基金管理論文精選(九篇)

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第1篇：基金管理論文范文

（一）急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來了超重的歷史債務(wù)。1995年國務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知》，標志著我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險從現(xiàn)收現(xiàn)付制開始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒有以養(yǎng)老金的形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。由于統(tǒng)籌基金無法填補這一缺口，所以我們就采用了混賬管理的模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個人賬戶資金，實行個人賬戶的空賬運行。

（二）基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險基金征繳是養(yǎng)老保險制度運行的核心。但基金征繳不足已是不爭的事實，這方面的問題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：

其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前，我國一些地方對社會養(yǎng)老保險繳費采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國在養(yǎng)老保險繳費年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費少、受益多”的財務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。

其二，社會保險費拖欠、拒繳嚴重，養(yǎng)老保險基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)國家勞動和社會保障部公布的數(shù)據(jù)，2001年1月8日全國企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險費千萬元以上的有20余家。國務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當時全國累計發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達376億元。另外，參保不繳費的情況比較嚴重，有的省區(qū)高達20%，全國總計達800萬人。

（三）人口老齡化、高齡化趨勢，養(yǎng)老保險基金負擔系數(shù)提高。人口老齡化是全球問題。但我國由于人均壽命的延長和計劃生育政策的實施，使得老齡化問題尤為嚴重，并呈現(xiàn)出以下兩個特點：即相對于發(fā)展中國家而言，我國的老齡化速度是最快的；相對于發(fā)達國家而言，我國是在人均收入水平最低的條件下進入老齡化社會的。所以，我國當前面臨的老齡化形勢最為嚴峻，其對我國養(yǎng)老保險基金財務(wù)平衡的沖擊也最為嚴重。

（四）提前退休帶來的養(yǎng)老保險基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對養(yǎng)老保險基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當前我國基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)危機的主要根源。

（五）基金投資管理不善，無法滿足養(yǎng)老保險基金剛性調(diào)節(jié)增長的需求。目前，我國的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購買國債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國債期限結(jié)構(gòu)的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個人戶收益也不理想。以遼寧的試點為例，2002年底個人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過協(xié)議存款等方式，個人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠低于7%的平均工資增長率水平。在滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當?shù)膯栴}，擠占、挪用、虛報、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險基金的情況比較嚴重。

二、完善我國養(yǎng)老保險基金管理的建議及對策

（一）變當前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴張性支付，也無法應(yīng)對老齡化危機，同時還會阻礙勞動力正常流動。因此，必須實行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個人戶“實賬化”，并完善個人賬戶的有效管理，利用社會和市場的力量，提高個人賬戶的經(jīng)濟效益，使個人賬戶資金能夠名副其實，能夠有效地化解人口老齡化帶來的養(yǎng)老金債務(wù)危機。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過盤活國有資產(chǎn)（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。

（二）加強基金征繳工作。一方面要擴大養(yǎng)老保險覆蓋面，提高資金來源。擴大全社會參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護勞動者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴面的范圍和重點，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險征繳方面，新經(jīng)濟組織的職工要和國企職工一視同仁；另一方面要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前，參保單位通過瞞報、漏報繳費工資基數(shù)逃費的情況比較嚴重，抽樣測算過程中發(fā)現(xiàn)，1999年繳費工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統(tǒng)計局統(tǒng)計的平均工資增長了11.6%。根據(jù)全國參保單位繳費工資與平均工資的統(tǒng)計比較，前者比后者也低了10個百分點。如果將參保單位繳費工資基數(shù)嚴格核實，至少可以使基金增收10%。

（三）盡快實現(xiàn)社會養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，建立方便合理的社會養(yǎng)老保險跨省區(qū)轉(zhuǎn)移機制。如果社會養(yǎng)老保險實行全國統(tǒng)籌，統(tǒng)一管理，可以建立便于跨地區(qū)轉(zhuǎn)移養(yǎng)老保險關(guān)系的機制，工人不論轉(zhuǎn)移到什么地方，都可以憑卡繳納社會養(yǎng)老保險費，則將根本解決因工人流動性而造成的社會保險關(guān)系難以轉(zhuǎn)接的問題。

（四）應(yīng)當杜絕提前退休。可以通過改革基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計發(fā)辦法，實行替代率隨繳費年限浮動來杜絕提前退休。如，以繳費15年作為“門檻”，繳費15年可領(lǐng)取社會平均工資的15%作為基礎(chǔ)養(yǎng)老金，每多繳費一年多領(lǐng)1%，如果惡意中斷繳費，按照離退休年齡差幾年停繳的辦法，一年扣0.3%。

第2篇：基金管理論文范文

精算技術(shù)是以數(shù)理統(tǒng)計技術(shù)為基礎(chǔ)，綜合運用數(shù)學、人口學、經(jīng)濟學、社會學和金融學等學科的相關(guān)知識，對各種經(jīng)濟活動中的財務(wù)風險進行分析。社會保險基金短期和長期平衡等的分析都需要精算技術(shù)的支持，精算技術(shù)被廣泛應(yīng)用到社會保險基金管理中。在國外，養(yǎng)老保險等重大政策的制定都是以精算師提供的準確可靠的精算數(shù)據(jù)為依據(jù)。國內(nèi)許多學者已經(jīng)對養(yǎng)老保險相關(guān)問題進行了精算研究，海龍（2014）、姚金海（2012）、高建偉、邱菀華（2003）提出個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)系數(shù)的確定應(yīng)當基于個人賬戶收支平衡的精算模型，呂江林、周渭兵、王清生（2005）運用壽險精算原理，通過壽險精算方法，揭示了國發(fā)[1997]26號文中個人賬戶養(yǎng)老金支付方案的弊端。社會保險基金管理的關(guān)鍵在于社會保險基金平衡，離不開保險精算原理，然而，教學中很少運用精算技術(shù)進行分析的嘗試。本研究將精算技術(shù)引入社會保險基金管理教學，開發(fā)相關(guān)案例，在教學中將理論與實務(wù)結(jié)合起來。

二、養(yǎng)老保險條例中的精算問題分析

根據(jù)不同時期社會發(fā)展、人口年齡結(jié)構(gòu)變化等具體國情，國務(wù)院適時制定和調(diào)整了養(yǎng)老保險制度。國發(fā)[1995]6號文（1995年《國務(wù)院關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知》），提供了養(yǎng)老保險的兩個實施辦法，各地區(qū)根據(jù)具體情況選擇適合方案；國發(fā)[1997]26號文（1997年《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》），基本統(tǒng)一了我國“統(tǒng)賬結(jié)合”的養(yǎng)老保險制度，并將參保人員分為三類：“老人（在此決定實施前退休的人員）”、“中人（在此決定實施前參加養(yǎng)老保險計劃，決定實施后退休的人員）”“新人（在此決定實施后參加養(yǎng)老保險計劃的人員）”，實行不同的養(yǎng)老金待遇辦法；國發(fā)[2005]38號文（2005年《國務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》），在養(yǎng)老保險繳費與待遇計發(fā)辦法等方面做出了一些科學的調(diào)整。對這些調(diào)整進行精算分析，能使學生更清楚地了解養(yǎng)老保險制度設(shè)計。

（一）繳費辦法（含非工薪收入者待遇計發(fā)辦法）

1.國發(fā)[1995]6號文

辦法一：個人賬戶：相當于本人工資的16%。個人繳費比例每兩年提高1%，由最初的職工本人上一年度月平均工資的3%升至8%；個人所繳納的養(yǎng)老保險費小于個人賬戶入賬比例金額的，由企業(yè)所繳納的養(yǎng)老保險費補足差額。社會統(tǒng)籌賬戶：企業(yè)所繳納的養(yǎng)老保險費總額扣除其中用于補足個人賬戶的金額之后的余額。非工薪收入者（個體工商戶、私營企業(yè)主等，下略）：繳費比例約為20%，其中16%計入個人賬戶。精算分析：a.個人帳戶收益率綜合考慮銀行的居民定期存款利率與當?shù)厣弦荒甓嚷毠て骄べY增長率進行確定。辦法二：個人賬戶：個人所繳納的養(yǎng)老保險費的全部或者一部分以及企業(yè)所繳納養(yǎng)老保險費的一部分。社會統(tǒng)籌賬戶：個人和企業(yè)所繳納養(yǎng)老保險費扣除其中進入個人賬戶金額之后的余額。非工薪收入者：繳費比例小于或等于企業(yè)與個人繳費比例總和。精算分析：b.個人賬戶儲存額，按照養(yǎng)老保險基金營運的實際收益計算。

2.國發(fā)[1997]26號文與國發(fā)[2005]38號文

個人賬戶：由個人所繳納養(yǎng)老保險費的總額形成，并且由26號文本人工資的11%下降至38號文的8%。社會統(tǒng)籌帳戶：文件中都明確規(guī)定，企業(yè)所繳納的養(yǎng)老保險費不得超過其工資總額的一定比例，即20%；且38號文規(guī)定實施后企業(yè)所繳納的養(yǎng)老保險費不再進入個人賬戶。非工薪收入者：26號文規(guī)定繳費與待遇計發(fā)辦法由當?shù)厝嗣裾_定；38號文中以當?shù)厣夏甓仍趰徛毠て骄べY的20%進行繳費，其中個人賬戶入賬比例為8%，養(yǎng)老金計發(fā)辦法參照企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險相關(guān)規(guī)定確定。養(yǎng)老保險制度改革一直在縮小個人賬戶規(guī)模，擴大社會統(tǒng)籌賬戶規(guī)模，體現(xiàn)了“做小、做實”個人賬戶趨勢，兼顧效率與公平，保障參保人員退休待遇。具體而言：個人賬戶入賬比例逐步下降，注重公平。6號文中個人賬戶相當于本人工資的16%左右，26號文調(diào)整為個人繳費工資的11%，38號文規(guī)定從2006年1月1日起，進一步調(diào)整為個人繳費工資的8%。制度在不斷完善的過程中必須把握好個人賬戶的規(guī)模，個人賬戶規(guī)模較大，將增加現(xiàn)在工作人員負擔；較小將影響兩代人退休后待遇保障，適度規(guī)模利于實現(xiàn)代際間與代際內(nèi)再分配的公平。社會統(tǒng)籌賬戶入賬比例逐步擴大，彌補資金缺口，兼顧效率。6號文和26號文中，統(tǒng)籌賬戶為企業(yè)繳費減去劃入個人賬戶的部分，然而6號文中企業(yè)繳費劃入個人賬戶的比例高達為8%-13%，26號文中為3%，38號文則直接將26號文中劃入個人賬戶的3%也劃入統(tǒng)籌賬戶，統(tǒng)籌帳戶的入賬比例增大。增大社會統(tǒng)籌賬戶入賬比例，注重公平的同時兼顧效率，增強了統(tǒng)籌帳戶的基金實力，促進養(yǎng)老金賬戶的良性循環(huán)。

（二）待遇計發(fā)辦法

1.國發(fā)[1995]6號文

辦法一：“老人”：在原計發(fā)辦法的基礎(chǔ)上執(zhí)行養(yǎng)老金待遇調(diào)整。“中人”：一是基本養(yǎng)老金按改革前原計發(fā)辦法計發(fā)的養(yǎng)老金與個人帳戶儲存額乘以增發(fā)比例之和，適用于本辦法實施前已經(jīng)參加工作且于本辦法實施后年3內(nèi)退休的人員；二是個人賬戶累計儲存額與120之商，其中個人賬戶累計儲存額以個人賬戶已有儲存額進行估計，適用于本辦法實施前已經(jīng)參加工作且于本辦法實施后3年后退休的人員。“新人”：基本養(yǎng)老金為個人賬戶累計儲存額除以120。精算分析:c.關(guān)于“中人”，該辦法只是將實行個人賬戶3年內(nèi)退休的人員視為“中人”，這是由于3年內(nèi)退休的人員，個人賬戶積累額比較少，采用賬戶放大法推算個人一年內(nèi)退休人員”歸入“中人”，但并不影響研究效果。d.“中人”：月基本養(yǎng)老金=個人賬戶養(yǎng)老金*系數(shù)÷120，這里的系數(shù)根據(jù)工齡和繳費年限確定。e.這里的120，是假設(shè)個人退休后平均剩余壽命為10年，即120個月。但近年來人均壽命不斷提高，這種制度設(shè)計會造成養(yǎng)老金待遇高估。辦法二：繳費年限滿10年及以上的，退休后的養(yǎng)老金包括以下三個部分：社會性養(yǎng)老金：約為社會平均工資的25%；繳費性養(yǎng)老金：繳費每滿1年，增加繳費基數(shù)的一定比例，即1.0%-1.4%。個人帳戶養(yǎng)老金：個人帳戶儲存額全部；可一次或者多次或者按月領(lǐng)取。精算分析：f.繳費型養(yǎng)老金=退休上年月平均工資*職工所有繳費年限工資指數(shù)的加權(quán)平均*系數(shù)*繳費年限。其中，個人工資指數(shù)=個人繳費工資/社會平均工資，繳費年限含視同繳費年限；系數(shù)在1.0%-1.4%，1.0%是考慮到一些地區(qū)的實際情況（如北京）設(shè)置的下限，1.4%是考慮到與該文件相一致。

2.國發(fā)[1997]26號文與國發(fā)[2005]38號文比較分析

兩個文件中養(yǎng)老金計發(fā)辦法的差異較大，26號文規(guī)定，基礎(chǔ)養(yǎng)老金與上年度職工月平均工資掛鉤，個人賬戶計發(fā)月數(shù)是一個確定的固定值120；38號文將基礎(chǔ)養(yǎng)老金與本人指數(shù)化平均工資、繳費年限掛鉤，且個人賬戶計發(fā)月數(shù)隨著退休年齡的不同而不同（見附表1），不再是固定值120。精算分析：g.38號文中，。W為當?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY，S為本人指數(shù)化月平均繳費工資，N為繳費年限。h.38號文計發(fā)月數(shù)的做法更加科學，有利于建立參保職工的激勵約束機制。

（三）預(yù)算與決算（2010年財政部預(yù)決算手冊）

2010年全省社會保險基金預(yù)算編制原則明確規(guī)定，社會保險基金預(yù)算堅持收支平衡，適當留有結(jié)余。要做到這一點，要求以支定收。本研究將考查其中的精算問題，訓練學生運用社會保險基金管理相關(guān)理論的能力。養(yǎng)老金收入預(yù)算公式為：當期征繳收入預(yù)算值=平均繳費人數(shù)預(yù)算數(shù)×月人均繳費基數(shù)預(yù)算數(shù)×12×平均費率×基金征繳率其中：平均繳費人數(shù)預(yù)算數(shù)=上年實際繳費人數(shù)×[1+(上年繳費人數(shù)同比增長率×權(quán)重+前三年繳費人數(shù)平均增長率×權(quán)重)]從當期征繳收入預(yù)算值公式可以發(fā)現(xiàn)，當期征繳收入預(yù)算值依據(jù)以前年度繳費人數(shù)確定，即養(yǎng)老保險基金預(yù)算并不是以支出預(yù)算為基礎(chǔ)編制，違背社會保險基金預(yù)算編制的收支平衡原則，導(dǎo)致當期征繳收入預(yù)算結(jié)果與實際情況差距較大。養(yǎng)老金支出的預(yù)算公式存在同樣的問題。養(yǎng)老金支出公式為：養(yǎng)老金支出=平均離退休人數(shù)×月人均養(yǎng)老金×12個月其中，平均離退休人數(shù)的確定以上年末離退休人數(shù)乘以一定的增長比例確定。增長比例按各市前三年平均增長率確定。不難發(fā)現(xiàn)，平均退休人數(shù)的預(yù)算是根據(jù)以前年度離退休人數(shù)確定，導(dǎo)致養(yǎng)老金支出預(yù)算不準確。

三、以精算為基礎(chǔ)的案例

計算：某個體工商戶退休后第一個月的基本養(yǎng)老金。資料如下：2006年1月，45歲開始繳納養(yǎng)老保險費。假定開始繳納養(yǎng)老保險費上一年當?shù)芈毠さ钠骄べY為32808元/年，增長速度為3%/年。該個體工商戶在年滿周60歲時辦理退休開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。已知該個體工商戶退休時的個人賬戶的累積儲存額為63772.48元，指數(shù)化月平均繳費工資為4100元。且每年末按20%的比例繳納養(yǎng)老保險費，個人賬戶按4%/年獲得收益率。解：由于該個體工商戶于2006年1月開始繳納養(yǎng)老保險費，因此應(yīng)當按照38號文計算退休后的養(yǎng)老金，根據(jù)制度規(guī)定可建立該個體工商戶養(yǎng)老金的精算公式：基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（當?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY+本人指數(shù)化月平均繳費工資）×1%×繳費年限個人賬戶養(yǎng)老金=可知該個體工商戶60歲退休，計發(fā)月數(shù)為139。退休后第一個月領(lǐng)取的養(yǎng)老金情況如下：基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（4100+32808×1.0315/12）/2×15%領(lǐng)取的個人賬戶養(yǎng)老金=63772.48/139領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金=4100+32808×1.0315/12）/2×15%+63772.48/139=1085.76

四、結(jié)論及課程教學建議

將精算技術(shù)引入案例教學，結(jié)合養(yǎng)老保險條例中的精算問題，開展社會保險基金管理的課程教學在以下幾方面獨具優(yōu)點：

（一）案例教學法的應(yīng)用

在社會保險基金管理教學中開展嚴格意義上案例教學的高校并不多，長期以來該課程強調(diào)教授事物及其關(guān)系，這與案例教學注重學習關(guān)于“行為步驟”知識的機制完全不同，被證明是提高學生分析和解決問題能力的重要方法。結(jié)合養(yǎng)老保險條例，開發(fā)以精算為基礎(chǔ)的案例，提高學生運用社會保險基金管理的理論知識處理問題的實際操作能力，這個過程彌補了傳統(tǒng)教學法的不足。

（二）選擇貼切的案例題材

個人賬戶儲蓄額計發(fā)月份案例教學效果的好與壞，主要取決于案例題材的選擇是否適當（徐亞純，2009；郭俊輝、曹旭華、王富忠，2010）。一個好的案例可以幫助學生很好地理解和消化所學理論，以養(yǎng)老保險為例，基于其中的精算問題，探討國發(fā)[1995]6號文、國發(fā)[1997]26號文、國發(fā)[2005]38號文中具體的繳費辦法、計發(fā)辦法調(diào)整的原因，深化學生對相關(guān)理論知識的理解。并通過一個計算基本養(yǎng)老金的案例，要求學生綜合運用理論知識和精算技術(shù)，訓練其綜合運用知識的實務(wù)操作能力。

（三）以精算技術(shù)為分析工具

第3篇：基金管理論文范文

(一)集團公司的資金集中度不夠

集團公司下屬成員單位，在地域分布上，存在“點多面廣”，目前，各成員單位資金分散，賬戶用途不明已經(jīng)成為集團資金管理中最突出的問題。這一方面使得集團總部缺乏對資金的統(tǒng)一管理和籌劃。圍繞集團公司的戰(zhàn)略目標對一定期內(nèi)資金的取得和支付、各項收入和支出作出具體安排，缺乏準確的現(xiàn)金流程預(yù)算。難以做到資金流事前計劃，事中控制、事后分析；及資金存量管理的合理性和有效性有待提高。

(二)資金管理制度的執(zhí)行力不夠完善

集團公司擁有大量成員單位，內(nèi)部管理幅度很大，各成員單位的管理水平存在差異，于是各成員單位執(zhí)行《貨幣資金內(nèi)部管理制度》，《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等一系列規(guī)章制度就存在了差異；有些成員單位的領(lǐng)導(dǎo)片面追求效益最大化，沒有切實了解資金管理的重要性，使得成員單位使用資金過于隨意。

(三)成員單位的現(xiàn)金收支預(yù)算缺乏有效的掌控

全面預(yù)算管理是現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要組成部分，加強企業(yè)資金的預(yù)算控制和管理，對提高制度執(zhí)行力，完善其管理職權(quán)、管理流程，確保資金安全和提高資金效益等都具有重大的意義。現(xiàn)金收支預(yù)算是資金管理的重中之重，以資金的收取為依據(jù)，相應(yīng)的作出資金的支付。俗稱“看菜吃飯”。當各成員單位支出大于收入，造成資金面的緊張，給集團公司造成拆東墻補西墻，使資金管理混亂無序。(四)資金管理監(jiān)控機制不到位集團公司資金管理的薄弱環(huán)節(jié)重要在工程保修金、保證金回收這個環(huán)節(jié)上。由于工程保證金在竣工驗收后方可回收、工程保修金需要在工程竣工驗收后2-5年才能回收，客觀上造成了集團公司資金管理的難度，導(dǎo)致集團公司資金的沉淀。

二、企業(yè)資金管理的解決辦法

(一)提高企業(yè)資金集中度

解決集團資金集中度不高問題應(yīng)由集團公司的內(nèi)部銀行來付諸實施，在整個集團當中，必然會存在某一個時間節(jié)點部分單位資金存在結(jié)存，部分單位存在短缺，當各成員單位收付工程款時，應(yīng)由內(nèi)部銀行統(tǒng)一結(jié)算，收付，調(diào)度。內(nèi)部銀行不應(yīng)簡單記賬，對各成員單位的資金要了如指掌，當發(fā)現(xiàn)問題必須向集團高層提出報告，支付款項的順序應(yīng)當明確，特別是還貸周期，年度時間，春節(jié)支付農(nóng)民工工資的資金控制尤為重要。各成員單位的開戶銀行只能支付一般的日常開銷，杜絕各成員單位開戶銀行收付工程款。內(nèi)部銀行應(yīng)有效運用集團的資金存量，積聚沉淀資金，變分散、閑散的資金為集中、統(tǒng)一的資金，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，增強企業(yè)集團的內(nèi)源融資能力具有重要意義

(二)有效執(zhí)行資金管理制度

資金管理制度首先應(yīng)從經(jīng)營理念著手，集團應(yīng)找準市場定位，實行資金全程監(jiān)控。集團公司發(fā)揮自身優(yōu)勢，投標前應(yīng)加強控制，科學合理的篩選投標項目，并做好全程監(jiān)控。特別是一些需要墊資施工的投標項目，還應(yīng)認真全面考慮墊資期限，利率水平和自身承受力以及對方企業(yè)的履約能力。應(yīng)在充分調(diào)研后合理確定投標價，這樣即保證了不盲目投標，消除完工后墊資款可能變成拖欠款的因素，也能保證工程款按期計量支付，各項保函保證金的及時回收，從而保證資金流的良性循環(huán)。建立資金網(wǎng)絡(luò)管理信息平臺，規(guī)范資金支付的科學性、程序性。隨著集團公司綜合管理信息系統(tǒng)的建立和運用，計算機網(wǎng)上綜合管理信息系統(tǒng)將集團公司的工程款收入與分包工程款，材料款等款項支付納入了計算機統(tǒng)一的信息平臺上操作。同時規(guī)范了集團公司各項資金支付的審核、審批流程，明確公司各項經(jīng)營者的管理權(quán)限。由于異地成員單位項目與本地成員單位的項目實行同樣的審批程序和標準。因此集團公司能對各成員單位的合同審批、兌現(xiàn)審計、結(jié)算審計進行有效監(jiān)控，保證了資金的合理使用，提高了資金使用效率。各成員單位應(yīng)依托幾支與集團公司長期合作有實力的分包隊伍進行招標必選，充分利用分包隊伍的資金和人員將一些總包合同中約定的墊資壓力轉(zhuǎn)嫁給分包隊伍使項目資金真正做到以收定支,避免了因不熟悉市場而出現(xiàn)的風險。各成員單位嚴格按照集團公司的要求每月編制付款計劃上報公司流轉(zhuǎn)審批同時對在建項目實行以收定支,切塊使用的原則將分包款及材料款等資金的支付通過公司綜合管理信息系統(tǒng)網(wǎng)上審批平臺進行審批。對于在建項目資金短缺時必須提出借款申請?zhí)顚憽杜R時用款申請報告》,在得到成員單位及集團公司二級審批同意后才能辦理借款,同時承擔該筆借款的使用利息。在嚴格執(zhí)行工程款支付審批制度外,成員單位在控制付款流轉(zhuǎn)中充分考慮到分包商與材料商的資金壓力采取先急后緩，先分包商再材料商的原則操作盡量縮短網(wǎng)上辦理流程的時間,起到了雪中送炭和合作共贏的效果。開設(shè)和管理銀行賬戶的規(guī)范要求。根據(jù)《貨幣資金內(nèi)部控制管理制度》的規(guī)定，集團公司及各成員單位開設(shè)銀行賬戶必須經(jīng)集團公司分管領(lǐng)導(dǎo)同意。銀行賬戶開設(shè)必須執(zhí)行雙印簽制度（有單位印簽、有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)印簽），集團公司對各基層單位銀行賬戶開立和使用、是否及時清理等，開展定期、不定期以及專項情況的檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時加以處理，以進一步完善制度建設(shè)，促進資金管理制度化、規(guī)范化，提高公司對資金的監(jiān)控力度。

(三)加強預(yù)算控制，集中資金管理，增強資金的安全性

成員單位預(yù)算費用的控制，按照公司董事會批準的年度預(yù)算進行管理，所有費用管理均納入公司綜合管理信息系統(tǒng)網(wǎng)上費用報銷審批流程執(zhí)行。特別是異地成員單位的業(yè)務(wù)招待費及機票均須通過成員單位及集團公司領(lǐng)導(dǎo)面批和網(wǎng)上審批兩項程序控制，便于集團公司對異地成員單位全面預(yù)算進行動態(tài)監(jiān)督和檢查。通過實施預(yù)算管理，杜絕了賬外資金和賬外銀行賬戶的出現(xiàn)。對施工企業(yè)來說，工程項目是利潤的主要來源，工程項目資金管理就是要保證施工生產(chǎn)能按計劃進行，項目資金運行狀況在一定程度上是項目部經(jīng)濟運行質(zhì)量的體現(xiàn)。因此，集團公司實行以工程項目為單位，落實項目、成員單位和集團公司年度預(yù)算的編制與審核，資金預(yù)算管理納入公司綜合管理信息系統(tǒng)，網(wǎng)上審批流程把資金收款與支付的職能分解落實到每一個工程項目，責任到人。同時，預(yù)算費用的控制按照公司董事會批準的年度預(yù)算進行管控，所有費用管理均納入集團公司綜合管理信息系統(tǒng)網(wǎng)上費用報銷投資理財審批流程執(zhí)行，便于公司對全面預(yù)算管理進行動態(tài)監(jiān)督和檢查。企業(yè)資金的實施預(yù)算管理，同時也杜絕了賬外資金和賬外銀行賬戶等情況的出現(xiàn)。為保持公司資金運行正常，集團公司領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)特別重視資金預(yù)算計劃管理及預(yù)算執(zhí)行情況的控制和分析。具體工作中，對工程項目的收付款工作，在掌握情況的前提下按旬編排計劃、按周編制項目收付款報表，及時反映資金動態(tài)信息；在嚴格執(zhí)行集團公司資金管理制度方面，體現(xiàn)出公司資金管理的基礎(chǔ)工作比較實；在抓好竣工項目銷項，催討拖欠款工作中，集團公司領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)條線應(yīng)經(jīng)常到成員單位了解情況、指導(dǎo)工作，確保該部分被拖欠的資金及時收回。

(四)有效監(jiān)督資金管理工作

資金管理工作中，應(yīng)重點監(jiān)督拖欠款的清理回收情況。資金的使用情況，分包隊伍資金結(jié)算情況，采購資金的支付情況，通過監(jiān)察加快資金流動，促進資金回籠，保證企業(yè)的資金安全。在費用支出中，應(yīng)重點檢測了制度落實情況和違規(guī)操作問題，真正做到合理開支，勤儉建企。應(yīng)規(guī)范保修金臺賬的建立和工程回訪保修的制度，減少了修理的損失浪費和推萎，保證到期足額回收保修金及保證金。集團公司內(nèi)部各成員單位因其所處地理位置分散或其他原因，若缺乏必要的財務(wù)約束機制，特別是缺乏有效的資金監(jiān)控手段，使得集團公司無法對下屬企業(yè)的資金質(zhì)量及其運行狀況實施有效監(jiān)管，就容易產(chǎn)生資金賬外循環(huán)和資金管理失控等現(xiàn)象。所以加強以資金管理為中心的監(jiān)管對提高集團公司的整體管理及提升凝聚力具有重要意義。另外提高財務(wù)各層次人員的素質(zhì)，高層次的財務(wù)人員應(yīng)減少決策失誤，資金管理是運用現(xiàn)代化管理手段、銀行結(jié)算手段、信息技術(shù)的綜合運用，需要具備財務(wù)、金融、信息處理等知識的復(fù)合型人才。應(yīng)實行提高和引進并舉的人才策略，大膽引進和聘用金融、證券和法律等專業(yè)管理人才，增強經(jīng)營決策的專業(yè)化和理性化程度，減少決策失誤。財務(wù)人員必須持證上崗，必須嚴格遵照法律要求的規(guī)費操作，并適時進行培訓，接受集團公司對各成員單位不定期的“飛行檢查”。集團公司檢查的結(jié)果告之相關(guān)主管部門。

三、結(jié)束語

第4篇：基金管理論文范文

（一）資金管理較為分散，存在資金短缺、閑置等現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)資金利用率下降。集團企業(yè)下屬各個子公司的法人對資金的占用，是集團企業(yè)資金無法實現(xiàn)集中管理的主要原因之一，是目前集團企業(yè)資金管理中比較突出的矛盾。

（二）現(xiàn)階段集團企業(yè)資金管理主要以事后控制為主，缺乏事前預(yù)防、事中監(jiān)督等環(huán)節(jié)，對企業(yè)資金管理的監(jiān)督力度不足，就會導(dǎo)致資金管理質(zhì)量下降，甚至會引起企業(yè)財務(wù)風險，給集團企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟損失。

二、造成集團企業(yè)資金管理問題的原因分析

導(dǎo)致集團企業(yè)上述資金管理問題的原因主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）集團企業(yè)尚未形成有效的資金集中管理模式。目前我國國內(nèi)絕大部分集團企業(yè)缺乏對企業(yè)資金的集中管理，有些集團總公司沒有成立相應(yīng)的資金管理機構(gòu)，對各個下屬企業(yè)的資金調(diào)度控制也不夠完善，也沒有指定嚴格的集團內(nèi)部資金調(diào)度制度，使得集團企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決策層不能準確了解企業(yè)實際的經(jīng)營狀況以及資金情況，影響集團企業(yè)健康發(fā)展。另外，由于沒有統(tǒng)一的資金集中管理模式，導(dǎo)致集團企業(yè)一系列的資金管理、控制、監(jiān)督等工作無法順利實施。

（二）在信息技術(shù)快速發(fā)展的帶動下，企業(yè)財務(wù)管理基本告別了紙質(zhì)化，正向著信息化管理邁進，同時也引進了先進的計算機管理軟件。而大部分集團企業(yè)財務(wù)管理人員對相關(guān)的軟件沒有充分的了解，不知道怎樣具體的應(yīng)用這些工具，也不知應(yīng)該采用何種財務(wù)資金管理模式，導(dǎo)致先進的設(shè)備、軟件等應(yīng)用率低。

（三）現(xiàn)在，很大一部分的集團企業(yè)在運營過程中，已經(jīng)逐漸認識到資金預(yù)算對財務(wù)管理中的重要性，并實施了預(yù)算管理，在一定程度上提高了企業(yè)的財務(wù)管理水平，對企業(yè)資金管理具有重要的促進作用。然而由于集團企業(yè)中所屬分公司具有跨地域性，給企業(yè)預(yù)算管理具體工作，包括預(yù)算上報、審批以及調(diào)整等工作增加了難度，導(dǎo)致預(yù)算控制效果不明顯，同時也由于沒有相關(guān)的制度監(jiān)督，使集團企業(yè)財務(wù)預(yù)算流于形式。

三、強化集團企業(yè)資金管理的有效措施

針對現(xiàn)階段集團企業(yè)資金管理中存在的問題，筆者基于多年工作經(jīng)驗，現(xiàn)提出以下幾個方面的有效措施：

（一）集團企業(yè)需要建立完善的資金管理制度，規(guī)范資金管理的行為。首先，利用賬戶監(jiān)管體系，并嚴格按照開戶手續(xù)進行相關(guān)工作；其次，成立集團內(nèi)部資金使用情況反饋系統(tǒng)，以便對企業(yè)資金活動進行了解；最后，通過資金報表系統(tǒng)，實時監(jiān)控集團企業(yè)的資金信息。

（二）加強企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理工作，不斷的完善集團企業(yè)資金使用制度，促進企業(yè)財務(wù)預(yù)算向著制度化方向發(fā)展，同時對企業(yè)運營的各個環(huán)節(jié)進行預(yù)算編制、財務(wù)審核等，確保企業(yè)每一筆資金都歸入預(yù)算管理系統(tǒng)中，為企業(yè)經(jīng)濟活動順利開展創(chuàng)造條件。另外，建立資金預(yù)算管理的責任制度，充分發(fā)揮其對企業(yè)資金的監(jiān)控作用，并實時對企業(yè)資金動態(tài)進行分析，提高企業(yè)資金的使用效率。

（三）加強對企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測管理。在企業(yè)運營的各個階段都需要實行嚴格的現(xiàn)金流管理，做好企業(yè)支付、資產(chǎn)流動等風險的防范措施，對企業(yè)現(xiàn)金流進行重點監(jiān)控；同時實施動態(tài)化的現(xiàn)金流管理，企業(yè)的資金轉(zhuǎn)移到哪，資金管理工作就需要緊跟其上，把好企業(yè)現(xiàn)金流支出與流入，確保企業(yè)每一筆資金的流入與流出有據(jù)可依。

（四）集團企業(yè)的資金都是以下屬分公司為單位分散在全國各地，只有實行嚴格的資金集中管理制度，才能將閑置的資金集中起來。這就需要實行結(jié)算中心制度，采用集中核算、集中管理以及集中調(diào)控等方式，提高企業(yè)資金的使用效率，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更加良好的環(huán)境。結(jié)算中心制度的實行，其主線為企業(yè)賬戶管理，集團母公司以及子公司分別成立資金結(jié)算中心，然后將企業(yè)各自資金賬戶歸入到結(jié)算中心，實施有效的管理。

（五）在集團企業(yè)財務(wù)管理工作實施過程中，資金管理部門需要定期對企業(yè)的資金使用情況進行收集、分析，查看企業(yè)某一階段資金流入與流出情況，同時將超預(yù)算資金支出造成的企業(yè)資金缺口作為重點分析對象，并分析造成這一現(xiàn)象的原因，基于專業(yè)的財務(wù)理論知識，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)決策提供有力的依據(jù)。根據(jù)對企業(yè)資金使用情況的分析，找出企業(yè)資金使用最佳時點，為企業(yè)資金配置工作提供便利，增強企業(yè)的盈利水平。

（六）采用當前較為先進的計算機管理軟件，通過企業(yè)內(nèi)部局域網(wǎng)或直接利用國際互聯(lián)網(wǎng)，使企業(yè)可隨時匯集資金信息，查詢子公司資金流向，保障信息傳遞的效率和質(zhì)量，提高管理決策的水平。實現(xiàn)對集團內(nèi)資金的集中管理、統(tǒng)一籌集和合理分配使用，降低資金籌集成本，提高資金的使用效率，擴大資金收益。

（七）加強集團企業(yè)會計內(nèi)部審計工作，充分發(fā)揮財務(wù)審計與監(jiān)督的職能，采用事前預(yù)控、事中控制、事后總結(jié)的方式，保證企業(yè)財務(wù)信息的準確性，為企業(yè)財務(wù)決策的執(zhí)行提供保障；另外，加強對各個下屬企業(yè)資金使用的審計工作，避免資金外流，將監(jiān)督關(guān)口前移，將企業(yè)資金預(yù)算執(zhí)行情況及時的進行反饋。

四、總結(jié)

第5篇：基金管理論文范文

1、醫(yī)療保險基金保值增值措施有待多元化

負債經(jīng)營一直都是基本醫(yī)療保險基金經(jīng)營的特點之一。隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，醫(yī)療保險基金面臨著巨大的經(jīng)濟壓力。目前，我國一些醫(yī)療保險基金管理單位的保值增值意識不強，在執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)政策時積極性不高。根據(jù)社保基金管理的相關(guān)規(guī)定：社保基金實行收支兩條線管理，其每天收納的保險基金必須全部上繳財政專戶儲存賬戶。然而，在目前的醫(yī)療保險基金管理中，專戶儲存賬戶活期資金較多，定期資金較少。我國社保基金財務(wù)制度還規(guī)定：存儲在財政專戶的社保基金除了預(yù)留相當于兩個月的周轉(zhuǎn)金外，應(yīng)全部購買國家債券和存入定期。在實際執(zhí)行中，醫(yī)療保險基金購買國債的較少，多數(shù)轉(zhuǎn)存為定期，這種單一化的保值增值方式嚴重影響了醫(yī)療保險基金的使用效率。此外，政府給與醫(yī)療保險基金許多優(yōu)惠的利率政策，但是這些優(yōu)惠政策的具體落實情況并不樂觀。

2、醫(yī)療保險基金的監(jiān)管力度有待提高

2014年末，蘇州某公司收購五家醫(yī)保定點藥店，通過雇傭群眾演員空刷醫(yī)保卡的方式，利用五個月的時間騙取醫(yī)療保險基金近20萬元。這類現(xiàn)象在現(xiàn)實生活中屢見不鮮，也反映出我國在醫(yī)療保險基金監(jiān)管上存在的漏洞。定點醫(yī)療單位作為醫(yī)療保險的載體，受到利益的驅(qū)使，通過各種不正當?shù)氖侄危ㄈ缣摷傺娱L住院時間、醫(yī)保定點藥店偷賣各種不符合報銷規(guī)定的生活用品等）來謀得自身的經(jīng)濟效益。相關(guān)單位在這些問題的處理和監(jiān)管上缺乏強有力的措施，沒有起到一定的威懾作用。此外，從醫(yī)療保險基金內(nèi)部管理來說，欠缺有效的內(nèi)部控制體系。一份近期的調(diào)查報告顯示，65.7%的基層醫(yī)療保險基金管理單位的內(nèi)部控制流于形式。比如，有些單位存在著一人多崗的現(xiàn)象，有些單位則沒有具體的量化考核措施等。從對醫(yī)療保險基金的外部監(jiān)管來看，目前對于醫(yī)療保險基金的監(jiān)管呈現(xiàn)出“輕外部監(jiān)督以及社會監(jiān)督”的現(xiàn)象，醫(yī)療保險基金運作的透明度問題正是這一現(xiàn)象的具體體現(xiàn)。

3、醫(yī)療保險基金預(yù)算管理有待進一步實施

至2010年，我國基本醫(yī)療保險制度取得了階段性的成果，基金管理也逐漸向綜合性管理發(fā)展，預(yù)算管理的重要性也就凸現(xiàn)出來。在整體管理過程中，醫(yī)療保險單位的預(yù)算管理缺乏明確、詳細的管理細則，使得預(yù)算管理的具體工作缺乏方向性。在具體工作中，預(yù)算編制往往缺乏一定的政策性和預(yù)見性，對于我國公民收入分配等各方面數(shù)據(jù)的考慮較少，因此呈現(xiàn)出粗放式的編制思路。在執(zhí)行過程中，隨意性較大。有的單位隨意變更預(yù)算科目或者資金用途；有的管理單位違反財會相關(guān)規(guī)定，延緩收入或支出的確認等。由于不重視醫(yī)療保險基金預(yù)算管理的考核與激勵機制，其管理效果更是大打折扣。

4、醫(yī)療保險基金基礎(chǔ)性管理工作有待完善

醫(yī)療保險基金的基礎(chǔ)性管理工作主要從兩個方面來講：一個是內(nèi)在的員工專業(yè)素養(yǎng)的提升，一個是外在的管理制度的完善。醫(yī)療保險制度以及基金運作的不斷改革都需要參與基金日常管理的員工能夠及時接受新的思想以及操作知識。但是，由于醫(yī)療保險基金管理單位的工作性質(zhì)較為穩(wěn)定，一些員工忽視了自身專業(yè)素質(zhì)的提高，一些單位也缺乏對相關(guān)方面素質(zhì)的針對性培養(yǎng)，無法為基金管理提供全面的人才。在日常管理中，一些基層單位缺乏嚴格的管理制度，無法為日常基金管理信息公開、來訪人員咨詢、辦理報銷手續(xù)等各項工作提供良好的社會服務(wù)，導(dǎo)致一些社會人員對醫(yī)療保險基金的管理制度產(chǎn)生誤解，同時也降低了基金管理工作的效率。

二、加強醫(yī)療保險基金管理的思考

1、組合醫(yī)療保險基金保值增值渠道，充分利用國家優(yōu)惠政策

醫(yī)療保險基金保值增值對于提高基金本身的抗風險能力以及保證醫(yī)保體系的正常運作有著重要的作用。醫(yī)療保險基金管理單位應(yīng)當在解讀國家相關(guān)政策的基礎(chǔ)上，不斷探索穩(wěn)妥的保值增值渠道。首先，遵循安全性，進行多元化的投資。根據(jù)現(xiàn)資組合的相關(guān)理論來看，多元化的投資組合可以達到“既定收益水平下承擔風險最小”的狀態(tài)。醫(yī)療保險基金的投資要大膽實現(xiàn)低風險低收益（國債、銀行存款等）以及高風險高收益（股票、證券投資基金、企業(yè)債、金融債等）的投資方式的組合。同時，不斷拓展基金投資渠道。有的單位提出可將基金投資于地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或者購買地方政府發(fā)行的基建債券等。其次，遵循流動性，合理控制各投資方式之間的比例。以某基層醫(yī)療保險基金管理單位為例，該單位以居民消費價格指數(shù)增長率、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率等各種數(shù)據(jù)為基數(shù)，通過方差模型等經(jīng)濟分析方式來計算出各種投資之間的比例。結(jié)合單位的具體運轉(zhuǎn)需求，合理分配投資比例，以獲取股息、利息為收入，而不是以買賣差價為投機收入。最后，要充分利用國家對于醫(yī)療保險基金各種投資方式的優(yōu)惠利率計息政策，在計算收益或者進行投資組合時，不能忽略該因素在其中的影響。

2、從定點醫(yī)療單位、單位內(nèi)部監(jiān)督及外部監(jiān)督三個方面加強醫(yī)療保險基金的監(jiān)管

首先，要加強對定點醫(yī)療單位的監(jiān)督。政府應(yīng)當加大社會保險法律法規(guī)的宣傳力度，完善對違規(guī)操作行為的處理程序，并加大處罰力度，不能僅僅停留在經(jīng)濟處罰上。此外，還要加強日常的監(jiān)督管理。以河南省某縣級市為例，為了治理醫(yī)保定點藥店違規(guī)刷卡的行為，構(gòu)建“大眾監(jiān)督員監(jiān)督管理體系”，不定期對其工作場所進行突擊檢查，并通過暗訪買藥人員了解藥店是否存在違規(guī)刷卡現(xiàn)象。在近一年的檢查過程中，發(fā)現(xiàn)11.5%的藥店違規(guī)操作，對其進行了嚴厲的處罰。為了調(diào)查醫(yī)療單位收費情況，組建了“專家審核監(jiān)督管理體系”，定期審核病人病例以及相應(yīng)費用，并將結(jié)果在醫(yī)療單位之間進行公示，起到相互監(jiān)督的作用。其次，醫(yī)療保險基金管理單位要不斷完善基金監(jiān)管制度，規(guī)范醫(yī)療保險基金支付以及使用的制度化、規(guī)范化。通過嚴格構(gòu)建支付、使用等程序的內(nèi)部控制制度（如嚴格行政審批、合理進行崗位安排等）來做好單位內(nèi)部的基金監(jiān)管活動，并就可能發(fā)生違規(guī)現(xiàn)象的工作環(huán)節(jié)設(shè)置風險評估環(huán)節(jié)，將違規(guī)支付、使用或者挪用基金的行為扼殺在行為開始之前。最后，實行醫(yī)療保險基金使用情況信息公開制度。歐美一些國家在醫(yī)療保險基金使用情況的公開方面做的相當完善，它們有完善的信息化管理系統(tǒng)，也有完善的信息公開平臺。我國可以借鑒這些國家的信息公開體系，從信息系統(tǒng)、公開平臺、舉報反饋等方面構(gòu)建醫(yī)療保險基金信息公開體系，保證社會監(jiān)督的威懾性。

3、規(guī)范化、精細化的開展醫(yī)療保險基金預(yù)算管理工作

健全的醫(yī)療保險基金預(yù)算管理可以合理的反映出一定時期基本醫(yī)療保險基金計劃的規(guī)模，也是控制醫(yī)療保險基金收支以及考核基金日常運營業(yè)績的具體依據(jù)。從規(guī)范化的角度來看，醫(yī)療保險基金的預(yù)算管理涉及的部門較多、程序復(fù)雜，管理部門應(yīng)當將預(yù)算管理的具體執(zhí)行程序進行規(guī)范化，通過文件形式來呈現(xiàn)，給員工的具體工作形成指引，避免出現(xiàn)執(zhí)行過于隨意的現(xiàn)象。從精細化的角度來看，醫(yī)療保險基金的預(yù)算管理應(yīng)當涉及到每一個基金管理環(huán)節(jié)。有的基層單位在具體開展預(yù)算管理工作中，按照單位內(nèi)部各管理部門的工作來劃分，針對每個部門不同的工作來設(shè)置預(yù)算編制、監(jiān)督和控制預(yù)算執(zhí)行、制定預(yù)算考核與激勵機制，并進行事后的預(yù)算差異分析，逐漸自成體系，形成良性循環(huán)。值得注意的是，醫(yī)療保險基金的預(yù)算管理涉及到國民的基本醫(yī)療質(zhì)量，因此精細化工作開展的前提是要有科學、準確的預(yù)算數(shù)據(jù)。單位要充分收集和細化指標數(shù)據(jù)，進行多角度的數(shù)據(jù)統(tǒng)計（如可以以不同的分析指標作為角度；也可以從宏觀經(jīng)濟發(fā)展、社會發(fā)展、參保結(jié)構(gòu)以及微觀預(yù)算編制科目的需求、費用組合等作為統(tǒng)計角度），為預(yù)算管理后期精細化工作開展奠定科學的基礎(chǔ)。

4、加強基礎(chǔ)性管理工作，為醫(yī)療保險基金管理提供堅實的保障

醫(yī)療保險基金管理單位應(yīng)當重視員工專業(yè)素養(yǎng)的提升，為員工知識更新和技術(shù)更新提供良好的氛圍，為單位管理提供全面發(fā)展的人才。某市為了提高醫(yī)療保險基金管理單位的工作效率，全面開展員工培訓工作，使員工對基金籌集、使用、支付等各個流程有一個綜合的把握，并對醫(yī)療保險基金的預(yù)算管理、投資分析、內(nèi)部控制制度建設(shè)等配套管理制度進行相應(yīng)的剖析，旨在使得員工打破工作的局限性，對整體工作進行綜合把握，提高管理工作效率。一些基層管理單位則通過與專家、學者進行溝通來解決管理過程中遇到的疑難問題，構(gòu)建管理人才庫。在單位的日常管理工作中，應(yīng)當秉著“提供優(yōu)質(zhì)”服務(wù)的理念進行嚴格管理，對一些常見的咨詢問題或者新的政策法規(guī)要及時進行整理和公示，將服務(wù)反饋以及投訴工作切實付諸實施，使其真正發(fā)揮作用。

三、結(jié)論

第6篇：基金管理論文范文

1.我國企業(yè)年金制度的建立及其發(fā)展。

企業(yè)年金作為養(yǎng)老保險制度的第二支柱，是在政府強制實施的公共養(yǎng)老金或國家養(yǎng)老金制度之外，企業(yè)在國家政策的指導(dǎo)下，以為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障為目的，根據(jù)自身經(jīng)濟實力和經(jīng)濟狀況建立的補充性養(yǎng)老金制度，也被稱為補充養(yǎng)老保險或職業(yè)年金。我國企業(yè)年金制度的建立和發(fā)展是在經(jīng)濟體制改革的不斷深入和社會保障事業(yè)不斷改革的基礎(chǔ)上逐步推進的。1986年我國政府就開始了養(yǎng)老保險制度改革的探索，并于1991年國務(wù)院正式發(fā)文提出建立企業(yè)年金的前身――補充養(yǎng)老保險。1995年勞動部出臺了《關(guān)于建立企業(yè)補充養(yǎng)老保險制度的意見》，對企業(yè)補充養(yǎng)老保險進行了初步規(guī)定。2000年國務(wù)院《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案》將企業(yè)補充養(yǎng)老保險正式更名為“企業(yè)年金”,明確了年金的市場化管理這一政策要點，此后企業(yè)年金開始逐步發(fā)展。2004年勞動和社會保障部了《企業(yè)年金試行辦法》,確立了建立企業(yè)年金的主要規(guī)則。2013年財政部、人社部和國家稅務(wù)總局出臺了《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知》，確定實施企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策，為企業(yè)年金發(fā)展提供了重要支撐。2014年國務(wù)院正式《機關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革的決定》，規(guī)定了機關(guān)事業(yè)單位在參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，應(yīng)當為其工作人員建立職業(yè)年金。至此，我國企業(yè)年金（職業(yè)年金）從制度上實現(xiàn)了覆蓋全體勞動者的目標。

2.我國企業(yè)年金基金投資的特殊性。

2004年5月1日起，我國開始實施的《企業(yè)年金試行辦法》中的第十條規(guī)定:“企業(yè)年金基金實行完全積累，采用個人賬戶方式進行管理”，明確了我國的企業(yè)年金制度采取繳費確定型(definedcontribution,DC)模式。在這種模式的運行中，職工的退休收入取決于退休前的繳費額和企業(yè)年金基金的投資收益，因此，在繳費一定的情況下，企業(yè)年金基金的投資管理就顯得至關(guān)重要。企業(yè)年金基金是根據(jù)企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金，由兩部分組成:一是企業(yè)和職工按照企業(yè)年金計劃規(guī)定的繳費，即企業(yè)年金基金本金；二是企業(yè)年金基金投資運營而形成的收益。企業(yè)年金基金實質(zhì)上是商業(yè)基金的一種，與證券投資基金相類似，但是由于年金基金是企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金這一特點，其投資原則具有一定的特殊性，需要根據(jù)其特性加強投資管理。企業(yè)年金作為補充養(yǎng)老保險的重要組成部分，要求在預(yù)測未來時期企業(yè)年金需求的基礎(chǔ)上，確定一個可以保證在相當長時期內(nèi)維持收支平衡的總平均繳費率，并將基金積累需求分攤到計劃參與職工的整個工作期，使在職職工把一部分勞動收入積累起來，并在職工退休后，用基金積累兌現(xiàn)當初的企業(yè)年金承諾。因此，計劃參與職工在工作期間的繳費積累就會形成具有長期穩(wěn)定性的儲備基金。但在企業(yè)年金基金的累積期間，由于金融市場上各種風險的存在，必須要求企業(yè)年金基金進行投資運營，以實現(xiàn)基金保值增值，讓企業(yè)職工“老有所養(yǎng)”。

3.我國企業(yè)年金基金規(guī)模及投資管理現(xiàn)狀。

隨著企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)的不斷完善，社保機構(gòu)、保險公司、基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行等機構(gòu)逐漸參與到企業(yè)年金的投資運營中來。2004年出臺的《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，以及2011年修訂出臺的《企業(yè)年金基金管理辦法》，為規(guī)范我國企業(yè)年金的運營與發(fā)展提供了政策保障，特別是明確了企業(yè)年金基金可以進行市場化的投資運營。目前，我國使用的企業(yè)年金投資工具主要包括銀行存款、債券、股票和證券投資基金。根據(jù)2011年公布的《企業(yè)年金基金管理辦法》47條規(guī)定投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。從年金基金的規(guī)模來看，自2000年以來我國企業(yè)年金市場發(fā)展十分迅速。博時基金的數(shù)據(jù)顯示，在2000年底，中國只有16000家企業(yè)建立企業(yè)年金，560萬人參加，但企業(yè)年金基金規(guī)模已經(jīng)積累了191億美元。至2009年底，我國已有超過33,500家企業(yè)建立了企業(yè)年金，參與人數(shù)達到1179萬人，基金規(guī)模為2533.0億人民幣，同比增長1226.18%，年均增長率33.27%，遠遠高于我國的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的增長速度。人社部的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年8月30日,企業(yè)年金基金法人受托機構(gòu)管理的建立企業(yè)年金的企業(yè)為72171個,參加職工2210.46萬人,積累基金7092.39億元，投資管理機構(gòu)實際投資運作的企業(yè)年金基金金額為6855.99億元，投資組合數(shù)為2689個。2014年三季度以來企業(yè)年金基金投資累計收益額為368.24億元,加權(quán)平均收益率為2.46%，累計收益率為6.01%。由此可見，我國企業(yè)年金基金規(guī)模增長迅速，其投資管理體制正在逐步健全。

二、我國現(xiàn)行企業(yè)年金基金投資管理存在的問題

1.企業(yè)年金的相關(guān)法律法規(guī)不健全。

雖然企業(yè)年金在我國開始運作已有十余年，但是，在制度建設(shè)方面卻仍未完善。例如，我國法律法規(guī)中缺乏對自我投資的限制。目前我國企業(yè)年金運作模式基本上分為三個部分,即企業(yè)自行管理、社保機構(gòu)經(jīng)辦和保險公司經(jīng)辦，在這三部分中都會涉及到自我投資的問題，但我國相關(guān)法律法規(guī)除了規(guī)定企業(yè)年金的投資范圍以及各種投資工具在投資組合中所占的最大比例外，并未限制企業(yè)年金的自我投資，即并沒有對養(yǎng)老金投資于購買基金繳費人(企業(yè))所發(fā)行的股票和債券進行限制。而對企業(yè)年金的自我投資不加約束，一旦該企業(yè)經(jīng)營發(fā)生危機，將可能嚴重危及企業(yè)年金資產(chǎn)的安全性。

2.企業(yè)年金投資風險補償機制不完善。

《企業(yè)年金基金管理辦法》中規(guī)定，在年金基金的投資過程中必須有由受托的投資管理機構(gòu)提供的，作為風險補償?shù)娘L險準備金。但是風險準備金畢竟有限，從國際經(jīng)驗來看，我們還可以考慮由企業(yè)年金理事會或受托人在企業(yè)年金年度投資實現(xiàn)收益高于最低投資回報率時，從高出的部分中提取一定比例形成盈余準備金。當風險發(fā)生，企業(yè)年金實際回報率低于最低投資回報率時，可以先用盈余準備金進行彌補，再用風險準備金彌補。

3.企業(yè)年金風險管理機制不健全。

企業(yè)年金基金的投資運營涉及到財政、稅務(wù)、勞動社會保障以及專業(yè)監(jiān)管部門等多個監(jiān)管部門，雖然相關(guān)部門聯(lián)合出臺了一些監(jiān)管法規(guī)，但規(guī)定比較分散，不夠統(tǒng)一，目前我國還沒有形成一個有效的監(jiān)管部門，企業(yè)年金協(xié)同監(jiān)管協(xié)調(diào)的機制還不健全，這就使企業(yè)年金基金投資安全性得不到充分保障。同時，現(xiàn)階段我國企業(yè)年金基金投資的風險分散主要是靠政策明確投資比例限制來完成的,這就使得風險分散機制缺乏靈活性，一旦出現(xiàn)政策性風險，風險分散機制必將難以迅速適應(yīng)，導(dǎo)致投資風險的增加。

4.資本市場發(fā)展水平有限，投資工具可選范圍狹窄。

由于我國資本市場發(fā)展時間較短，市場機制不完善等種種原因，我國資本市場存量遠遠小于世界水平，股票市場和債券市場發(fā)育均落后于發(fā)達國家，公司債和資產(chǎn)證券化債券甚至落后于其他發(fā)展中國家。因此，我國資本市場上可選擇的投資工具品種不多，缺乏有效的避險工具。發(fā)達的資本市場是企業(yè)年金保值增值的重要保證。根據(jù)現(xiàn)行制度的規(guī)定，目前我國企業(yè)年金基金投資營運選擇具有較好流動性的金融產(chǎn)品投資范圍僅限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等，而在實際操作中，由于金融監(jiān)管水平不高，證券監(jiān)管部門還存在不同程度的行政干預(yù)等各種原因，使得本來已經(jīng)受限的投資渠道變得更為狹窄。

三、我國企業(yè)年金基金投資管理方式改進探討

1.完善法律法規(guī)建設(shè)，對企業(yè)年金的投資運營進行規(guī)范。

目前，我國還未建立完善的專門規(guī)范企業(yè)年金的法規(guī)，企業(yè)年金基金投資市場的發(fā)展沒有形成統(tǒng)一的規(guī)則，不同的投資主體探索著不同的模式，市場存在無序狀態(tài)。因此，我國政府部門應(yīng)盡快制定統(tǒng)一的政策和規(guī)定，從立法角度對企業(yè)年金的投資運營進行規(guī)范，給予企業(yè)年金明確的法律地位和實施辦法，其中最重要的是在《企業(yè)年金試行辦法》的基礎(chǔ)之上，進一步完善《企業(yè)年金基金管理辦法》，對基金管理機構(gòu)的資質(zhì)條件、基金投資方向、比例限制以及基金投資監(jiān)管等方面做出更為詳細、嚴格的規(guī)定，以法律的形式嚴格界定企業(yè)年金同基本養(yǎng)老保險的關(guān)系及其保障范圍，確立企業(yè)年金的組織體系和監(jiān)管體系等。同時,注重有關(guān)企業(yè)年金投資管理的配套立法。其次，在完善律法的基礎(chǔ)上，還應(yīng)制定合理的稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠政策的缺失與年金基金收益率低下是很多企業(yè)積極參與企業(yè)年金計劃的巨大阻力，稅惠政策的實施已經(jīng)是刻不容緩。從國外實踐來看，EET稅制模式最為符合我國企業(yè)年金現(xiàn)狀。第一，在企業(yè)年金繳納時給予稅收減免；第二，對企業(yè)年金投資收益給予稅收減免或延遲征稅；第三，在受益人領(lǐng)取資金時征稅，以規(guī)避稅收漏洞問題的出現(xiàn)。目前這方面已邁出了實質(zhì)性步伐，2013年底實施的企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策，為企業(yè)年金發(fā)展提供了重要支撐。

2.建立完整的企業(yè)年金投資風險補償機制。

我國在《企業(yè)年金管理管理辦法》中提出了企業(yè)年金投資管理風險準備金的概念，它是真正意義上的由受托的投資管理機構(gòu)提供的風險補償，但在歐美等國家，養(yǎng)老基金管理公司會被要求建立投資儲備和盈余儲備兩種儲備金，以防止重大風險的突然發(fā)生。因此，借鑒國外經(jīng)驗，我們可以建立同時包括盈余準備金和風險準備金的風險補償機制。風險準備金由相當于基金管理資產(chǎn)1%的自有資本構(gòu)成，盈余儲備金則由基金一年的實際投資收益率超過所有的年金基金平均收益率的1.5或2個百分點以上的差額部分構(gòu)成，是年金基金的資產(chǎn)，不屬于基金管理公司。而當基金的年實際投資收益率低于所有的年金基金平均收益率的0.5到2個百分點以下時，基金管理公司首先要用盈余準備金彌補差額，如果不足，再用公司的風險準備金彌補；如果仍然不足，則公司要被強制進行破產(chǎn)清算，由政府來彌補基金收益率的剩余差額，個人賬戶余額被轉(zhuǎn)移到其他基金管理公司。

3.加強投資管理人的監(jiān)管，健全企業(yè)年金風險管理機制。

3.1事前預(yù)防，加強投資管理風險控制流程。

第一，由投資管理人的最高投資決策機構(gòu)(如基金管理公司一般為投資決策委員會)在總體上對投資策略進行把握；第二，投資組合經(jīng)理在自己的權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)研究部門提供的研究成果以及其自身對市場的分析判斷，進行投資。投資組合原則上應(yīng)由備選庫選定的投資工具構(gòu)建，超過此范圍的也應(yīng)由報請批準。

3.2事中監(jiān)控，貫穿投資管理全過程。

第一，年金基金投資管理機構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)察部門應(yīng)實時、全面地對投資部門的投資業(yè)務(wù)進行監(jiān)控，定期或不定期檢查并出具書面反饋報告；第二，為防止操作風險，年金基金投資管理機構(gòu)內(nèi)部應(yīng)對一些投資品種做出限制，或者直接禁止；第三，借助一系列投資分析及風險控制軟件，對投資風險做出定量化分析，做到對風險的提前規(guī)避。

3.3事后反饋，總結(jié)此前風險控制工作。

企業(yè)年金的投資管理機構(gòu)應(yīng)建立并嚴格執(zhí)行監(jiān)控報告制度，由內(nèi)部監(jiān)察部門和相關(guān)業(yè)務(wù)部門及時跟蹤投資的進展情況和結(jié)果，并編制監(jiān)控報告，這一環(huán)節(jié)不僅保證了投資管理風險控制流程的完整性，而且也可作為對年金基金投資管理公司進行評估和作為業(yè)績考核的依據(jù)。

4.大力發(fā)展資本市場，完善我國企業(yè)年金的投資組合。

4.1逐步增加權(quán)益類產(chǎn)品的投資比例。

從國外企業(yè)年金投資經(jīng)驗來看，股票及基金投資是提高養(yǎng)老金投資收益率的重要途徑。適當提高權(quán)益類產(chǎn)品在企業(yè)年金投資中的比例可以增強企業(yè)年金投資的盈利性。我國經(jīng)濟正在穩(wěn)定快速發(fā)展，我國股市也在向理性，成熟的方向邁進，因此，可以逐步加大股票及基金等權(quán)益類產(chǎn)品的投資，使企業(yè)年金基金充分獲取投資成熟市場帶來的收益。

4.2投資不動產(chǎn)、國家基礎(chǔ)設(shè)施等產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟。

以我國目前經(jīng)濟形勢來看，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟方興未艾。一般來說，當經(jīng)濟周期發(fā)展到成熟階段出現(xiàn)通貨膨脹時，債券、存款方等投資會有貶值的風險，但產(chǎn)業(yè)投資會出現(xiàn)上漲空間。因此，企業(yè)年金的投資管理機構(gòu)可在對宏觀經(jīng)濟形勢做出正確的判斷的前提下，投資技術(shù)含量高、產(chǎn)業(yè)回報率較好、繼續(xù)發(fā)展和有市場潛力的產(chǎn)業(yè)，追逐其中市場潛力大、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、經(jīng)濟效益好、有助于形成新的經(jīng)濟增長點的項目，以提高企業(yè)年金基金投資的收益率。

4.3適當進行海外投資。

第7篇：基金管理論文范文

商業(yè)銀行設(shè)立基金公司,有利于商業(yè)銀行自身改革的發(fā)展。近年來,商業(yè)銀行為拓展中間業(yè)務(wù),在電子設(shè)備、通訊網(wǎng)絡(luò)、資金清算、電子銀行和基金托管等方面投入了大量資金。但中間業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中的占比還不高,豐富中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品、提高中間業(yè)務(wù)收入占比的空間還很大,如果由商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立基金管理公司,將有利于增加中間業(yè)務(wù)收入,擴大非信貸盈利資產(chǎn),使現(xiàn)有以資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)和存貸利差收入為主體的經(jīng)營結(jié)構(gòu),向資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展,存貸利差與非利息收入并重的經(jīng)營結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。我國個人金融業(yè)務(wù)存在巨大發(fā)展空間,商業(yè)銀行了解客戶需求和風險偏好,如果發(fā)起設(shè)立基金公司,有條件和能力設(shè)計出適銷對路的基金產(chǎn)品,為客戶提供全方位的優(yōu)質(zhì)服務(wù),并建立具有鮮明特色的理財品牌,利用自身擅長的理財技巧,將不同產(chǎn)品進行有效組合,打造富有特色的金融理財產(chǎn)品,形成雄厚客戶資源積累,最終走出銀行業(yè)同質(zhì)化的低水平競爭層面。

二、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的可行性

按照中國加入WTO的協(xié)議條款規(guī)定,現(xiàn)在距離金融業(yè)全面開放的時間已經(jīng)不多了,商業(yè)銀行通過設(shè)立基金,進而過渡為混業(yè)經(jīng)營,可以實現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化,提高管理風險的能力,增強核心競爭力,更好的發(fā)揮出自己的優(yōu)勢,從而在國際競爭中立于不敗之地。商業(yè)銀行特別是國有大型商業(yè)銀行資本實力雄厚,自己發(fā)起成立基金管理公司擁有以下一些優(yōu)勢:第一,商業(yè)銀行在與資本市場聯(lián)系緊密的幾個領(lǐng)域具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗;第二,商業(yè)銀行擁有先進的業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)和資金清算的強大優(yōu)勢;第三,商業(yè)銀行可以充分利用自身的營銷網(wǎng)絡(luò)和客戶資源,提高中間業(yè)務(wù)收入的比例,拓寬收入渠道,避免風險過于集中于信貸領(lǐng)域;商業(yè)銀行擁有強大的銷售網(wǎng)絡(luò),可為基金客戶提供全面、便捷的各項服務(wù),通過結(jié)算、信貸、儲蓄等服務(wù)手段,可以了解客戶的投資需求、投資特點及其他相關(guān)信息。

三、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司模式研究

1.以德國為代表的商業(yè)銀行直接下設(shè)基金管理公司來開辦基金業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行直接以全資附屬的方式設(shè)立了資產(chǎn)管理公司從事基金管理業(yè)務(wù)。這種模式一般在混業(yè)經(jīng)營的國家中較多出現(xiàn)。由于該模式下商業(yè)銀行對基金管理公司具有出資和控股關(guān)系,為了滿足基金管理法規(guī)的要求,在一家商業(yè)銀行作為基金管理人的情況下,應(yīng)有另一家商業(yè)銀行來進行基金托管。

2.以美國為代表的由金融集團控股方式設(shè)立基金管理公司來開辦基金業(yè)務(wù)。該模式是由一家金融控股公司作為母公司,在其旗下直接或間接設(shè)立商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、基金管理公司、證券托管銀行等,形成一個金融控股集團。其特征在于基金公司完全獨立于金融集團旗下的商業(yè)銀行。從我國的國情和金融體系特點來看,我國銀行走通過金融控股公司實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營模式最可行,銀行設(shè)立基金公司可以作為銀行向金融控股公司轉(zhuǎn)型的一個試點。我國商業(yè)銀行通過該模式開辦基金業(yè)務(wù),在法律和監(jiān)管方面具有很大的優(yōu)勢。

3.該模式符合目前分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管現(xiàn)狀,監(jiān)管成本較低4.隨著國內(nèi)金融控股公司的出現(xiàn),該模式具有較強的現(xiàn)實操作性

四、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的風險控制

截至2004年末,中國金融機構(gòu)各項人民幣存款已達24.5萬億元,M2/GDP的比例已達189%,是世界比例最高的國家。但企業(yè)依然存在融資困難的問題,以致民間融資異常活躍。中國金融管制過嚴限制了直接融資的發(fā)展,扭曲了社會融資的結(jié)構(gòu),同時也使全社會的金融風險集中體現(xiàn)在銀行體系中。商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司是金融改革的必然要求,但是商業(yè)銀行直接設(shè)立并運作基金的風險不容忽視。就我國金融控股公司而言,除了普通金融企業(yè)所面臨的風險外,還包括利益沖突風險、內(nèi)部控制風險、聯(lián)動風險等。1.利益沖突風險。主要來自于商業(yè)銀行設(shè)立的基金和托管基金之間存在利益沖突;

2.聯(lián)動風險。聯(lián)動風險指某子公司面臨的風險會迅速傳染給其他子公司和整個集團,使整個金融控股公司出現(xiàn)問題;同時,由于我國自2003年以后不再發(fā)行封閉式基金,現(xiàn)在商業(yè)銀行設(shè)立基金也要設(shè)立開放式基金。開放式基金最明顯的特點就是份額不固定,投資者可以自由贖回,其流動性問題一直得到廣泛的關(guān)注。一旦商業(yè)銀行基金的流動性出現(xiàn)了問題,就有可能放大到整個銀行的流動性上,從而引發(fā)整個銀行的風險。

3.內(nèi)部控制風險。內(nèi)部控制風險指金融控股公司內(nèi)部各子公司之間可能通過關(guān)聯(lián)交易來轉(zhuǎn)移利益。為了營銷基金,商業(yè)銀行內(nèi)部部門之間利用關(guān)聯(lián)交易傾斜資源,出現(xiàn)“利益輸送”現(xiàn)象。“利益輸送”現(xiàn)象在基金市場上表現(xiàn)的很明顯。一家基金管理公司同時管理著很多支基金,為了提高自己的品牌,把資源傾斜到旗下的某些基金,從而打造幾只所謂的明星基金。

五、小結(jié)

《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點管理辦法》允許商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司只是混業(yè)經(jīng)營的第一步,也是中國金融改革從間接融資向直接融資、單一銀行體系向多元化市場體系過渡的過程中的一步。在目前我國資本市場不完善、融資結(jié)構(gòu)嚴重依賴于間接融資的格局下,商業(yè)銀行設(shè)立基金有利于優(yōu)化銀行盈利模式,探索通過金融控股公司形式實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的銀行發(fā)展模式。商業(yè)銀行尤其是四家國有商業(yè)銀行幾年來通過開辦基金托管和代銷業(yè)務(wù),在人員培訓、風險管理、內(nèi)部控制和技術(shù)支持等方面積累了不少經(jīng)驗。但設(shè)立基金管理公司能否給銀行帶來良好的經(jīng)濟效益還要取決于銀行對基金管理公司的經(jīng)營管理和風險控制能力。商業(yè)銀行要真正做好基金業(yè)務(wù),必須充分借鑒國際經(jīng)驗,解決商業(yè)銀行與基金公司在利益分配、風險預(yù)警與隔離、管理等方面的問題。通過基金業(yè)務(wù)推動銀行改變依靠貸款規(guī)模增長的粗放式增長模式,促進中國銀行實現(xiàn)向現(xiàn)代化經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變。

[摘要]2005年2月20日,醞釀已久的《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點管理辦法》由央行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會共同制定推出。這標志著商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司進入了實質(zhì)性操作階段。本文試圖對商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的意義、模式及存在的風險等幾個方面做簡要的分析。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;基金管理公司

參考文獻

第8篇：基金管理論文范文

從國際大背景來看，金融市場的大動蕩必然會導(dǎo)致每個國家為了保護自己的經(jīng)濟而采取一切不正當?shù)氖侄危缳Q(mào)易壁壘，關(guān)稅等等一系列的貿(mào)易保護主義。在這樣的情況下，我國作為一個出口大國自然會受到波及，例如鋼材的出口就嚴重受到了影響，世界范圍內(nèi)的汽車、船舶、建筑行業(yè)都十分萎靡，導(dǎo)致對于鋼材的需求大量減少，進一步更是影響了我國煤炭行業(yè)。我國2013年在WTO的敗訴直接導(dǎo)致了我國對9種原材料取消了出口限制，但是政策并不是一個持久有效的方法，加快企業(yè)轉(zhuǎn)型才是一個良策。除了國際大背景之外，放眼國內(nèi)，我國各行各業(yè)現(xiàn)在競爭都非常激烈，當打開國門，外國的企業(yè)紛紛來華投資辦企業(yè)之后我國企業(yè)面臨的不僅僅是國內(nèi)同行的競爭，還有外國企業(yè)的壓力。我國經(jīng)濟建設(shè)起步晚，在各個方面沒有外國企業(yè)工業(yè)鏈那么成熟，所以在很多方面都不占優(yōu)勢。因此這更加要求我國企業(yè)以長遠的眼光放眼世界，重視科技、重視創(chuàng)新，改變過去落后的經(jīng)營模式，變?yōu)榧s型的生產(chǎn)模式。

二、企業(yè)經(jīng)濟管理者觀念的改變

我國在過去一直存在著非常惡劣的企業(yè)發(fā)展方式——粗放型發(fā)展。我國由于地大物博的原因，資源非常豐富，這樣得天獨厚的優(yōu)勢造成了企業(yè)思想的滯后。企業(yè)為了創(chuàng)造生產(chǎn)值，均采用的是粗放型發(fā)展模式，一味的將企業(yè)做大，工廠做大，并不是很在意工業(yè)成本、浪費的資源成本。但是這樣的觀念在今后的發(fā)展中必將是被淘汰，《戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu)：工業(yè)企業(yè)史的考證》一書中明確的提到，企業(yè)的戰(zhàn)略是追隨著市場的變化而變化的，滿足市場的需求；而與此同時，企業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)也應(yīng)該隨著企業(yè)的戰(zhàn)略不斷的調(diào)整。在這其中，企業(yè)管理者應(yīng)該及時分析出企業(yè)當下的優(yōu)勢、劣勢以及應(yīng)當如何來調(diào)整。市場在變化，要求也在不斷的變化，企業(yè)經(jīng)營者的觀念也必然要隨著市場的變化而變化。但是僅僅是這樣是不夠的，企業(yè)管理者也要不斷更新企業(yè)員工觀念，特別在這樣的背景下，優(yōu)勝劣汰比任何一個時候都殘酷，要增強員工的危機觀念。形成了科學的價值觀和科學的管理方法，制定出來的方針以及企業(yè)決策才能夠迎合市場的需要。

三、轉(zhuǎn)型為可持續(xù)發(fā)展企業(yè)

近些年我國的水污染、大氣污染都日益嚴重，雖然國家一直在號召著可持續(xù)發(fā)展，但是企業(yè)為了經(jīng)濟利益還是給環(huán)境造成了嚴重的損害。“三高一低”在我國中小企業(yè)一直都存在。但是近些年由于我國對于環(huán)境的重視不斷加強，例如，《關(guān)于推進園區(qū)循環(huán)化改造的意見》中強調(diào)到2015年50%以上的國家級園區(qū)和30%以上的省級園區(qū)實施循環(huán)化改造，諸如此類的要求不斷增加，這對于企業(yè)的要求也不斷提高，特別像煤炭、石油、化學等行業(yè)。如果企業(yè)們還走原來的粗放型的發(fā)展模式必然會導(dǎo)致企業(yè)的成本越來越高，甚至有時候會在低碳審核中無法通過，那么這就是對于企業(yè)生存都是一項挑戰(zhàn)。綜上所述，無論出于企業(yè)的社會責任還是基于企業(yè)的自身發(fā)展的要求，企業(yè)轉(zhuǎn)型為可持續(xù)發(fā)展企業(yè)都是必然的道路。雖然這樣的轉(zhuǎn)型可能在先期投入上比較多，但是從長遠來看，從國內(nèi)外競爭角度以及我國對于企業(yè)對于環(huán)境破壞要求越來嚴格來說，走可持續(xù)發(fā)展企業(yè)是必然的選擇。

四、構(gòu)建創(chuàng)新型企業(yè)制度

企業(yè)經(jīng)濟管理的創(chuàng)新改革還應(yīng)當從內(nèi)部著手，對內(nèi)部資源進行重組，使得企業(yè)的內(nèi)部資源和內(nèi)部人才“各盡其用”，想辦法充分發(fā)揮其價值。對于臃腫的資源配置應(yīng)及時進行處理和優(yōu)化，以免浪費企業(yè)資源。除此之外，全員的參與制度也可以參考，畢竟作為一個企業(yè)來說活力也非常重要，員工死氣沉沉的狀態(tài)，不是一個企業(yè)應(yīng)該有的。所以，要注重企業(yè)員工對于企業(yè)發(fā)展的參與度，可以建立激勵制度，可以讓全員對于企業(yè)的發(fā)展進行監(jiān)督，提出寶貴的意見，在工作中發(fā)現(xiàn)的問題及時反饋，企業(yè)管理人員可以獎勵在這方面表現(xiàn)優(yōu)秀的員工。柔性化與人性化并存的管理模式可以讓企業(yè)從基層活躍。

企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟管理的創(chuàng)新改革更需要的是各行各業(yè)的精英分子，他們對于自己的領(lǐng)域有很高的技術(shù)水平。例如，企業(yè)內(nèi)部要有能夠結(jié)合當下的經(jīng)濟環(huán)境，對國家相關(guān)法律，市場法律精通的人才，透過國家頒布的法律法規(guī)知道國家對于市場經(jīng)濟的導(dǎo)向。除了法律方面的人才，還要有專業(yè)人才能夠?qū)鴥?nèi)外市場形勢有一個較為準確的把握，特別是在金融危機這樣的大環(huán)境下。各行各業(yè)專業(yè)的人才是構(gòu)建企業(yè)核心智囊團的重要因素，但是現(xiàn)階段各企業(yè)人才資源多，但是精英人才資源不足，所以在企業(yè)今后的發(fā)展中要注重對于精英人才的選擇

五、結(jié)語

第9篇：基金管理論文范文

關(guān)鍵詞機械制造特點發(fā)展現(xiàn)狀趨勢

機械制造技術(shù)是研究產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)、加工制造、銷售使用、維修服務(wù)乃至回收再生的整個過程的工程學科,是以提高質(zhì)量、效益、競爭力為目標,包含物質(zhì)流、信息流和能量流的完整的系統(tǒng)工程。隨著社會的發(fā)展,人們對產(chǎn)品的要求也發(fā)生了很大變化,要求品種要多樣、更新要快捷、質(zhì)量要高檔、使用要方便、價格要合理、外形要美觀、自動化程度要高、售后服務(wù)要好、要滿足人們越來越高的要求,就必須采用先進的機械制造技術(shù)。

1先進制造技術(shù)的特點

1.1是面向21世紀的技術(shù)

先進制造技術(shù)是制造技術(shù)的最新發(fā)展階段，是由傳統(tǒng)的制造技術(shù)發(fā)展起來的，既保持了過去制造技術(shù)中的有效要素，又要不斷吸收各種高新技術(shù)成果，并滲透到產(chǎn)品生產(chǎn)的所有領(lǐng)域及其全部過程。先進制造技術(shù)與現(xiàn)代高新技術(shù)相結(jié)合而產(chǎn)生了一個完整的技術(shù)群，它是具有明確范疇的新的技術(shù)領(lǐng)域，是面向21世紀的技術(shù)。

1.2是面向工業(yè)應(yīng)用的技術(shù)

先進制造技術(shù)并不限于制造過程本身，它涉及到產(chǎn)品從市場調(diào)研、產(chǎn)品開發(fā)及工藝設(shè)計、生產(chǎn)準備、加工制造、售后服務(wù)等產(chǎn)品壽命周期的所有內(nèi)容，并將它們結(jié)合成一個有機的整體。先進制造技術(shù)的應(yīng)用特別注意產(chǎn)生最好的實際效果，其目標是為了提高企業(yè)競爭和促進國家經(jīng)濟和綜合實力的增長。目的是要提高制造業(yè)的綜合經(jīng)濟效益和社會效益。

1.3是駕馭生產(chǎn)過程的系統(tǒng)工程

先進制造技術(shù)特別強調(diào)計算機技術(shù)、信息技術(shù)、傳感技術(shù)、自動化技術(shù)、新材料技術(shù)和現(xiàn)代系統(tǒng)管理技術(shù)在產(chǎn)品設(shè)計、制造和生產(chǎn)組織管理、銷售及售后服務(wù)等方面的應(yīng)用。它要不斷吸收各種高新技術(shù)成果與傳統(tǒng)制造技術(shù)相結(jié)合，使制造技術(shù)成為能駕馭生產(chǎn)過程的物質(zhì)流、能量流和信息流的系統(tǒng)工程。

1.4是面向全球競爭的技術(shù)

20世紀80年代以來，市場的全球化有了進一步的發(fā)展，發(fā)達國家通過金融、經(jīng)濟、科技手段爭奪市場，傾銷產(chǎn)品，輸出資本。隨著全球市場的形成，使得市場競爭變得越來越激烈，先進制造技術(shù)正是為適應(yīng)這種激烈的市場競爭而出現(xiàn)的。因此，一個國家的先進制造技術(shù)，它的主體應(yīng)該具有世界先進水平，應(yīng)能支持該國制造業(yè)在全球市場的競爭力。

1.5是市場競爭三要素的統(tǒng)一

在20世紀70年代以前，產(chǎn)品的技術(shù)相對比較簡單，一個新產(chǎn)品上市，很快就會有相同功能的產(chǎn)品跟著上市。因此，市場競爭的核心是如何提高生產(chǎn)率。到了20世紀80年代以后，制造業(yè)要贏得市場競爭的主要矛盾已經(jīng)從提高勞動生產(chǎn)率轉(zhuǎn)變?yōu)橐詴r間為核心的時間、成本和質(zhì)量的三要素的矛盾。先進制造技術(shù)把這三個矛盾有機結(jié)合起來，使三者達到了統(tǒng)一。

2先進機械制造技術(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，我國的制造業(yè)不斷采用先進制造技術(shù)，但與工業(yè)發(fā)達國家相比，仍然存在一個階段性的整體上的差距。

（1）管理方面。工業(yè)發(fā)達國家廣泛采用計算機管理，重視組織和管理體制、生產(chǎn)模式的更新發(fā)展，推出了準時生產(chǎn)（JIT）、敏捷制造（AM）、精益生產(chǎn)（LP）、并行工程（CE）等新的管理思想和技術(shù)。我國只有少數(shù)大型企業(yè)局部采用了計算機輔助管理，多數(shù)小型企業(yè)仍處于經(jīng)驗管理階段。

（2）設(shè)計方面。工業(yè)發(fā)達國家不斷更新設(shè)計數(shù)據(jù)和準則，采用新的設(shè)計方法，廣泛采用計算機輔助設(shè)計技術(shù)（CAD/CAM），大型企業(yè)開始無圖紙的設(shè)計和生產(chǎn)。我國采用CAD/CAM技術(shù)的比例較低。

（3）制造工藝方面。工業(yè)發(fā)達國家較廣泛的采用高精密加工、精細加工、微細加工、微型機械和微米/納米技術(shù)、激光加工技術(shù)、電磁加工技術(shù)、超塑加工技術(shù)以及復(fù)合加工技術(shù)等新型加工方法。我國普及率不高，尚在開發(fā)、掌握之中。

（4）自動化技術(shù)方面。工業(yè)發(fā)達國家普遍采用數(shù)控機床、加工中心及柔性制造單元（FMC）、柔性制造系統(tǒng)（FMS）、計算機集成制造系統(tǒng)（CIMS），實現(xiàn)了柔性自動化、知識智能化、集成化。我國尚處在單機自動化、剛性自動化階段，柔性制造單元和系統(tǒng)僅在少數(shù)企業(yè)使用。

3我國先進機械制造技術(shù)的發(fā)展趨勢

（1）全球化。一方面由于國際和國內(nèi)市場上的競爭越來越激烈，例如在機械制造業(yè)中，國內(nèi)外已有不少企業(yè)，甚至是知名度很高的企業(yè)，在這種無情的競爭中紛紛落敗，有的倒閉，有的被兼并。不少暫時還在國內(nèi)市場上占有份額的企業(yè)，不得不擴展新的市場；另一方面，網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)的快速發(fā)展推動了企業(yè)向著既競爭又合作的方向發(fā)展，這種發(fā)展進一步激化了國際間市場的競爭。這兩個原因的相互作用，已成為全球化制造業(yè)發(fā)展的動力，全球化制造的第一個技術(shù)基礎(chǔ)是網(wǎng)絡(luò)化，網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)使制造的全球化得以實現(xiàn)。

（2）網(wǎng)絡(luò)化。網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)的迅速發(fā)展和普及，給企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營活動帶來了革命性的變革。產(chǎn)品設(shè)計、物料選擇、零件制造、市場開拓與產(chǎn)品銷售都可以異地或跨越國界進行。此外，網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)的快速發(fā)展，加速技術(shù)信息的交流、加強產(chǎn)品開發(fā)的合作和經(jīng)營管理的學習，推動了企業(yè)向著既競爭又合作的方向發(fā)展。

（3）虛擬化。制造過程中的虛擬技術(shù)是指面向產(chǎn)品生產(chǎn)過程的模擬和檢驗。檢驗產(chǎn)品的可加工性、加工方法和工藝的合理性，以優(yōu)化產(chǎn)品的制造工藝、保證產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)周期和最低成本為目標，進行生產(chǎn)過程計劃、組織管理、車間調(diào)度、供應(yīng)鏈及物流設(shè)計的建模和仿真。虛擬化的核心是計算機仿真，通過仿真軟件來模擬真實系統(tǒng)，以保證產(chǎn)品設(shè)計和產(chǎn)品工藝的合理性，保證產(chǎn)品制造的成功和生產(chǎn)周期，發(fā)現(xiàn)設(shè)計、生產(chǎn)中不可避免的缺陷和錯誤。

（4）自動化。自動化是一個動態(tài)概念，目前它的研究主要表現(xiàn)在制造系統(tǒng)中的集成技術(shù)和系統(tǒng)技術(shù)、人機一體化制造系統(tǒng)、制造單元技術(shù)、制造過程的計劃和調(diào)度、柔性制造技術(shù)和適應(yīng)現(xiàn)化生產(chǎn)模式的制造環(huán)境等方面。制造自動化技術(shù)的發(fā)展趨勢是制造全球化、制造敏捷化、制造網(wǎng)絡(luò)化、制造虛擬化、制造智能化和制造綠色化。

（5）綠色化。綠色制造則通過綠色生產(chǎn)過程、綠色設(shè)計、綠色材料、綠色設(shè)備、綠色工藝、綠色包裝、綠色管理等生產(chǎn)出綠色產(chǎn)品，產(chǎn)品使用完以后再通過綠色處理后加以回收利用。采用綠色制造能最大限度地減少制造對環(huán)境的負面影響，同時使原材料和能源的利用效率達到最高。

4結(jié)語

制造技術(shù)不僅是衡量一個國家科技發(fā)展水平的重要標志,也是國際間科技競爭的重點。我國正處于經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵時期,制造技術(shù)是我們的薄弱環(huán)節(jié)。只有跟上發(fā)展先進制造技術(shù)的世界潮流,將其放在戰(zhàn)略優(yōu)先地位,并以足夠的力度予以實施,才能盡快縮小與發(fā)達國家的差距,才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。總之,在我國研究和發(fā)展先進制造技術(shù)勢在必行。

參考文獻

1馬曉春.我國現(xiàn)代機械制造技術(shù)的發(fā)展趨勢[J].森林工程，2002（3）