金融投資與證券實務(wù)精選(九篇)

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第1篇：金融投資與證券實務(wù)范文

1.課程體系的設(shè)置不盡合理《證券投資實務(wù)》課程在教學(xué)內(nèi)容上具有綜合性，它綜合了數(shù)學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、財政與金融、會計、企業(yè)管理等學(xué)科的知識，學(xué)習(xí)者需要綜合運用這些知識為投資決策提供支持。學(xué)院在2013級財經(jīng)專業(yè)群人才培養(yǎng)總體方案中，將課程定位為專業(yè)方向模塊中的金融服務(wù)領(lǐng)域，其前導(dǎo)課程有經(jīng)濟數(shù)學(xué)、經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)、會計基礎(chǔ)實務(wù)與管理基礎(chǔ)，課程的設(shè)置體現(xiàn)出學(xué)習(xí)必備的知識基礎(chǔ)，但缺乏財政金融方面的課程設(shè)置，這會給課程的講授和實踐帶來障礙。

2.實踐環(huán)節(jié)比較薄弱《證券投資實務(wù)》課程具有很強的實踐性。證券市場是一個充滿機會與風(fēng)險、時效性強、紛繁復(fù)雜的市場，中國特色的證券市場更是具有很多新的內(nèi)容。在現(xiàn)代，網(wǎng)絡(luò)資源豐富，將學(xué)生帶入到投資環(huán)境中，以投資者的角色進行學(xué)習(xí)會獲得事半功倍的教學(xué)效果，采用“干中學(xué)”的方式，在實踐中掌握理論并學(xué)以致用，這才是課程的最終教學(xué)目的。目前學(xué)校在實訓(xùn)室中很好地貫徹了這一點。然而，課程教學(xué)環(huán)節(jié)還應(yīng)思考如何與崗位技能相銜接的問題，即不僅僅是教會學(xué)生怎么買賣股票和分析走勢，更重要的是服務(wù)技能與客戶溝通的理念和方法，包括投資理念的傳遞、日常業(yè)務(wù)的處理、客戶開發(fā)與維護等。最后，我校金融綜合實驗室建設(shè)相對滯后，專業(yè)化的實驗操作和實踐教學(xué)嚴重不足。

3.學(xué)生的素質(zhì)和能力不高探討高職教學(xué)改革策略，前提是要對高職院校的學(xué)生特點有全面的認識。從目前的招生體制來看，高職院校生源的現(xiàn)狀決定了高職學(xué)生知識基礎(chǔ)相對薄弱，學(xué)生整體素質(zhì)相對較低。在教學(xué)過程中不注意適當(dāng)調(diào)整教學(xué)方法，不注意學(xué)生的接受和領(lǐng)悟的情況，想當(dāng)然地進行教學(xué)，以至于課程結(jié)束時教師覺得該講的知識都講了，可是學(xué)生依舊覺得難以掌握，最終導(dǎo)致了學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性不高，教學(xué)效果差的結(jié)局。還有部分學(xué)生剛開始接觸課程時熱情很高，但在模擬虧損后，他們往往會有浮躁心理，慢慢地對課程學(xué)習(xí)的熱情也隨之減弱，以致有的同學(xué)在課堂上玩游戲、聊天等行為。再者，現(xiàn)在的學(xué)生學(xué)習(xí)還是以應(yīng)試為主，他們的學(xué)習(xí)主動性非常差。

4.教學(xué)手段不夠靈活《證券投資實務(wù)》課程作為一門投資類課程，受到學(xué)生的廣泛歡迎。但是，隨著教學(xué)的深入，理論難度加大，而教師的教學(xué)方法單調(diào)，案例教學(xué)和課程實踐安排不足，學(xué)生不能很好理解所講授內(nèi)容，導(dǎo)致部分學(xué)生失去了學(xué)習(xí)的興趣。最終，由起初的積極熱情到最后的應(yīng)付期末考試而死記硬背。而授課教師在教學(xué)過程中沒有發(fā)現(xiàn)或沒有根據(jù)學(xué)生的學(xué)習(xí)狀況及時調(diào)整教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方法。

二、《證券投資實務(wù)》課程教學(xué)改革的設(shè)想

1.優(yōu)化教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計

第一，更新教學(xué)內(nèi)容的力度要加強。《證券投資實務(wù)》課程本身實踐性強，其知識理論更新都比較快。在實際教學(xué)中應(yīng)注意結(jié)合國外教材體系為學(xué)生教學(xué)添加新內(nèi)容，提高其學(xué)習(xí)興趣。這部分如何體現(xiàn)到現(xiàn)有課程中，需要思考和創(chuàng)新。在授課過程中要善于抓住機會引導(dǎo)學(xué)生，比如在講到證券交易程序時，并鼓勵學(xué)生到證券公司網(wǎng)點去觀察投資者如何開設(shè)股東賬戶和資金賬戶、購買股票以及與投資者交談。

第二，多種教學(xué)手段相結(jié)合。課程教學(xué)應(yīng)優(yōu)化模塊化教學(xué)，將課程內(nèi)容分為若干個模塊，兼顧理論部分（包括考證部分）、實驗部分。在教學(xué)過程中結(jié)合證券從業(yè)考試的重難點進行詳細的講解，讓學(xué)生掌握證券投資實務(wù)的基本原理和方法，增強學(xué)生考取從業(yè)資格證書的信心。其次，如何引入案例教學(xué)需要構(gòu)思。根據(jù)教學(xué)內(nèi)容難度的變化，選擇與之配套的典型案例，將復(fù)雜的、枯燥的理論用生動的案例表現(xiàn)出來，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，既可便于學(xué)生理解，又可供學(xué)生討論，逐步培養(yǎng)學(xué)生分析問題、解決問題的思路與能力。

第三，教學(xué)成果評價方式改革與創(chuàng)新。實踐教學(xué)模式下的教學(xué)成果評價方式，必須加強實踐環(huán)節(jié)考核力度，把課程考核分成實操考試和理論考試，不再簡單地把分數(shù)作為評價學(xué)生的唯一標(biāo)準(zhǔn)，增加平時成績、問題解決、項目學(xué)習(xí)等評價因素的權(quán)重，實現(xiàn)評價主體的多元化。課程具體設(shè)計方案為，考核變?yōu)槠綍r過程性考核（20%）+實訓(xùn)項目考核（60%）+期末理論考試（20%），淡化期末考核色彩，強化平時實訓(xùn)實踐的考核比重。平時過程性考核由到課率和課堂表現(xiàn)兩部分組成。實訓(xùn)項目考核由實訓(xùn)手冊完成情況、項目方案設(shè)計及模擬投資成績構(gòu)成。期末理論考試考察學(xué)生對于證券投資基本原理及考證內(nèi)容的掌握程度。

第四，結(jié)合課外社團活動強化課內(nèi)教學(xué)效果。本課程對應(yīng)的學(xué)院社團是理財協(xié)會。理財協(xié)會是針對對理財投資有興趣的同學(xué)交流的平臺，通過平時接觸、協(xié)會活動、專家講座、內(nèi)部比賽等形式促進學(xué)生對證券投資理性的理解與把握，對其人生有很大的益處。金融專業(yè)同學(xué)幾乎都是協(xié)會會員，社團活動是對于課堂教學(xué)活動的有益補充與延伸，因此學(xué)院鼓勵學(xué)生積極參與社團，培養(yǎng)自己的愛好項目，力爭做到課堂學(xué)習(xí)與課外興趣的和諧統(tǒng)一。

2.強化實踐教學(xué)《證券投資實務(wù)》課程實踐教學(xué)模式主要從以下幾個方面著手。

第一，學(xué)校應(yīng)加強師資隊伍的實踐培訓(xùn)。實踐性教學(xué)需要有一批具有一定實踐經(jīng)驗的師資隊伍，高素質(zhì)的專業(yè)師資隊伍是培養(yǎng)高素質(zhì)人才的有力保證。擔(dān)任實踐性教學(xué)的教師，不僅要具有深厚的專業(yè)知識，還要有豐富的證券投資實踐經(jīng)驗，學(xué)校應(yīng)支持教師定期到社會上的相關(guān)對口工作單位進修培訓(xùn)，了解證券業(yè)的最新進展，以便將最新、最先進的知識教給學(xué)生，使教師與學(xué)生都能夠做到與時俱進，也可提高教學(xué)的社會適應(yīng)性。

第二，改革證券投資模擬實驗方案設(shè)計。運用證券軟件系統(tǒng)，開展以下綜合實驗：一是證券資訊閱讀分析。學(xué)會使用證券分析系統(tǒng)，增強搜集、觀察、甄別市場信息的能力，培養(yǎng)對證券市場的敏感性。二是技術(shù)分析實驗。學(xué)會識別、熟悉主要技術(shù)圖形、技術(shù)指標(biāo)，掌握看盤技巧，能對個股及大盤行情做出基本判斷。三是基本面分析實驗。學(xué)習(xí)使用證券分析系統(tǒng)，掌握基本分析的主要方法。四是股票實盤模擬操作實驗。開設(shè)個人股票模擬賬戶，熟悉證券交易基本流程，掌握股票買賣技巧。通過模擬投資比賽，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情，增強教學(xué)效果。

第三，新增校外實踐學(xué)習(xí)方案設(shè)計。我院應(yīng)積極建立足夠的、相對穩(wěn)定的證券投資教學(xué)校外實習(xí)基地，如與當(dāng)?shù)刈C券公司以及相關(guān)上市公司建立校外實習(xí)基地，讓學(xué)生到實習(xí)基地進行實踐，對于提高教學(xué)效果和學(xué)生的實際操作能力尤為重要。任課教師對于證券市場信息的把握和敏銳程度往往不如市場專業(yè)人士，因此，在條件許可的情況下，可聘請實務(wù)部門的高級專業(yè)人士授課或舉辦論壇，介紹來自市場的最新觀點和實務(wù)操作方面的最新模式，有利于學(xué)生加深對理論知識的掌握和對實務(wù)部門的感性認識。第四，加強金融綜合實驗室建設(shè)。課程迫切需要相應(yīng)硬件和軟件支持，學(xué)院應(yīng)該重視金融綜合實驗室的建設(shè)問題，及時完善和補充實驗設(shè)施，購買和更新相應(yīng)證券模擬軟件，使學(xué)生及時了解和接觸到證券業(yè)最先進的電子設(shè)備和軟件，為學(xué)院培養(yǎng)應(yīng)用型人才提供支持。恰逢學(xué)院搬遷新址，經(jīng)管院實驗室整體籌劃應(yīng)該凸顯金融作為一門應(yīng)用型學(xué)科的地位。

3.探索“滾動式”工學(xué)交替教學(xué)模式

第一，為推行工學(xué)交替、校企合作的人才培養(yǎng)模式，金融專業(yè)可借鑒國內(nèi)成熟高職院校的經(jīng)驗，利用在校二年級上半學(xué)期或下半學(xué)期2—3個月的時間實行在工作崗位學(xué)習(xí)的辦法。該模式是將全年工學(xué)交替教學(xué)實習(xí)的學(xué)生分為若干個批次，每批學(xué)生實習(xí)周期為10周，實現(xiàn)每批實習(xí)學(xué)生之間的無縫對接（即中間不斷檔），以免影響實習(xí)單位的正常工作。“滾動式”工學(xué)交替教學(xué)模式有效解決了工學(xué)交替中學(xué)生實習(xí)期滿回校學(xué)習(xí)后，崗位空缺的問題，使企業(yè)的利益在工學(xué)結(jié)合教育中與學(xué)校利益取得了一致。

第二，以職業(yè)素養(yǎng)為質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建考核評價體系。通過行業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)，很多企業(yè)不愿意招聘應(yīng)屆畢業(yè)生的真正原因不是因為學(xué)生的職業(yè)技能差，而是因為其職業(yè)素養(yǎng)的欠缺。職業(yè)素養(yǎng)包括職業(yè)道德、職業(yè)意識和職業(yè)態(tài)度。在教學(xué)評價中，考慮引入職業(yè)素養(yǎng)的教學(xué)內(nèi)容并構(gòu)建以職業(yè)素養(yǎng)為質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的“工學(xué)交替”成績考核評價體系。“工學(xué)交替”教學(xué)模式是對學(xué)生實行職業(yè)理想、職業(yè)道德、職業(yè)意識和職業(yè)態(tài)度教育的有效途徑。真實的企業(yè)環(huán)境和企業(yè)文化有助于學(xué)生職業(yè)素養(yǎng)的養(yǎng)成。學(xué)院可采用了職業(yè)道德（20分）、出勤與守紀（20分）、合作能力（20分）、適應(yīng)能力（20分）和工作表現(xiàn)（20分）五個項目考慮學(xué)生的職業(yè)道德、職業(yè)意識和職業(yè)態(tài)度并將其作為評定學(xué)生成績的標(biāo)準(zhǔn)。

第三，以彈性學(xué)分制為保障，完善課程成績評定。為實現(xiàn)培養(yǎng)目標(biāo)，使學(xué)生全面掌握該專業(yè)各崗位要求的理論知識和實踐操作技能，課程進行調(diào)整方式可參考以下思路。課程的教學(xué)內(nèi)容與實習(xí)崗位所應(yīng)用的知識有一定的相關(guān)性，可采用教師指導(dǎo)、學(xué)生自學(xué)加課程置換的方法，其課堂教學(xué)總學(xué)時因工學(xué)交替教學(xué)實習(xí)而比原計劃減少，但工學(xué)交替學(xué)時可置換其課程的實踐教學(xué)學(xué)時數(shù)。因而該門課程的最終成績由課堂教學(xué)成績+工學(xué)交替實習(xí)成績+1200字與課程內(nèi)容相關(guān)的實習(xí)報告組成。其比例為2∶1∶1。

第2篇：金融投資與證券實務(wù)范文

[關(guān)鍵詞]證券投資收益；盈余持續(xù)性；非經(jīng)常損益

中國證監(jiān)會于2008年11月了《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號――非經(jīng)常性損益》，該規(guī)則是對2007年的舊規(guī)則的修訂。新規(guī)則增加了交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債產(chǎn)生的公允價值變動損益和投資性房地產(chǎn)公允價值變動產(chǎn)生的損益等6個項目。雖然關(guān)于新規(guī)則對于非經(jīng)常性損益的確定已被理論界、實務(wù)界所諳熟，但是鮮有文獻對于新規(guī)則中上市公司證券投資收益的非經(jīng)常性損益本質(zhì)作出分析。以上分析對于理論界加深對非經(jīng)常性損益的理解，以及實務(wù)界對現(xiàn)實中非經(jīng)常性損益交易事項的會計確認都非常重要。

一、一項重要的非經(jīng)常性損益：上市公司證券投資收益

在2008年非經(jīng)常性損益新規(guī)則增加的6個項目中，其中重要的一項是除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債產(chǎn)生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益。在企業(yè)的現(xiàn)實經(jīng)濟事項中，對企業(yè)會計利潤影響較大的是上市公司持有及出售交易性金融資產(chǎn)及可供出售金融資產(chǎn)的收益。吳戰(zhàn)篪等人(2009)、王偉(20lO)的研究均表明，在2007年度及2008年度有近半數(shù)的上市公司參與二級市場的證券投資，且所取得的證券投資收益對企業(yè)的利潤影響較大。一些上市公司出現(xiàn)剔除證券投資收益后“轉(zhuǎn)贏為虧”的現(xiàn)象。可以看出，上市公司的證券投資收益對企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤的影響較大，證監(jiān)會將上市公司證券投資收益列為非經(jīng)常性損益的重要一項，必將對上市公司的投融資決策現(xiàn)在及潛在股東對上市公司定價決策產(chǎn)生重大影響。諸如。監(jiān)管層要求上市公司在進行配股時以剔除非經(jīng)常性損益的利潤指標(biāo)作為考核標(biāo)準(zhǔn)，同時也要求上市公司披露剔除非經(jīng)常性損益的EPS，以此提醒投資者進行理性定價。

二、上市公司證券投資收益的盈余持續(xù)性

監(jiān)管者將上市公司證券投資收益列為一項重要的非經(jīng)常性損益，其中一個重要原因在于，財政部于2006年頒布了新的會計準(zhǔn)則，并于2007年在所有上市公司中實施。非經(jīng)常性損益的新規(guī)在某種程度上是對新會計準(zhǔn)則的呼應(yīng)。但是。從更深層次上分析，監(jiān)管層將上市公司證券投資收益作為一種重要的非經(jīng)常性損益的理論基礎(chǔ)在于，上市公司證券投資收益不具有持續(xù)性。

一般說來，上市公司的會計盈余分為暫時性盈余與永久性盈余，暫時性盈余是由公司的偶發(fā)、邊緣交易帶來的，本期盈余的獲取與下期盈余的獲取不具有相關(guān)性。永久性盈余是由公司經(jīng)常性的、主業(yè)經(jīng)營所帶來的，本期盈余的獲取對下期盈余的獲取帶有預(yù)測性，即本期獲得的盈余項目，下期在正常的經(jīng)營環(huán)境中能夠獲取大體相當(dāng)?shù)氖找妫哂锌沙掷m(xù)性。上市公司會計盈余是否具有持續(xù)性一般預(yù)示著上市公司會計收益質(zhì)量的高低，永久性盈余的比重較高，上市公司的會計收益質(zhì)量就高；反之，上市公司的會計收益質(zhì)量較低。因此，上市公司會計收益的不同項目組成，則預(yù)示著上市公司具有不同的盈余質(zhì)量，而投資者是否能夠區(qū)分這種盈余質(zhì)量，對于其給予利潤總額相同但盈余組成不同的上市公司進行區(qū)別性定價至關(guān)重要。

上市公司在二級市場上進行證券投資，與其主業(yè)經(jīng)營相比，只能算是一種輔業(yè)，因為上市公司不具備專業(yè)機構(gòu)投資者的詳盡分析能力和風(fēng)險控制能力(王偉，2010)。因此，上市公司證券投資收益對于其主營業(yè)務(wù)收益來說不具有持續(xù)性，即本期上市公司獲取的證券投資收益在下期不一定能夠獲取，具有較大的不確定性。基于此，監(jiān)管層將上市公司證券投資收益列為一項重要的非經(jīng)常性損益。

三、上市公司證券投資的交易性質(zhì)、交易頻率與交易本質(zhì)

中國證監(jiān)會給出的非經(jīng)常性損益定義為：非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與主營業(yè)務(wù)和其他經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與主營業(yè)務(wù)和其他經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于該交易或事項的性質(zhì)、金額和發(fā)生頻率影響了正常反映公司經(jīng)營、盈利能力的各項交易事項產(chǎn)生的損益。

首先，交易或事項的性質(zhì)。上市公司證券投資交易的發(fā)生比較反常，明顯與企業(yè)的主營業(yè)務(wù)和其他經(jīng)營業(yè)務(wù)不相關(guān)，或僅僅是偶然相關(guān)，說明該交易或事項是非經(jīng)常性損益項目。

其次，交易或事項的發(fā)生頻率。上市公司證券投資交易不經(jīng)常發(fā)生，只是偶然發(fā)生。而且在可預(yù)見的將來沒有證據(jù)顯示該交易或事項一定要發(fā)生，則說明該交易或事項是非經(jīng)常性損益項目。

最后，交易或事項對報表使用者的決策影響。上市公司證券投資交易與主營業(yè)務(wù)不相關(guān)。且偶然發(fā)生的交易或事項發(fā)生后。影響了報表使用者對公司的經(jīng)營業(yè)績和盈利能力作出正常的判斷，則說明該交易或事項是非經(jīng)常性損益項目。

基于以上分析可以看出，中國證監(jiān)會將上市公司證券投資收益列為一項重要的非經(jīng)常性損益，很好地呼應(yīng)了新會計準(zhǔn)則對公允價值計量屬性的運用。在更深層次上，上市公司證券投資收益與主營業(yè)務(wù)收益相比不具有持續(xù)性，上市公司證券投資活動在交易性質(zhì)、交易頻率與交易本質(zhì)與非經(jīng)常性損益概念內(nèi)涵的契合，都決定了上市公司證券投資收益的非經(jīng)常性損益本質(zhì)。

[參考文獻]

[1]中國證監(jiān)會(CSRC).公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第1號――非經(jīng)常性損益(2008年修訂)[S]

第3篇：金融投資與證券實務(wù)范文

該書結(jié)合法律、會計、金融證券三方面的專業(yè)知識，參酌資產(chǎn)證券化理論與實務(wù)經(jīng)驗，分門別類地說明了證券化的各種趨勢。在法律方面，該書探討了“金融資產(chǎn)證券化條例”的內(nèi)容，并論述了資產(chǎn)分割、真實買賣等概念；在會計方面，本書討論了證券化涉及的基本類型與經(jīng)濟功能。此外，本書參考了相關(guān)理論與實例，另辟專章介紹了其他地區(qū)的證券化商品實例和證券化交易架構(gòu)與考慮因素。

作者：王文宇等

出版：中國人民大學(xué)出版社

定價：28．00元

《公司理財》

該書以公司基本理財問題、公司特殊理財問題和公司前瞻性理財問題為主線， 闡述了公司理財?shù)睦碚擉w系、研究內(nèi)容、研究方法以及該學(xué)科國內(nèi)、外最新的研究成果和發(fā)展趨勢。全書共分十七章，第一至第十章討論了公司理財目標(biāo)、基本內(nèi)容、研究方法等理財理論與實務(wù)，主要包括項目投資與風(fēng)險投資管理、證券投資。長期籌資、資本結(jié)構(gòu)、股利政策、營運資本管理和公司財務(wù)分析等內(nèi)容；第十一章對公司重組、并購、公司財務(wù)困境與清算等公司特殊理財問題展開了研究；第十二至十七章主要闡述的是公司財務(wù)預(yù)警、公司理財信息化、人力資源戰(zhàn)略與激勵機制、公司財務(wù)控制――戰(zhàn)略預(yù)算管理。

作者：劉愛東

出版：復(fù)旦大學(xué)出版社

定價：54．00元

《新企業(yè)戰(zhàn)略》

新生企業(yè)如何在競爭激烈的市場中生存？現(xiàn)代創(chuàng)業(yè)者如何才能成為21世紀經(jīng)濟的終結(jié)者？

該書分為“創(chuàng)業(yè)者的實踐”、“企業(yè)的運營和管理”兩大部分，除了詳細介紹企業(yè)精英在想像力、事業(yè)規(guī)劃、市場營銷、數(shù)字管理、資本管理等方面的經(jīng)驗和技能之外，更為引人注目的是，它提供了諸多成功創(chuàng)業(yè)家的真實案例。

作者：(日)大前研一等

出版：中信出版社

定價：38．00元

《戰(zhàn)略管理精要》

本書對當(dāng)前管理領(lǐng)域的核心主題和熱點問題均有所論述，使讀者能夠在較短的時間內(nèi)掌握戰(zhàn)略管理的精華內(nèi)容和最新進展。該書不僅很好地概括了經(jīng)典的戰(zhàn)略管理過程，而且還結(jié)合企業(yè)資源、交易費用、理論、戰(zhàn)略聯(lián)盟等新理念，對戰(zhàn)略管理領(lǐng)域的問題進行了深入而全面的探討。

作者：(美)杰弗里?S?哈里森

第4篇：金融投資與證券實務(wù)范文

[關(guān)鍵詞] 美國資產(chǎn)證券化 中國資產(chǎn)證券化 啟示

一、美國資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程

資產(chǎn)證券化是在資本市場上進行直接融資的一種方式。與發(fā)行其他金融產(chǎn)品（例如債券及股票）類似，資產(chǎn)證券化發(fā)行人在資本市場交易中是通過向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持證券進行融資。不同之處在于，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的還款來源是一系列未來可回收的現(xiàn)金流，產(chǎn)生這些現(xiàn)金流的資產(chǎn)可以作為基礎(chǔ)抵押資產(chǎn)對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品起到支持作用，因此，資產(chǎn)證券化的實質(zhì)是，出售未來可回收的現(xiàn)金流從而獲得融資。

資產(chǎn)證券化1970年興起于美國，當(dāng)時住房抵押貸款機構(gòu)將新發(fā)放的住房抵押貸款進行打包，并通過發(fā)行住房抵押貸款轉(zhuǎn)手證券(pass-through)來為住房抵押貸款籌措資金，僅僅過了不到十年，美國的資產(chǎn)證券化市場不斷對各類資產(chǎn)進行證券化嘗試，形成了四個主要的資產(chǎn)證券化市場:RMBS、CMBS、ABS、CDO,以及后來的各類升級版的經(jīng)過多次打包的以非實物資產(chǎn)為依托的證券。

資產(chǎn)證券化的最大優(yōu)點在于它為證券化過程中的相關(guān)參與者帶來的好處，包括使發(fā)起人資金來源多樣化，資產(chǎn)負債表外化；進一步為投資人提供不同投資風(fēng)險不同收益的金融商品；解決借款人資金來源不足；當(dāng)然，對于投資銀行和金融管理當(dāng)局而言也是有利可圖。在美國，近年非機構(gòu)擔(dān)保RMBS市場中市場份額顯著的投資銀行雷曼兄弟占據(jù)了相當(dāng)顯著的地位，這也是其日后破產(chǎn)的“罪魁禍?zhǔn)住薄?/p>

任何高收益都伴隨著高風(fēng)險，證券化產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險類型主要有四類：違約風(fēng)險（default risk）、現(xiàn)金流量風(fēng)險(cash flow rish)、經(jīng)營風(fēng)險(operation risk)、市場風(fēng)險(market risk)。限于篇幅，僅對違約風(fēng)險做簡單說明，違約風(fēng)險或者可以直接稱其為道德風(fēng)險，是指債務(wù)人未能履行合約而導(dǎo)致現(xiàn)金流量不足，無法支付證券化所產(chǎn)生之債券所需的現(xiàn)金流量，美國的次級債危機就是鮮明的例證。

證券化是一個制造各種性質(zhì)債券的過程，在整個過程中，需要眾多的參與機構(gòu)各司其職，承做貸款的金融機構(gòu)（或資產(chǎn)持有人）將取得的債權(quán)出售給特殊目的的信托（商業(yè)銀行或者投資銀行），同時通過信用增強機制控管信用風(fēng)險，并經(jīng)由信用等級評級機構(gòu)驗證評級后，由承銷機構(gòu)出售給投資人，從而分散了風(fēng)險。在這一簡單的流程中，存在內(nèi)在缺陷,使抵押貸款在發(fā)放過程中極易產(chǎn)生道德風(fēng)險。比如美國的次級債危機，一級市場上的按揭貸款提供者直接將資產(chǎn)打包出售, 不承擔(dān)抵押貸款的違約風(fēng)險，忽視風(fēng)險管理和貸款人自身的償付能力和信用狀況。同時，信用增級和信用評級機構(gòu)不負責(zé)任的評級掩蓋了次級債的風(fēng)險, 造成高回饋、低風(fēng)險的假象, 使投資者難以做出正確的判斷，增大了違約風(fēng)險。

二、對中國資產(chǎn)證券化的啟示

這次美國危機盡管造成雷曼兄弟破產(chǎn)，五大投行的銷聲匿跡，美國30 多家次級貸款公司停業(yè)倒閉,但是我們有理由認為資產(chǎn)證券化本身并沒有錯, 其錯誤在于這種創(chuàng)新金融產(chǎn)品設(shè)計過程中的制度缺陷, 中國資產(chǎn)證券化的進程不可因噎廢食, 而是應(yīng)該在機制設(shè)計上吸取和總結(jié)美國次級貸款證券化的經(jīng)驗教訓(xùn), 選擇銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)證券化。到2005年，國內(nèi)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)正式進入實際操作階段，中國人民銀行選擇了兩家國有大型銀行――中國建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行進行試點，發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。這兩個試點以銀行貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)，分別發(fā)行了RMBS和信貸資產(chǎn)支持的ABS，2006年，國內(nèi)還問世了一種以企業(yè)資產(chǎn)為職稱的證券化產(chǎn)品。盡管資產(chǎn)證券化在我過還處于非常初級的發(fā)展階段，但是已經(jīng)表現(xiàn)出了自己的特點和優(yōu)勢，面對美國資產(chǎn)證券化先期的顛簸，我們應(yīng)該從以下幾個方面吸取教訓(xùn)做好工作：

1.健全的法律體系。對于每筆證券化交易來說，必須建立完善的法律體系以保護投資者在基礎(chǔ)性資產(chǎn)中的合法利益，最重要的是，當(dāng)發(fā)起人或者賣方處于破產(chǎn)境地時，法律應(yīng)該保護投資者對證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)的追討權(quán)。

2.精確的現(xiàn)金流分析。在證券化開始時，發(fā)行人應(yīng)該進行現(xiàn)金流分析，以確定特殊目的的實體的債務(wù)能夠按時全額償還。

3.謹慎的會計處理。

4.有公信力的信用評估。信用評級機構(gòu)及相應(yīng)的信用評級規(guī)則體系在資產(chǎn)證券化中發(fā)揮著極為重要的作用，有必要規(guī)范資產(chǎn)評估機構(gòu)的行為,建立完善的資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)體系, 采用科學(xué)的評級方法提高我國信用評級機構(gòu)的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平。

5.全面性的投資銀行。我國目前僅有幾家銀行具有經(jīng)營非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的能力，然而在整個證券化的過程中，投資銀行發(fā)揮著相當(dāng)重要的作用，不僅包括協(xié)調(diào)發(fā)行機構(gòu)處理法律、會計、稅收及現(xiàn)金流分析，還扮演著承銷商甚至做市商的角色，所以我國的銀行應(yīng)加強投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)能力。

6.培養(yǎng)多樣化的投資者。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新離不開金融市場中投資者對其的需求，所以，多樣的投資者有利于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品本身的創(chuàng)新性，有了需求，創(chuàng)新才更有把握。

7.培養(yǎng)專業(yè)人才。

三、結(jié)束語

證券化正在逐漸改變我們的金融形勢，通過證券化，我們對于金融資產(chǎn)的風(fēng)險于現(xiàn)金流量可以重新安排，使其能夠更符合投資人的需求，因此，我們不能因為其發(fā)源地――美國金融市場的動蕩和不安就因噎廢食，我們相信我國的證券化發(fā)展才剛剛開始，在邁入全球化的路途中，未來會有些什么新的資產(chǎn)標(biāo)的物，會有哪些金融創(chuàng)新，我們期待且我們努力！

參考文獻：

[1]扈企平（Joseph Hu）(美):資產(chǎn)證券化 理論與實務(wù)[M].中國人民大學(xué)出版社，2007

第5篇：金融投資與證券實務(wù)范文

【關(guān)鍵詞】 證券投資基金 教學(xué)改革

【中圖分類號】 G427 【文獻標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1006-5962（2012）10（a）-0019-01

《證券投資基金》是一門應(yīng)用學(xué)科，是研究基金基本理論和基金運行實務(wù)的課程，具體內(nèi)容既包括證券投資基金的基本理論、運營實務(wù)，也包括證券組合管理理論、投資規(guī)劃、投資策略和績效評價等的理論知識和相應(yīng)的實踐教學(xué)內(nèi)容。是投資學(xué)、金融學(xué)、理財學(xué)和保險學(xué)等專業(yè)學(xué)生必須學(xué)習(xí)的專業(yè)課，也是證券從業(yè)人員、銀行從業(yè)人員、理財規(guī)劃師和投資顧問等必須具備的從業(yè)技能。

1 針對不同教學(xué)內(nèi)容，采用不同的教學(xué)方式

證券投資基金的理論和證券市場的實踐是平行發(fā)展的，二者之間又緊密地結(jié)合并產(chǎn)生了深刻的交互影響。本課程在教學(xué)中將教學(xué)內(nèi)容大致分為理論性、應(yīng)用性兩類，可以按各類內(nèi)容的不同特點采用不同的方式組織教學(xué)。

1.1 基礎(chǔ)理論的教學(xué)方式

基礎(chǔ)理論包括證券投資基金的定義、特點、種類、投資運作和績效評價理論，這部分內(nèi)容是本課程教學(xué)中基礎(chǔ)的內(nèi)容。教學(xué)組織方式以任課教師課堂講授為主，占總課時的60%左右；通過課堂講授，增強學(xué)生對基本概念、基本原理和運作理論的理解，使學(xué)生在掌握證券投資基金的基本原理和知識的基礎(chǔ)上牢固樹立正確的投資理念、思維方法和從業(yè)人員的道德觀，為日后從事實際工作奠定堅實的金融投資理論基礎(chǔ)。

1.2 實踐內(nèi)容的教學(xué)方式

組織學(xué)生到證券公司和銀行現(xiàn)場教學(xué)，了解業(yè)務(wù)流程，學(xué)習(xí)交易技巧和崗位職責(zé)要求，幫助學(xué)生更直觀地了解到我國基金發(fā)展現(xiàn)狀，學(xué)習(xí)基金交易規(guī)則，提高了學(xué)習(xí)本課程的趣味性、直觀性和積極性。證券投資基金屬于應(yīng)用學(xué)科，應(yīng)用性教學(xué)內(nèi)容包括基金發(fā)行、申購與贖回、基金上市交易、基金當(dāng)事人、基金監(jiān)管、市場營銷、信息披露和監(jiān)管等內(nèi)容。

2 探索教學(xué)新模式，注重教學(xué)方式改革

在不斷強化傳統(tǒng)教學(xué)手段的基礎(chǔ)上，還不斷探索教學(xué)新教學(xué)手段，在近年互聯(lián)網(wǎng)手段的不斷發(fā)展下，開始嘗試第一、二、三課堂等教學(xué)手段相結(jié)合，綜合運用的的模式，具體說來有如下教學(xué)手段：

2.1 利用課堂教學(xué)，通過第一課堂提高學(xué)生專業(yè)素養(yǎng)

第一課堂是以掌握基本專業(yè)理論知識和基本實踐操作為主的課堂教學(xué)活動。第一課堂教學(xué)活動既包括理論教學(xué)，又包括校內(nèi)模擬實踐和校外現(xiàn)場實踐教學(xué)。理論教學(xué)多采用案例法和理論與實踐相結(jié)合的方法提高學(xué)生學(xué)習(xí)興趣和整體感知能力，提高學(xué)習(xí)效果。校內(nèi)模擬實踐主要通過專業(yè)證券實驗室實現(xiàn)，在實驗室中學(xué)生按照實踐教學(xué)大綱的要求完成基金模擬投資和基金模擬運作等相關(guān)實驗，提高動手能力，增強對理論知識的理解。校外現(xiàn)場實踐教學(xué)通過實習(xí)基地實現(xiàn)，上課期間組織學(xué)生到證券公司和商業(yè)銀行進行現(xiàn)場教學(xué)，實地觀看和工作人員對基金認購、申購和贖回的辦理過程，一般要求學(xué)生在現(xiàn)場模擬該過程，提高實踐操作技能。

開放的第一課堂教學(xué)方式使得枯燥的理論學(xué)習(xí)變得生動形象，容易理解，并且能促使學(xué)生盡快將理論和實踐結(jié)合起來，容易取得很好的效果。

2.2 利用互聯(lián)網(wǎng)，通過第二課堂拓展學(xué)生視野

第二課堂是通過互聯(lián)網(wǎng)，利用網(wǎng)上師生互動平臺、QQ群和共享空間、博客和公共郵件等加強與學(xué)生的聯(lián)系，提高學(xué)生學(xué)習(xí)積極性。通過第二課堂，可以拓展學(xué)生的知識面和提高學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，使教師與學(xué)生能夠不間斷的進行交流和學(xué)習(xí)，現(xiàn)代教學(xué)方式的應(yīng)用使得課程的教學(xué)效果得到極大的提高。

2.3 參加模擬交易大賽，通過第三課堂提高實踐操作能力

第三課堂是依托金融模擬交易大賽和院系社團組織開展學(xué)術(shù)科研活動。近幾年先后組織我院學(xué)生參加世華財訊全國大學(xué)生金融模擬交易大賽、贏在新起點大學(xué)生金融投資模擬交易大賽和民族證券杯證券營銷大賽等不同形式和層次的比賽，通過這些比賽鍛煉了學(xué)生實踐動手能力、溝通協(xié)調(diào)能力和崗位適應(yīng)能力。與教學(xué)緊密相關(guān)的、幫助學(xué)生把第一課堂的知識轉(zhuǎn)化為專業(yè)技能的各類課外學(xué)習(xí)和學(xué)術(shù)科研活動；組織多形式、多層次的業(yè)務(wù)大賽及其它社會實踐活動。組織和指導(dǎo)學(xué)生參加各類投資大賽。

3 實施差異化教學(xué)法

在教學(xué)中應(yīng)積極實施差異化教學(xué)法，即在教育目標(biāo)上承認差異性，重視學(xué)生的個性發(fā)展，在對學(xué)生基礎(chǔ)知識和理論教育的基礎(chǔ)上，根據(jù)學(xué)生的不同情況和特點進行因材施教。

具體來說，差異化教學(xué)可以表現(xiàn)為二個培養(yǎng)方向：一是應(yīng)用型人才，通過現(xiàn)場教學(xué)、開放證券模擬實驗室、舉辦投資大賽、創(chuàng)建實習(xí)基地等手段，引導(dǎo)學(xué)生參與投資實踐活動，提高學(xué)生的動手能力和實戰(zhàn)業(yè)務(wù)能力，培養(yǎng)動手能力強、具有一定營銷能力的學(xué)生，為學(xué)生就業(yè)打下基礎(chǔ)。二是研究型人才，鼓勵具備較嚴密思維和性格沉穩(wěn)的學(xué)生系統(tǒng)學(xué)習(xí)分析理論和理財規(guī)劃等知識，向著投資顧問、理財規(guī)劃師的方向發(fā)展，提高學(xué)生的就業(yè)競爭力。

第6篇：金融投資與證券實務(wù)范文

專升本考試科目

專業(yè) 代號 本科專業(yè)代碼、名稱 專科專代碼 專科專業(yè)名稱 考試課程 01

02

03

04

020101經(jīng)濟學(xué) 020102國際經(jīng)濟與貿(mào)易 020103財政學(xué) 020104金融學(xué)

620101

財政

經(jīng)濟學(xué)

620102

稅務(wù)

620104

國際金融

620105

金融與證券

620106

金融保險

620107

保險實務(wù)

620109

資產(chǎn)評估與管理

620110

證券投資與管理

620111

投資與理財

620201

財務(wù)管理

620203

會計

620204

會計電算化

620301

經(jīng)濟管理

620302

經(jīng)濟信息管理

620303

國際經(jīng)濟與貿(mào)易

620304

國際貿(mào)易實務(wù)

620305

國際商務(wù)

05

030101法學(xué)

690101

司法助理

法學(xué)基礎(chǔ)

690102

法律文秘

690103

司法警務(wù)

690104

法律事務(wù)

690105

書記官

690107

檢查事務(wù)(豫)

690201

刑事執(zhí)行

690302

司法鑒定技術(shù)

第7篇：金融投資與證券實務(wù)范文

（1）課程教學(xué)時間短，學(xué)生素質(zhì)較低。目前，我國高職院校的投資與理財專業(yè)學(xué)制時間短、定位低，受此限制，課程體系相對本科教育過于淺顯簡單。這使得高職投資與理財專業(yè)畢業(yè)生所需的理論基礎(chǔ)知識不扎實。（2）課程內(nèi)容容易出現(xiàn)重復(fù)和交叉。投資理財課程體系內(nèi)容龐雜，包含證券投資、投資規(guī)劃、理財規(guī)劃、資產(chǎn)管理、外匯與期貨、市場營銷等多個領(lǐng)域的知識，每方面都有所涉及，很難避免教學(xué)內(nèi)容的重復(fù)和交叉。（3）實務(wù)教學(xué)案例嚴重不足。我國個人理財起步較晚、經(jīng)驗不足，到目前為止，只有十年左右的時間。尤其是家庭理財，最近幾年才逐步發(fā)展起來，還停留在無差別、無個性化服務(wù)的水平上，國內(nèi)成熟的鮮活理財案例很少。

二、高職院校投資與理財專業(yè)課程設(shè)置中的難點

（1）專業(yè)培養(yǎng)方向?qū)挿海n程設(shè)置范圍廣。高職投資與理財專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)是服務(wù)于銀行、證券公司等機構(gòu)的，掌握證券投資與綜合理財知識，具有證券經(jīng)紀服務(wù)和綜合理財規(guī)劃能力，能夠從事客戶理財方案制定等工作的高端技能型人才。對應(yīng)的就業(yè)崗位主要是銀行、證券公司、基金公司等。因此，高職投資與理財專業(yè)至少涉及銀行、保險、證券等三個大的專業(yè)方向。如果課程的開設(shè)囊括這幾個方向的話，必然導(dǎo)致教學(xué)內(nèi)容多而雜、廣而淺，培養(yǎng)的學(xué)生貌似“樣樣通”，卻樣樣都不能精通，給學(xué)生的就業(yè)造成被動。（2）基于工作過程而設(shè)置課程體系對投資與理財專業(yè)不適用。基于工作過程設(shè)置課程體系是當(dāng)前高職教育課程改革的總體趨勢，課程教學(xué)重在培養(yǎng)學(xué)生的實踐能力，對專業(yè)理論知識的要求是以夠用為度，不需要全面掌握。然而，投資與理財專業(yè)對理論功底的要求很高，其豐富而全面的理論知識是順利開展工作的前提，相反，工作過程卻相對簡單。（3）校企合作難度較大，制約了實踐教學(xué)的開展。學(xué)校與行業(yè)、企業(yè)合作辦學(xué)是高職專業(yè)教育獲取校外優(yōu)質(zhì)資源的較好途徑，通過引進行業(yè)企業(yè)的優(yōu)秀人才參與高職教育，可以更好地實現(xiàn)學(xué)校與社會的對接，從而達到學(xué)生一畢業(yè)就能直接上崗的目的。但是，投資與理財專業(yè)的校企合作開展難度較大，主要的阻力來自社會，而不是學(xué)校。國家對金融企業(yè)的嚴格監(jiān)管，導(dǎo)致金融企業(yè)難以正式與高職院校開展合作，校企合作在很多時候只能采取松散的而不是制度化的方式進行，合作的可持續(xù)性難以保證。在這種背景下，投資與理財專業(yè)的實踐教學(xué)更多的是采取校內(nèi)仿真模擬實訓(xùn)的方式進行，實踐教學(xué)的開展受到制約。

三、高職院校投資與理財專業(yè)課程開發(fā)的原則

（1）理論與實訓(xùn)相結(jié)合的原則。投資與理財專業(yè)課程是綜合性很強的課程，涉及投資學(xué)等多門課程知識的運用，同時，金融市場變化非常快，學(xué)生知識更新的速度也要相應(yīng)加快。學(xué)生如何較快掌握知識并能綜合運用所學(xué)的知識，是投資與理財專業(yè)首先需要解決的問題。高職學(xué)生的專業(yè)學(xué)習(xí)時間只有兩年半，需要學(xué)生在短時問內(nèi)掌握所需的理論知識，并能靈活加以運用。因此，要將理論學(xué)習(xí)的知識點都和實訓(xùn)聯(lián)系起來，讓學(xué)生在進行知識積累的同時，逐步提高投資理財綜合能力。（2）校企合作的原則。高職課程開發(fā)是一項技術(shù)性很強的工作，要完善以下環(huán)節(jié)，以保證整個開發(fā)過程的連續(xù)性和完整性。這一開發(fā)過程離不開課程專家和企業(yè)行業(yè)能工巧匠的指導(dǎo)，需要校企雙方加強合作。然而，實際操作中卻遇到很大的困難，校企合作只是學(xué)校的一廂情愿，企業(yè)很難真正投入大量的人力、物力與財力。因此，高職院校課程開發(fā)呼喚一種可靠的校企合作模式，通過這一模式協(xié)調(diào)好學(xué)校與企業(yè)間的利益關(guān)系，使教師和企業(yè)共同參與課程開發(fā)工作。

第8篇：金融投資與證券實務(wù)范文

【關(guān)鍵詞】國際投資 實驗實踐教學(xué) 網(wǎng)絡(luò)平臺實驗教學(xué) 學(xué)科競賽

一、文獻綜述

目前關(guān)于高校經(jīng)濟管理學(xué)科實驗教學(xué)模式的探討較多，如衛(wèi)慧平（2010）認為高校經(jīng)濟管理學(xué)科實驗教學(xué)模式按實驗內(nèi)容劃分，可分為自主型、合作和研討型實驗教學(xué)模式三類別，按實驗技術(shù)層次劃分，可分為傳統(tǒng)的實驗室教學(xué)模式，網(wǎng)絡(luò)實驗教學(xué)模式，社會實踐教學(xué)模式[1] 。吳凡和潘峰（2012）提出了國際商務(wù)實務(wù)模擬課程的4Cs教學(xué)模式，即Case study案例教學(xué)法，Computer support電腦輔助教學(xué)，Counseling instructing校外實務(wù)導(dǎo)師咨詢性指導(dǎo)，Cooperation &Competition合作與競爭互動[2]。NS Cardell，R Bartlett（1996）探討了大學(xué)本科經(jīng)濟學(xué)的實驗教學(xué)模式[3]，Gyorgy，K.研究了企業(yè)金融課的實驗教學(xué)方法[4]。

國際投資實驗或?qū)嵺`教學(xué)模式的相關(guān)研究仍然較少，南雪峰（2013）提出除了傳統(tǒng)的教學(xué)模式，也可以嘗試讓學(xué)生投入最低限度的實際資金進行階段性國際投資實戰(zhàn)，或組織專題講座（由跨國公司、金融機構(gòu)的專職人員講解現(xiàn)實中國際的流程和注意事項），或進行分組小論文寫作等形式的實驗教學(xué)模式的創(chuàng)新[5]。李輝，侯志銘，高嘉琳（2014）等提出了利用最新國際投資案例設(shè)計問題引導(dǎo)學(xué)生進行討論或由學(xué)生分組自選跨國公司對外投資的案例制作PPT進行課堂演示和講解等方法[6]。程金亮（2014）提出國際直接投資部分的實驗教學(xué)可以嘗試體驗式教學(xué)，讓學(xué)生通過角色體驗來了解國際投資的真實過程，打破傳統(tǒng)的以老師和黑板為主體的教學(xué)模式，探索師生互為主體的新型模式，尊重學(xué)生的主體學(xué)習(xí)地位[7]。Chen Xiaoying，Yur-Austin Jasmine（2013）探討了國際投資學(xué)課程中模擬投資組合項目的教學(xué)意義[8]。

總之，國際投資實驗和實踐教學(xué)模式的探討還不夠深入和全面，也沒有形成成熟的體系，因此需要結(jié)合國際投資在世界經(jīng)濟發(fā)展中的地位上升和投資形式不斷創(chuàng)新的背景，積極創(chuàng)新相關(guān)實驗實踐教學(xué)模式。

二、傳統(tǒng)的國際投資課程實驗實踐教學(xué)模式存在的問題

（一）國際投資學(xué)課程地位低導(dǎo)致國際投資實驗實踐教學(xué)不受重視

國際投資學(xué)作為證券投資學(xué)、國際經(jīng)濟學(xué)、國際金融學(xué)和國際貿(mào)易學(xué)等多學(xué)科相關(guān)的交叉學(xué)科，是國際經(jīng)濟與貿(mào)易專業(yè)和國際金融專業(yè)的一門重要選修課。但根據(jù)筆者抽樣調(diào)查，發(fā)現(xiàn)一些高校的國際經(jīng)濟與貿(mào)易專業(yè)和國際金融專業(yè)人才培養(yǎng)方案中，30%的方案并沒有把國際投資學(xué)課程納入教學(xué)計劃，常用投資學(xué)、證券投資學(xué)、跨國公司經(jīng)營與管理等課程代替。即使是在納入教學(xué)計劃的方案中，只有40%左右的高校單獨開始國際投資實踐課或?qū)嶒炚n，且國內(nèi)現(xiàn)有經(jīng)典的《國際投資學(xué)》教材體系偏重理論性和學(xué)術(shù)性，體現(xiàn)了國際投資學(xué)教學(xué)重理論輕實踐的特征。

（二）教學(xué)項目定位不明或內(nèi)容不全面

其一，根據(jù)對相關(guān)教學(xué)大綱的抽樣調(diào)查，已經(jīng)開設(shè)的國際投資實驗或?qū)嵺`教學(xué)課程中，大部分仍然存在教學(xué)項目定位不明確或內(nèi)容不全面的問題，如有的教學(xué)大綱強調(diào)一般性的國內(nèi)市場證券投資和金融投資項目，沒有國際證券市場或國際投資的內(nèi)容，國際化環(huán)境模擬的特色沒有體現(xiàn)出來；而有的教學(xué)大綱的實驗實踐項目和內(nèi)容雖然體現(xiàn)了國際性特色，卻片面的退化為外匯投資實驗課程、國際金融與外匯投資實驗課、跨國公司經(jīng)營與管理實驗（跨國公司實物資產(chǎn)的取得方式-跨國并購、國際投資環(huán)境評價和中國企業(yè)海外上市等）或國際直接投資案例教學(xué)課（招商引資策劃方案和投資環(huán)境分析）等項目，忽視了如美股投資，國際指數(shù)期貨，黃金交易等國際間接投資項目和內(nèi)容。其二，根據(jù)對國際投資實驗實踐教學(xué)軟件或教學(xué)系統(tǒng)的抽樣調(diào)查，筆者發(fā)現(xiàn)有的國際投資實驗實踐課程使用網(wǎng)絡(luò)版金融實驗室，提供的實驗項目只有跨國公司經(jīng)營與管理、投融資等相關(guān)內(nèi)容，實驗項目只有公司風(fēng)險和風(fēng)險管理，公司治理，公司融資及財務(wù)管理，金融投資行業(yè)專業(yè)課程等。某國際投資實驗實踐教學(xué)課程只使用一套外匯交易模擬系統(tǒng)從事國際金融外匯模擬實驗，或利用某金融軟件高校金融實驗室進行國際金融與投資模擬實驗，實驗項目只有股票、商品期貨、外匯模擬交易、黃金等間接投資內(nèi)容，而且股票和商品期貨產(chǎn)品類別只限于國內(nèi)證券市場等產(chǎn)品，沒有國際化特色。其三，根據(jù)實驗內(nèi)容的語言環(huán)境而言，多為中文，缺乏雙語甚至全英文的實驗環(huán)境。因此，現(xiàn)有國際投資實驗實踐教學(xué)課程存在國際化特色不明確和內(nèi)容不全面的問題，且缺乏教學(xué)內(nèi)容全面的國際投資實驗教學(xué)軟件。

（三）實驗項目創(chuàng)新性不足

一方面，從實驗項目的特征來看，現(xiàn)有國際投資實驗實踐項目中多為驗證性和設(shè)計性項目，如證券，外匯等間接投資和跨國公司經(jīng)營與管理等直接投資等，實驗指導(dǎo)書和實驗報告格式較固定，而探究性項目和創(chuàng)新性項目較少。另一方面，從實驗中學(xué)生是否合作的角度來看，自主型實驗較多，合作型和研究型實驗較少。如證券投資主要是使學(xué)生了解注冊開戶、證券發(fā)行、證券交易委托方式、證券投資基本面分析、證券投資技術(shù)分析、模擬交易、證券分析軟件系統(tǒng)的使用等方面的基本操作技能，跨國公司海外并購或海外上市主要學(xué)習(xí)國外投資環(huán)境和政策、海外并購或海外上市的政策和流程、投資風(fēng)險分析等內(nèi)容。而如國際商務(wù)談判這類多角色合作或競爭實驗的項目較少，跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略或投資風(fēng)險分析等研討性項目較少。

第9篇：金融投資與證券實務(wù)范文

關(guān)鍵詞:證券投資學(xué);非金融專業(yè);教學(xué)手段

證券投資學(xué)是高職院校經(jīng)濟管理類專業(yè)開設(shè)的一門重要的專業(yè)基礎(chǔ)課。該課程的應(yīng)用性較強，也是一門教學(xué)難度較大的課程，它不僅要求學(xué)生掌握證券投資理論的基礎(chǔ)知識，還應(yīng)具備獨立自主進行實際投資分析的能力。因此，對學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)和實踐運用能力提出了更新、更高的要求，同時對教師在證券投資學(xué)教學(xué)中如何適應(yīng)高職教育的教學(xué)需要提出了更高的要求。為了使高職非金融專業(yè)學(xué)生學(xué)以致用，高職教育的課程設(shè)置滿足人才培養(yǎng)方案的要求，有必要探索證券投資學(xué)教學(xué)的培養(yǎng)目標(biāo)、教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)手段的改革，以促使教學(xué)登上一個新的臺階。

一、高職非金融專業(yè)證券投資學(xué)課程教學(xué)存在的問題

(一)理論與實踐相脫離

針對高職非金融專業(yè)，證券投資學(xué)的教學(xué)目標(biāo)看似很清楚:“使學(xué)生學(xué)會證券投資”，然而，在實際教學(xué)的過程中，往往變成了“使學(xué)生學(xué)會證券投資學(xué)”，這一字之差，卻有天壤之別[1]。于是，重理論輕實踐，重知識輕技能，重課堂講授輕模擬操作的現(xiàn)象，已經(jīng)司空見慣。結(jié)果，學(xué)生學(xué)完以后，只懂得理論知識，動手操作能力非常薄弱。這就與高職教育的目標(biāo)相背離了。

(二)教學(xué)方式單一、教學(xué)手段落后

在對高職非金融專業(yè)的學(xué)生授課時，一直采用的是“一只粉筆兩本書”作為教學(xué)工具。但是在講解證券投資技術(shù)分析時會涉及大量的圖表，需要看大盤才能理解理論知識。這些圖表想在黑板上畫出來比較困難或者根本不可能實現(xiàn)，結(jié)果造成老師講課空洞、乏味，學(xué)生聽課效率低下。

(三)缺乏實踐環(huán)節(jié)、課程結(jié)構(gòu)設(shè)計不合理

證券投資學(xué)是一門理論性和實踐性都很強的學(xué)科，因此證券投資學(xué)課程都會有一定課時的教學(xué)實踐活動，讓學(xué)生能從投資者角度進入證券市場，感受證券市場的漲跌變化，培養(yǎng)學(xué)生的市場感覺，磨煉心態(tài)，從而激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性。否則，學(xué)生永遠不會明白證券市場到底是什么樣，理論聯(lián)系實際也只能是一句空話。但是對于高職非金融專業(yè)的學(xué)生來說，由于課程體系的壓縮，導(dǎo)致在教學(xué)計劃中根本沒有設(shè)置教學(xué)實踐課，有的雖然在形式上設(shè)置了教學(xué)實踐課，但落實起來不是很到位，所以也達不到應(yīng)有的效果。

(四)教材難以適應(yīng)高職教育的需要

我們現(xiàn)有的教材理論介紹過多，過于呆板，對于許多具有中國特色的內(nèi)容在教材中很少涉及。如國有股減持、QFII、QDII、ETF、LOF、權(quán)證、股指期貨、央行票據(jù)、可分離交易債券、融資融券、市價委托、大宗交易、開放式回購、中小板市場、三板市場等內(nèi)容很少在教材中反映[2]。很多學(xué)過證券投資學(xué)的同學(xué)對這些概念茫然無知。另外就是游戲規(guī)則的變化，2005年到2006年上半年是證券法規(guī)全面修改的時期，證券發(fā)行、上市以及交易規(guī)則都進行了大幅度修改，但即使是最新版的教材對上述內(nèi)容都很少涉及，對規(guī)則修改更是沒有反映。這些都難以適應(yīng)當(dāng)前高職教育的教學(xué)需要。

二、高職非金融專業(yè)證券投資學(xué)課程教學(xué)改革的探索

(一)明確教學(xué)目標(biāo)

對于高職非金融專業(yè)的學(xué)生來說，可以根據(jù)學(xué)生的層次設(shè)定不同的目標(biāo)。證券投資學(xué)教學(xué)最基本的目標(biāo)就是教會他們證券的交易，最低的目標(biāo)是學(xué)會炒股。不僅要知道開戶程序、交易的方法和技巧，還要掌握最基本的基本面分析和技術(shù)分析方法，為市場和社會培育合格的股民、理性的投資者。中級目標(biāo)是適應(yīng)實際工作的需要。證券業(yè)的大發(fā)展為大學(xué)生就業(yè)提供了很好的機遇，所以我們要培養(yǎng)學(xué)生適應(yīng)實際工作需要的技能，要求學(xué)生參加并爭取通過證券從業(yè)人員資格考試中的證券經(jīng)紀類考試，獲得證券經(jīng)紀從業(yè)資格證書。高級目標(biāo)是為同學(xué)們深造打下良好的基礎(chǔ)。證券業(yè)對人才的需求，相當(dāng)一部分是要求有多學(xué)科的知識背景，而不僅僅是單純的金融證券知識。

(二)教學(xué)手段的改革

用案例教學(xué)、模擬教學(xué)、多媒體教學(xué)等多種教學(xué)手段，取代以往的“粉筆+黑板”的老模式，不僅可以提高教學(xué)效果，還可以滿足高職教育人才培養(yǎng)的需要。

1、案例教學(xué)

選擇與證券投資學(xué)教學(xué)內(nèi)容配套的典型案例，將一些難以理解、繁瑣枯燥的教學(xué)內(nèi)容運用生動的案例表現(xiàn)出來，提供給學(xué)生分析討論，引導(dǎo)學(xué)生運用理論知識分析、解釋現(xiàn)實問題，增加學(xué)生的感性認識，再由感性認識向理性認識轉(zhuǎn)化，提高分析問題和解決問題的能力。通過案例教學(xué)將知識的傳授與知識的運用有機結(jié)合起來。

2、模擬教學(xué)

通過模擬證券投資實戰(zhàn)環(huán)境，采用實證分析教學(xué)，將證券投資分析理論與證券市場的實際操作結(jié)合起來，調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和參與性，培養(yǎng)實際操作能力和風(fēng)險意識，提高學(xué)生的綜合素質(zhì)。在具體操作上，利用證券行情接收系統(tǒng)，實時接收滬、深股市行情，演示大盤和個股行情走勢;利用證券實時分析系統(tǒng)，演示主要技術(shù)指標(biāo)，結(jié)合典型圖形講解技術(shù)指標(biāo)的運用;利用模擬股票交易系統(tǒng)，建立操作規(guī)則，利用虛擬資金和虛擬撮合，實現(xiàn)從交易、結(jié)算、風(fēng)險管理全過程的操作。同時，通過讓學(xué)生扮演證券市場投資者的角色進行模擬投資活動，將所學(xué)到的理論知識在實際環(huán)境中具體運用，通過模擬操盤預(yù)測市場行情變化，真正做到學(xué)以致用，進而激發(fā)學(xué)生的興趣與學(xué)習(xí)積極性，引導(dǎo)學(xué)生全面、扎實地掌握證券投資知識。因此，模擬投資活動的開展，更突出了對學(xué)生實踐操作能力的培養(yǎng)，是課程設(shè)置的一個較高的層次。

3、多媒體教學(xué)

證券投資分析是證券投資學(xué)中最重要的、也是學(xué)生最感興趣的一部分內(nèi)容。由于證券價格在證券市場中的波動起伏是撲朔迷離的，所以，證券投資技術(shù)對于提高投資人的判斷能力有較大的幫助作用，從某種程度上來說，增強對證券市場未來的預(yù)見能力，躲避即將來到的風(fēng)險，任何一個投資者(機構(gòu))都必須熟練掌握和運用技術(shù)分析方法。所以我們在教學(xué)實踐中，一直在注意培養(yǎng)和提高學(xué)生這方面的實際分析能力。而技術(shù)分析法涉及大量的指標(biāo)分析和圖形分析K線圖、缺口理論、形態(tài)分析、成交量分析、移動平均線分析等，若采取傳統(tǒng)的教學(xué)模式，課堂上教師要現(xiàn)場設(shè)計黑板，描畫技術(shù)圖形，列舉證券投資實例，還要通過察顏觀色、個別提問等方式從學(xué)生那里獲取反饋信息。課堂時間的有效利用率較低，原本生動有趣的知識在學(xué)生看來也索然無味。而通過多媒體創(chuàng)作工具，則可以將以上理論結(jié)合市場形態(tài)中的實際材料，用立體的圖表編寫出重點突出、形象生動的“電子講稿”[3]。例如，用MicrosoftPowerpoint和Authorware繪制出K線圖以及各種K線組合，通過形狀、大小、色彩、閃爍、修飾等屬性來突出關(guān)鍵圖形和指標(biāo)，并利用Powerpoint的動畫演示，形象地講解了葛蘭碧的移動平均線法則;運用了Flash的動畫技術(shù)，生動、貼切地向?qū)W生們展示出股票交易的全過程，加強學(xué)生們的直觀感受和對理論知識的理解。

(三)修正教學(xué)計劃，強化實踐教學(xué)環(huán)節(jié)

要改變過去教學(xué)沒有實踐環(huán)節(jié)或是把實踐教學(xué)形式化的狀況，使實踐課時占總學(xué)時的12以上，這樣學(xué)生可以邊學(xué)習(xí)理論知識邊進行實踐操作。由于高職非金融專業(yè)學(xué)生的課程體系壓縮，還可以鼓勵學(xué)生利用假期到證券公司進行崗位實習(xí)和訓(xùn)練。另外，要改變現(xiàn)有考試方式，增加實踐環(huán)節(jié)考核力度，把證券投資學(xué)這門課的考試分成實務(wù)考試和理論考試兩部分。

參考文獻

1徐懷業(yè)。關(guān)于高職證券投資學(xué)課程教學(xué)改革的思考。遼寧高職學(xué)報學(xué)報。2007，6:53-54