風險分析的方法精選(九篇)
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第1篇：風險分析的方法范文
一、我國商業銀行風險分析及管理現狀
盡管目前各商業銀行在信用風險防范方面已基本建立了信用評級系統，在評級對象、評級方法和評級程序等方面做出了規定，并將其作為加強信貸管理、防范風險的一項基礎工作和重要手段。但由于至今沒有立起一套比較完善的涵蓋信用風險、市場風險和操作風險的評估、預警、監測、消化、防范機制和分析方法，商業銀行的風險衡量、風險評級、技術手段、分析方法和監測預警等方面尚存在較大差距。
（一）定量分析少，難以準確地反映評級對象的信用風險。目前貸款客戶信用分析以信用等級分析為主，這種信用等級偏重于對受評對象過去的財務和非財務指標作為分析的基礎，而對未來償債能力的評估卻明顯滯后，同時，對權重的確定缺乏客觀的依據，對影響信用的定量和定性的各種因素很難客觀地確定每一個因素合理的權重，而且評級主要用于銀行授信管理和授信業務的運作過程。
（二）指標設置不盡科學，存在一定的局限性。目前，我國商業銀行在企業信用風險分析指標衡量體系中，主要使用應收賬款周轉率、存貨周轉率、[本文屬=文秘站 =站原創文章，找文章還是到文秘站 ，更多原創]流動比率、速動比率、資金利潤率、成本利潤率等財務指標。而對現金流量指標的預測和應用還不夠廣泛，難以反映評級對象未來的真實償債能力。同時，各個指標之間的內在聯系不夠緊密，難以從整體上做出準確判斷，影響了評級的客觀性、公正性和準確性。
（三）基礎數據歸集難，還沒有形成長期的評級數據庫。計算機系統的應用為商業銀行的發展起到了革命性的作用，但由于尚未建立完善的信用征信制度，或者信息數據元素標準不統一，數據庫標準不一致，在充分利用交易數據融合風險控制的度量、數學建模的現代統計方法時，還顯得相當困難。
（四）風險分析體系不健全，市場風險分析明顯滯后。我國正處于計劃經濟向市場經濟快速轉軌階段，宏觀經濟政策和市場變化相當大。但目前我國還沒有形成合理的基礎利率，銀行內部的評級體制仍然處于初步發展階段，對利率、匯率等市場風險分析又很缺乏，難以準確揭示經營中所面臨的市場風險。
（五）操作風險分析剛剛起步，仍然停留在制度建設上。操作風險的防范制度散落于各個專業，并未真正形成操作風險分析系統。如缺乏系統的內部控制制度和主動的風險識別與評估機制，內部控制措施零散、間斷，監督檢查環節不到位，缺乏對內部控制持續改進的驅動力等。
二、西方發達國家商業銀行風險分析的特點
近20年來，成熟市場經濟國家商業銀行對各類風險量化日益受到重視，并通常使用指標衡量和數學模型來分析評估風險。尤其是在信用風險分析方面，目前有影響力的就有信用度量術模型、KMV模型、信用風險附加模型和信用組合觀點模型，并具有如下特點。
（一）信用風險評價管理比較成熟。在西方發達國家，信用風險評價管理比較成熟，在理論和實踐上形成了較完善的體系，尤其是在對信用風險分析的定量研究方面不斷嘗試采用新的技術方法，這些方法對信用風險的等級評估起到了至關重要的作用。
（二）以數學模型和量化分析為基調。西方商業銀行市場風險管理越來越重視定量分析，規定明確的風險管理政策和程序，選取最適合的定量分析工具來識別、衡量和監測風險，對市場風險進行量化分析，對各種交易、投資等業務組合及其限額進行量化控制，運用經濟資本金分配法控制非預期風險。
（三）與宏觀經濟變量聯系密切。如信用組合觀點模型將違約以及信用等級轉移概率與利率、經濟增長率、失業率等宏觀經濟變量聯系在一起。它假設在經濟衰退時期，違約和降級概率要高于相應的歷史平均水平，而在繁榮期的結果正好相反。該模型基于經濟狀況和風險期的組合損失分布來生成違約（轉移）概率分布。而信用度量術模型則嚴格依賴于由評級公司提供的信用評級、國家和特殊行業指數以及股票交易數據。
（四）風險預測敏感性較強。如KMV模型將違約與公司特征而不是公司的初始信用等級聯系在一起，使其對債務人質量的變化更加敏感。它還通過股票價格來測算上市公司的預期違約概率，因而市場信息也能被反映在模型當中，使其具有一定的前瞻性，模型的預測能力較強。并且，由于該模型使用的變量都是市場驅動的，表現出更大的時變性。
（五）實施定期監測。銀行最高層規定市場風險的承受度，并定期檢測它與銀行業務發展戰略、資本結構及市場條件的匹配情況，使市場風險管理越來越體現出客觀性和科學性的特征，也使風險管理決策成為藝術性和科學性相結合的決策行為。
三、國內商業銀行風險分析的基本思路與方法
我國20多年的金融改革取得了顯著成績，但是商業銀行風險管理一直是薄弱環節，要達到有效地防范和化解風險之目的，就需要借鑒國外商業銀行風險分析的先進經驗，借助風險量化模型結合定量分析對所面臨的風險在量上有一個比較準確的度量和判斷，當風險指標發生較大變動時，能夠自行報警并予以提示。
（一）風險分析建模的基本步驟
信用風險、市場風險和操作風險雖然研究風險的角度不相同，也具有各自衡量、監測、分析的方法，但總體而言，其分析建模的基本步驟是可以相互借鑒的。以筆者之淺見，三類風險均可按以下五個基本步驟進行建模。
1、設定風險分析評估指標體系。評估指標的設立根據不同的風險而確定，總體原則是選擇一組或多組具有關鍵性、穩定性、敏感性和可測性的指標作為預警指標，確定各指標的風險區間和臨界值，通過觀察指標的變動情況判斷即時風險程度和未來風險的變動趨勢，在設立評價指標時應結合定量分析和定性分析分別考慮。在建立風險評價模型的過程中，需要采集大量相關數據和基本信息，經不斷檢驗其有效性，篩選出若干個預測能力最強的變量信息來建立最終的評價模型。
2、分配指標體系各指標值的權重。風險評價指標確定后，對指標應在全面細致分析每一個指標性質、類型基礎上，確認風險評估的重點方向和指標評分權重。然后根據相關模型對風險的定性分析和定量分析進行綜合評價，展示模型的適
用對象、獲得數據的難易程度、工作步驟的繁簡程度，并對某類風險進行風險度分析，驗證準確性和有效性。3、劃分風險等級。在各項指標設立和劃分權重后，對各類型風險分別進行評分，按總分的高低設立不同的等級標準和區間，一般設定7到10個等級。
4、導入計算機系統。為保證風險評價廣泛地得到應用，使風險評價做到全面、精確、便捷、客觀，需要利用計算機系統依據一定的規則進行詳細的、機械化、程式化來進行評價和描述，并連續跟蹤風險變化趨勢。對載入“系統”的客戶信息做到認真核實、客觀使用，把“系統”信息作為風險控制的主要參考。
5、制訂規避風險措施。風險控制既要考察、識別、度量這種個別項目的風險，同時也最好有一體化的整體風險的考察、識別與度量。如當信用風險出現風險征兆或跡象后，應當積極采取包括調整償還進度、簽訂追加抵押品的協議等措施加以糾正。
（二）風險風險分析的基本思路
1、信用風險分析指標體系及基本思路
（1）信用風險指標評價體系。信用風險是金融機構面臨的一種主要風險，而信用風險分析也主要是對引起信貸風險的因素進行定性或定量的分析計算，目的在于說明借款人違約的可能性，從而為貸款決策提供依據。信用風險分析應建立適應不同客戶特點的評級體系，包括公司客戶、個人客戶等類型。如對公司客戶可按現實競爭力和潛在競爭力來設置評分指標，現實競爭力指標可包括：客戶經營及財務等基本狀況、貸款信用情況、客戶關聯關系等。
（2）信用風險分析的基本思路。一是加大信貸監測分析的范圍和深度。充分運用信貸管理系統的控制功能，建立全面監測與重點監測、具體監測與系統分析、事中事后監測與事前控制相結合的監控體系，全面監測信貸投向、資產質量以及信貸政策執行情況。二是建立貸款大戶信貸分析制度，強化對貸款大戶的風險評價分析。及時掌握大戶風險狀況和變化態勢，發現風險疑點及時跟蹤檢查。三是高度關注客戶誠實守信情況、遵紀守法等其它信息的搜集。四是實施分層次管理。根據資產風險的分布情況，指定專人對重點分支機構實施重點監控，并實施預警、整改、停牌、責令組織力量集中清收等風險處罰。
2、市場風險分析指標體系及基本思路
（1）市場指標評價體系。包括利率、匯率、股票價格和商品價格等，通過選定一組影響交易組合價值的市場因素變量，從而得到交易組合市場價值的風險值。
（2）市場風險分析的基本思路。一是將市場風險的識別、計量、監測和控制與全行的戰略規劃、業務決策和財務預算等經營管理活動進行有機結合。并確保銀行具備足夠的人力、物力以及恰當的組織結構、管理信息系統和技術水平來有效地識別、計量、監測和控制各項業務所承擔的各類市場風險。二是采取包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、情景分析和運用內部模型計算風險價值等不同的方法或模型計量銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風險。三是深入研究利率風險。按照造成利率風險來源的不同，進行定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險的分析和監測。四是強化匯率風險監測。充分了解并在業務決策中充分考慮所從事業務中包含的匯率風險，以實現風險調整的收益率的最大化。
3、操作風險分析指標體系及基本思路
（1）操作風險指標體系。目標是將現行操作風險管理從零散的、靜態的、被動的內部控制規章向建立系統的、動態的、主動的、量化的內部控制體系轉變，使內部控制體系各組成要素之間的聯系更加清晰和有序。
（2）操作風險分析的基本思路。操作風險大部分是可以從技術上控制的。一是對各項業務制定全面、系統的政策、制度和程序，保證內控制度覆蓋所有風險點，并認真落實各項管理與內部控制制度。二是進一步提高技術保障，將技術手段和制度建設結合起來，在技術手段相對薄弱的地方加大突擊檢查力度。三是通過“打分法”評價風險程度后，結合實際建立規章制度的后評價制度，并及時完善制度，堵塞漏洞，切實防范操作風險。
（三）確保風險分析評價監測控制的保障性措施
1、建立完善、垂直的風險控制機構體系。一是實現風險管理的核心功能，建立相互獨立、垂直的風險管理部門組織框架。二是逐步建立市場風險管理的決策系統、實施系統和監督系統，確保控制機制涵蓋包括信用、市場和操作風險等所有的風險。三是以風險管理職能部門為主體，建立相應的市場風險識別、測量、監控、報告制度，確保各類風險能得到實時監控。
2、保持風險控制的獨立性。這種獨立性既表現在風險控制既要獨立于市場開拓，又要表現在程序控制、內部審計和法律管理三個方面。從程序控制上看，應包括采用合適的會計政策，內部報告和外部報告等；從內部審計上看，應包括控制和管理政策的確立，控制程序完備性的測試等；從法律管理上看，包括銀行活動符合法律要求，與監管部門保持聯系，為業務活動提供警告違約風險等。
3、動態設置風險評價指標體系。為確保風險評價的準確性和有效性，一般應以年度為周期，調整測評指標，降低和提高不同指標權重。并建立和實施引進新模型、調整現有模型以及檢驗模型準確性的內部政策和程序。
4、建立健全各項風險控制的規章制度。商業銀行應當逐步建立一套有效的風險控制制度體系，其中應包括建立健全以整體風險控制為目標的資產負債管理制度，以局部風險控制為內涵的授權授信、審貸分離及崗位操作與責任約束制度，以風險控制和評估為核心的風險管理制度和以風險轉化為內容的保障制度。
第2篇：風險分析的方法范文
關鍵詞：股市風險 VaR方法 EWMA模型 GARCH模型
證指數1990年12月19日開始公布，深證指數1991年4 月3日開始公布，但由于開始階段，進入流通的樣本股票數量少，而且交易制度不完善，股市投機性強，所以股市異常波動性太大，1997年后，波動趨于平穩。歷經2008年度全球金融危機的沖擊，數據分析時段選擇為2002年1月1日至2010年12月31日的上證綜合指數與深圳綜合指數的每日收盤價。數據來源為《大智慧股票交易系統》。本文將選取歷史模擬法這種非參數方法以及指數加權移動平均法(EWMA)和GARCH（廣義自回歸條件異方差法）模型法兩種參數方法，結合我國滬、深股市的數據進行分析。
一、 模型的選取
VaR（Value at Risk）一般被稱為“風險價值”或“在險價值”，指在一定的置信水平下，某一金融資產（或證券組合）在未來特定的一段時間內的最大可能損失。目前有很多種方法可以衡量一個金融機構的VaR，適用于不同的市場條件、數據水平、精度要求等。根據計算過程中有無設定參數, 即是否事先假定金融變量服從已知分布,一般將其分為兩大類，一類為非參數法即歷史模擬法，另一類為參數法，最為常用的是EWMA法和GARCH法。
二、實證分析
上證綜合指數收益率與深證綜合指數收益率的波動反映了我國整個股市大盤的波動。通過不同的VaR方法估計出VaR數值，與實際收益率進行比較。一方面可以反映我國股市風險狀況，另一方面也可以比較不同VaR方法對于我國股市風險估計的準確性。根據2002年-2010年深市和上市收盤點位，運用上文介紹的歷史模擬法一種非參數估計方法與指數加權移動平均法(EWMA)和GARCH（廣義自回歸條件異方差法）模型法兩種參數方法結合滬、深綜合指數對于我國股市風險進行檢驗分析。
1．歷史模擬法
歷史模擬法，是計算VaR值的最簡單方法之一，它采用全值估計方法，可以較好地處理市場大幅波動、非線性等情況，捕捉各種風險，也避免了模型風險。但此方法過于簡單所考慮的因素很少，所以存在著不少明顯的缺陷。
2．EWMA法（指數加權移動平均法）
應用最優衰減因子，我們運用EWMA法對滬、深股市的收益方差進行估計，從而通過計算對VaR風險進行估計，并與每日收益率進行比較。取置信水平為95%，對應的分位數為1.65。深市具有較大的波動性。與國際市場相比，我國的股票市場的波動性更加的劇烈，就國內而言深市的波動性高于滬市的波動性。
3．GARCH模型法
從各綜合指數收益率的擬合曲線可以直觀地看出綜合指數收益率存在異方差，運用Eviews軟件進行檢驗，發現確實存在異方差。GARCH模型可以很好的刻畫異方差這一特性。所以下面將用GARCH模型估計各指數收益的方差，進而求得VaR值。利用已有的數據計算滬、深指數收益的最優模型，通過計算得到的GARCH（8，4）是上證綜合指數收益的最優模型，而GARCH（7，4）是深證綜合指數收益的最優模型。
根據最優的GARCH模型后，運用所得到的最優模型的估計得到條件方差，結合相對VaR的計算公式估計GARCH模型下的滬、深股市風險值。對樣本預測來說，連續2412天的VaR預測表明，滬市的損失（即負收益）大于VaR值的天數為112天，在預測中占到了4.64%，而深市的損失超過VaR值的天數為125，在預測中占到了天數的5.19%。這個結果與95%的置信水平時基本吻合，但是還存在一定的差距。
三、 主要分析結果
根據上文的分析，GARCH模型估計的準確度就所得到的實證結果而言較高。GARCH模型的估計結果對滬市而言，實際損失小于VaR的天數比例低于應有比例，風險被高估，深市的情況卻與之相反，所以可以認為該模型充分估計了市場的風險性。
通過對于2002年1月1日至2010年12月31日的上證綜合指數與深圳綜合指數的每日收盤價作為樣本進行分析，結合以上實證結果可以得到：
第一、對比參數與非參數方法，從本文的實證結果中并未反映出這兩種估計方法的明顯差別，但是歷史模擬法要求的樣本容量要盡可能的大，而且對于歷史數據的依賴性極強，所以在實際估測中樣本容量不足夠大或出現極端情況時，都會對估計結果產生強烈的影響，故在實際操作中可以用來進行簡單的估測，而不宜用來進行準確估計。
第二、對比EWMA法和GARCH模型法兩種參數估計法， GARCH模型能很好地反映出收益的風險特性，得到了較好的實證結果，而且其估計結果更為保守，所以在對我國股市的風險進行估計描述時，GARCH模型是一個好的選擇。類似地, 我們可以將GARCH模型的VaR計算方法運用于其它的金融工具與金融資產的風險分析之中, 從而提高我國在資產的風險管理方面的水平。
第三、對比滬、深股市的分析結果，一方面二者的收益率具有較強的相關性，另一方面深圳股市面臨的整體風險大于上海股市，其波動聚集性和持續性也強于上海股市。
參考文獻
第3篇：風險分析的方法范文
1 企業借工的法律規定與分析
1.1 借工的法律概念
“借工”又稱為“借用”、“借調”或者“臨時借調”，我國現行政策法規中，“借工”最早出現在《國務院關于國營企業使用臨時職工的暫行規定》（1962年10月14日國營周字327號）。最近一次提及是在《勞務派遣若干規定（征求意見稿）》（2013年8月7日）第三十八條第一項的規定：“用人單位以組織委派或任命的形式將本單位勞動者派至其上級單位或所屬單位勞動的行為。”（相關條款見本咨詢意見的附件1）該項規定一般被認為是對借工的解釋。但應當注意的是，2014年3月1日正式施行的《勞務派遣暫行規定》刪除了征求意見稿中上述條款。
借用人員的身份比較特殊，于用人單位而言，借用人員是勞動合同一方當事人，是勞動者;相對于服務單位而言，借用人員不過是借用合同的對象而已，雙方之間不存在法律意義上的勞動關系。借用人員目前的身份狀態是由于勞動者簽訂的勞動合同與所提供勞動相對分離的結果，借用人員在借用期間為服務單位提供的勞動屬于臨時勞務，與勞動法意義上的勞動存在本質區別。
1.2 借工與勞務派遣的區別
1.2.1 勞動者勞動關系保持不變。勞動者與借出單位保留勞動關系和社會保險關系，勞動者向借入單位提供勞動，接受借入單位的管理，借入單位向借出單位提供費用用于支付勞動者勞動報酬。這一點上，借工與勞務派遣相似。
1.2.2 相關的用人單位。借工一般發生在本公司的上級單位或下屬單位，或者同行業其他單位。并且，借出單位有獨立的生產經營活動，并非以出借勞動者為主要業務。該點與勞務派遣有本質的區別，勞務派遣單位是以勞務派遣為主要業務。
1.2.3 一般用于技術性較強的崗位。借工一般是用于本單位技術性較強的崗位，此類崗位一般難以招聘到合適人選，并且借出單位也不希望與該勞動者解除勞動關系，于是采用借工的方式解決。這一點上，借工與勞務派遣也有很大不同。勞務派遣依法只能用于輔等崗位。
1.2.4 操作方式。借工的操作方式一般是借入單位、借出單位和勞動者簽訂三方合同，就各方權利義務作出約定。這一點與勞務派遣也有較大區別。勞務派遣則是用工單位與勞務派遣單位簽訂《勞務派遣協議》，但需要將協議內容告知勞動者。
1.2.5 借用勞動者數量有限。正由于借工一般發生在技術性較強的崗位，需要采用借工方式的崗位比較少，而且一般是零星的，總數不大。而勞務派遣一般是批量的，雖然也有相關比例限制（《勞務派遣暫行規定》將勞務派遣數量限制在企業用工總量的10%以內），但相對借工而言數量一般較大。
2 企業借工的風險防控
2.1 企業借工問題法律風險分析
雖然借工在法律層面并無明確規定，但是亦無禁止性規定。通過以上分析，我們認為，借工行為并不等同于勞務派遣，而且國家政策法規并不禁止借工行為，企業合理的借工行為在法律上是可行的。員工借用，雖然法律并未明文禁止，但不可避免地給用人單位及用工單位帶來了一定風險，主要包括以下四個方面：
2.1.1 借用人員發生工傷或職業病風險。借用人員在借入單位工作期間，若發生工傷或職業病的，除借出單位和借入單位在所簽訂的借用協議中已明確由借出單位承擔的，借入單位有可能會在仲裁或訴訟中作為共同被申請人或共同被告。且即使在借用協議中已明確由借出單位作為用人單位承擔工傷及職業病風險的責任，勞動者仍然可能以民事侵權責任為由向借入單位提出訴訟請求。
2.1.2 借用人員因公造成第三人損害的法律風險。在借用人員在借入單位工作期間，若發生借用人員因工作原因造成第三方損害的，即使在借用協議中明確相關風險由借出單位承擔為，借入單位仍有可能因此被被害人作為共同被告訴至法院，承擔相關侵權責任。
2.1.3 被認定為事實勞動關系的法律風險。
在（2014）徐民終字第00942號法院判決：勞動者雖與原單位有勞動合同，但實際并未履行，且新單位支付其報酬并且繳納了社會保險，故法院認為其與新單位構成事實勞動關系。
在（2010）滬二中民三（民）終字第830號法院判決：原單位倒閉，借用關系變為事實勞動關系。
在（2010）杭下民初字第1580號法院判決中：勞動者與原單位系事實勞動關系的前提下，再借調到新單位，法院認為其與新單位構成事實勞動關系。
2.1.4 其他法律風險。如：因借出單位未善盡用人單位的法定義務，如未為借用人員繳納社會保險、未提供相關勞保用品、未支付加班工資、未讓員工依法享受帶薪年休假等，由于借入單位作為實際使用借用人員勞動力的單位，有可能因此與借出單位承擔連帶責任。
2.2 企業借工問題法律風險防范措施
企業借用人員在勞動用工中并非只是少數，作為一種短期內還將繼續存在的用工方式，企業還是需要加強對借用員工的風險防控，做到合法用工、規范用工。
2.2.1 加強用工規劃。雖然借工在法律上并不禁止，但是借工畢竟會使管理手續變得復雜，因此也就增加了產生糾紛的可能性。所以，我們建議在企業崗位設置與招聘方面加強規劃，對難以物色到合適人員的技術性崗位，應當加強招聘力度，在能自主招聘的情況下，盡量減少借工崗位的數量。
2.2.2 完善借工手續。借入單位、借出單位和勞動者應簽訂借工協議，并約定清楚協議期限、變更解除、勞動報酬、社會保險、績效考評、級別晉升等方面的事項。而且在協議中應明確各方責任，如涉及到解除勞動合同補償、員工工傷等問題，以保護勞動者的合法權益。應杜絕僅由借出單位開具《借調函》等單方法律行為。
2.2.3 加強日常管理。日常管理中用人單位與用工單位應建立信息溝通渠道，及時了解用工單位勞動用的工管理情況，對于用工單位出現的勞動用工違規情況，應及時予以糾正或介入，以保護借用員工的合法權益。借工企業應當充分履行借工協議上約定的義務，保障勞動者合法權益。對于可能發生爭議的事件（比如工傷等），借入、借出單位應當積極協調，妥善處理，避免時間延誤、事態惡化而導致雙方企業陷入勞動
爭議。
第4篇：風險分析的方法范文
【關鍵詞】房地產；風險；層次分析法
房地產又稱不動產，是房屋財產與土地財產的總稱，是實物、權益和區位的結合，包括土地、建筑物及其他地上定著物。房地產投資項目的開發與經營是對環境進行不斷的重新配置、建造并加以管理以滿足社會的一種活動，具有較高的投資回報率，為國民經濟發展提供堅實的物質基礎，也極大地帶動相關產業的發展。改革開放以來，隨著經濟的發展和房地產市場的不斷完善，房地產業成為國民經濟的支柱產業，對經濟有很強的拉動作用，具有重要戰略地位。
一、房地產投資風險類型
由于房地產投資項目周期長、投入資金大、影響因素多、與其他產業關聯性高等特點。使得房地產開放項目開發中具有不確定性和風險性。一旦風險發生，造成的損失是巨大的，造成不必要的資源浪費，對國民經濟和社會發展都是很不利的。因此投資方必須對房地產投資項目風險進行分析與研究，加強風險管理來保障投資的收益。房地產投資項目風險可分為環境、政策、技術、市場、管理5個方面的風險。環境風險分為自然環境風險和人文社會環境風險。政策風險包括城市規劃、稅收、金融、土地、產業。技術風險包括設計、設備、施工方法、技術人員素質、市場風險包括市場結構、市場需求、市場供給、市場價格。管理風險包括管理者能力、管理者素質、管理制度等方面風險。
二、AHP法理論及運算步驟
本文采用層次分析法AHP對房地產投資項目風險進行分析和研究。AHP由美國運籌學家匹茨堡大學教授托馬斯·塞蒂（T.L.Saaty）于20世紀70年代正式提出，是一種實用的定量與定性的研究方法，在多個領域中有所運用。通過建立判斷矩陣，根據判斷矩陣計算權重。具體運算步驟為：
第一步，確定系統總目標，并依據總目標的不同將系統劃分為不同層次，建立層階梯模型，反應因素之間的關系，見圖1。
第二步，構造判斷矩陣（實質是指標評價體系）。每次取兩個因素Bi和Bj比較它們對上一層元素A的影響，并用aij表示，全部比較的結果用成對比較矩陣表示，即：A=(aij)n*n。滿足以下特點：aij=1/aij，故又稱A為正互反矩陣。aij值由表1確定：
表1 分級比率標度
雖然構造的判斷矩陣雖然減少了其它因素的干擾，比較客觀地反映出一對因子影響力的差別，但綜合全部的比較結果，難免包含一定程度的不一致。如果比較結果是前后一致的，則矩陣A的元素還要滿足：aij* ajk=aik(i，j，k=1，2，…，n)。只有滿足上式的正互反矩陣才是一致矩陣。一致矩陣應具有如下性質：
（1）A是正互反矩陣，且其轉置矩陣AT也是一致矩陣；（2）A的秩Rank（A）=1；（3）A的最大特征值λmax=n（n是矩陣A的階），A的其余特征根均為0。可以利用性質（3）來判斷矩陣A是否為一致矩陣。由于特征根連續地依賴于aij，所以得到的λmax比n大得越多，矩陣A的非一致性就越嚴重，那么λmax對應的標準化特征向量就越不能真實地反映B=（B1，B2…，Bn）在對元素A的影響上所占的比重。
第三步，層次單排序及一致性檢驗。層次的單排序，就是將判斷矩陣A對應于最大特征值λmax的特征向量W，經歸一化后求出同一層次相應因素對于上一層次某因素相對重要性的排序權值W的過程。運用乘積方根法求權重系數，求各行的幾何平均值：
bi=■，i=1，2，3…，n
再把bi（i=1，2，3…，n）進行歸一化：Wi =bk/■bi；k=1，2，…，n。由于人們對復雜事件的各因素是主觀判斷，一般不可能直接保證判斷矩陣就是一致正互反矩陣，因而存在誤差。在允許誤差范圍內，判斷矩陣可以接受。這一檢驗步驟為：首先，計算判斷矩陣A的最大特征值λmax，假設：求出n階判斷矩陣A的歸一化特征向量為W=[w1，w2，…wn]T ，將矩陣A的方程：AW=λmaxW，展開，得：λmax=■■■。計算出A的一致性指標：CI=■，然后，查找對應的平均隨機一致性指標RI。最后，計算一致性比例：CR=■。當CR
三、實例分析
以G市某房地產投資項目L為實例進行投資風險的分析與評價。L房地產項目是商住類型項目，所在城市自然和人文社會環境穩定，資源充足。該地區房產投資優惠政策多，有比較寬松的投資環境。城市化人口每年遞增，經濟處于高速增長狀態，有購買力的人群相對比較大。項目所在地周邊配套設施齊備，交通便利，綠化措施良好，居住環境優良。L房地產項目是由K公司開發，該公司資金雄厚，從事房地產多年。具有比較強的管理和技術能力。根據項目的實際情況確定該項目的總目標A（A為房地產投資項目風險），然后劃分準則層，本文由于篇幅所限，只劃分一個準則層B，B=（環境，政策，技術，市場，管理）。構造判斷矩陣A=（aij）
A=■計算權重系數bi=■得B=[1.715，3.159，0.315，0.995，0.579]T
歸一化處理求出A的特征向量為：W= [0.253，0.467，0.0465，0.147，0.085]T；
AW=■[0.253，0.467，0.0465，0.147，0.085]T=■
由λmax==■■■得λmax=5.243；由CI=■得CI=0.0608；查表得n=5時R.I.=1.1185，則CR=■，C.R.=0.0544
0.253，W2=0.467，W3=0.0465，W4=0.147，W5=0.085可作為相應評價指標體系的權重系數。從中我們可看出政策風險權重系數最大。因此，L房地產投資項目中，政策風險是最重要的風險因素。
四、結論
本文從房地產開發投資方的角度出發，按照風險管理的基本原則，對房地產開發項目的投資風險進行了分析和評價研究。首先，針對房地產特點，利用文獻調查法對關于房地產開發項目投資風險的書籍和大量期刊進行了比較全面的風險影響因素分析，將房地產開發項目的風險劃分為五類風險，再運用AHP法構建遞階層次結構模型，對這些因素進行比較分析，建立房地產投資項目風險因素指標評價體系。進而對這些風險進行量化分析，得出分析評價結論。AHP法在房地產投資項目風險評價的運用已經比較成熟，但也存在孤立地分析因素，關聯度較低等不足之處。對于高階復雜的判斷矩陣A其準確性也較差。針對這種現狀，我們還要深入研究，不斷完善AHP法在房地產項目風險分析與評價的運用。
參 考 文 獻
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[7]潘潔，楊帆.工程項目管理中的質量控制[J]．企業導報.2010（12下）
第5篇：風險分析的方法范文
【關鍵詞】欠款糾紛原因防范法律途徑
企業欠款糾紛法律風險，是指在企業的正常運營過程中，由于企業未能有效地管理公司的財政而導致的與企業相違背的，有不利法律后果產生的可能性。從實際情況來說明一下就是：一些企業由于未能及時地收回欠款，逐漸形成了許多本該收回的欠款卻遙遙無期，本該收回全部的卻只見冰山一角的局面。這樣的惡性循環下去，勢必對企業產生影響，其結果不言而喻。而這種現象的成因是深層次和多方面的，因此抑制這種現象的發生是必要和可行的。
一、企業欠款糾紛法律風險的成因
俗話說，有投資就有風險，一家成功的企業是多項成功投資的集合，那么如何看清在產生欠款糾紛時企業需要承擔的法律風險，就顯得尤為重要。一家企業對外的主要交易方式就是合同，而在合同的簽訂、履行過程中就要遇到各種各樣的陷阱和風險，例如，無意或是惡意的違約都會對守約方照成不同程度的損失。參與簽訂合同的人員若無風險意識或者風險意識不足，將會在一定程度上浪費企業的人力物力財力等資源。事實證明，在雙方交易中，一份條款完備細致的合同會大大降低欠款違約的幾率。根據以往企業欠款的主要來源來總結一下它的形式：或在企業投標時、或在完成合同時、或在實施當中、或在違約時等等。
（一）企業對欠款數額大小的關注度
一些企業經常關注的是欠款數額較大的項目，而對欠款數額較少的關注較少。這是一種不正確的心態。面對當下的市場壓力，企業應該選擇穩中求勝的方針：不要漏掉任何小的欠款，不要放棄每一次小的合作項目，逐步累積經驗，逐漸形成自己的規模。
（二）企業應該關注債務方的實際經濟狀況
有一些企業總是注重債務方的表面經濟狀況而沒有深入考評對方的實際財政狀況，這往往可以把企業引入了欠款糾紛的圈套。
相關案例：有A、B兩家公司，A公司看上去財力雄厚殊不知已快瀕臨破產，A向B借了300萬的貸款。B公司多次催促遭拒,A兩年內未還款，眼看著A公司瀕臨倒閉，無力還款。B公司無奈，只有借助法律途徑解決這一問題，將A公司告上法庭，說明A公司應付的款項，并提出高額索賠金。可是這時候為時已晚，A公司無力再償還這300萬的欠款，最終B公司未能追回全部欠款。
分析：
1. 此案例中，最重要的一點就是B公司沒有實際考評A公司的實際財政情況就借款，造成了欠款不及時予以歸還乃至最終無力償還的局面。
2. B公司并無違約，A公司為了自救而借款反造成破產時欠款越來越多，規定期限內不還款而違約。最終償還不起而觸犯刑法。
3. A、B公司簽訂欠款合同時不夠慎重，因為B相信A的還款能力而未具體明確欠款抵押和擔保人等條款。導致最后A公司破產后得不到全部賠償。
4. B公司在A公司到期沒還欠款時沒有立即采取法律措施追回欠款，而是多次催款長達兩年。說明B公司缺乏欠款糾紛風險防范意識。
有上述案例可見，在借貸合作貿易中，選擇公司時一定要慎重，深入考察合作方的經營和財政狀況是關鍵，做到預先防范。發現問題時，一定要立刻拿起法律武器保護公司自身利益，盡全力把損失降到最小。
（三）遇到企業拒絕按期還款時要采取積極措施
無論欠款方是因為資金緊張，改變投資對象，還是經營不善導致延遲付款的情況，一經發現，雙方必須采取有效的協商和溝通，確定有效的還款截止日期，欠款方還應提供相應的擔保方。遇到有支付欠款能力而又遲遲不還的企業，在催債時，遭遇一點挫折就表現出退縮而真正表現出窮追不舍的較少。企業應該樹立這樣的信心――建立友好的合作關系雖然是對企業有很好的促進作用，但是一些時候，對于某些原則性并且觸及合約的問題必須堅持到底。
（四）企業大多采取私下協商的方式
這是所有原因中最為重要的一個因素，也是引起企業欠款糾紛終將走上法庭的導火索。在大多數企業催債的過程中，他們選擇私下協商的方式，而且大多都是口頭協議。他們通常是多次催促，可是每次催促的力度都遠遠不夠。這不僅造成了企業人才、錢財的浪費，也消耗了很多寶貴的時間。對此，企業有關人員應提高法律意識，力圖用最快的速度解決企業欠款的糾紛。
盡管每個企業在處理欠款糾紛的問題上見仁見智，但對于缺乏相關法律這一點卻帶有一定的普遍性。企業如果能加強對欠款的管理，能從法律的角度來思考欠款的問題，那將是未雨綢繆。即便發生了欠款糾紛，也會使企業應收欠款糾紛的風險降低到最小。
二、企業欠款糾紛法律風險分析
企業欠款糾紛的問題，基本上都是通過簽訂合約的形式來體現。現代交易是一種變相的法律交易，合約交易，雙方通過合約來相互確立責任和義務，并約束對方的經濟活動。合約是企業的誠信通信證，也是欠款糾紛問題的基本依據和憑證。
（一）合同管理及賠付制度的漏洞
在舊的合同版本中，違約賠付條款是不完善的，比如“一方違約應按照國家的法律法規向另外一方承擔違約責任。”對于雙方在簽訂合約時沒有設定違約金或是違約金的額度比較微小時（相對于金額高的交易），在一方資金鏈緊張，暫時無能力支付欠款時，這些企業更傾向于通過賠付小額的違約金來獲得更長的資金周轉周期。顯然，這種違約是合同限制不了的，而且在一定程度上有益于違約方。
（二）有口頭合同的情況存在
一旦發生欠款糾紛，守約方將很難為賠付提供有效的法律證據，因為沒有明確的憑證，故導致的損失也是難以挽回的。
（三）合同欺詐
這種糾紛常發生在事先沒有對合同的法律效力和語句的嚴謹度作認真分析的情況下。
（四）國內外經濟形勢
如今，經濟全球化的形勢銳不可當，尤其是在中國加入世界貿易組織（WTO）之后，經濟全球化步伐加快。經濟全球化主要就是指金融全球化，金融全球化為各國加快發展和金融體系改革提供了前所未有的機遇，也帶來了新的嚴峻挑戰。對于中國來說，企業如何更好地融入其中是現今最重要的課題。在中國十二五規劃時期，中國的金融業將逐漸形成全面對外開放的格局，這是中國企業發展的絕佳機遇，但也伴隨極大風險，如何提高金融借貸的風險意識，如何預防“有借不還，有借遲還”的現象，如何做到規范的金融調控，如何在與外來企業的合作中做到謹慎和共贏，這些方面更有著深遠的意義。
首先，企業要了解金融全球化形勢下潛在的風險，這是制定有效對策的重要前提。
其次，加強金融業的監管機構的監管力度。提高金融市場的資源配置效率，推動金融結構的調整和國內金融體制改革，幫助企業認識伴隨大量短期資本流動產生的金融風險。
再次，國家應完善有關法律條文，在此前提下，企業也可根據自身情況制定適合自己的金融流動和借貸準則。合作前，要做好對方企業的財務考評工作，深入了解，從而預防可能發生的風險。在合作過程中，一旦發生問題，企業應立即用法律來維護自身利益，切勿私下拖延解決。
三、防范企業欠款糾紛法律風險的具體實施方法
若企業在簽署一份合同的時候 ，并沒有充分考慮企業欠款糾紛法律風險或者是對其估計不足，往往會給企業帶來不可想象的法律后果，有時甚至是對企業造成毀滅性的危機。
探究企業法律風險的防范，需要建立科學、合理的防范機制，相信只要應對得當，就可以促進企業可持續的、健康的發展。以下是防范企業欠款糾紛法律風險的具體實施方法：
（一）樹立風險防范意識
主要指在未產生欠款時的防范工作，包括審查債權方的經營合法性，其欠款償還能力，企業對外信譽度，債權方開具的相關票據的真實性和有效性。
（二）加強企業的合同管理
在企業簽署一份合同之前，必須要全面掌握了解廠家的真實情況。比如，為何選擇這個企業、與企業簽約的目的、與企業合的項目、廠家的經營情況及廠家的信譽度等等。必須認真核實廠家的主體資格，要求廠家提供其法定代表人的身份證明，其委托人的身份證明，廠家的營業執照。特別注意：在與其委托人簽訂合同之前，要求其出示法定代表人授權委托書。加強企業的合同風險管理會促進實現經營利益的最大化。
（三）建立細致完善的企業法律顧問制度
在企業正常的運營過程中，企業法律顧問是一個很重要的角色。建立一整套制度來規范和限制企業法律顧問是一種很有效的解決企業法律問題的途徑。事前防范和事后損失是成反比的，前期投入小，后期損失的就多，這個道理顯而易見。在事前做好充分的防范準備，事后就會將損失降到最小。
（四）選擇合法有效的結算方式
在交易中，選擇信用擔保。如無必要，應極力避免延期付款。還可以通過物品的抵押，來降低債權方不付款或是遲付款的風險。
(1)欠款到期時而未收到還款時。應提前通知相關責任人和公司財務人員催款。
(2)欠款到期后逾期3個月或更久的，債務責任部門必須定期(每月)通知債權方，進行催收。
(3)必要時，通過法律手段維護公司及個人的合法權益，守約方可以向違約方接觸合同，并且按合約要求相應賠償。
四、相關法律條文
（一）民法通則
第八十五條：合同是當事人之間設立、變更、終止民事關系的協議。依法成立的合同，受法律保護。
（二）合同法
第九十四條當事人可以在下列情形之一解除合同：
(1)因不可抗力致使不能實現合同目的；(2)在履行期限屆滿之前，當事人一方明確表示或者以自己的行為表明不履行主要債務等。
五、結語
以上是節選的部分法律鏈接，給企業更加直觀的印象，突出法律在解決欠款糾紛事務中的重要位置。經過通篇的介紹，相信企業人也會有所思考。完善的合同管理制度，合適的合同管理人才，簽訂合同前謹慎地走訪廠家，再加上培養法律意識，科學地運用身邊的資源，相信企業欠款糾紛的法律風險問題一定會迎刃而解。
參考文獻
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第6篇：風險分析的方法范文
關鍵詞：法律風險;防范;對策
在日常的經濟業務往來時，一手交錢一手交貨（票）是最理想、最安全的交易方式，但是，在站段的日常業務中，除部分辦公用品等零星采購外，經常會遇到收（付）款和開具發票在時間上不一致所導致的先開具發票后收款或是先付款后收票。在收款業務中，對方財務部門往往要求先開票然后支付票款，而我方卻是要求見款開票，而付款業務中，卻是雙方角色互換，對方財務部門要求見款開票，我方則要求見票付款。不管是先開票后收款還是先付款后收票所具有的時間差，對站段財務部門來說都會存在潛在的法律風險。地方企業由此產生的法律糾紛也有很多，在訴諸法律時，結果也不盡相同，有的債權人得到了法律的支持，而有的卻是債務人方得到了法律的支持。對于先款后票（也就是預付款），站段一般控制較嚴格，各方面制度也比較成熟，因此，為規避風險計，本文特對先票后款（先給對方開發票后收款）的法律風險進行探討。
一、發票是付款憑證，是證明已付款的直接證據之一
直接證據是指能直接證明案件的主要事實。直接證據對案件主要事實的證明不需要經過任何中間環節，也無需借助其他證據進行邏輯推理就可以直觀地指明案件的主要事實，只要一經查證屬實，便可用作認定案件事實的主要依據。由于發票是付款憑證，能夠證明交易雙方存在購銷商品，提供或者接受服務以及從事其他經營活動，同時記載了交易雙方的名稱，交易金額，交易種類，因此發票屬于直接證據。我國《發票管理辦法》規定，“發票，是指在購銷商品，提供或者接受服務以及從事其他經營活動中，開具、收取的收付款憑證。”《增值稅專用發票使用規定》第七條規定：“專用發票一式四聯，第二聯為發票聯，購貨方作付款的記賬憑證。”由此可見，在沒有其他相反證據的情況下，發票應當作為購貨方已經支付貨款的直接證據。
二、民事法律的證據規則是誰主張，誰舉證
《民事訴訟法》第64條規定：“當事人對自己提出的主張，有責任提供證據。”《最高人民法院關于民事訴訟證據的若干規定》第五條第二款也明確規定：“對合同是否履行發生爭議的，由負有履行義務的當事人承擔舉證責任。”因此，當事人在民事官司中對自己所主張的事實，有提供證據加以證明的責任，即“誰主張，誰舉證”，這是我國民事法律規定的一般舉證規則。該規定體現在債權債務的訴訟糾紛中，債務人方如稱已將該筆款項付清，需為此承擔已付清款項的舉證責任。問題是當債務人持債權人開出的貨款發票呈交法庭時，法庭會不會認為其貨款已經付清哪？基于信賴的“先開票后付款”交往中，往往缺乏相應的特別書面約定或者其他補充材料予以證明買方并未付款。當賣方為貨款至法院時，雙方最基本的信賴已經喪失，誠信交易變成了訴訟對抗。此時，若買方以付款發票證明其已經支付貨款，賣方則處于不利的訴訟境況。
更為不利的是，《最高人民法院關于審理買賣合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第八條規定，出賣人僅以增值稅專用發票及稅款抵扣資料證明其已履行交付標的物義務，買受人不認可的，出賣人應當提供其他證據證明交付標的物的事實。合同約定或者當事人之間習慣以普通發票作為付款憑證，買受人以普通發票證明已經履行付款義務的，人民法院應予支持，但有相反證據的除外。從司法解釋可以看出，在貨物買賣過程中，作為賣方即使給買方開具了增值稅專用發票，也不能表明已向對方交付了貨物，出賣方仍然需要提供貨物交付的相關證據，因此，自該司法解釋生效后，增值稅發票就不能作為已經履行交付標的物義務的有力證據，再交付憑證需要慎重保留。此外，作為購買方，買受人以普通發票證明已經履行付款義務的，人民法院應予支持，先開票后付款，更要當心！
三、交易習慣不能作為抗辯理由，一般不予采納
在發生糾紛時，不少企業一般以交易習慣作為抗辯理由，但該抗辯理由存在很大問題。比如去超市購買辦公用品，一般都是先付款后開票。出差住宿也是在付款后才開具相關發票，這才是一般交易習慣。因此，以“先開票后付款”作為交易習慣的抗辯理由是不成立的。
四、風險防范及對策
1.保留書面證據，訂立細致完善的買賣合同。買賣雙方可在合同中約定：“賣方在貨物發出的同時開具足額發票，買方應在收貨后以支票、匯票等非現金方式支付貨款，不以現金結算”。這樣，買方如果僅憑發票就無法證明其已經付款，還必須提供其他付款憑證予以佐證。或者直接在合同中約定付款方式為先開發票后付款。在初始合同或送貨單中明確注明：按行業慣例，應付款方的要求先開具發票后收款，供應方開出的發票不得作為付款方已付款的憑證，應以供應方開具的收據為真正的付款憑證。
2.未付款相關證據的保存。雙反可以約定，在發票背面寫上“給付發票時，貨款尚未支付”，或是由對方簽注“貨款未付”字樣。可以參考以下范例：今收到××公司送來要求履行編號為××××號合同的貨款發票一張（發票編號），金額××萬元，我公司尚未支付甲公司，我公司承諾于××年××月××日為甲公司結清，此證，××年××月××日。也可以在給對方開具發票時，要求收票人出具收據，并在收據上注明：“今收到某公司××號發票，票面貨款未付”。如果能寫到這個程度可以說就直接、有效的規避了對方借此賴賬的法律風險。
3.需要注意的問題。上述書面證據，務必要加蓋對方企業公章、財務章或合同專用章。如果對方不同意簽下這樣的收條，債權人可以以錄音的方式，說明該筆款項未付，不過需要指出的是，這里的錄音必須在開出發票之前，發票是一個很關鍵的付款憑證，只有在發票未開出之前的錄音，方為有效的證據，而發票一旦到達對方手中，即使再有錄音，也無法作為有效的證據，對方是否承認未付款這一事實，只有將運氣寄托于對方是否仍然有履行合同的誠意了。
五、案例分析
濟南成豐實業公司是歷下區的一家鋼材經銷商，2010年下半年，出售了總金額為152萬余元的鋼材給濟南明天實業公司。但雙方的合作到后來出現了不愉快。2011年8月，成豐公司以“尚有82萬余元鋼材款未付”為由，將明天公司推上了被告席。
在法庭上，成豐公司提供的證據包括雙方的供貨協議、鋼材送貨單及收條，以及對方70萬元的銀行轉賬憑據等。而明天公司提供的主要證據則是成豐公司開具的全額銷售發票。
原告成豐公司認為：在與明天公司的交易過程中，我們應對方的要求，先向明天公司出具了發票，然后再去催收貨款。目前尚有82萬余元貨款一直沒有支付。在買方市場中，顧客就是上帝，先出具發票是商界常見的手法，所以具體在本案中，發票不是付款的憑證，只能證明雙方發生貨物買賣的數量和金額，公司沒有收到明天公司的現金付款，而發票是在收款之前開具的，因此不能做對方已付款的證據。
被告濟南明天實業公司則辯稱：余下的82萬余元貨款是以現金方式支付的，證據就是這3份全額的銷售發票，成豐公司已為我們出具了全額的銷售發票就是證據。按照《中華人民共和國發票管理辦法》第三條，有發票在手就是明天公司已付清貨款的憑證。
濟南市歷下區人民法院于2012年8月作出一審判決，判令明天公司應當清償鋼材款及利息。明天公司當庭不服，上訴至濟南市中級人民法院。該公司認為，明天公司手里持有成豐公司開具的全額發票，發票上的全部金額即為明天公司的付款總額，公司沒有拖欠成豐公司的鋼材款。
第7篇：風險分析的方法范文
關鍵詞:敏感性缺口分析 存續期缺口分析 凸性
正文 :隨著利率調整的加快,利率風險的加大,我國主要依靠利息收入獲取收益的國有商業銀行開始頻繁地暴露于利率風險之下。由于在我國,商業銀行對存款利差的依賴程度很高,因而利率風險管理便顯得日益迫切。
一、兩種利率風險度量模型概述
1、 敏感性缺口
銀行把在某一時期內到期或需要重新確定利率的資產和負債稱為利率敏感性資產或負債。二者之差即為重新定價缺口(Repricing GAP)或資金缺口(Funding GAP).正的重新定價缺口使銀行面臨利率下降的風險,負的重新定價缺口使銀行面臨利率上升的風險,當缺口為零時,利率變動不會影響銀行的凈利差收入。它對于貨幣市場和資本市場上利率變動的層次具有針對性,并依據銀行資產負債在央行基準利率變動時所遭受的利率沖擊的程度不同建立了不同的計量方法。
2、存續期缺口模型
存續期模型反映了在市場利率變動時,銀行資產與負債凈值的變動。它是以現金流量的相對現值為相權數,計量出的資產(或負債)中每次現金流量距離到期的加權平均期限,反映了現金流的時間價值。在存續期缺口模型中,有上點需要引起重視,就是債券的價格-收益率曲線的凸線性(Convexity)。由于凸效應的存在,當利率下降幅度較大時,該模型低估債券價格的上漲幅度;而當利率上升幅度較大時,又高估證券價格的下跌幅度。這使得銀行的資產負債管理人員能夠利用資產與負債組合的凸效應來規避利率風險。理想的資產負債組合應該是資產的組合的凸性大于負債組合的凸性。
二、兩種利率管理方法在銀行實踐中運用的優缺點
近年來已經有少數商業銀行開始嘗試運用利率敏感資產與敏感負債的分析方法來研究資產負債狀況。有資料顯示,1995至2002年利率下降期間大多數銀行依然保持著正的利率敏感性缺口。可見我國商業銀行利率風險管理的意識極為薄弱和有限。而在實踐中,敏感性缺口方法的缺點體現在:1、貸款和存款現金流在時間上的匹配。它假定一個時間段內的所有頭均是同進到期或重新定價,因而銀行是否獲益取決于每一時間段內資產與負債重新定價的實際時機。也就是說,哪怕在某一個時間段內利率敏感性資產與負債的價值相等,也可能因利率變動而蒙受損失。同樣的,對于客戶由于提前還款而造成的期權風險也不能夠準確反映。 2、缺口時間段的選取。不同的銀行根據資產管理需要的不同也不一樣。精確度較高的測量,比如選取時間段為一天,即每天都對銀行重新定價缺口進行調整,這樣成本必然很大,操作起來也比較復雜。
存續期是是對某一種資產或負債的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量。若一家銀行的資產結構和負債結構之間存在著存續期不相匹配,它的資本凈值會因市場利率的波動而受到影響。該模型比較完全的反映了銀行資產結構與負債結構的匹配問題,為國有銀行的利率風險測量提供了較合理,科學的評價手段。這就克服了敏感性缺口分析靜態分析中僅以利差穩定為目標的局部分析法。但是,問題的關鍵是按什么樣的利率作為貼現率,這一貼現率應該能夠準確反映現金流量出現時的預期利率。由于我國利率尚未真正實現市場化,這樣,我國銀行在進行缺口管理時,究竟選擇哪種利率為參照利率仍然是一個難點。
三、對于提高兩種利率管理方法的適用性的探討
商業銀行現階段性進行敏感性缺口與存續期缺口的應用時,應充分了解各種方法及工具的基本特征與我國經濟與金融環境的適用性,同時結合自身對成本、效益與風險的要求,進行靈活機動的調整與選擇。因此,商業銀行應該對以下幾點做到心中有數。
1、確定適宜的基準利率。從西方發達國家推進利率市場化的經驗來看,短期國債利率是金融市場的基準利率,是衡量市場利率水平漲跌的基本依據。我國目前已經放開了國債回購利率,下一步應該是建立起國債與其它金融工具收益率之間合理的比價關系。國債的發行不再比照銀行同業存款利率,而是以發行人的資質,信用評級結果為基礎,參照市場利率風險結構和期限結構,得出大致合理的利率空間,通過招標方式決定最后的利率水平。這樣,外匯市場遠期交易,期貨交易,互換交易,期權交易缺乏所需的參照基準收益率曲線也會建立起來。
2、建立風險度量的評判標準,能夠反映風險的動態化。(1)利率風險模型不僅能反映當期風險而且能對影響未來收益及經營策略的利率因素提供量化依據;能夠評估與銀行資產、負債和表外業務頭寸相關聯的所有重大風險,包括銀行所有交易和非交易業務所形成的利率風險頭寸;銀行的存貸款的重新定價風險,由于存貸款利率變動幅度不一致辭導致的基差風險、收益曲線的凸性風險和以及客戶掌握的期權性風險。(2)能夠對必要的假設和慣例的進行修正。銀行的資產與負債管理人員應該嘗試針對還款人,借款人不同的還款情況及央行所賦予的授信額度,分門別類地考察與分析。商業銀行的資產負債管理人員在擬定風險—回報組合時,也要預先確定最優化的方案,即回報一定的情況下,縮小利率變動的幅度;以及在風險一定的情況最大可能提高利差的期望值。
3、量身定做風險模型。各銀行應該根據自己的財力、技術水平和資產負債表的復雜程度選擇一套適合的利率風險衡量軟件。銀行的利率風險頭寸是由構成資產負債表的無數存款、貸款和投資交易的累積結果,每筆存貸款都有自己的現金流量特征。在編制缺口報告時,應該根據自身的資產負債結構狀況及市場利率的波動狀況自行決定這種報告編制頻率,每旬一次的周期較為適宜。太長會影響到準確性,太短又會加大操作成本。
國有銀行應該建有負責設計風險管理系統的獨立風險控制部門,并確保有足夠多的、能夠進行穩健的風險管理的人員。
4、加強利率預測的準確性。利率預測的準確性應該是銀行資產負債管理人員首要考慮的問題。在我國,商業銀行對利率的預測主要根據中央銀行的利率體系來判斷。央行的利率體系包括再貸款利率、準備金存款利率、備付金存款利率。在缺口模型中,銀行并不能一味地追求零缺口,因為由于期限結構的錯配,基差風險及期權風險的存在,零缺口并不能保證風險也能夠降為零,這只是在銀行不能準確判斷利率走勢時采用的一種防御措施。風險的最終消除仍信賴于利率預測的準確性。
5、 加快現代化信息系統建設。有效的利率風險度量和管理離不開全面、準確和及時的基礎數據和信息。我國國有銀行分支機構眾多,要實現對全行的風險控制更離不開計算機網絡。因此,我國商業銀行應該加快轄內乃至全國間暢通的信息系統平臺,實現行業內的信息共享。目前,各商業銀行都加大了在電腦網絡上的投入,建立了各行的數據中心。但并沒有擁有一支掌握過硬的專業技術及能夠進行復雜數據庫操作處理的職工隊伍,而這正是保證數據資料真實準確、及時有效的前提。
在我國,商業銀行只是金融資產價格的接受者,本身并不具有根據市場供求進行資產價格調整的自主權,但這并不意味著我國商業銀行要喪失在利率變動中,喪失從事利率風險管理的主動權。在動態中求發展,在穩健中求創新。只有這樣,我們才能在復雜多變的經濟環境中把握主動。
參考文獻:
1. 王光偉:《中國金融體制改革焦點問題研究》復旦大家出版社 2003年1月版。
2. 劉錫良:《金融機構風險管理》西南財經大學出版社 1999年版
第8篇：風險分析的方法范文
[關鍵詞] 小產權房 原因 風險 法律規制
一、小產權房大量存在的主要原因
“小產權房”是指在農民集體土地上建設的,未繳納土地出讓金等費用,其產權證不是由國家房管部門頒發,而是由村委會,或由鄉鎮政府發集體土地使用權證書的房屋,即“鄉產權房”或“小產權房”。這種房沒有國家發的土地使用證和預售許可證,對購房合同國土房管局也不會給予備案。其產權證也不是真正合法有效的產權證。
1.價格低廉,手續簡單,配套設施的逐漸完善是受居民青睞的主要原因。由于房價的持續走高,使得購房者將目光更多地轉向了郊區,也因此催生了小產權房在我國一些重點地區的交易。許多城市市區房價與日俱增的情況下,小產權房的價格優勢非常誘人。雖然小產權房多分布在郊區,但是隨著城市交通等市政配套設施的完善,以往郊區交通不便的劣勢正在逐漸被扭轉,這使得購房者更加愿意選擇小產權房。
2.近20年以來中國沒有根據《憲法》落實農村集體土地使用權轉讓的制憲原則和法規運轉體系,有關農村集體土地使用權轉讓的國家法律是非常不完善的,實行的是城鄉不平等的國家壟斷性的征地制度。此外,由于制度上的不完善,小產權項目建設上存在的權力尋租空間也是小產權房屢禁不止的重要原因之一。
二、小產權房的風險分析
1.從法律角度看,根據我國現行房地產法律規定,“農村土地屬于集體土地。農民集體所有的土地使用權是不得出讓、轉讓或者出租用于非農業建設的。”“農村宅基地屬集體所有,村民對宅基地只有使用權,農民將房屋賣給城市居民的買賣行為不受法律保護,即不能辦理土地使用證、房產證、契稅證等合法手續。”所以,具有城鎮居民戶口的購房者不可以購買農村宅基地和農村集體土地使用權。如果遇到國家征地拆遷或者村委改造等,由于鄉產權房沒有國家認可的合法產權,購房人實際只擁有房屋的使用權,所以其拆遷補償能否得到或者得到多少都將是一個未知數。
2.經濟角度看,首先是資金風險。小產權房既不能贏得銀行信貸的支持,也不能進行抵押和擔保,因為其不屬于市政規劃項目,其項目開發不符合國家相關法律的規定,建設項目的投入全依賴自籌的資金。在這種情況下,如果發生合作者的其中一方撤出資金,導致資金鏈條斷裂,樓盤很容易形成爛尾樓,對預繳部分房款的購房者來講,投入的資金必然會“打水漂”。其次是經濟糾紛。一旦小產權房的購買者和開發商之間產生了糾紛和矛盾,由于小產權房交易不受現有法律保護,受損一方當事人很難依靠法律武器維護自身的權益,難以追回損失。
3.社會角度看,擾亂房地產秩序拉大社會貧富差距,影響社會的和諧。特別是別墅產品類型居多的小產權房,業主和當地村民因為社會財富等不同,容易形成新的社會矛盾。由于小產權房交易的大量出現,會導致社會上正常的房地產交易的受到嚴重影響,從而影響了社會主義市場經濟體制的完善,對我國的經濟發展起到了阻礙作用。
三、國家現行做法
國土資源部提出了處置小產權房的相應“原則建議”,其中之一便是新老劃斷――對于在建、新建小產權房,一律嚴格查處、整頓;而對于已經形成規模性入住的小產權房,則要妥善予以處理。這其中有一個基本條件,就是符合土地利用規劃和城市發展總體規劃,但在土地屬性仍為非國有建設用地。對于小產權房,無論是國土資源部還是國務院,態度向來強硬。但這一次,促使國土資源部尋求小產權房處置方式的,是全國大量小產權房“既成事實”的現狀。據國土資源部不完全統計,小產權房已經占到中國村鎮住房總量的20%。無論最終國務院批復的處理意見是怎樣的,開發商肯定都不能介入小產權房的處置,更不可能以后介入進行開發。我國決策層比較傾向的意見是,把現在已經形成的問題處理妥當就視為結束,未來也不可能在政策上給小產權房新的空間,基本原則就是歷史遺留問題處置后,嚴格執行既有的土地管理政策與制度。
四、小產權房的法律規制
1.明確小產權房法律概念。由于業界對小產權房的合法性問題在《憲法》及《土地管理法》、《房地產法》、《擔保法》的相關條款中有不同的解讀,將會影響到社會公眾對于小產權房政策的認識,無形中增加了小產權房的市場空間。因此,筆者認為,對于小產權房的概念和性質的認定,要統一起來,這主要通過相關法律條文加以解釋和規定,才能使行政部門和社會公眾在分析判斷時找到清晰的法律依據,才能讓我們做到有法可依。
2.盡快出臺管理辦法。小產權房的泛濫和市場有關,也和以往立法、執法不及時、不嚴格相關。所以對于抑建小產權房的出現我們要以防止為主,通過有關立法來取締小產權房在社會中的蔓延,同時加大執法力度,對于違法操作的人員予以處罰,對于新辦理產權登記的主體嚴格審查,堅決杜絕小產權房在社會上的流通。
3.區別對待現存問題。在制止新的小產權房項目出現的同時,一定要對過去的小產權房予以處理,才能顯示法律的公平性。已經建成的小產權房,在開發商和購房人應該補交相應的稅費的同時,還要對違反了土地管理法的開發商和村組織有關負責人給予行政處罰,并沒收非法所得。對已經建成和入住的小產權房應該本著“以人為本”的原則,展現務實彈性,具體問題具體分析,區別對待。把責任簡單推給那些中低收入購房者不懂法律是不負責任的。解決已成事實的小產權房必須有一套嚴格的制度,從速查清已建成的小產權房的基本情況,保證統計真實、準確、有效。
參考文獻:
第9篇：風險分析的方法范文
關鍵詞：海外應收賬款 成因分析 風險防范
隨著我國改革開放戰略的進一步實施，我國的對外開放進一步擴大，再加上經過改革開放三十多年的發展，我國國內的市場需求已經進入了飽滿的狀態，因此，我國的企業開始進行大規模的海外建設，尤其是進行海工建造項目的企業，近年來在海外的建造項目也越來越多。然而，由于受到多重因素的影響，我國的企業在海外的應收款現象卻越來越普遍，海外建設面臨著巨大的風險。
一、海外應收賬款的形成的原因
（一）競爭環境的巨大壓力
隨著我國經濟的飛速發展，我國的企業紛紛實施走出去戰略，然而，隨著國際市場的發展，我國的企業在海外面臨著極大的競爭壓力。在競爭激烈的國際商品市場當中，企業之間除了需要在產品和服務的質量等方面進行競爭之外，一些企業為了獲取更多合作，甚至不惜冒著巨大的經營風險，在海外貿易當中實施匯付以及托收等結算方式，然而，在西方國家的貿易發展過程當中，這種結算方式通常情況下是很少會運用到，因此，這種方式，在對海外進行貿易的時候很容易會導致一些不必要的合同風險。
（二）對相關政策進行的違約
在我國的進出口貿易當中，我國政府對我國企業在海外進行的投資行為制定了一系列相關的政策和制度，除此之外，我國政府也對我國的外匯管理進行著嚴格的管理，因此，在對外的經濟貿易當中，我國的企業為了節約企業的成本，并希望能夠在很大程度上使企業的海外貿易的程序簡潔化，往往會通過一系列方法將海外的應收款進行相應的處理，通過這種方法達到簡化資金的審批程序，來緩解海外企業的資金運轉不利的狀況。例如，在海工建設項目當中，我國的企業往往會在海外設立公司的分公司或者是海外代表處，如果海外企業將海外應收款轉到國內，就需要經過一系列繁瑣的程序進行審批，因此，為了簡化程序，企業往往以海外企業注資的方式將資金留在海外。
（三）出口結構不合理
從我國當前產品的出口結構來說，我國的商品出口主要局限于出口一些技術含量比較低的制造業商品，而且很多商品也是以貼牌生產為主。除此之外，這些產品大多也是資源消耗型的產品，值得注意的是這些商品的高附加值環節主要是由國外企業進行控制，我國僅僅是這些產品的加工地，賺取價值鏈當中的最低價值。另一方面這些企業在國際貿易當中往往是處于弱勢地位，并沒有太多的話語權。對于這些產品的出口，通常是借助于優惠的政策來增強自身的競爭力，一旦政策取消，或者是企業國家通過科技進步降低生產價格，我國企業將會處于不利地位，在這種情況下，企業為了規避風險，就會增加了海外應收款壞賬風險。
二、海外應收款的風險表現
（一）資金周轉的風險
從企業的發展來說，海外應收款的出現會使企業的資金的流轉速度大大降低，延長企業的資金周轉時間。如果企業的資金不能夠及時地收回，就會在很大程度上導致企業的資金周轉遇到困難，嚴重的話，甚至還會造成企業的資金因為周轉不開而引發的企業破產狀況。例如，在海工建設項目當中，由于海工建設項目的工程通常情況下都是比較巨大的，因此，海工承建企業往往會從銀行進行貸款建設，如果出現海外應收款的現象，就會很容易使企業的資金周轉出現問題，在這種情況下，企業就無法及時對銀行的貸款進行償還，那么就會增加企業在銀行的貸款利息開支，給企業的發展帶來不利的影響。
（二）壞賬損失風險
在企業的海外經營活動當中，企業的應收款現象往往是和企業的賒銷戰略是密不可分的。如果企業不能夠及時收回工程款，那么就會使企業的資金鏈發生斷裂，如果沒有充足的資金，那么企業就會無法進行下一輪的海外投資活動，最終就會影響到企業的正常的運轉。另外如果企業的海外應收款比較巨大的話，那么就會使企業的運轉陷入不利的狀況，甚至會造成企業的破產。例如，在海工建設項目當中，由于海工建設項目通常情況下都比較巨大，所以資金也比較巨大，如果企業的海外應付款比較巨大，就會可能導致企業破產。
三、現階段海外應收款的風險預防策略
（一）構建企業的信用體系
在西方國家的經濟發展當中，政府往往會根據市場的需求，為企業建立相應的企業信用體系，當然，企業的信用體系是非常公開和透明的，政府會定期對企業的信用體系進行評估，并在評估之后將企業的信用體系在社會上進行公布，對于那些企業信用不合格的企業，政府將會對其給予相應地警告，然而，在我國的經濟體系當中卻缺少這樣的體系，因此，我國政府應該進行著手建立企業的信用體系，提高我國企業的信用等級。我國企業在海外活動當中，也應該對合作方的信用狀況進行分析，包括企業的財務狀況等等，通過這種信用評估從而降低風險。例如，在海工建造企業的海外活動當中，海工承建企業需要首先對建造方的信用等級進行評估，在評估后再進行決定是否進行海工項目的建造。
（二）借助于國際仲裁機構
在國際貿易當中，由于海外應收賬款的收取是非常困難的，而且成本也相當高，除此之外，在國際貿易當中，我國和世界上的許多國家并沒有在賬款的追逃方面進行相應的國家間合作，再加上海外追訴的成本也是非常巨大的，有時候甚至得不償失，因此，在海外應收款的追逃方面是非常困難的。然而，我國可以借助于國際的仲裁機構，利用仲裁法律進行海外應收款的追逃工作[5]。在國際仲裁機構當中，通常情況下，需要進行仲裁的雙方之間達成仲裁協議，仲裁機構根據相應的仲裁協議對海外應收款進行相應的仲裁工作。例如，當海工建造項目的承建企業出現海外應收賬款的時候，可以通過仲裁機構的仲裁去盡可能地收取海外應收款。
（三）利用出口信用保險這種金融工具
在國際貿易發展當中，國家為了推動本國出口貿易的發展，就會通過金融手段制定出一些有利于本國企業發展的政策，其中信用保險就是其中比較重要的一種形式，當然，這種政策實際上是一種非盈利性的政策，并且符合國際貿易規則的相關規定。對于我國的出口信用風險來說，我國制定的出口信用風險包含了多方面的內容，其中主要有政治方面的風險、貿易方面的風險，以及戰爭和自然災害等等，通過參保手段，可以對海外的應收賬款風險實現有效的抵消。
四、結束語
隨著經濟全球化的不斷發展，經濟的發展慢慢開始走向國際化，然而，由于國際社會的復雜性，再加上國際貿易市場面臨著很大的競爭壓力，因此，我國企業在海外的經營活動當中，經常會遇到海外應收款現象，這就需要企業在海外的經營活動當中，采取相應的措施為企業避免海外投資的風險。
參考文獻：
[1]商銳.現階段海外應收賬款的成因及風險防范[J].國際商務財會，2011
[2]楊巧平.淺談海外應收賬款風險防范[J].金融經濟，2012
[3]王海珍.對國內企業海外應收賬款風險管理的思考[J].現代商業，2011
