銀行的高質(zhì)量發(fā)展精選(九篇)

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第1篇：銀行的高質(zhì)量發(fā)展范文

一、西方金融名牌戰(zhàn)略產(chǎn)生的背景及動因

金融名牌戰(zhàn)略即企業(yè)以低廉的經(jīng)營成本提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品，并依靠高水平的服務(wù)將這些金融產(chǎn)品交付給客戶使用，配合廣告宣傳等種種手段讓客戶認(rèn)可其產(chǎn)品與服務(wù)。以此來創(chuàng)造出名牌效應(yīng)的一種策略。其產(chǎn)生主要基于以下背景：

（一）企業(yè)名牌戰(zhàn)略“白熱化”推動商業(yè)銀行實(shí)施金融名牌戰(zhàn)略。20世紀(jì)70年代末，西方企業(yè)普遍采用名牌戰(zhàn)略，并且名牌新產(chǎn)品與名牌效應(yīng)為企業(yè)帶來了可觀的經(jīng)濟(jì)利益。首先，名牌產(chǎn)品企業(yè)在競爭中處于優(yōu)勢地位，贏得了市場，同時(shí)內(nèi)部的凝聚力和號召力大大增強(qiáng)，職員對企業(yè)充滿信心并形成巨大的合力；其次，創(chuàng)出名牌的企業(yè)在公眾中也樹立起了良好的形象，名牌效應(yīng)使企業(yè)更易開發(fā)一系列相關(guān)產(chǎn)品，拓寬市場領(lǐng)域，提高市場份額。有鑒于此，西方商業(yè)銀行推出金融名牌戰(zhàn)略，積極創(chuàng)造名牌，塑造商業(yè)銀行新形象，充分發(fā)揮銀行在金融領(lǐng)域中的主導(dǎo)作用。

（二）銀行同業(yè)競爭的激烈化促使商業(yè)銀行實(shí)施金融名牌戰(zhàn)略。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展，西方國家金融市場也逐步走向自由化和國際化，各國銀行之間、國內(nèi)各銀行之間的競爭日趨激烈，銀行業(yè)經(jīng)營多樣化、收入多樣化不斷加強(qiáng)，銀行界進(jìn)一步認(rèn)識到市場的重要性，銀行也得象普通商業(yè)機(jī)構(gòu)一樣去尋找市場，招攬客戶。積極開展中間業(yè)務(wù)便是銀行為提高市場占有率、區(qū)的業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢走出的第一步。但僅此還不夠，要在眾多同行中脫穎而出，銀行必須能向客戶提供更新穎、更便捷、更可靠和受其歡迎的中間金融產(chǎn)品和服務(wù)。于是，西方商業(yè)銀行推出了金融名牌戰(zhàn)略。

（三）現(xiàn)代科技的發(fā)展為銀行實(shí)施金融名牌戰(zhàn)略提供了必要條件。名牌是在市場競爭中產(chǎn)生的，實(shí)施名牌戰(zhàn)略就是創(chuàng)造出競爭對手沒有或比他更好的產(chǎn)品與服務(wù)，而人們對金融產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量的評價(jià)已不僅僅依據(jù)其競爭者是否能提供相同的產(chǎn)品或服務(wù)，還要根據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)是否包含獨(dú)特的附加服務(wù)內(nèi)容來判斷。而要做到這一點(diǎn)，必須依靠于現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)。20世紀(jì)70年代末以來，隨著電腦、電信通訊等高科技發(fā)展，西方銀行在計(jì)算、信息處理、信息傳遞等方面廣泛引進(jìn)現(xiàn)代通訊技術(shù)、設(shè)計(jì)、開發(fā)符合金融結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜的新工具，使銀行業(yè)務(wù)操作變得簡便、安全、可靠，迎來了銀行經(jīng)營與服務(wù)的新階段，銀行又能力和條件向客戶提供更快捷、質(zhì)量更高的附加服務(wù)，從而在市場中爭取到更多的客戶。

二、西方金融名牌戰(zhàn)略的具體內(nèi)容

西方商業(yè)銀行發(fā)展金融名牌戰(zhàn)略主要有三大戰(zhàn)略目標(biāo)：1.銀行和金融產(chǎn)品恰當(dāng)?shù)氖袌龆ㄎ弧?.強(qiáng)大的市場競爭能力。3.技術(shù)高、規(guī)模大、牌子響的銀行發(fā)展方向。

圍繞上述目標(biāo)，西方商業(yè)銀行制定和實(shí)施了以下各項(xiàng)具體戰(zhàn)略：

（一）金融名牌意識戰(zhàn)略。西方商業(yè)銀行把樹立名牌意識作為爭創(chuàng)金融名牌產(chǎn)品的關(guān)鍵，認(rèn)為它是創(chuàng)造名牌金融產(chǎn)品的關(guān)鍵，他們鼓勵員工積極開創(chuàng)名牌并要求員工在開創(chuàng)名牌過程中付出艱辛努力，讓提高金融產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量和名牌產(chǎn)品的創(chuàng)建同步進(jìn)行。在創(chuàng)立名牌后，仍對名牌產(chǎn)品進(jìn)行不斷開發(fā)和改進(jìn)，以高質(zhì)量、高水平來鞏固名牌的地位。

（二）規(guī)模金融經(jīng)營戰(zhàn)略。創(chuàng)造金融名牌意味著要以較低的金融產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)營成本提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品。為此，西方商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品和服務(wù)的業(yè)務(wù)經(jīng)營引入了工業(yè)經(jīng)濟(jì)的“規(guī)模經(jīng)濟(jì)經(jīng)營戰(zhàn)略”，即通過投資建立遍布全國的高效支付系統(tǒng)，大力推廣具有大眾化意義的金融產(chǎn)品與服務(wù)，使金融產(chǎn)品與服務(wù)的市場占有率提高到一定水平，形成一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。通過實(shí)行規(guī)模金融經(jīng)營，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了如下目標(biāo)：削減產(chǎn)品與服務(wù)成本；提高經(jīng)濟(jì)效益；對原始產(chǎn)品與服務(wù)進(jìn)行再加工創(chuàng)造較高的附加值；使金融產(chǎn)品與服務(wù)能最大限度地滿足現(xiàn)代生活和消費(fèi)的需求；吸引客戶等等。

（三）產(chǎn)品戰(zhàn)略。名牌是受消費(fèi)者普遍鐘愛的產(chǎn)品，所以，金融產(chǎn)品要成為名牌，首先應(yīng)該是能滿足客戶需求的。西方商業(yè)銀行往往通過市場調(diào)查等手段，加強(qiáng)與客戶溝通與聯(lián)系，摸清不同客戶的需求，一方面對原有服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新、重新組合，以求更加適銷對路。另一方面，為積極開發(fā)潛在市場，吸引潛在客戶，西方商業(yè)銀行也不斷在調(diào)查基礎(chǔ)上開發(fā)新產(chǎn)品。

（四）品牌戰(zhàn)略。為擴(kuò)大銀行的影響，西方商業(yè)銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上大下功夫，使之富于個(gè)性化，同時(shí)，他們把銀行文化揉合到產(chǎn)品之中，同行標(biāo)或行名為其命名，從而達(dá)到通過品牌加深顧客對本行來的了解，提高本行知名度的目的。如美國的花旗銀行為在競爭中立于不敗之地，分析客戶需求，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，建立客戶導(dǎo)向型并以“華僑”命名的綜合服務(wù)機(jī)制：“只要你在花旗銀行開戶，就能在任何時(shí)間、地點(diǎn)，運(yùn)用任何銀行業(yè)務(wù)來管你的財(cái)務(wù)。”花旗銀行由于服務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展，服務(wù)周全，“花旗”深得人心，客戶紛紛而至，每四個(gè)美國人中就有一個(gè)是花旗銀行的客戶，這就是“花旗品牌”的市場效應(yīng)。

（五）科技戰(zhàn)略。科技的發(fā)展是名牌戰(zhàn)略產(chǎn)生的動因，西方商業(yè)銀行自始就十分注重科技立行、科技興行，建立起了以計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)為主體的銀行電子化系統(tǒng)，以占領(lǐng)大多數(shù)的市場，開發(fā)了電話銀行和電子銀行業(yè)務(wù)等。

（六）人才戰(zhàn)略。“人才領(lǐng)先時(shí)創(chuàng)造名牌的智力基礎(chǔ)”。名牌戰(zhàn)略能得以實(shí)施，除了客觀條件外，最主要的一個(gè)因素是人的能動性。品牌競爭說到底是人才的競爭。只有人才濟(jì)濟(jì)的銀行才可能創(chuàng)造高質(zhì)量的金融產(chǎn)品，推出自己的名牌。西方商業(yè)銀行在設(shè)法聘用高質(zhì)量的職員的同時(shí)，十分注重加強(qiáng)原有職員的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)和職業(yè)道德教育，全面提高本行員工的素質(zhì)。人才是一種優(yōu)勢，反過來，名牌同時(shí)也能以其獨(dú)有的魅力來吸引人才。

（七）廣告滲透戰(zhàn)略。利用現(xiàn)代先進(jìn)的傳媒工具傳遞具有強(qiáng)有力的誘導(dǎo)購買的信息，極大地提高產(chǎn)品和銀行知名度以及產(chǎn)品對市場的覆蓋和滲透。同樣以上面提及的美國花旗銀行為例，花旗銀行正是通過廣告滲透，喊出了口號，才使客戶了解到其全面而周到的服務(wù)，才使“花旗品牌”的市場效應(yīng)得以實(shí)現(xiàn)。

三、西方金融名牌戰(zhàn)略對我國商業(yè)銀行的啟示

我國商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營中應(yīng)及早轉(zhuǎn)變觀念，借鑒西方金融名牌戰(zhàn)略，這不僅是適應(yīng)日趨激烈的金融同業(yè)競爭（包括來自國內(nèi)同業(yè)和實(shí)力強(qiáng)大的外資銀行）的需要，也是我國金融業(yè)順應(yīng)全球金融一體化潮流，迅速與國際銀行業(yè)接軌的必然要求。結(jié)合我國實(shí)情，筆者認(rèn)為，現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行實(shí)行名牌戰(zhàn)略，應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：

（一）“名牌”應(yīng)從中間業(yè)務(wù)中開發(fā)。

1.中間業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行經(jīng)營的一個(gè)重要領(lǐng)域，具有成本低、利潤高的特點(diǎn)。但我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)起步晚，發(fā)展緩慢，目前中間業(yè)務(wù)收入在全行系統(tǒng)總收益的占比在10%以下，與西方商業(yè)銀行相比明顯存在差距，應(yīng)創(chuàng)出名牌，以此為龍頭，推動中間業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展。

2.中間業(yè)務(wù)大多表現(xiàn)為對客戶的直接服務(wù)，文明優(yōu)質(zhì)服務(wù)可以提高銀行的信譽(yù)和影響。因此，從中間業(yè)務(wù)中開發(fā)名牌可收到事半功倍之效。

（二）創(chuàng)造名牌宜量力而行。首先應(yīng)選擇適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和客戶需要的中間金融工具為目標(biāo)名牌產(chǎn)品。現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)條件下，各商業(yè)銀行要根據(jù)其所處的地理位置和自身?xiàng)l件，在不斷完善已經(jīng)營的、租賃、咨詢等中間業(yè)務(wù)品種的過程中突出重點(diǎn)，選擇其中的一種加緊開發(fā)，發(fā)展其為名牌。其次要注意以質(zhì)量為本，高質(zhì)量是名牌立足的前提，商業(yè)銀行應(yīng)自始至終把好質(zhì)量關(guān)。

（三）促銷方面不遺余力，使“名牌”深入人心。要加大對金融產(chǎn)品和服務(wù)的宣傳、推銷的力度。可采取派員推銷（經(jīng)常走訪客戶，與之作面對面接觸，觀察、鑒定客戶的反應(yīng)）和利用電視、網(wǎng)絡(luò)等新聞媒介宣傳相結(jié)合的方法，使廣大客戶熟知他們可從銀行獲得商貿(mào)服務(wù)、怎么樣的服務(wù)、如何獲得服務(wù)等。與此同時(shí)，應(yīng)不斷完善產(chǎn)品，提高服務(wù)質(zhì)量，最終使產(chǎn)品獲得客戶的鐘愛。

（四）加快電子化建設(shè)的步伐。金融名牌意味著要有比同類金融產(chǎn)品更高的服務(wù)質(zhì)量，收集信息要全面、及時(shí)、準(zhǔn)備，傳遞信息速度要快、質(zhì)量要高，服務(wù)要求綜合性、多功能、方便實(shí)用，所以我國商業(yè)銀行要加快電子化建設(shè)步伐，加強(qiáng)電腦應(yīng)用系統(tǒng)的開發(fā)，重視電子網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，提高網(wǎng)絡(luò)使用效率，保證中間金融產(chǎn)品發(fā)展有堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。

第2篇：銀行的高質(zhì)量發(fā)展范文

關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議Ⅲ 商業(yè)銀行 影響 對策

一、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內(nèi)容

（一）更嚴(yán)格的資本金要求

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》規(guī)定最低總資本充足率仍為8%，但是提高了核心資本尤其是普通股的占比，即要求一級核心資本充足率由4% 提高到6%，普通股最低標(biāo)準(zhǔn)由2%提高到4.5%，并可于2011 年到2015 年分階段達(dá)到要求。

（二）建立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中引入了2.5%的資本留存緩沖，由扣除遞延稅項(xiàng)及其他項(xiàng)目后的普通股權(quán)益組成。如果商業(yè)銀行的資本留存緩沖比率達(dá)不到該要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將限制銀行拍賣、回購股份和分發(fā)紅利等。這項(xiàng)規(guī)定將于2016年1月起適用，并于2019年1月開始生效。同時(shí)，該協(xié)議還規(guī)定定銀行根據(jù)自身情況建立0-2.5%的逆周期資本緩沖。

《巴塞爾協(xié)議III》關(guān)于過渡期安排，從現(xiàn)階段銀行資本狀況，以及對銀行盈利情況和為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供信貸支持等方面考慮，將過渡期規(guī)定為2013 年1 月1 日到2019 年1 月1 日，在此期間分階段達(dá)到《巴塞爾協(xié)議III》的相關(guān)規(guī)定。

（三）系統(tǒng)性重要銀行額外資本和應(yīng)急資本機(jī)制

通常系統(tǒng)性重要銀行也被認(rèn)為具有“大而不倒”的道德風(fēng)險(xiǎn)，因此，需要對系統(tǒng)性重要銀行建立額外資本，通過這一規(guī)定使得系統(tǒng)性重要銀行具有較高質(zhì)量的資本，具有更強(qiáng)的損失吸收能力得以穩(wěn)健的發(fā)展。建立應(yīng)急資本機(jī)制，如應(yīng)急可轉(zhuǎn)債，當(dāng)由于各種原因?qū)е裸y行瀕臨倒閉時(shí)，通過債權(quán)人參與共同承擔(dān)損失，因而不但能夠減少對納稅人的影響，還使得銀行得以繼續(xù)經(jīng)營。

（四）在風(fēng)險(xiǎn)資本框架之外，引入杠桿率監(jiān)管指標(biāo)

新協(xié)議規(guī)定了最低3%的權(quán)益資產(chǎn)比指標(biāo)，以控制銀行的杠桿融資規(guī)模。但是，由于銀行經(jīng)營模式的不同，杠桿率指標(biāo)與資本充足率監(jiān)管指標(biāo)之間可能會存在一定的沖突。因此，巴塞爾委員會建議從2011年1月1日起，各國監(jiān)管部門開始對杠桿率指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，以觀察其與資本充足率框架的契合情況。2013年為正式實(shí)施期間，所有與杠桿率相關(guān)的信息披露應(yīng)從2015年開始執(zhí)行。

（五）流動性監(jiān)管指標(biāo)

金融危機(jī)爆發(fā)的又一重要原因是銀行流動性監(jiān)管不足，全球銀行業(yè)缺乏統(tǒng)一的流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，此次，《巴塞爾協(xié)議III》引入流動性監(jiān)管指標(biāo)。首先提出流動性覆蓋率（LCR）監(jiān)管指標(biāo)，衡量在設(shè)定的嚴(yán)重壓力情景下，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)能否充分滿足短期（一個(gè)月） 流動性需要，規(guī)定要求不低于100%。于2011年開始進(jìn)行檢測，于2015 年實(shí)施。其次提出凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）監(jiān)管指標(biāo)，用于度量銀行較長期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對其表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力，規(guī)定要求必須大于100%。于2012 年開始進(jìn)行檢測，于2018 年實(shí)施。

二、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國商業(yè)銀行的影響

（一）資本充足率指標(biāo)的影響分析

短期來看，核心資本充足率提升對我國銀行業(yè)影響不明顯。中國銀監(jiān)會目前規(guī)定國內(nèi)大型銀行的資本充足率下限為11. 5% , 核心資本充足率不低于7%, 而《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中這兩個(gè)指標(biāo)分別為8% 和6%, 即便巴塞爾新協(xié)議馬上執(zhí)行, 國內(nèi)資本充足標(biāo)準(zhǔn)仍高于國際標(biāo)準(zhǔn)。但是從長期來看，由于我國商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)主要以信貸為主，以利差收入作為主要的利潤來源，信貸業(yè)務(wù)為資本消耗型的銀行業(yè)務(wù)模式。現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行正處于快速發(fā)展時(shí)候，以及十二五期間我國經(jīng)濟(jì)將快速發(fā)展，對于信貸的需求將會增大。再加上提出了《巴塞爾協(xié)議III》資本要求，我國銀行業(yè)將面臨資本監(jiān)管壓力。其次監(jiān)管資本中普通股所占比例的增加，普通股被認(rèn)為是高質(zhì)量的資本，因此其資本成本也最高，這將提高我國商業(yè)銀行的資本成本。

（二）對建立資本留存緩存和逆周期資本緩沖影響分析

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》的規(guī)定，商業(yè)銀行根據(jù)自身情況建立2.5%的資本留存緩沖和0- 2.5% 的逆周期資本緩沖。協(xié)議規(guī)定資本留存緩存和逆周期資本緩沖由普通股和其他高質(zhì)量的資產(chǎn)構(gòu)成。根據(jù)目前我國監(jiān)管當(dāng)局對資本留存緩存和逆周期資本緩沖的要求來看，尚不足《巴塞爾協(xié)議III》中2.5%的要求。《巴塞爾協(xié)議III》提出的更高的資本要求，這將會使商業(yè)銀行的再融資或者使得其未分配利潤將受到一定程度的擠壓。

（三）對系統(tǒng)性重要銀行額外資本和應(yīng)急資本機(jī)制的影響分析

《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定銀行體系需建立系統(tǒng)性重要銀行額外資本和應(yīng)急資本機(jī)制，使得對于系統(tǒng)性重要銀行計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，當(dāng)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)或者經(jīng)營失敗時(shí)，通過額外資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償或啟動應(yīng)急資本機(jī)制，從而使銀行能夠得到穩(wěn)健的發(fā)展。由此可見，系統(tǒng)性重要銀行額外資本和應(yīng)急資本機(jī)制的建立對于提高我國銀行業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性具有重要影響。

三、我國銀行業(yè)的應(yīng)對措施和建議

（一）完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制，調(diào)整經(jīng)營模式

長期來看，我國銀行業(yè)將面臨資本金不足的問題。面對這些問題，我國需要建立健全的商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制。如通過調(diào)整商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)，將普通股資本補(bǔ)充方式同內(nèi)部資本積累補(bǔ)充方式相協(xié)調(diào)，以實(shí)現(xiàn)高資本補(bǔ)充低成本。還可通過創(chuàng)新混合資本工具等，通過開發(fā)創(chuàng)新型金融工具以增加銀行資本。

同時(shí)，我國商業(yè)銀行應(yīng)該努力調(diào)整經(jīng)營業(yè)務(wù)模式，減少資本消耗型業(yè)務(wù)，增加資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，進(jìn)而提高資本的使用效率，以最小的資本消耗盡可能獲取最大的經(jīng)營效益。

（二）結(jié)合現(xiàn)實(shí)國情，合理安排過渡期限

如何在貫徹《巴塞爾協(xié)議III》的前提條件下不影響經(jīng)濟(jì)各部門的穩(wěn)定運(yùn)行是一個(gè)重要的問題。更嚴(yán)格的資本定義，更高的資本持有水平，更廣泛的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍等，都是我國銀行業(yè)在下一階段工作中需要仔細(xì)考慮的問題。過于倉促地實(shí)施新資本框架勢必會對中國的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來負(fù)面影響，太長的執(zhí)行期間又會削弱新準(zhǔn)則的政策效果。這就需要監(jiān)管部門尋找一個(gè)時(shí)間上的制衡點(diǎn)，以合理的速度對我國金融系統(tǒng)進(jìn)行改革。只有這樣，中國銀行業(yè)才會獲得長久穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第3篇：銀行的高質(zhì)量發(fā)展范文

關(guān)鍵詞：巴塞爾III；資本協(xié)議；商業(yè)銀行；金融監(jiān)管；宏觀審慎

中圖分類號：F831.1，F(xiàn)831.59

The Impact of Basel III Capital Accord on the Banking of China

AbstractThis paper analyzes the main contents and implement plans of Basel III in the reforming of capital regulatory. While comparing regulation proposals of Basel III and China Banking Regulatory Commission(CBRC), according to the data in 2010 of 17 listed Chines banks, this paper estimates the influence of new regulations. The study shows that no matter from capital adequacy ratio or from leverage ratio, the capital gaps of Chines banking will be small in short term but very big in long term. As for regulations, CBRC should enhance and consummate the framework of macro-prudential, adhere to dynamic provisioning rate, and reinforce the cooperation among regulators.

Key WordsBasel III; Capital Accord; Commercial Banking; Financial Supervision; Macro-prudential

1 引言

根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司統(tǒng)計(jì)，次貸危機(jī)期間，2009-2010年美國有285家銀行倒閉，而危機(jī)之前的2005-2006年銀行倒閉數(shù)為零；與此同時(shí)，國際貨幣基金組織《世界經(jīng)濟(jì)展望》的數(shù)據(jù)顯示，2006年世界經(jīng)濟(jì)增長率為5%，2007年降為4.9%，2008年為2.8%，2009年為-0.6%，可見本次金融危機(jī)對全球金融經(jīng)濟(jì)的影響是極為深刻的。正如國際貨幣基金組織在總結(jié)危機(jī)教訓(xùn)時(shí)所指出的，危機(jī)的根源在于長期的高增長率、低實(shí)際利率和低波動性滋長了樂觀情緒，并且金融監(jiān)管、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和全球架構(gòu)方面出現(xiàn)了政策失效，如金融監(jiān)管上沒有預(yù)見到金融創(chuàng)新繁榮后的風(fēng)險(xiǎn)集中和有缺陷的激勵機(jī)制；宏觀經(jīng)濟(jì)政策上沒有考慮到金融體系和房地產(chǎn)市場累積的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；全球架構(gòu)上各行其是的監(jiān)管體系加劇了對日益增長的脆弱性及關(guān)聯(lián)的失察。因此，必須在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察、對系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)宏觀審慎反應(yīng)的國際協(xié)調(diào)、金融監(jiān)管的跨國界安排和流動性支持融資等四個(gè)方面實(shí)施改革。在此后的金融監(jiān)管改革和金融秩序的重塑進(jìn)程中，與國際金融穩(wěn)定理事會并肩作戰(zhàn)的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（簡稱巴塞爾委員會）起到了至關(guān)重要的作用，它的反應(yīng)是積極且迅速的。盡管巴塞爾委員會在2004年6月頒布了巴塞爾II，對銀行資本提出了較高的要求，但事實(shí)表明，對一級資本質(zhì)量和流動性監(jiān)管的缺失可能導(dǎo)致銀行的災(zāi)難性后果。如2007年9月，北巖銀行（Northern Rock）遭遇了英國銀行業(yè)150年來第一次擠兌而倒閉，北巖銀行的資本充足率在擠兌發(fā)生前數(shù)年一直非常雄厚，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于巴塞爾II的標(biāo)準(zhǔn) ，但北巖銀行的資金來源過度依賴于證券化資產(chǎn)，只有13%來源于儲蓄存款 ，而期限在3個(gè)月以內(nèi)的流動性資產(chǎn)比流動性負(fù)債少250億英鎊！當(dāng)次貸危機(jī)爆發(fā)、市場流動性枯竭的時(shí)候，擠兌風(fēng)險(xiǎn)就很大了。

因此，G20在2009年4月倫敦峰會和9月的匹茲堡峰會上均提出要實(shí)施資本監(jiān)管改革，提高商業(yè)銀行資本充足率的要求，匹茲堡峰會則承諾2010年以前制定并在2012年以前實(shí)施有關(guān)提高銀行資本數(shù)量和質(zhì)量并降低杠桿率的國際標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)過1年多的醞釀和討論，在2010年11月的G20首爾峰會上，巴塞爾III被提交給G20成員國進(jìn)行審定，最終獲得批準(zhǔn)。2010年12月16日，巴塞爾委員會正式頒布了巴塞爾III，對原有的銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和體系實(shí)施全面改革，改革的根本目的在于提高銀行業(yè)應(yīng)對來自金融和經(jīng)濟(jì)壓力沖擊的能力和吸收損失的能力，從而減少金融風(fēng)險(xiǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的溢出。本文在比較和介紹巴塞爾III主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上，分析了巴塞爾III對中國銀行業(yè)的影響，為中國銀行業(yè)應(yīng)對巴塞爾III的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提供決策參考。

2 巴塞爾III的主要內(nèi)容

2.1 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展歷程

縱觀銀行資本監(jiān)管發(fā)展30年的歷史，大致可以分為三個(gè)階段：巴塞爾I；巴塞爾II和巴塞爾III。

巴塞爾I：巴塞爾I 的出臺背景是20世紀(jì)80年代的拉美債務(wù)危機(jī)使得以美國為首的發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)損失慘重，而日本銀行業(yè)的低資本全球擴(kuò)張也侵蝕了公平的競爭環(huán)境（陽，2011）。1988年，巴塞爾委員會頒布了第一個(gè)國際性的銀行資本協(xié)議，旨在促進(jìn)國際銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營和公平競爭。巴塞爾I主要針對信用風(fēng)險(xiǎn)，但其基本理念一直持續(xù)至今，即用于抵御銀行損失的資本數(shù)量應(yīng)隨銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而變化。

巴塞爾II：由于巴塞爾I具有風(fēng)險(xiǎn)覆蓋不全面和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分類過于寬泛等不足，監(jiān)管資本的計(jì)量也不能準(zhǔn)確反映銀行的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，被上世紀(jì)末期金融自由化和金融創(chuàng)新帶動下的監(jiān)管資本套利者所利用，使得資本監(jiān)管的有效性大打折扣。在此背景下，巴塞爾委員會于2004年頒布了巴塞爾II，其目的是提高資本金要求對銀行的敏感性，改善資本監(jiān)管的有效性，并加入了操作風(fēng)險(xiǎn)和信息披露準(zhǔn)則，形成了資本充足率、監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律的三大支柱，核心是通過監(jiān)管資本激勵促使銀行積極采用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段提高銀行經(jīng)營管理的穩(wěn)健性。

巴塞爾III：巴塞爾III確立的目標(biāo)是提高銀行對經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)各種沖擊的能力，除了進(jìn)一步強(qiáng)化單個(gè)銀行的資本監(jiān)管外，巴塞爾III增加了對金融系統(tǒng)的監(jiān)管，如對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管和逆周期資本的要求等，將資本監(jiān)管從微觀審慎監(jiān)管拓展到了宏觀審慎監(jiān)管層面。

2.2 巴塞爾III關(guān)于銀行監(jiān)管改革的內(nèi)容

1. 監(jiān)管資本改革

提高了資本充足率，強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管資本質(zhì)量。正如陳穎和甘煜（2011）所指出的，在本次改革以前，無人懷疑8%的資本充足率和4%的核心資本充足率是否有效，也很少有人質(zhì)疑風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法是否反映了風(fēng)險(xiǎn)的大小和本質(zhì)，在流動性充裕的大環(huán)境下資本工具在壓力情形下吸收損失的能力也被忽略了。因此，由于沒有充足的、高質(zhì)量的資本，全球銀行業(yè)在危機(jī)中遭遇了巨大損失。本次改革主要反思了對上述問題的解決方案，針對監(jiān)管資本計(jì)算公式（1）中的三個(gè)指標(biāo)分別提出了新的要求（參見表1）。

（1）

首先提高了資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，普通權(quán)益占加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重至少應(yīng)達(dá)到4.5%（巴塞爾II的標(biāo)準(zhǔn)是2%），一級資本充足率也從過去的4%進(jìn)一步提高到6%，此外，還引入了2.5%的資本留存緩沖。加上2%的二級資本，實(shí)際的最低總資本充足率達(dá)到了10.5%。

其次，強(qiáng)調(diào)了高質(zhì)量合格資本的構(gòu)成，使得合格資本數(shù)量下降。合格資本包括一級資本和二級資本，而用于覆蓋市場風(fēng)險(xiǎn)的三級資本則被取消了。明確了普通權(quán)益的核心一級資本地位，嚴(yán)格其他計(jì)入一級資本工具需滿足的條件，擴(kuò)大了不合格資本的扣除內(nèi)容，如包括商譽(yù)和無形資產(chǎn)（除抵押服務(wù)權(quán)外）、遞延稅項(xiàng)、少數(shù)股東權(quán)益、現(xiàn)金流量對沖儲備、預(yù)期損失短缺、與證券化交易有關(guān)的盈余、由于銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的金融負(fù)債公允價(jià)值變化的累計(jì)損益、已定義的養(yǎng)老基金資產(chǎn)和負(fù)債、對自身股票的投資（儲備股份）、對銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的重復(fù)持股等都不得作為監(jiān)管資本。

第三，調(diào)整了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，提高了資產(chǎn)證券化交易風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和交易賬戶市場風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重，使得加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋面更加廣泛。

此外，為了減少信貸周期和經(jīng)濟(jì)周期的影響，巴塞爾III還首次提出了在經(jīng)濟(jì)上行期建立緩沖資本，以用于經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)吸收損失的制度。資本緩沖分為兩類：一是資本留存緩沖，比例為2.5%，即正常條件性，銀行應(yīng)持有高于最低資本標(biāo)準(zhǔn)的資本留存緩沖，當(dāng)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，資本留存緩沖可用來吸收損失，如果監(jiān)管資本接近最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局可以通過限制股利分配、高管薪酬派發(fā)等手段約束銀行（參見表2）；二是逆周期緩沖資本，這是與信貸過度增長相關(guān)聯(lián)的，因?yàn)樾刨J急劇膨脹將給銀行穩(wěn)健經(jīng)營帶來隱患，甚至導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，逆周期緩沖資本比例在0-2.5%。對一國而言，這種資本緩沖僅僅在“信貸增速過快并導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張”的情況下有效，且逆周期緩沖一旦實(shí)施，將會帶來留存緩沖范圍的擴(kuò)展。同樣地，對于達(dá)到了最低一級資本要求而沒有足夠的逆周期緩沖資本的銀行，其股息發(fā)放、股票回購以及現(xiàn)金紅利都將受到不同程度的限制。例如，某銀行最低普通權(quán)益資本為4.5%，資本留存緩沖為2.5%，逆周期緩沖2.5%，則該銀行分配受限的范圍是普通權(quán)益資本在4.5%-9.5%之間，如果該銀行實(shí)際的普通權(quán)益資本為6%，也就是說雖然達(dá)到了最低普通權(quán)益資本要求，但沒有足夠的資本留存緩沖和逆周期緩沖，其未來年度的分配將受到限制。

2. 設(shè)定了杠桿率和流動性比率

巴塞爾Ⅲ將杠桿率作為銀行清償能力的輔助監(jiān)管指標(biāo)，力圖用簡單、不經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整的指標(biāo)防止風(fēng)險(xiǎn)建模和計(jì)量中的錯誤，補(bǔ)充和強(qiáng)化了基于風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的內(nèi)容。

在流動性監(jiān)管方面，巴塞爾Ⅲ對短期及中長期流動性設(shè)定了不同的監(jiān)管指標(biāo)。一是短期流動性指標(biāo)，它規(guī)定銀行的30天流動性覆蓋比率（Liquidity Coverage Ratio，LCR）應(yīng)大于等于100%，目的是保證銀行有充足的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對短期流動性沖擊；二是中長期流動性指標(biāo)，它規(guī)定凈穩(wěn)定融資比率（Net Stable Funding Ratio，NSFR）應(yīng)大于等于100%，它用于衡量銀行在未來1年內(nèi)用穩(wěn)定資金支持表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的能力，目的是控制銀行的流動性錯配，鼓勵銀行使用穩(wěn)定的融資渠道，NSFR通過建立激勵機(jī)制使得銀行運(yùn)用更加穩(wěn)定、持續(xù)和結(jié)構(gòu)化的融資渠道來提高其在長期中應(yīng)對流動性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

在式（2）中，高質(zhì)量流動性資產(chǎn)包括兩類：一級（Lever 1）和二級（Lever 2）。銀行持有的一級高質(zhì)量流動性資產(chǎn)數(shù)量沒有限制，持有二級高質(zhì)量流動性資產(chǎn)不能超過高質(zhì)量流動性資產(chǎn)總額的40%。這兩類高質(zhì)量流動性資產(chǎn)都必須考慮扣減率（Haircut） 。

一級高質(zhì)量流動性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金；中央銀行儲備；代表對、中央銀行、非中央政府的公共機(jī)構(gòu)、國際清算銀行、國際貨幣基金組織、歐盟、多邊開發(fā)銀行有索取權(quán)的市場化證券；滿足括號中所有條件的市場化證券（根據(jù)巴塞爾II的標(biāo)準(zhǔn)法，具有0%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；在具有較低集中度的大型、活躍的回購或現(xiàn)金市場交易；已被證明即使在壓力情形下仍然在（回購或交易）市場中具有可靠的流動性；非金融機(jī)構(gòu)及其附屬機(jī)構(gòu)的債務(wù)）；在承擔(dān)流動性風(fēng)險(xiǎn)所在國或銀行母國對或中央銀行發(fā)行的以國內(nèi)貨幣計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重大于0%的債務(wù)類證券；與銀行經(jīng)營所在地相匹配的以外幣發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重大于0%的或中央銀行債務(wù)類證券。

二級高質(zhì)量流動性資產(chǎn)包括：滿足括號中所有條件的代表對、中央銀行、非中央政府的公共機(jī)構(gòu)、多邊開發(fā)銀行有索取權(quán)的市場化證券（根據(jù)巴塞爾II的標(biāo)準(zhǔn)法，具有20%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；在具有較低集中度的大型、活躍的回購或現(xiàn)金市場交易；已被證明即使在壓力情形下仍然在市場中具有可靠的流動性；非金融機(jī)構(gòu)及其附屬機(jī)構(gòu)的債務(wù)）；滿足括號中所有條件的公司債券 或擔(dān)保債券（由非金融機(jī)構(gòu)及其附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的公司債券；由銀行自身及其附屬機(jī)構(gòu)以外的實(shí)體發(fā)行的擔(dān)保證券；被公認(rèn)的外部評級機(jī)構(gòu)評為AA以上的信用等級，在沒有被公認(rèn)的外部評級機(jī)構(gòu)評級時(shí)，根據(jù)其違約率被銀行內(nèi)部評為AA以上的信用等級；已被證明即使在壓力情形下仍然在（回購或交易）市場中具有可靠的流動性）。

式（3）中，可獲得的穩(wěn)定融資（Available Stable Funding, ASF）包括：資本；到期日在1年或1年以上的優(yōu)先股；到期日在1年或1年以上的債務(wù)；當(dāng)出現(xiàn)特殊壓力事件（Idiosyncratic stress event）時(shí)，預(yù)計(jì)將會保留在銀行的部分活期存款或部分期限在1年以內(nèi)的定期存款；當(dāng)出現(xiàn)特殊壓力事件時(shí)，預(yù)計(jì)將會保留在銀行的部分期限在1年以內(nèi)的機(jī)構(gòu)融資（Wholesale funding）。可獲得的穩(wěn)定融資由表3所列的ASF因子乘以其資產(chǎn)金額構(gòu)成。必需的穩(wěn)定融資（Required Stable Funding, RSF）由資產(chǎn)金額乘以相應(yīng)的RSF因子構(gòu)成（表4）。

3. 強(qiáng)調(diào)宏觀審慎監(jiān)管

巴塞爾Ⅲ的另一個(gè)重大改革是強(qiáng)調(diào)了宏觀審慎監(jiān)管，明確提出對系統(tǒng)重要性銀行或系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（Systemically Important Financial Institutions，SIFIs）需要計(jì)提額外的資本。系統(tǒng)重要性銀行是指業(yè)務(wù)規(guī)模較大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高，發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件或經(jīng)營失敗會對整個(gè)銀行體系帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行。盡管各國監(jiān)管當(dāng)局都承認(rèn)系統(tǒng)重要性銀行大而不能倒（Too big to fall），但如何監(jiān)管SIFIs的道德風(fēng)險(xiǎn)一直是令人頭疼的問題。巴塞爾Ⅲ希望通過對SIFIs提出額外資本要求，防止道德風(fēng)險(xiǎn)的積聚。

2.3 巴塞爾Ⅲ的實(shí)施計(jì)劃

巴塞爾Ⅲ將于一系列不同的過渡期內(nèi)分階段執(zhí)行，這種安排有助于確保銀行業(yè)通過合理的留存收益和資本籌集，應(yīng)對更高的資本標(biāo)準(zhǔn)，使全球銀行業(yè)在滿足更高要求的同時(shí)保持合理的盈利水平并進(jìn)行融資，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供信貸支持（鐘偉，2010）。如表5所示，所有成員國將從2013年1月1日開始執(zhí)行巴塞爾Ⅲ，并且必須在此日期之前將巴塞爾Ⅲ的規(guī)則納入國家法律規(guī)范和相關(guān)規(guī)定當(dāng)中。各項(xiàng)規(guī)則的最終落實(shí)期雖有所不同，但最晚均于2019年1月1日實(shí)施。

1. 資本充足率的實(shí)施。不包括資本緩沖在內(nèi)的最低普通權(quán)益資本和最低一級資本要求，將在2013年1月至2015年1月逐步落實(shí)。2013年1月1日，最低普通權(quán)益資本將從目前2%的水平提高到3.5%，最低一級資本將從4%提高到4.5%；2014年1月1日，銀行將面臨4%的最低普通權(quán)益資本和5.5%的最低一級資本要求；2015年1月1日，銀行面臨4.5%的最低普通權(quán)益資本和6%的最低一級資本要求。總的資本要求將繼續(xù)保持在目前8.0%的水平，不需要改變。

2. 對合格資本的調(diào)整。從普通權(quán)益中扣除的部分，包括總額超過15%的對金融機(jī)構(gòu)投資的限制、抵押服務(wù)權(quán)以及遞延所得稅等，將于2014年1月至2017年底之間逐步扣減。從2014年1月1日起，對普通權(quán)益中需要扣除的部分進(jìn)行20%的扣減，2015年1月達(dá)到40%，2016年1月達(dá)60%，2017年1月達(dá)80%，直至2018年1月1日全部扣除。在過渡期內(nèi)，剩余未從普通權(quán)益中扣除的部分，將繼續(xù)遵照各國現(xiàn)有的處理方式。對于不屬于非核心一級資本和附屬資本的資本工具，將在從2013年1月1日起，分10年逐步被淘汰。如果這些工具的固定面值在2013年1月1日之前仍未償付，則從即日起，它們將被認(rèn)定為原面值的90%，并在其后的每年減少10個(gè)百分點(diǎn)。此外，具有贖回激勵的工具也將在其有效期內(nèi)被逐步淘汰。

3. 資本留存緩沖的實(shí)施。銀行可以在2016年1月至2019年1月期間分階段落實(shí)。從2016年占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的0.625%開始，往后每年增加0.625個(gè)百分點(diǎn)，并于2019年達(dá)到最終占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)2.5%的水平。監(jiān)管當(dāng)局可以考慮加快建立資本緩沖保護(hù)，酌情制定更短的過渡期限。已經(jīng)滿足了在過渡期最低比例要求，但仍低于7%的普通權(quán)益目標(biāo)（最低普通股充足率加上資本留存緩沖）的銀行，應(yīng)保持審慎的收入策略以盡可能快地滿足留存緩沖區(qū)的要求。

3 巴塞爾III對中國銀行業(yè)的影響

根據(jù)前述巴塞爾Ⅲ的主要內(nèi)容及其實(shí)施計(jì)劃，它對中國銀行業(yè)的影響將體現(xiàn)在商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管兩個(gè)層面上。對商業(yè)銀行而言，表現(xiàn)為資本充足率、流動性、撥備率等方面的影響；對監(jiān)管當(dāng)局而言，表現(xiàn)為監(jiān)管理念和監(jiān)管手段方面的影響。

3.1 巴塞爾III中國商業(yè)銀行的影響

3.1.1 長期中合格資本缺口巨大

由于中國在國際收支中的資本項(xiàng)目仍然處于管制狀態(tài)，加上中國金融市場一直匱乏創(chuàng)新工具，使得中國商業(yè)銀行在本次金融危機(jī)中幾乎沒有遭受損失。商業(yè)銀行業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展一直持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，根據(jù)中國銀監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)，截至2010年底，中國商業(yè)銀行的總資本充足率達(dá)到12.2%，一級資本充足率為10.1%，遠(yuǎn)高于巴塞爾II的要求。然而，巴塞爾III在提高資本質(zhì)量和增大加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的同時(shí)提高了資本充足率，巴塞爾III對于合格資本的判別比巴塞爾II嚴(yán)格得多。因此，中國銀監(jiān)會在提出的“中國版巴塞爾III”中，對資本充足率、杠桿率、流動性和撥備率等監(jiān)管工具設(shè)定了更加嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)國務(wù)院批復(fù)的方案（表1），核心一級資本將比巴塞爾III高出0.5%。

本文根據(jù)巴塞爾III和銀監(jiān)會的標(biāo)準(zhǔn)，分別對我國2010年底已上市的17家內(nèi)地商業(yè)銀行的資本充足率進(jìn)行了測算。測算重點(diǎn)考察了可以用于直接彌補(bǔ)損失的普通權(quán)益一級資本，即在這些銀行披露的一級資本基礎(chǔ)上，按照巴塞爾III的要求扣除了50%的盈余公積、少數(shù)股東權(quán)益、商譽(yù)、其他無形資產(chǎn)、遞延稅項(xiàng)凈額、對未合并金融機(jī)構(gòu)投資等項(xiàng)目。由于2.5%的資本留存緩沖是必備的，所以巴塞爾III要求的實(shí)際最低普通權(quán)益一級資本應(yīng)在7%以上，而銀監(jiān)會的標(biāo)準(zhǔn)則在7.5%以上。從表6可以看到，17家上市銀行中，按照巴塞爾III標(biāo)準(zhǔn)，有5家銀行（陰影部分）未達(dá)標(biāo)，這5家未達(dá)標(biāo)的銀行在2010累計(jì)資本缺口為949億元，主要是農(nóng)業(yè)銀行的缺口較大，達(dá)717億元，占總?cè)笨诘?5.5%；按照銀監(jiān)會標(biāo)準(zhǔn)，有6家銀行（陰影部分）未達(dá)標(biāo)，這6家未達(dá)標(biāo)的銀行在2010累計(jì)資本缺口為1401億元，其中農(nóng)業(yè)銀行的為976億元，占總?cè)笨诘?0%。總體而言，在短期內(nèi)，中國銀行業(yè)的一級資本缺口并不大。

然而，當(dāng)考慮2019年全面實(shí)行巴塞爾III時(shí)，中國銀行業(yè)的累計(jì)資本缺口就比較大了。根據(jù)銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)，我國商業(yè)銀行近年來資產(chǎn)和負(fù)債平均增長率約為25%，以此為參照，本文按資本和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長率為10%和20%的保守?cái)?shù)據(jù)計(jì)算了未來的資本缺口。從表6可以看到，實(shí)施巴塞爾III標(biāo)準(zhǔn)的缺口1為2.54萬億元，缺口2為7.15萬億元，而這17家銀行在2010年6月底合格的普通權(quán)益資本僅有2.56萬億元（深發(fā)展為2010年底的數(shù)據(jù)），這17家銀行約占中國銀行業(yè)總規(guī)模的65%，以此推算，到2019年，中國銀行業(yè)的資本缺口1為3.86萬億元，缺口2為11萬億元；按照銀監(jiān)會標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的缺口1為2.63萬億元，缺口2為7.34萬億元，到2019年整個(gè)銀行業(yè)的資本缺口1為4.04萬億元，缺口2為11.3萬億元。顯然，在長期中，無論按什么標(biāo)準(zhǔn)，資本缺口都是巨大的。

3.1.2 杠桿率與撥備率

根據(jù)巴塞爾III的方法，本文計(jì)算了上市銀行的杠桿率。從表7可以看到，按照銀監(jiān)會4%杠桿率的標(biāo)準(zhǔn)，17家上市銀行中有12家都不合格，需要補(bǔ)充的一級資本約3284億元，而如果按表內(nèi)外資產(chǎn)年增長率10%和20%估計(jì)，到2019年一級資本缺口a和缺口b分別為3.55萬億元和9.69萬億元，以此推算整個(gè)中國銀行業(yè)的一級資本缺口a和缺口b將可能達(dá)到5.46萬億元和14.91萬億元！

從撥備覆蓋率來看，中國農(nóng)業(yè)銀行和重慶農(nóng)村商業(yè)銀行沒有達(dá)到銀監(jiān)會的標(biāo)準(zhǔn)，其余15家銀行都已經(jīng)達(dá)標(biāo)，平均撥備覆蓋率為211.31%。但是，絕大多數(shù)銀行的撥貸比（即撥備/信貸余額，也稱動態(tài)撥備率）都未達(dá)標(biāo)，只有中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行和重慶農(nóng)村商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)。然而，撥貸比達(dá)標(biāo)的銀行，其信貸資產(chǎn)質(zhì)量并不一定好。如重慶農(nóng)村商業(yè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率在17家樣本銀行中是最高的。究其原因，本文發(fā)現(xiàn)，銀監(jiān)會設(shè)定的撥貸比指標(biāo)值得商榷。撥貸比=撥備/信貸余額，分解該公式，可以發(fā)現(xiàn)，撥貸比=（撥備/不良貸款余額）*（不良貸款余額/信貸余額）=撥備覆蓋率*不良貸款率，也就是說，當(dāng)撥備覆蓋率一定時(shí)，不良貸款率越高則撥貸比越高，這顯然與監(jiān)管理念相違背。

3.2 巴塞爾III對中國銀行業(yè)監(jiān)管的影響

3.2.1 從微觀審慎監(jiān)管到宏觀審慎監(jiān)管

對金融行業(yè)宏觀審慎監(jiān)管的理念是在本次金融危機(jī)后才興起的，因?yàn)樵谖C(jī)中許多滿足監(jiān)管指標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)都遭遇了系統(tǒng)性沖擊，如整個(gè)金融行業(yè)的流動性突然消失了等。所以，基于危機(jī)的傳染性和市場的集體失誤，需要加強(qiáng)對整個(gè)銀行業(yè)的宏觀審慎監(jiān)管。宏觀審慎監(jiān)管框架是動態(tài)發(fā)展的，其目標(biāo)是維護(hù)金融穩(wěn)定、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，主要特征是建立更強(qiáng)的、體現(xiàn)逆周期性的政策體系，主要內(nèi)容包括對銀行的資本要求、流動性要求、杠桿率要求、撥備規(guī)則；對系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的特別要求；會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；衍生產(chǎn)品交易的集中清算等（周小川，2011）。從中國的實(shí)際來看，必須加強(qiáng)表1所示的資本充足率、杠桿率、流動性和撥備率等指標(biāo)的監(jiān)管。

要加強(qiáng)對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，就應(yīng)盡快提出系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的判別標(biāo)準(zhǔn)，這將有助于加快市場對監(jiān)管理念轉(zhuǎn)變的吸收。盡管監(jiān)管當(dāng)局尚未公布，但根據(jù)史進(jìn)峰的研究，中國的系統(tǒng)重要性銀行將很可能包括工、農(nóng)、中、建、交等5家國有控股商業(yè)銀行，因此，1%的系統(tǒng)重要性銀行資本緩沖無疑將給這幾家銀行帶來負(fù)面影響，特別是農(nóng)業(yè)銀行，它的資本缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大。

3.2.2 完善動態(tài)撥備率監(jiān)管

金融危機(jī)表明，根據(jù)貸款已發(fā)生損失計(jì)提損失準(zhǔn)備金的方法具有明顯的順周期性，很難抵御潛在風(fēng)險(xiǎn)，不利于整個(gè)銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。而根據(jù)貸款預(yù)期潛在損失計(jì)提準(zhǔn)備金的方法更具動態(tài)性和前瞻性。早在2010年銀監(jiān)會98號文件中，銀監(jiān)會就明確提出，在風(fēng)險(xiǎn)早期暴露和審慎管理要求的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推進(jìn)動態(tài)撥備管理，對于商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金占貸款余額的比例原則上應(yīng)不低于2.5%，同時(shí)貸款損失準(zhǔn)備金占不良貸款的比例原則上應(yīng)不低于150%，兩者按孰高要求執(zhí)行，但該制度尚需進(jìn)一步完善。首先，2.5%動態(tài)撥備率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比較嚴(yán)格，將對銀行利潤產(chǎn)生不利影響，對于中小銀行的影響更大，如表7顯示，除重慶農(nóng)村商業(yè)銀行外，所有中小銀行的撥貸比都沒有達(dá)標(biāo)；對那些貸款分類偏離程度較小、遷徙控制良好、潛在風(fēng)險(xiǎn)較低的金融機(jī)構(gòu)可適當(dāng)調(diào)低該比例要求，反之調(diào)高該比例要求；在經(jīng)濟(jì)上行期間適當(dāng)提高該比例要求，而在經(jīng)濟(jì)下行期間則允許在大量核呆前提下考慮該比例下降，但總體應(yīng)達(dá)到或超過2.5%和150%。其次，貸款預(yù)期損失超過撥備的部分通過利潤分配彌補(bǔ)，該部分準(zhǔn)備金的使用需經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可：在經(jīng)濟(jì)上行期間該部分利潤不得用于分配，而在經(jīng)濟(jì)下行期經(jīng)監(jiān)管部門同意后可用于彌補(bǔ)虧損，達(dá)到以豐補(bǔ)歉的效果。第三，撥貸比的計(jì)算方式有欠妥之處，如前所述，如果兩家銀行撥備覆蓋率相同，則不良貸款率高的銀行將受到監(jiān)管部門的表揚(yáng)，有悖常理，將使以往資產(chǎn)質(zhì)量較高的銀行處于不利地位，因此，應(yīng)適當(dāng)修改撥貸比的計(jì)算公式。

3.2.3 加強(qiáng)對金融創(chuàng)新的監(jiān)管

本次金融危機(jī)表明，金融產(chǎn)品并非越復(fù)雜越好。銀行不應(yīng)盲目追求跨業(yè)經(jīng)營，在沒有完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制之前，堅(jiān)守傳統(tǒng)的主業(yè)是明智的選擇。自二十世紀(jì)末以來，國際上相當(dāng)一部分金融創(chuàng)新是為創(chuàng)新而創(chuàng)新，不僅無助于實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長，而且擴(kuò)大了資產(chǎn)價(jià)格泡沫，放大了金融風(fēng)險(xiǎn)。因此要審慎地推進(jìn)金融創(chuàng)新。要確保金融創(chuàng)新的模式和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、數(shù)量有限，便于監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)問題；要堅(jiān)持金融創(chuàng)新具有明確的實(shí)體經(jīng)濟(jì)真實(shí)需求導(dǎo)向，必須是企業(yè)居民需求最為迫切，試點(diǎn)成效最為顯著的領(lǐng)域；要堅(jiān)持信息充分披露，防范不合理的關(guān)聯(lián)交易等風(fēng)險(xiǎn)；要在創(chuàng)新過程中注意甄別相關(guān)性質(zhì)和問題，把握風(fēng)險(xiǎn)與需求的平衡，始終堅(jiān)持防范風(fēng)險(xiǎn)為第一位，有效防范和化解、平穩(wěn)處置相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)（王華慶，2010）；要嚴(yán)格限制商業(yè)銀行從事自營交易的范圍，堅(jiān)決遏制商業(yè)銀行通過誘導(dǎo)銷售欺詐金融消費(fèi)者的行為，審慎對待商業(yè)銀行為監(jiān)管套利而從事所謂的金融創(chuàng)新。這不僅是為了保護(hù)消費(fèi)者，更是為了保護(hù)商業(yè)銀行并實(shí)現(xiàn)銀行體系長期穩(wěn)定運(yùn)行的必然選擇。

3.2.4加強(qiáng)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)

在宏觀審慎監(jiān)管框架下，需要增強(qiáng)“一行三會”之間的協(xié)作，確保宏觀審慎監(jiān)管體系能夠得到有效運(yùn)行。但目前金融監(jiān)管協(xié)調(diào)在實(shí)踐中仍存在實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)困難、合作效率不高、流于形式、信息共享難度大等問題，有待改進(jìn)。因此要加強(qiáng)各類監(jiān)管組織的溝通協(xié)調(diào)。根據(jù)修訂后的《中國人民銀行法》第九條規(guī)定“國務(wù)院建立金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)合作機(jī)制，具體辦法由國務(wù)院規(guī)定”，因此，可以考慮建立由中國人民銀行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會。在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，人民銀行會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等，以部際聯(lián)席會議制度的形式，加強(qiáng)貨幣政策與監(jiān)管政策之間以及監(jiān)管政策、法規(guī)之間的協(xié)調(diào)，建立金融信息共享制度，防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國家金融安全，重大問題提交國務(wù)院決定，人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會應(yīng)形成定期的、正式的、有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，確保金融信息共享，風(fēng)險(xiǎn)防范上方向一致，切實(shí)提高監(jiān)管合力。在監(jiān)管內(nèi)容上，要密切關(guān)注金融體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)性，促進(jìn)貨幣政策和監(jiān)管政策之間的協(xié)調(diào)；加強(qiáng)不同監(jiān)管政策、法規(guī)之間的協(xié)調(diào)，避免監(jiān)管漏洞和監(jiān)管套利；協(xié)調(diào)防范、化解和處置金融風(fēng)險(xiǎn)中的政策和措施，完善金融安全網(wǎng)的相關(guān)制度安排；完善金融信息共享制度，強(qiáng)化系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的分析和研判。對于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，特別應(yīng)關(guān)注其流動性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、高財(cái)務(wù)杠桿率風(fēng)險(xiǎn)、不恰當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)等。

3.2.5建立宏觀審慎監(jiān)管委員會

當(dāng)現(xiàn)有監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制在實(shí)踐中很難發(fā)揮作用時(shí)，為保證宏觀審慎監(jiān)管的有效執(zhí)行，可以成立宏觀審慎監(jiān)管委員會，從而強(qiáng)化宏觀審慎監(jiān)管制度的權(quán)威性和執(zhí)行力。宏觀審慎監(jiān)管委員會的成員可以包括宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門（如發(fā)改委、財(cái)政部、人民銀行等）、各類監(jiān)管部門（如銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等）的人員，因?yàn)橹袊暮暧^審慎監(jiān)管除了金融機(jī)構(gòu)外，還涉及到諸如政府融資、不良貸款及以房地產(chǎn)為代表的資產(chǎn)泡沫等方面（巴曙松，2010）。在監(jiān)管內(nèi)容上，可以包括以下方面：開展宏觀審慎分析，建立系統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟(jì)、宏觀審慎監(jiān)管的監(jiān)測評估指標(biāo)體系，逆風(fēng)向調(diào)節(jié)的景氣指數(shù)/逆周期系數(shù)，作為金融監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)的行為指引；創(chuàng)新監(jiān)管政策工具，建立健全各類動態(tài)的、逆周期的撥備要求和額外資本充足要求，引導(dǎo)信貸適度增長，增強(qiáng)可持續(xù)性；評估整個(gè)金融體系的資本、流動性和盈利性等狀況，以及這些因素對金融穩(wěn)定的潛在影響；防范跨行業(yè)、跨市場金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)測相應(yīng)的監(jiān)管漏洞；防范財(cái)政刺激政策下的信貸風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)處理好保增長和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；及時(shí)采取各類靈活、有效的措施救助問題金融機(jī)構(gòu)。

4 結(jié)束語

與以往的資本協(xié)議相比，巴塞爾III設(shè)定的監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)管理念有了很大改進(jìn)，而中國銀監(jiān)會的標(biāo)準(zhǔn)又高于巴塞爾III，因此，這無疑對中國銀行業(yè)提出了很高的要求。從改革開放后中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況來看，銀行類金融中介的間接融資占企業(yè)資金需求的絕大多數(shù)，如本文所測算的，未來10年左右銀行業(yè)的資本金缺口很大，當(dāng)商業(yè)銀行為滿足監(jiān)管要求，不斷補(bǔ)充資本金的同時(shí)，提供給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金將會減少，直接影響經(jīng)濟(jì)增長速度。如何在防范金融風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長之間取得合理的平衡，將是未來考驗(yàn)商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局智慧的問題。

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第4篇：銀行的高質(zhì)量發(fā)展范文

世界銀行的研究表明，在全球銀行業(yè)危機(jī)中導(dǎo)致銀行大量破產(chǎn)的原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)。我國由于政府干預(yù)、內(nèi)部管理等問題的存在，導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行存在大量的不良資產(chǎn)，造成了商業(yè)銀行明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國急需加快商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理改革。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)在銀行風(fēng)險(xiǎn)體系中的重要地位

信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)麥肯錫公司的研究結(jié)果顯示，信用風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)了銀行總體風(fēng)險(xiǎn)的60％。在我國，由于存在著較高的不良貸款率，更使得我國商業(yè)銀行面臨著更高的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。從數(shù)據(jù)上來看，如果按照“一逾兩呆”額口徑計(jì)算，我國4大國有商業(yè)銀行的不良貸款率高達(dá)25％；若按照“五級分類”的口徑，與銀監(jiān)會不良貸款率不能超過5％的要求相比，我國商業(yè)銀行不良貸款率仍然偏高。過高的不良貸款率帶來的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)勢必會嚴(yán)重影響我國商業(yè)銀行的生存和發(fā)展。

(二)適應(yīng)《新巴賽爾協(xié)議》的需要

《新巴賽爾協(xié)議》在信用風(fēng)險(xiǎn)方面增強(qiáng)了資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，并提出了運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法兩種方法對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量。這體現(xiàn)了《新巴賽爾協(xié)議》能進(jìn)一步調(diào)動銀行的積極性，增強(qiáng)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營，促使銀行之間開展公平競爭。但是，由于我國銀行業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方發(fā)達(dá)國家，《新巴賽爾協(xié)議》的實(shí)施對我國銀行來說不啻是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。因此，我國商業(yè)銀行迫切需要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析

目前，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)已日益受到國內(nèi)商業(yè)銀行的重視并取得了一定的成績，主要有：國內(nèi)部分商業(yè)銀行已初步建立信用風(fēng)險(xiǎn)組織管理體系；在商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了全面推廣使用5級分類法；銀監(jiān)會的一些諸如風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度、貸款發(fā)放流程、貸后管理制度等對商業(yè)銀行具有強(qiáng)制約束力的文件，在一定程度上促進(jìn)了我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平；國內(nèi)眾多商業(yè)銀行成立了風(fēng)險(xiǎn)管理部門，使得我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)逐步實(shí)現(xiàn)專業(yè)化等。但是，總體來說，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理仍處于起步階段，存在著諸多問題。

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全

我國大多數(shù)股份制、地方性商業(yè)銀行已經(jīng)建立了完善的公司內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)。但是，由于歷史原因及國家壟斷的性質(zhì)，4大國有商業(yè)銀行的內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)仍存在較大缺陷。因而至今仍無法形成內(nèi)部權(quán)力的制衡機(jī)制，從而不利于對龐大的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行分責(zé)控制，導(dǎo)致了銀行體系內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的缺位，導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的不健全。

(二)尚未建立起高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)是銀行開展信用風(fēng)險(xiǎn)評估的重要依據(jù)。我國商業(yè)銀行由于開展信用風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間較短，相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的積累不足。同時(shí)，由于我國在信息披露及公司治理等方面嚴(yán)重落后，使得不少企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無從收集，即使最后公布出來的數(shù)據(jù)也存在一定的失真現(xiàn)象。這些都導(dǎo)致了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量的下降，從而制約了信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型的建立。

(三)風(fēng)險(xiǎn)量化管理落后，缺乏對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和管理的先進(jìn)技術(shù)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理越來越重視定量分析，大量運(yùn)用金融工程技術(shù)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型。而我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理仍停留在定性分析階段，國內(nèi)還沒有一家銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的模型應(yīng)用和管理技術(shù)有待進(jìn)一步提高。

(四)衍產(chǎn)品金融市場尚未形成，信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具缺乏

衍生金融產(chǎn)品由于其具有直接對沖風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，被公認(rèn)是管理市場風(fēng)險(xiǎn)最有效的市場工具。但由于我國金融體系建立較晚，到目前為止，衍生金融產(chǎn)品市場在我國尚未形成。這個(gè)市場的缺失以及衍生金融產(chǎn)品的缺乏，極大制約了我國商業(yè)銀行通過多樣化資產(chǎn)組合來降低風(fēng)險(xiǎn)的可能性，明顯制約了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代化進(jìn)程。

三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的國際經(jīng)驗(yàn)借鑒

(一)建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

大多數(shù)西方發(fā)達(dá)國家建立了健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，實(shí)行集中化風(fēng)險(xiǎn)管理模式。以德國為例，德國商業(yè)銀行在其銀行內(nèi)部建立了獨(dú)立的、縱向式的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，董事會下面設(shè)立了獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)委員會負(fù)責(zé)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理。集中化的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，能夠從宏觀和微觀兩個(gè)方面較好地把握、管理銀行風(fēng)險(xiǎn)，因而被廣泛采用。

(二)建立了完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

國外大型的商業(yè)銀行都擁有一套比較成熟和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)。以花旗銀行為例，該銀行建有自己完善的全球信息系統(tǒng)，它不僅能做到數(shù)據(jù)的每日更新，而且具有極強(qiáng)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理能力和統(tǒng)計(jì)查詢功能，能夠?yàn)楦鱾€(gè)區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品等日常檢查及風(fēng)險(xiǎn)評級工作提供全面支持，這些為花旗銀行的高水平風(fēng)險(xiǎn)信用管理提供了技術(shù)支持。

(三)創(chuàng)建了完善的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

信息風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵在于及早發(fā)現(xiàn)隱患并及時(shí)采取防范措施。JP摩根銀行的有關(guān)統(tǒng)計(jì)分析表明，在貸款決策前若能實(shí)現(xiàn)對貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測并采取正確地預(yù)控措施，將能有效降低實(shí)際損失的50％～60％。因此，西方現(xiàn)代商業(yè)銀行都十分重視建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，力求盡早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將銀行損失降到最低。

(四)強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的量化和模型化

西方現(xiàn)代商業(yè)銀行十分注重對信用風(fēng)險(xiǎn)的量化研究。近些年來，信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型化工作得到了高度重視和相當(dāng)大的發(fā)展，最有代表性的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型是1994年J.P.摩根提出的信用度量制模型即VAR模型，該模型現(xiàn)已受到金融界的廣泛認(rèn)可，為國際上許多金融機(jī)構(gòu)所采用。此外，國際上最先進(jìn)的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型還有Creditmetrics、KMV以及RAPM度量指標(biāo)量化方法RORAC等。

(五)合理使用信用衍生產(chǎn)品分散信用風(fēng)險(xiǎn)

信用衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生為信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供了新的工具，可以有效地分散和轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，近年來，信用衍生產(chǎn)品在國際上的使用呈現(xiàn)爆炸性增長的勢頭。具體來說，目前西方現(xiàn)代商業(yè)銀行最常用的信用衍生工具主要有為信用違約期權(quán)、信用聯(lián)系票據(jù)和總收益互換三種。以德國信用衍生產(chǎn)品市場為例，使用最多地是信用違約期權(quán)，它占據(jù)了德國信用衍生產(chǎn)品市場73％的份額，信用衍生產(chǎn)品的使用推動了國外整個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的不斷向前發(fā)展。

四、加強(qiáng)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對策和建議

(一)銀行體系內(nèi)部的應(yīng)對策略

1．加快建立和完善國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

我國商業(yè)銀行要加快建立起科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。首要的任務(wù)就是要完善我國商業(yè)銀行特別是4大國有商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)商業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度建設(shè)。我國商業(yè)銀行應(yīng)學(xué)習(xí)建立國際上完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，逐步建立董事會管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理縱向架構(gòu)，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，由它來負(fù)責(zé)建立全行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)。同時(shí)，要明確各個(gè)部門和個(gè)人在風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的職責(zé)，強(qiáng)化個(gè)人責(zé)任追究制度。

2．加快國內(nèi)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)

我國的商業(yè)銀行要盡快按照巴賽爾協(xié)議的要求盡快建立起獨(dú)立、高質(zhì)量的數(shù)量的數(shù)據(jù)庫，并保持?jǐn)?shù)據(jù)信息的及時(shí)更新，為國內(nèi)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量和檢測提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。在此基礎(chǔ)上，不斷加大銀行信息系統(tǒng)建設(shè)的投入，建立信息系統(tǒng)及時(shí)有效的交流渠道，確保信息系統(tǒng)的開發(fā)具有前瞻性和有效性，使信息系統(tǒng)最終能涵蓋銀行的所有業(yè)務(wù)。

3．加快建立我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系

風(fēng)險(xiǎn)量化是今后信用風(fēng)險(xiǎn)管理的大趨勢，新巴賽爾協(xié)議在信用風(fēng)險(xiǎn)的度量上就大量地引用了數(shù)量化的計(jì)算模型。由于我國目前還沒有建立起風(fēng)險(xiǎn)量化所需要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，因此在短期內(nèi)可能無法構(gòu)建出符合新協(xié)議要求的風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)。但是，只要堅(jiān)持從我國的實(shí)際出發(fā)，實(shí)事求是地建立起系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)性衡量方法，仍然可以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)度量的目標(biāo)。從長期來看，我們的目標(biāo)仍然是不斷學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)，開發(fā)適合我國國情的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具。

(二)銀行體系外部的應(yīng)對策略

1．加快完善我國金融體系建設(shè)，建立和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品市場

要加快完善我國金融體系建設(shè)，加強(qiáng)資本市場建設(shè)，從而為信用風(fēng)險(xiǎn)從商業(yè)銀行向外轉(zhuǎn)移提供可能。同時(shí)，在合適的時(shí)機(jī)，逐步開發(fā)金融衍生產(chǎn)品，建立和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品市場，從而建立其現(xiàn)代化的完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

2．加強(qiáng)社會信用文化建設(shè)，建立規(guī)范的社會信用體系

要加快社會信用文化建設(shè)，建立規(guī)范的社會信用體系，為商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造良好的外部條件。具體來說，要做到以下幾點(diǎn)：首先，政府要加強(qiáng)和完善信用信息的使用規(guī)范和失信處罰機(jī)制，特別是要通過建立健全有關(guān)社會信用的法律體系，建立完善的失信處罰機(jī)制。其次，要建立一個(gè)以商業(yè)銀行為主體的評級架構(gòu)，建立社會客戶的信用檔案，以此來推進(jìn)社會信用體系的建設(shè)。

第5篇：銀行的高質(zhì)量發(fā)展范文

關(guān)鍵詞：公司治理 中小企業(yè) 會計(jì)信息質(zhì)量

小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量，然而會計(jì)信息質(zhì)量不高一直是困擾中小企業(yè)快速發(fā)展的主要問題之一。研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)公司治理缺陷是我國中小企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量不高的真正根源，把握中小企業(yè)公司治理特征及存在的問題，尋求完善公司治理對策以提升會計(jì)信息質(zhì)量是根本途徑。

一、公司治理與會計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系

公司治理是會計(jì)信息系統(tǒng)的重要環(huán)境因素，公司治理是否完善，將會對會計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響。自20世紀(jì)90年代起會計(jì)學(xué)者開始關(guān)注公司治理問題以來，國內(nèi)外眾多學(xué)者對公司治理與會計(jì)信息之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的研究，研究方法包括理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)。

（一）理論上，公司治理與會計(jì)信息質(zhì)量相互影響、相互依存

根據(jù)契約理論，公司治理是協(xié)調(diào)股東和其他利益相關(guān)者相互之間關(guān)系的一種制度，涉及指揮、控制、激勵等方面的活動內(nèi)容，包括內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)（股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層）與外部治理機(jī)制（市場、法律和政府）。公司治理是會計(jì)信息系統(tǒng)運(yùn)行的制度環(huán)境，完善和有效的公司治理能夠?yàn)楦哔|(zhì)量的會計(jì)信息提供保障。同時(shí)，會計(jì)信息質(zhì)量的高低影響會計(jì)職能的發(fā)揮，高質(zhì)量的會計(jì)信息在一定程度上能減少治理主體的信息不對稱，幫助各利益相關(guān)者對公司進(jìn)行更好的監(jiān)管，促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的完善。從外部治理來看，競爭市場的有序進(jìn)行，經(jīng)營活動的有效監(jiān)督依賴于高質(zhì)量的信息披露；從內(nèi)部治理來看，高質(zhì)量的會計(jì)信息是對管理層和員工進(jìn)行監(jiān)督和評價(jià)，投資者對經(jīng)營者履行契約情況的判斷，并設(shè)計(jì)和實(shí)施有效的激勵機(jī)制的依據(jù)。

（二）實(shí)證上，公司治理眾多因素與會計(jì)信息質(zhì)量顯著相關(guān)

國內(nèi)外學(xué)者對公司治理與會計(jì)信息之間的關(guān)系進(jìn)行了廣泛研究，將股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會特征、管理報(bào)酬機(jī)制等治理機(jī)制分別與會計(jì)信息質(zhì)量的不同量度（盈余管理、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊、信息披露的全面性、及時(shí)性和價(jià)值性、審計(jì)質(zhì)量）進(jìn)行檢驗(yàn)。盡管研究的結(jié)論并不完全一致， 但大都能夠支持公司治理對會計(jì)信息具有影響，從而為完善公司治理、提高會計(jì)信息質(zhì)量提供了實(shí)證支持。

二、我國中小企業(yè)公司治理存在的問題

與上市公司和大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在規(guī)模、組織形式和產(chǎn)權(quán)關(guān)系等方面存在明顯差異。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示（見表1），我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)中不同所有制中小企業(yè)呈現(xiàn)兩個(gè)特點(diǎn)：一是私營企業(yè)（以個(gè)體戶為主）的數(shù)量、銷售產(chǎn)值、資產(chǎn)規(guī)模、主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額和稅金總額等指標(biāo)幾乎占據(jù)半壁江山，可見其重要性，但其不是真正意義上的企業(yè)或公司；二是股份公司各指標(biāo)比重較低，我國中小企業(yè)組織形式以有限責(zé)任公司為主。

有限責(zé)任公司具有人合性和封閉性、適合中小企業(yè)等特征，因此治理上表現(xiàn)為所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離不明顯、管理上的合伙化等。而目前我國公司法對于有限責(zé)任公司在治理方式、股東權(quán)利上的規(guī)定與股份有限公司大致相似。在我國特定的社會經(jīng)濟(jì)條件下，以有限責(zé)任公司形式為主的中小企業(yè)在實(shí)踐中治理結(jié)構(gòu)并不完善，中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)缺陷是我國中小企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量不高的真正根源。

（一）股權(quán)高度集中，侵害小股東利益

股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，股權(quán)結(jié)構(gòu)不同決定了公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部利益主體制衡機(jī)制的差異。由于我國資本市場直接融資門檻較高以及法律制度的不健全，有限責(zé)任公司形式的中小企業(yè)股東人數(shù)普遍偏少，股權(quán)分散程度低。大多數(shù)公司的前五大股東絕對控制公司股權(quán)，股權(quán)高度集中使得中小股東的利益最大化與企業(yè)利益最大化并不完全一致，大股東侵害小股東的利益成為可能。在這種利益驅(qū)動下，大股東占用資金或利用“掏空”行為等方式損害其他少數(shù)股東的利益。雖然《公司法》對中小股東權(quán)益的保護(hù)有比較完善的保護(hù)機(jī)制，包括公司經(jīng)營狀況知情權(quán)、所持股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、異議股東的股權(quán)回購請求權(quán)等，但對中小股東知情權(quán)的限制較多，難以實(shí)現(xiàn)，中小股東的監(jiān)督作用受限。加之中小企業(yè)會計(jì)人員獨(dú)立性較弱，在單位負(fù)責(zé)人的授意和誘導(dǎo)下，會計(jì)信息的違規(guī)性失真較為普遍。

（二）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)家族化，管理缺乏強(qiáng)制性和規(guī)范性

公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是股東會、董事會、監(jiān)事會、管理層等的正式制度安排。在我國特定的內(nèi)外部環(huán)境下，一方面，中小企業(yè)形成了三會合一、三權(quán)合一的模式。該模式中，經(jīng)理層對董事會、董事會對股東大會負(fù)責(zé)其實(shí)質(zhì)就是對自己負(fù)責(zé)，對董事會和經(jīng)理人的監(jiān)督和激勵成為了相互監(jiān)督、相互約束、相互懲罰的組織內(nèi)部制衡機(jī)制。另一方面，我國中小企業(yè)多為家族企業(yè)，表現(xiàn)為董事、家族成員、所有者三位一體。這種結(jié)合下的中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)由于信息不對稱所產(chǎn)生的成本比較低，在企業(yè)發(fā)展初期具有一定優(yōu)勢，但隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，缺陷也不斷顯現(xiàn)：投資者即管理者缺乏內(nèi)控與財(cái)務(wù)方面相關(guān)的管理常識。經(jīng)營決策注重業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不太重視會計(jì)報(bào)表信息的作用，這種需求的不足和不重視導(dǎo)致會計(jì)信息相關(guān)性較差；實(shí)行“家長式”管理，具有較強(qiáng)的經(jīng)驗(yàn)性、隨意性、專斷性、非理性化等傾向，企業(yè)缺乏有效的規(guī)章制度，即使存在，也很難得到嚴(yán)格執(zhí)行，成員之間的交易主要靠家族倫理的自發(fā)調(diào)節(jié)，影響會計(jì)人員對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的判斷，加之以內(nèi)部審核為主的內(nèi)部監(jiān)督的不健全，會計(jì)信息質(zhì)量缺乏制度保障；在用人方面，“任人唯親”，不能吸收優(yōu)秀的會計(jì)人才，會計(jì)信息質(zhì)量無法提高。

（三）債務(wù)融資單一，以銀行信貸為主，銀行外部約束弱化

由于有限責(zé)任公司的封閉性和我國直接融資渠道狹窄，中小企業(yè)發(fā)展主要依靠內(nèi)部籌資和盈余積累，在遇到資金困境時(shí)，更多的是依靠民間融資和銀行貸款。隨著企業(yè)的發(fā)展，債務(wù)融資方式中，商業(yè)信用和非正規(guī)融資逐漸被銀行貸款代替。債權(quán)人是公司治理結(jié)構(gòu)的重要元素，理論上，中小企業(yè)的高負(fù)債水平要求銀行參與中小企業(yè)公司治理，并借助于高質(zhì)量的會計(jì)信息解決信息不對稱問題。但目前在我國實(shí)踐中，由于中小企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和我國法律法規(guī)禁止商業(yè)銀行向非銀行金融機(jī)構(gòu)和其他企業(yè)投資等限制，我國的金融中介在中小企業(yè)公司治理中幾乎不發(fā)揮作用。中小企業(yè)債權(quán)人治理機(jī)制弱化對保障和提高會計(jì)信息質(zhì)量起到了消極作用。具體表現(xiàn)為：商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸政策只需要能夠反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的信息，對企業(yè)會計(jì)信息的需求和關(guān)注程度并不十分強(qiáng)烈。申請貸款時(shí)，中小企業(yè)為了獲得銀行貸款存在著財(cái)務(wù)報(bào)表造假問題，信息的可靠程度有限，會計(jì)信息操縱行為損害了會計(jì)信息信貸決策的有用性；貸款期風(fēng)險(xiǎn)控制模式單一――“抵押物崇拜”和貸款限制條款，由于有抵押物作為保障，銀行不太關(guān)注企業(yè)未來的償債能力，使得中小企業(yè)在經(jīng)營決策中產(chǎn)生過度投資，進(jìn)而在會計(jì)政策選擇中穩(wěn)健性不足。如表2所示，金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)貸款中，以抵（質(zhì)）押貸款為主，信用貸款比重非常低，且沒有隨企業(yè)規(guī)模變大有明顯提高。

（四）產(chǎn)品市場缺乏競爭性，市場約束弱化

產(chǎn)品市場是公司競爭的主要場所和信息平臺，競爭程度較高的產(chǎn)品市場會弱化會計(jì)信息不對稱。產(chǎn)品市場競爭的衡量方法和指標(biāo)很多。在產(chǎn)業(yè)組織理論中，以市場份額作為市場集中度的指標(biāo)之一來量化產(chǎn)品市場競爭程度。我國中小企業(yè)數(shù)量多，涉及行業(yè)廣泛，主要從事競爭性產(chǎn)品的經(jīng)營。但是目前中小企業(yè)大多屬于傳統(tǒng)行業(yè)和勞動密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品附加值低，產(chǎn)品市場競爭程度不是很高。如表3所示，在工業(yè)中，中小企業(yè)市場份額占50%以上的僅有8個(gè)行業(yè)，而該數(shù)值在前10個(gè)行業(yè)中已跌至37%。因此，市場約束機(jī)制大大降低了對中小企業(yè)公司的治理，進(jìn)而導(dǎo)致會計(jì)信息披露質(zhì)量不高。

（五）政策法律體系失范，監(jiān)管和處罰力度不夠

到目前為止，我國在扶持和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面出臺了一系列的法律法規(guī)，主要有《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》、《合伙企業(yè)法》、《促進(jìn)非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展的36條》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》等。但現(xiàn)有法律法規(guī)缺乏可行性、系統(tǒng)性、針對性。同時(shí)由于我國目前的政府管理體制表現(xiàn)為政出多門、職能交叉、多頭管理，導(dǎo)致中小企業(yè)管理效率不高，效果不佳。在會計(jì)信息監(jiān)管方面缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，不同職能部門會計(jì)監(jiān)管側(cè)重點(diǎn)不同，信息缺乏共享，具體表現(xiàn)為：稅務(wù)部門成為最主要的監(jiān)管主體，而其監(jiān)管視角單一，雖然《小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的頒布協(xié)調(diào)了會計(jì)制度和稅法之間的差異，但實(shí)踐中兩套賬現(xiàn)象仍很普遍，加之我國會計(jì)造假處罰力度不夠，導(dǎo)致中小企業(yè)會計(jì)信息長期質(zhì)量不高。

三、完善治理結(jié)構(gòu)，提升中小企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量

公司治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)完整的體系，通過構(gòu)建產(chǎn)權(quán)多元化、內(nèi)部治理制度化、外部（資本、產(chǎn)品）市場和監(jiān)管雙重推動，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的公司治理日趨完善，提升會計(jì)信息質(zhì)量。

（一）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化

股權(quán)的適度分散有利于提高公司的決策效率和會計(jì)信息披露水平。根據(jù)生命周期理論，中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期資金主要依賴于自身積累，股權(quán)高度集中。但隨著企業(yè)進(jìn)入成長期和高速發(fā)展期，由于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，權(quán)益融資仍然是主要的融資渠道。為避免“大股東”對會計(jì)信息質(zhì)量帶來的負(fù)面影響，需拓寬融資對象和方式的選擇：將股份出讓給企業(yè)核心員工、引入私募股權(quán)基金。前者在分散股權(quán)的基礎(chǔ)上能夠有效地激勵員工和培育人力資本，打造利益共同體，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和競爭力；后者在改善財(cái)務(wù)狀況的同時(shí)，還可以優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，比如制定戰(zhàn)略規(guī)劃、調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和完善用人機(jī)制等，為高質(zhì)量的會計(jì)信息提供保障。

（二）創(chuàng)新家族企業(yè)，加強(qiáng)制度建設(shè)

當(dāng)傳統(tǒng)型家族制企業(yè)的缺陷隨著企業(yè)的發(fā)展日益明顯時(shí)，從提升會計(jì)信息質(zhì)量角度看，中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況和發(fā)展的需要進(jìn)行創(chuàng)新：一是家族企業(yè)主的自我提升。以企業(yè)家主導(dǎo)的中小企業(yè)，企業(yè)家的人力資本決定企業(yè)的價(jià)值。家族企業(yè)主應(yīng)加速知識尤其是財(cái)務(wù)和內(nèi)控知識的積累和更新，注重自我創(chuàng)新，強(qiáng)化對會計(jì)信息的使用，塑造自我誠信。二是適度分權(quán)，加強(qiáng)制度（會計(jì)制度、管理制度和決策制度）建設(shè)。建立有效的、可控的授權(quán)體系，保障責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一，形成家族成員對經(jīng)營管理無法隨意干預(yù)的管理體制和機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)作的規(guī)范性，為會計(jì)信息生成提供制度保障。三是注重家族內(nèi)成員培訓(xùn)，建立與家族外成員適度競爭機(jī)制。

（三）拓寬債務(wù)融資渠道，強(qiáng)化銀行外部約束

隨著中小企業(yè)經(jīng)營日漸成熟，債務(wù)融資比重加大。相關(guān)研究證明中小企業(yè)債務(wù)融資的可獲得性依次為：商業(yè)信用、非正規(guī)融資和銀行貸款，而其債務(wù)融資成本比較優(yōu)勢依次為：銀行貸款、商業(yè)信用和非正規(guī)融資。強(qiáng)化債權(quán)人治理機(jī)制對保障和提高會計(jì)信息質(zhì)量能起到積極作用。加強(qiáng)銀行對中小企業(yè)的監(jiān)督可通過以下手段實(shí)現(xiàn)：（1）創(chuàng)新審貸技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)控制手段。貸款前銀行應(yīng)了解企業(yè)的資信狀況并對其提出的投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行評價(jià)，避免由于企業(yè)管理者水平所限而給雙方帶來的損失。這一費(fèi)用的增加應(yīng)該成為銀行激烈競爭下尋找優(yōu)質(zhì)客戶的成本。（2）參與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的審計(jì)，即要求企業(yè)聘用銀行指定的事務(wù)所。審計(jì)費(fèi)用會增加中小企業(yè)的融資成本，但相比于民間借貸較高的用資成本，中小企業(yè)通過正規(guī)金融獲取資金還是利大于弊。融資成本的提高可以通過較高的盈利得以補(bǔ)償，成為企業(yè)提高盈利能力和償債能力的原動力。

（四）加快轉(zhuǎn)型升級，完善產(chǎn)品市場競爭

轉(zhuǎn)型升級是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求，也是市場機(jī)制優(yōu)勝劣汰的自然結(jié)果。加快轉(zhuǎn)型升級的外在驅(qū)動必然要求中小企業(yè)做好以下兩方面工作：一是重點(diǎn)關(guān)注維持持續(xù)創(chuàng)新能力和提高產(chǎn)品的市場競爭力；二是增加資金、人才和管理的投入，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。就財(cái)務(wù)方面，必然增加財(cái)會部門的軟、硬件投入，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)知識水平或引進(jìn)高素質(zhì)的財(cái)會人員，完善內(nèi)部控制制度，為高質(zhì)量會計(jì)信息提供基礎(chǔ)條件和制度保障。

（五）完善法律法規(guī)體系，建立信息共享平臺

一是完善對中小股東權(quán)益保護(hù)的相關(guān)立法，如：擴(kuò)大小股東知情權(quán)和質(zhì)詢權(quán)的范圍，制定保障程序。二是加大會計(jì)造假處罰力度，如：提高行政處罰的金額，降低吊銷從業(yè)資格證書的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。三是建立以財(cái)政監(jiān)督（監(jiān)管視角以“會計(jì)準(zhǔn)則”為導(dǎo)向）為核心、工商和中介參與的中小企業(yè)會計(jì)信息綜合監(jiān)管機(jī)制。同時(shí)搭建信息平臺，納入社會征信體系，增加用信。X

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第6篇：銀行的高質(zhì)量發(fā)展范文

[關(guān)鍵詞] 內(nèi)部控制；債務(wù)融資成本；金融生態(tài)環(huán)境

【中圖分類號】 F27 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1007-4244（2014）07-262-1

一、引言

自SOX法案實(shí)施之后，內(nèi)部控制的研究越來越成為國內(nèi)外學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點(diǎn)。內(nèi)部控制研究的一個(gè)主要方面就是內(nèi)部控制經(jīng)濟(jì)后果的研究，其中Kim等（2011）的研究表明，高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠降低債務(wù)融資成本；楊德明等（2011）發(fā)現(xiàn)內(nèi)控質(zhì)量較高的公司能獲得更多的長期貸款、更長的貸款期限。本文在梳理內(nèi)部控制與債務(wù)融資成本之間關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)基礎(chǔ)之上，探討內(nèi)部控制影響債務(wù)融資成本的作用機(jī)理并提出進(jìn)一步研究的思路。

二、內(nèi)部控制與債務(wù)融資成本

與股權(quán)融資相比，債務(wù)融資無疑是我國更為重要的融資方式。不同于債券市場發(fā)達(dá)的國家，我國的債務(wù)契約主要發(fā)生在銀行和企業(yè)之間，銀行貸款在企業(yè)外部融資中占有重要地位（胡奕明等，2008）。胡奕明和謝詩蕾（2005）的研究發(fā)現(xiàn)，銀行的貸款利率與借款企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況和公司治理狀況有一定的合理相關(guān)關(guān)系。饒艷超和胡奕明（2005）發(fā)現(xiàn)銀行在信貸處理中對會計(jì)信息的依賴程度較高，使得企業(yè)在向銀行申請貸款時(shí)有動機(jī)進(jìn)行盈余管理。而我國銀行不能識別企業(yè)的盈余管理行為（陸正飛等，2008），不能很好的了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際情況，而又根據(jù)會計(jì)信息進(jìn)行信貸決策，將有可能遭受一定的損失。因此企業(yè)的信息披露行為會使銀行信貸決策建立在更為充分的信息基礎(chǔ)之上。

內(nèi)部控制不僅給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性和經(jīng)營合規(guī)合法性，以及提升經(jīng)營效率效果的基本效應(yīng)，同時(shí)能夠?qū)ζ髽I(yè)所有部門、流程以及企業(yè)整體產(chǎn)生規(guī)范效應(yīng)（李志斌等，2013）。董望和陳漢文（2011）等的研究結(jié)論是內(nèi)部控制可以提升應(yīng)計(jì)質(zhì)量、抑制盈余管理。很多研究表明，具有良好內(nèi)部控制的企業(yè)，意味著企業(yè)經(jīng)營效率良好，管理完善，遵守國家法律，也意味著企業(yè)對外披露的信息相對較為可靠、真實(shí)，從而便于債權(quán)人進(jìn)行監(jiān)督。

林斌等（2009）發(fā)現(xiàn)，根據(jù)信號傳遞理論，內(nèi)部控制質(zhì)量高的企業(yè)有動機(jī)向市場傳遞信號，由此影響商業(yè)信用。內(nèi)控質(zhì)量更高的企業(yè)高管有動力選擇自愿性披露有關(guān)公司信息，高質(zhì)量企業(yè)通過傳遞信號將其與那些低質(zhì)量企業(yè)區(qū)別開來。迪博內(nèi)控報(bào)告白皮書報(bào)告說明，披露了內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告（審計(jì)報(bào)告）的上市公司的總評均值及內(nèi)部控制五要素的得分都高于未披露該報(bào)告的上市公司。更進(jìn)一步證實(shí)了內(nèi)部控制質(zhì)量高的公司會通過信息披露等信號將企業(yè)信息傳遞給銀行等債權(quán)人或投資者。

根據(jù)以上分析，內(nèi)部控制可以提高會計(jì)信息質(zhì)量以及企業(yè)經(jīng)營效率，而企業(yè)會將此信號傳遞給銀行等債權(quán)人，銀行根據(jù)此信息會給企業(yè)更寬松的放貸條件。已有研究證明，提高內(nèi)部控制能夠降低債務(wù)融資成本。Kim等（2011）認(rèn)為高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠降低債務(wù)契約監(jiān)督的成本，從而降低債務(wù)融資成本。鄭軍等（2013）的研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)控質(zhì)量較高的企業(yè)能獲得更多的商業(yè)信用融資。程小可等（2013）基于投資現(xiàn)金流敏感度視角探究了內(nèi)部控制和銀企關(guān)聯(lián)對企業(yè)融資約束的影響效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)： 高水平內(nèi)部控制可以有效緩解企業(yè)所面臨的融資約束問題。鄧德強(qiáng)和馮悅（2011）通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制信息質(zhì)量與債務(wù)融資成本呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。李曉慧和楊子萱（2013）的研究結(jié)果表明內(nèi)部控制質(zhì)量較高時(shí)，債權(quán)人會感知到更多的保護(hù)信號，并通過放寬債務(wù)契約條件表現(xiàn)出來，此時(shí)債權(quán)人會傾向持有更多的債務(wù)資本以及偏好更低的債務(wù)資本成本和更長的債務(wù)期限。楊德明和馮曉（2011）的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，銀行能在一定程度上識別上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量，表現(xiàn)為內(nèi)控質(zhì)量較高的公司能獲得更多的長期貸款、更長的貸款期限，但銀行僅能識別國有上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量，卻無法識別民營上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量。

以上研究大都從內(nèi)部控制與投資者關(guān)系、融資約束的角度側(cè)面考察了內(nèi)部控制與融資成本的關(guān)系，正面研究較少，并且很少考慮外部因素的影響，而企業(yè)的融資條件離不開外部環(huán)境的制約。而且內(nèi)部控制對資源配置的影響深受金融市場發(fā)展程度的制約。我國的地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境呈現(xiàn)明顯的地區(qū)差異，這種地區(qū)差異導(dǎo)致了各地在金融條件上的差異，從而直接影響到地方融資的可獲得性和融資成本（李揚(yáng)等，2011）。羅黨論等（2008）認(rèn)為銀行在給予企業(yè)貸款的時(shí)候經(jīng)常面臨借貸雙方的信息不對稱和借款方的道德風(fēng)險(xiǎn)，這種現(xiàn)象在金融市場化程度低的地區(qū)中表現(xiàn)得更加嚴(yán)重。在金融生態(tài)環(huán)境較差的地區(qū)，市場的不成熟可能使得信貸部門在進(jìn)行信貸決策時(shí)未能足夠重視內(nèi)部控制等評價(jià)公司經(jīng)營狀況的關(guān)鍵指標(biāo)。相反，在金融生態(tài)環(huán)境發(fā)達(dá)的市場中，政府干預(yù)的減少以及資源配置市場化機(jī)制的運(yùn)作，使得投資者更加關(guān)注和依賴企業(yè)提供的信息進(jìn)行決策，信貸資金的流向受金融生態(tài)環(huán)境的影響較顯著。因此，進(jìn)一步研究內(nèi)部控制對債務(wù)融資成本的影響，金融生態(tài)環(huán)境這一外部重要因素不可忽略。

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第7篇：銀行的高質(zhì)量發(fā)展范文

這就是所謂的“抵押品變形”，該項(xiàng)新業(yè)務(wù)現(xiàn)在已經(jīng)成為了銀行業(yè)罕見的增長亮點(diǎn)。新的監(jiān)管準(zhǔn)則和不斷增加的競爭壓力不斷蠶食銀行業(yè)的利潤，這項(xiàng)新業(yè)務(wù)有望改善銀行的盈利能力。

抵押品“變形記”

所謂的“抵押品變形”，也就是把風(fēng)險(xiǎn)相對較高的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成表面上更安全的資產(chǎn)，這類業(yè)務(wù)已經(jīng)受到了監(jiān)管者的關(guān)注。

總的來說，面對專門為賬面總值超過640萬億美元衍生品市場設(shè)計(jì)的新監(jiān)管規(guī)則帶來的挑戰(zhàn)，銀行已經(jīng)找到了新的賺錢機(jī)會。新監(jiān)管規(guī)則的原意是，為了降低處于金融危機(jī)核心地位的衍生品市場風(fēng)險(xiǎn)。一些金融專家認(rèn)為，把次貸切片分層這一可怕的金融創(chuàng)新想法，鼓吹了金融泡沫并導(dǎo)致其最后爆破。他們現(xiàn)在開始擔(dān)心，“抵押品變形”這項(xiàng)新業(yè)務(wù)最終只是隱藏了風(fēng)險(xiǎn)，而并沒有真正轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)——這可能降低了監(jiān)管新規(guī)的實(shí)際效果，更諷刺的是，新規(guī)可能促使了這種新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)。

美聯(lián)儲官員Jeremy Stein上月表示，抵押品變形“就是監(jiān)管新規(guī)制造的可能快速發(fā)展的業(yè)務(wù)，因此我們必須特別謹(jǐn)慎地對待。”這是美聯(lián)儲第一次公開警告這項(xiàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

然而，在金融產(chǎn)業(yè)里，抵押品變形只會簡單被看作是滿足監(jiān)管新規(guī)要求的工具。變形的過程是這樣的，銀行會幫助基金以非流動性證券作為抵押，換取流動性更好的資產(chǎn)，然后基金就可以利用這些資產(chǎn)用于支持它們的衍生品交易。

世界上最大的資產(chǎn)管理公司貝萊德的電子交易和市場結(jié)構(gòu)聯(lián)席主管Supurana VedBrat表示，預(yù)計(jì)貝萊德將需要大量的高質(zhì)量抵押品滿足監(jiān)管新規(guī)下的衍生品交易。她正在尋求幫助，滿足對不斷增加高質(zhì)量抵押品的需求。

華爾街的金融機(jī)構(gòu)，包括美國銀行、高盛和摩根大通已經(jīng)準(zhǔn)備好提供幫助。這些銀行計(jì)劃創(chuàng)造足夠多的衍生品，滿足客戶的抵押品交易需求。

紐約梅隆銀行全球抵押品服務(wù)副主席Ms Chakar表示，對沖基金、保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理公司對抵押品變形業(yè)務(wù)都充滿了熱情。

今年開始，很多國際監(jiān)管者都要求這些保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理者通過所謂的中央清算方式完成衍生品交易。監(jiān)管者認(rèn)為，在交易雙方之間設(shè)立一個(gè)中央清算對手方，可以提供一定的損失緩沖空間，保證一方出現(xiàn)違約時(shí)衍生品交易的安全。

為了保證中央清算者不受市場動蕩的沖擊，持有衍生品合約的客戶必須向中央清算者提供一定數(shù)量的抵押品。抵押品的形式一般是國債或現(xiàn)金，這樣的證券才足夠安全，降低中央清算者自身的風(fēng)險(xiǎn)。

衍生品市場究竟額外需要多少抵押品，已經(jīng)成為一個(gè)熱門的爭論。市場的預(yù)計(jì)從5000億美元到10萬億美元不等。因?yàn)楹芏嚆y行和交易商一直在濫用抵押品，比如說用CDS來對賭其它金融機(jī)構(gòu)的命運(yùn)，數(shù)以千計(jì)的企業(yè)和基金一直依賴?yán)驶Q或貨幣互換這樣的衍生品。

巴黎銀行抵押品管理主管Hélène Virello表示：“我們認(rèn)為新增的抵押品需求會有幾萬億美元，但實(shí)際上，沒人知道真實(shí)的數(shù)量，因?yàn)檫@是由很多因素同時(shí)決定的。”

這種金融煉金術(shù)的內(nèi)涵甚是簡單，把不合格抵押品轉(zhuǎn)化成中央清算者接受的抵押品，只需要利用銀行的回購操作就能實(shí)現(xiàn)。回購操作通常是用證券換取現(xiàn)金。前高盛抵押品經(jīng)理表示，這并不是什么新東西，只是換了個(gè)“包裝”。

在一個(gè)普通的交易中，一家保險(xiǎn)公司會拿著低信用等級資產(chǎn)（比如說垃圾債券）到一家銀行尋求幫助。這家銀行會在回購市場借出這些垃圾債券——對手方通常是另一家大銀行，換取政府債券或現(xiàn)金。那么這家保險(xiǎn)公司就能利用這些政府債券或現(xiàn)金支持它的衍生品交易。

提供變形業(yè)務(wù)的銀行會向客戶收取一定的費(fèi)用，同時(shí)對客戶的資產(chǎn)附加一定的折讓。對風(fēng)險(xiǎn)較高的抵押品，比如說垃圾債，銀行會附加較大的折讓。抵押品變形業(yè)務(wù)中的折讓率可能跟中央清算所要求的折讓率不一樣，因?yàn)殂y行會自己衡量該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)于抵押品變形業(yè)務(wù)能給銀行業(yè)提供多少額外的利潤，現(xiàn)在還沒有可靠的估計(jì)。但據(jù)摩根士丹利和顧問公司Oliver Wyman的報(bào)告，抵押品變形帶來的收入“很可能抵消引入監(jiān)管新規(guī)帶來的大部分損失”。

風(fēng)險(xiǎn)守恒？

銀行表示，它們或許無法承擔(dān)引入抵押品變形業(yè)務(wù)可能帶來的更大風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行持有太多的低質(zhì)量資產(chǎn)，將消耗其資產(chǎn)負(fù)債表的一大部分，這會損害銀行原本的業(yè)務(wù)。

客戶可能會發(fā)現(xiàn)更簡單廉價(jià)的方法，“重組”他們的投資組合，釋放更多的合格抵押品。摩根大通上周告訴客戶，“優(yōu)化”現(xiàn)有抵押品的成本，只有把3月期美國公司債變形為3月期美國國債成本的1/10。

如果銀行不愿意或沒有能力提供它們客戶所要求的抵押品變形，其它金融機(jī)構(gòu)也可以加入——包括歷史上最厭惡風(fēng)險(xiǎn)的貸款者，比如說養(yǎng)老基金。

紐約梅隆銀行執(zhí)行總裁Gerald Hassell表示，并不是所有的變形業(yè)務(wù)都發(fā)生在該銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，他們也可以扮演第三方中介的角色。

那些持有大量低收益高質(zhì)量證券投資組合的基金，可能會希望借出證券來提高回報(bào)率。一些財(cái)富基金和資本充足的養(yǎng)老基金可能會進(jìn)入這個(gè)業(yè)務(wù)，為該市場提供更多的流動性。

但一些銀行家擔(dān)心，越來越多抵押品提供者進(jìn)入這個(gè)市場，可能會在金融市場形成潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

一個(gè)匿名的高級銀行家表示：“如果越來越多的影子集團(tuán)加入這項(xiàng)融資業(yè)務(wù)，它們并不知道其中的風(fēng)險(xiǎn)，也不會計(jì)提足夠的折扣率，那么這將可能給金融系統(tǒng)引入更多的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”

抵押品變形業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)在于，可能制造更長更復(fù)雜的抵押品鏈條，當(dāng)?shù)盅浩返氖兄甸_始下跌，也許就會引起一個(gè)自我毀滅的惡性循環(huán)。

美聯(lián)儲官員Stein警告，參與抵押品變形的投資者可能最終會面對“惡性地追加保證金”。比如說，一家保險(xiǎn)公司把垃圾債變形成美國國債，如果垃圾債的市值下跌，該保險(xiǎn)公司就不得不提供更多的現(xiàn)金維持抵押品變形，或開始平倉所持的衍生品交易頭寸。

專注于抵押品問題的IMF經(jīng)濟(jì)學(xué)家Manmohan Singh擔(dān)心，銀行可能會操縱它們的法定資本要求，提高這些新業(yè)務(wù)的利潤水平。如果市場大跌，這些銀行可能也難以幸免于難。

Singh表示：“不可能沒有成本地把BBB評級的資產(chǎn)變形成AAA評級的資產(chǎn)。如果銀行大量從事這種業(yè)務(wù)，將會使風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)水平大漲。我認(rèn)為，這是監(jiān)管者應(yīng)該關(guān)注的問題。”

現(xiàn)在，包括巴克萊、花旗、德銀和道富銀行的大型銀行正在準(zhǔn)備提供這項(xiàng)新業(yè)務(wù)。最近美聯(lián)儲的調(diào)查顯示，超過2/3的大型銀行與客戶談?wù)摿岁P(guān)于抵押品變形的業(yè)務(wù)。養(yǎng)老基金也表示，他們正在討論借出所持安全資產(chǎn)的可能性。

第8篇：銀行的高質(zhì)量發(fā)展范文

摘要：本文在介紹我國證券投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了證券投資基金對銀行業(yè)的積極和消極影響，并提出商業(yè)銀行發(fā)展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的策略

關(guān)鍵詞：證券投資基金；商業(yè)銀行；影響；策略

一、證券投資基金對銀行業(yè)的影響分析。

我國證券投資基金對商業(yè)銀行同樣具有雙向影響效應(yīng)，一方面，它促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與中間業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，也對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成沖擊，進(jìn)而影響到我國的金融穩(wěn)定。

1.證券投資基金對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和利潤增長有積極影響。

一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)中有利于組織低成本的存款。無論是基金開戶還是基金投資前的沉淀，基金的存款都是低成本穩(wěn)定的資金來源。而且不論基金是商業(yè)銀行通過為基金提供銷售、交易服務(wù)，在銀行系統(tǒng)內(nèi)部十分簡便地以低成本直接將存款劃轉(zhuǎn)為基金，這在降低交易成本的同時(shí)，也為自己擴(kuò)大了客戶源。另一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)，可以收取基金托管費(fèi)，獲取中間業(yè)務(wù)收入。由于證券投資基金是發(fā)起、管理、托管三權(quán)分立的機(jī)制，根據(jù)我國的證券投資基金管理辦法，基金托管業(yè)務(wù)必須由商業(yè)銀行擔(dān)任。但基金托管要求托管人有熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員，而且要具備安全保管基金資產(chǎn)的條件，托管人必須有安全、高效的清算、交割能力，以保證基金發(fā)行、運(yùn)營、贖回與清算的效率和質(zhì)量，目前主要由國有商業(yè)銀行如中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行等來擔(dān)任，一些資本實(shí)力雄厚而且業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的股份制銀行也加入這一行列，所以基金托管業(yè)務(wù)將是商業(yè)銀行之間的競爭業(yè)務(wù)，具體見下表。從證券投資基金歷年托管費(fèi)收入來看，托管費(fèi)收入上升速度很快，已經(jīng)從1998年的1600萬元上升到2006年的10.53億元。商業(yè)銀行通過介入基金托管業(yè)務(wù)，既可以改善其自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)商業(yè)銀行中介業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入，改善業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，也可以促進(jìn)新型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員素質(zhì)提高與知識結(jié)構(gòu)的改善，為商業(yè)銀行現(xiàn)代資本市場金融業(yè)務(wù)發(fā)展拓寬空間。

2.證券投資基金對銀行業(yè)的消極影響。

首先，證券投資基金對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)帶來了沖擊。證券投資基金作為一種金融創(chuàng)新品種，具有強(qiáng)大的專業(yè)理財(cái)功能，它的出現(xiàn)順應(yīng)了降低資源配置成本的需要，使得投資者和融資者都愿意通過直接融資市場進(jìn)行交易，從而出現(xiàn)存款“脫媒”

現(xiàn)象，使得商業(yè)銀行市場占有率不斷下降。我國作為發(fā)展中國家，同樣具有轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國家的一般特征，正在實(shí)現(xiàn)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，間接融資仍占有極其重要的地位，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍具有極其重要的作用，如果在短期內(nèi)迅速削弱其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)又無法迅速跟上，銀行的不穩(wěn)定性增加，將會對我國的金融穩(wěn)定產(chǎn)生沖擊。進(jìn)而將直接影響到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。其次，證券投資基金對央行的貨幣政策提出了新的挑戰(zhàn)。投資基金的發(fā)展和變化，對傳統(tǒng)以商業(yè)銀行為主體的金融制度下的貨幣政策產(chǎn)生了重大影響，使貨幣政策中的M1、M2、M3等形式的貨幣定義不斷發(fā)生變化。毫無疑問，證券投資基金對貨幣政策工具和貨幣政策中介目標(biāo)的影響，增加了貨幣控制的難度，對央行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)提出了新的考驗(yàn)。此外，由于證券投資基金帶來的低風(fēng)險(xiǎn)高盈利效應(yīng)，銀行同業(yè)競爭加劇，對銀行的服務(wù)和管理水平也提出了挑戰(zhàn)。

二、商業(yè)銀行發(fā)展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的對策。

①發(fā)揮商業(yè)銀行優(yōu)勢，加大市場開拓力度。鑒于證券投資基金對商業(yè)銀行帶來的積極影響，大力發(fā)展基金托管業(yè)務(wù)勢在必行。一方面，要加強(qiáng)基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓，不斷增加托管基金的數(shù)量和資產(chǎn)總量；另一方面，要加強(qiáng)銀行基金銷售業(yè)務(wù)的市場開拓，目的是將銷售的基金按照協(xié)議的要求推介出去、銷售出去。要運(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)手段銷售基金，順應(yīng)潮流盡快開通網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等便利投資人投資的方式，讓投資者享受安全、高效、便利的基金代銷服務(wù)。還可以借鑒美國籌建類似于“基金超市”網(wǎng)站，銷售各個(gè)基金公司旗下的基金。也要充分考慮銀行卡在基金銷售中的作用，還可以通過電話銀行銷售基金，給投資者帶來便利。②商業(yè)銀行爭取在政策指導(dǎo)下成立銀行系基金，開展多元化經(jīng)營。2005年2月20日，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合公布了《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》，4月6日，確定中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行為首批直接設(shè)立基金管理公司的試點(diǎn)銀行。交銀施羅德、建信基金、工銀瑞信等銀行系基金應(yīng)運(yùn)而生。到2008年底，這3家基金公司的排名大幅上升，管理規(guī)模逆勢增長，其中交銀施羅德排名12位，建信基金排名20位，工銀瑞信成為2008年規(guī)模增長最快公司，而且贏得市場和不俗的業(yè)績。商業(yè)銀行可以設(shè)立基金管理公司對銀行業(yè)帶來了新機(jī)遇，不僅有利于在分業(yè)框架下推動金融機(jī)構(gòu)的多元化經(jīng)營，而且有助于在中國金融體系中占據(jù)主要地位的商業(yè)銀行的儲蓄和資產(chǎn)的多元化。大量的儲蓄資金將有可能通過購買銀行基金的方式，間接進(jìn)入證券市場，有效轉(zhuǎn)化為投資性基金，為資本市場提供長期穩(wěn)定的資金渠道。因此，各家商業(yè)銀行要積極爭取盡快盡早設(shè)立基金管理公司，減少存差，促進(jìn)儲蓄———投資的轉(zhuǎn)化。一旦今后政策允許商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，銀行就可以轉(zhuǎn)換角色，成為基金管理人，直接管理經(jīng)營基金業(yè)務(wù)。

③向開放式基金提供融資便利，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造條件。證券投資基金的相關(guān)規(guī)定中允許基金管理人按照中國人民銀行規(guī)定的條件，向商業(yè)銀行申請短期融資，這使證券業(yè)與銀行業(yè)合作又增加了一個(gè)途徑。由于開放式基金可能面臨非正常巨額贖回壓力而產(chǎn)生流動性需要，往往需要借助于銀行的短期資金支持，在當(dāng)前商業(yè)銀行流動性過剩的條件下，銀證合作的前景十分看好。這也是商業(yè)銀行積極進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為將來實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造有利條件。

④為證券投資基金提供高質(zhì)量、全方位的托管業(yè)務(wù)服務(wù)。基金托管要求銀行在財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)軟件、清算網(wǎng)絡(luò)、監(jiān)控手段、整體服務(wù)水平等方面進(jìn)行改進(jìn)和提高，提供快捷、便利、周到的基金銷售和服務(wù)。商業(yè)銀行龐大的儲蓄網(wǎng)點(diǎn)、豐富的儲戶資源、先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、良好的信譽(yù)等軟硬件條件，不僅為基金提供了理想的基金銷售平臺，而且商業(yè)銀行擁有完善的清算結(jié)算網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、豐富的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)和完善的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，完全可以承擔(dān)基金托管人的職責(zé)。在基金托管業(yè)務(wù)服務(wù)過程中，一定要采用先進(jìn)的技術(shù)，發(fā)揮銀行的優(yōu)勢，為證券投資基金提供全方位的高質(zhì)量服務(wù)。

第9篇：銀行的高質(zhì)量發(fā)展范文

【關(guān)鍵詞】 信貸工廠 中小企業(yè) 區(qū)域銀行 關(guān)系型貸款 軟信息

一、中小企業(yè)的生存狀況

（一）中小企業(yè)的重要地位

“國家工商行政管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2010年底，全國實(shí)有企業(yè)1000多萬戶，其中99%以上為中小企業(yè)。這些中小企業(yè)對我國GDP的貢獻(xiàn)超過60%，對稅收的貢獻(xiàn)超過50%，創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸納了50%以上的國有企業(yè)下崗人員、70%以上新增就業(yè)人員、70%以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力。”

（二）中小企業(yè)面臨的困境

自2008年金融危機(jī)以來，隨著經(jīng)濟(jì)增長放緩和出口形勢惡化，我國中小企業(yè)受到了重創(chuàng)，生存狀況不容樂觀。在次貸危機(jī)的影響下，我國中小企業(yè)增幅大幅回落，盈利空間逐步縮小，特別是沿海地區(qū)的出口導(dǎo)向型中小企業(yè)陷入了兩頭擠壓的困境。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

在中小企業(yè)發(fā)展過程中的各種矛盾中，資金緊張，融資困難是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素 。

（一）中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)自身存在不足；

銀行信貸體制的制約；

缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的資本市場；

銀行信貸的不恰當(dāng)收縮和不到位服務(wù)加劇了矛盾；

缺乏必要的金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)；

缺乏政府對中小企業(yè)融資應(yīng)有的政策扶持。

（二）中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)

中小企業(yè)的融資渠道過于狹窄；

中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源；

直接融資規(guī)模小；

非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮重要作用。

三、“信貸工廠”模式概述

（一）信貸工廠的定義

在上述背景下一種服務(wù)中小企業(yè)的新型貸款模式，即“信貸工廠”誕生了。所謂“信貸工廠”，就是把信貸的產(chǎn)生看作是一個(gè)產(chǎn)品的生產(chǎn)，信貸的發(fā)放作為一個(gè)流水線進(jìn)行生產(chǎn)。具體來說是指銀行進(jìn)行中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)管理時(shí)，設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，對不同產(chǎn)品的信貸作業(yè)過程就好像工廠的“流水線”，從前期接觸客戶開始，到授信的調(diào)查、審查、審批，貸款的發(fā)放，貸后維護(hù)、管理以及貸款的回收等工作，均采取流水線作業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)化管理。

（二）信貸工廠的特點(diǎn)

信貸工廠具有“六化”特點(diǎn)：產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化；作業(yè)流程化；生產(chǎn)批量化；隊(duì)伍專業(yè)化；管理集約化；風(fēng)險(xiǎn)分散化。由此做到在既定的風(fēng)險(xiǎn)容忍水平內(nèi)，提高效率，擴(kuò)大規(guī)模，降低成本，既滿足了小企業(yè)客戶信貸融資的短、頻、急需求，又能使銀行實(shí)現(xiàn)小企業(yè)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

信貸工廠新模式的核心理念是以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)加成本和盡職者免責(zé)"失職者問責(zé)”的理念，涉及業(yè)務(wù)流程、組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品組合定價(jià)機(jī)制、績效考核等各個(gè)環(huán)節(jié)的創(chuàng)新，是一個(gè)完整的業(yè)務(wù)體系。

本質(zhì)上來說，信貸工廠模式就是將中小企業(yè)間接融資的共性與個(gè)性進(jìn)行結(jié)合的一種批量處理、流程化處理模式。”

四、銀行規(guī)模對“信貸工廠“效用的影響

目前各大銀行均在爭相做大小貸市場，建立“信貸工廠”。但國外的大量實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，中小銀行比大銀行更傾向于向中小企業(yè)提供貸款。無論在中小企業(yè)貸款占銀行總資產(chǎn)的比率還是在中小企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款的比率，國外中小銀行的指標(biāo)均高于大銀行，原因在于中小型等區(qū)域銀行生產(chǎn)軟信息的能力更強(qiáng)。因此，在中國發(fā)展“信貸工廠”，我們就必須分析不同規(guī)模的銀行是否也存在著類似現(xiàn)象，也即由何種類型銀行主導(dǎo)的“信貸工廠”更能實(shí)現(xiàn)效率最大化。

對此我認(rèn)為，信貸工廠可以采取以區(qū)域銀行為主導(dǎo)的未來發(fā)展模式。

（一）大銀行采取信貸工廠模式的劣勢

相比“信貸工廠“模式下軟信息的重要性而言而言，硬信息的重要性顯然更低。然而，對大銀行來說，硬信息來源于報(bào)表，簡單而方便，是大銀行的成本優(yōu)勢。在該模式下，大銀行的該優(yōu)勢將難以得到充分發(fā)揮、

其次，從組織結(jié)構(gòu)看，大銀行科層結(jié)構(gòu)復(fù)雜，決策權(quán)要實(shí)行多層次委托，信息需要逐傳遞。在信息傳遞的過程的信息的流失將明顯多于區(qū)域性地方銀行。

再有，從貸款規(guī)模來看，大銀行的規(guī)模龐大，資金雄厚，對企業(yè)有更多的選擇權(quán)，就算引入“信貸工廠”，小貸還是難逃相對的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

（二）區(qū)域性銀行采取信貸工廠模式的優(yōu)勢

區(qū)域性地方銀行極強(qiáng)的地域性使它有條件更好地了解當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)并進(jìn)行長期合作，容易產(chǎn)生并獲取高質(zhì)量的軟信息。

區(qū)域銀行具有組織扁平化的特點(diǎn)，貸款決策效率高，且區(qū)域銀行因?yàn)橐?guī)模相對較小，反而更容易獲得更多自。

區(qū)域銀行的資金規(guī)模相對較小，不足以為大型企業(yè)服務(wù)，使它有充足的動力為中小企業(yè)服務(wù)。

在關(guān)系型信貸中，中小企業(yè)軟信息商業(yè)性生產(chǎn)的主體是中小銀行，這些銀行從激勵機(jī)制方面來看能容易催生高質(zhì)量的軟信息，因此在關(guān)系型借貸上擁有優(yōu)勢。

五、結(jié)論及啟示

作為一種舶來品，“信貸工廠”為解決困擾我國已久中小企業(yè)貸款難問題打開了全新的思路。然而，如何能夠真正的將其“移植”成功，而不僅僅淪為金融機(jī)構(gòu)吸引眼球的口號，其規(guī)模的選擇尤為重要。只有解決好這一問題，在正確的規(guī)模前提下“，信貸工廠”的優(yōu)勢才能淋漓展現(xiàn)，從而真正對我國金中小企業(yè)的發(fā)展帶來“活水”。

根據(jù)對規(guī)模經(jīng)濟(jì)、銀行規(guī)模制約、我國區(qū)域發(fā)展特點(diǎn)的分析，我們能夠簡要得到以下結(jié)論：