金融創新的特點精選(九篇)

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第1篇：金融創新的特點范文

商業銀行金融創新是指商業銀行為適應經濟發展的要求，通過引入技術、采用新方式、開辟新市場、構建新組織，在戰略決策、制度安排、機構設置、人員準備、管理模式、業務流程和金融產品等方面開展各項新活動，最終體現為銀行風險管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務產品和服務方式的創造。商業銀行金融創新是在內在動力與外在壓力共同推動下產生的，內因主要有規避金融管制與追逐利潤最大化，外因主要有金融環境變化與競爭加劇。這使金融創新成為客觀要求，而信息網絡技術的發展使金融創新成為可能。

一、商業銀行金融創新與風險管控的辯證關系

1.金融創新與風險管控是矛盾的統一體。一方面，金融創新與風險管控具有統一的關系。金融創新以轉移和分散風險為目的，可以為商業銀行提供先進的風險管理理念和風險管理技術，促進商業銀行風險管控能力提高。同時，風險管控的目的是為了消除金融創新產生的負面作用，確保金融體系穩健運行，為再次金融創新創造良好的基礎條件。另一方面，金融創新與風險管控具有對立的關系。金融創新產生了新的風險，很大程度上是將一種金融風險轉化為另一種金融風險，將一種產品風險擴大為整個行業風險，增大了金融體系的不穩定性，削弱了風險管控體系的效用。同時，風險管控體系的規制作用，則可能抑制金融創新的效率。

2.金融創新與風險管控是動態博弈關系。商業銀行的發展一方面需要金融創新作為動力，另一方面又需要加強風險管控以維護安全，金融創新與風險管控如同一對孿生兄弟，在相互依存中，不斷揚棄，共同發展。商業銀行通過金融創新逃避風險管控的規制，致使原有的風險管控體系不同程度失效，于是商業銀行和監管當局不得不推出新的針對金融創新的風險管控措施進行規制。商業銀行為了追逐利潤，取得競爭優勢，勢必又將從事金融創新，多重博弈后，成功的金融創新將是總體上的金融發展收益加上可控制的風險水平和技術進步條件下的金融創新。

3.金融創新與風險管控體現了效率與安全的關系。商業銀行金融創新和風險管控之間的關系實際上是金融效率和金融安全的關系，具有相互補充和相互替代的特點。相互補充一方面體現在金融安全是金融效率的基礎。因為沒有安全的金融體系，金融效率將無從談起。另一方面體現在金融效率的提高，有利于增強金融安全。有效的金融市場促使信息傳導更充分，市場結構更合理，金融市場的風險分散、轉移能力更強，金融體系更為安全。金融效率與金融安全之間的替代性表現為，偏重金融效率的提高，而放松金融風險管控可能會破壞金融安全；偏重金融安全，過度的風險管控可能會降低金融效率。

二、我國商業銀行金融創新與風險管控存在的主要問題

1.金融創新的層次較低。目前，我國商業銀行金融創新項目很多，但基本上是對傳統業務的組合和改進，真正針對我國金融消費者消費特點、風險偏好和融合先進技術的創新產品缺乏。其次，金融創新產品的同質化，一家銀行自主研發出來的產品很快被其他銀行效仿。再次，金融創新的技術含量不高，受市場環境、人力資源、運作經驗等方面的限制，我國金融創新領域缺少高技術含量、高附加值的業務開發。

2.金融創新的風險管控能力較弱。我國商業銀行大量模仿和引進國外金融創新模式，注重短期規模效應，對金融創新背后的風險定價機制和管理措施分析不夠，在風險識別、計量、監測等方面與國際先進銀行還有很大差距，缺乏一套針對金融創新的風險控制體系。

3.金融創新的基礎配套設施建設不夠。一是金融市場立法不完善。目前，對商業銀行業務經營進行規范的法律仍然是1995年出臺的《商業銀行法》，缺乏對新產品、新工具、新技術的推廣運用所引發的法律責任界定和對金融創新的知識產權進行有效保護。二是金融管制較為嚴格。在市場準入、信貸規模、業務范圍等各方面都存在嚴格的金融管制。三是信息技術水平落后，金融創新與信息技術融合度不夠。四是我國商業銀行大多過分偏重傳統業務和傳統市場，在金融創新上缺乏長遠的戰略性眼光，缺乏對市場的洞察力，缺乏高素質的具有創新能力的金融人才。

三、幾點思考

1.以“三個重視”建立健全金融創新機制。一是要重視組織機構建設，為金融創新提供組織保障。商業銀行要設立專門組織機構負責金融創新的市場調查、創新建議、可行性分析、創新活動過程監督,負責對潛在的風險進行防范與控制。二是要重視人才隊伍建設，為金融創新提供智力支持。要進一步加強金融創新的資源投入，培養和吸收具有較強創新意識和能力的復合型金融創新人才，打造專業的金融創新團隊，夯實研發基礎，穩步推進金融創新工作。三是要重視獎懲體系建設，為金融創新創造合理的激勵約束機制。通過制定具體的獎懲辦法，形成以市場為導向的研究開發目標、健全的組織體系和協調機制，減少和避免金融創新的盲目性，使金融創新更好地服務市場經濟建設的需要，降低和防范金融風險。

2.以“四個結合”突出金融創新服務實體經濟的效用。一是金融創新與促進國家優勢產業發展相結合。銀行業的金融創新活動必須貼進生產需求，根據國家產業政策，加大對國家優勢產業金融服務的創新力度，支持其更好更快發展。二是金融創新與緩解小微企業融資難相結合。銀行業要根據中小企業抗風險能力不強，但成長性高、社會服務性強的特點，創新服務方式，解決中小企業，特別是有高附加值的微小企業融資難的問題。三是金融創新與推進“三農”經濟發展相結合。要針對農村居民分散，多層次的金融需求大，金融服務普遍供給不足的特點，借助科技手段，加大對農村金融服務電子網絡、物理網絡的創新力度，推進“三農”金融服務體系的創新與完善。四是金融創新與促進居民財富增長相結合。隨著我國經濟快速發展，人民群眾收入不斷提高，低附加值、窄渠道的金融服務已經遠遠不能滿足廣大居民的金融服務需求，迫切要求銀行業加快對金融產品、金融工具和金融服務，乃至金融組織的創新力度，圍繞消費者需求創新服務理念、提高金融服務的便利程度。

第2篇：金融創新的特點范文

西方發達國家的金融創新發端于20世紀60年代后期，在70年代全面展開，80年代以來最為活躍，形成了金融創新的金球性浪潮。歸結起來，西方發達國家的金融創新具有非常廣泛的內容。

（一）規避金融管制的金融創新

西方金融創新最初發軔于政府嚴格的管制及經濟環境的巨變。20世紀30年代后，西方各國紛紛立法，對金融業施以全面的、嚴格的管制，其中以美國為最。金融管制在維護銀行業穩定的同時，又束縛了銀行業的手腳，造成資金限制和利潤損失。這就促使銀行等金融機構通過金融創新來逃避政府管制，利用法規的彈性空間推出許多新的品種和業務形式。進入20世紀80年代，西方各國政府在既成事實面前被迫放松了對金融業的管制，由此引起的金融自由化使金融創新再度掀起。

（二）反脫媒與競爭資金來源的金融創新

20世紀70年代末期，貨幣市場共同基金與隔夜回購協議等的出現，加上市場利率超過利率管制的最高限導致存款性金融機構的存款大量流失，出現金融非中介化即脫媒現象。為此，商業銀行和其他存款機構利用自身優勢，創造了一批更具競爭力的新興金融工具，如大額可轉讓定期存單、貨幣市場存單、貨幣市場債券、零息債券、可轉換債券、浮動利率票據和回購協議交易等。

（三）規避經營風險的金融創新

20世紀60年代開始，西方銀行經營就面臨著經濟環境的巨大變化，通脹率和市場利率都急劇上升，利率和匯率波動頻繁。為了避免或降低上述因素給投資收益和債務負擔帶來的風險，西方金融市場相繼推出一系列新的金融工具和交易方式，如各種浮動利率的存單、債券、貸款等新的債權債務和期貨、期權、互換等金融衍生產品。

（四）金融技術進步帶來的金融創新

自20世紀70年代以來，以電子計算機為核心的信息技術的廣泛應用和發展，為金融創新奠定了技術基礎。電腦最初主要用于工資、賬目方面大量數據的成批處理，后被逐漸用于銀行內部各種復雜的資金清算和劃撥。資金轉移的電子化和信息交換的自動化革新了傳統的金融技術，拓展了以中間業務和表外業務為內容的金融服務領域。

（五）為適應公眾在投資理財方面的需要而引致的金融創新

隨著金融工具多樣化和利率自由化的出現以及社會財富積累程度的提高，人們參與金融市場投資的意愿十分活躍，更加重視家庭理財。基于大眾投資理財的需要，金融機構適時推出一批深受中小投資者歡迎的金融工具和業務形式，如貨幣市場共同基金、現金管理賬戶、小儲戶存單和大眾化免稅存單等。

二、我國商業銀行金融創新的特點及制約因素

（一）我國商業銀行金融創新的特點

1．制度創新還處于表層狀態。

就目前而言，國有商業銀行仍然運行著帶有“大鍋飯”性質的單項業務承包制、部分信貸業務的授權授信制、審貸分離制等，仍然執行著平均主義的固定工資制、非效益考核制，權責不對稱，內部無活力。這樣，金融制度的創新基本停留在對舊有制度的修補上，創新活動一直處于表層狀態。

2.金融業務創新效率低、發展不平衡。

低效率的表現，一是創新品種少、范圍窄、規模小、收益低。創新多圍繞負債等傳統業務展開，中間業務發展緩慢，規模偏小。二是層次低、功能差。現已開辦的中間業務創新，勞務型、廣告型的業務品種較多，高層次的投資、理財等中間業務服務較少。三是各自為政、互不溝通。各家銀行的銀行卡等金融工具大同小異，相互之間缺乏必要的合作與配合，使創新金融工具的作用打了很大的折扣。四是各金融機構創新工具的服務對象多集中于財政、工商、稅收、教育、交通等行政事業部門和一些大企業，多采取了惡性競爭的服務方式，少收費甚至不收費。

發展不平衡的表現，一是地域上的差距。南方與北方，沿海與內陸，城市與農村之間差異很大。二是行際間的差異。國有銀行具有網點和網絡優勢，但工具和技術創新多受制于內部經營管理制度，貫徹執行流于形式，創新不見實效；股份制商業銀行的金融工具及技術創新從市場調查、研制開發、推廣使用都處處顯示著機制靈活的優勢，但無網點支持，影響面較小；農村信用社受結算手段等限制，創新層次較低。

3.監管創新滯后。

金融監管模式由直接監管向間接監管轉變，這是大勢所趨。但近年來，在直接監管弱化的同時，間接監管模式并沒有相應建立起來。具體到對迅速發展的金融創新的監管，監管依據、法律標準、監管手段等已明顯滯后。對創新中的各自為政、不正當競爭等行為，缺乏統一的協調與管理。

（二）限制金融創新的因素分析

1.思想觀念因素。

我國金融企業的改革尤其是國有銀行的改革，明顯受制于政府、企業、居民以及內部職工等利益集團的左右而處于“鎖定狀態”。在出現流動性問題時，被中央銀行救助的概率越高”。正是因為存在這樣一些轉嫁危機、推卸責任的機會，所以，金融機構從思想觀念上并沒有把創新當作最重要的大事，而是在要政策、等機會。盡管有時迫于經濟金融環境的變化和社會各界的輿論、壓力也進行了一些金融創新活動，但其根本動機還沒有達到為改革機制、改善管理、提高效益而創新的程度。基層商業銀行在貫徹執行創新業務的時候，首先想到的是工資和獎金以及與其密切相聯系的所謂“工作業績”，然后才是銀行的整體利益。應該說，各金融交易主體、銀行經營管理者的思想觀念問題才是限制金融創新及其實施效應的首要因素。

2.制度性因素。

一是創新主體身份不明。目前，各國有商業銀行、信用社尚不是完全意義上的自主經營、自負盈虧的市場主體，其創新動機并不完全在于追求利潤最大化，而主要考慮市場份額和資源占有，分支機構則更不是獨立的產權實體，他們考慮的是在沒有個人風險責任前提下的業績，加上龐大金融機構網絡已經形成的壟斷，良好的優越感使部分國有銀行、信用社喪失了創新的動力。二是組織體系不順暢。對國有商業銀行而言，現在是一級法人，集約化經營，專業化管理，省以下分支機構不是獨立的核算單位。這種組織體系，如果沒有一個合理的內部制度來駕御，很有可能形成“大鍋飯”局面。事實也而是這樣，總、省行負責重大決策，地縣以下機構具體執行，從總行到儲蓄所的傳導環節多達四、五個。由于各級之間缺乏有效的溝通，上級、下級各有心思，決策機構對實施創新后的市場份額、經營業績充滿預期，地縣以下機構則為精簡人員、下崗分流而顧慮重重。這樣一來，過多的傳導環節，決策與執行的不一，都使創新效率發生了遞減。

3.外部環境因素。

外部的法律、監管和社會信用環境對金融創新的限制是非常明顯的。從法律環境上看，目前我國的銀行法對金融機構間有效的資產重組、兼并、業務交叉等創新活動缺乏必要的法律支持，對新工具、新品種和新技術推廣、運用所引發的法律責任等缺乏應有的界定。從金融監管上看，主要存在三個方面的問題：首先是分業經營和分業管理限制了金融機構業務領域和業務規模的適度擴張；其次是缺乏整體規劃，監管、協調不力，人民銀行沒能發揮其中央銀行職能，致使在金融創新方面經常出現聯合不足、價格紛爭、秩序紊亂等問題。再者是監管創新滯后，沒能進行適度的金融監管。對許多領域的創新都仍然實行嚴厲而呆板的審批制，而未能在風險監管、削弱壟斷、建立預警和跟蹤監管體系等方面尋求突破。金融管制過嚴制約了金融創新量的擴張；監管不力又影響金融創新質的提高。從社會信用環境上看，企業信用參差不齊，債務拖欠、逃廢債務仍有一定市場，個人信用尚待開發，經濟上的合作比較困難；制止逃廢債務的力量還很弱小；社會信用體系建設還處于起步階段，尤其是人民銀行研制開發的信貸登記咨詢系統尚在不斷完善之中。這些因素，都對金融創新的開發、推廣起到了明顯的阻礙作用。

4.技術因素。

技術因素對創新的限制主要表現在兩個方面：一方面是風險因素。以網絡銀行為代表的技術創新，需要投入大量的人、財、物力，但網絡本身卻飛速發展，一些具有前瞻性的軟硬件開發很快就可能被淘汰，從而形成技術投資風險。同時，網上銀行服務等創新的資產和負債表現為銀行和客戶的信息，這些信息一旦泄漏或被篡改，將會直接給雙方造成損失。特別是利用互聯網絡進行金融服務，銀行的系統暴露在所有互聯網用戶面前，系統自身的安全受到全球性的挑戰，銀行和客戶信息泄漏、被篡改的風險加大，形成網上銀行的系統安全性風險。另一方面是效率因素。由于各金融機構各自為政，相互之間缺乏協作，使得整個技術創新的效率打了折扣。比如在網上銀行的認定體系建設上，雖然人民銀行已經開發了CPCA認證體系，但各家銀行都仍堅持使用自己的認證體系，只有光大銀行、建設銀行等機構部分采用了這一認證體系，這種狀況的最大弊端就是低效率。

三、中西方金融創新存在的差異

我國商業銀行與西方銀行金融創新差異根本上是整體經濟金融發展水平差距造成的，主要體現在：

（一）創新背景的差異

西方的金融創新是在金融全球化的背景下產生的，并表現為廣義的金融創新。而我國目前金融管制很明顯，資本項目還沒有開放，資本全球內流動的格局尚未形成。我國的金融創新是在激烈但并不充分的市場競爭中產生的，并且以搶占市場份額、擴大中間業務覆蓋面為特征，即主要表現為金融工具創新，亦即狹義的金融創新。

（二）創新動機的差異

西方金融創新的動機有二：一是追求利潤；二是逃避監管。而我國的金融創新的動因有所偏差。從政府的角度看：政府的金融創新的動因往往偏重于社會穩定；從商行角度看，則偏重于在無序的競爭中搶占市場份額，出現了許多不計成本甚至負效益的金融創新。

（三）創新的主體差異

西方國家金融創新的主體是自主經營、自負盈虧的商業銀行，所以它具有很強的金融創新的內在驅動力，這是金融創新的堅實的微觀基礎。我國金融創新的主體不明確，缺乏金融創新的壓力和內在動力，這也是我國現有的金融創新多為外部力量推動而成的一個重要原因。

（四）創新環境的差異

金融創新至少具備兩方面的金融環境：一是公平競爭的市場；二是金融管制的放松。而我國金融創新的環境則不夠理想。

（五）創新效果的差異

如果從縱向比較，我國金融創新的效果是明顯的，但若從橫向比較我國金融創新的能力還不強，主要表現為金融創新活動缺乏系統性、科學性和規范性。

（六）技術支持的差異

技術因素是金融創新得以實現和發展的主要動國。西方金融創新的主流表現為技術性金融創新。而我國因受科技水平及應用能力的限制，其技術性金融創新顯得極為薄弱。

第3篇：金融創新的特點范文

一、創新在金融中的釋義

國內外學者和金融機構在金融創新概念的內涵與外延界定上存在著不同程度的差異。一種源于Schumpeter創新概念的觀點認為，金融創新就是在金融領域內建立“新的生產函數”，金融創新“是各種金融要素的新的結合，是為了追求利潤機會而形成的市場改革。它泛指金融體系和金融市場上出現的一系列新事物，包括新的金融工具、新的融資方式、新的金融市場、新的支付清算手段以及新的金融組織與管理方法等內容。Jacque 把金融創新細分為出現新金融中介、新金融工具、新金融市場、新金融服務和新金融技術等五個類別的創新。第二種觀點認為，金融創新就是“突破金融多年傳統經營局面，在金融工具、金融方式、金融技術、金融機構以及金融市場等方面進行的明顯的創新、變革”。第三種觀點認為，金融創新是指金融業務創新、金融市場創新以及政府對金融業監管方式創新的總和。金融創新可以分為狹義的金融創新和廣義的金融創新。其中狹義的金融創新是指金融工具的創新；廣義的金融創新是指適應經濟發展需要，而創造新的金融市場、金融商品、金融制度、金融機構、金融工具、金融手段及金融調節方式。十國集團中央銀行研究小組則認為，金融創新就其最廣泛的含義來說，包括兩種不同的現象，一是金融工具的創新，二是金融創新的三大趨勢(證券化、表外業務和金融市場全球化)，兩者交互作用。該研究小組對金融創新的定義包含了兩個研究范疇，一是金融產品、工具的創新，屬于微觀市場范疇，二是20世紀80年代國際金融創新的三大趨勢，屬于整個金融業的宏觀變化。

二、金融產品創新的技術與方法

不同于實體經濟中的創新，金融創新的藝術則是在大多數情況下，創新并沒有提供一個全新的產品，而是改變、增加或減少了現存金融產品的某種特點。從根本上說，金融工具是一份書面合約，大多數金融產品可以用一系列特征加以描述，如收益、期限、流動性、價格風險和信用風險等，金融創新可以被看作是將單個工具的特點和風險進行“分拆”，然后將它們裝配為不同的新組合。新型金融產品和金融策略的開發設計方法，主要可從四種不同的角度加以概括和總結：一是時間的角度，二是產品的角度，三是條款的角度，四是技術角度。但是，在大多數的情況下，四種創新的角度很難明確區別，可能存在相交。下面，以金融產品中最具代表性的衍生工具來闡述上述四種創新方式：

從時間緯度來講，遠期、期貨、互換、期權是金融創新中的最基本的金融創新產品，絕大多數金融創新產品都是基于這些基本衍生工具派生而來。這些基本衍生產品的創新就是體現在時間要素上，將以往的金融產品交易從即期交易擴展到遠期執行。

從產品角度來看，金融衍生產品的創新可以歸納為三種方法：基本要素改變型的創新方法；金融產品靜態和動態復制型的創新方法；基本要素分解型的創新方法。在金融產品創新設計過程中，可以根據實際需要，對基本要素進行修改和拓展，將原有金融產品中的具有不同風險收益特性的組成部分進行分解和剝離，便可派生出許多新型的金融產品。而靜態和動態復制型創新方法則是通過兩種或兩種以上金融產品組合成一種新的金融產品的創新方法。

從條款角度分析，一種金融產品可以視同為一張具有法律效力的合約，它規定了金融產品交易各方的權利和義務。交易各方在享有某項權利的同時，必須為此付費或承擔相應的義務或風險，每項權利的背后都含有相應的價值，合約雙方都可以通過增加合約條款或者組合條款來滿足自己的需要。根據合約持有者的需求特點，我們可以將金融產品劃分為10大類帶“可”的條款：（1）可轉換；（2）可回售；（3）可贖回；（4）可調整；（5）可延期/可提前；（6）可浮動/可固定；（7）可觸發/可觸消；（8）可互換；（9）可封頂/可保底；（10）可依賴。從而創新的金融衍生產品就可以從這10大類帶“可”的條款中加以組合或調整。

從技術角度來講，金融衍生產品創新，是利用金融數理學的相關知識，對原有金融產品設計的合理性進行檢驗，并進行相關修正或者是進行原創性的金融產品再設計的過程。從這一緯度進行金融產品創新設計相對比較困難。

三、香港銀行業創新分析

1.投行業務創新理念

開展投行業務、混業經營，是我國大陸所有商業銀行今后發展的普遍且重要趨勢。投行，作為專門為資本供求雙方充當媒介、顧問，以及專門為企業兼并、收購、重組業務進行策劃和組織實施的機構，其本身是一個有機系統，其成功取決于系統各個要素的有機結合。在投行業務創新中，產品創新是核心，組織創新是保障，管理創新是基礎。

依據分行公司現有經驗，通過新的產品運用、結合新的營銷理念，可以打造我們自己的業務品牌。而營銷能力恰恰是投行競爭力在市場上的重要表現，包括以發行質量競爭承銷項目、專業化銷售的利潤增長點、投資者群體認同的品牌效應等。主要包括：（1）建立業務發展的客戶網絡基礎。（2）產品定價能力和議價能力。（3）推介能力和成功營銷、滿意服務能力。

通過組織管理創新，建立高效領導、專業分工、集中管理的投資銀行業務流程，打造知識結構專業、合理的團隊，可以有效提高工作效率和質量。而切實有效的激勵考核機制和先進的人才管理措施，則是投資銀行業務發展中不可忽視的一環。

隨著投行競爭的逐漸加大，僅靠傳統業務已經不足以維持投行業務發展的需要。未來投資銀行的發展趨勢應圍繞不斷開拓創新業務及延伸業務進行。包括：財務顧問、項目融資、基金管理、資產證券化、風險投資等業務的發展與創新。

結合商業銀行經驗、特點，可以預見總結出：企業對投融資服務的普遍需求是投行業務發展的根本，客戶對投行售后服務的要求是投行業務精進的動力，投資銀行的顧問、并購服務則是其靈魂業務。而我們商業銀行的投行業務想要切到我國投行市場的豐盛蛋糕，就必然需要參照這些思路與方向，做好準備，做出努力。

2.私人銀行成功經驗

在香港，私人銀行及資產管理一直是金融業中一項重要的內容。私人銀行業務在歐美國家已經有近百年歷史，最早起源于瑞士，是由于歐洲的富人們為逃避本國政治動亂和戰爭，紛紛將錢以匿名方式存在瑞士的銀行，所以吸引了大批來自全球各地的富裕人士。80年代以來，隨著亞太地區經濟的繁榮，歐美的私人銀行紛紛到香港、新加坡等地設立總部，積極搶占亞洲這一新興市場。因此，對于我們而言，香港的私人銀行業務有諸多需要學習借鑒之處。以匯豐銀行為例，總結香港私人銀行發展的成功經驗。

一是管理體制科學嚴謹、內部運轉協作高效。匯豐私人銀行部門的設置，主要包括四個業務部門：一個是客戶服務部，主要由客戶經理組成，負責客戶的開發、服務以及客戶關系的維護，運行時按客戶資產金額的大小又對客戶經理進行分組，每個客戶經理負責的客戶數從幾十個到幾個不等。第二個部門是投資顧問部，主要負責向客戶提供具體的投資建議，稅務、保險、財產繼承等方面的咨詢服務。第三個部門是授權操作部，客戶可以事先與私人銀行約定投資等事項，并給予書面授權，授權操作部在約定的條件下代客操作。第四個部門是基金管理部，這個部門一方面負責新的衍生產品的開發，一方面負責已銷售基金的投資、管理，同時還負責聯絡其他基金公司或其他銀行的投資產品，可以說是主要的產品提供部門。與這四個業務部門配套的，還有人力資源、行政、合規部等后臺支持部門。

二是客戶的確定、開發、維護。由于客戶的資金來源非法而給銀行帶來的名譽上的損失是私人銀行的風險之一，因此匯豐銀行的客戶選擇有著自己一套嚴格的標準。其客戶尋找渠道大致有如下幾種：一是從匯豐銀行現有的客戶中進行挖掘，特別重視將大的商業對公業務客戶培養成為私人銀行客戶。二是通過現有客戶介紹，這是最常用也是最有效的方式，可以占到客戶數量的80％甚至90％。三是積極參加各種高層論壇，利用這些機會直接和一些董事長或者公司的高層接觸。還有一種是翻讀各種財經類媒體，尋找那些“不小心”把自己身價暴露出來的人們。當找到目標客戶后，客戶經理對客戶進行分析，尤其針對于如網絡公司的精英們這些一夜致富型的年輕新富們積極開發服務。

三是私人銀行的風險控制方法。匯豐私人銀行從客戶經理的選擇開始，便著手于風險控制。私人銀行業務的主要風險在于因為客戶經理的業務能力導致了客戶的投資虧本，此外金融衍生產品價格大的波動性也會帶來風險，因此匯豐銀行有自己的首席經濟師專門研究金融市場和金融產品，為客戶經理的投資決策進行有力的支持，另外銀行的合規部也會對客戶經理的推薦流程進行規范，用法律文件的形式將雙方的權利、責任約定清楚。

第4篇：金融創新的特點范文

【關鍵詞】金融創新；金融監管；共同發展

金融是現代經濟的樞紐，它是在經濟和社會生活中廣泛深遠的影響各個方面。在國民經濟中的金融核心地位決定后，金融監管在一個國家經濟和社會的穩定和發展中的作用。受次貸危機影響，全球金融危機，造成全球在大多數國家的經濟發展，無一例外都受到嚴重影響，恰恰是這場危機再次次帶領理論家熱潮現有金融監管體系對金融監管的研究不斷探索，反思，并積極尋求有效的改革路徑。隨著世界經濟緩慢復蘇，整個序幕緩緩拉開了全球金融監管的變化，連續的變化，美國，歐盟的金融監管體系擺動。

1 金融創新的基本理論

這種創新的概念是本世紀初，美籍奧地利經濟學家約瑟夫？熊彼得首先提出的。熊彼特用“創新”一該術語被用于定義一個新的產品，工藝，方法，或引用到經濟體系中去第一次嘗試。金融創新是利用各種金融工具，新的金融的方式來提供金融服務市場和金融創新，他認為發展應明確這包括金融制度創新，是一個非常重要的創新。從上面的討論，我們可以看出，隨著人們認識到金融創新深入了解金融創新的定義正在發生變化，這種變化的主體金融創新現在的延長，該分類金融創新。綜上所述，我們考慮所謂的金融創新是指金融業的結構性變化將導致新的工作一種新的服務模式，新的市場和新的系統。

2 金融監管和金融創新之間的關系

金融監管和金融創新是對立的關系。金融創新改變了基本條件的金融監管，乘客的操作金融監管機構需要做出適當調整的概念。金融創新特別是隨著新的金融創新在金融工程的形式，財務風險管理及控制作出了巨大貢獻。過度的有限的金融監管將加大金融創新的成本，并延長創新周期，從而防止金融創新的發展。同時，本在金融監管，以牟利黃金驅動的公共性金融機構可以通過創新的金融工具或方式操作逃避金融監管，尋求新的盈利機會，最終導致黃金金融監管預計將減少的影響。可以理解的，沒有金融創新這個電源，整個金融業將失去生存和發展基金會和活力，但金融部門在促進金融創新發同時展會還增加了整個金融體系的風險，增加調控的難度。處理金融監管和金融創新新的關系不能被忽略。然而，由于體制，技術，政策和市場需求受多種因素的限制，仍然有很大的差距，與發達國家，存款相比在許多不足之處，主要表現在以下幾個方面。

2.1 嚴格的金融管制，金融創新缺乏內在動力

經過多年的改革，中國的金融管制已大大放松，但與西方相對于我們的國家仍然更嚴格的金融管制，嚴格的財務管系統限制了金融創新的空間。由于國有商業銀行在體制究其原因，還遠遠沒有真正獨立，自負盈虧，自我風險和自我約束，優勝劣汰的機制尚未形成，這使得各國商業銀行確定缺乏金融創新的內在動力和外部壓力。

2.2 品種少，規模小

新業務的發展水平已經經營的角度來看，由于受到來自內部和外部的制約因素限制了小國有商業銀行創新業務的發展規模，銀行的會計整體業務的比重低，難以起到調整和優化整體資產負債結構的作用，也難以產生規模效應。

2.3 主要針對金融創新，擴大低質量的數量專注于我們現有的金融創新是容易掌握，操作方便，技術小樓的外在形式的內容，如設立金融機構，金融服務膨脹等，并用適合于操作機構的要求的市場經濟體系創新明顯不足。此外，由于主要的金融創新素質不高，創新性的內容比較淺，手段相對落后。

2.4 負債類業務創新和多資產類別的小企業創新

各業務的存款及其他負債已經比較激烈的競爭中金融機構企業，金融機構和業務創新退出這個工具也導致創新域最豐富的。如政府債券，金融債券，存款證，和大多數其他企業而對于創新工具是業務創新的責任類的一部分。長期以來，貸款一直資源，金融機構壟斷在這方面幾乎不存在競爭，在過去，因此，創新的顯著小于負債業務。

3 結語

金融危機帶來的全球經濟產生深遠的影響。國內外的研究成果對金融監管改革的不斷激增現在。學術界在總結金融監管的政策建以下幾點：首先，在處理金融監管與金融創新要根據新的市場關系，政府導向。也就是說，從金融機構，金融服務創新為主導，政府所給予的及時法律規范和宏觀監督和指導，同時建立了完善銀行信貸的運行機制。金融機構要加強金融機結構創新，金融業務創新，金融工具創新業務，創新金融工具，政府應鼓勵支持和培訓金融創新人才，加大對金融創新的資金，政策支持支撐力度。隨著金融全球化的發展，全球金融體系的系統性風險大大增強金融市場全球視野中國性格場，金融產品，金融決策越來越同質化。這就要求加強金融監管的國際合作，各國之間進行協調音，常見的財務風險，并應根據基本國情，金融監管模式逐步轉變為適應全球混合發展的實際需要。四，小企業有專門的信用特點和資金需求，傳統的金融監管措施將愈演愈烈融資的小企業的困難，因此，對小企業金融服務服務實現差異化監管。

【參考文獻】

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[2]王元.對中國金融監管[J]金融危機的啟示[J].宏觀經濟管理，2009（1）.

[3]王廷科.現代金融體系 中國金融轉型[M].北京：中國經濟出版社，2009.

第5篇：金融創新的特點范文

農信社金融創新現狀

相對于國內商業銀行金融創新，農信社的金融創新“起了步，上了路，水準低，不平衡”。主要表現在：

一是服務品種單一，吸納性創新多，原創性和特色性創新少。二是金融技術創新有限，金融工具創新能力不強。農信社由于科技人才的缺乏， 觀念落后， 不舍得在電子化建設上投入， 導致金融工具科技含量低，競爭力不強，金融創新處于初級階段。三是創新產品普遍存在額度小、期限短等特點，難以滿足“三農”發展需要。四是創新理念淡薄，機制不健全，存在重復投入、各自為戰的情況。目前，金融創新所必需的產品和服務內部管理、信息科技協調支持、考核激勵、客戶效用監測及利益保護、人才引進維護等重要機制基本處于空白狀態。五是對金融創新認識不到位，新產品推廣應用難度較大。此外，由于農信社地處廣闊的農村，對計算機、國際金融、企業管理、投資、保險等高素質人才缺乏吸引力。

金融創新原則與產品開發戰略選擇

（一）農信社金融創新原則

圍繞客戶原則。隨著城鄉一體化進程的加快，農村金融需求呈現出多元化、多樣化、多層次的特點和農村金融與城市金融日益融合的趨勢。對此，農信社必須樹立以市場為導向、以客戶為中心的經營理念，根據市場狀況和客戶需求，提供個性化、差別化、人性化服務，提高客戶的滿意度。

效益最大化原則。追求效益最大化是金融創新的動力源。農信社在金融創新中要始終遵循效益最大化原則。要通過金融創新，在為客戶提供優質金融服務的同時，提高自身經濟效益。

風險可控原則。在產品和業務創新中，市場風險、信息風險、操作風險、營銷風險、聲譽風險等時有發生。農信社在金融創新中要更加注意風險防范，審慎穩健開展金融創新。

依法合規原則。從國際銀行產品和業務創新實踐經驗來看，金融創新的外在動力之一是規避法律管制，但是，規避法律管制不是違反現有法規，金融創新必須依法合規。

（二）農信社新產品開發戰略選擇

新產品開發是農信社金融創新的重要活動內容。除了成本領先、差異化、集中化等一般的戰略外，還有以下戰略類型。

根據新產品創新程度，產品開發戰略包括全新型開發戰略、換代型開發戰略、改進型開發戰略、仿制型開發戰略和組合型戰略。以上五種產品開發戰略適用于不同的市場環境和企業資本、技術條件。根據SWOT分析法，新產品開發戰略有保守型、進取型、冒險型戰略可供選擇。根據企業市場地位，新產品開發戰略可選擇市場領導者、挑戰者和追隨者戰略。市場領導者戰略強調新產品開發與設計上的領先性，戰略目標是謀取產品的市場主導地位；挑戰者戰略以趕超市場領導者為戰略目標；追隨者戰略是采用模仿、改進等創新模式，迅速開發競爭者已成功上市的新產品的戰略。

加快農信社金融創新對策性建議

（一）建立健全金融創新體系

進一步完善金融創新各項基本管理制度。盡快制訂創新研發管理辦法、創新委員會工作規則、創新獎評選獎勵辦法等基本制度，逐步完善產品標準化管理制度。

發揮省聯社相關職能，成立省聯社金融創新委員會，負責組織領導全省農信社金融創新工作，并對重要創新項目進行論證與決策。同時，加強創新研發部部門建設。

明確分工，形成創新研發聯動機制。省聯社各專業部室對口負責本專業產品研發，并設置本專業產品人員，定期參加有關產品培訓學習和創新研發部牽頭的產品會議，使各專業部室產品人員保持高度統一的產品理念和較強的產品研發技能。創新研發部應配備具有資產、負債、中間業務類產品、管理流程、國際業務、產品管理以及信息科技等專業開發經驗的人員與各專業部室對口聯系。

加強新產品跟蹤監測，形成持續改進的產品維護機制。通過對產品推廣應用全過程的實時跟蹤監測，可以發現和糾正新產品在流程設計、風險防范措施以及推廣單位對產品理解操作等方面的疏漏或不足，有利于及時采取應對措施，更好地防范風險。

（二）打造多層次的金融創新平臺

現階段應結合當前農信社省、縣（個別市設有市級法人）兩級法人管理體制的特點，打造既分工明確又緊密聯結的多層次的金融創新平臺。

以省聯社為主體的金融創新平臺。在省級聯社利用資源、人才優勢，打造全省農信社的金融創新平臺。成立創新研發部，專業從事新產品研發和產品管理加快形成強大的金融創新能力。

以多家縣級聯社的橫向聯合體為主體的金融創新平臺。在省級聯社的協調支持下，可以就單一或多個金融創新項目成立聯合體，共同投資，聯合設計開發，成果共享，達到資源有效組合、降低成本的目的。

以單一縣級聯社為主體的金融創新平臺。縣級聯社應設置獨立的產品部門或產品人員，由專門人員專業從事產品、流程、客戶和市場的研究，循序漸進提高自主研發能力。

（三）加大產品服務創新力度

農信社正處于改革和發展的關鍵期，金融創新工作應本著“先急后緩、先易后難、突出特色”的原則，加大產品服務創新力度。

首先，大力開展資產業務創新。農信社要結合當前農村經濟發展的現狀， 充分考慮農村市場需求，開拓新的貸款業務品種， 使貸款品種多樣化， 以適應廣大農民、中小企業等各類客戶的不同需求。面向農戶和個體工商戶的信貸需求，積極開發“打工貸款”、“農民教育培訓貸款”、“農民創業貸款”等業務品種。針對中小企業普遍缺乏擔保資源而融資難的問題，大力拓展和開發大聯保體貸款、保理貸款、保險貸款、倉單質押貸款、項目貸款等業務品種。適應消費需求，開發新的消費信貸品種。

其次，積極開展負債業務創新。圍繞滿足增加客戶收益、增強流動性和提高資金管理效率的需要，開發對公司和個人業務通存通兌、可轉讓存單、自動轉賬、可轉讓支付命令賬戶、綜合賬戶、個人退休賬戶等業務品種。適應教育、社會保障制度改革的需要，探索教育儲蓄、養老儲蓄等專項儲蓄業務品種。根據農民需求現狀，開辦農戶養老儲蓄、醫療保險儲蓄、子女教育和婚嫁儲蓄等新的業務。

再次，大力開展中間業務創新。因地制宜，有重點、分階段、有層次、分步驟地及時開發適合本地經濟特征、有市場前景的中間業務品種，培育中間業務新的利潤增長點。開發和拓展新興中間業務品種，如財務顧問、項目融資、購買應收賬款等。開發新的金融工具， 逐步推出多功能借記卡、信用卡等金融工具。不斷提高中間業務科技含量，開發應用網上銀行和電話銀行業務。加快研發與股票、債券、期貨相關的金融衍生和對沖產品，開辦風險低、收益固定的儲蓄替代型證券產品和與利率、匯率相關的本外幣投資理財產品。

（四）加快科技創新

堅持“科學性、系統性、前瞻性、適用性、原創性與吸納性相結合”的原則，加大科技創新力度，大力實施技術創新戰略， 加快科技創新步伐，廣泛應用現代科技，加快高新技術的推廣和應用， 以技術創新促進產品業務創新。大力實施“農村地區支付結算渠道暢通工程”，研發具有地域特色的支付結算產品，打造功能完善、快捷、高效的支付結算服務體系。重視電子銀行研發，大力推進自助銀行、網上銀行、手機銀行等電子渠道建設，開發集自助語音服務與人工服務于一體、具有呼出營銷服務功能的客戶服務中心，構建功能完善、特色鮮明的電子銀行服務體系。

第6篇：金融創新的特點范文

【關鍵詞】金融創新 金融風險 風險管理

在以盈利為目的的金融業里，金融創新是發掘潛在利潤的重要工具。但是由于近年來國際金融危機的影響，使得金融業開始重視金融創新與風險管理之間的關系。為了保證金融創新的可持續效應，需要加強對金融創新的風險管理。

一、金融創新概念

金融創新問題首次被提出是在奧地利政治經濟學家約瑟夫﹒熊彼特所撰寫的《經濟發展理論》中。我國經濟學家普遍認為金融創新是指金融內部各構成要素的重新組合，以及對各要素進行創新性變革而創造產生的新事物。從以往對金融創新的研究可以發現，對于金融創新的理解主要集中在三個層面：宏觀層面、中觀層面和微觀層面。宏觀層面是將金融行業歷史發展的重大變革作為一次次金融創新。金融創新就是金融業發展史的真實寫照，沒有金融創新的存在就沒有金融業的不斷發展。中觀層面是指政府或金融機構為轉移經營風險，降低經營成本，適應經濟環境，通過改變金融中介功能，創造一個具有流動性、安全性和盈利性的高效率資金營運體系的過程。微觀層面是指金融工具的創新。對金融工具的創新主要可分為信用創新型、風險轉移創新型、增加流動創新型和股權創造創新型。

由此可知，我們可以認為金融創新是改革現有的金融體制和創造新的金融工具，以獲取目前無法取得的潛在利潤的過程，它是一個為盈利動機推動、緩慢進行、持續不斷的發展過程。

二、金融創新過程中的風險表現

任何創新活動都會伴隨著風險，而這種風險有的是可預知的，有的是不可預知的。金融創新活動也勢必無法擺脫金融風險的束縛，隨著金融創新的全面發展，金融風險也會隨之加強，隨之而來的是復雜化和集中化的高風險。其具體表現為：

首先，金融創新導致金融市場風險加強。金融創新不斷推動金融市場的發展，但同時也為金融市場帶來了巨大的風險隱患。這種風險是金融中介組織普遍面臨的風險，不管是資本市場還是貨幣市場，都會受到金融風險的影響。資本市場所面臨的風險主要表現在資本金不足，資產規模小和業務風險突出。而貨幣市場主要面臨的風險主要表現在盈利水平下降、不良資產比例增高。金融市場通過創新來不斷地贏取潛在利潤，但由于市場基礎條件的缺陷，導致創新風險的加強，這需要金融市場的不斷完善來彌補風險所帶來的隱患。

其次，金融創新導致金融系統風險加劇。金融系統是金融中介機構和金融市場共同構成的有機體，市場資金通過系統從資金盈余方向資金短缺方移動。這種建立在資金流動基礎上的系統使得金融機構間保持者密切的交往，形成了以資金為紐帶的合作關系，而這種相關性也導致了個體金融創新所帶來的風險直接波及到系統內的其他金融機構，這種金融風險具有迅速擴張的特點，從而直接影響到金融系統的穩定性。

最后，金融創新導致金融經營風險加深。金融創新促進金融機構間的不斷競爭，而這種競爭導致了金融機構的只求高收益的行為，這種行為必然會伴隨著高風險到來，這便導致金融機構信譽值的下降。這直接加深了金融行業的經營風險，經營的潛在風險一旦變成現實必將會給金融機構帶來巨大的損失。

三、防范金融創新風險的對策

金融創新為金融行業帶來潛在盈利的同時，也使得金融行業面臨著前所未有的風險。因此，金融中介機構進行金融創新的同時，需要防范金融風險的產生。

隨著我國金融市場的不斷發展，金融市場風險已經成為金融中介結構面臨的主要風險。現階段，我國金融機構所創新的金融工具具有較低的風險定價，風險轉移能力也較弱，因此，提高市場風險管控能力是目前金融機構和政府監管部門亟待解決的問題。在金融創新的驅動下，政府部門的金融監管也要進行改善。金融監管是一國政府為保證宏觀經濟平穩有序進行，實現宏觀經濟目標，通過一定的金融主管機關，依照法律、法規和一定程序，對各金融機構和金融市場實行檢查、組織、協調的過程。政府監管部門既要積極鼓勵金融機構的創新，規范創新行為，提高監督管理水平，又要完善相關的金融政策和法規，建立合理有序，可持續發展的金融創新環境。

金融市場的國際化是金融行業發展的必然趨勢，而這種趨勢也勢必加強了國際化的金融合作。加強國際金融行業的合作可以了解國際先進的金融理念，通過金融市場信息共享能夠為金融創新提供寶貴的知識型經驗。不僅如此，我國監管組織還可以參與到國際監管組織內，參照國際化標準制定我國金融業務的相關規則，使之達到全面的金融合作。

四、結語

金融創新在我國還處于起步階段，它的成長需要金融機構、投資者和政府監管機構的共同推動。政府監管部門要將公共利益放到首位，監督金融中介機構向金融投資者告知風險信息，使金融投資者的利益得到保護。政府監管部門還要與金融機構共同履行對金融投資者教育的責任，無償性地向金融投資者普及金融知識。金融機構在進行金融創新的同時要充分分析金融市場狀況，對金融產品的研發要立足于當下金融市場，只有這樣才能在金融創新的過程中更有效地降低金融風險。

參考文獻

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[2]張曉琴，馮莉.論金融創新與金融風險管理[J]. 商業研究，2005（02）.

第7篇：金融創新的特點范文

【關鍵詞】 金融創新風險 管理 風險防范

一、金融創新風險

1、金融創新風險概述

金融創新風險是金融創新過程中，創新供給主體的創新措施不能順利實施，或者是創新收益遭到損失的可能性。它由兩部分構成，一是金融創新設計過程中的各種風險；二是金融創新實施過程中的風險。

金融創新風險不同于產業創新風險。首先，產業創新風險主要存在于新成果的市場認可度及潛在收益的獲得程度上，而金融業不僅具有產業創新的風險，還具有信用風險、利率風險、匯率風險等特殊的行業風險，金融創新在追逐利潤時也制造出了新的風險。其次，金融創新無法申請專利，具有廣泛的可模仿性和可推廣性。只有通過被模仿和推廣的活動，創新才能真正被社會所接受，否則將會由于市場規模不經濟、接受程度低等原因導致創新成果的市場需求量過小、創新成本過高，從而發生市場缺損、作用缺損以及價值缺損，使得創新者很難獲得全部潛在的收益，實現利潤最大化。最后，金融業涉及到國民經濟的各個方面，因此金融創新風險要比產業創新風險具有更廣的影響面和更大的影響力。

2、金融創新風險的構成

（1）設計風險。設計風險是由于金融創新設計過程中各種不確定因素而使金融創新措施未能如期出臺的可能性。

（2）市場風險。市場風險又稱價格風險，是指市場價格變動導致金融衍生產品價格變動而產生的風險。這里的市場價格，主要是指基礎資產的價格。不同的衍生產品所涉及的市場風險是不同的。

（3）信用風險。信用風險又稱履約風險，是衍生交易中的一方不按合同條款履約而導致的風險。

（4）流動性風險。流動性風險是金融衍生工具的持有者在找不到適當的對手時，只能以低于市場價格的價格將衍生工具出售所造成的風險。

（5）操作風險。操作風險又稱運作風險，是由于內部控制系統或清算系統失靈而導致的風險。

（6）經營風險。經營風險是金融機構在交易過程中由于金融產品的復雜性而出現的判斷錯誤、記賬錯誤、結算錯誤、交割錯誤以及和約錯誤造成損失的可能性。

（7）投機風險。投機風險是由于金融市場的參與者利用金融創新進行投機而導致的風險。

（8）伙伴風險。伙伴風險是由于金融市場參與者之間的伙伴關系而導致的風險。

（9）法律風險。法律風險是由于交易合約內容不合法律規范，交易合約不具備法律效力或其他方面的法律原因，而給交易主體帶來的風險。

（10）聲譽風險。聲譽風險是由于操作失誤，不按時履約，違反相關法律和法規或其他原因，而給組織金融創新的機構或交易中一方的聲譽帶來的不良影響。

2、金融創新風險的成因

（1）金融創新使通貨膨脹成為可能。首先，金融創新擴大了貨幣供應的主體。傳統的金融體系中貨幣供應的職責主要由中央銀行和商業銀行擔負。中央銀行控制基礎貨幣的供應，商業銀行則以派生存款的形式創造和收縮貨幣。金融創新以后，這一格局被打破。商業銀行在金融創新中出現的諸多與活期存款類似的新型負債賬戶就具有較強的存款派生能力。而且非銀行的金融機構也利用電子資金轉撥系統開辦支票賬戶、可轉讓存單、電話付款、證券化貸款等業務來創造貨幣，雖然其創造貨幣的能力不及商業銀行，但它擴大了貨幣供給主體，增加了銀行控制信貸的難度。在利益驅動下，銀行與非銀行機構還會不加限制地擴大信貸，使貨幣供應量增多。

其次，金融創新提高了貨幣流通速度。金融電子化是金融創新的特征之一，金融機構應用電子技術使其業務由傳統的人工操作轉變成自動化、機械化操作。多功能信用卡、自動轉賬服務、銀行電話付款等新工具的普及明顯縮減了交易時間，提高了貨幣流通速度。

（2）金融創新降低了金融體系的穩定性。20世紀90年代以來連續發生了數次震驚世界的金融事件：墨西哥金融危機、美國奧蘭治事件、巴林銀行倒閉、東南亞金融危機、香港股災等等，都是金融風險過大，使金融體系的穩定性遭到破壞所致。因此，無論是金融機構還是金融當局，都普遍推行以風險控制為核心的風險管理和金融監管，把風險防范和保持穩定性放在首要位置。

（3）金融創新弱化了金融監管的有效性。金融監管的領域擴大，對象增多。在金融創新的背景下，金融機構的種類明顯增多，各式各樣的準金融機構如雨后春筍般涌現出來。由于生產國際化迅速發展，跨國公司大量涌現，對全球性金融服務的需求增加，加之持續不斷的各個金融領域的創新，促進了跨國銀行這種金融機構的發展。而且在金融機構業務和組織創新的基礎上，各類金融機構之間的業務相互交叉和滲透，傳統的銀行與非銀行金融機構業務分工的界限日益模糊。因此，金融監管不但要監管傳統的金融機構，還要監管各種新型的金融機構和準金融機構；不僅要監管國內的金融機構，還要監管跨國性金融機構；不但要監管傳統的金融業務，還要監管新興業務。這樣就增大了金融監管的難度，降低了金融監管的有效性。

從金融創新與金融監管的相互關系來看，金融監管制度總是針對現有的金融業務及經營范圍制定的。然而，金融機構為了擺脫或逃避金融當局的管制，便通過創新來增強競爭力以獲取更多的利潤。反過來，當這些金融創新對貨幣政策或金融當局的目標構成威脅時，政府或金融當局又會采取新的管制和干預措施，于是又引發新一輪有針對性的金融創新。在這一過程中，金融監管的創新滯后于金融業務或工具創新，從而使得現實的金融監管的有效性有所下降。

二、金融創新風險的防范

1、金融創新風險的防范體系

金融創新風險的防范體系是金融創新風險的防范主體，為了最大限度地減少由于國內外金融創新可能帶來的經濟損失，運用相關的方法和手段，對金融創新風險進行識別、測量和控制的行為體系。該體系由金融創新風險防范目標、防范主體、防范客體和防范方法這四個要素組成。

第一，金融創新風險防范體系的目標。金融創新風險防范體系的目標也就是構建金融創新風險防范體系所要達到的最終目的，即最大限度地減少國內外金融創新風險所帶來的和可能帶來收益減少的損失和成本增加的損失。

第二，金融創新風險防范體系的主體。金融創新風險防范體系的主體是金融創新風險防范行為的承擔者，包括行為的決策者和執行者，也就是金融市場的監管者和創新者。在風險防范的實踐中，這兩個層次的主體是難以分開的。

第三，金融創新風險防范體系的客體。金融風險防范體系的客體是指金融創新風險防范行為的作用對象，也就是金融創新風險，它包括設計風險、市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、經營風險、投機風險、伙伴風險、法律風險、聲譽風險等。

第四，金融創新風險防范的方法。金融創新風險防范的方法是指對金融創新風險客體實施控制的技術措施，這是金融創新風險防范體系的關鍵所在。防范金融創新風險的主要方法是風險的回避、風險的分散、風險的分攤與轉移、風險的預警預控管理。

金融創新風險防范體系的構建是一個系統工程，它是在金融創新中運用系統的方法，對不同的金融創新風險進行系統管理和防范，以減少風險發生的概率或損失。

（1）金融創新風險的回避。風險回避是指考慮到影響預定目標達成的諸多風險因素，結合決策者自身的風險偏好性和風險承受能力，從而做出的中止、放棄某種決策方案或調整、改變某種決策方案的風險處理方式。風險回避的前提在于金融創新主體能夠準確對自身條件和外部形勢，以及對客觀存在風險的屬性和大小有準確的認識。

正確的金融創新風險回避策略并不是盲目地、一味地回避風險，而應該在恰當的時候，以合適的方式回避風險。金融創新風險回避應該是一種策略性、藝術性、技巧性的回避。當金融創新主體的自身實力無力承擔可能的損失，而且確實無法有效防范和控制風險時；當金融創新主體有多種項目、領域可供選擇，而不同的選擇可能具有不同的風險；當金融創新主體沒有必要去涉足某領域或是冒險時，均可采取風險回避策略。

（2）金融創新風險的分散。風險分散是同一投資主體投資于不同的項目，從而達到分散風險的目的。多數企業通常采取投資組合、項目組合、多元化經營這三種方式來分散風險，而用于金融創新風險的分散則可采取投資組合以及多元化經營這兩種方式來分散風險。

首先，投資組合。金融創新由于自身存在著許多不確定性，使得非系統性風險遠遠大于普通的金融業務，因而可能的投資收益也大于普通業務，創新者正是看中這部分超常收益而寧愿承擔較大風險。然而，在實際操作中，創新投資者必須慎重考慮投資失敗造成的損失。

其次，多元化經營。多元化經營的一個優點在于減少了利潤的波動，因此金融創新主體應力爭作到風險最小、收益最大的組合。創新主體應選擇在價格上是負相關的創新組合，這樣就有利于分散風險，而高度相關的創新組合不利于分散風險。但是，也不能高估了多元化經營分散風險的作用。多元化經營不僅分散了用于金融創新的資源，而且它對創新者的素質要求較高，如果沒有前瞻性的戰略眼光和對風險的靈敏嗅覺，就會提高創新成本，導致金融創新的失敗。

（3）金融創新風險的分攤與轉移。風險的分攤不同于風險的分散，風險的分攤是多個投資主體參與同一個項目的投資，使風險在多個投資主體中分攤。顯然，隨著投資參與人數的增加，各投資者所承擔的風險是遞減的。不僅如此，隨著投資參與人數的增加，總體風險也是遞減的。

風險的轉移是指風險由一個承擔主體向另一個承擔主體轉移，風險的轉移可分為風險的財務轉移和非財務轉移。風險的財務轉移是風險活動的承擔者不變，只是財務損失主體發生了轉移，譬如采取投保或擔保的方式來轉移風險。風險的非財務轉移即實體轉移，是風險活動連同其財務責任全部由一個承擔主體轉移到另一個承擔主體，譬如采取委托、發包、招標或出售的方式來轉移風險。然而，金融創新風險的轉移并不同于一般的項目風險轉移，金融創新風險的轉移多數是通過金融衍生物來實現的。

（4）金融創新風險的預警預控管理。有效的風險預警預控管理是確保金融創新安全的第一道屏障，通過監測可能產生金融創新風險的動向與征候，可以及時為金融創新提供決策依據，阻止金融創新風險向金融危機轉化。金融創新風險預警預控管理主要是預警預控指標的選取和預警預控系統的操作。

金融業是一個技術性強、利潤豐厚、競爭激烈的高風險領域，無任何風險的金融運行體系是不存在的，因此如果我們能事先預測出風險的等級，并采取相應的措施防范并及時化解風險，就能避免金融危機的發生。借鑒世界各國金融風險防范的經驗，在金融創新過程中，可以采取宏觀、中觀、微觀三個預警子系統相結合的垂直風險預警預控管理。其中，宏觀金融預警系統主要是監測宏觀金融風險，即監測國際金融風險走勢和一個國家整個金融體系面臨的風險；中觀金融預警系統主要是監測國內各經濟區域內金融體系面臨的金融風險；微觀金融預警系統主要是監測一定金融環境下微觀金融機構所面臨的金融風險。這三個預警子系統要協調動作，自上而下地實行監控。

2、金融創新風險的防范策略

（1）金融監管部門的風險防范。首先，完善立法。對金融創新活動設立一整套完備的法律程序，制定關于金融交易管理的統一標準，以消除交易過程中不必要的風險，使金融交易從合約的簽訂到最后執行完畢的整個過程都有與之相適應的法律來規范。同時建立關于風險管理和交易咨詢的有效機制，使各金融機構都有防范金融風險的舉措，確保投資的安全性。

其次，參與金融創新的研究和開發。金融監管機構要派專人參與金融創新的研究和開發，全面了解金融創新的過程，準確掌握其產品的風險情況，組織有關專家和教授對金融創新產品進行全面論證并審定能否進行金融創新。

再次，嚴格監管金融機構的金融創新活動。除了按照《巴塞爾協議》對金融機構的資本充足率作出規定外，還要根據其資本量、信用狀況、經營能力、對風險的應變能力及當前的市場波動狀況給出一系列的風險監控指標，將風險控制在所能接受的范圍內。

最后，加強各國金融政策的相互協調。傳統的監管機構基本是國家化的，各國政府一般都是從本國的利益出發，制定金融政策，由于政策之間缺乏有效協調，大規模投機資本為了尋求套利套匯，頻繁出入各國的金融市場，放大了金融風險。隨著國際金融一體化進程的加快，現有的國際金融體系必須進行相應的改革，加強國際合作，協調貨幣政策，從而把金融創新產生的風險降低到最低限度。

（2）金融創新主體的風險防范。第一，確立風險管理意識。金融機構在創新過程中，風險日益增大，呈現出多樣化、復雜化的趨勢。金融企業面對金融環境變化、風險增大的現實，要想取得良好的經營效益，必須確立風險管理的意識與觀念。必須在員工中樹立風險意識，使他們明白，在充滿風險的經營環境中，一味地回避風險是不可能的，只有面對風險，制定有效的措施才能防范和化解風險。

第二，明確風險管理原則。金融機構在創新產品、推出新業務時首先要遵循謹慎決策的原則，切勿盲目從事，急于求成。金融機構還要遵循分散風險的原則，擴大經營范圍，實行多元化經營，以達到分散風險的目的。此外，金融機構在創新過程中，還要遵循規避風險的原則，避開高風險業務，以達到規避風險的目的。

第三，建立風險管理體系。金融機構要統一制定有效的、切實可行的風險防范制度，并結合自身的特點，在實踐的基礎上建立一套科學的風險預測評估指標體系，以便作出正確的風險預測。此外，金融機構還要保證本系統內信息的上下暢通，不斷健全和完善內部控制制度，及時修補和完善金融風險預警預控系統存在的漏洞。

第四，加強內部監管。加強金融創新主體內部的監管，要從以下幾個方面著手。一要加強表外業務的管理。金融創新主體應根據自身的規模、資金、能力等確定表外業務占全部資產額的比例，并把握好表外頭寸。同時，表外業務與表內業務要分開管理，建立完善的表外業務報表制度，加強表外業務的統計和核算。二還要加強對表外業務定期與不定期的內部稽核。及時發現表外業務經營中存在的問題，并制定出應付突發事件的措施。要加強對海外分支機構的管理，總部對海外分支機構要有集中、統一的調節和控制，要對其規定業務范圍及各類業務的規模和審批權限，加大總部對海外分支機構資金流動的管理力度。三要加強金融機構內部控制，對金融機構內部重要的和高風險的部門進行分工并明確責任，使各部門在互相制約的基礎上既保持協調合作，又能職能分離、風險分擔。

三、結論

金融創新的風險體系是一個由多種風險交織在一起的彼此制約的復雜鏈條，它們共同影響和作用于金融創新的整個過程。金融創新風險的形成原因是多方面的，本文僅從通貨膨脹、金融體系的穩定性、金融監管的有效性三個方面分析了金融創新風險的成因。除此之外，國際金融市場的風險傳導也是金融創新風險的形成原因之一。因此，對金融創新風險的成因還有待進一步的深入研究。

我國在進行金融創新時要充分考慮當前的國情，以服務于經濟發展為基本的立足點，以市場為金融創新的出發點和歸宿點。創新時要充分考慮我國金融體制的特點及金融市場的發達程度，有選擇地進行金融產品的開發或引進國外的創新成果，避免一刀切。金融創新的目的在于規避風險，獲取利潤，因此在金融創新之前，要運用各種方法對其進行風險分析，為創新成功奠定理論基礎。

參考文獻

[1] 向虹：金融創新與風險防范[J].金融會計，2008（8）．

[2] 陳子季：金融創新的宏觀效應分析[J].金融研究，2006（5）．

[3] 王麗、楊斌：淺談中國商業銀行的金融創新[J].經濟與管理，2008（11）．

[4] 樓文龍：開放條件下商業銀行的金融產品和服務創新[J].經濟管理，2007（2）．

[5] 陳小平：國際金融衍生市場[M].中國金融出版杜，2007．

第8篇：金融創新的特點范文

 

關鍵詞：金融創新；公司治理，金融體系

 

 

金融危機的擴散和蔓延給世界金融市場帶來深刻的啟示。金融創新的“雙刃劍”效應在美國金融危機的現實面前被放大。同時，金融創新對我國的金融市場產生了深遠而巨大的影響。我國的金融創新還存在不足，應該在完善創新機制的同時，強化監管，健全公司治理機制，促進良性循環。 

 

一、金融創新的內涵 

 

20世紀70年代以來，金融領域發生了革命性的變化，這些變化被稱之為金融創新。從廣義的角度來講，金融創新是指各種要素的重新組合，具體講是指金融機構和金融管理當局出于對微觀利益和宏觀效益的考慮而對機構設置、業務品種、金融工具及制度安排所進行的金融業創造性變革和開發活動。從銀行經營角度出發，可以將金融創新活動分為以下幾類。 

（一）金融產品創新 

金融產品、衍生品創新是銀行金融創新的核心，對銀行增加收入、贏得市場、擴大利潤和積累資本具有非常明顯的影響。我國銀行應加強對知識和技術含量較高的投資銀行、資產管理、衍生產品等中間業務、表外業務的研究和開發；要把銀行信用和企業信用有機結合起來，利用銀行信用創造效益；加強銀行同業之間和銀行與證券、保險、信托、基金、租賃、財務公司等金融機構的合作，共同研發新的金融產品，滿足客戶多樣化需要；盡快建立強大的后臺信息技術體系，提高銀行業務電子化處理能力，運用科技創新的一切成果支持商業銀行的產品和業務創新。 

（二）金融管理創新 

金融管理創新包括5項具體內容：戰略決策創新，即銀行在發展的前瞻性和戰略決策上體現出來的創新思維；制度安排創新。制度安排是經濟主體之間進行合作的一種方式和機制，制度安排創新通過優化這種方式和機制提升整體管理效率。機構設置創新，即運用組織機構調整的方式實現創新目標，目前主要體現出兩個發展方向，一個是從“部門銀行”向“流程銀行”的轉變，另一個是通過減少行政管理層次、裁減冗余人員建立一種緊湊、干練的扁平化組織結構；人員準備創新，即培養、吸引并留住優秀人才，通過創新的方式培訓現有人才、提升現有人才素質，使人力資源價值得到充分發揮；管理模式創新，即通過審視管理原則、豐富管理方法，實現銀行管理流程的優化，主要包括項目管理、績效評估、內部協調等方面的工作。 

（三）金融服務創新 

銀行產品天然具有同質性強的特點，銀行單靠“有形產品”很難取得競爭優勢，被稱為“無形產品”的金融服務必將成為各家商業銀行競爭的焦點。從一定意義上講，國內銀行的競爭實質上已經進入了“以服務取勝、以服務論優”的階段。在打造差別化、個性化、綜合化服務體系，努力形成具有自身特質、區別于競爭對手、難以輕易模仿的服務優勢的過程中，商業銀行應重點從兩個方面進行金融服務創新：一方面要打牢提升服務的管理基礎，需要解決的首要問題是加強流程優化工作。商業銀行內部工作環節設置要突出風險控制原則，外部服務環節設置要突出“以客戶為中心”的原則，進一步簡化操作手續，提高服務效率，努力使銀行服務達到“超出客戶期望”的水準。另一方面要夯實服務的素質基礎，立足于銀行現有人力資源狀況，系統化、針對性、立體式、多角度地加強員工服務培訓，充分發揮好清算、科技、統計等后臺部門的服務職能，實行全覆蓋的銀行全面服務管理，從深層次上解決一線服務水平差強人意的問題。 

 

二、當前我國銀行金融創新不足的原因分析 

 

面對百年一遇的金融危機，世界的金融體系受到很大沖擊。在此背景下，如何開展金融創新，防范金融創新風險是國際金融體系重構考慮的首要命題。國際形勢下，我國的金融創新還存在以下不足，主要原因是： 

（一）金融機構的公司治理機制存在缺陷 

國有銀行的經營目標復雜化。由于政府代表國家行使國有商業銀行產權，銀行只是在政府授權下從事相應的經營活動。經營目標往往受制于政府的社會偏好，國有商業銀行被迫承擔大量的社會職能，導致其經營目標的多元性、復雜化，必然弱化利潤最大化目標。由于所有者虛置，處于代現經營地位的國有商業銀行缺乏最終所有者虛置。處于經營地位的國有商業銀行缺乏最終所有者的監督激勵，或者監督激勵成本過大而不可行，表現在經營過程中墨守成規，不愿承擔失敗的風險，不能有意識地、主動地通過金融工具、服務方式的創新、防范和化解金融風險。金融創新過于依賴政府，金融機構動力不足。另一方面，作為公司治理的激勵和約束機制不足。對企業高管進行激勵的前提是公司治理的有效。然而，到目前為止，我國國有金融機構的治理機制仍然存在如下的制度缺陷：首先，國有公司高管基本都是上級主管部門任命；其次，國企“內部人控制”的現實決定了高管的薪酬名義上由股東決定，但事實上制定薪酬完全是高管們自己的事務，“薪酬委員會”有名無實；再次，高管薪酬缺乏外在的制約和監督，透明度差，引起民眾的斥責。最后，高管年薪的制定應進一步透明化，增強信息披露。正是因為這種公司治理上的缺陷，導致國企的激勵機制完全淪為了偽激勵機制。

（二）正確認識金融創新的“雙刃劍”效應 

在金融創新觀念上有兩種極端：一是為了逃避監管或利用監管和政策方面存在的某些漏洞進行創新，這些業務在短其內可能會給部分金融機構帶來一定的收益，但潛在的風險很大；二是中資商業銀行與外資銀行在金融創新理念方面的一個重大差異，表現在外資銀行一般認為只要在央行的規定中沒有明確的限制，在創新的都可以涉及，而中資銀行則認為只有央行明確可以涉及的領域才可搞創新。中資商業銀行普遍沒有建立客戶價值評價體系和產品評價體系，市場定位不明確，產品開發不系統，缺乏市場營銷的觀念，相應的服務和科技手段不配套，盲目開發，造成一些業務推出后市場反應平淡、收效不大。金融危機的爆發帶給我國的啟示之一就是在發展金融創新的同時，要注意防范金融風險，利用良好的公司治理機制推動金融創新。 

（三）金融監管等宏觀環境的制約 

首先，社會信用環境不佳制約了金融創新的步伐；其次，銀行間非法競爭、惡性競爭現象依然存在，金融體系仍存在一定程度的壟斷；再次，仍然存在的較為嚴重的金融管制，扼制了金融創新的有效空間；最后，現行的合規性監管壓制了金融機構創新的主觀能動性，缺乏創新的保護，激勵機制尚未形成。 

第9篇：金融創新的特點范文

關鍵詞：城市商業銀行；金融創新；復合型人才；風險管理

一、河北省城市商業銀行金融創新現狀

金融創新是指商業銀行在發展過程中為了適應經濟的要求，通過引入新技術，采用新策略，構建新組織等一系列措施開辟新的市場，在制度設計、機構安排、管理方式、業務流程以及經營產品等方面開展的各項活動，并最終體現為銀行風險管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的更新更多的服務產品和服務方式[1]。

縱觀河北省城商行群體的發展歷程，雖然這幾年的河北城商行的金融業務創新、制度創新、機制創新都是歷史上最快的時期，其創新品種、數量和收益都超過以往幾年的金融創新的總和，但與國內其他發達銀行相比仍然處于比較低的層次。與此同時，面對河北經濟發展的轉型，扶持中小微企業的不斷發展的局面，進一步要求我省城市商業銀行在金融方面對河北經濟的支持。因此，有效地提高金融創新的發展水平，成為河北省城商行亟待解決的問題。

目前河北城商行金融業務創新在個人業務方面主要有多種方式的理財業務、多種形式的貸款業務創新及儲蓄業務創新；在公司業務方面主要體現在公司融資授信業務的創新，包括應用股票、匯票等有價證券擔保融資的業務創新；在對小企業的金融業務則包括了特色信貸產品、集群金融服務方案和商圈融資產品幾種業務創新。

從河北城商行金融產品創新方面來看，河北城商行針對不同客戶設計了多種金融創新產品，堅持做精、做細、積極創新的金融服務和管理理念，根據中小微企業的金融需求特點，大力發展自己的特色業務。河北銀行、滄州銀行、唐山商行以及秦皇島商業銀行開通的柜面通業務完成了跨行、跨地區查詢、存款、取款、轉賬等交易方式。河北銀行、滄州銀行等研制出許多符合當地經濟特點的創新金融產品，“小巨人”、“聯貸通”、“商貸通”等大大增強了對地方信貸投放力度。在支持河北中小微企業金融需求的同時，河北城商行的金融創新也涉及到了沿海經濟建設和涵蓋學校、醫院、公益事業、基礎設施等多個領域。唐山商行獨家承辦了唐山市政府數字工程之一的“城市一卡通”，將與市民生活息息相關的公交、用水、用電、燃氣、購物、社保、醫保等消費活動一并納入“城市一卡通”收費系統，極大方便了市民的生活。

河北城商行也通過一系列的金融組織結構創新，在支持縣域經濟發展和城鎮化建設，推動全省工業轉型升級和環境治理的方面發揮了不可替代的作用。河北城商行為強化總部金融功能，更好地服務河北經濟的轉型升級，支持河北省縣域經濟發展和新型城鎮化建設，正在加速推進小企業服務中心、金融市場部和信用卡部的事業部制改革。同時河北城商行還通過創新授信機制、創新服務模式、創新投放結構、創新特色產品，“無中生有，有中生新”，推進商圈融資新模式，推廣供應鏈融資新業務，為縣域中小微企業發展下“及時雨”、“解渴雨”，支持縣域經濟結構調整和產業園區建設。此外，河北城商行還按照《節能減排授信工作指導意見》的要求，加大對環保項目、節能減排項目信貸，大力支持河北省傳統產業、重點骨干企業改造升級、改造搬遷，積極為節約資源、維護和改善河北省自然生態環境履行社會責任。

二、河北城商銀金融創新存在的問題

河北城商行在金融創新中嚴重缺乏復合型人才。銀行金融業務的研發、交易以及風險管理是一道極其復雜的過程，需要能夠精通多種行業和多種領域的復合型人才參與入銀行經營管理。目前，河北城商行的員工多為金融領域的人才，缺乏能夠精通不同領域的復合型人才，這在很大程度上延緩了銀行金融業務創新和推廣的進程，嚴重影響影響了銀行金融產品創新的發展。

河北省城市商業銀行金融創新過程中過于注重數量的擴張，而創新質量不高。目前城商行金融創新的重點僅僅放在易掌握、易操作、科技含量低的外在形式建設上，如中間業務范圍的擴大、資產業務零售品種的增多等。由于河北城商行的銀行業務與先進科技的融合還很欠缺，河北城商行內不同銀行間相關技術的標準性、規范性也存在著一些差距，使得銀行產品通用性較差，制約著河北城商行深層次的金融業務的創新發展。

此外河北省城市商銀的金融創新與風險防范沒有進行有效銜接。由于金融創新中產品和服務有著較強的靈活和多樣性，這必然會對風險管理的提出更高的要求。這也提醒了城市商業銀行在金融創新過程中既要考慮經濟效益，也要能夠很好地防范金融創新帶來的風險。

三、對河北城商行金融創新的建議

結合對河北省城市商業銀行金融創新方面存在的問題，以及河北省經濟發展方向，本文提出幾點對河北省城市商業銀行金融創新發展的建議。

吸收引進專家人才。金融產品創新離不開人才支持，河北城商行要想全面做好產品創新工作，就需要引入大量對市場和業務、產品熟悉的復合型人才。城商行應注重不同領域復合型創新人才的引入和培養，在銀行內部逐步建立一支業務精湛、經驗豐富的金融創新人才，為以后金融創新工作奠定堅實的人力基礎。城商行可以采取定期開展產品創意大賽等方式，充分發揮全行員工的創新潛力，加強對金融創新的引導支持，在發現人才的同時，將優秀的點子加工、設計、包裝，形成具有強大競爭力、潛力的新產品。

河北城商行在金融創新過程中要依托先進科技。科技進步是金融創新的源泉，也是一個民族不斷進步的動力。高新技術特別是信息化的發展是金融創新的重要載體.河北城市商業銀行在產品創新的過程中應將市場需求與計算機網絡、通信技術緊密地結合起來.加大科技投入。不斷增強新產品的安全性.吸引更多有潛力的客戶。

金融創新是把雙刃劍，在促進城商行產品多樣化發展的同時，必須建立一套完善的金融風險管理防范體系，來規范河北省城市商業銀行的金融創新行為，為城商行的發展創造一個公平的競爭環境。具體包括一下幾種措施：第一，借鑒國內銀行成功的金融創新經驗，強化對銀行資產業務和負債業務創新中的風險的管理。第二，加強對表外金融業務創新風險的管理。銀行應當在對表外業務創新準確統計和分析的基礎上，建立高效科學的風險評估、預警系統，建立信息披露和公開的軌制，對銀行表外金融業務的創新進行及時、完整、精確的記錄，避免不負責任的沖動性業務創新的發生[2]。

（作者單位：山西財經大學）

參考文獻：