家庭理財方案的規(guī)劃精選(九篇)
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第1篇：家庭理財方案的規(guī)劃范文
關鍵詞：家庭；投資理財；規(guī)劃分析
博多?舍費爾曾說過：“為未來做準備的最好方式就是籌劃他，理財不僅是籌劃未來，更重要的是購買未來。”投資理財在現(xiàn)代中國已經(jīng)成為一個熱門話題，也逐漸越來越成為人們關注的焦點。
一、為什么要進行家庭理財投資規(guī)劃
隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，我國國民收入不斷上漲，理財規(guī)劃也成為了我們生活中不可或缺的一項活動。不同的家庭生命周期階段，不斷上升的通貨膨脹都要求進行必要的投資理財規(guī)劃。
（一）家庭生命周期特點要求進行規(guī)劃。家庭生命周期是指人們的單身期，家庭形成期，家庭發(fā)展期，退休前期和退休期這五個時間周期。人們在不斷成長的過程中，對于報酬的預期，以及他們自身風險承擔能力也不斷變化著。從單身期到家庭形成期，到家庭型成長期，再到退休前期，最終到退休期，人們對于報酬的預期會由高降低，所以其相應的風險承擔能力也是處于不斷下降的。所以在不同年齡段，人們需要不同的理財產(chǎn)品為其制定相應的投資計劃，也需要通過投資理財來滿足自身的利益需求。
（二）通貨膨脹要求家庭必須進行理財。近幾年我國經(jīng)濟發(fā)展的過程中，通貨膨脹率卻也處在不斷地上升的態(tài)勢。表面上人們的貨幣多了，可是其實貨幣卻不值錢了。甚至通貨膨脹率高于銀行利率，以至于人民出現(xiàn)“負利率”情況。為了緩解這種矛盾，投資理財?shù)淖饔靡苍絹碓矫黠@。
（三）家庭財富日益增加需要進行規(guī)劃。人們生活水平近幾年的到快速提高，人們可支配財富也越來越多。可是正因為人們錢多不知如何使用，從而造成了我們自身的規(guī)劃不當，以至于過度的浪費。而人們也希望推動自身家庭的財富增長。因此一個合理的理財投資計劃便可以合理規(guī)劃自身的財產(chǎn)，既在保證自身的財富合理使用，又可以增加其額外的收益。投資理財規(guī)劃顯得如此重要。
二、常見家庭理財投資經(jīng)融工具
（一）儲蓄。儲蓄存款是居民將暫時閑置的資金存放在銀行等存款機構進行保管，同時賺取利息收益的理財行為。儲蓄存款是我國最古老的金融產(chǎn)品，也是目前我國大多數(shù)家庭選擇的金融投資工具。其作為大眾百姓主要選擇的理財產(chǎn)品，主要因其具有高靈活性，品種相對齊全，安全性高，增值穩(wěn)定深受人們支持喜愛。
（二）債券。債券是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。人們可以通過購買債券獲得定期或者不定期地利息收入并且投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。債券由于由鎮(zhèn)府機構直接發(fā)放，其收益比較穩(wěn)定，風險較小。
（三）基金。基金是由具有資質(zhì)的專業(yè)投資機構成立的集合理財?shù)囊环N方式。基金投資整體收益比銀行理財更高，具有專家理財、積少成多、分散投資風險、透明度相對較高等優(yōu)勢，當然，風險也相應要高些。它適用于缺乏專業(yè)知識又愿意承擔一定風險的追求高收益的家庭購買。
（四）股票。股票是股份公司發(fā)行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。人們通過購買股票對外投資，進而獲得相應的股利和買賣價差。股票在我國投資市場上因為其高利率受到不少投資者喜愛，可其高風險性也會產(chǎn)生很多負面結果。
（五）保險。保險指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。現(xiàn)在社會，隨著風險發(fā)生頻繁且意識增強，越來越多的人愿意購買各類保險來應對各種突發(fā)狀況。
（六）房產(chǎn)。近年來我國房產(chǎn)投資是大熱門。人們通過以房產(chǎn)為投資對象來獲取利益。其按對象按地段分投資市區(qū)房和郊區(qū)房；按交付時間分投資現(xiàn)房和期房；按賣主分投資一手房和二手房；按房產(chǎn)類別分投資住宅和投資商鋪。房產(chǎn)投資成本高，時間長，風險較高。
（七）其他。除去這六項主要的理財方式，社會上還有很多其他的投資理財方式。例如最近幾年興起的p2p（網(wǎng)絡貸款），它是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，因為收益高、靈活性大、投資理財門檻低而受廣大人們接受。其外還有珠寶，期貸、信托等理財投方式。
三、家庭理財投資現(xiàn)狀及問題分析
（一）現(xiàn)狀
1、儲蓄存款比例占主導地位不變。儲蓄存款在中小型家庭中占據(jù)其主要的投資地位。現(xiàn)大多數(shù)中小資家庭，為保障自身必要開支的情況下，為減少投資的成本同時又給家庭帶來穩(wěn)定的投資收益，所以大多愿選擇儲蓄投資。
2、債券呈下降趨勢。債券作為國家政府機構、金融機構發(fā)放的一種金融契約。往往其專業(yè)性較強，因此作為非專業(yè)性的大部分家庭來說，債券帶來的經(jīng)濟效益較少，所以對于債券的購買力呈不斷下降趨勢。
3、房產(chǎn)投資占比高。隨經(jīng)濟發(fā)展，人們生活水平的上漲，人們手中的“閑錢”更多，為獲取更高的利益，又能得到實際的資產(chǎn)，人們對于房產(chǎn)投資的力度加大，房產(chǎn)投資也在不斷升溫狀態(tài)，尤其一二線城市，房價上漲過快，不少家庭擁有2套甚至更多房產(chǎn)。
4、股票資產(chǎn)占比逐漸增加。股票作為一種高利潤高風險的理財產(chǎn)品，以往人民大多都謹慎選擇進入。但隨著人們可支配資金的增長，這種情況得到改變，人們越來越愿意嘗試股票這一投資產(chǎn)品。像2015年時股票市場前景大好，很多人因此獲利較多，以至于股票的投資額不斷增長。
5、保險資產(chǎn)占比穩(wěn)中有升。保險作為一種面對突發(fā)狀況的結果有效的責任保險金。人們在自身生活水平提升中，愿意為自己的生命安全，兒女教育，資產(chǎn)保護等方面簽訂保險合同來應對突況。
（二）問題
1、金融資產(chǎn)結構過多集中于儲蓄，通貨膨脹風險較大。我國大多居民在銀行儲蓄投資中過于集中。銀行利率低，其存款后其經(jīng)濟效益較小。在面對日益上升的的通貨膨脹中，銀行儲蓄風險系數(shù)極高。其過多的錢幣不斷貶值，其實際購買力大幅度下降，錢的數(shù)量增多但其實際價值卻降低，手百姓損失巨大。而像其他投資方式，受其他因素影響，更能靈活有效的避免通貨膨脹中產(chǎn)生的問題。
2、家庭理財組合資產(chǎn)抵御風險能力較差。就我國現(xiàn)在的投資情況，我國的家庭理財組合資產(chǎn)的分配比例不合理。人們往往在某一種或兩種投資上投入大比例的資產(chǎn)，以至于其應對現(xiàn)在經(jīng)濟市場的風險的能力處于下風狀況。例如很多家庭大多選擇銀行存款作為投資方式，但在面對高風險時，人們往往損失巨大，又由于無其他投資資金與投資項目，以至于自身虧損巨大，無法高效解決。
3、群眾投資理財知識的缺乏，從眾心理明顯。我國投資理財?shù)陌l(fā)展還不完善，人們對于投資理財?shù)睦斫庖约捌鋵I(yè)知識處于缺乏狀況。在面對各種各樣的投資產(chǎn)品選擇，和投資的方式的計劃上，人們大多處于跟著“潮流”走，盲目從眾。例如在進行股票投資時，往往大多數(shù)家庭專業(yè)知識缺乏，以至于只能跟著“專家”買，跟著大眾選，而往往入股的資金卻一去不返。
4、缺乏專業(yè)的家庭理財服務人員與機構。在中國近幾年的投資理財市場上看，懂技術且綜合素質(zhì)高的理財人員處于相對缺乏的狀態(tài)，導致我國理財投資行業(yè)發(fā)展緩相對慢。我國專業(yè)投資機構也相對較少，無法建立一個專業(yè)的巨大的專業(yè)理財平臺，以至于存在普通老百姓對于理財投資了解少，投資不合理，理財計劃不完善等問題。
四、家庭理財規(guī)劃建議與策略
在認清楚先投資現(xiàn)狀后，我們需制訂一份符合家庭情況又能使收益最大化的理財計劃。這既需要我們樹立正確的理財觀念，也需要政府及其他部門的政策完善及改變。
（一）樹立正確的理財觀念。作為投資者我們應積極主動學習理財知識，并且將之轉換為處理投資項目和避免風險的技巧。然后根據(jù)自身收入水平、消費水平以及風險偏好程度來選擇其相應的理財產(chǎn)品。在理財過程中堅持具體問題具體分析，既不盲求利益，又能自主承擔風險。但在不斷變化的經(jīng)濟情況下，根據(jù)不同的時間段的具體情況再不斷調(diào)整變化。又應在不同類型的家庭情況下選擇不同理財方案，用來減輕其風險程度。
（二）合理制定理財方案。家庭投資理財過程中，應首先了解自身的家庭狀況。對自身收入多少，收入的穩(wěn)定性，資產(chǎn)情況，家庭財政支出以及家庭的開支狀況等有全面的分析。進而針對家庭的基本情況，做出對投資理財?shù)钠谕欣诶碡數(shù)暮侠砼渲谩?/p>
在制定方案時，我們應考慮方案的合理性，時效性。并且應該在我們對自身家庭自身財務狀況和所存在的問題全面了解后，做出一個完整全面的理財計劃。在這過程中，為應對特殊情況發(fā)生，我們應建立自身的家庭應急基金。我們還可以選擇適合自身的保險，以降低家庭成員發(fā)生意外或重疾時帶來的經(jīng)濟損失。
（三）資產(chǎn)配置比例適當并進行動態(tài)調(diào)整。資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配，通常是將資產(chǎn)在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。 通常認為，家庭資產(chǎn)合理配置比例是，家庭收入的40%用于供房及其他方面投資，30%用于家庭生活開支，20%用于銀行存款以備應急之需，10%用于保險。 但這一比例并不是一成不變的，可以根據(jù)家庭所處的不同階段及實際情況進行相應調(diào)整。
（四）大力發(fā)展和完善專業(yè)家庭理財服務。為增強大眾的理財意識和解決大眾理財過程中的問題，我國應大力發(fā)展家庭理財型服務，建立專業(yè)的理財投資顧問機構，為投資理財?shù)募彝プ鞒黾夹g性指導與合理性建議，為其制定專業(yè)合適的理財規(guī)劃。
投資理財已經(jīng)成為我國家庭重要的管理和獲取財富的方式之一。銀行存款、股票、房產(chǎn)等以深入到我們的生活之中。但面對投資理財我們不能憑著感覺進行自己的資產(chǎn)配置，盲目理財，而應該有一個良好的投資理財計劃，找到適合自身家庭發(fā)展的理財計劃。
參考文獻：
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第2篇：家庭理財方案的規(guī)劃范文
劉先生現(xiàn)年45歲，是一家房地產(chǎn)上市公司的部門經(jīng)理；劉太太32歲，銀行職員，他們有一個4歲的兒子。劉先生年收入20萬元，劉太太年收入5萬元。家庭月消費支出3200元，另贍養(yǎng)劉先生父母每月贍養(yǎng)費之支出800元，兒子幼兒園費用每月900元，其它支出每月約500元。家庭現(xiàn)有住房90平米，市值60萬元，無貸款。另有存款20萬元，股票型基金10萬元，股票市值5萬元。劉先生夫婦到目前為止，除社會保險外，沒有任何商業(yè)保險。夫妻合計住房公積金賬戶余額5萬元，養(yǎng)老金賬戶余額12萬元。
理財目標：
1 住房：劉先生要參與其任職公司提供的以八折的優(yōu)惠價購房活動，新房價值150萬元，2年后交房，可轉讓。
2 子女教育：準備兒子15年后出國留學的費用現(xiàn)值共30萬元。
3 退休養(yǎng)老：劉先生10年后退休，希望家庭維持現(xiàn)在的生活水平，且仍然支付父母的贍養(yǎng)費。
4 旅游：退休后希望和妻子在國內(nèi)旅游，預計旅游總開銷10萬元現(xiàn)值。
財務分析：
通過對劉先生家庭生命周期情況進行了解得知，其家庭處于財務生命周期的成長期，屬于財富的積累階段，同時也是各項家庭支出較高的時期。還可以知道，劉先生是家庭支柱：家庭理財組合中大部分為儲蓄類資產(chǎn)，而且沒有負債，其風險類型屬于穩(wěn)健保守型。
1 劉先生家庭現(xiàn)收入、支出狀況穩(wěn)定，自由儲蓄率較高，且沒有任何負債。
2 劉先生家庭的主要收入過于依賴工資性收入，投資性資產(chǎn)比重過低，導致儲蓄率過高，財務自由度偏低，影響其家庭理財目標的實現(xiàn)。
3 劉先生是家庭支柱，而目前只擁有社會保障，且保障過低，一旦劉先生本人出現(xiàn)人身意外，或者工作出現(xiàn)重大變故，其家庭則無法維持現(xiàn)在的生活水平。
理財方案。
通過計算，以目前劉先生的財務狀況要想實現(xiàn)所有理財目標，有近70萬元的缺口，所以建議劉先生應優(yōu)先去實現(xiàn)如下幾項理財目標：
住房 教育
1 劉先生要參與其任職公司提供的以八折的優(yōu)惠價購房活動，新房價值50萬元，2年后交房，可轉讓。
2 準備兒子15年后出國留學的費用現(xiàn)值共30萬元。
保險規(guī)劃
通過對劉先生的家庭財務狀況分析，劉先生及其夫人的保障過低，所以在做理財規(guī)劃之前，先為劉先生及其夫人做一份保險規(guī)劃，以保障其家庭能夠保持現(xiàn)有的生活水平。結合目前市場上的商業(yè)保險產(chǎn)品，建議劉先生及其夫人主要投保重疾類險種以及附加定期壽險，具體方案如下：
房產(chǎn)規(guī)劃
劉先生的理財支出中，占其現(xiàn)金流最多的，也是需要投資收益予以補充的要數(shù)房產(chǎn)的規(guī)劃，所以在設計理財方案時，重點放在了房產(chǎn)規(guī)劃中。在房產(chǎn)規(guī)劃中，從不同的側重點，為劉先生考慮了四個不同的方案：提高生活質(zhì)量的住新房賣舊房；增加家庭現(xiàn)金流的住舊房賣新房：既滿足提高生活質(zhì)量又有足夠現(xiàn)金流的住新房出租舊房；住舊房出租新房。通過綜合計算各種方案所需要的投資回報率得出，方案三及方案四需要高達14.5％和1 2.9％的投資回報率，如果選擇，需要投資風險相對較高的理財產(chǎn)品，對于劉先生這種穩(wěn)健型投資者來說可行性較低。如果選擇方案二，也就是住舊房，把新房在兩年后賣出，雖然可以得到一筆投資收入，但是沒有起到改善劉先生家庭生活質(zhì)量的效果。所以我們最終建議劉先生選擇方案一――住新房賣出舊房。采用這一理財方案，要想全都實現(xiàn)，這需要至少8.2％的投資回報率，通過不同的投資理財組合是完全可以實現(xiàn)的。
投資規(guī)劃
考慮到劉先生家庭屬于穩(wěn)健型投資者，在投資理財上偏保守，適合低風險投資產(chǎn)品的投資，所以在做劉先生家庭的金融產(chǎn)品的投資規(guī)劃中，涉及的投資目標是追求資產(chǎn)的長期穩(wěn)定回報。資產(chǎn)回報以利息收入為主，輔以一定的資本利得。具體投資品種請見下表：
第3篇：家庭理財方案的規(guī)劃范文
【關鍵詞】家庭理財；工薪階級；方案
中圖分類號：F8
文獻標識碼：A
文章編號：1006-0278（2015）05-031-01
百姓家庭雖然有窮有富，但家家有本難念的經(jīng)，其實，富裕家庭在某些方而往往比貧困家庭的煩惱還要多，百姓家庭對付金融危機的辦法沒有本質(zhì)區(qū)別。許多事實證明，很多家庭矛盾，通常50%源于“愚蠢”，另50%源于對“物質(zhì)利益”的紛爭，但防止起來卻很困難，這也就說明了樹立正確的家庭理財理念、掌握科學的理財方法顯得尤為重要。
一、家庭理財?shù)暮x
所謂家庭理財從概念上講，就是學會合理、有效地運用和處理錢財，讓白己的財產(chǎn)實現(xiàn)效用最大化，以達到最大限度地滿足日常生活需求的目標。簡言之，家庭理財就是利用金融和企業(yè)理財?shù)姆椒▽彝ソ?jīng)濟進行計劃和管理，增強家庭經(jīng)濟實力，提高抗風險能力，增大家庭效用。
二、家庭理財?shù)姆绞?/p>
家庭理財?shù)耐顿Y方式歸納起來有13種，它們是儲蓄、債券、股票、基金、房地產(chǎn)、外匯、古董、字畫、保險、彩票、錢幣、郵票、珠寶。其中，古董和字畫具有豐厚的增值內(nèi)涵，然而卻需要豐富的鑒賞能力和專業(yè)知識，非普通百姓所能操作；郵票的收藏在百姓家庭中較為普遍，可將其作為投資，見效并非十分理想，作為個人的收藏愛好或許更加適合；外匯的運作受國際金融形勢影響，有很大的不確定性，有較大風險；彩票，近乎賭博，也只能作為一種生活的調(diào)味劑。因此，最為常見的家庭理財方式還是集中在銀行儲蓄、債券、房地產(chǎn)、保險、股票幾種工具的運作上。
三、工薪階層家庭理財意識和策略
所謂工薪階層，就是指以取得工資，薪金所得作為其主要收入來源的家庭。隨著我國經(jīng)濟水平的不斷提高，工薪階層的可支配收入也逐年增長，百姓也有了一定的積蓄，同時也而臨醫(yī)療、養(yǎng)老、子女教育、住房等現(xiàn)實問題有待解決，社會中，包括本人在內(nèi)的絕大多數(shù)家庭都屬于工薪階層家庭，以下將針對收入，年紀和財產(chǎn)意識類型的不同對家庭理財?shù)姆婪兑庾R和對策進行分析。
（一）樹立防范風險意識
理財其實是一種價值觀，一種生活態(tài)度，理財?shù)淖罱K目的是通過合理的財務規(guī)劃和實踐，以實現(xiàn)家庭資產(chǎn)收益的最大化，實現(xiàn)適合自己的生活目標。工薪階層在參與理財活動時，應該客觀分析自身的綜合條件，設定合理的預期收益，同時坦然接受現(xiàn)實，理性地看待一時的得失。
（二）按照人生階段、家庭收入層次和風險偏好分別投資理財分析
首先，合理的個人理財，需要根據(jù)不同的家庭財務情況和不同的人生階段以及未來可能的變化，制定理財?shù)木唧w方案。
其次，目前根據(jù)普通的工薪階層收入?yún)^(qū)間，我們將工薪階層分為二大類：低收入群體、中等收入群體和高收入群體。對于低收入群體，我們建議其采取保守型策略，在資產(chǎn)配置中，以比較安全、流動性高的儲蓄存款為主。如果某些家庭或個人生活負擔較輕，也可嘗試購買定期定投基金。對于中等收入群體，除基本的保值型工具存款、貨幣市場基金、國庫券外，還可以適當配置些銀行理財產(chǎn)品、基金甚至是股票。對于高收入群體可以根據(jù)白身或家庭的風險偏好程度和情況，合理配置財產(chǎn)。
最后，根據(jù)家庭的投資組合狀況可以粗略地將其風險偏好概括為二類：保守型、中立型和進取型。保守型家庭對風險的承受能力較差，在投資過程中追求“保值”，極力回避風險。因此，我們建議此類家庭持有收入型投資組合，增加定息性資產(chǎn)的比重，減少成長性資產(chǎn)的比重。中立型家庭的風險承受能力在二種類型中趨于中等，此類家庭要求其資產(chǎn)要有一定的增值潛力，風險在一定可承受限度內(nèi)可以承受。因此，建議持有中性投資組合，其資產(chǎn)配置的比重為：成長性資產(chǎn)占50%-70%；定息性資產(chǎn)占30%-50%。進取型家庭的風險承受能力最強，因此可以持有積極增長型投資組合，其資產(chǎn)配置的比重為：成長性資產(chǎn)占80%-100%；定息性資產(chǎn)占0%-20%。進取型家庭風險承受能力強，可以最大限度的介入股票市場，參與股票買賣交易，在獲取股息收入的同時，努力爭取資本利得收入。然而，股票價格波動頻繁，股票市場風險較大，因此，我們不建議家庭或個人把其全部積蓄用于“炒股”，甚至是負債“炒股”。
四、結語
資本是有機會成本的，在當前經(jīng)濟形勢下，如果我們不會進行合理有效地投資，資本運作的不恰當就意味著貶值，特別是對于當前中國儲蓄市場火爆，金融投資市場低迷的情況下，合理的家庭理財不僅可以實現(xiàn)家庭財富的保值、增值，也能極大的帶動國家金融市場，使社會經(jīng)濟形勢的發(fā)展更加良好。良好的社會經(jīng)濟發(fā)展形勢，也會反哺在家庭經(jīng)濟上，使得家庭財產(chǎn)穩(wěn)定增長，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化。
參考文獻：
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第4篇：家庭理財方案的規(guī)劃范文
關鍵詞：工薪階層；家庭理財
1 工薪階層理財現(xiàn)狀
中國老百姓特別是工薪階層普遍的理財意識弱，認為理財就是儲蓄，就是買國債、吃利息等理財觀念。據(jù)估計，中國人僅僅有百分之二的收入來自投資所得，而我國居民投資收入僅占2%的情況，是因為人們的投資基本上局限在銀行儲蓄這一個手段上。
另一方面，中國的老百姓特別是工薪階層普遍的理財技巧差，普遍存在著羊群行為（指動物牛、羊等畜類成群移動，覓食，后來這個概念被引申來描述人類社會現(xiàn)象，指大多數(shù)人一樣思考、感覺、行動，與大多數(shù)人保持一致。以后羊群效應被金融學家借用來描述金融市場中的一種非理，指投資者趨向于忽略自己的有價值的私有信息，而跟從市場中大多數(shù)人的決策方式。
目前，國內(nèi)部分商業(yè)銀行推出的所謂的個人理財產(chǎn)品、服務，如外匯理財、人民幣存款業(yè)務、基金銷售等，僅僅是單一的銀行產(chǎn)品或服務，嚴格意義上說并不屬于真正的個人理財，因為這些產(chǎn)品與服務并不是從其服務對象的真正客觀、實際的狀況并結合生命周期，風險狀況，長遠規(guī)劃等情況進行綜合設計的，國內(nèi)的銀行推出理財產(chǎn)品并沒有建立完整的體系。
2 家庭理財?shù)幕驹瓌t和步驟
2.1 收益風險均衡原則
收益風險均衡原則，要求家庭對每一項家庭經(jīng)濟活動，全面分析其收益性和風險性，按照收益和風險適當均衡的要求來決定采取何種行動方案，在實踐中趨利避害，提高收益。
2.2 收支平衡原則
在組織資金收支平衡問題上，既要量入為出，根據(jù)現(xiàn)有財力來安排各項開支，又要量出為入，對于重大的支出要積極開辟財源；
2.3 投資分散化原則
投資分散化，就是讓家庭在投資時要注意投資品種的適當搭配和組合，使得投資組合的風險小于單一投資的風險。
2.4 成本效益原則
成本效益原則，就是要對家庭經(jīng)濟生活中的所費與所得進行分析比較，對經(jīng)濟行為的得失進行衡量，促使成本與效益得到最優(yōu)的結合，以求獲得更多的盈利。
家庭理財基本步驟：
（1）搞清楚家庭經(jīng)濟來源是多少。這時需要參考的是家庭資產(chǎn)負債表或家庭收入支出表，它們有助于評估家庭的財務狀況；（2）確定符合家庭實際情況的財務目標，這個目標越具體越好，而且可以是分項目分階段的目標；（3）為各個分目標確定具體的財務計劃；（4）實施并堅持執(zhí)行家庭的計劃；（5）經(jīng)常檢查家庭的財務狀況，及時解決出現(xiàn)的問題，根據(jù)實際情況調(diào)整家庭的財務目標和計劃
3 家庭理財規(guī)避風險的建議
首先要具備必要的知識儲備是增強風險控制能力的基礎理財?shù)年P鍵，但要想使每一個家庭的財富由無至有、由小變大，就一定要熟知和運用好各類消費、儲蓄、投資、管理等理財策略，了解家庭理財所適用的金融投資工具，如收益穩(wěn)定但不高的銀行存款、成長型的固定收益類債券基金、高回報與高風險并存期貨股票等，只有具備了必要的知識才可能實現(xiàn)家庭財富的最優(yōu)配置。
其次，合理消費，如果要提高投資比重以獲得更多收益，就必須控制如生活費、娛樂費、子女教育費等的支出，這就要求我們合理計劃每月的家庭消費支出。合理消費的控制可以通過培養(yǎng)家庭記賬習慣來逐步建立，記賬的好處在于確切列出生活具體花費過程，以利于發(fā)現(xiàn)可以進行家庭財務節(jié)流的環(huán)節(jié)，當前許多電腦軟件都可以幫助家庭管理者分析日常記賬的資料。
再者，風險轉移也是必要的。轉移家庭理財風險不是以鄰為壑、損人利己，轉移家庭理財風險是指投資者通過某種合法的交易或手段，將風險盡可能地轉移給專門承擔風險的機構或個人轉移風險的常見方法有：間接投資法、在保險公司購買保險、在債權投資中設定保證人。轉移風險是把風險轉讓給他人，那么為這種風險轉讓就得付出一定的代價，如支付保險費；或降低交易的收益，轉移風險的作用是將不可預見的、不可控制的、可能發(fā)生的損害轉變?yōu)榭深A見的、可控制的成本或費用，有利于穩(wěn)定投資的營運、搞好成本和收益的控制和核算，在一旦發(fā)生損失時可獲得足夠的賠償以恢復家庭生活或投資經(jīng)營。
最后，家庭理財?shù)闹匾繕酥灰簿褪且獞獙梦磥碇С鲂枨蟮脑黾樱凑占彝ド芷陧樞騺砜粗饕匈彿抠M用、子女教育費用、養(yǎng)老費用形成了未來彈性需求較大的可能支出。
參考文獻
第5篇：家庭理財方案的規(guī)劃范文
【關鍵詞】 家庭理財； 利率敏感性分析； 實證分析； 利率
中圖分類號：C93 文獻標識碼：B 文章編號：1004-5937（2014）09-0021-06
隨著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，人們手頭擁有多余的空閑資金，這使得投資理財活動日益成為人們生活中重要的一部分，家庭投資理財理論也日益成為中國投資理論界和實務界關注的重要問題之一。家庭理財產(chǎn)品的涌出和家庭理財方式的不斷創(chuàng)新，使得家庭理財活動越來越復雜，其收益率也難以估計。再者，隨著資本市場的發(fā)展，投資所受到的風險也是多方面的，尤其是近年來，隨著我國利率市場化進程的推進，利率會隨著貨幣市場上資金的供求狀況以及不確定因素而上下波動，利率水平將表現(xiàn)出更頻繁的多變性和不確定性，利率風險變得日益突出，更給家庭投資帶來一定的難度。
在投資與利率關系理論與實證研究方面，基本投資理論以家庭投資決策為起點，結合生產(chǎn)函數(shù)，通過兩時期模型決策出使總財富最大化的投資量，闡明了投資是利率減函數(shù)這一理論。而后，基于對流動性約束的分析，麥金農(nóng)和肖提出了“金融抑制論”，認為投資與利率呈正相關關系。在利率方面看，目前社會上已基本形成這樣一種認識：利率是投資重要的參考指標。魏永芳在《近年來我國利率政策效應分析》中提到：利率政策對居民金融資產(chǎn)選擇的影響作用增強。而家庭投資理財方面，卡普爾從理財?shù)闹匾猿霭l(fā)，介紹個人理財?shù)幕A知識，包括理財決定的步驟，理財?shù)母鞣N產(chǎn)品、方法及投資理財?shù)母鞣N手段，與西方發(fā)達國家相比，國內(nèi)個人理財領域的研究起步比較晚。學者們主要借鑒國外個人理財學方面的成果，結合國情對居民家庭的理財需求、特點、影響因素及規(guī)劃策略等方面分析和研究。
利率隨著經(jīng)濟波動，投資者若采取主動投資策略，根據(jù)市場情況，提前預測利率變動及未來變動走勢，及時采取調(diào)整投資方向和投資理財方案，形成利率正缺口，將會對投資帶來有益的影響。本文以利率風險為例，通過建立數(shù)學模型和實證分析，研究在利率變動條件下家庭資產(chǎn)的收益情況，對家庭理財投資進行研究，將對居民家庭理財具有非常好的指導意義。
一、相關概念與理論思想
（一）相關概念和模型
利率敏感性資產(chǎn)（或負債）指那些在一定時間內(nèi)獲得的收入（或支出）與市場利率變動相關的資產(chǎn)（或負債）。如果在一定時間內(nèi)獲得收入（或支出）與市場利率變動不相關，那么這種資產(chǎn)（或負債）被稱為非利率敏感性資產(chǎn)（或負債）。而敏感性缺口是指銀行資金結構中利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債之間的差額，用公式表示為：
利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負債
（二）模型的理論思想
利率敏感性缺口是用來衡量家庭收益對利率變動的敏感性；利率敏感性缺口分析方法就是將資產(chǎn)負債的利率、期限聯(lián)系起來考慮的一種資產(chǎn)負債管理方式。
具體的，利率變動對收益的影響如表1。
當利率敏感性缺口為正缺口時，若利率上升，則投資收益較預期值增加；若利率下降，投資收益較預期值減少。反之，當缺口為負缺口時，利率上升，獲得收益較預期值減少；若利率下降，獲得收益較預期值增加。當缺口值為零時，表明利率風險敞口為零，在這種情況下，利率的變動就不會影響預期的凈利息收入，因此也就不存在利率風險。
二、家庭投資理財?shù)沫h(huán)境與現(xiàn)狀
（一）家庭投資理財環(huán)境
1.金融環(huán)境
隨著直接融資的發(fā)展，證券發(fā)行與交易規(guī)模迅速擴大，可供人們選擇的金融資產(chǎn)日趨多樣化；加之，科學技術的發(fā)展，為居民投資創(chuàng)造極有利的條件；居民思想開始轉變，逐漸增加有價證券、實物投資和保險的持有比例，降低銀行儲蓄存款的份額。
2.利率政策環(huán)境
面對CPI的居高不下，貨幣購買力不斷下降，央行采取調(diào)整利率，包括準備金利率、存款利率、貸款利率等措施收攏資金，緩解居高難下的高通脹壓力。在本文統(tǒng)計利率時期內(nèi)，近十年來，一年期存款利率經(jīng)過20多次的上下調(diào)整，毫無疑問，居民的存款利潤也隨著利率的波動而變得難以確定。利率調(diào)整的次數(shù)如此頻繁，幅度如此之大，為家庭主體投資帶來一定的困惑。為此，人們對家庭的投資結構也要相應進行調(diào)整，由過去的單純到銀行存款而轉向多種渠道的投資理財。而在當前負利率的條件下，將錢存入銀行只能得到“虛擬收益”，利息收入遠遠抵不上經(jīng)濟發(fā)展帶來的通貨膨脹所造成的損失。再者，國家即將把利率推上市場化的軌道，利率風險更是顯而易見。
（二）家庭理財?shù)默F(xiàn)狀分析
1.家庭理財?shù)谋魂P注度
據(jù)統(tǒng)計，在中國，有60%的家庭會注重家庭理財?shù)闹匾浴?/p>
2.家庭理財?shù)拿つ?/p>
在利率提高的條件下，經(jīng)常看到各大銀行網(wǎng)點前等待辦理業(yè)務的客戶比平時多了許多。據(jù)了解，這些客戶都是來辦理定期存款轉存的。投資者的理財觀念普遍提高，對存款利率變動反應相當迅速。但這類做法并不一定有利于提高收益率，還需考慮期限和資金的流動性。目前，部分家庭投資者缺乏系統(tǒng)的投資知識，或者說是掌握較少的理財方法，而只能在簡單計算后盲目進行投資。網(wǎng)上問卷調(diào)查結果如圖1、圖2。
由圖1可以看出，47%的投資者表示對投資結果不滿意，36%表示基本滿意，只有17%表示滿意，而其中83.87%的投資者在選擇理財產(chǎn)品時會關注投資的風險和收益；而圖2讓我們了解到，家庭投資主體對金融產(chǎn)品和知識的缺乏，導致投資結果不如人意，其中的邏輯關系證明，在投資過程中，應該看到科學方法的掌握對家庭主體投資行為帶來正面的影響，更說明關注家庭理財風險規(guī)避和減少風險的必要性。為此，本文從家庭投資主體出發(fā)，為家庭投資提供可行性建議。
面對家庭投資的環(huán)境和現(xiàn)狀，家庭理財必須改變傳統(tǒng)觀念，拓寬理財思路，選擇適當?shù)睦碡斢媱潱棺约旱呢敻荒軌蛘嬲龑崿F(xiàn)增值。為規(guī)避通貨膨脹帶來的實際財富的損失，最好的辦法就是充分利用各種投資工具，在充分考慮家庭自身狀況的基礎上，選擇適當?shù)耐顿Y工具進行投資，特別要注意投資的變現(xiàn)能力和安全性。理財?shù)男б嫘圆粌H僅體現(xiàn)在是不是捕捉到了投資市場升勢行情，而且還體現(xiàn)在是否熟練把握資金價格——利率的能力上，并能在利率變動前提下快速調(diào)整投資理財方案。目前，家庭投資者多數(shù)被動投資，當利率發(fā)生變動時，隨即改變家庭投資方案。如果投資者采取主動投資策略，根據(jù)市場情況，提前預測利率變動，及時將家庭投資區(qū)分為敏感性資產(chǎn)和敏感性負債，采取調(diào)整投資方案，形成利率正缺口，將會對投資產(chǎn)生有益的影響。
三、實證分析
（一）樣本及數(shù)據(jù)的選取
1.樣本的選取
本文以股票類資產(chǎn)、債券類資產(chǎn)、保險類資產(chǎn)、實物類資產(chǎn)、基金類資產(chǎn)和銀行存款為研究對象，以2003—2011年為時間段，選取城鎮(zhèn)居民每人每年收入來源中的財產(chǎn)性收入為家庭投資收益代表指標。根據(jù)假設，證券類資產(chǎn)選取“上證指數(shù)”為代表，債券類資產(chǎn)選取“企債指數(shù)”為代表，保險類資產(chǎn)選取“財產(chǎn)性保費相對數(shù)”為代表，實物類資產(chǎn)選取“地產(chǎn)指數(shù)”為代表，基金類資產(chǎn)選取“上證基金指數(shù)”為代表作為研究對象，以歷年利率和居民財產(chǎn)性收入為實證樣本，以各代表指數(shù)的數(shù)據(jù)為統(tǒng)計樣本。①
2.數(shù)據(jù)的選取
（1）選取企債指數(shù)為債券類資產(chǎn)的指標，而忽略對國債的投資，是因為國債的投資，有國家力量做保障，風險很小甚至可以忽略不計。相當于投資者做銀行存款投資，只是收益率稍微高些。在本文中，考慮了銀行存款這一投資方式，便大膽忽略了國債的投資 方式。
（2）選取地產(chǎn)指數(shù)為實物類資產(chǎn)投資的代表指標，由于投資者的實物類投資甚多，有黃金、房產(chǎn)、幣值或其他實物收藏品，近幾年來更涉及豆類、油類的投資。這給投資分析帶來了一定難度。根據(jù)統(tǒng)計，在實物類投資中，房地產(chǎn)價格波動幅度最大，與利率的相關性也較強，故選取房地產(chǎn)作為實物類投資資產(chǎn)的代表，有一定的可取性。比起資本市場而言，房地產(chǎn)市場具有其獨特性：市場分割明顯，交易成本高，供給滯后期長。需要找到更好的指標去衡量房地產(chǎn)收益率的變動。于是，本文嘗試使用對信息反應更為敏銳，更具前瞻性和預測效果的指標——地產(chǎn)指數(shù)代替房地產(chǎn)價格波動來探究房地產(chǎn)市場的運行狀況。我國房地產(chǎn)市場發(fā)展起步晚，前人的研究中都有數(shù)據(jù)不夠完善的缺點，在僅有的幾篇研究國內(nèi)房地產(chǎn)市場有效性的文獻中，采用的數(shù)據(jù)量都很小，大大影響了準確度，而本文采用的地產(chǎn)指數(shù)恰恰能夠克服數(shù)據(jù)不完善的缺點。
（3）本文選取城鎮(zhèn)居民平均每人全年家庭收入來源中的財產(chǎn)性收入為代表指標，并通過簡單的算術平均的方法轉化為每月的財產(chǎn)性收入。該指標與銀行內(nèi)統(tǒng)計的理財產(chǎn)品收益相比，銀行的理財產(chǎn)品主要投資于證券和基金，而忽略了實物類、保險類投資和銀行存款。財產(chǎn)性收入是指家庭擁有的動產(chǎn)（如銀行存款、有價證券等）、不動產(chǎn)，如房屋、車輛、土地、收藏品等）所獲得的收入。它包括出讓財產(chǎn)使用權所獲得的利息和租金等；財產(chǎn)營運所獲得的紅利收入、財產(chǎn)增值收益等。該指標基本符合本文所需要的家庭投資收益所得的標準。對于證券公司收集到的產(chǎn)品組合收益數(shù)據(jù)，也存在同樣的問題。
（二）敏感性指標相關分析
1.樣本數(shù)據(jù)的整理是統(tǒng)計研究的基礎，通過統(tǒng)計和簡化，將每類指標都轉化為月度指數(shù)，使數(shù)據(jù)有一定的可比性
（1）計算上證指數(shù)與利率的相關性，在Excel軟件中輸入公式：CORREL（B3：B258，C3：C258），得出上證指數(shù)和利率的相關性。同樣的方法，可以用correl得出企債指數(shù)、基金指數(shù)、財產(chǎn)性保費相對數(shù)、地產(chǎn)指數(shù)與利率的相關關系。驗證各類資產(chǎn)價格與利率的理論相關性是否符合實際情況，得出符合當下經(jīng)濟形勢的各類資產(chǎn)和利率的相關性，是確保結論正確的前提。如在央行提高利率、收攏資金，這在一定程度上會給債券投資帶來負作用，在理論上，利率與企債指數(shù)呈反方向運動，但數(shù)據(jù)表明，企債指數(shù)與利率的相關系數(shù)為0.085，這說明，在實際操作中，債券投資與利率的相關關系是復雜的。
（2）根據(jù)數(shù)據(jù)，得到利率與各因素間的一元回歸方程。
（3）建立模型，得到多元回歸模型。
2.數(shù)據(jù)分析及結果（表2、表3）
利率與銀行利率相關系數(shù)為1。利率上升，投資者在銀行存款的收益絕對增加。但居民儲蓄受到可支配收入、居民儲蓄的動機、金融市場發(fā)達程度、金融資產(chǎn)種類及收益等多種因素的影響，即使利率上升1%，投資者收益率增長1%，大部分也不會將全部收入做銀行儲蓄，理性的投資者會相應地修改家庭理財方案。
由SPSS運行結果得多元回歸模型為：
y（財產(chǎn)性收入）=-0.0010x1（上證指數(shù)）+ 0.00002x2（地產(chǎn)指數(shù)）+0.0040x3（基金指數(shù)）+ 0.3630x4（企債指數(shù)）+0.0050x5（財產(chǎn)險保費收入相對數(shù)）-0.2420x6（銀行儲蓄）-25.5660
回歸方程的復相關系數(shù)R2為0.958>0.95，即變量間的相關性強。
在0.05的置信水平下，即a=0.05，F(xiàn)0.95（6，96）=0.269
從數(shù)學意義上講，這一回歸模型是可取的。而在各指標對財產(chǎn)性收入的影響上來看，債券投資和基金投資對財產(chǎn)性收入的影響較其他投資方式大。當家庭投資增加或減少債券和基金的金額時，家庭收益變動較大，但需要注意的是，這兩類投資方式對收益變動方向不同。
（三）缺口模型的建立及應用
在以上分析的基礎上，建立缺口模型公式，以表示某一經(jīng)濟主體的投資收入或成本與利率變動之間的關系。若以N表示收益的變動額，那么這一變動額將由利率敏感性資產(chǎn)（RSA）與利率敏感性負債（RSL）與利率變動額（ΔIn）的乘積所決定：
ΔNx=RSA*ΔIn-RSL*ΔIn
對于家庭投資來說，運用缺口分析方法來調(diào)整理財方案，簡單并且容易被掌握，對降低利率風險帶來的損失，保證家庭投資收益有很好的作用。
當利率發(fā)生變動時，有以下方法調(diào)整利率敏感性缺口，以達到保證收益的目的。從利率敏感性缺口的定義可知，調(diào)整利率敏感性缺口可以從兩方面展開：其一是調(diào)整利率敏感性資產(chǎn)；其二是調(diào)整利率敏感性負債（見表4）。反之，當預測利率上升時，則進行相反的操作。
1.具體操作：
（1）首先要對銀行的資產(chǎn)和負債是否具有敏感性作出區(qū)分：如果資產(chǎn)或負債的利息收入或支出隨利率的變動而變動，這種資產(chǎn)或負債被稱為利率敏感性資產(chǎn)或利率敏感性負債（相關系數(shù)≠0）；反之則被稱為非利率敏感性資產(chǎn)或非利率敏感性負債（相關系數(shù)=0）。
（2）在區(qū)分資產(chǎn)或負債是否具有利率敏感性時，還要考慮一個分析期間，因為某項資產(chǎn)或負債在某一分析期內(nèi)可能對利率變動具有敏感性，而在改變分析期間后可能就不具有利率敏感性。本文為了更好地闡述缺口分析在家庭理財中的運用，假設某一家庭主體的資產(chǎn)和負債在同一分析期間內(nèi)都具有利率敏感性。
（3）編制缺口報告及進行分析。計算絕對缺口、利率敏感性比率、相對缺口比率等指標。
（4）預測利率的未來趨勢，采取主動的投資策略；或是不進行利率預測，保證缺口為零即可保證被動投資收益。
2.應用分析
為了更好地講述缺口分析在家庭投資理財中的應用，本文以中等收入家庭理財方案為例進行分析。
楊軍，32歲，國家某事業(yè)單位的公務員，收入不高但比較穩(wěn)定；其配偶胡琴，31歲，商業(yè)銀行職員，收入中等，且每年會有小幅度的波動。有一女孩4歲，在一家較好的私立幼兒園就讀。收入和支出：楊軍和妻子的收入基本是工資和獎金收入，其支出除了生活必備支出外，還有每年貸款還貸支出，因為胡琴貸款購買了單位分配的福利房，并于某年貸款購買了價值14萬元的汽車。另外胡琴還購買了保險，年支出中有保險費支出，具體項目如表5、表6。
假設原來一年期利率為1.30%，而后，一年期利率升為3.81%，同一時期的貸款利率無變動；當年11月一年期利率為1.06%。
（1）編制楊軍一家的資產(chǎn)負債表，如表7。
（2）先區(qū)分利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債，如表8。
（3）編制缺口報告，如表9。
根據(jù)缺口報告進行分析：
（1）絕對缺口較大，利差對市場利率變動敏感，利率風險較大。
（2）利率敏感性比率為0.111小于1，加之，相對缺口比率為88.9%，說明負利率敏感性強。
以上情況證明，當利率上升時，該投資主體的收益會有很大的下降；反之，如果利率下降，其收益會有很大的提高。
若不調(diào)整投資方案，在利率上升2.51后，情況如下：
上證指數(shù)=-5.675×利率=-5.675×2.51=-14.2443
企債指數(shù)=0.694×利率=0.694×2.51=1.7419
基金指數(shù)=-329.592×利率=-329.592×2.51=-827.2759
財產(chǎn)性保費收入=0.303×利率=0.303×2.51
=0.7605
地產(chǎn)指數(shù)=-45.996×利率=-45.996×2.51
=-115.4500
銀行儲蓄=2.51
y（財產(chǎn)性收入）=-0.0010x1（上證指數(shù)）+ 0.00002x2（地產(chǎn)指數(shù)）+0.0040x3（基金指數(shù)）+ 0.3630x4（企債指數(shù)）+0.0050x5（財產(chǎn)險保費收入相對數(shù)）-0.2420x6（銀行儲蓄）-25.5660=-0.0010× （-14.2443）×25 000+0.00002×（-115.4500）×280 000+
0.0040×（-827.2759）×9 900+0.3630×1.7419×
26 000+0.0050×0.7605×12 500-0.2420×（3.81-
1.06）×32 000-25.5660=-37 884.52
而全部資產(chǎn)所得的收益會損失37 884.52元。
假設一家為保守型投資者，采取被動的投資策略，保證缺口為零：增加敏感性資產(chǎn)的頭寸，如增加債券持有量、保險投資或減少住宅投資和基金頭寸，本文給出其中一種調(diào)整方案，如表10。
缺口分析報告如表11。
若楊軍一家在利率上調(diào)之前，通過修改投資方案，可獲得4 160.00756元的盈利。
四、結論
本文通過實證分析，找出各類資產(chǎn)與利率的關系，并用數(shù)學軟件建立財產(chǎn)性收入與各資產(chǎn)間關系的多元回歸模型，將所得的實證關系利用缺口模型應用在家庭投資理財，為家庭理財決策帶來簡單的、可行的投資方法。
對于選擇何種調(diào)整策略，家庭投資必須根據(jù)自身的投資目標，從客觀的經(jīng)濟金融運行環(huán)境出發(fā)，綜合考慮承受風險能力等因素。
選擇適當?shù)牟呗裕缭谑袌鲞\行平穩(wěn)、利率走勢平穩(wěn)時，可選擇主動性策略；在市場運行動蕩、利率走勢飄忽時，可選擇被動性策略。家庭投資主體運用利率敏感性缺口模型來規(guī)避利率風險時，可采用主動性選擇和被動性選擇，關鍵是要仔細區(qū)分各類資產(chǎn)與利率的相關關系，即區(qū)分敏感性資產(chǎn)和敏感性負債。
主動性選擇指銀行預期市場利率的變化趨勢，事先對利率敏感性缺口進行調(diào)整，以期從利率變動中獲得額外收益，其關鍵在于對市場利率的走勢有準確的預測。在預測市場利率開始由波谷回升時，或增加利率敏感性資產(chǎn)，或減少利率敏感性負債，或兼而有之，從而將利率敏感性的缺口調(diào)為正值；當預測利率將達到波峰時，進一步將缺口的正值調(diào)整為最大；當預測市場利率將由波峰回落時，或減少敏感性資產(chǎn)，或增加敏感性負債，或兩者并舉，從而將缺口調(diào)整為負值；當預測市場利率將達到波谷時，進一步將缺口的負值調(diào)整為最大。
被動性選擇是將利率敏感性缺口保持在零的水平，無論利率如何變動均不會對投資收益產(chǎn)生影響，這種選擇主要出于缺乏有效的利率走勢預測機制，保守穩(wěn)健投資等考慮，但也由此可能失去獲得更高收益的機會。
盡管數(shù)據(jù)出自實際情況，但統(tǒng)計出來的結果也有一定的局限性：數(shù)據(jù)統(tǒng)計的只限于證券、保險、房地產(chǎn)、銀行儲蓄等幾個方向，當納入如黃金等實物收藏品，多元回歸模型需重新考慮。選取的指標，如果不能完全反映行業(yè)的經(jīng)濟景氣狀況，會造成結果偏差。在分析的過程中，對經(jīng)濟周期的考慮較少，結論基于穩(wěn)步的經(jīng)濟狀況，對于衰敗的或膨脹的經(jīng)濟周期階段，模型結果可能存在一定的偏差。
【主要參考文獻】
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第6篇：家庭理財方案的規(guī)劃范文
姜嵐
職務
交通銀行北京分行私人金融業(yè)務部副高級經(jīng)理
推薦理由
具有10年銀行從業(yè)經(jīng)驗，致力于家庭理財和財務規(guī)劃方法研究，建立了風險評估、理財規(guī)劃、組合投資等一整套家庭理財方法和體系
全能、權威、賺錢……當理財規(guī)劃師被冠以這些詞匯的時候，當行業(yè)熱度急速高漲的時候，理財規(guī)劃師的門檻之外，有人駐足觀看，有人唏噓不已，但更多人躍躍欲試，翹首以盼。
理財規(guī)劃師到底是如何工作的?作為局內(nèi)人，他們是怎樣看待目前的市場的?讓我們緊隨交通銀行北京分行私人金融業(yè)務部副高級經(jīng)理姜嵐，揭開職業(yè)神秘面紗，解讀職業(yè)內(nèi)涵，從理財規(guī)劃師的視角，審視理財市場的發(fā)展。
順其自然的入行
與一位資深的理財規(guī)劃師對坐，我們的談話自然會從姜嵐先生的入行經(jīng)歷談起。與其他人不同的是，面前的這位理財師既沒有豐富的跳槽經(jīng)歷，也沒有奪目海外背景，而是圍繞著身邊的客戶，踏踏實實一路風雨地走過來。“也許是客戶幫我選擇了這條路，”他做笑著，“我們是為客戶服務的，客戶的需求多、變化快、覆蓋面廣，你就需要不斷地汲取知識，這種力量是相互的，客戶認可你，你會更有動力，從服務人員到理財師，我覺得沒有一個明確的界限，順其自然地就走到今天了。”
理財這個行業(yè)，經(jīng)過多年醞釀，終于在2004這個被業(yè)內(nèi)習慣稱之為“理財元年”的歷史時刻破土而出。老百姓蟄伏已久的理財需求，在嘗到基金等產(chǎn)品帶來的“甜頭”之后，如雨后春筍般迅速增長，對專業(yè)人士的需求也隨之攀升。大衛(wèi)?李嘉圖的比較經(jīng)濟學早已告訴我們，只有專業(yè)的人來做專業(yè)的事，效益與效率才是最高。姜嵐見證了人們經(jīng)濟生活的關鍵詞由“儲蓄”向“理財”蛻變的過程，而當自己所在的銀行成立理財專門機構以實現(xiàn)市場對接的時候，姜嵐的工作終于“名副其實”。
姜嵐并沒有過多透露在自我充電上吸收了怎樣的精華與能量，卻以溢于言表的滿足感詮釋了自己對這一行業(yè)由衷的熱愛，“有挑戰(zhàn)性”、“有意思”不經(jīng)意地掛在嘴邊。而10年的歷練，讓他業(yè)已諳熟業(yè)內(nèi)經(jīng)緯并形成了深厚的積淀。
發(fā)育欠佳的市場
“目前的理財規(guī)劃師培訓市場還不是很規(guī)范，培訓機構多、名目多，良莠不齊，亟待整合。”談笑風生的姜嵐在談到理財師培訓市場的時候，輕輕地皺了一下眉，流露出一絲擔憂。“目前國內(nèi)有關個人理財方面的概念很多，但是諸如個人理財、理財規(guī)劃、個人財務規(guī)劃等概念，目前還未形成共識。致使很多金融企業(yè)、銷售機構在宣傳中把理財?shù)母拍瞠M隘化、簡單化，使消費者誤解。理財規(guī)劃師應該是通過分析客戶生活和財務現(xiàn)狀，制定可行的理財方案，是著眼于客戶的中長期生活目標而提供的綜合金融服務。目前國內(nèi)市場存在一個誤區(qū)，把理財規(guī)劃師簡單理解為投資或者投機顧問。哪只股票賺錢，哪個基金收益率高，這是新客戶最常問的問題，也反映出他們對理財規(guī)劃師職責的曲解。理財規(guī)劃師應該是一條線，由投資、保障、退休等等領域連接起來的線，所以理財師的壓力很大，因為我們提供的方案是長期的，是要跟隨和影響客戶一生的。”姜嵐如是說。
多年致力于家庭理財和財務規(guī)劃的研究，姜嵐列舉了國外理財規(guī)劃師制度中值得借鑒的地方。國外大約90％以上的理財規(guī)劃師都具有其他相關領域的職業(yè)資格，也就是說除了掌握規(guī)劃方面的知識之外，更多的是以會計師、證券分析師等某種具體的專業(yè)身份深入到規(guī)劃中的，而理財規(guī)劃師資格是建立在這些專業(yè)基礎之上的。姜嵐認為，目前的傭金制與理財規(guī)劃師的職業(yè)特征并不匹配。“客戶應該是我們的老板，我們的主要收入應該是他們支付的咨詢費而不是企業(yè)給我們的工資，但目前無論是客戶還是企業(yè)，都還無法接受咨詢費的存在。進而，與銷售掛鉤的傭金制度影響了理財師的立場，也決定了其銷售導向。”
理財規(guī)劃師行業(yè)的規(guī)范和發(fā)展，還需要國家有關部門的成功引導和人們理財意識的轉變。比如說注冊會計師，從資格的獲得、社會價值的體現(xiàn)、在企業(yè)鏈中的作用、簽字權的確認、工作職責等都已經(jīng)形成了完整的、成熟的循環(huán)，而理財規(guī)劃師目前還沒有獨立的行業(yè)載體，沒有國家認可的剛性需求。“理財規(guī)劃師行業(yè)方興未艾，目前的狀況，更多的還是因為市場的發(fā)育程度欠佳，不過，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展與理財文化的普及，一切都會好起來的。”對于自己這個行業(yè)的未來，他顯然信心滿懷。
雙面“嬗變”的風格
初識姜嵐，舉手投足間流露著一種儒雅，卻不曾想他竟有著一顆渴望冒險的心。“生活中我的投資風格是很激進的。”他這樣評價自己，“我經(jīng)常把雞蛋都放在一個籃子中，因為對于有限的資金來講，分散投資也就意味著將收益同時分散。當然，在任何情況下，留足生活備用金都是最基本的前提。”
在問及上述投資策略是對自己投資能力的自信還是性格使然時，姜嵐想了一下說：“雙重產(chǎn)物吧，自信讓我敢于冒險，性格讓我能夠承受冒險帶來的后果。理財規(guī)劃師是一個知識面較泛的職業(yè)，我目前還無法做到對所有投資領域都面面俱到的深入了解，但對熟悉的投資品種和領域，我還是有一些自己的看法和觀點的。”
說到工作，他的風格就來了個180度的轉變。他反復強調(diào)穩(wěn)健。“因為信息不對稱，客戶的性格、財務狀況等等你一無所知，所以你首先要了解客戶的家庭資產(chǎn)背景、風險承受能力以及理財需求等情況，分析透徹后再給客戶提出合理的建議。很多時候客戶自己的想法也很矛盾，一方面想要高收益，另一方面還不想承受高風險，這時往往不能太冒進，我更多地會建議他穩(wěn)健一些。”
生活中，穩(wěn)健當中有激進；職業(yè)中，穩(wěn)健為主，攻防兼顧。當同一個人能夠在兩種理財風格間游刃有余地自然轉身，一種職業(yè)的責任感便躍然而出。
語重心長的箴言
第7篇：家庭理財方案的規(guī)劃范文
通脹壓力下理財漸熱
《數(shù)據(jù)》：現(xiàn)如今無論是家庭還是個人，理財觀念深入人心。請您談談理財觀念在中國興起的背景是什么？
劉騰：隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，股票債券市場不斷擴容，商業(yè)銀行金融零售業(yè)務的日趨豐富和居民總體收入的逐年上升，“理財”概念逐漸走俏，潛在的理財需求日益迫切。
2007年底開始的全球金融危機至今硝煙未散，它對中國人來說成為金融知識方面的普及和教育機會。另外，目前日趨逼近的通貨膨脹明顯讓老百姓感覺手里的財富在縮水，在日益強烈的通貨膨脹預期下，越來越多的人擔心自己辛苦積攢的勞動果實被通貨膨脹“偷走”，并開始制定以“抗通脹”為目標的理財計劃，以期實現(xiàn)財富的增值保值。同時，在銀行低利率的時代，傳統(tǒng)的銀行儲蓄理財手段顯然已不能滿足資產(chǎn)的保值增值需求，以各種金融投資工具為載體的理財方式讓人們嘗到錢生錢的喜悅和樂趣，中國的理財市場因此逐漸熱了起來，甚至成為人們津津樂道的話題。
目標規(guī)劃是理財?shù)年P鍵
《數(shù)據(jù)》：如今說全民理財一點也不為過，大家最關心的是該怎樣理財，抱著怎樣的心態(tài)理財？
劉騰：家庭理財最關鍵一點就是弄清目的、規(guī)劃目標。大多數(shù)家庭理財?shù)哪康氖菫榱吮Ｖ翟鲋担@并不應當是惟一的理財目標。一個成功的理財規(guī)劃應該與自己的人生規(guī)劃相結合。一個家庭或一個人在不同的發(fā)展階段有不同的需求。為了實現(xiàn)不同階段的不同目標，應付可能出現(xiàn)的各種風險，要有足夠的家庭財產(chǎn)予以保障。而理財就是為生活理想的實現(xiàn)提供必要的金融保障。從這個意義上講，理財應該成為家庭或個人人生規(guī)劃的一部分。具體可分為以下三個步驟。
首先要分析自身的財產(chǎn)狀況，這是理財?shù)那疤帷０ìF(xiàn)有的家庭財產(chǎn)構成如何，有多少用于買股票，多少用于買債券，買基金，買保險⋯⋯現(xiàn)在的月收入中工資性收入、財產(chǎn)性收入分別有多少等等。各種可能性的支出也要做一個分析梳理，這些都要了然于胸。
其次要找準目標與現(xiàn)狀之間的差距。比如說未來要實現(xiàn)某個階段的人生目標，需要的家庭財產(chǎn)是100萬。而現(xiàn)在只有50萬，這只是量的差距。另外還有考慮結構的差距，即現(xiàn)在的家庭財產(chǎn)配置方式與理想的家庭財產(chǎn)配置方式之間的差距。
三是彌補這種差距。這就涉及到家庭理財?shù)穆窂竭x擇問題。你所選擇的理財工具，其實就是現(xiàn)實到夢想的路徑。在理財方式的選擇上要考慮理財?shù)臅r間周期、產(chǎn)品的選擇、要達到的目標。切記理財產(chǎn)品的選擇不是單一的，理財應該是一個綜合的方案。
資產(chǎn)配置理念要及時更新
《數(shù)據(jù)》：過去中國老百姓的理財方式往往只是銀行儲蓄，而現(xiàn)在卻有更多的方式可以選擇。該如何選擇呢？
劉騰：以前是單一的儲蓄，現(xiàn)在和未來更需要的是，集各種方式于一身的綜合性的一攬子理財方案，簡要地說就是要有家庭資產(chǎn)配置理念。由于絕大多數(shù)老百姓富裕程度并不高或者是富裕起來的時間比較短，這種資產(chǎn)配置理念普遍缺失。
何謂資產(chǎn)配置？簡單說就是在可供選擇的理財工具之中，把資產(chǎn)按不同的比例進行分配。決定配置比例的因素包括人生目標、資產(chǎn)現(xiàn)狀等。家庭資產(chǎn)配置要達到兩個目的：一是實現(xiàn)財產(chǎn)的增長計劃，滿足未來的規(guī)劃需求，這是第一層次。第二層次叫風險配置和管理。不同的理財產(chǎn)品有不同的風險概率，無論是通過自己分析還是通過專業(yè)的方式來選擇，都要能夠識別家庭或個人理財?shù)娘L險在哪里，從而達到正確的配置風險、管理風險的目的。
配置資產(chǎn)時還要分析自己的行為模式和性格特征是風險偏好型還是穩(wěn)健保守型。結合不同理財產(chǎn)品的風險程度，結合自己階段性的職業(yè)規(guī)劃和人生目標，適時動態(tài)調(diào)整自己的投資選擇。如果是風險偏好型的理財風格，可以把資產(chǎn)向股票、高風險的債券等這些風險比較大的方面配置，比例可達到50%―60%。如果是穩(wěn)健保守型，可以把60%以上的資產(chǎn)做銀行儲蓄、買國債。“不要把雞蛋放在一個籃子里”，這是資產(chǎn)配置時降低風險的最好選擇。
市場很大但產(chǎn)品選擇有限
《數(shù)據(jù)》：現(xiàn)在市場上出現(xiàn)的理財產(chǎn)品可謂是五花八門，讓人眼花繚亂，如何選擇適合自己的理財產(chǎn)品？
劉騰：目前中國的理財市場很大。有預測說今年中國的理財市場能夠達到1200億美元左右。但相較這個龐大的市場而言，目前中國家庭理財可供選擇的產(chǎn)品仍然比較單一。
主要有以下幾種。一是股票。大多數(shù)投資者認為股票是高風險高收益的投資方式。投資炒股的人需面對投資失敗的風險，這對心理因素和邏輯思維判斷能力的要求較高。建議最好不要進行單一股票投資，小的資產(chǎn)組合應有十余種不同行業(yè)的股票為宜，這樣的資產(chǎn)組合才有調(diào)整的彈性。對于普通百姓來說，投資股市風險是較大的。
二是債券市場。許多穩(wěn)健型投資者，尤其是中老年投資者對債券市場情有獨鐘。特別是國債，收益風險比股票小、信譽高、利息較高、收益穩(wěn)健。但相對其他產(chǎn)品而言，投資的收益率仍然很低，尤其是長期固定利率國債的投資期限較長，因而抗通貨膨脹的能力差。
三是銀行理財產(chǎn)品。大多數(shù)投資者認為這是不錯的投資方式。其強大吸引力在于誘人的預期收益率和較短的期限。但目前理財產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，可供選擇的不是很多。
其它還有基金。它具有專家理財、組合投資、風險分散、回報優(yōu)厚、套現(xiàn)便利等特點，還有專業(yè)投資團隊幫助分析操作，不需要投資者投入太多的精力。雖然現(xiàn)在的基金市場沒有給投資者帶來太多的驚喜，不過在存款利率較低、股市風險大的情況下，基金仍成為許多投資者一往情深的對象。
另外還有信托類產(chǎn)品、保險理財產(chǎn)品。但實際上真正讓你能夠獲得高收益分紅的保險是沒有的。PE(私募股權投資)目前中國人了解得還不太多，它在國際上的最高收益可達到30%以上，應該是未來中國人資產(chǎn)配置的重點方向之一。
專業(yè)化建議有助規(guī)避風險
《數(shù)據(jù)》：那么，是不是百姓選擇理財產(chǎn)品時都存在著較大的風險？如何規(guī)避這種風險？
劉騰：中國的理財市場很大，也是一個新興的市場，可供選擇的產(chǎn)品不夠豐富，也缺乏專業(yè)化的從業(yè)人員。而大部分的理財產(chǎn)品市場是一種售賣式的模式，比如說一些保險公司和商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品。這使得理財市場不自覺地存在短視的傾向，或者說暗藏更大的風險。
作為一個成熟的投資人，作為富裕家庭和個人，他們是可以嘗試獨立做風險性較高的投資。但是對于普通家庭和個人，更多的應該是依靠獨立的第三方理財機構提供建議。
第8篇：家庭理財方案的規(guī)劃范文
關鍵詞 閑置資金投資 資金科學配置 理財產(chǎn)品 產(chǎn)品分類
一、引言
隨著市場經(jīng)濟體制日益完善，我國城鎮(zhèn)居民的收入水平和生活質(zhì)量逐步提高，家庭理財意識越來越強，居民用于股票、基金、保險等非消費支出和借貸支出的投入逐年增長。富人和窮人最大的區(qū)別就在于更懂得家庭理財?shù)囊?guī)劃。所謂家庭理財，就是學會合理有效地處置錢財，最大效用地運用自己的花費，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運轉家庭的閑置資金，使財富最大化，成為現(xiàn)代家庭日益重視的問題。
二、家庭理財觀念建設及家庭的內(nèi)部財務
（一）什么是家庭理財
家庭理財，具體來說就是確定階段性的生活目標與投資目標，審視家庭資產(chǎn)分配情況及風險承受能力，根據(jù)專家建議和個人學習，根據(jù)資產(chǎn)狀況及相關信息，及時調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結構以有效控制風險，使家庭資產(chǎn)實現(xiàn)收益最大化。家庭理財不是簡單疊加，而是合理配置資產(chǎn)，橫向縱向分散風險。家庭理財不是錢多錢少的問題，而是知與行的問題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。
（二）家庭理財?shù)淖饔?/p>
（1）對抗通貨膨脹。許多人認為理財費腦筋，滿足于只把錢存進銀行，覺得安全還有利息。事實上，這種觀念是錯誤的。通貨膨脹會導致存進銀行的錢的實際購買力下降，就是說當通貨膨脹率高于存款利率，你的錢就無形貶值了。由此，合理的家庭理財可以對抗通貨膨脹帶來的風險。
（2）積累財富，提高生活水平。家庭理財除了對抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創(chuàng)造財富。理財是通過對家庭已有資源的有效配置，從而實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。讓有限的錢，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過得更好。
（3）分散風險，應對意外事故。天有不測風云，人有旦夕禍福。相比傳統(tǒng)的單一的投資方式，家庭理財規(guī)劃一方面通過分散投資以分散總體投入資金的風險；另一方面，在遇到意外事故時可以通過運用保險、規(guī)劃出的緊急備用金等來進行應對。
（三）家庭會計的含義
以會計的起源來說，現(xiàn)代會計其實是源自于一開始的家庭會計也或是說家庭簿記。家庭慢慢成為一個經(jīng)濟生活基本單位之后，家庭中的生產(chǎn)經(jīng)營、日常消費每一項事項都需要記錄以及核算，于是就產(chǎn)生了家庭會計。在社會經(jīng)濟活動日益復雜的今天，家庭經(jīng)濟事項日漸復雜，從理財?shù)慕嵌葋碚f，建立健全的家庭會計賬簿是理好財?shù)牡谝徊揭彩顷P鍵的一步。
家庭會計核算的對象，是以貨幣反映的家庭經(jīng)濟活動資金或資金運動，及其由此體現(xiàn)的家庭會計要素以及要素的增減變動情況。家庭中發(fā)生的一切經(jīng)濟活動以及非經(jīng)濟活動中的若干經(jīng)濟事項，或經(jīng)濟活動對家庭其他各項功能活動的滲透及融入，都屬于家庭會計核算涵蓋的內(nèi)容。大致包括：家庭資產(chǎn)、負債、權益、收入、費用、利潤等會計要素的計量、記錄、確認以及報告；家庭經(jīng)營、投資、消費這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂、社會交往等等專門費用計算；家庭勞動的費用及成本核算。
（四）家庭簿記的重要性
家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項的一一記賬。記賬可以說是家庭理財?shù)牡谝徊剑ㄟ^這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢，花了多少，維持家庭日常花費需要多少，富余的可以進行消費、投資，由此做到對家庭財務活動以及財務過程的全程控制和管理，為理財提供基礎。
家庭記賬還能夠養(yǎng)成良好的消費習慣，當每一項花費都具體列出來時，思考和合理安排支出會讓家庭的財務結構越來越堅實。同時，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時理清該付賬單或是一些人情往來，做到有賬可查，心中有數(shù)。
（五）家庭中的資產(chǎn)與負債
家庭記賬是一門科學，需要以科學的方式來進行。第一個是需要分賬戶，可以根據(jù)家庭成員、銀行或是現(xiàn)金等進行劃分賬戶，不應該把所有的收支都統(tǒng)計在一起記賬。第二個是分類別，收支需要劃分類別，科學合理，簡單明確。
家庭資產(chǎn)包括實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，實物資產(chǎn)從其使用期長短和與費用的相關性來說，又可以分為固定資產(chǎn)、低值易耗品和生活物料用品。現(xiàn)金分為家庭共用現(xiàn)金，每個家庭成員持有現(xiàn)金、活期存款、信用卡等。
家庭生活費用項目及構成，體現(xiàn)了家庭消費項目、內(nèi)容以及家庭生活質(zhì)量。家庭應對一定會計期間發(fā)生的生活費用狀況予以詳細記載，并據(jù)此編制生活費用表。計算家庭生活費用的方向，在于得出各會計期間家庭所持有資源通過生活消費的實際消耗的情況。
三、家庭的劃分和風險偏好
（一）家庭生命周期及理財活動
家庭生命周期是指一個家庭由誕生、發(fā)展直至死亡的運動過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運動的變化規(guī)律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長呈現(xiàn)出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個發(fā)展過程中，人的需求隨著不同生命階段的進展而變化。（見表1）
（二）家庭風險偏好
此次調(diào)研通過問卷調(diào)查的反饋信息，將家庭的風險偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進型、穩(wěn)健型。
（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現(xiàn)在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對于保守型的家庭來說，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風險承受能力相對弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經(jīng)退休，收入大幅度減少，未來收入的增長空間有限。因此，在投資的過程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說明女性風險偏好比男性低，女性對損失更敏感，對風險承受能力較弱。
（2）激進型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對于此階段的人群來說，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強，經(jīng)濟負擔較低，但積蓄也比較少，個人消費也比較高。同時，隨著年齡的增長，其賺錢的能力也逐漸增強。總的來說，激進型的家庭風險承受能力比較強。激進型中男性比例比女性高，說明男性風險偏好比女性高，男性對獲利更敏感，對風險承受能力較強。
（3）穩(wěn)健型的家庭是在三種風險偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養(yǎng)，處于這一階段的人群經(jīng)濟狀況尚可，消費習慣和收入較為穩(wěn)定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風險偏好受家庭整體的財務狀況影響，因此風險承受能力也取決于家庭財務狀況。說明大部分群體趨于穩(wěn)健的投資策略，風險偏好中立。
四、理財工具的分類與分析
目前，我國現(xiàn)有的理財產(chǎn)品的類型有很多，而如何在這些產(chǎn)品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關心的。首先就需要對這些理財產(chǎn)品有一定的認識，將其特點與利弊進行分析。
（一）銀行存款
銀行存款：是最基本的理財渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時可以存取，而且沒有金額限制。后者的利率較高，但是存款時間固定，未到期前提款，會有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對于普通投資者來說，銀行儲蓄是最熟悉也是最常用的理財產(chǎn)品之一了。
存款利息的計算公式：存款利息=本金×利率×存款期限
目前，儲蓄是一項最簡單也最基礎的理財項目，依然是我國中低階層理財投資的主要方式。把儲蓄作為理財項目，相較于其他的理財產(chǎn)品來說收益穩(wěn)定，風險小，流動性較強，但是收益較小，需要注意因為通貨膨脹導致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風險偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運用儲蓄產(chǎn)品。
（二）股票
股票是股份公司發(fā)行的所有權憑證。投資者一般通過購買股票獲得其收益，而這個收益分為兩個部分：第一部分是收入收益，購買了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數(shù)量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說的是投資者在股票市場上的股票價格收益的波動，即通過低買高賣股票，出售的方式，賺取差價。中國家庭中有極大部分人會選擇將閑置資金投入到股票市場中，所以中國有著龐大的股民數(shù)量。在2014年年底，根據(jù)深交所的數(shù)據(jù)顯示，中國股市賬戶達到了12.036千萬戶，但是是否每個人都通過股市取得了盈利呢，根據(jù)2011年中國投資者的生態(tài)調(diào)查報告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。
股票投資是眾多理財方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風險較高，所以在股票總投資時，投資者應注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個籃子里。即購買不同的股票組合，當股市出現(xiàn)波動、平滑和損失的時候，就可以有效地降低非系統(tǒng)性風險。因為股票市場十分敏感，波動變化十分快，風險高收入也高。根據(jù)深圳證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長，投資者數(shù)量下降，60歲以上的投資者不超過5%。這就可以說明股票更適合年青、激進型的家庭，穩(wěn)健型的家庭應適當減少這項高風險的理財產(chǎn)品的投資比例。
（三）債券
債券是一種債券債務關系，它由政府、金融機構、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。
上市流通的債券主要分布在發(fā)達國家和地區(qū)的金融市場。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場交易中賺取差價。普通民眾最常接觸的就是國債，在銀行等金融機構承購，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒有風險，被稱為“金邊債券”。
從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業(yè)債券是市場主要券種，市場余額分別為2.02萬億、2.29萬億和0.69萬億，占全市場比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計的政府及準政府信用債券市場占比為84.33%。
發(fā)行債券時就協(xié)商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩(wěn)定性、高安全性。急需資本時，你可以在任何時候出售，交易市場的流動性也很強。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風險，當利率上升了，價錢就會下降，并且對于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩(wěn)定性取決于發(fā)行人的信用問題。通貨膨脹、利率風險都會對獲利有所影響。建議各種風險偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。
（四）基金
證券投資基金是指在合資企業(yè)，共擔風險，共享收益的前提下，投資者購買基金產(chǎn)品時，相當于與基金公司簽訂了利益分享、風險共擔條約。投資基金是一種由多數(shù)不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員經(jīng)管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構。資金來源于公眾、企業(yè)、團體和政府機構。
基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業(yè)和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過總資金的10%（這是國內(nèi)的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔的投資風險也減少了，所以它是一種介于儲蓄和股票投資的方式。
近年來隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財產(chǎn)品也紛紛推出。他們實質(zhì)都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據(jù)等短期市場，它與開放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動性較強、收益性較穩(wěn)定。
組合的基金投資，可以減少投資的總體風險，基金經(jīng)理利用專業(yè)的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場風險，獲取風險調(diào)整收益。所以基金相對來說風險較小，且有一定收益。建議各種風險偏好的家庭按家庭實際情況酌量購買。
（五）投資性房地產(chǎn)
房地產(chǎn)，也被稱為不動產(chǎn)，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產(chǎn)是指土地上的各種房屋建筑。房地產(chǎn)是指地皮及其空間，包括地下設施。房屋和土地的物質(zhì)、經(jīng)濟形式是不可分離的，所以稱為房地產(chǎn)。
投資性房地產(chǎn)可以劃分為直接、間接投資。將本錢投入房地產(chǎn)相關的權益或證券市場的行為是間接投資，購買房地產(chǎn)企業(yè)公司的股票或債券是直接投資。土地使用權已出租，持有并準備增值后轉讓的土地使用權、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產(chǎn)。
房地產(chǎn)投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時間內(nèi)即買即售，其流動性十分低，可變現(xiàn)性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環(huán)境的影響，房地產(chǎn)投資的正收益也非常可觀。又由于其占用的資金數(shù)量大，時間又比較長，并且受市場和政策的影響十分嚴重，所以很可能出現(xiàn)投資失敗造成房屋空置無法處理，導致投資失敗資金壓滯，所以是高風險項目。又鑒于其投資門檻高，較適合家庭閑置資金數(shù)額大的家庭考慮投資。
（六）貴金屬
目前來說我國的貴金屬投資品種主要有黃金的現(xiàn)貨，白銀的現(xiàn)貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現(xiàn)貨黃金和期貨黃金。現(xiàn)貨是指以當期價格來直接買賣黃金，期貨黃金是指約定一個價格和一個未來的時間，之后將此按約定的價格來交易，因為這需要較準確的預測未來指定時間的價格，一般交由專業(yè)機構進行交易。
黃金投資對本金和專業(yè)投資知識的要求較高。不同種類的黃金投資入門標準、收益和風險各有特點，投資者可根據(jù)各種產(chǎn)品的特征和自身的投資偏好，科學地挑選適合的產(chǎn)品。比如說金條投資，因為其成本大，不利于短期的買賣，比較適合中長期的投資；紙黃金投資，其入門標準較低，適合新手來進行投資買賣；黃金T+D，盡管可獲利潤較大，同時風險也大，適合少數(shù)高風險偏好者或具有一定投資經(jīng)驗的投資者來選擇。
（七）銀行投資理財產(chǎn)品
銀行理財產(chǎn)品的基本是對潛在的目標客戶群采取研究和分析，面對特定的目標客戶群研發(fā)設計且進行銷售的資金投資和管理計劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權管理，而投資利益和風險是客戶或客戶和銀行根據(jù)兩方的約定承擔的。通過商業(yè)銀行或正規(guī)的金融機構自己研發(fā)設計且發(fā)行，把收集到的資金按照產(chǎn)品合同所約投放到相關的金融市場和購買相關金融產(chǎn)品，在取得投資利潤以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財產(chǎn)品。
這幾年來銀行的理財產(chǎn)品往往承諾能如預期取得收益，這使得很多投資者會把銀行理財產(chǎn)品就是很安全并且具有穩(wěn)定收益的。因此，銀行的理財產(chǎn)品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實上銀行理財產(chǎn)品還是具有高風險和低風險分類組合的。
基本沒有風險的理財產(chǎn)品，包含有國債和銀行存款，此類為風險水平最低和較低收益的產(chǎn)品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動性，來滿足生活日常需求且抓住時機購買較高收益的理財產(chǎn)品。
風險較低的理財產(chǎn)品，包括有各種貨幣市場基金和偏債型基金，此類產(chǎn)品是投資于同業(yè)拆借市場和債券市場的，兩個市場自身就具有風險較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實行的專業(yè)化和分散性的投資，使它的風險更加的降低。
風險中等的理財產(chǎn)品主要有三類：外匯結構性存款和信托類理財產(chǎn)品還有結構性理財產(chǎn)品。（這種產(chǎn)品和一些股票指數(shù)或者某些股票有關，但銀行有保本條款）
具有高風險理財產(chǎn)品，QDⅡ等理財產(chǎn)品就是這種。因為市場自身具有風險較高的特點，投資人要具備專業(yè)的理論知識，才可以對外匯和國外的資本市場有科學的了解，再挑選適合投資的理財產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。
（八）保險
保險理財是一種新型的保險產(chǎn)品保障功能，目的是管理我們在生活里未知的人身風險，以確達到現(xiàn)我們的人生目標。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風險保障。其次是為了健康人壽而準備的長期儲蓄，此類支出可以把它看作是一種消費，單純的看起來并沒有保值或增值，事實上已有很好地轉移了風險。最后就是新型保險產(chǎn)品自身具備理財功能。新型保險產(chǎn)品重新確定了責任和風險，在投保人與保險公司間構建了共擔風險機制。新型保險產(chǎn)品，在保障的基礎上，也完成了保險資金的保值與增值，致使保險保障功能延展，同時滿足投保人在取得保障以后對長期儲蓄，甚至為投入到股票債券市場需求的滿足。
保險產(chǎn)品是否合適，要按照自身的需求確認。人生的不同進程，需要面對的風險不一樣，保險需求也不一樣。
收入較低者，是指年收入于社會平均工資水平以下。因為低收入者的財力水平有限，抵抗風險的能力較差，所以迫切需要保險來保障。建議購進短期保障型保險產(chǎn)品，售價較低，倘若風險發(fā)生也可以解燃眉之急。
收入一般者，主要指年收入在社會平均工資水平左右的收入。大部分抗風險能力較差，挑選保險的關鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風險發(fā)生后收入中斷和增加負擔的各種問題。此類收入者也可以適當購進些儲蓄投資型保險，通過保險來強制的存錢。
中高收入者，主要指年收入在社會平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購進保障型保險和養(yǎng)老保險；若還需增加儲蓄投資，也可以購進各類儲蓄投資型保險。
高收入者，是指年均收入在社會平均工資的幾十倍之上，甚至會更高。雖然個人財產(chǎn)較多，但有大多數(shù)都并不穩(wěn)定，其中有些人還可能出現(xiàn)嚴重的健康透支，所以在挑選保險時，需首先確認有充足的健康保障。
（九）其他理財產(chǎn)品
除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網(wǎng)貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開描述了。
五、投資理財?shù)漠a(chǎn)品組合分析和投資比例方案
（一）確定投資原則
家庭投資原則是為了達到投資目標在投資的過程中所需要遵守的基本方針和基本準則，包含有設立投資收益目標，投資對象與投資規(guī)模等方面的內(nèi)容和其采取的投資措施與戰(zhàn)略等。確定投資原則是投資過程中非常關鍵的一步。
（1）確定投資目標。確定投資目標之前，需要積極取得投資的有關信息幫助確定目標，設立的目標需要與實際相符，明確可以計量。一般可以用資金量和收益率作為指標。
（2）風險承受能力分析。因為風險總是伴隨著收益的，不存在沒有風險的投資，取得收益往往也是要承擔相應的風險。投資者因承受風險而取得補償，不同投資者對風險的偏好不同，從而按照投資者對風險的偏愛，能夠把投資者分成回避型的，風險中立型和風險偏好型。投資者一定要了解自身對風險的容忍度，才能制定科學的投資政策。
（二）進行投資品種分析
在明確了所有的和投資相關的政策以后，投資者們就要對其做相關的針對性的分析，通過這個過程來篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價格所構成的機制，對價格造成影響的點及相關的作用機制，另外就是得找到那些價格和他的價值有偏離的種類。可以進行投資分析的方法很多，可是大體上來說，可以分成兩大方法：
第一種稱為基本分析。基本分析指的是通過對公司的運營情況，以及整個行業(yè)的動態(tài)和一般的經(jīng)濟狀況進行分析，從而來調(diào)查出投資品的價值，就是解決了“購買什么”的這個問題。價格是有價值決定的，但價格可能偏離價值，因而他們主要評估投資品的價值是低估還是高估。
第二種稱為技術分析。技術分析的是為了預測投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢，就是解決“何時購買”的這個問題。技術分析偏重對投資品價格分析，并認為價格是由供求關系決定的。他們往往相信市場價格是有規(guī)律的，因而他們擅長利用過去的價格變動來預測未來價格變動。
（三）構建投資組合
構建投資的組合可以說是投資過程當中的第三個步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設計投資組合的時候，一定要按照以下的方法原則來做：就是在風險是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風險盡量是最小的。
投資組合包括三方面內(nèi)容：投資工具組合，投資時間組合，投資比例組合。
投資組合設計也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關的投資方式上。什么是投資方式的不相關，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無任何關系，或者起碼關系不密切。這么做的目的是為了當某一種投資遭到了損失的時候，并不會影響到其他的投資，并且還有可能會通過其他的投資來填補相關的損失，所以投資組合之間最好應該是完全不相關的抑或應該是負相關的。負相關的意思就是說當其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說一種投資收益率減少而同時另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，以分散風險，所以應該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數(shù)額較大的前提下的，小額投資不能盲目應用這一原則。
（四）調(diào)整投資組合
市場是多變的，那么當時間變化以后，投資者也可能會改變自己的投資目的，因此可能使得當前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調(diào)整現(xiàn)有組合，賣掉舊的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。調(diào)整投資組合的另外一個原因是，可能一些原本沒有什么吸引力的投資產(chǎn)品現(xiàn)在變得有吸引力了，或原來有吸引力的相反變得沒有吸引力了，那么投資者就會想在原本的基礎上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項決策主要是取決于投資交易的成本和調(diào)整組合之后投資的業(yè)績和前景是否改善。
（五）投資策略
投資策略是指投資者確立了自己的投資目標之后，在進行投資的時候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：
（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產(chǎn)分成三份，第一份用來保持投資收益的穩(wěn)定，投資一些風險相對來說比較小的品種，像債券，優(yōu)先股等等；第二個份是用來投資風險較大而且收益高些的品種；第三部分則通過以現(xiàn)金的形式來保存，這一部分是用來作為備用金使用的。這三個部分合理配比，能夠達到相對應的投資目標。投資三分法同時考慮到了投資的安全性，收益性以及流動性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。
（2）固定比例投資法。這一個策略指的是在投資操作過程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個部分，而且在投資操作過程當中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個固定的比例當中。當股價上漲使得股票的整個總投資比例上漲的時候，賣出一定比例范圍的股票的同時也買進一定數(shù)額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來的比例水平中；相反來說，當股價下降時，賣出債券而買入股票來維持比例的平衡。這個方法的關鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優(yōu)點在于通過相對比較簡單的方法來讓投資者用投資的原則來約束自己的投資行為，讓投資的過程變得簡單而可行，與此同時維持著資金在手，非常適合需要一定流動資金的家庭采納這種辦法。
（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來維持投資品種的比例不改變，應該是維持投資的總額度不變化，比如說基金經(jīng)理對自己所有的股票金額設定一個基數(shù)，通過買賣股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎上設定出適當?shù)恼摬▌拥谋壤齺磉M行操作。
（六）三種家庭的投資比例方案分析
（1）保守型家庭。風險承受能力：。保守型的家庭在整個社會中占絕大部分，是社會的中流砥柱。他們的家庭從事的職業(yè)種類廣泛，收入相對較低，抵御風險的能力也較差。適合保守型家庭理財?shù)姆绞街饕詢π畲婵睢鴤⒒鹄碡敗⒒鸲ㄍ稙橹鳌ｉe置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風險承受能力相對弱。在保險這方面來說，保守型的家庭需要重點考慮定期保障型保險，健康保險，醫(yī)療保險，以及儲蓄保險這些險種，一般保費是占到了整個家庭收入的3%～15%。
（2）穩(wěn)健型家庭。風險承受能力：。穩(wěn)健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業(yè)的高級職員和高收入的業(yè)務員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級知識分子等等。這一階層的家庭物質(zhì)生活和精神生活都比較優(yōu)越，生活水平較高。穩(wěn)健型家庭適合的家庭理財方式主要以國債、股票型基金、債券型股票、保險、理財產(chǎn)品為主，對多數(shù)理財產(chǎn)品各方面都略有涉及。保險方面，這類家庭的收入較高而且保險購買能力也較強，主要考慮養(yǎng)老保險，終身壽險，健康壽險，醫(yī)療壽險，意外傷害險等。家庭的總保費通常是家庭總收入的10%～15%。
（3）激進型家庭。風險承受能力：。激進型家庭大部分是家里經(jīng)商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數(shù)并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強的經(jīng)濟實力以及比較強的抵御風險能力。雖然這部分家庭能夠很好地應付將來，但是實際上，他們也面臨著較大的財務波動，需要通過保險等方式來轉移風險，相對來說較為適合激進型家庭的理財方式一般以基金、股票、保險、貴金屬為主。保險方面，應該考慮定期保障性保險，意外傷害險，健康保險和終生壽險等，保費支出是年收入的20%以上。
六、總結
（一）研究總結
本次調(diào)研首先從理財觀念的建設和普及開始，讓家庭理財?shù)挠^念深入民心，讓人們對家庭理財有一個客觀全面的了解并進一步剖析細分自己家庭所屬的投資理財階段和風險收益偏好，然后對現(xiàn)行的投資工具進行介紹，針對不同的家庭給出投資理財產(chǎn)品的組合建議，再更深一層地結合具體化的案例分析來對家庭閑置資金進行實操性的分配投放，最后總結展望。
小組走訪了多個城市開展面對各個層次家庭的問卷調(diào)研，針對受訪人群的總體情況，對不同家庭結合家庭所在的生命周期進行劃分，咨詢了銀行投資理財方面的專業(yè)人士的意見，按適用人群搭配以不同的理財工具和理財產(chǎn)品組合，從而合理的規(guī)避風險，實現(xiàn)家庭閑置資金投資最優(yōu)化。
（二）研究展望
一是深化家庭理財觀念，讓理財走進平常百姓家。二是讓人們?nèi)娴亓私庾陨砑彝サ馁Y產(chǎn)結構，從而結合家庭的風險偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規(guī)模去選擇合適的理財工具。三是讓人們通過理財產(chǎn)品的組合方案，達到資產(chǎn)增值的目的的同時，合理規(guī)避風險。
（作者單位為中山大學新華學院）
[課題項目：本文系中山大學新華學院大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目《家庭理財產(chǎn)品調(diào)研――家庭閑置資金投資方案設計（2013CX008）》。]
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第9篇：家庭理財方案的規(guī)劃范文
1 為兒子準備大學及出國的費用；
2 退休時，滿足現(xiàn)在每月3000元的生活消費水平。
財務分析
從王先生家庭的資產(chǎn)負債表，可以看出王先生的家庭理財存在一定問題。
1 金融資產(chǎn)投資結構不合理。主要是王先生家的流動性資產(chǎn)比例過高，儲蓄存款可滿足20個月的開支，而投資性資產(chǎn)相對較少。這樣一來，資金的使用價值沒有表現(xiàn)出來。特別是在中國這樣經(jīng)濟高成長型條件下沒有積極的參與投資會損失一部分收益。
2 風險保障不足除基本社會保險外無其他保險。王先生家庭屬于典型的上有老，下有小的家庭，如果夫妻雙方一旦出現(xiàn)意外或是大病，家庭的經(jīng)濟來源將很難得到保障應付意外的支出開銷也會成為主要家庭負擔因此這部分風險需要轉嫁出去。
3 沒有單獨的養(yǎng)老計劃必須未雨綢繆積累一筆足以支付老年生活的基金，以維持退休后高品質(zhì)的生活水平。
4 子女留學費用差頭大，綜合考慮取各國留學費用的平均值20萬元／年并按照國外年均教育費用(美元通貨膨脹率低于人民幣增長率4％來測算則高等教育費用支出如表3所示。
此外，還有出國前留學的其他費用，約需10萬元左右。不考慮通貨膨脹及學費增長等因素的情況下，4年的留學教育總費用為90萬元。如果只是將現(xiàn)有的家庭財產(chǎn)存在銀行13年后按3.87％的復利計算將擁有71萬元以這些錢留學是遠遠不夠的。
理財方案
根據(jù)上述對王先生家庭財務的分析，可從投資、保險，退休3個方面提供家庭理財建議。
投資計劃
王先生夫婦屬于中庸型風險偏好投資者，即在追求本金安全的前提下獲得較高的收益{平均投資回報率8％，最好18％最壞-5％)。結合王先生的理財目標，建議選擇開放式基金作為主要投資產(chǎn)品。從資產(chǎn)的穩(wěn)健性考慮，我們設計了如下投資組合，具體如表4所示。
對于家庭每個月節(jié)余的4000元其中500元應作為活期儲蓄，定期定投指數(shù)型基金，股票型基金混合型基金各1000元債券型基金500元。該組合的年預期收益率約為8％。
保險規(guī)劃
保險最大的意義是保障由于返還型保險需要繳納的保費較高最終的保險利益還要受通貨膨脹等因素影響，因此建議購買消費型保障險。在王先生的家庭結構中父母是子女最大的保障首先應該優(yōu)先考慮父母自身的保障。孩子方面人北京一老一小大病醫(yī)療保險的社會保障保額10萬元(家庭承擔50元保費)。
養(yǎng)老規(guī)劃
教師的工資構成為，結構性工資＋教齡＋職務＋各種補貼，其退休后由國家負責，到時所拿到的工資大概相當于現(xiàn)在1500～2000元的購買力水平。在孩子出國后同樣進行定期儲蓄投資到期的本利收益基本能夠滿足未來等同于現(xiàn)在每月3000元的生活水平。
其他規(guī)劃
