財務風險預警的作用精選(九篇)
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第1篇：財務風險預警的作用范文
（一）幫助企業在進行內部決策時可以有準確的數據作為基礎
財務部門所提供的數據信息，能夠準確地反映出企業目前經濟狀況，企業相關管理人員能夠根據財務部門提出的信息進行下一步經營策略研究。與此同時，企業相關管理人員可以通過分析財務報告，分析出企業人員工作狀態以及為企業帶來哪些利益，可以根據企業員工的特長進行調整，財務信息是人事部調節工作崗位的重要輔助信息。在大數據時代背景下，企業內部各種信息能夠匯合到一起，但是大數據所提供的信息并不具備精準性，而是所有信息混雜到一起的，所以企業在面對這些海量信息時，財務風險預警系統能夠發現其中存在的風險。保證提供給企業的數據較為精準，為企業內部進行決策時所使用的數據提供了保障。
（二）提高企業應對大數據時代所面臨財務風險的能力
大數據時代本身就是各種信息爆炸產生大量信息數據的時代，企業能夠從海量數據中獲得利益，同時也要承擔前所未有的風險，這種機遇與挑戰是企業必須要承受的。市場經濟因此得到了更快的發展，企業從市場變化中得到信息的準確性以及其獲取的速度，并根據相關數據及時做出決策的有效性，成為企業成敗的關鍵。企業所獲得的信息是否有效，以及決策是否正確，都會給企業財務帶來風險，面對這種財務風險，企業應當如何應對以及什么時候應對都是關鍵。因此建立完善的財務風險預警系統十分必要，其可以幫助企業在面臨風險之初，就判斷出數據的風險性，提高企業面對大數據時代帶來財務風險的應對能力。推動企業快速發展，在市場經濟中占有一席之地。
（三）有利于幫助企業實現最大的經濟效益
通過對企業財務風險預警體系的建立以及完善，可以幫助企業解決市場經濟發展過程當中出現的各種風險。靈活的應對企業內部以及外部可能會遇到的風險或者是各類潛在風險。有利于提高企業在財務方面的管理能力，保證為企業經濟發展提供的都是正確有效的財務信息。為企業監督資金流動情況，并對其風險提供預警機制，一旦資金發生問題，那么企業可以在第一時間內發現或者是預防發生財務風險，幫助企業在遇到財務風險時可以在最短時間內，以風險最小的解決方案解決問題，將企業可能會遇到的風險以及損失降到最小程度，從而實現經濟的效益的最大化。大數據時代使得企業面臨風險的可能性日益增大，所以企業財務風險預警系統的建立非常的重要。
二、大數據時代的企業財務風險預警系統中仍然存在的弊端
（一）財務風險預警系統程序仍然需要改進
成熟的企業各方面條件都應該處于鼎盛時期，需要完善的財務風險預警系統作為保護其不受風險損害。使企業面對市場經濟發展中出現的危機能夠有足夠的時間去解決掉。但是，在大數據時代背景下，市場經濟發展的速度在不斷提高，各種各樣不可預測到的風險也隨之增加，已經成為企業發展中不可避免的存在，面對這種情況，大部分企業仍然沒有意識到問題的重要性，依然使用傳統財務風險預警系統，沒有將新的風險劃分到財務管理系統當中，導致即使有財務風險預警系統，在面對風險時，也做不到預警反應。除此之外，大部分企業內部財務風險預警系統完全就是擺設，各個機構需要的相關人員配置不到位，沒有專業的財務風險預警人員進行監控，這樣的系統在運行過程中，能夠起到的作用依然是微乎其微的。大數據時代已然到來，如果企業仍然覺得這個時代與自己的關系不大，那么最后只會被市場淘汰。對于市場而言，一個企業的消失并不會阻礙它的腳步。所以企業應當重視大數據時代下財務風險預警系統的建立。
（二）財務風險預警系統執行能力不足
大數據時代下大部分企業已經建立起財務風險預警系統，并且已經開始注重其管理制度的監督，但是，隨著市場經濟的飛快發展，大部分企業的財務風險預警系統仍然還停留在制度方面，以制度為基礎所制定出來的各種運行政策在企業實際運行過程中沒有有效的實施，在此情形下，即使公司已經建立了財務風險管理體系，有完善的財務風險預警系統，但是因為執行力度的原因，最后的效果也是差強人意，把企業就放在危機四伏的市場環境當中，對于企業來說，也是非常危險的，非常不利于企業的發展。
（三）對于財務風險預警體系實施的監督力度薄弱
企業想要發展，那么管理機制與監督機制是缺一不可，需要兩者之間共同配合，財務風險管理能否有效運行，各類企業的經營政策能否全力開展，都離不開嚴格的監督機制作為后勤保障。而對于財務風險預警系統來說，只有更加完善和嚴格的監督機制，才能夠保證企業財務風險預警系統是處于一個公開透明的環境中的，只有這樣才能夠保證財務風險預警系統發揮真正作用，保證能夠及時發現財務運行中存在的任何問題。但是，大數據時代下，企業一般會忙于應對各種新形勢帶來的利益關系，忽視了對財務風險預警系統的管理以及監控，導致對企業財務風險預警系統的監督不夠，使得其無法發揮作用，使各種問題沒有得到及時處理。
三、大數據時代下企業財務風險預警體系完善的相關途徑
現在的社會就是一個快速發展的社會，科學技術發達，各種信息層出不窮，市場經濟隨著大數據的到來也變得更具有魅力。大數據開始協助企業開拓新的業務、創造出新的運行模式，企業能夠從中獲取到的利益非同一般，所以很多企業開始應用大數據。這種趨勢會一直持續下去，而所有的企業仍然處在摸索的狀態當中，所以需要面臨的風險會越來越多。企業想要在這個市場中獲得利益，那么就應該建立完善的財務風險預警系統，因為其能夠幫助企業甄別風險，提出預警，幫助企業解決風險。
（一）提高企業財務風險管理體系在企業運行中的地位
市場經濟在大數據時代的推動下，其發展環境開始變得日益復雜起來，如果企業能夠完善財務風險預警系統就能夠幫助企業規避不少風險。因此，最重要的就是提高財務風險預警體系的執行力度，只有徹底地執行了該制度，才能夠保證財務風險預警系統起到作用，將該系統真正貫穿到企業運營的各個方面當中。對于不按照財務風險預警系統相關制度進行工作的人員進行嚴厲處罰，絕不姑息。對于該工作考核結果不合格的人員給予處罰，并舉行定期培訓，保證其能夠真正認識到該系統對企業的重要程度。以此來提高財務風險預警系統的執行能力，與此同時，對本企業所推行的財務風險預警系統相關管理方式，進行大面積的宣傳，保證每一個員工都能得到財務風險預警系統的重要，進而保證每個員工都能夠積極的參與進來，自覺按照企業財務風險預警系統提出的要求，進行工作。最后，企業的管理人員也應該意識到財務風險預警系統在企業發展過程當中能夠取得的作用，積極建立完善財務風險預警系統。只有管理人員足夠重視，那么財務風險預警系統才能夠從上到下的實施。財務風險預警系統對于業來說，是守護企業經濟效益的第一步保護，所以應全民重視。徹底執行其相關制度，才能夠取得卓越效果。
（二）建立完善的企業財務風險預警系統運行監督機制
只有管理機制并不能保證財務風險預警系統能夠徹底進行，需要相應的監督機制進行輔助。這是企業在良好發展過程當中最應該具備的兩點。以此來提高企業的競爭能力。在大數據時代的背景下，首先應該建立完善的企業財務風險預警系統，以大數據時代為基礎，根據市場經濟發展的情況，對現在流行的風險預警模式進行學習。同時也要學習引進國外現金的財務風險預警系統，并不能一味的抄襲，應該結合企業自身發展情況，建立完善的財務風險預警系統，提高財務風險預警能力，增強企業對財務風險的應對能力。其次、建立起完善的監督機制，形成企?I內部監督與外部監督相互配合的完整監督系統。其中內部監督主要就是將財務流通情況公開透明化，保證員工以及其他部門都能夠對財務部門進行監督。而外部監督也是要通過各種審計機構針對企業財務信息進行定期的審計、檢查以及監督。幫助企業發現其在經營過程中出現的各類風險問題。外部監督還關系到企業在社會上的公眾形象，所以企業應該注重其監督。使企業無論從內部還是外部都能夠建立起完善的監督機制，降低各種財務風險。為企業提出決策提供真實有效的意見。
（三）建立完善財務風險預警系統規則制定
成熟的財務風險預警系統監控應該由三個部分組成：第一預警規則，企業在進行經濟活動時，所涉及到的財務平臺應該提供可配置化、實時生效的預警機制，由專業的工作人員使用，其中應包括大額資金交易、事后預防規則等等，企業應該設立單獨的賬號進行大額交易，一旦發生交易環境發生變化應該立即停止。第二就是風險預警，根據其相關規則，對企業發生的所有信息進行精準的量化分析，并進行實時以及事后的預警信息，以便相關工作人員使用。以此來預測出風險的程度。第三預警處理，根據實時以及事后預警信息的數據，依照企業制定的財務風險預警方案進行處理，相關工作人員應將具體的風險信息通報給相關領導，由相關領導阻止該活動繼續運行產生風險，或者是提出解決方案，降低風險損害程度，完成預警信息的處理，有效防范風險產生。財務風險預警系統能夠從風險產生到解決，能夠從整個流程進行分析和把控。幫助企業渡過難關，解決問題。
第2篇：財務風險預警的作用范文
目前,由于建筑市場尚不規范,工程招、投標管理沒有完全法制化、規范化,不正當的競爭依然存在。特別是工程投標依然采取各種手段進行惡性競爭。施工企業為了爭得施工項目,通常是以降低標價、提高標準、縮短工期或減少應有的費用項目等為代價承攬工程,造成施工項目到手后經營風險極大。同時在項目管理過程中,偶然性的不可預見因素出現,也會給施工企業帶來一定的管理和經濟風險。隨著建筑市場的不斷發展,投資主體的法人化程度不斷提高,許多業主在投標過程中增加了風險抵押或履約保證金的比例和數量,越來越多的業主要求履約保證金用貨幣資金支付,這樣又加大了施工企業貨幣資金的額外沉淀量。工程結算按比例付款和質量保證金制度又會積壓一定比例的應收工程款等等,最終都凝聚成財務風險。加之由于施工企業向BOT、BT等投資經營領域發展,子公司需要母公司或其他成員企業為其借款提供擔保等等,又增加了投資和融資風險,使得施工企業的各種風險進一步增大。
施工企業面臨來自上述內外環境的各種風險因素,必須建立和完善自身的財務風險預警體系。為了防范和規避風險,應通過計算財務預警指標和對企業的會計報表及其相關經營資料進行分析,以便及早發現和預測財務風險,最大限度地避免或降低財務風險。
一、施工企業財務風險的表現形式
一是從企業的運營效益情況看。主要表現為企業營業額和利潤明顯下降,或營業額在增加,但利潤在下降,子公司經營狀況惡化,投入資本貶值。
二是從企業的資產結構看。表現為應收賬款大幅增長,未完施工迅速上升,資產質量不高,運營效率低下,潛虧風險增加。
三是從企業的償債能力看。表現為過度舉債,利息負擔沉重,到期債務喪失償還的能力,流動資產不足以償還流動負債,總資產低于總負債。
四是從企業現金流量看。表現為經營活動現金流入量低,缺乏償還即將到期債務的現金流,現金總流入小于現金總流出。
五是從企業發展能力看。企業盲目擴張,投資過多過濫,攤子鋪得過大,效益低下。
上述財務風險,是導致施工企業發生財務危機的重要因素。只有針對可能造成財務危機的因素,建立財務預警指標體系,采取監測和預防措施,才能有效防范財務風險,控制財務危機。
二、施工企業財務風險預警體系的建立
為了提高企業財務預警指標體系管理的效率和效果,在財務風險預警系統的建立中,應堅持實用性和可操作性,預警指標不宜過多。具體按以下五個順序實施;一是設計財務風險預警的核心指標和輔助指標;二是測算財務風險預警指標的“預警標準值”;三是測算監測指標的實際值;四是根據財務風險預警指標的實際值和臨界值,做出預警警度判斷;五是提出預警報告。
(一)設計預警指標體系
建立財務風險預警體系,重點和難點是預警指標的選擇和指標權重的確定。不同的企業所處的行業不同,財務結構、資本結構也不盡相同;同一企業的不同歷史時期,財務風險存在和發生的特點也不一樣。根據施工企業所處的行業、規模和經營情況以及面臨的主要財務風險,財務風險預警指標應以變現能力指標和償債能力指標為基礎,以財務效益指標和資產營運指標為補充,重點突出變現能力指標。具體包括10個指標,總分100分:1.財務風險預警核心指標占70分現金流動負債比率(20分)、資產負債率(10分)、已獲利息倍數(10分)、經營活動現金流入比重(10分)、流動比率(10分)、速動比率(10分)。
2.財務預警輔助指標30分
凈資產收益率(10分)、應收款項周轉率(10分)、主營業務收入增長率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。
(二)測算財務風險預警指標的“預警標準值”
風險預警指標的“預警標準值”應以企業近三年各項財務指標實際值(按照2:3:5的比例)為基礎,參考同行業和同規模企業平均水平,參照財政部《企業效績評價》標準值,結合市場情況和金融環境等宏觀因素測算確定。
(三)計算指標的實際值和預警指標的得分
財務風險指標的實際值計算出來后,同區間表下達的標準值進行比較,采用內插法計算單項預警指標的得分,最后計算綜合得分就可以計算出該企業的財務風險評估得分。
(四)預警警度判斷
為了更加形象地標識企業財務風險所處的級次,應該把財務風險預警區間分為安全區(綠區)、預警區(黃區)、危機區(紅區)三個區域。指標在安全區,表示發生財務危機的可能性較小;指標在預警區,表示存在發生財務危機的可能性;指標在危機區,表示發生財務危機的可能性較大。根據財務風險評估得分,對照相應的預警區間就可以判斷出各企業的預警警度。
(五)提出預警報告
對于財務風險處于預警區和危機區的單位,應提出專題的財務風險分析報告,財務風險分析報告的內容包括:本單位財務風險所處的級次;指標當期值與上期變動情況以及發生異常變動的原因;指標處于預警區或危機區的原因分析;降低財務風險和改善財務狀況擬采取的措施和建議等等。
三、建立財務風險預警體系應注意的問題
財務風險預警指標體系的建立和運行,對企業的基礎管理和管理人員素質要求較高,必須做好基礎工作,否則,財務風險預警將成為空中樓閣。
(一)高素質的管理團隊以及企業負責人的高度重視是企業財務預警指標體系運行有序、發揮作用的有力保障。制度的關鍵在于落實。對財務風險的控制是財務人員的責任,更是企業負責人的責任,同時還需要各個職能部門通力配合。
(二)規范真實的財務會計信息是準確進行風險預警的前提。財務預警指標體系大量引用和分析企業的會計信息,企業會計信息的真實性和規范性將直接影響到財務預警指標體系的建立和運行效果。建立在虛假的財務數據基礎之上的財務風險預警肯定會與企業的實際情況相背離,根本談不上控制企業財務風險。
(三)建立完善靈敏的財務信息系統。隨著ERP等財務軟件的成熟,財務信息系統在企業管理中的作用越來越大,離開財務信息管理系統,將大大降低企業財務預警效率和效果。
(四)完善的企業內部控制制度。建立財務預警指標體系對企業內部控制制度提出了更高的要求,良好的內部控制制度可以提高財務預警的準確性。
第3篇：財務風險預警的作用范文
[關鍵詞] 財務風險；預警體系；3E原則
[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）20- 0015- 02
財務風險是每個企業必然需要承擔的一項企業風險。2008年隨著雷曼兄弟的轟然倒塌，金融危機逐步席卷全球，不少大型企業遭受重大損失，部分企業紛紛倒閉，一大原因是企業沒有很好地設置財務風險預警體系或者該體系本身不起作用。時至今日，我國經濟逐步進入緩沖期，信貸的緊縮讓企業不得不進一步完善企業財務風險預警體系。
1 企業財務風險的內涵、特征
一般而言，企業財務風險的定義可以從宏觀和微觀兩個層面解釋。宏觀財務風險主要是企業在進行各項財務事項中，因企業內部與外部環境的信息不對稱，導致的各項難以預計和難以防范的預期財務收益與實際財務收益之間的偏差，它短期內會給企業的現金流帶來損失，長期中形成阻礙企業正常發展的制約因子。微觀上的財務風險是企業由于舉債等事項對企業財務成果帶來的不確定性風險，它的形式不僅限于借債，還可以包括籌資風險、投資風險、資金流動風險、借債風險、現金管理風險等等。
根據企業會計準則和有關法律規定，企業會計采用權責發生制，企業財務管理遵循有效性、客觀性等原則，這就使得企業在評價自身財務風險的時候會盡可能廣泛地將可能發生的風險都加入到財務風險中。因此企業財務風險的范圍是廣泛的，其特征主要表現如下：
（1）企業財務風險全面且廣泛。由于企業財務管理工作涉及到企業運行、經營、管理的方方面面，只要存在資金活動，都會與財務工作具有一定的聯系，工資、存貨、投資、籌資等。而有財務事項，必然有發生資金風險的可能性，所以企業財務部門往往視各項財務工作都具有財務風險，財務風險由此而變得廣泛且全面。
（2）企業財務風險是客觀性、主觀性的結合。企業會計制度明確規定會計工作必須具有客觀性，當然，企業財務風險的評價也具有很大的客觀性，非企業內部財務引起的風險不能列其為財務風險。但與此同時，企業的管理者、財務工作者都是具有一定主觀評判能力的個體，在面對不確定的時候，為了盡忠職守，保證企業利益必然小心謹慎。
（3）企業財務風險的不確定性。既然是風險，當然具有不確定性，而企業財務風險是建立在財務管理體系上的不確定性，主要指的各項財務活動涉及到資金方面的不確定性，會給企業財務造成一定影響的可能性。這些不確定性，不僅僅會使得財務工作發生困難，也會導致企業整體發生損失。
2 企業財務風險預警體系的構建
構建企業財務風險預警體系是建立在充分理解企業財務風險內涵和特征的基礎上。目前，一般性的企業財務風險預警體系的構建方式是企業財務部門通過財務資料、計算公式、資金狀況對企業自身的財務風險進行評價。那么，就相當于自我深思、自我審查、自我反省的預警方式。當然，這并不是企業財務人員信手拈來、隨意構建的風險預警體系，而是通過大量的企業財務數據指標及計算方法測算得出的。
企業財務風險指標大體上可以分成4類：①財務狀況指標，比如流動資金比率、現金比率、現金流動資產比率、主營業務利潤、所有者權益增長率等直接涉及到財務資金狀況的指標。②企業經營性指標，衡量的是企業運行和經營的狀況，從收入層面來分析財務風險程度，比如壞賬率、資產周轉率、投入產出比、不良資產、主營業務凈收入比等等。③財務結構設置合理性指標，它關系到企業資產、負債、權益是否合理，整體上是否出現偏差，如流動資產率、資產負債率等。④管理層面指標，包括企業內部控制執行程度、管理層決策效率指標，衡量企業的管理風險等，它可能會成為企業未來的財務風險，須提早警惕。
幾乎所有較為成熟企業都會擁有評價自身財務風險的預警體系，從企業自身出發作出適當的評價。只是由于企業規模大小不同，財務管理體系的完善程度，管理層對財務風險重視程度的不同，或由于企業設立財務預警體系的必要性不一致，各企業自身的財務風險預警體系的完善程度有所不同。
3 3E績效評價體系的闡述與運用
俗話說：“當局者迷，旁觀者清。”即使企業擁有一套較為完善的自身財務風險預警體系，但只是依據了企業自身的財務數據，通過財務工作人員的分析來對風險進行控制，這屬于內部化財務風險預警體系構建。想要做到更為全面、完善的風險預警體系，需結合外部因素綜合分析。
新型的財務風險預警體系，包括定性分析和定量分析。定性分析是企業內部管理層和財務人員對企業財務風險的大致感性認識，也需要外部專職機構、財務專家通過調查、階段分析等方式來對企業財務風險進行綜合評價。定量分析則是通過對已經構建的財務風險預警體系的指標進行評價和篩選，運用數理方法、統計方法、建立結構模型，量化分析預警體系設置的合理性，并對整個財務風險做出綜合性評價。政府部門績效評價最為常用的就是3E評價體系，這對評價企業財務風險預警體系是一種有效的借鑒方向。
3E績效評價體系，是績效評價最為基本的方法，一般用于評價政府部門的項目實施情況、對資金的利用情況，也可以評價政府部門職能是否得到合理的發揮。目前績效評價已經廣泛用于機關事業單位、高校財務、銀行、證券等領域，得到了進一步完善和發展。對于企業財務風險預警體系的構建，運用3E評價體系可能起到事半功倍的效果。
4 利用3E原則分析財務風險預警體系
3E績效評價體系，分為3個方向的大指標，即經濟性（Economy）、效率性（Efficiency）、有效性（Effectiveness）指標。三大指標的作用方向顯然與企業追逐利益最大化的目標一致，可以說，政府項目的績效評價正是來源于企業式管理原則。顧名思義，經濟性指標是評價項目設置是否可以帶來經濟性利益，效率性指標是評價項目實施的效率程度，有效性指標是評價項目結果是否有效。對于財務風險預警體系評價，3E原則當然適用，而且可以彌補企業財務設置中的不足，發揮重要的導向性作用。
在經濟性、效率性、有效性這3個目標性指標下，企業需要分別設置一系列與之對應的結構性指標，也就是具體的指標評價樹，針對企業的財務狀況、資金狀況、運行狀況、項目實施狀況、外部環境、財務優劣勢等來具體設置評價指標。例如，在經濟性指標下，就可以設置“本期項目實施情況——完成比率”、“主營業務收益——成本比”、“發生財務風險可能造成損失的數額”等結構性指標；在效率性指標下，可以設置“資金回收率”、“成本回收時間”、“項目開發時間與進度”等結構性指標；在有效性指標下，可以設置“項目實施的可能性”、“內部控制執行程度”、“財務風險事故發生率”等結構性指標。在設置指標樹的時候，不需要考慮獲得有關數據，而是要將更為全面的信息加入到指標樹中，使其“枝繁葉茂”，評價更為全面。三大原則性指標是整個績效評價的主線和支撐，而結構性指標的設置才是關鍵環節，企業一方面可以結合企業自身財務風險預警體系的各項指標，另一方面需要加入企業外部因素指標、行業指標，這些需要利用專家或者專職機構的協助。
在建立評價體系之后，需要對各個結構性指標進行權重賦值，這也是需要財務專家、學者、機構等憑借經驗設定的。特別是權重的設置，直接影響到最終分數的多少，這是要企業與被雇傭者雙方共同協商確定。通過計算得出最后的分值，再與標準分數進行比較，或者與前幾期評價分值進行比較，最后定量地分析企業在設立財務風險預警體系中存在的優勢和劣勢。財務風險預警體系不一定需要運用3E評價體系，它可以完全由企業本身財務人員進行構建，而3E評價體系的加入，可以進一步完善企業財務風險預警體系，取長補短，使其發揮更理想的風險預警作用，保障企業財務安全。
5 結 語
政府在管理國家事物過程中，對財務支出收入、項目投資收益的績效評價是必須進行的，而企業財務風險預警體系構建是企業長期生存發展所必須的。雖然企業比政府更具有逐利性，它本身追求的就是利益最大化，但在經營管理過程中，未免會出現“妄自尊大”、看不清事實的情況，即使是自身建立的風險預警體系也可能不起作用。把3E績效評價體系加入到企業財務風險預警體系中，來客觀地評價企業將要面臨的風險，這是一種非常有效的途徑，也是一種政企機制結合的創新。
主要參考文獻
[1]杜明靖.影響企業員工績效的激勵因素分析[J].商業經濟，2013（5）：83-85.
第4篇：財務風險預警的作用范文
關鍵詞 酒店管理；財務風險；財務預警
酒店財務風險預警是以酒店財務信息為基礎。通過設置并觀察一些敏感性指標的變化，對其可能或將要面臨的財務風險實施有效監控和預報。酒店財務風險預警包括財務風險和財務預警兩個方面。財務風險是指在財務活動中由于各種因素導致經濟損失的機會和可能性；財務預警是度量某種財務指標偏離預警線而發出的預報，它可以幫助企業避免或降低可能的經濟損失。依據酒店經營特點建立一套科學的財務風險預警指標體系是準確預警財務風險的關鍵。
本文所闡述的酒店財務風險預警指標體系是基于預測功能而建立的，它的建立可為酒店財務風險預測提供科學直觀的基本預警方法及預警標準。有助于酒店財務風險預警系統及時有效地發揮作用。顯著提高酒店財務管理水平。
一、酒店財務風險預警指標的特征及體系建立的原則
酒店財務風險預警指標體系是依據酒店經營特點確立的一系列敏感性財務指標及相關數值的集合。具有較強的預測功能。財務風險預警指標應具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財務風險因素萌生，就能夠在財務指標值上迅速得到反映；二是較強的預測性，它們是財務風險萌生時的先兆指標。而非已陷入嚴重危機狀態的結果指標。能預示財務風險可能或將要發生。
確立酒店財務風險預警指標體系必須堅持以下原則：一是科學性原則。所建立的指標體系必須能夠準確地反映財務數據與經營管理活動的內在聯系。客觀地反映財務及經營活動中潛在的風險。不科學的指標體系會導致預測結果的錯誤及調整措施的不當，甚至給未來經營造成嚴重損失。二是系統性原則。從酒店經營內容、經營特點人手。建立一套能夠全面檢測酒店財務運行及經營活動狀況的財務風險預警指標體系。三是實用性原則。指標必須具有極強的可操作性，必須能在實踐中真正起到預警作用。指標體系的設計必須易于理解、易于取值、易于計算、易于預警。四是重要性原則。注重成本效益，根據酒店經營內容、經營特點，有側重地選擇、確定能夠揭示酒店財務運行規律和如實反映重大潛在風險的指標。五是預測性原則。在建立財務風險預警指標體系過程中。要注意該指標體系應有依賴歷史財務信息分析預測未來的特性，能夠及時預測到引發財務風險發生的潛在因素的變化，及早提出預警。六是動態性原則。所建立的財務風險預警指標體系要具有可以不斷更新的特性。其設計不僅能滿足靜態截面的分析。而且能用于財務運行狀況的實時監控。
二、酒店財務風險預警指標體系的構建
酒店財務風險預警指標體系主要由一系列基礎財務指標及一定時期的基礎財務指標預警數值組成。這些指標及相關的預警指標值能從整體上說明酒店企業財務風險出現的可能性，其主體指標應包括現金狀況、盈利狀況、負債狀況等的預警指標及預警標準值(見圖1)。
1.現金狀況預警指標
酒店經營與其他行業在財務流程上有很大差異。正常經營酒店的財務特點主要體現在：一次性的資金投入和持續的現金流出。現金管理在酒店財務管理中具有重要地位。針對這一特點。其現金狀況預警指標應包括基本現金置存標準、現金流量指數、營業現金流量指數、營業現金流量納稅保障率、營業現金凈流量償債貢獻率和自由營業現金流量比率。
(1)基本現金置存標準。該標準是指企業一定時期基本現金置存的最低標準值。酒店應依據自身經營規模和財務活動要求進行確定。在酒店經營過程中。當實際現金存量低于這個最低標準值時可能引發現金風險，應發出預警。
(2)現金流量指數。它等于現金流入量除以現金流出量。表明酒店現金流入對現金流出的總體保障能力。該指數大于1時，表明企業對各種現金支付的需求有保障；小于1時，表示經營活動現金流入量不足以彌補其現金流出量，持續下去，將引發財務風險。
(3)營業現金流量指數。它等于營業現金流入量除以營業現金流出量。營業現金流量是酒店整體現金流量的主要構成部分。是良好現金支付能力存在的保障。營業現金流量指數是對整體現金流量狀況的進一步分析。該指數大于1，表明企業現金支付保障基礎較好；反之，表明企業收益質量低下，營業現金流入匱乏，支付能力下降，長此以往，會發生財務風險，甚至導致企業破產倒閉。
(4)營業現金流量納稅保障率。它等于(營業現金凈流量+所得稅+營業稅)，(營業稅+所得稅)。納稅現金流出量具有剛性特征，因企業一旦取得應稅收入或利潤，無論其質量如何或有無足夠的現金流入量保障。都必須及時履行依法納稅的責任，否則將受到處罰。因此，該比率應大于1。如果小于1，企業將不得不通過借款或壓縮未來營業活動必要現金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經營活動以及現金流入能力造成危害，增大財務風險出現的機率。
(5)營業現金凈流量償債貢獻率。它等于(營業現金凈流量一應納稅款)／到期債務本息。營業現金凈流量償債貢獻額是指企業所取得的營業現金流入量彌補了營業現金流出量、支付了應納稅款后，可用于償付到期債務的額度。營業現金凈流量償債貢獻率大于1，說明企業完全可以依靠營業活動現金流入量償付到期債務；若小于1。則說明企業不得不通過舉借新的債務或其他現金融通途徑來償付到期債務。
(6)自由營業現金流量比率。它等于自由營業現金流量除以營業現金凈流量。自由營業現金流量=稅后營業現金凈流量一維持當前現金流量能力必須追加資本性支出一到期債務及利息。自由營業現金流量是企業未來發展的基本能力與穩健性的保障，企業對其有充分的自主支配權。并且該部分現金無論怎樣處置以及實際效果如何，都不會對企業未來發展的基礎構成危害。因此。自由營業現金流量比率越高、金額越大，表明企業的財務風險越小、現金支付能力越強。同時企業價值與股東財富也就越大。
2.盈利狀況預警指標
盈利狀況指標可以間接地揭示財務風險的大小。盈利能力越強，財務風險越小；反之，財務風險越大。依據酒店經營特點和盈利方式，盈利狀況預警指標應包括營業收入凈利潤率與毛利率、資產凈利潤率、成本費用利潤率、營業收入現金率和資產現金率。
(1)營業收入凈利率與毛利率。營業收入凈利率=凈利潤／營業收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標較低或持續下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善，可能導致現金短缺、財務狀況惡化、所投資產及設備價值逐步喪失，從而預示財務風險即將爆發。毛利=營業收入－營業成本，毛利率=毛利／營業收入。當企業凈利率為正數時，表明毛利有可能為負數或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業務的真實市場競爭力，而毛利率能對此進行較準確的反映，因此毛利率較低或持續下降。更應引起管理者的警惕。由于各酒店經營規模、經營方式、所在地區均存在較大的差異性，因此，應依據自己的實際情況來確定凈利率與毛利率的預警標準值，一旦發現凈利率與毛利率有異常變動，應立即實施風險預警。
(2)成本費用利潤率指標。成本費用利潤率=營業利潤／成本費用總額。該指標越高，酒店成本費用盈利能力越強。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標較低或持續下降，尤其是低于同行業平均水平或企業設置的警戒值，說明主營業務市場競爭力與盈利能力在下降，成本費用有可能嚴重超支，如不及時預警糾正，極易引發財務風險。此指標還可以按不同經營項目進行設置、測算。以便更準確地發出預警信號。
(3)營業現金流入比率。它等于營業現金流入量除以營業收入凈額。營業現金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現收能力越強、財務狀況越安全。如果該比率較低或持續下降，說明酒店營業收入的質量不高，現金收款狀況較差，應收賬款過高：如不及時預警控制，隨著現金流入量的減少，將發生現金支付困難，爆發財務風險。此指標預警標準值。應依據酒店實際經營需要結合現金預警指標加以確定。
(4)資產凈利率(總資產報酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產總額+期末資產總額)／2]，反映每元資產賺取凈利潤的能力。該指標越高，說明企業資產的利用效率越高，總資產盈利能力越強，所面臨的財務風險較小；如果該指標較低或在下降，說明企業市場競爭力、盈利能力、資產價值均在下降，管理者應及時予以調整，否則將引發財務風險。
(5)凈資產收益率(權益報酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)／2]，全面反映了酒店資產的盈利能力。一般來講，該指標越高，企業權益資本盈利能力越強，在財務狀況良好的情況下，短期內不會出現財務風險。但如果該指標過高于同行業水平，說明該酒店可能是一個高負債、高利息費用的企業，一旦財務狀況惡化，由高債務帶來的高風險將一觸即發。凈資產收益率是監測企業財務風險的一個極其重要的指標。其預警標準值應依據企業實際經營情況確定。
3.償債狀況預警指標
償債狀況預警指標包括短期償債和長期償債指標。短期償債指標主要包括流動比率、速動比率和應收賬款周轉率，該類指標體現企業流動資產變現能力的強弱。可以預警企業短期償債能力的惡化。長期償債指標主要包括資產負債率和本息償付倍率，該類指標表明企業償還其債務本金與支付利息的能力，可以預測企業長期償債能力的變化。
(1)流動比率。它等于流動資產除以流動負債(取期末值或平均值)，反映企業的短期償債能力。該比率越高，企業的償債能力越強，一般認為2比較安全，即每1元流動負債至少應該備有2元的流動資產。由于酒店行業資產負債表中的存貨較少。其最大的存貨實際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內較為合適。具體預警標準值在不同規模的酒店間會存在一定的差異，酒店應依據自身情況來確定。如果企業實際流動比率低于警戒線或存在持續下降趨勢，則應及時預警。
(2)速動比率。它等于速動資產除以流動負債(取期末值或平均值)。由于酒店行業存貨較少，速動資產應等于現金、銀行存款、有價證券、應收票據和應收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標能進一步說明企業短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經營規模、經營項目等存在較大差異，所以預警標準值應由企業視自己的實際情況確定。
(3)應收賬款周轉率。它可以用應收賬款周轉次數或周轉天數表示，為了取值方便，我們用周轉次數表示。應收賬款周轉率=賒銷收人凈額／應收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業收入－現金收入－營業收入折扣與退回，應收賬款平均值=(期初應收賬款+期末應收賬款)／2。當酒店銷售規模穩定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強。由于酒店經營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強管理，會導致現金流入量降低。出現潛在的財務風險。可是，過分嚴格的信用政策會提升應收賬款的周轉率，同時也會導致客戶的流失、銷售規模及市場占有率的下降，最終將導致企業經營困難、利潤下降和財務風險爆發。因此，管理者應依據企業實際狀況和發展要求來確立應收賬款周轉率預警標準，對應收賬款實施有效的預警與控制。
(4)資產負債率。它等于負債總額除以資產總額，反映企業的負債狀況。該比率越高。企業面臨的財務風險越大。具體預警比率應依據企業規模、風險意識、盈利狀況和管理者對財務風險的承受能力來確定；如果企業的資產負債率超出了警戒線或持續居高不下，則應發出預警信號。
(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業一定時期的本息償付能力。該指數大于1，說明企業有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業到期盈利無法償還本息，有可能發生財務風險。
三、運用酒店財務風險預警指標體系應注意的問題
一般來說，財務風險預警指標體系運用的有效性與酒店的財務會計數據資料、財務風險預警制度等因素有關，因此，在使用時還應注意以下幾方面的問題。
一是財務會計數據資料的真實與規范。酒店財務風險預警需要引用、分析、計算大量的財務會計數據資料，財務會計數據資料的真實性與規范性將直接影響到財務風險預警的準確性。因此要求在使用財務風險預警指標進行計算分析時，必須保證所使用財務會計數據資料的真實與規范。
二是結合經營管理特點，建立完善的財務風險定期預警制度。酒店經營一般具有季節性的特點，在建立其財務風險預警系統時，應充分考慮其經營特點、經營規模與經營方式。建立較為完善的財務風險定期預警制度。及時向管理者發出預警信號。
三是確定合理的財務風險預警標準值和波動區間。酒店的經營與發展呈現出一定的周期性，不同時期的財務狀況將呈現不同的特征，譬如經營淡季會出現利潤和經營現金流量較低的狀況。因此在依據主要財務風險預警指標確定財務風險預警標準值和波動區間時，必須結合各酒店的經營發展周期，計算確定符合其實際經營狀況的、較合理的財務風險預警標準值和波動區間，以保證風險預警的準確性。
四是結合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發出財務風險預警。酒店發生財務風險是由經營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財務風險預警指標進行預警計算時。可以結合趨勢分析法，將該期的計算結果與前期進行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發出財務風險預警。
五是將定量計算預測結果與定性分析相結合。酒店財務風險預警指標的計算分析注重定量分析，由于受會計數據資料的限制。其計算分析結果有一定的局限性，應結合經濟環境、經濟政策等非量化因素進行預測分析，使預警結果更加可靠、有效。
第5篇：財務風險預警的作用范文
關鍵詞酒店管理；財務風險；財務預警
酒店財務風險預警是以酒店財務信息為基礎。通過設置并觀察一些敏感性指標的變化，對其可能或將要面臨的財務風險實施有效監控和預報。酒店財務風險預警包括財務風險和財務預警兩個方面。財務風險是指在財務活動中由于各種因素導致經濟損失的機會和可能性；財務預警是度量某種財務指標偏離預警線而發出的預報，它可以幫助企業避免或降低可能的經濟損失。依據酒店經營特點建立一套科學的財務風險預警指標體系是準確預警財務風險的關鍵。
本文所闡述的酒店財務風險預警指標體系是基于預測功能而建立的，它的建立可為酒店財務風險預測提供科學直觀的基本預警方法及預警標準。有助于酒店財務風險預警系統及時有效地發揮作用。顯著提高酒店財務管理水平。
一、酒店財務風險預警指標的特征及體系建立的原則
酒店財務風險預警指標體系是依據酒店經營特點確立的一系列敏感性財務指標及相關數值的集合。具有較強的預測功能。財務風險預警指標應具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財務風險因素萌生，就能夠在財務指標值上迅速得到反映；二是較強的預測性，它們是財務風險萌生時的先兆指標。而非已陷入嚴重危機狀態的結果指標。能預示財務風險可能或將要發生。
確立酒店財務風險預警指標體系必須堅持以下原則：一是科學性原則。所建立的指標體系必須能夠準確地反映財務數據與經營管理活動的內在聯系。客觀地反映財務及經營活動中潛在的風險。不科學的指標體系會導致預測結果的錯誤及調整措施的不當，甚至給未來經營造成嚴重損失。二是系統性原則。從酒店經營內容、經營特點人手。建立一套能夠全面檢測酒店財務運行及經營活動狀況的財務風險預警指標體系。三是實用性原則。指標必須具有極強的可操作性，必須能在實踐中真正起到預警作用。指標體系的設計必須易于理解、易于取值、易于計算、易于預警。四是重要性原則。注重成本效益，根據酒店經營內容、經營特點，有側重地選擇、確定能夠揭示酒店財務運行規律和如實反映重大潛在風險的指標。五是預測性原則。在建立財務風險預警指標體系過程中。要注意該指標體系應有依賴歷史財務信息分析預測未來的特性，能夠及時預測到引發財務風險發生的潛在因素的變化，及早提出預警。六是動態性原則。所建立的財務風險預警指標體系要具有可以不斷更新的特性。其設計不僅能滿足靜態截面的分析。而且能用于財務運行狀況的實時監控。
二、酒店財務風險預警指標體系的構建
酒店財務風險預警指標體系主要由一系列基礎財務指標及一定時期的基礎財務指標預警數值組成。這些指標及相關的預警指標值能從整體上說明酒店企業財務風險出現的可能性，其主體指標應包括現金狀況、盈利狀況、負債狀況等的預警指標及預警標準值(見圖1)。
1.現金狀況預警指標
酒店經營與其他行業在財務流程上有很大差異。正常經營酒店的財務特點主要體現在：一次性的資金投入和持續的現金流出。現金管理在酒店財務管理中具有重要地位。針對這一特點。其現金狀況預警指標應包括基本現金置存標準、現金流量指數、營業現金流量指數、營業現金流量納稅保障率、營業現金凈流量償債貢獻率和自由營業現金流量比率。
(1)基本現金置存標準。該標準是指企業一定時期基本現金置存的最低標準值。酒店應依據自身經營規模和財務活動要求進行確定。在酒店經營過程中。當實際現金存量低于這個最低標準值時可能引發現金風險，應發出預警。
(2)現金流量指數。它等于現金流入量除以現金流出量。表明酒店現金流入對現金流出的總體保障能力。該指數大于1時，表明企業對各種現金支付的需求有保障；小于1時，表示經營活動現金流入量不足以彌補其現金流出量，持續下去，將引發財務風險。
(3)營業現金流量指數。它等于營業現金流入量除以營業現金流出量。營業現金流量是酒店整體現金流量的主要構成部分。是良好現金支付能力存在的保障。營業現金流量指數是對整體現金流量狀況的進一步分析。該指數大于1，表明企業現金支付保障基礎較好；反之，表明企業收益質量低下，營業現金流入匱乏，支付能力下降，長此以往，會發生財務風險，甚至導致企業破產倒閉。
(4)營業現金流量納稅保障率。它等于(營業現金凈流量+所得稅+營業稅)，(營業稅+所得稅)。納稅現金流出量具有剛性特征，因企業一旦取得應稅收入或利潤，無論其質量如何或有無足夠的現金流入量保障。都必須及時履行依法納稅的責任，否則將受到處罰。因此，該比率應大于1。如果小于1，企業將不得不通過借款或壓縮未來營業活動必要現金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經營活動以及現金流入能力造成危害，增大財務風險出現的機率。
(5)營業現金凈流量償債貢獻率。它等于(營業現金凈流量一應納稅款)／到期債務本息。營業現金凈流量償債貢獻額是指企業所取得的營業現金流入量彌補了營業現金流出量、支付了應納稅款后，可用于償付到期債務的額度。營業現金凈流量償債貢獻率大于1，說明企業完全可以依靠營業活動現金流入量償付到期債務；若小于1。則說明企業不得不通過舉借新的債務或其他現金融通途徑來償付到期債務。
(6)自由營業現金流量比率。它等于自由營業現金流量除以營業現金凈流量。自由營業現金流量=稅后營業現金凈流量一維持當前現金流量能力必須追加資本性支出一到期債務及利息。自由營業現金流量是企業未來發展的基本能力與穩健性的保障，企業對其有充分的自主支配權。并且該部分現金無論怎樣處置以及實際效果如何，都不會對企業未來發展的基礎構成危害。因此。自由營業現金流量比率越高、金額越大，表明企業的財務風險越小、現金支付能力越強。同時企業價值與股東財富也就越大。
2.盈利狀況預警指標
盈利狀況指標可以間接地揭示財務風險的大小。盈利能力越強，財務風險越小；反之，財務風險越大。依據酒店經營特點和盈利方式，盈利狀況預警指標應包括營業收入凈利潤率與毛利率、資產凈利潤率、成本費用利潤率、營業收入現金率和資產現金率。
(1)營業收入凈利率與毛利率。營業收入凈利率=凈利潤／營業收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標較低或持續下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善，可能導致現金短缺、財務狀況惡化、所投資產及設備價值逐步喪失，從而預示財務風險即將爆發。毛利=營業收入－營業成本，毛利率=毛利／營業收入。當企業凈利率為正數時，表明毛利有可能為負數或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業務的真實市場競爭力，而毛利率能對此進行較準確的反映，因此毛利率較低或持續下降。更應引起管理者的警惕。由于各酒店經營規模、經營方式、所在地區均存在較大的差異性，因此，應依據自己的實際情況來確定凈利率與毛利率的預警標準值，一旦發現凈利率與毛利率有異常變動，應立即實施風險預警。
(2)成本費用利潤率指標。成本費用利潤率=營業利潤／成本費用總額。該指標越高，酒店成本費用盈利能力越強。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標較低或持續下降，尤其是低于同行業平均水平或企業設置的警戒值，說明主營業務市場競爭力與盈利能力在下降，成本費用有可能嚴重超支，如不及時預警糾正，極易引發財務風險。此指標還可以按不同經營項目進行設置、測算。以便更準確地發出預警信號。
(3)營業現金流入比率。它等于營業現金流入量除以營業收入凈額。營業現金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現收能力越強、財務狀況越安全。如果該比率較低或持續下降，說明酒店營業收入的質量不高，現金收款狀況較差，應收賬款過高：如不及時預警控制，隨著現金流入量的減少，將發生現金支付困難，爆發財務風險。此指標預警標準值。應依據酒店實際經營需要結合現金預警指標加以確定。
(4)資產凈利率(總資產報酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產總額+期末資產總額)／2]，反映每元資產賺取凈利潤的能力。該指標越高，說明企業資產的利用效率越高，總資產盈利能力越強，所面臨的財務風險較小；如果該指標較低或在下降，說明企業市場競爭力、盈利能力、資產價值均在下降，管理者應及時予以調整，否則將引發財務風險。
(5)凈資產收益率(權益報酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)／2]，全面反映了酒店資產的盈利能力。一般來講，該指標越高，企業權益資本盈利能力越強，在財務狀況良好的情況下，短期內不會出現財務風險。但如果該指標過高于同行業水平，說明該酒店可能是一個高負債、高利息費用的企業，一旦財務狀況惡化，由高債務帶來的高風險將一觸即發。凈資產收益率是監測企業財務風險的一個極其重要的指標。其預警標準值應依據企業實際經營情況確定。
3.償債狀況預警指標
償債狀況預警指標包括短期償債和長期償債指標。短期償債指標主要包括流動比率、速動比率和應收賬款周轉率，該類指標體現企業流動資產變現能力的強弱。可以預警企業短期償債能力的惡化。長期償債指標主要包括資產負債率和本息償付倍率，該類指標表明企業償還其債務本金與支付利息的能力，可以預測企業長期償債能力的變化。
(1)流動比率。它等于流動資產除以流動負債(取期末值或平均值)，反映企業的短期償債能力。該比率越高，企業的償債能力越強，一般認為2比較安全，即每1元流動負債至少應該備有2元的流動資產。由于酒店行業資產負債表中的存貨較少。其最大的存貨實際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內較為合適。具體預警標準值在不同規模的酒店間會存在一定的差異，酒店應依據自身情況來確定。如果企業實際流動比率低于警戒線或存在持續下降趨勢，則應及時預警。
(2)速動比率。它等于速動資產除以流動負債(取期末值或平均值)。由于酒店行業存貨較少，速動資產應等于現金、銀行存款、有價證券、應收票據和應收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標能進一步說明企業短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經營規模、經營項目等存在較大差異，所以預警標準值應由企業視自己的實際情況確定。
(3)應收賬款周轉率。它可以用應收賬款周轉次數或周轉天數表示，為了取值方便，我們用周轉次數表示。應收賬款周轉率=賒銷收人凈額／應收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業收入－現金收入－營業收入折扣與退回，應收賬款平均值=(期初應收賬款+期末應收賬款)／2。當酒店銷售規模穩定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強。由于酒店經營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強管理，會導致現金流入量降低。出現潛在的財務風險。可是，過分嚴格的信用政策會提升應收賬款的周轉率，同時也會導致客戶的流失、銷售規模及市場占有率的下降，最終將導致企業經營困難、利潤下降和財務風險爆發。因此，管理者應依據企業實際狀況和發展要求來確立應收賬款周轉率預警標準，對應收賬款實施有效的預警與控制。
(4)資產負債率。它等于負債總額除以資產總額，反映企業的負債狀況。該比率越高。企業面臨的財務風險越大。具體預警比率應依據企業規模、風險意識、盈利狀況和管理者對財務風險的承受能力來確定；如果企業的資產負債率超出了警戒線或持續居高不下，則應發出預警信號。
(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業一定時期的本息償付能力。該指數大于1，說明企業有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業到期盈利無法償還本息，有可能發生財務風險。
三、運用酒店財務風險預警指標體系應注意的問題
一般來說，財務風險預警指標體系運用的有效性與酒店的財務會計數據資料、財務風險預警制度等因素有關，因此，在使用時還應注意以下幾方面的問題。
一是財務會計數據資料的真實與規范。酒店財務風險預警需要引用、分析、計算大量的財務會計數據資料，財務會計數據資料的真實性與規范性將直接影響到財務風險預警的準確性。因此要求在使用財務風險預警指標進行計算分析時，必須保證所使用財務會計數據資料的真實與規范。
二是結合經營管理特點，建立完善的財務風險定期預警制度。酒店經營一般具有季節性的特點，在建立其財務風險預警系統時，應充分考慮其經營特點、經營規模與經營方式。建立較為完善的財務風險定期預警制度。及時向管理者發出預警信號。
三是確定合理的財務風險預警標準值和波動區間。酒店的經營與發展呈現出一定的周期性，不同時期的財務狀況將呈現不同的特征，譬如經營淡季會出現利潤和經營現金流量較低的狀況。因此在依據主要財務風險預警指標確定財務風險預警標準值和波動區間時，必須結合各酒店的經營發展周期，計算確定符合其實際經營狀況的、較合理的財務風險預警標準值和波動區間，以保證風險預警的準確性。
四是結合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發出財務風險預警。酒店發生財務風險是由經營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財務風險預警指標進行預警計算時。可以結合趨勢分析法，將該期的計算結果與前期進行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發出財務風險預警。
五是將定量計算預測結果與定性分析相結合。酒店財務風險預警指標的計算分析注重定量分析，由于受會計數據資料的限制。其計算分析結果有一定的局限性，應結合經濟環境、經濟政策等非量化因素進行預測分析，使預警結果更加可靠、有效。
第6篇：財務風險預警的作用范文
(一)中小企業財務風險主要特征分析
中小企業的財務風險自身有著鮮明的特征，主要體現在風險的必然性及客觀性，中小企業的風險無處不在，不能徹底的消除，只能通過相關技術手段進行應對降低風險損害的程度。另外還有著復雜性及全面性的特征，中小企業的風險在企業的財務管理全過程當中，并體現在多種財務關系上，企業的復雜性也使得財務風險隨之變得復雜。再者就是中小企業財務風險的收益性及不確定性、差異性和激勵性特征，其中的收益性特征主要就是風險越大收益越高；反之，風險越小收益越低。從這一方面來看，中小企業的收益性特征是和損失性特征并存的。
(二)中小企業實施風險預警管理的重要性
由于中小企業自身的財務管理有著諸多薄弱之處，所以這就需要結合實際建立相應的財務預警系統，這樣才能夠使其在競爭當中獲取最大的發展優勢。在這一預警系統的構建過程中，最為主要的指標就是償債能力及獲利能力和發展潛力等相關的指標。無論是針對企業的經營者或者是投資者來說，對企業的財務風險預警理論的研究都能夠幫助其了解自身的經營狀況，從而準確的判斷企業發展的走向，在風險的提前應對方面能夠做足準備，將損失降到最低。
二、中小企業財務風險預警管理系統構建原則及策略
(一)中小企業財務風險預警管理系統構建原則分析
對中小企業財務風險預警管理系統進行構建過程中要能夠遵循相關的原則，這樣才能夠將其作用得到充分的發揮。主要就是靈敏性原則，也就是所選取的財務風險預警指標要能夠對財務風險的某一面進行反映，要充分的將相關指標和財務風險的相關程度得以考慮。另外就是簡便性原則，要能夠將本質問題得到反映即可，設定的各項財務風險預警指標要能盡量的做到好算易懂。再者就是動態性原則以及重要性原則和成本效益原則，遵循這些相關原則能進一步的促進風險管理系統的科學性。
(二)中小企業財務風險預警管理風險及策略
1、中小企業財務風險預警管理風險
從我國的中小企業財務風險預警管理風險現狀來看。主要就是投資風險及籌資風險兩者重要方面，其中的投資風險主要體現在投資的目的沒有明確，沒能夠形成自己的主導產業及規模經濟，國外的企業進入我國市場對中小企業又帶來了很大的生存壓力。還有就是中小企業對投資活動的可行性預測的合理性還比較缺乏，忽視了長期效益最大化以及無形資產等。在籌資風險層面主要體現在由于負債籌資所帶來的風險，籌資風險又可分為直接籌資風險和間接籌資風險兩種，對中小企業來說其主要的外源籌資來自間接籌資，直接籌資相對不足，銀行貸款作為中小企業主要的間接籌資聚到，會因為對中小企業的歧視導致中小企業面臨間接籌資風險。利息保障的倍數低就使得面臨的財務風險相對較大，中小企業為能夠繼續維持生計，只能向民間借貸，這樣就形成了以貸還貸的嚴重現象，使得財務風險不斷加大。
2、中小企業財務風險預警管理策略
針對當前中小企業的財務風險，要能針對性的進行制定風險預警管理措施，首先就是要將風險防范觀念進行有效樹立，并強化風險預警意識。中小企業的管理層要將自身的管理水平進行提升，使財務管理人員對財務風險管理的重要性得以充分認識，在思想上的潛在危機意識要有清醒的認識和保持警惕性。還要健全中小企業的內部核查制度，這樣便于對企業內部實施全面的控制，堵塞可能出現的一些漏洞以及防范風險。同時也要能夠成立財務風險管理小組，應以獨立董事及律師和內部的審計人員為主，在權力的行使上要和財務風險問題相配套實施，加強日常的資金管理，做好客戶信用考察評價及強化應收賬款管理。從投資風險管理的措施上主要是在投資決策時聽取專業的意見，對項目要進行科學的論證以及可行性的研究，鞏固主營業務的市場地位，發揮綜合效益，進而提升企業的自身抗風險能力。而在籌資風險管理措施實施中，要學習籌資風險，也就是通過財務杠桿進行尋找最優化的資金比例結構，此次企業就需要隨著利潤的變化進行適當的調整，將財務杠桿效益的作用得到充分發揮。再者是要將企業的內部控制制度進行完善，進而來確保財務風險預警機制的實施，建立全方位的內控體系。也要加強人才的培訓和對中小企業財務人員的專業素養進行強化提升，風險預警模型的大不分數據是來源于財務會計數據，所以其數據的真實性是預警管理機制實施的基礎。這就需要專業的人員進行操作，增強財務人員專業學習的機會進一步來提升其業務水平和能力。
三、結束語
第7篇：財務風險預警的作用范文
關鍵詞：財務風險，財務風險預警系統
1.經濟業務活動中的財務風險
1.1 籌資風險
籌資風險主要和資本結構、財務杠桿有關。在現代企業的融資決策中,資本結構是一個核心問題,這一問題影響企業的成敗。
1.2 投資風險
在企業經營管理過程中,企業制定的投資決策的最終效果具有不確定的一面,包括投資利潤率下降、投資回收期加長、投資不能完全收回,甚至完全收不回。
1.3 匯率風險
在國際投資和國際貿易活動中,匯率風險是指由于匯率的變動而蒙受損失和將喪失預期收益的可能性。
1.4 其他風險
企業在生產經營過程中,還有可能發生諸如企業經營虧損風險、財產跌價損失風險、企業員工人身風險、收益分配風險、企業訴訟風險和財政稅收政策帶來的企業財務管理風險。
2.企業財務管理流程中的風險
2.1 財務信息不能滿足管理要求
財務信息是用于財務預測、決策和控制的基礎,如果沒有流暢、及時、準確的會計信息系統,或者這個信息系統所產生的信息不能夠清晰的達一定的經濟含義或者不適用于特定的管理目標,那么即使企業的投資、籌資、生產經營等都不處于危險狀態,企業的經營活動仍然隨時存在失控的重大風險。
2.2 財務決策缺乏科學性和合理性
在決策過程中排除人為因素的干擾,力保決策依據科學合理的程序進行,也是風險防范的重要措施。
2.3 財務控制不力
如果在財務控制上存在漏洞,那么企業的經濟利益將有可能流向企業外部,這對企業而言是一個非常重大的風險,或者企業的各項決策和計劃無法得到貫徹和執行,不得不中途停止或者面對失敗的結果。
3.財務風險、財務危機和財務預警的關系
3.1 財務風險和財務危機
在經典財務管理研究中,財務危機形成的領域通常被概括為財務風險的四個種類。而財務管理流程中蘊藏著巨大的潛在風險,如果不能及時發現和糾正,也會最終導致財務危機的爆發。
3.2 財務危機和財務預警
財務危機預警是對企業可能或者將要面臨的財務危機所實施的實時監控和預測警報。一個完整有效的財務危機預警系統,不僅能夠簡單的預示企業財務危機的警示信號,而且能夠對這種信號做出充分的解釋和說明,不僅能夠說明產生財務危機的原因,而且能夠提出如何有效處理和應對各類財務危機的有效措施。
4.財務風險預警模型的建立與應用
4.1 財務預警模型
①單變量模型
單變量預警方法通過尋找最佳預警指標，使用單一變量對企業財務風險進行預警，最早通過單變量模型研究公司失敗問題的是美國比佛（Beaver，1968）。
②多變量模型
多變量預警方法通過多個變量的組合來綜合確定企業發生財務風險的可能性，其從企業集團的宏觀角度出發運用多個財務指標衡量企業風險，為管理決策提供幫助，進而規避風險或延緩危機的發生。相對于單變量模型而言，多變量模型預警財務指標能多方位反映企業經營狀態，揭示企業產、供、銷各環節可能存在的風險，適合企業集團的財務預警系統的要求。
4.2 財務預警系統設計
多變模式可以從總體宏觀角度發現風險，而單變模式能多方面多方位反映企業經營狀態，揭示企業產、供、銷各環節可能存在的風險，從微觀上反映企業發生財務危機的可能性。
4.2.1 指標設計
根據指標的靈敏性、先兆性、關聯性要求、通過借鑒實證研究分析篩選出符合實際的財務預警指標，是建立高效的財務預警方法體系的重要環節。財務指標的選取是與集團財務風險成因密切相關。
4.3 財務預警系統建立實例
企業與其他部門也根據自身的情況分別建立了符合自己特色的財務風險預警系統，現以醫院和企業為例簡略介紹一下財務風險預警系統具體的建立過程。
4.3.1 醫院財務風險預警系統建立的必要性
醫院在理財活動中，由于各種難以預料或無法控制因素的作用使實際收益與預計收益相背離而存在著蒙受損失的可能性。醫院財務人員必須正確識別、了解醫院內外經營風險，把握資金市場的發展及變化規律，遵循風險與收益平衡原則，處理好資金市場與財務風險、風險投資與風險報酬的內在聯系，運用財務杠桿的調節功能，建立科學的財務風險管理機制。
4.3.2 醫院財務風險預警系統的構建
加強財務信息的收集和分析工作，增強財務預警能力。醫院財務部門要根據醫療、藥品、器械、材料等價格和現金流量變化趨勢的預測，提出合理建議，為醫院投融資決策提供依據，增強醫院投資、籌資、用資、收益等決策的科學性和可行性。
4.3.3 施工企業財務風險預警系統的建立
目前,由于建筑市場尚不規范,工程招、投標管理沒有完全法制化、規范化,不正當的競爭依然存在。特別是工程投標依然采取各種手段進行惡性競爭。施工企業為了爭得施工項目,通常是以降低標價、提高標準、縮短工期或減少應有的費用項目等為代價承攬工程,造成施工項目到手后經營風險極大。施工企業面臨來自上述內外環境的各種風險因素,必須建立和完善自身的財務風險預警體系。
4.3.3.1 施工企業財務風險的表現形式
從企業的運營效益情況看。主要表現為企業營業額和利潤明顯下降,或營業額在增加,但利潤在下降,子公司經營狀況惡化,投入資本貶值。
4.3.3.2 施工企業財務風險預警體系的建立
為了提高企業財務預警指標體系管理的效率和效果,在財務風險預警系統的建立中,應堅持實用性和可操作性,預警指標不宜過多。具體按以下五個順序實施;一是設計財務風險預警的核心指標和輔助指標;二是測算財務風險預警指標的“預警標準值”;三是測算監測指標的實際值;四是根據財務風險預警指標的實際值和臨界值,做出預警警度判斷;五是提出預警報告。
第8篇：財務風險預警的作用范文
關鍵詞：企業；財務風險預警；預警模型
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A
文章編號：1005-913X（2014）01-0075-02
目前企業財務風險發生原因是多樣的，諸如經營不善、管理漏洞、負債率過高、市場競爭日趨激烈以及不可抗力等因素。而上述問題中，只有不可抗力是無法預知與改變的事實，其他影響問題均可以有效地預防，及時控制。同時企業財務問題也不是突發的，而是一個日益暴露的過程，所以要建立及時有效的預警系統模型，積極有效遏制企業財務風險問題，降低其帶來的負面效應。
一、企業財務風險與經濟發展
（一）財務風險影響因素
企業財務風險的影響因素可以從宏觀和微觀兩個方面來進行論述。首先，從宏觀意義上講，全球化不斷深化，各國之間彼此依存，影響深遠。尤其是美國次貸危機引發的2008年全球股市災難和金融危機，使各國經濟發展深受其害。成為自30年代大蕭條后最嚴重的全球災難。各國企業尤其是中小型企業相繼破產、倒閉。而我國企業包括上市企業也受到此次金融危機的影響。因此宏觀環境萎靡不振使企業運營成本上升財務風險增加。其次，從微觀層面分析，企業自身對財務問題的披露也影響財務風險。早在2009年3月12日，財務部就了《金融危機對我國財務運行的影響及啟示》，其中提到財務預警機制是對財務數據的有效預測，是企業自身所發出的警告信息，因此，企業需從自身財務問題著手，去探索建立適于自己的一套有效的穩健性財務風險預警機制。
（二）企業財務風險與國家經濟發展
企業是市場的微觀表現，因此持續健康成長的企業，通過影響市場的整體運行來決定國家經濟發展走向。而財務風險作為衡量企業發展的重要切入點，可以有效地研究企業財務指標、運營狀況、以及其所存在的風險問題。所以，國家經濟發展所取得的成就歸根結底是企業共同發展支撐的結果。如果企業不具備競爭力，不能實現企業的做大做強，很難受實現穩定有序地經濟增長。因此企業財務風險預警對國家經濟發展具有現實的指導意義。
二、企業建立財務風險預警模型的意義
（一）對投資人的積極影響
我國政府及相關機構，尤其是針對上市公司來說，證監會和證券交易所制定了一系列預防財務風險的管理措施。目的是為保護投資者利益。在投資者決定是否進一步投資時，會參照相應的財務風險預警進行決策。又由于我國資本市場尚有待完善，財務風險預警還有助于投資者準確分析企業發展態勢，及時調整投資布局，以提高風險下的投資收益。
（二）對債權人的積極影響
企業在發展運行過程中，會遇到和資金相關的融資、借貸問題（如銀行、供應商等）。雖然一些企業，尤其是上市企業有著獨特的融資渠道，但是間接融資仍然是企業資本結構中的重要比例。那么對于金融機構或者銀行而言，根據企業財務風險預警判斷其償債能力，以及信貸風險就顯得尤為重要。
（三）對政府管理和資源配置的積極影響
企業在宏觀經濟中扮演著至關重要的角色，也推動著經濟向前發展。因此，企業不只是盈利的個體，還肩負著國民經濟發展使命。大面積的企業倒閉和破產會造成經濟動蕩，失業率上升，從而形成社會發展的不穩定因素。所以企業需要及時關注財務風險管理，對自身的財務風險預警，準確披露其發生危機的信息，使政府及早意識到危機現象，并合理調整、優化資源配置，以應對企業財務風險所帶來的負面效應。
三、多角度構建企業財務風險預警模型
財務風險預警系統是以企業信息化為基礎，對企業在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控的系統。它貫穿于整個企業經營活動過程中，以企業財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論采用比例分析法，數學模型等方法，發現企業存在的財務風險，并向經營者警示。它與財務評價系統相互依存，相互補充。其具有信息收集、預知危機以及控制危機等功能。因此，構建財務風險預警的模型也不盡相同，下面從不同角度進行介紹。
（一）單一變量預警模型
（四）人工神經網絡技術
人工神經網絡是基于生物神經網絡建立起來的理論，采用并行分散處理模式，是一種非線性映射，能夠自動適應學習且容錯性強。而BP人工神經網絡是人工神經網絡技術的典型學習算法。BP神經網絡是具有多個階層的神經網絡。各階層之間通過神經元實行權鏈接，即下層的每個單元與上層的每個單元實現全連接，然而每層神經元之間卻無連接。由此可以看出各個階層之間由若干節點組成，而節點的輸出值由輸入值、作用函數和閥值決定。因此這種復雜的網絡學習過程包括信息正向傳播和誤差反向傳播的過程。通過逐層修復來減少誤差，循環往復直至達到要求的精確度。人工神經網絡技術是一種平行的、分散的信息處理方式。具有較好的識別力并且克服了傳統方法所帶來的限制。也不要求嚴格的數據分布，能夠較好地進行自我調整，及時處理數據遺漏和資料錯誤等問題。也能夠適應復雜多變的經濟環境。因此，人工網絡神經技術可以作為企業財務風險預警模型建立的重要工具。
通過多角度構建企業財務風險模型可以得出，單一變量模型并不能很好地展現出企業財務狀況，及財務問題全貌。而多元線性回歸模型由于其先天的各種假設，其適用范圍相當局限。因此在具體財務風險預警模型建立中，要盡量適用人工網絡審計技術以及logistic模型對財務風險預警建模。努力克服模型所帶來的缺陷問題。綜上所述，財務風險預警的建立也是動態的，具有時間序列等特征，因此在具體的數據選擇時，也要合理選擇數據區間，從而提高財務風險預警模型的精度和準度。來更好地對企業財務風險進行預測分析，一旦風險發生，及時找到積極有效地應對措施。
參考文獻：
[1] 李曉奇.上市公司財務風險預警Logistic模型的研究[D].北京：北京交通大學，2011.
[2] 孫 镕.基于BP神經網絡的中小企業財務風險預警研究[D].長沙：長沙理工大學，2008.
[3] 劉齊陽.企業財務風險預警指標體系構建研究[D].長沙：湖南大學，2011.
第9篇：財務風險預警的作用范文
財務風險通俗的說就是企業在財務管理的過程當中出現的一系列的風險，在目前的研究過程當中企業財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業有蒙受損失的可能性。企業財務風險貫穿與企業財務活動的各個階段。
二、上市公司財務風險控制過程當中存在的問題
我國上市公司財務風險控制過程當中存在不少問題，主要表現在以下幾點：
(一)上市公司對財務風險控制重視力度不夠，風險管理體制不健全
在我國上市公司財務風險當中，還存在部分管理人員對財務風險控制重視力度不夠，風險管理體制不健全。這主要表現在上市公司的管理過程當中，過于重視業績的拓展，不重視潛在性的財務風險，如應收賬款過高等問題。另外在上市公司財務風險的管理過程當中，缺乏高效的控制機制，當財務風險發生之后，不知道如何去處理。
(二)財務風險預警體制缺失
財務風險預警體制是當前財務風險管理過程當中的重要組成部分，當前在上市公司財務風險控制當中，部分上市公司缺乏有效的財務風險預警體制。對內部的資金結構缺乏有效的認識，沒有根據企業的自身發展情況建立完善的財務風險預警機制。
(三)缺乏符合實際的財務風險控制制度
財務風險控制制度是財務風險控制的關鍵，只有高效的財務風險控制制度，才能有效的預防并控制各種風險。部分上市公司在實際的財務風險管理過程當中缺乏有效的控制制度，比如資金管理制度、應收賬款催收制度等等，是財務風險管理比較混亂，沒有制度遵循。
三、加強上市公司財務風險控制管理的具體措施
(一)上市公司須加強對財務風險控制的重視力度，完善財務風險管理架構
上市公司須加強對財務風險控制的重視力度，完善財務風險管理架構。上市公司要建立健全財務風險管理組織體系。切實加強組織領導。理順公司及所屬企業內部的各種財務關系，明確專門部門和專門人員在財務風險管理中的地位、作用及職權。做到權責分明，各負其責，調動多方面參與公司及所屬企業財務風險管理的積極性。提高全員財務風險防控意識。加強職工財務風險知識教育，遵守風險收益均衡的原則，將風險防范意識貫穿于財務管理工作的各個環節。公司及所屬企業財務、審計等有關部門和工作人員，要具各財務風險信息的收集、整理、分析能力和敏感、準確的職業判斷能力，及時發現與判斷潛在的財務風險并提出解決方案。
(二)建立完善的財務風險預警機制
建立完善的財務風險預警機制，這主要表現在上市公司在實際的管理過程當中要根據自身企業情況建立完善的預警機制。公司及所屬企業財務風險預警是指公司及所屬企業風險管理部門通過專門的方法監測、分析經濟活動和理財環境，預測和及時反映經營與財務狀況變化，對企業各環節可能發生的風險提前發出信號，為管理決策提供依據的監控活動。建立與完善財務風險評估制度。突出現金、往來、擔保等關鍵控制點，加強財務管理各環節和資金運動全過程的風險評估;通過建立財務風險評估模型等技術方法，將風險控制在可控范圍。
(三)根據企業自身情況，完善企業財務風險管理制度
根據企業自身情況，完善企業財務風險管理制度。上市公司在實際的管理過程當中要加強內控制度建設，建立職責明確、分工合理、相互制衡的財務風險管理組織架構。改進風險管理方式，優化信息管理技術，強化風險監測手段，建立財務風險管理重大突發事件應急處理機制，確保及時發現和化解風險。
四、結語
