電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)研究精選(九篇)
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第1篇：電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)研究范文
關(guān)鍵詞：電子貨幣法律性質(zhì)發(fā)行監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防范
隨著電子商務(wù)的發(fā)展，作為電子商務(wù)支付手段之一的電子貨幣也得到廣泛的應(yīng)用。為了使電子貨幣在我國(guó)得到健全的發(fā)展，關(guān)于電子貨幣的若干法律問題，如對(duì)電子貨幣的法律性質(zhì)的認(rèn)定、如何確認(rèn)電子貨幣發(fā)行主體、如何防范電子貨幣運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)等問題都是我們亟需解決的問題。
電子貨幣的法律性質(zhì)
電子貨幣目前沒有一個(gè)統(tǒng)一的定義，一般是指以電子設(shè)備和各種交易卡為媒介，以計(jì)算機(jī)技術(shù)和通訊技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)形式存儲(chǔ)，并通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的非現(xiàn)金流通的貨幣。電子貨幣是以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)為依托的一種新型的支付工具，具有支付適應(yīng)性強(qiáng)、變通性好、交易成本低廉等優(yōu)點(diǎn)。關(guān)于電子貨幣是否為貨幣的一種形態(tài)，在我國(guó)銀行法中尚無(wú)明確規(guī)定。但根據(jù)電子商務(wù)在現(xiàn)實(shí)中的發(fā)展來(lái)看，我國(guó)實(shí)際上已經(jīng)認(rèn)可其作為貨幣的一種形態(tài)。電子貨幣與現(xiàn)有貨幣并不相斥，實(shí)際上電子貨幣是以現(xiàn)金、存款等貨幣的現(xiàn)有價(jià)值為前提，通過其發(fā)行者將其電子信息化之后制造出來(lái)的，從這個(gè)意義上講，電子貨幣是以現(xiàn)有通貨為基礎(chǔ)的二次性貨幣。
對(duì)電子貨幣發(fā)行主體的監(jiān)管問題
貨幣的穩(wěn)定是一個(gè)國(guó)家金融秩序穩(wěn)定的關(guān)鍵，各國(guó)對(duì)貨幣采取了嚴(yán)格的發(fā)行制度，大多由中央銀行實(shí)施對(duì)貨幣的發(fā)行和監(jiān)督管理。由于電子貨幣是貨幣的一種形態(tài)，所以金融監(jiān)管部門也會(huì)加強(qiáng)對(duì)電子貨幣的監(jiān)管。電子貨幣是以計(jì)算機(jī)為依托的無(wú)紙化交易，相對(duì)于傳統(tǒng)貨幣而言，為中央銀行實(shí)施金融監(jiān)管帶來(lái)更大的難度。針對(duì)電子貨幣的特點(diǎn)，筆者提出從以下方面實(shí)施對(duì)電子貨幣發(fā)行主體的監(jiān)管。
對(duì)電子貨幣發(fā)行主體進(jìn)行限定
目前，電子貨幣發(fā)行主體有銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)。由于電子貨幣的發(fā)行相當(dāng)于存款，一旦出現(xiàn)發(fā)行主體破產(chǎn)將直接損害用戶的利益；同時(shí)，鑒于電子貨幣的高科技屬性，如果過于限定電子貨幣的發(fā)行主體，則阻礙了民間對(duì)技術(shù)更新的積極性，會(huì)防礙電子貨幣的發(fā)展。基于不同的考慮，各國(guó)關(guān)于電子貨幣發(fā)行主體的規(guī)定各不相同。例如歐盟就對(duì)電子貨幣發(fā)行主體做出嚴(yán)格的限定，但是近幾年來(lái)面對(duì)美國(guó)非金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)電子貨幣方面的競(jìng)爭(zhēng)，歐盟也開始允許非金融機(jī)構(gòu)可以作為電子貨幣的發(fā)行主體；美國(guó)基于本國(guó)的非銀行機(jī)構(gòu)能夠得到比較有效的監(jiān)管及在智能卡的發(fā)展方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于歐洲國(guó)家等原因，對(duì)電子貨幣發(fā)行主體采取一種較為寬松的規(guī)定，規(guī)定除銀行外的其他民間機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行電子貨幣。在我國(guó)，雖然對(duì)于電子貨幣發(fā)行主體還沒有明確的法律規(guī)定，但是在實(shí)踐中中央銀行、其他金融機(jī)構(gòu)和非金融公司都擁有發(fā)行電子貨幣的權(quán)力。筆者認(rèn)為，由于我國(guó)金融系統(tǒng)的監(jiān)管能力較弱，為了確保發(fā)行者財(cái)務(wù)運(yùn)作的健全和結(jié)算系統(tǒng)運(yùn)行的安全可靠，防止侵害消費(fèi)者利益的欺詐行為發(fā)生，以及防止惡性競(jìng)爭(zhēng)和無(wú)秩序發(fā)行，應(yīng)該明確規(guī)定，只有銀行信用機(jī)構(gòu)才能發(fā)行電子貨幣，而且關(guān)于電子貨幣的發(fā)行還應(yīng)受有關(guān)國(guó)家貨幣政策的約束。只有在金融監(jiān)管部門的批準(zhǔn)與監(jiān)督下銀行之外的其他主體才能發(fā)行電子貨幣，并對(duì)其發(fā)行的電子貨幣進(jìn)行更嚴(yán)格的監(jiān)管。
要求電子貨幣發(fā)行主體繳存存款準(zhǔn)備金
根據(jù)我國(guó)銀行法相關(guān)的規(guī)定，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)要將其吸收的存款總額中的相應(yīng)比例，繳存中央銀行。這筆上繳金額與存款總額之比，即為存款準(zhǔn)備金率。但是我國(guó)目前沒有相關(guān)的法律對(duì)電子貨幣發(fā)行主體繳存存款準(zhǔn)備金的規(guī)定。由于實(shí)踐中發(fā)行電子貨幣無(wú)需繳納準(zhǔn)備金，就對(duì)金融市場(chǎng)及電子貨幣用戶產(chǎn)生以下的影響：
由于金融機(jī)構(gòu)要繳納準(zhǔn)備金影響了其資本的擴(kuò)張，為了避免這種不利的局面出現(xiàn)，必然會(huì)把發(fā)行大量電子貨幣作為其融資的手段，從而導(dǎo)致電子貨幣無(wú)限制的發(fā)行，引起通貨膨脹和價(jià)格的波動(dòng)。
非銀行金融機(jī)構(gòu)及非金融機(jī)構(gòu)本來(lái)相對(duì)于銀行而言其信用及應(yīng)付金融風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，如果對(duì)其沒有準(zhǔn)備金的規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就可能出現(xiàn)支付不力的現(xiàn)象，從而造成金融市場(chǎng)混亂并給a電子貨幣用戶利益帶來(lái)?yè)p失。
筆者認(rèn)為，根據(jù)電子貨幣的發(fā)行主體的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)及對(duì)其管理的難易程度，中央銀行應(yīng)制定不同的準(zhǔn)備金比率。對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的電子貨幣應(yīng)與活期存款準(zhǔn)備金相同或至少不應(yīng)相差太多；而對(duì)于企業(yè)、大型超市等公司發(fā)行的電子貨幣，其信用及風(fēng)險(xiǎn)安全性不及金融機(jī)構(gòu)，加之本身并不是金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)制定較高的準(zhǔn)備金比率，以限制信用的擴(kuò)張。
對(duì)電子貨幣發(fā)行主體條件及投資限制的規(guī)定
電子貨幣發(fā)行主體的信用相對(duì)于傳統(tǒng)貨幣的發(fā)行主體——中央銀行而言要差的多，其存在的風(fēng)險(xiǎn)也必然要大的多。為了確保金融交易的安全、存款人的利益，中央銀行要對(duì)貨幣發(fā)行主體進(jìn)行嚴(yán)格審核。筆者認(rèn)為，除了對(duì)準(zhǔn)備金的要求不同以外，電子貨幣的發(fā)行主體都必須符合以下的要求：電子貨幣的發(fā)行人要有健全和適當(dāng)?shù)墓芾恚薪∪呢?cái)務(wù)；要接受中央銀行的持續(xù)監(jiān)管，及時(shí)向中央銀行提供關(guān)于電子貨幣發(fā)行總量和其他跟貨幣政策有關(guān)的信息；對(duì)電子貨幣業(yè)務(wù)中涉及的所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)有效的管理。
電子貨幣的發(fā)行人是通過出售電子貨幣吸收資金進(jìn)行投資，并在這兩者之間獲得利潤(rùn)和收益，這就涉及到把銷售電子貨幣所得資金予以投資的問題。由于發(fā)行人從事電子貨幣業(yè)務(wù)承受較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，為了預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，確保發(fā)行人的穩(wěn)健，保護(hù)支付系統(tǒng)的穩(wěn)定和消費(fèi)者的利益，筆者認(rèn)為，應(yīng)該對(duì)發(fā)行人投資活動(dòng)予以嚴(yán)格的管制，發(fā)行人只能投資于高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。
電子貨幣運(yùn)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范
由于電子貨幣是貨幣的一種形態(tài)，所以現(xiàn)階段貨幣運(yùn)行中貨幣的欺詐、洗錢等風(fēng)險(xiǎn)在電子貨幣運(yùn)行過程中也會(huì)出現(xiàn)。由此，筆者提出防范電子貨幣欺詐、利用電子貨幣進(jìn)行洗錢的設(shè)想，在此過程中還必須實(shí)現(xiàn)對(duì)電子貨幣使用者隱私權(quán)的法律保護(hù)。
關(guān)于電子貨幣欺詐的問題
欺詐的存在從根本上來(lái)說(shuō)是由于貨幣本身所造成的，傳統(tǒng)的支付工具如鈔票、支票、信用卡、借記卡都存在著欺詐。基于維護(hù)支付系統(tǒng)的穩(wěn)定及發(fā)行者在整個(gè)支付系統(tǒng)中的控制地位，往往由發(fā)行者承擔(dān)欺詐的損失。
筆者在前文已經(jīng)分析了電子貨幣也存在欺詐和偽造的可能。如果電子貨幣出現(xiàn)了欺詐和偽造，筆者認(rèn)為，因欺詐而產(chǎn)生的損失的承擔(dān)者也應(yīng)是電子貨幣的發(fā)行主體。具體理由如下：從維護(hù)電子貨幣支付系統(tǒng)的穩(wěn)定性出發(fā)，應(yīng)是發(fā)行主體承擔(dān)欺詐的損失。如果由接受電子貨幣的商戶或個(gè)人來(lái)承擔(dān)欺詐的損失，當(dāng)電子貨幣出現(xiàn)欺詐時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致所有電子貨幣持有人搶著去回贖電子貨幣以避免自己承擔(dān)損失，這就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)電子貨幣支付系統(tǒng)的混亂及癱瘓；電子貨幣發(fā)行人能最有效防止欺詐。發(fā)行人要么是開發(fā)電子貨幣產(chǎn)品及安全設(shè)施的機(jī)構(gòu)，要么是同開發(fā)電子貨幣產(chǎn)品的廠商有直接合同關(guān)系的人，對(duì)于電子貨幣的安全負(fù)有直接的責(zé)任。為了減少欺詐損失，發(fā)行人會(huì)在發(fā)行技術(shù)上進(jìn)行改善和提高，比如，降低電子貨幣的面值、生產(chǎn)出能夠檢驗(yàn)儲(chǔ)值卡真假的“驗(yàn)卡機(jī)”等。
對(duì)于電子貨幣欺詐的防范，筆者認(rèn)為要設(shè)置一個(gè)中央處理器和數(shù)據(jù)庫(kù)，追蹤和記錄電子交易，賣方能夠迅速獲得買方的有關(guān)信息比如買方的帳戶余額，盡量減少電子貨幣的匿名性。由此，可以較大程度的防止欺詐。
防范利用電子貨幣進(jìn)行洗錢活動(dòng)
電子貨幣洗錢是指通過電子貨幣的形式進(jìn)行洗錢的行為。由于電子貨幣的發(fā)展還處于初期，所以電子貨幣洗錢尚處在理論探討的層面。相對(duì)于對(duì)傳統(tǒng)洗錢方式的控制與防范，法律對(duì)利用電子貨幣進(jìn)行洗錢的控制存在以下的不足：現(xiàn)行法律只要求銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)交易予以記錄，并沒有涉及到非金融機(jī)構(gòu)。從前文可知，電子貨幣的發(fā)行主體包括銀行、非銀行的金融機(jī)構(gòu)及非金融機(jī)構(gòu)（如通訊公司、軟件公司和其他技術(shù)廠家），由此，要求非金融機(jī)構(gòu)對(duì)交易予以記錄的規(guī)定則是現(xiàn)行法律的真空地帶；加密技術(shù)的運(yùn)用使得執(zhí)法機(jī)構(gòu)無(wú)法調(diào)查和懲治電子貨幣洗錢。
為了能更有效的防范電子貨幣洗錢，針對(duì)以上存在的不足，筆者認(rèn)為應(yīng)該從以下兩個(gè)方面予以完善：第一，修改現(xiàn)行法律，要求所有的電子貨幣發(fā)行主體（包括非金融機(jī)構(gòu)）都必須對(duì)有關(guān)國(guó)內(nèi)和國(guó)際的電子貨幣的轉(zhuǎn)移保持相關(guān)的交易記錄；第二，政府建立一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，對(duì)所有公眾使用的密匙進(jìn)行托管。政府管理部門應(yīng)該在遵守一定的執(zhí)法程序，持有有關(guān)的證明文件后從管理密匙的機(jī)構(gòu)那里取得公眾使用的私人密匙，從而實(shí)現(xiàn)執(zhí)法機(jī)構(gòu)電子貨幣洗錢的追蹤和懲治。
對(duì)電子貨幣使用者隱私權(quán)的保護(hù)
為了電子貨幣交易市場(chǎng)的穩(wěn)定，防范電子貨幣運(yùn)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)，筆者提出設(shè)置一個(gè)中央處理器和數(shù)據(jù)庫(kù)，追蹤和記錄電子交易、建立一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，對(duì)所有公眾使用的密匙進(jìn)行托管等設(shè)想，但是，如果不在法律上對(duì)這些做法予以約束，在某種程度上會(huì)侵犯用戶的隱私權(quán)。用戶的信任是電子貨幣機(jī)制生存的最重要的前提，如果用戶在使用電子貨幣時(shí)隱私被不當(dāng)披露，就會(huì)導(dǎo)致用戶對(duì)使用電子貨幣產(chǎn)生信任危機(jī)，從而最終導(dǎo)致電子貨幣系統(tǒng)的波動(dòng)。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)電子貨幣使用者隱私權(quán)的保護(hù)，筆者提出以下的設(shè)想：
首先，應(yīng)該明確規(guī)定有權(quán)取得交易記錄和私人密匙的機(jī)構(gòu)。筆者認(rèn)為并不是所有的機(jī)構(gòu)都可以查看交易的記錄及獲得私人密匙，對(duì)這類機(jī)構(gòu)應(yīng)該嚴(yán)格限定在有關(guān)的政府部門及司法機(jī)關(guān)。
其次，明確界定取得交易記錄和私人密匙的條件。為了避免上述機(jī)構(gòu)隨意取得交易記錄和私人密匙，上述機(jī)構(gòu)要實(shí)施以上的行為還必須符合相應(yīng)的條件。
最后，電子貨幣使用者有請(qǐng)求救濟(jì)的權(quán)利。用戶可以在以下事由出現(xiàn)后獲得救濟(jì)：如果上述機(jī)構(gòu)把取得的交易記錄和私人密匙不當(dāng)向外披露，或者上述機(jī)構(gòu)采用非法的手段取得數(shù)據(jù)或信息，或者對(duì)交易予以記錄的機(jī)構(gòu)和掌管私人密匙的機(jī)構(gòu)為謀取不當(dāng)利益非法披露用戶的數(shù)據(jù)及信息等，用戶可以提訟要求停止侵害、賠償損失等。
參考資料：
1.朱伯玉，《關(guān)于電子貨幣的法律問題》，《法學(xué)雜志》，2002年第1期
2.王媛媛、劉紅，《西方國(guó)家電子貨幣的監(jiān)管及其對(duì)我國(guó)的啟示》，《湖北社會(huì)科學(xué)》，2003年第8期
3.劉寶，《電子貨幣引發(fā)的若干法律問題初探》，《福建行政學(xué)院福建經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)》，2003年增刊
第2篇：電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)研究范文
關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)銀行；傳統(tǒng)銀行；金融服務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理
中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）006-000-01
前言
在網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)生之初，人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的研究主要集中在使網(wǎng)絡(luò)銀行的運(yùn)營(yíng)成本盡可能的降低和相關(guān)銀行業(yè)務(wù)的技術(shù)研究與應(yīng)用上。到了20世紀(jì)90年代后期，一些關(guān)于網(wǎng)絡(luò)銀行最終會(huì)替代傳統(tǒng)銀行業(yè)興起并迅速發(fā)展的說(shuō)法開始出現(xiàn)在金融行業(yè)中，并被一些學(xué)家認(rèn)可。現(xiàn)今，網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊，它不僅為銀行銷售產(chǎn)品以及服務(wù)提供了一條新的銷售渠道，而且它還改變了傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式與思想觀念，形成了一種新型的銀行產(chǎn)業(yè)組織形式，它是信息革命導(dǎo)致的金融領(lǐng)域變革的一個(gè)具體體現(xiàn)。
一、網(wǎng)絡(luò)銀行興起的原因
1.傳統(tǒng)銀行業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸
由于現(xiàn)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，銀行與各類客戶以及其他金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)也不斷增多，交易數(shù)額巨大、交易程序繁瑣為交易帶來(lái)了諸多的不便，并且人工操作復(fù)雜、支付手段落后，使銀行的經(jīng)營(yíng)成本提高、銀行的經(jīng)營(yíng)效率降低，最終導(dǎo)致利潤(rùn)較低，這就使得網(wǎng)絡(luò)銀行有了立足之處。
2.現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展
20世紀(jì)末期，信息時(shí)代來(lái)臨，計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅速發(fā)展，Internet使用的普及等等都為人們的生活帶來(lái)了新的元素，同時(shí)也給經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來(lái)了更多樣的方式和手段，這就給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)了極大的沖擊。而此時(shí)網(wǎng)絡(luò)銀行則充分利用現(xiàn)代科技，最大限度的滿足客戶的需要，為客戶提供各種便捷的、安全的業(yè)務(wù)服務(wù)。
3.消費(fèi)者行為發(fā)生了變化
1996年全球就有將近四萬(wàn)人連接因特網(wǎng)絡(luò)，1997年人數(shù)達(dá)到1億，2003年人數(shù)達(dá)到5億，據(jù)統(tǒng)計(jì)截止至2014年，全球已有29億人連接進(jìn)入到因特網(wǎng)絡(luò)。這使得消費(fèi)者習(xí)慣了使用因特網(wǎng)，使自己的生活變得更加便捷。而網(wǎng)絡(luò)銀行抓住了這個(gè)特性，從而占領(lǐng)了市場(chǎng)。
二、網(wǎng)絡(luò)銀行的基本特征
（一）高度數(shù)字化
網(wǎng)絡(luò)銀行各種各樣的業(yè)務(wù)都是在計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)等的高科技的基礎(chǔ)上開展完成的，這就使得它的數(shù)字化程度比傳統(tǒng)銀行高，人工部分幾乎為零。高度數(shù)字化減少了運(yùn)營(yíng)管理成本，提高了交易效率。
（二）受地域和時(shí)間的限制變少
由于網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)的高度數(shù)字化以及互聯(lián)網(wǎng)的普遍性，使網(wǎng)絡(luò)銀行在交易時(shí)受到的地域和時(shí)間的限制變少，在全球范圍上，只要消費(fèi)者連接進(jìn)入因特網(wǎng)，他就可以在任何時(shí)間，任何地點(diǎn)，以任何方式獲得網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)服務(wù)。
（三）平均成本不斷減少
高度數(shù)字化使得網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)的平均成本呈現(xiàn)遞減的趨勢(shì)。構(gòu)建一個(gè)網(wǎng)絡(luò)銀行的初期成本巨大，因?yàn)橐獙⑿畔?shù)據(jù)化花費(fèi)極多，而在后期，網(wǎng)絡(luò)銀行的服務(wù)的邊際成本則極小，幾乎為零。
（四）客戶價(jià)值差異化
網(wǎng)絡(luò)銀行的價(jià)值不僅有網(wǎng)絡(luò)銀行本身決定，還取決于客戶自身的特性，這就使得網(wǎng)絡(luò)銀行漸漸將客戶差異化。網(wǎng)絡(luò)銀行的服務(wù)為自助型的服務(wù)，不同的客戶根據(jù)自身的需要以及他們的信息知識(shí)、消費(fèi)程度和技術(shù)水平高低不同會(huì)獲得不同的服務(wù)。
三、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀
據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心（CNNIC）公布的信息指出，至2008年底，我國(guó)使用網(wǎng)絡(luò)銀行的用戶已達(dá)到5800萬(wàn)戶。2014年中國(guó)居民使用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的總規(guī)模達(dá)到64875萬(wàn)人，全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的普及率達(dá)到47.5%。由此可以看出我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的使用率正處于高速發(fā)展的階段，網(wǎng)絡(luò)銀行的使用率也在不斷地增加，仍具有廣闊上升空間。
四、網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
網(wǎng)絡(luò)銀行市場(chǎng)上主要的風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)兩種，與傳統(tǒng)銀行相比，網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)市場(chǎng)上利率和匯率的波動(dòng)反映更為敏感。網(wǎng)絡(luò)銀行為了是資金運(yùn)用更為有效，所以面臨著巨大的“逆向選擇”風(fēng)險(xiǎn)。并且由于網(wǎng)絡(luò)銀行的互聯(lián)網(wǎng)本身就具有一定的國(guó)際化特性，所以涉及到匯率問題，從而面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。
（二）信用風(fēng)險(xiǎn)
網(wǎng)絡(luò)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)包括：第一，遠(yuǎn)程貸款的客戶違約不還款。這會(huì)使網(wǎng)絡(luò)銀行將授信擴(kuò)大到一般常規(guī)市場(chǎng)以外的一些客戶，這些客戶的信貸系統(tǒng)不完善，則會(huì)使網(wǎng)絡(luò)銀行獲取其信用信息等其他信息獲得極大的難度，造成成本的大量增加；第二，開放性的網(wǎng)絡(luò)銀行信用業(yè)務(wù)，從多樣化的角度來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)銀行的信用業(yè)務(wù)可以將風(fēng)險(xiǎn)分散，同時(shí)由于信用產(chǎn)品有同質(zhì)化趨勢(shì)，又反向使風(fēng)險(xiǎn)分散變得不易；第三，電子貨幣發(fā)行人可能存在違約風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)銀行擁有的電子貨幣，由于電子貨幣的發(fā)行人不需要也不可能保持用于贖回電子貨幣的100%的傳統(tǒng)的實(shí)際意義的貨幣，一旦電子貨幣的發(fā)行人遭遇了財(cái)務(wù)危機(jī)，發(fā)行人可能就無(wú)法贖回客戶要求的電子貨幣，從而形成信用危機(jī)。
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
網(wǎng)絡(luò)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下兩方面：第一，電子貨幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；第二，傳統(tǒng)貨幣在網(wǎng)絡(luò)銀行中可能存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。前者指的是所發(fā)行的電子貨幣因?yàn)榱鲃?dòng)性不足或者是網(wǎng)絡(luò)銀行無(wú)法滿足突然增加的客戶對(duì)電子貨幣兌換成傳統(tǒng)貨幣的需求，后者指的是網(wǎng)絡(luò)銀行交易的便捷性導(dǎo)致其各個(gè)貨幣層次間的貨幣性差異縮小，另外高速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)銀行、低廉便宜的交易成本、快捷的期限結(jié)構(gòu)等因素也進(jìn)一步加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（四）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)
它是網(wǎng)絡(luò)銀行中影響最大的風(fēng)險(xiǎn)之一，主要涉及到其介入時(shí)機(jī)和戰(zhàn)略模式的選擇。網(wǎng)絡(luò)銀行在制定發(fā)展模式時(shí)必須定位好自己傳遞價(jià)值方式，網(wǎng)絡(luò)銀行可以扮演的主要角色包括技術(shù)供應(yīng)商、環(huán)境供應(yīng)商、內(nèi)容供應(yīng)商和便利供應(yīng)商等，它必須考慮未來(lái)將發(fā)展成為網(wǎng)絡(luò)金融百貨公司，或者是發(fā)展成為網(wǎng)絡(luò)金融專賣店。
第3篇：電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)研究范文
【關(guān)鍵詞】 電子貨幣；通貨膨脹；電商
2012年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)8.1萬(wàn)億元，從京東商城和蘇寧的價(jià)格戰(zhàn)，再到雙“十一”大促淘寶銷售額突破萬(wàn)億元大關(guān)，電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)化給傳統(tǒng)商品市場(chǎng)帶來(lái)了革命性變革，電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展也為電子貨幣提供了廣闊的發(fā)展空間。
電子商務(wù)的快速發(fā)展以及支付服務(wù)的分工細(xì)化正在改變支付交易市場(chǎng)的傳統(tǒng)格局，電子貨幣作為一項(xiàng)重要的金融創(chuàng)新產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)支付方式起著最直接影響，使用率愈來(lái)愈多的電子貨幣將對(duì)紙幣使用產(chǎn)生巨大沖擊，極端情況下會(huì)替代傳統(tǒng)的通貨。雖然作為貨幣演變的新形式，電子貨幣是與紙幣等其它貨幣形式相比，具有保存成本低，流通費(fèi)用低，標(biāo)準(zhǔn)化成本低，使用成本低等優(yōu)勢(shì)，但與此同時(shí)，由于電子貨幣發(fā)行和流通不需要任何載體，若電子貨幣完全取代了一般的通貨，這時(shí)的貨幣將變成只是一個(gè)抽象的計(jì)價(jià)單位，那我們要貨幣還有何用！
因此電子貨幣的發(fā)展必將給央行的貨幣體系帶來(lái)了一系列的影響，使得貨幣存在形式和流通速度發(fā)生了深刻變化。研究電子貨幣對(duì)通貨膨脹的影響，將會(huì)使我們更好的應(yīng)對(duì)電子貨幣對(duì)貨幣發(fā)展的新挑戰(zhàn)。
一、電商環(huán)境下電子貨幣發(fā)展現(xiàn)狀
隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，目前的電子貨幣主要有銀行卡和網(wǎng)上電子貨幣兩種。而越來(lái)越多的消費(fèi)者正是通過網(wǎng)上電子貨幣的形式來(lái)支付購(gòu)物。電商造節(jié)的效果，特別是年末“雙十一”、雙十二”讓網(wǎng)購(gòu)交易額達(dá)到新高。據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截止2012年12月中國(guó)網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)13205億元，同比增長(zhǎng)64.7%，預(yù)計(jì)2013年有望達(dá)到18155億。2012年中國(guó)網(wǎng)購(gòu)用戶規(guī)模達(dá)2.47億人，而2011年數(shù)據(jù)2.03億，同比增長(zhǎng)21.7%。
而支付寶付款則迅速成為網(wǎng)上購(gòu)物消費(fèi)者使用的首選付款方式，來(lái)自支付寶的最新數(shù)據(jù)顯示，目前支付寶用戶注冊(cè)數(shù)達(dá)到6.5億個(gè)，每天交易的平均額度高達(dá)45億元，支付寶還支持國(guó)內(nèi)34家銀行的信用卡還款，2012年通過支付寶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬的用戶數(shù)已達(dá)到6000萬(wàn)，無(wú)論是日常消費(fèi)還是投資理財(cái)，電商的發(fā)展對(duì)電子貨幣的發(fā)展提供了良好契機(jī)。
二、電子貨幣對(duì)控通脹的影響
電子貨幣對(duì)通脹的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面體現(xiàn)在電子貨幣改變了傳統(tǒng)貨幣供求結(jié)構(gòu)形成的通脹放大效應(yīng)，另一方面體現(xiàn)在電子貨幣便利性形成的通脹加速效應(yīng)。
1、對(duì)通脹的放大效應(yīng)
首先，從供給方面說(shuō)，貨幣供給取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)兩個(gè)因素。電子貨幣導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣的減少是有限的，因?yàn)檠胄锌梢酝ㄟ^提高法定存款準(zhǔn)備金率進(jìn)行調(diào)節(jié)。但電子貨幣會(huì)導(dǎo)致另一因素貨幣乘數(shù)的增大。貨幣乘數(shù)所產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)將使貨幣供應(yīng)上升。根據(jù)中國(guó)人民銀行網(wǎng)站披露2006～2012年有關(guān)貨幣供給量的數(shù)據(jù)，計(jì)算中國(guó)的貨幣乘數(shù)情況如表所示：
M0=流通中的現(xiàn)金 M1=貨幣 m=銀行卡消費(fèi)余額 K=廣義的貨幣乘數(shù)
K0=M1/基礎(chǔ)貨幣=狹義的貨幣乘數(shù) K1=（M1+m）/基礎(chǔ)貨幣=調(diào)整后狹義的貨幣乘數(shù)
如表所示，狹義貨幣乘數(shù)從2006年1.62逐年降低到1.29 ，2008年達(dá)到最低，2009年上升到1.54，之后逐年下降，呈現(xiàn)先下降后上升再下降的趨勢(shì)。考慮了電子貨幣影響后的狹義貨幣乘數(shù)K1來(lái)看，貨幣乘數(shù)呈現(xiàn)同樣的走勢(shì)，2012略有回升。總體上看，隨著銀行卡消費(fèi)余額m逐年的增加，經(jīng)過調(diào)整后的狹義貨幣K1較狹義貨幣乘數(shù)K0要高一些，且二者的差距逐年加大，這表明電子貨幣對(duì)狹義貨幣乘數(shù)的影響也逐年加大，電子貨幣增加會(huì)增大貨幣乘數(shù)。從廣義貨幣乘數(shù)方面看，也呈現(xiàn)著先下降后上升的趨勢(shì)，2008年達(dá)到最低的3.68，但因?yàn)殡娮迂泿诺牧魍ú挥绊憦V義貨幣乘數(shù)，所以K不因m的增加而改變，總的看來(lái)，在廣義貨幣乘數(shù)的增加速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于狹義貨幣乘數(shù)的增長(zhǎng)速度。
其次，從需求方面說(shuō)，電子貨幣低成本和便捷性使得因交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求降低， 貨幣需求關(guān)于收入的敏感性降低，而電子貨幣時(shí)不同資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換更加便捷則增大了人們因投機(jī)動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求。因?yàn)殡娮迂泿攀关泿胖g的轉(zhuǎn)換不再受時(shí)間 地域的限制并且成本低，使得貨幣投機(jī)對(duì)利率的敏感性增強(qiáng)。
電子貨幣增大了貨幣乘數(shù)，從而增加了貨幣供給，也使得因貨幣流動(dòng)性偏好而降低了貨幣需求，因此電子貨幣對(duì)通脹有著放大效應(yīng)。
2、對(duì)通脹的加速作用
隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行加快手機(jī)“電子錢包”移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的開發(fā)使用，一些基金推出融投資與繳費(fèi)、信用卡還款及免費(fèi)跨行轉(zhuǎn)賬于一體的貨幣市場(chǎng)基金，這些都加快了貨幣的流通速度，電子貨幣的不斷發(fā)展，也產(chǎn)生了ATM、金融IC卡、比特幣、電子支付清算網(wǎng)絡(luò)等眾多創(chuàng)新產(chǎn)品，使得企業(yè)和金融市場(chǎng)可以快速地周轉(zhuǎn)資金，用于高收益的投資，以爭(zhēng)取利益最大化，這使得通脹率會(huì)在很短時(shí)間內(nèi)達(dá)到峰值，所以說(shuō)電子貨幣對(duì)通貨膨脹有加速作用。
三、政策和建議
隨著房地產(chǎn)、基建投資回暖，能源價(jià)格攀升、流動(dòng)性過度寬松跡象，尤其是電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，都會(huì)使通脹壓力逐漸加大，2012年12月份全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比漲幅，創(chuàng)下2012年6月份以來(lái)新高，由7月份的1.8%上升到2.5%。CPI指數(shù)的大幅回升，通脹也將進(jìn)入新一輪上行周期，2013年通脹壓力明顯。隨著電子貨幣的普及，電子貨幣對(duì)通貨膨脹的影響將會(huì)越來(lái)越顯著。為此，央行在制定控制通脹的手段時(shí)需要建立完善的支付清算體系，實(shí)施有效的監(jiān)管框架和手段，尤其要加強(qiáng)電子貨幣發(fā)行企業(yè)或機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，防止電子貨幣的濫發(fā)而導(dǎo)致貨幣供給的膨脹， 實(shí)行電子貨幣形式必須具備足夠的技術(shù)、組織、程序方面的安全防范措施以防范造假等風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化對(duì)電子貨幣洗錢的防范，實(shí)現(xiàn)對(duì)電子貨幣洗錢的追蹤和懲治，同時(shí)要需要加強(qiáng)與完善電子貨幣統(tǒng)計(jì)，提高電子貨幣的可測(cè)性。
【參考文獻(xiàn)】
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第4篇：電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)研究范文
關(guān)鍵詞：電子商務(wù)；網(wǎng)絡(luò)支付；第三方支付；風(fēng)險(xiǎn)控制
文童編號(hào)：1003-4625(2010)12-0064-04 中圖分類號(hào)：F830.46 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
一、第三方支付平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)
(一)大量滯留資金易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)
第三方支付的主要特點(diǎn)就在于通過第三方來(lái)彌補(bǔ)交易雙方信用缺失的問題，買方先把資金支付給第三方平臺(tái)，在第三方得到買方確認(rèn)授權(quán)付款或到一定時(shí)間默認(rèn)付款后再支付給賣方。
與此同時(shí)，第三方支付平臺(tái)一般都會(huì)規(guī)定相應(yīng)的結(jié)算周期，盡管現(xiàn)在越來(lái)越多的第三方平臺(tái)保證此周期內(nèi)資金的利息歸客戶所有，但支付資金不可避免地會(huì)在第三方平臺(tái)作一定時(shí)間的停留而成為滯留資金。
據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心的《2010年上半年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)報(bào)告》調(diào)查顯示，截至2010年6月底，中國(guó)第三方網(wǎng)上支付市場(chǎng)交易額規(guī)模達(dá)到4500億元。其中，國(guó)內(nèi)第三方網(wǎng)絡(luò)支付市場(chǎng)份額最大的支付寶(阿里巴巴旗下)在2009年12月初，日交易量已突破12億元，按照交易資金在支付平臺(tái)平均滯留4天計(jì)算，支付寶平臺(tái)日滯留資金大約為48億元。
按其占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額48.5％的比例計(jì)算，全國(guó)網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺(tái)日滯留資金已接近100億元。每日在第三方支付機(jī)構(gòu)交易平臺(tái)存在如此多的滯留資金，一方面大大降低了第三方支付系統(tǒng)的支付效率，另一方面也會(huì)導(dǎo)致一系列的風(fēng)險(xiǎn)。
第一，對(duì)于賣方而言，在銷售商品之后，貨款必須經(jīng)過一定的周期才能獲得，隨著業(yè)務(wù)量的增大，商家不得不面臨越來(lái)越大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第二，目前國(guó)內(nèi)并沒有明確第三方支付平臺(tái)的地位，作為非金融機(jī)構(gòu)又不會(huì)像銀行等支付清算組織那樣受到相關(guān)金融政策的監(jiān)管，這樣一來(lái)，必然會(huì)影響到滯留資金的安全，從而導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。
第三，許多用戶在第三方支付平臺(tái)的賬戶中有余額，由此產(chǎn)生的資金沉淀不可避免。而目前依托于中國(guó)銀聯(lián)建立的第三方支付平臺(tái)，除少數(shù)幾個(gè)不直接經(jīng)手管理往來(lái)資金，將其存放在專用的賬戶外，其他都可直接支配交易資金，這就容易造成資金不受監(jiān)管甚至越權(quán)調(diào)用的風(fēng)險(xiǎn)。
第四，滯留在第三方支付平臺(tái)的資金，第三方支付平臺(tái)就可以運(yùn)用這部分滯留資金進(jìn)行相應(yīng)的投資以獲取其他的收益，資金在運(yùn)用過程中必然會(huì)承擔(dān)一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而影響這部分資金的安全性。
第五，第三方支付平臺(tái)利用資金的暫時(shí)保管，作為款項(xiàng)的占有人，始終不具備對(duì)資金的所有權(quán)，只是保管的義務(wù)，滯留資金的所有權(quán)仍屬買方。但目前第三方支付平臺(tái)并未對(duì)滯留在第三方支付平臺(tái)的客戶資金所產(chǎn)生的利息規(guī)定支付方式和渠道，如果每日近100億元資金產(chǎn)生大量的利息則潛在地被第三方支付平臺(tái)占用，廣大客戶就不得不面臨資金利息損失的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)虛擬貨幣給實(shí)體貨幣的沖擊帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)
虛擬貨幣的發(fā)行由互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商自行決定，其貨幣發(fā)行行為不受監(jiān)管。目前，虛擬貨幣能夠通過第三方支付平臺(tái)及其他渠道與實(shí)體貨幣進(jìn)行雙向兌換，也能購(gòu)買實(shí)物商品，已經(jīng)具備了實(shí)體貨幣的職能。
對(duì)于實(shí)體貨幣，國(guó)家可以通過公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金等手段來(lái)調(diào)節(jié)貨幣流通量。
但對(duì)于虛擬貨幣，其流通量完全取決于發(fā)行企業(yè)本身，如不進(jìn)行監(jiān)管，將可能面臨與實(shí)體貨幣流通量不當(dāng)帶來(lái)的同樣問題，如通貨膨脹。
(三)客戶隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于保留客戶個(gè)人支付資料(銀行卡號(hào)、姓名等內(nèi)容)的第三方支付平臺(tái)來(lái)說(shuō)，存在著泄露網(wǎng)上消費(fèi)者個(gè)人資料的道德風(fēng)險(xiǎn)。一旦用戶的個(gè)人資料被有心者收集、散發(fā)或用于其他目的，造成的金融損失、社會(huì)影響將不可估量。
據(jù)有關(guān)資料顯示，2006年6月份，由于一家第三方支付數(shù)據(jù)處理公司的安全缺陷，使得約4000萬(wàn)張各種品牌的信用卡資料被泄露，甚至有人在網(wǎng)上公開出售信用卡信息。而當(dāng)?shù)谌街Ц豆疽蚋鞣N情況終止服務(wù)時(shí)，支付平臺(tái)的賬號(hào)、賬號(hào)中的資料和檔案都屬保密信息，應(yīng)受到保護(hù)或安全處置。
(四)第三方支付平臺(tái)的虛擬性易造成犯罪風(fēng)險(xiǎn)
1.洗錢犯罪風(fēng)險(xiǎn)
在網(wǎng)上購(gòu)物時(shí)，用戶可以在網(wǎng)上匿名開立網(wǎng)絡(luò)支付賬戶，利用網(wǎng)上銀行將資金轉(zhuǎn)移至網(wǎng)絡(luò)支付賬號(hào)，完成與商品交易相對(duì)應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)支付，不直接通過網(wǎng)上銀行賬戶購(gòu)買大宗商品，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行反洗錢監(jiān)測(cè)時(shí)，無(wú)法掌握究竟網(wǎng)上銀行賬戶是否正在從事正常的商業(yè)活動(dòng)，使得黑錢漂白的幾率大大增加，而追蹤這些錢財(cái)?shù)膩?lái)源以及懲治洗錢犯罪分子則變得越來(lái)越困難。
目前，通過第三方支付工具進(jìn)行洗錢已經(jīng)成為一股洶涌的暗流，不僅對(duì)我國(guó)電子商務(wù)的健康發(fā)展構(gòu)成威脅，更是挑戰(zhàn)了我國(guó)金融監(jiān)管的底線。如果第三方支付平臺(tái)的不斷發(fā)展，當(dāng)其業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到跨國(guó)交易支付時(shí)，不僅國(guó)外黑錢可以通過第三方支付平臺(tái)洗錢進(jìn)出入我國(guó)，國(guó)外熱錢也可以通過它暢通無(wú)阻地投資于我國(guó)資本市場(chǎng)。
2.信用卡套現(xiàn)、賭博等非法活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
由于第三方支付平臺(tái)交易的匿名性、隱蔽性以及信息的不完備性，很難辨別資金的真實(shí)來(lái)源和去向。因此利用第三方平臺(tái)進(jìn)行資金的非法轉(zhuǎn)移、信用卡套現(xiàn)、賄賂、賭博以及逃稅漏稅等活動(dòng)有了可乘之機(jī)，成為銀行資金的流出通道，也增大了網(wǎng)上銀行的欺詐和偽冒風(fēng)險(xiǎn)。
信用卡的提現(xiàn)有一套完整的控制制度，即通過交易成本限制它的使用，而在免費(fèi)的第三方支付平臺(tái)上交易就不存在提現(xiàn)成本，從信用卡套現(xiàn)很容易實(shí)現(xiàn)。
如利用第三方支付賬戶，通過虛假交易，使用信用卡支付以后，錢進(jìn)入了支付平臺(tái)的賬戶，通過賬戶轉(zhuǎn)移到了銀行，然后再?gòu)你y行取現(xiàn)，這樣做的目的實(shí)際上就是為了套取現(xiàn)金，已經(jīng)影響到銀行資金的安全。
二、美歐對(duì)第三方支付風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)驗(yàn)
(一)美國(guó)對(duì)第三方支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)
目前，美國(guó)沒有制定針對(duì)第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的專門法規(guī)條例，只是在現(xiàn)有的法規(guī)中尋求相關(guān)的監(jiān)管依據(jù)，或?qū)σ延械姆ㄒ?guī)進(jìn)行相應(yīng)增補(bǔ)。
美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)是監(jiān)管的重要部門。美國(guó)采用立體的監(jiān)督管理體制，從聯(lián)邦和州兩個(gè)層面對(duì)第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，將監(jiān)管的重點(diǎn)放在交易的過程，而不是從事第三方支付的機(jī)構(gòu)。
在監(jiān)管方式上采取了現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合的方式在對(duì)第三方支付平臺(tái)的身份劃分上，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDlC)把第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)上的滯留資金定義為負(fù)債，而不是聯(lián)邦銀行法中定義的存款，這樣第三方支付平臺(tái)就不能被劃分為銀行或其他類型的存款機(jī)構(gòu)，從而不需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證。
但FDIC同時(shí)指出，各州監(jiān)管部門可依據(jù)本州法律，對(duì)第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)開展的業(yè)務(wù)做出自己的
定位。
目前，美國(guó)大多數(shù)州為該平臺(tái)頒發(fā)了從事貨幣轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)許可證，要求其定期向州監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交報(bào)告，并規(guī)定了最低的資本要求，將客戶資金的投資限定在高流動(dòng)性的范圍。
在對(duì)非法金融活動(dòng)的監(jiān)管上，美國(guó)頒布了《愛國(guó)者法案》，規(guī)定第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)作為貨幣服務(wù)企業(yè)，需要在美國(guó)財(cái)政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊(cè)，接受聯(lián)邦和州兩級(jí)的反洗錢監(jiān)管，及時(shí)匯報(bào)可疑交易，保存所有交易記錄。
在對(duì)電子貨幣的監(jiān)管上，美國(guó)50個(gè)州中有43個(gè)州以及哥倫比亞特區(qū)對(duì)非銀行的電子貨幣發(fā)行方進(jìn)行了監(jiān)管，但沒有專門的電子貨幣監(jiān)管法規(guī)，而是依照已有的(或增補(bǔ)的)監(jiān)管貨幣轉(zhuǎn)移企業(yè)或者貨幣服務(wù)企業(yè)的州法律進(jìn)行監(jiān)管。由于美國(guó)的監(jiān)管體系較少涉及資本金要求，因此進(jìn)入門檻相對(duì)較低。
在聯(lián)邦層次上，美國(guó)近年來(lái)也開始關(guān)注電子貨幣的監(jiān)督管理，尤其在對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)方面，《銀行安全法案》的許多規(guī)定也被運(yùn)用于對(duì)第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的監(jiān)管把安全措施重點(diǎn)放在網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)的一端。
在美國(guó)，很多銀行的客戶只需要輸入用戶名和密碼即可登錄網(wǎng)上銀行，連驗(yàn)證碼都不用，使用起來(lái)非常方便。美國(guó)銀行的思路不是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給用戶，而是通過后臺(tái)的業(yè)務(wù)邏輯和用戶行為分析來(lái)實(shí)現(xiàn)安全機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制。
(二)歐盟對(duì)第三方支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)
歐盟出臺(tái)了專門的監(jiān)管的法律框架，主要有三個(gè)指引文件，通過對(duì)電子貨幣的監(jiān)管來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)第三方網(wǎng)上支付公司的監(jiān)管。
2000年1月頒布了《電子簽名共同框架指引》，在該指引文件中確認(rèn)了電子簽名的法律有效性和在歐盟內(nèi)的通用性。
同年又頒布《電子貨幣指引》和《電子貨幣機(jī)構(gòu)指引》兩個(gè)指引文件，要求非銀行的電子支付服務(wù)商必須取得與金融部門有關(guān)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照(完全銀行業(yè)執(zhí)照、有限銀行業(yè)執(zhí)照或電子貨幣機(jī)構(gòu)執(zhí)照)。
在對(duì)第三方支付平臺(tái)的身份劃分上，歐盟規(guī)定網(wǎng)上第三方支付的介質(zhì)只能是商業(yè)銀行貨幣或電子貨幣，這就意味著第三方網(wǎng)上支付公司必須取得銀行業(yè)執(zhí)照或電子貨幣公司的執(zhí)照才能開展業(yè)務(wù)。
在對(duì)第三方支付平臺(tái)滯留資金的監(jiān)管上，歐盟規(guī)定第三方支付平臺(tái)需在中央銀行開設(shè)專門的賬戶留存大量資金，并將電子貨幣的發(fā)行權(quán)限定在傳統(tǒng)的信用機(jī)構(gòu)和新型的受監(jiān)管的電子貨幣機(jī)構(gòu)。對(duì)于增值服務(wù)，目前還沒有適用于整個(gè)歐盟的法律法規(guī)。
由于歐盟致力于建設(shè)單一歐元支付區(qū)(SEPA)，第三方支付公司只要取得“單一執(zhí)照”，便可在整個(gè)歐盟25國(guó)通用。
例如，PayPal在2004年取得了英國(guó)金融服務(wù)局(FSA)頒發(fā)的電子貨幣機(jī)構(gòu)許可證，并接受FSA的監(jiān)管，就可以在歐盟其他成員國(guó)開展業(yè)務(wù)。
在對(duì)電子貨幣的監(jiān)管上，歐盟規(guī)定機(jī)構(gòu)和個(gè)人也可以發(fā)行貨幣，但要通過相應(yīng)的審批、獲得執(zhí)照，如在英國(guó)由金融服務(wù)業(yè)協(xié)會(huì)向希望發(fā)行自己貨幣的公司發(fā)行許可證并進(jìn)行監(jiān)管，英國(guó)一些公司已經(jīng)拿到了合格證，包括一些大學(xué)在內(nèi)。
在對(duì)非法金融活動(dòng)的監(jiān)管上，歐盟與美國(guó)一樣，實(shí)行審慎的監(jiān)管，限制將客戶資金用于投資。
我們可以看出，美國(guó)和歐盟對(duì)第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管主要突出在以下幾個(gè)方面：需要執(zhí)照和審批；實(shí)行審慎的監(jiān)管、反洗錢；限制將客戶資金進(jìn)行投資等。
三、加強(qiáng)第三方支付風(fēng)險(xiǎn)控制的建議
(一)提升法律層次使第三方支付監(jiān)管有法可依
由中國(guó)人民銀行制定并于2010年9月1日起實(shí)施的《菲金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)，明確了中國(guó)人民銀行是第三方支付的主要監(jiān)管者，對(duì)其業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、交易行為、備付金管理、經(jīng)營(yíng)行為等方面實(shí)施監(jiān)督管理，以規(guī)避第三方支付在運(yùn)營(yíng)過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)。
該《辦法》雖然對(duì)第三方支付平臺(tái)進(jìn)行了一定的約束和規(guī)定，但該《辦法》僅僅是由人民銀行出臺(tái)的一個(gè)部門規(guī)章，其法律層次明顯低于金融經(jīng)濟(jì)方面的法律，面對(duì)第三方支付平臺(tái)快速發(fā)展的勢(shì)頭和其廣泛的影響力與業(yè)務(wù)涉及面，對(duì)這顯然不能滿足對(duì)其全面監(jiān)督管理的需要。
所以，強(qiáng)化對(duì)第三方支付平臺(tái)的監(jiān)督管理，必須從法律層面進(jìn)行全面的規(guī)定，這就需以人民銀行為主體，協(xié)調(diào)工商行政管理部門、信息產(chǎn)業(yè)管理部門以及稅務(wù)機(jī)關(guān)等部門，盡快健全有關(guān)第三方支付平臺(tái)的法律法規(guī)，使監(jiān)督管理依據(jù)從部門規(guī)章上升到法律層面，以法律形式明確從事支付服務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)的合法性及其支付服務(wù)的規(guī)范、支付安全的保障、風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)等，促使第三方支付平臺(tái)健康有序發(fā)展。
(二)以中國(guó)人民銀行為主體強(qiáng)化有效監(jiān)管
對(duì)第三方支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，以現(xiàn)狀來(lái)看，對(duì)其全面監(jiān)管需要以中國(guó)人民銀行為主體，工商行政管理部門、信息產(chǎn)業(yè)管理部門以及稅務(wù)機(jī)關(guān)等部門積極配合，各部門聯(lián)動(dòng)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和管理，擴(kuò)大監(jiān)管的深度和廣度。
一是強(qiáng)化對(duì)第三方支付平臺(tái)內(nèi)控制度建設(shè)的考察。
在發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》前，應(yīng)細(xì)化對(duì)其完善合理內(nèi)控制度的檢查，敦促第三方支付平臺(tái)在各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)中制定明確的內(nèi)部控制政策，規(guī)定內(nèi)部控制的原則和基本要求；建立分工合理、職責(zé)明確、報(bào)告關(guān)系清晰的組織機(jī)構(gòu)，明確所有與風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制相關(guān)的部門、崗位、人員的職責(zé)和權(quán)限。
二是對(duì)第三方支付平臺(tái)進(jìn)行評(píng)級(jí)。
將服務(wù)質(zhì)量、網(wǎng)絡(luò)安全、客戶利益維護(hù)等指標(biāo)作為評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，建立健全第三方支付平臺(tái)評(píng)級(jí)體系，促使第三方支付平臺(tái)不斷進(jìn)行技術(shù)改造，降低網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，提高服務(wù)質(zhì)量。
三是依托高科技手段和風(fēng)險(xiǎn)控制文本。
建立靜態(tài)和動(dòng)態(tài)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)測(cè)機(jī)制和預(yù)警預(yù)報(bào)系統(tǒng)，通過各種形式對(duì)第三方支付公司進(jìn)行監(jiān)督管理，及時(shí)向第三方支付公司發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)排查整改意見書和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)報(bào)信息。
一方面，定期對(duì)第三方支付公司所報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表、重大事項(xiàng)報(bào)告、交易糾紛、訴訟案件報(bào)告展開分析，并根據(jù)分析結(jié)果進(jìn)行合規(guī)引導(dǎo)、窗口指導(dǎo)、業(yè)務(wù)督導(dǎo)。
另一方面經(jīng)常對(duì)第三方支付公司交易、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、沉淀資金、信用擔(dān)保等進(jìn)行檢查與監(jiān)督，避免網(wǎng)絡(luò)違法犯罪活動(dòng)的發(fā)生。
(三)對(duì)第三方支付平臺(tái)發(fā)行的虛擬貨幣進(jìn)行監(jiān)測(cè)和限制
第三方支付平臺(tái)虛擬貨幣的發(fā)行并非以其信用為基礎(chǔ)，而是以收取等值人民幣資金為基礎(chǔ)，與人民幣發(fā)行有著本質(zhì)的區(qū)別。
因此為了避免虛擬貨幣的發(fā)行對(duì)貨幣制度產(chǎn)生沖擊，防止第三方支付平臺(tái)通過信用擴(kuò)張?zhí)撛鲂庞靡?guī)模。
一方面，要加強(qiáng)對(duì)第三方支付平臺(tái)發(fā)行虛擬貨幣的監(jiān)測(cè)，將虛擬貨幣的發(fā)行監(jiān)測(cè)納入M，監(jiān)測(cè)報(bào)表的附加項(xiàng)目，參照人民幣監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)虛擬貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)和發(fā)行量進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。
在具體措施上，需要實(shí)現(xiàn)虛擬貨幣交易機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)與監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)，使報(bào)表格式統(tǒng)一化和數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換接口標(biāo)準(zhǔn)化，建立科學(xué)的監(jiān)控指標(biāo)體系，由計(jì)算機(jī)自動(dòng)分析大量的虛擬貨幣交易業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，綜合評(píng)估虛擬貨幣交易的風(fēng)險(xiǎn)狀況。
另一方面，必須嚴(yán)格規(guī)定虛擬貨幣的流通只能通過第三方支付平臺(tái)到購(gòu)買人，購(gòu)買人到特約商戶，特約商戶到第三方支付機(jī)構(gòu)的單向閉合回路通行，不同的第三方支付平臺(tái)之間不得進(jìn)行不同虛擬貨幣之間的兌換。
(四)將第三方支付平臺(tái)納入反洗錢監(jiān)控范圍
由于第三方支付本身的特點(diǎn)，使得通過第三方支付成為洗錢、非法資金轉(zhuǎn)移的新的捷徑，日益受到犯罪分子的青睞，因此，有必要采取措施，加強(qiáng)對(duì)通過第三方支付平臺(tái)收付資金的監(jiān)控，將其納入反洗錢監(jiān)控范圍。
在這方面，美國(guó)已做出法律規(guī)定，依據(jù)美國(guó)在“9.11”事件后頒布的《愛國(guó)者法案》，第三方支付平臺(tái)作為貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)，需要在美國(guó)財(cái)政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊(cè)，及時(shí)匯報(bào)可疑交易，保存所有的交易記錄。
應(yīng)借鑒美國(guó)的做法，將第三方支付平臺(tái)納入反洗錢監(jiān)控的范圍，要求第三方支付平臺(tái)履行向反洗錢機(jī)構(gòu)報(bào)送大額和可疑支付交易報(bào)告的義務(wù)，完整、妥善保存交易資料。 綜上所述，第三方支付作為一種新型的支付方式，盡管在法律、資金等方面存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，但是眾多商戶認(rèn)為第三方支付有效地幫助他們處理了交易流，同時(shí)與他們合作省去了與多家銀行談判的麻煩，是目前最適合我國(guó)電子商務(wù)發(fā)展的支付方式。
因此，第三方支付存在的問題應(yīng)受到管理當(dāng)局的高度關(guān)注，采取措施為這種新型支付模式的發(fā)展提供良好的經(jīng)濟(jì)、法律和政策環(huán)境，促進(jìn)整個(gè)電子商務(wù)健康、快速地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]戴俊敏，熊國(guó)紅涕三方支付存在的問題及對(duì)策建議[J]，中國(guó)信用卡,2009,(5).
第5篇：電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)研究范文
關(guān)鍵詞：電子貨幣銀行金融
貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個(gè)階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費(fèi)用，從而降低商品交易費(fèi)用。20世紀(jì)70年代以來(lái)，電子通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的一體化使經(jīng)濟(jì)在生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個(gè)領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會(huì)逐步向信息社會(huì)邁進(jìn)。由于金融業(yè)對(duì)信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無(wú)疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀(jì)末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會(huì)從根本上改變?nèi)藗兊南M(fèi)習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營(yíng)方式。由于在降低交易費(fèi)用上的巨大優(yōu)勢(shì)，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢(shì)。當(dāng)然電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對(duì)電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過程中不得不面對(duì)的一個(gè)問題。
一、電子貨幣相關(guān)概念解析
20世紀(jì)以來(lái)，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀(jì)法幣對(duì)鑄幣取代以來(lái)，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，并在電子商務(wù)活動(dòng)中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會(huì)影響到電子商務(wù)的進(jìn)行，而且會(huì)影響到全球的金融體系。
（一）電子貨幣的定義
電子貨幣就是由消費(fèi)者（及相對(duì)的特約商戶）占有的，存儲(chǔ)在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價(jià)值的“儲(chǔ)值”或“預(yù)付價(jià)值”的產(chǎn)品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態(tài)：以IC卡為媒質(zhì)的智能卡和以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價(jià)值以數(shù)字信息的方式存儲(chǔ)在電子裝置載體中，表現(xiàn)為各種各樣的儲(chǔ)值卡、智能卡，以及利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣形態(tài)。電子貨幣不是紙質(zhì)的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態(tài)可以離開銀行的中介作用，在交易過程中不用同存款發(fā)生密切聯(lián)系。就其現(xiàn)階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現(xiàn)有存款為基礎(chǔ)。
（二）電子貨幣的特性
1、電子貨幣是以計(jì)算機(jī)技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備（如智能卡）及計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)器為價(jià)值載體的貨幣
電子貨幣主要有卡類和計(jì)算機(jī)兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據(jù)事先存儲(chǔ)在里面的程序和外部銷售終端或其他設(shè)備（如電子錢包）的指令存儲(chǔ)和處理信息。借助特殊的設(shè)備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識(shí)別，并且按照指令進(jìn)行轉(zhuǎn)移。而以計(jì)算機(jī)為載體的電子貨幣進(jìn)行交易時(shí)，需要借助個(gè)人計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)，交易前要先下載或從發(fā)行人那里獲得專門的軟件，通過特殊的軟件和計(jì)算機(jī)的處理能力，實(shí)現(xiàn)電子貨幣數(shù)額的計(jì)算和轉(zhuǎn)移。這種強(qiáng)大的存儲(chǔ)和處理能力是傳統(tǒng)的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過輸入密碼同中央數(shù)據(jù)庫(kù)相聯(lián)系，通過中央數(shù)據(jù)庫(kù)增減相應(yīng)的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。
2、電子貨幣是一種信息貨幣
電子貨幣說(shuō)到底不過是觀念化的貨幣信息，它實(shí)際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內(nèi)容的數(shù)據(jù)構(gòu)成的特殊信息，因此也可以稱其為數(shù)字貨幣。人們使用電子貨幣交易時(shí)，實(shí)際上交換的是相關(guān)信息，這些信息傳輸?shù)介_設(shè)這種業(yè)務(wù)的商家后，交易雙方進(jìn)行結(jié)算，要比現(xiàn)實(shí)銀行系統(tǒng)的方式更省錢、更方便、更快捷。
3、電子貨幣價(jià)值傳送的無(wú)紙化
電子貨幣是現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒有貨幣實(shí)體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術(shù)高度發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無(wú)形貨幣。一般來(lái)說(shuō)，電子貨幣的價(jià)值通過銷售終端從消費(fèi)者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發(fā)行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應(yīng)金額，銀行再通過清算機(jī)構(gòu)同發(fā)行人進(jìn)行結(jié)算。整個(gè)過程是無(wú)紙化的。所謂無(wú)紙化是與票據(jù)、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個(gè)持有者之間直接轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統(tǒng)的提款卡和轉(zhuǎn)賬卡的本質(zhì)區(qū)別。電子貨幣在這一點(diǎn)上，很類似于真正貨幣的功能。
4、電子貨幣是可以進(jìn)行支付的準(zhǔn)通貨
電子貨幣能否被稱為通貨，關(guān)鍵在于電子貨幣能否獨(dú)立地執(zhí)行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結(jié)算的作用，但電子貨幣只是蘊(yùn)涵著可能執(zhí)行貨幣職能的準(zhǔn)貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，因而無(wú)法單獨(dú)衡量和表現(xiàn)商品的價(jià)值和價(jià)格，也無(wú)法具有價(jià)值保存手段而只有依附于現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度職能和價(jià)值儲(chǔ)藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設(shè)備為載體—智能卡和計(jì)算機(jī)，其流通和使用必須具備一定的技術(shù)設(shè)施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執(zhí)行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執(zhí)行支付手段，但是現(xiàn)有的各種電子貨幣中的大多數(shù)，并不能用于個(gè)人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時(shí)，商戶一方還要從發(fā)行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實(shí)體貨幣后，才算完成了對(duì)款項(xiàng)的回收，電子貨幣不能完全獨(dú)立執(zhí)行支付手段的職能。可見現(xiàn)階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎(chǔ)的新的貨幣形態(tài)或是支付方式。
二、電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)
伴隨著社會(huì)的信息化、網(wǎng)絡(luò)化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向?yàn)轭櫩吞峁╇娮忧逅惴?wù)和信息服務(wù)功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨的主要問題有三：一是電子貨幣的發(fā)行主體、信用創(chuàng)造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規(guī)避電子清算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；三是銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理模式如何向信息化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，與金融電子化趨勢(shì)相適應(yīng)。
（一）電子貨幣的發(fā)行主體
目前國(guó)際間對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體這一金融監(jiān)管的對(duì)象的認(rèn)識(shí)尚存在較大分歧。歐洲大陸各國(guó)認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)，即電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該包含在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中，其發(fā)行主體應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的對(duì)象之一。1998年，歐盟委員會(huì)在歐盟理事會(huì)提交的指令草案中規(guī)定，發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)意義上的“信用機(jī)構(gòu)”享有同樣的市場(chǎng)準(zhǔn)入權(quán)利和相同的競(jìng)爭(zhēng)條件。這體現(xiàn)在：第一即使電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)無(wú)意從事傳統(tǒng)信用機(jī)構(gòu)所提供的全部金融服務(wù)，它依舊有權(quán)在整個(gè)歐盟成員國(guó)范圍內(nèi)自由從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；第二電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)只接受設(shè)立地成員國(guó)一國(guó)的管理和監(jiān)督，這也使其在經(jīng)營(yíng)條件上與傳統(tǒng)的信用機(jī)構(gòu)完全相同。在美國(guó)和英國(guó)，占主導(dǎo)性的觀點(diǎn)則是，若對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管和限制，會(huì)損害民間機(jī)構(gòu)的技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)造精神，把電子貨幣的發(fā)行限定于金融機(jī)構(gòu)還為時(shí)過早，因?yàn)橐恍┳C券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應(yīng)商、信用機(jī)構(gòu)也能提供電子貨幣服務(wù)。如果將電子貨幣的發(fā)行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因?yàn)樨泿攀侵醒脬y行獨(dú)有的利益，它來(lái)自貨幣發(fā)行權(quán)，即能使市場(chǎng)參與者將其負(fù)債作為貨幣的權(quán)利，該利益反映在對(duì)生息資產(chǎn)通過以發(fā)行貨幣的方式進(jìn)行無(wú)息或者低息融資的回報(bào)上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來(lái)源就會(huì)喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發(fā)行電子貨幣，不僅可以向消費(fèi)者提供無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的電子支付產(chǎn)品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價(jià)很大，因?yàn)檎慕槿霑?huì)沖淡市場(chǎng)活力的發(fā)揮，抑制私營(yíng)領(lǐng)域的發(fā)展，阻礙進(jìn)一步的金融創(chuàng)新，而且高風(fēng)險(xiǎn)的新興商務(wù)可能會(huì)浪費(fèi)納稅人的錢財(cái)。從目前來(lái)看，各國(guó)只允許銀行發(fā)行電子貨幣，從而有利于對(duì)其監(jiān)管。
（二）銀行的結(jié)算職能
隨著小額結(jié)算方法的多樣化，以及開放式網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)使用者隊(duì)伍的不斷擴(kuò)大，結(jié)算業(yè)務(wù)作為銀行固有業(yè)務(wù)的地位受到越來(lái)越大的威脅，結(jié)算業(yè)務(wù)的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算帳戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司，在銷售卡時(shí)，即與購(gòu)買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結(jié)算的作用相似。而且，如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過電話、因特網(wǎng)，提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。
另外，以往企業(yè)間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過銀行中介進(jìn)行的，銀行可以從中收入一定比例的手續(xù)費(fèi)。但是，隨著金融EDI的應(yīng)用，促進(jìn)了貨款的相互抵沖及企業(yè)間的差額結(jié)算，這對(duì)企業(yè)無(wú)疑有效地削減了手續(xù)費(fèi)支出。同時(shí)，隨著企業(yè)EDI應(yīng)用的發(fā)展，這種結(jié)算方法必將在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部普及。其結(jié)果是，雙方的交易信息不必通過銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經(jīng)過銀行即可進(jìn)行，銀行不僅喪失了手續(xù)費(fèi)的收入，而且無(wú)法掌握企業(yè)的資金流向。這對(duì)銀行的結(jié)算職能及資金監(jiān)督職能又是一個(gè)挑戰(zhàn)。
（三）結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)
電子貨幣、電子結(jié)算發(fā)展的結(jié)果，將為使用者跨越國(guó)境利用由外國(guó)經(jīng)營(yíng)者提供的結(jié)算服務(wù)創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)。特別是由于因特網(wǎng)的發(fā)展而形成了世界范圍的通信網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣進(jìn)行的結(jié)算服務(wù)，已出現(xiàn)無(wú)國(guó)籍化的動(dòng)向，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與外國(guó)機(jī)構(gòu)之間將處于直接競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。如何增強(qiáng)結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國(guó)籍競(jìng)爭(zhēng)力，已成為各國(guó)銀行必須考慮的重要問題。同時(shí)，為了保護(hù)使用者利益，1997年5月，10國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)、中央銀行總裁會(huì)議(G10)下設(shè)的電子貨幣作業(yè)部的報(bào)告書中指出：關(guān)于跨越國(guó)境的電子貨幣及電子結(jié)算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權(quán)問題是復(fù)雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對(duì)國(guó)內(nèi)的使用者，其保護(hù)措施和監(jiān)督體制也不盡完善。因此，由外國(guó)主體發(fā)行的電子貨幣和提供的結(jié)算服務(wù)，目前應(yīng)限定其范圍。
三、電子貨幣對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的沖擊及應(yīng)對(duì)策略
我國(guó)已由中國(guó)人民銀行為牽頭單位，配合國(guó)家各主要商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合建設(shè)中國(guó)金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)和全國(guó)銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統(tǒng)電子化基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉(zhuǎn)速度，以逐步確立和完善我國(guó)支付清算體制，加快實(shí)現(xiàn)全國(guó)范圍內(nèi)銀行卡跨行、異地支付業(yè)務(wù)授權(quán)及清算信息自動(dòng)交換。目前，我國(guó)金融卡發(fā)卡量超過10300萬(wàn)張，全國(guó)金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛(wèi)星網(wǎng)擁有646個(gè)衛(wèi)星站，覆蓋了全國(guó)所有地級(jí)以上城市和700多個(gè)縣，全國(guó)電子聯(lián)行平均每天往來(lái)5萬(wàn)多筆，轉(zhuǎn)匯金額平均每天達(dá)800——1000億元，大大提高了轉(zhuǎn)匯效率，縮短了資金在途時(shí)間，平均每天為企業(yè)減少利息開支500萬(wàn)元。金融卡的發(fā)行，使得消費(fèi)群體、商業(yè)領(lǐng)域和銀行之間形成了互相支持、簡(jiǎn)易方便、安全可靠、促進(jìn)發(fā)展的緊密關(guān)系，非金融卡發(fā)卡量突破1億張，廣泛地應(yīng)用于交通、水電、煤氣、醫(yī)療衛(wèi)生、安全保衛(wèi)等方面。
（一）電子貨幣對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的沖擊
1、對(duì)銀行生存和經(jīng)營(yíng)的挑戰(zhàn)
電子貨幣的普遍使用，使得網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)成為必然。就目前而言，網(wǎng)絡(luò)銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來(lái)的網(wǎng)絡(luò)銀行，另一類是指?jìng)鹘y(tǒng)銀行運(yùn)用公共互聯(lián)網(wǎng)，把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)作為銀行零售業(yè)務(wù)柜臺(tái)的延伸，達(dá)到24小時(shí)不間斷服務(wù)的目的，并節(jié)省銀行的經(jīng)營(yíng)成本的模式，完全意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行即第一類網(wǎng)絡(luò)銀行。根據(jù)美國(guó)BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調(diào)查報(bào)告，網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營(yíng)成本僅相當(dāng)于經(jīng)營(yíng)收入的15%——20%，而傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)成本占到了收入的60%，開辦一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行所需的成本只有100萬(wàn)美元，還可用電子郵件等技術(shù)提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個(gè)傳統(tǒng)銀行分支機(jī)構(gòu)需要150萬(wàn)——200萬(wàn)美元，外加每年的附加經(jīng)營(yíng)費(fèi)用35萬(wàn)——50萬(wàn)美元。從這些數(shù)據(jù)不難看出，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢(shì)顯著，對(duì)傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)已構(gòu)成威脅。
2、對(duì)客戶市場(chǎng)占有率的沖擊
電子貨幣是通過電子網(wǎng)絡(luò)發(fā)行并可在全球范圍內(nèi)流通的貨幣，這就使一國(guó)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的權(quán)力被打破，于是世界上那些擁有先進(jìn)技術(shù)和大量資本的機(jī)構(gòu)和個(gè)人（如軟件公司、電信業(yè)者、中介業(yè)者等）像商業(yè)銀行一樣都將發(fā)行和經(jīng)營(yíng)電子貨幣作為其主要業(yè)務(wù)。這種狀況給商業(yè)銀行進(jìn)行信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)帶來(lái)了嚴(yán)重沖擊。如果其他公司發(fā)行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過銀行單獨(dú)向客戶提供金融服務(wù)，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算賬戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司在銷售卡時(shí)即與購(gòu)買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結(jié)算的作用相似，而且如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過電話、因特網(wǎng)提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。
3、對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)方式的沖擊
傳統(tǒng)銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的途徑是不斷追加投資和多設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)展的基礎(chǔ)是資金利差。隨著電子貨幣的出現(xiàn)，其經(jīng)營(yíng)方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這就使僅有廣泛分布的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)而沒有便利的計(jì)算機(jī)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的銀行經(jīng)營(yíng)寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會(huì)無(wú)形中削弱銀行信貸的規(guī)模，也將使得銀行賴以發(fā)展的基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖。因此一些金融界有識(shí)之士指出，商業(yè)銀行如果近幾年內(nèi)拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發(fā)行單位將搶占更大的市場(chǎng)。這無(wú)疑對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式產(chǎn)生了巨大的沖擊。
（二）我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)電子貨幣的策略
電子貨幣產(chǎn)品的開發(fā)對(duì)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)作用是顯而易見的。目前，隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織步伐的加快，各家商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)生存意識(shí)迅速加強(qiáng)，利用金融業(yè)務(wù)及工具創(chuàng)新來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)份額的工作力度日益加大，各家商業(yè)銀行都已意識(shí)到了電子貨幣市場(chǎng)所蘊(yùn)藏的巨大商機(jī)，哪家銀行在該領(lǐng)域領(lǐng)先一步，其就將獲得巨大的發(fā)展空間。
1、加快金卡工程建設(shè)速度，開發(fā)以金卡為核心的表外業(yè)務(wù)品種
1993年國(guó)務(wù)院聽取電子部關(guān)于實(shí)施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國(guó)家金卡工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組。標(biāo)志著我國(guó)金卡工程的開始。我國(guó)金卡工程的應(yīng)用目標(biāo)是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現(xiàn)代化的實(shí)用電子貨幣系統(tǒng)，具體而言就是建立和完善銀行卡授權(quán)、結(jié)算、發(fā)卡、流通、服務(wù)體系，最終減少現(xiàn)金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現(xiàn)金流通，與國(guó)際金融支付體系接軌。實(shí)施“金卡工程”發(fā)卡銀行之間可以實(shí)現(xiàn)資源共享、通存通兌，可以實(shí)現(xiàn)銀行電子化、網(wǎng)絡(luò)化。
“金卡工程”最初的重點(diǎn)在于推廣信用卡和其他銀行卡的應(yīng)用。這是由于我國(guó)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境相對(duì)歐美而言比較差，且我國(guó)的支付工具也相對(duì)比較落后，現(xiàn)金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發(fā)展銀行卡為支付工具，再在此基礎(chǔ)上發(fā)展智能卡。智能卡是銀行卡發(fā)展的比較高級(jí)的形式尤其是智能IC卡。目前在我國(guó)12個(gè)金卡工程試點(diǎn)城市銀行卡信息交換系統(tǒng)全面投入運(yùn)行。1999年初，各商業(yè)銀行卡發(fā)卡量達(dá)1億多張，銀行IC卡300多萬(wàn)張。我國(guó)IC卡產(chǎn)業(yè)起步雖晚，但發(fā)展迅速。IC卡在我國(guó)的生產(chǎn)、應(yīng)用發(fā)展更是迅猛。目前已在金融、商貿(mào)、交通、電信、醫(yī)療、衛(wèi)生、社會(huì)保障、旅游人口管理以及公共事業(yè)收費(fèi)管理等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，并取得初步成效。2002年我國(guó)IC卡發(fā)卡金融機(jī)構(gòu)達(dá)55家，發(fā)卡量達(dá)3.8億張。可以受理銀行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬(wàn)家，各金融機(jī)構(gòu)裝備的自動(dòng)柜員機(jī)總計(jì)5萬(wàn)臺(tái)，銷售點(diǎn)終端機(jī)34萬(wàn)臺(tái)，全國(guó)受理銀行卡的電子化業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)13萬(wàn)個(gè)，截止2002年交易總額為84532億元。其增長(zhǎng)速度大大超過世界平均增長(zhǎng)的水平。我國(guó)金融電子化系統(tǒng)建設(shè)己經(jīng)具有一定的規(guī)模，實(shí)施了電子貨幣（銀行卡）工程。
目前我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國(guó)四大國(guó)有獨(dú)資銀行應(yīng)加快信用卡合作開發(fā)步伐，將現(xiàn)在的四大信用卡合為一卡，增強(qiáng)信用卡的服務(wù)功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業(yè)銀行降低成本，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供合作的條件。四大國(guó)有獨(dú)資銀行可率先統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)，開發(fā)以信用卡業(yè)務(wù)為核心的各種新型服務(wù)工具，隨著金卡工程的實(shí)施推動(dòng)我國(guó)電子貨幣的使用，同時(shí)加速電子貨幣創(chuàng)新步伐，用以抗擊網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)其業(yè)務(wù)的可能沖擊。
2、積極開發(fā)新工具，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新
一方面商業(yè)銀行要積極擴(kuò)展原來(lái)的銀行業(yè)務(wù)如在柜臺(tái)之外辦理存款取款，開設(shè)個(gè)人理財(cái)賬戶如消費(fèi)賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個(gè)人消費(fèi)信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業(yè)務(wù)，積極與各大型商場(chǎng)、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯(lián)系，在以上單位設(shè)立POS機(jī)等，將銀行、單位、政府、個(gè)人連接起來(lái)，形成一個(gè)以商業(yè)銀行為核心的龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以降低風(fēng)險(xiǎn)，增加收益，抵御電子貨幣帶來(lái)的商業(yè)銀行收益減少的危險(xiǎn)；另一方面商業(yè)銀行要積極進(jìn)行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著以IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主導(dǎo)的信息革命的深化，傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因?yàn)樾碌脑诰€電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結(jié)算方面降低貨幣流通和商品流通過程交易費(fèi)用的比較優(yōu)勢(shì)，從而網(wǎng)上業(yè)務(wù)的重點(diǎn)將日益向?yàn)楣竞蛡€(gè)人提供理財(cái)咨詢和金融增值服務(wù)方面轉(zhuǎn)移，Internet網(wǎng)、電子商務(wù)和電子貨幣使傳統(tǒng)銀行在分支機(jī)構(gòu)和結(jié)算體系方面的優(yōu)勢(shì)蕩然無(wú)存。借助Internet網(wǎng)，總分行制商業(yè)銀行能夠在網(wǎng)上實(shí)時(shí)、快捷地提供個(gè)性化、互動(dòng)性極強(qiáng)的金融服務(wù)，結(jié)算支付將逐漸成為廉價(jià)的、甚至在將來(lái)是免費(fèi)的無(wú)償金融服務(wù)，因?yàn)檫@是網(wǎng)上銀行爭(zhēng)奪客戶和網(wǎng)上金融市場(chǎng)份額所內(nèi)生的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的必然結(jié)果，網(wǎng)上銀行將日益向網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上拍賣和其他網(wǎng)上投資業(yè)務(wù)方面發(fā)展，網(wǎng)上銀行在這些領(lǐng)域提供高附加值的金融信息增值服務(wù)，隨著網(wǎng)上銀行電子貨幣資金的相對(duì)充裕，網(wǎng)上投資理財(cái)技能將成為稀缺的信息資本，銀行業(yè)與證券業(yè)將日益走向融合，關(guān)于投資咨詢和理財(cái)?shù)男畔①Y本的運(yùn)營(yíng)效益將日益成為決定網(wǎng)上銀行成敗的關(guān)鍵。
3、建立以客戶為導(dǎo)向的主要營(yíng)銷方式
電子貨幣的應(yīng)運(yùn)而生使商業(yè)銀行之間和其他金融企業(yè)、非金融企業(yè)對(duì)電子貨幣的流通總規(guī)模有重要的影響，從而商業(yè)銀行的職能必須進(jìn)行重大轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行之間將為爭(zhēng)奪網(wǎng)上電子貨幣支付、結(jié)算上的市場(chǎng)份額而進(jìn)行激烈的競(jìng)爭(zhēng)，為此商業(yè)銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結(jié)算的服務(wù)質(zhì)量，甚至?xí)?dǎo)致這幾項(xiàng)業(yè)務(wù)走向完全的免費(fèi)，商業(yè)銀行和其他在線金融服務(wù)企業(yè)爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)更加激烈。網(wǎng)上商業(yè)銀行爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)在本質(zhì)上就是爭(zhēng)奪網(wǎng)上客戶群，就是爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融市場(chǎng)份額。網(wǎng)上銀行收回經(jīng)營(yíng)成本所依賴的經(jīng)營(yíng)收入和資本收人，將主要依賴網(wǎng)上廣告收人、投資理財(cái)咨詢服務(wù)收人和馳名品牌、商業(yè)銀行的馳名網(wǎng)站門戶的數(shù)字化品牌在股票市場(chǎng)增值。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的不同要求進(jìn)行金融創(chuàng)新，提供與其需要相適應(yīng)的電子貨幣類的金融服務(wù)。同時(shí)采用一定的激勵(lì)手段，如為強(qiáng)化消費(fèi)者信心，商業(yè)銀行可以考慮對(duì)在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業(yè)銀行要真正建立起以客戶為導(dǎo)向的營(yíng)銷模式，使客戶不管何時(shí)何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務(wù)，爭(zhēng)取占有更多的顧客群。
4、建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng)
安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關(guān)注的問題，就總體形勢(shì)來(lái)看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統(tǒng)。目前正在運(yùn)行的無(wú)條件匿名電子支付系統(tǒng)和可記錄的匿名電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)能在相當(dāng)程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的局限，目前人們對(duì)銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營(yíng)電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能受到嚴(yán)格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進(jìn)行交易。但事實(shí)上，由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，多條信息途徑的使用，系統(tǒng)的安全性越來(lái)越難以得到保證。計(jì)算機(jī)黑客可以在任何地方通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入電子銀行系統(tǒng)。安全性風(fēng)險(xiǎn)的防范越來(lái)越重要。對(duì)于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。而對(duì)于其他形式的電子銀行業(yè)務(wù)，未經(jīng)授權(quán)的闖入既可為銀行帶來(lái)直接損失，也可以產(chǎn)生其他問題。例如電腦黑客通過網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機(jī)密材料，使客戶利益受損。而缺乏對(duì)系統(tǒng)的嚴(yán)密控制，外部的第三者闖入系統(tǒng)設(shè)置病毒，會(huì)給銀行帶來(lái)更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來(lái)者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。某些心術(shù)不正的職員可通過在暗中獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經(jīng)意的錯(cuò)誤也可能對(duì)銀行計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的運(yùn)行產(chǎn)生危害。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進(jìn)電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。
結(jié)論
雖然我國(guó)金融電子化起步較晚，離國(guó)際先進(jìn)水平尚有較大距離，但近年各家銀行相繼推出了各種與電子貨幣有關(guān)的服務(wù)，主要集中在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如，使用信用卡支付的銀行POS系統(tǒng)，以及使用IC卡代替現(xiàn)金用于小額支付的預(yù)付式系統(tǒng)等。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)用戶的不斷擴(kuò)大，社會(huì)對(duì)電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的需求必將迅速增長(zhǎng)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，面對(duì)信息技術(shù)進(jìn)步、金融國(guó)際化、傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)衰退等國(guó)際性發(fā)展趨勢(shì)，重新認(rèn)識(shí)銀行固有的結(jié)算、信用創(chuàng)造、資金中介等職能，重新檢討銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，制定新的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，是經(jīng)營(yíng)管理層當(dāng)前的重要任務(wù)。其中，對(duì)目前正在開展的電子交易業(yè)務(wù)，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，如何與Internet結(jié)合，應(yīng)積極研究并及時(shí)展開工作。首先抓緊時(shí)機(jī)上網(wǎng)，以防再度發(fā)生被搶注“域名”事件。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)可從信息、提供信息服務(wù)、咨詢服務(wù)開始，直至全方位的交易服務(wù)，分階段逐步展開。否則，將會(huì)喪失發(fā)展機(jī)遇，其損失無(wú)可估量。
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第6篇：電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)研究范文
關(guān)鍵詞：電子商務(wù)；網(wǎng)絡(luò)銀行；網(wǎng)絡(luò)銀行弊病；改革
一、緒論
“網(wǎng)絡(luò)銀行”是基于互聯(lián)網(wǎng)或其他電子通信網(wǎng)絡(luò)手段，提供各種金融服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)，其網(wǎng)站與各類客戶使用的電子交易終端共同構(gòu)成金融交易網(wǎng)絡(luò)。目前，網(wǎng)絡(luò)銀行的模式分為兩種：一是純網(wǎng)絡(luò)銀行模式，即建立一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)上業(yè)務(wù)，取代傳統(tǒng)銀行。這種模式由于交易成本低和吸引存款有一定的優(yōu)勢(shì)，在國(guó)外銀行業(yè)盛極一時(shí)，但中國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展程度較低，尚無(wú)純粹的網(wǎng)上金融機(jī)構(gòu)。二是網(wǎng)絡(luò)分支機(jī)構(gòu)模式，傳統(tǒng)銀行網(wǎng)上業(yè)務(wù)的延伸，通過該機(jī)構(gòu)可以極大地拓展客戶群，拓展業(yè)務(wù)種類，拓展處理各種業(yè)務(wù)的渠道，并進(jìn)而降低成本、提高效益，招商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等都采用這種模式。
二、網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展
1995年10月18日，全球首家以網(wǎng)絡(luò)銀行冠名的金融組織――安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（Security First Network Bank，SFNB）打開了它的“虛擬之門”，從此一種新的銀行模式就此誕生。在短短的五年內(nèi)，有近40%的美國(guó)家庭采用網(wǎng)絡(luò)銀行提供的金融服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)銀行利潤(rùn)在銀行業(yè)利潤(rùn)總額的比重已超過50%。同時(shí)在中國(guó)，網(wǎng)絡(luò)銀行熱潮也呈上升趨勢(shì)，1997年4月，招商銀行率先開辦了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。1998年，招商銀行又試行了“一網(wǎng)通”網(wǎng)上業(yè)務(wù)。之后，細(xì)分為“個(gè)人銀行”、“企業(yè)銀行”、“網(wǎng)上銀行”和“網(wǎng)上支付”幾大部分，開始真正進(jìn)入電子商務(wù)領(lǐng)域。之后，中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行等各大銀行也開始向客戶提供網(wǎng)上銀行服務(wù)。到了2006年各大銀行網(wǎng)絡(luò)用戶增長(zhǎng)率都超過了50%。
三、網(wǎng)絡(luò)銀行現(xiàn)今存在的問題及解決意見
（一）網(wǎng)絡(luò)銀行技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)問題
網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)及大量系統(tǒng)控制工作都是由電腦硬件和軟件系統(tǒng)完成，所以，電子信息系統(tǒng)的技術(shù)性和管理性的安全就成為網(wǎng)絡(luò)銀行運(yùn)行的最為重要的風(fēng)險(xiǎn)之一，也是金融機(jī)構(gòu)和廣大客戶最為關(guān)注的問題。這種風(fēng)險(xiǎn)既來(lái)自計(jì)算機(jī)系統(tǒng)主機(jī)、磁盤破壞等不確定因素，也來(lái)自網(wǎng)絡(luò)外部的網(wǎng)絡(luò)攻擊和病毒破壞等。盡管目前金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)站均采用了防火墻和網(wǎng)絡(luò)檢測(cè)等安全措施，但網(wǎng)上黑客的攻擊活動(dòng)卻以每年10倍的速度增長(zhǎng)著，他們利用網(wǎng)上的任何漏洞和缺陷非法侵入主機(jī)、竊取商業(yè)信息、發(fā)送假冒電子郵件、散播網(wǎng)絡(luò)病毒等。在傳統(tǒng)金融中，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能只帶來(lái)局部損失，但在網(wǎng)絡(luò)金融中，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融網(wǎng)絡(luò)的癱瘓，造成難以估量的損失，這是網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容。
中國(guó)金融電子化信息技術(shù)相對(duì)落后，因此，大力發(fā)展先進(jìn)的信息技術(shù)，提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平，提高關(guān)鍵設(shè)備的安全防御能力，建立健全的自身網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)是防范和減少技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，提高網(wǎng)絡(luò)安全性能的根本性措施。而且技術(shù)要與“意識(shí)“相統(tǒng)一，開發(fā)擁有具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)使中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行不會(huì)受制于人。
（二）網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)品匱乏問題
中國(guó)的網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)大多具有明顯的初級(jí)特征。即將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單地“搬”到網(wǎng)上，更多地把網(wǎng)絡(luò)看成是一種銷售方式或渠道，忽視了網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品及服務(wù)的創(chuàng)新潛力。雖然對(duì)比早期網(wǎng)絡(luò)銀行，銀行業(yè)務(wù)有一定的重組和再造創(chuàng)新。比如除賬務(wù)查詢、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、交費(fèi)、為集團(tuán)客戶進(jìn)行內(nèi)部資金調(diào)撥等老的業(yè)務(wù)外，產(chǎn)生了新的業(yè)務(wù)。但總體而言，在產(chǎn)品上并沒有完全擺脫傳統(tǒng)業(yè)務(wù)功能的限制，大多現(xiàn)代網(wǎng)上業(yè)務(wù)只是把客戶申請(qǐng)?zhí)幚順I(yè)務(wù)的時(shí)間簡(jiǎn)單減少，并沒有利用網(wǎng)絡(luò)銀行直接面對(duì)客戶的特性制造出徹底網(wǎng)絡(luò)化的新產(chǎn)品或新應(yīng)用。而且在銀行網(wǎng)站設(shè)計(jì)中也過于保守化，沒有體現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的根本屬性――靠變化和新穎吸引客戶。
為了讓自己的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)更具特色，更能獲得消費(fèi)者的青睞，拓展思維開發(fā)新的產(chǎn)品服務(wù)，進(jìn)行全新的業(yè)務(wù)拓展，實(shí)施傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)新型結(jié)合的道路必需堅(jiān)定的走下去。如向國(guó)外一些網(wǎng)絡(luò)銀行取經(jīng)，把網(wǎng)絡(luò)銀行打造成為一個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)“集合商”（也被稱為“屏幕集合器”，為客戶提供在單獨(dú)一個(gè)網(wǎng)站上從所有諸如銀行、保險(xiǎn)公司和股票經(jīng)紀(jì)公司等機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)站上下載所有網(wǎng)上金融信息。客戶可以根據(jù)自己的要求選擇不同金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，從而避免傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過獨(dú)立銷售所實(shí)施的價(jià)格歧視），捆綁銷售各種金融服務(wù)從中獲利。
（三）網(wǎng)絡(luò)金融立法滯后的問題
與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融立法相對(duì)滯后。早在20世紀(jì)90年代，美國(guó)就頒布了《數(shù)字簽名法》、《統(tǒng)一電子交易法》等法律，解決了電子簽名和電子支付的合法性問題。而中國(guó)直到2001年7月9日，中國(guó)人民銀行才頒布《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，相對(duì)于較發(fā)達(dá)國(guó)家網(wǎng)絡(luò)金融法律相比這個(gè)規(guī)章過于簡(jiǎn)單、幾乎沒有量化標(biāo)準(zhǔn)，可操作性差。到現(xiàn)在為止，網(wǎng)絡(luò)金融許多方面的法律法規(guī)都不是明確和完備的，很多情況是網(wǎng)絡(luò)銀行的行為已經(jīng)侵犯了消費(fèi)者的權(quán)益，之后國(guó)家才出臺(tái)有關(guān)政策去規(guī)范網(wǎng)絡(luò)銀行。就2008年4月下發(fā)的有關(guān)規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)的事件來(lái)說(shuō)，亡羊補(bǔ)牢不如未雨綢繆。
面對(duì)全球網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展和電子貨幣時(shí)代的到來(lái)，為了讓中國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融更健康的發(fā)展，需要進(jìn)一步研究對(duì)現(xiàn)行金融立法框架進(jìn)行修改和完善，適當(dāng)調(diào)整銀行業(yè)現(xiàn)有的調(diào)控方式，強(qiáng)化銀監(jiān)會(huì)對(duì)網(wǎng)上金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，以發(fā)揮其規(guī)范和保障作用。特別是在以下方面：明確哪些銀行可以開辦怎樣的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、合理確定部門管轄、保護(hù)消費(fèi)者隱私權(quán)、制定新的證據(jù)制度。
（四）網(wǎng)絡(luò)銀行信用危機(jī)問題
由于中國(guó)現(xiàn)階段社會(huì)信用體系發(fā)展的相對(duì)滯后，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中失信的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，而網(wǎng)絡(luò)銀行又是基于Internet的、虛擬的銀行服務(wù)手段，使得大多數(shù)個(gè)人或企業(yè)客戶對(duì)電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)銀行采取的是觀望態(tài)度。這里所說(shuō)得不信任感不僅僅是客戶企業(yè)對(duì)網(wǎng)上銀行的，還包括網(wǎng)上銀行對(duì)客戶企業(yè)的、企業(yè)對(duì)企業(yè)的等。
網(wǎng)絡(luò)銀行的正常運(yùn)營(yíng)就與加強(qiáng)社會(huì)信用體系的建設(shè)息息相關(guān)。國(guó)家應(yīng)組織公安、銀行、工商、稅務(wù)、保險(xiǎn)等部門，開發(fā)信用體系數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)信用資源共享，成立專業(yè)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立公正、統(tǒng)一、客觀、高效的社會(huì)信用體系。此信用服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)能提供信用報(bào)告網(wǎng)絡(luò)查詢服務(wù)、信用資信認(rèn)證，信用等級(jí)評(píng)估和信用咨詢服務(wù)等。由此不僅可以降低金融信用危機(jī)，提高人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行支付方式的信任程度，還為以后社會(huì)的穩(wěn)定與健康發(fā)展奠定了良好的信用基礎(chǔ)。
（五）網(wǎng)絡(luò)銀行支付平臺(tái)問題
由于網(wǎng)絡(luò)服務(wù)方式的虛擬性，銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可突破時(shí)空局限，在任何時(shí)間、地點(diǎn)，以任何方式向客戶提供服務(wù)（3A金融）。然而網(wǎng)絡(luò)金融中支付、結(jié)算系統(tǒng)的國(guó)際化，反而大大提高了網(wǎng)絡(luò)支付難度：一是中國(guó)金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)缺乏整體規(guī)劃，銀行之間的互聯(lián)性很差，雖然已有中國(guó)國(guó)家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）的建設(shè)，但推廣程度不夠；二是認(rèn)證系統(tǒng)的不統(tǒng)一性使得許多企業(yè)B2B支付，還維持著“網(wǎng)上訂購(gòu)，網(wǎng)下支付”的局面。
開始大力實(shí)施的中國(guó)國(guó)家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）的建設(shè)，應(yīng)該進(jìn)行更大范圍的推廣，為網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供―個(gè)良好的支付平臺(tái)，為人們體驗(yàn)電子支付的優(yōu)越性，接受電子貨幣打下基礎(chǔ)。建立起的國(guó)家金融權(quán)威認(rèn)證中心（CA）系統(tǒng)也必須進(jìn)行大范圍的推廣，并要及時(shí)更新和規(guī)范。
（六）網(wǎng)絡(luò)銀行電子貨幣風(fēng)險(xiǎn)問題
流通性風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)環(huán)境的開放，交易信息傳遞的快捷強(qiáng)化了國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性。如果網(wǎng)絡(luò)銀行沒有足夠的資金贖回其發(fā)行的電子貨幣或清算資金不足滿足，就會(huì)引發(fā)貨幣流動(dòng)性危機(jī)。當(dāng)然網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的不安全因素也會(huì)降低貨幣的流動(dòng)性。如計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通信發(fā)生故障時(shí)，支付系統(tǒng)不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必然會(huì)影響正常的支付行為。
偽造及盜竊風(fēng)險(xiǎn)。電子貨幣的智能卡和其他存儲(chǔ)與傳輸機(jī)制，即使裝備了鑒定軟件也將不會(huì)是百分之百安全的。罪犯找到巧妙的方法從毫無(wú)察覺的消費(fèi)者和商家那里偷去辛苦得到的資金。只有網(wǎng)絡(luò)銀行開發(fā)新的安全技術(shù)，提高關(guān)鍵設(shè)備的安全防御能力，才能減少消費(fèi)者的損失。
有效地控制電子貨幣流通性風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)當(dāng)對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體、種類、數(shù)量進(jìn)行必要的限制。比如由電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)決定獲取電子貨幣發(fā)行資格、發(fā)行的數(shù)量、種類和業(yè)務(wù)范圍，還應(yīng)對(duì)其發(fā)行的電子貨幣余額要求存有相應(yīng)規(guī)模的準(zhǔn)備金，以實(shí)現(xiàn)流通性管理的目標(biāo)。還需要建立與其他國(guó)家網(wǎng)絡(luò)金融制度相適應(yīng)的規(guī)則體系，并與其他國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的合作，以避免危機(jī)的發(fā)生。
（七）網(wǎng)絡(luò)銀行人才培養(yǎng)問題
網(wǎng)絡(luò)銀行行業(yè)需運(yùn)用計(jì)算機(jī)軟硬件、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)營(yíng)管理和金融等知識(shí)，而在中國(guó)懂得這些知識(shí)的人才非常缺乏。因此，除了加大引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)與人才的力度外，還要高度重視和加強(qiáng)現(xiàn)有人員的培養(yǎng)和教育，努力
建設(shè)一支既懂網(wǎng)絡(luò)銀行運(yùn)作又懂計(jì)算機(jī)技術(shù)的復(fù)合型人才隊(duì)伍。
參考文獻(xiàn)：
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3、周虹.電子支付與網(wǎng)絡(luò)銀行[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社,2006.
第7篇：電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)研究范文
關(guān)鍵詞：貨幣層次電子貨幣本質(zhì)
文獻(xiàn)回顧
關(guān)于電子貨幣的定義，巴塞爾委員會(huì)（Basle，1998）提出：電子貨幣是指在零售支付機(jī)制中，通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行致富的“儲(chǔ)值”和預(yù)支付機(jī)制。歐洲中央銀行在《電子貨幣》的報(bào)告（1998）中認(rèn)為電子貨幣是“以電子方式存儲(chǔ)在技術(shù)設(shè)備中的貨幣價(jià)值，是一種預(yù)付價(jià)值的無(wú)記名支付工具，被廣泛用于向除電子貨幣發(fā)行人以外的其他人的支付，但在交易中并不一定涉及銀行賬戶”。
電子貨幣層次的構(gòu)想
廣義電子貨幣。仿照經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)傳統(tǒng)貨幣的定義，很自然地，可以對(duì)電子貨幣作如下定義：電子貨幣是指在商品或勞務(wù)的電子化支付過程中，或在債務(wù)的電子化償還中被普遍接受的任何東西。本文將電子化支付或償還過程中的這種價(jià)值載體稱為廣義電子貨幣，記做EM2。
狹義電子貨幣。國(guó)際清算銀行對(duì)電子貨幣的定義為：“記錄消費(fèi)者能夠使用的資金或價(jià)值的儲(chǔ)值或預(yù)付產(chǎn)品，這些產(chǎn)品儲(chǔ)存在消費(fèi)者持有的設(shè)備上。這個(gè)定義包括預(yù)付卡（有時(shí)稱為電子錢包）以及使用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的預(yù)付軟件產(chǎn)品”。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為：“電子貨幣是指在零售支付機(jī)制中，通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)（如互聯(lián)網(wǎng)）上執(zhí)行支付的儲(chǔ)值和預(yù)付機(jī)制”。它們談到的電子貨幣是電子化轉(zhuǎn)移價(jià)值過程中的價(jià)值載體，而且是能夠被存儲(chǔ)的。因此，本文將狹義電子貨幣定義為具備價(jià)值儲(chǔ)藏職能的電子貨幣，這個(gè)集合是EM2的一個(gè)子集，記為EM1。
流動(dòng)電子貨幣。這種流通電子貨幣代表了對(duì)發(fā)行者有要求權(quán)的貨幣價(jià)值，具備以下特征：存儲(chǔ)在電子設(shè)備上；其價(jià)值等于發(fā)行機(jī)構(gòu)收到的傳統(tǒng)貨幣價(jià)值；通過承諾可被使用者外的人接受為支付媒介。目前我國(guó)還沒有出現(xiàn)完全具備這些特征的電子貨幣。
電子貨幣本質(zhì)的界定
（一）政治經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于貨幣的界定
馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，貨幣在金屬貨幣本位制度條件下是“固定起一般等價(jià)物作用的特殊商品，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關(guān)系。貨幣具有價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段與世界貨幣五種基本職能”。
（二）從電子貨幣層次看電子貨幣的本質(zhì)
1.廣義電子貨幣。對(duì)照上述定義，分析日常生活中經(jīng)常使用的與銀行有關(guān)的借記卡是否屬于電子貨幣的存儲(chǔ)工具。將瞬間完成的支付過程分拆成幾步：第一步是消費(fèi)者A的活期存款減少，商家B的活期存款不變，此時(shí)消費(fèi)者A的活期存款轉(zhuǎn)化成等額的電子貨幣；第二步是電子貨幣從消費(fèi)者A的活期賬戶轉(zhuǎn)到商家B的活期賬戶；第三步是等額的電子貨幣轉(zhuǎn)化成商家B賬戶上的活期存款。由于銀行電子化資金劃撥的速度太快，電子貨幣在這個(gè)過程中迅速產(chǎn)生又迅速消失了，我們看到的只是消費(fèi)者A的活期存款減少以及商家B的活期存款增加。因此，在持卡人使用借記卡進(jìn)行消費(fèi)的過程中，雖然持卡人對(duì)商家進(jìn)行的是電子化支付，但是由于電子貨幣迅速產(chǎn)生并迅速消失，借記卡根本無(wú)法存儲(chǔ)這個(gè)價(jià)值載體。即電子貨幣沒有通貨的價(jià)值貯藏功能。2.狹義電子貨幣。騰訊Q幣、網(wǎng)易POPO幣等網(wǎng)絡(luò)貨幣，以及手機(jī)儲(chǔ)值卡、公交IC卡和學(xué)生食堂使用的飯卡中儲(chǔ)存的價(jià)值載體，都是狹義的電子貨幣。
人們利用傳統(tǒng)貨幣購(gòu)買儲(chǔ)值卡或?qū)?chǔ)值卡充值，然后使用卡上存儲(chǔ)的電子貨幣支付服務(wù)費(fèi)用，支付對(duì)象為發(fā)行電子貨幣的商家。狹義電子貨幣的局限性在于不能夠在消費(fèi)者之間，消費(fèi)者與商家之間，商家與商家之間自由流通。
3.流通電子貨幣。電子貨幣若要實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)貨幣的完全替代，必須能夠充當(dāng)一般等價(jià)物而被消費(fèi)者廣泛接受。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的前提之一是電子貨幣不能由各商家獨(dú)立發(fā)行、各自為陣，而必須由類似于中央銀行的發(fā)行機(jī)構(gòu)統(tǒng)一發(fā)行。在這種情況下，電子貨幣被普遍接受，行使交易媒介的職能，實(shí)現(xiàn)了對(duì)傳統(tǒng)貨幣的完全替代。這種貨幣才是嚴(yán)格意義上的流通電子貨幣。它是上述狹義電子貨幣EM1的一個(gè)子集，本文將其記為EM0。
綜上，仿照傳統(tǒng)貨幣的定義形式和層次劃分，電子貨幣從大到小可以劃分為三個(gè)層次：廣義電子貨幣、狹義電子貨幣和流通電子貨幣。按照這個(gè)劃分，在我們的日常生活中廣泛存在的是狹義的電子貨幣，它們并不能實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)貨幣的完全替代，本質(zhì)不是貨幣，而只能算準(zhǔn)貨幣。
參考文獻(xiàn)：
第8篇：電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)研究范文
[關(guān)鍵詞] 電子貨幣；銀行業(yè)發(fā)展；影響
[中圖分類號(hào)] F830.49 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B
[文章編號(hào)] 1009-6043（2017）02-0174-02
一、電子貨幣的基本概念
（一）電子貨幣的含義
電子貨幣通常指消費(fèi)者所持有并以數(shù)字的形式儲(chǔ)存在網(wǎng)絡(luò)虛擬中，具有一定貨幣價(jià)值的交易物。電子貨幣通常分為兩種載體形式存在，一種是以IC卡為代表的儲(chǔ)存卡、智能卡，另一種則是以計(jì)算機(jī)作為操作平臺(tái)。通常情況下，電子貨幣是通過計(jì)算機(jī)的虛擬網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付，而且普遍用于消費(fèi)者購(gòu)買特定IT產(chǎn)品或是在生活中部分網(wǎng)站上帶有付費(fèi)業(yè)務(wù)的各種增值服務(wù)。電子貨幣由于其本身由不同的網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)分別發(fā)行，并不具有現(xiàn)實(shí)的價(jià)值，因而電子貨幣的劃撥不一定需要銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)賬。電子貨幣作為一種新興的貨幣形態(tài)，因其本身并沒有統(tǒng)一的管理規(guī)范，在交易中未必需要與存款發(fā)生緊密聯(lián)系。就現(xiàn)階段而言，電子貨幣可以在人們目前所擁有的存款的基礎(chǔ)上，作為日常生活中的一種支付方式存在。
（二）電子貨幣的發(fā)行主體
在互聯(lián)網(wǎng)的不斷推及普遍的情況下，人們逐漸學(xué)會(huì)利用網(wǎng)絡(luò)來(lái)服務(wù)生活，網(wǎng)上交易情況也變得十分普遍，電子貨幣的發(fā)行主體同樣變得越來(lái)越多。然而，貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行所特有的權(quán)力，因此相關(guān)的市場(chǎng)參與者可以通過將其自身的負(fù)債作為貨幣的權(quán)利進(jìn)行生息資產(chǎn)，并且采取發(fā)行貨幣的形式賺取無(wú)息融資或是低利息融資的回報(bào)。然而，若是法定的貨幣因此而被私人發(fā)行的電子貨幣所取代，那么這一部分可以作為政府收入的來(lái)源將會(huì)大大減少甚至是消失。
（三）電子貨幣的發(fā)展?fàn)顩r
我國(guó)電子貨幣本身不存在發(fā)行成本以及管理費(fèi)用，并隨著人們快節(jié)奏的生活方式，逐步得到較為廣泛的應(yīng)用。目前，人們雖然認(rèn)識(shí)到利用電子貨幣進(jìn)行交易很便捷高效，但在實(shí)際中真正經(jīng)常使用電子貨幣來(lái)進(jìn)行在線支付結(jié)算的數(shù)量仍然不盡如人意，且使用電子貨幣進(jìn)行交易的人群主要集中在中青年。
造成此種巨大反差情況的主要原因是由于絕大多數(shù)消費(fèi)者對(duì)于固有的傳統(tǒng)支付方式較為熟悉，反而對(duì)于存儲(chǔ)電子貨幣的虛擬平臺(tái)和新型支付工具的安全性存在擔(dān)憂。比如，使用電子貨幣時(shí)所涉及到的相關(guān)信息能否保障其安全性、隱私性，因此人們通常只是在電話費(fèi)、家用水暖費(fèi)、物業(yè)費(fèi)等一些小額交易中使用。這不僅可以享受技術(shù)進(jìn)步和電子貨幣帶來(lái)的便利，又可在已有利益無(wú)法確認(rèn)可以得到充分保障時(shí)最大化的減少損失。就當(dāng)前的形式來(lái)說(shuō)，電子貨幣的普及應(yīng)用既是人們快節(jié)奏生活的選擇，同時(shí)也是電子商務(wù)這種新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求。
二、電子貨幣具備的優(yōu)點(diǎn)
（一）電子貨幣可以大幅降低經(jīng)營(yíng)成本
同傳統(tǒng)紙幣相比較，由于電子貨幣本身具有成本低和效率高的顯著特點(diǎn)。有關(guān)機(jī)構(gòu)在其發(fā)行流通的環(huán)節(jié)中，并不需要以現(xiàn)實(shí)中的貨幣進(jìn)行流通支付，這使得涉及到交易的環(huán)節(jié)都可以通過網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣的形式進(jìn)行記賬。傳統(tǒng)銀行業(yè)在這一環(huán)節(jié)中卻需要交易雙方建立個(gè)人賬戶，在進(jìn)行交易時(shí)可能存在多個(gè)賬簿且需要銀行對(duì)使用者的個(gè)人賬戶進(jìn)行定期維護(hù)和財(cái)產(chǎn)清算，如此算來(lái)，實(shí)體貨幣交易中便生生多出了許多環(huán)節(jié)；而在同樣運(yùn)行此種業(yè)務(wù)的操作中，交易雙方的交易賬簿都是唯一的且不需要雙方時(shí)時(shí)檢查清算，交易步驟十分簡(jiǎn)單、便捷，這使得在減少了許多不必要的環(huán)節(jié)后，交易雙方的交易成本得到最大程度的優(yōu)化。
（二）電子貨幣的出現(xiàn)能夠促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展
電子信息技術(shù)的出現(xiàn)，帶動(dòng)了電子貨幣的飛速發(fā)展，因此而延伸出來(lái)的各種業(yè)務(wù)在弱化了銀行業(yè)部分功能的同時(shí)，也愈漸契合了人們的眾多需求。由于電子貨幣不需要通過銀行就可以參與許多機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)程交易活動(dòng)，還可以實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等多種現(xiàn)代科技的對(duì)接，更好的將先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用于生活中，充分改善和提高普通群眾的生活水平，使之能夠享受到科技進(jìn)步帶來(lái)的便利服務(wù)。同時(shí)，由于大多數(shù)客戶平時(shí)都需要采用小額、多筆的支付方式，因此便捷的電子貨幣交易自然也就在與銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中擁有了較為突出的優(yōu)勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)交易不僅填補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行業(yè)在服務(wù)上的空白，更滿足人們對(duì)方便快捷、安全規(guī)范的高品質(zhì)要求。
（三）電子貨幣的應(yīng)用可以有效提高監(jiān)管技術(shù)
電子貨幣是基于電子網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)運(yùn)行的，人們可以在互聯(lián)網(wǎng)上隨時(shí)查閱需要的相關(guān)信息，這不僅可以有效緩解銀行業(yè)所不能解決的信息不對(duì)等、暗箱操作和不便于監(jiān)管等方面的問題，還可以通過減少交易雙方的數(shù)據(jù)處理流程從而降低維護(hù)原有數(shù)據(jù)一致和現(xiàn)實(shí)交易賬簿可追溯的成本。此外，由于人們交易時(shí)所有的的資金和交易信息等隱私信息都是以電子數(shù)據(jù)的形式儲(chǔ)存于網(wǎng)絡(luò)虛擬平臺(tái)上，而網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)在無(wú)外界特殊因素的情況下是可以永久、完整的將每一筆交易行為的來(lái)源和去處都詳細(xì)的記錄儲(chǔ)存下來(lái)，因此，有關(guān)的政府監(jiān)管人員甚至可以不需要親自到交易現(xiàn)場(chǎng)去檢查，僅憑后臺(tái)的監(jiān)控就可以對(duì)交易雙方的資金流向進(jìn)行監(jiān)督審查，這不但擴(kuò)大了監(jiān)管部門的監(jiān)管手段和方法，還可以提高相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)反洗錢、反恐活動(dòng)等對(duì)社會(huì)穩(wěn)定造成不良影響的不法行為的監(jiān)管工作效率和精準(zhǔn)度。
三、電子貨幣對(duì)銀行業(yè)生存經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)
（一）對(duì)銀行自身存在和發(fā)展挑戰(zhàn)
隨著網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)代電子信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，網(wǎng)上銀行也隨之成為人們所熟知的一種應(yīng)用。時(shí)下正熱的網(wǎng)絡(luò)銀行是一種依托傳統(tǒng)銀行的信息為基礎(chǔ)，并將之與現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)緊密結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)虛擬平臺(tái)，這一服務(wù)可以將人們?cè)谏钪锌赡苌婕暗剿惺马?xiàng)涵蓋在內(nèi)，并在滿足人們?nèi)粘Ｉ钪谢拘枨蟮耐瑫r(shí)，大大降低了傳統(tǒng)銀行在處理中的操作成本。這種具備便捷、低耗優(yōu)勢(shì)的網(wǎng)絡(luò)銀行自出現(xiàn)開始至今，已使得傳統(tǒng)銀行業(yè)在自身存在和未來(lái)發(fā)展規(guī)劃中受到了嚴(yán)重挑戰(zhàn)。
（二）對(duì)市場(chǎng)上客戶占有率的影響
目前，電子貨幣已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)中公認(rèn)的可在全球范圍內(nèi)發(fā)行流通的貨幣，在某種程度上，這一情況打破了我國(guó)中央銀行對(duì)貨幣的壟斷性發(fā)行權(quán)。并且由于許多擁有充足資金和先進(jìn)技術(shù)的團(tuán)體、組織完全可以像央行一樣發(fā)行電子貨幣，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)行信用受到了質(zhì)疑。更甚的，部分組織還會(huì)利用所懂得的技術(shù)發(fā)行與其組織文化、品牌有關(guān)的貨幣，這一現(xiàn)狀或可導(dǎo)致其組織在為顧客提供服務(wù)時(shí)直接跳過銀行處理這一環(huán)節(jié)。此外，若是人們持有儲(chǔ)蓄卡的發(fā)行機(jī)構(gòu)在銷售商和消費(fèi)者之間發(fā)生了借貸關(guān)系，那么最終兩者在進(jìn)行資金結(jié)算時(shí)的行為就類似于傳統(tǒng)銀行中的結(jié)算服務(wù)，同樣的在游戲充值、旅游和生活交通等行業(yè)也存在著此類貼近消費(fèi)者感受的服務(wù)，這使得傳統(tǒng)銀行業(yè)在與之進(jìn)行較量時(shí)處于劣勢(shì)，進(jìn)而導(dǎo)致銀行在相同業(yè)務(wù)的客戶市場(chǎng)中的客戶占有率大幅下降。
（三）對(duì)銀行本身經(jīng)營(yíng)方式的沖擊
傳統(tǒng)銀行業(yè)是在建立自身網(wǎng)點(diǎn)和總行的基礎(chǔ)上，通過建立分行的方式，擴(kuò)大銀行支行的網(wǎng)點(diǎn)輻射范圍從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展的目的。而如今的計(jì)算機(jī)技術(shù)卻是電子貨幣生存發(fā)展的基礎(chǔ)。所以，具備網(wǎng)點(diǎn)較多和計(jì)算機(jī)技術(shù)的落后特點(diǎn)的傳統(tǒng)銀行業(yè)與同行業(yè)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果顯得差強(qiáng)人意。其次，如今越來(lái)越盛行的利用網(wǎng)上銀行進(jìn)行消費(fèi)現(xiàn)狀也使得因此延伸出的多種多樣化服務(wù)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目逐漸削弱了人們與銀行之間發(fā)生信貸行為的規(guī)模，動(dòng)搖了銀行業(yè)發(fā)展的根本。然而就如今的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，電子貨幣必定會(huì)在未來(lái)市場(chǎng)中優(yōu)先占有大部分市場(chǎng)份額，因此傳統(tǒng)銀行業(yè)若不積極尋求改革措施，那么銀行業(yè)發(fā)展將勢(shì)必會(huì)受到電子貨幣發(fā)展的沖擊。
（四）對(duì)銀行傳統(tǒng)結(jié)算職能的威脅
現(xiàn)階段下，在網(wǎng)上交易中占據(jù)一定地位的小額結(jié)算業(yè)務(wù)已呈現(xiàn)出越來(lái)越多樣化的發(fā)展方向，雖然銀行業(yè)中較為穩(wěn)妥、固定的業(yè)務(wù)就是結(jié)算業(yè)務(wù)，但在電子貨幣盛行的如今，也難以排除其相關(guān)業(yè)務(wù)面臨威脅的狀態(tài)。其緣由在于結(jié)算業(yè)務(wù)不單出現(xiàn)在銀行中，如今市場(chǎng)上的許多機(jī)構(gòu)同樣含有結(jié)算業(yè)務(wù)這一項(xiàng)。比如越來(lái)越受到人們重視的電子充值服務(wù)，僅僅幾塊錢可以使人們?cè)谟螒蚧蚴强匆曨l時(shí)免除廣告的干擾等，諸如此類的需求越來(lái)越多，并隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，相關(guān)行業(yè)的結(jié)算業(yè)務(wù)收入份額逐年加大。其次，伴隨著現(xiàn)代企業(yè)EDI的不斷進(jìn)步，許多集團(tuán)內(nèi)部也出現(xiàn)了內(nèi)部結(jié)算業(yè)務(wù)，這其中幾乎不需要通過銀行就可以將使用者的貸款進(jìn)行抵充，這一情況將致使銀行不僅僅是損失了轉(zhuǎn)賬結(jié)算的相關(guān)手續(xù)費(fèi)，更甚的將可能導(dǎo)致銀行永久的失去與此相關(guān)的資金流向信息，進(jìn)而減少了銀行原有的部分職能。這一結(jié)果將使得銀行業(yè)對(duì)于企業(yè)資金監(jiān)管方面面臨著重大威脅。
四、電子貨幣發(fā)展情況下銀行業(yè)的發(fā)展策略
（一）積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新
在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷向著有利于信息化的方向邁進(jìn)時(shí)，網(wǎng)絡(luò)銀行成為了現(xiàn)階段銀行業(yè)發(fā)展的主要趨勢(shì)。在現(xiàn)代快節(jié)奏的生活中，人們愈漸趨向使用方便、快捷的網(wǎng)上在線支付完成日常的生活、工作，這在使得傳統(tǒng)銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)量大幅度縮減，尤其是存貨與轉(zhuǎn)賬結(jié)算功能，在一定程度上，銀行業(yè)在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中的地位也會(huì)受到很大沖擊。電子貨幣在許多方面都以減少流通和交易成本而被廣泛應(yīng)用，且近幾年來(lái)不斷擴(kuò)大的電子商務(wù)行業(yè)同樣使銀行業(yè)在行使交易職能時(shí)的優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在。而市場(chǎng)上的眾多涵蓋電子業(yè)務(wù)的企業(yè)、機(jī)構(gòu)也在其發(fā)展的過程中逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚱胀ㄈ罕娊榻B如何進(jìn)行個(gè)人理財(cái)和與金融增值相關(guān)的服務(wù)項(xiàng)目。網(wǎng)上銀行在其發(fā)展過程中，各種服務(wù)顯得更加個(gè)性、實(shí)時(shí)和互動(dòng)，并隨著時(shí)間的推移愈加趨近白熱化，因此，傳統(tǒng)銀行向網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)發(fā)展、創(chuàng)新就顯得具有必要性了。現(xiàn)階段已知的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)已逐漸涉足保險(xiǎn)、證券以及網(wǎng)絡(luò)投資等多種業(yè)務(wù)發(fā)展，并且由于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)中所擁有的高附加值也使眾多投資者在選擇時(shí)更加青睞網(wǎng)上的電子貨幣。而銀行業(yè)在未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵因素就在于電子貨幣同理財(cái)增值業(yè)務(wù)、客戶咨詢解答和證券投資方面的融合有效程度。
（二）嚴(yán)格電子貨幣的準(zhǔn)入制度
目前，許多國(guó)家的電子貨幣政策中均允許信用機(jī)構(gòu)行使發(fā)行電子貨幣的權(quán)利。而我國(guó)的法律中規(guī)定，需要專門的機(jī)構(gòu)、組織對(duì)行使電子貨幣發(fā)行的單位進(jìn)行定期審查，不僅僅是對(duì)發(fā)行單位進(jìn)行審查，還要對(duì)電子貨幣的發(fā)行人進(jìn)行審查，同時(shí)貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)還需要擁有一定的起始資金，只有發(fā)行機(jī)構(gòu)擁有了一定量的自有資金，電子貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)才能有足夠的資金保障，進(jìn)而保證電子貨幣的價(jià)值在一定時(shí)間內(nèi)維持穩(wěn)定，從而保證其發(fā)行的電子貨幣的安全性。此外，相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)對(duì)運(yùn)用電子貨幣進(jìn)行投資的相關(guān)企業(yè)、組織進(jìn)行監(jiān)督審查，對(duì)電子貨幣投資的投資項(xiàng)目、金額比例等進(jìn)行審查規(guī)劃，嚴(yán)格管理電子貨幣發(fā)行的相關(guān)制度。
（三）防范電子貨幣業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
與電子貨幣相關(guān)的機(jī)構(gòu)在設(shè)立時(shí)，必須具備行政管理、審計(jì)管理、會(huì)計(jì)核算和內(nèi)部控制機(jī)制。在電子貨幣的普及中，因其所依托的互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)公開、開放的信息操作平臺(tái)，因此電子貨幣存在著發(fā)生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，特別是在涉及到技術(shù)操作、程序步驟，金融層面等，甚是某些組織在從事與發(fā)行電子貨幣有關(guān)的操作或是其他一些輔活動(dòng)時(shí)，很可能并未受到任何正規(guī)的審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的約束。因此，有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要在盡可能保證其流動(dòng)性的同時(shí)預(yù)防可能因此存在的交易風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管人員可以在將電子貨幣的交易行為看做是銀行中的活期存款項(xiàng)目，依此就可以將銀行中對(duì)于活期存款方面的要求用來(lái)約束電子貨幣儲(chǔ)備金設(shè)置，并在需要時(shí)對(duì)電子貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范要求。
（四）設(shè)立專門電子監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善電子貨幣的法律制度
參考現(xiàn)階段發(fā)達(dá)國(guó)家關(guān)于電子貨幣監(jiān)管機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，充分完善我國(guó)電子貨幣的相關(guān)制度建設(shè)。據(jù)了解，多數(shù)國(guó)家會(huì)成立專門負(fù)責(zé)電子監(jiān)管的組織對(duì)使用電子貨幣的企業(yè)、組織進(jìn)行控制和管理工作。而我國(guó)負(fù)責(zé)執(zhí)行該環(huán)節(jié)的部門卻是一些科技部門，負(fù)責(zé)從技術(shù)上對(duì)電子貨幣進(jìn)行管理和監(jiān)督，但其并未涉及到對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)部分的監(jiān)管。因此，我國(guó)需要在借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，加大對(duì)電子貨幣市場(chǎng)的監(jiān)督管理投入，不斷健全我國(guó)相關(guān)部門在電子貨幣方面管理技術(shù)和政策法律制度。
五、總結(jié)
隨著網(wǎng)絡(luò)信息化的快節(jié)奏發(fā)展，電子貨幣的出現(xiàn)不僅減輕了人們進(jìn)行交易時(shí)的成本，同時(shí)也成為人們的生活、工作中不可或缺的一部分。因此，為了銀行業(yè)的發(fā)展，銀行業(yè)應(yīng)隨之進(jìn)行網(wǎng)上銀行的相關(guān)建設(shè)，豐富其自身的交易體系，更好的服務(wù)人們生活。而有關(guān)監(jiān)管部門則應(yīng)該積極建立健全相關(guān)的法律、體系，通過參考國(guó)外相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展電子貨幣中凸顯的各種問題，加快完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)中涉及到電子貨幣的各種監(jiān)管制度。
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第9篇：電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)研究范文
關(guān)鍵詞 電子貨幣 銀行 分險(xiǎn)控制 流通性
一、競(jìng)爭(zhēng)性貨幣的供應(yīng)格局
在國(guó)內(nèi)國(guó)外，除了銀行以之外，很多私人機(jī)構(gòu)已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)開始發(fā)行這種新型產(chǎn)品了，因?yàn)檫@其中也有很多軟件公司的參與，所以電子貨幣的發(fā)行就具有了一定的散射性，對(duì)此，中央銀行也就面臨著前所未有的全面挑戰(zhàn)。這樣的私人發(fā)行方式強(qiáng)烈刺激了個(gè)人和部門對(duì)這種新型貨幣的熱情，進(jìn)而引導(dǎo)他們進(jìn)行投資，這樣的做法大大提高了貨幣支付系統(tǒng)的效率。但是從另一個(gè)角度去看，電子貨幣還處在萌芽階段，進(jìn)行的交易也都是一些小規(guī)模的交易，如果這樣分散發(fā)行部，勢(shì)必會(huì)影響到整個(gè)貨幣市場(chǎng)正常的流通秩序，但是正是因?yàn)橛辛诉@種私人發(fā)行，才會(huì)形成這樣競(jìng)爭(zhēng)性貨幣供應(yīng)的格局。
二、電子貨幣的供應(yīng)量擴(kuò)張
因?yàn)殡娮迂泿乓簿哂袀鹘y(tǒng)貨幣的屬性，所以電子貨幣是可以代替現(xiàn)金或者存款直接進(jìn)行交易轉(zhuǎn)換，在貨幣轉(zhuǎn)換的同時(shí)，也直接影響了銀行對(duì)存款的超額儲(chǔ)備能力。不單單是超額儲(chǔ)備能力，還有狹義貨幣也間接受到了影響。在轉(zhuǎn)換的過程中，電子貨幣是會(huì)收到超額儲(chǔ)備能力的影響的，而且非常大。在電子貨幣供應(yīng)量的擴(kuò)張中，作為商業(yè)銀行的核心變量，存款準(zhǔn)備金率會(huì)對(duì)這個(gè)過程產(chǎn)生巨大影響。
三、貨幣供應(yīng)的統(tǒng)計(jì)量失效
因?yàn)殡娮迂泿疟旧硎且环N新型產(chǎn)品，還處于發(fā)展的初級(jí)階段，弊端是不可避免的。他的形式，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等也是在不斷摸索，尋求創(chuàng)新與突破，所以貨幣供應(yīng)層次的定義也是處在一個(gè)不斷變化的過程中。貨幣供應(yīng)層次也是貨幣政策的基礎(chǔ)，根基，各個(gè)國(guó)家需要謹(jǐn)慎找出，并制定出最適合本國(guó)國(guó)情的經(jīng)濟(jì)政策，而在制定貨幣政策的過程中，是需要長(zhǎng)期觀察貨幣狀況的，貨幣統(tǒng)計(jì)對(duì)這個(gè)過程也起著重大的作用。因?yàn)槭澜绺鲊?guó)經(jīng)濟(jì)不同，國(guó)情不同，所以在貨幣的供應(yīng)量上會(huì)體現(xiàn)出不同程度的差異，但是，有一個(gè)重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)是大家達(dá)成共識(shí)的，那就是貨幣的流動(dòng)性。當(dāng)電子貨幣數(shù)量較大，已經(jīng)很普及了，就沒有進(jìn)行貨幣供應(yīng)層次劃分的必要了。但是當(dāng)電子貨幣數(shù)量還達(dá)不到這樣一定的數(shù)量，比較少的時(shí)候，它對(duì)整個(gè)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)是無(wú)法產(chǎn)生較大的影響，那么在這個(gè)時(shí)候，要想有效實(shí)施制定的貨幣政策，唯有調(diào)整貨幣供應(yīng)層次了。
四、電子貨幣對(duì)貨幣供應(yīng)量的應(yīng)對(duì)策略
（一）加強(qiáng)監(jiān)管
眼下，電子貨幣處在發(fā)展的襁褓階段，因?yàn)槭切聲r(shí)代的產(chǎn)品，作為一種新興貨幣去替代傳統(tǒng)貨幣，他的未來(lái)走向不是特別明確。如果在此現(xiàn)狀下，中央銀行壟斷了電子貨幣的發(fā)行權(quán)，抑制，打壓私人部門發(fā)行電子貨幣，這樣的做法會(huì)大大阻礙電子貨幣的發(fā)展，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度去看，有可能會(huì)間接影響電子貨幣在未來(lái)貨幣的主導(dǎo)地位，所以，到目前位置，央行為了促進(jìn)電子貨幣沿著一條健康，持續(xù)的道路發(fā)展下去，是允許私人部門發(fā)行的。然而，現(xiàn)階段，銀行依然是電子貨幣的發(fā)行主體，這恰恰從一定程度上保護(hù)了電子貨幣，因?yàn)檫@是有效防范各種電子貨幣可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)的唯一舉措。未來(lái)，我們一定要進(jìn)一步提高我國(guó)在國(guó)際的地位，提升我們?cè)趪?guó)際的競(jìng)爭(zhēng)力，因?yàn)橥ㄟ^企業(yè)和銀行合作來(lái)開發(fā)是允許的，是有利于電子貨幣的發(fā)展壯大的。
（二）利用貨幣政策抑制信用擴(kuò)張
電子貨幣，支付的過程中，套現(xiàn)的成本還是比較低的。隨著電子貨幣的不斷擴(kuò)張，貨幣供應(yīng)量日益增加，然而，在這種狀況下，貨幣需要面臨的不僅僅是這個(gè)，還有經(jīng)濟(jì)通貨膨脹。銀行在這個(gè)時(shí)候需要有針對(duì)性地沖銷掉一部分?jǐn)U張儲(chǔ)備，提高準(zhǔn)備金率，這樣一來(lái)可以有效抑制信用擴(kuò)張，當(dāng)然這不是唯一的辦法，銀行還可以公開貨幣市場(chǎng)的操作方式，用來(lái)吸收掉多余的流動(dòng)性貨幣。當(dāng)電子貨幣準(zhǔn)備征收準(zhǔn)備金率的時(shí)候，如果這個(gè)數(shù)值過高，就會(huì)降低電子貨幣貨幣擴(kuò)張供應(yīng)總量，發(fā)行利潤(rùn)也會(huì)因此受到影響而降低，這樣的話，對(duì)電子貨幣的發(fā)展就會(huì)產(chǎn)生負(fù)面，消極的影響。但是公開貨幣市場(chǎng)操作也是最有效，唯一的穩(wěn)定貨幣供給的方法。
（三）貨幣政策指標(biāo)轉(zhuǎn)型
我國(guó)所制定的數(shù)量型指標(biāo)貨幣政策體系中，超額儲(chǔ)備力是操作指標(biāo)，貨幣供應(yīng)總量是中介指標(biāo)，這樣的體系是跟我國(guó)國(guó)情相吻合的。我國(guó)的貨幣供應(yīng)總量在電子貨幣的不斷沖擊下產(chǎn)生了較大的波動(dòng)，這樣的狀況促使了我國(guó)貨幣政策的權(quán)威性日益減弱。直到現(xiàn)在，我國(guó)在貨幣使用情況上還是偏重于現(xiàn)金，電子貨幣不是那么普及，面向大眾，所以，我們一定要與時(shí)俱進(jìn)，大力發(fā)展電子貨幣，盡快將我國(guó)的貨幣政策從數(shù)量型變成價(jià)格型。
綜上所述，電子貨幣遲早會(huì)在未來(lái)的某一天被大家廣泛關(guān)注，普遍使用，但是它畢竟是一種新型產(chǎn)品，處在一個(gè)發(fā)展的初期階段，很多時(shí)候不能面面俱到，那么完善，特別是在安全性這個(gè)環(huán)節(jié)。這就需要我們不斷去摸索，創(chuàng)新，突破，在發(fā)展，運(yùn)用的同時(shí)加強(qiáng)它的使用安全性，只有這樣，才能使得整個(gè)貨幣體系有條不紊，沿著一條良性，健康的道路不斷發(fā)展下去。
（作者單位為大連市第一中學(xué)）
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