企業投融資管理制度精選(九篇)
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第1篇：企業投融資管理制度范文
關鍵詞：地方投融資平臺公司；風險；防范
中圖分類號：F407.9 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）23-0200-02
地方投融資平臺是指以地方政府信用為基礎，利用財政資金、國有土地、股權等資產投資設立的，直接或間接的有償籌集資金的一種融資模式，其目的是為解決政府投資項目資金短缺問題。總體來看，地方投融資平臺為地方經濟的發展提供了資金動力，但由于約束機制不健全，目前這種融資平臺也積累了較大的風險，亟須采取積極的舉措予以化解。
一、地方投融資平臺公司發展環境
為解決地方政府建設資金短缺問題，規范地方投融資行為，國家出臺了相關的政策，并采取有效舉措推動投融資平臺公司的發展，取得了較好的成效。
（一）方投融資平臺公司發展政策
1994年分稅制改革后，地方政府投融資平臺公司開始發展，國家也相繼出臺了相應的支持政策，如《關于投資體制改革的決定》、《關于進一步加強信貸結構調整促進國民經濟平穩較快發展的指導意見》、《2012年地方政府自行發債試點辦法》，支持地方政府投融資。隨著投融資平臺公司的快速發展，國家意識到其潛在風險，開始強調并積極采取措施化解和防范財務風險，如銀監會在“名單制”管理的基礎上，2012年提出對全口徑融資平臺（包含退出類平臺）實行分類管理的原則，并明確分為支持類、維持類、壓縮類三種類型。這些舉措的采取，為有效化解了地方投融資平臺潛在風險，為實現風險總體可控奠定了基礎，也為地方投融資平臺公司的長遠發展提供了保障。
（二）地方投融資平臺公司發展現狀
總體來看，我國地方投融資平臺公司發展迅速。統計顯示，1997年后，投融資平臺的增長率基本都保持在20%以上，其中2009年更是高達61.92%。這主要是由于金融危機后，我國積極推行“四萬億”經濟刺激方案，在很大程度上帶動了地方投資熱情。但地方財政資金有限，必須通過各種渠道籌集發展資金，從而推動了地方投融資平臺的發展。中國人民銀行的統計數據顯示，截至2010年年末，我國地方政府融資平臺達到1萬余家，縣級（含縣級市）平臺約占70%。這些平臺公司不僅可以采取傳統的渠道進行融資，還可以通過發行企業債券進行融資。
表1 我國地方性政府債券余額增長情況
資料來源：根據新浪網資料整理而來
二、地方投融資平臺發展的意義
地方投融資平臺的發展，既是地方經濟持續快速發展的需要，也是其本身具有較強融資能力的現實反映，因而對于地方政府而言意義重大。
（一）有利于推動地方經濟社會快速發展
目前，我國城鎮化步伐加快，這不僅導致道路交通、水、氣、電等基礎設施需求大幅度增加，而且也使教育、醫療等需求加大，這就必然要求有龐大的資金投入。相對于社會需求而言，地方政府的財政實力存在較大的不足，從地方一般預算收入與地方固定資產投資（國有單位）來看，兩者之差為正數的僅北京、上海、江蘇、山東、廣東等少數經濟發達的省市，由此可見，地方財政實力相對于社會需求來說還較弱。這就需要拓寬融資渠道，增加資金來源，而地方投融資平臺公司是具有法人資格的主體，能夠合法的向社會籌集資金，從而可以按照地方政府的要求，在履行必定的手續后公開籌集資金，保障社會投入。
（二）地方投融資平臺公司籌資渠道的多元性保障了資金來源
地方投融資平臺公司要獲得長遠的發展，就必須有強大的籌資能力。從近年來地方政府投融資資金來源來看，銀行貸款、單位和個人借款、發行地方債券、上級財政支持分別占據了79%、10%、7%、4%的份額。這種多元化的來源渠道使得投融資平臺公司可以利用企業完善的公司治理結構、相對規范的資金管理模式獲得更多的資金支持，從而能夠保障地方建設需要。
三、地方投融資平臺公司的風險及其成因
雖然我國地方投融資平臺公司總體風險可控，但仍然面臨較大的風險，表現在償債壓力過大、投融資平臺公司本身管理不規范等方面。
（一）負債規模龐大帶來的風險
總體來看，我國地方投融資平臺負債規模龐大。審計署審計結果顯示，2011年底全國地方性政府債務總額約為10.7萬億元，這種負債雖然占地區生產總值的比重要低于歐洲國家，也低于日本等國家政府性債券占地區生產總值的比重，但其中蘊含的風險值得警惕，因為我國地方政府收入中，土地稅收等占據了較大的比重，工業類企業稅收占比并不高，這容易導致稅收收入增長乏力，特別是，當前分稅制模式下，地方政府有相當部分財政收入要上繳國庫，地方財政占總財政收入的比重一般都低于50%，這就進一步加大了償債的壓力，從而可能導致無錢還債的風險。
（二）負債比例過高帶來的風險
當前，我國地方政府負債比例過大。審計署審計結果顯示，在所審計的18個省本級及省會城市本級中，2011年，負償還責任的債務率超過100%的省會城市本級達到9個，其中最高的達到189%。這種過高的負債比例不僅可能導致地方政府無法還債，甚至在一定的時間段內可能會出現“舉新債還舊債”、債務越來越多的問題，這在公路建設等行業中表現明顯，一旦到期無法獲取足夠的資金償還債務，則可能給經濟社會發展帶來不良的后果，影響社會和諧穩定。
（三）地方投融資平臺本身管理不規范帶來的風險
地方投融資平臺公司采取企業模式運作，要達到企業級別的風險控制水平，就必須建立配套的公司治理模式，并有效控制政府部門違規干預。但目前這些目標尚難以實現。首先，地方投融資平臺公司治理結構不完善，內部控制制度不健全，風險管理難以落到實處。如在融資規模的確定方面，公司往往缺乏科學的可行性論證，而是更多的采納政府的意見，這就容易導致過度舉債。其次，地方投融資平臺公司發展環境有待改善，表現在部分地方政府違規提供擔保、或者將籌集的資金挪作他用。導致這類問題的重要原因之一在于地方政府是企業的投資人，在人事任免等方面具有重要影響力，從而會影響到企業的決策。
四、地方投融資平臺公司風險防范策略
化解地方投融資平臺公司風險，不僅需要從公司層面完善風險分類及其相關的制度，在政府層面建立風險預警體系，還要從不同的利益主體出發建立聯合監督管理機構，通過三層監督有效的控制和防范風險。
（一）完善風險管理及其相關的制度
首先，要健全投融資平臺公司投資管理制度，要規定公司投資的一般流程，如投資前的可行性分析、投資最終決策之前的責任人、部門負責人、公司負責人審批等，通過規范流程明確責任，促進投資管理規范化。其次，要健全投融資平臺公司籌資管理制度，在向外融資時，除明確償債主體等因素外，公司還要根據自身的資本結構等內容，制定融資規模、融資渠道和方式等管理制度，真正推動融資管理科學化、規范化。再次，要健全投融資平臺公司利潤分配管理制度，在利潤分配中，可以借鑒國外的成功經驗，如在法律許可的范圍內承諾給予投資人保底利潤，以吸引更多的投資者。
（二）建立投融資平臺公司風險預警體系
首先，要建立地方投融資平臺債務控制指標體系。可以借鑒發達國家的經驗，建立包括償債率、債務負擔率等在內的監督指標體系，這些指標既要便于數據的收集，又要能夠確實反映債務風險。其次，要建立風險預警管理體系。要指定專門的部門和人員負責指標數值的收集、整理與監督，如省一級政府可以規定轄區內投融資平臺公司在有任何業務時都需要及時的將信息上報，而風險管理機構則要對數據進行更新，并存檔，以此提高信息的透明度。再次，要要充分利用信息化手段，建立智能化的風險預警系統，地方政府可以開發出相應的風險管理系統，在這一系統中設立各種指標值，通過計算機軟件程序自動計算預警指標的值，一旦發現指標變化異常或者超過臨界值，就要立即啟動相關的程序進行響應，保障風險可控。
（三）構建多元化的聯合監督管理體系
首先，要創新聯合監管模式。要建立包括地方政府、投融資平臺公司、融資對象（包括銀行等金融機構、個人或者企業投資者等）、金融監管部門等在內的聯合監管體系，特別是，要建立各主體信息互換機制，如投融資公司開戶行資金發生較大額度的變動時，各監管主體就能夠獲得相應的信息，從而判斷這種資金變動是否會帶來風險。其次，要創新性的建立監督管理機構，如成立投資決策委員會、聯合監管協調委員會等，通過這些專門的機構開展監督活動，避免監管漏洞。
參考文獻：
[1] 夏秀蘭.地方投融資平臺公司風險分析[J].現代商貿工業，2013，（3）：108-109.
[2] 仲旭，常友玲.淺析我國地方投融資平臺的風險及其管理[J].商業會計，2011，（30）：38-40.
第2篇：企業投融資管理制度范文
關鍵詞：投融資 平臺 資金池 資金集中管理
資金池，是大型企業集團通行的一種資金集中管理模式，在礦業、工程建設、能源、連鎖零售等資金量大、主業突出、經營穩定的行業廣泛運用。但對于地方政府綜合性的投融資平臺公司，如何通過資金池實施資金集中管理，是一個值得探究的課題。
一、實施資金集中管理的必要性
地方國有綜合性投融資公司，是地方政府為發展區域經濟，便于融資和投資而建立的大型企業，主要投資于當地城鄉建設、基礎設施、資源開發及戰略性新興產業。該類公司，具有資金量大、行業跨度廣、專項資金多，投資增長速度快等特點。正因為此，投融資平臺公司實施資金集中管理非常必要。一是資金安全和監管的需要。實施資金集中管理，有利于抓住根本，控制整體資金風險。二是合理配置資金和降低融資成本的需要。資金集中管理，將資金從富余的地方集中起來，避免有的子公司資金富裕，有的子公司對外貸款的現象。另外，資金集中后，總部增強了議價能力，可降低融資成本。三是集團統一管理的需要。大型投融資集團通常需要實施統一管理，資金集中管理，是核心和基礎。四是提高資金運營效率和項目管理效率的需要。投融資平臺公司從事大型基礎項目建設，對于短期調集大量資金的能力要求很高。實施資金集中管理，可有效提高資金調度效率。
二、資金集中管理的困惑和難點
（一）政策困惑
主要是資金集中或調撥，不可避免會有資金在不同法人實體賬戶間發生沒有貿易背景支持的轉移，客觀上形成公司間的資金拆借。人民銀行《貸款通則》第六十一條規定：“企業之間不得違反國家規定辦理借款或者變相借貸融資業務。”現實的解決辦法是，成立內部財務公司或者通過銀行辦理委托貸款。成立財務公司的門檻很高，在投融資平臺公司成長期難以實現。對于委托貸款這一辦法，子公司從總部借款可以通過委托貸款解決，但子公司將資金集中到總賬戶，也是不同法人實體間的無貿易支持的資金流動，是否需要辦理委托貸款手續，尚無政策規定予以明確。
（二）內部管理困惑
對于綜合性的投融資平臺公司，在自營投融資項目的同時，還承擔部分公益性的基礎項目，項目資金一般是專戶管理，這部分資金集中存在障礙；不同的投資項目，行業跨度也很大，包括基礎設施、能源、農業、金融、科技等，經營模式各不相同，對資金管理的要求也不同；相當一部分的控股公司，少數股東不愿項目公司資金被集團集中，對資金集中管理心存疑慮。還有部分劃撥進入的企業，還存在整合的困難。這些內部管理中的困惑，常常成為綜合性投融資平臺公司難以下決心推行資金集中管理的因素。
三、選擇合適的資金集中管理模式
鑒于前述內外環境困惑，資金集中管理的設計者面需要解決一個矛盾：既實現資金集中，同時還滿足子公司維護資金使用權利的訴求。根據這一要求，梳理出資金集中管理的設計思路：符合政策監管的要求，避免資金直接在不同法人主體間借貸；資金實際集中，但不影響子公司核算以及財務報表數據；子公司自有資金的存款利息收益權、資金支配權、所有權不變，歸屬于子公司；子公司在自身資金總額范圍以及預算范圍內，可自由對外支付資金，不增加新的審批流程；資金池承辦銀行可涵蓋公司整體融資需求。
綜上考慮，建議選擇銀行聯動資金池進行資金集中管理。總部設置主賬戶，各子公司設置一般結算賬戶，資金池主賬戶與結算戶對接，形成聯動關系。資金池系統于工作日定時自動掃描成員單位結算賬戶，全額上劃至資金池主賬戶，結算賬戶對賬單仍按原余額顯示可用余額，成員單位核算方式不變。各成員單位結算賬戶在月度預算內及上存資金余額內的付款，可直接辦理，由子賬戶聯動主賬戶對外支付。子公司上存資金，由銀行按協定存款利息為各公司計息，并劃轉至各公司賬戶。內部借款，采取子公司向總部借款的單向模式，且通過銀行委托貸款程序辦理，解決資金拆借合法性問題。資金池主賬戶申請一定法人賬戶透支額度，做為應急資金的來源。
四、實施步驟
（一）調查摸底
調查子公司銀行賬戶，統計賬戶數量，資金分布情況。初步確定資金池承辦銀行。一般會有2-3家承辦銀行，因銀行資金池賬戶的排他性，導致非承辦銀行的賬戶逐步注銷，公司融資選擇的銀行范圍縮小。所以資金池承辦銀行必須具備較強的授信支持能力，能基本滿足公司全部融資需求。
（二）制定資金集中管理制度及實施方案
制定資金集中管理制度，明確資金集中管理的原則、實施范圍，總部和各公司的權利義務。確定資金集中管理形式，賬戶設置規則，資金歸集、對外支付的流程，內部借款的辦理流程等。并制定實施方案，對選擇承辦銀行、資金管理系統軟件、資金集中和賬戶清理等工作明確時間節點和目標要求。
（三）正式搭建資金池
根據資金集中管理制度，設置資金池主賬戶，子公司開設結算賬戶，通過一系列協議，搭建資金池系統。各銀行資金池開通銀企直連，與資金管理系統軟件對接，進行資金歸集、支付和調撥測試。經過反復測試后，正式運作資金池系統。
（四）資金集中和賬戶清理
資金池系統運行后，對所有非資金池賬戶（除各類政策性專戶、因對外融資必須保留的一些賬戶外），要進行清理注銷，并把資金池外的資金集中到資金池內，使資金池內的資金集中度達到80%以上，以發揮資金池的規模效應。
參考文獻：
[1]韓春明.企業現金管理中實施委貸資金池需要關注問題[J].浙江金融.2010（5）
第3篇：企業投融資管理制度范文
關鍵詞：國企混改；母子公司；財務管控
隨著我國國有企業體制改革的不斷深入，發展混合所有制經濟已經成為深化國企改革的重要舉措。因此，有必要通過市場化、專業化的方式進一步建立和完善集團母子公司的管控體系。在此之中，財務管控作為集團母子公司管理的核心，是集團母公司的研究重點，也是企業集團實現目標戰略的有力保障。
一、集團母子公司財務管控體系的類型
財務管理體制是企業集團母子公司財務管控體系的基礎，其核心財務決策機制。根據集團母子公司財務決策管理權限分配的不同情況，可以將財務管控模式分為集權制、分權制和兩者相融合的形式。
（一）集權制財務管控模式，是指財務決策權集中在母公司，子公司只按照母公司的指令絳校從而實現集團財務的統一核算和統一管理的制度。其優勢在于可充分利用集團母公司的各種資源，充分發揮集團規模效益，最大限度地降低生產成本、資金成本，有效控制風險。但會使子公司的積極性和主動性下降，不利于集團多元化的發展。
（二）分權制財務管控模式，是指子公司自身擁有財務決策權，可根據自己的經營實際進行財務管理。它有利于針對問題及時做出有效決策，因地制宜地搞好各項業務，也有利于分散經營風險，促進子公司的成長。但因沒有全局觀念和整體意識，會造成資金管理分散、資金成本增大等問題。
（三）相融制財務管控模式是一種集權制與分權制相結合的財務管理體制，母公司在總體框架上統一制定內部管理制度，但對子公司又有一定程度的授權范圍，允許其根據自身發展要求，自主制定生產經營各項決策，充分發揮生產經營積極性。
因此，在國有企業混合所有制改革的前提下，國企母公司已不能按傳統計劃方式對子公司采取集權制的財務管控，而更多的應該是結合子公司的自身經營特點和公司治理結構，采取相融制的財務管控模式，通過資本管理企業，建立有利于子公司發展的新型財務管控模式。
二、財務管控的具體建立方式
相融制的財務管控模式，要求集體母公司根據每個企業的不同特點，以經濟效益為中心，以提高企業價值最大化為目標，在財務會計制度、資金管控、投融資決策、人員組織、信息管理、預算管理方面進行不同的權限設定和管理，其具體建立方式有以下幾個方面：
（一）建立統一的、規范化的財務會計制度。財務會計制度是一個企業財務工作的基礎和準繩。它主要包括會計政策、會計核算、會計檔案、投融資管理、成本費用管理制度、財務內控管理等多方面的制度。在集團控股的、報表合并范圍內的混改子企業必須堅持統一的、規范的財務會計制度，這有利于集團整體化管理。而參股的混改子企業也盡量堅持與母公司統一的財務會計制度，其一方面有利于形成與集團母公司標準一致的財務信息，為母公司的財務管理決策提供有效的支撐依據；另一方面也有利于充分發揮母公司實施財務管理工具的效果。
（二）通過委派制強化財務人員管理。在混改子公司實行財務負責人委派制，尤其是對財務總監、財務經理等中高級財務管理進行委派。母公司通過外派財務管理負責人，可以有效削弱財務信息不對稱的影響，規范子公司的財務管理行為，確保集團總體財務目標的實現。除控股子企業需直接委派財務負責人外，參股子企業也應該委派財務副總監、財務部副經理等管理崗位，有利于集團母公司的管控。
（三）強化全面預算管理，建立財務考核評價機制。混改后的子企業因股權結構的變化，其更加獨立的法人主體結構，使集團母公司不能再單純的使用指令性的管理方式。因此，集團母公司應該以現代企業管理制度為基礎，通過預算向子公司傳達其經營目標，并嚴格監管預算執行情況，以具體的財務考核指標來檢驗預算執行情況，評價子公司的經營績效。
（四）建立更加靈活的、適應市場的投融資決策和資金管理機制。混合所有制改革的子企業大多屬于市場化程度較高，且處于競爭性行業的企業。因此，從有利于子企業經營決策出發，應該按照公司治理結構建立更加適應市場的投融資決策機制和資金管理機制。集團母公司在股東大會和董事會上進行投票決策投融資方案；而資金則由子公司根據自身經營情況進行管理。
（五）建立和完善審計監督機制。審計在企業集團公司治理結構中有著不可替代的作用。在給予子公司更多的財務決策權時，母公司更應該通過內部和外部審計來監督子公司的經營管理。在公司治理結構中，強化集團母公司的審計穿透權，掌握外部審計單位的決定權；在內部管理體系中，堅持審計工作制度化、規范化、常態化，加強對子公司的監督管理。
參考文獻：
[1]張正堂，吳志剛.企業集團母子公司管理控制理論的發展[J].財經問題研究，2004（6）.
[2]韓雪梅.集團公司財務管理體制及集權式財務管理體制創新芻議[J].中國經貿導刊，2005（11）.
[3]陳心剛.企業集團母子公司財務管理探討[J].中國投資，2013，9.
第4篇：企業投融資管理制度范文
隨著我國“一路一帶”戰略的部署和實施，鐵路面臨著新一輪的施工建設，鐵路施工企業也迎來了新的發展機遇，但當前其行業競爭程度空前激烈，以企業的內部財務的角度看，這對鐵路施工企業的財務管理的要求又上了一個新的臺階。本文通過描述我國鐵路施工企業的財務管理現狀，分析其財務管理存在的問題，以期破解鐵路施工企業財務管理的難題。
關鍵詞:
鐵路施工企業；財務管理；現狀；對策
當前我國鐵路施工行業伴隨著我國鐵路發展而越發成熟，同時眾多鐵路施工企業早已投身于“紅海”，再加上施工企業的毛利本身不高在，使得其盈利空間一直被壓縮。此外，鐵路施工企業也會不同程度上受國家政策等因素的影響，比如，在國家實施“一路一帶”的戰略實施下，我國鐵路施工企業的項目層出窮的出現，企業在競爭項目的同時還要考慮中標后的企業的經營風險與財務風險；由于鐵路施工企業的在前期時候要投入大量資金，資金的籌集與管理環節也是企業必須面對不可逃避的問題。因此研究財務風險管理和資金籌集，并探討我國鐵路施工企業財務管理的現狀與存在的問題，從而改善我國鐵路施工企業財務管理水平。
一、鐵路施工企業財務管理概況
當前我國經濟發展水平仍保持較高的水平，鐵路作為交通運輸業最主要方式的之一，我國在投資鐵路建設上一直保持強有的投資力度。相應的我國鐵路施工企業規模不斷擴大，多數企業建立并實施了財務管理制度。但由于受鐵路施工企業歷史原因以及鐵路施工項目工程地域分布復雜性等特點的影響，企業的財務管理的問題具有一定的普遍性，例如有些企業財務管理制度缺失，財管人員意識不到位等問題，這在某種程度上制約了鐵路施工企業的良好發展。
二、鐵路施工企業財務管理存在的問題
(一)財務管理基礎有待加強
當前我國鐵路施工企業在建立財務管理制度仍有失偏頗，部分鐵路施工企業在建立財務管理制度往往浮于表面，過于形式，難以和與企業實際財務管理現狀相匹配，制度的缺失的特點在企業貫穿實行時被暴露無遺。此外，多數企業的財務部未能獨立區分會計和財務管理，缺失獨立的財務管理部門，且通常是會計人員兼職財務管理工作，但會計人員更多地將工作放在了會計核算上，同時由于自身知識的局限性，且對于更新財務管理知識的主動性不強，但難以達到符合企業財務管理良好的要求。
(二)風險管控意識有待提高
鐵路施工企業不可避免的也會出現財務風險，其包括融資風險與投資風險。企業在考慮接入大額的工程項目成本時，往往未能對于大額工程項目資金成本的權衡、籌集方式的選擇出最佳方案，加大了企業的融資風險；投資風險主要表現在項目投資決策、固定資產投資決策等上面，為了在競標中取勝，壓低價格并墊付了工程款，導致企業的資金壓力和收款風險遞增。
(三)財務預算管理有待改善
我國鐵路施工企業的管理層十分明白財務預算是企業全面預算的不可忽視的部分之一，但由于預算管理相對薄弱，執行力度不足，包括管理層在財務預算管理工作上浮于表面，其難以掌控和評價財務活動的準確性。此外，多數企業未能建立財務預算執行情況的動態考評與反饋機制，企業財務預算的結果的關聯性與企業的上下部門不緊密，難以起到財務預算應有作用。
(四)財管激勵制度有待健全
鐵路施工企業財務管理是一項系統工程，亟需建立健全合適、合理、有效地的激勵與約束機制作為良好運行的前提。但鐵路施工企業長久以來認為財務管理只是作為一個輔工作，尚未搭建起一個行而有效的財務管理激勵與約束機制的平臺，財務人員的工作積極性不高也在所難免。
三、完善我國鐵路施工企業財務管理的對策
(一)搭建企業財務管理的平臺
鐵路施工企業應重視財務管理工作，并根據自身情況制定行之有效的制度并貫徹執行，做好其基礎工作；另外應獨立成立財務管理部門，從外部聘用具有一定經驗的、具有相應專業職稱的財務管理的高級人才，并集思廣益，制定出符合財務管理標準的、符合公司實際狀況的制度。并通過開展學習交流會議或者參加各種專業培訓，不斷提升財務管理人員的業務水平。
(二)強化風險防范與管控意識
鐵路施工企業的管理層應從上到下廣泛宣傳財務的重要性，強化風險防范與管控意識，并在管理層和廣大職工的共同努力下，控制財務風險在投融資活動處于一個相對較低的水平。其財務管理部門應當引入風險評估機制，以利用定性或定量風險評估方法對投融資環節的財務風險進行事前的評估，進而確定各種投融資決策的風險水平。同時企業的高層和財務部門在對各個項目進行權衡，尤其本著成本效益原則，真正做到對風險的全面管控。
(三)建立財務預算管理的制度
鐵路施工企業應當建立并落實全面預算管理制度，并成立預算委員會，在和各個部門溝通配合的基礎上，確定合理預算目標，然后編制業務預算、財務預算等，并在基礎上結合公司實際情況建立預算的反饋與考核機制。其中財務管理部門應根據公司的目標，合理恰當地做好財務預算的編制工作，真正做到對預算目標的可控。
(四)健全財務管理激勵的機制
鐵路施工企業應重新設定財務管理的激勵機制，并應側重與財務管理部門及工作人員工資薪酬。并根據企業考核機制的獎罰標準對人員、部門的預算實施工作的好壞開展自上而下的考評，真正使各個職工具有居安思危的意識，并努力提高其工作的積極性。
四、結束語
鐵路施工企業完善現代企業管理體制的重要方式之一就是完財務管理工作，本文在上述分析了鐵路施工企業普遍存在的問題，并提出了針對性的對策，以期努力提高我國鐵路施工企業財務管理能力。
作者：薛宏強 單位：中鐵二十一局集團第五工程公司
參考文獻:
[1]郝慶寶.淺析鐵路施工企業財務管理中存在問題及對策[J].現代經濟信息,2015,03:179
第5篇：企業投融資管理制度范文
關鍵詞：農村微小型電商；財務管理；問題；對策
2015年10月14日，國務院召開會議，認為應該改善農村電商發展環境，要擴大電商在農業農村的應用，在促進工業品下鄉的同時為農產品進城拓展更大空間；培養農村電商人才，鼓勵網絡創業就業，并要加大對農村電商的政策扶持。而且隨著一二線城市電商市場的飽和，在會議召開后，大家普遍認為農村電商將進入發展的“藍海”。未來的農村電商市場將是各大電商新的戰場。財務管理是在一定的整體目標下，關于資產的購置(投資)，資本的融通(籌資)和經營中現金流量(營運資金)，以及利潤分配的管理。農村電商不管是引進成熟電商平臺，還是新成立專門的電商平臺，又或者是農民的網絡創業，都會面臨財務管理上的問題。
一、農村電商存在的財務管理問題
(一)財務管理觀念落后
農村電商市場是巨大的，參與者眾，主體有淘寶、京東、蘇寧等大型互聯網電商，也有許多加入電商平臺的個體網絡創業者和小型企業。個體創業者和小型企業(以下簡稱農村微小型電商)加入電商平臺的目的是能更好的拓寬銷售渠道，“背靠大樹好乘涼”，追求利潤的最大化是這類農村微小型電商的首要目的，而在財務管理方面的意識并不強，更談不上財務管理工作。更多的是所有者、經營者和財務管理者一人身兼數職，所謂的財務管理也不過是簡單記賬而已；小型企業更多的是由會計人員同時兼任財務工作。財務管理意識的落后讓財務管理職能不能完全發揮作用，這并不利于個體或企業長遠利益，讓這些農村微小型電商處于競爭劣勢中。
(二)資金管理薄弱
既然沒有先進的財務管理意識，那么財務管理的各項工作也不能正常進行。資金是任何商家賴以生存和發展的前提條件，一般農村微小型電商會比較注重現金的流通而忽視其它資金的流通。在家庭式經營或小型企業經營中，由于不重視財務管理工作，也可能會因為沒有明文確切的規定而引發利益分配不均的問題，因此會影響正常的經營和資金流通。
(三)缺乏財務管理人才
不管是因為財務管理意識薄弱沒有認識到設置專門的財務管理人員的重要性，還是出于節省成本的目的，很多農村微小型電商都沒有專門的財務管理人員。另外，雖然現在有很多大學畢業生就業難，但這種現象也只是存在大中城市，在農村高素質的財務管理人才還是很缺乏的。所以人才的缺乏也是農村微小型電商不設專門財務管理職位的原因之一。
(四)投融資困難
由于農村微小型電商的規模小且數量多，為了鼓勵創業，行業門檻也比較低，任何人都有成為農村微小型電商的機會，所以對資金籌措就不是很合理，資金來源渠道比較單一，往往來源于經營者自籌。而且農村微小型電商的經營并不穩定，銀行對其貸款的積極性不高，一旦經營者資金鏈斷開，經營就難以為繼。農村微小型電商獲取的利潤往往會投入下一步的經營活動，極少會存在投向其他項目的情況，這也導致了資金利用率低的問題。
二、應對農村電商發展中財務管理問題的對策
(一)更新財務管理觀念
觀念決定經營方針，先進的財務管理觀念有利于經營者做出正確的經營方針，減少決策失誤。農村微小型電商的優勢是成本小、靈活機動，但是資源有限，必須在該行業做精做強，充分提高財務管理效率才能更好地立足市場，這也是經營者做好決策的基礎。因此，農村微小型電商的經營者必須改變財務管理等于做好記賬工作的落后觀念，學習現代經濟管理知識，擁有自己的財務管理理念，并在此理念指導下，能夠做到同時注重經營中創造現金的能力和提高資金利用率，才能在競爭日益激烈的市場中長遠發展。
(二)建立資金管理制度
農村微小型電商要正視家族式經營的缺點，不僅要學會采取科學民主的決策方式，還要加強對資金的監督和管理。因此要改變以利潤為中心的財務管理模式，建立一套完善的資金管理制度。相比較大中型企業來說，農村微小型電商不需要佷復雜的資金管理制度，但該設置的不應缺少，如籌資管理制度、現金管理制度和銀行存款制度等。必要的時候要運用現代信息技術，實現財務管理信息化。
(三)注重對財務人才的應用
農村微小型電商往往是財務人員由經營者兼任，或者說根本不能稱之為財務人員，只是簡單的記賬者而已。而這類經營者一般不會有太多的專業財務知識，更談不上進行財務管理了。財務管理對經營的重要性顯而易見，因此，一方面，經營者要注重對專門財務管理人才的招攬任用；若已有財務管理人員的則要加強教育培訓。如果存在成本運作不足的問題，經營者自身也該學習財務管理的相關知識并切實應用到經營管理當中。另一方面，國家和學校應該以各種形式鼓勵大中專院校的畢業生到縣級及以下地方就業或回鄉就業；畢業生也應該改變只留大中城市的就業觀念，以便于農村電商招攬人才。
(四)暢通投融資的渠道
農村微小型電商的籌資渠道一般靠借或貸款，這類渠道簡單單一，但如果沒有人肯借或者銀行不提供貸款，經營者就要承擔很大的風險。經營者可以對價值損失風險小的項目進行投資以提高資金的利用率，由此而獲得的收益可以作為籌資的來源渠道，這樣投融資渠道可以形成良性的循環，最大限度的規避籌資渠道單一帶來的經營風險。
參考文獻：
[1]張婷.農村電商的春天已來臨[N].山西日報,2015年11月16日第C01版.
[2]杜宇揚.中小型企業現代財務管理中存在的問題及應對措施[M].中外企業家,2015年第32期(總第514期).
第6篇：企業投融資管理制度范文
【關鍵詞】現代企業；投融資；新會計準則；改革戰略
一、企業投融資的概念
所謂企業的投融資體制，指的就是企業的資金投入機制、融通機制及其管理監督機制等投融資管理制度等，它是一種綜合性的運行機制，與經濟體制之間是相互制約的關系。投融資體制要與經濟體制的基本屬性相匹配，它是經濟體制的中心內容，其改革將涉及到財政、金融、企業制度等多個方面，會對整體的經濟體制改革產生重大影響。所謂投融資，事實上，它包含了投資和融資兩個方面的含義，隱含了投資與融資兩者之間的互動關系。那么，現在我們就投資與融資分別來解釋下各自的內涵。就投資來說，它可以根據企業投資時間的長短來劃分為長期投資和短期投資。所謂長期投資，顧名思義，指的就是長期資產的投資，即資本資產的投資，包含了固定資產、無形資產、金融資產（證券）等方面的投資。所謂短期投資，主要指的就是流動資產的投資，包含了現金、應收賬款、短期有價證券、存貨等方面的投資。應該來說，在企業的財務管理當中，尤其是投融資概念中更為關注的是長期資產的投資，也就是資本預算，它涉及到的是企業的整體經濟價值，是企業價值的主要來源，換句話說，企業的價值主要依靠資本預算來創造。就融資而言，它主要指的就是籌資問題，我們同樣可以依據時間長短來把融資劃分為長期（資本）融資和短期（資本）融資。長期資本融資主要有債權人權益的長期負債，包含了長期借款、長期債券、融資租賃等，另外一種情況就是所有者（股東）權益，包含了所有者投入資本、股票、留存收益等。與之密切相關的有資本結構、股權結構和負債期限結構這三個重要的概念。短期融資方式主要指的就是企業的流動負債情況，包含了短期借款、短期債券、商業信用等。與之密切相關的一個概念就是營運資本。因此，企業的投融資概念包含的核心內容就是資本預算、長期資本融資、資本結構、股權結構、負債期限結構以及投資與融資的互動關系。
二、企業現行投融資體制的現狀及存在的問題分析
我國的投融資體制應該來說，自從上個世紀的七十年代就開始了改革，并取得了一定的成效，對投融資領域中的某些問題提供了指導性的解決辦法，同時也促進了社會經濟的發展和整體生產力水平的提高。在對傳統的投融資體制進行了改革之后，間接調控就成為了主要的投融資管理手段和內容，把對投融資的管理從指令性計劃向指導性計劃轉變，利用各種符合市場經濟規律的產業政策、財政政策、利率等經濟杠桿來調節投融資。改革之后的投融資體制中，投資主體變得更為多元化，已經基本形成了由各級政府、國有企業、集體企業、“三資”企業、私人和個人投資者構成的多元投資主體格局，使得原來單一和高度集中的中央決策制被分散的、多層次的決策格局所取代。此外，由于對傳統的投融資體制進行了大刀闊斧的革新，為融資渠道開辟了多元化的局面，投資使用也轉向責任化，投融資活動具有了濃厚的市場氛圍。
以上這些都是投融資體制改革以后取得的成就，為我國經濟社會的發展提供了強勁的推動力。但是，我們也要一分為二的看待任何事物。由于受到傳統經濟體制的影響非常深刻，改革之后的投融資體制不可能完全擺脫傳統體制的印記，因而，改革之后的投融資體制還存在著一些問題，比如說投融資市場體系發育較為遲緩，市場配置資源的機制還不夠靈活，投融資風險約束機制還沒有真正建立起來；政府對投融資的宏觀調控尚未實現科學化、系統化；投融資領域的法律法規建設還不能完全適應經濟發展的需要。此外，由于我國企業參與市場競爭不夠充分以及投融資市場不夠發達，因此，就造成了現代企業投資發展方向和重點不明確，投資總量不足，投資方式較為簡單原始，融資類型較為單一，融資結構不合理。
三、基于新會計準則的企業投融資改革具體策略
首先我們來談談新會計準備對企業投資決策的影響。一般來說，企業的投資決策是指要以最小的投入獲得最大的經濟回報為投資的根本指導原則，然后再對各項投資方案進行選擇。應該來說，我國經濟社會的快速發展，企業的投資越來越普遍，產權關系也變得日益復雜化。企業為了提高經濟效益，降低營運風險，必須加強對于投資決策的選擇。在新會計準則影響下，現代企業的長期股權投資、投資性房地產、無形資產、債務重組、金融工具確認和計量等準則都會企業的投資決策產生了一定的影響。長期股權投資準則對企業投資決策的影響為進一步規范了長期股權投資的初始計量，有利于企業對外投資管理制度的建立，維護對外投資資產的安全與完整。投資性房地產準則對企業投資決策的影響為在投資領域引入公允價值計量，對有條件適用此方法的上市公司業績產生較大影響。無形資產準則對企業投資決策的影響為，它提升了自行研究開發企業無形資產的價值，進而提高了企業對自行研究開發企業無形資產投資的積極性。債務重組準則對企業投資決策的影響是全面而深遠的，一方面使得上市公司可以因此而獲得利潤，另外一個方面又規定了公允價值的使用，優化了經濟資源的配置。金融工具確認和計量準則對企業投資決策的影響為可以幫助投資者更直接地了解上市公司衍生金融工具的情況，及時察覺企業潛在的風險。此外，新會計準則對企業融資決策也存在著影響，主要是政府補助、借款費用、租賃、金融資產轉移等準則的實施將對企業的融資決策產生一定的影響。
策略：（1）首先從投資方面來說，企業應該構建出一套較為成熟可行的投資體系。具體來說，企業應該首先做好投資的投向選擇工作。這主要包含了終端投向、服務投向、實業投向、資源投向和前沿投向。投資的方式應該實施多樣化的戰略，因為投資方式不同，其也具有不同的優點和適用情況，企業應該能夠靈活運用各種投資方式和組合，以期達到最佳的投資效果。一般來說，企業可以實行并購投資，參股方式投資等。企業還可以采用穩妥的戰略來改進投資體制，比如說漸進式戰略和循環式戰略。（2）企業還要從融資方面來考慮，構建出一套成熟可行的融資體系。具體來說，企業應該充分利用國內外融資環境，實施綜合運用各種融資方式的多元化融資戰略，實現科學融資。要拓展股權融資方式，一方面可以努力尋求上市融資，另一方面，還可以采用私募股權融資，引入金融投資者或戰略投資者。通過吸收股權融資，以較分散的方式進行權益融資，彌補企業權益資金的不足。企業還要打通長期債權融資通道，視時機和條件積極進行項目融資，努力探索新的融資方式。此外，企業還要注意運用低成本的融資戰略。（3）企業還要為了解決投融資領域的各種問題，努力解決深層次的矛盾，就要深化投融資體制的改革力度，真正建立與社會主義市場經濟體制相適應的投融資體制。具體來說，企業應該規范投融資立法，嚴格執法，打破目前條塊分割的管理體制，努力培育統一、開放的市場體系，盡快形成市場競爭機制，政府部門徹底轉變職能。適應社會主義市場經濟體制的要求，深化國有資產管理體制的改革，從根本上確立獨立的投資主體地位，建立投融資風險約束機制，并最終加強和完善投融資的宏觀調控。
總之，現代企業在新會計準則的影響之下，應該盡快深化對于投融資體制的改革，構建出一套符合社會主義市場經濟規律的投融資體系來，多渠道多方式的來拓寬投融資，為企業的生存和發展提供堅實的資金保障。
參考文獻
[1]李聞一，徐磊．新會計準則的四大改進[J]．湖北財經高等專科學校學報．2007（4）
[2]吳珊，新會計準則與財務決策論壇綜述[J]．會計研究．2006（9）
[3]夏成才，邵天營．公允價值會計實踐的理論透視[J]．會計研究．2007（2）
第7篇：企業投融資管理制度范文
關鍵詞：工程設計公司 發展 戰略
目前，我國工程設計公司發展戰略已經不適應現代化市場的發展，嚴重影響了公司的健康發展，因此，要加強工程設計公司發展的戰略思考，提升企業形象，實施國際化經營戰略，實現企業的國際化發展。
一、戰略管理的重要性
眾所周知，世界各地的著名公司，無一不是通過有效的戰略管理來實現的。戰略管理的目的就在于為企業的經營和發展創造更多的機會，并且利用這些機會為企業創造更大的價值和利益。戰略管理包含著很多重要的管理決策，通過戰略管理，一方面，既可以提高企業的積極主動性，為企業塑造更加美好的未來；另一方面，引導企業勇于創新，主動地去接受環境的變化，使得企業更加主動地掌握地自己的命運。
二、我國工程設計公司發展戰略存在的問題
1.缺乏清晰的人才戰略
我國工程設計公司，由于公司的性質，決定了公司的員工大都是高學歷的人員。不論是在工程設計、項目管理、采購管理，還是在資金籌措、施工管理方面，這些都是一批懂管理、懂技術、懂金融的人才。對于企業來講，其發展的關鍵就是人才的儲備和人才的培訓，因此，企業要采取一切可行措施，留住人才，但是大多數公司只是單純地靠事業、靠感情留人，嚴重忽略了人才戰略和政策制度的制訂，顯然，這是沒有科學性的。
2.技術研發投入不到位
工藝產品技術、工程專業技術作為工程公司的競爭力的核心內容，大多數工程設計公司對其的研發投入不足，所以，使得公司發展的優勢正在喪失。對于任何一個公司來講，其在發展的過程中，必須要具備自己特有的專業技術、專利以及特長，才能保證其長期穩定發展。尤其是在當前經濟市場競爭日益激烈的環境下，如果在技術創新、技術開發資金和精力投入不足，那么公司在技術領先上的優勢就會逐漸地缺失，最終被市場所淘汰。
3.現代企業管理制度的建立不完善
根據相關的調查和分析，目前我國多數的工程設計公司在企業管理制度方面還不夠完善，尤其是在當前這個經濟轉型時期和經濟體制改革的時期，如果工程設計公司沒有健全的現代企業管理制度，不僅會影響到公司經營機制的靈活性，而且還會影響到其法人治理結構的完善，因此，公司要想健康發展，必須要建立一套以市場規律為導向、以法制為基礎的完善的現代管理制度。
4.缺乏健康的內部管理體系
目前，我國工程設計公司的內部管理體系有待完善。與傳統的設計院相比，工程設計公司與其存在著很大的不同。比如：在開展工程總承包業務方面，必須由工程設計公司來承擔，因為工程設計公司其作為為建設項目全過程提供服務的專業組織，主要是以工程項目為主，并在一定程度上，將其作為服務對象和研究對象，而展開進行各項業務活動，在這個過程中，既涉及到項目管理體系和人才結構，也涉及到技術體系和組織體系，所以，工程設計公司必須要建立一套較為完善的項目組織管理體系程序文件，才能保證以上工作的順利進行。
三、我國工程設計公司發展的戰略思考
1.建立人才戰略目標，提升人才競爭力
企業不僅要注重人才的儲備和培訓，而且也要認識到人才戰略的重要性，通過人才強企戰略的建立和實施，為企業的發展打造出一批知識能力強，而且具有高素質的綜合人才隊伍，為企業的發展起到良好的帶頭作用，同時，要借鑒一些成功企業的經驗和國外管理方式，以國際標準為依據，實現高級項目人才管理模式、程序、方法的標準化和規范，進而與國際化接軌。
2.技術競爭力
企業要加大技術投入，使得企業的工程技術水平、工藝技術水平以及管理技術水平得到更進一步的提升，同時，也要以及技術創新投入，使得企業自主創新能力也得到相應的提高。首先，企業要投入足夠的資金，加強對優勢項目的開拓，開發企業發展的拳頭產品，不斷地實現企業新的突破。其次，企業要加強工程咨詢服務以及勘察設計的整合，將其細化為工程咨詢、工程監理、工程設計以及工程總承包，形成四大核心模塊，其中，要突出工程技術、工藝技術以及管理技術，從而有效地保證企業在市場發展中的領先地位。
3.明確戰略目標，加強戰略定位
首先，要加強對國際國內兩個市場的不斷開拓。一、要實現工程咨詢、工程投融資、工程勘察設計、工程總承包和項目管理一體化發展。二、要提高企業的總承包能力，提升企業的核心競爭力，使得工程設計公司不斷向國際化的方向發展。三、加強體制改革，做好戰略重組，實施主次分離，加強國內外戰略投資者的引進，實現與戰略伙伴的合作，從而實現企業的全方位發展。其次，要以公司目前的發展戰略為基礎，提高戰略高度，強化戰略定位。在社會主義市場經濟體制下，為了要更好地適應社會經濟發展的多元化，必須要改變原有的單一產權，完善現有的設計體制，結合工程建設需求以及建設市場的需求，建立多產權的工程公司，與此同時，還要改變傳統形式上的單一服務，既要提供技術服務，也要提供管理服務，從而形成與國際化的接軌。
4.增強投融資競爭力
企業在發展過程中，要改變傳統單一的融資方式，采取多樣化的融資方式，加強與銀行的通力合作，同時，還要與社會各界建立良好的合作關系，促進企業投融資能力的提升，這樣，不僅可以有效地解決企業在發展中的資金問題，而且還可以提高資本的運行方式，從而使得企業在國內外市場的競爭力得到提升。
5.增強市場競爭力
在世界多元化的市場和社會主義市場經濟體制下，現代企業必須要促進產權的多元化發展，以現代市場為主體，完善現代企業的獨立動作制度，促進企業的國際化和科技化發展。另外，還要在行業內部大力發展工程咨詢業務，為市場規律為導向，推行工程項目管理，完善工程建設領域，實現企業的全程化服務，提高市場競爭力，加快企業與國際接軌的步伐。
總結：
總而言之，目前我國工程設計公司的總體發展戰略還存在著很大的不足，這在很大程度上制約了公司的科學化發展，因此，必須要加強戰略思考，找到戰略重點，以現行的市場的經濟規律為導向，確立戰略目標，加強戰略定位，實現公司的國際化發展。
參考文獻：
[1]中國石油和化工勘察設計協會.中國化工勘察設計五十年[J].中小企業管理與科技，2009（4）.
第8篇：企業投融資管理制度范文
關鍵詞：河北省；水利設施；投融資
本文系2011年河北省社會科學聯合會課題（課題編號：201101075）“河北省農村水利設施建設現狀、成因及對策研究”的階段性成果
中圖分類號：F32 文獻標識碼：A
收錄日期：2012年3月14日
當前，河北省農村水利設施維護投入不夠、基礎設施薄弱等問題仍比較突出。要解決這些問題，當務之急是要健全和完善農田水利建設投融資體制。
一、河北省農田水利投融資體制現狀
“十一五”期間，河北省組建河北水務集團，搭建水利部門管理運營的融資平臺。按資金性質積極整合涉農部門相關資金，集中財力，重點支持農田水利基本建設。充分吸引社會資本參與農田水利基本建設，為民營資本進入農田水利基本建設市場創造了公平競爭的環境。堅持農民自愿、注重實效、民主決策的原則，按照“一事一議”的方式，引導農民群眾興修農田水利工程。各金融部門對符合信貸政策的農田水利工程實行信貸扶持政策，適度放寬了貸款條件，擴大面向農戶和投資者的小額信貸，基本上建立了符合我省省情的農田水利投融資體制。但是，問題仍不容忽視：投融資管理主體定位不準確，造成政府、事業、企業、合伙組織、農民個體責權不清，影響投資積極性和投資規模；農田水利規劃、投資、建設、運行由政府多部門共同參與實施管理，投資力量分散；農田水利投融資的規范化、法制化進程緩慢，使投融資體制缺乏法律保障；各地農田水利投融資規模、政府財政投入水平差距較大，農田水利建設投入存在隨意性和不穩定性，還未形成完善的水利投入穩定增長機制。
二、河北省農田水利投融資體制成因
（一）農民對農田水利的基礎性、公益性認識不足，投資觀念不能及時轉變，籌資投勞積極性顯著降低。農村稅費改革和取消“兩工”后，人們認為農村水利基本建設不搞了，因而沒有及時依據市場經濟規律，建立新的投入體系。同時，改革開放后，大量農民進城市從事第二、三產業，對農業的依賴性顯著降低，而且農業比較效益低，農田水利產投比小，這就降低了他們對農田水利建設投入的熱情和力度。
（二）“一事一議”制度帶來高額交易成本。農民的自發分散性和村集體約束力的弱化，需要付出巨大的成本才能開會成功；農民對公共品需求不同，統一意見難、達成協議難、籌款難；農村中大量高素質的勞動力外出打工，參會多數是婦女、老人，文化層次低，很難表達自己的真實意愿。村委會提交審議的籌資籌勞方案往往難以通過，即使通過了一些村民也不主動交款，沒有約束機制，導致籌款的交易費用上升；基層干部往往采取簡單的工作方式，有的采取按“假指印”、“假簽字”等方式進行，甚至“多事一議”等不規范行為，對以上行為進行監督十分困難。
（三）投資風險大，民間資金缺乏投資激勵。農村水利設施建設具有投資大、風險高、資金回收期長的特點，并且農業比較收益低，投資農業基礎設施很難獲得預期收益。對于私人企業或民間資本來說，農村市場環境遠不如城市，融資渠道狹窄，相應的社會服務落后，在農村進行基礎設施建設投入成本高、效益低，對于逐利的企業來說，放棄農村市場，把資金投在城市是一種理性的企業行為。
（四）地方政府片面追求部門利益。當前各級政府官員主要是對上級負責，不愿提供花費資金多而短期顯性效益不明顯的農村基礎設施，導致像農田水利等農村基礎設施提供格局扭曲、甚至主體缺位。
三、河北省農田水利投融資體制應對策略
（一）重宣傳。分村召開“三會”：村組干部會議、全體黨員會議、村民代表會議；組織開展“三訪”：對在家農戶普遍訪，對老干部、種養大戶、困難戶重點訪，對外出務工農戶書；突出進行“三講”：宣講活動目的、意義，宣講文件精神，宣講各級“以獎代補”政策。同時，通過懸掛橫幅、張貼標語、新聞宣傳、開辟網站專欄等方式，從而營造良好氛圍。
（二）樹法制。水利建設和管理中的許多方面僅靠政策規定并不具有強制約束力。國家應出臺一部專門針對農田水利建設的法律，明確界定農田水利建設的性質、產權主體、投入主體、管理主體，確保農村水利基礎設施在各級政府財政支出中的比重，或者確保某些水利基礎設施財政支出占GDP的比重，確保農村基礎設施建設資金有穩定的來源。同時，必須建立和完善農田水利建設資金的管理制度，確保資金投入的經濟效益。
（三）立規劃。結合第一次全國水利普查，科學確定水利長遠發展、可持續發展目標，統籌協調社會需求、農業種植業結構調整、工程規劃布局等重大事項，形成各級政府規劃相互協調，總體規劃和部門規劃相互呼應，綜合規劃和專業規劃相互銜接，中長期規劃和短期規劃相互結合的省級農田水利規劃體系，為健全和完善職責明確、分工合理、權責清晰、規范高效的農田水利投融資組織管理體系奠定基礎。
（四）創體制。根據農田水利的不同性質，建立以中央、省兩級政府為主導，縣鄉財政適當配套，由中央、省、縣鄉、農民四位一體的農田水利基礎設施供給體制。大型水利工程應由中央政府提供，在目前縣鄉財政比較困難的情況下，基本農田水利設施建設應通過省級政府對縣級政府的轉移支付來解決，即主要由省級政府“出錢”，縣級政府“辦事”的方式來解決；小型的農村社區內的基礎設施項目，農民直接受益，并且投資不大，可以采取農民投入為主，政府適當補貼的方式來投資建設。
（五）拓渠道
1、財政渠道。農田水利項目公益性強，政府財政資金是投入的主要來源。
①充分發揮政府主導作用。2008年至2010年共爭取省以上水利專項資金13.2億元，其中2008年3.6億元，2009年4.6億元，2010年5億元。據此測算，2010年省級財政對水利投入共10億多元，今后10年年均公共財政對水利的投入高一倍，累計投入將達200多億元。
②土地收益10%要確保專款專用。一方面要盡快出臺辦法，解決土地收益10%怎么提取的問題；同時，要建立省級跨區域統籌機制，我省地區差別較大，存在土地出讓收入與農田水利建設投資不匹配的結構性矛盾，重點投向糧食主產區、貧困地區和農田水利建設任務重的地區。
③地方水利建設基金。水利建設基金是用于水利建設的專項資金，納入政府性基金預算管理。目前，省財政廳、發改委和水利廳三部門正在起草實施細則。
④各市縣依法收取的水資源費、河道工程修建維護管理。
⑤其他用于水利項目建設的財政性資金。省水利主管部門會同有關部門研究制定建設項目占用水利設施和水域的補償政策，合理收取補償資金用于水利建設。
2、市場渠道
①金融機構貸款。一是解決省財政貼息的范圍、規模、期限和貼息率問題；二是發揮河北水務集團投融資平臺作用，提高融資能力，保證南水北調配套工程和引黃工程建設資金。河北水務集團積極開展南水北調配套工程投融資工作，各大金融機構對集團融資給予了大力支持。
②政府投融資平臺直接或間接融資。河北省國富農業發展有限公司和河北水務集團為主要省級水利項目建設投融資機構，負責省政府確定的省重點水利項目建設融資事宜。省政府采取資本金注入、國有資產劃撥、國有土地注資等方式，支持水利項目建設投融資機構不斷擴大資本規模，增加現金流，提高資信等級，提升融資能力。市、縣政府要加強投融資平臺建設，加大資本金注入力度，整合水利資產、資源、資本、資金，提高投融資能力。
③支持符合條件的水利企業通過上市和發行債券進行直接融資。支持符合法定條件的水利企業首次公開發行股票并上市，支持符合法定條件的已上市水利企業通過公開增發、定向增發、發行上市公司債等方式再融資，鼓勵已上市水利企業通過并購重組、定向增發等方式實現整體上市。支持符合條件的水利企業發行企業（公司）債券，擴大直接融資規模和比重。加強債券市場產品創新和制度創新，鼓勵符合條件的水利企業在銀行間債券市場運用短期融資券、中期票據、中小企業集合票據和定向工具等多種債務融資工具融資；建立和完善中小水利企業直接債務融資擔保機制，協調落實中小水利企業進行債務融資的風險緩釋措施，積極鼓勵符合條件的中小水利企業通過區域集優的方式發行中小企業集合票據。
④積極發展多種融資產品，拓寬水利項目融資渠道。支持銀行業金融機構通過銀團貸款分散大型水利項目風險。鼓勵銀行業金融機構聯合融資租賃公司增強對水利建設的支持力度，發展大型水利基礎設施設備和中小農田水利灌溉系統融資租賃服務。允許理財資金在依法合規的前提下投資有現金流、有收益的水利項目。積極穩妥探索水利建設貸款等涉農貸款資產證券化試點。
⑤用好稅收政策。做好有利于農村水利基礎設施建設的稅制安排，充分利用稅收優惠，合理引導民間資金投向農村水利基礎設施建設；制定有利于農村水利工程基礎設施實施多元化項目融資的稅收政策；進一步健全農田水利科學技術創新的稅收激勵機制；加大對國家農田水利示范園區的稅收政策支持力度；徹底糾正對農村水電站地下發電工程征收房產稅的不良做法；采取更富于刺激性的稅收優惠措施鼓勵和扶持農村水利專業合作組織的發展；對農村水利基礎設施觀光旅游服務業實施最優的稅收服務和優惠照顧；為動員農村水利企業進行清潔生產提供良好的稅收激勵；全面加強和規范對水利工程水費的稅收征管，嚴防“跑、冒、漏、滴”。
⑥發行彩票。
3、社會投資。政府要制定優惠政策，引導投資集團、大型企業、外資、民間資本等投資水利項目建設。要打破部門分割和地區封鎖，開放投資領域，擴大社會投資，鼓勵社會資本以獨資、合資、參股等形式，購買、兼并、租賃等多種方式，參與水利項目的建設和管理。
（六）強監督。加強對不同類型水利投資建設項目的管理，及時編制各級水利重點工程綜合規劃和專項規劃，定期公布水利建設重點項目范圍，為銀行業金融機構加大支持力度創造條件。對納入國家和省級綜合規劃和專項規劃的重點水利項目，要明確擬建項目的目標、任務、進度、責任主體，細化資金管理辦法；對國家補助的農田水利項目，各地要立足當地實際探索各類農田水利建設管理體制機制；對引入民間投資的小型農田水利項目，按照“建用兩利”的原則，明晰農田水利工程所有權，落實建設和管理責任；對吸引民間資本進入的經營性水利項目，要發揮各級水利主管部門的行政監督和市場監管職能，落實水利項目法人責任制，嚴把水利項目立項審批、公開招標和工程建設質量，培育公平競爭的設計、監理、施工等建設市場。同時，完善水利項目信貸資金監督管理制度，盡快制定和完善水利項目信貸資金管理制度。對重點水利項目，要在媒體招標公告，嚴格實行公開招標、全程審計，充分發揮中介機構評審、輿論監督、群眾監督的綜合作用，保證專款專用。
主要參考文獻：
[1]馬衍偉.推進社會主義新農村水利基礎設施建設的稅收政策.經濟研究參考，2008.
第9篇：企業投融資管理制度范文
關鍵詞：投融資平臺 問題 原因 對策措施
中圖分類號：F812.7 文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2012）01-212-02
我國地方政府投融資平臺的存在由來已久。2008年11月，為應對國際金融危機，我國政府實施了積極的財政政策，各地方政府投融資平臺如雨后春筍般涌現出來。同時，各界對日漸龐大的地方投融資平臺債務及由此引發的風險極為關注。鑒于此，本文分析了地方投融資平臺存在的問題以及形成的原因后，提出了打造地方投融資平臺的對策。
一、地方投融資平臺的問題
1.融資需求大。近幾年，各地城市基礎設施建設投資規模日益擴大，進度也越來越快。由于改善城市面貌既可以滿足社會需求，也能體現政績，因此，在政府的中長期規劃中，大都提出了大規模的城建投資計劃，提高了城市投資需求。政府投融資平臺作為融資和項目實施的主要載體，壓力巨大。
2.融資能力低。政府投融資平臺承擔大量的公益性項目，資金投入量大，基本無回報或收益極低。投融資平臺企業短期內承擔多個建設項目，往往需要大量舉債，有的甚至已超過了財務風險預警線。支撐巨額的財務費用，造血功能缺失。融資渠道單一，投融資平臺對外融資多以銀行的長短期商業貸款等負債方式進行，利用資本市場直接融資比例過低，受宏觀調控政策的影響極大。
3.盈利能力差。許多投融資平臺往往依賴于某個或某類政府投資項目而建立，僅僅承擔了投資項目的融資及建設職能，不能對建設的工程項目進行經營與管理，沒有形成真正意義上的符合風險與收益一體化要求的投融資主體資格，市場化投融資“借、用、管、還”的責任不清晰，難以形成投融資運營合力。因此，資金使用效率較低，沒有通盤考慮資源的整合利用和持續經營。
二、投融資平臺風險的原因
（一）內部動因
1.地方政府債務管理制度不規范。長期以來，地方政府建設性債務游離于現行財政體系之外，透明度和公開性極低。政府債務的統計、核算，特別是預警體系尚未建立，令決策層無法準確地掌握政府的所有投融資活動，統籌規范債務管理難度很大。地方財政部門只能對部分直接由財政部門償還的債務進行管理，地方人大也沒有對債務融資履行監管職能，更談不上引入社會公眾參與的體制和機制，為投融資平臺債務的肆意擴張和財政風險的積聚創造了條件。
2.地方投融資平臺風險約束機制不健全。我國投融資平臺從體制上尚未擺脫對政府部門的依附，項目的決策權不在各投融資平臺。地方投融資行為屬于“準財政”行為，出現債務風險也將最終由財政承擔。因而，在“借、用、還”不統一和“責、權、利”不清的情況下，盲目舉債、多頭管理。各平臺公司極易忽略完善自身的規范性考核辦法和建立相關的管理和監督制度，投融資的風險約束機制建設更是無從談起。
3.地方政府政績考核機制有偏差。長期以來，地方GDP增長速度、就業、投資規模等往往是評價地方政府業績的重要內容。各級地方政府官員早已習慣于把本地投資增長快、投資規模大，融資平臺多、融資額度大等作為其任期內工作業績的主要內容，而較少地關注本屆政府對資源的使用是否高效，對財力的配置是否合理等實質問題。在這種存在偏差的政績考核機制下，官員要想在短期內做出引人矚目的政績，借債就成為一種突破已有預算約束的最佳策略。
4.政治周期效應催生地方負債規模。以官員任期制為基本特征的政治周期也對地方投融資債務風險產生重要影響。本屆政府極力融資搞建設，償債責任卻轉嫁給下屆乃至多屆后續政府。這種現象與經濟學中的“蛛網效應”極為類似。如果一屆政府既不償付本金，也不支付全部利息，即償債效率小于借債效率，則地方債務規模越來越大。
（二）外部誘因
1.受地區城市化、工業化發展驅使。我國地方政府投融資平臺引發的政府性債務風險，它的形成和積聚與地區城市化、工業化發展存在緊密相連的因果循環關系。地方政府構建投融資平臺舉借債務有了經濟上的可行性，其舉借債務的規模也會因經濟的繁榮、城市化、工業化的快速發展而不斷積累，引發地方政府財政風險。
2.受國內外經濟及政策環境影響。2008年下半年爆發的國際金融危機催生了地方投融資平臺的快速發展。為應對金融危機，2008年11月我國政府實施積極的財政政策，出臺了4萬億元的刺激計劃，其中，中央僅承擔1.18萬億元，其余部分都要求地方政府給予配套資金支持和稅收優惠。
3.受體制因素影響。一方面，我國《預算法》規定：“地方各級預算按照量入為出、收支平衡的原則編制，不列赤字。除法律和國務院另有規定外，地方政府不得發行地方政府債券。”地方政府無法通過公開、透明與合法渠道實現市場融資。因此，只有借助投融資平臺。另一方面，1994年分稅制體制改革后，地方事權過多與財力不足的矛盾在基層政府表現得越來越突出。基層政府缺乏穩定可靠的收入來源。
三、地方融資平臺的打造
根據統一化的政府融資平臺、市場化的國資管理平臺、政策性的產業投資平臺、先導性的創業引導平臺的總體戰略定位，建議采取以下措施打造投融資平臺。
1.切實增強平臺融資能力。擴充資產規模。充分運用政府可以合理支配的資金和資源，擴大政府獨資或控股投資公司的資產規模和現金流量。優化資源配置，增強融資能力。拓寬融資渠道，進一步發揮現有商業銀行的信貸資金優勢，為重點項目提供融資便利。積極爭取政策性貸款，完善政府投融資公司的融資擔保體系，建立良好的社會信用環境。擴大直接融資，創新直接融資方式。
2.創新投融資體制和模式。一是充分發揮各級投融資平臺公司的融資功能。各級投融資平臺公司要以項目建設為紐帶，加強與各金融機構、社會資本的聯系與合作。二是各投融資平臺公司要加強與金融機構對接，用好用活金融政策，構建良好的銀企合作機制，提升融資能力，爭取金融機構信用評級、銀團貸款、融資授信等支持。三是積極支持配合金融機構創新金融產品，探索“按揭”融資模式。
3.制定先行先試的投融資政策。抓住區域發展政策，制訂重點建設項目融資規劃。制定和落實投融資政策，用“先行先試”的手段，努力構建地方投融資體制改革的政策支撐體系。加快研究制定投資項目管理、特許經營權管理等政策措施，規范和強化政府投資管理，加強投融資宏觀調控，營造投融資要素合理流動的市場環境，為政府融資創造良好的政策環境。
4.加強對政府投融資平臺的監管。加強政府規劃和政策引導，各投融資平臺企業要按照當地國民經濟和社會發展中長期規劃，編制企業發展規劃和項目建設計劃。建立健全企業法人治理結構，形成科學完備的董事會、監事會決策機制和監督制衡機制。建立激勵機制，對經營性業務的管理,以定量考核為主,定性考核為輔,主要考核經營績效指標完成情況。強化投資風險約束機制。建立監管機制，規范投資項目審批，重大項目實施日常財務監管。有效杜絕違規違紀現象，切實防范政府債務風險。
參考文獻：
1.封北麟.地方政府投融資平臺的財政風險研究［J］.金融與經濟，2010（2）
2.陳少強，吳育新，馬忠華.理性看待地方投融資平臺建設［J］.中國發展觀察，2010（6）
3.國家發改委宏觀經濟研究院課題組.地方政府融資研究［J］.宏觀經濟研究，2010（6）
