風險管理研究精選(九篇)
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第1篇：風險管理研究范文
一、財務會計風險管理的重要性
風險是未來發生的，某個期望值可能發生的變動情況，在企業經營過程中，如果風險成本最小，則能夠保證實現價值的最大化。這是企業在風險管理過程中的指導性原則。通過風險管理，可以確保企業目標的實現。而在企業整體風險管理過程中，更需要做好財會部門的風險管理，這不僅是企業自身發展的需要，同時還要企業財務活動的需要。財務會計部門作為企業風險管理的一個部分，所以加強其部門的風險控制至關重要。另外財務部門在企業經營活動中具有極其重要的作用，而且其自身的業務活動就著眾多的風險考驗，所以加強財務部門的風險管理，減少風險因素的所帶來影響至關重要。所以作為企業的財務會計部門，則需要在業務操作之前就要做好風險的分析，提前制定風險的應對措施，以便在風險發生時能夠及時應對，同時通過對可能遇到的重大風險進行估計，實現對風險的主動防范，避免當風險發生時處于被動給企業帶來嚴重的損失。
二、會計風險管理過程中存在的問題
1.缺乏明確的風險管理目標
企業在發展過程中，需要有戰略目標、經營目標、報告目標和監管目標，這四個目標也是企業全面風險管理體系的要求，通過各項目標的明確，可以有效的實現對業務風險的控制器，確保報告的準確性和有效性，實現監管的職能，目前我國企業雖然也對這四項目標都進行了明確，但各個目標之間缺乏協調性，特別是戰略目標與各項經營目標之間更是缺乏統籌性。
2.缺乏系統的風險識別機制
風險識別作為企業進行風險控制的重要內容之一，其通過對過去和未來的識別技術的組合，同時采取相應的輔助工具，確保了企業風險識別的系統化，實現資源的合理配置，提高了風險管理的反應速度和主動性。所以對于一個企業來講，需要建立系統化和制度化的風險識別機制。但目前我國大部分企業中不僅存在著風險識別標準缺失，權責不清，分工和合作不夠，而且在風險識別活動上存在著范圍有限，缺乏整體性，存在著盲區。
3.內部控制活動運行機制不完善
內部控制機制作為企業經營活動的重要制度和方法，其需要建立在完善的公司治理結構基礎上。目前我國企業在內部控制機制上還存在著一些問題。由于對內部控制缺乏深入的認識，自我約束還遠遠不夠；對企業內控與發展及風險的關系上存在著認識上的偏差，只重眼前利益，而對風險管理的防范和管理較為忽視，從而導致違規違紀現象頻繁發生；內控制度缺乏落實，形式主義嚴重，制度不健全，與現代企業的發展和風險控制不吻合。
三、強化會計風險管理的具體建議
1.強化公司治理
會計舞弊行為的發生，會給會計活動帶來較大的風險，所以需要對企業內法人治理結構進行完善，確保治理結構的良性，從源頭上遏制舞弊的發生。這就需要對企業的經營控制權和剩余索取權等權利進行合理的分配及實現各權利之間的相互制衡，避免權力過分集中，實現責、權、利的相一致，使權利在行使過程中受到有效的監督。
2.加強企業內部控制
企業內部控制不僅是一個過程，同時也是企業為了確保其資產能夠更加安全、完整而采取的一系列制度和方法，所以在對企業內部控制設計時，需要其能夠對企業經營活動中存在的漏洞進行及時發現并給予糾正，而且還在確保內部控制制度與企業的實際情況相符合，具有可行性，能夠得到很好的落實和執行。內部控制制度是一系列連續的控制活動，其包括控制環境；風險評估過程；信息統計與溝通；控制活動；對控制的監督等五個要素，所以需要從各要素入手來，確保所制定的內控框架屬于我國的基本國情，從而確保控制的實現。
3.建立風險預警系統
在會計風險管理流程中，風險識別是十分關鍵的一個環節，只有對存在的風險進行有效的識別，才能不對風險進行主體和應對，所以需要對企業的整體運行情況進行了解和分析，及時發現會計流程中存在的問題，并找出風險點。企業應該建立風險預警系統，制定合理的風險評估及預警標準，從而更好的實現企業財務會計風險管理。在風險評估過程中，可以采用定性評價法，即通過調查分析，借助經驗和判斷能力判斷風險是否可以接受的方法。
四、結束語
目前我們處于市場經濟環境下，競爭日益激烈，市場瞬息萬變，風險無時無刻都會存在，對于企業經營管理工作產生著重要的影響。所以在當前企業發展經營過程中，如何對風險進行防范和化解成為企業當前一個重要的課題，同時也是企業在激烈的市場中取得關鍵。通過對財務部門風險管理的加強，可以有效的降低風險發生的機率，確保企業預期經濟效益的實現。財務部門作為企業的核心部分，其在財務活動中通過制定風險管理機制，可以及時發現財務活動中存在的風險，并及時對風險進行評估，然后制定相應的防范措施，實現對風險的有效控制。這樣在風險管理過程中占據主動，通過有意識的去承擔風險和管理風險，可以減少風險所帶來的損失成本，獲取良好的風險收益。風險是客觀存在的，不可能完全消除，所以作為企業核心管理部門的財務部門，則需要了解風險的來源和特征，正確預測、衡量財務風險，進行適當的控制和防范，健全風險管理機制，將損失降至最低程度，為企業創造最大的收益。
參考文獻：
第2篇：風險管理研究范文
關鍵詞：PPP；風險管理；動態管理
中圖分類號：F83文獻標識碼：A
一、引言
基礎設施建設對國家經濟發展起著至關重要的作用，而資金缺乏嚴重阻礙了基礎建設的步伐，成為經濟高速發展的瓶頸。PPP（public-private-partnerships）融資模式是解決這個問題的有效途徑，它是近年來國際流行的一種基礎建設融資模式，在國內公共服務領域也有著很大的發展前景。PPP融資模式是指政府、私人營利性企業和非營利性企業基于某個項目而形成的相互合作關系的形式。通過這種合作形式，合作各方可以達到與其單獨行動相比更為有利的結果。其典型結構是：政府部門通過政府采購形式與中標私營單位組成的SPC（special purpose company，即特殊目的公司）簽訂特許協議，由SPC負責項目的籌資、建設與經營。政府部門與有關的金融機構達成一個直接協議，這個協議不是對項目進行擔保的協議，而是一個向借貸機構承諾將按與SPC簽訂的合同支付有關費用的協議，這個協議使SPC能夠比較順利地獲得金融機構的貸款。
目前，研究界更多關注于PPP模式在各領域的應用研究，而對其融資風險管理方面的研究涉入很少。由于PPP模式參與者眾多，風險因素非常復雜，且難以量化，使風險管理變得更加復雜化。筆者針對PPP融資模式的特點，深入剖析了PPP融資模式的風險因素，引入項目參與方風險態度，建立了動態的、有效的融資風險管理模型，為PPP融資風險管理提供了一種新的思路。
二、PPP項目融資風險管理模型
由于PPP項目融資涉及資金規模大、周期長、參與方眾多且結構復雜，導致項目融資的風險很大。因此，高質
量、高水平的風險管理成為PPP模式成功的根本保證。本文根據系統管理理論，結合工程實踐經驗，建立了有效的、動態的融資風險管理模型。這種管理模型分為融資風險識別、風險評價、風險分擔以及風險控制四個模塊。其中，風險分擔模塊中充分考慮參與方風險態度因素，使風險分擔更加客觀、合理。融資風險管理模型從項目構
思一直到最終結束，不斷循環，進行全面、動態的管理。
三、PPP項目融資風險識別與評價
本文將PPP項目的風險因素分為系統風險和非系統風險兩大類：系統風險是指與市場客觀環境有關，超出了項目自身范圍的風險；非系統風險是項目實體可自行控制和管理的風險。
1、系統風險的識別與評價
（1）政治風險。政治風險表現為：國家風險和國家政治、經濟、法律穩定因素風險。PPP項目投資方在計劃投資項目時可以盡可能的在項目所在國尋找一個強大的項目合作者參與項目，或促使國際多邊機構來參與項目，這種科學合理的產權布局就可能使得政治風險降低很多。
（2）市場風險。市場風險是指在一定的成本水平下能否按計劃維持產品質量與產量以及產品市場需求量與市場價格波動所帶來的風險。市場風險主要有價格風險、競爭風險和需求風險。
（3）金融風險。金融風險主要表現在利率和匯率的變化風險、貨幣風險以及通貨膨脹風險。
（4）不可抗力風險。不可抗力風險是指項目的參與方不能預見且無法克服及避免的事件給項目所造成的損壞或毀滅的風險。
2、非系統風險的識別與評價
（1）完工風險。完工風險是指項目無法完工、延期完工或者完工后無法達到預期運行標準而帶來的風險，它是PPP項目融資的核心風險之一。
（2）生產風險。生產風險是指在項目試生產階段和生產運營階段中存在的技術、資源儲量、能源和原材料供應、生產經營和勞動力狀況等風險因素的總稱。生產風險是PPP項目融資的另一個核心風險，它主要表現在技術風險、資源風險和經營管理風險。
（3）環境保護風險。環境保護風險是指由于滿足環保法規要求而增加的新資產投入或迫使項目停產等風險。
四、PPP項目融資風險分擔
1、PPP項目融資風險分擔的原則。PPP融資風險分擔的目標是在整體風險一定的前提下，使各參與方對風險分擔方案的整體滿意度達到最大。要實現各參與方整體滿意度最大，融資風險分擔要遵循一定的原則，這些原則必須使得風險分配結果可以減少風險發生的概率、風險發生后造成的損失以及風險管理成本，使PPP項目對各方都具有吸引力，任何一方都無須為另一方所沒有解決好其自身應該承擔的風險而付出代價。
基于以上考慮，項目參與方在風險分配過程中要遵循如下原則：
（1）風險與控制力相對稱原則。即由對風險最有控制力的一方承擔相應的風險；
（2）風險與收益相對稱原則；
（3）承擔風險要有上限原則。風險分擔過程中不能讓某一方單獨承擔接近于無限大的風險，否則必將影響這些風險承擔者管理項目的積極性。
2、PPP項目的決策者風險態度。風險態度是決策者對風險的偏好程度。風險態度一般分為三類：第一類是風險追逐型；第二類是風險保守型；第三類是風險中性型。風險追逐型的決策者為實現高回報的期望收益愿意冒風險、付代價；風險保守型決策者不愿意承擔風險，即使某種經濟活動可能有較高的收益回報，只要存在一定的風險就寧愿放棄高回報的機會而不去冒險從事該項活動。而風險中性型的決策者既不愿冒大風險，也不愿意放棄高回報的機會，其決策原則是風險損失至少不大于可能獲得的收益期望值。
在風險分擔活動過程中，不同的參與者對待風險的態度是不同的，風險能否被接受，除了考慮風險的客觀水平外，還應該注意風險態度對項目參與方的影響。由于PPP項目涉及到眾多的參與方，不同的參與方面臨的風險因素不同、承擔的責任不同以及對風險的承受能力不同，客觀上注定其決策者的風險態度是不盡相同的。
五、PPP融資風險控制
融資風險控制是通過各種經濟、技術手段將可控制的風險化小、分散和轉嫁的過程。融資風險控制分為主動控制和被動控制兩種；融資風險的控制對象主要是非系統風險。
1、完工風險的控制。超支、延誤風險以及工程質量風險是影響PPP項目竣工投入生產的主要風險因素，控制它們的方法通常由項目公司利用不同的“項目建設承包合同”，將部分風險轉移給項目承包公司。
2、生產風險的控制。降低這類風險可以通過一系列的融資文件和信用擔保協議來實施。
3、環境風險的控制。控制的措施主要有熟悉項目所在國與環境保護有關法律，并在項目的可行性研究階段進行充分考慮；擬定環境保護的環保強制；將環保評估作為項目的經常評估范圍，并根據環保法的變化予以調整。
六、結語
PPP融資風險管理是PPP項目成功的關鍵。本文構建的PPP融資風險管理模型的核心在于建立客觀、有效的風險與評價系統，確定合理的風險分擔結構，采取有效的規避和控制融資風險措施對項目進行動態管理。而參與方態度的引入也為融資風險管理提供了一種新的思路。
（作者單位：1.重慶大學建設管理與房地產學院；2.重慶工程職業技術學院）
主要參考文獻：
[1］劉志.PPP模式在公共服務領域中的應用和分析[J].建筑經濟，2005.7.
[2]劉亞臣，閆長俊.工程項目融資[M].大連：大連理工大學出版社，2004.
第3篇：風險管理研究范文
[關鍵詞] 風險投資 籌資風險
風險投資公司是指具有一定特質的金融中介人，它們具有識別新創企業或早期成長企業的能力，通過對其投入高風險資本、提供必需的專家技術、實施項目管理等，幫助企業成長，并以此獲取報酬。由于風險投資的最大特點就是高風險和高收益并存，風險投資公司要想獲取高收益，增加風險項目的成功率，減少風險損失，必須加強對風險的控制。風險投資公司的籌資階段是風險投資活動的起始階段，對這一階段進行風險管理就是要通過采用一系列風險管理技術，有效規避資金籌集過程中面臨的各種風險，促進風險投資公司資金籌集工作的有序進行，最終建立適度的資金規模和合理的資金來源結構，為風險投資未來能夠成功運作打下堅實的基礎。本文僅對風險投資公司的籌資風險管理進行探討。
一、基本概念及內涵
1.風險的涵義
所謂風險，簡言之就是事物的不確定性。在現實的經濟活動中，不確定性總是或多或少地伴隨于人們的利益活動和經濟行為之中，也即任何風險活動都是圍繞利益進行的，風險就其本質而言是風險利益。風險無時不有，無處不在，已成為理論界和實務界普遍關注的焦點之一。
2.風險投資的涵義
風險投資也叫風險資本、創業投資等，是指對創業企業尤其是高科技創業企業提供資本支持，并通過資本經營服務對投資企業進行培育和輔導，在企業發育成長到相對成熟后即退出投資以實現自身資本增值的一種特定形態的金融資本。其涵義有廣義和狹義之分。廣義的風險投資是指投資者對任何有風險項目的投資；狹義的風險投資是指投資者對初創企業(主要是高科技企業)進行投資，參與被投資企業的經營管理，并為被投資企業提供服務，以期望獲取高額收益的目的。本文的風險投資指的是狹義的風險投資。
3.財務風險的涵義
對財務風險的理解有狹義和廣義之分:狹義的財務風險通常被稱為舉債籌資風險，是指企業由于舉債而給企業財務成果(企業利潤或股東收益)帶來的不確定性；廣義的財務風險是指在企業的各項財務活動中，由于內外部環境及各種難以預計或無法控制的因素影響，在一定時期內企業的實際財務收益與預期財務收益發生偏離，從而蒙受損失的可能性。
二、風險投資公司籌資風險管理問題
1.風險投資公司的特點
風險投資作為一種帶動成長型高科技產業發展的新型投資方式，正以迅速發展的態勢在我國出現。風險投資的具體運作是通過建立風險投資公司進行的。目前在我國雖然已出現了一批風險投資公司，但對于風險投資公司如何運作仍處于探索之中。風險投資公司是適應高科技產業的發展應運而生的，是在有利于提高比較優勢的新的社會分工下出現的。由此決定了風險投資公司的投資方向是高科技產品。風險投資公司只有從事高新技術產品的開發，才能充分顯示出它的比較優勢，才能在比較優勢下獲得的高回報。高新技術產業之所以采取了風險投資這種新型方式，是因為高新技術產業的技術創新投資，資金需求量大，雖然回報率高，風險性也大，失敗率也很高。在這樣一個特殊的投資領域中有其特殊的投資規律和資本的運作方式，正是這種投資的特殊性，才決定了風險投資公司存在的必要性。
2.籌資風險的特點
籌資風險一般是指企業因借入資金而帶來的無法償付債務所遭受損失的可能性。但由于風險投資對象多為中小型高技術企業，規模小、資信差以及它的高風險性，難以從銀行、企業及證券市場等傳統渠道獲得必要的創業資金。因此籌資風險不僅是客觀存在的，也是無法逃避的。風險投資公司的籌資風險主要是指由于債務融資所導致的股東收益的可變性和償債能力的不確定性。
（1)資金來源變化所造成的股東收益的可變性。根據資金成本等相關理論我們知道：在投資收益率高于負債利息率的前提下，企業的負債率越高，自有資金的收益率越高，股東的收益也越高；反之，在投資收益率低于負債利息率的情況下，企業的負債率越高，自有資金的收益率越低，股東收益不確定性越大。
（2)資金來源變化所造成的償債能力的不確定性。這種不確定性是由于債務融資必須要按事先的約定支付固定的利息，企業的負債率越高，需要支付的利息費用數量越大，企業喪失現金償付能力的可能性就越大。
3.籌資風險的影響因素
風險投資公司籌資的風險主要與資金的籌集規模、來源渠道及其資金的結構等直接相關。資金來源主要有：富有的個人和家庭、政府、大企業資金、養老基金、金融機構以及外國資本等。根據資金的來源并結合我國當前的現狀，我國風險投資公司的籌資風險主要受以下幾個方面的影響：
（1)資金來源渠道狹窄。主要體現在以下幾方面：
第一,私人資本進入風險投資領域存在很多障礙。主要是大多認為中國人傳統心理決定了銀行儲蓄仍是當前多數人的首選，且私人資本太過分散，因此不能期望私人資本成為可行的融資來源；而且風險投資業務的中介機構不完善，沒有具有全面準確的科學知識、技術、信息、經驗和技能作為支撐并有一定數量、為投資人提供智力服務并按市場機制獨立運作的專業機構；當前的法律和政策環境存在問題、技術轉化環境不良、信息指導不力等。
第二,政府過分參與投資模式不合理。對風險投資事業的發展，技術創新活動的不斷深入，“官辦官營”的投資模式也不可避免地暴露出政府作為風險資本主要來源的不合理性和不可行性。
第三,養老基金難以進入風險投資領域。世界各國養老基金都是風險資本的一個重要來源。然而，在目前的國內，由于政策法規的限制，社會保障基金還無法進入中國的風險投資領域。
第四,金融機構進入投資領域受到限制。發達國家的金融機構，包括銀行和保險公司、投資銀行、信托投資公司等非銀行的金融機構，也提供了一定的風險資本。在國內，由于現行保險法的限制，保險公司的資金難以進入風險投資領域。同樣，商業銀行資金進入風險投資領域也受到了類似的限制。
第五,外資進入風險投資領域的政策不夠完善。隨著中國經濟的發展，只要相關法律和政策的配套措施能跟上，進入中國的外國風險資本一定也將非常可觀。
（2)資本結構不合理
資本結構是指公司中各個資本要素額占總資本額的比例，或者說，長期負債占總資本額的比例。確定最佳資本結構是公司一項重要的籌資決策，即為實現股票價值最大化而有效組合債務、優先股及普通股。企業的資本成本就是企業利用不同融資工具籌集資金的平均成本或總的代價。風險投資公司的資本結構面臨著：長期資金與短期資金安排不合理；籌資期限與投資期限結構不匹配；債權籌資與股權籌資結構不合理等不合理因素。這必將影響到風險投資公司的籌資風險的發生。
4.籌資風險的控制措施
通過以上的分析，關于風險投資公司籌資風險控制的措施應包括以下幾個方面的控制措施:
（1)選擇籌資渠道，控制籌資風險
風險投資由于籌資渠道的狹窄，以及籌資渠道障礙的因素的影響，是風險投資公司籌資風險的關鍵所在。這樣選擇理想的籌資渠道就成了風險投資公司的首要任務。當前在我國拓寬籌資渠道，主要有：
第一,重點培育以上市公司為主導的風險資本供給機制。我國目前處于風險資本發展的初創階段，大企業是我國現階段風險資本第一供給主體。上市公司絕大多數是各行業的大型企業，資本實力雄厚，公司的治理能力和風險投資的參與意識也較非上市公司強。上市公司參與風險投資，不僅可以拓展風險資本的來源，改變我國目前風險資本供給規模小并由政府為主導的格局，而且能夠通過參與風險投資調整其產業結構，培養新的增長點。
第二,鼓勵證券公司通過直接或間接的方式參與風險投資。由于證券公司有著優秀的人才，具有參與風險投資的人才優勢；證券公司作為直接投融資的中介，在長期的投融資過程中，與商業銀行、大型企業集團以及上市公司等已經建立了密切合作的工作關系，具有參與風險投資的投融資優勢。
第三，適當放寬對養老基金、保險公司和商業銀行投資的法律限制。我國的《養老基金管理辦法》、《保險法》和《商業銀行法》等法律制度都對養老基金、保險公司和商業銀行參與風險投資進行了限制。在這些法律制度的約束下，養老基金、保險公司和商業銀行等資金還不能進入風險投資領域。因此，應對現行的法律制度進行合理的修訂，放寬機構投資者的投資限制，允許它們參與風險投資，但為了防范金融風險，同時對他們參與風險投資進行一定的監管和監督。
第四，建立有效的信用保障體系。在信用普遍惡化和信用秩序嚴重混亂的條件下，無論采取何種方式，都很難將各路風險資本引導到風險投資領域。因此，建立有效的風險投資供給機制，當務之急是加快完善信用體系，強化社會信用秩序。
第五，對外資的運用要加強法律制度的建設。對于我國加入WTO以后，利用外資已經在我國現代化建設中發揮了極為重要的作用，因為境外資本不僅可以解決我國資金緊張的局面，還可以帶來先進的技術和管理經驗。在當前利用外資的光明前景下，更應該加強法律法規的健全和完善，保證我國風險投資的快速發展，同時也是保證我國經濟持續健康發展的關鍵。
（2)優化資本結構，降低籌資風險
研究企業資本結構的出發點是企業在籌資過程中如何控制資本成本。企業可以通過不同的手段獲得資本，從利用純粹的債務融資到完全的股權融資。為了獲得資源，就需要支付一定的代價。不同的融資手段需要支付的成本是不同的，比如債務融資需要固定償付本金和利息，股權融資需要支付紅利，或者使投資者獲得資本增值。結合風險投資公司的自身特點，可以采取以下的方法優化資本結構:
第一，長短期籌資的比例要合理配置。風險投資公司應該根據長短期籌資本身的特點和風險性質來合理地配置長短期籌資，降低籌資風險。
第二，籌資期限與投資期限相結合。風險投資公司在籌集資金時必須對資金的使用時間進行合理預期，根據資金需求的具體情況，恰當地安排資金的籌集時間，適時獲得所需資金。否則，容易出現或是由于過早籌資形成資金投放前的閑置增加利息支出；或是因資金到賬時間滯后，錯過資金投放的最佳時機，造成經營損失。
第三，優化債權/股權結構。風險投資公司本身的業務特點決定其資本流動性非常差，因此更需要一個穩健的債權/股權結構。相關的理論，我們以企業市場價值最大化作為評價風險投資公司債權/股權結構是否最優的評價標準，使公司資產價值達到最大的資本結構，同時也是使公司資本加權成本達到最小的資本結構。
三、結論
籌集風險資金是風險投資運作流程的起點，風險資本的籌集在風險資本的運作中占有重要地位。風險投資具有流動性差的特點，這就決定了它需要一個長期的、相對穩定的資金來源，以保證風險投資家不斷對原有項目再投資和對新項目投資。本文通過對風險投資公司的籌資風險的來源及影響因素的分析，指出風險投資公司的籌資風險的控制措施，給我國的風險投資公司的籌資提供一定的指導和借鑒作用。
參考文獻:
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[3]楊艷萍:風險投資的風險識別、評估與控制分析[J].經濟師,2003
[4]李延波:風險投資公司財務風險管理研究[D].中國優秀碩博士學位論文全文數據庫,2006
第4篇：風險管理研究范文
關鍵詞：TailVaR；經濟資本；RAROC
一、引言
保險行業是負債經營，在經營過程中要承擔比其他行業更大的風險。近年來我國保險業快速發展，隨之而來的是保險的償付能力問題。資本的多少是保險業償付能力的重要評判標準，國外的保險評級機構已經將保險公司資本充足率作為衡量保險企業信譽的一項重要指標。經濟資本作為一種先進的風險管理工具，可以逐步成為我國保險公司的風險管理核心。
國外學者對保險公司風險管理和風險防范技術方面有深入的研究。風險管理的發展從傳統風險管理發展至現代全面風險管理。北美非壽險精算師協會（2003）對全面風險管理理論的定義為：ERM是一個對各種來源的風險進行評價、控制、研發、融資、監測的系統過程，任何行業和企業都可以通過這一過程提升股東短期或長期的價值。國外的有關保險公司風險防范技術方面的研究開始較早，也比較深入。美國精算師協會 （2003）認為經濟資本的主要功能是保證保險公司擁有足夠的償付能力。Jeremy Scott（2004）從保險公司的角度認為經濟資本是保險公司持有的在一定置信區間內保證保險公司滿足一定償付能力的盈余。
在我國，保險企業以及財產保險企業的風險管理研究還在初期。張維功（2009）借鑒了國內外的研究成果，提出我國財產保險公司全面風險預警指標體系。陳兵（2006）認為，對于保險公司來說，經濟資本是指在規定的置信度和時間范圍內，公司自身所持有的資產數量大于負債的市值，以保證資產盈余大于零。魏迎寧、陳戈（2008）認為經濟資本是以公允價值計量的保險公司資產與負債的差額。通過財險公司業務線進行經濟資本的配置，可以了解各業務線的風險收益情況以便更好地采取承保策略和再保險策略。
二、經濟資本
（一）定義
經濟資本是指從金融機構內部來說，用于承擔業務風險所需要的合理持有資本。保險公司的經濟資本是指在某一置信水平上，大于某一分位點的損失的期望值。我們所關心的問題是經濟資本的計算和經濟資本是如何配置到各個部門的。本文運用TailVaR計算經濟資本。
（二）計算
基于TailVaR的經濟資本的計算：
在使用TailVaR計算經濟資本時，依然假設損失分布為正態分布。多風險下的經濟資本：
假設財產保險公司有N各保險產品，第j個產品的損失風險服從
假設各個業務線風險滿足正態分布，如果知道財產保險公司個業務線之間的協方差矩陣，就可以知道其經濟資本。
（三）配置
C為總體風險所需的經濟資本，
其中收入指保險公司包括保費收入和其他營業收入在內的總收入；預期損失指保險公司計算出的不同風險的預期損失之和；成本費用指保險公司日常經營中的各種成本。
三、財產保險公司經濟資本配置的實證分析
（一）樣本選取及數據處理
本文選取兩家規模不同的財產保險公司作為研究對象。
然后用TailVaR來計算經濟資本。并且進行經濟資本配置。最后計算各業務線的經濟資本占保費收入的比例以及RAROC，進行分析。
（二）假設及運算結果
1. 基本假設
（1）各業務線的風險服從正態分布；
（2）計算經濟資本時，不論是整體還是單獨業務線，置信水平定為99%；
（3）假設各業務線的經營費用為保費收入的30%，利潤為：
利潤=保費收入-期望損失-經營費用（30%的保費收入）。
2. 運算結果
按照以上過程對兩家公司的保費收入和保費支出進行計算，得到以下結果：
（1）公司A的RAROC分析
各業務線之間的相關系數為：
基于TailVaR計算的總體的經濟資本為：
基于以上計算得到的總體經濟資本數據來看，針對公司A，農業保險和短期健康保險不用配置經濟資本的，他們的配置額為負數，說明他們與公司的總體風險呈負相關，可以進一步擴大這些險種的規模，提高承保能力。同理可以應運于公司B的信用保險、農業保險和其他保險。
計算兩家公司的各個業務線的RAROC指標并進行分析：
（1） 公司A的RAROC指標
（2）公司B的RAROC指標
首先可以觀察得出，有些業務線的RAROC為正數，有些為負數。造成負數的原因有可能是利潤是正數，但是經濟資本是負數。
（三）財產保險公司RAROC的分析及對比
1.對比及分類
我們可以將保險業務線分為四類，第一類是優秀險種，是經濟資本為負數的險種，可以減少保險公司的風險；第二類是良好險種，是RAROC大于平均水平的險種；第三種是較差險種，是RAROC低于平均水平的險種；第四類是虧損險種，即利潤為負的險種，保險公司需要抑制其規模，加強管理。
兩家保險公司各個業務線分類如下：
2. 分析結果
可以看出公司A的優秀險種數量大于公司B的優秀險種的數量。并且整體的RAROC不論用哪種方式計算都是公司A的高于公司B。而且不同公司的險種劃分不同，說明不同公司的各業務線的風險程度不同。每個財產保險公司都有自己優秀的業務，而且這些業務的優勢有可能會隨著時間的變化而變化。
四、總結
本文研究了經濟資本和RAROC的計算和在我國財產保險公司的應用。從理論到實踐，基于TailVaR計算了總體經濟資本以及各業務線的經濟資本配置，并且計算了RAROC，從而得到業務線的分類依據，為財產保險公司的業務線進行分類。主要結論如下：
第一，各業務線的經濟資本配置可以使負數也可以是正數，經濟資本為負數的業務線可以作為保險公司拓展的領域進行發展；
第二，公司A在險種和規模上都勝于公司B，風險管理水平較高。
參考文獻：
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第5篇：風險管理研究范文
(一)市場需求變化的客觀因素
營銷風險的產生主要原因就是市場供需的變化使得企業的產品或者服務不能及時的切合市場的需求。在市場經濟體制不斷完善的前提下，市場供需的變化必然會促使企業不斷的完善自己來適應發展，企業只有根據客觀事實情況處理好各種突變才能夠避免遭遇市場營銷風險，穩定企業的生產進程。
(二)科技進步導致市場風險
現在是各種信息技術更新換代十分快的時代，市場營銷中占有相當一部分的網絡營銷，這種營銷方式順應了當前的信息技術發展，比過去那些落后的營銷措施更能為企業帶來更多的效益，盡可能的減少市場風險對企業帶來的不利影響。只是，網絡營銷雖然前景看好，但是起步不是很早，還有很多需要不斷完善的地方。按照我國的網絡營銷狀況分析來看，目前很多國內的企業還做的不夠，還需要更好的做好網絡營銷，在做好應對風險的同時也更好的抓住機遇在變革發展的過程中獲得發展。
(三)來源于經銷商與客戶渠道的風險
由于市場經濟本身的局限性，所以營銷市場上難免出現商業欺騙這種事，當然，這也是因為有些企業的商業管理上的疏忽造成的，一旦商業管理上出現漏洞的話常常會給一些皮包公司之類的騙子鉆空子的機會。(四)企業自身主觀和外部其他因素企業自身的營銷觀念與營銷決策也是產生營銷風險的主要因素，由于企業的營銷觀念錯誤和營銷決策不當也能夠導致營銷風險的生成。其他的外部因素例如一些政治軍事因素、金融危機以及國家的各項政策的制定等等都能夠在一定程度上影響到企業的市場營銷狀況。
二、企業市場營銷風險管理控制方法
避免營銷風險要從造成風險出現的各種因素出發，將各種不利因素管理在可控范圍之內并采取必要措施盡可能的避免風險的出現，根據常見的市場營銷風險管理措施來看，下面將總結幾個主要的科學管理與控制措施：
(一)加強自身市場應對能力和處理營銷風險
經濟市場的變化的復雜不可控的，但是企業怎樣處理市場的突變帶來的影響則是可控的，也就是說企業要通過加強自身的風險應變能力來避免市場供需波動對企業產品營銷帶來的不利影響。企業提高自身的應變能力要從對市場的調查和分析入手，以掌握市場的各種信息制定匹配的運作方案。除此之外，企業還得根據預計的風險進行適當的演練，要在演練之中提高自己的風險應變能力與決策能力；當然，通過提高自身能力抵御風險之外還得依靠法律武器等外部的保護手段來維護自己利益，同時也要積極的解決問題，給顧客一個交代。
(二)加強自身市場營銷風險防范管理
建立企業自身的風險防范管理機構是非常必要的，企業的營銷風險的出現是整個經濟市場變化帶來的結果，并不是企業自己能夠控制的，唯一能控制的就是提前的預防工作，做好市場營銷風險的管理就是在根據市場等各方面的評定與分析不斷完善防范的規章制度的同時提高各種防范措施的執行力以此積極抑制并阻止風險的產生。
(三)提高企業員工自身素質
企業務必要重視員工自身的職業素質的提高，讓員工不斷提高自己的能力適應不斷變化的經濟市場需求。高素質的員工隊伍能夠讓企業能高效迅速的處理好各種風險。
三、結束語
第6篇：風險管理研究范文
根據當前國內外各企業發展與競爭的形勢，在不久的將來企業的風險管理審計必將成為使企業得以良好生存與發展之關鍵。本文針對風險管理審計工作的實質與特點進行了簡單的介紹，并對如何準確設立風險管理審計的審計目標進行了簡單的探討。
【關鍵詞】
內部審計；風險管理；風險審計
一個企業的管理機制是否在進行具有實際效果的運行，往往反映在該企業的內部審計工作效果上，換而言之，內部審計工作能夠將一個企業管理機制中所存在的漏洞進行及時的發現與反饋，從而使企業對其自身漏洞進行及時的彌補并對其管理機制加以及時完善。然而就當前我國企業發展的大環境來看，一個企業若想得以生存與發展就必然需要對其自身在大環境中的競爭與發展進行戰略性部署，然而戰略性發展過程中必然也會存在一定的風險，因此如何將企業的這部分風險把控在可控范圍內與如何對這部分風險進行及時的預測與預防便成為了企業的內部審計部門當前所面臨的主要問題。
一．何為風險管理審計工作的工作實質與工作特點
若想對企業的風險管理審計工作的工作實質進行透徹的了解，首先要從真正意義上理解“風險”一詞的含義，所謂風險并不是人們口中常指的在未來時間所要發生的不好的結果，而其真正含義是對于事件結果偏離所期望值程度的一種有效衡量，因此根據這一理論，COSO將企業運營過程中所存在的風險理解為，在該企業發展過程中將要出現而尚未出現的，會對企業發展過程與目標造成不良影響的事件的發生可能性，由此將對于企業風險的控制與管理規劃入企業內部管理的工作范疇。
(一)關于其工作實質
對于一個企業來說，其內部審計部門對其戰略發展風險所做的良好的管理與預控工作，是使該企業的運營效率得以有效提升以及企業價值得以充分實現的關鍵之所在，因此對于我國當前的大多數企業而言，其首要任務便是將其內部審計部門的傳統工作思路進行及時有效的突破與改良，使其脫離傳統審計工作思路的束縛，將工作中心逐漸向企業的戰略風險管理與預控工作方面進行偏移[1]。根據我國的內部審計準則所指出的相關理念，企業通常將其內部審計部門對于風險管理審計部分工作的工作范疇規劃為對企業可能面臨的風險進行審計與評估，然而著眼于我國當前企業發展現狀，這種理念與規劃是較為片面的，當前的企業風險管理審計工作應當是在內部審計部門的相關審計人員對企業整體風險體系進行全面而透徹的了解的情況下，對企業可控制部分風險進行相應的管理與評價，并對企業所面臨的不可控部分風險進行較為準確的預測與評估，而后設計有效的方案將該風險盡量降至可控制范圍內。
(二)關于其工作特點
關于風險管理審計的工作性質，其實就是在對于傳統審計管理工作的優點進行完全汲取的基礎上，將內部審計工作的工作范疇拓展為針對企業整體風險進行審計與管理，因此相較于傳統審計工作而言，如今的風險管理審計工作在工作特點上也有所拓展與改進，其中較為主要的工作特點包括：加大對審計對象的相關運營模式與發展規劃的關注力度；在審計工作進展過程中將企業的全面風險管理觀念進行充分有效的滲透；加大對風險的預測與評估力度從而使企業所面臨的風險得以及時有效的控制與管理等.
二．如何準確設立風險管理審計的審計目標
(一)對企業風險管理整合框架進行準確的評價與估算
當前形勢下的企業內部審計部門所要做的工作包括，根據對于相關企業風險管理框架的設立規范與業內專業權威的文章報道的分析與思考，來判斷自身所在企業是否結合自身的實際發展情況與需求，在符合相關規定的條件下對自身的風險管理框架進行了合理準確的建立，于此之后將原有的內部風險控制管理框架與后續所建立的企業風險管理框架進行有機的結合，將企業內部審計部門的工作范疇拓寬到企業的戰略管理層面，將內部審計的審計對象上升為企業的戰略性發展風險，從而使企業的戰略風險通過內部審計部門的及時發現、預測、評估、管理以及控制等工作程序得以良好的把控與降低，是企業對于整體風險的管理與控制更加有力度且有效率[2]。通過對COSO所指出的相關企業風險管理框架原則與規范的嚴格遵循與執行，企業原有的發展戰略層面風險與其不斷變換更新的運營決策風險都將得到合理有效的初級管理，而且相較于企業原有的內部風險控制管理框架而言，企業的風險控制管理框架對于企業的戰略性發展目標具有更高層次多角度的支持與協調，并對企業全面風險管理工作的準確預測與全方位具體評價予以了加大力度在重視，對可控制范圍內的風險進行加大管理與把控力度，對暫時不可控制的風險進行及時的發現與評估，并通過有效對策與手段盡量將其降至可控制范圍內，而后加以管理與把控，因此風險管理審計工作的工作重心在于將企業的運營風險與戰略層面風險進行透徹全面的分析與了解，并對二者的關鍵因素加以周密的分析與研究，從而使企業的發展目標得以早日實現。
(二)對企業所面臨的不可控風險進行準確的識別
提出企業的全面風險管理概念的目的就是為了使企業所面臨的不可控制風險或者控制無效風險得以有針對效果的管理與審計，因此企業的風險管理審計工作不同于企業原有的將工作重心安放于企業內部審計管理的傳統風險審計工作，其審計內容與審計重點對企業的相關審計人員提出了新的要求，要求相關的審計人員不僅要對企業的全面風險管理框架進行準確合理的評價，將企業的原有風險范圍進行有效的控制與規范，其還要將企業風險管理機制中所存在的漏洞之處進行嚴苛的分析與評價，從而檢驗出企業所需要面臨的不可控制風險，進而根據分析與評價內容向企業管理層進行匯報與提議，使企業管理層對面臨的不可控風險進行直接有效的管理，與此同時，在審計過程中將企業對于風險的管理體制中所存在的不足之處進行及時地發現與完善，從而使企業內部的原有風險盡量降至最低甚至得以消除，而后在企業運營與發展過程中不斷對企業的運營風險以及戰略風險進行測試、評估與控制，是企業得以更加健康的運營與發展。
結束語
綜上所述，根據當前國內外各企業發展與競爭的形勢，在不久的將來企業的風險管理審計必將成為使企業得以良好生存與發展之關鍵，因此企業應當提早對其風險管理審計工作予以高度重視，從而使企業在激烈競爭的大環境下得以繼續良好的生存與發展。
作者：周乾維 單位：中國石化管道儲運有限公司
參考文獻
第7篇：風險管理研究范文
關鍵詞：信息系統；風險；評估；管理
在當前迅猛的科技信息技術傳播更新下，對于信息安全管理的工作也發生了重大的改變，其從傳統單一的技術管理手段改變為技術與管理兩者相結合的較全面綜合管理手段；其從局部的管理模式改變到對于全局管理的系統管理模式；從最初存在較多問題的不完善經驗式管理改變到目前具有著分明的安全等級科學管理模式等。在風險評估上也從評估對象的綜合評估轉變到個因評估、從目前的現今評估發展到對未來趨勢的評估；又從靜態的評估方式轉變到動態評估方式；從最初的手動風險評估轉變到今天的全自動技術自動評估；從信息風險的定量評估改變到定性與定量兩者相結合等，以上的改變都證實了我國在信息安全管理上不斷努力的成效。結合目前我國信息系統的現狀來說，在現有基礎上對于相關信息系統科學理論、方法的更進一步完善與創新，是勢在必行的，也是確保信息系統風險評估與管理工作不斷完善的必要前提。
一、信息系統風險評估方法的研究現狀
1.基于專家系統的風險評估工具
這種方法經常利用專家系統建立規則和外部知識庫，通過調查問卷的方式收集組織內部信息安全的狀態。對重要資產的威脅和脆弱點進行評估，產生專家推薦的安全控制措施。這種工具通常會自動形成風險評估報告，安全風險的嚴重程度提供風險指數，同時分析可能存在的問題，以及處理辦法。
2.基于定性或定量算法的風險分析工具。
風險評估根據對各要素的指標量化以及計算方法不同分為定性和定量的風險分析工具。風險分析作為重要的信息安全保障原則已經很長時間。信息安全風險分析算法在很久以前就提出來，而且一些算法被作為正式的信息安全標準。這些標準大部分是定性的――也就是，他們對風險產生的可能性和風險產生的后果基于“低/中/高”這種表達方式，而不是準確的可能性和損失量。隨著人們對信息安全風險了解的不斷深入，獲得了更多的經驗數據，因此人們越來越希望用定量的風險分析方法反映事故方式的可能性。
二、信息系統風險評估方法
1.對于定性評估來說，其主要的評估途徑是根據研究者在其所掌握的知識和所具備的經驗吸取以及政策走向等非量化的資料來對信息系統的狀況做出不同風險情況等級的判斷。在信息系統風險的評測中，定性分析乃是被使用較多的分析方法，其特點主要是只關注那些構成危險事件可能會帶來的損失，而不計算該威脅是否會發生。在實施定性評估的過程中并不使用具體的數據進行評測，而是使用指定期望值來進行評測，如，假設每一種存在的風險其風險影響度和預期風險的發生概率為低等、中等和高等，而不是確切的數字。總的來說，定性評估的優點在于其可以使評估的結果更加深入、廣泛，但是很大的一個缺點在于其具有較強的主觀性，因此，對于定性評估來說，對評估者自身的專業素養和分析能力的要求是非常高的。
2.其次是定量評估，它去定性評估的區別是：定量評估是使用數量指標來對風險進行評測的，它在評估過程中，重點分析風險可能發生的概率和發生的風險危害程度所形成的比值，這與定性來說是截然相反的。因此，定量評估在進行評測的同時大大增加了運行機制和各項規范、制度等緊密結合的可操作性。定量評估的特點在于其使分析評估的目標的對目標采取的補救措施更加明確，在一目了然、清晰的數據中看到直觀的評測數據。美中不足的是，定量評估在其量化過程中容易將復雜的事物簡單化，容易造成疏漏。
3.就目前來說，將定性評估與定量評估兩者的有機結合是得到客觀、公正的評估結果最合適不過的方法，而且通過其兩者的相互融入，此消彼長，取長補短是非常科學的。因此，在對于信息系統的風險評估中，需要因地制宜，做到具體問題具體分析，如，在進行風險評估時，遇到關于結構化問題相對很強的時候可采用定量分析；反之，可使用定性分析；如問題的顯示既兼有結構化又帶有非結構化時，就可以采用定性評估與定量評估兩者結合的評測；這樣就能使遇到的問題復雜變簡單，簡單變迎刃而解。
三、信息系統動態風險管理模型與對策建議
1.基于態勢評估的風險預警、防范與控制
信息系統安全風險態勢評估值表示系統當前是否安全，即通過當前態勢值和正常情況下的態勢值比較可以判斷系統是否安全;也可以提供可能收到的信息系統威脅程度有多大的信息。通過評估己能夠得到過去和當前的信息系統安全狀況，能給信息系統管理者預警。這些使得信息系統管理員能明確獲知信息系統攻擊的威脅程度，清晰的把握信息系統安全狀態，從而對信息系統現實的情況做出相應的防范與控制措施。基于態勢評估的信息系統風險預警、防范與控制模型圖如下:
2.信息系統風險評估信息安全保障體系的建立
為有效控制信息系統面臨的安全風險，確保信息系統的安全、高效和可靠運行，迫切需要構建基于信息系統風險評估的整體信息安全保障體系，建立貫穿信息系統各個應用環節的立體式安全防護，使其得到有效的安全保障，從而確保信息系統業務的順利進行。
信息安全管理體系是組織整個管理體系的一部分，它基于業務風險方法，來建立、實施、運行、監視、評審、保持和改進信息安全的。建立信息安全管理體系是“需求導向型的信息安全解決方案”的典型體現，通過體系的建設，可以有效解決組織面臨的信息安全問題，提高組織的信息安全防護能力。
風險評估是等級保護的出發點，也是安全建設的出發點，風險評估的結果可作為實施等級保護、等級安全建設的出發點和參考點，它為信息安全管理體系的控制目標和控制措施的選擇提供依據，也是安全控制效果進行測量評估的主要方法。等級保護是指導我國信息安全保障體系建設的一項基本管理制度，它是安全管理體系建設的基本原則，它的核心內容是對信息系統安全分等級、按標準進行建設、管理和監督。
3.信息系統風險評估對于保護對象的有效識別
從目前國內外信息系統的安全實踐看，信息系統存在許多威脅和潛在的風險。這些潛在的風險屬于信息安全管理范疇的問題。實施信息系統風險評估能夠有效識別需要保護的對象，知道了要保護什么，就會分析保護對象的特點、屬性，分析保護對象存在的脆弱性(既包括技術脆弱性，也包括管理脆弱性)和面臨的安全威脅，從而有針對性地選擇控制措施來應對具體的風險，尤其對于管理脆弱性，可以通過制定相應的策略和程序來加以控制，這正適合于解決信息系統中存在的信息安全問題。
總結：
第8篇：風險管理研究范文
【關鍵詞】物流企業；風險因素；防范措施；控制體系；預防機制
1.引言
伴隨著物流產業的不斷興起，在當今全球經濟一體化的經濟發展背景下，物流已經成為促進各國經濟長遠發展的重要前提和必要條件，從世界各國的全球化視野到國內經濟發展的實際要求來分析，物流在社會經濟發展中開始扮演不可替代的重要角色，必須不斷促進物流產業的順暢發展，保證智能化、現代化的物流網絡覆蓋全國。然后在當前我國物流產業快速的發展過程中，存在著各種各樣的風險因素，不論是自然環境的不可抗力影響，還是物流環節的流程風險等，一旦這些風險發生，將會對物流的發展造成不同程度的影響，有必要對物流的風險進行深入研究，提出相應的風險管理方案。
本文通過綜合分析當前我國物流企業的發展現狀，根據物流產業發展所處的各類環境內容，對所面臨的各類風險進行了識別、歸類總結。在識別出物流企業環境中所存在各類風險因素后，本文提出了物流風險的規避方法措施，提出了相應的物流風險控制體系和預防機制。
2.物流企業面臨的風險類別
由于當前自然環境中的各類災害風險時有發生，市場經濟發展的不確定性，物流企業的發展就面臨各種各樣的可知和不可知的風險因素。有宏觀的風險因素，有微觀的風險影響；有自然環境的威脅，有人為活動的影響；有物流本身環境的流程風險，有物流企業管理的內部風險；一系列的風險因素都在有形的和無形的對物流的健康發展產生不同的威脅。
下表是各類風險因素的特點及其頻率對比：
3.物流風險的規避防范措施
物流企業面臨的風險類別因具體的環境、自身的條件等的不同而不同，對于物流風險的規避防范需要從多個方面進行研究分析，必須制定出綜合性和靈活性緊密結合的防范措施，從而更好地防范風險的發生，以及出現風險時如何有效的將損失降低到最小程度。需要從以下幾個方面進行。
（1）努力營造物流企業內部防范風險的企業文化
企業文化是未來企業發展的必然趨勢，一個企業經歷了經驗管理、科學管理的階段之后，必然會通過文化管理來使得企業經營達到更高的層次。對于物流企業來說，為了更好地面對各種風險首先必須在企業內部營造出良好的風險防范的企業文化，形成良好的風險管理氛圍，從而保證企業制定的各種風險應對措施、制度能夠有效實施。
（2）全面樹立物流企業人員的風險意識
企業管理的主體最終是人的行為體現，對于物流企業所面臨的各類風險因素的防范、處理等都最終要通過人的行動進行規避處理，當營造出了良好優秀的企業文化分為后，就需要對企業從上而下的所有管理人員及普通員工進行風險防范理念的培訓教育，通過風險課程的專門培訓、派公司內部管理人員去外部專業的機構進行風險管理知識學習、內部進行海報文件宣傳、組織模擬風險應對訓練等各種方式。通過各種風險理念方式宣傳教育，使得物流企業的所有員工時刻保持風險防范的意識，提高對于各種未知風險的規避能力，減少不必要的損失。
（3）建立健全科學合理的風險應對及處理制度
一套健全的風險應對及處理制度是物流企業進行風險管理工作的重要條件，沒有規范合理的管理制度，再優秀的風險管理方案都會在實施效果上大大折扣的，所以必須根據物流企業的實際狀況，結合物流企業所處的自然、政策環境中存在的可能風險，首先建立一套完整合理的風險管理制度。
根絕物流企業所處的自然與市場經濟環境，結合企業自身的業務特點和管理現狀，可以建立包括以下幾個風險防范管理制度：風險因素評價管理制度、風險規避預警管理制度、事中風險控制管理制度、事后風險處置管理制度、風險經驗庫管理制度、風險應對績效激勵制度、風險處理效果監督制度等。
（4）建立準確全面的物流風險評價體系
想要更好地對各類風險進行有效的預警、防范，以及出現風險后進行及時的處理控制，首先必須對于各種可知的和潛在的風險因素進行識別、歸類、分析和評估，通過運用整體分析、綜合評價等各類方法對于不同風險進行分析說明，物流企業就能夠通過制定相應的應對方案，而風險預警機制和控制體系的建立也就更具有針對性。
（5）形成高效及時的物流風險預警機制
風險預警機制是物流企業防止風險的核心環節，在風險發生之前將各種風險盡可能的避免，直接防止經濟損失的發生，這才是物流風險管理的最佳效果。針對不同的風險設立相應的風險預警值，當出現可知或潛在風險達到既定的預警值時，相應預警警報就會及時提醒企業做好應對各種風險的準備，做好全面的風險應對措施，從而更好地避免不必要的損失。
（6）構建綜合多重的物流風險控制體系
有些風險能夠避免，但是大多數的風險由于隨機性和不可知性往往是難以避免的，因此建立風險發生時的風險控制體系是物流企業處理風險的關鍵環節。針對風險發生的過程中，及風險發生后如何將各類風險控制在有限的范圍內，努力將風險威脅降低到最小的風險控制體系建設是物流企業風險管理的核心內容所在。由于風險已經發生或者正在發生，按照發生的風險類型、特點、內容等方面控制體系形成針對性強的應對方案，并在處理的過程中提出風險控制過程結束后的后續處理措施。
（7）配置相應的風險控制過程反饋機制
因為物流企業所面臨的風險因素總是動態變化的，在已經發生的風險不斷進行時，隨時會出現新的風險威脅，所以在進行風險控制的過程中必須有相應的即時風險控制效果反饋機制，以便根據隨時出現的風險進行控制方案的調整，同時對于風險控制體系執行過程中出現的各種偏差進行及時的修正。
4.結論
風險因素是始終存在于物流企業發展的每一個環節中的，企業內外部存在的各種可知的潛在的風險因素隨時都會對物流企業的運營發展產生不同的影響，嚴重者甚至直接導致物流企業的頻臨破產等。本文就當前我國物流企業內外部環境中所遇到的各類風險因素進行了綜合全面的識別歸類，分析說明了各類風險的發生頻率及特點，并就物流企業面臨各種不同的風險因素提出了相應的風險防范措施，以期對于物流企業應對未來發展中各類不同的風險發生有一定的借鑒意義。
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第9篇：風險管理研究范文
[關鍵詞]企業風險風險觸發風險管理
在中國經濟轉軌的大背景下，我國企業不僅面臨著市場經濟環境下的企業所可能遇到的一切風險，而且還面臨著制度轉軌時期所特有的風險，從而使得企業面臨的風險更加復雜多變。企業風險的存在，不僅可能引起作為微觀經濟主體的企業發生經濟上的損失，而且還可能由于風險的積聚和傳遞引起社會總財富下降，并引發一系列嚴重的經濟、政治和社會后果。因此，有必要對現階段我國企業風險產生的根源進行深入的分析，并提出可行、有效的管理對策，盡量避免企業風險可能導致的嚴重后果。
一、企業風險背景
21世紀以來，企業活動所面臨的外部環境發生了前所未有的變化。從全球范圍看，世界已經進入知識經濟時代，企業的生產交易方式已從實物型向信息型轉變，虛擬經濟、電子商務、數字模擬、信息高速公路等形式的出現改變了傳統的商業方式；世界范圍或一國之內企業的合并與收購事件層出不窮，企業的生產、交易范圍和企業信用體系擴大；WTO等通行的世界商業行業規則在各國普遍推廣，跨國企業大量涌現，經濟趨于全球化。從國內的形勢看，中國正面臨向市場經濟轉型深化的關鍵時期，企業既要面臨計劃經濟時代所遺留下來體制問題，如：產權不清、對政府的依賴性強、政府尋租現象嚴重等，又要面臨市場經濟條件下，國內外企業之間強大的市場競爭壓力，還要面臨我國市場經濟發展階段中所特有的現實條件限制，比如：基礎設施（如金融市場、法律體系等）不完善，資源匱乏等。
從企業本身來看，企業風險的載體也發生了巨大的變化，具體變化表現為以下幾個方面：
1.“財”和“物”，即金融資產和實物資產的變化
這些是最通常意義上的企業資產，同時也是企業風險載體的最直接、最根本的表現形式。它們變化的趨勢是：“財”的形式更趨多樣性，“物”在空間和時間上分布更加廣泛，如果不能有效掌控，都會使企業預期的財物損失加大。
2.法律責任范圍擴大
一方面，市場經濟發展必然要求政府建立與之相配套的法律法規制度，使得各經濟主體的責任和利益更加清晰明確、行為規范性增強。另一方面，入世后，我國商業的運作規則將逐步向國際慣例、國際規則靠攏。因此，企業所承擔的法律責任無論是范圍上還是程度上，都有擴大和加深的趨勢。
3.信息和技術資源占據戰略性地位
知識經濟時代所發生的最大變化就是，信息已經作為一種要素，同技術一道參與到企業的競爭力組成中。技術是實現企業競爭力的核心因素，而信息就成為企業贏得市場、贏得機遇的核心要素。反過來，信息的缺乏或不及時很可能導致企業發生嚴重損失甚至生存危機。
4.企業品牌等無形價值凸顯
這里所說的企業品牌不僅包括企業本身的聲譽、企業的信用，還包括企業的產品、注冊商標、專利權、知識產權等無形資產。知名品牌意味著獲得人們普遍的信任與認可，意味著可以創造價值。如果品牌受到損害，企業受到的損害將是長期的，在短時間內很難恢復。
5.人力資源含義外延
現代企業所應擁有的人力資源不僅包括“人力”的存在與否，更主要的，還要考慮企業決策者、管理者、員工等人力要素的身體、心理與文化素質、行為的合意性以及對企業的誠信度等。
今后隨著形勢的發展，后三類風險載體在我國企業所面臨風險中將會占有越來越重要的分量。
二、企業風險觸發條件
風險載體和風險因素的存在未必一定會導致損失，風險的發生往往存在“導火索”，也就是觸發條件。如果可以提早發現、控制或切斷這些導致風險發生的“導火索”，那么企業就可以在企業風險管理中擁有主動權。未來一段時期，是我國的經濟體制改革的攻堅階段，同時也將是入世所做的承諾在更基礎、更核心的領域兌現的階段。因此這一時期企業風險的觸發條件將突出表現為：
1.經濟利益驅使的過度競爭
市場供求理論告訴我們，當產品市場價格上升時，企業為了追求更高的利潤，就會選擇追加投資擴大生產規模，同時進入市場的企業也會增加，生產者數量和產量的急劇增加帶來供給量大量增加。而對于生產性企業來說，擴大規模簡單，反之就不易了。當供給大大超過需求時，生產投資的短期不可逆性，就必然引起企業要進行“虧本生產”或者開工率不足，資本閑置。從而引起一連串的支付危機、信用危機、企業品牌危機，甚至導致全行業虧損。這種規律在中國的市場上不止一次的表現出來。如：中國的彩電行業僅在1994年到1999年之間，就進行過7次價格大戰，其結果是，目前中國的彩電價格已比美國市場低20％～30％，屬全世界最低。而目前，這樣的趨勢又出現在能源行業和房地產行業。如：煤炭價格的上漲導致各地小煤礦大量涌現，房價的成倍上漲導致大量投資涌入房地產開發行業，這些利益驅動的過度競爭的危害在經過一定時期之后就會有所顯現。
2.國際能源價格陡然上升
國際能源價格的陡然上升會產生兩個方面的影響：第一，對能源行業本身的影響。國際能源價格的陡然上升會極大刺激國內的相關能源行業的生產投入。由于這些行業往往是以采掘業為主，因此單純重視數量而不重視質量、只考慮產出而不考慮經濟成本等因素的粗放型經濟生產方式就會表現的尤為明顯。特別是，當地方政府官員的政績考核方式是以當地的GDP來衡量的時候，就會對這種價格引起的生產刺激產生推波助瀾的作用。第二，對關聯行業的影響。能源行業的價格上漲，必然會導致各行各業中以這些能源為原材料的企業生產成本上升，從而導致相應的產品價格上升。如果這些產品價格的上升通過產業鏈上的價格傳導機制傳遞到下游產業，就會導致更大范圍的產品價格上升，甚至全社會范圍的價格水平上漲，誘發通貨膨脹。
3.政府政策的應急性特征
宏觀調控是政府彌補市場經濟缺陷很好的方式，但倘若運用不當，反而容易成為引發企業風險的誘因。我國政府的政策實施往往有應急性的特征，即針對出現的緊急狀況而即時出臺相應的政策，而當外部環境變化之后，又再緊急修正。這雖然可以稱之為與時俱進，但是同時我們也該認識到企業的生產是有自己的周期和規律性的，特別是生產周期較長的行業，企業的生產投入不可能迅速轉變。如果在一個生產周期還沒有結束時就遇到政府轉變政策，企業將會面臨很大的損失。更嚴重的問題在于這種政策風險是企業難以控制，難以把握的。
三、企業風險管理對策
無論是從理論上還是從實踐上，企業風險管理都應該包括兩層含義：一方面，“防患于未然”是避免社會財富凈損失的最佳途徑，也是風險管理追求的終極目標。企業風險管理的對策也應主要放在損失發生前的風險規避和控制工作上。另一方面，企業作為國民經濟的細胞，其風險不僅僅會給微觀個體即企業本身帶來嚴重、甚至是毀滅性的損失，而且通過風險的積聚和傳遞，還有可能對某個行業、乃至整個國家都產生嚴重的危害。因此，還應該從宏觀和全局的角度，審視企業風險，引導各個行業、各種類型的企業積極應對企業風險。本文基于風險管理上述兩個方面的含義，對中國企業風險管理提出如下對策。1.建立風險預警機制，提高企業應對危機能力
近幾年，隨著我國經濟的發展壯大，企業的規模也在逐漸擴大，有的還會成長為跨地區、跨行業、資產規模大、關聯企業多的企業集團。這些企業對我國社會經濟的發展做出了巨大貢獻，在擴大社會就業、增加財政稅收、創造社會財富等方面作用顯著。但同時，企業規模的擴大也使得企業的經營變得更加復雜，更加難以控制。因此，企業應該建立風險預警機制，定期對企業內部控制機制和外部環境的變化對企業風險狀況的影響做出評估，力爭在損失發生前做好預防工作。同時，企業應對可能發生的危機狀況有所預測，并提前根據可能出現的危機，做好危機預案。
2.轉移法律責任風險，降低企業責任損失
鑒于企業面臨的法律責任范圍越來越廣，遭受責任損失的可能性也越來越大，企業應該通過建立法律顧問和專業律師相結合的法律事務體系，適當運用保險等風險轉移工具，轉移法律責任風險，降低企業責任損失。企業的法律事務體系應是分層次的，對于一般性質的公司法律事務由企業的法律顧問解決，而針對特殊的、專業性較強法律案件則聘請專業律師來解決。企業應該在對自身面臨的法律風險充分認識的基礎上，選擇適合投保、可以投保的責任風險，利用保險工具來轉移其責任風險，將自身責任風險成本降到最低。
同時，從事外貿業務的企業和正在開拓國際市場的企業，應該注意研究國際商業、行業規則、法律規定的差別，避免由于對規則了解不夠而造成不必要的損失。
3.強化信托責任，重視企業信用體系建設
曾經在我國極為嚴重的呆、壞賬問題，以及前面提到的政府政策突然轉變問題，我們認為都是由于中國的市場經濟尚處在一個信用缺失的階段。這種信用缺失不僅表現為個人，如管理者、員工對企業的信托責任意識差，而且也表現為企業對社會的信托責任意識差。比如：有的資金經營機構或個人擅自挪用客戶的賬戶金額從事其他投資活動。從表面上講，信用的缺失是由于缺乏相應的制度、信息傳遞機制。而從本質上講，其原因是全民信用意識的缺乏，即缺乏“信托責任”。市場經濟的發展需要完備、堅實的信用基石，而這種信用基石的建立要靠全社會的努力，要從個人信用、商業信用、國家信用等各個層次上，保證市場經濟中信用的實現。
4.改變地方政府的政績考核方式，促進增長方式的盡快轉變
在我國企業采取何種類型的生產方式往往與政府的政策導向有著巨大的關系。長期以來，我國的企業和政府的關系非常密切，一方面政府可以給企業創造更優越的發展環境，如：提供優惠稅率、給予特別審批等，這使得企業愿意圍著政府轉，受政府的指揮；另一方面，企業的生產規模和數量影響著當地的GDP的總量和增長速度，而我國的地方政府和官員考核制度中的衡量政績的重要指標就是當地的GDP總量和增長速度。這就使得地方政府和官員、特別是經濟較不發達地區的地方政府和官員為了獲得較好的政績，鼓勵企業盡最大努力提高生產數量和規模，在技術和資本條件有限情況下，要實現這樣的目標就只能采取高投入的生產方式，以至于忽視了生產的其他方面，形成粗放型的增長方式和發展模式。因此要改變這種粗放型的經濟增長方式，除了要從經濟制度上加強企業生產的管理和監管之外，地方政府的官員考核制度也必須要改革。因此，轉變經濟增長方式的根本在于改變地方政府的政績考核方式。
參考文獻:
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