投資入股的幾種方式精選(九篇)
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第1篇：投資入股的幾種方式范文
關鍵詞；納稅籌劃；合理避稅；避稅方法
房地產企業作為國民經濟的支柱產業，其生產經營活動非常廣泛，也非常復雜，具有所需資金大、開發建設周期長、開發經營復雜、開發產品商品性等特點。房地產行業的特殊性必然決定了其納稅問題的復雜多變和避稅籌劃技巧運用的靈活多樣。
稅收優惠政策是國家發給企業的“稅收優惠券”，利用稅收優惠政策減少應納稅額和降低稅負是所有納稅籌劃方法中風險最小的一種，并且是國家完全認可的避稅方法。通曉、理解、用足稅收優惠政策能使年營業額巨大的房地產企業成功、有效、安全地規避掉巨額稅款，從而將利潤最大限度地留歸企業。
避稅是一種非違法的行為，而納稅人從自身經濟利益最大化出發進行避稅籌劃，
是客觀存在的。下面就介紹幾種常見的避稅方法。
一、利用臺作開發方式合理避稅
利用此方法可以通過經營收入利息收入以及分紅收入在收入性質上可以相互轉化，企業可以根據實際需要選擇恰當的經營方式以減輕稅收負擔。
例：甲公司擬投入資金200萬與乙公司合作開發一個商住樓項目。甲公司可采取以下幾種方法與乙公司合作；
1甲公司出資200萬與乙合作開發該商住樓，
2甲公司可通過銀行把200萬元出借給乙公司參與該商住樓開發
3甲公司可以采取投資入股方式參與該商住樓開發
籌劃分析；現假定甲公司1年后中途退出該商住樓開發項目，經與乙公司協商分得現金40萬元。
方案一：合作開發
甲公司與乙公司合作開發該商住樓，1年后所得為40萬元，收入按稅法規定作為項目收入分利，由于甲公司出資金其收入不分攤任何成本。在公司分得40萬時，相當于公司將合作開發的商住樓中屬于自己的部分轉讓給了乙公司，轉讓價格240萬元，轉讓收入需繳納不動產銷售的營業稅及附加費、土地增值稅、印花稅、所得稅后方為所得。
方案二；出借資金
假如甲公司通過銀行將200萬元借給乙公司，利率為5％，1年后甲公司同樣收回40萬元，其作為利息收入應繳金融業營業稅及附加、所得稅后方為所得。
方案三；投資入股，商務樓完工銷售后分回股利。
由于甲、乙兩個公司稅率相同，公司40萬元稅后利潤不需補稅即甲公司所獲經濟利益為40萬元。
籌劃結果；
從上面的比較可以看出這三種方案單從節稅角度看，第三種方案為最佳。即甲公司將200萬作為投資入股，分回的40萬稅后利潤不需要補稅，成為甲公司實際獲得的經濟利益。
二、利用股權轉讓方式合理避稅
例；某房地產開發公司，在一海邊城市開發一幢五星級酒樓，出售給一外國投資者，開發成本18億元售價28億元，按規定此項業務應納營業稅、城市維護建設稅、教育費附加、印花稅、土地增值稅約1.77億元(計算過程略)
籌劃分析；
該房地產開發公司可以先投資成立一子公司“某某大酒店”，酒店固定資產建成后，再將大酒店股權全部轉讓給外國投資者，則可免除上述稅款，具體的操作過程如下：
第一步；聯合其他股東共同出資，設立一控股子公司“某某大酒店”，某某大酒店擁有法人資格獨立核算。
第二部；某某大酒店進行固定資產建設，相關建設資金由房產開發公司提供，并作應付款項處理
第三部；固定資產建成后，房產公司將擁有大酒店的股權全部轉讓給外國投資者，房產公司收回股權轉讓價款及大酒店所有債權。
籌劃結果；
經過上述一番籌劃，雖然股權轉讓收益需要繳納企業所得稅，但這部分所得稅是房產開發收益本來就需要繳納的，但股權轉讓業務不繳納營業稅、城建稅、教育費附加和土地增值稅，從而少納了不動產轉讓過程的巨額稅款。
三、利用簽訂合同裝修費的合理避稅
例：某開發公司為了促銷，優惠客戶贈送客戶裝修費，有一套高級住宅1平方米1萬元，面積為100平方。價款為100萬元，開發商在與客戶簽訂的合同中規定有10萬元是贈送給客戶的這10萬元裝修費如何避稅。
籌劃分析：
按規定10萬元要進入宣傳費的，如果這筆費用在該企業全部銷售收入納稅范圍內，則當年可以在企業所得稅前列支。如果合同中規定這套住宅是向客戶交付已經裝修完畢的住宅，合同中不去強調指出有10萬元裝修費用，這時10萬元的裝修費就可以計入成本，并允許稅前扣除。
籌劃結果；
第2篇：投資入股的幾種方式范文
導致非通用設備抵押擔保貸款風險的盲區，即銀行難以觀測、控制的地方，主要有以下幾種：
（1）設備的生命周期。設備本身是一種商品。任何商品都有其生命周期，即推廣期、成長期、成熟期、衰退期。而銀行常規的風險控制方法中，恰恰忽略了這一點，形成了盲區。以電子行業常用設備貼片機為例：第三代貼片機每條生產線約90萬美元，其貼片速度為每秒鐘貼4個元器件，以每年工作時間320天，每天機器運行23小時，設備折舊年限8年計算，每萬個元器件的折舊成本為10.61美元。第四代貼片機每條生產線約140萬美元，其貼片速度為每秒14個元器件，按上述同一口徑計算，每萬個元器件的折舊成本為4.72美元，即第四代貼片機的單位產量所承擔的折舊成本為第三代設備的44.3％。相對來說，一旦該第三代設備購置于其衰退期，則在第四代設備出現后，其實際售價應降為原價的44.3％。即約40萬美元，倘若銀行為快速變現，打折拍賣，可能最終以七折變賣，即賣出28萬美元。同原進價相比，其最終處置所得僅為原進價的31.1％，而銀行在當初評估時，是絕不可能將此新設備的價格按31.1％來定價的（出保人也不會同意）。
（2）合資企業作為投資入股的設備
一些中外合資企業在出資方式中，常常出現一方以設備作價投資入股。我國企業近幾年的合資實踐表明，一些外方股東出現了惡意抬高作為入股設備的價格的做法。其初衷是為了虛增出資額，更多獲取政府的優惠政策，增大己方的股權比例，獲得控股權，甚至是欺騙合作方，名為設備投資，實為賣設備賺錢。在這類情況下，設備價格往往被高估許多，甚至幾倍。盡管其初衷不一定是要欺騙銀行，但是，一旦發生此類設備用于貸款擔保抵押物且出現信貸風險時，則這些“泡沫”將完全轉嫁到銀行頭上。福建省某合資毛紡企業的銀行巨額貸款壞帳案即是典型的案例。該企業的合資外方在己方投資入股的設備和受合資企業委托采購設備中，惡意成倍抬高價格。過后，該合資企業以廠房、設備作抵押貸出巨額款項。由于設備虛價折舊成本高、設備不齊套以及市場開拓、內部管理等原因，企業最終破產。放貸款銀行參與破產清算，最終設備以極低的價格處置，銀行遭受幾千萬元的損失。對于這類情況，銀行僅憑審查帳面的設備發票等單據，是無法發現破綻的。
（3）自制設備和二手翻新設備
在出保人惡意作為的情況下，此類擔保的風險類似于上述作為投資入股的設備的情況，這里不贅述。
在出保人非惡意作為的情況下，此類擔保的風險在于幾個方面：一是難有同類設備供銀行評價時參考；二是自制或翻新的成本、費用是否合理；三是該類設備處于何種生命周期難以比較和判斷，因為是自制非標設備，其性價比無法受到該行業當時制造水平的左右，故難以判斷。
風險控制的誤區
導致非通用設備抵押擔保貸款風險的誤區，在于銀行有時會被利潤誘因所誤導，從而錯誤評估非通用設備的真實價格。
所謂利潤誘因，即出保人用于抵押的設備能產生多少利潤作為誘因，誤導銀行作出錯誤的判斷。當銀行對出保人用于抵押擔保的設備價格產生懷疑或難以準確判斷時，需要其他方面的因素來加以佐證，以支持或修改其判斷時，出保人往往會以該設備能創造多少利潤來支持其出保設備的價格的可信度。但是，以利潤作為因素，來佐證難以定價的設備的價格，是一種很不可靠、風險較大的方法，在通用設備的評估上尚可借鑒；在非通用設備的評估上不應采納。
對策：產能、產值反向評估法
本人在工作實踐中，初步探索了一種控制非通用設備抵押擔保貸款風險的方法：設備產能、產值反向評估法，即以設備的產品生產能力并根據同種產品的市場平均價格，計算出該設備的產出值，然后反向評估該設備的價格。
1、實踐方面的依據
根據《國際商報》每年公布中國最大的300家外商投資企業排名情況，1991年至2002年期間，各年度全國最大的300家外資企業中的制造業企業，總投資額和當年銷售額的平均比例，均在1：4以上，即總的投入產出比例為1：4。其中，最高的投入產出比達到了1：25以上。根據有關統計分析，外資企業中，其總投資中的使用結構大致為：投入廠房和用于流動資金約占50％，投入購置設備約占50％。據此分析，這些外商投資企業的設備投入產出比為1：2以上，即每投入1元的設備，在正常運轉后，一般每年可產出2元的銷售產值。
進一步分析發現，外商投資企業的投資額與年凈利潤額平均比例為100：11，即每投入100元，年可創凈利潤約11元。若按上述設備投入所占總投入的比例計算，則設備投入產生的凈利潤比例約為100：5.5，即每百元設備投入每年可創凈利5.5元。
通過逐個企業的分析并匯總比較后，可以發現這樣的規律，即：
（1）設備投入產出比例與凈利潤直接相關，投入產出比越高，該企業的投入凈利潤比越高。最高的一家企業投入產出比達1：25，其投入凈利潤比高達100：23。
（2）當設備投入產出比為1：2以上時，企業一般能獲得較好的效益，即總投入凈利潤率在10％以上；當設備投入產出比為1：1.5以下時，企業的凈利潤趨于零；當設備投入產出比在1：1時，大多數企業出現了虧損。
（3）相同產業的行業利潤率是大體相近的。
應當說明的是，上述數據僅指制造業，而服務業、金融保險業、商業貿易業的投入產出比遠遠高于制造業水平，但由于行業不同，對資源的需求和其產出內容的不同，而不宜作為銀行在評估設備價格時的參考。
此外，筆者也分析了近幾年我國上市公司的數據，發現，上市公司中的制造企業的投入產出比和總投入凈利潤比例基本與外商投資企業的情況吻合，而且也大體符合投入產出比越高獲利能力越強的規律。
上述實際案例表明，既然設備的投入產出比與獲利能力直接相關，而且獲利能力趨于平均，那么反過來用設備的投入產出比來衡量設備的價格就是基本可靠的了。
2、具體操作方法
在評估非通用設備的相對準確的價格時，應采用如下操作方法：
（1）取得該設備的原始購置憑證，但僅作為參考。（2）取得該設備的技術性能說明書，主要是有關產能的技術資料，并了解每年可使用的工時數（即該行業使用該種設備，正常每年使用時間是多少天，每天多少小時）。（3）調查設備所產產品的市場平均價格。（4）計算設備的產能。（5）計算設備產值。產值：設備生產某產品的年生產能力×產品單位出廠價×90％。（式中乘以90％即扣除行業平均利潤率）。（6）計算設備投入產出比。設備投入產出比=設備產值÷設備原始憑證載明的購置價。（7）分析。當出保人提供的非通用設備的價格與該設備產值的比例為1：2以上時，該設備價格基本合理；若低于1：2，特別是低于1：1.5時，則應懷疑該設備原始價格的真實性或該設備目前價值的真實性。（8）根據成新程度和風險系數，計算出該設備用于抵押的可擔保金額。在此，風險系數即打折幅度。風險系數應考慮到該設備的轉讓難易、變現難易、變現可能產生的費用、銀行利息的補償等諸多因素。
其他風險控制
1、生命周期風險。在使用上述方法時，要特別注意同時考慮該類設備的生命周期。對于處于更新換代或出現重大技術進步時期的舊型號設備，一定要考慮足夠的風險系數。
2、含有技術專利、使用專利、技術決竅（knowhow）的設備，要充分了解設備買賣合同中的授權使用范圍。有些非通用設備的價格中，含有相當比例的專利、knowhow使用費，且這種授權是唯一的、排它的，購買者無權授予或轉讓給他人使用。故一旦出現風險時，此種設備的轉讓價格將大打折扣，甚至因無法使用而一文不值。
3、關于設備的產能，最好應有近幾年該企業的歷史記錄或同行業的基本參考數據。對于全新設備的產能，要依據一定的工時標準來計算，這種工時標準一般應以8小時工作制來計算，而不能人為地違反設備運行要求和行業通常慣例，隨意地以二班工作制或三班工作制來計算，否則，計算出的投入產出比會出現倍數的錯誤。
4、在設備產值的計算時，應十分注意所用原材料的價格，應當以市場平均價為計算依據，否則，一味以高價原材料計算，會導致設備產值高估。此外，當設備可生產多種產品時，應以占70％的主要產品為計算依據，否則，若以量少價高的產品來作為計算的基礎，也會產生誤導。
第3篇：投資入股的幾種方式范文
關鍵詞 外商直接投資（FDI） 雙重道德風險 “綁定”機制
一、引言
改革開放以來，中國吸引對外直接投資（FDI）的數量和規模增長顯著。尤其是在1992年以后，FDI的流入呈現出加速增長的趨勢。1993年，中國實際利用外資規模達275.15億美元，一躍成為世界第二大FDI東道國，此后每年吸引的FDI數量一直高居發展中國家之首，與發達國家相比也毫不遜色。2002年，中國吸收FDI的數量曾一度超過美國，居世界第一。2000年到2006年我國平均每年吸引FDI的規模高達549億美元，2006年更是破記錄地達到694.68億美元。
而另一方面，中國目前已經是世界上最大的資本輸出國之一。著名經濟學家錢納里(H.Chenery)和斯特勞特(A.M.Strout)于1966年在《國際外援與經濟增長》中提出著名的兩缺口模式，其表達式為I-S=M-X（I為投資，S為儲蓄，M為進口，X為出口），意在說明發展中國家在發展中面臨儲蓄不足和外匯不足的雙重約束。我們將該等式變形，可得到雙剩余模式，即S-I=X-M，表明本國的剩余儲蓄通過某種形式輸出，為其他國家的進口提供融資。其他國家從該國的進口又通過貿易順差轉化為該國的外匯盈余。具體到我國，從1990年起，我國的對外貿易除了1993年之外，其余年份均為順差，并且順差逐年加大，尤其是2005年和2006年，貿易順差分別達到1341.89億美元和2177.46億美元。外匯盈余大部分都轉化為官方外匯儲備，導致我國積累了巨額的外匯儲備，并通過購買美國政府債券等方式將資金輸出，為美國的貿易赤字提供融資。同時，2005年國內儲蓄率高達51%，居民儲蓄率也在35%以上。在這種資金充裕的背景下，為什么我國仍然不遺余力地吸引FDI呢？眾所周知，FDI是最昂貴的一種外來資本，其在中國獲得的投資回報率要遠遠高于一般債券的收益率，也就是說，FDI要分享相當一部分中國經濟發展的成果。那么這種現象合理嗎？它的背后究竟反映了怎樣的經濟現實？這將是本文重點研究的問題。
二、現有理論的不足
自上個世紀60年代以來，FDI就成為學術界研究的熱點問題，積累了大量的文獻。按照研究所選取角度的不同可大致分為兩類：一類是從東道國的角度出發，研究一國為何要吸引FDI；另一類則是從跨國公司的角度出發，研究跨國公司如何選擇投資目的地，哪些因素決定了跨國公司的選址等。大多數文獻都是選取其中一個角度進行研究，很少有文獻將二者結合起來考慮。事實上，即便一國具備了吸引FDI的各種條件，但沒有東道國的政策支持（或對FDI采取各種歧視政策），抑或是東道國對FDI采取了開放歡迎的態度，但自身條件不足，都無法導致FDI的大規模流入。因此，要研究一國吸引FDI的規模，必須將東道國因素和跨國公司因素結合起來。
許多學者都試圖解釋FDI大規模流入我國的現象。從東道國的角度出發，主要有刺激出口、解決就業壓力、吸引技術以及意識形態偏好這幾種理論。然而這些解釋并不完善。從跨國公司的角度出發，主要認為巨大的市場、持續的經濟增長、廉價充裕的勞動力、良好的基礎設施等因素是我國吸引大量FDI的主要原因。但這類研究往往忽視了中國薄弱的制度基礎，包括法制不健全、產權保護不力等，這些因素會大大限制東道國吸引FDI的能力。少數學者嘗試著從制度的角度去探尋FDI大規模流入的原因，如Wang, Hongying (2000) 認為法律基礎薄弱下，FDI大量進入中國的主要原因是“關系”在中國社會里廣泛存在。這種以信任和互惠為前提的“關系”網絡，在一定程度上彌補了法律制度的薄弱。Huang, Yasheng（2001, 2004）認為中國制度方面的扭曲是造成FDI超常增長的重要原因。這種制度扭曲主要表現在三個方面：一是中國的金融體系是按照政治上而非經濟上的優先級來分配資源，私營企業獲得信貸的難度最大；二是目前中國的法律對私營企業缺乏保護；由于規模擴張時的資金約束以及缺乏法律保護，使得私營企業愿意吸收FDI成為合資公司，這樣可以在一定程度上緩解上述兩種扭曲；三是行政上的分割及地方政府相互競爭的格局，導致了FDI的大量流入和FDI質量的下降。上述的種種解釋都可歸結為中國經濟對FDI有偏好，但究竟是什么原因導致了中國經濟對FDI的偏好呢？這些文獻無法解釋。
本文將從體制缺陷的角度出發，為中國經濟對FDI的偏好提供一種新的理論解釋。我們認為，由于正規制度（Formal Institution）不健全導致在我國經濟中政府與企業之間廣泛地存在著雙重道德風險，政府和國內企業都不能相互兌現自己的承諾，最終形成了低水平均衡。而FDI由于其流動性和全球影響力，與中國政府互為“綁定”，在很大程度上降低了雙方的道德風險，彌補了正規制度的缺陷，由此形成了高水平的均衡。
三、FDI克服雙重道德風險的“綁定”機制
在經濟發展的過程中，一個基本的體制障礙就是政府的承諾問題以及企業的承諾問題。政府承諾問題的核心在于政府有意愿發展經濟，并為此做出大量承諾，但是一旦企業完成了投資，經濟發展起來，政府就會不自覺地違背自己的承諾。由于政府事前的承諾缺乏可信度，所以企業的進入必然是不充分的。同樣，企業也存在著承諾問題。一個企業，如果沒有現代企業制度的約束，它就很難承諾去完成自己的社會義務，很難兌現它對產品、對消費者以及政府在事先做出的承諾，比如在環保問題，在納稅問題，在不產生工傷事故問題上的承諾等，這就造成了企業對政府、對社會的危害。我們將這種違背自己事前承諾的行為稱之為道德風險。如果雙方都存在著承諾問題，我們就稱之為雙重道德風險。
在一個制度健全、產權明晰的國家，政府與企業之間的道德風險是通過正規的制度（法律）加以約束和限制的，但對于一些法制基礎薄弱的發展中國家而言，雙重道德風險往往廣泛存在，比如中國，政府與國有企業以及政府與民營企業之間都存在著雙重道德風險。如果不能夠有效地克服雙重道德風險，那么經濟的發展必將受到嚴重地制約。為了突破原有體制中內生出的雙重道德風險，最優的做法自然是致力于法制建設，通過正規制度來約束政府與企業的行為，然而法制建設往往是一個長期的過程，短期內無法立竿見影。為了實現短期內的經濟增長，就必須尋求一些暫時性的、次優的方法來改善這一問題，在機制上有所創新。而FDI的引入，恰恰為我國解決雙重道德風險的困擾提供了可能，最終促進了經濟的增長。
那么FDI的引入為什么能夠在很大程度上降低雙重道德風險呢？這應從兩方面來分析。首先，外資企業的進入能有效制約政府的道德風險。外資企業，尤其是那些歷史較長，經營規范的跨國公司，由于具有全球流動性，一旦地方政府或者政府某部門對這些企業采取了過多的干預時，這些企業可以選擇撤離中國，到其他國家去投資。同時還能利用全球的輿論，對中國政府的信譽帶來較大的負面影響。這就相當于對中國政府的行為在事后產生一個極大的約束。這種事后制約的機制在很大程度上限制了中國政府的事前行為。另一方面，政府也能對外資企業的道德風險產生約束。外資企業在進入中國后，如果在稅收、環保、勞動保護、社會責任等問題上出現任何偏差，那么政府可以對此進行適當曝光，從而給這些企業的國際運營帶來負面影響，同時還可以取消企業在中國經營的資格，這顯然會損害企業的長遠利益。所以相對于國有企業和民營企業而言，外資企業更愿意遵守中國政府制定的法律法規。正是外資企業的這種特性使它和中國政府之間能夠形成相互有效的約束，從而產生了一個新的高水平均衡。在這一均衡下，外資企業更愿意進入中國，同時中國政府也歡迎外資企業的進入。這種相互“綁定”的機制，相比政府與國有企業以及政府與民營企業之間的機制更有優勢，因為它大大降低了原有體制內自然產生的道德風險，是對原有體制的改善。
四、“綁定”機制的應用――以金融業引入外部戰略投資者為例
金融業在我國整個改革發展過程中具有舉足輕重的作用，因而格外引人注目。這其中，引入外部戰略投資者是我國金融業改革中非常重要的一環。在原有體制下進行改革受阻的情況下，我國政府選擇了通過引入外部力量的方式來推進改革，這是一種機制上的創新。外部股東的引入不僅帶來了先進的經營理念和管理技術，更重要的是，通過相互“綁定”改善了政府與國內金融企業之間長期以來互不信任的關系，降低了雙方的道德風險，最終成功地實現了金融企業的改制。
以我國的銀行業為例，自2005年以來，交通銀行、建設銀行、中國銀行、工商銀行以及華夏銀行、興業銀行都已經先后引入了戰略投資者并完成了上市，同時一些城市商業銀行也緊隨其后，加快了引入戰略投資者的步伐。再來看看引入的戰略投資者：匯豐銀行、加拿大豐業銀行、國際金融公司、淡馬錫控股、香港恒生銀行、渣打銀行、美國銀行、荷蘭國際集團、澳洲聯邦銀行……都是國際上一流的銀行和投資公司，而銀監會在2003年底出臺了《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》，對投資入股中資金融機構的境外金融機構的條件做出了明確規定，如投資入股中資商業銀行的，最近一年年末總資產原則上不少于100億美元；國際評級機構最近兩年對其給出的長期信用評級為良好；商業銀行資本充足率不低于8%；非銀行金融機構資本總額不低于加權風險資產總額的10%等。中國政府這種審慎的態度反映出政府對于境外規模較大、運作規范的金融機構有著明顯的偏好，根據我們的理論，其根本目的在于強化對外資企業道德風險的制約，同時也規范自身的行為。
從現在來看，銀行當初引入戰略投資者這一做法無疑是非常成功的。但在引入戰略投資者的過程中，這一做法也一度引來社會上的各種質疑。其中以“賤賣論”的聲音最為響亮。這里姑且不談論銀行股權出售的價格究竟是高是低，在當時那種金融改革停滯不前的背景下，如果銀行不引入外部戰略投資者，沒有外部的制衡機制，根據我們所提出的理論，就很難在短期內緩解政府與銀行之間的雙重道德風險。政府與銀行之間的關系不理順，銀行的改制也就很難向前推進。因此銀行引入外部投資者有其必然性和合理性。至于出售價格，天下沒有免費的午餐，既然改善了內在的體制缺陷，就得付出相應的代價，即必須讓渡一部分利益給外部戰略投資者。這也就是為什么FDI只是一種次優的制度安排，它改善了社會的整體福利，但也讓非本國居民分享了相當一部分收益。
再以我國的境外合格的機構投資者（QFII）制度為例。從2002年起，我國開始允許QFII投資國內的證券市場，其目的一方面在于開辟新的資金渠道，刺激低迷的股市，另一方面也為了引入國際上成熟的投資理念。初期的額度為40億美元，以后逐漸提高至100億美元，未來還將進一步擴大至300億美元。瑞銀、高盛、摩根士丹利、德意志銀行、荷蘭銀行、法國興業銀行等一大批投行、資產管理公司都先后獲得了QFII資格。中國證監會對于QFII的規模和資金管理都做出了嚴格的規定，如基金管理機構，經營基金業務達5年以上，最近一個會計年度管理的資產不少于100億美元；合格投資者為封閉式中國基金管理機構的，匯入本金滿三年后方可申請分期分批購匯匯出本金。這也體現了政府對經營歷史長、國際知名度高的投資銀行、投資機構以及對長期投資的偏好。
五、結論
本文從體制缺陷的角度出發，解釋了為什么中國經濟會有FDI偏好。由于法制基礎薄弱，傳統經濟體制中自然產生的道德風險無法得到有效克服，使得經濟的發展受阻。而FDI的種種特性，使它與中國政府之間形成了一種相互綁定的機制，在很大程度上降低了雙重道德風險。因此，我們認為，這種歡迎FDI的政策實際上代表了對傳統經濟發展體制的改善，能夠提高社會整體福利。但通過第四部分的案例分析，我們也必須看到，這種對外資的偏好只是一種次優的制度安排，它與通過法制建設來解決企業和政府的道德風險相比，并不是最優的，因為它必須要讓出一部分利益給外資。由此出發，我們認為要克服FDI偏好的種種缺陷，最根本的辦法還是從深化國內經濟體制改革入手，重點解決中國經濟發展中所面臨的各種體制障礙。
（作者單位：清華大學經濟管理學院）
參考文獻
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第4篇：投資入股的幾種方式范文
靠什么聯結：資本最牢固
企業集團各成員之間的利益是通過一定的穩定力量聯結起來的，這種穩定的力量一般稱為企業集團的聯結紐帶。企業集團的聯結紐帶有多種形式，如行政紐帶、資本紐帶和產品紐帶等等。行政紐帶基于集團成員之間的上下級行政關系來聯合，級別高的企業指揮和管理級別低的企業，這種紐帶容易造成產權不明，內在機制缺乏，難以形成凝聚力的后果。技術或產品紐帶是企業集團成員通過生產技術或名牌產品聯結起來的，發揮企業集團在生產技術和名牌產品上的優勢。資本紐帶是企業集團成員之間通過控股、參股等形式建立資本關系，以此確定利益關系，從而形成成員之間的利益共享、風險共擔的機制。這種企業集團建立在現代企業制度的基礎上，其成員大多是股份有限公司和有限責任公司。
資本聯結紐帶是最牢固的聯系紐帶。這是因為：根據資本關系確定利益關系，為處理內外經濟利益關系提供了基礎，增強了企業集團的凝聚力；核心企業能夠控制重要的子公司，形成企業集團統一的經營戰略，優化企業集團內部的資源配置，實現集團利益最大化；母公司以較少的資本控制了比自身規模更大的資本，擴大了集團的規模，增強了集團的實力。
在實踐中，資本聯結紐帶被廣泛應用，具體有以下幾種形式：
(1)企業承包、租賃。企業集團中的核心企業與其他成員企業的主管部門協商，簽訂承包合同，對其他成員企業進行承包。在這里，承包方是企業集團的核心企業，發包方是其他成員企業的主管部門。企業承包企業，一方面具有承包經營的特征，即有利于實現兩權分離，擴大經營自；另一方面，又具有橫向經濟聯合的特征，即承包企業獲得了被承包企業的經營權，形成實質上的緊密聯合。企業租賃企業的方式和目的與承包企業相類似。承包、租賃期間，核心企業可以用有形資產或無形資產陸續對承包或租賃的企業進行投資，直至控股，將其改造成為控股子公司。
(2)企業集團股份制。按照“投資共籌、風險共擔、參股分紅、收益共享”的原則，實行企業集團股份制。主要形式有：一是企業集團的核心企業向其他成員企業投資入股，如果投入的資本達到控股程度，則該成員企業即為核心企業的控股子公司，核心企業實質上接管了被投資企業的經營權。二是成員企業以全部資產對集團投資入股，以股東的身份參與企業集團管理與利潤分配。三是企業集團直接創辦有限責任公司，壯大緊密層。
(3)企業兼并。企業兼并實質上是產權的集中化和資產經營的一體化。實踐中的企業兼并有三種主要形式：一是購買式兼并，即企業集團的核心企業通過直接出資購買來兼并企業；二是承擔債務式兼并，即企業集團的核心企業以承擔債務為條件，將被兼并企業收歸自己所有；三是承包式兼并，在這種方式下，兼并的一方是兼并企業，另一方是被兼并企業的資產所有者，而不是被兼并企業本身。當兼并企業支付了約定的價款后，就取得了被兼并企業全部或部分財產的所有權或經營權，而被兼并企業的資產所有者在取得相應的價款后，即負有將企業財產的所有權或經營權轉移給兼并企業的義務。
(4)國有資產授權經營。通過政府授權，核心企業成為國有資產的投資主體，以母公司的身份，憑借產權占有關系，負責集團范圍內國有資產的統一經營，使集團的緊密層企業、半緊密層企業分別成為全資子公司、控股子公司、參股公司。
體制模式：游刃有余的選擇
財務管理體制是規范企業集團財務權限分割、財務責任劃分和利益分配關系的基本制度，是正確處理企業集團各種財務關系的基本規定。由于企業集團聯合的緊密程度、集團企業利益等因素的差異，企業集團的財務管理體制有多種不同的模式。根據財權的集中程度，集團財務管理體制有兩種基本模式。
一種是集權制。在這種模式下，財權的絕大部分集中于母公司，母公司對子公司嚴格控制、統一管理，其主要特點是：財務管理決策權高度集中于母公司，子公司只享有很小的財務決策權，其人、財、物和供、產、銷統一由母公司控制。子公司的資本籌集、運用、工資獎金、費用開支、利潤分配、資產重組、人事任免等重大財務事項，都由母公司統一管理。母公司通常下達生產經營任務，并以直接管理的方式控制子公司的生產經營活動。這種模式有利于制訂和安排統一的財務政策，降低行政管理成本；有利于母公司發揮財務管理功能，實現集團財務管理戰略目標；有利于統一調度企業集團的資本，降低資本成本。其缺點在于：財務管理權限的高度集中容易挫傷子公司的積極性；企業集團財務管理缺乏合理分工和橫向協作關系。
另一種是分權制。母公司對子公司以間接管理為主，子公司擁有充分的財務管理權限。這種模式的特點是：在財權上，子公司在資本籌集、運用、工資獎金、費用開支、利潤分配、資產重組、人事任免等重大財務事項方面有充分的決策權，子公司可以根據市場環境和公司情況作出重大的財務決策。在管理上，母公司不是以行政方式來干預子公司的生產經營活動，而是以間接管理的方式進行管理，同時，母公司鼓勵子公司積極參與競爭，擴大市場占有；在利益分配上，母公司從子公司的角度出發，利益分配向子公司傾斜，以增強：子公司的競爭實力。這種模式的優點是：子公司擁有充分的積極性，易于抓住市場機會，減少母公司的決策壓力；其缺點是：難以統一指揮，不利于及時發現子公司面臨的風險和可能出現的重大經營問題；弱化了母公司的財務控制權，有的子公司可能為追求自身利益而忽視集團利益。
企業集團財務管理體制取決于企業集團管理體制。企業集團的核心層企業以母公司形式存在，不僅對企業集團起主導和控制作用，而且在財務上也起統帥作用；緊密層企業是以核心層企業為主要投資者，并以子公司形式存在，在財務上與核心層企業是母子關系，應當服從于母公司；半緊密層企業是指核心層企業持有其一定股份，并以孫公司形式存在，在財務上與緊密層企業是母子關系，與核心層企業是協作關系，并部分地受控于核心層企業；松散層企業與核心層、緊密層、半緊密層企業之間是不固定的協作關系，一般應將其作為非集團成員對待，屬企業集團的影響范圍或勢力范圍，在財務上應完全脫離核心層企業。
因此，實踐中選擇財務管理體制模式，需要我們做到游刃有余，力求構建一種自上而下的多層次決策的體制
模式。具體地說：對于核心層企業，實行集權式管理。核心企業應采用財務決策權集中的財務管理體制。其特點是財務決策權高度集中于集團總部，對成員企業人、財、物和供、產、銷實行統一經營、管理、決策和核算，以便于對企業集團各成員企業的業績進行考核，確保核心企業整體目標的實現。核心企業財務部門根據國家有關的財務會計法規和企業集團的規章制度，代行集團財務管理職權，其具體職責是：制定核心企業的財務規章制度；為核心企業籌措和調度資金；為核心企業對上級主管部門和對內部成員企業制定、審查經營承包方案，并檢查、考核經營承包方案的完成情況。對于緊密層企業，實行分權分級管理。由企業集團總部作為主要決策機構作出首要的財務決策，把執行決策的責任和作出必要的、次要的財務決策權下放給所屬緊密層企業，實行核心層企業與緊密層企業兩級獨立核算。緊密層企業在遵守企業集團的統一財務制度的基礎上，相對獨立地開展會計核算和財務管理工作。緊密層企業的財務活動應納入核心層企業統一財務計劃，并納入合并報表的范圍。對于半緊密層企業，實行受控制的分散管理。企業集團總部通過調控半緊密層企業活動的環境，間接進行財務調控。半緊密層企業擁有獨立的財務決策權，并實行獨立核算。其財務活動不納入核心層企業統一財務計劃，也不納入合并報表的范圍。對于松散層企業，實行完全分散管理。松散層企業分散地行使財務決策權，進行獨立決策、獨立經營、獨立核算、分散管理。
財務監控：多管齊下抓重點
企業集團的財務監控需要多管齊下，最重要的是人員、制度和審計。
從人員監控來講，集團公司可通過對子公司財務人員的管理，來影響子公司的財務活動。最有效的做法是實行財務人員的垂直管理，也就是，子公司的財務負責人由集團公司統一委派，其人事關系、工資關系集中在集團公司財務部門。財務負責人的職責是：負責子公司的會計核算和財務管理；參與子公司經營決策，執行母公司資金管理制度。集團公司建立財務負責人的例會制度，溝通情況，落實任務，同時加強對財務負責人的指導與監督，制止違章行為。集團公司審計部門加強對子公司的財務審計、年度審計和離任審計，形成自上而下的審計約束機制。這種做法實現了集中統一的垂直領導，財務管理指令暢通，財務人員能夠正常行使職權，從而解決“頂得住，站不住”或“站得住，頂不住”的問題；同時加強專業化管理，有利于統一核算口徑與方法，提高財務信息質量。
第5篇：投資入股的幾種方式范文
關鍵詞：區屬企業；城市更新；稅收問題；分析建議
中圖分類號：F812.0 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）09-0-02
一、分析背景
（一）政策背景
為全面貫徹科學發展觀，落實粵府[2009]78號文件有關精神，深圳市人民政府于2009年10月頒布第211號令《深圳市城市更新辦法》，自2009年12月1日起施行；并于2010年《關于推進城市更新工作的意見》（深府[2010]193號）、于2012年《深圳市城市更新辦法實施細則》（深府[2012]第1號），指出城市更新事關深圳市長遠和經濟社會發展全局，是突破土地空間資源瓶頸，轉變經濟發展方式的重要抓手。
（二）業務背景
根據深圳市城市更新主要目標，區屬企業擁有的較多土地和物業將會陸續納入城市更新計劃，勢必對日常生產和經營管理活動帶來較大影響，同時也將嚴重影響區屬企業的資產總量和資產質量。
城市更新具有政策性強、審批環節多、程序較復雜、實施周期較長、復雜問題較多以及涉及資金較大等特點，如何準確掌握和運用有關城市更新和相關的財稅政策，合法、合理、規范地保障區屬企業經濟利益，規避城市更新工作中的財務風險和稅務風險，是目前階段以及今后一定時期內的重要工作，對區屬企業在參與城市更新的工作中，合法保護自身利益、取得最大綜合效益、合理降低稅收負擔以及提升企業管理水平都具有重大的指導意義。
二、城市更新項目分類及分析重點
依據《深圳市城市更新辦法》的規定，城市更新項目分為三類：綜合整治類更新項目、功能改變類更新項目、拆除重建類更新項目。按照實施主體和方式不同，又分為自行實施更新、主導實施更新、合作實施更新以及政府實施更新。
綜合整治類項目主要由政府制定實施方案并組織實施，整治費用由政府、權利人或者其他相關人共同承擔，費用承擔比例由各方協商確定。此類城市更新項目相對簡單，不納入本次分析的范疇。功能改變類項目不改變土地使用權的權利主體和使用期限，主要涉及補繳地價和增加原有建筑物功能等業務，也不納入本次分析的范疇。拆除重建類項目涉及土地使用權收購、出讓與補繳地價、原有建筑物的拆除、搬遷與補償、建筑物的重新建設、銷售與轉讓等，參與主體較多、涉及資金較大、利益環節復雜、牽涉稅種較多，所以作為本次分析的重點。
三、稅收問題分析
城市更新業務涉及的有關稅種主要是營業稅、土地增值稅和企業所得稅，現對此三個稅種進行分析。
（一）政策性搬遷主要環節及涉稅分析
1.簽訂搬遷補償安置協議。區屬企業與政府或政府委托的實施機構簽署搬遷補償安置協議，政府收購需要更新的土地和房地產，按照一定的標準進行補償。
2.取得補償搬遷收入。區屬企業從政府或其他單位取得的搬遷補償收入，不需交納營業稅，但涉及企業所得稅。
3.處置搬遷資產取得收入。由于搬遷對企業各類資產進行處置后取得收入，不涉及流轉稅，而涉及企業所得稅。企業由于搬遷處置存貨取得的收入，應按正常經營活動取得的收入進行所得稅處理。
4.發生搬遷費用支出。企業搬遷期間發生的各項費用，包括安置職工費用、停工期間支付的工資及福利費、各類資產搬遷安裝費用等，要單獨進行稅務管理和核算。
5.發生處置資產支出。企業由于搬遷而處置各類資產所發生的支出，包括變賣及處置各類資產的凈值、處置過程中所發生的稅費等支出，要單獨進行稅務管理和核算。變賣及處置各類資產涉及的稅費按照現行稅法規定處理。
6.重新購置各類資產。企業搬遷期間新購置的各類資產，按照現行財稅政策要求進行處理，但購置資產的支出不得從搬遷收入中扣除。對于搬遷期間資產的稅務處理，要求單獨進行稅務管理和核算。
7.清算搬遷所得。企業在搬遷期間發生的搬遷收入和搬遷支出，可以暫不計入當期應納稅所得額，而在完成搬遷的年度，對搬遷收入和支出進行匯總清算。
（二）非政策性搬遷的幾種合作方式及涉稅分析
1.成立新公司。一般由區屬企業以土地使用權出資，合作方以貨幣資金出資，雙方成立新公司實施城市更新。該模式下新公司的土地增值稅和企業所得稅處理與一般房地產開發企業則相同，營業稅問題主要分為三種情況：
（1）雙方共擔風險、共享利潤。區屬企業投入土地參與新公司利潤分配，視為向新公司提供土地使用權，視同以無形資產投資入股，不征收營業稅。
（2）雙方按照銷售收入比例分成或取得固定利潤。新公司在項目開發完成后，雙方按照事先約定的百分比進行利潤分成，或者按照固定比例分配利潤，不應視為投資行為，應就取得的收入按照“轉讓無形資產”征稅。
（3）按比例分配開發產品。此情形類似第二種分配利潤的做法，不屬于投資入股共擔風險，也應按照“轉讓無形資產”征稅。
2.項目合作。主要是區屬企業以原土地和物業置換回遷物業，合作方負責出資并實施城市更新。其實質是雙方以各自擁有的土地和物業所有權進行互換。
（1）營業稅。區屬企業提供土地使用權置換回遷物業，視同土地使用權轉讓行為，應按照“轉讓無形資產”計征營業稅。用原有房屋換取安置回遷房屋，應按照“銷售不動產”計征營業稅。
（2）土地增值稅。在土地投入環節，由于城市更新項目基本上都屬于房地產開發項目，實施主體應具備房地產開發資質，故此種情形下區屬企業投入土地置換物業，需要交納土地增值稅。在房地產處置環節，區屬企業用原有房產置換回來的物業，視同銷售不動產計征土地增值稅。
（3）企業所得稅。此種情形下的企業所得稅問題應區分不同的利潤分配模式。
第一種是產品分配模式。區屬企業以土地置換回遷物業的，應按照分得的回遷物業的市場公允價值減除土地取得時的成本差額計入當期應納稅所得額。
第二種是利潤分成模式。這種情形下，區屬企業投入土地物業置換回遷物業的，在取得利潤分成時視同股息、紅利所得免征企業所得稅。
3.自主實施。一般是具有房地產開發資質的區屬企業自主實施城市更新，自己擁有土地使用權，自己投入資金，根據申報審批的城市更新規劃要求實施。這種情形屬于普通房地產開發企業的開發行為，按照現行有關規定處理。
四、相關建議
1.明晰產權，保障企業權益。區屬企業應全面調查摸清所有土地和物業的基本狀況、產權歸屬、利用現狀等情況，做好土地的確權以及地上建筑物登記工作，密切配合政府妥善解決存在的歷史遺留問題，以切實保障區屬企業的合法權益。
2.市場化運作，爭取利益最大化。區屬企業應積極參與城市更新工作，主動聯絡政府相關部門以及其他權利人，采用市場化運作模式，詳細制定或協商有關城市更新具體計劃，注重實施前期介入和實施過程控制等工作，爭取各方利益最大化。
3.用活用好政策，保護企業利益。城市更新工作政策性強、關聯度高，區屬企業應深入研究、掌握以及靈活運用相關政策法規，分析各種城市更新方案的利弊，選取最有利的方式實施，注重城市更新實施過程中的溝通、協調以及談判等工作，以政策要求為準繩來規范各項工作，以法律規定為依據來保護企業切身利益。
第6篇：投資入股的幾種方式范文
1、新準則規定，投資企業與其聯營企業及合營企業之間發生的未實現內部交易損益，應予抵銷。次年，如未實現的內部交易全部對外出售，該分錄怎么做準則中未說明。
2、投資企業的子公司和投資企業的聯營企業及合營企業之間發生的未實現內部交易損益，是否應予抵銷。如抵銷，是在投資企業還是在投資企業子公司的個別報表中抵銷或者是在合并報表中抵銷？抵銷時應考慮哪些因素？謝謝！（河北省姚書勤）
在線專家：
1.因為內部未實現的損益已經實現，所以原來調整減少的現在可以調整增加，原來調整增加的可以調整減少。這種情況下不影響分錄的處理，因為只停留在對被投資方凈利潤的調整上，影響的是確認投資收益的金額，也就是影響下面分錄中的金額：
借：長期股權投資―損益調整（凈利潤需要調整，上年度調整的反方向調整）
貸：投資收益
2.投資企業的子公司和投資企業的聯營企業及合營企業之間發生的未實現內部交易損益，在投資企業編制合并報表時需要抵銷。抵銷時，與投資企業的子公司個別報表無關。
抵銷時應考慮的因素需要根據情況調整，如果是存貨交易，則需要在投資方做抵銷分錄。在投資方合并報表中做如下分錄：
借：營業收入（子公司）
貸：營業成本（子公司）
投資收益（因其影響了子公司的凈利潤，所以影響到了投資方的投資收益，也要一并調整）
如果是其他交易，道理相同。
酒店籌建期間的處理
酒店無營業執照之前的損益怎樣入賬？還有收入怎樣入賬？（陜西省孟智賢）
在線專家：
一般來講，未取得營業執照之前發生的費用應屬于籌建期間的，應計入開辦費，開辦費是指企業在籌建期發生的費用，包括人員工資、辦公費、培訓費、差旅費、印刷費、注冊登記費以及不計入固定資產和無形資產成本的匯兌損益和利息等支出。
具體列支范圍如下：
（一）開辦費的具體內容
1.籌建人員開支的費用
（1）籌建人員的勞務費用：具體包括籌辦人員的工資獎金等工資性支出，以及應交納的各種社會保險。在籌建期間發生的如醫療費等福利性費用，如果籌建期較短可據實列支，籌建期較長的，可按工資總額的14％計提職工福利費予以解決。
（2）差旅費：包括市內交通費和外埠差旅費。
（3）董事會費和聯合委員會費
2.企業登記、公證的費用：主要包括登記費、驗資費、稅務登記費、公證費等。
3.籌措資本的費用：主要是指籌資支付的手續費以及不計入固定資產和無形資產的匯兌損益和利息等。
4.人員培訓費：主要有以下二種情況
（1）引進設備和技術需要消化吸收，選派一些職工在籌建期間外出進修學習的費用。
（2）聘請專家進行技術指導和培訓的勞務費及相關費用。
5.企業資產的攤銷、報廢和毀損
6.其他費用
（1）籌建期間發生的辦公費、廣告費、交際應酬費
（2）印花稅
（3）經投資人確認由企業負擔的進行可行性研究所發生的費用
（4）其他與籌建有關的費用，例如資訊調查費、訴訟費、文件印刷費、通訊費以及慶典禮品費等支出
（二）不列入開辦費范圍的支出
1.取得各項資產所發生的費用。包括購建固定資產和無形資產時支付的運輸費、安裝費、保險費和購建時發生的相關人工費用。
2.規定應由投資各方負擔的費用。如投資各方為籌建企業進行了調查、洽談發生的差旅費、咨詢費、招待費等支出。我國政府還規定，中外合資進行談判時，要求外商洽談業務所發生的招待費用不得列作企業開辦費，由提出邀請的企業負擔。
3.為培訓職工而購建的固定資產、無形資產等支出不得列作開辦費。
4.投資方因投入資本自行籌措款項所支付的利息，不得計入開辦費，應由出資方自行負擔。
5.以外幣現金存入銀行而支付的手續費，該費用應由投資者負擔。
會計上將開辦費計入管理費用科目。
自產產品發放職工福利或贈送的處理
如果企業將自產的產品發給職工或者贈送，處理一樣嗎？怎么區分？（河南省王哲明）
在線專家：
處理是有區別的。自產產品發放給職工，作為個人福利：
借：相關成本費用類科目
貸：應付職工薪酬
借：應付職工薪酬
貸：主營業務收入/其他業務收入
應交稅費－－應交增值稅（銷項稅額）
借：主營業務成本
貸：庫存商品
如果將自產產品用于對外捐贈：
借：營業外支出
貸：庫存商品
應交稅費－－應交增值稅（銷項稅額）
基建投資中待攤投資的歸集
請問基建投資中待攤投資在歸集時應如何處理？與待攤投資的分配有何區別？
我看到有的將待攤投資的分配處理為：
借：基建投資-待攤投資―利息
―勘察設計費
―辦公費
―差旅費
―監理費
貸：長期借款
銀行存款
那上述費用發生時如何處理的呢？（北京市胡可潤）
在線專家：
上述處理應是發生時的分錄處理，即發生時：
借：基建投資―待攤投資（利息）
―勘察設計費
―辦公費
―差旅費
―監理費
貸：長期借款
銀行存款
攤銷時應是：
借：交付資產
貸：基建投資―待攤投資（利息）
―勘察設計費
―辦公費
―差旅費
―監理費
材料暫估入庫
材料暫估入賬后，貨款已付800元，發票也收到了價稅合計800元，比如：
（1）若當時暫估入賬時的分錄
借：原材料―圓鋼1000
貸：應付賬款―估價入庫1000
這時應該怎么做賬？
（2）若當時暫估入賬時的分錄
借：原材料―圓鋼600
貸：應付賬款―估價入庫600
這時應該怎么做憑證？（吉林省王斐）
在線專家：
您的這個問題在這類企業是比較典型的，請參考下面的思路來處理：
（1）若當時暫估入賬時的分錄：
借：原材料―圓鋼1000
貸：應付賬款―估價入庫1000
先做暫估沖回憑證：
借：原材料―圓鋼-1000
貸：應付賬款―估價入庫-1000
正常做賬（假設這里不考慮增值稅）：
借：原材料800
貸：應付賬款―供應商800
（2）若當時暫估入賬時的分錄：
借：原材料―圓鋼600
貸：應付賬款―估價入庫600
先做暫估沖回憑證：
借：原材料―圓鋼-600
貸：應付賬款―估價入庫-600
正常做賬（假設這里不考慮增值稅）：
借：原材料800
貸：應付賬款―供應商800
農村合作社購入魚苗的處理
關于農村合作社購入魚苗應計入什么科目？如果它長大了是不是計入產成品？然后再計入庫存商品？合作社的收入都通過經營收入科目核算嗎？（河北省梁梅紅）
在線專家：
農村合作社購入魚苗應通過原材料科目核算。長大后通過牲畜（禽）資產類科目核算。
借：牲畜（禽）資產
貸：原材料或產品物資
銷售時：
借：銀行存款
貸：經營收入
借：經營支出
貸：牲畜（禽）資產
農村合作社的收入都通過經營收入科目核算。
安裝合同如何給對方開發票？如何納稅？
我公司是一家安裝企業，簽訂了一份安裝合同500萬元，設備400萬元由我公司自己購買，安裝費100萬元，我公司如何給對方開發票？如何納稅？（廣東省詹駿）
在線專家：
根據《中華人民共和國營業稅暫行條例實施細則》第七條納稅人的下列混合銷售行為，應當分別核算應稅勞務的營業額和貨物的銷售額，其應稅勞務的營業額繳納營業稅，貨物銷售額不繳納營業稅；未分別核算的，由主管稅務機關核定其應稅勞務的營業額：
（一）提供建筑業勞務的同時銷售自產貨物的行為；
（二）財政部、國家稅務總局規定的其他情形。
第十六條除本細則第七條規定外，納稅人提供建筑業勞務（不含裝飾勞務）的，其營業額應當包括工程所用原材料、設備及其他物資和動力價款在內，但不包括建設方提供的設備的價款。
所以，根據以上規定可以看出，貴公司自己提供的設備如果是外購的就包含在營業額中，如果是自己生產的設備就不計入營業額中。
所以，應一并開具建筑安裝企業統一發票，交營業稅。
汶川地區政府置換土地及房產涉稅問題
我公司地處汶川縣，是一礦山企業，原在汶川縣城有一塊工業用地，上面建有我公司的辦公樓，5.12地震以后，縣政府向我公司征用該土地用于安置災民，政府后提出用礦山附近的一塊國有地與我公司進行置換，在置換前對我公司原有征用的土地及房產進行了評估。評估顯示我公司原有土地價值340萬元，房產為600萬元，現在政府置給我公司的土地評估價為260萬元。請問我公司是否需要交納土地增值稅，營業稅、契稅？請分別指導。如不需要，請問依據是什么？（四川省馬芳）
在線專家：
營業稅：由于政策性搬遷是政府收回企業或個人土地使用權（包括地上建筑物等不動產）的行為，《國家稅務總局關于印發〈營業稅稅目注釋（試行稿）〉的通知》（國稅發[1993]149號）就規定“土地使用者將土地使用權歸還給土地所有者的行為，不征收營業稅。《國家稅務總局關于單位和個人土地被國家征用取得土地及地上附著物補償費有關營業稅問題的批復》（國稅函[2007]969號）規定，“對國家因公共利益或城市規劃需要而收回單位和個人所擁有的土地使用權，并按照《中華人民共和國土地管理法》規定標準支付給單位和個人的土地及地上附著物（包括不動產）的補償費，不征收營業稅”。為了實際征管中準確界定土地使用者將土地使用權歸還給土地所有者行為，國家稅務總局又出臺《國家稅務總局關于土地使用者將土地使用權歸還給土地所有者行為營業稅問題的通知》（國稅函（2008）277號）規定，“納稅人將土地使用權歸還給土地所有者時，只要出具縣級（含）以上地方人民政府收回土地使用權的正式文件，無論支付征地補償費的資金來源是否為政府財政資金，該行為均屬于土地使用者將土地使用權歸還給土地所有者的行為，按照《國家稅務總局關于印發〈營業稅稅目注釋（試行稿）〉的通知》（國稅發[1993]149號）規定，不征收營業稅。
土地增值稅：根據《土地增值稅暫行條例》、《土地增值稅暫行條例實施細則》和《土地增值稅宣傳提綱》的相關規定，因國家建設需要依法征用、收回的房地產，免征土地增值稅；因城市市政規劃、國家建設的需要而搬遷，由納稅人自行轉讓原房地產而取得的收入，免征土地增值稅。因此，企業取得政策性搬遷收入免予征收土地增值稅。根據《土地增值稅暫行條例實施細則》第十一條規定，符合上述免稅規定的單位和個人，須向房地產所在地稅務機關提出免稅申請，經稅務機關審核后，免予征收土地增值稅。但是此類情況下的免征應以原房地產所在地稅務機關的批文為準。如果尚未收到批文，則應視同房地產出售或轉讓，計算土地增值稅。
契稅：根據《中華人民共和國契稅暫行條例實施細則》第十五條（一）土地、房屋被縣級以上人民政府征用、占用后，重新承受土地、房屋權屬的，是否免征或者減征契稅，由省、自治區、直轄市、人民政府確定。
國外公司收取商標使用費如何扣繳稅款？
國外公司A是一家著名的游藝園經營商。現公司A授權國內公司B在B經營的河北某游樂場的某些項目中使用A在海外注冊的商標，并收取一定的使用費。
請問：該使用費需要包含哪些稅目，如何計算？
比如是否包含5%的營業稅，具體按照營業稅的哪個項目征收？
是否包含10%的所得稅？該所得稅的計稅基礎是收取的使用費的10%，還是使用費中扣除營業稅后的10%，請提示法規依據。（天津市李麗）
在線專家：
境外企業從境內取得的無形資產使用費收入符合現行營業稅暫行條例征稅范圍的規定，應按照轉讓無形資產征收營業稅。
現行營業稅暫行條例規定，在中華人民共和國境內提供勞務是指提供或者接受條例規定勞務的單位或者個人在境內。且根據財稅[2009]111號《企業所得稅法》第四款規定中的“對境外單位或者個人在境外向境內單位或者個人提供的文化體育業(除播映)，娛樂業，服務業中的旅店業、飲食業、倉儲業，以及其他服務業中的沐浴、理發、洗染、裱畫、謄寫、鐫刻、復印、打包勞務，不征收營業稅。”
所得稅法的規定，根據《中華人民共和國企業所得稅法》第十九條非居民企業取得本法第三條第三款規定的所得，按照下列方法計算其應納稅所得額：（一）股息、紅利等權益性投資收益和利息、租金、特許權使用費所得，以收入全額為應納稅所得額；
所以，要按10%的稅率，以特許權使用費收入全額扣繳企業所得稅。
股權轉讓的涉稅問題
我公司8年前購得100畝地，取得時該土地價值500萬元，兩年前公司按評估的公允價值3000萬元，以資產入股的形式，與另一公司合資成立了一個物流公司，另一個公司入股3000萬現金，兩個公司各持50%的股份。現由于經營上的原因，我公司準備把持有的該公司股份全部轉移給另一個公司，作價為3500萬元，請問我公司如何交納企業所得稅，是否需要交納土地增值稅、營業稅？（福建省平小平）
在線專家：
企業所得稅：企業轉讓股權收入，應于轉讓協議生效、且完成股權變更手續時，確認收入的實現。轉讓股權收入扣除為取得該股權所發生的成本后，為股權轉讓所得。企業在計算股權轉讓所得時，不得扣除被投資企業未分配利潤等股東留存收益中按該項股權所可能分配的金額。
營業稅：將固定資產、無形資產用于對外投資，以不動產投資入股，參與接受投資方的利潤分配、共同承擔投資風險的行為，不征收營業稅，投資后轉讓股權的，也不征收營業稅。
土地增值稅：如果雙方均不是房地產開發企業，以土地使用權投資入股時，不交土地增值稅，轉讓股權時，投資方也不涉及土地增值稅。
城建稅的計稅依據問題
請問出口免抵退稅企業的城建稅教育費附加的計稅基數是包含免抵稅額還是實際應退稅額，財稅[2005]25號究竟該如何理解，我對此始終不清楚，望解答。（上海市孫潁）
在線專家：
上述文件規定，經國家稅務局正式審核批準的當期免抵的增值稅稅額應納入城市維護建設稅和教育費附加的計征范圍，分別按規定的稅(費)率征收城市維護建設稅和教育費附加。
也就是說計算城建稅和教育附加的基數是當期實際繳納的營業稅、增值稅、消費稅，以及當期免抵稅額。
發票名稱不符問題
市場普遍現象：企業收到預付款，按付款人名稱掛賬（有私人、有單位），等到按付款人要就時間發貨時，收貨人往往又與付款人名稱不符，開出發票的名稱是收貨人名稱，與付款人名稱不一致，很多時候為了促銷，只要收到預付款就發貨，根本就沒有簽訂合同，財務如果根據稅法規定不開具發票，那么企業根本就沒法運行，客戶也極不滿意。由于這種情況特別多，市場競爭極其慘烈，若我們不做，其他企業仍然會做，但我們又不愿違背稅收政策，請問這種情況該如何處理？（安徽省趙泰）
在線專家：
根據《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》第三十八條：條例第十九條第一款第（一）項規定的收訖銷售款項或者取得索取銷售款項憑據的當天，按銷售結算方式的不同，具體為：
1.采取直接收款方式銷售貨物，不論貨物是否發出，均為收到銷售款或者取得索取銷售款憑據的當天；
2.采取托收承付和委托銀行收款方式銷售貨物，為發出貨物并辦妥托收手續的當天；
3.采取賒銷和分期收款方式銷售貨物，為書面合同約定的收款日期的當天，無書面合同的或者書面合同沒有約定收款日期的，為貨物發出的當天；
4.采取預收貨款方式銷售貨物，為貨物發出的當天，但生產銷售生產工期超過12個月的大型機械設備、船舶、飛機等貨物，為收到預收款或者書面合同約定的收款日期的當天；
5.委托其他納稅人代銷貨物，為收到代銷單位的代銷清單或者收到全部或者部分貨款的當天。未收到代銷清單及貨款的，為發出代銷貨物滿180天的當天；
6.銷售應稅勞務，為提供勞務同時收訖銷售款或者取得索取銷售款的憑據的當天；
7.納稅人發生本《實施細則》第四條第（三）項至第（八）項所列視同銷售貨物行為，為貨物移送的當天。
所以，您上面舉例的采取預收款方式銷售貨物，應發出貨物的當天產生納稅義務，應開具發票。根據《中華人民共和國發票管理辦法》第十九條銷售商品、提供服務以及從事其他經營活動的單位和個人，對外發生經營業務收取款項，收款方應當向付款方開具發票；特殊情況下，由付款方向收款方開具發票。也就是說在納稅義務發生時應開具發票。與是否簽訂合同沒有直接關系。
開出的發票最好與付款人相同，如果不同應讓對方說明，或者加強這方面的溝通工作，事先準確知道對方的單位全稱。
補交印花稅問題
由于歷史原因，我單位以前年度未繳納購銷合同印花稅，現在我是否應該補交？還有沒有其它的問題？（江蘇省朱星）
在線專家：
在應納稅憑證上未貼或者少貼印花稅票的或者已粘貼在應稅憑證上的印花稅票未注銷或者未劃銷的，由稅務機關追繳其不繳或者少繳的稅款、滯納金，并處不繳或者少繳的稅款50%以上5倍以下的罰款。
應該及時補交，不然，按正常規定，滯納金的金額會越累越多，而且涉及到處罰問題。
國債的投資策略
投資國債是不是沒有什么投資策略或者技巧可言？如果有，還請專家指點一二。（湖南省劉小平）
專家：
國債投資并不是沒有策略和技巧的。從總體上看，國債投資策略可以分為消極型投資策略和積極型投資策略兩種，每位投資者可以根據自己資金來源和用途來選擇適合自己的投資策略。具體地，在決定投資策略時，投資者應該考慮自身整體資產與負債的狀況以及未來現金流的狀況，期以達到收益性、安全性與流動性的最佳結合。一般而言，投資者應在投資前認清自己，明白自己是積極型投資者還是消極型投資者。積極型投資者一般愿意花費時間和精力管理他們的投資，通常他們的投資收益率較高；而消極型投資者一般只愿花費很少的時間和精力管理他們的投資，通常他們的投資收益率也相應地較低。有一點必須明確，決定投資者類型的關鍵并不是投資金額的大小，而是他們愿意花費多少時間和精力來管理自己的投資。下面介紹幾種比較實用的操作方法。
一、積極型投資策略
（一）利率預測法
積極型投資策略，是指投資者通過主動預測市場利率的變化，采用拋售一種國債并購買另一種國債的方式來獲得差價收益的投資方法。這種投資策略著眼于債券市場價格變化所帶來的資本損益，其關鍵在于能夠準確預測市場利率的變化方向及幅度，從而能準確預測出債券價格的變化方向和幅度，并充分利用市場價格變化來取得差價收益。因此，這種積極型投資策略一般也被稱作利率預測法。這種方法要求投資者具有豐富的國債投資知識及市場操作經驗，并且要支付相對比較多的交易成本。
利率預測法的具體操作步驟是這樣的：投資者通過對利率的研究獲得有關未來一段時期內利率變化的預期，然后利用這種預期來調整其持有的債券，期以在利率按其預期變動時能夠獲得高于市場平均的收益率。因此，正確預測利率變化的方向及幅度是利率預測投資法的前提，而有效地調整所持有的債券就成為利率預測投資法的主要手段。
利率預測是一項非常復雜的工作。利率除了受到整體經濟狀況的影響之外，還受到通貨膨脹率、貨幣政策、匯率變化的影響。一般而言，在發生通貨膨脹時，市場利率會上升；從緊的貨幣政策，如減少貨幣供應量，加強信貸控制等都將使市場資金的供求關系變得緊張，從而導致市場利率上升；在開放的市場條件下，本國貨幣匯率上升會引起國外資金的流入和對本幣的需求上升，短期內會引起本國利率的上升。
在考慮影響國債價格的利率時，應注重分析官方利率和國債回購、同業拆借市場利率。官方利率是由中國人民銀行確定的不同期限或不同類別的存、貸款利率，對整個金融市場，包括債券市場都有較大的影響。而國債回購、同業拆借市場利率在每個交易日都在變動，且變動幅度比較小，因而對于債券價格的影響的持續時間不長，程度也不大。投資者在對社會經濟運行態勢和中央銀行貨幣政策抉擇作了綜合分析后，可嘗試對未來市場利率的變動方向和變動幅度做出較為理性的預測，并據此做出自己的國債投資決策。
在預測了市場利率變化的方向和幅度之后，投資者可以據此對其持有的債券進行重新組合。在判斷市場利率將下跌時，應盡量持有能使價格上升幅度最大的債券，即期限比較長、票面利率比較低的債券。也就是說，在預測市場利率將下跌時，應盡量把手中的短期、高票面利率國債轉換成期限較長的、低利率的債券。反之，若預測市場利率將上升，則應盡量減少低利率、長期限的債券，轉而投資高利率、短期限的債券。
（二）等級投資計劃法
等級投資計劃法，是公式投資計劃法中最簡單的一種，它由股票投資技巧而得來，方法是投資者事先按照一個固定的計算方法和公式計算出買入和賣出國債的價位，然后根據計算結果進行操作。其操作要領是“低進高出”，即在低價時買進、高價時賣出。只要國債價格處于不斷波動中，投資者就必須嚴格按照事先擬訂好的計劃來進行國債買賣，而是否買賣國債則取決于國債市場的價格水平。具體地，當投資者選定一種國債作為投資對象后，就要確定國債變動的一定幅度作為等級，這個幅度可以是一個確定的百分比，也可以是一個確定的常數。每當國債價格下降一個等級時，就買入一定數量的國債；每當國債價格上升一個等級時，就賣出一定數量的國債。
（三）逐次等額買進攤平法
如果投資者對某種國債投資時，該國債價格具有較大的波動性，并且無法準確地預期其波動的各個轉折點，投資者可以運用逐次等額買進攤平操作法。逐次等額買進攤平法就是在確定投資于某種國債后，選擇一個合適的投資時期，在這一段時期中定量定期地購買國債，不論這一時期該國債價格如何波動都持續地進行購買，這樣可以使投資者的每百元平均成本低于平均價格。運用這種操作法，每次投資時，要嚴格控制所投入資金的數量，保證投資計劃逐次等額進行。
（四）金字塔式操作法
金字塔式操作法實際是一種倍數買進攤平法。當投資者第一次買進國債后，發現價格下跌時可加倍買進，以后在國債價格下跌過程中，每一次購買數量比前一次增加一定比例，這樣就成倍地加大了低價購入的國債占購入國債總數的比重，降低了平均總成本。由于這種買入方法呈正三角形趨勢，形如金字塔形。
二、消極型投資策略
（一）購買持有法
購買持有是最簡單的國債投資策略，其步驟是：在對債券市場上所有的債券進行分析之后，根據自己的愛好和需要，買進能夠滿足自己要求的債券，并一直持有到到期兌付之日。在持有期間，并不進行任何買賣活動。
購買持有法比較適用于市場規模較小、流動性比較差的國債，并且更適用于不熟悉市場或者不善于使用各種投資技巧的投資者。投資者應注意以下兩個方面：首先，根據投資者資金的使用狀況來選擇適當期限的債券。一般情況下，期限越長的債券，其收益率也往往越高。但是期限越長，對投資資金鎖定的要求也就越高，因此最好是根據投資者的可投資資金的年限來選擇債券，使國債的到期日與投資者需要資金的日期相近。其次，投資者投資債券的金額也必須由可投資資金的數量來決定。一般在購買持有策略下，投資者不應該利用借入資金來購買債券，也不應該保留剩余資金，而是最好將所有準備投資的資金投資于債券，這樣就能保證獲得最大數額的固定收益。
購買持有這種投資策略也有其不足之處。首先，從本質上看，這是一種比較消極的投資策略。在投資者購進債券后，他可以毫不關心市場行情的變化，可以漠視市場上出現的投資機會，因而往往會喪失提高收益率的機會。其次，雖然投資者可以獲得固定的收益率，但是，這種被鎖定的收益率只是名義上的，如果發生通貨膨脹，那么投資者的實際投資收益率就會發生變化，從而使這種投資策略的價值大大下降。特別是在通貨膨脹比較嚴重的時候，這種投資策略可能會帶來比較大的損失。最后，也是最常見的情況是，由于市場利率的上升，使得購買持有這種投資策略的收益率相對較低。由于不能及時賣出低收益率的債券，轉而購買高收益率的債券，因此，在市場利率上升時，這種策略會帶來損失。
（二）梯形投資法
梯形投資法，又稱等期投資法，就是每隔一段時間，在國債發行市場認購一批相同期限的債券，每一段時間都如此，接連不斷，這樣，投資者在以后的每段時間都可以穩定地獲得一筆本息收入。
梯形投資法的優點在于，采用此種投資方法的投資者能夠在每年中得到本金和利息，因而不至于產生很大的流動性問題，不至于急著賣出尚未到期的債券，從而不能保證收到約定的收益。同時，在市場利率發生變化時，梯形投資法下的投資組合的市場價值不會發生很大的變化，因此國債組合的投資收益率也不會發生很大的變化。此外，這種投資方法每年只進行一次交易，因而交易成本比較低。
（三）三角投資法
三角投資法，就是利用國債投資期限不同所獲本息和也就不同的原理，使得在連續時段內進行的投資具有相同的到期時間，從而保證在到期時收到預定的本息和。這個本息和可能已被投資者計劃用于某種特定的消費。三角投資法和梯形投資法的區別在于，雖然投資者都是在連續時期（年份）內進行投資，但是，這些在不同時期投資的債券的到期期限是相同的，而不是債券的期限相同。
這種投資方法的特點是，在不同時期進行的國債投資的期限是遞減的，因此被稱作三角投資法。它的優點是能獲得較固定的收益，又能保證到期得到預期的資金以用于特定的目的。
散戶應如何識別短線機會
天天盯著盤面在看，但不知道如何抓住機會，請問該如何識別短線機會？（河南省廖明）
專家：
一個交易日，同樣是四個小時，高手看盤收獲頗多，而水平一般的散戶只會東張西望，隨機亂看一氣。沒有章法的看盤可能就是在浪費時間，每每錯失良機。一般來講，看盤方法有很多，看技術指標，看基本面，看盤口買賣力度，看資金流向等，但這些方法沒有定式，也沒有好壞之分，只是要適合自己的投資風格和能力范圍，找出最適合自己的看盤套路。看盤最重要的就是千萬不要忘了看盤的目的，就是要為買賣決策服務。
下面就介紹幾種看盤視角：
第一，看板塊和熱點輪動。這個可以判斷行情大小和強弱。比如開盤的漲停家數就是一個人氣指標；如果熱點板塊天天有不少，而且都能持續一段時間，并輪番上攻，有龍頭牛股，這就可能說明行情短期內不會停止。
第二，訓練盤感和捕捉市場機會的嗅覺。比如一根大陽線后縮量小調，這是蓄勢走勢；比如急跌大跌不要輕易拋股票，可以等技術反抽；這些都是需要在看盤中不斷訓練的。當然，這種盤感的訓練既需要有識別基本面的功底，也要對技術分析有一定積累。新手可以先打好基礎后再在實戰中鍛煉。
第三，看強勢龍頭。看盤一個重要工作是要關注漲幅榜中靠前的股票。這些股票是引領市場走勢的龍頭。因為市場法則永遠是遵循“馬太效應”、“強者恒強，弱者恒弱”。當一波大行情起來的時候，看盤高手第一時間能嗅到龍頭板塊和龍頭股的味道，而且越早發現越好。同樣，在弱市中可重點關注逆勢飄紅的股票。這些股票至少說明控盤度很高，或者做多意愿很強。而且一旦大盤企穩，這些逆勢股很有可能就一騎絕塵。
第7篇：投資入股的幾種方式范文
論文關鍵詞：股份合作制企業集體企業產權制度管理制度改革經營者探索與實踐新機制股權結構企業法人治理結構資本結構
論文摘要：經過近年來的探索與實踐，股份合作制企業的改革在一些地區已經取得了不少成功的經驗，但也存在諸多需要解決的現實問題，值得我們認真地總結和探討。本文對股份合作制企業的改革與發展之路進行了探討。
一、進一步完善企業的產權制度
產權制度是市場經濟條件下企業賴以存在的基礎，也是企業制度體系的核心。對改制為股份合作制的企業來說，只有在產權制度上創新，才能建立起企業的法人制度，真正做到產權清晰、政企公開，形成自主經營、自負盈虧的機制，這是企業走向市場的前提條件。在產權制度改革方面，目前有一部分股份合作制企業，特別是改制起步比較早的企業股權不合理，表現為股權平均化，產權的激勵和約束功能沒有真正發揮作用。因此，企業有必要對股權結構進行調整，適當拉開股份的比例，優化股權結構，促進企業新機制的形成。
調整股份合作制企業的股權結構，要堅持從實際出發，因企制宜。根據股份合作制企業的具體情況，大體有以下幾種可供選擇的辦法：一是對于原企業經營情況比較好，企業改制后仍保留一塊國有凈資產所有權的，一般可以采取依據工齡和貢獻等因素，按一定比例優惠配售給內部全體職工的辦法；對生活困難，買不起股的職工可以采取賒股的辦法，將配售的股份賒借給職工，待以后企業真正搞活了，職工有了承受能力，再收回所有權。二是集體企業改制后仍保留較大集體股的，可以采取按工齡和貢獻等因素一次性劃給全體職工的辦法。又可以拿出一部分來內部優惠出售，這樣既可以拉開股權比例，又可以吸納一定數量的增量資本。集體企業按照有關規定應保留一定數量的公共積累，但不宜過大。三是對于改制時沒有凈資產，債務包袱沉重，在負債的情況下由職工入股的企業，應盡可能幫助化解一些債務負擔，在減債的同時內部擴股。對其別困難的企業可以將部分或全部土地資產無償轉讓給企業，用于企業增資減債和完善資本結構。四是采取擴大內部增量股的辦法，改變原有的股權結構。對改制后經營情況較好的企業，可以將職工的部分收入留到企業轉為股本金。五是無論何種企業，經營者必須按一定的比例多入股，這樣有利于形成激勵和約束機制。
二、規范和創新企業法人治理結構
股份合作制企業兼融了公司制企業的特點，其典型特點之一就是建立了有效的公司法人治理結構，形成了既相互獨立又相互約束的制衡機制。這樣的制衡機制能保證企業有效地運行。
當前，首要的是規范和完善股份合作制企業的法人治理結構。在改制為股份合作制的企業中，有些企業缺少與公司章程相配套的具體制度，企業的運行很不規范。因此，要在明確劃分股東會、董事會、監事會和經理層各自權利、責任和利益的基礎上，進一步健全企業法人治理結構整體的和各個方面的運行規則及程序，把企業生產經營活動的各個環節、各個要素有機地組織起來，使企業的運轉協調有序地進行。規范和完善企業法人治理結構，要特別注意建立制止錯誤決策的機制。目前有些股份合作制企業的法人治理結構形同虛設，新的制衡機制沒有真正建立起來，企業的決策隨意性仍然很大，長此以往，難免給企業造成損失。應當采取相應的措施，有效地防止和糾正因運行不規范造成的錯誤決策。在規范和完善的同時，還應根據小企業的特點，在實踐中大膽創新，積極探索符合股份合作制企業實際情況的法人治理結構。
三、深入推進企業內部管理制度改革
企業內部管理制度改革的內容是多方面的，股份合作制企業要突出抓好以下三個方面的改革：一是在用工制度上，要向國有大企業一樣，建立減人增效的機制。二是在分配制度上，要適當加大生產要素的分配比重。目前一些股份合作制企業偏重于勞動聯合，而忽略了資本聯合，表現為一些經濟效益好的企業資本的分紅率過低。這樣不利于調動職工投資入股的積極性，完善和優化企業的資本結構；也不利于擴大企業資本金，解決當前面臨的投入不足和資金短缺的問題。因此，在堅持按勞分配為主體的同時，企業應適度提高資本在收益分配中的比重。此外，技術參與分配能夠鼓勵引進專業技術人才，推動企業技術進步，促進企業技術創新機制的形成。三是加強職工對企業的民主管理。衡量一個企業是否轉換了經營機制，一個重要的標志是是否調動了職工的積極性。要充分調動職工的積極性，更重要的是通過建立可靠的制度來保證。股份合作制企業要結合產權制度、組織制度的改革，進一步完善和創新職工參與企業的管理制度，使職工的權利切實得到落實。
四、以新的思路和方式加強企業領導班子建設
從一定意義上說，搞活企業制度是根本，人的因素是關鍵，沒有高素質的人來管理和操作，任何好的制度都是不可能成功的。因此，企業在制度改革和創新的同時，要加強經營管理人員隊伍，尤其是領導班子的建設。近年來，在股份合作制企業的改制中，企業普遍采取全體股東或員工民主選舉董事會和監事會的成員，這是一個非常大的進步。民主選舉不僅有利于促進政企分開，使企業成為法人主體，而且對于增強職工的參與意識和經營者的社會責任感有積極的作用。但是，在人才市場發育不成熟的情況下，多數企業僅在本企業內部選擇經營者，有一定的局限性。這個問題靠企業自身是難以解決的，組織、人事和有關部門要加快思想觀念和工作方式的轉變步伐，由過去直接選派經營者轉向間接地宏觀管理經營者隊伍，進一步健全和完善選舉、聘任和解聘的具體規則，加強對經營管理人員的培訓，建立考核評價和資格認證制度，逐步形成經營管理人才市場，為經營者合理有序流動創造條件，最終實現由市場配置企業經營管理人才資源。
建立有效的激勵和約束機制，是企業領導班子管理制度改革中要解決的一個至關重要的問題，企業領導班子要在認真總結實踐經驗的基礎上，積極探討形成一種新機制的具體實現方式。近幾年，一些地方的股份合作制企業對改革事會和經理人員實行資產經營責任制。在目前我國資本市場對外企業沒有約束作用，經營管理人才市場尚未形成之前，類似這種經營責任制的一些方法，可以說是建立激勵與約束機制的有效實現形式，經過總結完善值得推廣。
五、實施對公有資產的有效監督
第8篇：投資入股的幾種方式范文
一、研究背景
隨著我國經濟的快速發展和城市化建設的需要，特別是進入新世紀以來，城市規模不斷擴大和工業化程度的進一步加深，我國經濟持續快速發展，城市化的規模呈現史無前例的擴張態勢，各項城市建設和各類工業項目逐次展開，城市化己成為必然出現的社會發展趨勢。從短期來看，失地農民在失去土地時都能夠領到一次性安置補償費維持生活，實際生活水平不至于下降。
二、現階段我國有關失地農民補償安置社保政策
現階段我國社會保障的類型基本分為：養老保險、醫療保險、生育保險、工傷保險、失業保險、社會救濟、最低生活保障等。自80年代以來，失地農民安置方式的探討一直在進行，包括招工、定期定額地發放基本生活費、一次性貨幣補償、用地單位安置、留地安置等，欠發達地區近期才把社會保障安置提上議事日程。但我國現行失地農民補償政策主要以貨幣補償為主，當前的就業困難造成招工難以實施，定期定額發放基本生活費標準較低，難以維持農民現基本生活條件，只有一次性貨幣補償既方便快捷又能夠滿足農民一定時期的生活保障，但只能保證一階段的生活，農民看不到將來的保障，失地農民的社會保障問題沒有完整的實施。我國雖在社會保障領域取得長足進步，但至今尚未建立一套行之有效的社會保障制度。
三、失地農民的社會保障制度設計
（一）失地農民養老保險方案設計
1、失地農民養老保險方案設計原則。養老保險的首要原則和目的就是保障老年失地農民及年輕農民年老以后的生存條件。對養老保險水平的設計，不能太高，因為我國的國情不允許，但是一定要能夠維持基本的生活，如果連基本生活都無法維持:，那也就失去了保障的意義。更為重要的是，建立維持基本生活的社會保障制度，也是保護失地農民生存權的需要。要堅持“土地換社保”的原則土地補償費和安置補助費要優先用于失地農民參加社會保險。并且要采取強迫性的原則，必須為讓一位失地農民納入社會保障范疇。還要堅持權利與義務對等的原則，對被征地農民社會保險實行保險待遇與繳費年限、繳費金額相掛鉤的辦法。
2、失地農民養老保險資金來源。資金短缺是制約失地農民養老保障制度實行的主要障礙之一。由于我國目前經濟發展水平較低，國家財力和農民收入有限，因此單靠國家財政撥款或農民自行負擔都行不通，必須通過多種渠道來籌集資金。失地農民養老保險資金應以政府為主導、各方共同分擔。養老保險資金，應實行政府、集體和個人三方共同分擔。
3、失地農民養老保險資金的運營模式、管理和監督。失地農民養老保險制度，既要有別于城鎮職工基本養老保險和其他社會保險，又要能夠與城鎮職工基本養老保險和其他社會保險相銜接。政府出資部分由當地國土資源部門在撥付征地費用的過程中統一辦理，一次性足額轉入當地財政部門開設的社會保障基金專用賬戶，并抄送到勞動和社會保障以及民政等部門。村集體出資部分，既可以從下撥的土地補償安置費中直接統一繳納，也可以由征地單位根據失地農民名單，將需要支付的各項保障費用直接從土地補償安置費中劃撥出來一次性轉入到勞動和社會保障部門。個人繳納部分既可以補交、預交，又可以按月、按季、按年度繳納。養老保險費的交納標準和養老金的發放標準應隨著經濟發展水平逐年作相應的調整，使失地農民既履行應盡的義務，又分享經濟發展帶來的利益。在養老保險基金的具體運營問題上，各地采取的都是審慎的態度，失地農民的養老保險應由勞動與社會保障部門統一管理，由國家政府、管理部門內部、參保人員共同監督。
（二）失地農民醫療保險方案的設計
1、失地農民醫療保險設計原則。醫療保險是關系到每個農民的切身利益的事情，必須要求強制性繳納。有些農民當時體會不到醫療保險制度帶來的好處，一旦生病，就會體會到醫療保險制度是能夠幫助渡過難關的。醫療保險基金的繳納數額不易過高，放低繳費門檻，方便農民繳納，又不會給農民造成負擔，在失地農民生病時，要保障能夠得到基本的治療。除政府的基本醫療保險外，對于已經就業的失地農民，就業單位可以根據自己的實際情況為農民辦理轉移手續，轉為城鎮職工醫療保險。同時，政府還應鼓勵失地農民購買大病醫療保險和商業人身保險。
2、失地農民醫療保險制度的選擇。失地農民的醫療保險制度可以采取下列幾種：一是基本醫療保險制度。政府出資、鄉鎮集資、征地單位出資的資金全部納入到醫療保險賬戶。個人賬戶的年人均籌資標準以不高于城鎮居民繳納標準，不低于社會最低工資標準來確定，并參考當地平均醫療服務的標準，個人賬戶余額可以結轉到下一年度使用。二是建立新型的農村合作醫療制度。新型合作醫療制度是政府引導農民建立的以大病統籌為主的制度。這一制度所實行的契約性經濟補償的實質是分散風險，將少數人的風險通過多數人來分擔，充分發揮互助互濟的功能。三是失地農民醫療救助制度。實施該制度，可以借助失地農民的最低生活保障標準，確定實施醫療救助的對象，這種辦法既可以使貧困者得到救助，又方便可行，減少組織成本。四是參加商業醫療保險。商業醫療保險是指保險公司開辦并完全按照等價交換、自愿成交原則確立的市場化醫療保障，它以投保人與保險公司訂立醫療保險合同為直接依據。
3、失地農民醫療保險的資金來源。根據失地農民社會保障設計的原則，失地農民的醫療保險應該由失地農民個人、國家和征地方三方共同承擔。資金的籌集要以“以收定支、收支平衡、略有結余”為原則。失地農民個人負擔部分由個人從征地補償款或其他收入中自行按月支付、國家政府負擔部分由政府從劃撥的征地補償款中直接支付、除個人和政府繳納后其余的部分全部由征地方補齊。
（三）失地農民就業保障制度設計
1、就業培訓和指導。通過培訓提高勞動者的素質，有利于勞動者的就業，這種非物質性的保障是社會保障體系中不可或缺的重要組成部分。提高失地農民的就業競爭能力應充分調動全社會的力量，把勞動保障、農業、水利、科技、建設、社會團體等有關部門和行業現有的培訓基地確定為農村勞動力轉移培訓機構，落實培訓責任和任務，形成工作合力。
2、投資入股安置。以股份制土地入股型安置方式是通過將土地征用補償費或者土地使用權折合為股份，使農村集體經濟組織和農戶通過合同約定獲取收益。其優勢顯而易見的，一是如果企業經營效益較好，股息年年升高，土地價款或土地使用權入股能夠解決被征地農民基本生活保障和農民的發展問題；二是使農民能夠享受土地未來的收益，農民持有股份就始終同土地保持著聯系，保證土地的產權不轉移；三是減輕了企業的資金負擔，土地的固定投入減少，企業就能有更多的生產和經營的流動資金，有利于吸引企業進行投資。
3、劃地安置。劃地安置指的是政府或開發商在征地過程中，為了使失地農民的生產、生活有長遠和穩定的保障，在規劃確定的建設用地范圍內安排一定面積的建設用地，支持被征地的農村集體經濟組織和村民從事生產經營的安置方式，通過興辦二、三產業發展集體經濟，是貨幣安置的一種重要的補充形式。
4、用地單位安置。政府在農民土地出讓時，要把安置失地農民的就業，與給予土地的使用等各種優惠政策綜合考慮。與用地企事業單位簽訂用人協議，鼓勵用地單位優先招收被征用土地的農民，為失地農民創造一定的就業機會。
四、關于失地農民社會保障制度的思考
第9篇：投資入股的幾種方式范文
確定納稅起征點及定價
根據《土地增值稅暫行條例實施細則》(以下簡稱《細則》)第十一條規定：納稅人建造普通標準住宅出售，增值額未超過扣除項目金額之和20％的，免征土地增值稅。按這一規定，納稅人建造普通標準住宅出售時，應考慮增值額帶來的收益和放棄起征點的稅收優惠所增加的稅收負擔兩者的關系，避免增值額略高于起征點而造成稅負大幅度增加，因此，企業可計算享受起征點稅收優惠的轉讓收入的臨界值，進行起征點的定價籌劃。(注：以下納稅籌劃時考慮的營業稅稅率為3％～5％，城市維護建設稅稅率為7％，教育費附加稅率為3％，所得稅稅率為25％，其他稅種暫不考慮。)
增加可扣除項目金額
1 利息支出平衡點測算
《細則》對房地產開發企業中作為財務費用的利息支出有兩種不同的列支方式：
第一種方式為凡能夠按轉讓房地產項目計算分攤并提供金融機構證明的，允許據實扣除，其他房地產開發費用，按取得土地使用權所支付的金額和房地產開發成本之和的5％以內計算扣除；即允許扣除的房地產開發費用為：利息+(取得土地使用權所支付的金額+房地產開發成本金額)×5％以內。
第二種方式為凡不能按轉讓房地產開發項目計算分攤利息支出或不能提供金融機構證明的。房地產開發費用按取得土地使用權所支付的金額與房地產開發成本之和的10％以內計算扣除。即允許扣除的房地產開發費用為：(取得土地使用權所支付的金額+房地產開發成本金額)×10％以內。
由于土地增值稅是以土地增值額與扣除項目金額的比率大小按相適用的稅率累進計算征收的，扣除項目金額越大，增值額越小。兩者比率越小，適用的稅率越低，稅額越小；所以，企業應先預計轉讓房地產可分攤利息支出，按照規定的兩種扣除方式衡量并選擇扣除費用較大的方式。
假設第一種方式可扣除比率為Q，第二種方式可扣除比率為W，則利息支出平衡點為(W－Q)×(取得土地使用權所支付的金額+房地產開發成本)。
當預計利息支出大于利息支出平衡點時，采用第一種方式有利；當前者小于后者時，第二種方式有利；當前者等于后者時，兩種方式均可。
例如，力聯房地產開發企業轉讓一幢住宅，取得土地使用權支付金額和房地產開發成本為1000萬元。采用第一種方式可扣除比率為5％，第二種方式可扣除比率為10％，則利息支出平衡點=(10％－5％)×1000=50萬元。
如預計利息支出為80萬元，按第一種方式計算允許扣除的房地產開發費用=80+1000×5％=130萬元，按第二種方式計算可扣除房地產開發費用為1000×10％=100萬元，故應采取第一種方式；如預計利息支出為40萬元，按第一種方式計算允許扣除的房地產開發費用=40+1000×5％=90萬元，按第二種方式計算可扣除房地產開發費用為1000×10％=100萬元，故應采取第二種方式：當預計利息支出等于50萬元時，兩種方式計算可扣除房地產開發費用相等。
通常情況下，企業判斷是否提供金融機構證明，關鍵看所發生的能夠扣除的利息支出占稅法規定的開發成本的比例，如果超過5％，則提供金融機構證明比較有利；如未超過5％，則不提供金融機構證明比較有利。
2 生地變熟地后進行交易轉讓，增加可扣除項目金額
例如，麗嘉房地產開發公司有一塊土地，原土地購入價款5000萬元，現該地塊市價9000萬元，麗嘉公司欲以9000萬元價格轉讓該地塊，麗嘉公司應繳納稅金計算如下：
應繳納轉讓土地使用權營業稅=(9000-5000)×5％=200萬元
應繳納城市維護建設稅及教育費附加=200×(7％+3％)=20萬元：扣除項目金額合計=5000+200+20=5220萬元；土地增值額=9000-5220=3780萬元；土地增值率=3780+5220=72.41％；應繳納土地增值稅=3780×40％-5220×5％=1251萬元：應繳納企業所得稅=(9000-5220-1251)×25％=632.25萬元；企業稅后利潤=2529-632.25=1896.75萬元。
納稅籌劃思路：根據國稅函發[1995]第110號國家稅務總局關于印發《土地增值稅宣傳提綱》的通知第六條第二款規定，對取得土地使用權后投入資金，將生地變為熟地轉讓的，計算其增值額時，允許扣除取得土地使用權時支付的地價款、交納的有關費用，和開發土地所需成本再加計開發成本的20％以及在轉讓環節繳納的稅款。根據文件規定，如麗嘉公司投入建設費用20萬元進行土地平整，將生地變為熟地后轉讓，可以得到開發成本加計20％扣除的優惠。進行此項籌劃后麗嘉公司應繳納稅金計算如下：
應繳納營業稅=(9000-5000)×5％=200萬元；應繳納城市維護建設稅及教育費附加=200×(7％+3％)=20萬元；扣除項目金額合計=(5000+20)×(1+20％)+200+20=6244萬元；
土地增值額=9000-6244=2756萬元：土地增值率=2756+6244=44.14％：應繳納土地增值稅=2756×30％=826.80萬元；應繳納企業所得稅為(9000-5020-220-826.80)×25％=733.30萬元：企業稅后利潤=2933.20-733.30=2199.90萬元
從上述籌劃可看出，企業稅后利潤增加2199.90-1896.75=303.15萬元。
分散不動產銷售收入
1 分立不動產銷售合同，分散不動產銷售收入，降低土地增值額
例如，新月房地產企業建造的精裝修住宅10幢，總售價定為8000萬元(其中毛坯房售價收入4800萬元，精裝修售價收入3200萬元，建造安裝成本合計3800萬元(其中商品房開發成本等3000萬元，精裝修成本800萬元)，該企業應繳納的各項稅金計算如下：
應繳納營業稅=8000×5％=400萬元；應繳納城市維護建設稅及教育費附加=400×(7％+3％)=40萬元；扣除項目金額合計=3800+400+40=4240萬元：土地增值額=8000-4240=3760萬元：土地增值率=3760+4240=88.68％；應繳納土地增值稅=3760×40％-4240×5％=1292萬元；應繳納企業所得稅=(8000-4240-1292)×25％=617萬元；企業稅后利潤=2468-617=1851萬元
納稅籌劃思路：企業改變銷售合同簽訂方式，將毛坯房銷售和精裝修裝飾分別簽訂合同，毛坯房銷售合同定為售價收入4800萬元，精裝修裝飾合同定為裝飾收入3200萬元，總合同收入不變，經分立合同后，企業應繳納的各項稅金計算如下：
1.毛坯房銷售合同應繳納的各項稅金計算如下：
應繳納營業稅=4800×5％=240萬元；應繳納城市維護建設稅及教育費附加=240×(7％+3％)=24萬元；扣除項目金額合計=3000+240+24=3264萬元；土地增值額=4800-3264=1536萬元；土地增值率=1536÷3264=47.06％；應繳納土地增值稅=1536×30％=460.80萬元
2.精裝修裝飾合同應繳納的各項稅金計算如下：
應繳納營業稅=3200x3％=96萬元；應繳納城市維護建設稅及教育費附加=96×(7％+3％)=9.60萬元；應繳納企業所得稅(1)毛坯房銷售+(2)精裝修裝飾=(4800-3264－460.80+3200-800-96-9.60)×25％=842.40萬元；企業稅后利潤=3369.60-842.40=2527.20萬元
經過上述籌劃，企業稅后利潤增加了2527.20-1851=676.20萬元。
2 增加中間銷售環節，分散不動產銷售收入。降低土地增值額
例如，萬江集團公司有一塊土地準備出售給華躍公司，原土地購入成本為1000萬元，現準備6000萬元出售，該企業應繳納的各項稅金計算如下：
應繳納營業稅=(6000-1000)×5％=250萬元；應繳納城市維護建設稅及教育費附加=250×(7％+3％)=25萬元；扣除項目金額合計=1000+250+25=1275萬元：土地增值額=6000-1275=4725萬元：土地增值率=4725－1275=370.59％：應繳納土地增值稅=4725x60％-1275×35％=2388 75萬元；應繳納企業所得稅=(6000-1275-2388.75)×25％=584.06萬元企業稅后利潤=2336.25-584.0625=1752.19萬元
納稅籌劃思路：企業可考慮增加銷售環節，利用二次銷售的方法降低土地增值額，具體方法為萬江集團公司將土地作價3000萬元出售給下屬全資子公司安慶公司，再由安慶公司將土地作價6000萬元出售給華躍公司。經籌劃后萬江集團公司應繳納的各項稅金計算如下：
應繳納營業稅=0000-10001×5％=100萬元；應繳納城市維護建設稅及教育費附加=100x(7％+3％)=10萬元；扣除項目金額合計=1000+100+10=1110萬元；土地增值額=3000-1110=1890萬元；土地增值率=1890÷1110=170.27％；應繳納土地增值稅=1890×50％－1110×15％=778.50萬元；應繳納企業所得稅=(3000-1110-778.50)×25％=27288萬元：江集團公司稅后利潤=1111.50-277.88=833.62萬元
安慶公司應繳納的各項稅金計算如下：
應繳納營業稅=(6000-3000)×5％=150萬元；應繳納城市維護建設稅及教育費附加=150×(7％+3％)=15萬元；扣除項目金額合計=3000+150+15=3165萬元；土地增值額=6000-3165=2835萬元；土地增值率=2835÷3165=89.57％；應繳納土地增值稅=2835×40％－3165×5％=975.75萬元；應繳納企業所得稅=(6000-3165-975.75)×25％=464.81萬元；安慶公司稅后利潤=1859.25-464.81=1394.45萬元
經過上述籌劃，萬江集團公司合并安慶公司稅后利潤合計=833.63+1394.44=2228.07萬元，比籌劃前萬江集團公司稅后利潤增加2228.06－1752.19=475.87萬元。
改變不動產轉讓方式
1 采用不動產股權投資方式，享受土地增值稅免征政策
例如，金陵機械廠有一自建辦公樓，造價600萬元，現準備出售給新新書城作為辦公樓，擬作價2000萬元出售，金陵機械廠應繳納的各項稅金計算如下：
應繳納營業稅=2000×5％=100萬元；應繳納城市維護建設稅及教育費附加=100×(7％+3％)=10萬元；扣除項目金額合計=600+100+10=710萬元；土地增值額=2000-710=1290萬元；土地增值率=1290+710=181.69％；應繳納土地增值稅=1290x50％-710×15％=538.50萬元：應繳納企業所得稅=(2000-710-538.50)×25％=187.88萬元：企業稅后利潤=751.50-187.88=563.62萬元
納稅籌劃思路：根據財稅字(1995)48號《財政部、國家稅務總局關于土地增值稅一些具體問題規定的通知》(以下簡稱“48號文”)規定對于以房地產進行投資、聯營的，投資、聯營的一方以土地(房地產)作價入股進行投資或作為聯營條件，將房地產轉讓到所投資、聯營的企業中時，暫免征收土地增值稅。
另根據財稅(2002)191號《財政部、國家稅務總局關于股權轉讓有關營業稅問題的通知》規定：以無形資產、不動產投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業稅，并對股權轉讓不征收營業稅。該通知從2003年1月1日起執行。
根據上述文件，金陵機械廠可考慮改變銷售方式，將辦公樓作為投資投入新新書城，作為新新書城辦公樓，投資額為2000萬元，待辦公樓辦理完產權過戶手續后，金陵機械廠再將2000萬元股份全額轉讓給新新書城原法人股東，經過籌劃，金陵機械廠可享受免征土地增值稅及營業稅，企業應繳納的所得稅計算如下：
應繳納企業所得稅=(2000-600)×25％=350萬元：
稅后利潤=1400-350=1050萬元
經過籌劃后金陵機械廠稅后利潤增加1050-563.625=486.375萬元。
2 采用委托建房方式，享受免征土地增值稅
例如，地華公司有一塊土地準備自行建造一幢商務大廈，原土地購入成本為800萬元，商務大廈建成后準備以8000萬元出售給中浩公司，該商務大廈建筑安裝成本為2500萬元，建筑安裝工程毛利為1500萬元，該企業應繳納的各項稅金計算如下：
應繳納建筑安裝營業稅=(2500+1500)×3％=120萬元：應繳納銷售不動產營業稅=8000×5％=400萬元；應繳納城市維護建設稅及教育費附加=(120+400)×(7％+3％)=52萬元；扣除項目金額合計=800+2500+120+400+52=3872萬元：土地增值額=8000-3872=4128萬元：土地增值率=4128+3872=106.61％；應繳納土地增值稅=4128x50％-3872×15％=1483.20萬元：應繳納企業所得稅=(8000-3872-1483.20)×25％=661.20萬元；稅后利潤=2644.80-661.20=1983.60萬元
納稅籌劃思路：地華公司先將土地以原價800萬元出售給中浩公司，然后與中浩公司簽訂委托建房合同，合同約定中浩公司委托地華公司建房，建房安裝合同總價為4000萬元，委托建房手續費為3200萬元，建房完成后中浩公司將商務大廈以8000萬元出售。
進行此項籌劃后，地華公司建筑安裝成本仍為2500萬元，建筑安裝工程毛利仍為1500萬元，另外取得建房手續費收入3200萬元。地華公司因轉讓土地差價為零，故無需繳納轉讓無形資產營業稅，轉讓土地未增值，故無需繳納土地增值稅及不動產轉讓營業稅。地華公司將房地產開發業務合理轉化為委托建房行為，因委托建房行為不涉及房產及地產的產權轉移問題，其委托建房手續費收入是勞務性的，不涉及土地增值稅及不動產轉讓營業稅，只需按服務業一業稅目繳納5％的營業稅，稅負大幅度降低，地華公司經籌劃后應繳納的各項稅金計算如下：
