財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法范文

摘 要：自黨的十以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)形態(tài)呈現(xiàn)出“增長(zhǎng)速度放緩，增長(zhǎng)質(zhì)量更上臺(tái)階”的發(fā)展?fàn)顩r。基于新常態(tài)視角下，如何全面提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，提升預(yù)警靈活性是十分重要的課題。本文結(jié)合企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素以及財(cái)務(wù)狀況，并根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)預(yù)警方面的基本理論，建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型和優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警流程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型建立后，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)因素及時(shí)預(yù)警，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，提升企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量，為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展提供良好的財(cái)務(wù)環(huán)境。

關(guān)鍵詞 ：新常態(tài)視角 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警機(jī)制 預(yù)警模型

一、引言

自黨的十以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)形態(tài)呈現(xiàn)出與以往不同的發(fā)展?fàn)顩r。即增長(zhǎng)速度放緩，增長(zhǎng)質(zhì)量更上臺(tái)階，基于這個(gè)新常態(tài)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，主要是企業(yè)通過(guò)監(jiān)控有段實(shí)時(shí)監(jiān)控內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)警。基于企業(yè)的角度而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效控制異常重要。在新常態(tài)的視角下，分析國(guó)內(nèi)預(yù)警方面的不足以及存在的問(wèn)題，在現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，具有一定實(shí)用價(jià)值。

二、新常態(tài)下的財(cái)務(wù)分析

（一）新常態(tài)概述

新常態(tài)，是指中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一個(gè)新的階段，增長(zhǎng)速度放緩，增長(zhǎng)質(zhì)量更上臺(tái)階。經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后應(yīng)具有以下特點(diǎn)：一是經(jīng)濟(jì)增速是適度的，與潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率相適應(yīng)，具有可持續(xù)性；二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是優(yōu)化的，第三產(chǎn)業(yè)、高附加值產(chǎn)業(yè)、綠色低碳產(chǎn)業(yè)比重穩(wěn)步提高；三是經(jīng)濟(jì)質(zhì)量是較高的，經(jīng)濟(jì)動(dòng)力主要來(lái)自生產(chǎn)率的提高；四是經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境是有利的，市場(chǎng)在資源配置中日益發(fā)揮決定性作用。

（二）新常態(tài)下突出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

新常態(tài)下企業(yè)面臨著運(yùn)行成本上升，投資政策改變，貿(mào)易環(huán)境變化，市場(chǎng)需求疲軟等一系列新問(wèn)題。整個(gè)市場(chǎng)需求變緩，產(chǎn)品質(zhì)量要求增高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大提高，如何應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將是中小企業(yè)能否在新常態(tài)下生存下去的關(guān)鍵。

三、新常態(tài)下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定性、定量分析

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定性分析

定性分析，主要是依靠主觀分析與判斷，進(jìn)而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警因素進(jìn)行分析的手段。與傳統(tǒng)分析方法相比較而言，定性分析因素在企業(yè)階段性發(fā)展中占據(jù)重要地位。下面對(duì)定性分析各項(xiàng)方法進(jìn)行分析：

1、表征觀察法

該方法主要是對(duì)企業(yè)自身的整體運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行觀察，通過(guò)對(duì)企業(yè)異常特征進(jìn)行分析，判定企業(yè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率明顯高于同期水平，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面發(fā)生異常狀況，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制惡化；企業(yè)盈利來(lái)源非經(jīng)常性的損益，則可能是主營(yíng)業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)生重大問(wèn)題。表征觀察法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)的顯性因素進(jìn)行特征分析，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別，適用于較為明顯的財(cái)務(wù)異常變化。

2、“四階段癥狀”分析法

此種評(píng)價(jià)方法是一種擬人化的分析方式，企業(yè)運(yùn)行狀況不佳，所體現(xiàn)出的狀況與人病危狀況相類似，如表1所示：

該分析方法，具備簡(jiǎn)單明了效果，較為適合企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的診斷。但此種分析方法的應(yīng)用，存在一定難度。財(cái)務(wù)預(yù)警的過(guò)程中，各項(xiàng)因素的清晰程度，很難想表中表現(xiàn)的至關(guān)狀況。因此，要求財(cái)務(wù)預(yù)警分析這具備良好的工作素質(zhì)。

3、管理評(píng)分法

管理評(píng)分法最先由美國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)家提出，將破產(chǎn)企業(yè)作為研究對(duì)象，基于內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行加權(quán)處理，通過(guò)評(píng)分判定企業(yè)安全性。該方法的具體評(píng)分表如表2所示：

在進(jìn)行評(píng)分的過(guò)程中，需要充分的結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際狀況，最終得分分值越高，則說(shuō)明企業(yè)處境較差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重。該方法在企業(yè)當(dāng)中的應(yīng)用，具備簡(jiǎn)單易懂等特點(diǎn)，但由于各項(xiàng)內(nèi)在因素需結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際狀況，工作量較大。只有在掌握內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況各項(xiàng)因素的同時(shí)，才能夠發(fā)揮此種方法的實(shí)效。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量分析

與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定性分析而言，定量分析所采用的方法更加便捷，并且判定效果良好，使得定量分析方法在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面被廣泛應(yīng)用。特別是基于新常態(tài)視角下，定量分析更能夠體現(xiàn)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。下面進(jìn)行詳細(xì)分析：

1、單變量判定模型

單變量判定模型，又被稱之為單變量分析法，主要是對(duì)企業(yè)單一財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)而評(píng)估企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況。該評(píng)定模型在分析過(guò)程中，評(píng)定方法較為簡(jiǎn)單快捷，便于運(yùn)用。但該方法在運(yùn)用方面，由于是針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行單一分析，造成分析結(jié)果缺乏系統(tǒng)性，預(yù)警能力嚴(yán)重不足。

2、多變量判定模型

多變量判定模型與單變量判定模型存在一定區(qū)別，可以將該模型稱之為Z計(jì)分法模型，是由愛(ài)德華·阿爾曼（Edward·altman）在1968年提出。該模型當(dāng)中的線性函數(shù)公式主要是通過(guò)多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總而成，通過(guò)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)而建立。多變量判定模型內(nèi)容當(dāng)中經(jīng)常運(yùn)用的Z分?jǐn)?shù)預(yù)警模型與F分?jǐn)?shù)預(yù)警模型，經(jīng)典模型表示如下：

其中，X1為營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額；X2為留存收益/資產(chǎn)總額；X3為息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)總額；X4為普通股以及優(yōu)先股市場(chǎng)價(jià)值總額/負(fù)債賬面價(jià)值總額；X5為銷售收入/資產(chǎn)總額。

由于Z模型的建立當(dāng)中，并沒(méi)有將企業(yè)當(dāng)中的現(xiàn)金流量進(jìn)行充分的考慮。因此，對(duì)于此種問(wèn)題很多相關(guān)方面的學(xué)者進(jìn)行了改進(jìn)，建立了F分?jǐn)?shù)模型：

其中，X1為營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額；X2為留存收益/資產(chǎn)總額；X3為（凈利潤(rùn)+折舊費(fèi)）/平均負(fù)債率；X4權(quán)益總值/負(fù)債總額；X5為（凈利潤(rùn)+折舊+利息）/資產(chǎn)總額。

多變量判定模型分析較為準(zhǔn)確，并且模型精度分析較高，需要大量的參數(shù)內(nèi)容提供支撐，工作量較大。但此種方法在企業(yè)當(dāng)中的應(yīng)用，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性較高，并且被應(yīng)用在本次研究當(dāng)中，對(duì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有其他方法不具備的優(yōu)勢(shì)。

3、聯(lián)合預(yù)警模型分析方法

由于財(cái)務(wù)指標(biāo)通常只是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，基于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)文化、區(qū)域位置等各項(xiàng)非財(cái)務(wù)信息指標(biāo)進(jìn)行分析。因此，產(chǎn)生了聯(lián)合預(yù)警模型。該模型能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行模擬，反應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各項(xiàng)因素，確定理論框架以及行業(yè)特征，克服財(cái)務(wù)指標(biāo)的片面性。

四、新常態(tài)下構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警準(zhǔn)備工作

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，需要企業(yè)內(nèi)部各個(gè)組成部分之間的協(xié)同合作。確保企業(yè)制定詳細(xì)的工作計(jì)劃，對(duì)各項(xiàng)流程進(jìn)行充分規(guī)范。在新常態(tài)視角下，分析企業(yè)發(fā)展問(wèn)題需要基于個(gè)層面進(jìn)行分析，細(xì)致化詮釋各項(xiàng)內(nèi)容。因此，在準(zhǔn)備工作方面主要分為以下幾項(xiàng)內(nèi)容：一是統(tǒng)一思想。只有將企業(yè)內(nèi)部員工以及管理者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警思想進(jìn)行統(tǒng)一，才能夠積極構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)；二是制定工作方案。將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警各項(xiàng)內(nèi)容細(xì)致化劃分，健全工作計(jì)劃的向西行，提升操作型；三是做好信息收集與管理。將財(cái)務(wù)信息指標(biāo)進(jìn)行收集，保證信息來(lái)源與內(nèi)部與外部。同時(shí)，對(duì)各項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行積極評(píng)價(jià)，為信息利用奠定基礎(chǔ)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警F模型

選用F模型作為本選題研究的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，即：

其中，X1為營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額；X2為留存收益/資產(chǎn)總額；X3為（凈利潤(rùn)+折舊費(fèi)）/平均負(fù)債率；X4權(quán)益總值/負(fù)債總額；X5為（凈利潤(rùn)+折舊+利息）/資產(chǎn)總額。

在該模型當(dāng)中，選擇五個(gè)自變量?jī)?nèi)容，具體臨界點(diǎn)為0.0274；如果低于0.0274，則說(shuō)明公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況不容樂(lè)觀，可能面臨破產(chǎn)；一旦高于0.0274，則預(yù)測(cè)公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，可繼續(xù)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案

企業(yè)內(nèi)在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素被實(shí)質(zhì)化之后，形成財(cái)務(wù)危機(jī)，一旦危機(jī)出現(xiàn)，企業(yè)則需要制定具體的管理預(yù)案進(jìn)行危機(jī)方面的處理。

本文選定企業(yè)深圳某機(jī)械有限公司處理程序如下：

對(duì)深圳某機(jī)械有限公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)危機(jī)狀況進(jìn)行登記的評(píng)判，重新評(píng)估可能被隱瞞的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)容，明確內(nèi)部債券債務(wù)是否符合發(fā)展?fàn)顩r，積極探尋有利因素并尋找對(duì)策。

啟動(dòng)預(yù)案。根據(jù)財(cái)務(wù)狀況以及危險(xiǎn)程度，判定危機(jī)信號(hào)具體數(shù)值，對(duì)危機(jī)預(yù)案進(jìn)行擬定，實(shí)施方案預(yù)算體系，確保數(shù)據(jù)內(nèi)容處于可控范圍。

保證信息暢通。危機(jī)預(yù)案處理過(guò)程中，需要保證領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)以及執(zhí)行操作內(nèi)容信息方面的流通度，為處理新情況以及預(yù)案有效執(zhí)行奠定基礎(chǔ)。

總結(jié)。當(dāng)危機(jī)處理完成之后，應(yīng)該盡心總結(jié)與分析，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中的具體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行篩選，確保預(yù)案執(zhí)行效果得到提升。

五、新常態(tài)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型實(shí)證分析

（一）企業(yè)概況

深圳某機(jī)械有限公司成立于中國(guó)廣東省深圳市，廠房占地10000平方米，擁有自己規(guī)劃建設(shè)的現(xiàn)代化廠房，擁有雄厚的技術(shù)研發(fā)能力和先進(jìn)的生產(chǎn)制造硬件設(shè)施。公司多年來(lái)專注于高品質(zhì)模具加工機(jī)床、機(jī)械加工專用機(jī)床設(shè)備的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造、經(jīng)營(yíng)銷售，并為客戶提供全方位的售前、售中、售后技術(shù)服務(wù)。目前產(chǎn)品規(guī)模、研發(fā)實(shí)力、市場(chǎng)占有率、以及企業(yè)管理綜合實(shí)力已位居華南地區(qū)行業(yè)前列。

（二）該公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警存在的問(wèn)題

1、財(cái)務(wù)狀況總體失衡

2012年，該企業(yè)資產(chǎn)總額為165284萬(wàn)元，與上一年同比增長(zhǎng)25639萬(wàn)元。其中負(fù)債總額為112123萬(wàn)元，與上一年同比增長(zhǎng)12058萬(wàn)元。主業(yè)務(wù)收入為568496萬(wàn)元，與去年增長(zhǎng)14.81%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3447萬(wàn)元，增長(zhǎng)692萬(wàn)元，為年度預(yù)算3200萬(wàn)元的107.72%。基于該公司的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r分析，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較大，并且應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重較高，未來(lái)收益內(nèi)容不夠明確，造成公司資產(chǎn)縮水。公司具體財(cái)務(wù)狀況如下表3所示：

2、缺乏評(píng)估機(jī)制

該公司大多數(shù)管理人員并未對(duì)內(nèi)部控制提升自身的認(rèn)識(shí)程度，造成內(nèi)部控制不夠明確，嚴(yán)重的影響企業(yè)整體運(yùn)行狀況。同時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)與法律意識(shí)相對(duì)淡薄，嚴(yán)重影響內(nèi)部控制質(zhì)量，企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作效率低下。并且在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，各項(xiàng)不確定環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，傳統(tǒng)的表征觀察法風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不能夠體現(xiàn)出現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展要求，致使企業(yè)產(chǎn)生或陷入風(fēng)險(xiǎn)。

3、缺乏有效的資金管理

基于該企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表而言，發(fā)現(xiàn)其現(xiàn)金金額較大，高達(dá)2億元，并且流動(dòng)負(fù)債也處于較高水平，充分的說(shuō)明該企業(yè)資金應(yīng)用效率低下。通過(guò)進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)處于分散狀況，資金流動(dòng)性未能夠得到體現(xiàn)，知識(shí)資金管理手段落后。在應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，方法單一，管理不能夠滿足企業(yè)自身要求。

（三）財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警分析

選定深圳某機(jī)械有限公司作為研究對(duì)象，在對(duì)該企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析之后，得出深圳某機(jī)械有限公司在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型進(jìn)行實(shí)證分析。對(duì)預(yù)警評(píng)估得分進(jìn)行計(jì)算，將總分設(shè)定為100分。按照優(yōu)先級(jí)分別對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力以及發(fā)展能力預(yù)警指標(biāo)賦予20:20:26:18:16的比重。在最高分與最低分方面設(shè)定上限與下限數(shù)值，保證上限標(biāo)準(zhǔn)值為1.5倍，下限標(biāo)準(zhǔn)值為0.5倍。具體公式按照（行業(yè)最佳比率-標(biāo)準(zhǔn)比率）/（行業(yè)最高得分-評(píng)分值），得出評(píng)估表當(dāng)中的預(yù)警得分，具體如下表4所示：

根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估表當(dāng)中的計(jì)算，深圳某機(jī)械有限公司在2012年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的總得分為118.23分，并且在2013與2014年，通過(guò)同樣的方法進(jìn)行計(jì)算，得出深圳某機(jī)械有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警得分分別為112.87與119.66分，得出均超過(guò)100，位于正常區(qū)間范圍內(nèi)。即企業(yè)財(cái)務(wù)狀況較為安全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不至于影響企業(yè)的正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

（四）F模型深圳某機(jī)械有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估

運(yùn)用F模型對(duì)深圳某機(jī)械有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行驗(yàn)證，旨在評(píng)價(jià)2012年風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)果，并通過(guò)相同的模型計(jì)算，得出2013年具體數(shù)據(jù)。具體數(shù)據(jù)如下表5所示：

基于上表當(dāng)中的各項(xiàng)數(shù)值，能夠計(jì)算出F模型各項(xiàng)指標(biāo)，具體計(jì)算過(guò)程如下所示：

其中，X1為營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額；X2為留存收益/資產(chǎn)總額；X3為（凈利潤(rùn)+折舊費(fèi)）/平均負(fù)債率；X4權(quán)益總值/負(fù)債總額；X5為（凈利潤(rùn)+折舊+利息）/資產(chǎn)總額。

2012年：

X1=營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額=0.205

X2=留存收益/資產(chǎn)總額=0.017

X3=（凈利潤(rùn)+折舊費(fèi)）/平均負(fù)債率=0.025

X4=權(quán)益總值/負(fù)債總額=0.085

X5=（凈利潤(rùn)+折舊+利息）/資產(chǎn)總額=0.022

=-0.1744+1.1091×0.205+0.1704×0.017+1.9271×0.025+ 0.0302×0.085+0.4961×0.022

=0.1175

2013：

X1=營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額=0.152

X2=留存收益/資產(chǎn)總額=0.019

X3=（凈利潤(rùn)+折舊費(fèi)）/平均負(fù)債率=0.026

X4=權(quán)益總值/負(fù)債總額=0.066

X5=（凈利潤(rùn)+折舊+利息）/資產(chǎn)總額=0.031

=-0.1744+1.1091×0.152+0.1704×0.019+1.9271×0.026+ 0.0302×0.066+0.4961×0.031

=0.065

（五）實(shí)證檢驗(yàn)

經(jīng)過(guò)具體計(jì)算得知，2012年F值為0.1175＞0.0274；2013年F指為0.065＞0.0274，并且根據(jù)該模型進(jìn)行判定，深圳某機(jī)械有限公司在近期內(nèi)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，與上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估驗(yàn)證結(jié)果基本一致。新型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型在公司具有一定的效果，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，并加以控制。首先，針對(duì)財(cái)務(wù)總體失衡的狀況，需要對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，通過(guò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析等手段，由市場(chǎng)調(diào)研作為基礎(chǔ)，找出問(wèn)題所在與差距因素，加強(qiáng)內(nèi)部控制。進(jìn)一步完善公司資產(chǎn)質(zhì)量、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力、盈利水平等方面預(yù)警監(jiān)控機(jī)制。

其次，F(xiàn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制，能夠?qū)Ω黜?xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制與計(jì)算，在公司發(fā)展方面具有推動(dòng)意義，實(shí)現(xiàn)企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況滿足企業(yè)發(fā)展需求。并且該模型憑借對(duì)企業(yè)多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行計(jì)算，準(zhǔn)確提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，為企業(yè)發(fā)展提供準(zhǔn)確預(yù)算結(jié)果。

最后，推行全面預(yù)算管理。預(yù)算并不是針對(duì)財(cái)務(wù)部分的工作內(nèi)容，更是整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)的工作內(nèi)容。但全面預(yù)算管理內(nèi)容，在一定程度上決定著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的產(chǎn)生，有效控制成本管理，值得推廣應(yīng)用。

六、結(jié)論

綜上所述，基于新常態(tài)視角下，企業(yè)正在面臨著新的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，如何保證企業(yè)在現(xiàn)代的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素顯然已經(jīng)成為企業(yè)具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。該企業(yè)在應(yīng)用傳統(tǒng)的定性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面，并未適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)，造成風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力低下，嚴(yán)重影響預(yù)警效果。F 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的應(yīng)用，有效的改善了內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況，為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供良好基礎(chǔ)，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)因素。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究，能夠在一定程度上提升企業(yè)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，為企業(yè)健康發(fā)展提供基礎(chǔ)保障，推動(dòng)我國(guó)綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提升。

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作者簡(jiǎn)介：

第2篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法范文

當(dāng)前，面對(duì)日漸復(fù)雜化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，我國(guó)上市企業(yè)在參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，尤其是自2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，上市企業(yè)的倒閉、破產(chǎn)使得其逐漸意識(shí)到了相應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。對(duì)于電力上市公司來(lái)講，財(cái)務(wù)危機(jī)的爆發(fā)不僅直接威脅到了其自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，同時(shí)也會(huì)影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展。因此，電力上市企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中如何實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的完善評(píng)價(jià)，并落實(shí)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，以實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，促進(jìn)自身的可持續(xù)發(fā)展，亟待解決。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

第一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。本文以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)法來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)電力上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性評(píng)價(jià)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分，進(jìn)而為落實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施奠定基礎(chǔ)。第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。基于電力上市公司下，針對(duì)相應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行研究時(shí)，以完善的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的分析來(lái)預(yù)測(cè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范控制措施提供基礎(chǔ)。第三，二者間所存在的關(guān)系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警間有著密切的關(guān)聯(lián)性，實(shí)現(xiàn)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)內(nèi)容的落實(shí)能夠?yàn)槠髽I(yè)落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析提供基礎(chǔ)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警則是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的進(jìn)一步深化。

三、電力上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

首選，評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取。在落實(shí)這一內(nèi)容的過(guò)程中，需要遵循如下幾點(diǎn)原則：科學(xué)性、系統(tǒng)性、獨(dú)立性、靈活性、可操作性以及通用可比性；其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的構(gòu)建。對(duì)于電力上市公司來(lái)講，在構(gòu)建相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的過(guò)程中，要基于評(píng)價(jià)指標(biāo)選取原則的基礎(chǔ)上，確保這一指標(biāo)體系能夠充分的反映出電力企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的狀況，具體需要包括如下內(nèi)容：盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、現(xiàn)金流以及成長(zhǎng)能力。

四、主成分TOPSIS法下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

（一）評(píng)價(jià)方法的適用性

在落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)內(nèi)容的過(guò)程中，為了確保能夠?qū)崿F(xiàn)系統(tǒng)性的評(píng)價(jià)，就需要最大程度的拓展評(píng)價(jià)對(duì)象范圍，并將相關(guān)的信息內(nèi)容進(jìn)行全面的收集，以確保能夠通過(guò)對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象影響因素的有效收集來(lái)掌握評(píng)價(jià)對(duì)象的特征，即實(shí)現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的收集與整理。在此過(guò)程中，反應(yīng)各項(xiàng)指標(biāo)的信息內(nèi)容會(huì)隨之指標(biāo)對(duì)象的不斷增多而增加，進(jìn)而會(huì)出現(xiàn)信息重疊現(xiàn)象，這就為落實(shí)指標(biāo)分析工作帶來(lái)了一定的難度與壓力。因此，為了能夠通過(guò)有效且簡(jiǎn)單的信息內(nèi)容來(lái)落實(shí)指標(biāo)分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法則能夠有效解決這一問(wèn)題，但是，基于這一分析方法下綜合評(píng)價(jià)函數(shù)意義不明確，因此要利用其它方法作為彌補(bǔ)來(lái)解決這一問(wèn)題，基于此，本文利用主成分TOPSIS法來(lái)解決以上單一分析法所存在的不足。

（二）該方法的具體應(yīng)用

在利用主成分TOPSIS分析法來(lái)評(píng)價(jià)電力上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，由于所涉及到的計(jì)算工作量較大，可將SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步驟落實(shí)：第一，實(shí)現(xiàn)原始指標(biāo)矩陣的構(gòu)建，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)的預(yù)處理；第二，采用KMO等檢驗(yàn)方法對(duì)所采取的評(píng)價(jià)樣本進(jìn)行檢驗(yàn)，確保其能夠滿足主成分分析的要求，如無(wú)法滿足就需要以其他方法進(jìn)行替換；第三，實(shí)現(xiàn)對(duì)系數(shù)矩陣的計(jì)算以實(shí)現(xiàn)主成分的提取；第四，采用相應(yīng)的計(jì)算方法來(lái)獲得主成分矩陣；第五，實(shí)現(xiàn)基于主成分下的綜合指標(biāo)體系的構(gòu)建；第六，通過(guò)計(jì)算各方案的排隊(duì)指示指來(lái)完成評(píng)價(jià)分析。

五、GA-SVM下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

首先，適用性分析。采用SVM這一識(shí)別工具，能夠很好的彌補(bǔ)傳統(tǒng)算法下所存在的缺點(diǎn)與不足，將其運(yùn)用于電力上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析中，則能夠通過(guò)自身全局最優(yōu)解等優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)高維數(shù)據(jù)的有效分類，并實(shí)現(xiàn)對(duì)非線性問(wèn)題的有效解決，因此，本文構(gòu)建了基于GA-SVM下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。其次，具體落實(shí)程序。在利用這會(huì)模型進(jìn)行預(yù)警分析的過(guò)程中，為了確保能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)SVM各項(xiàng)參數(shù)以及函數(shù)值的精準(zhǔn)計(jì)算，本文采用GA算法來(lái)實(shí)現(xiàn)，具體的步驟為：第一，將所有樣本進(jìn)行輸入與預(yù)處理，在此基礎(chǔ)上，將所要進(jìn)行優(yōu)化的參數(shù)以相應(yīng)取值范圍進(jìn)行優(yōu)化處理；第二，在獲取種群初始解的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)對(duì)參數(shù)的編碼；第三，實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)體適應(yīng)度的計(jì)算，然后需要將適應(yīng)度高的個(gè)體進(jìn)行遺傳處理；第四，實(shí)現(xiàn)遺傳操作以構(gòu)建新的種群，在此基礎(chǔ)上按照設(shè)定好的遺傳次數(shù)來(lái)重復(fù)落實(shí)優(yōu)化參數(shù)這一步驟；第五，將所得到的樣本數(shù)據(jù)輸入于SVM模型中，并落實(shí)相應(yīng)的計(jì)算以獲取預(yù)測(cè)結(jié)果，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警分析，為制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范措施奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。

六、總結(jié)

第3篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法范文

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警機(jī)制 定量分析 定性分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因無(wú)力支付到期債務(wù)或者費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,實(shí)質(zhì)上也是指企業(yè)對(duì)自身財(cái)務(wù)狀況失去控制的現(xiàn)象。作為一種信號(hào),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以全面地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況,而預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中發(fā)揮著重要的作用。具體來(lái)講,預(yù)警機(jī)制是在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的作用以及如何充分利用預(yù)警機(jī)制來(lái)防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)值得探討的課題。

一、預(yù)警機(jī)制在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的作用

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成是企業(yè)長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)矛盾日益累積的結(jié)果,在這一過(guò)程中,預(yù)警機(jī)制在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中發(fā)揮著先期預(yù)兆的作用,具體來(lái)講:一是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的明顯惡化。通過(guò)預(yù)警機(jī)制,企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的惡化能夠通過(guò)以下四個(gè)方面來(lái)體現(xiàn),即籌資結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及支出結(jié)構(gòu);二是企業(yè)信譽(yù)不斷降低。對(duì)于企業(yè)來(lái)講,信譽(yù)是一種重要的無(wú)形資產(chǎn),一旦信譽(yù)出現(xiàn)問(wèn)題,其籌資能力就會(huì)大大降低,相應(yīng)地企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率就會(huì)加大;三是企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力減弱。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力主要通過(guò)企業(yè)產(chǎn)品所占的市場(chǎng)份額及盈利情況來(lái)決定的,一旦企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力降低,企業(yè)就不能按照計(jì)劃和目標(biāo)組織經(jīng)營(yíng)管理,就有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn);四是關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)惡化,趨于倒閉。由于經(jīng)營(yíng)管理的需要,關(guān)聯(lián)企業(yè)之間會(huì)形成緊密的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,所以關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的惡化有可能會(huì)導(dǎo)致本企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制之后,就會(huì)及時(shí)地從上述的各個(gè)方面來(lái)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前期預(yù)兆,采取有效的措施,從而將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽階段。

二、充分發(fā)揮預(yù)警機(jī)制作用的對(duì)策建議

構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制能夠有效地防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和蔓延,如何充分地發(fā)揮預(yù)警機(jī)制作用具有重要的實(shí)際意義,而充分發(fā)揮預(yù)警機(jī)制作用的關(guān)鍵在于構(gòu)建高效的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制構(gòu)建方法主要有如下兩種:

(一)定量分析方法

定量分析方法分為單變量模型和多變量模型兩種。

單變量模型是指通過(guò)單個(gè)財(cái)務(wù)比率變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的模式。根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的選擇原則,以下三個(gè)方面可用來(lái)確定財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo):一是償債能力。這一相關(guān)指標(biāo)在預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著極為重要的作用。實(shí)際上,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最為直接的表現(xiàn)即為現(xiàn)金支付能力喪失,資金變現(xiàn)能力變差,總的現(xiàn)金凈流量為負(fù)。償債能力的具體指標(biāo)又包括利息保障倍數(shù)、有形凈值債務(wù)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、速動(dòng)比率及流動(dòng)比率;二是獲利能力。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,一個(gè)企業(yè)盈利能力良好才是遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵,其具體指標(biāo)包括總資產(chǎn)報(bào)酬率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率及銷售利潤(rùn)率;三是發(fā)展能力,及能夠反映企業(yè)積累及可持續(xù)發(fā)展的能力,該指標(biāo)越好說(shuō)明企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r越好,具體指標(biāo)包括資本保值增值率和銷售增長(zhǎng)率。

所謂多變量模型是指運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的模式。當(dāng)前,在實(shí)踐中效果較好的多變量預(yù)測(cè)模型是Z指標(biāo)模型。該模型由美國(guó)學(xué)者奧特曼(Altiman)創(chuàng)立,雖然在實(shí)踐中的效果較好,但是其仍存在一定的局限性,例如沒(méi)有體現(xiàn)出宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變量的相關(guān)信息,沒(méi)有考慮現(xiàn)金流量等,使得預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確程度受到較大影響;此外,鑒于東西方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和體制的差異,Z指標(biāo)模型在我國(guó)的使用效果不如西方,因此其在我國(guó)的運(yùn)用需要進(jìn)行相應(yīng)的修正。

(二)定性分析法

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中,存在著一些難以量化的非財(cái)務(wù)信息,而這些信息也會(huì)對(duì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重要的影響,所以在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中除了需要定量分析的方法之外,還應(yīng)該結(jié)合定性分析的方法,以全面地防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。定性分析可以主要從以下幾個(gè)方面來(lái)實(shí)施:一是宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。國(guó)家宏觀政策的調(diào)整、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化會(huì)給企業(yè)帶來(lái)重要的影響;二是行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r,不同的行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)制和特征不同;三是市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r,只有符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)才能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地;四是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況,經(jīng)營(yíng)品種和模式單一的企業(yè)往往會(huì)有較大的發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性;五是企業(yè)管理水平,管理不善也是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。

此外,企業(yè)要想更加有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),還應(yīng)該正確地把握經(jīng)營(yíng)負(fù)債額度,注重核心業(yè)務(wù)的發(fā)展,控制資金回收的速度,加強(qiáng)企業(yè)的投資管理等等。只有從各個(gè)角度和層面構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制,才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。

三、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)上文的分析,我們知道預(yù)警機(jī)制在防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中發(fā)揮著重要的前期預(yù)兆作用,有助于企業(yè)及時(shí)采取相關(guān)的防范措施,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。同時(shí),企業(yè)通過(guò)定量分析、定性分析等方法構(gòu)建長(zhǎng)期高效的預(yù)警機(jī)制,能夠充分發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的重要作用,保證企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得持續(xù)發(fā)展。此外,應(yīng)該注意的一點(diǎn)是我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建應(yīng)該結(jié)合我國(guó)的國(guó)情和企業(yè)的實(shí)際,不可照搬西方的理論體系,而應(yīng)該著力構(gòu)建一套卓有成效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

參考文獻(xiàn):

[1]王竹南. 基于數(shù)據(jù)挖掘的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[D]. 武漢理工大學(xué), 2007

第4篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法范文

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類還有很多種，例如，按風(fēng)險(xiǎn)的可控程度，可分為可控與非可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，按可能產(chǎn)生的結(jié)果分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)的層次和范圍分為微觀風(fēng)險(xiǎn)和宏觀風(fēng)險(xiǎn)。但是，他們有著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)共有的幾點(diǎn)特征：客觀性、復(fù)雜性與不確定性。這幾點(diǎn)特征是不同的且同時(shí)存在的，在不同的客觀和主觀條件下帶來(lái)的損失程度也是不同的，因此，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與分析顯得極為重要。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用及健全

1、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的一般概念

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)指以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析，數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。簡(jiǎn)單的講，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就是指對(duì)公司可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種系統(tǒng)，并且通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化來(lái)完成。

2、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用

相對(duì)于財(cái)務(wù)危機(jī)成本來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，是一種成本相對(duì)低廉的診斷工具，其靈敏度越高，就能越早地發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)中的問(wèn)題并告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，就能越有效地防范和解決問(wèn)題，回避財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。它不斷的通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息的分析，預(yù)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而更好的控制和避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

（1）加強(qiáng)信息的有效管理大量的準(zhǔn)確而及時(shí)的數(shù)據(jù)是有效財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的前提，因此需要抓住每個(gè)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息。根據(jù)所考察財(cái)務(wù)目標(biāo)的內(nèi)容和側(cè)重點(diǎn)，明確信息收集目標(biāo)，根據(jù)收集目標(biāo)，通過(guò)各種途徑收集資料，建立一系列高效的信息收集、傳遞、處理機(jī)制。將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息轉(zhuǎn)化為可以量化進(jìn)行分析判斷的指標(biāo)，整理出衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系。同時(shí)，建立以計(jì)算機(jī)為中心的，高速傳遞和處理信息的會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)。保證數(shù)據(jù)在系統(tǒng)之間實(shí)現(xiàn)共享，保證信息使用者及時(shí)有效地篩選、分析所需的信息，為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。以便及時(shí)向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)者及其潛在受害者及時(shí)采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)。

（2）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與處理機(jī)制高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵。預(yù)警分析系統(tǒng)一般有兩個(gè)要素：扳機(jī)點(diǎn)和預(yù)警指標(biāo)。扳機(jī)點(diǎn)是指控制變動(dòng)指標(biāo)的臨界點(diǎn)。預(yù)警指標(biāo)是指用于早期測(cè)評(píng)運(yùn)營(yíng)不佳狀況的變動(dòng)財(cái)務(wù)指標(biāo)；一旦預(yù)警指標(biāo)超過(guò)預(yù)定的界限點(diǎn)，則應(yīng)變計(jì)劃要隨之啟動(dòng)。當(dāng)信息傳遞到風(fēng)險(xiǎn)分析組后，企業(yè)內(nèi)部大量信息分析人員要用科學(xué)預(yù)警分析技術(shù)和方法選擇有代表性的分析指標(biāo)進(jìn)行定量和定性相結(jié)合，并將結(jié)果迅速傳遞到危機(jī)處理小組。可見(jiàn)，這一過(guò)程主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案。

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)和公司各項(xiàng)制度建設(shè)相結(jié)合在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范工作中，還需要管理當(dāng)局參與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)是全員參與的，可以說(shuō)公司的每個(gè)部門、每項(xiàng)制度都與財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有著緊密聯(lián)系。在確立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系之后，企業(yè)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，例如庫(kù)存積壓，現(xiàn)金流減少，壞賬準(zhǔn)備增多等問(wèn)題會(huì)與公司的各項(xiàng)制度相掛鉤。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與公司的各項(xiàng)制度互為前提，互相影響，共同致力企業(yè)采取切實(shí)可行的管理策略，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，提高收益。

（4)樹(shù)立牢固風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全內(nèi)控程序。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層要在思想上加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高對(duì)或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)的警惕，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與其他管理系統(tǒng)相結(jié)合起來(lái)，思想和行動(dòng)上保持高度一致以達(dá)到最佳的效果。對(duì)員工發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及提出的合理建議應(yīng)給予重視和采納，而且還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。對(duì)于經(jīng)營(yíng)相對(duì)不穩(wěn)定的企業(yè)，現(xiàn)金流量?jī)纛~等于甚至小于凈利潤(rùn)，此時(shí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)就不得不提高。

三、結(jié)論

第5篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法范文

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警機(jī)制；建設(shè)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是很多民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)短板，這導(dǎo)致了民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的居高不下，并給企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗埋下了隱患，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，很多民營(yíng)企業(yè)都是因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的缺失或者低效而出現(xiàn)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為了企業(yè)倒閉的導(dǎo)火索，在這種的情況下，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要高度重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)，通過(guò)預(yù)警機(jī)制的完善來(lái)全面的提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從而給企業(yè)的健康發(fā)展提供良好的保障。

一、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的意義

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可或缺的一環(huán)，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的重要意義主要集中在以下幾個(gè)方面：

1.及時(shí)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要作用之一就是識(shí)別企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都有一定征兆，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的重要作用就是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)征兆，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尚未發(fā)生的情況下，就預(yù)測(cè)到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大小，這樣就能在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前做出應(yīng)對(duì)措施。

2.贏得風(fēng)險(xiǎn)處理時(shí)間。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)可以讓企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方面贏得更多的時(shí)間，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的猝然發(fā)生將會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)管理以及正常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大的影響，如果沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所帶來(lái)緩沖時(shí)機(jī)，很容易就會(huì)讓企業(yè)措手不及，增加財(cái)務(wù)決策失誤風(fēng)險(xiǎn)。

3.減少企業(yè)財(cái)務(wù)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的最終目的就是要減少的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所帶來(lái)的各種損失。通過(guò)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)尚未發(fā)生的時(shí)候就及時(shí)著手進(jìn)行處理，從而最大限度的減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

二、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的問(wèn)題

民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)方面沒(méi)有太多的經(jīng)驗(yàn)積累，存在的問(wèn)題較多，這些問(wèn)題主要包括以下幾個(gè)。

1.預(yù)警指標(biāo)不敏感。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是否有效，很大程度上取決預(yù)警指標(biāo)是否敏感，如果預(yù)警指標(biāo)不夠敏感則意味著各種潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以被發(fā)現(xiàn)，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的失效。目前民因企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)設(shè)置方面存在較多的隨意性以及粗放性，沒(méi)有對(duì)于預(yù)警指標(biāo)的敏感性進(jìn)行一個(gè)有效的測(cè)評(píng)，從而導(dǎo)致這些指標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警敏感性較差。

2.預(yù)警分析信度低。預(yù)警分析是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這一環(huán)節(jié)主要工作就是依據(jù)收集到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的大小分析。因此這一環(huán)節(jié)預(yù)警分析是否正確，將會(huì)直接影響到下一步財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略針對(duì)性以及有效性。目前在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方面，民營(yíng)企業(yè)存在信度低的問(wèn)題，各種信息數(shù)據(jù)都是依賴于手工分析、經(jīng)驗(yàn)判斷，定性色彩比較濃厚，缺少準(zhǔn)確有效的定量分析模型，這使得預(yù)警分析的結(jié)果出現(xiàn)了很大的偏差。

3.預(yù)警方案不健全。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)還存在預(yù)警方案不健全的問(wèn)題，在預(yù)警機(jī)制方面，對(duì)于可能發(fā)生的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)，企業(yè)沒(méi)有制定出來(lái)一個(gè)比較有效應(yīng)對(duì)方案，其結(jié)果就是既是及時(shí)的識(shí)別出來(lái)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是在風(fēng)險(xiǎn)處理中因?yàn)闆](méi)有一個(gè)完善的方案，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面出現(xiàn)“力有不逮”情況，不能夠很好地將各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行消解。

三、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的策略

民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)本身盡管難度較大，但是因?yàn)槠湓谄髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中重要作用，需要企業(yè)必須要做好這一工作，針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)問(wèn)題，本文認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著手來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的完善。

1.提升預(yù)警指標(biāo)敏感性。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)中需要注意預(yù)警指標(biāo)的選擇，預(yù)警指標(biāo)要具有良好的敏感性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變化可以直接通過(guò)預(yù)警指標(biāo)反映出來(lái)，預(yù)警指標(biāo)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性。在預(yù)警指標(biāo)選擇方面，需要仔細(xì)甄選，不斷優(yōu)化，做到兼顧定性指標(biāo)、定量指標(biāo)、結(jié)果性指標(biāo)、過(guò)程性指標(biāo)，通過(guò)科學(xué)合理的預(yù)警指標(biāo)體系來(lái)全面的反映企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.提升預(yù)警分析的效度。在預(yù)警分析方面，民營(yíng)企業(yè)需要建立起來(lái)定性分析與定量分析相結(jié)合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警分析模型，借助于這些信度以及效度更高的模型，來(lái)全面的分析把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率以及風(fēng)險(xiǎn)大小，從而規(guī)避單一的主觀經(jīng)驗(yàn)分析的局限性。在預(yù)警分析結(jié)果討論方面，需要民營(yíng)企業(yè)選擇具有豐富工作經(jīng)驗(yàn)的員工進(jìn)行頭腦風(fēng)暴式的討論，確保預(yù)警分析結(jié)果的正確性。

3.健全預(yù)警處理的方案。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析中需要進(jìn)一步的健全預(yù)警處理方案，根據(jù)不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小來(lái)制定不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，同時(shí)強(qiáng)化企業(yè)管理人員以及財(cái)務(wù)人員對(duì)這些預(yù)警方案的一個(gè)熟悉，這樣一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就可以按照預(yù)警處理方案進(jìn)行規(guī)范處理，較好的解決了臨時(shí)決策應(yīng)對(duì)的隨意性以及倉(cāng)促性所帶來(lái)的負(fù)面危害。

參考文獻(xiàn)：

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[2]金旗，李琳.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系設(shè)計(jì)探析[J].民營(yíng)科技，2014年1期.

第6篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法范文

關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) 灰色災(zāi)變預(yù)測(cè) 財(cái)務(wù)預(yù)警

在市場(chǎng)變化的不確定性及競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境下,由于財(cái)務(wù)的復(fù)雜性,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為一種客觀存在。而企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過(guò)程中的某一方面或某個(gè)環(huán)節(jié)的問(wèn)題,都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失,導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。因此,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)警分析并進(jìn)行有效的防范,對(duì)規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),從而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和競(jìng)爭(zhēng)力。

一、財(cái)務(wù)預(yù)警模型的構(gòu)造

本文選擇財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)作為分析的財(cái)務(wù)指標(biāo),并根據(jù)灰色預(yù)測(cè)方法只需較少數(shù)據(jù)即可建立分析模型以及可處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)規(guī)則概率分布的特點(diǎn),運(yùn)用灰色災(zāi)變預(yù)測(cè)方法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警分析。

(一)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

企業(yè)可以通過(guò)借款或其他方式增加資本,只要債務(wù)成本低于這些資本投入的收益,財(cái)務(wù)杠桿就可以提高企業(yè)的資本收益率,但與此同時(shí)財(cái)務(wù)杠桿也提高了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)決策需要在杠桿收益與其相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行合理的權(quán)衡。

(二)灰色災(zāi)變預(yù)測(cè)

灰色災(zāi)變預(yù)測(cè)屬于灰色理論中的一個(gè)部分,主要針對(duì)“部分信息已知,部分信息未知”的“小樣本”,“貧信息”的不確定性問(wèn)題,運(yùn)用數(shù)學(xué)方法進(jìn)行描述出來(lái)。主要任務(wù)是利用模型預(yù)測(cè)出下一個(gè)或幾個(gè)異常值出現(xiàn)的時(shí)刻,以使人們提前做好防備,采取對(duì)策,減少損失。灰色災(zāi)變預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率較高、實(shí)用性也較強(qiáng),目前被大量應(yīng)用于預(yù)測(cè)實(shí)踐當(dāng)中。

二、實(shí)證分析

以下結(jié)合具體實(shí)例進(jìn)行分析,該企業(yè)為河南省某一著名企業(yè),企業(yè)近年來(lái)發(fā)展勢(shì)頭良好,做出了不殊的成績(jī)。以下數(shù)據(jù)來(lái)源于集團(tuán)公司各年中期和年度財(cái)務(wù)報(bào)告,數(shù)據(jù)為集團(tuán)母子公司的合并后數(shù)據(jù)。根據(jù)對(duì)該企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及企業(yè)情況的分析得知,利息費(fèi)用占據(jù)了財(cái)務(wù)費(fèi)用的大部分,故本文的分析對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行了處理,使其分離出利息費(fèi)用。為使處理簡(jiǎn)單化以便于分析,用各期財(cái)務(wù)費(fèi)用總額乘以0.9,得出相應(yīng)各期的利息費(fèi)用。(如表1）

以該企業(yè)2002年中期至2008年中期的資料作為災(zāi)變預(yù)測(cè)依據(jù),對(duì)此序列數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì),將=1.20作為是否發(fā)生財(cái)務(wù)預(yù)警的臨界值,并認(rèn)為1.20為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高,產(chǎn)生了財(cái)務(wù)預(yù)警。根據(jù)灰色災(zāi)變模型及數(shù)據(jù)分析,則有:

1)該企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的原始序列為:

6)進(jìn)行殘差檢驗(yàn)。分別令k=1,2,3,4,可計(jì)算出預(yù)測(cè)值如表3所示:

由于平均相對(duì)殘差及均小于0.05,故模型合格,可用于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)。令k=5,可得預(yù)測(cè)值,即再過(guò)11-12期左右,即2008年末-2009年中期將會(huì)出現(xiàn)一次財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的異常(災(zāi)變)值。根據(jù)預(yù)警結(jié)果,企業(yè)應(yīng)該意識(shí)到存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,在合理利用財(cái)務(wù)杠桿所帶來(lái)的杠桿效應(yīng)的同時(shí),也要避免隨之而來(lái)的擴(kuò)大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),把財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)穩(wěn)定在一個(gè)合理的水平,從而避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)語(yǔ)

本文根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往呈現(xiàn)無(wú)規(guī)則概率分布的特點(diǎn),選取能衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)---財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)進(jìn)行分析,利用灰色系統(tǒng)中的災(zāi)變預(yù)測(cè)理論建立了灰色災(zāi)變預(yù)測(cè)模型,對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了預(yù)警分析。通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),選取財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)作為分析指標(biāo),應(yīng)用灰色災(zāi)變預(yù)測(cè)模型可為企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析提供了一個(gè)新的研究思路和方法,具有很高的實(shí)用價(jià)值。當(dāng)然,任何方法都有一定的局限性。獲取真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),綜合多種方法進(jìn)行比對(duì)分析,建立與企業(yè)實(shí)際情況有較高擬合度的財(cái)務(wù)預(yù)警分析模型,將對(duì)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)做好應(yīng)對(duì)措施具有極重要的意義。

參考文獻(xiàn)

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第7篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法范文

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警體系；3E原則

[中圖分類號(hào)] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2013）20- 0015- 02

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)企業(yè)必然需要承擔(dān)的一項(xiàng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。2008年隨著雷曼兄弟的轟然倒塌，金融危機(jī)逐步席卷全球，不少大型企業(yè)遭受重大損失，部分企業(yè)紛紛倒閉，一大原因是企業(yè)沒(méi)有很好地設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系或者該體系本身不起作用。時(shí)至今日，我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步進(jìn)入緩沖期，信貸的緊縮讓企業(yè)不得不進(jìn)一步完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、特征

一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義可以從宏觀和微觀兩個(gè)層面解釋。宏觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)在進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)事項(xiàng)中，因企業(yè)內(nèi)部與外部環(huán)境的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致的各項(xiàng)難以預(yù)計(jì)和難以防范的預(yù)期財(cái)務(wù)收益與實(shí)際財(cái)務(wù)收益之間的偏差，它短期內(nèi)會(huì)給企業(yè)的現(xiàn)金流帶來(lái)?yè)p失，長(zhǎng)期中形成阻礙企業(yè)正常發(fā)展的制約因子。微觀上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)由于舉債等事項(xiàng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，它的形式不僅限于借債，還可以包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、借債風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金管理風(fēng)險(xiǎn)等等。

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和有關(guān)法律規(guī)定，企業(yè)會(huì)計(jì)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，企業(yè)財(cái)務(wù)管理遵循有效性、客觀性等原則，這就使得企業(yè)在評(píng)價(jià)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候會(huì)盡可能廣泛地將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)都加入到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中。因此企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的范圍是廣泛的，其特征主要表現(xiàn)如下：

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全面且廣泛。由于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作涉及到企業(yè)運(yùn)行、經(jīng)營(yíng)、管理的方方面面，只要存在資金活動(dòng)，都會(huì)與財(cái)務(wù)工作具有一定的聯(lián)系，工資、存貨、投資、籌資等。而有財(cái)務(wù)事項(xiàng)，必然有發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)的可能性，所以企業(yè)財(cái)務(wù)部門往往視各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作都具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由此而變得廣泛且全面。

（2）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀性、主觀性的結(jié)合。企業(yè)會(huì)計(jì)制度明確規(guī)定會(huì)計(jì)工作必須具有客觀性，當(dāng)然，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)也具有很大的客觀性，非企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)引起的風(fēng)險(xiǎn)不能列其為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但與此同時(shí)，企業(yè)的管理者、財(cái)務(wù)工作者都是具有一定主觀評(píng)判能力的個(gè)體，在面對(duì)不確定的時(shí)候，為了盡忠職守，保證企業(yè)利益必然小心謹(jǐn)慎。

（3）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。既然是風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然具有不確定性，而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是建立在財(cái)務(wù)管理體系上的不確定性，主要指的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及到資金方面的不確定性，會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)造成一定影響的可能性。這些不確定性，不僅僅會(huì)使得財(cái)務(wù)工作發(fā)生困難，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)整體發(fā)生損失。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建

構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是建立在充分理解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵和特征的基礎(chǔ)上。目前，一般性的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建方式是企業(yè)財(cái)務(wù)部門通過(guò)財(cái)務(wù)資料、計(jì)算公式、資金狀況對(duì)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。那么，就相當(dāng)于自我深思、自我審查、自我反省的預(yù)警方式。當(dāng)然，這并不是企業(yè)財(cái)務(wù)人員信手拈來(lái)、隨意構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，而是通過(guò)大量的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)及計(jì)算方法測(cè)算得出的。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)大體上可以分成4類：①財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)，比如流動(dòng)資金比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、所有者權(quán)益增長(zhǎng)率等直接涉及到財(cái)務(wù)資金狀況的指標(biāo)。②企業(yè)經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)，衡量的是企業(yè)運(yùn)行和經(jīng)營(yíng)的狀況，從收入層面來(lái)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度，比如壞賬率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、投入產(chǎn)出比、不良資產(chǎn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入比等等。③財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)設(shè)置合理性指標(biāo)，它關(guān)系到企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益是否合理，整體上是否出現(xiàn)偏差，如流動(dòng)資產(chǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率等。④管理層面指標(biāo)，包括企業(yè)內(nèi)部控制執(zhí)行程度、管理層決策效率指標(biāo)，衡量企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)等，它可能會(huì)成為企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，須提早警惕。

幾乎所有較為成熟企業(yè)都會(huì)擁有評(píng)價(jià)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系，從企業(yè)自身出發(fā)作出適當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。只是由于企業(yè)規(guī)模大小不同，財(cái)務(wù)管理體系的完善程度，管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重視程度的不同，或由于企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)預(yù)警體系的必要性不一致，各企業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的完善程度有所不同。

3 3E績(jī)效評(píng)價(jià)體系的闡述與運(yùn)用

俗話說(shuō)：“當(dāng)局者迷，旁觀者清。”即使企業(yè)擁有一套較為完善的自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，但只是依據(jù)了企業(yè)自身的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過(guò)財(cái)務(wù)工作人員的分析來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，這屬于內(nèi)部化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系構(gòu)建。想要做到更為全面、完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，需結(jié)合外部因素綜合分析。

新型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括定性分析和定量分析。定性分析是企業(yè)內(nèi)部管理層和財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大致感性認(rèn)識(shí)，也需要外部專職機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)專家通過(guò)調(diào)查、階段分析等方式來(lái)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。定量分析則是通過(guò)對(duì)已經(jīng)構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)和篩選，運(yùn)用數(shù)理方法、統(tǒng)計(jì)方法、建立結(jié)構(gòu)模型，量化分析預(yù)警體系設(shè)置的合理性，并對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出綜合性評(píng)價(jià)。政府部門績(jī)效評(píng)價(jià)最為常用的就是3E評(píng)價(jià)體系，這對(duì)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是一種有效的借鑒方向。

3E績(jī)效評(píng)價(jià)體系，是績(jī)效評(píng)價(jià)最為基本的方法，一般用于評(píng)價(jià)政府部門的項(xiàng)目實(shí)施情況、對(duì)資金的利用情況，也可以評(píng)價(jià)政府部門職能是否得到合理的發(fā)揮。目前績(jī)效評(píng)價(jià)已經(jīng)廣泛用于機(jī)關(guān)事業(yè)單位、高校財(cái)務(wù)、銀行、證券等領(lǐng)域，得到了進(jìn)一步完善和發(fā)展。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建，運(yùn)用3E評(píng)價(jià)體系可能起到事半功倍的效果。

4 利用3E原則分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

3E績(jī)效評(píng)價(jià)體系，分為3個(gè)方向的大指標(biāo)，即經(jīng)濟(jì)性（Economy）、效率性（Efficiency）、有效性（Effectiveness）指標(biāo)。三大指標(biāo)的作用方向顯然與企業(yè)追逐利益最大化的目標(biāo)一致，可以說(shuō)，政府項(xiàng)目的績(jī)效評(píng)價(jià)正是來(lái)源于企業(yè)式管理原則。顧名思義，經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)是評(píng)價(jià)項(xiàng)目設(shè)置是否可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)性利益，效率性指標(biāo)是評(píng)價(jià)項(xiàng)目實(shí)施的效率程度，有效性指標(biāo)是評(píng)價(jià)項(xiàng)目結(jié)果是否有效。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系評(píng)價(jià)，3E原則當(dāng)然適用，而且可以彌補(bǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)設(shè)置中的不足，發(fā)揮重要的導(dǎo)向性作用。

在經(jīng)濟(jì)性、效率性、有效性這3個(gè)目標(biāo)性指標(biāo)下，企業(yè)需要分別設(shè)置一系列與之對(duì)應(yīng)的結(jié)構(gòu)性指標(biāo)，也就是具體的指標(biāo)評(píng)價(jià)樹(shù)，針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、資金狀況、運(yùn)行狀況、項(xiàng)目實(shí)施狀況、外部環(huán)境、財(cái)務(wù)優(yōu)劣勢(shì)等來(lái)具體設(shè)置評(píng)價(jià)指標(biāo)。例如，在經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)下，就可以設(shè)置“本期項(xiàng)目實(shí)施情況——完成比率”、“主營(yíng)業(yè)務(wù)收益——成本比”、“發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能造成損失的數(shù)額”等結(jié)構(gòu)性指標(biāo)；在效率性指標(biāo)下，可以設(shè)置“資金回收率”、“成本回收時(shí)間”、“項(xiàng)目開(kāi)發(fā)時(shí)間與進(jìn)度”等結(jié)構(gòu)性指標(biāo)；在有效性指標(biāo)下，可以設(shè)置“項(xiàng)目實(shí)施的可能性”、“內(nèi)部控制執(zhí)行程度”、“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生率”等結(jié)構(gòu)性指標(biāo)。在設(shè)置指標(biāo)樹(shù)的時(shí)候，不需要考慮獲得有關(guān)數(shù)據(jù)，而是要將更為全面的信息加入到指標(biāo)樹(shù)中，使其“枝繁葉茂”，評(píng)價(jià)更為全面。三大原則性指標(biāo)是整個(gè)績(jī)效評(píng)價(jià)的主線和支撐，而結(jié)構(gòu)性指標(biāo)的設(shè)置才是關(guān)鍵環(huán)節(jié)，企業(yè)一方面可以結(jié)合企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的各項(xiàng)指標(biāo)，另一方面需要加入企業(yè)外部因素指標(biāo)、行業(yè)指標(biāo)，這些需要利用專家或者專職機(jī)構(gòu)的協(xié)助。

在建立評(píng)價(jià)體系之后，需要對(duì)各個(gè)結(jié)構(gòu)性指標(biāo)進(jìn)行權(quán)重賦值，這也是需要財(cái)務(wù)專家、學(xué)者、機(jī)構(gòu)等憑借經(jīng)驗(yàn)設(shè)定的。特別是權(quán)重的設(shè)置，直接影響到最終分?jǐn)?shù)的多少，這是要企業(yè)與被雇傭者雙方共同協(xié)商確定。通過(guò)計(jì)算得出最后的分值，再與標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)?shù)進(jìn)行比較，或者與前幾期評(píng)價(jià)分值進(jìn)行比較，最后定量地分析企業(yè)在設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中存在的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系不一定需要運(yùn)用3E評(píng)價(jià)體系，它可以完全由企業(yè)本身財(cái)務(wù)人員進(jìn)行構(gòu)建，而3E評(píng)價(jià)體系的加入，可以進(jìn)一步完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，取長(zhǎng)補(bǔ)短，使其發(fā)揮更理想的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用，保障企業(yè)財(cái)務(wù)安全。

5 結(jié) 語(yǔ)

政府在管理國(guó)家事物過(guò)程中，對(duì)財(cái)務(wù)支出收入、項(xiàng)目投資收益的績(jī)效評(píng)價(jià)是必須進(jìn)行的，而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系構(gòu)建是企業(yè)長(zhǎng)期生存發(fā)展所必須的。雖然企業(yè)比政府更具有逐利性，它本身追求的就是利益最大化，但在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，未免會(huì)出現(xiàn)“妄自尊大”、看不清事實(shí)的情況，即使是自身建立的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系也可能不起作用。把3E績(jī)效評(píng)價(jià)體系加入到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中，來(lái)客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)將要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這是一種非常有效的途徑，也是一種政企機(jī)制結(jié)合的創(chuàng)新。

主要參考文獻(xiàn)

[1]杜明靖.影響企業(yè)員工績(jī)效的激勵(lì)因素分析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2013（5）：83-85.

第8篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；Logistic回歸分析

Abstract：In our financial system commercial banks are as the main parts， the stability and health development is directly related to the stability of financial system and national economy development even to national security. In order to effectively prevent and control the bank financial risk，this paper on the basis of analyzing the causes of bank financial risk，by comparison of commercial banks management stable and commercial banks management appear of financial risk in capital adequacy，credit，profitability，liquidity and development ability in five aspects significantly index，and then uses Logistic regression method to make up a multiple index and comprehensive monitoring bank financial risk measuring model，it is expected to effectively distinguish financial risks，by beforehand control to ensure the stability and health development of commercial banks，restrain the economy fluctuation，lay foundation of realizing the virtuous cycle of national economy and promote china’s national economy to develop along good situation.

Key Words：commercial bank，financial risk measuring，Logistic regression

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-2265（2011）11-0055-05

商業(yè)銀行作為金融業(yè)的核心，作為經(jīng)營(yíng)貨幣信貸業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)性與生俱來(lái)。而商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多樣性、復(fù)雜性和交叉性特征，決定了一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)很快波及到金融體系的各個(gè)方面，如果處理不當(dāng)甚至可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。然而鑒于我國(guó)商業(yè)銀行有其自身的特點(diǎn)，很難直接將國(guó)外的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警情測(cè)度模型直接應(yīng)用于我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并且由于國(guó)內(nèi)銀行有政府的隱性擔(dān)保，迄今為止很少有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)失敗，因而國(guó)內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型方面的研究也都處于起步階段。本文在借鑒國(guó)內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究的基礎(chǔ)之上，試圖從反映商業(yè)銀行各個(gè)方面能力的指標(biāo)入手，建立一個(gè)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，客觀地反映商業(yè)銀行財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)，為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理決策提供依據(jù)。

一、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行的資金在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，由于經(jīng)營(yíng)狀況不佳或資本結(jié)構(gòu)不合理而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指銀行監(jiān)管當(dāng)局依照相關(guān)金融監(jiān)管法律法規(guī)與審慎經(jīng)營(yíng)原則，通過(guò)選定一系列反映銀行風(fēng)險(xiǎn)跡象的指標(biāo)，運(yùn)用規(guī)范的統(tǒng)計(jì)分析方法實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)早期識(shí)別的過(guò)程。

本文在國(guó)外商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際，借鑒《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》和其他常見(jiàn)的用于評(píng)價(jià)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，從資本充足性、信用、盈利能力、流動(dòng)性和發(fā)展能力五個(gè)方面選取17個(gè)指標(biāo)作為初選指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（見(jiàn)表1）。利用多元統(tǒng)計(jì)分析中的主成分分析法，運(yùn)用特征方程和正交變換的數(shù)學(xué)處理方法對(duì)選取的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)，在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)權(quán)重得出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警綜合指數(shù)值，對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出量化評(píng)估，從而得到“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”和“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”兩組研究樣本，接著利用均值方差模型，通過(guò)比較兩組研究樣本的財(cái)務(wù)特征的顯著性差異，找出影響商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素和指標(biāo)，建立一個(gè)包括7個(gè)解釋變量的Logistic回歸模型，并對(duì)模型的預(yù)測(cè)能力進(jìn)行了檢驗(yàn)。

二、研究樣本的選取

截止到2010年底我國(guó)商業(yè)銀行主要包括：上市的16家商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用合作社等，由于資料來(lái)源的限制，本文收集了包括所有上市的商業(yè)銀行和幾十家城市商業(yè)銀行在內(nèi)的56家商業(yè)銀行2006年、2007年和2010年的財(cái)務(wù)報(bào)告，利用財(cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)據(jù)整理計(jì)算出上文確立的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)后，首先利用因子分析法確定了商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)集的權(quán)重。依據(jù)確定的權(quán)重計(jì)算出各個(gè)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)，綜合得分越高，銀行的經(jīng)營(yíng)狀況越好。根據(jù)得分結(jié)果，實(shí)際得分與得分平均值的比值大于1.4定義為無(wú)警、實(shí)際得分與得分平均值比值小于等于1.4大于1.2定義為輕警、實(shí)際得分與得分平均值比值小于等于1.2大于0.8定義為正常、實(shí)際得分與得分平均值之比小于等于0.8大于0.6定義為重警、實(shí)際得分與得分平均值之比小于等于0.6定義為巨警。將無(wú)警和輕警界定為“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”，將重警和巨警界定為“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”，由此本文得到所需的兩組研究樣本和檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蜏?zhǔn)確性的兩組研究樣本。

首先，進(jìn)行KMO檢驗(yàn)和Bartlett檢驗(yàn)。KMO檢驗(yàn)和Bartlett檢驗(yàn)是常用來(lái)檢驗(yàn)數(shù)據(jù)是否適合做因子分析的兩個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，本文借助SPSS17.0對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)進(jìn)行KMO檢驗(yàn)和Bartlett檢驗(yàn)來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是否適合做指標(biāo)精簡(jiǎn)，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表2。

從表2可知選取的銀行2006年、2007年和2010年指標(biāo)數(shù)據(jù)的KMO檢驗(yàn)值分別為0.513、0.527和0.518，銀行2006年、2007年和2010年指標(biāo)數(shù)據(jù)的Bartlett檢驗(yàn)值為0，綜合兩個(gè)檢驗(yàn)值的結(jié)果說(shuō)明選取的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警情測(cè)度指標(biāo)具有較強(qiáng)的相關(guān)性，則樣本數(shù)據(jù)適合做因子分析。

其次，利用2006年、2007年和2010年的數(shù)據(jù)提取公因子并選取特征根的值大于1的因子。本文采取主成分分析法提取公因子共同度檢驗(yàn)表（見(jiàn)表3）。

從表3可知，提取公因子后變量的貢獻(xiàn)率較大，信息丟失較小，提取因子的效果較為理想。

在商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)過(guò)程中，評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的確定對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定起著舉足輕重的作用。傳統(tǒng)方法上對(duì)權(quán)重的確定大都采用層次分析法（AHP），因?yàn)樗哂懈叨鹊倪壿嬓浴⑾到y(tǒng)性、簡(jiǎn)潔性和實(shí)用性。但它的應(yīng)用都是通過(guò)專家征詢直接進(jìn)行定量確定，由于現(xiàn)實(shí)世界信息的不完備性和主觀判斷固有的含糊性，導(dǎo)致指標(biāo)權(quán)重確定的不準(zhǔn)確性，而且加大了指標(biāo)權(quán)重確定的工作量。基于此，本文采用因子分析法，克服了層次分析法的缺點(diǎn)，以減少指標(biāo)權(quán)重確定過(guò)程中人為因素的干擾，提高指標(biāo)權(quán)重的可靠性和商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界定的準(zhǔn)確性，對(duì)于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警具有重要的意義。

利用因子分析法進(jìn)行指標(biāo)賦權(quán)的步驟是：設(shè)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)為X1，X2，X3，…，XM，其中M表示商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)個(gè)數(shù)。假定共有N個(gè)公因子，分別表示為F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3，…，F(xiàn)N（N≤M），則預(yù)警指標(biāo)和公因子之間的關(guān)系可以表示為：

寫成矩陣的形式為： 。其中X為商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)向量，A為公因子負(fù)荷系數(shù)矩陣，F(xiàn)為公因子向量， 為殘差向量。公因子F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3，…，F(xiàn)N之間彼此不相關(guān)，稱為正交模型。結(jié)合正交變換和因子分析法的公式，指標(biāo)XM的權(quán)重可以確定為：

因此本文采用常用的VARIMAX對(duì)因子載荷矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，得到因子載荷矩陣Aij（i=1，2，…，17，j=1，2，…，7），則風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)X i的權(quán)重W i為：

根據(jù)確定的指標(biāo)賦權(quán)公式計(jì)算2010年商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)各指標(biāo)權(quán)重，計(jì)算過(guò)程和結(jié)果見(jiàn)表4。

利用相同的方法計(jì)算2006年和2007年商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重，最終計(jì)算的2006年、2007年和2010年商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重見(jiàn)表5。

最后根據(jù)各家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)和商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的權(quán)重計(jì)算各商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)。

以2006年、2007年和2010年風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)得分平均值為依據(jù)，將實(shí)際得分與得分平均值之比大于等于1.4和實(shí)際得分與得分平均值之比小于等于1.4大于1.2的銀行劃分為“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”，將實(shí)際得分與得分平均值之比小于等于0.8大于0.6和實(shí)際得分與得分平均值之比小于0.6的銀行劃分為“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”。由此得到本文構(gòu)建商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型所需的33家“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”和49家“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”兩組研究樣本，以及檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蜏?zhǔn)確性的27家“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”和6家“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”。

三、模型的構(gòu)建

（一）指標(biāo)體系的建立

商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)前，與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)金融指標(biāo)都會(huì)不同程度地出現(xiàn)異常變化，銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)這些出現(xiàn)差異的指標(biāo)值的變化來(lái)加以預(yù)警，因此尋找商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警信號(hào)指標(biāo)，對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的建立至關(guān)重要。導(dǎo)致銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素是多方面的，各因素相互關(guān)聯(lián)、相互作用，最終引發(fā)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此在選取銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)時(shí)，不僅要考慮指標(biāo)體系的全面性，而且要考慮指標(biāo)對(duì)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的非重復(fù)性和非耦合性，盡量使所選的指標(biāo)體系達(dá)到最小完備組合。

因此在構(gòu)建模型前，首先需要對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警情評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，檢驗(yàn)“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”和“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”在出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之前存在顯著性差異的指標(biāo)，從而找出建立模型所需要的因變量，本文采用M-W-W檢驗(yàn)和T檢驗(yàn)比較均值差異，對(duì)選取的構(gòu)建模型的兩組變量進(jìn)行比較分析，統(tǒng)計(jì)結(jié)果見(jiàn)表6。

從表6可知，“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”和“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”在X23、X25、X33、X41、X42、X43和X51這7個(gè)指標(biāo)上出現(xiàn)顯著性差異，因此本文選取這7個(gè)指標(biāo)作為因變量進(jìn)行Logistic回歸分析。

（二）模型的建立

一般對(duì)于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)可以考慮采用多元線性回歸模型，但是在本文中對(duì)于商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定只有“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”和“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”這兩種狀態(tài)，因此，一般的多元線性回歸模型已經(jīng)不能滿足要求。然而，Logistic回歸分析法不需要嚴(yán)格的假設(shè)條件，克服了線性方程受統(tǒng)計(jì)假設(shè)約束的局限性，不需要滿足正態(tài)分布和兩組協(xié)方差矩陣相等的條件，得出的結(jié)果直接表示企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)失敗的可能性大小，操作簡(jiǎn)單、結(jié)果明了，因此本文選用Logistic回歸分析法建立商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型。

在所選取的112個(gè)樣本中，令“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”因變量取值為0，“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”因變量為1，以上文所選取的7個(gè)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)為自變量，利用SPSS17.0進(jìn)行Logistic回歸分析，構(gòu)建的Logistic模型的系數(shù)及相關(guān)參數(shù)見(jiàn)表7。

由表7可知，基于7個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)因子構(gòu)建的Logistic銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型為：

P為“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”的概率，X23為最大單一客戶貸款比率、X25為撥備覆蓋率、X33為風(fēng)險(xiǎn)資本凈利率、X41為人民幣超額備付金率、X42為流動(dòng)比率、X43為存貸比、X51為凈利增長(zhǎng)率。

（三）模型的檢驗(yàn)

將收集的2010年56個(gè)商業(yè)銀行的樣本代入所構(gòu)建的模型中，計(jì)算P值，將“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”和“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”的臨界概率值取值為0.5，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表8。

從表8可以看出，Logistic模型對(duì)“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”的預(yù)測(cè)精度達(dá)到了92.59%，對(duì)“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”的預(yù)測(cè)精度達(dá)到了83.33%，對(duì)檢驗(yàn)樣本的總體預(yù)測(cè)精度達(dá)87.96%。這說(shuō)明該模型具有比較好的預(yù)測(cè)效果。

四、結(jié)論

本文將Logistic回歸法引入商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，從資本充足性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展能力風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)方面建立了適合商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，得出以下結(jié)論：

（一）虛擬了“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”

通過(guò)將樣本銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，確定指標(biāo)的權(quán)重，計(jì)算得到各個(gè)樣本的綜合得分。最后將樣本銀行的綜合得分值與綜合得分平均值的比值作為劃分“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”與“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”的界定線，既克服了我國(guó)缺乏破產(chǎn)銀行樣本以及商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估歷史數(shù)據(jù)的困難，又避免了以往人為評(píng)估銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的主觀隨意性，提出了評(píng)價(jià)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)度的新方法。

（二）經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行和經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行存在顯著性差異的指標(biāo)

通過(guò)對(duì)“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”和“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”進(jìn)行M-W-W檢驗(yàn)和T檢驗(yàn)比較均值差異，對(duì)兩組變量進(jìn)行比較分析，得出“經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行”和“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行”相比，在最大單一客戶貸款比率、撥備覆蓋率、風(fēng)險(xiǎn)資本凈利率、人民幣超額備付金率、流動(dòng)比率、存貸比、凈利增長(zhǎng)率這7個(gè)指標(biāo)存在顯著性差異，因此應(yīng)將最大單一客戶貸款比率、撥備覆蓋率、風(fēng)險(xiǎn)資本凈利率、人民幣超額備付金率、流動(dòng)比率、存貸比、凈利增長(zhǎng)率這7個(gè)指標(biāo)作為商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

（三）基于Logistic回歸法構(gòu)建了商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型

利用篩選的最大單一客戶貸款比率等7個(gè)指標(biāo)作為因變量構(gòu)建了Logistic模型，通過(guò)對(duì)模型預(yù)測(cè)精度的檢驗(yàn)，說(shuō)明該模型具有較好的預(yù)測(cè)效果，監(jiān)管部門和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)者可以利用該模型對(duì)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析判斷。

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第9篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法范文

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是綜合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法，是醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指對(duì)單位可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行提前的報(bào)警或提醒的一種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是通過(guò)分析單位的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)環(huán)境的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)活動(dòng)監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工具，如果發(fā)現(xiàn)危機(jī)信號(hào)可以準(zhǔn)確及時(shí)地做出預(yù)警和做出相應(yīng)的措施，減輕財(cái)務(wù)危機(jī)帶來(lái)的損失。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的監(jiān)控離不開(kāi)財(cái)務(wù)指標(biāo)，因此，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該結(jié)合公立醫(yī)院的情況，建立財(cái)務(wù)監(jiān)控指標(biāo)，并實(shí)施監(jiān)控，如發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)超出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警戒線，應(yīng)及時(shí)分析原因、尋找對(duì)策并報(bào)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，以便領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)做出準(zhǔn)確的判斷及決策，盡可能地減輕財(cái)務(wù)危機(jī)帶來(lái)的損失。在我國(guó)，一部分的公立醫(yī)院已經(jīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，一部分公立醫(yī)院尚未建立。公立醫(yī)院還沒(méi)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)于公立醫(yī)院來(lái)說(shuō)，面對(duì)千變?nèi)f化的內(nèi)外部環(huán)境，構(gòu)建一個(gè)切實(shí)可行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，就如同構(gòu)建一道有力的防風(fēng)墻。構(gòu)建一個(gè)切實(shí)可行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，關(guān)鍵的地方就是建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警流程以及財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)臨界點(diǎn)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警流程是否嚴(yán)謹(jǐn)、及時(shí)、有效，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的是否可靠、相關(guān)、及時(shí)，直接影響著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)操作的有效性和準(zhǔn)確性。下面對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)臨界點(diǎn)以及財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)流程進(jìn)行介紹。

（一）根據(jù)自身情況設(shè)置財(cái)務(wù)預(yù)警臨界點(diǎn)指標(biāo)。

財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)能夠反映公立醫(yī)院當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，體現(xiàn)公立醫(yī)院當(dāng)前的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力以及經(jīng)濟(jì)效益能力，這些指標(biāo)都能夠反映公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量。而財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)臨界點(diǎn)就是公立醫(yī)院根據(jù)自身實(shí)際需要以及領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度，將上述財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)設(shè)定一個(gè)臨界值，一旦實(shí)際的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)超過(guò)這個(gè)臨界值，就意味著存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況，應(yīng)當(dāng)做出應(yīng)對(duì)措施。

（二）根據(jù)公立醫(yī)院的實(shí)際情況建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)流程。

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)流程主要包括財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)臨界點(diǎn)的設(shè)定，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)超出臨界值時(shí)的應(yīng)對(duì)措施，以及時(shí)反饋以及進(jìn)一步修訂。

2如何防范和管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

新醫(yī)療改革的不斷深入，公立醫(yī)院將逐步面對(duì)市場(chǎng)，面臨著日趨復(fù)雜的生存和發(fā)展環(huán)境，無(wú)疑增加公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。因此，公立醫(yī)院的全院上下都應(yīng)當(dāng)建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，盡可能的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給公立醫(yī)院帶來(lái)的損失。結(jié)合公立醫(yī)院的實(shí)際情況，提出以下幾點(diǎn)建議：

（一）增強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

公立醫(yī)院的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)掌握國(guó)家的相關(guān)規(guī)章制度，及時(shí)掌握行業(yè)的相關(guān)信息，熟悉公立醫(yī)院的內(nèi)部情況，在這個(gè)基礎(chǔ)上，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿公立醫(yī)院管理工作的全過(guò)程，同時(shí)，做到主次分明，對(duì)容易給公立醫(yī)院帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科室和業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)管理和監(jiān)督。

（二）嚴(yán)格的預(yù)算控制系統(tǒng)

隨著2009年新醫(yī)改方案的出臺(tái)，確定了公立醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的前進(jìn)方向，就是關(guān)于相關(guān)制度的完善以及預(yù)算管理的嚴(yán)格控制。醫(yī)院應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的預(yù)算管理的教育，使得預(yù)算管理從編制、執(zhí)行、分析到考核有序的有效的進(jìn)行。具體來(lái)說(shuō)，在財(cái)務(wù)預(yù)算的編制上，應(yīng)該采用全面預(yù)算的編制方法，細(xì)化預(yù)算項(xiàng)目，結(jié)合當(dāng)前的實(shí)際情況和未來(lái)發(fā)展需要，將醫(yī)院的近年來(lái)就診患者人數(shù)變化趨勢(shì)、醫(yī)療市場(chǎng)行情、醫(yī)院整體建設(shè)、科室發(fā)展規(guī)劃、醫(yī)療設(shè)備的建設(shè)等信息進(jìn)行研究分析、做出嚴(yán)謹(jǐn)評(píng)估。

（三）加強(qiáng)公立醫(yī)院內(nèi)部管控力度

每位職工和領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)有著密切的聯(lián)系，將每位職工管理好，那么內(nèi)部管控力度控制好了。建議公立醫(yī)院可以從下面幾方面加強(qiáng)醫(yī)院的內(nèi)部管控：首先，完善公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，充分利用先進(jìn)的管理系統(tǒng)，將財(cái)務(wù)管理的相關(guān)制度進(jìn)行完善，以此為基礎(chǔ)從而能更好地將財(cái)務(wù)管理活動(dòng)順利進(jìn)行。其次，逐步提高公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，通過(guò)引進(jìn)管理能力和工作能力強(qiáng)的新員工，以及對(duì)現(xiàn)任的職工進(jìn)行在崗培訓(xùn)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，逐步健全和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以提高財(cái)務(wù)管理工作的效率。再次，改善決策機(jī)制，改變傳統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)決定制的決策方法，在投資之前，認(rèn)真調(diào)查與分析投資環(huán)境，科學(xué)研究和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以保證決策的科學(xué)性、可靠性、有效性。最后，在投資項(xiàng)目前，增加項(xiàng)目的可行性分析程序，對(duì)項(xiàng)目的可行性和效益進(jìn)行綜合考慮，并且選用科學(xué)的決策方法，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)，以降低投資帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）強(qiáng)化流動(dòng)資產(chǎn)的管理