養老基金和社保基金的區別精選(九篇)
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第1篇：養老基金和社保基金的區別范文
[論文關鍵詞]新型農村社會養老保險；基金管理；多元化
1992年由民政部頒布的《縣級農村社會養老保險基本方案(試行)》(以下簡稱《基本方案》)成為推行農村社會養老保險制度(以下簡稱“農保制度”)的根據，到1998年底參保人數達到8025萬。但此后，由于管理機構變革、農保制度規定本身及實踐中出現系列問題，1999年7月國務院決定對已有的農保業務實行清理整頓；2002年黨的十六大提出“在有條件的地方探索建立農村社會養老保險”。在農保制度探索基礎上，2009年9月，國務院印發了《關于開展新型農村社會養老保險試點的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，標志著全國性新型農保制度試點工作正式啟動。這兩項制度的核心在于農保基金的管理，即農保基金籌集、保值增值和監管，因為只有在有效管理基礎上，才能為參保農民提供有效支付。
一、老農保制度——《基本方案》中農保基金管理的相關規定與實施效果
(一)農保基金的籌集。基金籌集堅持以個人交納為主，集體補助為輔，國家給予政策撫持的原則。個人交納要占一定比例；集體補助主要從鄉鎮企業利潤和集體積累中支付；國家予以政策扶持，主要是通過對鄉鎮企業支付集體補助予以稅前列支體現。個人的交費和集體的補助(含國家讓利)，分別記賬在個人名下；交費標準每月最低2元，最高20元，共設10個檔次，可以補交和預交。
(二)農保基金的保值增值。保值增值主要是購買國家財政發行的高利率債券和存入銀行，不直接用于投資。即便用于地方建設時，原則上只能采取先存人銀行，地方政府再向銀行貸款的辦法實施。
(三)農保基金的監管。基金以縣為單位統一管理。縣級以上人民政府設立農保險基金管理委員會，實施對基金管理的指導和監督。委員會由政府主管領導任主任，其成員由民政、財政、稅務、計劃、鄉鎮企業、審計、銀行等部門的負責同志和投保人代表組成。鄉(鎮)、村兩級群眾性的社會保障委員會要協助工作，并發揮監督作用。
不可否認，老農保制度中基金管理的有關規定與當時農村經濟狀況有著廣泛適應性。但實施中，由于“集體補助”大多難以落實到位，“國家予以政策扶持”的載體缺失，結果80%以上的參保農民全部為“個人繳納”，加之農保基金籌資額較低，結果參保農民不及應參保農民總量的6%。基金保值增值“主要以購買國家財政發行的高利率債券和存人銀行”來實現，不能直接用于投資，這雖有利于資金安全，但銀行利率的不斷下調，加之通貨膨脹等因素影響，農保基金保值已相當困難，更何況增值。基金監管雖名義上由多部門構成，但實施中投保人代表的缺位，加之政府未提供行政管理費用，結果導致一方面管理機構侵占農保資金現象嚴重，個別地方管理費用占到實收保費的30％以上；另一方面，農保資金被挪用、擠占等現象屢見不鮮，個別地方農保資金流失占資金總額的35%。由此看，農保基金管理中系列問題的存在導致老農保未能有效開展。
二、新型農保制度——《指導意見》中農保基金管理的具體要求及突破
(一)新型農保基金籌集。新型農保基金由個人繳費、集體補助、政府補貼構成。其中，個人繳費標準目前設為每年100—500元5個檔次，參保人自主選擇檔次繳費。有條件的村集體應當對參保人繳費給予補助。政府對符合領取條件的參保人全額支付新農保基礎養老金，其中中央財政對中西部地區按中央確定的基礎養老金標準給予全額補助，對東部地區給予50的補助。地方政府對參保人繳費給予補貼，補貼標準不低于每人每年30元。個人繳費，集體補助及其他經濟組織、社會公益組織、個人對參保人繳費的資助，地方政府對參保人的繳費補貼，全部記人個人賬戶。
(二)新型農保基金保值增值。按規定，個人賬戶儲存額參考中國人民銀行公布的金融機構人民幣一年期存款利率計息。可推斷其保值增值的方式就是按一年期銀行的存款利率計算。
(三)新型農保基金監管。在監督上，主要實行社會監督、部門監督、參保村民群眾監督方式；在管理上，則將新農保基金納人社會保障基金財政專戶，實行收支兩條線管理，單獨記賬、核算。試點階段，新農保基金暫實行縣級管理，隨著試點擴大和推開，逐步提高管理層次；有條件的地方也可直接實行省級管理。
由上可知，與老農保制度相比，新型農保制度在基金籌集、保值增值、監管等諸環節都有了新的突破，更符合當前我國與農村的現實。
一是在基金籌集上強化政府經濟責任。顧名思義，“社會養老保險”的主體是“社會”，即包括政府、集體、農民及社會組織等多元化的基金籌集主體。這與老農保相比是根本性的突破。雖然老農保制度也要求集體補助，政府予以政策扶持，但由于集體經濟的衰退及政府扶持政策與集體經濟的一致性，結果絕大多數集體、政府并未對農民參保給予任何補助。這自然不利于農保制度的開展。而新農保明確了政府的經濟責任：一方面是中央政府單獨(對中西部地區)或與地方政府一道(對東部地區)對養老保險金領取者提供每月55元的基礎養老金，另一方面是地方政府對參保者個人賬戶每年貼補不低于30元的保險金。這就明確了各級政府在新型農保制度中的經濟責任，使農保制度回歸社會保險的本意。
二是在基金保值增值上，強化了基金安全。當前參保農民的養老金待遇由中央確定的每人每月55元的基礎養老金和參保農民個人賬戶儲存額除以139的月計發標準構成。由于基礎養老金部分實行現收現付制，由財政直接支付，因此不存在保值增值的壓力；而個人賬戶儲存額參考中國人民銀行公布的金融機構人民幣一年期存款利率計息，其保值增值的方式就是存銀行。這顯然有利于基金的安全。
三是在基金監管上，一方面實施多元化監督，即采取社會監督、部門監督、群眾監督的方式，另一方面將新農保基金納入社會保障基金財政專戶，實行收支兩條線管理，單獨記賬、核算。這種監管方式有利于農保基金的安全，保障農保實施的公正、公平、公開、透明。
但在新型農保基金管理的諸環節上，仍有亟待完善之處：一是對不同農民(包括純農戶、農民工、被征地農民)的籌資主體具體安排不足；二是因過于強調資金安全，對農保基金采取單一存銀行的方式，不利于農保個人賬戶基金的保值增值；三是未體現投保人代表者的監管責任，忽略了參保農民的主體性。
三、多元化——新型農保個人賬戶基金管理機制的優化
(一)新型農保個人賬戶基金籌資機制——籌資主體多元化
由于農民已分化為純農戶、農民工、被征地農民三者收入來源、面臨的生活風險各不相同，因而其養老保險個人賬戶的投資主體也應有別。
1．個人、地方政府、(集體)兩方(或三方)共擔——純農戶的新型農保個人賬戶籌資機制。對純戶而言，其個人賬戶基金不可或缺的兩個主體是人和政府，至于第三個主體——集體能否真jt成為繳費主體，則完全取決于集體經濟的發展程度。于集體經濟較差的地區來說，集體出資能力有限，根本無力出資，農民的養老個人賬戶基金主要由民個人和地方政府出資構成；對于集體經濟較好的地區，則形成農民個人、地方政府、集體三方共同出資的保險賬戶。
2．個人、地方政府、用人單位、(集體)三方或(四方)共擔——農民工的新型農保個人賬戶籌資機制。當前，對農民工的社會養老保險，部分城市正在試行既區別于“城保”又不同于“農保”的“第三條道路”。對選擇該模式的農民工而言，其養老保險采取“個人賬戶”和“社會統籌賬戶”相結合。如果農民工選擇了新型農保，則其個人賬戶的繳費主體就應包括農民工個人、用人單位和地方政府。我國新《勞動合同法》第七十二條規定“用人單位和勞動者必須依法參加社會保險，繳納社會保險費”，因而用人單位為農民工交納社會養老保險費是法定義務。無論他們選擇在城鎮還是在農村參保，用人單位的繳費義務不可推卸；至于集體能否真正承擔繳費責任則像對純農戶的分析那樣要看集體經濟的發展狀況。
3．個人、地方政府、集體三方共擔一一被征地農民社會養老保險個人賬戶籌資機制。農村集體所有的土地被征收后的土地補償款一般在四個主體之間進行分配：農民、農村集體、地方政府、中央政府。在中央政府為全體農民提供基礎養老金的前提下，被征地農民的養老保險個人賬戶就應由其余三個主體構成。被征地農民與純農戶的養老保險個人賬戶不同之處在于，后者中集體的繳費可能是缺失的，但這里集體的繳費義務是必須的，因為在土地補償費的分割上，集體也獲得一定的收益，其用途可由集體興辦實業，為被征地農民提供就業機會，或用于公益事業。而為被征地農民補貼新型農保個人賬戶就是重要公益事業之一。在具體出資比例上，地方政府出資部分不低于保險資金總額的30%，從土地出讓金中列支；集體補助部分不低于保險資金總額的40%，從土地補償費中提取；個人承擔的部分不高于保險資金總額的30%，從征地安置補償費中抵交。
(二)新型農保個人賬戶基金投資選擇機制一一投資對象多元化
投資對象多元化是指農保個人賬戶基金投資渠道的多元化，這既是投資理淪的要求，更是我國投資環境使然。因為現資理論認為，有效的多元化的投資組合，能夠盡可能地分散系統風險，獲取比較穩定的收益。而現實中，由于資本市場不成熟，相關法律不健全，市場參與主體難以有效運作市場等因素的影響，單一的投資渠道很難既實現資金安全，又保證資金的效率，故需要多元化投資。在投資范圍和投資比例上，《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)也作了規定：社保基金投資的范圍限于銀行存款、買賣國債和其他具有良好流動性的金融工具，包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業債、金融債等有價證券。其具體比例銀行存款和國債投資的比例不得低于50%，企業債、金融債投資的比例不得高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。
基于上述規定，作為社會保障基金組成部分的新型農保個人賬戶基金可以選擇包括從實業資產到金融資產在內的多種投資工具，具體包括：
1．買國債和存銀行。這是我國當前養老保險基金最重要的常規性投資渠道，由于有國家信用擔保，其安全性較其他投資工具有明顯優勢；尤其是國債，風險低，安全性好，利息所得免稅，這也是我國養老保險基金投資于國債長期居高不下的重要原因。但我國目前國債品種單一、期限結構不盡合理、對利率風險敏感，收益率較低。至于銀行存款只應作為短期投資工具滿足流動性需要，故投資比例更不宜過高。
2．新型農保個人賬戶基金人市。目前我國社會保障基金入市已成為基金增值的主要方式。社保基金資產規模從2o01年200億元增長到2009年的7765億元，年均投資收益達到9．75，尤其是2007年社保基金股市收益曾達到創紀錄的1453．5億元，收益率高達43．19。當然股市風險較大，在2008年后由于股市下跌，當年社保基金股票資產從浮盈轉為浮虧，基金權益投資收益為一6．75，因此在基金的選擇上應采取多元化戰略。
3、養老保險基金境外投資。之所以投資境外市場，其原因有三：一是可以擴大養老基金的投資范圍，調整其資產結構，促使養老基金投資多元化；二是根據投資組合理論，當不同資產收益的相關性較弱時，將這些資產納入一個投資組合，可在保持平均收益不變的情況下，降低投資風險。境外投資與國內投資之間的相關系數較小，社保基金通過境外投資，使其資產結構多樣化，可有效降低投資風險；三是將社會保障基金投資于境外也是中國政府緩解人民幣升值壓力的一種方法。為規范保障基金的境外投資，2006年3月，財政部、勞動和社會保障部等部門聯合了《全國社會保障基金境外投資管理暫行規定》，開啟了全國社保基金境外投資戰略的序幕，迄今已兩次選拔境外投資管理人并進行投資。據最新數據顯示，2009年全國社保基金投資收益849億元，投資收益率16．1%，其中新增境外股票投資收益率達53．26%。
4．投資金融機構股權。社保基金在金融股權投資上的收益率遠高于銀行存款、委托理財、資產證券化等投資項目。目前，社保基金已投資于中國交通銀行、中國銀行、中國工商銀行，其占有的股份價值超過1600億港元，并每年獲得數十億元的分紅。可見，社保基金成為國有銀行股改最大的獲益者之一。正是由于投資收益的拉動效應，社保基金承諾向國家開發銀行股份有限公司和中國農業銀行股份有限公司分別投資人民幣200億元人民幣和150億元人民幣。
5．加大國家基礎設施建設資金的投入力度。我國正處于經濟建設高速發展的時期，尤其是新農村基礎設施建設急需大量資金，這為養老保險基金開辟了新的廣闊的投資渠道。因此，合理選擇多家基金管理公司將基金投入到電力、通訊、交通、能源和農村基礎設施建設等項目，這些項目的特點是建設周期長，規模巨大，投資回收周期長，且有國家政策資金的優惠，所以投資收益不僅一般要高于其他行業，而且具有穩定性，投資風險較低，能夠同時滿足基金對安全性和收益性的要求。
(三)新型農保個人賬戶基金監管機制——監管主體多元化
國際上，基金監管的模式主要有審慎監管模式和嚴格限量監管模式。由于前者須具備充分發育的資本市場、相當數量的專業人才、豐富的基金運營和監管經驗、完善的法律和行政體系等條件，而這些條件在我國目前尚不具備，因此只能采取規定明確、便于監督檢查的嚴格限量監管模式，明確基金在各領域投資的比例。從《暫行辦法》的規定看，我國采取的正是這種監管模式。要進一步強化對新型農保制度的監管，則需要構建多主體參與，尤其是將真正體現所有者權益的投保人代表納入監管主體之中。
按《暫行辦法》，基金監管的主體有三個：社會保障基金理事會、基金投資管理人和基金托管人。理事會負責管理基金，制定基金投資經營策略并組織實施，選擇并委托社保基金投資管理人、托管人對社保基金資產進行投資動作和托管等業務；投資管理人負責對社保基金的專業性投資；基金托管人則是取得社保基金托管業務資格、根據合同安全保管社保基金資產的商業銀行，其職責是執行投資管理人的投資指令，并對社保基金投資管理人的投資進行監督。也就是說，按《暫行辦法》規定，理事會作為基金主管部門確定基金投資管理人及基金托管人，并對二者進行監督；基金托管人受理事會委托對投資管理人進行監督，并對理事會負責；基金投資管理人利用基金進行投資并保證保值增值，對理事會及托管人負責。三者中，理事會處于主導地位。
第2篇：養老基金和社保基金的區別范文
[關鍵詞]養老保險；一體化；老齡化；制度整合；保值與增值
[中圖分類號]F842.6[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）29-0128-02
1養老保險制度的重要性
養老保險簡而言之可以保證老有所養的問題。具體細化分析。
首先可以利用養老保險制度來解決養老的基本問題。我國老齡化趨勢明顯，已經步入老齡化社會。和世界上其他國家一樣，都需要關注老齡化。要清楚地認識到我國老齡化問題還在不斷地發展。今后老齡人口會逐步增加。家庭養老越來越難。2個壯年人面對4個老人和1個孩子的情況，典型并且普遍存在。建立養老保險制度，為老年人提供經濟支持。保證基本養老。
其次養老保險制度，也可以劃分為二次分配，對于社會收入不平衡，有緩解作用。如同稅收一樣，在市場競爭中，對生產資料，生產力占有情況的不同，造成了收入的差距。而要穩定社會秩序，保證社會穩定發展就必須縮小貧富差距。同時我國養老保險制度還推出了面向農村的新農保養老制度。讓農村老人也享受養老保險，也有老可養。不但縮小了收入差距，也緩解了地域收入不平衡的問題。
最后養老保險制度建設可以從經濟保障角度，提升居民生活水平，促進居民消費，從而反過來提升內需，加強消費，推動經濟增長。
2養老保險一體化建設過程中存在的問題與不足我國養老保險制度建設過程中，已經初見成果。做到了基本范圍覆蓋，制度持續運行，保證了養老問題的基本解決。驗證了養老保險制度的優越性。但是現在養老保險制度一體化建設還是存在一些問題，這也不可否認。
2.1養老保險制度信息化程度不夠
信息技術的發展，已經融入到各行各業中。養老保險制度也不例外。但是卻沒有在養老保險制度建立中，發揮出充分的作用。有人會質疑，當前養老保險的資料都是存儲在計算機之中，在計算機中可以調取出養老保險企業和個人的相關數據。這不是信息化嗎？這離實現信息化還相差甚遠。信息化不是簡單地使用計算機，我們從問題中就可以看出信息化的作用。養老保險制度，在不同省份之間不可以進行延續。也就是說在不同省份間可能存在，離職后無法續交養老保險的問題，也可能出現多份養老保險的問題。當前我國從信息化全國角度，已經基本解決了這一問題，但是信息化程度還不高，還存在發展的空間。
2.2養老保險制度不夠透明化，人們了解不多
這是政府溝通宣傳力度不夠，需要進一步做好宣傳工作。通過調查發現，部分城鄉居民對該制度的了解程度極其有限。一些有保障需求且符合參保條件的城鄉居民不知道如何在當地辦理該類保險。還有一些已經參加城鄉居民社會養老保險制度的居民對自己參加了何種保險、今后享受的待遇狀況及相關管理制度的理解程度與實際規定存在較大程度的偏差。這一方面由于基層政府對制度開展的重視程度不夠，僅當作是一項行政任務或政績指標強勢推行；另一方面我國基本養老保險制度處于不斷地調整和完善時期，在國務院指導意見的基礎上，各省、市、區（縣）也會多次根據自身狀況對原有制度加以調整或出臺新的辦法，群眾接收信息的渠道單一，導致對制度缺乏足夠的了解甚至誤讀。
2.3參保選擇缺乏彈性
目前我國的養老保險通常由企業和個人繳納，政府以補貼方式給予保障。但是在參加養老保險過程中，選擇的檔次只有簡單的幾檔。不能夠滿足用戶的需要。選擇最高檔，個人利益得到保證，但是對企業的付出要求較高。企業往往不愿意承擔。企業通常會選擇低檔。職工的養老利益就被剝奪了。而國家沒有詳細的政策規定，以何種收入或者何種規模的企業應該繳納哪種養老保險。這就使得職工雖然心有不甘，但是也無依據要求企業為職工選擇較高的養老保險。這也削弱了養老保險資金的積累。同時如果養老保險的檔次多，提升選擇性，再輔以政策的指引，就可以讓不同職工的養老保險得到不同程度的提高。從而在養老問題上實現彈性機制。
2.4部分地區養老保險制度不夠規范合理
養老保險制度，要求繳費滿15年，就可獲取養老保險。但是有些參加工作的職工，在離職后，一定年限沒有繳納養老保險。即使這些年限沒有繳納，也可以完成15年的基本繳費，但卻一定要求個人補齊養老費用。這就有漏洞可尋。另外繳納養老保險費用年限不同，養老保險金的金額卻沒有變化。在改革后，有了變化，但變化區別很小。這對激勵個人和企業，及時辦理養老保險方面缺乏說服力。甚至有的地方出現過，父母的養老保險金和子女的養老保險捆綁繳納的現象。這有失養老保險一體化建設的科學性和規范性，是不可取的。
2.5養老保險基金缺乏有效的保值增值手段
養老保險基金基數巨大，如果能很好地發揮貨幣資本的作用，實現養老保險基金的增值，就可以更好地為養老服務。讓居民過上更加穩定幸福的生活。但是養老基金如果不能良好的運作，只是空置，在通貨膨脹的情況下，實際就是對養老基金的一種貶值。而過于冒險的投資，也容易使得基金受損，出現虧損。如何采用穩健有效的保值增值方法，是需要探討的。比如不動產的價值再創造。通過租賃等方式，創造價值來彌補因年限而形成的修繕和折舊造成的損失。這就是養老保險基金保值增值的一種實際體現。具體的例子還很多。比如，允許養老保險基金在一定比例范圍內投資股市和其他基金項目等。另外，建立科學的價值計算方式，才能真正地體現養老保險基金在相應的歷史時期內是否真正的出現了縮水貶值還是保值增值。
3養老保險制度一體化建設的建議和對策
3.1加大財政投入，適當提高保障水平
鑒于城鄉居民社會養老保險待遇水平偏低的狀況，各級政府應明確責任，切實落實各項財政投入，中央、省級政府在全面推進全覆蓋的社會養老保險制度時，應繼續加大中央與省級的財政轉移支付力度，提高基礎養老金待遇和統籌層次，逐步建立養老金待遇與經濟發展相適應的正常增長與調整的長效機制，讓廣大城鄉居民共同分享經濟社會發展的成果。堅持城鄉居民社會養老保險制度與家庭養老、補充保障等其他模式相結合，形成以社會養老為核心、家庭養老和其他形式養老保障為補充的多層次養老模式，以真正解決廣大城鄉居民老有所養的問題。
3.2加大宣傳力度，增強養老保險制度透明性
用媒體力量，展政府政策力度。讓公眾的聲音，傳入政府的聽筒。加強溝通，讓養老保險制度更加透明化。更多的人民群眾都了解養老保險，理解政府的良苦用心。也積極的聽取群眾的意愿，分類統計，實際分析，對于可行的有建設性的，可以采納作為修改備案。形成良好的民風政風。
3.3實現基金的保值增值
基金的保值和增值是實現城鄉居民社會養老保險制度健康、可持續發展的重要方面。特別是隨著基金規模的不斷擴大，其保值增值的形勢更加嚴峻。當前的重要任務是加強基金管理，建立健全基金風險控制制度和投資管理機制。各級財政和勞動保障部門都要建立健全養老保險基金管理辦法，加強對基金的財務狀況、收支情況及資金管理情況的監督。在投資管理方面，應出臺相關政策，放松投資管制，為城鄉居民社會養老保險基金創造更多的投資渠道。建議效仿全國社保基金委托投資模式進行市場營運，根據市場信號和基金效益選擇進退，確保基金保值增值，減少政府財政負擔，實現基金供給的可持續性。
參考文獻：
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第3篇：養老基金和社保基金的區別范文
2013年養老地產用地“破冰”的消息不斷。4月初，北京市國土局公布了2013年度國有建設用地供應計劃。在5650公頃的總量中，首次單列養老設施用地計劃指標，今年的養老設施用地為100公頃。除北京市制定的首份養老綜合用地的供應計劃外，其他城市如上海、深圳、廣州、成都等地也提出預留養老用地的相關計劃。根據成都市相關規劃，到2020年將規劃建設395個養老設施項目，總占地11709畝。
將養老設施納入用地計劃，使土地性質更加明確化，這對于養老項目的開發建設非常有利。但在目前養老地產的供地計劃中，養老項目的比例仍然缺失。對于開發商而言，目前手中土地基本不是專門定位“養老”性質的，那在具體操作時應該注意哪些方面呢？為此《新商務周刊》專門采訪了中國人民大學公共管理學院土地管理系主任葉劍平。
何種土地性質可用于養老地產開發？
目前國內專門用于養老地產供應的土地尚少，就土地性質而言可分為國有出讓土地、國有劃撥土地和集體建設用地，您認為哪一類型的土地較適合養老地產的開發？
養老項目從性質上要加以劃分。一是具有福利色彩和保障性質的，更類似保障房，比如敬老院和養老院，針對的是“三無”老人和五保戶，主要是出于對特定群體老人的關懷，由政府公共部門提供，不進入市場流通。
說到養老地產，如果針對的是開發商的行為，也要進行細分。一類是完全的市場行為，開發的是中高檔的養老住宅和老年公寓，可用以銷售也可租賃。完全的市場行為，當然要以市場方式去供地。另一類是準市場的行為，有些類似公租房的性質，不一定完全可以采取市場方式供地，可能會采用定向供應土地的方式。如果要從土地制度上有所調整，是不是可以借鑒保障性住房的做法，對養老地產進行研究，看看它是否與普通住宅一樣、有無差別。沒有差別的話，市場行為當然應該用市場方式去解決；有差別的話，我們還要留意到，由于針對的是老年人這一特定群體，養老項目在選址、公共設施的配套上有其特殊性。
養老地產和普通住宅應該還是有差別的？
我個人也認為兩者之間肯定是有差別，這就涉及到養老地產的數量問題，應該建多少、和普通住宅之間的比例是怎樣的。養老地產也分居家型、住宅小區中的配套及獨立供老人使用的項目，我們應該研究這些類型項目的占比，以及隨著老齡化程度的加劇，其比例會發生怎樣的變化。
我們倒是可以探討能否借鑒保障性住房的供地模式，在地塊出讓時實行打包，即在普通地塊供應時規定按一定比例配建養老項目。但在我國現行的體制下，養老地產的土地供應不多，供地計劃中養老項目的比例也是不足的。
政府部門如何與市場主體聯合開發養老項目？
您提到打包出讓土地的方式，由于目前養老項目的開發并未像保障性住房那樣有強制的政策去保障，這就涉及到地方政府是否愿意減少其土地收益，以促成養老地產的開發？
地方政府應該有這樣的意愿。老齡化社會的趨勢是各地方政府都要面對的挑戰。具有福利性質的養老項目，毋庸置疑應當由地方財政來支持。市場化的行為則是由市場自身去解決，開發商可能會考慮將養老作為項目的賣點。當然，在開發商拿地之后，他是否要打造養老項目，是由他自己去衡量。
而如果是準市場的部分，地方政府就必須提供一定的支持，讓市場主體介入為老年人提供服務，無論這樣的支持是土地出讓金的降低還是稅費方面的優惠，地方政府總要有部分讓利。
在集體建設用地上開發養老項目應注意哪些問題？
如果將養老地產定位于準市場的性質，是否可以利用集體建設用地開發這樣的項目？
在集體建設用地上建設養老項目，并配套養老的服務設施是完全可以的。
但從開發商和投資人的角度出發，他可能會擔心地上物的權屬是否明晰的問題？
地上物的權屬是明晰的，遵循“誰投資，誰擁有”的原則，這就好比將財產儲存起來，只不過是存放在銀行還是土地上而已。
如果開發商要在集體建設用地上開發養老項目，應當注意哪些問題？
集體建設用地產權的穩定性可能是個問題，開發這樣的項目類似小產權房的開發，可能存在政策風險。如果要探索在集體建設用地上開發養老項目，必須是在一線城市。如果是在三、四線城市，由于出讓用地的溢價不高，意義不太大。
此外，利用集體建設用地開發養老項目，融資可能會有困難。我倒覺得探索利用集體建設用地開發養老項目，可以借鑒公租房的模式，但要對養老地產進行定義，必須明確滿足哪些要素才是養老地產、項目面向的人群有哪些。如果說市場化的養老項目面向的是高端人群，可能準市場化的養老項目面向的就是普通的退休人員。這樣，養老基金和社保基金也可以介入。
第4篇：養老基金和社保基金的區別范文
【摘要】中央銀行2003年第二季度貨幣政策執行報告第一次將保險業發展問題列入其中,報告在總結我國保險業發展狀況的基礎上,特別強調拓寬保險資金運用渠道,從政策環境、保險業資金運用能力等方面努力提高保險資金的運用效益,是我國保險業進一步發展中面臨的重要問題。中國人民保險公司、中國人壽保險公司獲準設立資產管理公司,是我國保險資金運用管理體制改革的一個重要舉措。本文從受托資金范圍、投資渠道拓展和提高保險資產管理水平三個方面分析了與保險資產管理公司經營相關的幾個問題。
隨著我國保險業的發展,特別是人身保險業務的快速發展,保險公司的可運用資金不斷增加。統計資料顯示,2002年底保險資金運用余額達5799億元,比2001年同期增長56.6%。在保險資金快速增長的同時,保險資金運用的收益率卻呈下降趨勢:2001年度為4.3%,2002年度為3.14%。資金余額的增加和投資收益率的下降,使保險公司面臨的投資回報的壓力不斷增大。一方面,激烈的市場競爭導致保險公司的承保利潤空間進一步縮減,迫切需要通過投資收益進行彌補;另一方面,人身保險的快速發展,特別是投資性壽險產品的發展,對保險資金的運用提出了更高的要求。尤其是中國加入世貿組織后,保險業不但要化解過去累積的利差損、不良資產等潛在風險,還將直接面對國際同業的競爭,如不盡快改革保險資金運用管理體制,開放保險資金的投資領域,改善投資結構,提高投資收益水平,將使保險資金運用的潛在風險不斷累積,從而影響我國保險業的持續健康發展。
國際保險業的資產管理模式大體可分為三種:保險公司內設投資部門、由保險公司同屬一集團、控股公司的專業化資產管理公司進行管理和外部委托投資方式。目前國內保險公司資金運用是采取內設投資部門的管理模式,對于規模小、經營歷史較短的保險公司來說,這種管理模式有其存在的合理性,有利于公司對其資產直接管理和運作,便于監督和控制。而對于規模較大,投資管理專業化要求較高的保險公司來說,這種模式已與其發展不相適應,不利于保險投資運作效率的提高。人保、人壽兩家的資產管理公司獲準設立,是保險資金運用管理體制改革的重大舉措,對保險業的發展具有重大的意義。保險資產管理公司對我國保險業界來講是新生事物,由于現行保險法及其他法律法規未對保險資產管理的法律地位做出明確規定,對資產管理公司的監管也面臨若干新問題,很多問題尚處于探討階段。
一、保險資產管理公司經營受托資金的范圍
保險資產管理公司的經營首先涉及到的問題是其業務定位,即可以經營的受托資金范圍,它包括委托對象和資金性質兩個方面。在國外金融混業經營體制下,保險集團的資產管理公司被視作投資性公司,所從事的業務范圍十分廣泛。從委托對象看,歐美主要保險集團的投資公司不僅接受母公司委托從事資產管理業務,負責本身的保險資金運營,還為外部客戶服務,委托管理其他客戶資產;從管理的資金性質看,除保險資金外,還涉及養老金、共同基金、不動產、現金管理和股權管理等領域。特別值得一提的是,近年一些國家保險公司資產管理的發展還表現為受托管理養老保險金的趨勢。這是因為,一方面,世界范圍內現收現付養老保險制度出現支付危機,政府主辦的公共養老金計劃資金供給日益不足,政府通過稅收優惠和補貼來鼓勵發展企業和個人養老金計劃,并推動各種形式的養老保險基金實行市場化管理,以提高基金的整體管理效率。另一方面,由于養老金計劃和年金產品具有的相同的精算基礎,其負債特性大致相同,都是資本市場的長線穩定投資者,保險公司提供的資產管理在內的綜合服務,可以滿足養老保險基金運作的要求。對于保險公司來說,可以擴大資產規模,分散風險,還可以從養老保險基金管理中取得資產管理業務收入。
我國保險資產管理公司管理受托資產的范圍雖然目前尚未做出明確的規定,但筆者認為現階段應做以下考慮:第一,按照現有金融分業經營體制的要求,保險資產管理公司畢竟是保險集團內的企業,主要是受母公司的委托管理自有保險資金(狹義的保險資金)和其他資產;第二,受托管理的保險資金可以拓展到廣義的保險資金,即除接受母公司的委托的保險資金外,還可以受托管理企業年金,以及社保基金。
(一)自有保險資金和其他資產
1.自有保險資金。保險資產管理公司受托管理的首先是集團內的自有保險資金,包括自有資金、通過承保業務和其他負債業務籌集的資金,以解決大型保險公司目前所面臨的急迫問題。2003年上半年,僅中國人壽的保險資金運用總額就超過2000億元,這部分資金由集團的投資公司進行專業化管理,為提高管理水平和效率創造了條件。
2.其他資產。指保險法頒布前遺留下來的房地產、經營實體和不良貸款等,有些保險公司這部分資產在資產管理公司設立前,本來就是公司內部的投資部負責管理和清理工作,保險資產管理公司成立后,理應受母公司委托管理這些資產。
(二)企業年金
隨著我國多層次社會保障體系的建立,近幾年企業年金(企業補充養老保險)發展呈膨脹之勢,發展空間誘人,正受到越來越多的關注。作為主要的參與者,保險公司在國內企業年金市場的發展中將發揮著積極的作用,保險公司在企業年金市場將是最具競爭力的管理者。(1)企業年金計劃對養老金產品的特殊需求,需要保險公司介入管理。因為,養老金的年金支付方式決定保險公司在管理養老基金方面的優勢。企業年金的資金來源是用人單位和職工基于工資、年薪、紅利或股權發生的繳費,目的用于受益人的養老,其繳費率的厘定應當與退休年齡和預期壽命關聯,這點與人壽保險公司的產品特點相近。保險公司管理企業年金計劃可以將受益人繳費階段和領取養老金階段統籌安排,為參保人設計和管理終身養老金計劃。(2)企業年金與保險資金在性質上相似,可以滿足投資運用安全性和穩定的回報要求,便于有效的控制投資風險。(3)保險資產管理公司以投資人身份運作企業年金,符合投資管理人和托管人職責分離的原則,使運作過程更加透明。
待將來我國金融分業經營的局面有所突破,保險資產管理公司的保險屬性逐步弱化,成為保險集團控股的一般意義的資產管理公司時,其受托資金范圍可進一步拓寬。二、拓展投資渠道改善投資結構
投資渠道的拓展不光是保險資產管理公司所面臨的問題,而是整個保險業所面臨的共同問題。投資渠道的拓展也不是保險資產管理公司能自主確定的,有賴于保險投資政策的放寬,但它是探討公司經營問題的一個重要方面。
從投資的角度看,投資者投入資金的目的是為了使現有資產增值,預期收益最大化是投資的是基本目標。但投資過程的風險與收益是并存的,風險和收益是投資的兩大要素,投資者要在風險給定的情況下追求收益最大,或者在收益給定的情況下追求風險最小。保險資金和其他性質的資金沒有本質的區別,都表現為一定數量的貨幣資金,但其投資運用上有特殊的要求,最突出的是保險資金運用必須把安全性放在首位。由于保險費收入形成的保險資金具有負債性,最終要用于賠付。保險投資要在滿足安全性的前提下,追求收益性,并滿足流動性的要求。要滿足以上要求需要運用投資組合方式,其核心是將資金投資于兩個或多個風險資產上,建立起多證券或多資產的組合,以達到分散風險的目的。這就要求:第一,具有風險和收益不同的各種金融工具和投資渠道,為組合投資創造條件;第二,在此基礎上進行組合投資以追求風險和收益的匹配。
目前保險資金的投資渠道限于銀行存款、購買國債、購買金融債券、投資證券投資基金、回購業務、購買企業債券等。投資渠道的狹窄導致資金運用結構不合理。比如,2002年末,資金運用余額為5799億元,其中:銀行存款3019.7億元,占比52%;購買國債1080.8億元,占比18.6%;購買金融債券403.5億元,占比6.96%:投資證券投資基金313.3億元,占比5.4%:回購業務620.4億元,占比10.7%;購買企業債券183.1億元,占比3.16%。保險資金運用集中于銀行存款和國債,兩項占70.6%。資金運用結構不合理會產生不良后果:(1)利率風險高。銀行存款占的比例高,銀行存款中人民幣大額協議存款占72.1%。由于貨幣市場資金供應充足,帶動協議存款利率大幅下調,已由2001年的5%左右下調至目前的3.4%左右。此外,銀行存款、債券加上回購在總資產中的占比高達91.52%,這些固定利率和產品利率敏感度很高,受貨幣政策以及利率走勢的影響十分明顯。(2)資產負債失配現象嚴重。不同的保險公司負債結構不同,經營策略出不同,保險投資的風險偏好和風險承受能力不同;同一保險公司的不同險種,由于期限、費率的厘定、保險人承擔的風險不同,對投資收益率的要求不同。這樣使資金運作所強調的重心存在較大的差異。如人壽保險合同一般是長期合同,保險資金尤其需要長期的投資工具匹配,而現有的投資渠道不能滿足這種要求,長期資金作短期投資使用,導致投資效率的低下。(3)加劇保險資金的風險積累,影響保險公司的償付能力。保險公司如果在資金運用上缺乏靈活度,會使其失去控制風險的動力。就國內的情況而言,對于那些利差損較大的公司來說,只能靠不斷追求銷售業績來保證現金流入,而新增加的保險資金如得不到很好的利用,又將再次形成利差損,導致惡性循環,影響保險公司的償付能力。
按照現有的資金運用渠道,保險資產管理公司難以擔當所管理資產的保值增值重任,因此,拓展投資渠道,改善資產結構,是控制投資風險,增加收益的一個必要條件。
(一)擴大企業債券投資
企業債券作為一種投資方式有以下特點:(1)可選擇的種類較多;(2)具有償還性,與股票相比,收益相對穩定,并可以按期收回本金,投資風險相對較小;(3)流動性較好,持有人可以按自己的需要和市場的實際情況靈活地轉讓以收回本金。企業債券盈利性可能高于國債,但比國債風險大。企業債券的特點使其成為保險資金運用的較好途徑。1999年5月,經國務院批準保險公司可以購買鐵路、電力、三峽等中央企業債券。1999年8月,中國人民銀行同意保險公司在全國銀行間同業市場開辦債券回購業務。2001年3月,又允許購買電信通訊類企業債券。以上批準購買的企業債券及其回購業務,都對投資比例進行了嚴格的控制。
保險資產管理公司目前所面臨的企業債券投資條件和環境將得到很大改善。一方面,今年6月2日,中國保監會公布了新的《保險公司投資企業債券管理暫行辦法》,該辦法的出臺,不僅使保險資金投資企業債券的范圍有所擴大,而且投資比例也有了很大的提高;另一方面,從大的政策環境看,本年第二季度《中央銀行貨幣政策執行報告》中指出,發展債券市場是深化金融結構改革的重要內容,應建立全國統一的債券市場,并提出了發展債券市場的四大措施:增加債券市場供給,特別是增加企業債券的供給;改善市場條件,提高二級市場流動性;建立規范、透明、公正的債券評級體系;完善債券托管和結算體系。這些政策變化為保險資產管理公司擴大投資企業債券創造了條件。豐富的債券品種、完善的債券結構和健全的債券市場運用機制,將滿足保險資產管理公司短期債券和10年期以上長期債券的需要,使其可以逐步降低銀行存款、國債投資的比例,在控制風險的基礎上加大保險資金對資信等級較高的金融債券和企業債券的投資比例。
第5篇：養老基金和社保基金的區別范文
關鍵詞：商業銀行；貸款；資產轉讓；流動性
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1007-4392(2010)09-0012-03
傳統銀行的經營方式是發放貸款后一直持有至貸款到期，銀行獨立而且完全承擔了貸款到期所蘊含的風險。20世紀90年代末，貸款轉讓市場的出現使得銀行可以將貸款從自己的資產負債表上轉移到其他機構，從而提高了銀行資產的流動性，而且避免了傳統經營方式帶來的高風險，
一、國外貸款轉讓市場發展情況
從20世紀90年代開始，發達國家的大型銀行希望更靈活地管理自己的貸款投資組合，逐步改變傳統的“發放一持有”的經營模式，導致了貸款轉讓市場的快速發展，美國、歐洲和亞洲分別成立了正式的機構如銀團及貸款轉讓協會(Loan Syndicationsand Trading Association，LSTA)、貸款市場協會(LoanMarket Association，LMA)和亞太貸款市場協會(AsiaPacific Loan Market Association，APLMA)。銀行的貸款協議中都規定了可轉讓條款，其目的是要借款人同意貸款的轉讓從而使貸款銀行獲得更大的自由度。同時機構投資者將銀行貸款作為一種資產買進并持有，增加了貸款轉讓市場的貸款交易。經過十余年的發展。貸款交易量急劇上升，1991年的交易量還不到40億美元，2006年僅美國貸款轉讓市場的交易量就達到了2396億美元。目前國際貸款轉讓市場主要有以下幾個特點：
(一)交易產品豐富
在歐美等發達地區，經過十余年的創新和發展，貸款轉讓市場上可供交易的產品已經十分豐富，基本上銀行的各種貸款產品和信貸資產都可以進行交易，包括銀團貸款、杠桿收購貸款、可交易貸款憑證、循環貸款、備用信用證、次級參與貸款以及各種信用衍生產品。
(二)交易參與者廣泛
隨著交易量的增加，更多的機構投資者參與到了銀行貸款的交易之中。商業銀行、投資銀行、財務公司、養老基金和構成了貸款轉讓市場的主要參與者。在美國，投資銀行、保險公司、養老基金等參與了貸款轉讓市場65％的交易。而且商業銀行在貸款銷售中的角色已經由單純的貸款提供者發展成更類似于保薦人的貸款交易參與者，并且貸款轉讓成為商業銀行的一項投資銀行業務，
(三)市場逐漸規范，交易成本下降，效率提高
在LSTA、LMA、APLMA等機構的大力推動下，貸款轉讓市場正朝著統一規則、統一市場的方向邁進。第一，統一的合同文本和交易規則，提高了交易效率；第二，引入標準普爾、穆迪等評級機構參與貸款評級，加強了信息透明度，解決了投資者因信息不對稱而難以確定風險的問題，促進了交易規模的增大和效率的提高；第三，交易價格公開，價格反映了風險，促進了市場流動性的提高。
(四)貸款轉讓市場的發展提高了銀行競爭力
貸款轉讓市場的發展在一定程度上提高了銀行競爭力：一方面，每個銀行都在經營地域和客戶基礎上存在比較優勢，這必然會產生信用風險集中的情況。通過貸款轉讓使得銀行可以在保持與客戶信貸關系的同時，從資產組合管理的角度把部分信用風險轉移出去，以避免對單一客戶以及對行業或區域的信用風險集中；另一方面，貸款轉讓交易改善了銀行的業務品種和收入結構，逐步促進了商業銀行業務與投資銀行業務的融合，并且有效地降低了銀行的信用風險。
二、我國貸款轉讓市場現狀
由于我國資本市場不發達，企業通過資本市場直接融資的比例還比較小，銀行體系承擔了本應由資本市場承擔的很大一部分融資。近年來，我國每年貸款新增額度隨著經濟的發展而迅速增大，而與之不相稱的是我國目前還沒有形成真正意義上的貸款轉讓市場。
2002年中國人民銀行首次正式批準民生銀行開辦信貸資產轉讓業務，隨后各商業銀行在此領域紛紛進行了嘗試。雖然，全國銀行間市場貸款轉讓交易已啟動，但目前貸款交易尚處于起步階段，規模也比較小，轉讓方式上以回購為主、期限也很短，主要目的在于滿足監管要求。這也反映了目前我國銀行的貸款轉讓并非完全意義上的貸款轉讓，與歐美發達國家以經營、管理資產相比有著本質的區別。
雖然從國外的經驗來看，貸款銷售業務已經是商業銀行的一項非常重要和常規的資產組合管理活動，并且我國商業銀行上也存在信貸資產銷售的實際需求，但是目前尚未形成成熟的貸款轉讓市場。究其原因，主要有以下幾個方面：首先，信息不對稱導致了交易的高成本。由于目前的貸款轉讓主要是雙邊交易，也缺乏獨立的第三方機構，導致開展貸款出售業務所必需的成本和風險都比較大，直接影響了貸款銷售的收益：其次，基于相對保守的經營模式，從獲取收益的角度而言，很多銀行只愿意取得較為穩定的利差收益，還沒有意識到要對貸款資產進行深度利用；再次，由于有的銀行擔心出售優質資產會導致本行金融風險加大，對于本身沒有很強的貸款開發能力的銀行而言積極性不高。
三、我國發展貸款轉讓市場的必要性
我國貸款轉讓市場不發達，一方面會造成貸款風險積壓在銀行而沒有得到有效分散，另一方面從價格機制、融資渠道等多方面制約了貸款一級市場的發展和完善。具體而言，發展符合我國金融市場特點的貸款轉讓市場的必要性和意義主要有以下幾點：
(一)可促進信貸資產結構調整，增加優質信貸投放渠道
受宏觀經濟環境以及行業發展周期等因素的影響，商業銀行必須具有對信貸資產的期限結構、利率結構、行業結構以及地域結構等進行靈活調整的能力。即便當前國內銀行業整體流動性過剩，但對某個具體銀行而言，仍存在某些過度進入的行業、地區。需要進行結構調整。另一方面，在部分特定地區、特定行業信貸市場，某些金融同業可能占據一定的競爭優勢。因此，通過貸款交易有選擇地購入其他金融機構的優質信貸資產，對商業銀行拓展信貸營銷渠道、增加優質信貸市場投放可發揮重要作用。
(二)幫助銀行增強資產的流動性，優化資產負債結構
國內商業銀行的負債以短期存款為主，而貸款資產卻呈現出長期化的傾向。在國際金融市場上，長期融資的功能主要由資本市場承擔。在我國，銀行體系承擔了本來應該由資本市場承擔的功能，公路、鐵路、電力等基礎設施主要依靠銀行貸款，由于銀行資產、負債期限的不匹配，我國銀行業資金來源短期化和資金使用長期化的結構性矛盾日益突出，導致銀行流動性風險不斷加大。通過貸款轉讓市場交易，銀
行可以有效置換資產，緩解流動性壓力，優化資產負債結構。
(三)緩解信貸規模壓力，獲取新的業務發展空間
在我國，監管機構對各行信貸規模都存在指導性控制，尤其是在近兩年宏觀調控下，各商業銀行在維護客戶關系、保持盈利能力等方面的壓力不斷增加。在此種情況下，商業銀行完全可以通過運用投行手段設計合理的貸款交易結構，在不增加整體信貸規模的同時滿足企業的融資需求，緩解信貸規模壓力，獲取新的業務發展空間。
(四)增加中間業務收入，轉移并分散信貸風險
傳統經營模式下銀行將面臨越來越高的信用風險和越來越低的利差收益，這對銀行信貸帶來了巨大的經營壓力。對于商業銀行而言，在充分發揮其信貸批發業務優勢，并進一步提高銀行優質信貸市場占比的基礎上，一方面以持有型貸款保持穩定利差收人，另一方面通過貸款轉讓交易擴大交易型貸款的規模，在不承擔貸款持有風險的同時可以賺取大量貸款買賣差價，從而可以在實現有效轉移和分散信用風險的同時，提高信貸資產周轉速度和資金使用效率。
(五)有利于不同性質的銀行充分發揮比較優勢
在資金占有與資金使用效率上我國銀行業存在著配置的不均衡，國有商業銀行由于網點多以及人們對國有銀行長期以來形成的信任，在吸收存款方面有很大的優勢，但在資金使用上目前不如經營相對高效的股份制銀行，而股份制銀行由于資金來源的限制等原因又沒能發揮優勢迅速擴大規模。因此，通過貸款轉讓市場交易，以銀團貸款、委托管理等多種方式，可以幫助經營效率較高的銀行通過表外資產的做大而較快實現規模的擴張，而流動性充足的銀行又可以投資貸款提高資金的使用效率。
(六)有利于發揮貸款價格發現功能
貸款轉讓市場的發展有利于貸款一級市場價格發現機制的完善，促進銀行風險管理水平的提高。二級市場有一個十分重要的功能――價格發現，我們很難想象如果沒有股票二級市場，股票的交易價格究竟應該如何合理定價。同樣道理，貸款轉讓市場的建立和發展，有利于我國貸款定價機制的完善，促進信貸市場的發展。
四、在濱海新區發展貸款轉讓市場的政策建議
借鑒國外貸款轉讓業務發展的經驗，我國商業銀行可以將貸款轉讓作為一項重點業務來開展，而天津濱海新區具備先行先試的政策優勢，因此我們可以先從濱海新區開始，從產品設計、交易模式、結算方法等環節，通過設計規范化的交易流程和標準化的交易產品，來逐步推動和實現銀行貸款轉讓市場的發展。
(一)當前階段轉讓的貸款應該以銀團貸款為主
由于各行在產品定義、信用準入標準、風險評價方式等方面并不一致，限制了信貸資產在各行之間的流通轉讓。銀團貸款的優勢主要有兩點，一是銀團貸款資產質量比較好，據銀行業協會統計，目前銀團貸款還未發生不良貸款，風險相對較小，容易獲得各家銀行的認可：另一方面，中國銀行業協會制定了統一的銀團貸款協議范本，各家銀行在使用的協議都是以此為基礎修訂的，同時銀團貸款合同范本帶有可轉讓條款，各家銀行在法律協議方面的分歧比較小。因此。銀團貸款轉讓不僅在操作上相對簡便，而且能提高銀團貸款流動性。促進銀團貸款的發展。
(二)先從部分銀行間合作開始，由銀行業協會牽頭建立貸款轉讓聯席制度，形成濱海貸款轉讓市場的雛形
天津市各商業銀行，尤其是風險資產規模壓力較大的銀行，應首先開始著手尋找交易對手。在幾個主要的貸款轉讓交易銀行之間應開展合作，當貸款轉讓交易達到一定規模后，由天津市銀行業協會牽頭建立貸款轉讓銀行聯席制度，借鑒“華北票據沙龍”的成功經驗，實行會員制，協商制訂統一的交易制度，鼓勵會員間貸款轉讓交易，形成一個較穩定的貸款轉讓群體，成為濱海貸款轉讓市場的雛形。
(三)監管部門牽頭引導濱海貸款轉讓市場的形成與發展，最終成為面向全國的市場
在濱海貸款轉讓市場雛形的基礎上，各銀行要在監管部門的指導下，提高交易效率與交易范圍，發展成為一個正式的交易市場。我們認為。可由監管部門牽頭，各銀行平等協商，設計出以一定貸款金額為單位的標準合約，將貸款交易的品種從銀團貸款逐步放開到各種貸款，并引入貸款評級機構，緩解信息不對稱而帶來的效率低下問題。通過規范和監督交易行為來促進濱海貸款轉讓業務的發展，并且逐步輻射到整個環渤海地區、華北地區最終面向全國，從而形成一個更大規模和更具有代表性的規范化的交易市場。
