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(一)中國固定資產投資額與GDP的關系
從2002年到2012年,在中國整個社會的年固定資產投資項目數以萬計,固定資產投資和GDP的對比情況如下所示:
從2003年開始,中國的固定資產投資占GDP的比重達到40%以上,最高為2012年達到70%,而且固定資產投資額與GDP的相關性極高,接近于1,說明固定資產投資額的多少與GDP是息息相關的。
(二)X企業的固定資產投資額與營業總收入的關系
從X企業的固定資產投資額和營業總收入對比情況看,X企業大型設備設施的投資從2007年開始明顯增加,以2007年為分水嶺,計算X企業的固定資產投資額與營業總收入的相關性,可以發現:
1.X企業的固定資產投資與營業總收入的配比度不高,其相關度一直沒有超過0.8,固定資產投資給X企業帶來的產出與其預期相比存在一定差距;
2.2007年加大大型設備設施投資后,固定資產投資與營業總收入的配比度仍下降,從2002-2007年的相關度0.796下降到2007-2012年的0.751。
二、固定資產投資與凈利潤現金含量的關系
(一)X企業的凈利潤現金含量情況
從2007年X企業的加大大型設備設施投資后,2007-2012年的凈利潤和經營凈現金流的對比情況如下,其中,在2010年的凈利潤現金含量達到678%,為公司凈利潤和經營凈現金流最不和諧的一年,如下所示:
(二)固定資產投資與折舊額的關系
再以X企業的固定資產投資情況為例,2007年-2012年的固定資產投資的復合增長率達到18%,折舊額的復合增長率也達到29%,尤其在2010年X企業固定資產投資相對下降,但是折舊額仍在平穩持續上升,而且達到同比增長最高45%,如下圖所示:
由上述對比得出,2010年,不僅是X企業的折舊增長最快的一年,也是X企業的凈利潤和經營凈現金流相差最大的一年。
三、建議和小結
從上述固定資產投資與營業總收入、凈現金含量的對比關系,可以發現固定資產投資的影響是不僅是短期的,而且更是長期的,加強對企業的固定資產投資的控制和管理有著重要意義。
因此,固定資產投資的控制對企業的當期和遠期業績都有著重要重用,企業的成本管理更要立足于企業的固定資產投資,因為這是企業,特別是建筑施工類企業中固定成本重要組成部分折舊額產生的源頭。
因此,為了使企業的固定資產投資達到效用最大化,并使固定資產投資合理化,必須建立完備的固定資產管理體系,形成可行性分析報告、大型設備設施管理、大型設備設施后評估的三位一體的閉環系統:
(一)從企業運行的大型設備設施的實際情況入手,切實結合企業的實際需要,并充分抓住國內外行業信息,做出規范、合理、可操作性強的可行性分析報告;
摘要:當前電力系統固定資產投資審計的范圍僅限于固定資產形成過程的一個局部。固定資產投資審計的范圍與內容應包括:過程審計;費用審計;項目后評價。依此進行固定資產投資審計會遇到知識、方法等方面的困難,針對這些困難,在固定資產投資審計的具體范圍與內容、人力資源調配等方面可采取一些對策加以克服。
關鍵詞:改進固定資產投資審計對策
近年來,隨著國民經濟的發展,電力系統的基建任務逐年加重,特別是城鄉電網建設與改造工程更是投資多、規模大,為了規范工程管理、確保投資效益,國電公司要求各單位積極開展投資項目審計。那么,怎樣才能做好投資項目審計呢?本文通過分析固定資產投資審計的現狀,提示當前固定資產投資審計存在的問題與固定資產投資審計過程中將遇到的困難,探討固定資產投資審計的范圍與內容,進而提出當前固定資產投資審計應采取的對策。
一、固定資產投資審計現狀分析
電力系統對固定資產投資審計的認識有一個逐漸深入的過程:第一階段,審計人員審查竣工決算報表。由于審計人員都是從財務部門抽調,因知識局限一般沒有審查建安工程結算,只按基建部門的審核數進行工程成本匯總,一旦基建部門對建安工程結算審核不嚴,基礎數據不真實,將造成固定資產投資不真實。第二階段,審計人員審查建安工程結算。此時,審計人員基本上都是從工程造價管理部門抽調,對建安工程結算有能力進行嚴格把關,但這些人員一般缺乏財務知識,對工程其他費用支出的合法性、合規性無法進行審查,這也將造成固定資產投資不真實。
當前,電力系統大部分單位的固定資產投資審計處于第二階段,其存在的問題是:一是如上所述,對占固定資產投資50%乃至更多的其他費用支出未進行審查,勢必影響固定資產投資的真實性。二是未對形成固定資產的技術經濟活動進行審查和監督評價。三是未對固定資產投資效果進行評價,即投資項目后評價仍是一片空白。四是只對既成事實進行審查,屬于事后審計,未對影響工程項目投資的關鍵階段———決策與設計階段進行事前控制。
由此可見,當前電力系統固定資產投資審計的范圍僅限于固定資產形成過程的一個局部,對固定資產投資審計的方法、程序沒有統一的認識,在固定資產投資審計的理論研討上缺乏深度,而這種理論上的蒼白在一定程度上造成了當前固定資產投資審計的局限性,直接影響固定資產投資審計的工作質量與成效。
二、固定資產投資審計的范圍與內容探討
固定資產投資是以一定的資源(人、財、物等),經過預測、決策、實施(設計、施工等)的一系列程序,在一定約束條件下形成固定資產的過程。由此引伸出,固定資產投資的全面審計至少包括兩方面內容:不僅要對固定資產投資項目的成本及其他財務收支真實性、合法性進行監督,還要對形成固定資產的技術經濟活動(預測、決策、實施等)的真實性、合法性進行監督。
1997年,國家審計署制定了《審計機關關于國家建設項目預算(概算)執行情況審計實施辦法》,根據此辦法,建設項目預算(概算)執行情況審計內容包括:建設項目準備階段資金運用情況,建設資金來源、到位與使用情況,建設成本及其他財務收支核算情況,建設項目設備、材料采購管理情況,建設項目稅、費計繳情況,建設項目執行環保法規、政策情況,經濟合同實施情況,建設項目調整概算及超概算情況,建設單位內部控制制度的設置的落實情況,設計單位、施工單位、監理單位有關資質、收費、承包行為等情況。
同時,固定資產投資的根本目的是為了得到最大限度的產出,隨著我國建設領域逐步實現“兩個根本性轉變”,建設項目管理模式也由過去的“工程指揮部”形成轉變為項目法人負責制,項目法人不僅要對建設項目的資金籌措與使用、項目實施負責,還要對建設資金的償還、項目建成后的經濟效益、資產的保值增值負責。此時,需要在項目達到設計生產能力后,通過對建設項目實際效益與預計效益的比較研究,分析兩者是否存在偏差、偏差程度及產生偏差的原因,針對具體情況提出有效的改進措施,確保項目達到預期效益,在這個過程中需要對項目的準備、決策、實施、試生產直至達產的全過程進行再評價,全面總結投資管理經驗,為以后改進投資管理和制定科學合理的投資政策服務,這就是建設項目后評價。只有做好建設項目的后評價,才能在建設領域真正實現粗放型經營向集約型經營轉變,徹底舍棄過去那種只有血的教訓沒有經驗積累的“工程指揮部”臨時管理模式。因此,建設項目后評價應納入固定資產投資管理范疇,成為固定資產投資審計的內容,發揮固定資產投資審計作為固定資產投資管理活動延伸的作用與效能。
綜合以上分析,從固定資產投資概念的引伸到國家審計部門的規定及建設領域工程管理模式的改革要求,固定資產投資審計的范圍與內容應包括:過程審計,審查預測、決策、實施等形成固定資產的技術經濟活動的真實性、合法性;費用審計,主要是單位工程結算、設備費、工程建設其他費用的審核;項目后評價,主要是過程后評價、效益后評價。
三、固定資產投資審計困難分析
1.知識的局限影響固定資產投資審計質量和效率。以費用審計為例,需要工程財務與工程結算方面的知識,而工程結算涉及的知識面廣,執行的定額多,范圍廣泛,如在當前大量的城鄉電網建設與改造工程項目結算中,涉及到建筑工程(包括土建、給排水等)、電氣安裝工程、輸配電線路工程、市政工程等;在項目后評價中,更是需要技術與經濟等多方面知識,一個人是難于精通、掌握這么全面的知識,這將極大地影響固定資產投資審計的質量和效率。
2.現行工程概(預)算定額不完整,造成工程結算審核定價困難,影響固定資產投資審計的質量和效率。如在技改工程結算中,有些安裝項目無現行概(預)算定額可套用,又由于電力行業的特殊性,造價管理部門沒有這方面資料,市場上無可比價,定價比較困難,這也極大地影響了固定資產投資審計的質量和效率。
3.工程資料不完整造成審計進程受阻等困難。如過程審計一般是查閱形成固定資產的技術經濟活動中留下的相關資料,當前由于工程管理不規范,許多資料都是事后補辦,難免存在缺漏現象;或工程資料管理不規范,工程竣工后工程資料未及時歸檔,由現場施工管理人員個人保存,隨著時間的推移或崗位變動,有些資料已很難找到,審計時就很難對形成固定資產的技術經濟活動的真實性、合法性等作出評價。
4.項目后評價工作量大,在評價方法、程序、步驟、組織及指標設置方面目前尚無一套較成熟的做法,審計人員在做項目后評價時會有一定難度,特別是在評價指標設置方面將遇到一些技術難題。眾所周知,一個評價結論是否科學,取決于其基礎數據的真實性與評價指標體系的科學性、合理性,不管是過程后評價還是效益后評價都需要科學、合理的評價指標體系,一個無定論的評價指標體系,其評價結論也將大打折扣,而評價結論在科學性上的模糊有違后評價的初衷,使后評價失去意義和必要性。
四、改進固定資產投資審計的對策
1.明確固定資產投資審計的具體范圍與內容。以竣工決算審計為切入點,審核單位工程結算,審查工程項目財務收支情況,延伸到工程“五制”管理、施工管理等方面進行審計,切實做好固定資產投資審計。
(1)過程審計應包括:審查工程項目前期工作,工程項目是否按基建程序進行,項目建議書、可行性研究報告是否齊全、完備;審查是否取得立項審批文件、概算審查批復文件、施工圖預算審查批復文件;審查工程項目“五制”執行情況,特別是工程設計、施工、監理、物資采購的招投標管理、合同管理方面的法規、制度執行情況;審查設計單位、施工單位、監督單位基本情況,包括營業執照、資質等級、勞保費計取類別(施工單位);審查隱蔽工程簽證、現場簽證是否合規、完整、真實;審查資金來源、資金到位情況及資金撥付與使用情況,主要審查工程價款的支付是否按合同條款及有關規定執行,是否按規定留足工程尾款與質保金;審查工程項目會計核算的憑證、賬簿和報表是否真實、合現;審查竣工驗收是否符合有關規定,工程竣工檔案是否按規定歸檔,有關竣工資料是否完整、規范,竣工圖是否與實物相符;審查工程工期、質量是否符合合同規定,審查驗收遺留問題處理情況。
(2)費用審計應包括:單位工程竣工結算審核、設備費審計與待攤費用審計。單位工程竣工結算審核:審查工程量、鋼筋用量是否依據竣工圖和設計變更及現場簽證按定額規定的計算規則計算,結算結果是否準確;審查預算定額選用、定額子目套用是否合規和合理,定額單價換算、補充是否合規和準確;審查工程直接費的調整是否合規、準確;審查各項取費及材料市場價差的計取是否合規、準確;審查估價和議價的費用是否經過甲、乙雙方協商一致,是否在合同中明確規定計取標準,是否按相關簽證計取;審查工程施工合同中有關工期、質量獎罰條款執行情況。設備費審計:審查設備費是否按合同規定計算,其采保費、運雜費是否按規定計取;設備領用手續是否齊全、完整,領用數量是否與竣工圖相符,是否存在多領、錯領現象;審查多經企業采購的工程物資加價情況,是否在合理的市場價范圍內。待攤費用審計:審查待攤費用支出是否按概(預)算審查批準文件執行,有無擴大開支范圍和提高開支標準,有無付款憑據及付款憑據是否符合有關財經紀律等規定。
(3)項目后評價:后評價一般是針對某一個基建項目來進行綜合評價,當前城鄉電網建設與改造項目較多,可針對某一個城市的城網改造項目來進行后評價。后評價的基本方法是“前后對比法”,將項目前期階段的可行性研究和經濟評價的預測結論與實際運行結果相比較,以發現變化,分析原因。當前,主要是做好過程后評價與效益后評價。過程后評價就是對立項決策、勘察設計、物資采購、施工管理、生產(使用、運營)等進行評價。其評價指標較多,常用的如:設計周期變化率;實際建設成本變化率;實際達產年限變化率(表示實際達產年限與設計達產年限的偏離程度,可以評價設計、施工、生產管理等方面工作)。效益后評價就是對項目投資與概算執行情況、生產能力與實際效益、財務效益、國民經濟效益、社會效益等進行評價。
2.做好固定資產投資審計的人力資源管理。在固定資產投資審計人員的結構上,應以工程審計人員為基礎,配以財務審計人員,組成人員配備合理的審計小組。
3.及時總結,積極提出可操作性強的固定資產投資管理審計建議。圍繞審計過程中普遍存在的問題,揭示其深層次原因,針對各單位不同情況提出有較強可操作性的審計建議。如工程結算資料不齊全、提供不及時,有的是基層單位內部工程管理制度不完善引起,有的是內部效能考核不嚴導致管理制度貫徹執行不力引起,有的純粹是部門之間扯皮引起等等,應針對各單位不同情況提出不同審計建議。
為全面分析我鎮20xx年項目建設及固定資產投資工作情況,研究工作措施,確保全年固定資產投資任務的圓滿完成。結合縣委的督查通知要求,現將我鎮1至9月份固定資產投資工作自檢自查情況報告如下:
一、貫徹落實全縣固定資產投資工作會議精神情況
鎮黨委、政府高度重視固定資產投資工作,于7月23日召開領導班子會議,傳達貫徹全縣固定資產投資工作會議精神,通報我鎮20xx年1至7月份固定資產投資工作情況,分析存在的困難和問題,進一步明確各項工作任務。
為切實加強對固定資產投資工作的領導,成立了固定資產投資工作領導小組,領導小組下設項目辦公室,抽調綜合素質高,業務精的人員組成項目辦公室人員。
二、1至9月份固定資產投資完成情況
我鎮1至9月份,共完成固定資產投資1858.98萬元,其中文教衛行業建設6個項目,完工3個,在建3個,總投資434.78萬元,已完成投資209.4萬元;農林水行業建設10個項目,完工3個,在建4個,未動工3個,總投資3343.43萬元,已完成投資729.43萬元;交通建設5個項目,完工2個,未動工3個,總投資180.89萬元,已完成投資42.89萬元;新農村建設10個項目,已完工2個,在建6個,未動工2個,預計總投資1931.57萬元,已完成投資877.26萬元。
積極做好儲備項目坡腳村尹家莊自然村以工代賑項目申報工作,項目總投資265萬元。
三、存在的困難和問題
1、當前正值農忙,導致投入建設的勞力不足,工程進度慢。
2、材料價格高,群眾投入建設的財力不足。
3、工程技術人員少,負責的項目多,存在顧此失彼的現象,技術監督指導不夠。
4、能夠整合的項目資金少,對項目建設區的扶持力度不夠。
四、具體措施
為確保全年固定資產投資各項工作任務的圓滿完成,我鎮重點采取以下措施:
1、加強領導,明確責任。黨委書記、鎮長主要領導分別對在建項目和準備開工建設的項目認真分析,與各個項目的分管領導、村組干部深入研究,找準困難問題,并出謀劃策,指導鎮、村、組三級干部改進工作方法,要求在保證建設進度的同時,嚴個把關工程質量。
2、加大組織協調工作力度。深入村組召開群眾會議,調動村民的積極性和主動性。項目建設過程中遇到的難以解決的困難,主要領導親自做協調工作。保證項目建設的有序推進。
3、配強工程技術人員。抽調水管站工程技術人員負責全鎮各個建設項目的技術指導和監督。每個項目都有技術員負責。
4、執行工程進度報告制度。每月分管領導向主要領導報告一次項目建設進度。
5、積極開展村級公益事業一事一議財政獎補工作。鼓勵群眾積極投身公益事業建設,推動固定資產投資工作,爭取財政獎補資金。
五、預計全年完成投資情況
關鍵詞:廣西各地市;固定資產投資;GDP 面板模型;分析
國內生產總值(GDP,gross domestic product)是指在國民經濟的發展過程中按市場價格計算的一個國家或地區所有常住單位在一定時期內生產活動的最終成果。而作為市場經濟條件下發展經濟的主要手段的固定資產投資(IFA,investment in fixed assets)不僅包括全社會固定資產投資、城鎮固定資產投資,還包括農村農戶固定資產投資和建房,它是衡量一個國家或地區一年內在固定資產投資建造和購買活動的總量,是反映固定資產投資規模、速度和使用方向等的綜合性指標,對經濟的增長作用顯而易見,它既能對生產形成需求,又能增加生產能力,同時也決定了投資對經濟增長的雙重效應;我國各地通過建造并購置固定資產,采用更為先進的生產技術,有利于促進各地生產率的提高,從而促進整個地區的經濟發展;一個地區的固定資產投資發展水平亦將成為評價投資環境優劣和經濟競爭力的重要方面。總之,固定資產投資與經濟增長之間存在著一定的因果關系,因此,研究固定資產投資對地方經濟的影響顯得頗為重要。
對于該研究方向,學者們目前多采用截面數據(空間單元某一年數據或者多年數據均值)來建立空間計量模型,或者將截面空間單元與時間序列相結合來建立靜態面板數據的空間計量模型。截面空間計量模型簡單易行,但僅僅用樣本考察期內某一年數據進行估計,不僅缺乏時間上的滯后效應,也未能充分利用數據信息,增加了結果的偶然性和隨機性。而采用動態空間面板模型即可有效解決此類問題。面板模型有如下三類。
①無個體影響的不變系數模型:lnyit=c+αlnxit+uit。模型假設不同地區在各時期的固定資產投資對GDP沒有顯著作用,模型中各方程截距項c和系數α均相同,此模型適宜模擬不同地區固定資產投資對GDP的平均效應。可利用OLS法直接求出參數c和α的一致有效估計,即聯合回歸模型。
②個體效應變截距模型:lnyit=cit+αlnxit+uit。模型假設不同地區之不同時期的固定資產投資對GDP存在個體效應但沒有結構效應,個體效應可用截距cit的差異來說明,即模型中各方程截距項不同而系數α均相同,此模型適宜識別不同地區固定資產投資平均值的偏離。
③變系數面板模型:lnyit=cit+αitlnxit+uit。模型假設不同地區在不同時期既存在個體效應也存在結構效應,用不同的截距項cit解釋不同地區固定資產投資對GDP的個體效應,用不同的系數向量αit說明不同地區固定資產投資對GDP的結構效應,即模型中各方程截距項cit和系數向量αit均不同。
一、研究數據及其來源
本文采用2001~2010年廣西14個地級市固定資產投產量和GDP這兩個時間序列數據來分析固定資產投資與GDP之間的關系。其中所有的原始數據來源于《廣西統計年鑒》和中經網統計數據庫。
二、廣西14城市固定資產投資與GDP的整體分析
2001~2010年間,廣西全區GDP由2 279.34億元增加到9 569.89億元,年均增長速度達到17.39%;廣西全區固定資產投資總額也由655.6億元增加到7057.6億元,年均增長速度達30.42%,成為推動全區經濟持續發展的重要因素。廣西各地按照區域經濟發展戰略及五大經濟區發展規劃的要求,逐步加大區域對固定資產投資的規模和力度,區域特色經濟發展明顯加快。從收集的數據來看,廣西14城市中,固定資產投資增長率曲線與經濟增長率曲線變化趨勢基本相同,它們之間存在著相對穩定的均衡關系,除個別年份外,固定資產投資增速與GDP增長率之間的上下波動幾乎同向。兩條波動曲線雖不完全一致,但變化趨勢和波動周期卻基本相同,投資率在年度間的波動可能反映了經濟冷熱的敏感性,亦即短期的偏離并不會影響長期的走勢。
三、面板數據模型設定
基于前人研究結果,借鑒面板數據模型形式擬建立城市產出效應面板模型,結合廣西14個市從2001~2010年的GDP和固定資產投資建立二者關系的面板數據模型。
式中,gdpit和init為i城市t年該市的生產總值和固定投資;αit為與固定投資的彈性系數,越大說明其固定投資對該市的生產總值的增加越顯著;μit為隨機誤差項,可用于測定城市生產總值的水平效應;cit為常數項。
根據柯布―道格拉斯函數性質,模型截距項cit可用于測定各市GDP的效應,cit越大則水平越高;系數項ait為彈性,可用于測定增長效應,ait越大則表明增效越顯著。
四、模型的參數估計及檢驗
首先采用Eview6.0對聯合面板模型、變截距模型和變系數模型進行估計(表1)。
由表1可見,模型的擬合優度為0.99,回歸方程高度顯著,即固定資產投資總額的變動很大程度上影響了GDP的變動。模型通過了F檢驗,表明方程的整體性關系顯著。其中,DW=1.6747說明變量之間不存在自相關關系,也表明模型設定基本正確。
然后再進行模型設定形式檢驗,以研究模型形式的正確性,估計結果見表2。
由此可見,各地區固定資產投資與GDP的關系存在著一定程度的差別,某一城市在不同時期其固定資產投資對GDP的作用也有其差異。對上述所得模型進行檢驗,結果如表3。
由此可見,通過將原假設H設為混合模型后,得到P
五、結果分析
從表2的估計結果中可見,GDP對固定資產投資的彈性相對略大的幾個城市分別為貴港(0.2605)、南寧(0.2557)、柳州(0.2386)和百色(0.2236),表明貴港、南寧、柳州3市的固定資產投資每增長1個百分點,城市的GDP就分別增長0.2605、0.2557和0.2386個百分點,說明這3個城市對固定資產的投資力度作用反過來又對GDP產生了相對區內其他城市較為顯著的增長作用,加大固定資產投資對生產總值是有顯著的效應的;而彈性系數相對較小的3個城市是桂林(-0.0037)、賀州(0.0636)、來賓(0.0886),說明這幾個城市的固定資產投資并未對GDP的增長產生明顯的效應,甚至還出現了反作用,特別是作為旅游城市的桂林,一段時間內加大固定資產的投資可能對其生產總值非但沒能促進,反而出現負效應,所以該市在完善其設施后不宜再繼續加大固定資產的投資,防止資源被過度浪費;崇左(0.1168)、玉林(0.1595)和防城港(0.1864)3個市的固定資產投資對GDP的促進效應雖看不出明顯的增進作用,但其GDP與固定資產投資是保持著比較相對平穩的增長,可以適當地加大一定的投資量以促進進一步的發展。另外,廣西14城市中有梧州、北海、欽州和河池沒能通過5%的顯著性水平檢驗,意味著這幾個城市的固定資產投資對GDP或許不存在明顯促進作用,因果關系不甚確定,或許因為這4個城市的時間序列數據非平穩態或受多種因素影響所致。
改革開放以來,廣西經濟迅速發展,經濟水平不斷提高,由以上分析可見,廣西也是一個典型的投資驅動型經濟增長模式,固定資產投資的規模大小對GDP的影響舉足輕重。從根本上來看,固定資產投資的數量和質量決定了廣西經濟的發展,大規模投資有利于促進生產力發展,活動涉及到投資活動的方方面面,投資的結果直接影響產業結構和行業結構,因此固定有利于優化生產力布局和資源配置,促進經濟結構的調整。但也必須看到,固定資產的投資資產投資除了對項目微觀情況進行審計外,還須從宏觀角度審查項目建設對整體布局、產業結構、行業結構的影響,避免重復建設和損失浪費。固定資產投資的增長固然能夠帶動GDP的增長,但如果不考慮客觀可能,一味盲目追求固定資產投資規模的擴大,則由此所帶來的GDP的增長可能以破壞環境、浪費資源為代價,還可能造成國民經濟的嚴重失調,是不可取的。不能為了投資而投資,重要的是必須得提高資本的利用率。
1997年廣西黨委提出的區域經濟戰略中首次明確地將廣西劃分為桂東、桂西、桂南、桂北和桂中五大經濟區,提出了各經濟區的功能定位和優勢產業。各地按照區域經濟發展戰略和全區五大經濟區發展規劃的要求,加大了對區域優勢產業的扶持力度,區域特色經濟發展明顯加快。但在經濟快速增長的同時,區域經濟差異也在不斷擴大,成為制約廣西經濟進一步發展的障礙,影響到廣西經濟的可持續發展。由于各地區所處的工業化進程階段不同,導致了各地區固定資產投資的方向和重點不同,因此固定資產投資的數量規模及效益也不盡相同,與GDP之間的關系也就存在著一定的差別。
六、政策啟示
由上可見,在當今廣西經濟發展中,以輕工業為主的貴港和南寧、以重工業為主的柳州及以開發礦業為主的百色地區走在了前列,這與改革開放以來這些城市的大量投資特別是吸引外資有著密不可分的關聯。而發展工業的梧州、沿海外貿發達的北海、欽州以及內陸城市河池4城市的資本投入雖然在當地崛起且在西部大開發以來有大幅增長,但仍處于嚴重不足的階段。尤其河池市的投資主要仰賴國家投資,而外資和民間資本在當地的投入相對較少。從以上模型分析來看,長此下去有可能使這種趨勢得以強化。
廣西14個城市間經濟發展存在差異的原因有很大一部分是來自于城市間固定資產投資與GDP關系的不同。因此,要實現國民經濟協調快速的發展,就必須縮小城市或地區間固定資產投資和經濟增長關系之間的差距,使之保持在適度的范圍內。在此提出相關經濟政策的幾點建議:①對一些固定資產投資對GDP有明顯影響作用的幾個城市或地區來說,可以繼續加大固定資產的投資力度,以進一步擴大經濟的增長幅度;②對一些固定資產投資對GDP無明顯影響作用的幾個城市或地區而言,必須轉變觀念,從另一角度來考慮對GDP增長的有效措施,而不必一味單純從加大固定資產投資來希望促進經濟增長,以免造成資源的浪費;③對一些固定資產投資對GDP有一定影響但不甚明顯的幾個城市則必須重新審視原有的政策途徑,力圖從穩定經濟的角度來抓好經濟發展的每一環節。
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關鍵詞:固定資產投資;稅收比重;回歸分析
一、引言
近年來,我國固定資產投資增長加快,這是國民經濟和社會發展步入一個新階段、消費結構升級帶動產業結構升級、工業化和城鎮化步伐加快的結果,應該說具有一定的客觀合理性和必然性。固定資產投資在加強經濟和社會發展的薄弱環節方面發揮了積極作用,但也注意到隨著新開工項目數量多、規模大,結構性矛盾突出,投資反彈壓力加大等問題的出現。固定資產投資增長過快可能帶來一些潛在問題,基于此我們以廣東省的固定資產投資狀況進行研究分析。
二、廣東省固定資產投資現狀
廣東省作為經濟迅速發展的大省之一,其固定資產投資增長的勢頭也較為迅速。2003年底,廣東省用于基本建設和更新改造的固定資產投資額為25331894萬元,比2002年底的18632040萬元增長了36%。2004年底,基本建設和更新改造的固定資產投資額達到26319021萬元,比上年增加了3.9%。到了2005年底,廣東省固定資產投資額為42594068萬元,比2004年增加了18.07%。2006全年廣東省固定資產投資完成額為81168854萬元,而到2007年底,廣東省固定資產投資總額為95950100萬元,同比增長18%。從總的投資規模上看,廣東省固定資產投資的總規模在不斷的攀升,與此同時,其增長過程中也伴隨著其他一些相應的特征。
(一)房地產投資額增長迅速,成為投資增長的重要組成部分
在2003年以后,房地產投資額每年都保持在10%以上的增長速度,其中2004年和2005年房地產開發投資分別增長了16.48%和10.51%。2006年底,廣東省房地產開發投資額達到16552471萬元,比2005年底的13575691萬元增長了21.9%。房地產投資的增長成為廣東省固定資產投資增長的重要組成部分,房地產投資升溫,房價也隨之攀升,房地產市場的投機行為也更促使了房屋供給與需求之間的缺口增大,房屋價格的逐步升高,又迫使房地產投資需求增大,這就進一步帶動了房地產投資的增長。
(二)采礦和制造業等生產領域投資增速加快
2006年全國采礦業固定資產投資完成4168.03億元,比上年增長28.9%;制造業投資額為26398.61億元,比2005年增長29.4%。在這一背景之下,廣東省采礦業和制造業的固定資產投資額也相應出現了較快的增長。2006年末,廣東省用于采礦業固定資產投資額為527534萬元,用于制造業的固定資產投資額為24494519萬元。在2007年,廣東省用于制造業的投資額從2月份的1671376萬元增加到5月份的8465810萬元,增長速度較快。
(三)投資資金主要來源于國內貸款和自籌資金
2006年廣東省固定資產投資的資金來源當中,國內貸款為16003113萬元,占本年資金來源的17.4%;企業自籌資金為45384729,所占比例為49.4%。利用外資金額為8825459,占本年資金來源比例為9.6%。2007年5月份,廣東省固定資產投資的資金來源中,國內貸款為7270390萬元,占總的資金來源的比重為19.4%;自籌資金為18440839萬元,所占比重為49.2%。企業自籌資金是企業進行投資的重要資金來源,而銀行貸款也是支持投資增長的另一來源。隨著央行緊縮的貨幣政策的實施,對控制銀行信貸總額,進而影響投資起到了一定的作用。但防止投資增長反彈仍不能放松,投資增長過快仍舊是可能發生的。
(四)投資增長集中于經濟發達的城市
經濟發展欠發達和相對落后的城市和地區,投資增長較慢。2005年底,廣東省固定資產投資額為42594068萬元,按城市分類的投資情況為廣州市8507300萬元,同比增長10.25%;深圳市7572247萬元,同比增長30.84%;東莞市3316903萬元,同比增長31.61%。而清遠和梅州的固定資產投資分別為1320762萬元和607858萬元,增長幅度也各自為9.1%和8.04%。2006年底,廣東省中心城市的固定資產投資額為29731057萬元,占居了50%的比例,而粵北山區完成的投資額僅為8613751萬元,僅占了14.4%。經濟發展的不平衡也反映在了固定資產投資的分布不均之上,這是我們面臨的問題。
三、稅收對投資產生的影響
在市場經濟條件下,稅收政策是政府通過市場調節資源配置的主要手段。通過不同稅種的開征與停征以及稅目、稅率的調整、稅收優惠措施的實行和不同的征收管理制度,可以對投資需求和投資供給產生直接影響,進而使社會資源按照政府的調控目標進行合理配置,促進經濟資源使用效率的提高。
(一)稅收對私人投資的效應
首先,從降低稅收負擔看,對投資人影響最為直接的是公司所得稅稅負的調整。公司所得稅負愈高,可供投資人分配的實際所得愈少,可用于投資的收入也將減少。與稅收對投資的鼓勵效應相對應,稅收對投資也有抑制效應。當經濟發展過熱,需要抑制投資時,國家可在稅收上采取限制性措施,相應加大投資人的稅收負擔而使其減緩或削減投資。
(二)稅收對政府投資的效應
稅收對政府投資的效應,主要體現在稅收數量或總規模的改變,可以改變政府的投資規模和投資結構。宏觀稅負水平的高低,不但影響政府的投資能力,而且影響企業和居民個人的投資能力。
因此,探索不同的稅種對固定資產投資增長的影響作用,對于我們稅收政策的制定,更好的促進固定資產投資穩定合理的增長,有著積極的意義。
四、廣東省固定資產投資與不同稅種收入變動關系實證研究
(一)模型說明
稅收政策的變動,引起不同的稅種在稅收總額當中的比重變化,而這種變化將會對國民經濟中各部門的經濟活動產生影響,從而對社會的投資行為產生一定的影響,這些影響最終會對固定資產投資帶來一些變化。本文主要選取了廣東省國家稅務局開征的增值稅、消費稅、企業所得稅、外商投資企業和外國企業所得稅、印花稅、個人所得稅、海關代征進口稅收幾個主要稅種作為研究對象,剔除了在稅收總額中占比重微小的城鎮土地使用稅、土地增值稅、車輛購置稅等。在假設固定資產投資增長率與這些稅種在稅收總額中的比重存在線性關系基礎之上,建立了回歸模型:
其中Y表示廣東省固定資產投資額,在這里對其取了自然對數,以避免Y與被解釋變量之間數量級相差太大,對模型產生不良影響。回歸方程的解釋變量包括X1增值稅占當年稅收總額的比重,X2消費稅占稅收總額的比重,X3內資企業所得稅占稅收總額的比重,X4外商投資企業和外資企業所得稅占稅收總額的比重,X5海關代征進口稅占稅收總額的比重,X6印花稅占稅收總額的比重,X7個人所得稅占稅收總額的比重。
(二)樣本選取與數據來源
模型樣本主要選擇了1996年到2006年廣東省固定資產投資數據以及1996年到2006年廣東省國家稅務局公布的增值稅、消費稅、企業所得稅、外商投資企業和外資企業所得稅、海關代征進口稅、印花稅和個人所得稅作為模型的研究樣本。這些數據主要來源于《廣東省統計年鑒2006》、《廣東省稅收年鑒》以及廣東省統計信息網和國家統計局網站公布的統計數據。
(三)實證分析
通過對以上數據進行回歸分析,利用stata9軟件進行逐步回歸,在剔除不顯著變量后得到如下結果:
根據運算結果進行一下分析:
1、擬合優度R檢驗。模型的擬合優度R2為0.9792,調整的R2為0.9704。這表明回歸方程對數據的擬合表現較好。
2、F檢驗和t檢驗。模型的F檢驗值為110.10,表明解釋變量的系數不全為0,而t檢驗的結果也顯示出增值稅占稅收總額的比重X1、印花稅占稅收總額的比重X6及內資企業所得稅占稅收總額的比重X3三個解釋變量較為顯著(如表1)。
3、共線性檢驗。根據解釋變量的相關矩陣來看(如表2),三個解釋變量兩兩之間的相關性較低,因而不存在多重共線性的問題。
4、殘差的異方差性檢驗。對殘差進行正態性檢驗發現殘差服從正態分布。殘差的Breusch-Pagan-Godfrey檢驗值為1.5645,在5%的顯著性水平上自由度為3的卡方分布臨界值為7.8147,因而可以接受同方差假設。回歸模型的DW值為3.251,殘差可能存在一定的自相關。
(四)模型結論
模型的回歸系數測度了給定解釋變量增值稅占稅收總額的比重、印花稅占稅收總額的比重及企業所得稅占稅收總額的比重的絕對改變量時,被解釋變量固定資產投資額的相對改變。由此,可以得到增值稅在稅收總額中所占的比重和印花稅占稅收總額的比重與固定資產投資增長成負的相關關系,而企業所得稅占稅收總額的比重與固定資產投資增長正相關。
從經濟學角度對此結果進行分析可以理解為,由于增值稅是對銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務以及進口貨物的企業單位和個人,就其貨物銷售或提供勞務的增值額和貨物進口金額為征稅對象所課征的一種流轉稅。廣東省一直實行的生產型增值稅,即對納稅人外購的貨物和應稅勞務已納的稅金允許抵扣,而對固定資產所含的稅金不予扣除,其征稅對象相當于國民生產總值,因而當增值稅收所占比重增加時,實際上是對經濟部門的可支配收入的削減,這對于企業的投資活動產生一定的抑制作用,因而增值稅占稅收總額的比重與固定資產投資額會呈現負的相關性。
五、防止固定資產投資增長過快的稅收對策
(一)改變不同稅種的征收力度,防止固定資產投資增長過快
不同的稅種對固定資產投資有著不同的影響,通過模型的分析得出的不同稅種占稅收總額中的比重改變對固定資產投資增長產生著顯著的影響。針對當前廣東省乃致全國固定資產投資高速增長的形式下,在央行進行的緊縮貨幣政策調控之外,稅收政策方面也可作適當的調整,以更好的促進固定資產良性的增長。完善企業所得稅的優惠制度,推行產業稅收優惠政策,對優勢產業和有發展潛力的產業積極引導,減少或者取消產能過剩和高污染、高能耗產業的稅收優惠;改善不同地區之間的稅收優惠政策,促進地區間投資增長的協調,以帶動地區經濟的協調發展。
(二)制訂合理的稅收政策,促進固定資產投資結構合理化
當前廣東省面臨的固定資產投資增長快速的形勢也并非只是絕對數量增長過快的問題,固定資產投資增長的結構不合理也是需要認真對待的。在廣東省人民政府頒布的《關于促進我省產業結構調整的實施意見》中明確提出了廣東省產業結構調整的總體目標是形成以農業為基礎、高技術產業為先導、支柱產業為支撐、服務業全面協調發展的產業格局,實現節約、清潔、安全和可持續發展。因此,在固定資產投資方面,有必要引導投資向高級促進工業向高級化和適度重型化方面發展,有必要采取一定的稅收優惠,引導快速增長的投資勢頭流向具有高技術的工業和高質量的服務業。而對于投資增速過快的房地產行業,有必要加大稅收力度,進行適當的調控,合理的減緩固定資產投資增長過熱的勢頭。
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【關鍵詞】 固定資產投資; 灰色相對關聯度; 煤炭聚集區
一、引言
隨著經濟全球化發展趨勢的不斷蔓延,煤炭資源的利用與開發程度越來越大,我國作為世界上最大的煤炭生產國與消費國,煤炭產業的發展對經濟與社會的發展具有重要的影響。固定資產投資是影響煤炭產業發展的一個重要因素,改革開放以來,我國煤炭產業的固定資產投資規模隨著國家投資體制改革的逐步深化而穩步提升,為煤炭產業的經濟增長做出了突出貢獻。因此在世界經濟蓬勃發展與我國煤炭產業面臨著發展方式轉型的關鍵時期,分析固定資產投資對煤炭產業發展的影響具有非常重要的現實意義。
固定資產投資在煤炭產業發展中起到了重要的作用,但是,隨著時間的推移,固定資產投資對產業發展的影響作用是不斷增強、逐漸減弱還是保持穩定是我們需要研究的一個新問題。目前國外學者主要是從產業整體角度分析投資與國家經濟增長之間的關系。其中具有代表性的是新凱恩斯學派的新劍橋增長模型、哈羅德—多馬模型、內生勞動經濟增長模型,新古典主義學派的新古典經濟增長理論以及投資乘數—加速數理論。在以上投資理論的基礎上,美國學者德隆和薩默斯通過實證研究分析得出了美國的經濟增長與固定資產投資之間存在著正相關的關系。萊文和瑞奈爾特通過截面數據和統計檢驗結果分析得出,投資是一個刺激經濟發展靈敏且行之有效的變量。阿爾弗雷德和威利通過對美國、日本、英國、德國與法國的時間序列數據分析得出投資具有外部經濟效應,對內生經濟增長具有推動作用,且這種作用的大小在不同國家具有明顯的差異性。卡拉、阿塔曼和諾曼對39個發展中國家不同時期的投資與經濟增長的關系進行了研究,得出了投資對經濟增長具有驅動作用的結論。國內對固定資產投資和經濟增長之間關系的研究也越來越多。劉金全、于惠春采用VAR模型中的Granger檢驗從總量角度和增量角度來判斷固定資產投資和實際產出之間存在的雙向影響。焦佳等使用變結構協整分析方法建立了誤差修正模型,對我國1953—2005年數據進行變結構協整分析,得出我國固定資產投資與經濟增長具有兩段式變結構形式,并認為我國固定資產投資與經濟增長之間的關系具有長期均衡性。袁文斌等利用典型相關分析方法對我國31個地區的固定資產投資與經濟增長關系進行了研究,結果表明全社會固定資產投資與經濟增長呈正相關關系且相關程度較強。王宇新利用EBA模型得出我國固定資產投資與經濟增長之間存在強顯著關系,并對我國的經濟政策提出了若干建議。王凱慶從固定資產投資規模總量、投資效益滯后效應、相關性、變化趨勢等多個角度分析了云南省固定資產投資對GDP增長的影響,并提出優化投資結構、提高投資效益、深化投資體制改革等政策建議。
在煤炭產業發展過程中,固定資產投資對其發展具有重大的推動作用。本文以改進后的灰色相對關聯度方法為基礎,對固定資產投資與煤炭產業發展之間的關系進行分析。
二、研究方法
對固定資產投資研究的方法有多種,比較常見的有基尼系數法與線性回歸。基尼系數法在反映各要素所起作用的差異性方面效果顯著,但是不能準確地反映各要素所起作用的大小;線性回歸是分析預測最常用的方法,是一種基于樣本統計的參數方法,已經形成公認的檢測、判別效度的程序與模塊,應用十分廣泛,但是要得出精確的系數所要求的數據量大且計算繁瑣。為了準確地反映固定資產投資與煤炭產業發展之間的關系,在此引用灰色相對關聯度法。
灰色相對關聯度分析是一個對系統發展變化態勢定量描述和比較的方法。其基本思想是通過確定參考數據列和若干個比較數據列的幾何形狀相似程度來判斷其聯系是否緊密,反映了曲線間的關聯程度。將評價指標原始觀測數進行無量綱化處理,計算關聯度并根據關聯度的大小對待評指標進行排序。灰色相對關聯度分析的計算量較小,對樣本量的多少和數據分布的要求較低,計算結果僅與序列相對于初始點的變化速率有關,與各觀測數據大小無關。其基本計算步驟如下:
1.初值
其余步驟仍按以上分析進行。
三、數據選取
由于不同年份以及不同地區的煤炭價格存在差異,在此選取原煤產量作為衡量煤炭經濟增長的指標,并選用山西、陜西、內蒙古、寧夏、甘肅的原煤產量以及煤炭產業固定資產投資總額作為衡量指標。本文選用了2000—2009年十年的數據,原始數據來源于《國家能源統計年鑒2010》。但由于原煤產量與固定資產投資之間存在的單位與數量級的差別,為避免計算時出現較大的誤差,在此分別以2000年山西的原煤產量與固定資產投資為基準,其余年份與省份的數據向之轉化,轉化后的數據如表1、表2所示。
四、計算結果及分析
應用以上模型及數據可以得出表3及圖1所示的結果。
由表3和圖1可以看出,固定資產投資對原煤產量的影響基本維持在較高且穩定的水平,在2000年后出現一定程度的下滑,而后恢復到正常水平并以較平穩的速度變化。這是由于在2000年,受國民經濟結構和產業結構調整沖擊的影響,國內煤炭需求連續幾年不振甚至萎縮。社會消費需求的減少以及煤炭產業的畸形發展,造成了那幾年煤炭市場呈現供過于求的趨勢,交易價格持續下滑,經營利潤一減再減,從而導致貨款拖欠增多并引起人們對經濟增長持有不看好的態度。因此,通過增加固定資產投資來刺激產業發展所能起到的作用是微乎其微的;而當經濟轉入正軌后,煤炭產業經濟進入復蘇階段,通過增加投資等財政政策手段來刺激經濟增長所起到的效果是明顯的。隨著我國對外開放程度的不斷深化,大量高新技術及產品涌入我國,使煤炭開采自動化、機械化程度提高,進而導致專業化程度、資源利用率也有所提高,從而使利潤率上升。因此,購買大型機械設備等固定資產投資對產業經濟增長所起到的刺激作用越來越重要。
五、結論
固定資產投資在煤炭產業發展中起到越來越重要的作用。這不僅是由我國煤炭產業原本機械設備及交通工具配備不足,也是隨著科技進步高科技設備的引入造成的。
通過上述模型分析,得到兩個基本結論:一是煤炭產業的固定資產投資與經濟增長之間存在著正相關關系,固定資產的增減直接影響著原煤產出的數量。從數據中可以看出,當2000年固定資產投資有所減少時,原煤產量隨之大幅度減少;而當以后固定資產投資量逐年增加時,原煤產量也隨之增加,計算結果通過理論論證使這種正相關性具體表現出來。二是固定資產投資與經濟增長之間的相關關系是基本平穩的。除了2001年產業低迷期外(這時的經濟低迷是由消費需求不足引起的,試圖通過增加投資等來增加產量的政策都不會對經濟增長有太大的刺激作用,此時的相關系數低于正常水平,只有0.5693),其余年份基本穩定,都在0.8左右浮動。因此,可以肯定地說,固定資產投資是近年來煤炭產業經濟增長的主要推動力。
由上可知,固定資產投資是推動煤炭產業經濟增長的重要手段。因此,在現代煤炭產業轉型的關鍵時期,企業應在充分了解市場需求的情況下加大固定資產投資,使投資對經濟增長的推動作用得以充分利用。
但是,在增加固定資產投資的同時還應注意投資結構的調整和投資效率的改善。
首先,要實現產業的轉型,必須注意調整產業的投資結構。長期以來由于煤炭產業只注重投資總量的增加而忽視投資結構的調整,導致產業增長主要靠投資,加上污染浪費嚴重等現象,嚴重影響了產業的可持續發展。當前,煤炭產業應在國家政策的引導下注重走低碳高能、可持續發展道路,合理安排產業鏈的固定資產投資,優化投資結構,從而推動產業結構合理轉型,逐步形成以煤炭為主導、多元化穩固發展的方式。
其次,注重投資效率的提高,變粗放式的投資方式為合理利用每一筆資金。目前,投資效率低下已經成為制約煤炭產業發展的瓶頸。為突破這個瓶頸,產業必須變粗放、高耗、低效、單一的投資方式為集約、低碳、高效、多元化,這樣在提高投資效率的同時還能實現產業的綠色、安全發展。
綜上所述,增加固定資產投資仍是煤炭產業在未來相當長一段時間內維持經濟增長的主要方式。因此,區域政府應不斷改善煤炭產業的投資環境,降低煤炭產業的投資風險,吸引多方面資金進入煤炭產業。
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關鍵詞 固定資產 投資 優化
一、吉林省經濟背景
改革開放以來,吉林省固定資產投資保持了較高的增速,年均增速為20%;消費的增速相對平穩,年均增速為14%;國際貿易一直處于貿易逆差,保持進口狀態。由此我們看出,吉林省的固定資產投資一直處于高增長狀態,并且作為了吉林省經濟增長的主要推動力,固定資產投資一直在吉林省的經濟增長中發揮著十分重要的作用。
從我省近幾年經濟運行情況看,其中消費、投資和凈出口是對新增國民生產總值貢獻率最高的三個項目,三者合計貢獻率達90%以上,其中固定資產投資貢獻率最高,因此吉林省經濟一定程度上可以說是投資主導型經濟。
眾所周知,投資對一個地區經濟發展具有重要作用。投資結構反映的是一定時期內社會投資在不同的經濟空間或地理空間內組合分配、運用的格局,這個格局的最佳組合會使社會投資的效率達到最大化,也就是說,一定時期內投資產出達到最大化。
固定資產投資結構系統本身是一個“資金分配調節器”,是投資資金到投資產出的一個中間環節。一定時期內社會固定資產投資總量是一定的,這些投資資金經過不同的投資結構所產生的效果是不同的。固定資產投資結構系統內部包括多種結構和比例關系,對投資資金的分配有著決定性的影響,固定資產投資資金在投資結構內部存在著此消彼長的效應――投入到一個行業或地區的資金多了,其他行業或地區的資金必然會減少。
(一)地區生產總值
根據吉林省統計年鑒及吉林省人民政府網站的數據等的初步統計,吉林省在2014年實現地區生產總值13803.81億元,按可比價格計算,比上年增長6.5%。其中,第一產業增加值1524.56億元,增長4.6%;第二產業增加值7287.26億元,增長6.6%;第三產業增加值4991.99億元,增長6.9%。按常住人口計算,全省人均GDP達到50162元(按年平均匯率折合8166美元),比上年增長6.5%。三次產業的結構比例為11.0:52.8:36.2,對經濟增長的貢獻率分別為6.8%、55.6%和37.6%。
(二)固定資產投資情況
2014年全年全社會固定資產投資11486.52億元,比上年增長15.1%,人均投資達到41733元。其中,不含農戶的固定資產投資為11254.84億元,增長15.4%。
在不含農戶的固定資產投資中,第一產業投資414.04億元,增長44.07%;第一產業投資6445.19億元,增長16.0%;第三產業投資4395.61億元,增長12.4%。
全年完成工業投資6233.56億元,增長15.3%,對全省固定資產投資增長的貢獻率為55.0%。全年民間投資達到8040.58億元,占不含農戶的固定資產投資比重達到71.4%,比上年提高1.9個百分點。
二、建立模型
固定資產投資是吉林省重要的投資方式,本文的模型建立包括固定資產投資額度的預測和各行業投資回報率的評估,通過時間序列分析和ARIMA法對固定資產投資額度進行預測;用主成分分析法得到各行業投資回報率,并結合定性的情況解決了本文所研究的問題,即給出了吉林省固定資產投資在下一階段投入的側重點,為投資提供可行的依據。
(一)吉林省固定資產額的預測
吉林省固定資產投資往往受到許多因素的制約,且這些因素之間又保持著錯綜復雜的聯系。因此,運用結構性的因果模型分析和預測往往比較困難。于是將固定資產投資額看作一時間序列,可以根據過去的資料得出其變化規律,用此來預測未來的發展變化。
1.方法簡介。時間序列分析在經濟中的應用,主要是確定性的時間序列分析方法,包括指數平滑法、滑動平均法、趨勢預測法、趨勢季節模型預測法、時間序列的分解等等。
ARIMA法是一種典型的時間序列分析法,由于不需要對時間序列的發展模式作先驗的假設,同時方法的本身保證了可通過反復識別修改,直到獲得滿意的模型。因此適合于各種類型的時間序列數據,特別是考慮到固定資產投資無明顯特征或者說較為固定的投資規模,這種方法不僅考察預測變量的過去值與當前值,同時對模型同過去值擬合產生的誤差也作為重要因素進入模型,有利于提高模型的精確度,是一種精確度相當高的短期預測方法。
2.具體模型建立。我們以1995~2015年的吉林省固定資產投資總額識別、估計、檢驗,文章運用此模型對未來3年的固定資產投資總額進行預測,以期為吉林省有關部門制定固定資產投資政策提供比較科學的依據。運用spss軟件運行模型,得到投資額隨時間變化的曲線從圖像上可以看出固定資產投資總額是明顯的非平穩序列。通過建立ARIMA(0,1,0)模型后得到如圖4像,并得到了預期結果。
(二)各行業固定資產投資回報率的評估
我們選取五個企業效益評價指標,運用主成分分析法對數據進行處理,得到五個指標的兩個主成分的得分。最后對企業的投資回報率進行綜合排名。
1.方法簡介。主成分分析是利用降維的思想,將多個變量轉化為少數幾個綜合變量(即主成分),其中每個主成分都是原始變量的線性組合,各主成分之間互不相關,從而這些主成分能夠反映始變量的絕大部分信息,且所含的信息互不重疊。
2.具體模型建立。根據吉林省實際情況以及國家制定的企業效益評價指標,我們選取了總資產貢獻率、資產負債率、流動資產周轉率、成本費用利潤率、全員勞動生產率作為經濟效益評價體系的五個經濟效益指標。并根據選取的指標,將所獲得的數據進行統計處理。
由于所選指標較多較復雜,我們打算運用主成分分析法匯總出幾個較關鍵的因素,以便于我們構建綜合效益評價體系。
主成分分析法的具體步驟為:
之后借助spss編程軟件,實現了主成分分析法,得到成分得分系數矩陣,并得到最終排名。
3.給出投資建議。根據計算出的各行業綜合效益得分排名以及吉林省實際情況,我們選取了汽車制造業、石油化工、文化體育和娛樂業、食品產業、醫藥產業、采礦業、其他制造業這幾個經濟效益較好且具有代表性的行業作為吉林省固定資產投資的主要產業。
優重要依據。具體考核辦法如下。
一、考核原則
(一)注重實績。目標任務考核和基礎工作考核相結合,以年度考核取得的實際工作成效為重點。
(二)公開透明。考核辦法、考核程序、評分標準公開,考核結果力求公正。
(三)分類考核。對各鄉鎮、縣直相關單位固定資產投資任務完成情況分別考核、分別計分、分別排名。
二、考核對象
(一)各鄉鎮人民政府(易俗河鎮、梅林橋鎮由天易示范區考核);
(二)承擔全縣年度固定資產投資任務以及為項目建設提供相關服務的縣直相關單位。
三、考核方法及方式
1、考核方法:平時檢查與半年、年終考核相結合。
2、考核方式:平時考核主要根據報表、季度分析、總結報送情況考核;半年和年終考核主要采取聽取匯報、查閱資料、統計臺帳、現場察看等方式進行考核。
四、考核內容
考核體系指標設置采取目標任務和基礎工作相結合的原則,即對固定資產投資完成情況進行考核的同時,對項目管理情況進行考評。
(一)目標任務考核內容
固定資產投資年度目標任務完成情況
(二)基礎工作考核內容
1、組織管理:領導機構等組織網絡健全,人員落實到位,臺賬資料齊全。
2、建設管理:嚴格按照基本建設程序操作,管理規范,無工程安全、質量事故發生。
3、項目儲備:當年及下年度投資項目儲備充分,大力開展項目規劃、國土、立項、融資等項目前期工作,協調服務有力,發展后勁足。
4、投資項目的統計和信息管理:切實抓好固定資產投資項目的統計工作,落實投資統計信息報送人員,并嚴格按照統計口徑,準確、及時向縣統計局報送統計月報,每個季度末向縣發改局報送投資分析總結材料。
五、評分標準(以100分計)
(一)目標任務考核90分
主要考核全社會固定資產投資目標任務完成情況,各單位得分=當年本單位固定資產投資實際完成數/目標任務分解值×100%;完成100%計90分,每增(減)1%加(扣)0.1分,加分最高不超過5分。
(二)基礎工作考核10分
主要包括:項目儲備情況(4分),當年及下年度投資項目儲備充分并有效推進項目前期工作,計4分,未完成予以扣分。
報表及時準確情況(3分),統計報表、信息報送準確及時,有分析報告,計3分;每延遲、誤報一次扣0.2分,漏報、虛報一次扣0.5分。組織機構、人員到位情況(3分),設立固定資產投資管理專門機構,安排專人負責,項目日常管理規范,計3分,未到位予以扣分。
六、考核依據及考核時間
年初,由縣政府根據全縣固定資產投資年度計劃,結合各單位往年投資和本年度重大項目建設情況,將當年投資目標任務值分解下達各鄉鎮和縣直相關單位,作為各單位本年度固定資產投資考核目標任務。每月28日前,各責任單位將本月投資完成情況報送縣統計局。半年和年終,由縣發改局根據縣統計局提供的各責任單位投資完成數據,結合實地考核、平時報表和信息報送情況,進行綜合考評,考核結果報縣人民政府審定。
七、獎勵辦法
依據目標任務和基礎工作考核得分,結合各單位投資增速,綜合評定年度投資工作先進單位和個人,并予以表彰獎勵。
(一)鄉鎮人民政府得分前六名為投資工作先進單位,設置一等獎1名,二等獎2名,三等獎3名。
(二)在承擔全縣年度固定資產投資任務以及為項目建設提供相關服務的縣直相關單位中,評選先進單位6個,設置一等獎1個,二等獎2個,三等獎3個。
(三)先進個人評選由固定資產投資工作考核領導小組商定。
一、固定資產進項稅抵扣率的影響因素分析
(一)外部因素—國家增值稅征收政策
固定資產進項稅抵扣率是指家電網公司在財務集約化考核中規定抵扣的固定資產可抵扣進項稅額占固定資產投資總額的比例,用于衡量國家電網公司增值稅籌劃水平。固定資產進項稅抵扣率越高,國家電網公司增值稅籌劃水平越高,其稅負越低。基于我國固定資產投資進項稅抵扣政策,并結合國家電網公司固定資產及大型技改項目等固定資產投資項目的標準成本分解,國家電網公司固定資產進項稅抵扣率模型如下:
固定資產進項稅抵扣率=固定資產可抵扣進項稅額/固定資產投資總額×100%
從以上公式可以看出,固定資產進項稅抵扣率高低取決于固定資產可抵扣進項稅額和固定資產投資總額,而固定資產可抵扣進項稅額取決于我國增值稅進項稅抵扣范圍和進項稅抵扣率,即取決于我國增值稅征稅政策。
1. 增值稅可抵扣范圍
增值稅可抵扣范圍大小直接影響到固定資產可抵扣進項稅額的大小,進而決定固定資產可抵扣進項稅額抵扣率的高低。
2009年開始,我國增值稅開始實行消費型增值稅,固定資產投資中包含的進項稅金可予抵扣。作為重投資企業,此項稅制的改革無疑降低了國家電網公司的稅負,減少了現金流出。但我國實行的消費型增值稅規定可予抵扣進項稅金的固定資產種類局限于機械、運輸工具以及其他與生產經營有關的設備、工具、器具等動產,而不包括房屋、建筑類的不動產。另外,2012年,我國在上海進行“營業稅”轉“增值稅”試點,可以預期,未來我國將全面進行“營業稅”轉“增值稅”稅制改革。而“營業稅”轉“增值稅”將極大地擴展我國增值稅征稅范圍,建筑安裝業將納入增值稅征收范圍,由此房屋、建筑類的不動產投資進項稅金也可予抵扣。
我國增值稅稅制的改革及未來發展趨勢可以看出,我國增值稅可抵扣范圍將進一步擴大,為國家電網公司提高固定資產進項稅抵扣率提供新契機。
2.增值稅抵扣稅率
增值稅抵扣稅率高低直接影響到固定資產可抵扣進項稅額的大小,進而決定固定資產可抵扣進項稅額抵扣率的高低。
自2009年1月1日起,我國允許全國范圍內的所有增值稅一般納稅人抵扣其新購進設備所含的進項稅額,未抵扣完的進項稅額結轉下期繼續抵扣,即按增值稅專用發票中購進設備金額的17%的抵扣率計算扣除。符合新增值稅制度可以抵扣進項稅的外購固定資產所支付的運輸費用,可以根據運費結算單據所列運費金額按照7%的扣除率計算扣除。
在增值稅抵扣范圍不變的情況下,增值稅抵扣率的提高,如運費按17%的的扣除率計算進項稅抵扣額,將極大的提高固定資產可抵扣進項稅額,進而提高固定資產進項稅抵扣率。
(二)內部因素—投資方向及財務人員專業素質
在假設全部固定資產投資額、工程物資投資額際運輸費都滿足進項稅抵扣條件,固定資產進項稅率公式可轉換如下:
固定資產進項稅抵扣率=(固定資產投資額×17%+工程物資投資額×17%+運輸費×7%)/固定資產投資總額
=C1×17%+C2×17%+C3×7%
其中,固定資產可抵扣進項稅額—當期固定資產投資所包含的可予抵扣的進項稅額;固定資產投資總額—當期固定資產總投資;C1—設備等經營用固定資產占固定資產投資總額比;C2—工程物資產占固定資產投資總額比;C3—運輸費占固定資產投資總額比。
基于以上公式計算出的固定資產進項稅抵扣率是在不考慮其他條件下得出的最優值。固定資產進項稅抵扣率主要由固定資產投資成本結構及進項稅抵扣率的影響。前者由國家電網公司具體固定資產投資項目成本結構決定;后者是由我國增值稅稅制決定。
1.固定資產投資方向
我國固定資產投資中的設備等動產投資進項稅額可以抵扣,而建筑等不動產投資進項稅額不予抵扣。從而,國家電網公司固定資產投資方向將影響固定資產可抵扣進項稅額的大小,進而影響固定資產進項稅抵扣率的高低。
國家電網公司對固定資產的投資方向主要是電源建設和電網建設。電源的建設主要是火電和水電建設,風電、核電建設的項目很少。電源項目建設所占用的土地和建筑物等不動產在固定資產投資中的比重較大,所以投資建設電源項目時固定資產進項稅抵扣率也會下降。而電源建設主要涉及到輸電線路的建設和中轉站的建設,其中土地和不動產所占的比重會比較低,所以,固定資產進項稅抵扣率也會相對較高一些。
2.財務人員的專業素質
財務人員的專業素養能夠為納稅籌劃起到關鍵性的作用。固定資產進項稅抵扣率的提高,一方面需要做好投資籌劃工作,另一方面就是財務人員對在建工程全過程的成本控制。要做到“可抵就抵”、“不可抵,想辦法抵”,在法律范圍內最大限度的抵扣可以抵扣的進項稅額。
另外,根據固定資產進項稅抵扣率公式,國家電網公司2006-2019年固定資產進項稅抵扣率如表1所示:
由表1可以看出,國家電網公司2009年固定資產進項稅抵扣率得到大幅度提升,這是因為我國在2009年完成了由生產型增值稅向消費型增值稅的轉型。雖然固定資產抵扣率在2009年為5.50%,低于考核值7%。
二、進一步提高國家電網固定資產進項稅抵扣率的優化路徑
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