保險公司財富管理精選(九篇)

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第1篇：保險公司財富管理范文

關鍵詞：資產負債管理；資金運用；投資匹配

一、財產保險公司資產負債的特點

由于我國財產保險公司只允許經營財產保險業務、短期意外險和短期健康險業務，業務范圍和保險的特性，決定了財產保險公司資產負債具有如下特點：

(一)資金來源的廣泛性

財產保險公司的資金主要來源于保費和資本金。由于我國國土面積廣闊，人口眾多，經濟增長速度快，促進了我國財產保險業的快速發展，保費規模的迅速擴大，保險資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會的各個層面。保險資金不僅來自于國有企業、外資企業，而且大量的保險資金來自于個人；從產業來說，財產保險資金來自于第一產業、第二產業、第三產業。從構成來看，保險資金主要由資本金、責任準備金(包括未到期責任準備金、未決賠款準備金等)、總準備金、保險儲金以及未分配盈余等構成。

(二)資金性質的負債性

《中華人民共和國保險法》將保險定義為：“保險，是指投保人根據保險合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故，因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業保險行為?！睆谋ｋU的定義可以看出，保險公司的資金主要是來自保費收入，收取保費在前，承擔保險責任在后。即保險公司在保險合同生效后，根據未來保險事故發生與否，決定了是否承擔賠付責任。由此可以看出，保費資金具有明顯的負債性特點。從保險資金的構成來看，除資本金和總準備金外，其他都屬于負債。

(三)對外負債的短期性

從經營范圍可以看出，財產保險公司除工程險等少數險種有可能保險期限較長之外，其他險種的保險期限都不超過一年；與此同時，財產保險公司可能的支出將在保險期限內完全明確。由于財產保險公司的險種的責任期限一般不超過一年，這就決定了財產保險公司的負債大部分在一年內，具有明顯的短期性特征。

(四)保險資產的流動性

財產保險公司風險發生的不確定性、成本支出時間的滯后性和金額的不確定性，及負債的短期性，決定了財產保險公司負債支出的時間的不確定性。為保證保險責任的及時承擔，保護投保人(被保險人)的利益，財產保險公司必須保持資產的高流動性，以防止債務產生的財務“黑洞”導致公司無法繼續經營或破產。

二、財產保險公司資產負債管理的重要性

從以上財產保險公司資產負債的特點可以看出，財產保險公司經營的風險不僅來自于經營的保險業務本身，同時與保險公司的自身管理水平密切相關。在當前財產保險行業發展迅速，競爭程度較高的情況下，保險公司內部管理水平將直接決定公司經營的成敗與否。因此，保險公司應該加強自身資產負債管理，提高資產的盈利能力和流動性，保證各項債務按時支付。

(一)資產負債管理的概念

資產負債管理，從狹義的角度理解，為針對某類負債產品的特點形成的資產結構，實行業務條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產負債管理屬于風險管理的范疇，它從整個企業的目標和戰略出發，考慮償付能力、流動性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術，動態地解決資產和負債的價值匹配問題以及企業層面的財務控制，以保證企業運行的安全性、盈利性及流動性的實現。

從以上定義可以看出，資產負債管理是通過了解保險公司的業務特點為出發點，進而合理分析其資產、負債，并合理安排資產負債的匹配關系，以保證企業運行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動性，促進企業健康發展。

(二)財產保險公司實行資產負債管理的重要意義

財產保險風險發生的時點的不確定性和賠付金額的不確定性，導致了財產保險公司負債發生的時間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財產保險公司利用資產負債管理，加強自身資產負債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風險。從資產負債管理的角度來看，財產險公司經營的好壞，不僅取決于公司業務發展的好壞，更重要的是取決于資產負債管理的好壞。只有資產負債管理做好了，財產保險公司才能保護股東及廣大投保人的利益，才能保證國家金融的安全和社會的穩定。因此，財產保險公司的資產負債管理對公司、行業、社會均具有深遠的意義。

1.資產負債管理是財產保險公司保護投保人(被保險人)利益的需要

保險，是一種風險預防和轉移的工具，它將投保人或被保險人的風險轉移給保險人，一旦發生保險合同約定的意外損失或約定事件，保險人按約定補償被保險人的損失或給付相應的保險金額。保險公司財務狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險人)保險風險轉移的成功與否。目前，財產保險市場競爭非常激烈，承保利潤不斷下降，有的險種甚至出現了全行業的虧損，在這種情況下，財產保險公司要想充分發揮保險風險轉嫁的作用，就必須通過做好資產負債管理，提高資產的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產負債管理是財產保險公司主動適應保險監管的需要

近年來，我國保險監管由市場行為監管逐步向償付能力監管和市場行為監管并重的方向發展，并將最終轉變為償付能力監管。償付能力的監管，就是要求保險公司有足夠的償還債務的能力，其外在表現為保險公司的實際償付能力高于保險監管機構要求的最低償付能力，而實際償付能力等于認可凈資產，認可凈資產等于認可資產減認可負債。根據目前保監會的償付能力監管的規定，公司負債全部為認可負債，而資產則根據資產的風險狀況和變現能力按比例認可，保險公司要想提高認可凈資產的比例，就必須在實際經營中提高資產的認可率。因此，財產保險公司可以利用資產負債管理，通過將資產配置到認可率高的資產上，提高公司的實際償付能力，滿足監管機構對償付能力的要求。

3.資產負債管理是財產保險公司降低財務風險的需要

財產保險公司積累的資金主要來源是資本金和責任準備金。責任準備金是保險公司為保證被保險人的利益，保證未來能夠及時償付，而從保費收入中提取的準備金。由于保險公司作為經營風險的公司，風險存在具有普遍性，同時風險發生具有不確定性，這決定了保險公司賠付時間具有較大的不確定性，為保險公司資產和負債的安排帶來了較大的不確定性，提高了財產保險公司的財務風險。為此，財產保險公司有必要通過改造管理流程，加強資產負債管理，合理提高保險資產的安全性和流動性，降低公司的財務風險，保證公司的健康運行。

第2篇：保險公司財富管理范文

【關鍵詞】保險資金　保障性住房　社會信譽價值

1. 問題提出

隨著越來越多的外來人口涌入城市，以租賃形式為夾心層1提供住房保障，成為主要選擇方式。我國“十二五”規劃中明確指出應加大發展保障性住房。但由于屬于公眾服務性基礎設施建設的保障性住房利潤空間相對較小，提不起房地產投資商的積極性。由此，資金便成為了保障房建設項目中最突出的困難。

那么從保險公司的角度，保險資金投資保障性住房是否具有可行性？在什么條件下，保險公司愿意將保險資金投入此項目，這需要更深一步的探討和分析。

2. 可行性分析

2.1戰略上的可行性——基于保險公司資產負債匹配

保險資金現行主要投資方式為債券、銀行存款、股票、基金，其中近幾年債券與銀行存款投資比例逐漸下降，股票與基金投資比例有所增加。據2011年《中國保險年鑒》，從配置結構上看，截至12月末，固定收益類資產占比80.06%，比年初下降0.32%，權益類資產占比16.80%，比年初增加0.12%；股權和債權投資余額占比4.99%，比年初增長22.1%。銀行下調大額存款利率且限制金額規模，使得保險公司能夠簽訂的大額協議逐年下降，影響資產負債的匹配。2010年9月保監會《保險資金投資不動產暫行辦法》出臺，為保險資金投資開辟了新的渠道，同時政府為債務人又有資產公司作擔保，因此投資保障性住房的風險也相對較小。目前中國太平洋資產管理公司和中國平安資產管理公司投資保障性住房建設，保底利率為6%，高于保險資金投資于債券的年平均收益率（約4.6%），而保險資金的總投資近十年間的平均收益率也只有4.921%。

2.2綜合效用的可行性——基于效用函數模型

2.2.1模型建立

為了能夠準確說明保險公司的效用函數模型，做出如下假設：保監會在確保險資安全的范圍內將投資管制放松到最大限度；由個人偏好的角度，保險公司追求其信譽價值；一個單位財富值與一個單位信譽價值等價；地方政府在吸引保險資金投資保障性住房時，承諾給予保險公司適當的稅收優惠。

基于以上假設，引入兩個自變量保險公司的財富值w，其社會信譽價值2v，對應的效用函數為U(w)|U(v)。由保險公司是風險規避者，可以得出：

2.2.2運用模型分析

現假設A、B兩家保險公司適用于相同的效用函數，均擁有的財富值，并分別將其投資于保障性住房項目和債券，經過相同的時期，預定收益率分別是r1和r2，相對應對應積累的財富值分別可達w1和w2，接著對r1和r2的大小進行分類討論：

(1)r1>r2，即w1>w2，此種情況下，A保險公司財富收益效用明顯大于B公司U(w1)>U(w2)，同時A公司由于參與公共服務類基礎設施的建設，即投資于保障性住房項目，必將會使U(v1)>0，而B公司社會信譽價值U(v2)幾乎為0，如此則A保險公司總的投資效用U1>>U2，市場上的保險公司最終都會選擇投資保障性住房。

(2)r1

綜合以上兩種情況分析，投資保障性住房項目明顯高于投資債券的總效用，具有可行性。

3. 保險資金投資保障性住房富所面臨的問題

首先，監管問題。前文第一個假設是保監會在確保險資金安全的范圍內將投資管制放松至最大限度。其次，安全性問題。保險資金投資保障性住房2011年才正式啟動，到目前尚未經歷完整周期，投資收益率等還未可知。最后，與投資債券類似，投資保障性住房也面臨政策、管理、利率、操作等風險。

4. 增強保險資金投資保障性住房可行性的政策建議

4.1政府——積極引導，政策支持

一是政府（尤其地方政府）在引導保險資金參與保障房的建設時，可通過優惠政策鼓勵和吸引保險資金的介入，對保險資金投資保障房建設實行優惠的土地和稅收政策，提高保險公司的投資收益，提高其投資效用；二是采用“政府主導、商業化運作、協同發展”的模式，建立高效率、低成本、高透明度的運作機制，共同推進保障性住房工程的建設與發展。

4.2保險監管部門——合理限制，規范運作

保險監管部門要充分發揮其制度設計和規范運作的作用，同時要適當放松監管。例如：保險監管部門可以在風險可控的前提下，適當放權給保險公司，讓保險公司自衡風險，自行決策。

4.3保險公司——防范風險，積極探索

保險公司應建立專項資金并完善資產管理制度，合理分配和運作資金，嚴格按照法律法規和監管規定，優化和完善內部投資決策流程和風險防范機制，建立動態風險評估機制，對項目風險全程實時監控。

注釋：

（1）夾心層：是指游離在保障與市場之外的無能力購房群體的代名詞。這群人中，有的夠不著廉租房條件、又沒錢買經適房，有的沒資格買經適房、又買不起商品房。

（2）社會信譽價值：指企業由于參與社會公共基礎設施建設或參加社會公益活動，而獲得的社會認可和信任。

參考文獻：

[1]王星，席友.保險資金投資保障性住房研究[J].《金融與經濟》，2011-6.

[2]段善雨.我國保險資金的運用渠道及其風險管理[J].《經濟經緯》，2007-4.

第3篇：保險公司財富管理范文

關鍵詞：EVA；績效評價；保險公司

        1  EVA的概念和原理

        EVA是Economic Value Added的縮寫，中文翻譯為經濟增加值或經濟利潤，EVA的核心思想是一個公司只有在其資本收益超過為獲得該收益所投入資本的全部成本時，才能為股東帶來價值。

        EVA的計算公式為：

        EVA=投入資本×（投入資本收益率-加權平均資本成本）

        或者：EVA=稅后凈營業利潤-（投入資本×加權平均資本成本）

        EVA計算關系式看似很簡單，但其組成要素需要經過一系列的調整過程才能達到EVA計算的要求，以更準確的反映企業的經濟價值。EVA不僅僅是一種有效的公司業績度量指標，而且把市場價值的管理、薪酬激勵機制的設計、預算管理、戰略規劃等有機結合在一起，把股東、管理者、員工的意志和行為最大限度地統一起來。

        2  EVA與傳統業績評價指標體系相比的優勢

        2.1 EVA考慮了權益資本成本，避免高估企業利潤，能夠真實反映股東財富的增加。只有企業的收益超過企業的所有資本的成本，才能說明經營者為企業增加了價值，為股東創造了財富。如果企業的收益低于企業的所有資本的成本，則說明企業實質發生虧損，企業股東的財富受到侵蝕。EVA與基于利潤的企業業績評價指標的最大區別在于它將權益資本成本也計入了成本，反映了企業在每個會計年度所創造或損失的股東財富數量，從而能夠更準確地評價企業經營績效。

        2.2 EVA能有效協調經營者與股東的關系，使兩者利益最大化趨同。EVA由于將股東投入資本成本作為考核經營者經營績效的重要因素，使得經營者必須站在股東的角度去衡量重大項目投資，必須使每一項重要經營決策符合股東利益，必須以股東的思考方式去行動。比如，公司需要新建一棟辦公樓,在原有以利潤為導向的評價系統下，公司經營層決策時肯定會傾向于使用“免費”的股東投入資金，而不會去負債投資。而采用EVA考核后，股東投入資金的成本要考慮在經營者的績效評定中，不再“免費”。 

這就迫使經營者要在負債資金成本與股東資金成本間進行比較，選擇成本較低方案。這不僅保證了股東資金的最低回報，進而保證了股東權益，同時也會在一定程度上遏制公司經營者的盲目投資沖動。

2.3 注重企業的可持續發展。EVA的計算過程中對部分會計報表科目的處理方法進行調整，把費用化的科目進行了資本化的調整，避免企業管理人員采取短期化行為，注重企業的可持續發展。

        3  在保險公司績效評價中應用EVA時應注意的問題

        3.1 培養價值至上的公司文化和經營理念。國內保險行業在近幾年的高速發展中，大部分公司已習慣于將市場份額、保費規模等傳統目標作為公司經營的重點，但隨著粗放經營所帶來的風險擴大以及保險公司公開上市后面臨股東對公司價值增長的關注，調整業務結構、增加公司效益正成為整個保險行業的共識。這就為公司采取EVA績效考核，進而真實客觀的反映經營成果和公司價值變化等提供了良好的外部環境。但也同時對保險公司內部提出了更高的要求，管理者要在公司中實施有效的宣導培訓計劃，使價值創造的觀念深入每個員工的內心，并努力形成一種價值導向的企業文化和經營理念。

        3.2 計算EVA時調整的項目需要結合保險公司的業務特點。由于各企業所涉及的經濟業務不同，以及某項會計事項所表現的重要程度不同，所以每個企業在實際調整時可能涉及的項目是不同的。一般需要進行調整的項目為：研發費用、市場營銷費用、培訓支出等資本化費用，壞帳準備和投資風險準備等會計準備，營業外支出，經營租賃費、戰略性投資（投資項目、在建工程、收購）等等。對于保險公司而言，產品和系統的研究開發費用、躉交產品的首期銷售費用以及培訓費用等重要費用開支項目在EVA計算時，要由費用化調整為資本化處理，一方面有效避免了會計利潤考核指標中的缺陷，合理反映經營者的經營績效，另一方面，從制度上、考核上鼓勵保險公司經營者采取長期穩健的經營舉措。

        3.3 EVA評價體系要和其他業績評價指標相結合。EVA雖然彌補了單純利潤考核的缺陷，但作為財務考核指標，其同樣具有一定的局限性。即無法對對企業價值創造過程中的商譽、無形資產、人力資本等非財務因素予以充分的確認，計量和報告，也無法兼顧到有助于培植企業長期核心競爭能力的非財務指標。在技術、市場和競爭環境存在巨大不確定性的情況下，公司為了能夠了解那些會對公司產生影響的因素，更應該傾向于采用多樣化的指標，而非采用單一的評價機制。尤其對于保險公司，其經營業務的長期性、內部流程優化的關鍵性以及客戶服務水平的重要性等都要求EVA評價指標和其他績效評價指標結合在一起，盡可能從多方位、更加完善地考核保險公司業績。

        總之，在保險公司實施基于EVA的新的績效評價體系，有利于我國保險業將價值創造作為首要目標，有利于保險公司加強經營績效管理，使資源配置更加有效，有利于對經營者正確激勵，真正提高股東利益。但在具體應用過程中，必須考慮到保險公司的特點，并且要和其他非財務指標結合使用。

參考文獻：

第4篇：保險公司財富管理范文

近年來，保險業保持了較快的發展勢頭。一是市場規模不斷擴大。2002年以來，保險業務年均增長速度保持在16%左右，2006年全國保費收入達到5641億元，是2002年的1.8倍。今年1～8月，全國保費收入4683.5億元，同比增長22.6%。二是行業整體實力明顯增強。目前，保險業總資產達到2.53萬億元。從1980年恢復國內業務到2004年初，保險業積累第一個1萬億資產用了24年，積累第二個1萬億資產僅用了3年。保險業資本金總量超過2000億元，是2002年的5.6倍。三是市場主體結構日益優化。目前我國有保險公司102家，其中中資公司61家，外資公司41家，比2002年增加了60家。同時，專業保險中介市場從無到有，目前有專業保險中介機構2256家，初步形成了功能相對完善、分工比較合理，公平競爭、共同發展的保險市場體系。四是國際差距逐步縮小。2006年我國保費收入世界排名第9位，比2000年上升了7位，國際排名平均每年上升1位。

體制改革取得新突破

保險業按照建立和完善社會主義市場經濟體制的要求，著力推進體制改革，在一些重要領域和關鍵環節取得了重大進展。一是建立了現代保險企業制度。完成了國有保險公司股份制改造，目前，除經營政策性業務的出口信用保險公司外，所有中資保險公司都采取了股份制的組織形式。二是完善了保險公司治理結構。制定了《關于規范保險公司治理結構的指導意見（試行）》及配套制度，建立起規范的保險公司法人治理結構。通過引入戰略投資者，優化股權結構，強化股權約束，股東更加關注公司發展，董事會更加專業化，管理層更加職業化，初步形成了權力機構、決策機構、監督機構和經營管理者之間的有效制衡機制。三是提高了保險公司競爭能力。中國人壽市值已躍居全球上市壽險公司第一位。在2007年《財富》雜志評選的世界500強中，中國人壽排名第192位，比2003年提高了98位。在國際著名財經雜志《歐洲貨幣》2006年亞洲最佳管理公司排名中，中國平安名列亞洲保險公司及中國區公司之首。

對外開放呈現新局面

2004年12月11日，保險業結束過渡期，進入全面對外開放的新時期，呈現出安全可控、優勢互補、合作共贏、和諧發展的良好局面。一是開放更加全面深入。外資保險公司可以在我國任何地區提供保險服務，除法定保險業務外，外資保險公司可以經營其他全部業務。二是開放的質量較高。截至2006年底，來自20個國家和地區的133家外資保險公司在華設立了195家代表處。世界上主要跨國保險金融集團和發達國家的保險公司都已經進入我國，《財富》雜志評選的世界500強企業中的46家外國保險公司已經有27家在我國設立了營業機構。三是開放的效果較好。注重引進在養老、健康、責任和農業保險等方面有專長的境外保險公司，積極借鑒外資公司先進的經營理念、管理經驗、技術服務和運作方式。配合國家區域發展戰略，鼓勵外資保險公司在中西部和東北地區設立經營機構，開展保險業務。

第5篇：保險公司財富管理范文

根據《財富》雜志2012年7月全球500強排名，法國安盛集團以1427.1億美元的營業收入和60.1億美元的利潤，名列第25位。作為全球保險業巨頭，早在2009年末，安盛集團就與澳大利亞財富管理公司AMP發出了對其子公司安盛亞太的聯合收購要約。不難看出安盛集團想要緊緊抓住亞洲財富迅速增長的機會。

早在1989年，安盛集團已在中國布局。然而在亞洲地區增長最為迅速的國家中，安盛顯然沒有找到感覺。

2006年，安盛集團收購了瑞士信貸集團旗下的豐泰保險，從而全盤接手豐泰在中國的財產險分公司及其在泰康人壽的股權。不過，收購之后，豐泰保險在中國的保險業務依然不盡如人意。根據公開信息顯示，從2009—2011年豐泰保險（亞洲）有限公司上海分公司均出現了虧損，其三年總凈虧損達3500多萬人民幣。

2009年，安盛又失去了收購當時已經虧損嚴重的中華聯合財險的機會。安盛保險大中華區域行政總裁谷豪明曾表示，安盛在中國市場的策略與其他外資保險公司有所不同，并不追求利基市場（份額不大，但利潤高、需要特殊技術才能進入市場），而是追求大眾市場，希望成為大眾的保險公司。

在安盛旗下幾家保險公司中最為引人注目的要算金盛人壽保險有限公司。作為中國保監會成立后批準的首家壽險公司，同時也是我國第一家中法合資的壽險公司，金盛人壽一直是我國唯一的外資持股超過50%的壽險公司。安盛與中國五礦集團分別持有51%與49%的股權。

然而成立13年以來，金盛人壽只有在2007年實現了盈利，其余年份皆出現了不同程度的虧損。據金盛人壽2011年報，其歷年累計綜合虧損額已經高達8.87億元。其中2009-2011年三年就虧掉了3.95億元，占歷年虧損額的44.5%。

有媒體評價，與其他保險公司相比金盛人壽在銀行渠道方面的劣勢更為明顯，再加上其沒有很好的利用與五礦所帶來的資源優勢，所以導致這家合資公司發展不暢。

2012年7月6日，金盛人壽被“工銀安盛”取代，工行成了大老板，掌握著60%的股權。而安盛與五礦則分別持有27.5%與12.5%的股權。

“我們曾做過考慮，是要51%的股權還是追求更大的空間。”安盛集團董事長亨利·德·卡斯特對《英才》記者表示：“最終我們還是決定追求更大的空間”。

在卡斯特看來放棄了絕對控股權而與中國工商銀行合作更加有利于這家公司的長遠發展。

“新的合資公司在第一個月的業績增長非常迅速?！笨ㄋ固卣f。工行安盛的發展速度不僅體現業績的變化上，還表現在其網點的迅速增加。短短的5個月內，在北京、上海、山東、河北等地工銀安盛的分公司相繼成立。更有工銀安盛內部人士透露，公司甚至定下了目標將在未來三年內做到國內壽險市場的前七名。

第6篇：保險公司財富管理范文

論文關鍵詞 人壽保險 私人銀行 擔保公司 現金工廠 戰略金庫

一般來說，資產保全的概念就是讓企業主自己所創造的財富保值增值，而資產傳承的含義不僅僅是企業主本人財富保值增值，而且按照這種方式一輩一輩地傳下去，成就一個富貴的家族。這就需要有切實可行的方法并配備強大的工具才行。我們舉例說明。某企業主王女士56歲，在準備將自己的企業逐步交付給兒子經營之際，為自己投保了一份兩全人壽保險，年繳保費200萬元，五年繳費，累積繳費1千萬元。到98歲滿期給付1000萬元+累計分紅2400萬元+累計生存保險金993萬元。共計可獲得收益4393萬元（以上是保險公司給客戶提供的利益演示表上的數據）。列表顯示，這款人壽保險保單具有儲蓄功能，可以使該客戶為自己積攢一些養老金?，F在我們關注的是，為什么就為這么一點蒼頭小利這位企業家還要投以重金購買？我們用現實生活中的實例來說明人們投保保險的目的的不同。貝克漢姆出戰2006年德國世界杯前，為自己的黃金雙腳購買了一份意外傷害保險，保額高達3100萬英鎊，約合3.4億元人民幣，他的保單和一個普通客戶投保一份保額為2萬的意外傷害保險的內容幾乎是一樣的，保單上的保險責任是，如果因意外事故造成雙腳傷害（貝克漢姆是限制在比賽中因意外事故造成雙腳傷害），保險公司按保單上的保額給以理賠。就是說保險公司給付了理賠金后，保險責任就已經完成了。那會產生什么樣的效果呢？普通客戶保2萬的目的是萬一傷了雙腳，保險公司要賠償2萬元治雙腳，他投保的目的是為了獲得醫療費；而貝克漢姆是雙腳傷了要保險公司理賠3.4個億。至于治不治雙腳，怎樣治療等等就統統和保險公司無關了。很明顯，他投保的目的并不是為了保雙腳，也不是獲得醫療費，而是為了錢。僅僅只是保額上的差別，就造成了保單功能的巨大差別。同理，企業家要的也絕不是他購買的這份保單所帶來的這一點點紅利，而是保單賬戶的強大功能。企業主在企業的經營過程中恰當的運用這些功能，可以大大增強企業的綜合實力和競爭力。

一、人壽保險的第一大功能：私人銀行

我們都知道，銀行為企業提供最基本的支持就是提供貸款。本案例就是利用一個五年計劃，建立了一家專為本企業服務的專用銀行，這家私人銀行可以為本企業提供如下支持。

1.終身貸款。從保單生效之日開始，直到98歲，可貸款期間為42年。繳費期滿后貸款額度在本金的40-70%之間，也就是400-700萬，額度從低到高呈不斷上漲趨勢。

2.低息貸款。按銀行同期6個月貸款利率略有浮動，而不是按42年的期間核定利率。

3.無條件貸款。貸款的期限和利率等都是保險合同里規定的，所以是無條件的。

4.救命貸款。這家私人銀行所提供的貸款與銀行提供的貸款有根本性質的不同。銀行貸款用的是銀行的錢，企業經營情況好的時候可以正常提供，一旦形勢不妙最先撤梯的就是銀行；而這家私人銀行的貸款不同，錢是自己家的，正常的時候和銀行貸款所起的作用是一樣的，當企業遇到困難的時候，可能所有的貸款全部撤離了，只有這家私人銀行的貸款是永遠不會撤的，他會和企業同生死共患難，是可以真正幫助企業渡過難關的那種。

總之，根據企業獲得周轉資金方式的不同，可以將企業分為三種類型：第一類企業很難得到銀行的貸款，資金周轉發生困難時只好借高利貸，在解決了資金周轉問題的同時，也給企業戴上了一條沉重的枷鎖，這一類企業最不穩定，風險也最大；第二類企業能夠獲得銀行的支持，可以正常經營；第三類企業不僅有銀行的支持，還有自己的私人銀行做后盾，是最穩健的一種。

二、人壽保險的第二大功能：擔保公司

擔保公司屬于非金融機構，具有借款擔保、票據證券擔保和交易履約擔保等功能。在上面的例子中，當王女士的保單生效后就有了此項功能。繳費期滿后即可提供1千萬元的擔保，隨著保單價值的提高還可以不斷增加擔保的額度。它可以為企業增加投資渠道，拓寬財路；可以增加企業的信譽度，使經營更加穩?。黄髽I危難之時可抵押貸款，幫助企業渡過難關。

為什么大額人壽保單能夠成為為企業主公認的資信呢？首先，大額人壽保單的客戶一般都選擇實力強、信譽好的大型保險公司；其次，人壽保險公司對于大額的人壽保單的審核都比較謹慎，比如，高保障型的人壽保單通常體檢會比較嚴格，高保額的人壽保單的契約調查很嚴。能夠擁有高額人壽保單的客戶應該就是三證齊全了：醫院的健康診斷書、誠信評估機構的品牌證書和代表責任和價值的愛心證書。

用人壽保單所做的擔保或抵押具有明顯的優勢：第一，他不需要反擔保，風險是最低的。第二，也是他最奇妙的地方是：可分可合、可攻可守，分散風險、化解危機。

人壽保單都可以擔保什么呢？第一就是保企業。在企業正常經營的時候，人壽保單可以增加企業的信譽度，使企業的經營更加穩??；如果感到前景不好隨時可以出手的，小到一個門頭的出兌、出賣，大到集團公司的兼并、重組，只要錢給到位了就行，但是人壽保單作為核心資產應當是永久保留的。巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司的核心資產就是保險，核心的核心是再保險。第二就是保被保險人自己，只要保單價值足夠大，無論發生什么風險都可以保證被保險人和他的家人榮華富貴。

三、人壽保險的第三大功能：現金工廠

老板是保單的被保險人，員工是保險公司資產管理團隊的投資專家，一般都是國際一流的投資高手。經營管理由保險公司負責，按法律規定所賺得的利潤至少70%歸被保險人所有。產品是免稅保值的專屬貨幣（真金白銀）。經營模式是年復利滾動增長，經過若干年的積累后，創造大量的免稅現金。

但是這種復利大部分客戶是拿不到的，為什么呢？復利實現利潤最大化的條件有兩個：一是雪球要足夠大；二是時間要足夠長。首先這里就有一個從量變到質變的問題，保費足夠多、雪球足夠大才能稱之為錢工廠，復利對于路邊賣茶蛋的小攤就沒有很大的利益。其次這個現金企業和我們正常公司的經營不同，使的是兩路勁，公司經營賺的是快錢，錢來的快，走的也快，這個錢工廠經營的是慢錢，是先慢后快，賺的是很長時間以后才用的錢，比如養老的錢。本案是按3%復利演示的，投入的是一千萬資金，產出的是四千四百萬的利潤，有的保險公司的紅利演示表是按6%進行演示的，產出的就是幾個億的利潤。

這家現金工廠的成果是免稅倍增的。其現金的計算方法與普通賬戶的計算方法不同：本賬戶的1元收益相當于普通賬戶中的2元。因為無論是遺產稅法還是個人所得稅法采用的都是超額累進稅制，在個人所得稅稅率表一（工資、薪金所得適用）中，超過10萬元以上的部分稅率是45%，在個人所得稅率表二（個體工商戶的生產、經營所得和對事業單位的承保經營、承租經營所得適用）中，超過5萬元的部分稅率是35%，在遺產稅草案中，超過1千萬以上部分稅率是50%。如果按照遺產稅法，本賬戶中的4500萬元的價值就差不多相當于其他方式所得9000萬元的價值，這就是人壽保單賬戶和其他賬戶的根本區別。

同樣的保單在普通客戶手里就是個存折，可是在一個大企業家手里他就成了一家金融企業的營業執照，保單雖然是在我們自己手里，可是保單里的錢可是一點兒也沒閑著，在保險公司為我們雇用的專家團隊手里運作著。

四、人壽保險的第四大功能：防火墻

防火墻功能是人壽保險保單最基本的功能，這個防火墻有以下作用。

1.免稅功能。世界上幾乎所有的國家都對保險收益金免稅。因為保險最大的受益者是國家。保險是經濟的穩定器和助推器。遇到重大災害，強大的社會保障體系還以大大減輕政府的負擔。

2.避債功能。人壽保險體現的是生命的價值，是不能用于還債的。我們再從法律角度看，我國大陸居民的私人財產有5種：不動產、動產儲蓄、投資及其收益、繼承權。這些財產都小于債權，一旦欠債，所有這些財產就都是還債的材料，在這里唯一大于債權的是保單的受益權。因此，也有人說壽險保單是財富的天然守門員。而在我國60多家人壽保險公司的幾千個險種當中，具有避債功能的險種并不多，只有選對險種才能避債。

3.防受益人。前面第二項功能中，用保單做抵押擔保最安全，因為所有權沒有發生轉移，如用諸如房屋、股票、黃金、古董等恐有節外生枝，被牽制裹挾之憂可能還需要反擔保。

投入防火墻資金的比例應當是多少呢？投入企業主個人人壽保險的錢，比例不能太高，也不能太低。太高就削弱了投資的力度，太低則起不到防御的作用，一般為占總資產的10-20%。

五、人壽保險的第五大功能：身價單

1.從企業資產配置的角度來看，企業的價值和企業家的價值是不同的

企業的價值和企業家的價值是兩個截然不同的概念。但在一個健康的、穩定經營的企業中，企業價值和企業家價值這兩者的比例一定是平衡的。一個值錢的企業家領導的不值錢企業可以打敗一個不值錢的企業家領導的值錢企業，一個一流的企業家率領的三流企業可以打敗一個三流的企業家率領的一流企業。企業的價值是用貨幣來衡量的，可以是港幣、人民幣或者是美元等，而作為企業家借助了人壽保險這個金融工具，能夠把這種強大的金融工具成功地運用到企業的經營中。

2.從家庭資產配置的角度來看，家庭的核心資產是人壽保單，而不是那些個消費品、日用品和現金。如果把日用品、消費品和現金等都看成是財富，人壽保單就是財富的來源之一，并且隨著時間的推移，它將成為家庭財富的最主要來源。

3.從經濟學的角度來說，有的人是資產，有的人就是負債。人是有高低貴賤之分的，當人和財富合二而一的時候，人本身就是資產，就是財富。如果利用人壽保單把所有的家庭成員都都變成了資產，而且是優良資產，那這個家庭從此就會從小到大、從弱到強，直到繁衍出一個強大的家族。

六、人壽保險的第六大功能：戰略金庫

從宏觀上看，人壽保險保單賬戶可以用做人生乃至整個家族的戰略調節金庫。人壽保單用做整個家族的戰略調節金庫需具備兩個條件。

第7篇：保險公司財富管理范文

[摘要]保險業在中國還處在發展的初級階段，實踐的發展迫切要求深化我國保險理論研究。在保險理論研究中，首先應從保險的本原著手，即從不確定性、風險及風險管理理論開始，以效用理論為基礎，分析保險價格存在的根源；同時運用經濟學的新發展，對保險合同中的非對稱信息、逆選擇及道德風險進行研究。保險理論研究的一個很重要的方面，是重視研究保險發展理論。本文對保險發展中涉及的相關變量作了初步研究。另外，還提出了保險監管的經濟學理論研究基礎，即建立在政府掌握的信息足夠假定下的、可能實現的“帕累托改進”。

從上個世紀80年代初至今，中國保險業經歷了恢復、發展和逐步市場化的階段，政府監管也經歷了由不健全到逐步健全的過程。但是，從國民經濟及社會進步的宏觀角度來考察，并對比國際上發達市場經濟國家保險業的發展狀況，我國保險業顯然還處在粗放發展的時期。其根本特征是，保險市場機制不完善，定價（包括傭金、手續費率）機制不健全；保險經營管理的成本較高，效率較低；從經濟發展的角度，相對于其他同類行業的地位明顯弱?。粡纳鐣l展的角度，作為從事風險管理的行業，更遠未對社會發揮其專業作用；保險業尚未深人到我國城鄉居民的觀念之中。因此，我們要以“三個代表”的思想為指導，應用保險的基礎理論、發展理論以及相關的經濟學、法學等理論進行研究，為我國保險事業的發展提供理論依據。

一、保險的本原理論及相關基礎理論

保險的本原理論，即指不確定性、風險和風險管理理論；保險的相關基礎理論，即指非對稱信息、逆選擇及道德風險理論。

對保險理論進行研究都是開始于對風險的研究，保險是風險管理的一種形式，且是最主要和有效的形式。保險的原理即是將單個損失的不確定性轉化為整體損失的確定性，使客觀風險轉化為可保風險。這就要求投保人的損失是可計算的，其中關鍵的因素是要得出一個具有合理精確度的可確定的損失概率分布。這種概率分布主要來自于多年的經驗數據，有些分布則可以從理論推導中得來。進入到20世紀50年代以后，人們逐漸從效用理論的角度研究保險問題，效用理論成為分析風險與保險的基礎理論。比如，通過相關模型的推導顯示，作為大部分人群的風險規避者，為了在不確定的收人選擇中獲得確定性收入而愿意放棄一定的收入，而其效用是相等的。這種收入的差額就構成了風險貼水的概念。風險貼水則構成作為風險管理手段之一的商業保險保費存在的理論基礎。該模型分析的一個推論是，在消費者是風險規避者的情況下，消費者的效用最大化是保險人生存并獲取利潤的一個重要動因。

上個世紀后半期以來，隨著人們對風險理論研究的深入和信息經濟學（包括博弈論）的逐步興起，保險中的道德風險和逆選擇問題以及保險合同中的非對稱信息問題日益成為保險研究的熱門話題。一方面，保險合同具有射悻性及合同信息的非對稱性特征。射悻性這個概念的含義是指，合同的雙方對于合同履行的結果都有可能獲得比對方更大的利益，而這種可能性又是基于某種承諾和某一不確定事件的發生。同時又由于保險合同本身變得越來越復雜，使得保險合同的一方，即投保人方在對合同信息掌握上處于不利的或者說是弱勢的地位，這一點也是保險合同的重要特點。這個特點決定了保險合同和其他“一手交錢、一手交貨”的合同有很大的不同，相對于經貿和民事合同，保險合同更多地存在著雙方博弈的空間。另一方面，保險具有長期性及廣泛性特點。一份長期壽險合同可能持續投保人、被保險人的一生；同時，一家保險公司所對應的投保人、被保險人是很大的一個群體，一家保險公司的破產會直接影響著許多投保人、被保險人的切身利益，而保險公司經營得好壞又是單個的投保人或被保險人所無法知曉和控制的。投保人一方為了彌補自身對保險合同信息掌握的缺失或者為了獲取更多額外的利益，可能不如實告知自己作為合同一方的有關信息，這就構成逆選擇或道德風險。信息經濟學和博弈論的發展，可望在研究保險合同的相關問題上，發揮很大的作用。

重視保險的基礎理論研究，可以使我們對進一步的研究正本清源、更扎實和更深入；反過來，保險理論研究應當始終為解決實踐中的問題服務。保險的本原理論應當至少解決以下幾個基本問題：

1.保險能夠為社會提供什么產品與服務，以及在一定的社會經濟條件下應當提供多大量的產品及服務。這其中需要分析一定階段下的保險市場需求與供給，以及保險費率的特點及其確定。

2.如何提供上述產品及服務。實際上就是保險的經營管理方式，涉及的問題比較廣泛，從保險市場結構到具體保險供給商的內部企業治理，再到保險公司從產品設計到風險管理服務及理賠的各個環節。其核心問題是成本與收益的關系問題，或者說是效率問題，同時也包括發展的動力問題。

3.與上述二個基本問題密切相關，或者是對上述問題需要進行一步分析的問題，是需要解決保險合同各有關當事人的關系問題。包括針對不同的投保人群體，適合什么樣的保險產品；在社會經濟不同結構下，如何進行保險產品的創新與開發等。

二、保險發展理論

傳統經濟學給我們提供了經濟部門增長的基本模型。在微觀層面，保險公司發展是保險資本、人力資源、產品數量與結構等相關變量的函數；在宏觀層面，保險發展則是國民經濟發展、社會保障程度、市場化程度、現代企業管理制度、法律制度等變量的函數。在研究方法上，數十年來經濟學發展過程中出現的諸多研究模型，如哈羅德—多馬模型、羅伯特·索羅、愛德華·丹尼森運用不同生產函數解釋經濟增長的方法等，都可以給我們以啟發。

從需求方面來看，同一般商品類似，保險市場需求也應具備對保險產品和服務有消費的欲望和消費的能力兩個要件。與其他一般商品不同的是，保險作為一種無形商品，它更是一種承諾，是消費者一旦遭受損失，對保險人履行賠償義務承諾的一種購買；同時從人壽保險的角度來說，它也是人們對自己當前消費與未來消費之間的一種選擇。保險市場需求有兩個決定因素：從財產保險（主要是企業火險和水險）角度，保險市場需求依賴于經濟總量的成長，這種依賴表現在兩個方面，一是隨著經濟總量的成長，保費收入總量不斷增長；二是經濟發展水平越高，保費收入在經濟總量中的比重越大。從人壽保險角度和個人財產保險角度，保險市場需求更依賴于國民收入水平。當然，兩者是有聯系的。保險需求主要是一種消費需求，同時，隨著保險產品的不斷發展，一些投資連結產品不斷問世，保險需求也逐步地帶有一定的投資需求的屬性。保險需求有以下特點：

1.保險需求有明顯的階段性。商業保險是總體經濟發展到一定階段的產物。當人們的財富只能夠維持當前基本的生活消費時，一方面，人們所做的事情只能是進一步創造和增加財富，而較少有風險防范與管理的思想；另一方面，人們也沒有能力從當前僅有的財富中再拿出一部分作為風險轉移的成本（即商業保險中的保險費）。

2.保險消費觀念的建立有較明顯的外部決定性。尤其從短期來說，保險消費并不是一個被人們自然接受的觀念。這一點不僅對尚處在保險產業發展初期的保險市場來說至關重要，少數發達國家也存在類似問題。據統計，在人均國民收入超過10000美元的國家中，盡管大部分國家的保險深度達到了5％-8％的水平，但仍有少部分國家的保險深度水平很低，他們之間的差異在0.1％—8％之間。人們對保險消費不易接受的原因：一是一般居民對于付出一定的代價去“換取”全體財富的安全的理念并不是很容易接受；二是由于保險合同是一種對將來的承諾，人們在以保險消費來處理當前消費與未來消費的關系上，并不感覺到非常安全；三是由于保險合同雙方的信息不對稱，由保險人一方制定的“繁瑣”的保險條款以及大量的“除外責任”，使得許多投保人以及更廣大的潛在投保人對簽訂保險合同望而卻步。另外，還存在宗教、文化傳統等方面的原因。

3.從長期來看，保險需求有較強的收人彈性，而價格彈性較弱。保險需求程度極大地依賴于人們的收入水平，在不同的收入水平階段，有不同的保險需求函數；保險商品也不象其他一般商品，可以隨時買來、即期消費，并且還可以隨著商品價格的升降來決定現時對該商品的消費量。保險商品作為一種通過對風險評估、投資收益及各相關因素的精算分析以后確定的產品及價格，一旦確定就不易變更。因此，保險人面對的是需求價格彈性比較小的市場。對保險市場需求的分析也必須主要是根據保險產品的特點進行分析。

從供給角度分析，保險市場需求有以下特點：

1.保險市場是建立在總體市場發育程度的基礎之上的。一個國家一定時期的保險供給總量決定于當時的社會總財富。

2.保險市場供給的增長與保險技術的發展是呈正相關關系的。隨著保險業務規模的增大，資本金的作用實際上趨于降低，而代之以保險責任準備金。各項責任準備金的提留是一個建立在精算科學基礎上的工作，而沒有這方面的技術基礎，保險業務經營是不可能維持下去的。另外，在保險市場競爭中，及時根據市場需求推出有競爭力的產品是極其重要的，新產品的開發融合了對該產品標的損失分布的統計分析、將來準備金運用的收益等方面，其所要求的有關方面的技術要達到相當高的水平，才能夠真正贏得市場。

3.長期保險市場供給具有較明顯的階段性。一般來講，在保險市場發展初期，保險費率較高，保險供給的增長速度較慢，保險業能夠通過高費率獲得比較高的利潤率。在產業增長階段，市場競爭的發展和市場自由化水平的提高，保險供給的增長會呈現出一個快于社會總財富增長速度的時期。這個階段將持續一個相當長的時期。市場成熟階段是保險深度和保險密度的逐步提高，保險在總體經濟中的滲透率逐步接近飽和，這時保險供給將保持一個大致與總財富增長速度相同的速度增長。國際保險權威雜志《Sigma》的研究結果是，非壽險業務的飽和點大約為所在國國內生產總值的5％。

4.保險本身的特點決定了保險市場具有一定程度的自然的進入壁壘和政府不同程度的限制。保險的原理要求保險的經營者具備兩個基本的經營要件：一是要有足夠的資本金，以保證在該保險人尚未建立起保險基金時（主要是保險公司開始經營業務及保險業務發展過快時）對投保人的賠付。因此，進入保險市場的條件自然要比一般工商業或其他第三產業的要求高。二是要有足夠大的承保面。根據大數定律的原理，承保覆蓋的范圍越大，保險費率越低。反之，保險公司保險的范圍小、承保的標的少，一旦遇到大的保險責任范圍內的賠付，整個公司的資本金就將支出殆盡，從而使保險公司面臨破產的風險。在進行上述一般經濟分析的同時，我們也應該認識到，經濟增長與生產率的一個中心問題，是經濟社會如何能保持創新的強烈動機及持續發展的機制。在保險業發展中，我們應當甄別出在不同發展階段刺激保險發展的主要因素。在當前發展階段，除了需要關心總體經濟發展水平和居民收入增長外，應當尤其關注以下兩方面的研究：

一是現代企業制度理論與保險業發展。目前我國保險公司的公司治理狀況，包括企業管理和內控機制等，都存在很大的問題。這是制約我國保險公司長期發展的一個重大問題。應當在不斷完善公司治理理論的同時，根據我國保險公司的特點，建立和逐步完善我國保險公司的公司治理機制。

二是金融工程理論與保險業發展。保險業發展很大程度上體現為保險產品的發展，產品創新是保險業發展的強大動力。金融工程理論作為現代金融理論發展的重要工具，對保險產品的創新起著極其重要的作用。研究和發展金融工程理論及其在我國保險業中的應用，至關重要。

第8篇：保險公司財富管理范文

關鍵詞：保險公司；財務績效管理；思考

1保險公司財務績效管理的必要性

在我國現有保險公司中，以國企為主，它們規模龐大、業務覆蓋面廣，但存在諸多弊端，例如在國企工作的員工多年以來形成了諸如、人浮于事、不思進取等不良作風，不利于我國保險公司競爭能力的提升。隨著我國保險業發展模式的轉變，要求保險公司不能夠僅僅滿足產品和客戶數量上的擴增，還應當注重朝著經營業務集約化、高績效的方向發展。因此，國內保險業面臨著越來越激烈的行業競爭，對于保險公司自身經營和財務績效的管理越來越迫切。近年來，保險公司已經開始重視對自身經營績效的管理，以此作為分析公司經營管理中存在的優勢與不足的重要依據。因此，財務績效的好壞直接關系到保險公司的生存與發展，有必要對保險公司的財務績效管理現狀進行研究，分析存在的主要問題，對其財務績效水平進行評價和分析，據此構建出合適的、科學的、有效的保險公司財務績效管理體系，為保險公司發展提供依據。

2保險公司財務績效管理存在的問題

在財務績效管理方面，保險公司暴露出了一些問題和弊端，主要表現在以下三個方面：2.1尚未建立起一套科學合理、有效的財務績效評價體系。采用傳統的績效評價標準和方法，以關鍵業績指標（KPI）為主要財務績效管理體系，與先進的績效管理體系存在一定的差距。不同財務績效管理方法都有其適用性和弊端，而保險公司還沒有建立起一套科學合理、有效的綜合性財務績效管理體系。2.2評價指標內容選取方面存在較大的主觀性。保險公司績效評價人員往往會依據領導的意愿，過于關注于那些領導關心的指標，并以此作為評價和分析公司財務績效的依據。這些公司財務績效評價指標的選擇不能很好地與其他公司進行比較，只是為了滿足公司內部特殊的目的。因此，最終的評價結論不具備較強的可比性，不能很好地幫助公司同其他公司進行競爭力對比，同樣不利于監管部門和保險業投資者對公司財務績效真實現狀做出準確的、客觀的、公正的分析。2.3財務績效評價和分析上流于形式。保險公司不能做到持續改進公司的財務績效手段，只是針對評價而評價，同時，內部對于財務績效管理的支持和關注程度不夠，進而無法將最終的公司財務績效評價結果與公司績效管理和改進工作相結合，最終致使財務績效評價不具備應有的實用性。

3保險公司財務績效管理體系構建的幾點建議

財務績效管理工作開展的好壞直接關系到保險公司發展問題，因此，有必要努力去實現保險公司現有財務績效管理體系的標準化和規范化，在實際的財務績效管理體系的構建過程中，對保險公司經營狀況的好壞做出準確的、合理的評價和分析，應用新方法、新技術、新手段，逐步完善保險公司財務績效管理體系。相關建議如下：3.1與公司的經營目標相一致。公司的財務管理目標應當是，在兼顧各利益相關者利益的前提下，實現股東財富最大化。投資者對于保險公司財務績效管理的關心主要是想了解該公司財務狀況的質量、生存與發展的前景與潛力，而這些要從多個角度來考察。所以，保險公司財務績效管理體系在構建時應當考慮的首要任務就是要依據相關性，憑借專業知識與經驗找出能夠反映財務管理目標的指標。3.2能夠全面地、科學地、系統地評價其財務績效現狀。一方面，所建立的財務績效管理體系應包括影響公司財務戰略目標和競爭優勢形成的各個主要因素方面，便于從不同的主要側面對公司財務績效做出全面的評價；另一方面，所建立的財務績效管理體系的不同層面之間還應具有因果關系，能系統地、相互關聯地對信達財產保險股份有限公司財務績效做出綜合的評價。3.3全面性與重要性相結合。應當強調保險公司財務績效管理體系的全面性，因為它有助于從不同側面反映公司的財務績效，然而過于全面的財務績效管理會使對于公司財務績效的評價變得模糊不清，無法做到緊密圍繞核心問題展開評價與分析。所以，在構建保險公司財務績效管理體系過程中應選擇那些影響公司財務績效的主要方面，突出側重點，而非所有方面。3.4考慮行業特點、發展階段等公司內外部實際情況。按照權變理論，構建保險公司財務績效管理體系必須隨機制宜，應當考慮不同的公司所屬行業的特點、不同的發展階段與環境、不同的公司戰略目標等，針對保險公司實際狀況構建科學、合理、有效的財務績效管理體系。3.5具有可測性和可獲得性。所謂可操作性指的是在構建保險公司財務績效管理體系時，應當對其可測性、可獲得性等進行重點考慮?？蓽y性是指財務指標必須在量上能測度，可獲得性就是指變量的數據資料要容易取得，獲取該項指標數據所花費的成本不應大于其所能帶來的利益。離開了可操作性，再科學、合理、系統的財務績效管理體系也是枉然。

4結語

保險公司受國家的政策保護的時期已經一去不復返，在同等競爭條件下，保險公司要想與其他公司展開競爭并搶奪市場地位，就必須注重自身財務績效水平的提升，不斷適應性調整自身經營和發展戰略，改變傳統經營理念，提升自身綜合競爭力。

作者:趙大偉 單位:建信財產保險有限公司財務會計部

第9篇：保險公司財富管理范文

平安保險投資管理中心50人的團隊由深圳北上，在上海靜安廣場落戶；中國人壽的投資管理中心9月份掛牌成立，辦公地點從公司總部遷至北京金融街；因為看好上海將成為亞洲金融中心，華泰財險的投資部即將從北京南下上海，從形式上開始獨立運作；人保設立的投資管理部，從一開始就在財務上單獨核算，人員上單獨招聘，體制上已經是“一司兩制”；新華人壽、泰康人壽等公司對投資部門的改組也已列入議事日程，有消息稱，保監會有意支持保險公司根據自己的情況成立專業的投資管理公司，經營保險公司的金融資產。

《金周刊》記者分析：國內幾家主要的財產險、人壽險保險公司對投資部門的外掛、改制或搬遷，不是普通的機構調整，而是反映了保險業對提高保險資金運用專業化程度的空前重視，預示著我國保險業面臨一次結構變革，保險公司延伸出來的資產管理公司也許很快就會浮出水面。一位業內人士說：“（新的投資機構）將參照投資銀行、基金管理公司等專業投資機構的管理運作模式進行構建。”

管理著7133億歐元資產的德國安聯集團下一步是在中國拿到資產管理業務的許可證

中國保險業與國際接軌的進程可能超過很多市場人士預料。保險（集團）公司的資產管理公司在我國尚未“出世”，但在國際保險業，卻幾乎已是“標準模式”了。

記者在多次采訪德國安聯、英國商聯、美國信諾、美國信安、林肯金融集團、瑞士豐泰、加拿大宏利、瑞典斯堪的亞保險集團等國際保險大鱷的過程中了解到，國外保險公司的保險業務部門往往比銀行和基金公司更具有融資能力，巨大的融資能力造就了管理財富、消化資金、專業投資理財的資產管理公司，而資產管理公司對巨額資產的管理經驗隨著保險公司的百年歷史日臻成熟，這樣的資產管理公司又會吸納更多的社會資金，不斷“放大”融資水平。

德國安聯保險集團包括三大塊業務：壽險、非壽險和資產管理。令安聯引以驕傲的是，安聯還是世界10大機構投資者之一，最近的數字中，安聯集團管理的資產7133億歐元。目前，安聯已獲準在中國開展壽險業務和非壽險業務，據說，安聯的下一步是在中國拿到資產管理業務的許可證。

另一家主要的國際性的機構投資者茂利資產管理公司屬于英國商聯保險CGUplc的控股公司。商聯是一家國際性保險集團，它的業務包括四大塊：壽險、非壽險、國際業務和資產管理。作為機構投資者，它還是歐洲最大的基金管理人之一。至1998年12月31日，商聯保險管理下的資產超過2000億美元。這相當于中國最大的人壽保險公司近20倍的資產。

瑞士蘇黎士保險集團的業務也分為四大塊：壽險、非壽險、再保險和資產管理公司，其資產管理公司屬于獨立性質的公司，除負責母公司的資產管理和投資外，還代客理財及負責第三方基金管理。

這些國際保險集團內部的資產管理公司都具有完全獨立的董事會、管理團隊和組織結構，有著各自不同的投資理念和鮮明的業務特色，擁有投資領域內最出色的專業隊伍。

中國人保投資管理部的組織架構已能看出基金公司的“身形”

保險投資部門上演“獨立運動”

國內保險業的業務規模的迅速擴大，催生出專業化的資產管理公司的誕生。

今年年初，新華人壽董事長在他的年度工作報告中，明確提出“深入改革投資管理體制，推行投資銀行運作模式……將金融投資部比照投資銀行管理模式，模擬獨立法人實體運作，財務上單獨核算……”

中國人民保險公司投資管理部總經理張鴻翼接受采訪時亦認為：“保險與證券兩個行業確實是有隔膜。這兩個行當在運作機制、決策機制、工作效率、人事制度、薪金制度很難對接。從保險公司資金運作的安全性方面考慮，也應該在保險公司內部對保險業務和保險資金實行分業管理。”

來自保險人士的共識是：由于投資部門的工作性質、專業方向、管理手段都與保險業務部門和行政管理部門大相徑庭，因此，按照現資銀行或基金管理公司的組織模式成立相對獨立的投資公司或單設投資機構，有利于從組織上避免不同性質的業務工作間互相掣肘、提升保險投資業務的專業化程度，使保險投資能真正按照專業化投資業務的要求去做。

記者了解到，幾家欲成立獨立資產管理機構的方案都是比照基金管理公司的組織形式。如下轄投資研究部門、基金管理部門和業務操作部門。

于2000年底籌建，今年年初建立的中國人保投資管理部的組織架構已能看出基金公司的“身形”，人保投資管理部分為四個部門，即研究部、運營部、核算部、投資管理部。

記者在采訪中了解到，各家保險公司的上上下下都為保險資金投資渠道狹窄而著急，但果真渠道打開，如保險資金入市，面對成千只股票，成千家上市公司，保險公司假如不在組織和人才方面做好準備，保險資金入市的風險將難以控制。從這方面考慮，與保險資金投資渠道拓寬相配套的政策應該是讓保險公司的投資部門形成專業化、獨立運作的機構。

“保險公司狹窄的投資渠道也是保險公司長期以來沒有大力發展投資專業隊伍的重要原因?！毙氯A的沈志衛說。那么，保險公司的投資部門與基金管理公司和證券公司相比，存在哪些專業方面的不足呢？“主要體現在投資專業隊伍的單薄，特別是市場研究力量普遍存在比較大的欠缺，但現有的保險公司的管理模式和薪酬水平又很難吸引到高水平的專業人才。因此，成立獨立運作的投資管理公司，可以從根上理順管理體制，以專業化公司的結構組成專業化的投資團隊。”

從這個意義上說，保險投資部門的“獨立運動”也正反映和順應了保險公司投資渠道的逐漸放寬。

對于何時成立資產管理公司，各公司似乎并不著急。張鴻翼認為，“這件事，政策一放開，就會水到渠成的。”