《意見》明確，互聯網金融有三個底線，即不能搞資金池，不能擔保，不能非法集資。五是互聯網金融使金融普惠、共享程度提高。互聯網金融的無間斷服務、無時空限制和低成本，使金融服務不再局限于高端人群。互聯網去中介化，在一定程度上也緩解了中小微企業融資難、融資貴。六是互聯網征信應用更加廣泛。完善的征信體系是互聯網金融健康發展的基礎，互聯網征信將更廣泛地用于網貸、P2P、股權眾籌、互聯網保險和互聯網消費等各種業態。七是雙向并購使互聯網金融與傳統金融進一步融合。在符合政策法律情況下，通過雙向并購促進互聯網金融和傳統金融的共生競合，催生更多符合經濟需求的互聯網金融創新，實現全新的互聯網金融生態體系。八是大數據、云計算、區塊鏈的技術作用進一步強化。互聯網金融運用這些技術，將來自社交平臺、傳統金融服務平臺的海量數據用于信用評估、客戶分析、風險識別的金融關鍵環節。數據來源多元化，特征變豐富化，技術有廣泛應用范圍。

參考文獻

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第2篇：金融科技與互聯網金融的關系范文

【關鍵詞】互聯網金融，傳統金融業，影響，對策

2012年互聯網金融掘起，隨著“三馬”，即馬云、馬化騰、馬明哲三位商界知名人士為相同的目標走到一起，使得中國互聯網和金融行業皆為之一振。2013年，歷經了十余年的互聯網金融產業在阿里巴巴推出的余額寶的帶動下全面爆發，也把互聯網金融推向了時代的風口浪尖，顛覆了傳統的金融業，開啟了互聯網金融的“元年”。隨著科技發展帶來的顛覆性的變化，社會各行業都掀起了一場思想觀念與管理模式的變革。但與以往的變革不同，金融業與互聯網的碰撞為消費者提供了更多具有創造性意義的可能，即互聯網金融。謝平、鄒傳偉（2012）認為，互聯網金融模式是一種直接融資模式。這一模式打破了長久以來的金融交易方式，同時也代表著互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域，資金融通依托互聯網來實現的方式方法都可以稱之為互聯網金融。而且在理論上任何涉及到了廣義金融的互聯網應用，即為互聯網金融，包括但是不僅僅限為在線理財產品的銷售、金融中介、第三方支付、金融電子商務、信用評價審核等模式。與傳統的模式有別的是：互聯網融資模式具有信息量大、交易成本低、效率高等特點。一般來說，互聯網金融是指通過或依托互聯網進行的金融活動和交易。

一、互聯網金融與傳統金融業的關系

1、傳統金融業是互聯網金融發展的基石。傳統金融業是指所有需經中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會等部門批準可設立的機構。進入21世紀后，隨著電腦和手機的普及，作為互聯網金融的一個分支，由金融機構推進的金融互聯網業務，即傳統金融業務的電子化進程獲得了較快的發展，金融機構將傳統的線下業務轉變為線上業務，以電腦終端和手機終端等互聯網交易方式取代傳統的柜臺交易。手機支付、手機轉賬和手機證券交易都屬于金融互聯網的內容，其本質是傳統金融業務與新的互聯網交易方式的結合。同一時期，第三方支付業務、P2P和眾籌等新興業態的互聯網金融業務也展示了良好的發展勢頭。但是在很長一段時期內，人們并沒有把互聯網金融的出現升華為具有里程碑意義的變革。變化出現在2013年的6月，阿里巴巴推出的余額寶業務頃刻之間讓互聯網金融成為家喻戶曉的新概念。

2、互聯網金融不是傳統金融業的終結。金融業已經被以互聯網為代表的現代信息技術洗牌了。目前國內互聯網金融主要的商業模式大概有六種：第三方支付、移動支付、眾籌融資、網絡借貸、互聯網理財和保險、互聯網金融門戶。這些互聯網金融模式的興起預示著傳統銀行業將不再是客戶辦理存、貸、匯業務的唯一渠道。互聯網思想和技術改變金融已經是大勢所趨，金融巨頭利用互聯網對自身的業務進行整合，金融公司紛紛進駐互聯網領域，其它的新興機構也在互聯網金融上進行大膽的創新，監管部門也通過各種渠道密切關注著金融的發展。傳統金融的基本格局勢必被打破，無論是金融機構、企業、消費者，還是監管機構都不得不直面互聯網的潮流。這時傳統金融業必須從轉變觀念的角度上推進互聯網金融這一新興產業，主動適應引導互聯網金融的發展，主動推進技術與金融的一體化發展。但是不能代表互聯網金融將取代傳統金融業，因為，互聯網金融的平臺客戶量龐大，具有自身優勢，但是資金有限，無法吸收存款且存在一些風險管理的問題；商業銀行資金充足，但受成本限制。目前互聯網金融與傳統銀行合作遠大于競爭，二者的目標市場和客戶定位有很大差異。互聯網金融推進銀行轉型發展，銀行也可以注入電子商務，它是相互交融的。

二、互聯網金融給傳統金融業造成的影響

1、優化資金配置。在傳統的金融模式中，機構和企業必須具備一定資金規模和資格才能發放貸款、獲得融資和進行風險投資。對于個人和小企業而言，從傳統金融籌集到需要的資金卻不是容易的事，但是互聯網金融改變了這一局面，P2P業務為個人進行貸款和借款開辟了渠道。由于互聯網金融企業擁有大數據、云計算和微貸技術，并且這三項技術可以讓互聯網金融全面分析小企業和個人客戶的經營行為和信用等級，然后建立客戶數據庫和網絡客戶信用體系。在信貸審核時，投資者將網絡交易和信用記錄作為參考和分析指標。比如互聯網金融還可利用技術平臺搜集和信息對違約的貸款對象提高違約成本，降低投資者風險，這種技術平臺在服務中小企業融資及個人貸款時具有特有的優勢。大數據和云計算等信息產業的發展，不僅有助于準確反映市場供求的變化，實現資金供給與需求的最佳匹配，更有效地滿足市場的投融資需求，有助于優化資金配置。

2、降低交易成本。在傳統金融模式下，因為交易雙方的信息不對稱，使得交易的成本比較高。然而，在互聯網金融模式下，互聯網金融搜索平臺提供了一個供需雙方都需要的市場，交易雙方通過互聯網搜集信息，能夠較全面了解一個企業或個人的財力和信用情況。與此同時，現代信息技術大大降低了信息不對稱性和交易成本，由于雙方對對方信息基本實現完全了解，取而代之的是資金信息中介互聯網時代供需雙方直接聯系和交易，不需要任何中介就可以完成，而且幾乎消除了信息不對稱的不利影響，相對于傳統融資方式，互聯網金融的交易成本更低，交易彈性也極度擴大。因此，互聯網金融可以顯著降低交易成本，大力支持實體經濟發展。

3、推動市場利率化。在傳統金融模式下，通過利率管制，允許商業銀行以較低的利率吸納存款，向大型國有企業提供廉價的資金。然而，隨著互聯網金融的興起，互聯網金融作為交易平臺，資金借方報價，依據對流動性、風險等因素偏好選擇貸款對象，然后議價成交，交易完全市場化。金融機構可以通過互聯網金融市場利率走勢，判斷特定客戶的利率水平，如果還能夠深入研究挖掘數據，甚至以形成完全由市場決定的“利率指數”，從而完善款定價基礎。為了阻止存款的外流，商業銀行有必要適應市場的需要，促使金融監管當局放松存款利率管制，同時也削弱了大型國有銀行的壟斷地位，使我國的金融市場成為更加公平、健全和自由競爭的市場。

4、增強與客戶的粘性。在傳統金融模式下，分散復雜的信息資源、數據難以有效處理和應用，銀行業要把握客戶的消費行為特征和信用等級方面，程序也較為復雜。移動通信技術、多網融合、數字認證、電子簽名、搜索引擎、云計算等不僅使互聯網金融正在向前蓬勃發展，而且還可以讓互聯網金融集散和處理大量數據，使之掌握海量的客戶數據，能與客戶建立聯系，增強與客戶的粘性，并借助大數據的處理技術，快速掌握客戶的行為特征，包括客戶的消費行為和信用等級。例如，依靠龐大的電子商務平臺，阿里巴巴解決了平臺用戶的交易費用、信用評級、風險評估等問題，同時也發掘了更多有潛質的客戶，這些優勢是傳統金融機構無法低成本做到的。

5、加快脫媒化進程。在傳統的金融模式中，充當資金中介職能的是銀行。在互聯網金融模式下，隨著互聯網技術、軟件開發技術的逐漸發展，金融交易將朝著更迅速、更方便、更安全的方向發展，使得互聯網金融充當資金信息中介的角色更為便捷，為資金供需雙方提供搜索平臺。這一重要特征是，資金供給方和資金需求方直接在金融平臺上進行交易，從而擺脫了對金融媒介的依賴，從支付角度看，第三方支付平臺已能為客戶提供收付款、自動分賬以及轉賬匯款等結算和支付服務，與傳統銀行支付業務形成替代。

三、傳統金融業的應對策略

互聯網金融承載著數據及信息優勢蓬勃發展，面對互聯網金融的挑戰，傳統銀行業的經營模式也要轉變。正如比爾蓋茨上世紀80年代就講過，“傳統銀行業如果不改變，就是21世紀快要滅亡的恐龍，目前銀行最擔心會被互聯網從中間割斷自己與客戶的聯系。”

1、提升實質服務。傳統銀行想要與蓬勃發展的互聯網金融相比，其金融業務只有從客戶角度出發，才能贏得客戶、贏得市場。隨著信息技術的發展，同時也面對人們日益擴張的金融需求，一些互聯網金融企業憑借技術和渠道優勢，為人們提供了周到細致的貼心服務，這些貼心的金融服務不僅方便了消費者，更搶占了市場先機，給傳統金融業帶來巨大壓力。傳統銀行業正在感受到前所未有的競爭壓力，在這種競爭下，唯有改變現狀，發揮自己的優勢，多從客戶的角度出發，提供多樣化、個性化、精細化的貼心服務，才能在未來金融業激烈的競爭中贏得客戶、贏得市場。而且銀行基礎設施完善、物理網點分布廣泛，互聯網金融機構盡管擴張很快，但網點分布主要集中在沿海大城市，數量有限。目前，傳統金融業為了適應居民金融需求、改進金融服務已經在社區銀行的錯時營業和貼心服務方面邁出了可喜的第一步，相信隨著越來越多銀行加入到改進服務的隊伍中來，消費者也能真正感受到方利與快捷的現代金融服務。

2、融入互聯網基因。面對來勢兇猛的互聯網金融，傳統銀行業也不是無動于衷，銀行必須利用互聯網金融模式，深度融合互聯網技術與銀行核心業務，從大量的、多類型的數據之中體現分析處理能力，探索客戶需求，提升客戶服務質量，拓展服務渠道，提高業務水平，適應互聯網金融模式給傳統金融格局帶來的沖擊，獲得新發展，積極謀劃業務向互聯網轉型。要清醒認識到互聯網對于銀行而言，不是敵人，而是很好的工具，應加快與互聯網的融合速度，深入研究互聯網時代的商業規律和商業模式，通過流程、業務、產品和服務的創新來掌握網絡交易的主導權。實現各類業務的電子化，使銀行業成為一個基于互聯網的，以個性化服務為主，由客戶自服務為特征的銀行。

3、加速科技研發和創新。目前，就銀行業而言，除了自已的發展阻滯，更要直面互聯網的沖擊，想要像以前“躺著掙錢”已不可能。在互聯網金融背景下，傳統銀行業在產品設計、數據處理、業務操作以及管理決策等各個環節都離不開科技信息技術的有力支撐，而銀行業也應跟隨時代的步伐，去開發更加適應大眾消費者、便捷的金融產品，并且應在支付結算領域做支付結算創新，注重對移動支付和手機銀行特別是具有體驗和功能高度融合的移動支付工具的開發，要通過互聯網的平臺帶動支付結算和融資業務、保理業務的創新等。

四、結論

總之，面對互聯網金融的蓬勃發展，銀行等金融機構應密切關注互聯網金融的發展動向，轉變發展觀念，積極調整戰略，將互聯網技術與銀行核心業務有機整合，以適應互聯網金融模式給傳統金融局面帶來的沖擊，獲得新發展。同時也要清醒地看到，銀行業應順應互聯網金融發展趨勢，為客戶帶來更為優質高效的金融服務，開創互聯網金融業態下各方共贏的局面。更要讓互聯網金融與傳統金融形成一種融合互補的關系，這樣不僅可以提高金融市場發展力，拓展完善金融產業鏈，而且能進一步提高金融業整體附加值，支持并服務于經濟發展轉型。互聯網金融與傳統商業銀行的互補關系，對實體金融服務的盲點進行有效的覆蓋，對金融有重大的意義。

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第3篇：金融科技與互聯網金融的關系范文

在信息經濟高速發展的今天，科技型中小企業已成為技術創新、科技成果轉化和開發高科技產品及服務的主力軍。大力發展科技型中小企業不僅能夠帶來科學技術的進步，更能促進我國經濟增長方式的轉型。據統計，中國科技型中小企業貢獻了66％的專利、74％的技術創新及82％的新產品開發，國家高新區的科技型中小企業占比達80％以上。然而在現實中，科技型中小企業的發展卻受到多種因素的制約，其中融資約束問題最為突出。[1]為了方便科技型中小企業融資，降低融資成本，我國政府制定了眾多融資和資金補貼政策，部分政策的效果明顯。但是，由于信息不對稱，許多企業未能及時獲得相關信息，導致很多好的政策沒有達到預期的效果。另外，在政策實施過程中，往往存在審核流程繁復、幫扶部門間缺乏信息溝通、非市場化機制嚴重等問題。這些導致了幫扶政策效果不佳，科技型中小企業的融資約束仍然比較嚴重。以上各種問題產生的重要原因之一在于信息的不對稱，導致了現實中的“玻璃門”“彈簧門”等現象，[2]也導致了政府部門很難實現資金的精確“滴灌”。①針對該問題，以往學者們從多方面進行了探討。朱鴻鳴等[3]提出通過建立“科技銀行”的方法推動科技型中小企業融資。陳作章等[4]也對商業銀行的“科技支行”進行了研究，通過案例分析得出了相似的結論。徐力行等[5]通過對南京22家銀行的調查，認為匹配程度、關注對象和抵押擔保是銀行為科技型中小企業設計的產品最薄弱的環節，并提出了改進措施。來明敏[6]將科技型中小企業的生命周期與銀行貸款融資進行了匹配，認為應改變我國舊有的金融模式，提高資金供需雙方的匹配程度。本文認為，這些研究的對象主要是金融機構及其主要業務產品，而且并沒有從科技型中小企業的角度分析信息的供需，未能真正緩解各主體間的信息不對稱問題。劉俊棋[7]通過建立基于信息不對稱的博弈模型，發現互聯網金融的眾籌模式滿足科技型中小企業的融資需求。劉飛等[8]認為，完善金融服務、培養金融服務主體、平臺建設、開發市場和推動創新是解決目前政府對科技型中小企業幫扶不力問題的重要手段。李全等[9]建議以政府公益性平臺作為支點，利用互聯網金融推進多層次、多角度的科技型中小企業融資體系。本文認為，這些研究雖然都提到應以互聯網金融滿足科技型中小企業的融資需求，而且也提到應通過設計融資平臺來緩解信息不對稱，但是都沒有給出具體的、可操作性強的基于互聯網金融的解決方案。本文在已有文獻的基礎上，設計了以互聯網金融為基礎的科技型中小企業融資平臺，通過將政府部門、互聯網金融企業、銀行、行業龍頭企業、擔保和保險公司以及咨詢師等獨立第三方引進平臺，增強信息的可信度和透明度，推動互聯網金融企業的發展、產業集群的形成和產學研的結合。

二、互聯網金融在科技型中小企業融資中的作用

科技型中小企業的資金需求經常不能被完全滿足，重要原因在于銀行一般要求其提供一定形式的抵押或擔保，[10]而科技型中小企業多數難以提供這樣的抵押物或擔保。另外，科技型中小企業由于業務和產品的專業性較強，也很難迅速找到能夠完全理解其特點的資金提供方。本文認為，互聯網金融自身的優勢恰恰能夠幫助破解科技型中小企業融資難的困局。互聯網金融是既不同于商業銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，被稱為“互聯網直接融資市場”或“互聯網金融模式”。[11]其常見模式是個人對個人（P2P），即不以銀行等金融機構為中介、借貸雙方直接通過互聯網完成交易的無擔保借貸。[12]通過集中處理支付信息和移動式風險評估的大數據分析手段，互聯網金融可以用極低的成本對資金供需雙方在極短的時間內進行配對并控制相應的風險，將金融中介的負面影響降到最低，從而緩解信息不對稱，降低交易成本。[13]具體來說，互聯網金融在幫助科技型中小企業融資的過程中能夠發揮以下作用：1.用專業的信息技術降低融資成本米什金（Mishkin）[14]認為，金融中介的兩大能力表現為：一是通過專門技術降低成本；二是利用信息處理能力緩解信息不對稱。互聯網金融利用強大的信息技術和大數據、云計算，可以對供需雙方的個人信息和信用等級、[15]還款情況、[16-17]文化背景、地理位置、[18]外貌特征、[19]社會活動參與[20]以及需求緊迫性[21]等進行綜合分析，從而進行高效匹配，在很大程度上降低了資金供需雙方尤其是政府信貸資金與科技型中小企業間[22]的搜尋和簽約成本，從而也緩解了因缺乏擔保而形成的融資約束。2.增加了信息的透明度，一定程度上避免了非市場化機制和權力尋租互聯網金融的一大特點就是信息透明。[23]在實際運行中，無論是政府、銀行，還是其他主體，都必須通過互聯網向外披露其提供資金的對象、金額和還款要求，從而鏟除了非市場化機制和權力尋租生存的土壤，降低由于信息不對稱引起的融資成本。[24]3.日趨規范的業務流程為借貸雙方的利益提供保障無論是電子銀行等傳統金融服務，還是第三方支付、網絡借貸、網絡租賃等新型金融服務，目前均已逐步納入政府部門的業務指導與監管之下。例如，2010年6月21日，中國人民銀行制定并出臺《非金融機構支付服務管理辦法》以規范非金融機構的支付業務，使得第三方支付機構業務范疇、監管等有章可循。互聯網金融也存在自身的問題，如風險控制手段亟待開發、監管力度不夠和互聯網金融六要素缺乏等。因此，本文一方面將互聯網金融引入科技型中小企業的融資過程之中，緩解科技型中小企業的融資約束；另一方面也通過基于互聯網金融融資平臺的構建，更好地促進互聯網金融在我國的發展。

三、基于互聯網金融的科技型中小企業融資平臺建設

為消除信息不對稱和非市場化機制，突破科技型中小企業的融資困境，推動互聯網+的發展，進而為企業創造一種新業態，[25]本文提出建立基于互聯網金融的科技型中小企業融資平臺。該平臺的基本模式為：由國有企業牽頭，與互聯網金融企業成立合資公司，負責以互聯網金融為基礎構建和維護中小企業融資平臺，將相關政府部門、資金提供方、行業龍頭企業、科技型中小企業代表以及行業資深專家與咨詢師等獨立第三方納入同一平臺之中。1.融資平臺設計原則（1）簡化審批程序并共享信息企業融資實踐中，各政府部門在進行幫扶前都要對科技型中小企業的資料進行審核，所需資料紛繁復雜，給企業造成很多不便。另外，各部門之間缺乏溝通和協調，造成信息的重復收集。因此，本文在構建平臺時著重考慮了政府各個部門對科技型中小企業信息的需求，通過在平臺上收集、整合、提取相應的信息并提供給信息需求方，提高各政府部門信息獲取的效率，簡化了申請程序，也在一定程度上推進了“項目核準網上并聯辦理”的實現。（2）構建以互聯網金融為基礎的公私合作關系（PPP）平臺本文所提出的平臺建立在“互聯網+”的基礎之上，力求基于互聯網金融業的強大互動功能，實現政府主導下的政企合作，共同創建平臺。在國退民進的大背景下，這一方面能夠高效推動項目運轉；另一方面也對政府進行監督。（3）避免非市場化機制和權力尋租非市場化機制和權力尋租是企業發展的重要障礙，公平、公正的環境對科技型中小企業的吸引力是巨大的。因此，本文在平臺設計時也重點考慮了這一點，努力實現其公正和公平。（4）通過嚴格審核建立誠信機制本文所建立的平臺，通過對科技型中小企業基本信息、知識產權狀況、項目研況、獲取政府資助情況、銀行貸款、還本付息、融資偏好等資料進行嚴格的審查形成高質量的數據庫，推動企業誠信機制的建立。2.平臺參與方及其職能（1）平臺建設主體本平臺應包括以下參與方：政府及各相關部門（如中小企業局、科學技術委員會或科技廳（局）等單位）、互聯網金融企業、行業龍頭企業、中小企業代表和資深咨詢師（尤其是高校教授）等。①政府部門及國家參股企業。政府作為構建主體建立一個國家參股的平臺公司，并通過招標等形式吸引互聯網金融企業共同參股。在該平臺公司中，政府占股應不高于35%，這樣既不會影響該平臺的市場化運作，又可以保持國家在平臺中的話語權。各相關政府部門應充分參與，如中小企業局、知識產權局、科學技術委員會（科技廳局）、金融工作（服務）辦公室、發展和改革委員會等等。平臺公司協調各部門的工作，敦促各部門提出信息需求并據以整合數據，輔助各部門執行和完善幫扶政策。②互聯網金融等科技型民營企業參股。在平臺公司中，互聯網金融企業應充分發揮其作用。首先，吸引民間資本，利用優質的網絡資源、便利的宣傳手段和快速的融資手段，為平臺中的企業提供各種融資選擇。其次，在原始資料匯集、數據分類、數據挖掘、數據豐富和調度、數據及分析結果輸出、資金使用跟蹤、融資效果評價、融資偏好分析等方面為平臺提供數據支持。政府可以向這些參股的互聯網金融企業免費提供“天河一號”等大型計算機的計算功能，并賦予其一定的優先使用權。③其他參與方。在平臺公司中，政府還應更多地引入獨立第三方為平臺的運行提供咨詢和參考。首先是行業龍頭企業。平臺應分行業進行數據的收集、分析和挖掘，并由行業龍頭企業對科技型中小企業的無形資產價值進行評估。另外，平臺可以為龍頭企業提供科技型中小企業的具體信息，幫助其進行篩選，加速產業集群的形成。其次是咨詢師。本文建議政府為平臺公司提供免費的咨詢服務，并邀請咨詢師作為獨立董事參與到平臺的決策之中。同時，平臺還可以對這些咨詢師的意見采納情況、咨詢效果以及后續服務進行跟蹤，形成咨詢師數據庫。再次是科技型中小企業代表。建議在平臺建設和運行中引入科技型中小企業代表，使之與行業龍頭企業擁有同樣的話語權，并形成長期穩定的合作關系。（2）各相關政府部門鑒于政府部門對科技型中小企業融資審核材料繁雜、各部門需求信息不一致、融資效率低下的實際情況，在構建平臺時，應首先收集各部門所需要的信息，由平臺公司進行分類和匯總，統一其所需信息的表格，真正實現“并聯審批”，使得科技型中小企業“一次申請，終身受益”。（3）資金提供方本文提出的平臺允許商業銀行、機構投資者、大眾投資者等參與其中，這些主體可以從平臺獲取科技型中小企業的歷史還款情況、研發、知識產權價值等方面的信息。同時，資金提供方也向平臺公司提供其對信息的偏好，從而幫助平臺提供更多、更全的數據信息。（4）資金需求方科技型中小企業的融資需求是本平臺服務的最終對象。在平臺中，科技型中小企業只需向平臺公司一次性提供完整的信息，并及時更新這些信息，就可以通過平臺向各政府部門或金融機構申請扶持政策或者優惠貸款。重要的是，平臺公司會對各企業進行公允評估，再加上行業龍頭企業的評判，實現信息的高質量傳遞。（5）保險和擔保企業在本平臺中，科技型中小企業在獲取融資時很可能需要使用無形資產作為質押。平臺可以在為放貸企業提供信用信息的同時，也向保險和擔保公司提供相應的信息，從而為科技型中小企業融資創造更加穩定的金融環境。3.融資平臺構建思路首先，由政府牽頭通過招標的形式，建立政府與互聯網金融企業共同參股的“科技型中小企業融資平臺公司”（以下簡稱“平臺公司”）。在平臺公司中，政府占股不超過35%，其余由多家互聯網金融企業經招標后參股。同時，平臺公司的業務應按照行業特點進行模塊劃分，在每個模塊下都形成行業龍頭企業和專業咨詢師組成的專業團隊。其次，平臺公司在政府的牽頭下與各政府部門進行對接，了解各部門的信息要求。通過對這些信息的收集、存儲、數據挖掘、分類和分析形成基礎數據庫，并定期對這些數據進行動態更新。再次，平臺公司對政府部門所需數據進行整合處理，形成統一的電子申請表格，從而規范科技型中小企業融資時所需填寫的內容，整合、優化各政府部門的資料索取內容和過程。之后，平臺公司將承接來自科技型中小企業的融資和幫扶請求，利用互聯網金融的數據分析，與政府部門和金融機構的要求進行匹配。完成匹配后，資金需求和供給方自行接洽、自主簽約。同時，對于需要擔保的企業，可由平臺公司幫助其選擇擔保或保險公司，擔保和保險公司也可以利用平臺公司的數據進行分析，以決定是否擔保。另外，外界信息是動態變化的，因此平臺公司應當根據外部動態數據的變化不斷調整。平臺公司應定期更新各政府部門的資料需求，定期向資金提供方、保險和擔保公司了解科技型中小企業的還款情況，每半年或一年調整一次數據需求。整體的平臺設計方案和各方職能如圖1所示。4.平臺的優勢（1）簡化融資程序平臺公司最重要的功能之一就是實現信息共享，從而簡化融資和幫扶政策的程序，使得資金需求、資金供給以及保險、擔保方都能以較低的交易成本尋找到合適對象。（2）消除非市場化機制和權力尋租平臺公司不僅能夠促進政府支持政策的公開和透明，而且公開被幫扶企業的信息，從而避免產生非市場化機制和權力尋租現象。（3）促進產業集群的形成目前科技型中小企業數量眾多，但是缺乏產業集群的聚集效應。根據產業集群理論，在產業集群中必須首先發揮行業龍頭企業的作用，平臺公司可以幫助龍頭企業快速搜集信息，促進產業集群的形成。（4）推動產學研相結合自從國家制訂“2011計劃”以來，國家和地方政府鼓勵組建產學研協同創新中心，促進高校與企業開展深度合作，探索建立適應產業、區域特色的產學研協同創新模式，本文所提出的平臺引入高校教授作為參與方之一，也是出于此方面的考慮。（5）促進互聯網金融的發展平臺公司不僅能夠推動科技型中小企業發展，而且對互聯網金融業的發展也將產生重要的作用。①豐富風險控制手段。目前，互聯網金融業主要的風險控制手段是引入第三方（第三方律師事務所、銀行和政府等）監控，但是由于這些主體與互聯網金融企業本身缺乏利益關系，風險監控能力有限。將國有企業引入平臺公司之中，可減少可能出現的問題和內外部信息不對稱，提高了對互聯網金融的風險控制水平。②促進互聯網金融行業協會的形成。在平臺構建過程中，政府可以通過對互聯網金融企業的遴選，挑選出具有良好資質、歷史記錄和發展前景的企業，幫助其逐漸成長、形成規模，提高在行業中的地位。機會成熟時，政府可以引導這些企業形成行業協會，通過設立行業公約、行為規范等促進整個行業良性發展。

四、基于互聯網金融的科技型中小企業融資平臺發展策略

第4篇：金融科技與互聯網金融的關系范文

關鍵詞：互聯網金融模式；內涵；策略

隨著時代的發展，互聯網金融模式蓬勃發展。互聯網金融是新興的金融產業形式，它將現代信息科技相互集合，變成了現代化、科技化的金融領域。互聯網金融的出現帶動了傳統金融形態，對金融機構尤其是傳統商業銀行產生了巨大的影響。互聯網的金融模式對商業發展具有重要的影響。

一、互聯網金融模式的發展內涵

互聯網金融的發展對于金融市場來說是一個新的課題，對于廣大金融行業來說，互聯網金融的發展中蘊含著巨大的商機，金融行業是直觀影響人們財富積累的行業，對所有社會人類來說都具有很大的作用，它的發展使傳統金融行業模式有了一定的威脅。

互聯網金融模式的發展使世界的金融格局發生了變化，對于政府而言，新的金融模式的產生意味著它拉動了新的經濟發展因素。網絡金融讓中小企業的融資問題變得更加簡單，以傳統金融行業為代表的現代信息技術蓬勃發展。但是，互聯網金融的發展并不是毫無約束的，它在發展的同時需要相關部門給予監管和約束。

從廣義上說，互聯網金融是傳統金融行業以互聯網為代表的現代信息科技，它代表著一種高新現代科技手段，通過搜索引擎、移動支付、云計算、社會化網絡和數據挖掘等相互結合，有著深刻的發展內涵。互聯網的公立性和公益性決定了在互聯網金融中折射的特殊作用，它搭建了一個良好的平臺，通過互聯網實現了信息的匹配，增強了風險調控的能力，并刺激了市場資金流通的支付和相關行業的蓬勃發展。

二、互聯網金融模式的重要性

隨著互聯網向金融的流通，互聯網金融開始在我國逐漸興起。現階段互聯網金融模式不斷推陳出新，互聯網金融中出現了“百花齊放”的局面。在我國互聯網金融發展的過程中，先后出現了不同的網絡化發展成果，第三方支付、p2p網絡借貸、大數據金融、眾籌和第三方金融服務平臺紛紛上線，傳統金融的業務量逐漸轉移，網絡金融足不出戶的辦理方式受到了大眾的歡迎。例如，需要買東西的話，網上購物支付錢款十分方便，需要購買各類險種時網上訂購買賣保險會有優惠，需要信貸服務的則可以在網上實行資金借貸、有閑置不用的錢款可以選擇投資理財，這些更為便利的網絡化金融模式無時無刻不在為人們服務。

三、互聯網金融模式的具體分析

互聯網金融模式包括很多的具體表現形式，這些極具代表性的網絡金融促進了我國金融業的蓬勃發展，主要可分為以下幾種：

（1）第三方支付及第三方金融服務平臺

在互聯網金融模式中，第三方支付模式指的是在電子商務交易中與各大銀行建立簽約關系的第三方平臺，它協商解決了買賣雙方的信息不對稱的情況，提供適應的支付模式。第三方金融服務平臺模式指的是建立第三方金融服務平臺銷售金融產品或為銷售金融產品提供服務的模式，和第三方支付有著一定的聯系，卻又有所不同。第三方金融服務平臺傾向于金融產品服務，而第三方支付體現的是支付服務，例如廣泛利用與網絡交易的支付寶軟件、12306中的支付平臺，都是第三方支付的具體表現

（2）大數據金融模式

大數據金融模式是依托電子商務教育而產生的，通過這種多樣化的專業數據采集，為資金的需求者提供金融服務的模式。大數據逐漸興起于近年，隨著科學技術的發展，人們越來越依賴于科學數據的分析，從一些專業的數據中可以準確分析商業發展、產品銷售等情況，從而根據數據結果獲得最有效、最貼切的分析。例如2015年端午節期間，去哪兒網根據大數據了最熱門的旅游城市，包括上海、北京、海南、浙江等等，告訴大家避開人流密集地，選擇適合的旅游場所。除此之外像360大數據、金山數據都是大數據中的代表。

（3）P2P網絡借貸模式

P2P網絡借貸模式指的是資金供求雙方直接通過第三方互聯網平臺進行資金借貸的方式。例如信用卡透支、分期付款等等。

（4）眾籌模式

眾籌也是近幾年開始流行的網絡金融模式，資金需求者在互聯網上面展示創意項目，并對這些項目進行回報、籌集募捐資金，眾籌呼吁廣大創業者不斷創新，協同合作，尋找最佳的創業點。

四、互聯網金融模式的發展現狀及強化策略

隨著時代的發展，今天，我國互聯網金融模式有了很大的進展。首先央行給包括中國移動在內的三大移動運營商發放了第三方支付牌照，其次興起了易搭配人人貸公司，例如宜信網、拍拍貸等，除此之外，一些機構開創了社會網絡信息解決了中小企業融資難的問題，例如一些民間借貸公司和社交信息解決中小企業融資難的問題。

但是，也展現出了網絡商業銀行的潛在風險。從當今網絡金融的發展現狀上看，以人人貸為代表的互聯網金融模式為人們提供了新的投資渠道，開通了更多的服務和便利，滿足了普通民眾的金融需求。也凸顯了網絡安全等問題，亟待強化。網絡金融的手續相對簡單，方式也比較靈活，是現有的銀行體系的補充，在正視其發展勢頭的同時也要對凸顯的弊端進行加強。

（1）強化互聯網金融服務的管理辦法，提高核心業務的競爭能力

強化互聯網金融服務的管理模式需要從各個方面做起。現階段我國互聯網金融是在互聯網技術的快速發展上建立起來的，通過分析可以發現，第三方支付、大數據金融等互聯網金融模式已經成長為新型的發展模式，而傳統金融的業務網絡化則是傳統金融業務與互聯網技術相結合的產物。對此，相關工作者可以從兩方面進行分類管理、對傳統的金融業務要設立專業的管理技能，構建了有針對性的規章制度，網絡化管理模式則要側重于高新技術產業發展，側重利用互聯網技術的核心優勢，提升本身的價值服務。

（2）完善互聯網金融發展的信用體制，降低互聯網金融發展的風險

完善的互聯網信息技術和信用體制是為了降低現階段我國互聯網金融發展的風險。完善的互聯網信用體制是金融健康發展的基礎。針對完善的網絡金融技術標準，使之能夠建立完善的互聯網金融技術標準，增加網絡金融的協調能力。整合金融資源，讓更多的人增加對互聯網金融的信任能力，其次要整合多項資源，建立科學、規范的互聯網金融數據庫。除了這些措施，還可以加大對網絡金融技術的研發力度，切實提高自主知識產權的硬軟件技術，提升防火墻和數據加密等關鍵網絡技術。在現下互聯網金融市場中，網絡金融安全是建設網絡金融信用體系建設的重要手段，可以從三個方面進行加強：第一，推行互聯網網絡身份證和電子實名制制度，第二，加強對互聯網金融機構市場準入的注冊登記管理制度，第三，建立統一的互聯網金融信用評價標準，規范企業互聯網貸款的辦理手續和信用額度，統籌共享互聯網金融資源。

（3）強化互聯網金融監督和安全防范制度體系，穩定各項法律法規

完善互聯網金融監督和安全防范體制需要相關部門出臺相應的監督政策，互聯網金融的“綠色發展”離不開完善的金融監督體系，首先應該減少互聯網監督體系的運行漏洞，理清互聯網金融行業的界定，并且明確互聯網金融的監督主體，消除“監督問題不明確”的安全隱患。應該出臺相應互聯網金融服務的管理制度，構建全面的互聯網金融安全防范的制度安全體系。還可以成立自律性的行業協會，建立強化行業的自我監督和管理體恤。在兼顧尊重市場發展規律和行業發展風險的基礎上，對互聯網金融的發展做到“全面”“高校”“綠色”“安全”的調控和監督。央行、銀監會等金融監督部門都應該建立監督協作的機制，從而促進互聯網金融業務服務的持續健康發展。

（4）有針對性的完善互聯網金融發展模式

互聯網金融的內容需要不斷整合，針對現階段互聯網發展中第三方支付、大數據金融和P2P網絡借貸模式與傳統的網絡化中存在的問題，對于相關的模式加以整合。例如強化針對第三方支付的合作開展、互聯網理財業務對商業銀行的銀聯、存款及理財業務形成的挑戰，深化推進利率市場等金融體制改革，提高商業銀行的效率和方法。針對商業銀行推出的電子商務運作流程進行合理化檢查，相關部門應該采取與電子商務企業重組的方式，在互聯網金融模式中進一步完善，采取強化保險體制建設以及信用體系建設，進一步促進互聯網金融模式內容的發展和完善。

結論

隨著WIFI、3G等技術的發展，互聯網和移動通信網絡的安全融合十分明顯，移動電話網絡和計算機網絡也逐漸融合，互聯網金融模式有了更大的發展，真正做到了足不出戶就可以消費。有專家指出，移動金融消費在將來會代替現金、支票等金融行為，金融行業將會不斷拓寬，未來互聯網模式將會通過高資源配置效率，降低交易成本等方法，對中國經濟增長起到促進作用。

參考文獻：

[1]邱峰.商業銀行直面互聯網金融強勢來襲的沖擊和挑戰[J].開發研究，2013（05）

第5篇：金融科技與互聯網金融的關系范文

以互聯網為主要科技發明的第四次工業革命，正在快速而深刻地沖擊著中國的各個傳統行業。在這次顛覆式沖擊中，金融業是受到影響最大的行業之一。雖然從全球視野來看，金融業這一長達幾百年歷史的古老行業，在前三次的工業革命沖擊下也發生了_一些改變，但是這一次面對互聯網科技革命，所受到的影響似乎是前所未有的。

對于當前互聯網對金融的顛覆式沖擊所形成的新模式，有些人定義為互聯網金融，是指互聯網企業經營金融業務；有些人則定義為金融互聯網，是指傳統金融機構以互聯網科技為工具實施金融模式再造。這兩個概念的定義，都企圖將互聯網和金融這兩個事物排出個主次，從而在一定程度上形成了互聯網與金融之間的割裂和對立。

或許人們還沒意識到，這兩個概念所造成的割裂和對立，在理念上醞釀著一種非理性沖突：一方面是互聯網新銳們對傳統金融行業“傲慢的挑釁”，認為傳統的金融業將會像十幾年前比爾?蓋茨預言的“變成滅絕的恐龍”；另一方面則是傳統金融家們對新興科技“不屑的偏見”，認為互聯網就像之前工業革命中的蒸汽機、電力和電子計算機等一樣，不過是傳統金融業的一個工具。

互聯網新銳們當然有其“傲慢”的理由，一些電商、搜索引擎等互聯網企業，通過自己的互聯網渠道，可以輕而易舉地募集到傳統金融機構可能需要幾年才能募集到的資金。比如阿里巴巴的“余額寶”，在推出短短5個月的時間內，所積累的余額已經突破千億元。要知道，當前中國資產規模超過千億元的金融機構一共不到100家。再聯想到馬云之前提到的“如果銀行自己不改變，我們就去改變銀行”，如此野蠻生長的互聯網金融難免在業內引起一場不小的恐慌。

傳統的金融家們也有其“偏見”的理由，互聯網科技革命的發源地美國就是一個很好的例子。在美國，互聯網被廣泛應用于傳統的金融行業，形成網上銀行、線上保險（放心保）和網絡證券等以互聯網為載體的金融業務，互聯網金融一直沒有形成強勢的獨立產業，無論是作為P2P模式的借貸俱樂部（lendingclub），作為眾籌模式的凱克斯達特（Kickstarter），還是作為免費個人理財網站的敏特（Mint），在美國金融市場所占的份額幾乎可以忽略不計。因此，中國傳統的金融家們才會產生，“互聯網科技不會對金融業造成實質影響”的判斷。

我認為，如果把互聯網與金融這兩個概念割裂開來，并不能完全描述當前金融業正在發生什么、改變著什么。當前互聯網與金融之間最終形成的既不是“科技決定論”的互聯網金融，也不是“金融主導論”的金融互聯網，而是一種前所未有的、在中國金融發展和科技進步相互交織的特定時空點上，所形成的一種新的模式形態，我們可以稱其為“新金融”。

“新金融”新在何處

我們提出新金融的概念，首先是希望將當前的互聯網金融與金融互聯網綜合在一起，以一種更加遼闊的視角，去消除互聯網與金融之間的“傲慢與偏見”，以便能更加客觀和理性地描述當前中國金融業，在互聯網浪潮的沖擊下所形成的新模式、新業態。

而更重要的，是通過深入考究中國正在形成的“新金融”范式，在中國特定的歷史條件和時代背景下，為金融業尤其是商業銀行正確處理金融與互聯網之間的關系，形成更加符合市場需求和順應科技進步的金融運營模式，既不能因為漠視科技的作用而造成“被動挨打”的局面，又不能忘卻主業陷入以科技決定論為主導的“軍備競賽”陷阱。要實現這一目的，必須站在更高的歷史視角去審視當前中國金融業正在發生的事情。

當前，有兩件眾所周知的大事同時出現在中國金融業，一個是包括匯率和利率市場化在內的金融市場化，另一個則是金融與互聯網科技的融合。如果我們分別看這兩件事情，并不會顯得多么紛繁復雜難以理解。但是，當兩者放在一起，在一個時空交疊的緯度里看這兩件事情的時候，就發生了一些變化。

發生了什么變化呢？一個是前面提到的，互聯網金融對商業銀行存款的分流，這也成就了余額寶們的神話。另一個則是市場規律的變化，數量多但是資金少的低端客戶正在成為銀行的下一個利潤點。以前傳統金融業嚴格遵循“二八法則”，即20%的客戶創造80%的利潤，處于“長尾”的客戶是不創造利潤或者創造很少利潤的。但是現在，由于互聯網的渠道便利以及大數據的運用，產生了以前不曾有的“一元就可理財”的現象，這將可能令人震驚地改變業界長期公認的“二八法則”。

但我認為，當前互聯網金融之所以如此野蠻生長，根本原因并不在于技術原因，而是中國的利率市場化沒有完全實現，大量的資金看似流入了互聯網金融，實際上則通過互聯網渠道流入了可市場化定價的金融產品中。因此，在這次沖擊中，仍是金融的供需規律起決定性作用。換句話說，當中國的利率市場化完全實現，合理的定價將會改變當前的這種局勢。但是，互聯網科技對“二八法則”的顛覆，以及對“長尾”市場的支撐，在幾年前就得到了驗證，這會對傳統的金融經營模式形成再造式的影響。

認識到這兩點，互聯網企業和傳統金融機構都應該反思對彼此的認知。我們提出“新金融”這一概念，實際上也是一種反思的結果。迄今為止，還沒有一個概念能夠將金融市場化和金融互聯網化緊密結合在一起來考慮。

可見，“新金融”是中國金融發展到一定階段表現出的特有現象，它是中國正在進行的金融市場化與全世界正在進行的科技互聯網革命，以一種機緣巧合、時空交織的方式相互融合、相互滲透形成的一種新的金融模式。這個模式的特殊之處表現在，它既不是以往的商業模式利用科技工具實現效率提升（金融互聯網），也不是新科技新發明以產業化的姿態實現商業價值（互聯網金融），而是一種更加深刻而又廣泛的生產力一生產關系的生態化融合，也就是技術和商業在更深的層次上史無前例地實現了思想、理念和精神的交融。在這個融合過程中，金融作為一種“虛擬經濟”，互聯網作為一種“虛擬網絡”，在成長基因和運行機理上表現出令人驚嘆的、前所未有的商業和技術之間的“珠聯璧合”。在這種革命性的融合大潮面前，互聯網金融和金融互聯網都不足以完全概括現象的本質，而囊括兩者的“新金融”概念的提出，更能描述中國的金融業在當前紛繁復雜的時代變遷中，正在經歷著什么、改變著什么。

所謂新金融，簡單地說就是將互聯網金融和金融互聯網融合在一起，按照互聯網的理念和精神――而非只是技術――去經營金融的事情。新金融概念的提出，消除了互聯網金融和金融互聯網因工具一目的主次對立造成的“傲慢與偏見”，我們主張作為“虛擬經濟”的金融與作為“虛擬網絡”的互聯網，應充分利用其基因的先天優勢，以一種更加平等、共生和交互的精神在“基因”層面進行再造，而非簡單地在“器官”層面進行“移植”。

“新金融”是一種商業模式，更是一種思想理念。可以斷言，中國商業銀行能否有效應對近在咫尺的利率市場化，從根本上取決于對“新金融”的認識和運用。

如何迎接“新金融”時代

第6篇：金融科技與互聯網金融的關系范文

【關鍵詞】互聯網金融 創新 發展

一、引言

互聯網金融是時下的熱點話題，不同關于互聯網金融的思想洪流席卷而來。從某種程度上講，互聯網金融是互聯網技術與金融的高層次結合，創新了傳統金融業和互聯網產業的服務渠道和發展態勢。從源頭來看，互聯網金融根植于國外，隨著中國經濟的發展才在中國的土壤上蓬勃生長。

二、國內外互聯網金融發展現狀

目前，互聯網金融發展的典型模式有第三方支付、互聯網網貸、互聯網金融產品銷售、眾籌融資和虛擬貨幣六類。在我國，互聯網金融發展中除了虛擬貨幣其他模式均有所涉及，范圍面也比較廣。

美國互聯網支付是在信用卡發展成熟的基礎上誕生的，而我國信用卡發展規模不大，故第三方支付在我國有更大的發展動力。從最初的第三方支付到如今的微信支付，互聯網支付不斷拓寬著自己的版圖，野蠻生長。

中國小微客戶貸款較之國外而言難度偏大，故我國P2P信貸以小微客戶為服務群體獲得了迅速增長。與此同時，P2P在發展中也存在一些問題，如虛報壞賬率、涉及非法集資以及欺詐問題的發生導致的平臺跑路。

國內互聯網金融產品銷售主要以余額寶為典型代表，截至2014年2月底，余額寶用戶數量達到8100萬戶，基金規模超過5000億元，成為全球四大貨幣基金。同時也涌現出許多同類產品，如理財通等各種寶類產品。目前余額寶的七日年化收益保持在2.6%左右，略低于其他同類產品。

究其原因，互聯網金融的發展完全取決于平臺的構建，美國互聯網金融平臺的發展依托完善的信用體系，故眾籌融資發展得比較全面。而我國的眾籌融資主要是非股權眾籌融資，多以公益的形式出現，且以影視文藝和科技創新類項目為主。

三、國內外互聯網金融的創新機制

（一）金融市場的創新

1.創新了金融的表現形式。電子商務企業成為互聯網金融服務的重要參與者，并以其互聯網技術為依托，提供了互聯網支付、互聯網融資、互聯網理財產品銷售等服務，使金融的受眾范圍不斷下沉，更多小微客戶可以共享金融的普惠性。

2.創新了交易機制。盡管傳統金融機構憑借其在行業中的地位，占據著線下壟斷優勢，但互聯網企業轉變思維，將市場從線下轉移到了線上，發揮自身平臺優勢，從而避免了傳統物理網點的開銷，在成本上獲得了更大的優勢。

3.創新地運用大數據解決了金融市場上的問題。不是金融出身的互聯網企業發揮自己大數據分析能力，通過社交網絡（比如Facebook、微信）、大數據、移動支付、電商平臺（比如淘寶網、京東）、云計算等互聯網平臺或技術來獲取客戶信息，通過數據分析建立信用評級，更好地解決小微金融客戶的信息不對稱，銀行貸款困難等問題。

4.創新了傳統金融的經營方式。互聯網金融之所以能夠得到發展，是由于長期存在著金融壓抑，故當互聯網金融出現時，就會給傳統金融帶來巨大的沖擊，其中銀行受到的打擊最大，傳統金融機構不得不重新思考，從以資金為導向向以客戶、以市場為導向轉變，以優質的產品和服務贏回客戶的青睞。同時注重金融互聯網的發展，取長補短，發展電子銀行渠道，注重差異產品的提供，同互聯網金融保持既競爭又合作的關系。

（二）金融產品的創新

1.互聯網支付。第三方支付平臺的優點在于：獨立性。只是搭建一個中間渠道供買賣雙方進行交易，不參與具體業務的操作；便捷性。將眾多銀行網上支付整合在一個頁面，便于客戶操作；安全性。通過系統和服務保護買賣雙方的財產不收損失；廣泛性。即“多渠道、多業務、多銀行”覆蓋面廣。正是基于以上優點，第三方支付開創了互聯網服務的新模式，促進了金融的創新發展。

2.互聯網貸款。P2P創新了一種新的借貸方式，提供一個平臺撮合借貸雙方，使三方都能從中受益。P2P本身有很多模式，國外有KIVA、ZOPA、LENDING CLUB等模式，復制到國內有拍拍貸、人人貸、宜信等模式。國外的P2P主要提供平臺，進行信用評級，收取服務費，貸款的風險由出借人承擔，而我國的P2P不僅提供平臺，還為貸款提供擔保，這容易造成不良貸款，風險較高。故我國P2P創新有余，穩健不足，更應該加強風險管理。

3.互聯網籌資。眾籌是一個投資快速撮合平臺，通過這個橋梁，投資者可以快速找到投資人，投資人也可以在此找到滿意的項目，創新了一種新的投資方式。

4.互聯網金融產品銷售。金融網銷給大眾帶來了一種新的理財方式，門檻低、收益高、靈活便利而且可以隨時查看收益情況，深化了大眾的理財觀念。余額寶作為支付寶嵌入型基金產品，自面市以來就獲得了強勁的發展，而美國版PAYPAL貨幣型基金，作為余額寶的國外原型，由于受到金融危機及量化寬松政策影響，只經歷了短暫的發展，最后以虧損倒閉結尾。而余額寶的蓬勃發展也帶來了其他寶類產品的產生，微信推出理財通，東方財富推出活期寶，同時支付寶等不斷進行創新，涌現了定期寶、娛樂寶等金融產品，使老板姓成為普惠互聯網金融的直接受益人。

四、國內外互聯網金融的發展趨勢

（一）互聯網金融與傳統金融保持競合關系

互聯網金融的興起給傳統金融帶來了機遇和挑戰，為了應對挑戰，傳統金融機構不得不重新思考，從以資金為導向向以客戶、以市場為導向轉變，將現有業務與移動支付、電子商務、在線金融服務等互聯網技術加以整合，實現“一站式綜合金融服務”。另一方面，互聯網金融要想進一步發展，必須加強同傳統金融的合作。

（二）互聯網金融的產品和服務日益豐富和多元化

我國的支付寶開始利用交易數據建立信用數據庫，未來可能提供咨詢和增值服務。同時，個性化的理財規劃也是互聯網企業發展的另一個方向，大幅降低了理財規劃門檻，發展潛力大。

（三）互聯網金融三大巨頭BAT并駕齊驅

互聯網企業內部競爭加劇，只有少數幾個創新能力強、用戶體驗好的企業能生存下來。而其中騰訊憑借其最強的社交網絡平臺、阿里巴巴憑借其最大的電商交易平臺，擁有大量用戶交易數據、百度憑借其強大搜索平臺成為互聯網金融的三大巨頭，引領者互聯網金融的發展方向。

參考文獻

[1]王曙光，張春霞.互聯網金融發展的中國模式與金融創新[J].長白學刊，2014（1）：80-87.

[2]陶婭娜.互聯網金融發展研究[J].金融發展評論，2013（11）： 58-72.

[3]黨均章.互聯網金融創新的風險[J].中國金融，2014（8）：40-41.

第7篇：金融科技與互聯網金融的關系范文

厘清“互聯網金融”與“金融互聯網”兩個基本概念并進行比較分析，不僅能回答上述問題，有助于我們理解圍繞互聯網金融的各種爭論，而且還能幫助我們處理好互聯網金融與傳統金融的關系并思謀二者未來的發展，非常必要而且具有現實意義。

一、互聯網金融與金融互聯網內涵各不相同

其實，目前國際上尚無機構對互聯網金融做出權威統一的定義，國內研究中比較主流的觀點以謝平教授（2012）提出的區別于直接融資和間接融資的第三種融資方式，即“互聯網金融模式”為代表，他對這種模式的定義是“支付便捷，超級集中支付系統和個體移動支付統一；信息處理和風險評估通過網絡化方式進行，市場信息不對稱程度非常低；資金供需雙方在資金期限匹配、風險分擔等上的成本非常低，可以直接交易；銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發行和交易以及券款支付直接在網上進行。市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態，可以達到與現在資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，在促進經濟增長的同時，還能大幅減少交易成本”[1]。在這個模式設想里，很重要的一點是，這個模式要摒棄金融中介的存在，它試圖改變的其實是市場參與的主體和形式。

基于此，筆者認為，區分“互聯網金融”與“金融互聯網”，目前最好的角度就是從行為主體和參與形式來理解。所謂互聯網金融是互聯網電商等非金融機構依托于支付技術、云計算、大數據和社交網絡等互聯網工具和手段，介入金融領域，從而提供更多的金融服務，主要形式包括第三方支付、P2P網絡小額信貸、基提供論文寫作和寫作服務lunwen. 1KEJI AN. COM,歡迎您的光臨于大數據的金融服務平臺、眾籌、網絡保險和金融理財產品網絡銷售等模式。而金融互聯網（也被稱為金融互聯網化），則指的是傳統金融機構利用互聯網技術自我革新和自我變革，從而提升效率，降低成本，其參與形式表現在利用互聯網技術進行數據的處理，采用電腦、手機、移動終端等新的交易渠道、開辦電子商務等。前者是互聯網公司從事創新型金融業務，而后者則是傳統金融機構將自身業務互聯網化（見表1）。在這種區分界定下，二者的差異表現在很多方面。

表1 “互聯網金融”與“金融互聯網”的行為主體和參與形式

（一）衍生的背景不同

互聯網金融是在互聯網為代表的新技術對人們日常生活的滲透、網絡經濟與電子商務的快速發展和傳統銀行業務逐漸不能夠滿足客戶需求的背景下，產生的一種具有互聯網“開放、平等、協作、分享”為特征的新興金融業態；金融互聯網固然離不開網絡技術的發展與應用，但促其發展更直接的動因則是日趨激烈的同業競爭、互聯網金融強勢發展所帶來的巨大沖擊和金融脫媒的壓力，通過進軍互聯網，以實現傳統金融服務的網絡化與增值化。

（二）現實定位不同

互聯網金融定位于“平臺金融”、“平臺經濟”，在平臺經濟理念下，互聯網金融企業通過搭建、開放網絡金融平臺，可以使客戶通過平臺實現在線融資、現金管理和跨行支付等功能；而金融互聯網的定位則是“渠道”，目前金融互聯網的步伐多是開設網上銀行、產品上線、進行數據處理和開辦電子商務，互聯網在其中發揮的只是渠道的作用，最終不過是延伸或增加了傳統金融機構的交易渠道。

（三）資源配置特點不同

互聯網金融模式中資源配置的特點是去中介化，即資金供需信息直接在網上并匹配，供需雙方不再需要銀行或交易所等中介機構撮合，可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，信息更加對稱，市場更充分有效，從而接近一般均衡定理所描述的無金融中介狀態。而金融互聯網模式中傳統金融機構雖然發力互聯網技術，但始終無法改變其作為專門從事貨幣信用活動中介組織的特定身份。

（四）創新內容不同

由于國內金融監管的要求和金融產品創新本身的復雜性，目前國內的互聯網金融主要還是基于服務手段和方式的創新，很難做到金融產品上的創新。而在金融互聯網進程中，一直以來作為金融創新的主體的傳統金融機構，不僅可以創新服務手段和服務方式，更在金融產品創新方面大有用武空間。

（五）監管要求不同

在監管要求和力度上，互聯網金融與金融互聯網遠未在同一層面之上。互聯網金融快速發展中一方面由于業務涉及央行、銀監會、證監會、工信部、商務部等多個監管部門，另一方面由于業務創新速度快，缺乏現成的行業法規，導致目前在風險控制、技術安全隱患等方面監管缺位，風險隱憂值得關注。而傳統金融機構作為金融互聯網的主體，明確由銀監會和央行監管，在貸款業務、支付結算等方面有多個明文法規和一系列明確要求，監管相對成熟。

二、互聯網金融與金融互聯網各有競爭優勢

（一）互聯網金融的比較優勢

1.龐大的網絡用戶群。根據中國互聯網絡信息中心第31次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》數據，截至2012年12月底，我國上網用戶數量為5.64億，位居世界第一位，互聯網普及率為42.1%。時隔半年，截止到2013年6月底，該中心公布第32次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》數據顯示，中國網民數量已達到5.91億，較2012年底增加2656萬人；互聯網普及率為44.1%，較2012年底提升了2.0個百分點，數據短期內的快速增長，顯示出人們對互聯網越來越依賴，也意味著互聯網金融的規模經濟潛力巨大。（見圖1）

來源：中國互聯網絡信息中心《第32次中國互聯網絡發展狀況統計報告》2013.7

圖1 中國網民規模與互聯網普及率

2.開放的資源平臺。互聯網金融搭建的資源平臺是開放的，一方面是資源的開放，在這個平臺上實現了資源的共享；另一方面，是對參與主體的開放，運算力強大的電子系統可以 將客戶拓展的邊際成本削減至幾乎為零，“二八定律”成立的前提也隨之消失，因而，以往被傳統金融機構所忽視甚至所排斥的80%的中小客戶可以進入平臺，真正參與金融活動，這一點使得互聯網金融更具有普惠金融、民主金融的意義。

3.海量的信息和數據。互聯網金融通過電子商務平臺和第三方支付組織在運營中積累了大量的客戶交易信息和信用數據，進而構建起互聯網信用評價體系和信用數據庫，可以識別中小客戶的信用情況，消除融資中信息不對稱的障礙。例如，阿里巴巴通過淘寶、天貓等平臺形成的數據，可以解決用戶的信用評級、風險評估等問題，再通過阿里金融體系為符合條件的商家發放貸款。未來互聯網金融還可以依托海量的信息，利用云計算將消費者的財產狀況、消費習慣等數據進行分析，從中挖掘商業價值，智能滿足用戶需求。

4.便捷和高效的服務。在互聯網金融模式下，尊重客戶體驗，以客戶體驗為主導，一切都是為了使客戶能夠更便捷、更高效、更低成本的完成交易；同時，智能搜索引擎通過對信息的組織、排序和檢索，能有針對性地自動匹配需求，大幅提高信息搜集效率。在這種方式下，信息充分透明，定價完全競爭，大幅度提升了服務的效率。

（二）金融互聯網的比較優勢

1.雄厚的資金實力。互聯網是真正“燒錢”的領域，為了爭奪市場、積累客戶、開發后臺技術，前期往往需要大量的投入，很多互聯網企業就是因為投入難以為繼而不知所終。金融互聯網的行為主體是銀行等傳統金提供論文寫作和寫作服務lunwen. 1KEJI AN. COM,歡迎您的光臨融機構，在其業務互聯網化的過程中，無論是做網上銀行、手機銀行還是開發電子商務，其雄厚的資金實力都足以支撐各項投入，這一點互聯網企業是難以匹敵的。

2.良好的信用品牌。銀行等傳統金融機構經過長期的發展運營，積累了極高的公信力，在用戶心中的地位根深蒂固，相比較近年互聯網金融企業頻繁發生的“卷款跑路”現象，傳統金融機構的誠信品牌無疑可以為金融互聯網的發展吸引更豐富更穩定的客戶資源。

3.較高的風險管理能力。金融業是經營風險的行業，信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險等等構成了復雜多變的風險環境，傳統金融機構在實踐中不斷優化風險管理流程，建立并完善風險控制指標體系，健全各項風險控制規章制度，形成了互聯網金融難以企及的風險防控優勢。

4.得天獨厚的政策保護。表現在監管部門嚴格管制市場進入，行業準入門檻高。譬如現行監管規定：“設立全國性商業銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。設立城市商業銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣，設立農村商業銀行的注冊資本最低限額為五千萬元人民幣”。從目前來看，互聯網企業獲取銀行牌照的難度很大。

三、互聯網金融和金融互聯網是競合與共生的商業生態

（一）互聯網金融和金融互聯網是“競爭+合作”的關系

互聯網金融和金融互聯網有著千絲萬縷的聯系。互聯網金融通過發揮“鯰魚效應”，在理念和觀念上對傳統金融機構帶來沖擊，激發金融互聯網的崛起和發展；金融互聯網則打通了銀行卡賬戶與第三方支付賬戶資金的雙向互轉，為互聯網金融搭建的支付平臺提供了強有力的支撐。在業務上，互聯網金融企業著力在傳統金融機構業務的盲區小微企業和個體貸款方面，與金融互聯網布局高端客戶形成錯位營銷，共同發展的態勢。

同時，互聯網金融和金融互聯網各自的跨界實踐或者說競爭也越來越多。互聯網金融毋庸贅述，第三方支付、微型貸款、金融產品代銷、余額寶等都已經有很成型的產品；金融互聯網方面包括手機銀行、微信支付、遠程理財等創新也不少，特別是網上商城，譬如建行的融通商務、交行的交博匯、民生的民生電商等都做得風生水起。應當看到，不論是互聯網企業從事金融，還是金融企業進入互聯網領域，謀求的都是協同效應，而非簡單多元化。互聯網金融和金融互聯網不是簡單取代和顛覆的關系，更多的則是“競爭+合作”的關系。

（二）基于合作實現互聯網金融和金融互聯網的共生共贏

從長期看，資本短缺、是否有能力提升安全和穩定性制約著互聯網金融的發展，而對海量非結構化數據，整合與分析的能力的嚴重欠缺則是金融互聯網發展中的瓶頸，未來只有充分發揮各自的比較優勢，打造合作互惠的模式，才是互聯網金融和金融互聯網突破局限、共生共贏的發展之路。

1.共享數據資源與客戶信息。互聯網金融企業從電子商務、網絡支付領域積累了豐富的客戶資源與交易信息；金融互聯網企業經過多年的運營，與交通業、制造業、物流業、零售業等行業龍頭企業建立了長期的緊密合作關系。雙方可以有條件的資源共享、優勢互補，在一定程度上實現交叉銷售。

2.聯合做大做強貸款業務。首先，是小微企業貸款業務，其需求量巨大，與大企業信貸相比，能帶來更高的利差收益，成為時下亟待開發的信貸市場。其次，是消費信貸業務，未來10年我國個人或家庭貸款購房、買車、婚慶、游學仍有巨大的市場需求。加強互聯網金融與金融互聯網之間的合作，借助互聯網金融積累提供論文寫作和寫作服務lunwen. 1KEJI AN. COM,歡迎您的光臨的海量信用交易數據和客戶評價、快速的市場應變能力，可以有效發掘新客戶群，拓展信貸業務；同時充分發揮金融互聯網雄厚的資本實力、監管賦予的吸收存款的能力和零售信貸風險管理能力，通過強強聯合，可以實現共贏。

3.合作開發全新的支付工具。在目前線上支付、包括傳統銀行線下支付相對飽和情況下，開發全新的支付工具可以是互聯網金融和金融互聯網合作的又一個切入點。包括移動支付、二維碼支付、O2O（Online To Offline，即線上篩選服務，線下交易支付）等，在新技術日新月異的今天，通過合作開發全新的支付工具，使支付更加人性化，為客戶提供超一流支付服務，這方面前景廣闊。

4.共同開拓大眾理財市場。目前銀行重點布局高凈值客戶，互聯網金融的服務能力僅限于“屌絲”階層，而國內廣大的中產階級特別是他們的財富管理和投資理財需求則屬于銀行和互聯網能力都不能顧及的真空地段。加強互聯網金融與金融互聯網之間的合作，將互聯 網金融大數據信息、支付渠道與金融互聯網的專業能力和產品相結合，在大眾理財市場會有非常廣闊的未來。

參考文獻

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[2]梁璋，沈凡.國有商業銀行如何應對互聯網金融模式帶來的挑戰[J].新金融，2013（07）：47-51.

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[6]姜黎華.金融互聯網與互聯網金融玄機各不同[EB/OL].中國證券網，（2013-08-20）.http：//cnstock.com/v_news/sns_jd/201308/ 2706162.htm.

第8篇：金融科技與互聯網金融的關系范文

【關鍵詞】互聯網金融 電子商務 應對策略

一、互聯網金融的實質與特點

（一）互聯網金融的實質

互聯網是互聯網、云計算、大數據等信息技術以及互聯網公司為主導的在金融領域整合的運用。互聯網金融普惠的作用體現在金融服務體系的長尾市場中，存在著大量的傳統商業銀行由于服務成本高、產品資源有限等原因而無法服務到的潛在客戶群體。在互聯網與金融兩者的關系上，互聯網是重要的工具和手段，而金融產品和模式以及金融風險管理則是互聯網金融的實質核心內容。

（二）互聯網金融的特點

在傳統的商業銀行經營模式中，注重物理網點的建設和對高凈值客戶的服務是其兩大根本。但互聯網金融模式中互聯網企業的經營特色更為突出，再與金融業務融合后形成獨具特色的互聯網金融模式。其典型特點是運營成本低、客戶群體定位小微客戶和互聯網平臺集中趨勢明顯。

二、互聯網金融對傳統商業銀行的影響

從上述特點來看，互聯網金融的發展對于商業銀行的替代是全方位的。從現實角度看，互聯網金融對傳統商業銀行的影響主要體現在支付結算、小微信貸和中間業務三大領域。

（一）支付結算領域

支付結算是商業銀行最原始的業務。商業銀行的四大主要職能其中兩大是信用中介和支付中介職能。但隨著互聯網金融的興起，其中的第三方支付直接削弱了商業銀行在支付結算領域中擔當中介的重要性。根據中國清算協會的數據顯示，2014年第三方互聯網支付規模突破8萬億元，我國第三方支付組織以支付寶最為典型，占據市場的絕大部分份額。網上支付業務本應由商業銀行承擔，但現實狀況是由第三方支付組織承擔。

（二）小微信貸領域

隨著利率市場化進程的加快，由于大型優質企業是各家商業銀行重點營銷和維護的企業，銀行在大企業面前的貸款議價能力極低，致使其存貸利差縮小。而對于小微企業而言，銀行依舊占據強勢地位，其信貸具有收益高的特點，這必將促使商業銀行將開發小微信貸作為其發展方向之一。而近年來互聯網金融的異軍突起，互聯網科技企業依賴其強大的平臺和技術優勢進入該領域勢必會對商業銀行在小微企業信貸領域造成不利影響。

（三）中間業務領域

近年來，互聯網金融對我國商業銀行影響最大的事件莫過于余額寶的推出，給商業銀行的活期存款業務帶來了巨大沖擊，余額寶是互聯網金融涉足基金代銷業務的經典案例。商業銀行開展中間業務最大的有利條件在于網點分布廣，信用度高。然而目前這些優勢正在被互聯網金融所取代，商業銀行的利潤來源渠道正一步步被互聯網金融公司所擠占。

三、傳統商業銀行應該采取的應對策略

我國目前正處于利率市場化和金融轉型的關鍵時期，互聯網金融的低成本、高效率特點符合我國金融改革解決金融抑制、提高金融效率的大方向。雖然商業銀行在成熟的金融管理理念和穩健的風險防控措施上具有優勢，但互聯網金融的快速發展進一步加速了我國的金融改革，迫使銀行業加快轉型以應對未來金融領域的更為深刻的變革。

（一）通過互聯網服務渠道和物理網點的轉型拓展小微客戶

由于互聯網平臺服務的覆蓋范圍和潛在客戶群體遠遠超過目前物理網點的承載量，在互聯網金融不斷深化的趨勢下，銀行應該把開發互聯網平臺作為未來非物理渠道提到戰略位置上來。

同時，隨著互聯網的普及，客戶逐漸會脫離物理網點辦理標準化業務，未來銀行的物理網點將隨著互聯網金融的深入進行轉型。銀行當前的大型物理網點將向社區化、智能化方向發展，真正嵌入到群眾的生活體系中，提供除傳統金融服務外更生活化、便民化的服務。只有這樣才能留住現有客戶，拓展潛在客戶。

（二）提高對高凈值客戶和大客戶的服務能力

互聯網金融服務的定位在于為小微群體提供低成本、標準化的金融服務。針對高凈值客戶及其大型公司客戶，商業銀行依然保持著自身的經營優勢，但優質客戶勢必是各家商業銀行爭相營銷和維護的對象，因此銀行針對此類客戶群體應該制定個性化、專業化的金融服務及產品，真正做到以客戶為中心。通過定制化客戶綜合服務方案與專業的金融產品來服務這類客戶群體，保持較強的競爭力，保證利潤來源。

（三）加強自主產品的創新與研發

隨著互聯網金融模式的發展，未來所有標準化的金融產品可能會通過互聯網渠道進行銷售，商業銀行原先依托強大的客戶資源作為代銷渠道的能力將逐漸減弱，所有非銀行自主設計研發的代銷產品都將脫離銀行的銷售體系。銀行的代銷收入將會大大降低。因此，銀行應針對客戶快速變化的需求，加強產品創新與研發。

第9篇：金融科技與互聯網金融的關系范文

【關鍵詞】互聯網金融 ，第三方支付 ，眾籌

一、互聯網金融的概述

互聯網金融就是將互聯網技術和傳統金融行業的業務處理有機結合而形成的一種新興金融。現代信息科技對金融模式的發展產生了巨大的影響，尤其是以互聯網為主的各種信息技術，例如在大數據基礎上的數據挖掘、云計算、移動支付以及社交網絡等，我們將這種以有關互聯網技術作為主導的金融行業，稱為互聯網金融。相對于傳統金融，互聯網金融在技術、管理方式和管理觀念上都有很大改變：第一，信息化和虛擬化。在互聯網金融中進行生產和流通的是信息，這種現象決定了互聯網金融市場的信息化和虛擬化。第二，經濟性與高效性。互聯網金融的網絡技術更先進，業務處理更快捷，不受時空束縛，減少了等待時間成本，大大提高了服務效率。第三，一體化。互聯網金融的出現極大地推動了金融混業經營的發展，一體化趨勢凸顯。

二、我國互聯網金融現有模式

從狹義的層面，互聯網金融只包括金融的互聯網居間服務和互聯網金融服務。典型的應用模式有第三方支付平臺、P2P信貸、眾籌網絡等，

（一）第三方支付

1.第三方支付的定義及運營模式

根據央行2010年在《非金融機構支付服務管理辦法》中給出的非金融機構支付服務的定義，從廣義上講第三方支付是指非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的網絡支付、預付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務。第三支付已不僅僅局限于最初的互聯網支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應用場景更為豐富的綜合支付工具。

以支付寶、財付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務網站提供擔保功能的第三方支付模式方興未艾。貨款暫由平臺托管并由平臺通知賣家貨款到達、進行發貨；在此類支付模式中，買方在電商網站選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進行貨款支付，待買方檢驗物品后進行確認后，就可以通知平臺付款給賣家，這時第三方支付平臺再將款項轉至賣方賬戶。

第三方支付的興起，不可避免的在結算費率及相應的電子貨幣/虛擬貨幣領域給銀行帶來挑戰。第三方支付平臺與商業銀行的關系由最初的完全合作逐步轉向了競爭與合作并存。隨著第三方支付平臺走向支付流程的前端，并逐步涉及基金、保險等個人理財等金融業務，銀行的中間業務正在被其不斷蠶食。

（二）P2P網絡貸款平臺模式

P2P（Peer-to-Peer lending），即點對點信貸。P2P網絡貸款是指通過第三方互聯網平臺進行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度來分散風險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。

P2P平臺的盈利主要是從借款人收取一次性費用以及向投資人收取評估和管理費用。貸款的利率確定或者是由放貸人競標確定或者是由平臺根據借款人的信譽情況和銀行的利率水平提供參考利率。

由無準入門檻、無行業標準、無機構監管，對P2P網貸還沒有嚴格意義上的概念界定，其運營模式尚未完全定型。目前已經出現了以下幾種運營模式：

第一種是純線上模式，此類模式典型的平臺有拍拍貸、合力貸、人人貸（部分業務）等，其特點是資金借貸活動都通過線上進行，不結合線下的審核。通常這些企業采取的審核借款人資質的措施有通過視頻認證、查看銀行流水賬單、身份認證等。

第二種是線上線下結合的模式，此類模式以翼龍貸為代表。借款人在線上提交借款申請后，平臺通過所在城市的商采取入戶調查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。

第三種，以宜信為代表的債權轉讓模式現在還處于質疑之中，這種模式是公司作為中間人對借款人進行篩選，以個人名義進行借貸之后再將債權轉讓給理財投資者。

（三）眾籌模式

眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團購+預購的形式，向網友募集項目資金的模式。本意眾籌是利用互聯網和SNS傳播的特性，讓創業企業、藝術家或個人對公眾展示他們的創意及項目，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。

眾籌平臺的運作模式大同小異――需要資金的個人或團隊將項目策劃交給眾籌平臺，經過相關審核后，便可以在平臺的網站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項目情況。眾籌的規則有三個：一是每個項目必須設定籌資目標和籌資天數；二是在設定天數內，達到目標金額即成功，發起人即可獲得資金；項目籌資失敗則已獲資金全部退還支持者；三是眾籌不是捐款，所有支持者一定要設有相應的回報。眾籌平臺會從募資成功的項目中抽取一定比例的服務費用。

三、互聯網金融的發展前瞻

1，互聯網金融服務大大提高了操作效率，使客戶對原有傳統金融網點的依賴性變小，取而代之的是無須面對面的網絡交易，增加了客戶的金融交易需求。

2，互聯網金融無需構建物理網點、雇傭大量員工，大大降低了投資成本和營運費用，效率得到極大提升。給全社會資金資源的市場化配置提供了一個快捷、高校的平臺。

3，互聯網金融服務實現了普惠金融服務，在利率市場化改革尚不充分的我國，互聯網金融打破了商業銀行對金融市場的壟斷，給廣大中小企業提供融資便利的同時，也給以前難以享受高端金融服務的普通投資者以遠高于銀行存款及一般銀行理財產品的回報。

綜上，互聯網金融是科技革命與金融創新相結合的產物，有著蓬勃的生命力，現在僅僅是發展初露端倪，未來一定會深深地改變傳統的金融業。

參考文獻