行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析精選(九篇)

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第1篇：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞:電氣機(jī)械;行業(yè)分析;風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類(lèi)號(hào):F407.44文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):16723198(2009)23002401

1我國(guó)電氣機(jī)械行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

在當(dāng)代,電氣行業(yè)已經(jīng)成為反映一國(guó)工業(yè)發(fā)展水平的重要指標(biāo)性行業(yè)。電氣行業(yè)體現(xiàn)著國(guó)家工業(yè)發(fā)展進(jìn)程,又受本國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)水平,尤其是工業(yè)發(fā)展總體環(huán)境的影響。目前看來(lái),伴隨著國(guó)家在電力、裝備制造、以及高新技術(shù)領(lǐng)域的政策支持和引導(dǎo),我國(guó)電氣機(jī)械及器材制造業(yè)仍然處于較快增長(zhǎng)階段。然而,在增長(zhǎng)的同時(shí),行業(yè)內(nèi)外也涌動(dòng)著不穩(wěn)定因素,使得行業(yè)面臨不可回避的風(fēng)險(xiǎn)。

1.1產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

與國(guó)家宏觀政策調(diào)控不相協(xié)調(diào)的是,我國(guó)電氣機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍顯混亂,優(yōu)化進(jìn)程尚未全面推開(kāi)。近年來(lái),國(guó)家不斷加大電力投資,市場(chǎng)對(duì)于電氣機(jī)械,尤其是輸變電機(jī)械設(shè)備的研發(fā)和制造提出了更廣泛的需求,也提出了更高層次的要求。然而,不論是市場(chǎng)的需求還是要求,都從正反雙向刺激著行業(yè)的整體增長(zhǎng)。比較具有代表性的是發(fā)電設(shè)備、二次設(shè)備、環(huán)保設(shè)備、一次設(shè)備中的變壓器、電容器等高中端產(chǎn)品的快速成長(zhǎng)。但與之同時(shí)存在的,是市場(chǎng)資源被過(guò)多地?cái)R置于大量低端的細(xì)分產(chǎn)業(yè)。如配電開(kāi)關(guān)及元件、電線電纜等。增長(zhǎng)前景比較樂(lè)觀的的變壓器、電容器產(chǎn)品比重偏低,新型產(chǎn)品產(chǎn)量甚微,整個(gè)產(chǎn)品鏈無(wú)法對(duì)接上市場(chǎng)的實(shí)際需求。結(jié)構(gòu)的失衡,意味著產(chǎn)能的增長(zhǎng)與市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)有可能錯(cuò)位,甚至是缺位與錯(cuò)位并存,最終損害電氣機(jī)械及器材制造業(yè)的發(fā)展。

1.2行業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

依據(jù)權(quán)威經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)調(diào)查機(jī)構(gòu)的報(bào)告,我國(guó)電氣機(jī)械及器材制造業(yè)的運(yùn)營(yíng)績(jī)效,存在穩(wěn)定發(fā)展趨勢(shì)破滅的的隱憂。從銷(xiāo)售收入情況看,2009年我國(guó)電氣機(jī)械行業(yè)的成長(zhǎng)能力已經(jīng)出現(xiàn)了明顯下降,并有繼續(xù)下降的趨勢(shì)。除少數(shù)業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)在毛利率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率上有所提升外,大多數(shù)企業(yè)的盈利狀況不佳,導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)盈利能力的下降。與成長(zhǎng)性和盈利性走低相對(duì)應(yīng),是償債能力的降低。當(dāng)然,行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),還表現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)部眾多企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力上。與國(guó)有大型企業(yè)在人才、資源、技術(shù)方面優(yōu)勢(shì)明顯相比,占我國(guó)電氣機(jī)械行業(yè)相當(dāng)比重的民營(yíng)企業(yè),則越發(fā)突出地表現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)管理的乏力。行業(yè)運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性減弱,使得行業(yè)投資的預(yù)期產(chǎn)生波動(dòng),進(jìn)而在制造業(yè)或其他行業(yè)的狀況同時(shí)發(fā)生變化時(shí),有可能使得行業(yè)本身的不可預(yù)期性盲目增加,導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展前景受損。

1.3環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

這里的環(huán)境,既指自然環(huán)境,又指社會(huì)環(huán)境。一方面,電力行業(yè)本身屬于高耗能產(chǎn)業(yè),對(duì)其加大投資發(fā)展力度,必然為我們的生存環(huán)境帶來(lái)更大損害。作為其相關(guān)產(chǎn)業(yè)的電氣機(jī)械行業(yè),在這種行業(yè)慣性下,承擔(dān)著極為重要的責(zé)任。另一方面,國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)既引導(dǎo)、又約束行業(yè)走向,而電器機(jī)械行業(yè)既有可能把握機(jī)遇一路走高,又有可能錯(cuò)失機(jī)遇一跌千里。不能準(zhǔn)確把握自然、社會(huì)兩個(gè)環(huán)境,我國(guó)電氣機(jī)械行業(yè)就將失去健康成長(zhǎng)的土壤。

2我國(guó)電氣機(jī)械行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

2.1勞動(dòng)力成本上升

我國(guó)勞動(dòng)力成本的上升已成不爭(zhēng)事實(shí),并有繼續(xù)上升的趨勢(shì)。“中國(guó)制造”開(kāi)始摒棄由廉價(jià)勞動(dòng)力驅(qū)動(dòng)這一內(nèi)涵,轉(zhuǎn)而尋求勞動(dòng)與知識(shí)兩種密集形式的動(dòng)態(tài)平衡。制造業(yè)與電氣機(jī)械行業(yè)在行業(yè)分析上具有深刻淵源,前者的行業(yè)變局完全可以縮影為后者。這意味著勞動(dòng)力成本的上升,對(duì)于電氣機(jī)械行業(yè)來(lái)說(shuō)也帶來(lái)了無(wú)可回避的大變局。變則痛,我國(guó)電氣機(jī)械及器材制造業(yè)由此面臨著震蕩和考驗(yàn)。

2.2原材料價(jià)格飆升

如果說(shuō)人力資源成本的可控性相對(duì)還比較強(qiáng)的話,那么對(duì)于原材料等物資的剛性需求,則使得我國(guó)電氣機(jī)械行業(yè)對(duì)這類(lèi)成本的可控性略顯微薄。原材料價(jià)格大幅上漲,增加了行業(yè)生產(chǎn)的硬性成本,營(yíng)造更為惡劣的生存環(huán)境,致使行業(yè)增速無(wú)法保障。同時(shí),傳統(tǒng)電力行業(yè)在原材料成本壓力下,開(kāi)始將目光聚焦在新興電力行業(yè),這使得電氣機(jī)械行業(yè)的資源也跟隨投入到光伏這樣的新興項(xiàng)目上。短期內(nèi)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的不確定性增加,風(fēng)險(xiǎn)也由此加重。

2.3國(guó)家政策支持不到位

許多國(guó)家對(duì)重大裝備國(guó)產(chǎn)化都予以高度重視,并通過(guò)立法來(lái)保證,以扶持本國(guó)工業(yè)的發(fā)展。對(duì)于電力及電氣機(jī)械技術(shù),我國(guó)一直都很重視引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化工作。實(shí)際上,政府有關(guān)部門(mén)已經(jīng)出臺(tái)和施行了一系列相應(yīng)的政策規(guī)定。然而,這些政策規(guī)定的配套政策,卻沒(méi)有得到完善或有效實(shí)施。值得注意的是,目前我國(guó)在行業(yè)立法方面,還沒(méi)有形成健全的體系,這就使得不同地區(qū)、不同時(shí)間、不同項(xiàng)目的執(zhí)行情況并不好。不能構(gòu)建以法律為主體的政策方針體系,就無(wú)法實(shí)現(xiàn)電氣機(jī)械行業(yè)的自主創(chuàng)新發(fā)展。

2.4技術(shù)水平尚屬欠缺

現(xiàn)階段,國(guó)際大公司都已開(kāi)發(fā)出21世紀(jì)的新型電器產(chǎn)品,技術(shù)性能和使用效益方面都有大幅提升。我國(guó)電氣機(jī)

械行業(yè)產(chǎn)品,很大比重上都是相對(duì)傳統(tǒng)落后的電器設(shè)備,這不僅不能為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)做鋪墊,就連滿足行業(yè)發(fā)展的一般需求都不能滿足。技術(shù)缺失,帶來(lái)的是電氣行業(yè)喪失根本動(dòng)力。如果不能在整體技術(shù)水平上做好文章,不能在自主創(chuàng)新上打牢根基,那么我國(guó)電氣行業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展只能是空中樓閣。

3防范和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

3.1推進(jìn)電氣機(jī)械行業(yè)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整

政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)將政策引導(dǎo)與市場(chǎng)運(yùn)作有機(jī)結(jié)合起來(lái),在培育具有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的企業(yè)上投入更多的資源,并力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)推動(dòng)這些企業(yè)具備較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的目標(biāo)。遵循市場(chǎng)規(guī)律,引導(dǎo)企業(yè)參與市場(chǎng)細(xì)分,并突出新興技術(shù)設(shè)備的細(xì)分市場(chǎng)。在專(zhuān)業(yè)化分工與協(xié)作的基礎(chǔ)上,充分發(fā)揮現(xiàn)有生產(chǎn)要素的作用,利用制度的力量保障行業(yè)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)性和開(kāi)放性。例如,為引導(dǎo)行業(yè)提升高效、環(huán)保性能好的發(fā)電機(jī)組的生產(chǎn)效率,可以適當(dāng)給予企業(yè)貼息貸款、補(bǔ)充產(chǎn)品研制費(fèi)等優(yōu)惠政策。

3.2提供更切實(shí)有效的政策支持

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng),構(gòu)建涉及立法層面的政策體系,針對(duì)性地根據(jù)企業(yè)現(xiàn)狀,為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好政策環(huán)境。加大鼓勵(lì)自主創(chuàng)新的力度,在做好充分市場(chǎng)調(diào)研基礎(chǔ)上,從財(cái)政、投資、信息服務(wù)等方面,制定更為貼近行業(yè)需求的政策,并保證政策的開(kāi)放性、競(jìng)爭(zhēng)性和激勵(lì)性。

在國(guó)外市場(chǎng),引導(dǎo)企業(yè)有效利用WTO的保護(hù)性條款和法則。如利用“幼稚工業(yè)”保護(hù)條款對(duì)發(fā)電設(shè)備制造業(yè)實(shí)施有效保護(hù)。其精益在于把握“幼稚工業(yè)”的彈性定義,合理合法地將我國(guó)電氣機(jī)械行業(yè)中暫時(shí)缺乏國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的部分,至于貿(mào)易保護(hù)框架內(nèi),力求更為寬松穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。

3.3大力推進(jìn)自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新

在不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的同時(shí),我國(guó)電氣機(jī)械行業(yè)的市場(chǎng)參與者,要磨練更為犀利的國(guó)際視野,既能充分利用國(guó)家宏觀政策,又能提升管理經(jīng)營(yíng)水平,吸引更優(yōu)質(zhì)的人力、財(cái)力和物力資源,為自主創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展注入活力。當(dāng)然,這個(gè)過(guò)程是艱難的,而整合行業(yè)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)水平的提升,更是一項(xiàng)復(fù)雜而艱巨的系統(tǒng)工程。從短期看,在注重市場(chǎng)銷(xiāo)售的同時(shí),積極儲(chǔ)備培養(yǎng)創(chuàng)新人才,是現(xiàn)階段創(chuàng)新工作的著力點(diǎn)。從長(zhǎng)期看,總結(jié)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn),整合企業(yè)和行業(yè)資源,占據(jù)新型電力能源設(shè)備等未來(lái)電氣行業(yè)核心市場(chǎng),推動(dòng)電氣機(jī)械產(chǎn)品出口參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng),才是應(yīng)對(duì)和化解風(fēng)險(xiǎn)的必要途徑。

參考文獻(xiàn)

[1]環(huán)境保護(hù)部環(huán)境規(guī)劃院.2009-2020年中國(guó)節(jié)能減排重點(diǎn)行業(yè)環(huán)境經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)[M].北京:中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)出版社,2009.

第2篇：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：管理對(duì)策；信貸風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行

2008年發(fā)生金融危機(jī)，中國(guó)商業(yè)銀行因?yàn)橘Y產(chǎn)證券化經(jīng)營(yíng)還處在起步階段，所以沒(méi)有受到過(guò)大的沖擊。但是因?yàn)閲?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然存在很多的不確定性，并且，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整使得我國(guó)商業(yè)銀行信貸管理面臨著新的問(wèn)題和新的風(fēng)險(xiǎn)因素。因此，信貸風(fēng)險(xiǎn)還是商業(yè)銀行關(guān)注的著重點(diǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

1我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及原因分析

1.1我國(guó)商業(yè)銀行管理的現(xiàn)狀分析

中國(guó)的銀行業(yè)逐漸認(rèn)識(shí)并關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理起步于1994年，當(dāng)時(shí)，專(zhuān)業(yè)銀行進(jìn)行了一次商業(yè)化改革，1997年亞洲金融危機(jī)之后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有更深層次的理解，有了1998年的增加資本金、資產(chǎn)負(fù)債比例管理、1999年成立資產(chǎn)管理公司剝離不良資產(chǎn)。從1994年算起，還不到二十年，與西方國(guó)家商業(yè)銀行成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理是無(wú)法比擬的。具體表現(xiàn)在四個(gè)方面；第一方面，起點(diǎn)低，起步晚。中國(guó)的大多數(shù)商業(yè)銀行仍然位于負(fù)債管理階段，大多數(shù)是將存款規(guī)模擴(kuò)張作為發(fā)展方向，很少一部分銀行可能己經(jīng)到了資本充足率管理或全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段；第二方面，規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)管理之間存在矛盾沖突。中國(guó)銀行中，，大范圍的規(guī)模擴(kuò)張輕風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)象，對(duì)一家銀行的評(píng)價(jià)，一般的評(píng)價(jià)指標(biāo)是規(guī)模大小，好像哪家銀行規(guī)模擴(kuò)張快哪家銀行就發(fā)展得快，哪家銀行規(guī)模大，哪家銀行就是好銀行；第三方面，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法手段太少。中國(guó)銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)與方法方面還有很多空缺，風(fēng)險(xiǎn)量化管理方面還很不完善，大部分的銀行還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理和頭寸匹配管理的水平層次上；第四方面，風(fēng)險(xiǎn)控制體系還不夠健全。法人治理結(jié)構(gòu)有缺陷，未構(gòu)建獨(dú)立的審貸官序列。

1.2導(dǎo)致此種現(xiàn)狀的成因分析

社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的組成部分，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)受很多因素的影響而導(dǎo)致發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。第一就是政策方面的因素，中國(guó)當(dāng)前階段的金融市場(chǎng)不太發(fā)達(dá)，特別是國(guó)有商業(yè)銀行是社會(huì)融資的主渠道，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展最重要的保障力量，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展所積累的風(fēng)險(xiǎn)也轉(zhuǎn)嫁到銀行，整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)向銀行集中，國(guó)有商業(yè)銀行成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展所付成本的主要承擔(dān)者；其次是信息的不對(duì)稱(chēng)，主要包括產(chǎn)品信息不對(duì)稱(chēng)會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱(chēng)市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)三種對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)而言，后兩種不對(duì)稱(chēng)的影響更大。最后是預(yù)期的不確定性，如果說(shuō)“信息不對(duì)稱(chēng)”是主觀性信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的必要條件，那么“預(yù)期”則可能成為主觀性信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的充分條件。其實(shí)“預(yù)期”是影響人們主觀行為的最直接的因素之一。一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體如果長(zhǎng)期缺乏穩(wěn)定的預(yù)期，那么它自然傾向于選擇短期行為，不講信用也包括在其中。

2中國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題很多。首先，在信貸運(yùn)作流程方面，一般都是重規(guī)模輕發(fā)展、信貸分析工具缺乏、風(fēng)險(xiǎn)分析浮于表面、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)不夠科學(xué)等問(wèn)題。其次，在信貸運(yùn)作流程方面，普遍存在重規(guī)模輕發(fā)展、信貸分析工具缺乏、風(fēng)險(xiǎn)分析浮于表面、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)不夠科學(xué)等問(wèn)題。最后，業(yè)績(jī)考核體系的問(wèn)題較多。我國(guó)多數(shù)是分別考核效益、發(fā)展和資產(chǎn)質(zhì)量，質(zhì)量類(lèi)的指標(biāo)具有一定的彈性和滯后性，所以當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)檢查不充分的情況下，被考核者可能會(huì)通過(guò)追求短期業(yè)績(jī)來(lái)掩飾風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)，還會(huì)通過(guò)發(fā)展指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而部分實(shí)現(xiàn)質(zhì)量指標(biāo)。

3中國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的方法策略

3.1建立企業(yè)信用等級(jí)誠(chéng)信制度

信貸風(fēng)險(xiǎn)管理要評(píng)估信貸業(yè)務(wù)，隨后進(jìn)行審核批準(zhǔn)，然后是重視貸款經(jīng)營(yíng)監(jiān)督管理。信用評(píng)級(jí)，客戶分類(lèi)，五級(jí)分類(lèi)貸款的監(jiān)控和管理工作，銀行把多個(gè)單獨(dú)的工作納入一個(gè)有機(jī)的整體，以期望達(dá)到協(xié)同效應(yīng)，針對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)的客戶，銀行從另一個(gè)角度看是否可持續(xù)化經(jīng)營(yíng)，銀行要對(duì)此進(jìn)行分析判斷和監(jiān)督管理。“銀行測(cè)試分析借款人的信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行綜合評(píng)價(jià)判斷借款人的各類(lèi)情況，企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度的優(yōu)勢(shì)是，銀行劃分借款人信用等級(jí)，這樣能減小風(fēng)險(xiǎn)。銀行根據(jù)信用等級(jí)劃分出借款人經(jīng)營(yíng)情況，銀行要根據(jù)借款人的信用等級(jí)的大小判斷借款人的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。要對(duì)客戶門(mén)檻的要求和判定，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制非常關(guān)鍵。務(wù)必重視貸款審批環(huán)節(jié)，銀行逐步著重評(píng)級(jí)授信管理，貸款準(zhǔn)入門(mén)檻方面，通過(guò)客戶風(fēng)險(xiǎn)控制方面表現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)來(lái)。銀行為了客戶的實(shí)際信貸，不能只是通過(guò)批準(zhǔn)的信用額度理論值判斷，辯證分析判別客戶的具體情況，采取科學(xué)的方法分析判斷客戶的財(cái)務(wù)實(shí)際狀況，并全方位分析判斷客戶的整體情況，判斷財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性，預(yù)估收入以及信貸用途的真實(shí)性，信貸用途。嚴(yán)格監(jiān)測(cè)貸款客戶的財(cái)務(wù)以及經(jīng)營(yíng)情況，采用反復(fù)判別的測(cè)試方法手段，銀行的信用等級(jí)隨著客戶真實(shí)情況發(fā)生變化。

3.2建設(shè)完整的商業(yè)銀行內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

銀行具體的做法是，根據(jù)貸款之前、貸中和貸后管理的一系列工作，建立信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分行客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)客戶的維護(hù)管理；總行風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)或者分行風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)貸款的評(píng)定和審核工作有這決定性作用，然后交付給分行的專(zhuān)門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)開(kāi)展貸款過(guò)程中以及貸款后的工作，總行最終做不良資產(chǎn)的處理。銀行在貸款發(fā)生的行為中，客戶挖掘過(guò)程、評(píng)估和決策風(fēng)險(xiǎn)、貸款過(guò)程中和貸款之后的管理和處理不良資產(chǎn)都必須分開(kāi)進(jìn)行，它們相輔相成，銀行形成一個(gè)完整操作機(jī)體。信貸風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)該重視有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該把貸款審批緊密聯(lián)系信貸業(yè)務(wù)，銀行不能把審核貸款和貸款程序分開(kāi)進(jìn)行。信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與信貸業(yè)務(wù)雖然不屬于相同的管理程序，銀行必須專(zhuān)門(mén)開(kāi)設(shè)信貸評(píng)定審核部門(mén)，銀行需要對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行相關(guān)仔細(xì)的檢查和評(píng)價(jià)。

3.3完善商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

第一，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。中國(guó)的商業(yè)銀行要提升信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的效率，缺乏事前的防范意識(shí)，關(guān)于具體的和完整的定性分析，銀行定量分析少，靜態(tài)分析也少，總體分析能力。銀行要?jiǎng)?chuàng)立并使用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，有助于對(duì)銀行進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)調(diào)控，同時(shí)，銀行可以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)滯后的判斷弱點(diǎn)，所以要提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)判斷能力，同時(shí)銀行需要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)分析的技術(shù)水平，唯有如此，商業(yè)銀行才可以控制好貸款風(fēng)險(xiǎn)。第二，著重風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)各個(gè)環(huán)節(jié)建立。在配置系統(tǒng)指標(biāo)的過(guò)程當(dāng)中，銀行要重視風(fēng)險(xiǎn)源頭的控制和重視，銀行超前性能就在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系過(guò)程中表現(xiàn)出來(lái)。在各個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)設(shè)置過(guò)程中，銀行要重視先導(dǎo)指標(biāo)，甚至銀行也要限制那些不具備預(yù)警功能的滯后性指標(biāo)的設(shè)置。當(dāng)銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行應(yīng)該多考慮到國(guó)家路線準(zhǔn)則，并且銀行需要聽(tīng)取相關(guān)行業(yè)專(zhuān)家想法，從而銀行建立起可靠的貸款風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)處理工作的提前發(fā)出緊急預(yù)告體系，并且銀行必須建立起有效的貸款危機(jī)處理工作的提前發(fā)出緊急預(yù)告體系。重視行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素的提前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

第三，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)作用得到充分發(fā)揮。提高貸前分析效率，對(duì)貸中決策質(zhì)量進(jìn)行改善。客戶風(fēng)險(xiǎn)提前啟動(dòng)預(yù)警系統(tǒng)有利于銀行對(duì)貸款客戶進(jìn)行多層次和多角度的定位工作，首先銀行要確定客戶在同行業(yè)中客戶的排名位置。對(duì)貸后管理技術(shù)進(jìn)行優(yōu)化，銀行為降低信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失，銀行可以把風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系運(yùn)用到貸后檢查和管理過(guò)程中，銀行要不間斷地對(duì)客戶進(jìn)行監(jiān)督管理，并且銀行利用完整的分析工具挖掘可能出現(xiàn)的信貸危機(jī)，銀行只有事先做好充足準(zhǔn)備工作，銀行再遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就能得到化解。目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，這會(huì)對(duì)銀行貸款業(yè)務(wù)制造巨大的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，我們必須勤于做好對(duì)企業(yè)進(jìn)行誠(chéng)信評(píng)級(jí)工作。不然，它就會(huì)影響到銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的闡述和評(píng)判。

3.4建立商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制

第一，務(wù)必要健全獨(dú)立的內(nèi)部監(jiān)控組織機(jī)構(gòu)。銀行要對(duì)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，銀行需要在業(yè)務(wù)程序和程序等角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而且，銀行要建立相互獨(dú)立和全方面的綜合的內(nèi)部控制組織機(jī)構(gòu)。

第二，務(wù)必著重信貸審批和監(jiān)管流程工作。銀行在貸款進(jìn)行過(guò)程中以及貸后監(jiān)管工作中，負(fù)責(zé)貸款的工作人員要擔(dān)負(fù)相對(duì)應(yīng)的責(zé)任。在貸款之前，銀行相關(guān)工作人員要對(duì)客戶進(jìn)行調(diào)查分析，貸款管理人員務(wù)必詳細(xì)查看分析財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容，信貸管理人員也應(yīng)該到企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行，他們需要充分了解他們的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，同時(shí)工作人員出具客觀公正的的評(píng)估報(bào)告。

第三，務(wù)必全方位采用電子化監(jiān)管方式。商業(yè)銀行研發(fā)出專(zhuān)業(yè)化的金融軟件，此類(lèi)軟件能夠應(yīng)用于內(nèi)部治理程序，從而銀行可以實(shí)現(xiàn)使用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)情況掌控。在計(jì)算機(jī)控制系統(tǒng)的運(yùn)作過(guò)程中，銀行要小心謹(jǐn)慎的管制計(jì)算機(jī)體系會(huì)出現(xiàn)損失的情況方面，銀行在使用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)要保持謹(jǐn)慎態(tài)度；商業(yè)銀行業(yè)務(wù)主管部門(mén)責(zé)任要分開(kāi)，同時(shí)銀行稽核監(jiān)督部門(mén)的責(zé)任要分開(kāi)，銀行的所有工作人員權(quán)限要清楚明確，軟件設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)等相關(guān)人員不得操作實(shí)際業(yè)務(wù)。

最后，健全信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。銀行需要充分了解貸款風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管準(zhǔn)備工作，銀行在考察清楚之后再對(duì)呆賬進(jìn)行判斷。

4結(jié)論

總之，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)己變?yōu)樯虡I(yè)銀行管理的重要組成部分。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展以及商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的逐步提高，同時(shí)，也因?yàn)樯虡I(yè)銀行面臨的激烈的外部競(jìng)爭(zhēng)和日益復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性直接關(guān)系到商業(yè)銀行以后的發(fā)展大計(jì)。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙曉菊，柳永明.金融機(jī)構(gòu)信用管理.北京：中國(guó)方正出版社，2011.12-13.

[2]陽(yáng).金融風(fēng)險(xiǎn)分析與管理研究.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社2010.27-28.

第3篇：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；小額信貸；風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.02.34 文章編號(hào)：1672-3309（2012）02-79-04

信貸風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，它貫穿于銀行發(fā)展的任何階段。這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能導(dǎo)致銀行產(chǎn)生無(wú)法收回貸款形成呆賬，嚴(yán)重影響到銀行的貸款資產(chǎn)質(zhì)量。更為嚴(yán)重的是，過(guò)度的信貸風(fēng)險(xiǎn)可能致使銀行倒閉。最近十幾年里，中國(guó)金融市場(chǎng)中其他行業(yè)如保險(xiǎn)、證券、小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯示了出來(lái)，并吸引了越來(lái)越多經(jīng)濟(jì)理論工作者的關(guān)注。小額信貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)指向貸款人發(fā)放的免抵押、輕擔(dān)保的信用貸款而可能產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)。其放款對(duì)象大多是微小企業(yè)或個(gè)體工商戶。小額信貸設(shè)立的目的是為了解決經(jīng)營(yíng)良好的小企業(yè)或個(gè)體工商戶所面臨的臨時(shí)性資金短缺問(wèn)題，對(duì)于破解我國(guó)微小企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)融資難、貸款難、結(jié)算難等問(wèn)題有積極的作用，同時(shí)微小企業(yè)和個(gè)體工商戶健康穩(wěn)定的發(fā)展對(duì)于緩解就業(yè)壓力，維持社會(huì)穩(wěn)定等都有重要的意義。但是，對(duì)于微小企業(yè)和個(gè)體工商戶來(lái)說(shuō)一般存在創(chuàng)辦時(shí)間比較短、財(cái)務(wù)管理制度不健全、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)、沒(méi)有足額的抵押物的特點(diǎn)，這就需要針對(duì)每一個(gè)貸款申請(qǐng)人由專(zhuān)門(mén)的信貸員做詳細(xì)全面的考察，增加了放貸的成本。而高成本、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)也使得一些商業(yè)銀行在開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)時(shí)如履薄冰，發(fā)展速度非常慢。因此分析商業(yè)銀行小額信貸所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，探索防范、控制風(fēng)險(xiǎn)的方法具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、小額信貸發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國(guó)外小額信貸風(fēng)險(xiǎn)研究情況

國(guó)際上，現(xiàn)代意義的小額信貸始于20世紀(jì)60―70年代的亞非拉發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)，主要是國(guó)家金融機(jī)構(gòu)或合作組織通過(guò)向貧困人口提供金融幫助，為其發(fā)放額度低、時(shí)間短的小額貸款資金，用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和技術(shù)改造，以達(dá)到逐步消除貧困和發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的目的。此后，小額貸款逐漸在世界各國(guó)發(fā)展起來(lái)，現(xiàn)在已經(jīng)成為國(guó)際上一種比較成熟的支持農(nóng)村地區(qū)發(fā)展和消除貧困的金融工具，相對(duì)來(lái)說(shuō)，小額貸款如果開(kāi)展的比較成功，會(huì)給當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就業(yè)問(wèn)題的解決產(chǎn)生積極的影響。另外，Stallings(1999)曾提出，在控制貸款風(fēng)險(xiǎn)、提高償還率方面，商業(yè)銀行若能夠做好風(fēng)險(xiǎn)防控措施，小額信貸的償還率普遍都在95%以上，對(duì)于小額信貸風(fēng)險(xiǎn)防控，國(guó)外的研究成果主要側(cè)重于以下幾個(gè)方面：

1、從成本――利潤(rùn)方面對(duì)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的研究

關(guān)于小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究方面，最初人們希望通過(guò)提高利率來(lái)提高商業(yè)銀行的收益率，認(rèn)為只要利率不超過(guò)借款人愿意接受的范圍，商業(yè)銀行小額信貸的利潤(rùn)就會(huì)迅速增長(zhǎng)。Woller & Woodworth (2001)認(rèn)為，對(duì)窮人而言，畢竟小額信貸的利率比非正規(guī)金融部門(mén)(如高利貸)收取的利率要低，因此，較高的利率與小額信貸的延伸性可以并行不悖。但利率過(guò)高也會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)的增大，對(duì)社會(huì)造成不良影響。后來(lái)，商業(yè)銀行和小額信貸機(jī)構(gòu)都認(rèn)識(shí)到，降低成本與增加收益同樣重要。小額信貸項(xiàng)目的一個(gè)重要特點(diǎn)是高人力投入，信貸員頻繁下鄉(xiāng)調(diào)查、上門(mén)送款收款等工作，節(jié)省了借款者的交易成本和時(shí)間，有利于小額信貸的延伸、貸款信用評(píng)估及貸款使用的監(jiān)控，但也加大了機(jī)構(gòu)自身的運(yùn)營(yíng)成本。

2、從借款人方面對(duì)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的研究

一般而言，小額信貸并不要求抵押品，即便要求提供抵押品，貸款方也并不太在意抵押品的抵償價(jià)值，即銀行出售該資產(chǎn)并不能補(bǔ)償借款人違約的損失。Armendariz & Morduch (2005)曾提出靈活的抵押方式可以降低商業(yè)銀行小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為貸款方關(guān)注的往往是物品的主觀價(jià)值，盡管某些抵押品的價(jià)值可能微不足道，但失去該項(xiàng)資產(chǎn)的威脅就足以讓借款人采取更為謹(jǐn)慎的行為。不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論強(qiáng)調(diào)，借款人的組織化要素對(duì)解決農(nóng)村金融問(wèn)題是相當(dāng)重要的。Besley & Stepthen(1993)、Stiglitz (1990)的研究表明，盡管在正規(guī)的金融信貸中，商業(yè)銀行由于無(wú)法完全控制借款者行為而面臨著道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。但是，在小組貸款下，同一個(gè)小組中的同伴相互監(jiān)督卻可以約束個(gè)人從事風(fēng)險(xiǎn)性較大的項(xiàng)目，從而有助于解決道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。Ghatak (1999)得出了同樣的結(jié)論，允許借款人自愿組織信貸小組，有助于貸款機(jī)構(gòu)解決逆向選擇問(wèn)題。由于地理上的便利和交易的關(guān)聯(lián)性，同伴之間的互相監(jiān)督比商業(yè)銀行更有效，因?yàn)樗麄兺ǔ?duì)小組其它成員的風(fēng)險(xiǎn)狀況比較了解，這種方式的隱性信息能夠?yàn)橘J款機(jī)構(gòu)服務(wù)。可見(jiàn)，小額貸款經(jīng)濟(jì)體中的親密關(guān)系和社會(huì)約束性，可以成為解決借款人向貸款方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的法寶，商業(yè)銀行和小額信貸機(jī)構(gòu)因此也將監(jiān)管職能轉(zhuǎn)移給了借款人自身，提高了監(jiān)管效率。小組貸款吸引的研究者比其他領(lǐng)域都要多。

3、從制度方面對(duì)小額貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的研究

不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論也為新模式的小額信貸提供了理論基礎(chǔ)。新模式的小額信貸強(qiáng)調(diào)解決金融市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱(chēng)和高交易成本問(wèn)題，而舊模式的小額信貸強(qiáng)調(diào)通過(guò)便宜的資金幫助窮人。舊模式的小額信貸基本上是信貸補(bǔ)貼論的翻版，由于忽略機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性而難以為繼。國(guó)外也有研究表明，當(dāng)政策性金融被廣泛視為一種補(bǔ)貼或者撥款而不是貸款的時(shí)候，就必然出現(xiàn)較高的違約率和較低的還款率，也就是說(shuō)廣泛的政策性金融支持通常會(huì)產(chǎn)生較為嚴(yán)重的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）我國(guó)小額信貸情況

我國(guó)小額信貸的定義是為貧困、低收入家庭以及微小企業(yè)和個(gè)體工商戶提供一系列廣泛的金融服務(wù)，包括貸款、存款、匯款、支付服務(wù)、小額租賃、擔(dān)保、住房金融和其他非金融服務(wù)。在國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界，有研究認(rèn)為信息不對(duì)稱(chēng)所造成的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇是商業(yè)銀行小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理所面臨的最直接和根本性的問(wèn)題。只要解決了貸款申請(qǐng)人貸款動(dòng)機(jī)和還款意愿的問(wèn)題，就會(huì)大大降低小額信貸風(fēng)險(xiǎn)。但是由于市場(chǎng)環(huán)境和相關(guān)理論的不完善，要想解決這些問(wèn)題還存在很多困難。另外，我國(guó)小額信貸起步發(fā)展較晚，目前還沒(méi)有形成較為成熟的理論模型，只是在制度和程序上探討降低風(fēng)險(xiǎn)的方法措施。

1、管理層面

成曉毅和劉旭超在《次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的警示――基于結(jié)構(gòu)中介理論的分析》中，通過(guò)分析美國(guó)次貸危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)成因，指出了我國(guó)小額信貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)，他認(rèn)為只有對(duì)貸款程序、資本充足率、貸款利率等方面進(jìn)行嚴(yán)格管理，對(duì)銀行或其他實(shí)施小額信貸的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，才能有效地控制金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2、制度層面

在《我國(guó)小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究》中，張峭和徐磊指出我國(guó)小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)要想得到有效管理和破解，一方面必須從源頭上加以解決，即對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行有效管理和控制；另一方面，必須針對(duì)小額信貸本身所存在的缺陷加以防范，阻止農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)或誘發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)施須從制度層面加以保障。要完善相關(guān)法律法規(guī)制度，以法律的形式對(duì)小額信貸市場(chǎng)的具體實(shí)體加以明確，制定小額信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，包括機(jī)構(gòu)的必備條件、審批制度、監(jiān)督制度、報(bào)表制度等，使小額信貸機(jī)構(gòu)做到有法可依，避免政策的短期性和隨意性對(duì)小額信貸發(fā)展帶來(lái)的阻礙。曾之明和岳意定也在《基于博弈分析的小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制創(chuàng)新》中，從信息不對(duì)稱(chēng)的角度解析了小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理，并通過(guò)小額信貸供求雙方行為的博弈分析，指出加強(qiáng)小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)著重從制度層面著手，加強(qiáng)小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的創(chuàng)新。

3、運(yùn)行機(jī)制層面

陶永誠(chéng)在《小額信貸運(yùn)行機(jī)制研究――基于小額信貸正規(guī)化的思考》中，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的內(nèi)生化進(jìn)行了研究，小額信貸內(nèi)生信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是指銀行主動(dòng)地實(shí)施機(jī)制構(gòu)建，將銀行、客戶、保證人等三方利益“內(nèi)化”或?qū)⒖蛻舻睦妗皟?nèi)化”于其社會(huì)群體之中，以提高機(jī)會(huì)主義的社會(huì)成本，以此來(lái)有效防范客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。他指出普通信貸的銀企關(guān)系是銀行與企業(yè)互為外部主體，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式體現(xiàn)出外生性特征。而小額信貸的貸款對(duì)象主要是分散、經(jīng)營(yíng)靈活且信息透明度低的微小經(jīng)濟(jì)主體，外生信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制將導(dǎo)致銀行無(wú)法及時(shí)、準(zhǔn)確地掌握客戶信息，也無(wú)法有效地對(duì)客戶的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和限制。因此，有效的小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)管理需要將銀企關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理手段等進(jìn)行“內(nèi)化”，建立內(nèi)生性信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。如通過(guò)信貸逐級(jí)授權(quán)與嚴(yán)厲懲罰約束，促使信貸的直接決策、發(fā)放人員與借款人之間的利益內(nèi)部化，充分提高一線人員的風(fēng)險(xiǎn)管理參與深度；在不充足擔(dān)保下選擇好保證人，利用保證人與借款人之間的內(nèi)生利益，建立活體信息源；重視“社會(huì)資本”管理，利用社會(huì)約束力，將信貸利益內(nèi)化于社會(huì)利益之中。

二、小額信貸風(fēng)險(xiǎn)分析

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)包括廣義風(fēng)險(xiǎn)和狹義風(fēng)險(xiǎn)，廣義風(fēng)險(xiǎn)指的是信貸發(fā)生后所產(chǎn)生的結(jié)果有盈利的可能性但也有損失的可能性。狹義風(fēng)險(xiǎn)是指信貸發(fā)生后存在損失的可能性。而我們所指的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是指狹義風(fēng)險(xiǎn)。具體而言就是由于利率和匯率的不利變化或者是由于貸款客戶違約而導(dǎo)致的信貸資產(chǎn)價(jià)值的損失。因此，根據(jù)信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因不同可以把商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分為兩類(lèi)，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指由于市場(chǎng)因子（利率和匯率）的不利變化所導(dǎo)致的信貸資產(chǎn)價(jià)值的損失，而商業(yè)銀行信貸信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于貸款客戶違約而導(dǎo)致的信貸資產(chǎn)價(jià)值的損失。確切的說(shuō)，從銀行誕生之初，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)就一直伴隨其左右。

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為不同的類(lèi)型。如根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源可以分為客觀風(fēng)險(xiǎn)和主觀風(fēng)險(xiǎn)；根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)主體的構(gòu)成可分為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及外匯風(fēng)險(xiǎn)；根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的程度又可以分為低度風(fēng)險(xiǎn)、中度風(fēng)險(xiǎn)和高度風(fēng)險(xiǎn)。但是最全面最權(quán)威的分類(lèi)當(dāng)屬1997年9月巴塞爾委員會(huì)頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中的分類(lèi)。其根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因?qū)y行風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)八類(lèi)。商業(yè)銀行小額信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因比較復(fù)雜，不同類(lèi)型的商業(yè)銀行在開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)時(shí)根據(jù)產(chǎn)品和市場(chǎng)的不同信貸風(fēng)險(xiǎn)有不同的表現(xiàn)形式和形成原因，但是總體來(lái)說(shuō)主要表現(xiàn)在銀行外部風(fēng)險(xiǎn)因素和銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素。

（一）外部風(fēng)險(xiǎn)因素

1、社會(huì)信用環(huán)境不完善。我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)還沒(méi)有在一個(gè)完善統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則下健康的運(yùn)行。對(duì)于小額信貸面對(duì)的微小企業(yè)和個(gè)體工商戶而言更是如此，當(dāng)借款人在獲得銀行貸款資助后，由于遵守信用規(guī)則的意識(shí)不強(qiáng)，往往會(huì)產(chǎn)生改變貸款用途或逾期償還貸款的情況，更有甚者會(huì)將貸款私自挪用于風(fēng)險(xiǎn)更高的民間借貸或股票投資等。這樣便使銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

2、交易雙方信息不對(duì)稱(chēng)。信息不對(duì)稱(chēng)是指交易雙方對(duì)相關(guān)交易信息沒(méi)有充分和真實(shí)的了解，整個(gè)交易是在不清晰透明的環(huán)境中進(jìn)行的。借款人對(duì)自己的生產(chǎn)能力、經(jīng)營(yíng)方法、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等內(nèi)部信息非常了解，而銀行對(duì)這些信息的了解一方面只能通過(guò)行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)模式加以比較了解，另一方面被動(dòng)的依靠借款人介紹和企業(yè)提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)做出判斷。有些企業(yè)或個(gè)體工商戶出于獲得貸款或利益的驅(qū)動(dòng)會(huì)出現(xiàn)刻意隱瞞自身的不利信息，而適當(dāng)?shù)奶峁┓闲刨J要求的有利信息來(lái)應(yīng)對(duì)銀行信貸員的審查，從而會(huì)導(dǎo)致銀行最終做出與事實(shí)偏差的決策，造成較高的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3、法律法規(guī)不健全。盡管我國(guó)不斷加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施和對(duì)賴(lài)賬不還的懲罰力度，但懲罰力度依舊不夠，甚至于某些方面還存在盲區(qū)。而對(duì)于小額貸款，很大一部分是采用信用貸款的形式發(fā)放的，沒(méi)有任何抵押。所以在出現(xiàn)不良貸款的時(shí)候，銀行一方面通過(guò)不斷的向借款人追償，另一方面可以借助于法律手段。但是由于法律程序冗雜和執(zhí)行困難很大，往往會(huì)出現(xiàn)“贏了官司輸了錢(qián)”的現(xiàn)象。由此進(jìn)一步加劇了商業(yè)銀行小額信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外部風(fēng)險(xiǎn)因素

1、經(jīng)營(yíng)理念變化，忽視信貸管理。在我國(guó)商業(yè)銀行中開(kāi)展小額貸款的主要是股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行，而其中的大部分都是通過(guò)轉(zhuǎn)制而來(lái)，在規(guī)模和模式上都存在一定的缺陷，需要長(zhǎng)時(shí)間去轉(zhuǎn)變。在此期間往往將存款看作是主要任務(wù)而忽視信貸，在績(jī)效考核上的偏差，導(dǎo)致了信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展不利，首先，不積極拓展業(yè)務(wù)，其次，忽視信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，一味追求高存款率。

2、管理制度缺失，執(zhí)行難以到位。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中出現(xiàn)偏差同樣會(huì)引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)主要是通過(guò)商業(yè)銀行信貸工作人員的工作態(tài)度和工作質(zhì)量體現(xiàn)出來(lái)的。

首先，商業(yè)銀行在做出小額貸款決定前，需要信貸員對(duì)借款人進(jìn)行全面而詳細(xì)的調(diào)研，同時(shí)還要和借款人進(jìn)行復(fù)雜而有效溝通，以此得到借款人真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息和可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。繁雜的工作對(duì)信貸員的能力提出了比較高的要求，而此時(shí)銀行在管理上若不能將信貸員的績(jī)效合理的體現(xiàn)出來(lái)，必定會(huì)大大影響信貸員的工作效率和積極性。并可能出現(xiàn)不認(rèn)真仔細(xì)調(diào)查，不按部就班的完成調(diào)查程序，或在貸審會(huì)上提供不準(zhǔn)確的信息。從而在貸款發(fā)放后埋下潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，在貸款發(fā)放后，信貸員要時(shí)刻對(duì)借款人貸款的資金流向進(jìn)行跟蹤檢查，同時(shí)還要時(shí)刻關(guān)注借款人所經(jīng)營(yíng)的生意是否在健康發(fā)展，還要求其在借款人遇到危機(jī)時(shí)能夠冷靜分析，合理的提出降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的措施。如果商業(yè)銀行的管理部門(mén)不能做到及時(shí)的提高信貸員的綜合能力，不能制定完善合理的規(guī)章制度，將會(huì)使得信貸員在貸后檢查時(shí)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，放松關(guān)注的力度，降低檢查的質(zhì)量而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)放大的情況。

最后，在貸款到期進(jìn)行收繳時(shí)，信貸員仍然要發(fā)揮主導(dǎo)作用。不但要足額的收回本息，同時(shí)還要做好信用記錄。若是貸款本息可以順利的收回，信貸員不但要考慮該客戶申請(qǐng)續(xù)貸時(shí)的授信額度，還要考察其經(jīng)營(yíng)是否穩(wěn)定，續(xù)貸原因是否合理；若貸款不能順利收回，信貸員要及時(shí)將原因上報(bào)風(fēng)險(xiǎn)部，并盡最大努力催繳貸款。必要時(shí)還要通過(guò)法律手段進(jìn)行清收，而這所有的工作需要大量的時(shí)間和精力。所以商業(yè)銀行在管理上若不能做到健全而人性化可能會(huì)降低信貸員的工作積極性，最終導(dǎo)致不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，從而提高小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)。

三、信貸風(fēng)險(xiǎn)度量法比較

（一）專(zhuān)家分析法

專(zhuān)家分析法是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的信貸活動(dòng)中逐漸發(fā)展起來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析方法。使用專(zhuān)家分析法時(shí)，信貸員憑借自身多年積累的經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)來(lái)分析判斷借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，在做出信貸決策時(shí)，信貸員自身的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、主觀判斷、個(gè)人偏好會(huì)起到一定的影響作用。在諸多專(zhuān)家分析法中，應(yīng)用做多的是5C分析法，其通過(guò)對(duì)品格（Character）、資本（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、償債能力（Capacity）及環(huán)境（Condition）等5個(gè)因素進(jìn)行綜合分析，做出是否貸款的決定。

專(zhuān)家分析法缺陷。商業(yè)銀行目前從事的小額信貸業(yè)務(wù)所使用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法主要還是依靠專(zhuān)家分析法。這種信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法最大的特征就是，銀行信貸決策完全由經(jīng)驗(yàn)豐富和專(zhuān)業(yè)知識(shí)扎實(shí)的信貸員決定。信貸部門(mén)依靠信貸員主觀判斷，綜合分析來(lái)確定貸款風(fēng)險(xiǎn)的大小。雖然此種方法在小額信貸發(fā)展初期曾發(fā)揮過(guò)比較重要的作用，但是隨著小額信貸業(yè)務(wù)不斷發(fā)展壯大，專(zhuān)家分析法的弊端也逐漸顯露了出來(lái)。

1、隨著各商業(yè)銀行不斷開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)，若使用專(zhuān)家分析法來(lái)控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)信貸員只能審核一筆貸款，而且必須對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、經(jīng)營(yíng)模式、社會(huì)活動(dòng)關(guān)系等有一個(gè)比較詳細(xì)的了解，這就需要不斷增加優(yōu)秀信貸員的數(shù)量。但是培養(yǎng)經(jīng)驗(yàn)豐富、知識(shí)扎實(shí)的信貸員的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的速度。一定程度上，信貸員的缺乏已經(jīng)成為阻礙小額信貸快速發(fā)展的主要因素。同時(shí)培養(yǎng)優(yōu)秀信貸員所需要的大量時(shí)間和成本。這對(duì)于商業(yè)銀行的快速、高效發(fā)展同樣不利。

2、使用專(zhuān)家分析法得出的結(jié)果不一致。專(zhuān)家分析法其本質(zhì)就是通過(guò)有經(jīng)驗(yàn)的信貸員根據(jù)自己對(duì)于借款人分析和判斷來(lái)決定放款的額度，而對(duì)于信貸員本身來(lái)說(shuō)，由于各自工齡的長(zhǎng)短、素質(zhì)的高低、關(guān)注角度的差別不同，對(duì)同一筆貸款申請(qǐng)作出一致的決定幾乎不可能。例如，對(duì)于同樣的借款客戶，有的信貸員可能比較關(guān)注借款人經(jīng)營(yíng)的生意現(xiàn)金流是否穩(wěn)定，而有的信貸員可能比較關(guān)注客戶資產(chǎn)的價(jià)值。對(duì)于不同的側(cè)重點(diǎn)會(huì)產(chǎn)生不同的授信結(jié)果。但是如果使用幾個(gè)信貸員組成評(píng)估小組來(lái)調(diào)查客戶，雖然會(huì)得到相對(duì)客觀的授信額度，但是卻造成了人員的浪費(fèi)，貸款成本的提高。

3、對(duì)于一個(gè)信貸員審查一筆貸款的行為，由于缺乏必要的監(jiān)控和管理，很容易出現(xiàn)信貸員和借款客戶相互勾結(jié)騙貸的行為。例如，借款人可以通過(guò)在貸款成功后給信貸員提成的方式引誘信貸員降低審查的條件，為借款人提供虛假的信息，從而獲得貸款。這種客戶與信貸員串通的行為，會(huì)大大增加信貸風(fēng)險(xiǎn)，損壞銀行的利益。總之，專(zhuān)家分析法天然存在的缺陷和弊端不得不促使商業(yè)銀行在開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)時(shí)尋求更加準(zhǔn)確、客觀、高效的風(fēng)險(xiǎn)防范方法，以此來(lái)提高放貸的速度和安全系數(shù)。

（二）信用評(píng)分法

信用評(píng)分法是一種預(yù)測(cè)借款人在未來(lái)可能違約或喪失償還能力可能性的統(tǒng)計(jì)方法，該方法從借款申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)報(bào)表中選擇一部分最能反映借款人財(cái)務(wù)狀況的信息，配合借款申請(qǐng)人的信用歷史記錄，個(gè)人信息等進(jìn)行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)分析，從而建立起預(yù)測(cè)性的模型，并賦予各因素一定的分值，最終以一個(gè)信用評(píng)分來(lái)綜合評(píng)估借款申請(qǐng)人未來(lái)的信用表現(xiàn)。

信用評(píng)分法是一種比較準(zhǔn)確的評(píng)估方法，在我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范中也有一定的應(yīng)用，只是其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)歷史、信用記錄等條件的合理性非常注重，因此需要不斷規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式。本文僅在理論層面進(jìn)行比較兩種發(fā)的優(yōu)缺性。

信用評(píng)分法的優(yōu)越性：運(yùn)行成本減低，無(wú)需耗費(fèi)大量人力、物力及時(shí)間用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提高了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別效率，并且可做連續(xù)地快速篩選。在信用評(píng)分系統(tǒng)下，一些不貧困但具有高風(fēng)險(xiǎn)的借款者可能被商業(yè)銀行拒絕，而一些不富裕但安全性較好的借款者則可能會(huì)被商業(yè)銀行接納。此外，通過(guò)信用評(píng)分模型的預(yù)測(cè)功能，商業(yè)銀行還可以根據(jù)某些歷史數(shù)據(jù)分析預(yù)測(cè)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。因此，可以說(shuō)信用評(píng)分法在拓展正式貸款的深度和廣度方面都具有重要意義。

商業(yè)銀行運(yùn)用信用評(píng)分法對(duì)于小額信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，主要是要把貸款申請(qǐng)人劃分為“信用不好”和“信用良好”兩類(lèi)，因此屬于將評(píng)分問(wèn)題與分類(lèi)分析相結(jié)合的研究。其根本思路是，首先，選擇并確認(rèn)出某些可能影響貸款申請(qǐng)人還款的關(guān)鍵因素；其次，通過(guò)數(shù)學(xué)方法計(jì)算出各影響因素相對(duì)總體目標(biāo)而言的權(quán)重；最后，根據(jù)各影響因素的權(quán)重計(jì)算出貸款申請(qǐng)人自身狀況的綜合評(píng)分，進(jìn)而就可大致得出貸款申請(qǐng)人是“信用不好”還是“信用良好”，并作為是否對(duì)其發(fā)放貸款的重要參考依據(jù)。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理主要以定性為主，通過(guò)收集分析財(cái)務(wù)信息來(lái)判斷該企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)是否正常。雖然各大商業(yè)銀行也在積極的開(kāi)發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，但是量化分析能力還是比較欠缺。從現(xiàn)代銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防控發(fā)展的角度來(lái)看，量化分析越來(lái)越重要，而對(duì)于小額信貸風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)說(shuō)，雖然使用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的量化分析系統(tǒng)條件還不夠成熟，但是已經(jīng)具備了用信用評(píng)分法控制風(fēng)險(xiǎn)的條件。

第4篇：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

一、商業(yè)銀行內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論回顧

在中小股份制商業(yè)銀行中，內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制措施、信息與溝通監(jiān)督五個(gè)方面。具體來(lái)說(shuō)，內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)部環(huán)境方面的表現(xiàn)為：商業(yè)銀行管理層經(jīng)營(yíng)風(fēng)格和管理哲學(xué)是否與時(shí)代相符合，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)和董事會(huì)的設(shè)置是否合理、商業(yè)銀行內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置以及職責(zé)權(quán)限的劃分是否清晰、人力資源相關(guān)制度是否完善、員工的職業(yè)工作能力和道德操守與其承擔(dān)的工作任務(wù)是否匹配；

內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面的表現(xiàn)為：商業(yè)銀行管理層能否準(zhǔn)確地識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)影響因素、商業(yè)銀行管理層能否合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率及其破壞性；

內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)在控制措施方面的表現(xiàn)為：內(nèi)部控制的程序和措施是否恰當(dāng)；

內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)在信息與溝通監(jiān)督方面的表現(xiàn)為：商業(yè)銀行內(nèi)部有無(wú)暢通的渠道和溝通平臺(tái)使商業(yè)銀行內(nèi)部上下互通信息，商業(yè)銀行內(nèi)部有無(wú)嚴(yán)格有效的監(jiān)控系統(tǒng)和考核評(píng)價(jià)與監(jiān)督體系等等。中小股份制商業(yè)銀行作為一個(gè)現(xiàn)代企業(yè)，要發(fā)揮內(nèi)部控制功效，必須從防范和控制內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始。

內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)的成因是錯(cuò)綜復(fù)雜的，具體表現(xiàn)兩個(gè)方面：（1）多個(gè)內(nèi)控要素的風(fēng)險(xiǎn)暴露可以歸因于一個(gè)成因，如由于財(cái)務(wù)狀況差，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)經(jīng)費(fèi)不足，出于成本考慮，控制措施會(huì)不到位，信息溝通也會(huì)不及時(shí)；（2）一個(gè)內(nèi)控要素的風(fēng)險(xiǎn)暴露也可能有多個(gè)成因，如內(nèi)部環(huán)境中人力資源配置出現(xiàn)問(wèn)題，可能是國(guó)有資本造成的股權(quán)不合理所致，其中也包含了問(wèn)題和財(cái)務(wù)問(wèn)題的因素。

為明晰我國(guó)中小商業(yè)銀行內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)的主要成因，并考慮到實(shí)務(wù)應(yīng)用的具體需要，本文結(jié)合COSO內(nèi)部控制的框架，以及我國(guó)的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，從內(nèi)部環(huán)境建設(shè)過(guò)程和經(jīng)營(yíng)過(guò)程兩方面具體分析我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行面臨的主要內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)及其成因。

二、內(nèi)部環(huán)境建設(shè)過(guò)程中的主要內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)及其成因

參考國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行在公司治理結(jié)構(gòu)上形成了科學(xué)的制度，均設(shè)有“三會(huì)一層”（股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)和高級(jí)管理層），但還是流于管理形式，存在較多實(shí)際問(wèn)題。

首先，是商業(yè)銀行國(guó)有股一股獨(dú)大的問(wèn)題。由我國(guó)國(guó)情決定的國(guó)有資本占經(jīng)濟(jì)中主導(dǎo)位置，銀行業(yè)對(duì)穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)安全中起著非常重要的作用，國(guó)有資本控制維穩(wěn)就顯得合情合理，在占股上具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，形成了我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)中國(guó)有股一只獨(dú)大。非國(guó)有中小銀行也存在一股獨(dú)大的問(wèn)題，一般這些銀行由境內(nèi)外私有集團(tuán)一股獨(dú)大（比如平安銀行），這樣的股權(quán)分布非常不合理。這種一股獨(dú)大的現(xiàn)象只會(huì)造成大小股東的力量處于弱勢(shì)，大股東在經(jīng)營(yíng)管理和收益分配方面都有絕對(duì)的決定權(quán)，中小股東利益經(jīng)常被忽略甚至受到傷害。隨著商業(yè)銀行的現(xiàn)代企業(yè)制度改革的不斷深化，以及伴隨著越來(lái)越多商業(yè)銀行的上市，這些商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)逐漸得到改善，但大股東對(duì)商業(yè)銀行的干預(yù)還比較嚴(yán)重，尤其表現(xiàn)在人事、關(guān)聯(lián)貸款以及“投資者缺位”三個(gè)方面：

（1）由于一些中小型股份制商業(yè)銀行收到大企業(yè)或者大集團(tuán)的控制，為取得對(duì)這些商業(yè)銀行的控制，這些商業(yè)銀行的重要的任免往往采用“空降”方式，直接影響中小股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的獨(dú)立發(fā)展需求。

（2）大股東帶來(lái)的關(guān)聯(lián)貸款過(guò)多，影響中小股份制商業(yè)銀行的總體貸款質(zhì)量，對(duì)流動(dòng)性造成損害，對(duì)這些商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況造成嚴(yán)重的影響。

（3）雖然很多中小股份制商業(yè)銀行已經(jīng)上市，但是國(guó)有股和法人股高度集中的問(wèn)題仍未解決，中小股東的“投資者缺位”問(wèn)題仍然很?chē)?yán)重，首先表現(xiàn)為外部監(jiān)管的不足，外部監(jiān)管的后果是管理效率的相對(duì)低下，以及管理者問(wèn)題和道德問(wèn)題的凸顯；另外，“投資者缺位”另一個(gè)表現(xiàn)是缺乏收益分配的實(shí)際表決權(quán)，雖然中小股東由于擁有股權(quán)，依法享有取得收益權(quán)和收益分配的表決權(quán)，但由于占有的股份很小，對(duì)最終的收益分配決定幾乎不起作用，以至這些表決權(quán)形存實(shí)亡，在實(shí)際收益分配上，大股東為保護(hù)自身利益，經(jīng)常通過(guò)損害中小股東的收益分配決定。

其次是經(jīng)營(yíng)管理層的“職業(yè)化”程度問(wèn)題。除了股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題暴露中小股份制商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)之外，經(jīng)營(yíng)管理層也是風(fēng)險(xiǎn)滋生的溫床。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理者由于直接管理商業(yè)銀行的前線工作，是日常經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)的首要關(guān)卡，因而其風(fēng)險(xiǎn)暴露也不容忽視。由于我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行的經(jīng)理人制度不完善，“職業(yè)化”程度不高，另外，政府行政干預(yù)委任仍為我國(guó)商業(yè)銀行高層委任的重要方式，如組織考察失當(dāng)，任免專(zhuān)業(yè)性和能動(dòng)性相對(duì)較低的管理者，將產(chǎn)生人事風(fēng)險(xiǎn)。包含政治因素的人事委任會(huì)造成人缺位的問(wèn)題，也就是說(shuō)，這些銀行會(huì)欠缺合格的銀行家作為經(jīng)營(yíng)管理者，而在位的經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)于各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和具體經(jīng)營(yíng)狀況不能及時(shí)作出專(zhuān)業(yè)和及時(shí)的反應(yīng)，會(huì)直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率，也會(huì)對(duì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成銀行。另外，由于存在法人問(wèn)題，以及目前我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)過(guò)分強(qiáng)調(diào)股東權(quán)益，中小股份制商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層、員工等利益相關(guān)者的利益考慮得不夠充分，對(duì)管理層的激勵(lì)不足，銀行員工的流動(dòng)性過(guò)高，職業(yè)保障不足。

再次是監(jiān)管不足。目前我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理者制度安排暴露出明顯的風(fēng)險(xiǎn)，但監(jiān)督管理的缺位使這些風(fēng)險(xiǎn)暴露愈發(fā)嚴(yán)重。在我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行的監(jiān)督體系中，監(jiān)事會(huì)職能的缺失和外部監(jiān)督的實(shí)效是監(jiān)督管理風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)。此外，各商業(yè)銀行的稽核部門(mén)大多直接向經(jīng)營(yíng)管理層負(fù)責(zé)，在一定程度上直接影響了稽核部門(mén)的有效性和獨(dú)立性，監(jiān)事會(huì)的作用也大打折扣。

三、經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的主要內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)及其成因

經(jīng)營(yíng)過(guò)程是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接來(lái)源，我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模不如大型國(guó)有銀行，但也有較強(qiáng)的靈活性，創(chuàng)新程度相比較高，因此其經(jīng)營(yíng)內(nèi)容也比較復(fù)雜。參照經(jīng)營(yíng)過(guò)程內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)成因分析框架，我國(guó)中小股份制商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：（1）人力資源方面因素；（2）管理方面因素；（3）自主創(chuàng)新方面因素；（4）財(cái)務(wù)方面因素；（5）安全環(huán)保方面因素。其中，由于人力資源方面因素和管理方面因素只是內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的具體表現(xiàn)，自主創(chuàng)新方面因素和安全環(huán)保方面因素在商業(yè)銀行體系中所占的比重比較小，所以財(cái)務(wù)管理因素在中小股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)中占據(jù)最為關(guān)鍵和主要的位置，主要表現(xiàn)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》實(shí)施，修改后的新協(xié)議強(qiáng)調(diào)了商業(yè)銀行資本充足率的重要性。新巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生是“國(guó)際活躍銀行”的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)的結(jié)果，新協(xié)議闡述了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的思想，新協(xié)議還通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法的規(guī)范，來(lái)約束商業(yè)銀行，使商業(yè)銀行建立全面完整的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部體系，推進(jìn)實(shí)現(xiàn)全球銀行業(yè)體系穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的目的。雖然我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行都不屬于“國(guó)際活躍銀行”的范疇，但是《巴塞爾新資本協(xié)議》所強(qiáng)調(diào)的資本充足率監(jiān)管是國(guó)際商業(yè)銀行監(jiān)管的重中之重，是我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該參考經(jīng)驗(yàn)和遵循的規(guī)則。我國(guó)2004年正式開(kāi)始實(shí)施《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》在基本符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國(guó)的國(guó)情和銀行業(yè)實(shí)際情況，構(gòu)建了相對(duì)完整的資本監(jiān)管框架，這個(gè)資本監(jiān)管框架不僅強(qiáng)調(diào)了資本充足率的重要性，而且強(qiáng)調(diào)了商業(yè)銀行風(fēng)管管理能力評(píng)價(jià)的全面性。相對(duì)于《巴塞爾新資本協(xié)議》的商業(yè)銀行資本金要求，我國(guó)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》要求更嚴(yán)格，對(duì)于中小股份制商業(yè)銀行是很?chē)?yán)峻的考驗(yàn)。商業(yè)銀行可以通過(guò)很多方式補(bǔ)充資本金，通常優(yōu)先考慮紅利轉(zhuǎn)增股本或資本公積這兩種內(nèi)部融資的方式，因?yàn)檫@兩種方式的資本成本低，但就要犧牲對(duì)股東的收益分配，往往不受中小股東的歡迎，可能會(huì)影響公司的聲譽(yù)。其次，商業(yè)銀行可以采取外部融資的方式，商業(yè)銀行除了公開(kāi)發(fā)行股票和定向募集之外，還可以采用發(fā)行金融債券補(bǔ)充附屬資本的方法補(bǔ)充資本金，但這些方式不但資本成本較高，而且對(duì)發(fā)行公司的質(zhì)量要求也較高，此外，過(guò)高的資本成本會(huì)帶來(lái)更高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于規(guī)模相對(duì)較小的中小股份制商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在補(bǔ)充資本金的方式抉擇方面，是比較困難和謹(jǐn)慎的。

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作者簡(jiǎn)介：

第5篇：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)管理；AHP

中圖分類(lèi)號(hào)：F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）10-0163-02

1 層次分析法

層次分析法(AHP)是美國(guó)著名運(yùn)籌學(xué)家、匹茲堡大學(xué)教授薩蒂在上世紀(jì)70年代初提出的。它是處理多目標(biāo)、多準(zhǔn)則、多因素、多層次的復(fù)雜問(wèn)題，可進(jìn)行定性與定量系統(tǒng)分析、決策分析、綜合評(píng)價(jià)的一種方法。

1.1 層次分析法的基本思路

層次分析法的基本思路是：首先將所要分析的問(wèn)題層次化，根據(jù)問(wèn)題的性質(zhì)和所要達(dá)到的總目標(biāo)，將問(wèn)題分解為不同的組成因素，并按照這些因素間的相互影響以及隸屬關(guān)系以不同層次進(jìn)行組合，形成一個(gè)多層次分析結(jié)構(gòu)模型，最后將該問(wèn)題歸結(jié)為最低層相對(duì)最高層的比較優(yōu)劣的排序問(wèn)題。由AHP基本原理可以看出，它可以通過(guò)建立層次分析模型，將復(fù)雜的難于定性分析的問(wèn)題轉(zhuǎn)化為簡(jiǎn)捷明晰的定量分析問(wèn)題。

1.2 層次分析法的基本步驟

1.2.1 建立層次結(jié)構(gòu)模型

在深入分析所面臨的問(wèn)題之后，其中所包含的因素劃分為不同層次，包括目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、方案層等，用框圖形式說(shuō)明層次的遞階結(jié)構(gòu)與因素的從屬關(guān)系。當(dāng)某個(gè)層次包含的因素較多時(shí)(如超過(guò)9個(gè))，可將該層次進(jìn)一步劃分為若干子層次。

1.2.2 構(gòu)造判斷矩陣

判斷矩陣元素的值反映了人們對(duì)各因素相對(duì)重要性(或優(yōu)劣、偏好、強(qiáng)度等)的認(rèn)識(shí)，一般采用1-9及其倒數(shù)的標(biāo)度方法。當(dāng)相互比較因素的重要性能夠用具有實(shí)際意義的比值說(shuō)明時(shí)，判斷矩陣相應(yīng)元素的值則可以取這個(gè)比值。

1.2.3 層次單排序及其一致性檢驗(yàn)

層次單排序的主要過(guò)程是，將判斷矩陣A的特征問(wèn)題AW=λmaxW的特征向量W規(guī)一化為同一層次相應(yīng)因素對(duì)于上層次某因素相對(duì)重要性的排序權(quán)值。為進(jìn)行層次單排序(或判斷矩陣)的一致性檢驗(yàn)，需要計(jì)算一致指標(biāo)Ci=λmax-nn-1。當(dāng)隨機(jī)一致性比率Cr=Ci/RI＜0.10時(shí)認(rèn)為層次單排序的結(jié)果滿足一致性，否則需要調(diào)整判斷矩陣的元素取值。其中修正值RI為平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，如表1。

1.2.5 層次總排序的一致性檢驗(yàn)

這一步驟也是從高到低逐層進(jìn)行的。如果B層次某些因素對(duì)于Aj單排序的一致性指標(biāo)為CI=∑mj=1ajcij，相應(yīng)的平均隨機(jī)一致性指標(biāo)為C則B層次總排序隨機(jī)一致性比率為：CR=CI/RI類(lèi)似地，當(dāng)CR＜0.10時(shí)，認(rèn)為層次總排序結(jié)果具有滿意的一致性，否則需要重新調(diào)整判斷矩陣的元素取值。

2 建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型

2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)層次結(jié)構(gòu)模型

模型研究最終確定的指標(biāo)體系包括一級(jí)指標(biāo)5個(gè)，二級(jí)指標(biāo)9個(gè)。他們分別是盈利能力、償債能力、資金管理能力、成長(zhǎng)能力及現(xiàn)金能力，他們構(gòu)成了AHP分析中的準(zhǔn)則層。二級(jí)指標(biāo)9個(gè)，他們分別是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、凈資金利潤(rùn)率、總資金利潤(rùn)率，資金負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資金增長(zhǎng)率、留存收益總資產(chǎn)比，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金總資產(chǎn)能比。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的層次結(jié)構(gòu)如圖1所示。

2.2 判斷矩陣的構(gòu)造和處理

利用專(zhuān)家咨詢構(gòu)造兩兩比較判斷矩陣，再求矩陣向量和特征根，并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，得到各指標(biāo)的相對(duì)權(quán)重，然后進(jìn)行逐層的排序，最后得到總排序，即測(cè)評(píng)體系中的一級(jí)指標(biāo)權(quán)重和項(xiàng)目權(quán)重。通過(guò)具體計(jì)算，我們得到描述建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則層的權(quán)重值，即支付能力T1= 0.22，償債能力T2=0.20，資金管理能力T3=0.24，成長(zhǎng)能力T4=0.15，現(xiàn)金能力T5=0.19。由于0.22+0.20+0.24+0.15+0.19=1，故不需要進(jìn)行歸一化處理。

根據(jù)AHP原理對(duì)判斷矩陣進(jìn)行計(jì)算得出層次總排序，并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。如果CR＞0.10時(shí)，認(rèn)為層次總排序結(jié)果不具有滿意的一致性，需要重新調(diào)整判斷矩陣的元素取值直到具有滿意的一致性為止。最終得出企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)值，為風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)。

3 模型的應(yīng)用

下面以中國(guó)某實(shí)業(yè)股份有限公司為例，闡述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的應(yīng)用方法。該公司成立于1988年，是山東省建筑業(yè)的骨干企業(yè)，是具有對(duì)外經(jīng)營(yíng)權(quán)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作公司。該公司主要從事能源、交通等基礎(chǔ)設(shè)施及各類(lèi)綜合性項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與施工。公司成立十幾年來(lái)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，在同行業(yè)中的知名度和綜合實(shí)力逐步提高，1997年5月進(jìn)行了股份制改造。

3.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平的評(píng)價(jià)

為便于分析公司的風(fēng)險(xiǎn)水平及風(fēng)險(xiǎn)因素，根據(jù)1996~2006年該公司財(cái)務(wù)報(bào)表和同期中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒，計(jì)算了該公司的九項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)。將數(shù)據(jù)輸入建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型計(jì)算分別得出該公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值（0.56）和同期建筑業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)值（0.87）。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)管理措施

針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)因素，建議公司采取以下風(fēng)險(xiǎn)管理措施：

（1）憑借自己優(yōu)良的信用，繼續(xù)爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)更大的支持，擴(kuò)大融資渠道，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。

（2）加強(qiáng)內(nèi)部管理，吸收國(guó)外企業(yè)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，提高管理水平，使公司在形成了較大的生產(chǎn)能力后獲取預(yù)期的高額利潤(rùn)。

（3）建立投資組合，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，采用BOT方式承包工程并進(jìn)行綜臺(tái)開(kāi)發(fā)，這既可帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收入，也可避免市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）將其大量營(yíng)運(yùn)資金用于短期投資，如進(jìn)行安全性好、流動(dòng)性高的國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)，在保證公司償債能力的前提下，增強(qiáng)其盈利能力。

（5）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，權(quán)衡盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性，合理確定應(yīng)收賬款投資額。

4 結(jié)論

本文在AHP層次分析法的基礎(chǔ)上，全面分析建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響因素，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源特點(diǎn)構(gòu)建了建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。案例結(jié)果表明，模型不但能準(zhǔn)確反映風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中的不確定性，而且能為企業(yè)提供科學(xué)的決策。

參考文獻(xiàn)

［1］李秀華.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究［D］.哈爾濱：哈爾濱建筑大學(xué)，1999.

第6篇：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

論文摘要：農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)害補(bǔ)償?shù)挠行Х绞剑荳TO框架下的“綠箱”政策之一，已為許多發(fā)達(dá)國(guó)家所采用。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)主體(農(nóng)戶、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、政府)風(fēng)險(xiǎn)管理行為對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的影響，以及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)主體行為的影響是相互作用的。借鑒國(guó)外在立法、政府補(bǔ)貼和推動(dòng)、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制等方面的經(jīng)驗(yàn)，我們應(yīng)從以下三個(gè)方面來(lái)規(guī)范和誘導(dǎo)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)主體風(fēng)險(xiǎn)管理行為朝著有利于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的方向發(fā)展：(1)政府推行農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的主要作為；(2)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制；(3)選擇規(guī)模化生產(chǎn)的地區(qū)進(jìn)行重點(diǎn)試點(diǎn)。

農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量和市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都是不可避免的，但這種風(fēng)險(xiǎn)是可以管理的(WennerandArias，2003)。發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)證明：農(nóng)作物保險(xiǎn)和定價(jià)策略的結(jié)合可以有效地減少農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。即便如此，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)還是被公認(rèn)為世界性難題；直到現(xiàn)在，世界上還沒(méi)有哪一個(gè)國(guó)家的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃可以用保費(fèi)收入來(lái)支付賠款支出和管理費(fèi)用。我國(guó)在20世紀(jì)30年代初就開(kāi)始試辦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，但真正發(fā)展還是在1982年以后。隨著1992年中國(guó)人民保險(xiǎn)公司向商業(yè)化轉(zhuǎn)軌，1993-2003年間農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不斷萎縮。2004年開(kāi)始，國(guó)家連續(xù)三個(gè)中央1號(hào)文件都提出要發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。基于這種背景，本文從農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)主體風(fēng)險(xiǎn)管理行為角度來(lái)闡述農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)行為主體對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的影響；并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的進(jìn)一步發(fā)展提出政策建議。

一、主體風(fēng)險(xiǎn)管理行為對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的影響

(一)農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)管理行為對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的影響

農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)管理行為主要有多品種經(jīng)營(yíng)、尋求非農(nóng)收入、自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和政府救濟(jì)等手段。這些風(fēng)險(xiǎn)管理手段與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)之間存在著替代性，特別是非農(nóng)收入的增加，使得農(nóng)民收入中的農(nóng)業(yè)收入所占比重越來(lái)越小，從1990年的50％下降到2004年的36％左右。這也意味著農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)占農(nóng)民所面對(duì)的總風(fēng)險(xiǎn)比重正在下降。此外，多品種經(jīng)營(yíng)又降低了農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的集中性，分散了一部分農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)民規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)手段的多樣化，農(nóng)戶收入整體水平不高，加上現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)實(shí)行的初始成本保險(xiǎn)(即生產(chǎn)成本保險(xiǎn))以及較高的保險(xiǎn)費(fèi)率，造成了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的有效需求不足。

(二)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理行為對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的影響

由于農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在時(shí)間上和空間上的高度相關(guān)性、道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇現(xiàn)象嚴(yán)重、風(fēng)險(xiǎn)不能大范圍地分散等問(wèn)題，造成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的純商業(yè)化經(jīng)營(yíng)均以失敗告終(除了冰雹險(xiǎn)、暴雨險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)成功之外)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)基本上都是虧損的，這與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)最大化目標(biāo)相背離。因此，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)純商業(yè)化經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的積極性很低。隨著城市保險(xiǎn)市場(chǎng)的日趨飽和，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得不尋求新的市場(chǎng)——8億潛在客戶的農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)，因此，效益較差的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)也成了獲得其他盈利性較好險(xiǎn)種(例如家財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等)的“敲門(mén)磚”。即使經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也會(huì)偏向那些盈利性較好的險(xiǎn)種，這和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。

(三)政府的風(fēng)險(xiǎn)管理行為對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的影響

政府的風(fēng)險(xiǎn)管理行為主要有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)補(bǔ)貼、價(jià)格支持和收入保護(hù)等手段，而自然災(zāi)害補(bǔ)償機(jī)制是政府風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。目前我國(guó)的農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害補(bǔ)償方式還是以政府救濟(jì)和災(zāi)害扶持為主(占總補(bǔ)償?shù)?0％以上)，而保險(xiǎn)賠款占總補(bǔ)償?shù)谋壤艿汀?992年開(kāi)始，由于一直經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的中國(guó)人民保險(xiǎn)公司商業(yè)化轉(zhuǎn)軌，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在農(nóng)村自然災(zāi)害補(bǔ)償中的比例不斷下降，2003年農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠款僅占總補(bǔ)償額的5％(曹前進(jìn)，2005)。我國(guó)財(cái)力有限又決定了政府救濟(jì)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)之間存在替代性，因此，目前政府以災(zāi)害救濟(jì)為主的災(zāi)害管理行為不利于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展。

二、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策對(duì)主體行為的影響

2004年中央1號(hào)文件明確提出，加快建立政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度，選擇部分產(chǎn)品和部分地區(qū)率先試點(diǎn)，有條件的地方可對(duì)參加種養(yǎng)業(yè)保險(xiǎn)的農(nóng)戶給予一定的保費(fèi)補(bǔ)貼；2005年和2006年中央1號(hào)文件又連續(xù)作出了擴(kuò)大農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍的政策規(guī)定。這些政策對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)主體行為有何影響呢?

(一)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策對(duì)農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)管理行為的影響

2004年全國(guó)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)辦公室的調(diào)查顯示：如果政府開(kāi)辦了畜牧業(yè)保險(xiǎn)，即使沒(méi)有補(bǔ)貼，農(nóng)戶選擇愿意將飼喂的畜禽投保的占42.6％，不愿意的占57.4％；如果政府開(kāi)辦了補(bǔ)貼性保險(xiǎn)，選擇愿意將飼喂的畜禽投保的占73.4％，不愿意的占26.3％。從調(diào)查數(shù)據(jù)來(lái)看，如果政府給予一部分保費(fèi)補(bǔ)貼，農(nóng)民購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的積極性會(huì)提高。因此，在新一輪試點(diǎn)過(guò)程中，大部分試點(diǎn)地區(qū)或多或少地都給予了農(nóng)民保費(fèi)補(bǔ)貼。

(二)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理行為的影響

由于有了政府補(bǔ)貼和其他一些優(yōu)惠政策(如農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度和再保險(xiǎn))，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的積極性提高了很多。上海安信、吉林安華、黑龍江陽(yáng)光互助、中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、中國(guó)人民保險(xiǎn)公司等商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都在經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，并且不斷擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋面，以尋求更多的風(fēng)險(xiǎn)單位來(lái)規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如江蘇省淮安市和浙江省的一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則采取了與地方政府共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的做法；上海安信、吉林安華兩家農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司和中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)簽訂了再保險(xiǎn)合同；黑龍江陽(yáng)光互助保險(xiǎn)公司按保費(fèi)收入的10％提取巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等等。

(三)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策對(duì)政府風(fēng)險(xiǎn)管理行為的影響

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策實(shí)施的目的，就是轉(zhuǎn)變政府補(bǔ)償災(zāi)害的方式；其目標(biāo)就是由目前的政府救濟(jì)為主向農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為主轉(zhuǎn)變。為此，政府提供了保費(fèi)補(bǔ)貼、經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用補(bǔ)貼以及各種優(yōu)惠政策等，以支持農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的健康發(fā)展。江蘇省和浙江省還采取政府與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的模式，減輕了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，相關(guān)農(nóng)業(yè)部門(mén)人員還參與到農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)展業(yè)、查勘定損、理賠等工作中來(lái)，有力地支持了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展。

三、行為主體對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)存在的顧慮

(一)來(lái)自農(nóng)戶的顧慮

通過(guò)調(diào)查我們認(rèn)為，農(nóng)戶主要有以下幾個(gè)方面的顧慮：(1)如果在保險(xiǎn)期內(nèi)發(fā)生了災(zāi)害，能否從保險(xiǎn)公司拿到賠償、能拿到多少、得到賠償需要付出的成本有多大?(2)政府補(bǔ)貼多少、能持續(xù)多久?(3)如果幾年沒(méi)受災(zāi)怎么辦?(4)保障水平有多高?在調(diào)查過(guò)程中我們還發(fā)現(xiàn)，農(nóng)民普遍不太信任保險(xiǎn)公司(因?yàn)樵?0世紀(jì)90年生過(guò)某保險(xiǎn)公司因?yàn)椴幌肜碣r而退還保費(fèi)的事情)。另外，保障水平太低也是制約農(nóng)戶購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的重要原因，這與國(guó)外的一些研究結(jié)果相符。

(二)來(lái)自保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的顧慮

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的顧慮有四個(gè)方面。(1)對(duì)政策的顧慮。政府給予的一些政策能持續(xù)多久，包括以險(xiǎn)養(yǎng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠以及一些與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相配套的政策(如生產(chǎn)貸款必須參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn))?(2)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的顧慮。一方面是經(jīng)營(yíng)能否不虧損，即從目前農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)情況看，種、養(yǎng)業(yè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)基本上都是虧損的，政府給予的經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用以及以險(xiǎn)養(yǎng)險(xiǎn)能不能彌補(bǔ)這一部分的虧損；另一方面是規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度和再保險(xiǎn)能不能實(shí)現(xiàn)?(3)對(duì)政府財(cái)力的顧慮。如果保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)選擇了與政府共保的模式，萬(wàn)一出現(xiàn)大災(zāi)，政府財(cái)力能否兌現(xiàn)其保險(xiǎn)責(zé)任?(4)費(fèi)率制定和操作的顧慮。由于缺乏相應(yīng)的歷史數(shù)據(jù)，制定科學(xué)的費(fèi)率難度較大，這也是很多商業(yè)保險(xiǎn)公司不敢涉足農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的一個(gè)重要原因。

(三)來(lái)自政府的顧慮

政府顧慮有中央政府的顧慮和地方政府的顧慮兩方面。

中央政府的顧慮是：(1)政府支出的補(bǔ)貼資金需多少。由于目前農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)模不大，政府補(bǔ)貼資金還可以到位；但如果以后覆蓋面不斷擴(kuò)大，政府的補(bǔ)貼資金能否到位。如果按照美國(guó)《農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障法》的規(guī)定，政府每年給農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的財(cái)政支持將會(huì)超過(guò)30億美元，那么政府首先必須考慮財(cái)力問(wèn)題。(2)補(bǔ)貼資金的效果如何。Nolson和Loehman(1987)認(rèn)為，在理論上，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是一種有效的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，然而在實(shí)踐中，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)卻成為一種損失轉(zhuǎn)嫁給政府或者保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的成本高昂的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。如果情況跟Nolson和Loehman(1987)闡述的一樣，那么政府還不如采用救濟(jì)的方式，因?yàn)榫葷?jì)帶有很大的隨意性，可以根據(jù)財(cái)力來(lái)控制救濟(jì)資金。(3)如果出現(xiàn)大災(zāi)，政府所要負(fù)擔(dān)的賠款額會(huì)不會(huì)超過(guò)財(cái)政的承受能力。

地方政府的顧慮是：(1)中央政府的補(bǔ)貼和其他一些政策能持續(xù)多久?(2)地方財(cái)政隨著農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面的擴(kuò)大需負(fù)擔(dān)多少補(bǔ)貼資金?(3)如果出現(xiàn)大災(zāi)，地方財(cái)政能否負(fù)擔(dān)得起政府兜底的責(zé)任?(4)怎樣確定政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的產(chǎn)品范圍?是選擇關(guān)系糧食安全和地方社會(huì)穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行補(bǔ)貼，還是選擇效益較高、關(guān)系到地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行補(bǔ)貼?

四、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒

發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)可以總結(jié)為以下三個(gè)方面。

(一)較高的保費(fèi)補(bǔ)貼和強(qiáng)制性保險(xiǎn)與有條件強(qiáng)制性保險(xiǎn)的實(shí)施，刺激農(nóng)戶購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)

在財(cái)政補(bǔ)貼方面，發(fā)達(dá)國(guó)家為了提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋面，不斷地提高財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)貼力度。研究表明，即使農(nóng)民收入較高的國(guó)家，如果沒(méi)有政府給予適量的保費(fèi)補(bǔ)貼，農(nóng)民對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的自愿投保積極性也很低。墨西哥有關(guān)經(jīng)驗(yàn)表明：政府的保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼若低于2/3，大多數(shù)農(nóng)民不會(huì)自愿投保；美國(guó)的參保率則隨著補(bǔ)貼率的不斷上升而上升。因此，美國(guó)、日本、法國(guó)等農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家都給予農(nóng)戶較多的保費(fèi)補(bǔ)貼。

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)達(dá)國(guó)家還采取了強(qiáng)制性保險(xiǎn)和有條件強(qiáng)制性保險(xiǎn)。日本1947年頒布的《農(nóng)業(yè)災(zāi)害補(bǔ)償法》中就提到了強(qiáng)制性保險(xiǎn)。印度、菲律賓則規(guī)定農(nóng)業(yè)貸款戶必須參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，形成準(zhǔn)強(qiáng)制性保險(xiǎn)。美國(guó)《1994年農(nóng)作物保險(xiǎn)改革法》中也提到政府將干旱、雨澇、雹災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、火災(zāi)、病蟲(chóng)害等風(fēng)險(xiǎn)損失，與其他一些福利性農(nóng)業(yè)計(jì)劃(價(jià)格支持與生產(chǎn)調(diào)節(jié)計(jì)劃、農(nóng)民家庭緊急貸款計(jì)劃、互助儲(chǔ)備計(jì)劃等)聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行有條件強(qiáng)制性保險(xiǎn)。

除了較高的保費(fèi)補(bǔ)貼和強(qiáng)制性保險(xiǎn)與有條件強(qiáng)制性保險(xiǎn)外，保障水平不斷提高也是促使農(nóng)戶使用農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。1989年美國(guó)農(nóng)業(yè)部專(zhuān)門(mén)針對(duì)那些沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的農(nóng)戶進(jìn)行過(guò)一次調(diào)查，讓他們將不參加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的原因進(jìn)行排序。調(diào)查結(jié)果顯示：首要原因就是保障太低，占24.8％；其次是保費(fèi)太高，占23.3％；更愿意自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的占23％。因此，保障水平的提高，加上政府提供較高比例的保費(fèi)補(bǔ)貼，農(nóng)民對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的有效需求自然會(huì)增加。

(二)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的做法

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主要從兩個(gè)方面來(lái)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：一是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新和金融工具的應(yīng)用；二是農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度和再保險(xiǎn)的實(shí)施。保險(xiǎn)市場(chǎng)金融和技術(shù)上的創(chuàng)新，提供了處理農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的新辦法，特別是氣候風(fēng)險(xiǎn)；而資本市場(chǎng)的應(yīng)用是金融創(chuàng)新的一部分，這減輕了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供者面臨的風(fēng)險(xiǎn)(skees，eta1.，2002)。另外，再保險(xiǎn)和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是分散農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)比較有效的手段，因此，絕大多數(shù)國(guó)家在發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的過(guò)程中都采用這兩種風(fēng)險(xiǎn)分散手段。

1、資本市場(chǎng)金融工具的應(yīng)用。隨著氣象測(cè)量等技術(shù)的日益成熟，國(guó)際資本市場(chǎng)上轉(zhuǎn)移農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品被逐漸開(kāi)發(fā)出來(lái)。例如巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)(cAT)債券，它主要用于為颶風(fēng)、洪水、地震等巨災(zāi)保險(xiǎn)提供保障。除了CAT債券之外，資本市場(chǎng)上還出現(xiàn)了基于氣象指數(shù)的氣象衍生金融工具，如氣象指數(shù)期權(quán)等。

另一個(gè)資本市場(chǎng)金融工具的使用就是農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化，它是將農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和資本市場(chǎng)結(jié)合起來(lái)。在資本市場(chǎng)上以證券的方式籌集資金，用來(lái)分散和化解農(nóng)業(yè)的巨災(zāi)損失。20世紀(jì)90年代中后期，國(guó)際上發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)證券主要有三類(lèi)：巨災(zāi)證券、應(yīng)急準(zhǔn)備金債券和巨災(zāi)股票。由于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和資本市場(chǎng)具有極小的相關(guān)性，因此，在資本市場(chǎng)上尋求分散農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是可行的；而且，資本市場(chǎng)資金充裕，這對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散也很有效。

2、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中對(duì)于道德風(fēng)險(xiǎn)的控制，主要是了解和掌握農(nóng)民的投入情況，如耕作、灌溉、種植時(shí)間等；再就是改進(jìn)保險(xiǎn)合同的條款，如規(guī)定免賠款的主要目的就是防范道德風(fēng)險(xiǎn)。但這通常會(huì)面臨高成本問(wèn)題，因此，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)團(tuán)體(區(qū)域)險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)團(tuán)體(區(qū)域)險(xiǎn)分為收入保險(xiǎn)和產(chǎn)量保險(xiǎn)兩種，其賠款方式與暢通農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠款方式有很大的差別。這也是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)團(tuán)體(區(qū)域)險(xiǎn)創(chuàng)新的地方，即只有當(dāng)承保區(qū)域的整體平均產(chǎn)量或收益受損到保險(xiǎn)合同中規(guī)定的理賠點(diǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司才進(jìn)行賠付。如果整個(gè)區(qū)域的平均產(chǎn)量沒(méi)有受損到理賠點(diǎn)，那么單個(gè)農(nóng)民的產(chǎn)量受損再大也不會(huì)得到賠付。這樣一來(lái)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者(投保人)之間有了提高自身產(chǎn)量的積極性，既解決了道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，又促進(jìn)了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)團(tuán)體險(xiǎn)通常都要求某個(gè)區(qū)域的農(nóng)戶全部參保，避免了逆向選擇問(wèn)題。因此，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)團(tuán)體險(xiǎn)可以最大程度地避免道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題，比較適合農(nóng)村低保障或者道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問(wèn)題較為嚴(yán)重的地區(qū)(孫立明。2003)。

農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險(xiǎn)有助于全面、客觀地反映農(nóng)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；它不需要農(nóng)業(yè)產(chǎn)量的歷史數(shù)據(jù)作為費(fèi)率制定的標(biāo)準(zhǔn)，而是依靠系統(tǒng)和精確的氣象測(cè)度。這就使得保險(xiǎn)合同的制訂是以系統(tǒng)性氣象風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度為主要依據(jù)(庹國(guó)柱、李軍，2003)。相對(duì)而言，這種合同制訂更科學(xué)，減少了由于合同制訂不科學(xué)給保險(xiǎn)公司帶來(lái)的損失。

3、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度和再保險(xiǎn)。再保險(xiǎn)一方面可以有效地在空間上分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也擴(kuò)大了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的承保能力。發(fā)達(dá)國(guó)家的再保險(xiǎn)保費(fèi)收入占總保費(fèi)收入的比重大概為20％，凸現(xiàn)了再保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要性。例如，日本采取農(nóng)業(yè)共濟(jì)組合向農(nóng)業(yè)共濟(jì)組合聯(lián)合會(huì)進(jìn)行部分分保，農(nóng)業(yè)共濟(jì)再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)處又向農(nóng)業(yè)共濟(jì)聯(lián)合會(huì)提供超額賠款再保險(xiǎn)；1966年法國(guó)在大區(qū)范圍內(nèi)還創(chuàng)立了再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，眾多的地方互助保險(xiǎn)合作社由大區(qū)社再保險(xiǎn)，大區(qū)社又由中央社再保險(xiǎn)(龍文軍，2004)。發(fā)達(dá)國(guó)家還普遍建立了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金制度(除西班牙外)，例如日本的農(nóng)業(yè)共濟(jì)基金的原始資本為30億日元，由中央政府和聯(lián)合會(huì)以1：1的比例共同投資組成。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金制度使得農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在空間上得以分散，提高了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。

(三)政府對(duì)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的管理

發(fā)達(dá)國(guó)家政府很早就意識(shí)到應(yīng)用農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)來(lái)分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。“實(shí)施農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的目的在于建立一個(gè)穩(wěn)固、全面的農(nóng)作物保險(xiǎn)體系，以取代作為農(nóng)業(yè)價(jià)格支持和收入保護(hù)政策一部分的政府災(zāi)害救濟(jì)計(jì)劃，從而促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，增進(jìn)國(guó)民福利。”

在控制保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，政府給予了經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用補(bǔ)貼(一般為保費(fèi)收入的20％-25％)、免除各種稅收以及再保險(xiǎn)支持等。另外，政府為了滿足保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)于大額風(fēng)險(xiǎn)單位的要求，結(jié)合各種貸款政策和福利政策以促使農(nóng)戶購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家現(xiàn)有的精確的費(fèi)率與政府的努力不無(wú)關(guān)系，因?yàn)檗r(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃工作需要耗費(fèi)巨額的財(cái)力和人力，并不是某個(gè)保險(xiǎn)公司或是某一個(gè)部門(mén)就能完成的。例如，法國(guó)政府在1980年以后投入巨資資助大學(xué)和有關(guān)部門(mén)專(zhuān)門(mén)從事農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)研究。

五、政策建議

各個(gè)國(guó)家都有自己特殊的國(guó)情，國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒，但不能生搬硬套，可以從以下三個(gè)方面來(lái)規(guī)范或誘導(dǎo)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理行為朝著有利于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的方向發(fā)展。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)

(一)政府推行農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的主要作為

1、有關(guān)部門(mén)應(yīng)盡早著手起草《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法》。前面分析的我國(guó)保險(xiǎn)主體存在的一些顧慮，大部分可以歸咎為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法律的缺失。因此，《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法》對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、保障范圍、保障水平、組織機(jī)構(gòu)與運(yùn)行方式、政府的作用、稅收規(guī)定、資金運(yùn)用、財(cái)政補(bǔ)貼方式等方面，應(yīng)以法律的形式得到明確，為發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供完備的法律、制度保證。

2、財(cái)政支持和應(yīng)用各種政策推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。一是中央財(cái)政和地方財(cái)政應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)給予一部分補(bǔ)貼。具體額度要根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和不同的保險(xiǎn)產(chǎn)品而定。二是給予農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部分稅收優(yōu)惠政策。應(yīng)建立行為主體各方的激勵(lì)機(jī)制，將農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款、災(zāi)害救濟(jì)政策結(jié)合起來(lái)使用。

3、做好農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃，實(shí)行與農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相匹配的保險(xiǎn)費(fèi)率。我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)地區(qū)普遍存在費(fèi)率厘定不科學(xué)的問(wèn)題，不能真實(shí)反映農(nóng)業(yè)實(shí)際損失率，無(wú)法有效調(diào)節(jié)供給和需求。費(fèi)率厘定的不科學(xué)，主要是由于我國(guó)缺乏完整的農(nóng)業(yè)區(qū)劃體系。但農(nóng)業(yè)區(qū)劃工作耗費(fèi)大、涉及面廣，并不是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就能完成得了的。因此，建議由國(guó)家組織相關(guān)部門(mén)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，撥付專(zhuān)項(xiàng)基金，積極開(kāi)展農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)研究工作。在全國(guó)各區(qū)域農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估的基礎(chǔ)上，開(kāi)展農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃工作，為制定農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)與費(fèi)率提供科學(xué)依據(jù)。

(二)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制

一是建立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)體系。國(guó)家應(yīng)出資組建全國(guó)性的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)再保險(xiǎn)公司。或是在中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)中成立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)部，獨(dú)立核算。以國(guó)有性質(zhì)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)再保險(xiǎn)公司為主，其他商業(yè)保險(xiǎn)公司作為補(bǔ)充，確立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體；國(guó)家對(duì)提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)再保險(xiǎn)服務(wù)的公司給予適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠。二是建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。目前很多試點(diǎn)地方也在探索一些積累風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的做法，但都缺乏保障。國(guó)家可以整合部分農(nóng)業(yè)直接補(bǔ)貼資金、農(nóng)業(yè)災(zāi)害救濟(jì)金、財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)支農(nóng)資金等，加上商業(yè)保險(xiǎn)公司的農(nóng)險(xiǎn)盈余，形成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)總準(zhǔn)備金或風(fēng)險(xiǎn)基金，并以法律形式規(guī)定每年風(fēng)險(xiǎn)基金的提取比例。

第7篇：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；資本管理；現(xiàn)狀

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.03.085

1 引 言

資本管理是商業(yè)銀行運(yùn)行過(guò)程中最重要的一環(huán)，主要包括資本的籌集、使用和分配，資本質(zhì)量的優(yōu)質(zhì)與否是管理層制訂企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的重要考量指標(biāo)之一，也與各項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體實(shí)施、各職能部門(mén)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)息息相關(guān)。為了進(jìn)一步地降低銀行運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行在經(jīng)歷風(fēng)險(xiǎn)之后對(duì)債權(quán)人的清償能力，商業(yè)銀行會(huì)保留一部分的風(fēng)險(xiǎn)資本。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展以及金融全球化的浪潮，風(fēng)險(xiǎn)資本在現(xiàn)代銀行管理中起著越來(lái)越重要的作用。首先，良好的風(fēng)險(xiǎn)資本管理有利于商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，也能夠增強(qiáng)銀行在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的抵御能力；其次，風(fēng)險(xiǎn)資本管理是通過(guò)各部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)調(diào)節(jié)績(jī)效的，所以能夠?qū)崿F(xiàn)資源的最優(yōu)配置；最后，風(fēng)險(xiǎn)資本管理能夠根據(jù)不同產(chǎn)品的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況及時(shí)地調(diào)整收益率，實(shí)現(xiàn)銀行利潤(rùn)的最大化。但就目前來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資本管理還存在很多的問(wèn)題，本文便是在結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況的基礎(chǔ)上分析這些問(wèn)題并提出改進(jìn)意見(jiàn)。

2 文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)外對(duì)商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本管理的研究較多。Miller（1992）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)資本管理不僅僅要重視對(duì)信用、操作等風(fēng)險(xiǎn)的量化分析，還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)組合風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度；Sabato（2010）認(rèn)為金融危機(jī)發(fā)生的主要原因之一便是銀行風(fēng)險(xiǎn)資本管理體制的不健全以及缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理重要性的。國(guó)內(nèi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本管理的研究主要以加入新資本協(xié)定達(dá)標(biāo)的大型國(guó)有銀行為對(duì)象，如工商銀行、建設(shè)銀行等，主要是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本管理的理論、技術(shù)進(jìn)行介紹，缺乏對(duì)具體實(shí)施的研究。唐國(guó)儲(chǔ)、李選舉（2003），項(xiàng)俊波（2008），馬蔚華（2008）等人在分析國(guó)外先進(jìn)成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際發(fā)展情況，對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資本管理進(jìn)行了規(guī)劃以及對(duì)實(shí)施條件進(jìn)行了介紹；劉睿、巴曙松（2011）以加入新資本協(xié)定并達(dá)標(biāo)的股份制商業(yè)銀行為例，從標(biāo)準(zhǔn)選擇、做法推廣等方面就我國(guó)股份制商業(yè)銀行如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)資本管理提出了自己的建議。

3 我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理資本的現(xiàn)狀

在我國(guó)商業(yè)銀行由分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，銀行的資本的運(yùn)行逐漸規(guī)范化，特別是《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》于2006年12月的正式實(shí)施，標(biāo)志著銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管進(jìn)入了一個(gè)新的高度。在銀監(jiān)會(huì)的大力推廣下，我國(guó)商業(yè)銀行逐步建立起以風(fēng)險(xiǎn)資本管理為核心的資本管理體系。就目前來(lái)看，我國(guó)的商業(yè)銀行資本管理已經(jīng)取得了初步的成效。多家商業(yè)銀行已經(jīng)從理論研究階段進(jìn)入了實(shí)踐階段，通過(guò)不斷的加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的管理，調(diào)整在各部門(mén)之間的風(fēng)險(xiǎn)資本分配系數(shù)，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)資本由事后考核到事前配置的轉(zhuǎn)變，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)突破。但是，在發(fā)展的過(guò)程中還是存在很多的問(wèn)題。

3.1 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本管理的認(rèn)識(shí)不足

目前很多商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本管理的認(rèn)識(shí)僅僅局限于一種信貸手段，而不是把它上升到全面管理的層次，這就導(dǎo)致了管理層做出的決策仍然局限于傳統(tǒng)的發(fā)展模式，基層銀行對(duì)業(yè)務(wù)的判斷仍然習(xí)慣于主觀意識(shí)，難以滿足社會(huì)對(duì)銀行多樣化的需求，甚至?xí)?duì)銀行的健康發(fā)展起阻礙作用。

3.2 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本管理導(dǎo)向性認(rèn)知有誤

風(fēng)險(xiǎn)資本管理對(duì)銀行的發(fā)展具有導(dǎo)向性的作用。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)資本管理能夠有效地模擬經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)銀行用最低的風(fēng)險(xiǎn)組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)銀行的良性發(fā)展，但是在實(shí)踐過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)資本管理往往被認(rèn)為是考核個(gè)人業(yè)績(jī)的措施，這種錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)嚴(yán)重地削弱了風(fēng)險(xiǎn)資本管理對(duì)銀行的導(dǎo)向作用。

3.3 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本管理的度量不精準(zhǔn)

以風(fēng)險(xiǎn)資本管理為核心的資本管理系統(tǒng)的有效運(yùn)作需要的是健全的經(jīng)濟(jì)理論、專(zhuān)業(yè)的從業(yè)人員、完善的監(jiān)管體系、強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支持，但是這些條件在我國(guó)并不成熟。到目前為止，我國(guó)還沒(méi)有建立起完善的信用體系，企業(yè)和銀行數(shù)據(jù)的不對(duì)稱(chēng)等導(dǎo)致了銀行對(duì)全部企業(yè)的信用評(píng)級(jí)無(wú)法完成、無(wú)法判斷企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，更無(wú)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本進(jìn)行量化分析。

3.4 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本管理考核異常化

在風(fēng)險(xiǎn)資本管理實(shí)踐的過(guò)程中，有些銀行錯(cuò)誤的將資本的流動(dòng)性、安全性和盈利性格式化，導(dǎo)致潛在客戶的大量流失，將考核與領(lǐng)導(dǎo)的職務(wù)掛鉤，導(dǎo)致管理層花費(fèi)大量的時(shí)間制訂、測(cè)算考核目標(biāo)，而忽略了風(fēng)險(xiǎn)資本管理的根本目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。

4 優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理的方法

4.1 構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和量化機(jī)制

計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本的前提是銀行能夠?qū)Ω鱾€(gè)部門(mén)以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并且量化，這要求銀行根據(jù)業(yè)務(wù)的不同對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行區(qū)分，同時(shí)在量化風(fēng)險(xiǎn)時(shí)根據(jù)銀行的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況設(shè)置期望值和誤差范圍。目前我國(guó)采用的量化風(fēng)險(xiǎn)資本的方法主要有基礎(chǔ)內(nèi)部法和搭積木法。基礎(chǔ)內(nèi)部法在國(guó)際上被廣泛的使用，但是這種方法對(duì)信用體系、技術(shù)水平和標(biāo)準(zhǔn)制定有較高的要求，所以如果我國(guó)實(shí)行這種方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本的量化，難以保證真實(shí)性，更不必說(shuō)達(dá)到國(guó)際要求。搭積木法是適用于過(guò)渡期的一種方法，難以長(zhǎng)時(shí)間使用，難以滿足顧客對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的精確要求。

文章介紹一種先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量方法――RAROC（Risk Adjustment Return On Capital），該方法強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要性，計(jì)算的公式如下：

RAROC=凈收益-預(yù)期收益經(jīng)濟(jì)資本

RAROC將風(fēng)險(xiǎn)控制與銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)緊密地結(jié)合，改變了過(guò)去只看收益不看風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式，銀行可以通過(guò)RAROC將具體業(yè)務(wù)聯(lián)系起來(lái)，形成統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

4.2 建立完善的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系

風(fēng)險(xiǎn)偏好是銀行在完成既定目前的前提下愿意承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的最大值，它主要體現(xiàn)在銀行對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的貫徹落實(shí)上，是銀行經(jīng)營(yíng)管理的“方向盤(pán)”，適應(yīng)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好能夠幫助銀行實(shí)現(xiàn)效益最大化，實(shí)現(xiàn)資本和風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)發(fā)展，所以對(duì)于銀行而言，制定合理的、科學(xué)的、完善的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系是非常重要的。該體系的建立首先需要對(duì)銀行業(yè)結(jié)合自身的實(shí)際發(fā)展情況對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有明確的定位；其次要綜合考量銀行各個(gè)利益相關(guān)者的所能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)以及他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好；再次要在建立風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)體系，這就需要銀行選取能夠反映銀行風(fēng)險(xiǎn)的定性和定量的指標(biāo)；最后要設(shè)定指標(biāo)值，指標(biāo)值的確定要以能夠進(jìn)行歷史、現(xiàn)在和未來(lái)縱向?qū)Ρ群屯袠I(yè)之間橫向?qū)Ρ葹闃?biāo)準(zhǔn)。

4.3 建設(shè)信息通暢的風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)機(jī)制

建立信息通暢的風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)管理能夠有效實(shí)施的重要步驟之一。建立該機(jī)制的主要原因是為了保證銀行對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制能夠自上而下的有效地進(jìn)行傳達(dá)，同時(shí)基層能夠自發(fā)地對(duì)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的反饋，經(jīng)過(guò)有效的溝通，管理層能夠及時(shí)根據(jù)外部發(fā)展環(huán)境的變化發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的根源，并對(duì)運(yùn)行過(guò)程進(jìn)行宏觀調(diào)控。

4.4 開(kāi)展綜合化、多元化經(jīng)營(yíng)

為了充分發(fā)揮資本的作用，降低運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)的商業(yè)銀行必須改變過(guò)去單一的進(jìn)行高資本消耗的信貸業(yè)務(wù)的局面，積極地拓展低資本消耗業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)類(lèi)型的多樣化。銀行還可以發(fā)揮債券市場(chǎng)的作用，提高銀行中介服務(wù)和理財(cái)服務(wù)的能力，同時(shí)為了在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對(duì)衍生產(chǎn)品的研發(fā)力度。

參考文獻(xiàn)：

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[2]Patrick M.Wright，Gary C.McMaha.Theoretical Perspectives for Strategic Human Resource Management[J].Journal of Management，2012（5）：126-147.

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[4]唐國(guó)儲(chǔ)，李選舉.新巴塞爾協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)新理念與我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)體系的構(gòu)建[J].金融研究，2003（1）：46-54.

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第8篇：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；風(fēng)險(xiǎn)防范；策略

作者簡(jiǎn)介：劉勛濤（1968-），男，湖北天門(mén)人，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院副教授，博士，研究方向：資產(chǎn)評(píng)估。

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.08.24 文章編號(hào)：1672-3309（2013）08-53-02

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的概念及分類(lèi)

（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的概念

一般來(lái)講，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要是指商業(yè)銀行在對(duì)潛在的客戶進(jìn)行適當(dāng)分析和研究的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性的進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售的資金管理計(jì)劃和投資方案。通常在這種投資方式中，銀行接受客戶的授權(quán)進(jìn)行資金管理，銀行與客戶先約定收益與風(fēng)險(xiǎn)分配方式，到期后按照約定方式進(jìn)行分配。

（二）個(gè)人理財(cái)性產(chǎn)品的主要分類(lèi)

本金和收益能否保證的問(wèn)題是客戶非常關(guān)注的兩個(gè)方面，根據(jù)這兩個(gè)方面，我們可以將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品分為三個(gè)大類(lèi)：保本型——固定收益類(lèi)產(chǎn)品、保本型——浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品與非保本型——浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品。

1、保本型——固定收益類(lèi)理財(cái)計(jì)劃。指的是商業(yè)銀行與客戶簽訂相應(yīng)的保證條款，并按照承諾的條件向客戶按期支付固定的收益，投資風(fēng)險(xiǎn)由銀行全部承擔(dān)，或者按照承諾的條件，銀行按期向客戶支付最低收益并承擔(dān)該部分的風(fēng)險(xiǎn)，而投資的其他收益則由客戶和銀行按照先前約定的比例進(jìn)行分配，并按比例承擔(dān)投資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃。

2、保本型——浮動(dòng)收益類(lèi)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。其特點(diǎn)是商業(yè)銀行與客戶在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)，雙方就約定：到期后銀行除保證向客戶支付本金外，其他投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自己承擔(dān)，根據(jù)實(shí)際收益情況確定客戶的實(shí)際收益。

3、非保本型——浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品。其特點(diǎn)是不保證本金，根據(jù)實(shí)際收益情況確定客戶的收益率，因?yàn)椴槐１荆允找媛室话阋缺１井a(chǎn)品收益率高。當(dāng)前市場(chǎng)上屬于該類(lèi)的產(chǎn)品有以下幾種：QDII、基金寶和打新股。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分析

（一）我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

2000-2005 年間，中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)平均每年增長(zhǎng)率高達(dá)15%以上，從2006 年以來(lái)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了更快的發(fā)展。但是，受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)因素影響，2007年開(kāi)始出現(xiàn)了大量理財(cái)產(chǎn)品零收益和負(fù)收益現(xiàn)象。截至2008年2月28日，涉及5家銀行的9款理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益。

從發(fā)行數(shù)量上看，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品近年來(lái)發(fā)行明顯提速， 并且以人民幣理財(cái)產(chǎn)品的放量增長(zhǎng)為特點(diǎn)。2011年我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量達(dá)到23889款，較2010年增長(zhǎng)75.3%，其中人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行21474款，占據(jù)全部發(fā)行總量的90%，較2010年增長(zhǎng)86.63%。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的問(wèn)題

1、信息透明度不高，信息披露不足。2010年，國(guó)有控股的五大銀行加上郵儲(chǔ)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品高達(dá)4226款，占市場(chǎng)產(chǎn)品比率達(dá)36.51%。同時(shí)，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行在觀察期內(nèi)實(shí)際收益率公布比例不滿30%。

2、產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力不足。設(shè)計(jì)能力不足是銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生問(wèn)題的重要原因。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新能力匱乏，人民幣衍生品市場(chǎng)和基礎(chǔ)證券市場(chǎng)殘缺不全，對(duì)外資銀行的依賴(lài)較為明顯。中資銀行推出的與國(guó)際金融市場(chǎng)利率、匯率、股指及有色金屬等產(chǎn)品掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品一般都是由中資銀行提交外資銀行進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，然后再分銷(xiāo)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律方面的風(fēng)險(xiǎn)

1、產(chǎn)品銷(xiāo)售和宣傳不適當(dāng)。銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行應(yīng)該如何宣傳和銷(xiāo)售理財(cái)計(jì)劃都有非常嚴(yán)格的規(guī)定，如果不遵守將會(huì)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。但是，很多銀行在宣傳和銷(xiāo)售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)總是有意忽略風(fēng)險(xiǎn)的提示或者夸大收益，進(jìn)行不適當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品的宣傳，極易誤導(dǎo)消費(fèi)者。有些營(yíng)銷(xiāo)人員銀行理財(cái)產(chǎn)品收益宣傳非常夸張。

2、風(fēng)險(xiǎn)揭示不足。按照相關(guān)規(guī)定：在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行必須進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示，否則很可能遭到客戶的索賠，銀監(jiān)會(huì)也可以以此進(jìn)行處罰。在產(chǎn)品銷(xiāo)售階段，銀行的營(yíng)銷(xiāo)人員在對(duì)條款的理解上可能自身都存在問(wèn)題，或者是銀行從事其他業(yè)務(wù)的服務(wù)人員來(lái)推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品，其只強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的高收益性，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)揭示完全不足，導(dǎo)致客戶未能理解其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，容易導(dǎo)致客戶投訴。

（二）信用和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)樯虡I(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理不善導(dǎo)致客戶對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)即為聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。自2008 年以來(lái)，已出現(xiàn)多起理財(cái)方面投資者與銀行的爭(zhēng)議事件，究其原因多是產(chǎn)品宣傳時(shí)介紹的收益率很高，到期后理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率又過(guò)低，前后反差過(guò)大引起客戶強(qiáng)烈的不滿。僅2008 年一年，上海銀監(jiān)局就受理各類(lèi)對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的投訴4398項(xiàng)，其中，對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售的投訴明顯增加。理財(cái)產(chǎn)品方面的投訴增多，大多是銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)揭示不足所致。這些誤解也會(huì)給銀行造成負(fù)面影響，投資者對(duì)銀行的信任度會(huì)下降，對(duì)銀行的聲譽(yù)也會(huì)有影響。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

1、利率風(fēng)險(xiǎn)。所有商品的價(jià)格都與利率存在相關(guān)性，理財(cái)產(chǎn)品尤其如此，我國(guó)實(shí)行利率浮動(dòng)制度，不斷變化的利率必然導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的收益不確定性。利率對(duì)金融機(jī)構(gòu)更是影響重大，以前國(guó)家一般公布基準(zhǔn)存貸款利率，并規(guī)定了商業(yè)銀行只能在一定的幅度內(nèi)浮動(dòng)，銀行大多吃存貸利率差，利潤(rùn)豐厚，日子非常好過(guò)。另一方面，中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)融資又非常困難。新一屆政府下決心進(jìn)行經(jīng)濟(jì)改革，要理順資金價(jià)格，使存貸款利率由市場(chǎng)的資金供求來(lái)決定，進(jìn)一步推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革。今年7月，央行取消了金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。這無(wú)疑是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的重要一步。在放開(kāi)貸款利率的基礎(chǔ)上，存款利率上限也將逐步從1.1倍擴(kuò)大至1.15-1.2倍，當(dāng)然，考慮到安全性，完全放開(kāi)存款利率還是有很大風(fēng)險(xiǎn)的，但不管怎么說(shuō)，這是一個(gè)信號(hào)：利率會(huì)越來(lái)越市場(chǎng)化。以后利率的變化將會(huì)更復(fù)雜，各個(gè)銀行為了在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝都會(huì)采用利率這個(gè)非常有力的手段。影響利率的因素很多，比如國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策、國(guó)內(nèi)外貨幣政策的調(diào)整都會(huì)影響國(guó)內(nèi)的存貸款利率，利率風(fēng)險(xiǎn)將逐步成為我國(guó)金融業(yè)最主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、匯率風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)匯率改革的深化和歐美利率的調(diào)整，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品也面臨著匯率風(fēng)險(xiǎn)。比如，投資者如果購(gòu)買(mǎi)保本型——固定收益類(lèi)美元理財(cái)產(chǎn)品后，美元調(diào)息、升值或者貶值，但投資者的收益如果不變，就會(huì)導(dǎo)致匯率損失。加上國(guó)內(nèi)貸款利率完全放開(kāi)，國(guó)際國(guó)內(nèi)的利率波動(dòng)也會(huì)影響匯率，二者共同作用，將會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜而不好把握。

3、物價(jià)上漲風(fēng)險(xiǎn)。這幾年，物價(jià)上漲幅度非常大，貨幣貶值嚴(yán)重，理財(cái)產(chǎn)品的收益率必須和通貨膨脹率進(jìn)行比較，如果說(shuō)理財(cái)產(chǎn)品的收益率小于通貨膨脹率，那么該投資就是失敗的，不如選擇進(jìn)行實(shí)物類(lèi)產(chǎn)品的投資更能保值。

四、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）從銀行自身角度分析

1、規(guī)范宣傳和銷(xiāo)售，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露。在理財(cái)產(chǎn)品的宣傳及銷(xiāo)售方面銀行應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范，對(duì)無(wú)法提供準(zhǔn)確依據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品，在宣傳介紹材料中不標(biāo)明最高收益率或者預(yù)期收益率，不使用 “首位”、 “第一”、“保證收益”等容易誤導(dǎo)的宣傳標(biāo)語(yǔ)。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)無(wú)相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或不宜購(gòu)買(mǎi)該理財(cái)產(chǎn)品的客戶，銷(xiāo)售人員不主動(dòng)去銷(xiāo)售。銷(xiāo)售人員應(yīng)充分了解所銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品，了解各項(xiàng)條款的含義和風(fēng)險(xiǎn)因素，不僅要將合同中的條款對(duì)客戶逐條進(jìn)行解釋?zhuān)€要充分提示可能的風(fēng)險(xiǎn)，不要過(guò)度承諾高收益，極易誤導(dǎo)消費(fèi)者決策的錯(cuò)誤。

2、加強(qiáng)與媒體的協(xié)調(diào)溝通。商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)各種媒體平臺(tái)，對(duì)商業(yè)銀行的產(chǎn)品、價(jià)值理念進(jìn)行宣傳和講解。媒體訪談、產(chǎn)品宣講等方式都是可以的。以期在公眾心目中建立商業(yè)銀行積極、良好聲譽(yù)，增強(qiáng)對(duì)公眾、客戶的透明度。并且，銀行還可以就新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)征求客戶的意見(jiàn)，以期提早預(yù)知新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，并早做防范。

3、完善管理政策，培養(yǎng)或引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才，進(jìn)一步量化市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，制定有效的管理政策和嚴(yán)格的程序。銀行應(yīng)該有專(zhuān)門(mén)成員制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，并隨時(shí)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品多，涉及的范圍也廣，對(duì)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的量度和測(cè)算需要非常復(fù)雜的數(shù)學(xué)知識(shí)和豐富的金融知識(shí)，并需要能非常熟練地運(yùn)用計(jì)算機(jī)，因此，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理必須引進(jìn)高端的技術(shù)和人才。

（二）從監(jiān)管部門(mén)法律法規(guī)角度分析

1、相關(guān)法律法規(guī)亟需完善。我國(guó)相關(guān)部門(mén)應(yīng)盡快完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品方面的法律規(guī)定，填補(bǔ)現(xiàn)有法律方面的空白，以更好地控制個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)。其一，法律法規(guī)需重視調(diào)整商業(yè)銀行和客戶之間的關(guān)系，明確各自的權(quán)利義務(wù)。其次，隨著個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的不斷發(fā)展，我國(guó)要清除“灰色區(qū)域”，加緊相關(guān)立法工作。

2、加強(qiáng)法律文化建設(shè)。加強(qiáng)法律的建設(shè)和法制宣傳，客戶和銀行員工都要增強(qiáng)法制觀念，依法、合規(guī)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)。對(duì)相關(guān)工作人員定期進(jìn)行法律培訓(xùn)和強(qiáng)化學(xué)習(xí)，對(duì)客戶進(jìn)行選擇性的理財(cái)知識(shí)培訓(xùn)，從理財(cái)?shù)淖畛醐h(huán)節(jié)降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞:碳金融;風(fēng)險(xiǎn);碳交易

1 、宏觀風(fēng)險(xiǎn)

⑴政治風(fēng)險(xiǎn)

政治風(fēng)險(xiǎn)在碳金融中主要指氣候變化的政治風(fēng)險(xiǎn),也稱(chēng)氣候政治和環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)政府承諾到2020年我國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%-45%,并且隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì),我國(guó)溫室氣體的減排任務(wù)和在國(guó)際談判中的壓力會(huì)越來(lái)越大,屆時(shí)我國(guó)將會(huì)從CDM的凈賣(mài)方轉(zhuǎn)變?yōu)閮糍I(mǎi)方,碳交易中角色的轉(zhuǎn)變和CDM供需市場(chǎng)的變化都將會(huì)對(duì)我國(guó)的碳交易市場(chǎng)產(chǎn)生巨大的沖擊。

⑵經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

這次席卷全球的金融危機(jī),無(wú)論對(duì)直接的碳交易市場(chǎng)還是對(duì)間接的碳減排談判上,都產(chǎn)生了消極影響。在對(duì)碳減排談判上,這次哥本哈根會(huì)議上,歐盟以“金融危機(jī)”為名放棄了早在2008年1月就制定了包括各成員國(guó)減排目標(biāo)等配套措施在內(nèi)的歐盟能源氣候一攬子計(jì)劃,最主要的是這次金融危機(jī)對(duì)歐盟各國(guó)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了很大的危害。在對(duì)碳交易的直接影響上,第一,由于許多企業(yè)因經(jīng)濟(jì)衰退消減產(chǎn)出,把手中囤積不用的排放許可售出,導(dǎo)致碳價(jià)格持續(xù)走低;第二,西方發(fā)達(dá)國(guó)家許多企業(yè)由于融資難、資金周轉(zhuǎn)不力都紛紛減產(chǎn)甚至停產(chǎn),這些都使得對(duì)CO2減排量的需求減少,各項(xiàng)減排政策也放寬了對(duì)企業(yè)的限制,;第三,許多曾經(jīng)活躍于碳交易市場(chǎng)上的投資銀行與商業(yè)銀行由于投資資金的萎縮或資金鏈的斷裂使得碳交易市場(chǎng)由活躍轉(zhuǎn)入蕭條。

⑶產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)代經(jīng)濟(jì)集中體現(xiàn)為工業(yè)化、城市化和市場(chǎng)化的發(fā)展與融合,低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展條件則更加嚴(yán)格,其產(chǎn)業(yè)體系更龐大,其企業(yè)結(jié)構(gòu)更復(fù)雜,其資本投入更巨大,其生產(chǎn)周期可能更長(zhǎng)。由于低碳產(chǎn)業(yè)有賴(lài)于高標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)創(chuàng)新的支持與推動(dòng),其技術(shù)密集型要求與知識(shí)密集型要求更高,因此,簡(jiǎn)單的金融市場(chǎng)不能滿足其高極化金融需求,必須加快發(fā)展結(jié)構(gòu)性金融工具和高級(jí)化金融市場(chǎng)。低碳經(jīng)濟(jì)具有大投入、長(zhǎng)周期、高技術(shù)、成長(zhǎng)型等特殊運(yùn)行特點(diǎn),不僅需要各級(jí)政府的稅收優(yōu)惠與財(cái)政扶持,而且需要政策性金融的幫助與支持。因此,無(wú)論在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)政策還是在產(chǎn)業(yè)發(fā)育和成長(zhǎng)上,碳金融行業(yè)都具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。

⑷社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境,主要是全社會(huì)對(duì)于低碳的理解和認(rèn)識(shí),以及在實(shí)際生活中對(duì)于低碳的應(yīng)用,我國(guó)政府和民眾還未形成低碳生活的理念,全社會(huì)對(duì)于低碳經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)還不到位。相對(duì)于傳統(tǒng)金融而言,碳金融業(yè)務(wù)對(duì)專(zhuān)業(yè)性人才要求較高。目前,我國(guó)大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式、利潤(rùn)空間、風(fēng)險(xiǎn)管理、操作方法以及項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、審批等缺乏應(yīng)有的知識(shí)存量,有關(guān)碳金融業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)人才也非常短缺,使得商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的內(nèi)在動(dòng)力不足。

2 、微觀風(fēng)險(xiǎn)

⑴信用風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指碳金融客戶的違約風(fēng)險(xiǎn),也可稱(chēng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),最主要的是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn),如項(xiàng)目是否按期建成投產(chǎn)、資源能否按預(yù)期產(chǎn)生,特別是CDM項(xiàng)目企業(yè)能否順利投產(chǎn),產(chǎn)生計(jì)劃中的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益,為CDM雙方帶來(lái)安全的利益。

⑵市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

碳金融的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括碳產(chǎn)品價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)。碳價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩層含義:一是碳交易市場(chǎng)價(jià)格低于CERs合同協(xié)議價(jià)格,買(mǎi)方受損;二是碳交易市場(chǎng)價(jià)格高于CERs合同協(xié)議價(jià)(下轉(zhuǎn)第99頁(yè))(上接第100頁(yè))格,賣(mài)方受損。對(duì)于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)目前多采用碳信用期權(quán)、期貨對(duì)沖的方式來(lái)應(yīng)對(duì)。國(guó)際市場(chǎng)碳信用交易一般以歐元、美元等外幣計(jì)價(jià)結(jié)算,匯率的變動(dòng)直接影響碳信用價(jià)格。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要指碳產(chǎn)品和項(xiàng)目資金到期不能如期足額收回,進(jìn)而無(wú)法滿足到期負(fù)債的償還和新的融資需要。

⑶聲譽(yù)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行通常將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)看作是對(duì)其經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大的威脅,而全球氣候和環(huán)境的變化要求企業(yè)更加注重環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任,因此,銀行業(yè)務(wù)的綠色創(chuàng)新以及銀行的環(huán)境觀對(duì)其在整個(gè)社會(huì)的聲譽(yù)都會(huì)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。如果商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過(guò)程中,不重視碳市場(chǎng)的發(fā)展,或者在碳金融業(yè)務(wù)中發(fā)展失敗,將會(huì)威脅銀行的未來(lái)發(fā)展。

⑷操作風(fēng)險(xiǎn)

碳金融業(yè)務(wù)較商業(yè)銀行其它業(yè)務(wù)更加復(fù)雜,操作難度大,稍有不慎就可能產(chǎn)生損失。員工的道德素養(yǎng)和技能,業(yè)務(wù)操作流程和外部事件都會(huì)對(duì)碳業(yè)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和損失。這里我們將法律風(fēng)險(xiǎn)包含在內(nèi),碳金融業(yè)務(wù)往往涉及國(guó)內(nèi)外多個(gè)市場(chǎng)主體之間的業(yè)務(wù)關(guān)系,容易產(chǎn)生復(fù)雜的法律關(guān)系,特別是與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)、CERs 需求方的法律關(guān)系更涉及到法律適用、地域管轄等諸多復(fù)雜問(wèn)題,因此商業(yè)銀行面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

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