融資擔保方式精選(九篇)

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第1篇：融資擔保方式范文

一、指導思想和任務目標

(一)指導思想。深入貫徹落實科學發展觀，堅持審慎監管、規范整頓、促進發展的原則，全面落實政策措施，大力培育市場主體，建立健全管理體制，依法維護行業秩序，切實化解業務風險，促進融資性擔保行業健康發展。

(二)任務目標。通過規范整頓，要達到以下要求：

1、確保國務院和省政府關于融資性擔保業務監管和行業發展的各項政策措施得到全面落實，為融資性擔保業健康發展創造良好環境；

2、確保融資性擔保公司資本實力和競爭力得到明顯增強，進一步完善多層次、多元化的融資性擔保體系；

3、確保融資性擔保公司經營行為得到規范，促進其納入健康發展軌道；

4、確保運行規范、監管有效的管理體系初步建立，不斷完善監管長效機制。

二、規范整頓的范圍、內容和方法步驟

(一)規范整頓的范圍。《省融資性擔保公司管理暫行辦法》出臺前經工商行政管理部門注冊登記的實際從事融資性擔保業務的公司。

(二)規范整頓的內容

1、市場準入規范整頓。主要包括融資性擔保公司注冊資本金是否達到規定的要求，是否有虛假注資和抽逃資金行為，公司組織機構、內部控制和風險管理制度是否健全等。

2、業務范圍規范整頓。主要包括融資性擔保公司是否實際從事融資性擔保業務，是否有偏離主業現象及從事非法借貸、非法集資等違法行為，擔保資金運用是否隱藏重大風險。

3、經營行為規范整頓。主要包括融資性擔保公司的業務是否規范操作，準備金提取、風險集中度和投資是否達到規定要求，是否有不正當競爭和暴力追債等行為。

4、高管和從業人員隊伍規范整頓。主要包括融資性擔保機構的董事、監事和高級管理人員是否具備規定的資格條件，是否有嚴重違法違規行為，從業人員是否具備規定的資格條件等。

(三)規范整頓的方法步驟。從年9月起，至年3月31日結束。分三個階段進行：

1、調查摸底和自查整改階段(9月30日前)。市金融辦負責，會同相關部門摸清全市融資性擔保公司數量、分布、業務開展、風險狀況以及存在的問題。在此基礎上按照上級的要求認真抓好落實。融資性擔保公司按照要求進行自查自糾，規范整頓辦公室組織對融資性擔保公司分類排隊，區別情況，采取保留、重組、解散、撤銷、破產等方式進行分別處置。

2、規范完善階段(10月-年2月)。按照先易后難、優勝劣汰的原則，對在規定期限內達到規定要求的融資性擔保公司，及時組織上報并重新確認，上報省金融辦審核審批并頒發經營許可證。

3、檢查驗收階段(年2月-3月)。規范整頓結束后，市金融辦及時進行總結，按規定向省金融辦提交規范整頓報告，并接受省統一組織的檢查驗收。

三、保障措施

融資性擔保公司規范整頓工作政策性強、涉及面廣、敏感度高、工作難度大，關系到維護正常經濟金融秩序和社會穩定的大局，需要相關部門、單位高度重視，切實加強組織領導，嚴格落實監管責任，確保規范整頓工作取得實效。

(一)加強組織領導。成立由市政府分管領導任組長，市金融辦、銀監辦主要負責人，財政局、公安局、企業發展局、工商局、人民銀行等單位分管領導任成員的規范整頓融資性擔保公司工作領導小組，負責對全市融資性擔保公司規范整頓工作的統一領導和組織協調。領導小組下設辦公室，辦公室設在市金融辦，負責規范整頓工作的日常組織協調。

(二)明確監管職責。按照國務院和《省融資性擔保公司管理暫行辦法》的要求，市金融辦為我市融資性擔保業務監管部門。金融辦要認真履行監管職責，明確監管責任，全力推進融資性擔保公司審慎監管。

(三)加強協作配合。在市政府的統一領導下，各有關部門、單位要認真履行職責，相互配合，提高把握政策、實施監管的能力，共同做好融資性擔保公司規范整頓工作。各部門、單位具體職責是：

1、金融辦。充分發揮牽頭協調作用，具體負責融資性擔保公司調查摸底、方案制定及重新確認的有關工作，督促引導企業自查整改，加強日常監管，并主動配合有關部門開展工作。

2、銀監辦。配合金融辦做好規范整頓各項工作，發現融資性擔保公司從事非法集資或者高息攬儲、放高利貸等非法金融活動，要及時向市政府報告，并配合有關部門做好風險處置工作。

3、財政局。加強融資性擔保公司的財務監督，做好對政府出資的融資性擔保公司的監督管理工作。

4、公安局。對融資性擔保公司涉嫌違法犯罪的，要加大打擊力度，對性質惡劣、影響重大的案件要及時果斷處置。

5、企業發展局。配合做好融資性擔保公司的調查摸底和甄別確認工作。

6、工商局。負責提供全市已辦理注冊登記的融資性擔保公司的詳細資料；對融資性擔保公司涉嫌虛假出資、抽逃出資和不正當競爭等違法違規行為，要加大依法查處力度，并負責做好重新確認后的變更登記工作。

第2篇：融資擔保方式范文

關鍵詞：小微企業；擔保；存貨融資；貨權質押；應收賬款融資

中圖分類號：F830.8 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2016）12-98 -02

相比于大中型企業，小微企業有其自身的諸多短板，如規模小、資金少、經營能力不強、財務管理水平低、信用意識薄弱、抗風險能力較差等，導致其生命周期較短，企業的持續經營能力充滿許多不確定性。任何國家的小微企業都或多或少存在這些自身的問題，難以避免。本文單從擔保方面，以“建立完善擔保體制，靈活運用擔保方式”為議題，分析小微企業融資難的擔保因素，借鑒其他國家地區的成功經驗，提供一些思考。

一、小微企業融資難的擔保因素

在融資擔保方面，阻礙小微企業融資體系發展的因素主要有以下幾點：

（一）我國銀行業的制度安排，尤其是國有銀行，普遍以大企業、大資金需求為重點，評級標準、擔保條件等的設定較少考慮小微企業。在信用評級較低的情況下，即使拿到銀行貸款，也要承擔相對較高的融資利率。

（二）抵押擔保是銀行貸款的主要擔保方式，小微企業由于固定資產和流動資產存量普遍較少，往往缺少有效的抵押、質押物。由于擔保要求嚴苛，達不到銀行授信的門檻，小微企業的貸款項目一般在審批環節就難以通過。

（三）我國擔保業的發展良莠不齊，加上沒有建立完善的企業征信體系，從而導致擔保市場混亂，融資性擔保收費較高，企業難以承受。不僅擔保成本高，而且銀行把小微型企業融資擔保推給擔保公司后，擔保公司要求企業提供反擔保，這并沒有從根本上解決小型微型企業擔保難的問題。

總之，我國金融體系和體制發展不夠完善、不夠多樣化，形成了喜大惡小的固疾。要解決小微企業融資困難的問題，政府和銀行應合力，建立良性循環、最小化分散風險的信用擔保機制，靈活運用擔保方式，讓以銀行為主的金融機構敢于突破自身的束縛，克服頑疾，優化金融體制服務小微企業。

二、建立完善擔保機制，靈活運用擔保方式

（一）建立并完善擔保機制―借鑒經驗

西方發達國家以及部分亞洲國家和地區的小微企業經過幾百年的發展，已經有了相當的規模，在對小微企業的融資制度方面有許多可以為我國所用的經驗。就上文提及的我國小微企業擔保體制建設，有以下發達國家和地區的經驗可參考借鑒。

1. 美國政府對小微企業融資的擔保支持

美國為發展小微企業融資而設立的擔保措施有：（1）政府設立的普通貸款擔保小企業管理局，為小企業的普通商業用途貸款向放款機構（通常是地方銀行）擔保，對15萬美元以下的貸款可擔保85%；對15萬美元以上的貸款可擔保75%；最高可對200萬美元的貸款提供50%的擔保①。（2）小額貸款擔保，小微企業管理局向地區的中介放款機構擔保，為小微企業提供不超過40000美元的貸款。

2. 英國政府對發展小微企業融資的擔保支持

為提高小微企業的融資能力，保證小微企業從不同渠道獲得企業發展所需要的資金，英國政府采取了許多具體而且務實的措施，尤其是政府建立的擔保機制較為出色，專門設立了“小微企業信貸擔保”部門。2009年底，英國政府推出了新的小微企業貸款保證項目，由政府出面向商業放貸機構提供擔保，給小微企業放貸，創業滿一年的小微企業可獲得用于廠房和設備總投資50%的最高貸款額②。

3. 歐盟對發展小微企業融資的擔保支持

在改善小微企業融資條件方面，歐盟設立了專門的融資機構：歐洲投資銀行和歐洲投資基金。歐洲投資銀行對小微企業的支持，主要體現為對創新型小微企業或處于擴大期的小微企業優惠貸款。通過歐洲投資基金為中小企業提供融資擔保，有效地防護中小企業融資中的軟肋。另外，融資租賃和透支是歐盟中小企業最常用的融資方式，有超五成的被調查企業利用過融資租賃的融資方式，另外接近五成的企業利用過透支的融資方式。以這種降低直接擔保的方式，為小微企業的長期發展提供保障，提升小微企業長期經營的信心。

4. 臺灣對發展小微企業融資的擔保支持

臺灣小微企業遇到融資難，如果是擔保品不足且沒有重大信用瑕疵，可以申請信用保險基金；如果財務報表不全、資訊不透明，可以申請小微企業聯合輔導基金；如果對融資及信用擔保商品資訊不足，可以向銀行和信保基金求助。信用保證基金，保證的對象為小微企業及創業個人，資金來源由地方當局、金融機構及企業界共同捐助，用途分為小微企業基金及專案基金①。

從以上國家和地區小微企業融資擔保體系的概況可以看出， “政府主導”在解決小微企業融資難問題中的重要性。各級政府的重視和務實程度，政府功能是否得到最大程度的發揮，是解決小微企業融資難的關鍵。我國政府也應逐級設立政府信用擔保機構，引導部分社會資金和銀行資金流向政府信用擔保機構，向小微企業提供更多的信貸擔保，積極促進小微企業貸款。

（二）靈活運用擔保方式

為緩解小微企業的融資壓力，靈活運用擔保方式、擴大擔保物的范圍也是關鍵。在這里，簡單介紹各銀行業務實踐中的兩種做法：

1. 存貨融資

《物權法》第180條將“生產設備、原材料、半成品、產成品”及“正在建造的建筑物、船舶、航空器”列為動產抵押的范圍，同時該條還規定抵押物可包括“法律、行政法對未禁止抵押的其他財產”，也就是說，只要法律、行政法規未禁止抵押的財產，都可以作為抵押物。這樣的規定實際上對動產抵押的范圍沒有做限定。但是生產型的小微企業，由于其規模問題，其生產設備往往可抵押價值不高，而商貿型的小微企業更沒有設備。于是，包括原材料、半成品和產成品在內的存貨融資，就成了小微企業貸款最為有效的擔保途徑之一。

存貨融資，是動產融資的一個重要方面，是指將存貨作為抵、質押擔保方式的融資。小微企業在固定資產方面沒有優勢，但通常擁有大量易變現的存貨等流動資產。存貨的變現速度優于固定資產，而且銀行可掌握企業的一手現金流。企業可以以自身的存貨作為融資的有效擔保物，一般無需第三方再提供連帶責任擔保。若企業違約，銀行可將其存貨出售。

企業可將存貨放入銀行認可的倉庫，由獨立的第三方監管人進行監管并簽發倉單，企業將倉單質押給銀行作為擔保，銀行按照內部評估的質押價值向其發放貸款，則稱為倉儲融資。該融資業務在歐美及發達國家一百多年前已開始流行，現在仍是中小型企業融資的一種主要方式，它屬于結構性融資。倉單作為一種有實物產品做后盾的流通工具，可以進行交易、買賣，在一些工業化國家早已成為一種融資工具，用作借款的抵押品或用于金融衍生工具。 倉單屬于法律明文規定的物權憑證，且存貨是由可靠的第三方監管人進行監管，銀行就合法地取得了該批存貨的控制權。憑借該質押的倉單和評估的存貨價值，銀行將貸款發放給企業。

經過實踐的存貨質押融資，能有效解決企業融資難的擔保問題，幫助企業逐步壯大業務、完善財務水平；實力壯大后，企業便可獲得更多的融資渠道和機會，從而進一步發展。但值得一提的是，存貨質押融資需要在企業所在地的工商局進行質押登記。然而，在我國有些中小型城鎮和地區，由于工商行政管理局缺少貨權質押登記的實際操作和管理經驗，導致登記過程不夠順暢。盡管企業已經獲得銀行授信額度，有時候卻因為辦理登記時間較長，延遲了企業獲得融資的時機。如果全國各地工商局行使統一標準化并且簡單有效的登記操作流程，相信對該融資業務的普及有一定的促進作用。

2.應收賬款融資

除了以貨權作為抵質押，小微企業還可以將應收賬款質押給銀行作為融資擔保，獲得貸款，例如保理和福費延業務；其中，根據是否需要采購方對應收賬款給予確認，保理業務又分為明保理和暗保理。小微企業雖然缺乏可用作抵押的不動產或者公允價值較高的機器設備等動產，如果能將應收賬款質押給銀行，其融資問題會有所緩解。如果企業購買應收賬款保險，并將保險權益質押或轉讓給銀行，那么銀行獲得的擔保將更有保障，企業獲得貸款會更加順暢。

三、結論

總而言之，政府在小微企業融資中需發揮積極的功能效用，并建立一套行之有效的政策、措施和信用體系；同時，金融機構應主動配合，積極響應，采取靈活多樣的擔保方式和流程體系，解決小微企業融資難的問題。

參考文獻：

[1]柳斌.美國小企業融資經驗對緩解我國中小企業融資困境的啟示[J].2007.

[2]蘇丹.歐洲中小企業在華戰略研究[J].2005.

第3篇：融資擔保方式范文

關鍵詞：融資渠道 融資 拓寬

一、中小企業融資難問題產生的原因

1.銀行和擔保機構為控制風險，保證盈利而嫌貧愛富

金融機構把競爭的重點放在了大企業，對于中小企業，鮮有銀行敢在這一領域涉水太深。

2.政策性擔保機構缺失，造成了中小企業擔保無門

銀行為了降低風險，必然會要求中小企業在提供了足夠的抵押物或者擔保之后才敢放款。但是銀行的門檻高，擔保公司的門檻一樣不低。現在國有的擔保機構基本上由原來的事業單位轉成了國資委下屬的企業，控制風險，保證盈利同樣成了他們的經營目標。為了確保國有資產保值增值，如今的擔保機構對中小企業擔保中要求與銀行審貸標準基本相同。客戶對象幾乎與銀行重疊，無法對那些不敢貸款卻真正需要擔保機構擔保的企業提供融資擔保服務。在中小企業組成的金字塔結構中，目前只有那些處于中間層次的企業可以獲得擔保，對于大量的處于底層的中小企業，擔保公司幾乎不會施以援手。

3.目前的金融體制導致中小企業融資渠道單一

銀行和擔保機構為了控制風險，保證盈利，紛紛提高自己的門檻，這是一個世界各國都面臨的問題，但在發達國家，資本市場發育比較健全。非銀行金融產品種類比較多，中小企業70%的資金是通過直接融資得到的，只有30%的資金來自銀行貸款。而我國由于金融體制的限制，直接融資這條路很難。中小企業在資本市場上直接融資的途徑有證券市場，包括中小板和創業板，還有私募股權基金、產業投資基金、創業投資基金、風險投資基金，以及債券市場等。在海外，中小企業成長過程中的融資不僅僅依靠銀行的貸款，很多時候獲得風險投資或者創投的幫助，然而我國的中小企業在成長過程中，很難獲得這樣的融資。現在的創司只是看中比較成熟，能上創業板和證券市場的企業，其短期目的和利益性都很強。

二、解決中小企業融資難的思路

1.構建信用擔保體系

強調多元化資金、市場化運作，企業化管理、績優者，商業性擔保和民間互助擔保作為必要補充。運用必要的政策支持，創造條件重點打造一批經營業績突出，制度健全，管理規范的擔保機構，加快組建中小企業信用再擔保機構。抓緊制定擔保機構風險控制和信用擔保資金補償，鼓勵機制政策，推動信用擔保評估和行業自律制度，引進和規范信用擔保行業發展。

2.引導金融機構創新金融產品，改善金融服務。

針對大銀行遠離中小企業的現狀，可適當下放中小企業流動資金貸款審批權限，對有市場、有效益、有信用的中小企業可以發放信用貸款，簡化審貸手續，完善授信制度，擴大信貸比例，以降低企業的融資成本和銀行的管理成本，各股份制商業銀行要努力實現金融理念，金融產品和服務功能的創新。

3.完善創新多層次資本市場

從國際、國內的實踐看，通過資本市場進行直接融資，是中小企業解決融資困境的一條有效途徑。雖然中小企業板開通以來，為部分中小企業籌資提供了可行的渠道，但由于受到發行條件、政策和市場的約束，遠遠不能滿足廣大中小企業融資的需求。加快多層次資本市場建設，盡快推出三板市場和國際板，使企業技術創新、風險資本，及資本市場形成良性互動的局面，是解決更多中小企業融資困難的有效途徑。

三、中小企業多渠道融資分析

企業的融資方式可從融資主體區分為兩個層次：第一層次可以區分為內源融資和外源融資。內源融資是企業依靠自有財產投入來滿足發展及投資要求。外源融資是指企業的外部資金來源。在企業內部融資不能滿足需要時，中小企業自然將目光投向外部，向外部籌集資金，吸收其他經濟主體的資金，并使之轉化為自己的投資。一個新企業的建立初期主要依靠內源融資，當企業得以生存并發展到一定階段時，則可以利用外源融資進一步擴大生產規模，提高競爭能力。內源融資是企業最基本的融資方式。企業之所以可以進行外源融資，取決于企業內源融資的規模和比重。第二層次可以將外源融資劃分為直接融資和間接融資。目前我國中小企業的直接融資方式主要有：企業內部職工集資、民間集資或借款、短期拆借、企業投資公司（基金）投資或貸款、借券融資及股權融資等。間接融資渠道主要是商業銀行貸款、融資租賃、擔保融資、信托融資等。

從企業規模分析，小企業受自身條件所限更多地偏好于直接融資方式，以民間信貸包括企業間借貸為主，有一定規模的企業由于完成了一定程度的原始積累，具備了一定的資金實力，主要尋求間接融資方式，并以銀行貸款為主。規模較大，持續盈利能力較強，發展前景好的企業以股權融資為主。從企業發展階段分析，在創業階段，企業主要依靠直接融資，在發展階段，以間接融資為主直接融資為輔，在成熟階段，企業則又會選擇高一層次的融資方式，開展大規模的股權融資和債券融資。相比較而言，中小企業的直接融資源比間接融資更廣泛，但是各種融資方式受到現行法律、法規的嚴格限制，而間接融資方式則受到中小企業自身條件和金融信貸政策的限制。

參考文獻：

第4篇：融資擔保方式范文

關鍵詞；擔保公司；擔保創新；風險控制；問題及建議

中圖分類號：F276.6 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）10-0-02

中小微企業在我國經濟社會發展中發揮非常巨大的作用，中小微企業占中國企業數量的90%以上，中小企業就業人數在全部就業人數的80%左右，然而融資難是阻礙中小微企業發展的首要因素。擔保公司為我國為解決中小微企業融資難發揮了重要的作用，成為中小微企業在經濟下行的時期扮演雪中送炭的角色。

截至2012年末，與融資性擔保公司開展業務合作的銀行業金融機構總計15414家，融資性擔保貸款余額14596億元，較年初增長12.3%。全國融資性擔保行業共有法人機構8590家，同比增加188家，增長2.2%，其中國有控股1907家，占比22.2%，民營及外資控股6683家，占比77.8%，整體實力穩步增強。

一、擔保公司目前的經營狀況

擔保公司的發展穩步增長，但目前擔保公司的經營狀況并不樂觀。擔保公司每筆年收取擔保費率普遍在1-3%之間，除去按國家規定提取風險準備金、日常經營成本、稅費支出，擔保公司的擔保責任余額起碼要大于注冊資本金的3倍以上才能實現盈利。就目前重慶市上半年運行情況看，擔保責任余額平均放大倍數為3.3倍，也就是說，目前重慶市的擔保公司經營利潤剛好處于盈虧平衡位置，沒有什么經營積累。尤其是對規模較小的擔保公司來說，如果沒有其他獲利渠道的話就是極難生存的。然而擔保行業是一個風險較大的行業，一旦發生風險，一筆損失就是數百萬元，較之收取的僅幾萬元的擔保費，則得不償失，擔保公司將會虧損嚴重。所以，擔保公司要想生存發展，首先努力做大融資規模。

二、加強融資產品的研發與創新

（一）“商會聯合擔保”方式。由商會、擔保公司、擔保公司股東及實際控制人與合作銀行簽訂合作協議，客戶范圍限商會會員。若擔保貸款違約，由擔保公司、公司股東及實際控制人負責賠償及對客戶的追償。擔保公司股東及實際控制人往往成員多，抱團提供擔保，整體經濟實力強，抗風險能力強，商會對本商會成員都非常了解，這樣既擴大了銀行授信額度，增加了擔保公司的經營規模，又解決了因客戶不了解、調查失誤等貸款違約的問題，還解決了商會成員因實力弱或抵押物不足等融資難問題。

（二）“客戶上下游貸”方式。就是將對優質客戶進行綜合授信，將該客戶的上、下游企業也納入擔保貸款的范圍，既擴大了貸款擔保額，也由于對優質客戶的了解，減少了風險。

（三）“品牌貸”方式。是以品牌知名度高低和具有知名品牌商品唯一權或經銷權客戶為信貸關系發展目標，采取信用+擔保為手段的擔保模式，支持優質企業的快速發展。

（四）“商貿流通類企業分期上賬”方式。根據客戶的行業特征和經營特點，如商貿流通類企業，冬季的資金需求較大，春夏時回款較多，我們就采取靈活的分批上賬、分期還款等策略，降低客戶融資成本和到期一次性還款的壓力。

（五）增加物業通、商戶通等特色融資擔保，努力發展投標擔保、履約擔保、訴訟財產擔保、應收賬款保理等多品種擔保業務，實現增收。另外，擔保公司想要獲利，嚴格控制風險非常重要。

三、擔保公司自身的風險把控

擔保公司為了更好地發展，必須建立完善的職能部門，制定全面的規章制度，合規穩健經營，嚴格防范風險，創新反擔保方式。

（一）擔保公司應建立業務部、風控部、法務部、審貸委員會、財務部、行管部及總經辦等職能部門，各施其職，各盡其責。制定完善的風險管理制度、擔保業務內部審察審批流程制度、審貸委員會審核辦法，擔保公司內部監管控制制度等。擔保公司須狠抓擔保業務的風險管理，加強貸前調查、審批及貸后管理。擔保業務實行A、B角雙人調查方式，對客戶單位定期五級分類，動態關注借款人經營、管理、財務及資金流向等重大預警信號，以便根據合同約定及時采取提前收貸、追加擔保等有效措施防范化解貸款風險。擔保公司還應按國家規定提取不低于擔保責任余額的1%的未到期責任準備金及按擔保費的50%提取保險責任準備金，進而有效抵御風險。

（二）“信用擔保”及“抵押擔保”方式為傳統的反擔保方式。純信用反擔保存在貸款資金缺口，一旦發生風險，擔保公司則存在賠付風險。抵押物反擔保固然較好，能夠抵減代償損失。但對于中小微企業來說，往往缺乏足值的抵押物，過份依賴抵押物會影響擔保業務的開展，所以擔保公司應積極創新反擔保方式。

1.“客戶互保”方式。小微企業一般存在經營規模小，賬務處理不正規，缺少抵押物，往往不能直接獲取銀行貸款，需要通過擔保公司提供擔保才能取得融資。擔保公司為兩戶或多戶這種類型的小微企業提供擔保，讓這些小微企業之間提供互保為擔保公司提供反擔保，從而有效降低了擔保公司的代償風險。

2.擔保公司還可采用應收賬款質押、倉單質押、股權質押、核心企業擔保、個人擔保等一種或多種反擔保方式，力爭在抵、質押不足額的情況下，追加第三方核心企業或個人提供反擔保，從而實現擔保風險全覆蓋，有效減少擔保公司的賠付風險。

四、社會力量的監管從而有效降低擔保公司風險。

（一）各地金融監管部門應加強本地擔保公司的監管工作，優勝劣汰有利長遠發展。目前擔保公司還存在“小、亂、多”等諸多問題，加劇了擔保市場的無序及過度競爭。對于那些長期無業務或打著擔保的幌子做其他業務，應堅決清理出去。定期及不定期對擔保公司進行審計檢查工作，規范擔保公司的業務操作，防止將資本金進行短期拆借、防止擔保公司抽逃注冊資本或進行高風險投資，這樣會使用擔保公司資本金成為風險資產，進而影響擔保公司及時代償的能力。

（二）國家制定行業規章制度。“2010年七部委聯合了《融資性擔保公司管理暫行辦法》以及《重慶市融資性擔保公司管理實施細則（試行）》對擔保公司的健康發展起到了良好的促進作用。

五、擔保公司目前存在的問題

（一）銀行對民營擔保公司放大倍數的限制制約了擔保公司的發展。去年年底和今年年初，廣州和北京爆發華鼎和中擔事件后，大部分國有銀行和股份制銀行，逐漸壓縮了與民營擔保的合作，普遍規定民營擔保公司擔保貸款授信額度不得超過注冊資本的3倍，然而國家規定允許擔保行業的放大倍數為10倍。對于擔保行業，杠桿率到3的時候才處于盈虧平衡點。甚至一些銀行直接下文，把民營的擔保公司從銀行合作的名單中剔除。這種做法，也正誤傷那些正規經營、真正希望為中小微企業解決融資問題的擔保公司，阻礙了占擔保行業70%多分額的民營擔保公司的發展。

（二）國家對擔保公司只允許凈資產20%對外投資額的限制，其余資金只能放在公司賬上，從而降低了擔保公司的獲利能力。投資者對擔保公司投資的經濟增加值遠低于其他行業，從而不利于擔保公司的發展壯大。

（三）國家對擔保行業財政補助或者稅收減免往往會有收取擔保費用不超過銀行同期貸款基準利率的50%即3%左右、必須是公司名義進行的擔保貸款等諸多限制。其實擔保公司一年收取客戶擔保費4%，相對于小額貸款公司月利率2%左右（24%/年）或者擔保公司承擔的風險來說也是微不足道的。

六、政策建議

（一）建議國家通過宏觀調控政策，規范銀行廢除對民營擔保公司只能3倍放大比例的限制，可擴大至10倍以內。擔保公司目前還缺乏與銀行的談判實力，因此需要通過法規的形式做出相應規定，才能改變目前合作銀行對民營擔保公司不公正的現象。

（二）適當擴大20%可投資金比例或創新擔保公司的其他增收方式。單憑1%-3%的擔保費收入，如無其他的收入來源，就目前重慶市上半年整個行業運行情況看，也就是剛好處于不虧損狀況，無法完成擔保公司的積累和壯大。

（三）國家立法建立融資擔保公司與貸款合作銀行風險分擔機制。建議銀行與擔保公司風險分擔比例為3：7或2：8。在現有銀擔合作中，絕大部分情況下擔保公司承擔了100%的責任，這種風險分擔機制使得部分銀行沒有認真履行貸款審查及管理義務，貸款出現損失后，自已不承擔任何責任。然而，銀行收取了客戶7%-10%左右的利息，擔保公司僅收取1%-3%的擔保費，銀行是主要的獲利者，理應承擔相應的責任。

（四）國家加大對擔保公司的扶持政策。融資性擔保公司利潤較低，但對于支持中小微企業的發展作用重大。國家工信部對擔保公司的政補助政策及國家稅務總局營業稅和所得稅減免等優惠政策，可適當放寬限制條件，讓更多的擔保公司能享受到該優惠策，鼓勵融資性擔保公司做大做強，使公司的數量、規模與市場需求相匹配。

（五）建立融資性擔保公司的風險補償機制。我國大多數擔保公司還處于早期的發展階段，只靠較低的保費收入很難彌補可能發生的代償或賠付。我們可以學習其他中小企業發展機制成熟的國家，在一定范圍內擔保公司代償后可直接向政府中小企業管理部門申請補償，或由政府設立的專門機構履行對擔保公司的再擔保功能。

目前，擔保規模穩步增長，為實現擔保公司發展壯大，擔保公司除自身努力開拓業務，嚴控擔保風險外，還需要加強國家相關部門監管及制定更多扶持政策，讓擔保公司在解決中小微企業融資難做出更多、更大的貢獻。

參考文獻：

第5篇：融資擔保方式范文

[論文摘要]經過企業在實踐中的不斷探索和總結，企業融資方式呈現多樣化，對企業順利募集到社會資金有很大幫助。筆者從融資策略的角度入手，總結分析了各種常見的融資方式。

策略一：創新融資租賃

所謂創新融資租賃，是因為它不同于傳統的融資租賃。創新融資租賃具有企業在資金不足的情況下，引進設備，擴大生產，快速投產，方式靈活的特點，還可使企業享受稅前還款的優惠，企業對固定資產不求擁有，只求使用，用少量的保證金就能使用設備，使資金在流動中增值而不是沉淀到固定資產的投資中。它的操作方法可以是：由上海中小企業服務中心牽線，企業與金海岸租賃公司建立設備租賃關系，中投保上海分公司為企業提供85％-90％的履約擔保，商業銀行為租賃公司提供設備貸款。一般單筆租賃項目標的不超過500萬元，期限不超過兩年。同時租賃公司還有廠商回購和個人信用擔保兩個法寶來控制風險。因此調動了財政資源和信用提供高額擔保，這是上海在融資租賃上的一大創舉。

策略二：無形資產抵質押

目前許多新創辦的科技型中小企業，無形資產比較大，擁有專利權，著作權的中小企業可嘗試以此財產權為抵押物，獲得銀行貸款。一家商業銀行以基因產品開發權為貸款質押物，請專家對基因產品知識產權收益權的市場價值進行評估，并以此為依據，確定質押物的價值和貸款額度。通過出質人與質權人訂立的書面合同，并辦理相關質押登記，使這家科技型企業及時獲得了急需的2000萬元流動資金。

策略三：動產托管

對于大量生產型和貿易型企業而言，由于沒有合適的不動產作抵押物，有的企業廠房是租來的，土地是租來的，苦于無抵押物而難以融資，對這類企業，現在可請社會資產評估，托管公司托管的辦法獲取銀行貸款。

據悉，上海百業興資產管理公司可接受企業委托，對企業的季節性庫存原料，成品庫進行評估，托管，然后以此物價值為基礎，再為企業提供相應價值的擔保，這樣既解決了企業貸款擔保難的矛盾，又使企業暫時的"死"資產盤貨，加速了資金流動，提高了資產回報率。

策略四：互助擔保聯盟

中小企業互助擔保聯盟重點解決企業在融資過程中的擔保和反擔保問題。它的優點是一次評估信用，較長時間享用。質量和規模相近的企業互保，節約了擔保費用，降低了融資成本。目前上海已形成雛形的有兩種形式：

其一，民間信用互助協會。譬如以上海眾大擔保股份公司發起，通過企業互助以及擴大信用融資能力并向社會提供信用咨詢服務，為互助協會成員企業提供融資擔保。主要有中小企業流動資金貸款擔保，票據貼現擔保，開具承兌匯票擔保，固定資產貸款擔保，國企改制貸款擔保，管理者收購貸款擔保等。

其二，中小企業信用擔保聯盟。譬如以上海市中小企業服務中心和聯合德升資信評估公司牽線，為同樣有融資需求的兩家企業在融資過程中互相擔保和反擔保，以中小企業信用擔保聯盟為形式，實現企業融資過程中的互保。為控制風險，通過互保形式融資的企業必須是信用優良的企業，并須經資信評估公司評定信用，A級以上企業才有資格加盟。

策略五：生產用設備按揭貸款

由大眾保險公司為主開拓的此項品種，開辟了保險公司介入企業融資的新形式。其主要形式是生產用機械設備按揭，一方面促進生產型設備銷售的增長，解決企業新置和更新設備資金不足的矛盾。為新置和更新設備的中小企業擴大生產規模提升產品檔次和競爭力提供了一條融資通道。操作上一般以不超過500萬元為限，時間6-24個月，按揭申請人向設備銷售商提出購買設備申請，同時向銀行提出貸款申請。銀行審查合格后交保險公司審核，保險公司出具保險單給銀行和申請人，申請人在銀行辦理設備抵押手續，再由銀行加工貸款劃交經銷商，經銷商將設備交給申請人。對借款企業的好處是：找到了貸款擔保人保險公司；買到了最低價設備事先經銷商的承諾。

策略六：國家創新基金

科技型中小企業技術創新基金是經國務院批準設立，用于支持科技型中小企業技術創新的政府專項基金。通過撥款資助，貸款貼息和資本金投入等方式扶持和引導科技型中小企業的技術創新活動。

根據中小企業和項目的不同特點，創新基金支持方式主要有：

（一）貸款貼息：對已具有一定水平，規模和效益的創新項目，原則上采取貼息方式支持其使用銀行貸款，以擴大生產規模。一般按貸款額年利息的50％~100％給予補貼，貼息總額一般不超過100萬元，個別重大項目可不超過200萬元。

（二）無償資助：主要用于中小企業技術創新中產品的研究，開發及中試階段的必要補助，科研人員攜帶科技成果創辦企業進行成果轉化的補助，資助額一般不超過100萬元。

（三）資本金投入：對少數起點高，具有較廣創新內涵，較高創新水平并有后續創新潛力，預計投產后有較大市場，有望形成新興產業的項目，采取成本投入方式。

高新技術企業可申請獲得這類直接融資，申報時可委托市科委指定中介服務機構代辦申報手續，然后所在區縣局科技主管部門推薦，由科委專門機構組織專家對申報材料進行論證，審核，篩選，再報市科技部基金管理中心審查，評估。

策略七：國際市場開拓資金

中小企業開拓國際市場，可申請國際市場開拓資金，它是由中央財政和地方財政共同安排的專門用于支持中小企業開拓國際市場的專項資金。上海市外經貿委和地方財政是國際市場開拓資金的主管部門。外經貿委負責市場開拓資金的業務管理，財政部門負責市場開拓資金的預算，撥付，監管等。

市場開拓資金優先支持的對象是：1．重點面向拉美，非洲，中東，東歐，東南亞等新興國際市場的拓展活動；2．重點支持高新技術和機電產品出口企業拓展國際市場活動；3．支持外向型中小企業取得質量管理體系認證，環境管理體系認證和產品認證等國際認證；4．支持擁有自主知識產權的名優產品出口；5．支持已獲質量管理體系認證，環境管理體系認證和產品認證的中小企業的國際市場拓展活動，如參加境外展覽會，貿易洽談會，境外投(議)標等。

該資金支持方式采取無償支持和風險支持兩種。凡上年出口總額在1500萬美元以下，具有企業法人資格和進出口經營權的企業可于每年七月向有關部門提出申請。

策略八：典當融資

典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。其優勢在于：對中小企業的信用要求幾乎為零，只注重典當物品是否貨真價實。而且可以動產與不動產質押二者兼為；典當物品的起點低，千元，百元的物品都可以當。典當融資手續簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多；不問貸款用途，錢使用起來十分自由。周而復始，可大大提高資金使用率。歸結起來，比較適合資金需求不很大，但要得又很急的企業融資。上海東方典當行開展融資典當已有多時。

策略九：風險投資

目前風險投資公司，風險投資基金如雨后春筍般進入中國，為許多創業型中小企業提供了強大的資金支持。

參考文獻

第6篇：融資擔保方式范文

關鍵詞：融資性：擔保公司：風險轉移

一、引言

在現代經濟發展過程中，中小企業的迅速發展為推動我國宏觀經濟的進程中發揮著不可替代的作用，但是，中小企業發展面臨的首要問題即是如何促進資金的健康流轉、解決資金短缺問題。銀行是企業資金的重要來源，但秉著防范融資風險的原則銀行貸款需要提供擔保，大部分中小企業難以找到符合擔保條件的保證人。擔保公司的出現解決了這一難題，為中小企業向銀行貸款提供擔保，保證了企業、市場經濟的平穩健康發展。當然，擔保公司為其擔保也有其的風險，致使擔保公司為其代償的資金回籠困難，在一定程度上抑制了擔保公司的發展，本文將給出筆者的思考建議以期促進擔保公司擔保程序、制度的完善

二、融資性擔保公司的概念、法律性質以及在擔保法律關系中的作用

融資性擔保公司是企業與銀行之間金融借貸法律關系的紐帶和橋梁，一方面為企業向銀行貸款提供擔保，提高中小企業的信用。另一方面，緩解了企業不能償還債務時的融資風險，促進銀行的資金回籠與循環。現代經濟交往中漸漸將信用推到新高度，人們更加注重金融關系雙方的經濟信用，而融資性擔保公司正扮演著信用傳導的角色。

融資性擔保公司在性質上屬于獨立的法人，是促進中小企業的發展，解決其在發展過程中的資金難題進行投資的組織。因此融資性擔保公司的成立必須嚴格遵守《公司法》及相關法律規定對于法人成立的條件和程序，行使法人所擁有的權利義務，承擔在從事金融活動中產生的責任。此外，應該認識到融資性擔保公司非屬于政府機構，但政府為擔保公司的經費是其主要的擔保資金來源之一，政府的支持是其最后的保障，政府承擔了一定的風險，減輕了擔保公司資金壓力和風險。

融資性擔保公司在銀行和企業中間之間架起了信用和資金的橋梁，解決了中小企業因缺乏金融信用難以貸款的困境，緩解了銀行因防范金融風險不敢房貸致使銀行信貸業務發展緩慢的難題。融資性擔保公司之所以有效的解決銀行與企業的信息部隊稱、激活了企業與銀行的金融關系的發生，實現銀行與企業的共贏，是因為融資性擔保公司的出現它既彌補了銀行信用體系的漏洞，又增加了中小企業的信用度，才在兩方之間打通了一條協作共贏的渠道。

三、融資性擔保公司所存在的法律問題

（1）融資性擔保公司風險分擔問題

其一，針對反擔保設置的法律問題，我國融資性擔保公司的業務核心是為中小企業提供債務擔保，一般與銀行進行合作，擔保公司為企業提供擔保的前提必須對被擔保的企業信用和資金狀況有了一定的了解，因此為分散擔保公司的風險，通常會要求企業為其擔保金額提供相應的擔保，在一定程度上促進了擔保業務的良性發展。但是，企業提供的反擔保的抵押物一般是不符合銀行擔保的條件，或多或少存在權利瑕疵或物的

其二，針對聯合擔保的法律問題，也即共同擔保，指兩個以上的擔保機構對同一債權提供擔保。此擔保方式將風險問題分擔給各擔保機構，是擔保公司轉移和分散擔保風險的有效擔保方式，但此種方式存在著多個法律關系，將單一擔保人的單一法律關系擴展為復雜的法律關系，因此致使責任劃分以及責任承擔上相對復雜。

（2）關于融資性擔保公司的法律規范體系不夠完善

擔保公司的不斷發展，融資性擔保公司的法律法規體系仍不完善的狀態，目前除了《民法通則》、《公司法》、《擔保法》等法律中有關于融資性擔保公司的規定外，鮮有幾部由財政局、發改委等部門的一些規范性文件，其規范性文件的效力層級低且并未形成系統的規范金融性擔保公司的機制，致使融資性擔保公司在運營過程中出現了諸多的法律問題。比如現行法律并沒有對擔保行業的操作運營納入法律軌道，對其也缺乏具體的法律操作程序，另外少數擔保公司出現的違規、違法擔保行為進行處罰的法律依據進行具體的規定，也為通過法律明確對此進行監管的責任機構。

四、促進融資性擔保公司健穩發展的建議

（1）健全風險分擔機制

分散融資性擔保公司的風險的有效有段之一就是選擇合適的擔保分擔方式，其一，健全反擔保機制，筆者認為，我國立法須對打到標準的大額融資性擔保強制采取反擔保機制，對標準以下融資性擔保可以由融資性擔保公司進行自由選擇，可在一定程度上降低擔保公司的風險。另外，擔保公司應對抵押物進行嚴格審查，重點審查是否具有權利瑕疵或物的瑕疵，以致其擔保物權難以實現。其二，健全聯合擔保機制，我國

第7篇：融資擔保方式范文

【關鍵詞】 中小企業 信用擔保 法律制度

本文所用數據來源于對中小企業融資的調研活動，接受調研的中小企業共計203家，其中湖北省蘄春縣、興山縣、孝感市大悟縣、漢川市漢川縣、黃岡市武穴市、當陽市、咸寧市咸安區等七個縣、區150家，山東省日照市東港縣53家。

一、我國中小企業信用擔保現狀

實踐中，中小企業融資信用擔保體系存在著明顯不足和缺陷。從調研所獲數據來看，2007—2011年，湖北省150家企業中，將擔保公司作為融資主要方式之一的僅有36家，所占比例為24%，相較而言，選擇直接向銀行等金融機構貸款的企業數量是其3.44倍；選擇向股東、員工、社會集資的企業數量是其1.44倍；選擇向自然人借款的企業是其1.5倍。在山東日照市東港縣的53家企業中，將擔保公司作為融資主要方式之一的只有5家，僅占9.43%。可見，在當前的融資方式中，中小企業仍舊傾向于選擇傳統融資方式（見表1）。

此外，受調研的203家企業中，2007—2011年間，因為不能落實擔保或抵押的原因，銀行未批準貸款申請的有123家，所占比例為60.59%。但在不能落實擔保或抵押嚴重影響到融資的情況下，與擔保公司合作次數為0次的企業有7家，所占比例為3.45%；3次以下的有126家，所占比例為62.07%，3—6次的有51家，所占比例為25.12%（見表2）。

以上數據可充分說明我國信用擔保在企業融資方式中的使用率還很低，并沒有充分發揮應有的作用，我國中小企業信用擔保制度的完善仍任重道遠。

二、我國中小企業信用擔保法律制度存在的缺陷

我國中小企業信用擔保體系不規范的主要原因，一言以蔽之，便是缺乏行之有效的信用擔保法律制度。立法的不完善已經成為中小企業信用擔保發展道路上的重大障礙。

1、中小企業信用擔保權責規定混亂

我國法律并沒有規定統一的信用擔保主管部門，國家經貿委、財政部和中國人民銀行同時有權對擔保機構等進行管理。三方在中小企業信用擔保方面權責不明，紛紛從各自立場和角度制定相關管理制度。這便出現了主管部門模糊、管理混亂，甚至法規矛盾的情況。同時，因為立場不同，管理部門之間遇事互相推諉的現象并不少見。混亂的權責規定使得中小企業信用擔保處于多頭管理和放任自流的矛盾中，不利于中小企業信用擔保的發展。

2、信用擔保操作不規范

2003年1月1日開始施行的《中華人民共和國中小企業促進法》賦予了中小企業良好的發展空間。但其內容是綱領性、指導性的，并沒有對中小企業相關事項進行詳細具體的規定。中小企業信用擔保操作程序，包括辦理手續、收費標準等方面沒有具體的規定。我國當前中小企信用擔保手續繁瑣，收費標準不統一，并存在亂收費現象。信用擔保辦理程序的不規范增加了中小企業選擇信用擔保進行融資的顧慮和成本，阻礙了中小企業信用擔保的發展。

3、信用擔保機構風險防御法律機制不健全

我國中小企業信用擔保風險防御機制不健全，法律沒有給予信用擔保機構足夠的保護。我國信用擔保方面原本便缺乏針對性的法律規定，對于信用擔保機構風險防御法律機制的規定更是一片空白。信用擔保行業在我國還屬新興產業，經營管理尚未成熟，而中小企業信用缺失、貸款銀行的獨善其身，更使得我國中小企業信用擔保機構處于風險的漩渦之中。健全中小企業信用擔保機構風險防御法律機制是我國信用擔保行業舉足輕重的工作。

三、完善我國中小企業信用擔保法律制度的對策

1、設立一個全國性的信用擔保監管機構

中國當前并沒有設立全國性的中小企業信用擔保機構的監督管理機關，只在各省市設立了中小企業信用擔保監管委員會，負責監督管理轄區內的中小企業擔保業務和擔保機構。從各國立法狀況看，發達國家大多設置了統一的信用擔保監管機構，如美國等國。我國可借鑒美國的作法，在立法中明確規定一個全國性的信用擔保監督管理機構主管全國的中小企業信用擔保機構監管工作，打破多頭管理、監管混亂的局面。

2、規范中小企業信用擔保的操作

（1）規范信用擔保的辦理手續。關于選擇融資渠道最看重的因素，山東省接受調研的53家企業中，有37家選擇“手續是否便利、快捷”，所占比例達69.81%，超越貸款額度、貸款利率和是否需要抵押；湖北省的150家接受調研的企業中，選擇“手續是否便利、快捷“的有37家，所占比例為24.67%（具體信息見表3）。可見，在選擇擔保方式中，手續的便利和快捷已經成為中小企業非常看重的因素。誠然，在急需資金進行周轉或投資時，手續的繁瑣極可能給中小企業造成利益或信譽上的損失，降低或滅失信用擔保的意義。以此看來，法律應盡可能的以方便、快捷為標準規范信用擔保手續，使之規范化、效率化，解除中小企業選擇信用擔保進行貸款時的手續與期限方面的顧慮。

（2）嚴格規范信用擔保收費，降低信用擔保成本。在湖北省接受調研的企業中，關于擔保公司方式融資成本率，選擇9%～10%選項的比例為19.3%；選擇10%～11%選項的比例為14.91%；選擇11%～12%選項的比例為14.04%；選擇12%～13%和13%～14%選項的比例都為11.4%；選擇14%～15%的有5家，所占比例為4.39%；有三家選擇了15%以上，所占比例為2.63%（具體信息見表4）。由此可見，信用擔保方式的融資成本是較高的。

大多數中小企業是因為缺少資金，缺少能作為抵押的財產才選擇信用擔保方式獲取貸款，也因而更容易在不得已的情況下接受擔保機構一些不合理的收費。若是信用擔保的收費過高，無疑會加重企業的融資負擔，違背信用擔保體制以社會利益為主要追求目標、為中小企業發展服務的宗旨。因而，應在法律上明確擔保行業的收費項目、收費標準和收費辦法，防范和杜絕亂收費現象，保障中小企業的權益和信用擔保環境的健康、規范。

3、建立科學的擔保機構風險控制法律體系

在中小企業信用擔保中，擔保機構風險控制不力，完全可能資不抵債而導致破產，并危及銀行資產狀況，影響金融環境的穩定。建立一套科學的風險控制法律體系，有效地防御和控制風險，是保證擔保機構持續運行，保證中小企業獲得信用擔保機會不減，保證中小企業信用擔保健康發展舉足輕重的手段。

（1）設立中小企業法律監督機制。首先，擔保機構應嚴格審查中小企業的擔保條件。法律可設置相關的擔保條件，比如財務情況、合同履行狀況、商業信譽等，使得受保企業被控制在一定標準內。對不符合擔保要求的中小企業，不予擔保。情節嚴重惡劣的，還可設置“黑名單”，永不擔保。其次，金融機構對受保企業的財務經營進行監督。由金融機構指派專業人員對企業財務和經營狀況進行不間斷的監督，及時發現風險并采取相應救濟手段。

（2）建立金融機構共擔風險的法律制度。信用擔保中，銀行與中小企業無疑都是受益者。由擔保機構承擔所有的風險，明顯是違背公平正義原則的，銀行也應該承擔必要的風險。可借鑒國際一般做法，由金融機構承擔20%的擔保風險，或根據實際情況確定金融機構應該承擔的風險程度。這可促使銀行在貸款時對申請貸款的中小企業的信譽、盈虧等情況進行嚴格審查。

（3）完善再擔保制度。擔保機構防范和規避風險的能力是有限的，為加強抗風險能力，各發達國家都建立了完善的再擔保體系。再擔保法律制度，是指按照國家法律的規定，擔保機構將已承保的擔保風險按照一定比例再次擔保，并支付再擔保機構按照再擔保比例應享有的擔保費，如果發生賠付，則由再擔保機構按照與擔保機構約定的方式和承擔再保險的比例予以賠償。雙方按約承擔相應責任，享有相應權利。在我國目前的信用擔保體系還不完善的情況下，政府更應加大再擔保機構的工作力度，完善我國再擔保體系，同時還應在法律中明確規定再擔保機構的責任承擔比例。

（4）建立再保險體系。除了上述幾種加強風險防范的手段外，還可以采取將再保險與擔保行業相結合的方法，擔保機構可將已承保的風險按一定比例進行再保險，由再保險機構承擔部分風險，當擔保機構發生需要履行債務時，由再保險機構按照約定的方式和責任的程度向擔保機構賠付，以此分散擔保機構的擔保風險。

（注：基金項目支持：《湖北省縣域中小企業融資困境的調查及對策研究——基于政府職能的視角》（2011LJ056），湖北省社會科學基金。）

【參考文獻】

[1] 錢宇丹、徐衛東：芻議我國中小企業融資困境及法律對策[J].東北師大學報（哲學社會科學版），2012（1）.

[2] 苗大雷、王水雄：金融危機下民間金融發展與中小企業融資困境應對——基于兩次全國中小企業融資調查的實證分析[J].鄭州大學學報（哲學社會科學版），2010（5）.

第8篇：融資擔保方式范文

關鍵詞：中小企業 融資困境 外源融資

中圖分類號：F275.1 文獻標識碼：A

文章編號：1004—4914（2012）06—251—02

一、中小企業外源融資存在的困境

我國中小企業融資遵循“內部融資——向銀行貸款、發行債券——發行股票”這樣一個順序。內源融資是當前我國大多數中小企業比較現實的融資渠道選擇，因為它具有原始性、自主性、成本低、風險小的特點。在現在的經濟背景下，市場的需求量減少，企業間競爭加劇，商品價格下降，庫存商品增加，企業獲得的收益減少，能夠用于內源融資的部分更是驟減，因此，即使是與往年需要同等的融資資金下，外源融資的需求量大大增加了。外源融資，具體地說，它是企業吸收其他經濟主體的儲蓄轉化為自己投資的過程。這類融資方式的特點是高效、靈活、大量且集中。因此企業主要依靠外源融資的方式獲取資金。外源融資包括間接融資和直接融資。

1.作為主渠道的間接融資非常困難。間接融資一直是中小企業外源融資的首選，根據一項調查表明，中小企業都把銀行、信用社當做了外源融資的第一選擇，貸款占了企業負債的70%以上。但由于國有銀行、國有企業的產權主體同屬國家，因此，國有銀行向國有企業貸款存在風險“軟約束”，風險的最終承擔者是中央政府，所以國有銀行在選擇貸款對象時存在國企偏好，而中小企業貸款則顯得相對困難。而中小企業在市場疲軟的狀況下效益也很不穩定，大量企業都縮減了利益，銀行為防范貸款風險而調高了貸款門檻，這使得中小企業間接融資進一步受阻。

2.作為新途徑的直接融資亦受阻。直接融資包括債券市場融資、風險投資、股權融資等，由于近年來市場經濟逐漸完善，因此，直接融資成為了中小企業融資的新途徑。但由于當前證券市場門檻太高，創業投資體制也不健全，公司債券發行的限制較多，多層次資本市場體系缺乏，因而中小企業很難通過資本市場公開募集資金。

債券市場是一條重要的直接融資渠道，但對于企業的信用要求較高，而中小企業規模小，信用等級不夠，也很難通過發行債券來籌集資金；而在股權市場，一部分成長性的高科技中小企業在深圳證券交易所的中小企業板塊上市，進入資本市場直接融資。一部分中小企業（要為大企業提供配套服務和零部件的中小企業）依附或者掛靠大企業，成為大企業的子公司或者控股公司，利用大企業的力量進入資本證券市場獲得資金。而由于中小企業規模以及上市成本等因素，進入資本市場還是太困難。雖然我國股市2009年下半年開創了創業板塊，但其要求特別嚴格，只有少數中小企業能通過創業板塊上市，只能解決一部分中小企業的融資問題，對于全國大多地區的中小企業來說，還是九牛一毛的。

二、中小企業外源融資困境的成因

1.內部原因分析。（1）規模視角原因。中小企業之所以會在企業前面冠上中小一詞，就是因為企業規模較小，自身實收資本不高，一年的收益也較低，自有資金不多，這就造成了在貸款過程中，銀行審核不通過，不能很順利的獲得貸款，更不可能通過嚴格的證券上市審查，順利進入資本市場。（2）信用視角原因。中小企業大多采用家族式的管理模式，經營者素質相對較差，特別是上世紀七八十年代建立的一些中小企業，經營者大多沒有系統全面的企業構建發展體系。由于信息不對稱，就會產生我們所講的道德風險問題，即企業則可利用它在事先的談判、合同簽訂的過程中和事后資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔過多的風險。而銀行為了防范或者回避道德風險可能帶來的損失，采取了多層次的嚴格的貸款審批制度，使得中小企業貸款變得困難重重。同時由于財務狀況造成了企業在市場上信用等級不高，發行債券等也受到阻礙。（3）擔保視角原因。中小企業資產規模和經營規模一般較小，很難提供滿足信貸機構要求的抵押物或擔保機構要求的反擔保物，而價值充足的抵押物和反擔保物是能否取得信貸機構貸款或貸款擔保的重要條件之一。

2.外部原因分析。（1）金融機構視角原因。眾所周知，中國是銀行主導型金融結構，中國四大國有銀行占據了銀行業的多數份額。雖然現在四大銀行都進行了股份制改革，但是大部分的控股權仍然掌握在國家手里，實際上就是國家對銀行業的風險承擔了無限責任，導致了銀行業內在發展的動力不足，結果是銀行業不良資產非正常積累，金融服務產品供給不足，金融服務效率較低，這也是導致中小企業外源融資困難的關鍵原因之一；同時，國有商業銀行為了防范信貸風險，上收了基層行的信貸審批權，集中力量支持“大城市、大行業、大企業”，主要面對中小企業的銀行分支機構無放貸自。這雖然對規范經營起到了積極作用，卻加大了中小企業獲得金融支持的難度，而其他的貸款機構也紛紛仿效國有銀行的做法，為了減少和阻止道德風險，也提高了貸款門檻，增加了中小企業間接融資的困難。（2）融資法規視角原因。在現在服務型政府的背景下，政府的行為將以公共利益為導向，以法治國，依法行政。所以中小企業法制建設的健全程度將是政府對中小企業融資開展支持、培育工作的重要基石。我國到目前為止，關于中小企業發展推動的立法還處于一個相對較低的水平。主要的法律支持僅有《中小企業促進法》，該法明確規定了支持中小企業發展的法律精神，但是我們同時應看到該法的象征性意義大于實際操作意義，對于資本市場法制建設方面，創業板塊、風險投資等方面的政策法律仍不健全，需要更加深層次的專業立法。而中小企業立法的不足造成的一個不良后果就是中小企業融資運作在沒有法律依據的情況下，資本供給機構選擇較少參與或回避的做法，使得融資因法制因素而萎縮。（3）信用擔保視角原因。中小企業信用擔保制度通常是指通過政府財政出資（或以其為主要出資人），組建信用擔保機構（基金），為中小企業向金融機構貸款提供專門化的信用保證，它是信用擔保機構以一定的財產（或資金）為基礎約定的保證債務的履行和保障債權人實現債權的各種措施和手段。其基本職能是通過信用保證的方式，為中小企業與金融機構之間架起一座橋梁，為中小企業貸款難和金融機構慎貸解除后顧之憂。而從我國目前情況看，社會信用體系尚未建立起來，社會誠信缺失嚴重，金融市場的利率還未完全放開，直接融資門檻較高，債券市場不是很發達，經濟發展過程中的結構性矛盾等問題，都是中小企業融資難的宏觀層面上的成因。

三、中小企業外源融資的對策

1.企業內部對策。根據前文分析的中小企業規模、信用、擔保三個視角的原因，筆者認為應該從管理和創新兩個視角解決金融危機下中小企業外源融資的困境。（1）管理視角對策。無論是現在多么成功盛大的企業都是由一個小小的單位逐步成長起來，中小企業可以借鑒成功企業的管理模式，結合企業自身存在的狀況，制定一套實際有用的管理模式。

而財務系統就是企業管理的一個核心，一套有效的財務運作系統能夠保證企業的資金運作暢通，同時，清晰明了的財務系統能夠讓企業高層很好的了解到企業的資金狀況、固定資產產值，做出最有利的決策，也能增強企業自身的信用，使外部的銀行、租賃單位加強對企業的信任，給予貸款或租賃，以解決由財務狀況混亂造成的問題。（2）創新視角對策。一是國際貿易融資方式。近年來，隨著國際貿易和國際金融業務的發展，國際貿易融資中的國際保理、結構貿易融資也得到了巨大發展。國際保理不僅可以擴大中小企業的出口營業額，還可以有助于中小企業拓展國際市場，尤其在目前金融危機、國際市場需求下降的情況下，開拓新的市場對中小企業來說非常重要。再者，國際保理還可以為中小企業規避匯率風險，特別在目前匯率波動這么大的情況下，更需要為中小企業降低風險。結構貿易融資也是一種較新的國際貿易融資方式。結構貿易融資因其具有綜合性與靈活性的特點，分散項目總體風險和較特殊的融資安全保障而受到推崇，但這種融資方式主要是針對大宗商品和資本性商品貿易。針對以上國際貿易融資方式的不足，可以進行融資方式的創新，就是采用福費廷加出口買方信貸或出口賣方信貸的融資方式，福費廷加出口信用保險的融資方式，這些融資方式可以適用于中小企業，可以為中小企業擴大貿易、解決企業融資提供幫助。二是資產證券化融資方式。資產證券化是指企業將缺乏流動性但預期能夠產生穩定現金流的資產，通過重新組合，轉變為可以在資本市場上轉讓和流通的證券出售給投資者，從而得以籌措資金的一種方式。資產證券化是一種對中小企業與商業銀行雙贏融資方式，這對于在目前解決中小企業的融資難題極為有利，也為受次級債沖擊的商業銀行提供新的利潤增長點。中小企業適合于證券化的資產主要有知識產權、應收賬款、具體項目等。因此，針對不同的資產可以有不同的證券化融資方案，這樣就為處于融資困境的中小企業提供了新的融資思路。

2.企業外部對策。解決中小企業外源融資的困境雖然需要中小企業完善自身管理，但更需要從中小企業外部尋求對策。（1）金融機構視角對策。一是完善中小金融機構。中小銀行機構與中小企業存在著天然的聯系，中小金融機構具有管理層次少，經營機制靈活，管理成本低等優點，由于其資本規模一般較小，只能以中小企業為主要服務對象，對當地中小企業比較了解，所有這些都是大銀行不可能做到的。中小金融機構以中小企業為中心，滿足其各種金融需求作為立足之本，從而解決中小企業融資難問題。中小企業尤其是鄉鎮中小企業和個體私營企業，大部分分布在農村集鎮，農村信用社作為中小金融機構是它們最初的金融服務供給者。農村信用社本應該承擔起為鄉鎮、個體企業提供金融服務的重任，但是實際上沒有發揮應有的作用。這是因為隨著國家政策的調整以及金融機構之間市場競爭的加劇，大多數農村信用社資產質量下降、經營困難加大，再加上沒有自己的結算網絡，使得他們在支持鄉鎮中小企業發展方面顯得力不從心。因此，當前這方面問題必須引起特別關注，各級政府及中央銀行應加大對農村信用社為首的中小銀行機構的扶持，減輕其負擔，增強其實力，提高其信譽，加強其對外貸款能力。二是大力推進融資租賃。融資租賃近幾年也得到了迅猛的發展，大批中小企業都有簽訂融資租賃合同，萬向、天通、吉利等在發展初期都曾借助于融資租賃，從中小企業迅速成長為大型、特大型企業。據有關資料反映，紹興地區的許多民營輕紡企業，70%至80%的技術改造、設備更新是通過融資租賃的方式實現的。可見，融資租賃是一條解決中小企業融資問題既有效又快捷的途徑。但南于金融租賃業還尚處于初步階段，在中小企業發展最為迅猛的浙江省卻只有一家開展專業融資租賃的公司——浙江金融租賃股份有限公司，這主要是由于大家對于融資租賃的理解不夠，政府支持力度不大造成的。現在我們應該加大對融資租賃的宣傳，在政府財政的支持下組建多層次的融資租賃機構，使其成為解決中小企業的外源融資問題的一個重要手段。（2）融資法律視角對策。前面提到我國關于中小企業發展的法律還處于一個比較低的水平，而健全的法律和有效的市場運作才能更好的為中小企業的發展服務。在企業的內源融資方面，中國政府可以學習美國政府制定的相關法律，這些法律制度可以促進中小企業的自我積累，解決了內源融資的途徑以及中小企業的創立。而在外源融資方面，首先政府應該在法律方面改善融資環境，使得中小企業外源融資處于一個更有利的地位；其次政府應該出臺一系列的文件，對于中小企業的擔保、貸款利率等硬件問題提供政策支持；最后，對于外源融資中的無論是股票融資還是債券融資，政府都應該有著更為仔細的條例規定，使得對于中小企業的融資門檻變得相對較低，從而使中小企業更容易獲得外源融資。（3）信用擔保視角對策。前面提到中小企業在對外借貸或者租賃過程中往往由于自身缺乏的擔保品造成了外源融資過程中的多重阻礙，這就急需解決當前的信用風險的問題。借鑒國外發達國家的經驗，國家成立專門的擔保機構為中小企業承擔擔保風險，由此，我們可以有以下幾種擔保方式可以利用：一是互助擔保。當前中小企業較現實的融資渠道是商會設立擔保基金。行業協會的互助金可由企業存入同等數目資金構成，也可由效益好的企業志愿多存，還可引入其他資金。如，山東棗莊市成立“信用擔保商會”，由工商聯牽頭，實行會員制，以非贏利性、中介性、互為宗旨，中小企業自愿加入，繳納一定數量的擔保基金，貸款時按擔保基金的5至10倍比例放大。二是政府擔保。以中央和地方政府預算撥款為主要擔保資金來源，設立具有法人實體資格的獨立擔保機構，實行市場化公開運作，接受政府機構的監管，不以盈利為主要目的為其基本特征。三是聯合擔保。上海、北京等地以政府財政部門與投保公司合作，共同出資經營，由地方財政部門對銀行做出承諾，保證責任并推薦中小企業，由擔保公司辦理具體擔保手續，有商業擔保與信用擔保的雙重特點，也可集聚民間資本，成立社會化擔保機構，分擔風險。

中小企業的外源融資問題作為企業融資問題的一個巨大分支，也是影響中小企業生存發展的大題，并不是一朝一夕就能夠解決的，也不是某一個就能辦好的，這需要企業、政府、社會大眾的共同努力合作。而現在面臨著金融危機的沖擊下，我們能做的是提出某些觀點使得這些建議能真正符合現在狀況下的中小企業需求，能緩解中小企業的資金問題，保證中小企業在這場金融危機中屹立不倒，并促進中小企業自身健康和諧的發展。

第9篇：融資擔保方式范文

融資結構/結構優化/金融支持體系/信用擔保體系

本文正是在中國特有國情的經濟轉軌這樣一個時期種大背景下，從融資結構在中小企業中的現狀出發，找出關于融資結構的問題并加以闡述分析，然后以構建中小企業的金融支持體系以及完善中小企業的信用擔保體系等其他方面，從多個角度出發，提出具有優化企業融資結構作用的建議。

一、中小企業融資結構的現狀

融資結構，又叫資本結構，是指在企業籌集資金時，通過不同渠道取得的資金之間其有機構成和其比重關系。企業融資它是一個不斷變化的動態的過程，通常用融資結構來反映融資決策行為是否合理，若融資結構行為是合理的，就能產生優化的融資結構；反之，會導致融資結構的失衡。

通過近幾年的發展我們可以看出，市場經濟制度在不斷的完善，國家政策扶持的力度在不斷加強，這就使得中小企業融資方式的選擇有了更寬的范圍。在這種新的局面下，我國的中小企業融資結構有了質的改變，由銀行主導型融資結構向多元化融資結構轉變。具體表現為以下幾種形態：

（一）股權融資渠道的擴寬

從2003年起，為了給中小企業提供更加廣泛的融資渠道，國家進行了一系列的經濟改革政策，放開資本市場就是改革政策的重中之重。

（二）融資方式較集中、多元化不暢

經濟的改革開放使得中小企業的資金來源方式變得多元化，但是多元化的發展并沒有為中小企業的發展帶來多大的成效，究其根源是在于中小企業的發展更多的依賴于自己籌資或銀行籌資等最原始的融資方式，抑制了其發展。

（三）自我積累和盈利能力差導致內源融資源頭不暢

我國的中小企業因為其自身原因，自身所擁有的資金較為緊張，在維護企業的正常發展后缺少使企業做大做強的經濟能力和企業優化發展的條件。這樣也就使得整個企業的盈利能力不能得到發展，同時隨著市場的發展變化，此消彼長的狀態下就使得中小企業的盈利能力不斷的弱化。

（四）與大企業相比不合理因素突出

我國大多數的企業的融資來源主要分為兩類，權益資金和債務資金，中小企業也不例外。中小企業存在著資產規模小、財務信息不透明、經營上的不確定性大、承受外部經濟沖擊力若等問題，正是因為這些因素，中小企業與大企業相比，在融資渠道的選擇上，更多地依靠內源融資。而在選擇外源融資方式上，則更多的傾向于債務融資。其中，靠銀行等金融機構的貸款是其債務融資的主要方式。主要表現為規模小、頻率高和以流動性強的短期貸款為依靠等特征。與大企業的融資渠道不同，非金融機構的融資渠道和民間非正規的融資渠道成為中小企業的主要選擇。

二、優化中小企業融資結構對策

（一）改善中小企業融資的宏觀政策環境

加強對中小企業支持特別是在融資方面，是目前政府的宏觀政策中的首要之舉。政府可以對中小企業投資，可以對中小企業借債，又可以向中小企業提供必要的融資支持，這種支持可以通過擔保的形式，亦或是監督的形式為，企業發展更需要政府的積極引導和強有力的支持，相比較于大企業而言，中小的需求更為迫切。融資就直接形式而言，中小企業需要的既有管理制度的支持，又有市場機會給與的支持；融資就間接形式而言，第三方擔保與對口服務則是中小企業它們所需要的。由此可見，政府作為紐帶連接起了中小企業從直接融資方面到間接融資方面，其發揮的作著實是至關重要的。

（二）構造金融支持體系優化中小企業

解決中小企業問題的根本就是深化金融體制的改革。建立一個金融支持體系，需要針對我國中小企業分別從多種類和多成分等多個層次出發，應盡快解決中小企業融資結構的難題。

（三）完善信用擔保體系保障中小企業

對于中小企業來說外部融資的一個必要的條件就是信用擔保并且是有效的。我國政府應當主動積極地采取各種手段和措施，聯保、互保、多渠道籌資來建立健全貸款的擔保基金以及貸款保險 。從而有效地解決中小企業在貸款過程中存在的問題暨擔保難與抵押難的問題。

要想完善中小企業的擔保體系，一個行之有效的方式就是設立信用擔保機構和信用保險機構。中小企業的擔保機構在資金運作上采取保本經營、略有微利的方式，也可以將廣泛的民間資金吸納入擔保體系，借助政府、市場、民間三方力量的共同推動，建立一個以商業性擔保為主體的擔保體系。

（四）增強中小企業內在融資能力

當前不僅是資金缺乏是我國的中小企業所面臨的嚴峻問題，自身在管理的方面水平較為低下也是中小企業需要提高的方面，還有企業財務制度的不規范以及其它影響其發展的諸多缺陷。要解決中小企業的融資難這一問題，中小企業必須把功夫用在提高自身經營管理素質等方面。把提高自身管理水平和技術水平作為努力的重點，并且強化規范運作模式，優化保持合理的資產結構，從管理和財務入手降低風險，增強自身的核心競爭能力。另外，中小企業要強化金融意識、自我積累意識，使中小企業積極、主動地通過多渠道融通資金。

三、結束語

綜上所述，如何解決我國中小企業的融資結構問題，就是解決其發展瓶頸的重要關鍵。所以我們需要改善中小企業融資的宏觀政策環境，構造中小企業的金融支持體系，完善中小企業的信用擔保體系，增強中小企業內在融資能力，當然還有其他的方面，這里我就不再一一贅述了。總之，中小企業是未來我國經濟發展的生力軍，能夠為我國創造出更高的經濟價值和社會價值。其靈活性將會改變我國現有的經濟結構，促進我國經濟的發展。支持和發展中小企業，深化結構改革，使其在未來的經濟發展中發揮更大的作用。

參考文獻：

[1]閔佳佳.中小企業融資結構的現狀分析及優化對策.新財經.2010.10上 P64。

[2]王鳳京 李文河.拓展中小企業融資路徑的研究.金融論苑.2006 第7期 P156。