財務費用常見的問題精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的財務費用常見的問題主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：財務費用常見的問題范文
關鍵詞：外貿企業;期間費用
中圖分類號：F230文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）09-0262-02
1 外貿企業期間費用的經濟意義
外貿企業日常經營活動中涉及最多的主要是自營或的進出口業務。與國內業務不同的是，進出口業務將會大量地發生各類港口、碼頭建設費、運輸途中的保險費以及傭金等專項費用。如果不對其加以嚴格控制，必將會加重外貿企業對于進出口總成本的負擔，因此通過控制期間費用來增加企業盈利即為外貿企業期間費用的一個重要經濟意義。
其次，外貿企業期間費用是反映其經營管理和經濟效益的綜合指標，加強期間費用管理與核算，不斷降低費用水平，從而達到促進外貿企業管理水平和經濟效益提高的經營目的。同時，通過降低出口總成本可以增強出口商品在國際市場的競爭力。
2 外貿企業期間費用的分類
首先介紹外貿企業與其他企業相同的分類。按發生的環節不同，外貿企業期間費用可以分為銷售費用、管理費用和財務費用。這種分類與多數企業的期間費用的分類相同，也是最為被廣泛接受的分類，而外貿企業期間費用的日常核算基本也就是按此分類進行的。若按費用與商品流轉額的關系來劃分，外貿企業期間費用則包括了可變費用（即變動費用）與不變費用（即固定費用），從其本質內容來看類似于管理會計中對其他國內企業劃分的固定成本與變動成本。
當然除上述之外，外貿企業期間費用還有其獨有的分類。例如，按其經營業務的性質可以分為進口費用和出口費用。其中進口費用是指外貿企業在進口商品流轉的各個環節所發生的各項費用，主要包括自進口商品運達我國口岸以后到商品銷售為止，在國內發生的各項費用。而出口費用，相對地則是指外貿企業在出口商品流轉過程中發生的各項費用，包括自商品購進至發運銷售為止發生的各項銷售費用、管理費用與財務費用，內銷、調撥出口商品所發生的各項流通費用也在出口費用中核算。
另外，外貿企業還可以按費用與商品流轉的關系將期間費用劃分為直接費用和間接費用。顧名思義，直接費用即是指與商品流轉直接相關的費用；間接費用即是指與商品流轉間接相關的費用。而這種期間費用的分類在其他企業也是不常見的。
3 外貿企業期間費用的內容特點
3.1 管理費用
外貿企業與其他企業都需要納入管理費用范圍的內容主要有：管理人員職工薪酬、業務招待費、技術開發費、董事會會費、工會經費、勞動保險費、租賃費、咨詢費、訴訟費、商標注冊費、技術轉讓費、低值易耗品攤銷、折舊費、無形資產攤銷、開辦費、修理費、上繳上級管理費、稅金、聘請中介結構費以及其他管理費用。
除此之外，外貿企業還可能發生涉外費，這是外貿企業期間費用內容的一個特點。其他企業對此費用涵蓋不多。它主要是指企業按國家規定支付的因業務需要必須開支的有關費用，包括人員出國費用、接待外賓費用和駐外代表以及駐外機構辦公費等開支。外貿企業獨有的進出口業務，決定了在其日常經營活動中必定會接觸大量的國際業務，這其中必然會導致外貿企業的耗費發生。由此可見，涉外費的發生是由外貿企業經營業務的特點決定的，是區別于其他企業管理費用的一個顯著之處。
3.2 銷售費用
銷售費用，也稱營業費用，它是指在銷售過程中發生的各項費用，如：運輸裝卸費、整理費、包裝費、保險費、展覽費、保管費、檢驗及手續費、廣告費、商品損耗、經營人員工資與福利費及差旅費。這些是多數企業都會發生的銷售費用。
而進出口商品累計傭金是除外貿企業外其他企業銷售費用未曾涉及的內容。它是指在進出口貿易中發生的不能直接認定到商品的進出口累計傭金收支。根據具體情況，可以分為進口商品累計傭金和出口商品累計傭金，它是外貿企業在進出口業務中不可避免會發生的一種銷售費用，與其他企業相比則是在銷售費用內容方面的一大特點。
3.3 財務費用
財務費用包含的內容并不是很多，主要有利息支出、手續費、匯兌損益及其他財務費用。外貿企業財務費用的內容與其他企業基本一致，但其中還值得一提的是匯兌損益。
匯兌損益也稱匯兌損失，是指買賣外匯以及結算外匯收支業務時由于匯率變動而產生的利得或損失。外貿企業由于大量經營進出口業務，勢必會接觸到大量外匯結算業務。因此匯兌損益是外貿企業財務費用的主要組成部分，故而應當充分分析其結算外幣的匯率變動情況，分清硬貨幣與軟貨幣，盡量“收硬付軟”，以達到減少匯兌損失，而這部分內容還應當適當地與國際財務管理聯系起來共同考慮。
4 外貿企業期間費用的核算
4.1 管理費用核算
外貿企業核算管理費用時，應當尤其對業務招待費的列支加以關注。因為國家對進出口業務、代購代銷收入列支業務招待費問題有專門規定，進出口業務的代購代銷收入可按不超過2%的比例列支業務招待費，超過2%的部分作納稅調整。
而外貿企業發生的涉外費，一般采用直接列支法，即發生涉外費時，借記“管理費用――涉外費”科目，貸記“現金”或“銀行存款”科目。
4.2 銷售費用核算
銷售費用中應注意傭金的核算。傭金是指價格條件或合同規定應支付給中間商的推銷報酬，有明傭、暗傭和累計傭金三種支付方式。當采用明傭和暗傭支付方式時，應根據傭金具體金額，記入“自營出口銷售收入”科目的借方，以對其進行抵減。而若采用累計傭金的支付方式時，一般將傭金金額記入“銷售費用――進出口累計傭金”的借方。但最新的企業會計準則規定，累計傭金也可以抵減自營出口銷售收入，具體可由外貿企業視情況選擇，核算時一般都貸記“應付外匯賬款”科目。所以外貿企業在核算傭金時一定要先分清楚支付方式。
4.3 財務費用核算
對于外貿企業財務費用較為重要的是匯兌損益，它也是日常發生最多的財務費用內容。外貿企業還可根據自身情況需要，將“匯兌損益”上升為一級科目進行核算。核算時與其他企業基本相同，因而在此不再贅述。同時外貿企業期間費用還涉及到分攤的問題，分攤原則與分攤方法與其他企業也基本相同，這里就不再多作介紹了。
由上述可見，外貿企業的期間費用與其他企業在總體上是基本一致的，只是在少數方面因其特殊經營的進出口業務而產生了一些差異。只有更好地了解外貿企業期間費用的特點，才能有效地減少期間費用的發生，從而增加盈利，提高外貿企業的競爭能力。
參考文獻
第2篇：財務費用常見的問題范文
債券融資中除了利息費用之外，還會包括其他一些內部費用和外部費用，內部費用包括為發債在公司內部發生的費用，包括人員工資、差旅費、招待費、宣傳費等等，外部費用主要是券商的承銷費、會計師事務所的審計費、評級機構的評級費用以及律師費、債券登記方面的服務費用等等。雖然根據《企業會計準則》的相關規定財務費用反映“企業籌集生產經營所需資金等而發生的籌資費用”，為發行債券所發生的內部費用也應記入財務費用，但鑒于很少有企業對發債費用進行精確的內部歸集，一般直接記入管理費用，而且這種處理從企業所得稅角度來看，沒有實質性的影響，因而大部分稅務實踐不會追究。從外部費用來看，最大的是券商的承銷費，對承銷費的處理，是債券發行細節中應特別關注的地方。一是承銷費的收取通常是按照債券發行面額的一定比例，如中期票據一般為0.3%。發債公司特別需要關注的是承銷費的處理也應該與利息處理相一致，即如果債券融資的用途包含了工業項目，則無論是在會計上還是稅務上，都需要考慮資本化的問題。二是承銷費通常包括兩種支付方式，即為一次支付或分年支付，此時需要嚴格按會計的權責發生制和配比原則，即如果是一次支付的，應按照規定進行分年度攤銷，而不是一次性記入費用。三是債券成功發行很可能是在年度中間，承銷費的收取方式是券商直接從募集到的資金總額中扣除承銷費然后將剩余資金打入企業賬號，如果該承銷費是分年支付的，此時企業需要考慮，該承銷費用其實是自發行成功后一整年的費用，不可以在當年全部稅前扣除。舉例，如果2013年7月31日債券資金到賬，當年支付的承銷費為1200萬，則2013年稅前扣除的承銷費只能是500萬，即100萬*當年剩余的5個月，其余的700萬應在下一年的企業所得稅稅前扣除。
二、稅務入賬憑證的問題
發債的主體募集到的資金被其下屬子公司使用是一種常見現象，此時下屬子公司的相關費用的入賬憑證如果只是母公司開出的收據，則有可能被主管稅務機關質疑。此時，有兩種解決渠道，其一要求收到利息或承銷費用的金融機構，對母子公司分別開具發票。其二，可以考慮按照蘇地稅規[2011]13號中“企業無法取得合法憑證，但有確鑿證據證明業務支出真實且取得收入方相關收入已入賬的，可予以稅前扣除。”和“企業向非金融機構或個人借款而支付的利息，以借款合同（或協議）、付款單據和相關票據為稅前扣除憑證?！彼_認的原則并得到主管稅務機關確認的情況下稅前扣除。但其實最有效的解決方案應該是國家稅務總局相關文件對這一事項進行規范，可以參考水電費分割單的辦法進行處理。
三、債券發行中的營業稅問題
第3篇：財務費用常見的問題范文
內容摘要:盈余管理是影響報表使用人正確理解企業財務狀況的重要因素,而經濟增加值(EVA)正是為了客觀評價企業真實業績而提出的概念。本文從盈余管理的本質出發,論述了盈余管理的常用手段,并針對這些手段提出了相應的EVA調整方法。最后,總結了排除盈余管理影響的EVA計算公式。
關鍵詞:盈余管理 EVA NOPAT TC
盈余管理一直是財務領域的熱點問題,由于企業會計準則為了盡可能真實地反映企業客觀財務狀況而給企業留下了很大的選擇空間,盈余管理便成為企業粉飾報表的有效手段。吳聯生等的研究證實,“我國上市公司與非上市公司每年都存在避免虧損的盈余管理,在上市公司中盈余管理公司比例為15.87%,在非上市公司中盈余管理公司比例則只有5.49%”,這嚴重侵害了投資人的利益。因此,如何有效地規避企業盈余管理的手段一直是學者們研究的焦點。
EVA(Economic Value Added)是經濟增加值的英文縮寫,它是“經過調整的稅后凈營業利潤減去該公司使用現有凈資產的資本費用后的余額,是扣除了所使用的全部資本的成本后的經濟利潤(黃曉楠等,2007)”。EVA的重大價值在于它要對傳統的財務報表進行調整,剔除其不合理的成分,以更為科學的視角去評價企業的財務業績。在調整過程中,EVA的一個重要理念就是要規避企業的盈余管理行為,將企業的真實業績凸現出來,而目前極少有將EVA與盈余管理相結合進行專題論述的研究出現。因此,本文致力于探討如何通過EVA對財務報表的調整來規避企業的盈余管理行為。
盈余管理的本質及其常見手段分析
(一)盈余管理的本質
國際上對于盈余管理的概念界定并不統一,得到普遍認可的是美國會計學家William•K•Scott的定義,他認為盈余管理是指在美國公認會計準則允許的范圍內,通過對會計政策的選擇使經營者自身利益或企業市場價值達到最大化的行為。此外,還有很多流行的觀點,例如美國的Schipper認為盈余管理通常是指企業管理層為了給企業或個人謀取利益,而通過使用會計手段或通過采取實際行動,使企業的賬面盈余達到所期望水平的操控;而Healy和Wahlen認為盈余管理發生在管理當局運用職業判斷編制財務報告和通過規劃交易以變更財務報告時,旨在誤導那些以公司的經濟業績為基礎的利益關系人的決策或影響那些以會計報告為基礎的契約的后果。盡管不同的定義各有側重,但都反映出了盈余管理的本質:利用會計準則或會計制度的規定,采用一系列的方法歪曲企業的財務狀況,以達到管理者期望傳達的盈余水平。
(二)盈余管理的常見手段
調節收入與費用的確認時間。收入是企業利潤的源泉,費用是利潤的抵減項,兩者共同作用會對利潤產生極大影響。會計準則規定對收入與費用的確認采用權責發生制,盡管準則中對于收入和費用的確認標準有著明確的規定,但由于實務中情況的復雜性,企業依然有一定的調節空間。企業可以利用權責發生制提前或延后確認收入或費用,從而實現利潤在不同會計期間的分配,這是盈余管理常用的手段。
利用非經常性損益調節利潤。通過主營業務調節利潤會受到很多限制,調節能力較為有限,而非經常性損益也是企業利潤的重要構成部分,并可以發揮極大的調節作用。通過采用債務重組等非經常性損益進行盈余操縱往往方便快捷,能夠通過簡單的一次易實現利潤的大幅度變化,整個過程又完全遵循會計準則的規定,企業不用承擔風險,是虧損企業短期內實現扭虧為盈的重要手段。這也是我國上市公司經常采用的盈余管理方法。
利用資本化進行利潤調節。借款費用的處理有兩種方式,一是作為財務費用在當期全部扣除,二是計入資產的成本進行資本化處理,此后分期扣除。這兩種方式對企業的利潤影響差別很大,作為財務費用在當期扣除會使當期利潤降低較多。為了限制這種調節,會計準則明確規定了資本化的條件,但是外部借入資金一旦進入企業,便和自有資金無法區分,利用這一特點就可以將本該費用化的借款費用進行資本化,實現利潤的調節。此外,新準則要求企業的研發支出劃分為研究階段和開發階段,研究階段的支出進行費用化,而開發階段的費用要進行資本化,由于研究階段和開發階段的界定比較模糊,也給企業提供了盈余管理的空間。
通過潛虧掛賬虛增資產與利潤。這種手段就是通過不確認已發生的損失,而將其以某種資產的形式掛在賬面上,從而實現增大當期利潤與資產額的目的。例如三年以上應收賬款、其他應收款、待處理財產損益借方余額等等都是這種虛擬資產的典型表現,這些資產事實上已經不能再給企業帶來經濟利益或者帶來經濟利益的可能性極小,卻以資產的形式出現,對企業會計報表造成了扭曲。
利用減值準備進行盈余管理。會計謹慎性原則要求企業應當在資產負債表日對資產進行減值測試,如果發現資產已經減值,應當計提減值準備。這樣,利用減值準備的計提和轉回,企業就可以在各年度間調節利潤的分布,給企業提供了重要的盈余管理途徑。新會計準則為了防止企業利用這一手段進行盈余操縱,對減值準備做了嚴格限制,規定固定資產、無形資產、商譽、長期股權投資等等很多資產的減值準備一經計提不得轉回,但企業一方面可以通過計提高額減值準備以減少未來年度的折舊,另一方面仍可以通過出售計提了超額減值的資產而實現利潤的調節。
利用關聯方交易實現利潤操縱。關聯方是具有共同利益的不同主體,關聯方交易就是關聯方之間轉移資源、勞務或義務的行為,這些行為往往不具有商業實質。由于關聯方是彼此獨立的經濟實體,關聯方交易的形式可以多種多樣,例如商品購銷、資產托管、財產租賃以及債務擔保等等,都是關聯方交易的常見形式。關聯方交易可以將利潤在不同主體之間進行調節而不違反會計準則,為企業進行盈余管理提供了極大便利。這一手段在我國上市公司中普遍存在。
會計政策和會計估計變更。會計政策是企業在會計確認、計量和報告中所采用的原則、基礎和會計處理方法;會計估計是企業對結果不確定的交易或事項,以最近可利用的信息為基礎所作的判斷。為了實現可比性原則,會計準則要求企業的會計制度要具有一貫性,不得隨意變更會計政策和會計估計,但仍然留下了一定條件下可以改變的空間。對于會計政策的變更需要區分兩種情況對待:一種是法律、行政法規或者國家統一的會計制度等要求變更,這對企業來說屬于“不可抗力”,不能視為盈余管理的手段;另一種是企業為了提供“更可靠、更相關”的會計信息而進行的變更,這是企業主動的行為,往往都是為了操縱利潤而進行的。對于會計估計則相對簡單,不存在強制改變的情況,因此多數都是企業的盈余管理行為。
EVA對盈余管理的規避方法
根據EVA的概念,其計算公式為:EVA=NOPAT-WACC×TC(劉運國、陳國菲,2007)。其中,NOPAT是調整后的經營利潤;WACC是加權平均資本成本;TC是資本總額。
EVA的理念與公認會計準則存在很多的差異,需要對現有會計報表進行調整,才能得出企業真實的EVA。這些調整除了要修正會計準則對企業財務情況不恰當的反映外,還要規避盈余管理的影響。按照EVA的理念,其調整項目可達160多項,為了能讓這種方法更具實用性,通常采用簡化處理的方式,將調整項降至十幾項。就盈余管理的規避來說,需要同時處理NOPAT、WACC和TC三項。
對非經常性損益的規避。非經常性損益對企業的影響主要體現在營業外收支項目上,而EVA認為體現企業核心盈利能力的是營業利潤,營業外收支一方面往往被用于盈余操縱,另一方面也不具可持續性,不能反映企業未來盈利能力。因此,在計算EVA時,NOPAT的起算點采用營業利潤額,不計算企業的營業外收支,同時要在計算TC時減去稅后營業外凈收益以保持一致性。
對資本化手段的規避。首先,對于借款費用的處理主要通過WACC實現。在計算NOPAT時,需要在營業利潤基礎上加回財務費用中利息支出;計算TC時,加回稅后利息支出;而在計算WACC時,負債部分以借款的稅后利息率為基礎去計算。這樣,無論是費用化的借款費用還是資本化的借款費用,都通過資本成本的計算統一減除,不存在差異了。其次,對于研發支出,EVA認為是致力于企業長久發展而進行的一項投資,其投入可以使企業在未來更具競爭力,因此應該全部資本化,即不在當期一次性減除,而是在以后的連續幾期平均減除。在計算NOPAT時要加上當期費用化研發支出,同時根據資本化的處理特點,還要相應減去費用化研發支出累計攤銷額。之后,在計算TC時加回稅后費用化研發支出累計未攤銷額。
對于潛虧掛賬的規避。這里將潛虧掛賬形成的資產簡稱為虛擬資產,EVA認為這類資產實際上已經被消耗掉,應在產生當期作為費用全部減除。具體來說,在計算NOPAT時減去虛擬資產的本期凈增加額,而在計算TC時相應減去稅后虛擬資產額。
對資產減值準備的規避。EVA認為,計提資產減值準備是在損失和收益還沒有實際發生之前就去確認,結果使當期利潤不實,會計利潤和現金流出現較大差額。為了抵消這一影響,在計算NOPAT時需要加回資產減值準備本期增加額,同時在計算TC時加回稅后各項準備金期末余額。
對關聯方交易的規避。由于關聯方交易行為絕大多數不具有商業實質,為了盡可能真實地體現出企業的盈利能力,對關聯方交易產生的影響應該全部排除,但關聯方交易產生的影響可能有一部分包含在營業外收支中,為了避免重復減除,在計算NOPAT時只能減除營業利潤中包含的關聯方交易利潤,計算TC時也只減除稅后的營業利潤中包含的關聯方交易利潤。
綜合上述五個方面的調整,會得出排除盈余管理影響的NOPAT和TC計算公式:其一,NOPAT=[營業利潤+利息支出+當期費用化研發支出-費用化研發支出累計攤銷額-虛擬資產本期凈增加額+資產減值準備本期增加額-營業利潤中包含的關聯方交易利潤]×(1-所得稅率)。其二,TC=股東權益合計+短期借款+一年內到期的非流動負債+應付債券+長期借款-稅后營業外凈收益+稅后利息支出+稅后費用化研發支出累計未攤銷額-稅后虛擬資產額+稅后各項準備金期末余額-稅后的營業利潤中包含的關聯方交易利潤。需要強調的是,以上對EVA的計算是僅針對盈余管理的調整而進行處理的。事實上除了盈余管理的問題外,EVA的計算還涉及很多的調整項目,由于本文的研究僅限于盈余管理,所以不述及其它項目。
結論
EVA作為一種基于價值的管理理念和方法逐漸為實務界認識和認同,并作為一種新的公司治理和業績評估標準,在全球范圍內廣泛應用。EVA對盈余管理有著良好的克服作用,但又無法完全解決企業的盈余管理問題,例如文中論及的調整收入與費用的確認時間和會計政策、會計估計的變更,就無法通過EVA的計算剔除,這兩個問題需要會計準則的不斷完善和監管的不斷加強才能得到解決。雖然存在著不盡如人意的地方,但EVA依然體現了強大的效用,通過EVA評價企業的財務業績,往往能夠幫助報表使用人更為透徹地了解企業的真實財務狀況。
參考文獻:
1.吳聯生,薄仙慧,王亞平.避免虧損的盈余管理程度:上市公司與非上市公司的比較[J]. 會計研究,2007(2)
2.黃曉楠,瞿寶忠,丁平.基于EVA的企業并購定價改進模型研究[J].會計研究,2007(3)
3.劉運國,陳國菲.BSC與EVA相結合的企業績效評價研究[J].會計研究,2007(9)
4.翟華明,李莉莉.基于新會計準則的EVA計算方法研究[J].商業會計,2009(9)
第4篇：財務費用常見的問題范文
認股證，即渦輪，在香港已十分普及。認股證 則較受引伸波幅影響，因此有時相關資產正股價格上漲， 認購證 反而下跌，令投資者大感不平，會經常覺得很難獲益操作，風險也難以承受。不過認股證并非香港股市唯一能提供杠桿效應的工具，投資者如欲參與此類杠桿式投資，亦可考慮歷史較短的牛熊證。
牛熊證屬于衍生工具，大約于5年前于歐洲面世，推出至今廣受歐洲及澳洲的投資者歡迎，2006年6月香港交易所亦推出牛熊證，此類牛熊證，是由第三方發行，發行商通常是投資銀行，與香港交易所和相關資產正股沒有任何關聯。顧名思義，“牛證”適合看漲相關資產的投資者，“熊證”則適合看跌相關資產的投資者。
牛熊證與認股證有頗多相似之處，同樣屬于有杠桿作用的投資產品，只需投資相對少量的資金，便可追蹤相關資產價格的表現。牛熊證與 認股證最大的分別在于影響價格的因素，其次還有其自身的特點，比如“強制收回機制”，價格緊貼相關資產正股價格走勢，結構比較簡單易明等等。
牛熊證結構簡單易明
香港的認股證市場本已十分暢旺，交易所之所以仍要推出牛熊證，當然因為牛熊證有比認股證優勝之處。相對認股證而言，牛熊證的結構比較簡單易明，計算價格時候的透明度亦較高。
有買賣認股證的投資者曾有以下“慘痛經歷”：因看漲某股票而買入其認購證，其后該股票果然上漲，但該認購證價格竟然不升反跌！此“股票漲、認購證跌”的情況屢見不鮮，究其原因，是認股證價格除了受正股走勢影響外，同時受引伸波幅（指市場預期正股未來的波幅,而引伸波幅越大，認股證的價值越高。）等因素左右。一般來說，引伸波幅下跌會拖累認股證價格，而其走勢透明度較低，亦較難預測。
從與正股的相關度來說，牛熊證不涉及引伸波幅，價格走勢可緊貼相關資產之走勢，減少不明朗因素。
牛熊證的發行價格,一般是以相關資產現價與牛熊證本身行使價之間的差價，再加上財務費用計算。而其價格一般會受到其基本供求、財務費用、距離到期時限相關。牛熊證為投資者提供杠桿效應，與借貸融資作投資相似，為得到此杠桿效應，投資者當然要付出代價，此代價即為財務費用。財務費用會隨著牛熊證在二手市場買賣及趨近到期日而逐步消耗，換句話說，假如正股于一段時間內不漲不跌，其牛證及熊證之價格均會因財務費用消耗而漸漸下跌。若牛熊證被提早收回(詳見以下所述“強制收回機制”)，持有人更會損失整筆財務費用。
牛熊證的最低的購買數量一般為5千至1萬份，價格通常不高于$1，即是用數千元便可購買。費用包括經紀傭金、交易征費及結算費，但豁免了印花稅，而財務費用已包含于牛熊證價格內，不須另繳。
究竟牛熊證如何運作，價格如何厘定，以及如何發揮杠桿效應呢？為方便說明，請看以下一個虛擬例子。
R類牛證
相關資產：中移動(2007年12月27日正股價：140港元)
行使價：110元
收回價：120元
財務費用：5元
換股比率：100比1
牛證價格：= [(正股價 行使價) + 財務費用] /權益比率
= [($140 $110) + $5]/100
= $0.35
假設中移動單日上漲14元至154元，牛證理論價便應為：
[($154 $110) + $5]/100 = 0.49元。正股上漲幅度為10%，此牛證的升幅高達40%，發揮了杠桿效應。相反，假設中移動單日下跌14元(跌幅10%)，此牛證同樣有杠桿效應，理論上會跌至0.21元(跌幅40%)。若中移動跌至收回價120元，該牛證便會被強制收回，價值為O。
牛熊證可能隨時 “0”價值
牛熊證的一大特色，是其“強制收回機制”。牛熊證有“收回價” (牛證的收回價必定低于或等同行使價；熊證的收回價高于或等同行使價)，當相關資產正股價格在牛熊證到期前任何時候觸及到收回價，牛熊證即提早到期，由發行商收回，買賣立刻終止，即俗稱的“即時死亡”。就算其后相關資產價格大幅反彈，投資者亦不會從反彈中獲利。
此亦可算是牛熊證相對于認股證的主要缺點，因為認股證“一日未到期，一日未絕望”，牛熊證卻會實時死亡，喪失反擊的機會。由于有此強制收回機制，當相關資產價格十分接近收回價時，牛熊證被收回的風險大增，潛在買家會轉趨觀望，很可能令該等牛熊證缺乏承接力，流通量或會減低，價格亦可能因而格外波動，買賣此類牛熊證時要特別小心。
牛熊證的強制收回機制，香港投資者已見識得多。2007年8月17港股大跌，一度跌穿2萬點，但當日收市后內地宣布”港股直通車”計劃，股民憧憬內地資金將涌入港股市場，恒指連日上漲，兩個多月后沖破3萬點，期間多只熊證觸及收回價已被實時收回，港人俗稱為”打靶” (斃)。其后恒指雖大幅回落，但這些熊證的投資者已無法歸本。
要了解牛熊證的實際運作，最好看看實例。圖1是一只恒生指數牛證(6377)的價格走勢。此牛證于2007年12月20日上市，2008年7月30日到期，行使價點位25800點，收回價點位26500點。它上市時，恒指約處于27000點，并于其后三個交易日走漲，在12月27日最高觸及28343點，升幅近5%。該牛證(6377)期間由上市價$0.185升至最高$0.315，升幅達70%！成功捕捉到此升勢的話，便能賺大錢，這便是杠桿效應奇妙之處。
可是，對比圖1和圖2，恒指的升勢無以為繼，連日下滑，至1月14日更跌穿26500點，牛證(6377)當天因觸及收回價26500點，雖然離到期日還有七個多月，卻要被實時強行收回。此牛證屬R類，留有剩余價值，投資者最終每份可收回$0.088，未至于血本無歸。若投資者以最高位買入，每手(1萬份)本金$3,150，賬面損失$2,270，加上交易費用$100至$200(視乎經紀傭金高低)，損失便逾$2,300。
至于熊證，運作原理基本上與牛證無異，差別只在于價格方向。當相關資產上漲，理論上熊證會下跌；當相關資產下跌，熊證應會上漲。
你能在牛熊證海洋中沖上浪尖么？
在香港股市中，目前有十多種相關資產的牛熊證，比如恒指和恒生國企指數、在交易所上市的高流通量港股如匯豐控股，中國移動等，甚至海外指數，在網上你就可以找到在港股市場所有的牛熊證。而同一只相關資產往往有多只牛熊證，特別是恒生指數及恒生國企指數，相關的牛熊證數目分別就約 80 只和 60 只。
在面對這么多的牛熊證，可能就是專業投資者也會頭昏眼花，但是我們在怎么挑選有“升值潛力”的牛熊證，又怎么在操作中穩操勝券大賺一把呢？
步驟一：對相關資產的短期走勢有明確的看法
牛熊證是衍生工具，本身沒有資產價值，其價格走勢主要視乎相關指數或股份的走勢，因此，
要透過牛熊證獲利，最重要是對相關資產的短期走勢有明確的看法，值得提醒的是，因為就算正股或指數長期走勢看對了，若短期看錯，隨著時間流逝，是會白白損失財務費用，甚至被強行收回。例如，若看漲恒生指數，便可以選恒指牛證；若看跌中國移動，當然是選其熊證。
步驟二：揀選時留意收回價及到期日。
牛熊證擁有“強行收回制”，由發行商在到達收回價時，強行收回時買賣即會提早到期，在挑選時應避免那些太貼近相關資產現價的牛熊證，以免缺乏買家承接或被強行收回。十分接近到期日(俗稱“末日”)的亦不適宜揀選，因為可能相關資產還未升/跌，該牛熊證便已到期。
步驟三.比較各牛熊證的杠桿比率。
投資牛熊證，無非為了以小博大的杠桿效應，若杠桿比率過低，買來干啥？多少才算低，并無絕對標準，一般認為3倍以下就是偏低的杠桿比率。杠桿比率可以于各發行人(荷銀、德銀、瑞銀等等)的網頁查閱，亦可自行計算，粗略的計算方法如下：
牛熊證價格的變動 = (相關資產價格變動 / 換股比率)；
牛熊證杠桿比率 = (牛熊證變動百分比 / 相關資產變動百分比)。
再以前文提到的模擬例子，如中國移動上升$14(+10%)：
牛熊證價格的變動 = ($14/ 100) = $0.14; 即是上漲了40%;
牛熊證杠桿比率 = (40% / 10%) = 4倍
步驟四. 留意牛熊證過往的成交額。
發行人有責任提供流通量，即是一直擺放買盤及沽盤，讓投資者可以隨時隨意按照行情買賣。不過，如果一只牛熊證成交額甚低，難免有缺乏承接的風險，而且買賣差價可能較大，投資者或被迫以偏離合理價的水平買賣。
舉個例子來說明我們如何在浩瀚的牛熊證海洋中沖上收益的浪尖。
我的投資戰略如下：
1.我看好恒生指數短期可上漲，截至1月15日恒生指數位于25838點，市面上有關恒生指數的牛熊證有三十多只。
2. 在附表列出于1月15日有成交的恒指牛證19只，而成交較活躍、成交金額超過100萬元的只有13只，集中看這些吧。
3.截至1月15日，恒生指數位于25838點，為免牛證被提及強行收回，應避免買入收回價太接近現價的牛證，收回價點位為25000以下的較為穩妥。符合件的只剩 (6466)、(6459) 、(6445)、(6428) 、(6442)及(6294)。
4.再看杠桿比率，以高的為佳。
我們只選擇了這幾只來感受牛熊證，在具體交易操作中，我們還是要提醒投資者，要密切注視最新市況.特別是在牛熊證相關資產的價格接近收回價時，牛熊證的價格波動也會很大，甚至與相關資產的變動不成正比例，所以更要謹慎小心。另外，要時刻關注正股何時發生配股、分紅、正股暫停交易等等信息，因為當正股再發生任何的資本調整和重大事件時，都會影響牛熊證的價格變化。所以說，如果不了解牛熊證所對應的相關資產的情況而操作牛熊證，風險是非常大的。
總括而言，對于較為資深的股民來說，如果想嘗試投資衍生工具，可以由簡單易明、透明度高的牛熊證開始。無論是牛熊證抑或認股證，均屬于高風險的衍生產品，若相關資產走勢一如投資者所料，固然能將回報擴大，但“水能載舟，亦能覆舟”，若投資者站錯邊，可帶來大幅虧損，甚至血本無歸，因此投資時必須了解及控制風險，希望我們的讀者可以在牛熊證的海浪中沖上收益的頂尖。
TIPCS:1
牛熊證名稱解讀
所有在香港交易所買賣的牛熊證代號均以“6”字開首，例如“6213”(但并非全部以“6”字開首的均為牛熊證)。每只牛熊證的中文簡稱均顯示了其基本數據，“6213”簡稱“中移荷銀八一零甲”，表示其相關資產為中移動(0941.HK)，發行商為荷銀，到期日為08年10月。結尾通常會以“?！被颉靶堋睒耸九ＷC或熊證，但有時會出現相關資產、發行商及到期年月均相同的牛熊證，此時便要以“甲” 、“乙”等分辨。
TIPCS:2
常見牛熊證問題：
1. 如何于香港買賣牛熊證？
買賣牛熊證與買賣股票及 認股證 無異，皆于香港交易所進行。投資者只要到銀行或 證 券行開立一般的 證 券戶口，便可迸行買賣。交易時段為10:00-12:30及14:30-16:00，而交易一般是以T+2交收。
2. 有什么交易費用？
費用包括經紀傭金、交易征費及結算費，但豁免了印花稅。財務費用已包含于牛熊證價格內，不須另繳。
3. 最低投資額是多少？
牛熊證與股票一樣以“手”作單位，一般以數千至一萬份為一手，最少買賣一手。
4. 港股有什么股份或指數有牛熊證？
牛熊證推出時間尚短，未及認股證普及，暫時市面上只有恒生指數、國企指數、美國道瓊斯指數、中移動(0941.HK)、中石油(0857.HK)、中石化(0386.HK)、香港交易所(0388.HK)、新鴻基地產(0016.HK)、和黃(0013.HK)及匯豐(0005.HK)有牛熊證。預料未來會有更多相關資產的牛熊證。
5. 若持有牛熊證至到期會怎樣？
牛熊證以現金結算，牛證的結算款項為相關資產的結算價減去行使價的差額。熊證的結算款項則為行使價減去結算價。港股牛熊證的結算價為最后交易日(到期日前一個交易日)的相關股票收市價，恒指及國指的牛熊證結算價則為當月到期的指數期貨結算水平。
第5篇：財務費用常見的問題范文
關鍵詞：用友ERP 應收款管理 總賬
銷售業務直接影響企業的利潤，是企業經濟業務的命脈，而銷售業務主要以賒銷為主。用友ERP應收款管理系統的業務操作具有很強的業務關聯性，需要會計人員在深刻領悟其操作原理及流程的基礎上，能夠解決常見問題并進行熟練操作，理清應收款管理中主要的經濟業務，如：應收賬款的發生、款項的收回、票據的發生和貼現以及壞賬準備的發生、收回、計提等業務之間的關系，理解業務的前后關聯性，以便更好地和總賬之間進行數據傳遞。
一、應收款管理系統和總賬管理系統之間的關系
（一）受控科目的設置
應收款管理初始設置中應收受控科目的設置是關鍵，主要是將應收賬款、預收賬款這兩個科目設置為“應收系統”受控科目，這是進行應收款管理操作的前提。設置方法是：在總賬管理中基礎檔案財務會計科目下將應收賬款、預收賬款選中輔助核算為“客戶往來”，自動顯示應收受控系統。其設置如圖1所示：
（二）應收款管理系統和總賬管理系統的對賬
應收款管理系統和總賬管理系統需要進行兩次對賬。第一次對賬在總賬和應收款管理均錄完期初余額之后進行，應收款管理中打開設置期初余額對賬，對賬平衡才可以繼續操作；第二次對賬在應收款管理業務操作完畢之后，打開賬表管理業務賬表與總賬對賬，和總賬進行期末對賬，此時需要注意的是，總賬需要先行對應收款管理生成的憑證進行出納簽字、審核和記賬之后才可以進行對賬。
（三）憑證的修改與刪除
應收款管理生成的憑證在總賬中是不能修改和刪除的，外來憑證在總賬中一律不能修改和刪除，子系統生成憑證的修改、刪除原則是，憑證從哪里來，到哪里修改、刪除，所以應收款管理生成的憑證需要在應收款管理中通過單據查詢憑證查詢來進行修改、刪除。需要注意的是，如果憑證已在總賬中記賬，需要先在總賬中取消記賬、取消審核、取消出納簽字才可以在應收款管理中修改、刪除，此時總賬中該張刪除的憑證顯示作廢，需要通過填制憑證制單整理憑證來進行徹底刪除。
（四）結賬順序
應收款管理系統月末結賬之后總賬才可以進行結賬，如果企業啟用了供應鏈，那么結賬就要按照圖2所示的順序進行結賬，總的原則是子系統先行結賬，總賬最后進行結賬。
二、應收款管理系統常見問題、原理及解決方法探討
應收款管理系統典型業務主要涉及賒銷業務、票據管理、壞賬處理以及取消操作等，現對其常見問題、原理及解決方法進行探討。
問題一：單據類別中的單據名稱只有“應收單”，沒有“銷售管理”。
原理：這類問題主要涉及應收款管理中的賒銷業務。賒銷業務主要包括三個方面：應收單據處理、收款單據處理和二者之間的核銷。首先在應收單據處理應收單據錄入中增加銷售發票或者應收單并進行審核，形成會計分錄為：借記“應收賬款”科目，貸記“主營業務收入”“應交稅費――應交增值稅（銷項稅額）”科目。其次，收回款項時，在收款單據處理收款單據錄入中增加收款單，款項類型有三種：“應收款”“預收款”“其他費用”，形成會計分錄為：借記“銀行存款”科目，貸記“應收賬款”“預收賬款”科目。最后，需要把收款單中的本次結算金額和應收單中的本次結算金額進行核銷。
解決方法：由于啟用了“銷售管理”，銷售發票需要在銷售管理中生成，在應收款管理中只需審核該銷售發票即可；如果注銷“銷售管理”的啟用，銷售發票就可以在應收款管理中生成。
問題二：在增加票據時，收到日期、應收款管理的啟用日期正確無誤的情況下，提示“收到日期應大于等于系統啟用日期”。
原理：該問題主要涉及到票據管理中的收到票據業務。收到票據需要先進行初始設置，如果設置選項中選中了“應收票據直接生成收款單”，其操作流程為：票據管理收款單據審核制單處理，票據管理中增加票據形成了收款單，需要在收款單據中審核才可以制單；如果設置選項中沒有選中“應收票據直接生成收款單”，其操作流程為：票據管理收款收款單據審核制單處理，增加票據管理后需要進行收款操作才可以形成收款單，從而進行審核和制單。這兩種情況生成的會計分錄為：借記“應收票據”科目，貸記“應收賬款”科目。
解決方法：打開設置控制面板日期、時間、語言和區域設置更改數字、日期和時間的格式，設置日期格式為：yyyy-MM-dd即可。
問題三：票據貼現錄入日期時出現“貼現日期大于本會計日”的錯誤提示。
原理：該問題涉及業務為票據貼現。票據貼現核心的問題是計算貼現息，而貼現息的計算貼現日期是關鍵，票據貼現生成的會計分錄為：借記“銀行存款”“財務費用”科目，貸記“應收票據”科目。
解決方法：登陸企業應用平臺的日期即為貼現日期，系統自動計算財務費用。例如：票據貼現日期為2015年5月30日，那么就需要在2015年5月30日登錄企業應用平臺，在票據貼現日期處自動出現2015年5月30日，根據此日期計算財務費用。
問題四：設置初始設置中無“壞賬準備設置”。
原理：該問題涉及壞賬處理中的初始設置。壞賬處理首先要進行初始設置壞賬處理方式：直接轉銷法、應收余額百分比法、銷售收入百分比法、賬齡分析法。
解決方法：設置選項壞賬處理方式：把“直接轉銷法”改為“應收余額百分比法”“銷售收入百分比法”“賬齡分析法”其中之一即可，直接轉銷法是不需要進行壞賬處理的。
問題五：壞賬發生錄入日期時出現“發生日期大于本會計日”的錯誤提示。
原理：該問題涉及壞賬處理中的壞賬發生。處理壞賬發生業務時登陸企業應用平臺的日期極為關鍵。壞賬發生業務生成的會計分錄為：借記“壞賬準備”科目，貸記“應收賬款”科目。
解決方法：登陸企業應用平臺的日期應在壞賬發生日期之后，比如2015年5月10日發生壞賬，那么就應該在2015年5月10日之后的日期登錄企業應用平臺。
問題六：當選擇結算單號時提示“沒有合適的收款單”。
原理：該問題涉及壞賬處理中的壞賬收回。收回壞賬錄入的收款單據只保存，不能審核。收款單據處理收款單據錄入壞賬處理壞賬收回，會計分錄為：借記“銀行存款”“應收賬款”科目，貸記“應收賬款”“壞賬準備”科目。
解決方法：壞賬收回之前必須先進行收款單據錄入的操作，并且該收款單據是一張特殊的收款單，其核心業務是用來收回壞賬，和普通的收回貨款的收款單有業務上的不同，因此，該收款單據錄入完畢之后只保存，不能進行審核；普通的收回貨款的收款單需要進行審核。
問題七：計提壞賬準備金額不對。
原理：計提壞賬準備金額出現錯誤的主要原因為壞賬準備計提百分比出錯，本月收回或者發生的應收賬款的操作有誤導致期末應收賬款金額不對，從而計提壞賬準備錯誤。計提壞賬準備操作完畢形成會計分錄為：借記“資產減值損失”科目，貸記“壞賬準備”科目。
解決方法：修改設置中的壞賬準備計提比例；通過取消操作來修改本月發生或者計提的應收賬款業務。
問題八：打開取消操作，找不到需要取消的業務。
原理：該問題涉及應收款管理中的取消操作。應收款管理提供了核銷、壞賬處理、匯兌損益、票據處理、轉賬（應收沖應收、應收沖應付、預收沖應收、紅票對沖）業務的取消操作，如果這些業務有問題，可以通過其他處理取消操作來進行取消，然后再重新操作。
解決方法：業務已經生成了憑證，需要先刪除憑證，才可以進行取消操作的處理，如果該憑證已在總賬管理中記賬，那么就需要先在總賬中取消記賬、取消審核、取消出納簽字才可以在應收款管理中刪除此憑證，然后進行業務的取消操作。
三、結語
本文通過對應收款管理系統初始設置、賒銷業務、票據管理、壞賬處理以及取消操作等業務的操作步驟、出現的問題及解決方法，相應業務對應的憑證，應收款管理和總賬管理之間的關系等內容進行解析，可以使應收款管理系統化、條理化、完整化，會計人員對用友ERP應收款管理的操作更加熟練化。S
參考文獻：
第6篇：財務費用常見的問題范文
【關鍵詞】成本控制；中小企業；成本管理
一、中小企業成本控制的意義
（一）是企業生存發展的基礎
隨著轉型發展步伐的加快，經濟環境發生了巨大變化，給中小企業帶來了巨大的生存壓力，成本已不僅是影響企業利潤高低的一個因素，也是衡量企業競爭力大小、生存發展潛力高低的重要標準。
（二）有利于改善和提高企業的經營管理水平
成本控制是企業管理的一個方面，能改善企業經營管理工作；成本控制水平的高低也直接影響到企業發展水平的高低。成本與環境、企業內部條件、產品質量、價格、銷售量之間的關系，決定了企業在各項管理活動中必須關注成本控制。因此，不斷引進先進的成本控制理念和方法是提高企業管理水平的重要途徑之一。
（三）降低產品成本，實現企業價值最大化
成本控制直接影響企業價值。如果企業的成本過高，價格就偏高，競爭的優勢不復存在。許多中小企業應從產品的設計、生產、營銷、交貨等基本活動分析，挖掘降低成本的潛力，真正實現企業價值最大化。
二、中小企業成本控制存在的問題
（一）產品設計成本不足。很多中小企業沒有把好產品的設計關。產品設計是否科學、合理，在很大程度上決定了產品的生產技術、質量水平和成本消耗，也關系著產品的生產和使用效果。對于中小企業來說，缺乏足夠的資金來完成產品的設計；大多數的中小企業自己的研發力量還不夠強大，依靠的都是現成的圖紙，對于新產品的創新和研發仍舊力度不足。
（二）成本控制缺乏戰略觀念。當前諸多中小企業立足于短期效益、局限于產品的生產過程控制，缺乏對生產經營全方位的考慮。許多中小企業通過提高產量降低單位產品分擔的固定成本，通過存貨的積壓將生產過程發生的成本轉移或隱藏于存貨，提高短期利潤。造成這種現象的原因就在于企業成本管理缺乏戰略觀念，不利于企業持續生產發展，不符合現代成本控制的宗旨。
三、成本控制策略的選擇
（一）重視原材料市場分析，健全材料成本管理制度
1.采用目標成本法
在產品設計、制造、使用各個階段發生的成本設定目標值，進行先期成本控制，就是在限定的成本條件下進行設計。采用目標成本法是對成本的一次擠壓。通過不斷降低成本設計的各個環節的支出，以此控制產品成本，從而達到節約開支的目的。
2.完善采購制度
（1）建立嚴格的采購制度。采購制度應規定物料采購的申請、授權人的批準許可權、物料采購的流程、相關部門（尤其財務部門）的責任和關系、各種材料采購的規定和方式、報價和價格審批等。
（2）建立價格檔案和價格評價體系。企業采購部門要對所有采購材料建立價格檔案，對每一批采購物品的報價，應首先與歸檔的材料價格進行比較，分析價格差異的原因。
（二）提高人員素質要求，合理分配人工成本
1.控制直接人工成本。在中小企業中，直接人工成本的節約，主要體現在平常的生產管理的績效里面。對于一個產品產量起伏較大的企業，最好采用正式員工和臨時員工相結合的用工制度。企業應該根據崗位的性質和自身團隊建設的需要，逐漸找到一個最恰當的正式員工和臨時員工的用工比例，靈活的用工制度，可以給企業省下不少的人工成本。
2.控制間接人工成本。中小企業對于重要的職位，盡量給予長期福利，甚至高于市場人力成本的報酬，以達到為企業長期服務之效，避免人員流動頻繁所帶來的額外間接成本。對于普通業務人員，其薪資可以低于市場價格，但個人的績效獎金可以大大高于市場價格。
（三）提升期間費用管理效率，控制非生產成本
1.綜合治理規劃，削減管理費用
在企業業務收入一定的情況下，有效地控制費用，將會直接為企業帶來經濟利益?？刂乒芾碣M用可以通過科學合理地編制管理費用預算來實現。在編制預算時，要預防兩種傾向：一是為滿足管理層順利完成預算指標考核，預算編制機構編制的預算指標過松，損害投資者和企業職下的利益，一是編制的部門預算指標過緊，彈性太差，容易造成預算執行主體脫離企業的整體發展。
2.靈活選擇模式，控制銷售費用
控制銷售費用的方式可以通過選擇恰當的銷售費用管理模式來實現。常見的銷售費用管理大體有三種模式：包干管理；集權管理；分級管理。包干管理就是對費用實行額度控制的管理模式。這種管理模式以前被廣泛運用。集權管理就是費用審批權歸總部的管理模式。這種管理模式可以起到很好的制約作用。分級管理就是把費用分攤下去，各個級別都掌握一定的費用額度，自由支配屬于自己的資金。中小企業應該根據自身特點來選擇合適的銷售費用管理模式。
3.統一調度資金，降低財務費用
對于中小企業，可通過對現金流量統一調度管理的方法來實現對財務費用的控制。對企業貨幣資金實行集中調度管理，做好公司現金集中存儲與調度，在年預算、月結算、周使用和日安排中都要掌握現金流量，隨時控制基層部門貨幣資金存量，盡量減少公司臨時周轉的流資貸款，節約利息費用支出。從而實現單位的現金流量統一調度與控制。
四、小結
我國正經歷經濟轉型發展瓶頸期，中小企業面對困境，通過成本控制來實現企業持續生存已成為共識。降低成本，提高質量，控制風險和提升企業靈活性，成為我市中小企業成功渡過艱難轉型期應當堅持的基準線。
參考文獻：
[1]吳娛，中小企業成本管理改進建議[J]，中國經貿，2010年 2期，44
[2]呂宏新，成本會計的發展趨勢及對策[J]，科技情報開發與經濟，2006（16）
[3]于玉琳，成本控制是中小企業財務管理的重點[J]，科技與經濟，2006
[4]周君，我國中小企業成本控制現狀及其治理[J]，科技資訊，2007.4
[5]孫雷平，淺談企業成本控制存在的問題及對策[J]，中小企業管理與科技，2010（1）
[6]劉運國，關于現代管理會計幾個基本理論問題的思考[J]，現代管理科學，2010（02）：87
第7篇：財務費用常見的問題范文
[關鍵詞]集團公司；資金集中管理；業務流程
資金集中管理是當前不少集團公司在資金管理上的重要手段。通過建立資金管理中心，借鑒我國商業銀行的資金管理模式，依托現代化的網絡信息技術，實現資金的統一籌集、分配、使用、管理和監督，達到資金使用效率的最大化。筆者作為安徽煙草行業資金集中管理項目的主要參與者之一，全程參與了安徽煙草資金管理中心的籌建和運行過程。基于此，筆者對集團公司資金集中管理實施過程中主要業務流程及注意事項等方面進行探討，期望對同行有一定的參考借鑒價值。
一、資金集中管理的目標和特點
目前，很多集團公司都具有資產多、規模大、子公司分散、現金流量充足或參差不齊等特點，其內部也可能沒有大量的內部往來結算，但只要集團公司所屬各企業合計沉淀有大量資金，有提高整個集團資金使用效率的愿望，資金集中管理便是一個效益巨大的選擇。
資金集中管理所要達成的目標是：通過建立資金管理中心，加強對集團所屬企業資金的宏觀調控，盤活存量資金，調劑資金余缺，加速資金周轉，降低財務費用，促進資源的優化配置。資金管理中心是在集團公司財務部門內部設立的、辦理內部成員單位現金收付和往來結算業務的專門機構。資金集中管理的特點表現在：
(一)內部成員單位是獨立的核算單位
內部成員單位都具有自己的財務部門和各自的銀行賬戶。集中在資金管理中心的資金不改變其所有權和經營權。
(二)收支兩條線的運作流程
先集中內部成員單位的現金收入，再由資金管理中心根據成員單位上報的現金預算，向各成員單位撥付各自所需的貨幣資金，同時監控資金的流向和使用情況。
(三)對于成員單位之間的內部往來結算不再通過銀行
成員單位之間的內部往來結算由資金管理中心通過“走賬不走錢”的方式進行內部結算，大大降低了整個集團公司的資金需求量。這樣以富余的銀行存款來償還銀行貸款，將會大大降低銀行貸款的數額，降低財務費用。
(四)統貸統還和內部借款
內部成員單位不單獨從銀行貸款，由資金管理中心實行統貸統還，保證整個集團的資金需求量。
(五)成員單位與資金管理中心之間形成存貸關系
各成員單位可以向資金管理中心進行內部存款、內部借款和還款，實行有償存貸制度。
二、資金集中管理的主要業務流程
資金管理中心作為整個集團公司的資金管理機構，負責集團內資金的集中統一管理。其主要工作內容包括：測算整個集團公司的資金需用量，統一對外融資；按全面預算管理的要求進行集團內資金的上劃與下撥i辦理成員單位之間經濟業務的內部結算；調劑資金余缺，計算、收取和撥付內部資金占用費；對成員單位的資金使用情況進行監督和考核等。
要保證資金集中管理模式的成功實現，必須借助于計算機網絡技術，通過信息化來構建資金集中管理系統。針對資金管理中心上述的主要工作內容，資金集中管理系統需要設計出如下一些主要模塊，來完成資金集中管理的整個業務流程，即：資金預算管理、資金劃撥管理、內部結算管理、借還款管理、資金占用費管理、賬務與報表管理、綜合查詢等。每個模塊又分別設置一些子模塊，處理不同的業務。資金集中管理各模塊的系統功能見圖1。
(一)銀行賬戶管理
集團公司在進行資金集中管理之前，需要對資金管理中心和所有成員單位的銀行賬戶進行清理，以便集中管理。資金管理中心在所有協作銀行(一般選擇兩到三個協作銀行)各開立一個賬戶，既是收入賬戶，也是支出賬戶。通過該賬戶辦理內部成員單位收入的上劃和預算資金的下撥等業務。
各成員單位在所在地協作銀行的分支機構中選定一家開立一個支出賬戶，另外選擇一到兩家協作銀行開立一到兩個收入專戶。收入專戶反映成員單位的各項收入及上劃資金管理中心的款項；支出賬戶是成員單位的基本賬戶，反映資金管理中心撥入的款項以及成員單位的各種支出。
除收入專戶和支出賬戶之外的原有其他賬戶應逐步清理。
(二)增設會計科目
資金管理中心和成員單位均需增設“內部存款”和“內部借款”兩個一級科目?！皟炔看婵睢笨颇繉Y金管理中心來說。核算的是收到的各成員單位的上劃款項，以及下撥到各成員單位的款項；對成員單位來說，核算的是上劃到資金管理中心的款項，以及收到資金管理中心的撥入款項。“內部借款”科目對資金管理中心來說，核算的是借給成員單位的款項，以及收到的成員單位的還款；對成員單位來說，核算的是從資金管理中心的借款，以及歸還資金管理中心的款項。另外，資金管理中心和成員單位均在“財務費用”科目下增設“內部資金占用費”明細科目，該科目核算收付的內部資金占用費。
(三)資金預算管理
資金預算管理的基本處理原則是網上處理與網下協調相結合。各成員單位將初步核定后的預算方案在資金管理系統的預算管理模塊錄入上報。每年年末填寫下一年度的分季度的年度現金預算表，再據此在每月月末填寫下一月的分旬的月度現金預算表。資金管理中心對各成員單位的月度預算計劃進行核準，作為日常性預算支出在每句第一天向各成員單位下撥資金。非日常性的現金預算支出，由各成員單位另行單筆申請，資金管理中心單筆審核、下撥。
(四)資金劃撥管理
資金劃撥管理包括資金上劃和資金下撥。
1 資金上劃。資金管理中心委托協作銀行將成員單位收入實行專戶存款，于每日營業終了，通過電子匯劃系統，自動將成員單位此時點前收入專戶上的所有資金直接上劃到資金管理中心銀行賬戶，將成員單位該收入專戶上的存款掃數為零。所有上劃資金，當日到賬。資金上劃時，資金管理中心借記“銀行存款”科目，貸記“內部存款一XX成員單位”科目；各成員單位借記“內部存款――資金管理中心”科目，貸記“銀行存款”科目。
2 資金下撥。分為日常性資金下撥和非日常性資金下撥。對于成員單位的日常性資金需求，資金管理中心根據各成員單位每月在預算管理模塊上報的分旬的月預算計劃，在每甸第一天撥付到各成員單位支出賬戶；對于成員單位關于基建、技改或對外投資等非日常性活動的資金需求。由成員單位在預算管理模塊隨時申請，資金管理中心審核確認后，隨時及時撥付。資金下撥時，資金管理中心借記“內部存款――XX成員單位”科目，貸記“銀行存款”科目；各成員單位借記“銀行存款”科目，貸記“內部存款――資金管理中心”科目。
(五)內部結算管理
成員單位之間因銷售貨物、提供勞務等發生的經濟業務以及其他往來業務一律通過內部轉賬結算。針對不同的結算情由，收付
各方可以分別選擇主動付款方式或主動收款方式申請結算，在對方審核確認后，系統根據確認的收付金額，自動減少付款方的內部存款余額，增加收款方的內部存款余額，完成付款行為。付款完成后，資金管理系統自動生成可供收付雙方打印的資金結算原始憑證。發生內部結算時，成員單位銷貨(提供勞務)方借記“內部存款――資金管理中心”科目，貸記“主營業務收入(其他業務收入)”、“應交稅費――應交增值稅(銷項稅額)”等科目；成員單位購貨(接受勞務)方借記“庫存商品(其他業務支出等)”、“應交稅費――應交增值稅(進項稅額)”等科目。貸記“內部存款――資金管理中心”科目；資金管理中心借記“內部存款XX購貨方”科目，貸記“內部存款――XX銷貨方”科目。
(六)借還款管理
借還款管理分為借款管理和還款管理。當某成員單位測算到所需資金超過自身擁有的內部存款時，可以提前向資金管理中心申請借款。資金管理中心對借款的金額、用途、期限等進行審核。核準確認后，軟件系統按照核準的金額自動增加該成員單位的內部借款余額和內部存款余額，并從增加之日起開始計收內部借款的資金占用費。某成員單位向資金管理中心進行內部借款時，資金管理中心借記“內部借款――XX成員單位”科目，貸記“內部存款――XX成員單位”科目；成員單位借記“內部存款――資金管理中心”科目，貸記“內部借款――資金管理中心”科目。
如果成員單位以后的內部存款大于正常需用，有富余資金。則既可以到期還款，也可以申請提前還款或可以在到期前分期還款。在申請后由資金管理中心審核確認，軟件系統按照確認的還款金額自動減少成員單位的內部借款余額和內部存款余額。某成員單位進行內部還款時，資金管理中心借記“內部存款――XX成員單位”科目，貸記“內部借款――XX成員單位”科目；成員單位借記“內部借款――資金管理中心”科目，貸記“內部存款――資金管理中心”科目。
資金管理中心為提高資金管理水平，加強內部借還款管理，控制貸款風險，可以參照商業銀行的信貸管理制度，實行信用評級制度，為內部成員單位評定信用等級。對于集團內部信用等級較高的成員單位，資金管理中心可以核定綜合授信額度，需要時可以發放信用貸款。對于內部信用等級較低的成員單位，資金管理中心可以發放內部擔保貸款，由內部信用等級較高的成員單位提供擔保。
(七)資金占用費管理
資金管理中心按照資金有償占用的原則，可對成員單位的內部存款和內部借款計算、收取、支付內部資金占用費。內部資金占用費由資金管理系統根據各成員單位的內部存款或內部借款余額每月結息一次，并生成內部資金占用費通知單。資金管理中心、成員單位可以將該通知單打印出來，按照收到或支付的內部資金占用費相應減少或增加財務費用，納入當期損益。
內部借款和內部存款的利息計算公式如下：
1 內部借款。資金管理中心收取的內部資金占用費=∑[計息期內每筆內部借款數額×實際占用天數×日貸款利率]
2 內部存款。資金管理中心支付的內部資金占用費=∑[計息期內內部存款每天余額]×日存款利率
為了有效調動成員單位在資金管理中心內部存款和內部借款的積極性，制定內部資金占用費率時，在參照銀行同期存貸款利率和衡量內部存款總體余額與內部借款總體余額的比例關系后，適當上浮內部存款的資金占用費率，適當下調內部借款的資金占用費率。這主要是考慮不把存貸利差留在資金管理中心。而是讓利于所有成員單位。
資金管理中心收取資金占用費時，資金管理中心借記“內部存款――XX成員單位”科目，貸記“財務費用――內部資金占用費”科目；成員單位借記“財務費用――內部資金占用費”，貸記“內部存款――資金管理中心”科目。資金管理中心支付資金占用費時，作相反的會計分錄。
(八)賬務與報表管理
1 賬務處理。整個資金管理系統涉及了所有成員單位和資金管理中心的資金收支和收益，因此，對應的會計賬務處理便非常重要。資金集中管理的信息化系統針對所發生的絕大部分資金業務都應自動生成會計憑證并同時記賬。只有少數一些不常見的業務需要手工填制記賬憑證。這樣，可在資金管理系統里產生一個完整的賬務處理系統，包括會計憑證、總賬和分類別的或分單位的明細賬，以便及時反映整個資金管理系統的所有業務處理情況。
2 報表管理。為了反映資金集中管理的總體運行狀況，資金管理中心需要編制多種資金報表。資金管理系統附屬的資金報表模塊可以在每月月底自動生成多種資金報表。供集團公司領導了解整個集團的資金運行狀況。需要編制的資金管理報表主要包括：資金平衡表(類似于資產負債表)、內部存款增減變動表、內部借款增減變動表、內部資金占用費收支表等。
3 對賬管理。資金管理中心需要在資金管理系統里及時記賬、復核、結賬(一日一結)。資金管理系統可以提供自動對賬的功能。每月對賬一次，月末的最后一日為對賬截止日。主要是核對成員單位在資金管理中心的內部存款和內部借款的發生額和余額。
三、資金集中管理實施過程中應注意的問題
(一)爭取銀行、財政和稅務部門的理解與支持
資金管理中心需要與協作銀行達成共識，簽訂銀企合作協議，爭取更好的服務和優惠條件。商業銀行的結算服務和信貸支持可以保證資金集中管理的順利運行，確保資金匯劃快捷、安全，保證生產經營的資金結算和需求。
針對資金管理中心內部結算這一新的款項結算方式，可以請求財政和稅務部門下達專門文件，明確集團公司內部成員單位之間通過資金管理中心辦理的收付款憑證可以視同合規的款項結算依據。
(二)資金集中管理的風險控制
資金管理中心在進行資金集中管理的過程中，會不可避免地存在一些風險：
1 商業銀行的借貸風險轉嫁到集團內部。原來基層企業各自在銀行的借款轉為在資金管理中心的借款，當某基層企業效益不好甚至破產時，原來商業銀行承擔的貸款損失風險可能會轉移到集團公司的資金管理中心。
2 分散風險轉變為集中風險。以前，如果一個或幾個基層企業經營運行困難，一般不會影響到其他企業和整個集團，而現在就有可能拖累到整個集團。資金管理中心統借統還的融資方式，雖增強了融資管理，但也承擔了整個集團的融資風險。
因此，風險控制將是集團公司資金管理中心需日常重點關注的問題。資金管理中心和所有成員單位都要做好建章立制工作，加強銀行賬戶管理，規范操作流程，建立和遵守不相容職務分離控制制度。通過必要措施，有效降低財務風險，促進集團公司加強對所屬企業的控制和管理。
第8篇：財務費用常見的問題范文
章立先生的故事，在企業初創期非常普遍。創業者著眼于業務拓展，追求快速增長，而忽視練好內功、夯實財務基礎，這在初創企業中絕非個案。其實，對于創業家們來說，這個問題恰恰要引起足夠的重視。
根據美國伊查克·愛迪斯的企業生命周期理論，企業生命周期變化規律是一個以 12年為周期的循環過程。它由 4個小周期組成，每個小周期約為 3年。周期運行順序為：上升期（3年）高峰期（3年）平穩期（3年）低潮期（3年）。這個規律適用于各種行業，對于創業時間處于 3年以下的企業，我們都把它們看做是企業的初創期。在這個階段，企業為生存而奮斗，開拓市場、增加銷售額是企業的重點，基礎工作特別是財務管理活動容易被忽視。我們必須要提醒創業家們，重視做好企業初創期的基礎性工作，或許不能使企業老板快速“發財”，但至少可以減少“破產”的風險。
那么，初創期的企業財務管理要做到哪幾點？主要有以下幾個方面的問題：
一、 創辦企業前需要做財務預算嗎
創業成功的企業家往往具備勇氣、運氣、機遇等因素，他們在介紹經驗時，往往會說自己當初初生牛犢不怕虎，憑著一腔熱情闖市場，并不具備管理和財務能力。但如果創業初期去模仿這樣的經歷，當不具備特定的機遇通常會遭受快速失敗。所以，盡管是創業之初，創業者必須要做好基本的財務預算和財務管理，最大限度地減少財務風險，所謂財務風險主要是流動性資金的風險，也就是缺錢的風險，企業創辦及經營中資金匱乏和資金鏈斷裂，是導致企業失敗的最主要因素。
財務預算主要包括現金（包括各種形式的資金）收入和支出兩部分。常見的現金收入包括：投資者投入的資金、銷售收入、借入的資金等。常見的現金支出包括存貨采購、固定資產采購、管理費用（工資、辦公費等）、財務費用（借款利息）、銷售費用（廣告費等）等各項現金的支出。企業創辦前，對設備、場地費、人員費支出要有足夠的預計，至少應作出一年的現金預測表（見上圖）。經常的情況是，當你做完了這個表，才發現自己原來估計的企業啟動資金遠遠不夠。試想，如果沒有這個預算，盲目開業，經營了一段時間后才發現流動資金不足，那時騎虎難下，沒有資產可以抵押，借高利貸無異飲鴆止渴，企業的正常經營將難以為繼。
這張表看似平常，但要想做好這個表，就要對市場做調研，了解市場需求，了解進貨、銷售、人工、場租、設備價格，有了這些調查數據，才能做好這個“現金預測表”。你的調查數據越準確，這個表預測出的數據就會越準確。
二、 要不要聘請專門的財務人員
《會計法》并沒有強制規定企業必須有財務人員，對于新辦的小企業，人工成本是必須考慮的因素，因此，可以考慮采用“記賬”的方式解決這個問題?，F在社會上的記賬公司非常多，只要是有營業執照，具備資格的企業都可以選擇。初創企業，每個月最重要的財務工作就是報稅，但是，報稅是建立在財務報表的基礎上，而財務報表必須根據會計賬簿來編制，所以，再簡單的“記賬”也需要幫助企業完成這些工作。業務量少的小企業，選擇記賬比雇傭會計人員要合算。當然，隨著企業的發展，業務量不斷增加，為了隨時了解企業的財務狀況，提高資金管理效率，就要設置專門的財務人員，乃至設立專門的財務機構。
新創辦的小企業，當地稅務局可能采取定期定額征收的辦法，在這種情況下，每期的稅額是固定的，稅務局不要求企業提供完整的會計資料，企業短期內可以不必考慮記賬問題。
三、 現金重要還是利潤重要
現金難道不是利潤嗎？當然不是。你從銀行借來的錢，在一定期限內可以使用，但是到期后必須歸還，這樣的錢是現金，當然不是利潤。利潤來自于企
業的經營活動，就是通過做買賣獲得的進銷差價。無論中外企業，只要談到利潤這個詞，指的都是會計利潤。會計利潤 =收入-費用，這里的收入除了現金收入還包括賒銷等非現金收入，這里的費用除了現金支出，還包括賒購等非現金支出，現金余額 =現金收入-現金支出，因此，現金與利潤是不相等的。
企業的目標是追求利潤，衡量一個企業經營好壞，最重要的是盈利能力，也就是獲得利潤的能力。無論是投資人還是銀行，考察一個企業，都必須看企業的利潤。企業要繳納的所得稅，計算的主要依據也是利潤。但是，作為企業的管理者，尤其是初創階段的管理者必須明白，真正決定企業生死的卻是現金！俗話說資金緊張，現金流斷裂，指的不是利潤減少或者虧損，而是企業沒有足夠的現金收入來應對支出。
解決現金問題，本質上要靠企業的正常經營，就是通過銷售商品、提供服務獲得現金收入，短期的資金緊張可以通過從銀行借款等手段解決，如果是周期長的較大項目，可以考慮股權融資吸收資金。
四、 工商、稅務、銀行與企業的關系
新開辦的企業，不可避免地要與工商稅務部門和銀行打交道。企業誕生，需要在工商部門登記注冊，取得營業執照后，就要開戶營業。市場經濟時代，都市街道銀行林立。企業在選擇開戶銀行時，首先要考慮的是交通方便，因為隨著業務的發展，現金、支票、匯票等業務會越來越多，選擇交通便利的銀行既能提高資金效率也有利于保證安全。我國的《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》規定，單位銀行結算賬戶的存款人只能在銀行開立一個基本存款賬戶，基本存款賬戶是存款人因辦理日常轉賬結算和現金收付需要開立的銀行結算賬戶。也就是說，企業可以在多家銀行開設多個賬戶，但只能從唯一的“基本存款賬戶”存取現金。
第9篇：財務費用常見的問題范文
關鍵詞:會計報表;利潤操縱;會計分析
中圖分類號:F23 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)26-0127-02
企業會計報表是綜合反映一定時期財務狀況、經營成果以及財務狀況變動的書面文件。編制和提供會計報表的最終目的,是為了達到社會資源的合理配置。因此,現有和潛在投資者、債權人、政府及其機構都要求企業提供的會計報表能夠真實、公允地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量。但現實生活中,企業管理層為了達到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾會計報表,通過各種辦法來進行利潤操縱。本文就試圖對企業常見的利潤操縱方法予以簡單的會計分析,從而使讀者對企業提供的會計信息有一個更加清醒、正確的認識。
一、通過掛賬處理進行利潤操縱
按新會計制度規定,企業所發生的該處理的費用,應在當期立即處理并計入損益。但有些企業為了達到利潤操縱的目的尤其是為了使當期盈利,則故意不遵守規則,通過掛賬等方式降低當期費用,以獲得虛增利潤。
1.應收賬款尤其是三年以上的應收賬款長期掛賬
應收賬款是企業因銷售產品、提供勞務及其他原因,應向購貨方或接受勞務的單位收取的款項,因它是企業的銷售業務也是企業的主營業務,因此,一般而言,應收賬款能否收回,對企業業績影響很大。但對于三年以上的應收賬款,收回的可能性極小,按規定應轉入壞賬準備并計入當期損益。如果按規定三年以上的應收賬款轉為壞賬的話,有人曾計算過,1997年深滬市上市公司虧損數將由42家改為114家,虧損面將由5.2%擴大至14%。由此可見,應收賬款對收益的影響極大。 在現實中還有這樣一種情況,即企業為了虛增銷售收入的需要而虛列應收賬款,因此,對于由于“應收賬款”科目而導致的利潤操縱一定要引起特別的注意。
2.待處理財產損失長期掛賬
這種損失是由于當期某種原因造成的,應在當期處理,但若有意不在當期處理,就使當期費用減少,從而達到虛增利潤之效果。
3.在建工程長期掛賬
這主要體現在大部分企業在自行建造固定資產時,都會對外融入部分資金。而借款需按期計提利息,按會計制度規定,這部分借款利息在在建工程沒有辦理峻工手續之前應予以資本化。如果企業在建工程完工了而不進行峻工決算,那么利息就可計入在建工程成本,從而使當期費用減少(財務費用減少),另一方面又可以少提折舊,這樣就可以從兩個方面來虛增利潤。
4.該攤費用不攤
對于企業來說,待攤費用和遞延資產實質上是已經發生的一項費用,應在規定期限內攤入有關科目,計入當期損益。但一些企業則為了某種目的少攤、甚至不攤。
二、通過折舊方式變更操縱利潤
企業對固定資產正確地計提折舊,對計算產品成本(或營業成本)、計算損益都將產生重大影響。在影響計提折舊的因素中,折舊的基數、固定資產的凈殘值兩項指標還比較容易確定,但在固定資產使用年限的確定上卻較難把握。事實上,固定資產折舊除有形磨損外還有無形磨損,而且企業和行業的不同,磨損情況也不相同,因此,企業往往有足夠的理由變更固定資產折舊方式。例如,某公司 將固定資產折舊由加速折舊法改為一般折舊法。折舊方法變更后,折舊率綜合下降3%,折舊方法變更增加的稅前利潤估計約達百萬元。其實該公司的主營業務是制造電冰箱,電冰箱的升級換代較快,從正確地計算損益來講,電冰箱生產線使用加速折舊方法可以比較真實地反映固定資產的損耗情況。此外,該公司年銷售退回未在當年入賬,導致銷售利潤虛增。以上兩項虛增利潤之和就略大于當年利潤總額。也可以說,該公司若不變更固定資產折舊方法,并且將銷售退回按會計制度規定入賬,當年則虧損無疑。這顯然是通過固定資產折舊的方式進行了利潤操縱。同時,還要注意到變更固定資產折舊方式只會影響會計利潤卻不會影響應稅利潤。因為會計準則和稅收法規確認收入和費用的特點及標準不同。稅法對各類固定資產折舊另有規定,企業降低折舊率只會增加會計利潤卻不會增加應稅利潤,對企業現金流量也不會產生影響。
三、通過非經常性收入進行利潤操縱
1.其他業務利潤
其他業務是企業在經營過程中發生的一些零星的收支業務,其他業務不屬于企業的主要經營業務,但對于一些公司而言,它對公司總體利潤的貢獻卻有“一錘定千斤”的作用。比如吉輕工,1997年主業虧損4 292萬元,可“慶幸”的是,其在1997年內兼并了長春輕工業機械廠,該廠于1997年11月進行了一項土地使用權轉讓,凈利達5 198萬元,吉輕工也由此當年轉虧為盈,凈資產收益率達到10.3%。
2.投資收益
我國投資準則將投資定義為:企業為通過分配來增加財富,或為謀求其他利益,而把資產讓渡給其他單位所獲得的另一項資產。因此,投資通常是企業的部分資產轉給其他單位使用,通過其他單位使用投資者投入的資產創造效益后分配取得的,或者通過投資改善貿易關系等達到獲取利益的目的。當然,在證券市場上進行投資所取得的收益實際上是對購入證券的投資者投入的所有現金的再次分配的結果,主要表現為價差收入,以使資本增值。 但企業往往利用投資收益使之成為掩蓋企業虧損的重要手段。例如四川峨鐵,1997年進行法人股轉讓,以每股3.1元價格賣掉1 000萬股“樂山電力”法人股,使其當年扭虧為盈,每股收益為0.007元
3.關聯交易引致的營業外收支凈額
關聯交易是指存在關聯關系的經濟實體之間的購銷業務。倘若關聯交易以市價作為交易的定價原則,則不會對交易的雙方產生異常影響。而事實上,有些公司的關聯交易采取了協議定價的原則,定價的高低一定程度上取決于公司的需要,使得利潤在關聯公司之間轉移。 例如,1997年廣電股份1.13億元的營業外收入主要來自兩處:一是土地開發補貼4 000萬元;二是將其全資子公司上海錄音器材廠有償出讓給自己的國家股大股東上海廣電(集團)有限公司,雙商協商收購價9 414萬元,從而使廣電股份獲得凈收益7 960萬元。因此,在注冊會計師對其出具的審計報告中明確指出:該項業務雖已經產權交易所鑒證,但未經過資產評估確認價值,并指出此項關聯交易對其1997年損益產生了重大影響。
4.調整以前年度損益
在利潤表中,“以前年度損益調整”這個科目反映的是企業調整以前年度損益事項而對本年利潤的影響額。因此,一些公司也因此而“置之死地而后生”。例如,耀華玻璃在1997年度出現業績嚴重滑坡,利潤總額僅有143萬元,但在利潤表中,卻出現了高達3 434萬元的以前年度損益調整。對此,公司也給予了充分的解釋:根據地方財政的有關文件對部分負責科目進行清理。一是“玻璃熔窯之一九機窯停產清理,不存在更新及大修理問題”,經批準將以前年度“預提的熔窯復置金扣除清理費用的余額1 180萬元沖銷”;二是根據有關文件要求,“公司所欠的財政委托貸款利息就地核銷,故將以前年度已計入財務費用的應核銷利息進行調整,計1 574萬元”;三是“因1997年度公司經營效益欠佳,根據公司統一實行的工效掛鉤辦法,按年終財政部門清算的工資下浮額相應調整下浮工資,調整以前年度累計計提的效益工資計680萬元。”
5.補貼收入
在市場經濟條件下,許多地方政府為了不讓本地的上市公司失去寶貴的上市資格,也往往運用“看得見的手”,對上市公司進行補貼和幫助,一些公司也因此得到巨額補貼而實現了扭虧目標。例如,南通機床1997年獲得補貼收入1 088萬元,是利潤總額的5.6倍,里面含有已收取的增值稅退稅收入、安置特困企業費用補貼、地方所得稅已退抵征、貸款銀行利息核銷等內容。
四、通過變更投資收益核算方法進行利潤操縱
1.權益法與成本法
企業對外進行長期股權投資,一般使用兩種方法核算投資收益:一是成本法;一是權益法。 企業持有的長期股權投資,在下列情況下應采用成本法核算:(1)投資企業對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響;(2)不準備長期持有被投資單位的股份;(3)被投資單位在嚴格的限制條件下經營,其向投資企業轉移資金的能力受到限制。
2.重大影響
當投資企業對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時,長期股權投資應采用權益法核算。但事實上,一些企業卻違犯法律、法規的規定,肆意變更投資收益核算方法,以達到操縱利潤的目的。例如,某公司1996年對深圳光大木材有限公司的長期投資所持股權為7.31%,遠未達到當時有關會計制度的規定,因為對被投資單位持有25%以上股權時方能以權益法核算長期投資。因此,對被投資單位持有7.31%的股權并不符合采用權益法的條件,公司對被投資單位也未擁有經營控制權。但當年該公司卻對投資收益的核算方法由成本法改為權益法,導致當期投資收益增加687萬元。1996年其主營業務利潤本是巨額虧損,可由于該會計方法變更和其他保留事項虛增的利潤,竟然最終變虧為盈。 將長期投資收益核算方法由成本法改為權益法,投資企業就可以按照占被投資企業股權份額核算投資收益(即是實際上沒有紅利所得)。同時,所得稅法則是根據投資企業是否從被投資企業分得紅利及紅利多少來征稅的。因此,在被投資企業盈利的情況下,將投資收益核算方法由成本法改為權益法,一方面可以虛增當期利潤,另一方面卻無須為這些增加的利潤繳納所得稅,真是一舉兩得,生財有度。
五、其他方法的利潤操縱
1.存貨計價不當
企業對存貨成本的計算若采用不適當的方法或任意分攤存貨成本,就可能降低銷售成本,增加營業利潤。如按定額成本法計算產品成本,應該將定額成本與實際成本的差異,按比例在期末在產品、庫存產成品和本期銷售產品之間進行分攤,但有的企業為了達到利潤操縱的目的,定額成本差異只在期末在產品和庫存產品之間分攤,本期銷售產品不分攤產品定額成本差異,從而達到虛增本期利潤的目的。 也有一些企業任意改變存貨發出核算方法,如在物價上漲的情況下,把加權平均法改為先進先出法,以期達到高估本期利潤的效果。更有甚者,故意虛列存貨,或隱瞞存貨的短缺或毀損。
2.費用任意遞延
如把當期的財務費用和管理費用列為遞延資產,從而達到減少當期費用以進行利潤操縱。
3.對外負債的不當計算
一些企業通過對外欠款在當期漏計、少計或不計利息費用或少估應付費用等方法來隱瞞真實財務狀況。
4.非真實銷售收入
