國際金融與金融管理精選(九篇)

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第1篇：國際金融與金融管理范文

總部突出戰略規劃、公司治理與機構管理職能

戰略規劃事關金融集團發展的根本，各大型國際金融集團都高度重視總部戰略規劃職能，在職能部門設置上絕大多數金融集團都設有單獨的戰略規劃部門。即使極為精簡僅有11個全球職能部門的匯豐集團，也單設戰略規劃部門，另外其子公司普遍設有戰略部，如匯豐中國有限公司總部設有戰略部。德意志銀行集團總部專設集團戰略與規劃部門。花旗集團設有公司政策和戰略部門。富國銀行總部設有發展部。美國銀行還在其集團首席財務官下轄業務條線設置了環球公司戰略與發展部。瑞士信貸集團首席財務官下轄的職能領域有公司發展職能。瑞穗金融集團總部設有戰略規劃總部，具體包含公司規劃部、公司資訊部和行政管理部。三菱日聯金融集團總部設有公司規劃部，并且該部門還附屬有投資者關系辦公室、戰略聯盟辦公室、環球監管事務辦公室。三井住友金融集團總部設有戰略規劃部，且該部門下附屬有投資者關系部和集團CSR（企業社會責任）部。在金融集團的下轄從事商業銀行業務的核心子公司往往都有戰略規劃部門，例如三井住友銀行總部也有公司規劃部。

由于國際大型金融集團（或者其核心子公司）普遍都是上市公司，加上其規模和組織架構日益復雜，公司治理和組織機構管理問題日益受到重視。另外機構的設立、發展和評估，機構還承載著人員和各種資源，不僅事關市場戰略選擇，也關系到成本有效控制及競爭能力提升。有的金融集團或有一定經營規模的子公司在其總部設立專門的部門來承載公示治理和機構管理職能。花旗集團設置了專門的公司治理部。匯豐中國有限公司總部成立了分支機構管理及戰略伙伴部。三菱日聯集團的零售業務總部中設有零售分支機構管理部。作為瑞穗金融集團的核心子公司，瑞穗實業銀行公司總部的戰略規劃總部有子公司與附屬機構管理部。日本三井住友金融集團及其子公司三井住友銀行總部均設有子公司與附屬機構部，同時三井住友銀行還在其公司服務單元設有分支機構服務辦公室。

提升可持續發展、社會責任職能地位

大型金融集團多數國際化程度較高，不僅面臨母國政府、監管和社會民眾的關注，而且在東道國更需要直面當地經濟社會發展、雇員多元化、生態環境等一系列問題，承擔一定的社會責任，承載經濟社會環境可持續發展的相關職責無法回避。基于此，一些金融集團對可持續發展、社會責任的關注日益提升，不少金融集團多年前便開始推出社會責任報告或可持續發展報告，以宣示其社會責任職能的實現情況。為了強化可持續發展風險防控，有的大型金融集團設立了專門的社會責任或可持續發展管理部門，有的稱“可持續發展部”，有的稱“社會責任辦公室（或部）”，金融集團的年報也為可持續發展風險及其防控留下了相應的篇幅。

匯豐集團不僅設有可持續委員會，負責監管集團公司可持續政策（主要針對環境、社會和倫理等方面的問題）和向董事會、董事會的委員會和執行管理層就這些事務提出建議。而且匯豐集團在其集團總部設立了公司可持續發展部，它是一個環球部門。匯豐集團子公司本部也多設有此部門，例如匯豐中國有限公司總部也設有企業可持續發展部，并負責將企業、可持續發展戰略融入到銀行的業務。匯豐集團還在其年報中將可持續發展風險納入到與信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險、聲譽風險、戰略風險、跨業風險以及表外風險并列的基本風險之一。

花旗集團設有公司可持續發展部，同時還設有單獨的環境與社會風險管理部。德意志銀行集團總部有承擔社會責任的資訊與社會責任部，其子公司德意志銀行（中國）有限公司也設置“企業安全及可持續發展部”，該部核心職能是為防控銀行經營可能對社會和人類產生的風險。瑞穗金融集團設立專門的社會責任（CSR）委員會。三井住友金融集團總部在戰略規劃部中附屬有企業社會責任部；三井住友銀行總部設有社會責任部。三菱日聯金融集團在總部單獨設立社會責任促進辦公室。富國銀行總部有專門的社會責任職能。

加強服務質量與消費者權益保護職能

隨著銀行競爭的日趨激烈以及消費者權利意識的提升，尤其是自2008年全球性金融危機以來，各國金融監管當局高度重視金融消費者保護問題，于是在銀行內設機構上也日益重視服務質量和消費者保護。服務質量與消費者保護有著密切的關聯性，服務質量是消費者權益保護的基本保障，兩者既有交叉的內容，也有不同的外延。服務質量與消費者保護在大型金融集團的管理體系中地位日益凸顯。一些大型金融集團在總部或核心子公司的總部紛紛設置了專門化的服務質量或客戶權益保護職能部門。

匯豐成立了獨立的客戶保護主管部門，直接向匯豐銀行高級管理層負責。作為匯豐集團的核心附屬公司之一的匯豐銀行公司（以下簡稱“匯豐銀行”），2006年成立了獨立的客戶保護主管部門——最佳銀行質量部，直接向匯豐銀行高級管理層負責。該部門下設六個團隊：（1）執行團隊，負責客戶投訴工作的具體實施；（2）六西格瑪與分析團隊，運用六西格瑪管理理論，處理分析客戶投訴；（3）服務質量團隊，管理整個客戶投訴系統及各種業務投訴；（4）客戶關系維護團隊，負責針對匯豐集團主席及高管的投訴；（5）質量發展團隊，負責處理以客戶為中心的投訴；（6）規劃與控制團隊，負責客戶投訴管理工作計劃、營運和保障工作。值得注意的是，最佳銀行質量部不僅結合投訴對業務流程和服務深度分析，還對產品銷售價格、操作步驟發生變化進行審查。

英國蘇格蘭皇家銀行集團設置了集團客戶關系部。該部負責集團員工處理和解決客戶投訴，其核心任務有：對集團范圍改進效率舉措的審查和評估，提高客戶對銀行的感知度；協調集團外的跨部門投訴問題，例如向金融服務局和金融督查服務機構的投訴；對金融服務領域的全球性集團領導的投訴處理活動進行監督；集團范圍內推廣最好的投訴處理慣例；集團范圍內檢查和支持服務；監督集團投訴管理體系的設計、發展、執行以及持續監管。

美國銀行總部有產品開發與質量部。該部負責運用質量、六西格瑪與變更管理工具與方法來改進業務經營，重點關注客戶滿意度（customer delight）、費用降低、收入增加、風險緩釋、改進計劃和流程以及產品質量和速度。客戶滿意事宜是該部門的重要職能，并且試圖通過服務流程和技術的優化來改進和提升客戶滿意度。

花旗集團的子公司也普遍設有客戶服務質量部門。例如，花旗中國設置了單獨的質量與客戶體驗部；花旗銀行（香港）有限公司不僅設有客戶體驗部門，而且還由客戶體驗總監作為金管局公布的聯系投訴專人；花旗銀行（澳大利亞）設置了專門化的客戶支持團隊負責調查和解決爭議，代表客戶并與客戶協作徹底調查爭議事項以尋求公正的解決。

加拿大皇家銀行成立了專門的督察辦公室。該辦公室致力于幫助皇家銀行的客戶處理尚未解決的金融服務爭議，它獨立于加拿大皇家銀行其他部門，按照其規定的受理范圍負責對客戶投訴的處理，每年就加拿大皇家銀行客戶爭議處理情況向銀行董事會風險委員會報告。該辦公室每年通過《督察辦公室年報》將其職能、客戶投訴注意事項和受理以及處理投訴的情況向社會。

日本的金融集團近年來也對服務質量和客戶保護問題關注提升。日本三井住友銀行總部成立了質量管理部并附屬有客戶關系部。日本瑞穗金融集團總部專設客戶滿意部。在2012年4月之后，瑞穗金融集團總部單獨設置客戶滿意部并納入到戰略規劃總部中。該集團的業務政策委員會還有專門的客戶保護管理委員會（負責討論和協調有關客戶保護的基本政策和其他管理或推進事宜，以及涉及客戶保護及其管理的各種相關措施）。瑞穗實業銀行總部也設有客戶滿意部，其下還設有客戶關系部。瑞穗金融集團對消費者保護問題提升到“客戶保護”層面，而不限于對狹義的消費者進行保護。

公共事務和投資者關系職能設置普遍專門化

大型金融集團的社會影響力極為廣泛，其母體控股公司或核心子公司上市后帶來的公共關系和投資者關系更加復雜，政府、媒體、投資者關系需要更多的關注，這些關系處理不當可能引發聲譽風險，甚至引發股價震蕩而損及公司和投資者利益。在電子化媒體日益為廣大民眾所接受，消費者權利意識大大加強，消費者群體訴訟日增，政府執法部門巨額處罰金融集團的事例累見不鮮，監管當局對消費者保護關注頗多的環境中，媒體輿情隨時可能誘發重大聲譽風險事件，一些知名跨國公司因為公共關系、投資者關系處理不當而導致聲譽風險且股票價格猛跌的現象時有發生，因此傳播資訊、公共關系、投資者關系受到了大型金融集團的高度重視。

各大型金融集團總部普遍設置公共事務或傳播、投資者關系的專門化職能部門。花旗集團總部設有專門的環球公共事務處理部、環球政府事務部和投資者關系部。作為花旗的子公司，花旗中國有限公司總部內設部門既有政府關系事務部，也有獨立的企業傳播及公共事務部。富國銀行總部設置了公司傳播部、政府關系部和投資者關系部。德意志銀行集團總部有政府關系、傳播與資訊、投資者關系的職能。集團總部極為精簡的匯豐也有企業傳訊部；匯豐中國設有企業傳訊部。蘇格蘭皇家銀行集團有集團傳播部門，該部門與集團其他部門配合以保護和促進集團的聲譽，該部門的專家團隊包括媒體關系、集團經濟學、公共事務、品牌傳播、公司社會責任、研究和傳播服務等。瑞穗金融集團、三菱日聯集團、三井住友集團等的總部均分別有公共關系部和投資者關系部。

集團總部職能與管理架構選擇

綜上，大型金融集團總部職能和架構的設置有非常多的共性和差異性，在具體考察這些共性和差異性時需注意以下幾點。

金融集團的基本管理架構對總部職能與部門設置的影響頗為重要。對于以控股職能為基本定位的集團總部和以銀行（或其他金融服務）業務為主體的集團總部，顯然職能上會有重大的區別，前者必然精簡，而后者因其具體經營與管理職能的交錯勢必會導致職能和部門更為復雜。另外下轄分支機構和子公司的集團架構在總部職能定位上也會有較大的差異，子公司相對自主的決策和責任能力決定了總部不需要太多的具體管理干預，而分支機構為主體的總部則相反，其管理職能和機構方面需要有更多的配置。在追求條線管理和維持分支機構管理為主體的兩大體系中，總部職能構造也會有不同選擇。在借鑒治理較為成熟的金融集團的經驗時，需要充分考慮自身的基本管理架構與被借鑒機構的共性和差異性，方能做出合理的選擇。

金融集團總部及主營業務的監管法制對其整體架構乃至總部職能和部門設置有制約作用。有些國家的法規限制混業經營的金融集團出現，有的法規禁止商業銀行投資非銀行企業法人，有的監管法規則要求綜合化經營的金融機構必須以金融控股公司的形式來運作，也有的監管法規從防火墻及風險控制角度，要求金融機構必須設置某些獨立的職能部門來履行相關職責。這些因素制約著金融集團基本架構的選擇。在監管法規不允許銀行機構投資非銀行實體時，銀行為母體的公司就無法在這種環境中以獨立法人身份分離一些非金融性的支持。另外，有些金融集團為了順應監管法制環境的變化和需要，可以設立相應的部門來突出某些職能。實際上上述大型金融集團所設立的社會責任辦公室或者可持續發展部門，往往有較強的順應監管的趨向，這些部門并不具有十分豐富的職能和專業團隊，而更多的是反映了一種意識和價值追求。

社會文化與傳統對金融集團總部職能和部門的選擇及變革有重大影響。在一些重視身份和地位等級的社會中，組織管理體系的等級與機構層級有著密切關聯，人的職級和單位屬性在人們的心目中有深深的烙印。中國和日本為代表的東方文化有著較為濃厚和較為嚴格的層級理念，金融集團機構和職能的優化改造需要考慮這些因素，否則改革成果的穩定性會面臨挑戰。當然，為了適應追求效率的經營目標以及激烈競爭的市場環境，有意識地培養新型的團隊意識和管理文化是深化改革的基礎。

客觀分析大型金融集團經營現狀與其管理架構優劣的關聯性。眾所周知，由于2008年以來的金融危機使得全球大型金融集團的經營和生存狀況發生了巨大的變化，一些歷經百年的金融集團資產規模、盈利能力等方面的排名紛紛下滑。這是否意味著這些金融集團管理職能和架構體系存在這樣或那樣的問題？影響公司經營業績的變量甚為復雜，總部管理職能體系和架構是一個重要的方面，但不是決定性的因素。實際上，大型金融集團在不同經濟體中子公司的治理結構和管理體系基本類似，但是其資產和盈利狀況卻大相庭徑。相同經營環境中不同集團子公司或分支機構經營表現差異，可能與這些集團的治理和管理體系建設有較強的關聯性。要重視同一時期相同區域內經營狀況、管理體系有差異的不同金融集團的比較分析，同時兼顧影響經營狀況的其他因素，可能有助于合理辨別管理體系的優劣并理性地借鑒。

承載職能的固化部門（或機構）與靈活化團隊建設需要不斷地優化。大型金融集團普遍重視總部職能和機構的優化建設。組織機構是經營和服務職能的載體，但并不是唯一的載體，在日益重視跨組織的條線和團隊承載職能的環境中，條線和團隊具有更強的靈活性和適應性，更能突破傳統組織框架的約束。從上述國際金融集團的整體架構來看，以日本為代表的金融機構具有濃厚的重視組織邊界建設的特點，因此總部職能與組織架構的具體表現上有較為嚴謹的組織邊界。而以花旗為代表的英美金融集團更加重視團隊和業務條線上的管理要素的靈活傳播和流動。社會經濟和科技的不斷發展變化，需要金融機構職能、機構和團隊做出相應的調整和優化。

管理體系的優化需要從重視機構效能向關注和發揮人的主體作用轉變。如果充分發揮條線和團隊中主體——人的作用，尤其是負責人的職能效應，組織架構的固有局限可能得到突破和超越。機構職能的最終實現離不開人和團隊，過度將職能依附于機構，容易導致管理體系的僵化。具有濃厚的重視機構職能傳統的組織體系，反映了管理文化中的集體主義意識和理念，與當地文化、政治和社會經濟因素有著密切的淵源。在經濟日益國際化、市場競爭激烈化的環境中，增強組織和管理體系的靈活性、適應性是金融集團的必然選擇。金融集團的管理體系優化建設需要從重視機構向重視個人的積極性調動轉變，這樣有助于提升機構和團隊的主動性、積極性和靈活性。

重視職能及其在管理體系中地位的變化，而不必囿于有關部門或機構的具體設置上。考察大型金融集團總部職能及其架構、部門設置問題，應更突出其相關職能內容及其變化，而不必機械地模仿或突出相關部門或機構的外在表現。國內金融機構在探索和優化自身組織管理體系過程中，需要加強對國際金融集團總部及其附屬機構職能內容及其變化的跟蹤研究，尤其是一些新職能的出現，以及某些傳統職能重要性的提升等，但是不宜機械地照搬其職能承載部門的設置方案，否則可能帶來內部管理體系的不協調，甚至徒增管理成本。

第2篇：國際金融與金融管理范文

【關鍵詞】金融統計 數據質量 管理

金融統計是國家統計體系的重要組成部分，是國家宏觀調控的決策基礎，也是金融機構加強自身經營管理的有效依據。而數據質量是金融統計的生命線，直接決定了數據分析及決策的科學性、正確性。近年金融業快速發展，主體多元化、業務創新化、交易關聯化趨勢持續增強，但金融統計數據質量管理工作相對滯后，數據質量管理和評估框架亟需完善。

一、統計數據質量管理的內涵

國際官方統計界對統計數據質量概念界定主要包括三方面內容：一是注重從用戶需求的角度來衡量統計數據質量，強調用戶的滿意程度；二是強調數據質量是一個多維度的綜合性概念，應從多方面、多角度來衡量，建立一套開放、透明的統計數據質量管理體系；三是明確構成數據質量的基本標準。各國及有關國際組織從各自的統計實踐及理解出發，確定了不盡相同的數據質量標準。例如，英國政府統計數據質量標準是準確性、及時性、有效性、客觀性；美國國民經濟分析局要求滿足可比性、準確性、適用性的質量標準；國際貨幣基金統計局的質量標準是準確性、適用性、可取得性、方法專業性等，這些標準是各國政府統計機構對數據進行質量評估、監管的重要內容和依據。

國內學者普遍認為統計數據質量是一個綜合性概念，涵蓋數據準確性、可獲取性、可理解性、有效性、完整性等多方面要素，但具體內容存在差異。國家統計局總統計師鮮祖德認為，從國際經驗來看，政府統計數據質量主要應從準確性、適用性、可比性、及時性、銜接性、可獲得性、透明度和有效性等八個方面進行評價。馬元三（2010）提出，統計數據質量因需求不同、角度不同而有不同的理解和看法，但最廣泛的共識是數據的真實性、準確性、及時性、完整性、可比性、一致性和適用性等是統計數據質量不可或缺的要素。金勇進（2010）認為，統計數據質量就是要符合標準，首先要能夠準確反映客觀現象，即準確性；其次要能滿足使用者的需求，即適應性；以及由此發展而來的準確性、及時性、可比性、適用性、經濟性、可得性和保密性等。朱建平、陳飛（2012）在IMF數據質量評估框架（DQAF）基礎上，借鑒全面質量管理的思想，主要從滿足用戶和統計數據產生過程的角度，認為一個系統而全面的統計數據質量概念可以定義為：在收集、處理和公布等數據產生和公布過程中影響統計數據滿足用戶需求的特征，其中包括數據收集過程中的客觀性、適用性、準確性；數據處理過程中的方法健全性、可靠性、可比性；數據公布過程中的及時性、完整性和可獲得性。

綜上所述，統計數據質量一般有廣義與狹義之分。廣義的統計數據質量即綜合性的數據質量概念，它包括準確性、可靠性、適用性等多方面涵義，是國際機構對一國（或上級部門對下級機構）統計數據長期、動態的綜合評價體系，也是一個國家（或地區）統計數據的改進方向。狹義的數據質量則專門指數據的準確性。不管是廣義或狹義的概念，數據的準確性都占據了極端重要的位置，很多時候，數據準確性成為數據質量的代名詞。本文界定，從滿足用戶需求的角度出發，數據質量應是多維的綜合性概念，包括準確性、及時性、可比性、可獲得性、銜接性等多方面指標。

統計數據質量管理（Data Quality Management），是指對數據從獲取、存儲、共享、維護、應用、消亡生命周期的每個階段里可能引發的數據質量問題，進行識別、度量、監控、預警等一系列管理活動，并通過改善和提高組織的管理水平使得數據質量獲得進一步提高。

二、統計數據質量管理的國際實踐

各國都十分重視數據質量的評價和管理，目前，國際上對數據質量管理的做法主要有：

（一）成立專門統計數據質量管理機構

美國自1961年開始成立以麥克?波斯金為命名的5人咨詢委員會即著名的BOSKIN委員會，專門對消費者物價指數（CPI）的準確程度進行評價。英國皇家統計學會成立統計數據質量評估工作組，每年對官方統計數據的質量情況進行獨立評估，并對外公布評估報告。加拿大由國家審計總長負責統計局的數據質量評審工作，其審計的內容包括：統計局質量管理體系是否充分、完整；統計局內部質量管理的自我評價體系是否合理；統計局是否以適當的方式向用戶通報有關數據質量情況和所應用的方法。荷蘭統計局借鑒加拿大的質量管理辦法，建立了數據質量審計制度，成立質量審計委員會，其下設若干統計專業審計組，人員由統計局內部不同部門的專業人員兼職組成，每5年審計一次。

（二）建立統計數據質量管理框架

各國和國際組織依據各自的不同需求，在實踐中逐漸形成了格局特色的數據質量管理框架，主要類型有：

1.國際貨幣基金組織（（IMF）的管理框架。該框架認為數據質量與統計體系管理、核心統計程序和統計產品密切相關，應從數據誠信、統計方法及數據質量要求等方面著手，將目標數據與最佳標準進行對比來評估數據的質量。

2.歐盟統計局（（ESS）的管理框架。該框架依據歐盟統計手冊，從統計制度、統計程序及統計輸出三個緯度對統計數據質量進行評估。通過對統計制度進行分析、對統計過程進行評估、對用戶感受進行調查等方式，綜合評估數據質量。

3.歐洲中央銀行（ECB）的管理框架。該框架基于《歐洲中央銀行體系和歐洲中央銀行條例》，規定了數據質量的原則和要素，如統計保密性、關聯性、可靠性及成本效益等，來指導和規范數據質量評估。

4.聯合國統計署的通用國家質量保證框架（NQAF）。該框架是采取分層評估，從統計系統、制度環境、統計過程和統計產出等4層面，每層又細分19個方面，每個方面采用相同評估模式。

上述各種統計數據質量管理框架都從廣義的統計數據質量出發，從統計制度、統計程序、統計產出及數據的相關性、一致性、有效性和可獲得性等多個緯度對統計數據質量進行管理和評估，但各自的側重點又有所不同。

（三）開展數據質量量化分析

北歐國家為強化數據質量管理，建立了一套數據質量調查和量化指標評價體系，全面分析和評價數據的質量狀況。例如，通過定期問卷調查的方式編制數據滿意度指數，了解用戶對數據的滿意程度；編制調查負擔系數，向數據提供者了解調查負擔程度；規定月度、季度、年度數據從調查期結束到公布的時間；統計出版物銷售量和銷售收入等。根據量化分析結果，提出改進數據質量的具體目標。如，荷蘭統計局1996～2000年的計劃目標要求住戶調查的回答率提高8%；通過簡化調查表項目的填寫，改進數據傳輸技術，減少樣本規模，利用行政記錄資料等措施，將調查負擔率減輕13%；出版物銷售量提高20%。丹麥統計局曾提出1994～1999年數據公布、出版時間縮短30%的目標；工商企業的調查負擔1999年應比1996年平均減輕20%。實踐證明，數據質量的量化分析和量化目標是一種行之有效的管理方式。

三、我國統計數據質量管理工作實踐

我國于1999年公布了國家及省兩級對主要統計指標數據質量評估的實施辦法，之后大部分地區建立了主要統計指標數據質量評估制度和評估辦法，以保證統計信息的準確性、客觀性和有效性。2000年我國修訂了《統計法實施細則》，其中第二十一條規定：“國家建立健全統計數據質量監控和評估的制度，加強對各省、自治區、直轄市重要統計數據的監控和評估”，對統計數據質量的評估工作做出了明確規定。2002年，我國正式加入國際貨幣基金組織（IMF）的數據公布通用系統（GDDS），這標志著中國統計系統的發展邁出了重要的一步，意味著我國統計數據采集、質量評估、公布等將與國際標準銜接。2004年開始，國家統計局開始健全統計數據質量全面控制體系，在國民經濟核算、固定資產投資、工農業以及建筑業等行業建立了統計數據質量定期評估聯審制度，修訂了工業、建筑業、房地產開發經營業、農業、投資等主要專業統計數據質量控制辦法，進一步強化了對統計調查任務布置和統計數據采集、審核、處理、匯總和上報的全面質量控制。制定了《主要統計指標數據質量評估辦法（試行）》，建立了運用用電量、貨運量、稅收等行政記錄，依據經濟指標間的邏輯關系，科學評估主要統計指標數據質量的制度。

近年來，各地統計部門為了進一步提高統計數據質量，進行了各種探索與實踐。如《北京市部門統計數據質量評估辦法》（2007）對數據質量評估的概念、原則、范圍、方法以及組織方式等進行了統一的規定。廣東省2009年出臺的《廣東省統計數據質量控制辦法》對統計數據質量評估進行了專門規定，并分部門、分行業出臺了地區生產總值、農村、工業、能源、批發零售業、投資、房地產、建筑業、人口等主要統計指標數據質量評估辦法。

四、當前金融統計數據質量管理存在的主要問題

（一）金融統計制度機制不完善

1.機構覆蓋范圍不全面。對新型金融機構尤其是金融控股公司統計信息嚴重缺失，在“分業經營、分業監管”背景下，金融控股公司以集團形式實現了不同種類金融業務的綜合經營，但目前對這些大量涌現的金融控股公司統計信息幾乎為零。

2.金融產品覆蓋范圍不全面。對于快速發展的各類創新型金融產品，如衍生工具、資產證券化以及銀證、銀保、銀基合作等業務，缺乏系統性統計信息。隨著金融機構產品創新速度不斷加快，這些創新業務已對貸款、社會融資規模等核心統計指標產生較大影響。

3.協調、共享機制不健全。當前，銀行與證券、保險、基金等金融機構業務往來日益頻繁，在分業經營、分業監管模式下，由于各監管部門在統計理念、目標、方法以及標準上存在差異，銀、證、保及創新型金融機構缺乏一致的統計標準，難以形成協調、一致的金融業綜合統計信息。

（二）金融統計的基礎仍然比較薄弱

1.統計信息化程度有待加強。部分金融機構特別是中小法人金融機構受自身實力等因素影響，統計信息系統化程度低，會計科目和臺賬要素設置無法滿足人民銀行等金融管理部門的數據報送要求，且基礎信息缺失，大部分統計數據依靠手工報送，在數據報送量日益繁重情況下，數據質量難以得到有效保障。

2.統計人員素質有待進一步提升。統計人員及相關部門人員對統計制度熟悉程度不夠，造成統計系統參數設置、校驗關系、數據提取對照關系，以及相關系統的基礎信息錄入等不完全符合統計制度的要求，直接影響系統生成數據的準確性。

3.個別金融機構依法合規統計意識有待深化。金融統計是國家宏觀調控的關鍵決策指標，但仍存在個別金融機構對金融統計的嚴肅性、權威性和強制性認識不足。調查顯示，有的基層金融機構為應對考核等目的，采取混用會計科目和臺賬分類、表內外帳務調整等方式，人為調整統計數據，損害了金融統計數據的權威性和公信力。

五、進一步改進金融統計數據質量管理的建議

（一）健全統計管理制度、機制

在國家層面，可參照國際實踐，建立由人民銀行、統計部門、審計部門等組成的金融統計數據質量管理協調機制，加強統計信息交換和協調，負責對金融統計數據質量進行分析、評估。在評估框架方面，參照國際通行做法，建立健全分層次評估框架，采用層次分析等數量方法，定期對金融統計數據開展質量分析、評估。在數據采集層面，各金融機構應根據業務管理權限，安排相應業務部門負責各自范圍內的統計數據質量管理，完善管理制度和辦法、數據復核規則、問題數據處理方案；各業務部門要將數據管理的職能詳細明確到相關崗位，明確數據質量管理責任，加強統計數據加工處理過程中的質量控制，使得業務數據質量管理工作制度化、常規化。

（二）完善數據質量控制體系

依據金融統計工作流程，實行全過程管控，探索完善行之有效的數據質量控制體系。在數據錄入環節，設置相應的邏輯規則，排查錯誤數據，將可能的錯誤錄入解決在數據進入系統之前，提高原始數據的準確性。在數據校驗環節，在系統軟件中設置邏輯檢驗關系，數據采集后進行自動審核，及時發現各類異常數據，分層面推送至相關人員進行糾正。在數據復核環節，緊扣數據質量標準，規范履行校驗規則，修正錯誤數據。

同時，探索開展統計數據審計，從總體上保障數據完整性、及時性、準確性。可以運用人工審計和軟件審計兩種方式。人工審計即運用隨機抽樣方法，從總體中選擇一定容量的樣本數據進行審計，重點審查數據的準確性和完整性。主要方式是通過實地檢查、調閱資料、手工對各類錄入信息系統的電子數據與紙質資料內容進行對比核實。軟件審計即利用專門開發的計算機軟件對數據進行審核校驗，重點審查數據的時效性、一致性、完整性及相容性。

（三）夯實統計數據質量基礎

一是加強統計信息電子化建設。電子化建設是提升金融統計工作效率，提高數據質量的有效手段。要根據金融統計工作需求，持續完善統計業務管理系統和統計系統規劃，加快現有系統的升級和改造速度，優化系統操作流程，加強系統數據核查，為金融統計提供全面、規范、準確的業務狀況信息，提高數據報送質量和工作效率。二是加強統計隊伍建設。統計隊伍素質是決定數據質量的基礎。堅持依法統計，深入開展統計職業道德教育，提高統計工作人員維護數據真實的職業自覺性，增強法紀觀念；加強業務培訓，通過多種形式加大業務培訓力度，提高統計人員的經濟金融知識和統計理論水平，注重培養提高素質的“復合型”統計人才。在金融統計數據管理工作中引入激勵機制，創新工作考評方法，獎優罰劣，充分調動金融統計人員的工作積極性。

（四）推進金融業綜合統計

系統總結社會融資規模統計及前期安徽等地金融業綜合統計試點經驗，完善金融統計法律法規，健全金融統計共享機制，全面推進金融業綜合統計，推動統計信息共享和協調。加強對互聯網金融等創新性金融工具及其他金融性公司統計制度研究，及時覆蓋創新性金融產品和機構。大力推進金融統計標準化，統一金融部門、金融工具的分類和編碼，建立指標科學合理，與金融發展相適應，涵蓋銀行、證券和保險的金融業綜合統計體系。

參考文獻

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第3篇：國際金融與金融管理范文

論文摘 要：該文通過對次貨危機，以及之后引發的一系列金融連鎖反映的研究，對我國金融業，特別是金觸的核心機構—銀行業目前存在的風險進行分析，著重對我國銀行業的信貨狀況進行分析，并提出相關的建議和對策：認為銀行業要加強對宏觀經濟的分析能力，在金融工具創新方面要科學的設計信貨產品，不盲目追求業務的擴展，同時，應當建立一整套完備的風險預警機制，預防風險和危機的爆發。

一、商業銀行風險管理概述

當前以美國次貸危機為導火索的全球金融危機愈演愈烈，這次危機始于房地產市場，進而傳遞到金融市場，目前對實體經濟的影響才剛剛開始。我國已經融入世界經濟，在這場全球性危機中難以獨善其身，經濟增長出現了下滑。主要表現在：一是GDP增幅回落，今年前三季度全國GDP同比增長9.99%，較上年同期回落2.3個百分點；二是經濟增長的“三個輪子”同時受損，其中前三季度出口占GDP的比例降低了13%，前三季度全國固定資產投資增長速度回落了9.7個百分點，同時樓市上漲，股市暴跌，嚴重擠壓了居民消費能力；三是規模以上工業企業虧損增加，工業增加值增速不斷下滑。今年前八個月工業企業虧損戶數及金額同比分別增加8200戶和2188億元；四是下崗失業人數出現增加。經濟下行對我國商業銀行信貸業務經營的影響已經開始逐步顯現。

二、金融危機環境下我國商業銀行風險管理存在的問題

（一）我國市場風險管理現狀

1.風險控制能力較弱

在利率市場化程度相對較高的今天，我國商業銀行仍然面臨內外兩方面的約束：外部沒有金融衍生市場提供利率衍生工具對利率風險進行對沖；內部沒有相關部門進行利率風險管理，并且缺乏利率風險管理的經驗，利率風險管理能力大大落后于利率市場化進程。我國商業銀行的利率風險衡量技術水平還很低，并且有效基礎數據的獲得存在困難，目前還無法應用先進的方法對市場風險大小進行衡量，市場風險控制能力較弱。

2.銀行業分業經營的限制

分業經營使得商業銀行缺乏有效的市場風險分散手段和工具。在利率未完全市場化的情況下，商業銀行不能像有些金融中介一樣，開展直接融資業務以及投資銀行業務，采取多種多樣的方式來調整負債結構，例如發行金融債券、大額可轉讓存單等。而目前嚴格的分業管理使得商業銀行不能從事這些業務，同時進行利率風險缺口調整的余地也較小。

（二）我國操作風險管理現狀

隨著我國銀行業務領域不斷擴展，產品業務設計不斷復雜，業務經辦日益電子化，以及銀行業日趨國際化，我國銀行業的操作風險及損失慢慢顯露，并且成為我國銀行業現在面臨的主要風險，威脅著銀行的生存。 轉貼于

（三）商業銀行加強信貸風險管理的對策

商業銀行在金融危機背景下進行信貸風險管理，首先要明確信貸風險管理的目的不僅是保護資金的安全，而且還要提升構成銀行經營模式的有形和無形資產的組合水平。信貸風險管理應遵循保本、穩健的原則，保護銀行資產的安全，保證存量資產質量的穩定，這是銀行生存的基礎。對內生不確定性引致的風險，如銀行由于內部的信息傳導不及時、相關制度不完善而發生的操作失誤、貸款抵(質)押物價值沒有及時更新等，可通過加強控制程序和業務檢查力度來實現。

1.建立更為謹慎的信貸風險文化

商業銀行應充分認識當前形勢的復雜性和不確定性，以提高資產安全為現階段的第一要務，兼顧流動性和效益性。應深入研究風險規律，科學識別風險，及時總結，提高風險識別的能力。不能簡單采用“依賴經驗、簡單比較、同業跟隨”等方法模糊評審。同時， 要嚴格控制房地產業的“兩高一資”、紡織業的“兩頭在外企業”授信風險。對貿易融資業務要把握好客戶風險和產品風險辯證統一的關系，不能迷信產品對授信風險的控制作用而忽視對客戶風險的管理，要嚴格控制出口押匯、船舶預付款保函、行授信的國家信用、商業信用、金融信用的風險。

2.加快建立信貸風險內部控制制度的步伐

完善商業銀行信貸風險的內部控制制度主要應做好如下兩方面工作：一是成立由管理層直接推動的內控機構。信貸內部控制體系建設越是由管理層發起越易取得成功，建議成立由行領導直接推動的建設機構并爭取整個管理層的支持。這樣既明確了目標，又在建設過程中加強整體意識，方便與各個層面溝通，并可獲得員工的支持。二是強調信貸部門在內控體系建設中的職責。內部控制體系建設是系統工程，需要強化各部門職責，使其互相配合，提高內控體系的效率。同時由內部審計等進行監督、檢查評價和反饋，并提出進一步完善信貸內部控制體系的建議，使其長期處于有效狀態。商業銀行只有完善信貸內部控制，才會在信貸業務流程的每一環節控制風險。

3.充分發揮內部審計在信貸風險管理中的作用

信貸風險管理是一項綜合性強、全員參與的工作，內部審計就是這一管理體系的重要組成部分。由于內部審計在商業銀行組織結構中具有相對獨立的地位，這使內部審計發揮的作用是其他部門無法替代的。在商業銀行傳統業務操作模式中，前臺業務經營部門是風險防范體系的第一道防線，而后臺的業務復核則是這一風險防范體系的第二道防線。對于一般意義上的操作風險、合規風險或發現舞弊等環節，內部審計則起著“第三道防線”作用，內部審計對上述兩道防線的檢查是商業銀行風險防范的最后一關。內部審計這種事后的獨立性檢查，不僅可評估前兩個環節發揮作用的好壞，也是對前兩道防線的再監督，對他們充分履行職能具有很好的促進作用。

三、結束語

銀行業是一個特殊的高風險行業，一些系統或非系統的因素都可能使潛在風險轉化為現實的風險。從美國的次貸危機引發的金融危機可以看出，在危機中首先遭受打擊的就是作為金融樞紐機構的銀行業，而后產生一系列連鎖反應，各類金融經濟機構乃至實體經濟都相繼受到影響，由此可見，加強對銀行業風險的管理具有十分重要的意義。

參考文獻：

第4篇：國際金融與金融管理范文

【關鍵詞】 衍生金融工具；風險；控制

自上世紀70年代以來， 隨著經濟金融化和資產證券化的加深和加速，金融衍生工具爆炸式增長，社會財富的存在形態發生了結構性的變化， 財富的物質形態日趨淡化，財富或資產的虛擬化傾向日趨明顯。90年代以后在全球范圍內發生了多起金融衍生產品交易導致的巨額虧損事件，均歸咎于衍生金融工具交易。我國的衍生金融工具交易起步較晚，在上世紀90年代初，曾對國債期貨、匯率期貨、股指期貨、認股權證和可轉換債券等交易做過一些試點工作，由于市場機制不完善，這些嘗試最終都以失敗告終。如今，我國經濟金融環境已經發生了深刻的變化，開發衍生金融工具的條件也日趨成熟。在此形勢下，我國必須正確認識衍生金融工具的兩面性，吸取試點工作中的教訓，積極借鑒國外先進的管理經驗，全方位的構建我國衍生金融工具的風險監管體系。

一、衍生金融工具的內涵

金融衍生工具由現貨市場的標的資產(underlying cash assets)衍生出來，標的資產的交易方式如同股票或其他金融工具。 諸如期貨、期權以及互換等衍生工具的價格及走勢很大程度上受標的資產的表現影響。 但事實上，金融衍生工具常常反過來推動現貨市場的走勢，某些期貨和期權的成交量較現貨市場還要活躍。金融衍生工具可以在證券交易所掛牌買賣，亦可通過場外交易(OTC)的方式買賣。美國財務會計準則公告第119號“金融工具和金融工具價值的揭示”將衍生金融工具定義為：價值由名義規定的衍生于所依附的資產或指數的業務或合約。我國一些學者認為，衍生金融工具是指價值派生于某些標的物價格的金融工具，即從傳統的金融工具基礎上衍生出來的，通過預測股價、利率、匯率等未來行情走勢，采用支付少量保證金，簽訂遠期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。這種派生交易合約是通過對傳統金融工具的組合，并嵌入到其他的金融工具之中，演化出了各種復雜的金融工具。

二、衍生金融工具風險的特點

（一）市場的投機性造成風險巨大

我國金融衍生工具交易價格變動具有明顯的市場操縱、過度投機的特點，表現為市場價格的暴漲暴跌，超出了交易者或者市場的風險承受能力。價格信息不能反映實際的供求關系。主要表現為兩類風險，一類是指由于自然災害或意外事故而造成的損失；另一類是指由于故意錯誤如交易員欺詐等而帶來損失的風險。受損、倒閉的投資機構的資產似乎在一夜之間就化為烏有。

（二）風險復雜

金融衍生工具種類繁多、特性比較復雜，以致導致其風險的復雜性。由于基礎工具如股票指數、匯率、利率價格變動，而導致收益的不確定性，即市場風險。市場風險是各種衍生金融產品最為普遍的風險，是導致信用風險和流動風險最為直接的因素。

（三）風險配置功能

隨著金融衍生產品的不斷創新，它們在風險配置中的獨特功能正日趨重要。它們使得投資者更快捷、高效而低成本地對投資組合進行調整成為可能。例如， 你想減少1 000萬的股票投資并將其轉為固定收益證券。你可以用兩種不同的方法來完成。一種是在股票市場上一只一只地賣出投資組合中的股票，直到回籠1 000萬資金。然后，再買成證券。這種方法速度慢、效率低和成本高。另外一種方法是，你只需賣出價值1 000萬的500股期貨合約即可，這個操作僅需要幾秒鐘時間，而且成本也非常低。

（四）流動性風險的制度性

我國金融衍生工具流動風險突出表現為交割風險，它是現有制度安排下的必然結果，其中既包括合約的設置和交割制度，也包括我國金融市場結構體制。主要表現為兩類風險，一類是由于缺乏交易和約對手而無法變現或平倉的風險；另一類是因為流動資金不足，無法按合約要求履行義務而被迫平倉的風險。由于金融衍生工具和約牽涉的金額巨大，一旦出現虧損就將引起較大的震動。

三、衍生金融工具風險產生的原因

（一）從衍生金融工具自身的特點來看，風險產生的主要原因是標的資產價格的波動性

因為標的資產的未來價格不僅受供求關系的影響，還受到政治環境、經濟政策、投資者或消費者的心理預期以及人為操縱等眾多因素的影響。另外，合約雙力的信息披露存在很大的局限性，如有關會計處理方法、衍生產品真實質量等重要信息通常未能在合約中得到充分披露，而合約雙力在合約執行過程中的信息不對稱性也極易引發信用風險。

（二）從宏觀層面上看，金融衍生工具風險產生的原因之一在于制度根源，即金融體系的固有缺陷和金融衍生市場不完全

在現實中則往往表現為國內金融機構的投機失敗和國際游資的肆意炒作引發。這些都會加重市場的不確定性和信息的不對稱性，扭曲資本價格，再加上過度擔保和疏于管理的金融中介機構，會導致經濟的過度投資，最終促成泡沫經濟的生成。風險產生的原因之二是實體經濟金融虛擬化。金融體系中的儲蓄并非全部轉化為投資，而是一部分進入實體部門，轉化為實物投資，另一部分滯留在金融體系中，成為虛擬資本，并沒有實物資本與之相對應。虛擬資本在追求價值增值運動過程中有脫離實體部門的趨勢，在特定的條件下會走向泡沫經濟。而金融衍生工具正是金融虛擬性最強的虛擬資本。隨著全球金融自由化的快速發展，衍生金融工具不斷推陳出新，各種金融工具的類別區分越來越困難，同時全時區、全方位、一體化的國際金融市場極大地加速了衍生金融工具的交易，從而加大了金融監管的難度和制定衍生金融工具會計準則的難度。許多與衍生金融工具相關的業務無法在傳統會計報表中得到真實、公允的披露，使得信息的透明度下降。這樣就加大了有關當局的監控難度。并且金融衍生工具以小博大的特征使得參與者容易遭受巨大的損失，在信用鏈條日益延長和復雜化的今天增加了引發系統性危機的可能性。

（三）從微觀層面上看，風險的產生主要與企業管理層的風險偏好以及企業的內部控制制度尤其是與企業的風險管理機制是否健全和是否得到有效執行有關

管理層的風險偏好對衍生金融工具交易具有舉足輕重的影響。風險愛好型管理層對于投機業務則躍躍欲試，很容易形成賭博心態，從而給企業帶來巨大的風險。從中航油（新加坡）事件分析的原因來看就在于其總裁陳久霖是一個典型的風險愛好者，他沒有按照公司內部風險管理控制的規則在發生虧損時及時止損，也沒有對市場做出任何信息披露，僥幸和翻本心態反而使他不斷增加保證金，暗中繼續加大賭注，最終導致沒有資金支持，一發不可收拾，虧損越來越大，不得不暴倉。因此必須建立一個適當的控制系統，規定交易種類、交易量和本金限額，慎重選擇使用金融衍生產品的類型。

四、衍生金融工具的風險管理體系的構建

衍生金融工具是為了規避金融市場價格風險而產生的，但它同時又聚集了很多風險。在投資日益國際化的大背景下，如果不利用合理的金融工具對沖和規避外匯及利率風險才是最大的風險。同時也應該認識到，金融工具本身具有“雙刃劍”的特征，如果運用不善，將會導致新的風險。在實際業務中面對衍生金融工具帶來的風險，企業應積極地控制和規避這種風險。

（一）需要一個有序的市場機制

發展金融衍生工具市場，首先必須深刻認識風險管理的重要性，風險管理關系市場命運，是市場興衰成敗的決定性因素，欲求市場健康發展，根本大計是形成一個有序的市場機制，這是金融衍生工具市場從失敗到成功的基本經驗，也是各國衍生工具市場發展實踐的共同經驗。國外金融衍生工具市場發展實踐證明，任何一個有序的金融衍生工具市場必須具備以下四個基本條件：

1. 市場制度的適應性。市場制度適應性是指市場制度不會因各種風險而受到威脅，甚至在發生嚴重危機時，也能采取應變措施補救。

2. 市場交易的公正性。所有衍生工具市場參與者在市場上交易是公平的，不受操縱，沒有欺詐和不正當競爭，信息是公開的。

3. 市場運作的規范性。市場運作的規范性是指市場運作既要有效率，又是流通順暢的。

4. 投資者合法權益的保障性。投資者合法權益的保障性是指市場對投資者的合法收益要給以法律上、市場運作上的保障，使投資者的收益能按時、按量進入帳戶。金融衍生工具市場運行只有達到上述條件，才能贏得投資者對市場的信心，衍生工具市場才能得以發展。

（二）健全衍生金融工具的風險管理機制

健全的風險管理機制，應當包括健全的風險預警機制、風險識別機制、風險評估機制、風險分析機制和風險報告機制。進行風險管理時首先要計算風險敞口頭寸，即市場價值。敞口頭寸的大小決定需對該頭寸可能遭受的潛在損失進行評估的次數。對于交易商來說，每天至少應評估一次。其次，建立分層次的風險評價和預警指標體系，使其能夠科學、合理、系統地反映整個企業風險狀況。最后，建立資本充足率和償付能力的預警監控制度以及報告機制。

（三）完善企業的內部治理機制

美國開國總統華盛頓曾經說過意味深長的一句話：“人是靠不住的，只有制度才靠得住。”一個制度得以形成意味著各方博弈的行為得以統一或協調，是博弈的結果。制度一旦形成，任何人（包括制度的制定者在內）都不能超越制度的約束。內部控制制度是控制風險的第一道屏障，要求每一個衍生金融交易均應滿足風險管理和內部控制的基本要求，必須接受來自董事會和高級管理層的充分監督，保證相關的法規、原則和內部管理制度得到貫徹執行；要有嚴密的內控機制，按照相互制約的原則，嚴格控制交易程序，將操作權、結算權、監督權分開，有嚴格的層次分明的業務授權，對業務操作人員、交易管理人員和風險控制人員要進行明確分工，要為交易員或貨幣、商品種類設立金額限制、停損點及各種風險暴露限額等，交易操作不得以私人名義進行，每筆交易的確認與交割須有風險管理人員參與控制，并有完整準確的記錄；要有嚴格的內部稽核制度，對風險管理程序和內部控制制度執行情況以及各有關部門工作的有效性要進行經常性的檢查和評價，確保各項風險控制措施落到實處，加大對越權交易的處罰力度；要建立經理人的激勵機制和約束機制。

（四）加強對從事衍生金融產品交易的金融機構的監管

要規定從事交易的金融機構的最低資本額，確定風險承擔限額，對金融機構進行定期與不定期的、現場與非現場的檢查，形成有效的控制與約束機制。同時要規范金融機構的經營行為，嚴格區分銀行業務與非銀行業務，控制金融機構業務交叉的程度。同時，人民銀行在某個金融機構因突發事件發生危機時，應及時采取相應的挽救措施，迅速注入資金或進行暫時干預，以避免金融市場產生過度震蕩。

（五）設立專門的風險管理部門

衍生金融工具投資的巨額虧損失敗案已使越來越多的企業設置獨立的風險管理部門。風險管理部門的一個重要特點就是它的獨立性，即被授權在監督、控制企業風險中可以不受干擾地依照制度辦事。風險管理部門應與衍生金融工具業務的具體操作部門完全分開，負責這項工作的人員要全面了解和掌握企業所從事的所有衍生金融工具業務。

（六）應當消除或減少隱含的政府擔保和由此產生的道德行為

我國應逐步建立對金融機構的金融衍生市場業務退出機制。道德行為通常產生于封閉的金融體系或新興市場中官方提供的金融安全網。一些金融機構就認為政策肯定會替它們承擔損失，因而無所顧忌地涉足高風險衍生工具投資項目，使大量金融資產價值面臨的風險越來越大。隱含的政策擔保會使人們對經濟產生過于樂觀的預期，會刺激過量的不可持續的資本流入金融衍生市場，產生過度投機行為。

（七）完善衍生金融工具信息的披露

衍生金融工具大多是一種尚未履行的合約。在合約簽訂之時，合約雙方的權利和義務便已確定，而交易卻要在未來某個時候履行或完成，這就使得衍生金融工具的會計確認和計量具有不確定性。所以如何在資產負債表上列報和披露相關信息已成為會計核算的難題。對于衍生金融工具的會計披露，國際會計準則委員會（IASC）要求：首先，實體的管理當局應將衍生金融工具按照IASC所披露信息的性質進行適當的分類；其次，實體應說明其金融風險管理的目標和政策，包括對適用套期會計的各主要類型的預期交易進行套期的政策；最后，實體應披露每一類金融資產、金融負債和權益工具的范圍和性質以及采用的會計政策和會計方法，并要求詳細描述衍生金融工具的利率風險、信用風險以及公允價值的確認情況。因此企業要根據衍生金融工具的特點，改革傳統會計記賬方法和原則，制定統一的信息披露規則和程序，以便管理層和用戶可以清晰明了地掌握風險暴露情況，制定相應對策，建立合理科學的風險控制系統，降低和防止風險的發生。

【參考文獻】

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第5篇：國際金融與金融管理范文

關鍵詞：商業銀行 流動性風險 后金融危機

我國銀行業自2007年開始全面對外開放，逐步被納入了全球化的競爭格局，從而進入了一個全新的發展階段。伴隨而來的就是風險管理是否與國際先進銀行管理同步發展的問題。從實際情況來看，我國長期以來的國家信用體制導致了監管機構和商業銀行自身并未對流動性風險管理問題倍加重視，商業銀行的風險管理也尚未進入數量化和模型化的全面風險管理階段。2008年的國際金融危機爆發，給世界金融業帶來了巨大沖擊，商業銀行的風險管理也面臨更多新的問題和挑戰。雖然我國商業銀行沒有遭受雷曼兄弟等金融機構的流動性危機，但是也給各家商業銀行和監管部門敲響了警鐘。因此，本文將商業銀行流動性風險管理作為選題，也是經濟形勢發展的需要。

一、后金融危機時代我國商業銀行流動性風險管理的突出問題

（一）流動性風險管理和防范意識有待增強

整體來看，我國商業銀行的流動性風險管理理念相對落后，風險防范意識在很大程度上還比較單薄，積極性也不高，嚴重缺乏流動性風險管理的自發性。究其原因，一是由于近些年來我國商業銀行的流動性狀況比較良好，受世界大范圍金融危機的影響相對較小；二是由于政府的隱性擔保長期存在。事實上，我國銀行業是國家擔保，通常都是由政府財政或者中央銀行進行債務償付。然而這種隱性擔保，更容易導致商業銀行的貸款扭曲及盲目投資行為。可見，目前我國大部分商業銀行仍然缺乏流動性風險管理的危機意識。

（二）流動性風險管理的內控系統有待完善

通過調研發現，目前我國商業銀行整體上尚未建立起較為科學和完善的流動性風險管理的內控系統，主要表現在幾個方面：現在我國商業銀行內部設立專門的組織機構，聘請專家進行流動性風險管理的銀行并不多；缺乏一套有針對性地對流動性風險進行早期預警、中期防范和后期有效補救的風險管理機制。由于商業銀行無法對流動性風險進行全程監控，缺乏對流動性風險的識別、測量、預測和控制的一系列創新活動。那么當風險出現的時候，僅僅局限于央行制定的資產負債比例管理辦法是遠遠不夠的。比如，對于早期預警流動性需求不能單單局限在商業銀行的庫存現金和支付額，需要尤其關注對流動性多級儲備的早期預測和合理配置等。

（三）商業銀行的自身特點潛在加大了流行性風險

商業銀行高杠桿率的顯著經營特點也在一定程度上加大了流動性風險發生的可能性，主要表現在以下幾個方面：流動性風險具有內生性。商業銀行的本源上就是為資金供求市場提供流動性的市商角色。一方面，市場流定性風險是商業銀行流動性風險的重要來源。比如，商業銀行對衍生品和抵押品交易的參與度在日益提高，這將導致因市場動蕩無法平倉的現象發生，這種潛在的市場流動性風險也就成為商業銀行產生流動性風險的重要來源之一。另一方面，資產負債結構單一。當前我國商業銀行的存貸比率依然大于國際知名銀行，而且貸款占到了總資產的50%以上，其他資產業務比例仍然較小，資產結構單一，資產配置和調整空間有限；商業銀行的同質化競爭，使得占主導地位的存貸款業務的期限結構錯配現象依舊嚴重。經營特色和核心競爭力的缺乏，一方面決定了負債穩定性較差，活期存款比例較大，資產業務對波動性較大的負債依賴度較高。另一方面在依賴存貸利差收入的傳統經營模式下，中長期貸款在貸款總額中的占比也相對較大；資產負債比例管理的流動性評價指標比較片面，這些指標不能客觀地反映商業銀行的融資能力和資產的流動性狀況。商業銀行更看重滿足監管要求的短期流動性管理，而忽視了短、中、長流動性的協調管理。

（四）流動性風險管理的監控和預警機制有待建立和完善

目前，我國商業銀行對流動性風險管理的認識不足，缺乏應有的風險防范意識，商業銀行對流動性風險的管理與控制嚴重缺位。作為高負債運作的銀行，其流動性風險是處于不斷的動態變化中的。銀行的流動性監管指標也應該是動態的，但是當前我國商業銀行的流動性風險監管體系主要依賴的是靜態指標，而且是以事后監管為主，這也迫使監管機構很難對流動性風險作出科學的監管決策。比如，我國目前一些中小商業銀行普遍采用的流動性風險管理指標有流動性比例、法定準備金率和存貸款比例等。可見這些都是靜態指標，不能準確反映商業銀行流動性的需求、供給和缺口狀況。再者，大多商業銀行比較忽視對貸款資金需求預測、集中資產或負債項目的集中變化，對流動性需求的預測仍停留在庫存現金以及支付額的預測和監控，缺乏科學有效的預測方法，無法進行事前風險預警。

二、強化商業銀行流動性風險管理的若干對策

（一）大力增強流動性風險管理的防范意識

當前，我國的國家隱性擔保在逐步退出，而外資銀行卻在逐漸進入，從而商業銀行核心競爭力的重要衡量標準之一就是流動性管理水平的高低。可見，增強商業銀行的風險管理意識，并且積極主動地借鑒國外的成功經驗，采取先進的管理方法控制流動性風險已是大勢所趨。要“居安思危”，將流動性風險的監管放在第一位，逐步把它運用到日常經營管理中，從而增強對風險因素的敏感度和對風險大小的判斷力，有效降低損失；要鼓勵商業銀行學習和應用現代風險管理技術，實現流動性風險的科學量化管理，盡快完成由經驗性的傳統管理到標準化專業化的現代管理過渡。

（二）建立和健全有效的內控體系

在發達國家，商業銀行一般都會設立專門的組織和機構來實施流動性風險管理。比如，美國就是通過專門的流動性風險管理委員會對商業銀行的資產和負債流動性進行科學有效地控制，并且定期對商業銀行的流動性頭寸進行度量并給出相應的措施。借鑒國際的先進經驗，建議我國商業銀行也設立專項的部門進行流動性管理，并使其盡量保持獨立性，逐步對流動性供給、需求和流動性缺口的情況進行有效監控，針對不同時期的商業銀行的實際狀況制定出相應的流動性管理戰略。同時，我國商業銀行需要建立和健全一套早期預警、中期防范和后期有效補救的風險管理內控體系。一方面，良好的內控體系有助于商業銀行及時有效地對流動性風險進行原因分析，提前進行風險預警；另一方面，通過全過程監管控制，可以有效地規避風險。

（三）不斷完善資產負債結構

面對我國商業銀行出現的資產結構單一、貸款占比過高和資產流動性儲備不足等現實問題，需要盡快調整資產負債結構，改善資產流動能力。一般來說，銀行資產包括現金資產、證券資產、信貸資產和固定資產。一方面優化資產結構，建立分層次的、與負債相匹配的流動性多級儲備，降低流動性潛在風險。如證券資產不僅具有流動性，而且具有盈利性。因此適當配置證券資產也是商業銀行規避流動性風險的途徑之一。另一方面加大業務結構調整力度，通過提高主動負債、銷售資產能力，提升中間業務、表外業務占比，調整資產負債規模和期限結構等手段和方法，改善資產負債的匹配關系，對流動性風險進行主動管理、干預和控制。

（四）建立和完善有效的風險預警機制

鑒于我國商業銀行的流動性風險管理的理論研究和實踐現狀來看，我們需要主動地學習發達國家利用指標體系加強流動性風險監控與預警的成功經驗，也要立足于當前我國商業銀行的現實情況，建立和完善風險預警機制。隨著《巴塞爾協議Ⅲ》（2010年9年）的公布，目前我國商業銀行的流動性監管指標在存貸比、流動性缺口和核心負債率等硬性指標的基礎上，又增加了流動性覆蓋比率與凈穩定融資比例這兩個過渡達標指標，為商業銀行建立行之有效的流動性指標體系起了積極的推動作用。商業銀行應圍繞系列監管指標，平行建立與自身經營和管理相適應的監測、預警和限額指標體系，實現對流動性風險監管指標和限額監測指標的有效控制。

三、結束語

綜上所述，國際金融危機再次掀起了流動性管理的改革熱潮。我國商業銀行雖然在流動性管理上進行了一些實踐探索，但是存在諸多的不足和問題。本文針對我國商業銀行流動性風險管理存在的突出問題進行了分析，也提出了幾點建議，但是這遠遠不夠，還需要構建一個基于我國整體商業銀行的流動性風險防范措施，建議構建存款保險機制。但是由于商業銀行的數據有限，本文有待于進一步地深化。

參考文獻：

[1]尹繼志.后危機時代商業銀行流動性風險監管研究[J].金融與經濟. 2013（1）

第6篇：國際金融與金融管理范文

幕后“打鱷”

陳德霖，1954年出生，中學就讀于皇仁書院，1976年從香港中文大學社會學系畢業之后，加入港府當政務主任。在這之后的29年間，陳德霖歷任香港外匯基金管理局副局長，金融管理局助理總裁、金融管理局副總裁等職務。

亞洲金融危機時，以索羅斯為代表的對沖基金在香港的股市與匯市進行“雙邊操控”，扯高拆息，同時又沽空期指提款，沖擊香港經濟體系。當時，香港財政司司長曾蔭權、財經事務局局長許仕仁與金管局總裁任志剛，組成“鐵三角”負責決策，而擅長國際金融事務及貨幣管理的金管局副總裁陳德霖，則是整個行動的執行者，被稱為與“大鱷”直接交戰的“前線總指揮”。后來索羅斯訪華在接受央視采訪時承認他曾在1 998年沖擊港元，并贊揚香港的財經官員當時制定捍衛港元的措施很成功，最終令他無功而返。幕后“打鱷”，陳德霖認為這是他近30年公職生涯中最難忘的往事之一。

2002年，陳德霖主導了亞洲債券基金的成立，通過債券證券化及信貸市場擔保，使得評級較低的公司可用更高的評級發債，達到吸引歐美投資者、活躍亞洲債市的目的。

2005年5月，陳德霖辭去金管局副總裁一職，當年12月出任渣打銀行亞洲區副主席，對渣打集團在大中華區的發展提出了不少策略建議，尤其是有關內地業務的發展，曾為渤海銀行的營運提供意見。

2006年，陳德霖與其他前官員一起成立了香港智經研究中心。作為民間研究機構香港智經研究中心的主要研究內容就是專注于香港與內地的經濟融合，及大珠三角地區與國內其他地區的競爭優勢。

2007年7月，陳德霖結束了為期18個月的短暫私營機構工作生涯，回到政府部門，開始擔任香港行政長官辦公室主任職務。

人脈深厚

對于陳德霖出掌金管局總裁這一重要職位，香港多位銀行界人士都表示認同和支持，輿論也多認為陳德霖經驗豐富，能力毋庸置疑，是最佳人選。

陳德霖出身于財經系統，熟悉金融市場運作，并曾擔任金管局副總裁與跨國銀行的管理高層，國際人脈資源廣，相信出任該職后將進一步鞏固香港的國際金融中心地位。

陳德霖在金融界有豐富的經驗，曾處理銀行和外匯等事務，其表現備受肯定。對此，香港銀行公會表示，相信他能勝任無疑。

陳德霖不但十分熟悉香港金融體系的運作情況，而且與內地關系非常良好，在內地擁有廣泛人脈網絡，有利于促進香港與內地的金融合作和加強與內地監管機構的緊密聯系。

另外，對于陳德霖將接替任志剛出任金管局總裁一事，中國人民銀行新聞發言人表示，陳德霖過去曾在金管局服務多年，非常熟悉兩地金融合作事務。在他出任新職后，人民銀行與金管局一定能夠繼往開來，繼續推進兩地金融合作持續深入發展。應該指出，在祖國已經12年以及兩地經貿等交往更加緊密的氛圍下，進一步加強兩地金融合作已是形勢使然。正是由于這樣，特區政府這次在遴選金管局總裁過程中，所規定的]O項準則當中除基本的熟悉業務、具有運作經驗外，其余六七項可說都與“內地因素”有關，顯見在當前的環境下，加強兩地金融合作是何等重要。

當然，也有人認為，陳德霖的工作經驗偏重于政府，在私營機構的工作經驗較少。對此，陳德霖表示，任職政務官時的訓練令他獲益良多。“在政府任職的一個好處是，解決每一個問題，文件記錄得很清楚，翻看過往的紀錄，可以從中取經和自學。”

任重道遠

新任金管局總裁的當務之急是重建部分港人心目中的金管局形象。2008年9月美國投行雷曼兄弟倒閉，令超過4萬名持有相關結構性產品或迷你債券的投資人，損失近25億美元，不少人指責香港金管局容許金融機構向他們銷售該類產品，但又沒有指明產品的風險。不僅如此，社會還提出金管局應增加透明度等批評。對此，陳德霖在獲任的第一時間表態，在雷曼迷你債券一事上，要提出切實的解決方案，同時要平衡投資者保障以及香港金融產品的發展。

陳德霖稱，金管局工作方面需要監管銀行及維持貨幣市場穩定，但另一方面要確保整體金融體系穩定。其上任后首要任務將是維持香港金融體系、貨幣及信貸市場穩定，并管理好外匯基金。同時他還會致力提升香港銀行業競爭力，推廣人民幣業務，盡他所能為維持香港國際金融中心的地位而努力。陳德霖特別指出，聯系匯率制度是香港貨幣市場及金融體系的基石，自1983年實施以來行之有效，特區政府無計劃改變。

除了這些之外，陳德霖領導下的金管局還面臨種種挑戰。首先，3月25日，國務院通過上海2020年成為國際金融中心的意見。香港作為中國當前唯一的國際金融中心，其地位無疑直接受到挑戰。國務院總理直指，香港金融中心的地位面對競爭不進則退，國際金融中心地位不是靠確定，而是靠市場競爭，總理的話可謂“愛之深，責之切”。如果香港金融業再不謀求新的突破和重整，仍然安于現狀，不思進取，那么香港的國際金融中心地位將會繼續削弱，甚至在未來全球金融競爭中被邊緣化。陳德霖成為金管局新總裁后，最大挑戰是在未來寶貴的5年，充分發揮香港的金融優勢，加快建設國際金融中心的發展步伐，推動香港的股市，債市及衍生工具市場的更大發展，打造一個與上海“互相促進，共同提高”的雙贏局面。

其次，今年7月6日，跨境貿易人民幣結算業務正式啟動，這是中國經濟金融發展史上一個里程碑事件，開啟了人民幣國際化的破冰之旅。香港在為人民幣走向國際的博弈中。擔當重要任務和角色。陳德霖成為金管局新總裁后，既要推動國家的金融開放，又要維護國家的金融安全，任務艱巨，挑戰嚴峻。

第7篇：國際金融與金融管理范文

關鍵詞：國際金融；改革；中國金融；發展

中圖分類號：F831.6 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

我國經濟的迅速發展，在全球范圍內引來了舉世矚目的關注。由于增加的速度過快，這種情形下，帶來的負面影響無疑使我國金融業的發展在高速膨脹下，造成的風險和危機更快的顯現出來。除非中國能夠以經濟改革和方針政策帶動金融行業走向正規，否則資本主義金融歷史上的風暴，將在中國再次上演。論文從國際金融的發展趨勢、中國金融發展中遭遇的問題、中國金融改革的發展方向三方面進行論述，以期對我國金融改革提供可參考的文獻。

一、國際金融的發展趨勢

現代經濟學家的研究表明，國際金融的發展，處于近十年最好的時期，但是金融業的發展趨勢卻有很強烈的不明顯性。這種不明顯性主要來自美國的影響，是由于美國政權的更迭對美國經濟金融領域帶來了較大的沖擊，由此會削弱美國在全球經濟中的主導地位。二是美元在外匯上的下跌，削弱了美國在國際金融間的地位。三是美股指數的震蕩反彈，使得美國對國際金融市場的掌控力度在不斷削弱。

國際金融發展的另一制衡因素是世界銀行，銀行業的調整與發展，使得金融風險的預期更加不可估量。美元作為國際金融市場的主導貨幣，引導資金流向。由于美股的一度震蕩，使得原始資本流向，由美國流向歐洲和亞洲國家，一度影響著國際形勢。同時國際金融業的發展，開始有意識的朝國際合作共同防范和抵制金融危機等方向發展。

二、中國金融發展中遭遇的問題

我國銀行業金融組織結構的合理性主要表現在，激勵機制設計不合理性，使得金融機構的發展設限。而且銀行內部改革缺乏對中小企業和基層融資的扶持力度，使得銀行業發展的客戶還拘泥于大客戶。中國在1978年實施改革開放以后，打破傳統計劃經濟的束縛。在一定時期內，解決了當時的危機局勢。對于制度改革這件舶來品，尚且處于一知半解的程度。

許多年來，我國的人均消費水平，同比世界增長來說還是相當緩慢的。人均消費水平的低下，一方面使得物資融通及資本貨幣流通領域發展的不均衡性加劇，另一方面使我國投資行業發展受限，金融領域面臨的危機更甚。這種危機下，帶來的負面效應，直接會導致我國經濟的發展與資金貨幣融通率的不相稱，通貨膨脹、過度競爭等一系列問題。

我國金融體制轉軌過程中出現的過度競爭，使得金融機構更加偏向高風險高收益領域。由此而迸發的金融機構效益的普遍下滑，使得抵御外部風險的能力進一步下滑。由于居民人均存款的增加和居民投資理財觀念的加劇，使得我國銀行業之間的競爭在不斷加劇。

據不完全統計，在2013年7月銀河證券一項對鄭州人均存款余額的調查中，有一個不甚嚴謹卻能作為數據參考顯示，48034.54元是鄭州居民存款底線。存款數額的增加，消費水平卻還停留在原始階段，關于投資理財等方面的內容沒有在居民中增加。這樣就導致銀行業拉攏客戶等競爭手段的加劇，使得中國金融市場面臨著較為緊張的氣氛。金融機構間，彼此信任度的下降，一度使得中國銀行業流動性問題日趨嚴重。中國銀行業機構拆借利率的飆升，引發經濟市場上的動蕩。最明顯的就是我國近年來，房地產金融行業的持續走高和滬深兩市大盤的震蕩下跌。單是中國股市而言，從2007年和2008年的“大牛市”到跌破3000點，再到現今的2000點來回震蕩。中國銀行金融業波及證券市場的行情，影響股市股民的信心。甚至利率的一度沖高回落，都能夠激發市場由騷動復歸平靜。

三、中國金融改革的發展方向

國際金融的發展大潮下，對于金融管理方式和金融工具的引進，都要是適合我國自身發展的，我國金融技術確實有待提高，但不能急于求成。金融服務于市場經濟的改革和發展，但同時又以橫向的標準制約金融體系的建設。對于我國的金融改革，可以借鑒國際金融發展趨勢中，發達國際，尤其是美國的先進發展經驗，同時予以革新。可以從以下幾個方面努力。

1.對銀行業的改革

中國銀行業對中國基礎設施推動，具有跨時代的意義。從國際金融發展的趨勢來說，2008年的全球金融危機，同中國金融改革中遇到的問題，不甚相同。我國金融業對銀行的改革，要借鑒美國銀行業飛躍發展過程中的優勢，積極發展網絡虛擬銀行，在金融交易方式間創新銀行經營管理理念。

對銀行業的改革，不在于對金融活動的抑制，而在于對金融改革的管制。對于我國而言，要以金融促發展，就必須對金融進行改革。最重要的就是放寬對利率的管制，放棄對利率的高額限定，對于信貸的管制要以金融機構設立和業務活動為限制；對于企業的融資融券，增加信貸力度，同時規范對違信和投機行為予以堅決的打擊。外匯方面，主張貿易自由化；大力發展資本市場，解決貨幣資金周期短的問題。

政府的決策干預，對于企業金融的刺激具有直接程度上的現實意義。在現年的經濟發展中，就短期拆借利率而言，對于擴大信貸的規模是相當有裨益的。政府決心收緊過度信貸擴張，避免因多年不良貸款和過度投資導致金融危機爆發。政府和央行在改革中，起著重要的作用。無論是寬松的貨幣政策還是緊縮的貨幣政策，對于大多數金融管理者來說，金融衍生出來的各項管理，都是通過對資產負債表的風險控制來實現的。金融管理將資本市場實現流動化，減少資本成本我國金融改革，在幾經發展中，迎來它發展的春天。在2008年金融危機波及全球的時，我國能很快的實現經濟的常規化發展，就得益于我國對金融改革實施的預警機制和政策調整。

2.對金融的標規研究

2008年金融危機爆發后，危機國家不得不采取一系列行動全無應對危機。其中以世界銀行和世界貨幣基金組織等相關機構再次強調1997年亞洲金融危機爆發制定的國際金融標規（International Financial Standards，IFSs）。標規進一步發揮其潛在的正能量，由此，避免了金融危機向實體經濟的蔓延。對于我國金融體制的改革，提供了模板和法律框架。

金融的標規研究，要以充分了解中國現階段經濟發展現狀來分析。金融的“自由化”不是以經濟的擁有值和經濟的飛躍度為前提的非正常發展。而是首先保證經濟發展戰略與人均國民收入和消費水平是否達到了很好的平衡。對于國際標規而言，不在于為了謀求發展而全盤吸收標規內容。

3.改革重點和主要內容

對利率市場化的改革，一改往日的追隨世界性范圍的降息熱潮，著眼于經濟的CPI反應。對于銀行存款準備金率也是密切我國企業經濟發展，為其融資融券提供相關契機。我國金融管理機構國務院的九大財金政策都是為了對我國經濟宏觀領域不同部門實施適度管理，以避免企業的盲目擴張和糾正金融領域的不正之風。建立完善的稽核審計體系，完善專業監督檢查。國務院要對我國金融業做好綜合管理，以健全和完善的信息系統建立起同企業和金融機構間的有效交流渠道。對于我國金融市場的改革，目光要放在長遠立場上，對于資本市場的建設要以拓寬渠道為目標，打破我國銀行業對金融市場的壟斷局面，更好的將人民幣的推向，引入世界化的市場環境中去。

2013年7月，我國“金融十條”順利出爐，這對于引領我國金融改革進入深水區，具有極為輝煌的表征。他的內容，涵蓋了我國金融領域的市場化改革，對于淘汰過剩產能，同時給我國的投資注入新的機會。經濟的回暖和因轉型帶來的經濟積蓄將更好地帶動我國金融業對經濟結構的支持作用。“國十條”的力調結構，配套國務院的政策釋放，在我國金融改革史上，將是一個很好地見證。這就要看金融機構和政府相關部門的實際政策之間形成的互動效果了。中國銀監會助理楊家才對“國十條”的評價中說：“助推中國經濟結構調整和轉型升級有很強的重要性，其主題是統籌金融資源，核心是盤活存量用好增量，目標是穩中求進，切實解決結構性矛盾，守住不發生系統性風險的紅線。”

四、總結

因為現代各國間政治、經濟、軍事等不平衡因素的加劇，使得國際金融發展的趨勢更加不明顯。中國在國際金融的改革中，發展有其特色，改革也要循著發展去完成。中國金融改革未來的發展方向，要更朝著開放性和市場性為努力方向。改革的內容和重點，要放在對銀行業的改革中，同時建立起金融改革的標規研究，同時遵循“國十條”的內容，以刺激居民消費水平，同時增加居民的可支配收入在GDP中的比重，使我國金融改革收到真正的實效。

參考文獻：

[1]安啟雷，李金亮，趙芙菊.我國金融體制設計的國際比較及改革方向趨勢研究[J].吉林金融研究，2009，9：3-7.

[2]夏斌，陳道富.未來10年中國國內金融改革必須達到的兩種狀態[A]//中國經濟分析與展望（2010-2011）[C].2011：282-291.

[3]徐洪才.2012年貨幣政策及金融改革展望[A]//中國經濟年會（2011-2012）會刊[C].2012.

[4]單羽青，王麗娟.“金融之父”論道國際金融改革[N].中國經濟時報，2009.

第8篇：國際金融與金融管理范文

論文摘要：金融全球化是經濟全球化的重要組成部分，是人類社會經濟發展的必然趨勢。金融全球化與中國是一種良性互動關系，但它對中國的經濟主權提出了嚴峻的挑戰。中國政府必須在對外開放中采取有效措施切實有效地維護中國的經濟主權。

在當代，中國作為實行全方位對外開放的發展中大國既受惠于經濟全球化及其重要組成部分金融全球化提供的重大機遇，又面對著它們提出的主權方面的嚴峻挑戰。如何在金融全球化日益加快的進程中積極而審慎地對待金融全球化、切實有效地維護國家的經濟主權，是中國政府必須審慎考慮的重大問題。

一、 金融全球化及其表現

金融全球化可從不同的角度來闡釋。它既可以指金融資本或金融服務在全球范圍內的自由流動和配置，也可指現代金融制度在全球的擴展，使世界各國金融政策趨同化，還可以指金融風險意識和金融全球監管共識的達成。金融全球化主要的含義應當是指金融資本或金融服務在全球范圍內的自由流動和配置，從而使各國經濟與金融的相互依存關系日益緊密的一種客觀歷史趨勢。

金融全球化主要表現為：一是金融自由化。20世紀8年代以后發達國家紛紛進行金融改革、放松金融管制，掀起了金融自由化的浪潮。金融自由化為金融全球化提供了制度條件。二是金融市場全球化。全球金融電子網絡的形成，證券交易所或證券交易系統的聯合或合并，全球性、地區性的金融中心和大批離岸金融市場所構成的覆蓋全球的金融市場運作體系，標志著全球統一的 “24小時”全球金融市場的形成，實現了金融交易的全球化。三是金融創新和金融資產的膨脹化。從 20世紀60年代起，各國金融機構先后掀起了金融創新浪潮，隨后生出了令人眼花繚亂的金融衍生工具，金融資產迅速增長，不斷擴張，全球經濟虛擬化。四是國際金融證券化。它包括資產證券化和融資證券化。據不完全統計，僅1996年到 1998年上半年，亞洲市場上通過公開方式發行資產證券達 30多億美元。從融資方式來看，20世紀 80年代以后國際債券的地位逐年上升，1985年國際債券在國際籌資總額中所占比重首次超過國際信貸，占國際籌資總額的58．9％。五是國際金融資本規模膨脹，全球經濟頻繁波動。

1990年以來，國際金融資本規模急劇擴張，無論從總量上還是速度上已經遠遠脫離了世界貿易和世界總產出等實物經濟指標的增長，由于金融市場的內生波動性和全球金融資本無限供給，自由流動，導致金融市場劇烈波動，金融資產價格的暴漲暴跌更為頻繁。六是金融監管國際化。隨著金融自由化的發展，國際金融資本巨額流動于各個金融市場，特別是短期投機資本的追逐投機，潛在的金融風險隨時都會發達。墨西哥、東南亞、俄羅斯、巴西的金融危機使得世界各國都認識到金融風險的巨大破壞作用，金融安全成為世界各國經濟安全首要關注的問題，金融監管的國際協調越來越受到重視。20世紀80年代以來，“巴塞爾協議”、“清邁協議”等的簽署，各個層次上的國際銀行監督合作的空前發展，等等，所有這些都使世界各國的金融監管更趨國際化。

二、金融全球化對我國經濟主權的挑戰

在金融全球化迅猛發展的背景下，中國的金融對外開放不是迫于“胡蘿 b加大棒”壓力下的開放，而是出于發展經濟的自發選擇。實行金融開放并逐漸融入國際金融體系的進程給中國帶來了很大的經濟利益，中國與國際金融的互動是一種良性互動。

但是，金融全球化對中國經濟主權也提出了嚴峻的挑戰。主要表現為：第一，發達國家主導的當今國際金融體系缺乏事實上的公正、合理性，對中國等廣大發展中國家的經濟主權具有危害性。發達國家操縱著國際金融市場規則的制訂權和主要國際金融機構的主導權，國際金融機構的各種規則制度，基本上是發達國家長期實行的金融管理規則的翻版。雖然規則建立后一視同仁，機會均等，但這種表面上的平等掩蓋了實際上的不平等。在現實中，中國等廣大發展中國家因為對這一套規則一無所知勢必屢屢違規操作而受到懲罰，同時為了獲得金融全球化帶來的好處而被迫主動對金融管理權限作出某些讓步，西方發達國家仍處于 “金融霸權”地位。第二，金融全球化在一定程度上導致有形的主權讓渡和無形的主權銷蝕將對中國的經濟主權產生深刻的影響。亞洲金融風暴期間，國際貨幣基金組織在向一些國家提供援助時，不僅規定要監督援助資金的使用，而且還要求受援國改變經濟政策，進一步開放市場。這就對一個國家主權構成嚴重干涉和破壞。一旦中國經濟發展出現問題而求助于國際組織，國際組織干涉中國經濟主權亦不可避免。無形的主要銷蝕主要表現為金融全球化在不同程度上削弱了國家主權的行使。短期資本的不規則涌入和涌出，國際金融投機者在市場上的作亂，將會引發我國貨幣匯率波動和資本市場的震蕩，在一定程度上將限制中國的利率主權，使現行的人民幣匯率制度面臨沖擊的風險。第三，金融危機的多米諾骨牌效應對我國經濟主權的挑戰。金融危機主要是通過一體化的金融市場上投資者的從眾行為、資產組合選擇行為、資產相關操作以及預期心理等復合渠道在國家間傳遞的。金融市場的跨市場 “羊群效應”和 “交叉感染”EI益顯著。金融資本市場的全球統一性，使民族國家依靠傳統的領土主權來保護一國的經濟利益和安全成為不可能。中國之所以在東南亞金融危機中受損失較小，根本原因在于中國國內市場的廣闊和中國經濟健康、持續、穩定的發展，同時也與中國整個市場開放程度較低分不開。第四，金融全球化放大了中國金融體系的脆弱性和缺陷，引發信用危機的風險增大，給我國金融監管當局的能力提出了嚴峻的挑戰。在我國，目前的金融風險從自身來講主要來自兩個方面：一方面是國有銀行不良資產比例高，承受市場風險的能力、競爭力較差；另一方面是我國的金融市場發育程度低，金融改革幾近于零，法制建設落后，沒有健全的風險控制機制，自我保護能力較差。隨著開放的進一步深入，在外資大規模流入、在高競爭、名品牌戰略面前，中國金融體系的脆弱性和缺陷因行政手段的掩蓋的終結而被放大，極可能引發國內金融界的信用危機，也對我國金融監管當局的監管能力提出了嚴峻的考驗。

第9篇：國際金融與金融管理范文

關鍵詞：金融監管；金融監管機構；行業自律；宏觀調控

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）009-000-01

前言

中國的經濟體制改革越發深入，為了促使金融業欣欣向榮并反作用于實體經濟的發展，需要金融企業提供優良的服務，有依法、誠信經營的態度，更需要國家監督部門起到宏觀調控的作用，加大監管力度。強有力的監管能夠使金融市場規避金融風險，更可以避免法律空缺造成金融系統運行的崩潰，促進國家經濟穩定、高速的發展。

一、未來金融監督體制發展方向

（一）金融法律走向全球化同質化

雖然因為經濟基礎、社會意識、文化思想以及法律體系的不同，造成了國家與國家或地區之間的金融監管形式有一定的區別，并且監管風格也不一樣，但是全球經濟一體化的深入，還是在一定程度上促進著世界各國金融法律的融合發展。對世界金融監督模式有較大影響的分別是：英國的金融監管模式下，金融業主要采取行業中的自律，政府較少插手金融業事務，英格蘭銀行作為國家銀行的監管手段主要通過勸說或不成文協定來進行，沒有明確法律規范；美國模式的特點在于通過法律體現國家意志，有完備的法律法規，形成了一套金融監管法律運作體系，為經濟交易提供了公平、有法律保障的市場。上世紀中后期，以上兩種模式就開始互相取長補短進行融合，加之近期全球化的深入，當今世界需要一個內容標準統一的國際金融體系。各國貿易協定的簽訂，各種貿易組織的成立比如：亞太經合組織、亞洲投資發展銀行等，對當今世界金融監管體系一體化同質化的改變帶來了強大的影響。

（二）行業自律與自我監督的重要性

僅通過政府進行宏觀調控，金融監管的效率和作用并不能得到最優化，需要輔助以金融機構的自我監督和整個金融行業形成一個自律機制。政府成立的金融監督機構沒有行業內機構建立的自我監督制度和自律條例的支持，很多情況下難以發現金融業問題，所推行的監管手段也不能取得效果。參考外國的銀行管理模式我們可以得知，他們的經營管理模式中有很大程度的自我控制，通過設立只對金融管理機構負責的內審部門，進行強有力的自律。經分析發現，今年來國際銀行的嚴重失職都與自我審查機制的缺失有關，所以，國際金融機構都開始加強自我審查和監督。很多國家的金融監督部門和國際性金融管理組織也開始著手制定行業自律制度[1]。

二、國內金融監督情況分析

（一）金融監督手段欠缺與方式不合理

中國實行的金融監管模式為：國家為主的金融外部監察機制。中國的行業內部管理和控制也是存在的，但由于金融機構自我控制力不足和自我監察機制的漏洞，內部自我管理監督難以落實。行業自律的缺失體現在會計、審計等社會機構很少對金融行業實行監督，沒有行業自律。金融機構內部的監督部門不獨立，使得我國的金融監督情況不容樂觀。中國特色社會主義市場經濟下國家對金融業的宏觀調控手段有三種：經濟手段、行政手段、法律手段。國家傾向于采用行政手段直接進行干預。雖然法律法規一直在跟進，不過“羅馬不是一天建成的”，金融法律目前雖覆蓋金融行業所有方面，但起到的效果是有限的[2]。

（二）國家監督體制缺失

我國的金融監管體系已經形成，由于國際金融環境變化速度快、情況復雜，尤其零八年金融危機爆發各國都積極對金融監察體制進行改良。與歐美國家相比，我國的金融監督制度有一定程度上的欠缺，比如說進行宏觀調控的實行者沒有一個明確定位，通常情況下應該由國務院來進行貨幣政策的制定以防范金融風險，可是通常對于金融業監督是由中國證券業監督委員會等機構來承擔的。再者，國家的調控進行跨行業控制難度很大[3]。

（三）國內監管標準沒與國際接軌

金融行業作為整個世界經濟的一部分也在進行全球化的進程，國際的金融監督機制需要有一個更高的標準。為了保證金融監督的公平、有效，使監督機構和被監督者都能夠得到科學的管理，國際金融組織都出臺了國際金融監督的法規。我國金融業起步晚，遺留問題多，使得我國對于國際條文的接受上有所保留，放寬了對自身金融的監督標準，使得我國的金融監督標準與國際標準產生了比較的區別，協調性不足，無法與國際完全接軌。

三、國內金融監管機制改革方法

中國的金融監管機制需要進一步改革，對監管的手段方式進行加強，結合現場監督和非現場監督兩種方式的優點來進行。中國金融監管的現有手段中以上二者都有運用，但是實際操作效果不明顯。建設非現場監督體系迫在眉睫，我國需要一個強有力的監督執行機構進行科學調研、合理監督，還應具備風險預測的能力。網絡監測的能力也是必不可少的，充分發揮網絡監測能力，能夠加速事后發現與事前預警來轉化風險或預防風險，現場監督評級與與信息披露制度進一步完善，使得非現場監督成為現場監管導向，讓二者更好地結合形成有效監管系統。

四、結論

綜合的來看，我國的金融行業監督機制還是有很大的進步和長足的發展，能夠在競爭激烈的國際環境中發揮自身優勢并創造一個適合國內經濟發展的環境。但是由于自身監督的缺陷，還應該注重政府宏觀與行業自律的結合，繼續推進法律法規的制定，提高我國監察機制的要求和行業標準，吸收借鑒國際監管優秀的方式，來增強我國金融監察機制的實際運作效果。

參考文獻：

[1]于維生，張志遠.國際金融監管的博弈解析與中國政策選擇[J].國際金融研究，2013，01（01）：16-27.