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小微金融政策精選(九篇)

前言:一篇好文章的誕生,需要你不斷地搜集資料、整理思路,本站小編為你收集了豐富的小微金融政策主題范文,僅供參考,歡迎閱讀并收藏。

第1篇:小微金融政策范文

國際金融危機對中國的沖擊

我國在這一輪美國次貸危機中也受到不小的影響,但是略小于歐美日本等發達國家。國際金融危機在通過各種途徑沖擊我國的實體經濟,主要表現在倆個方面:一個是我國在海外的投資嚴重縮水,一個是國內資本市場下跌,房地產等支柱企業不景氣,外國熱錢流出等。具體的說:

(一)國際金融危機使得我國深層次矛盾凸顯

改革開放30年來,我國經濟迅猛發展同時也積累了一些深層次的矛盾。這次以美國次貸危機為引爆點的國際金融危機更加重了我國深層次矛盾凸顯。首先,我國是出口導向型國家,商品生產屬于勞動密集型,但是從長遠的發展來看,這樣的增長方式是不可持續的。本次經濟危機的爆發就嚴重打擊了我國勞動密集型產業,致使很多中小型出口企業紛紛倒閉,主要集中在玩具和紡織等領域。另外,很多國家制定新的環境標準,使得我們國家的出口產品遇到了綠色貿易壁壘,威脅了我國外向型經濟發展。我們國家的經濟必須轉變這種以依賴資源的消耗,以破壞環境和自然資源為代價的經濟模式,不然談不上經濟的可持續發展。另外我國經濟還缺乏有效的引導拉動消費增長的機制。一個是國際金融危機爆發后,國際市場的資金從中國撤離,國內市場感到壓力并且投資信心不足,導致民營資本不能得到充分的利用和引導,另外,雖然經濟不斷發展,但是城鄉差異依然很大,農民收入增長緩慢,消費提高不多,農村的消費市場沒有很好的得到啟動,而城市居民雖然收入提升,但是隨著房價醫療教育等領域的開支不斷的加大,城市消費在一定程度上也受到抑制。

(二)我國經濟結構不平衡,金融發展滯后,致使經濟危機發展迅速,沒能很好的起到導向的作用

我國因為在外國有上萬億美元的外匯儲備,隨著這次金融危機的縮水而縮水,此外我國國內找不到優質的投資項目使得外匯儲備無法投資,而由國外直接引進的投資項目又要支付巨大資金給海外投資人,這就導致了國內金融市場發展在全球經濟發展中處于劣勢,國內的商業銀行因自身存在很大金融風險,在為非金融企業提供金融服務方面也受到一定制約。國內金融市場在發展大方向上呈現滯后和不景氣的現狀。

中國宏觀經濟政策的調整重點

國際金融危機為我國經濟提供了巨大的發展機遇和發展空間,使我國經濟發展進入了一個新的階段。中國目前居民存在金融機構中的大量存款沒有得到有效利用,資本充足,勞動力過剩,因此需要對宏觀經濟政策進行及時調整和完善,建立良好的并適合中國市場的經濟運行機制,擺脫國際金融危機的不利影響,使我國經濟找到新的增長點,實現可持續發展的目標。

(一)轉變貿易模式,實現經濟可持續發展

改變原有貿易增長模式,使其由粗放式向集約式轉變,調整貿易政策及發展思路,從全局出發,協調進出口關系,對進出口商品結構進行調整優化,使貿易更具競爭力,實現貿易的可持續發展。樹立一批有競爭實力的在國際上能叫的響的大的民族品牌,增加產品自身的科技含量和付加值,提高中國商品在國際市場上的競爭力。在引進外資方面要調整引進政策,重視技術含量,優化外資服務,以此來促進我國產業結構的整合優化。在加工貿易方面要制定長期的發展規劃,延伸其產業鏈,加速加工貿易的轉型升級。同時實施綠色貿易增長戰略,創新綠色產業發展戰略,制定相關政策,健全相關法律法規,推進產品的環境標志制度,實行ISO14000環境管理體系,并鼓勵企業注重環保技術,研發綠色產品,開拓綠色環保的新市場。

(二)建立并完善我國經濟體系中有效擴大內需的制度和相關配套政策

國內需求是我國經濟長期發展的基點,因此擴大內需是我國經濟發展的重要戰略。消費拉動和投資驅動是擴大內需的兩個要素,二者從短期和長期兩個方面在國內經濟增長上起到了重作用。實現有效的擴大內需一方面要擴大投資,要加大投資力度,實行積極、相應寬松的財政及傾向政策,制定有效的擴大內需措施,優化產業結構,改變經濟增長模式,尤其是要加強與老百姓息息相關的如教育、醫療等公共產品的“民生領域”的投資以及如節能減排等的企業技術項目改造的投資。另一方面要刺激消費,重點是提高城鎮居民、農民及低收入群體的收入水平。強化并完善農村社會保障體系,減輕農民各項負擔,提高農村金融服務水平,加大農業生產農村建設的財政補貼和農業產業化的扶持力度,完善農村養老和醫療體制改革。

(三)加強中國金融市場的對外開放程度

國際金融危機是并不是全球經濟化的終結,市場經濟制度和金融自由化仍然是國際社會經濟發展的大方向。金融危機的爆發使我們認識到,國際社會經濟要在國際貨幣體系重構和加強國際金融監管方面要做出相應的調整。我國做為國際社會中重要的一員,也要在經濟危機中吸取經驗教訓,審視我國金融體系中存在的問題及劣勢,加大金融改革開放的力度,實現金融政策的主動性、預見性及可控性。同時要在交易機制、市場結構上加強對金融的監管,創新金融產品及金融衍生產品,擴展資本市場規模,提高資本配置效率,改善金融結構,化解金融風險。深入推進交易機制市場化改革,深化融資融券等制度的改革及有效創新。

第2篇:小微金融政策范文

由美國“次貸危機”引致的全球性金融危機,使我國經濟面臨嚴峻挑戰。稅收政策作為宏觀調控的重要工具,能夠在應對金融危機方面發揮突出作用。以金融危機為背景,以增值稅轉型和出口退稅為例來闡述稅收政策調整的經濟效應,并依此為基礎,分析在當前經濟形勢下,稅收政策調整的意義。

關鍵詞:

金融危機;稅收政策調整;經濟效應

中圖分類號:F810.422文獻標識碼:A文章編號:16723198(2009)21006102

1 金融危機下稅收政策背景分析

2007年,在總體形勢仍呈現出平穩較快發展的良好態勢下,宏觀經濟由偏快轉向過熱的趨勢也進一步加劇,而流動性過剩、通貨膨脹壓力加大等問題則相繼暴露。所以在2007年末的中央經濟工作會議上,政府強調要實施穩健的財政政策和從緊的貨幣政策,防治物價由結構性上漲演化為明顯的通貨膨脹。但隨著金融危機全球性的不斷蔓延,國外消費需求減少,我國外貿出口大幅下滑。據海關總署統計,2009年1至2月我國外貿進出口總值2667.7億美元,比去年同期下降27.2%。作為“出口拉動型”經濟,我國經濟面臨嚴峻挑戰。面對國內外經濟形勢的突變,政府審時度勢,積極大幅調整宏觀政策,提出“四萬億”一攬子計劃,出臺十大產業調整振興規劃,央行在百日內五次降息等等。這一系列舉措表明,政府正在實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。

為了應對復雜的經濟形勢,稅收政策作為宏觀調控的重要工具,發揮著突出的作用。主要體現在大幅度提高商品出口退稅力度,連續出臺大量稅收優惠政策、以及大力提高稅收征管效率等方面。具體的稅收政策調整是以2008年4月24日起證券交易印花稅稅率由3‰調整為1‰為起點,先后主要關于抗震救災及災后重建稅收優惠政策、證券交易印花稅單邊征收、調整汽車消費稅政策、免征存款利息稅。2009年1月1日全國推行增值稅轉型和實施新成品油消費稅政策、修訂增值稅條例并配套修訂消費稅條例和營業稅條例、大范圍提高商品出口退稅率、調整煙產品消費稅政策、實施白酒消費稅最低計稅價格核定管理等等。這些稅收政策的調整,釋放出了“拉內需、保增長”的強烈信號。

2 稅收政策調整產生的經濟效應分析

稅收政策的經濟效應,主要包括自動穩定功能和相機抉擇所產生的效應。自動穩定的稅收政策,是指這種政策本身具有內在的調節功能,能夠根據經濟波動情況,無需借助外力而自動地發揮穩定作用 。而相機抉擇的稅收政策是指稅收政策依據不同經濟情況和調節措施特點,機動地選擇不同的稅收措施。所以,稅收政策調整是一種相機抉擇的稅收政策。在金融危機背景下,我國政府采取了以增值稅轉型和出口退稅為主的稅收政策調整。下面將以此為起點,從總量和結構兩個方面,闡述稅收政策調整所產生的經濟效應。

2.1 增值稅轉型產生的經濟效應

增值稅是以商品(含應稅勞務)在流通過程中產生的增值額作為計價依據而征收的一種流轉稅 。依據實行增值稅的各個國家允許抵扣已納稅款的抵扣項目范圍大小,增值稅分為生產型增值稅、收入型增值稅、消費型增值稅三種類型。我國從2009年1月1日起進行增值稅轉型。所謂增值稅轉型,是指將我國現行的增值稅類型由生產型轉變為消費型。消費型增值稅,可以準許一次性全部抵扣當期購進的用于生產應稅產品的固定資產所負稅款。其經濟效應,主要包括以下兩個方面:

2.1.1 總量效應

增值稅轉型,作為政府應對金融危機的一種調整國民經濟的相機抉擇稅收政策。是通過什么機制來發揮作用的呢?我們先從總量上入手,通過圖1的關系來加以闡述:

從①中我們可以看出,增值稅轉型,企業可以抵扣用于生產應稅產品的固定資產所負稅款,減輕企業稅負,增加企業利潤,并且降低了投資成本,特別是資本有機構成高的企業,促進企業對固定資產投資的增加,從而總體上使得社會總投資增加。根據新古典增長理論,投資作為生產要素重要組成部分,投資的增加,使得社會資本存量上升,資本存量的上升又可以促進經濟增長。從②中我們可以看出,增值稅轉型,有利于企業對其設備的更新改造,有利于技術進步。根據新古典增長理論,只有技術進步才能促使經濟的持續增長,所以,增值稅轉型,誘導技術進步,從而間接對經濟增長做出貢獻。③是因為在短期來看,增值稅轉型,最直接的負面影響是財政收入的急劇減少。④是因為稅收具有自動穩定功能,隨著經濟增長,作為財政收入的稅收也會同步增加。

總之,增值稅轉型在短期內可能會導致財政收入下降,政府赤字增加,經濟增長不夠顯著。但從長遠來看,隨著投資增加、技術進步,經濟總量將顯著增長,財政收入會同步增加。

2.1.2 結構效應

首先,在實行生產型增值稅下,外購固定資產所含稅額不能抵扣,致使企業既要承擔過多的固定資產投資壓力,又要過多繳納稅款,在一定程度上抑制了企業的投資積極性,不利于企業的技術改造。實行增值稅轉型之后,企業可以抵扣固定資產投資所含稅額,減少了稅收負擔,也有利于企業改進技術、采用新設備,從而促進整個社會產業改造,優化產業結構。其次,增值稅轉型使得社會投資更多投向資本密集型產業,而這些企業的資本有機構成高,所需勞動力可能會減少,造成社會就業壓力大。但從另一方面看,隨著投資、外貿出口的擴大以及技術進步,生產規模也會擴大,提供的就業崗位也會增多。

2.2 出口退稅產生的效應

出口退稅制度,是指一個國家或地區對已報關離境的出口貨物,有稅務機關根據本國稅法規定,將其在出口前生產和流通各環節已經繳納的國內增值稅或消費稅等間接稅款退還給出口企業的一項稅收制度 。出口退稅的經濟效應主要有以下兩個方面。

2.2.1 總量效應

為了應對我國外貿出口急速下滑態勢,政府大幅度提高了產品出口退稅率,擴大出口退稅的商品范圍。那么這種出口退稅政策是通過什么機制來發揮作用的呢?我們先從總量入手,通過圖1的關系來加以闡述:

國家決定增加財政支出,來提高出口產品退稅率,直接的效應是降低了企業出口產品的出口成本,企業可以在定價上獲得更多的空間,以相對的價格優勢,來提高在國際市場上的競爭力,以此來刺激國外對出口產品的需求。由于國外凈需求量的提高,國內生產總值(GDP)將以“貿易乘數”倍數增加,而國內生產總值(GDP)又使得財政收入同步增加,這樣又可以促使政府有更多財力來進一步提高出口產品退稅率,并且在一定程度上減少了政府的財政負擔,形成良性循環。

2.2.2 結構效應

由于對不同出口產品實行不同的出口退稅率,所以出口退稅,會對這些出口產品的相關產業造成一定影響。國家對扶持產業給予高的退稅率,增加企業的稅后利潤;而對那些資源消耗大、技術含量低、附加值低的出口產品給予低的退稅率。這樣,就可以利用出口退稅率來引導社會投資方向,鼓勵資本流向高科技含量、高附加值產業。有利于實現我國產業結構調整,優化產業結構,促使我國由“粗放型”經濟向“集約型”經濟的轉變。另一方面,由于區域內產業結構的差異,出口退稅,實質上更多趨向于產業結構層次高的區域,而層次低的區域得到實惠較少,導致區域經濟發展的不均衡,背離了我國統籌區域經濟協調發展的目標。

3 稅收政策調整的意義分析

3.1 加快走出金融危機陰霾的速度

在金融危機背景下,以增值稅轉型、大幅度提高商品出口退稅率為主的稅收政策調整,通過其稅收政策調整的經濟總量效應發揮作用,與擴大政府支出、鼓勵消費一并,成為實施積極財政政策的主要內容,緩解金融危機帶來的巨大壓力,對當前我國經濟的企穩回升做出積極貢獻,加快我國走出金融危機陰霾的速度。

3.2 完善稅制,提供公平的稅收環境

在金融危機背景下,通過大幅度稅收政策調整,加快了完善我國稅制的步伐,著力創建公平的稅收環境。特別是增值稅的轉型,避免了重復征稅,同時也完善了各個環節抵扣鏈條的完整性,使企業獲得了公平競爭的外部條件。另外,由于政府實施了積極的財政政策,保證一定的財政收入,對當前我國經濟的企穩回升起到關鍵作用。所以,加強稅收征管將是今后稅收政策調整的一個重點,這不僅有利于當前我國財政收入的增長,更重要的意義在于,為社會營造一個公平競爭的稅收環境。

3.3 優化產業結構,促進經濟增長方式的轉變

稅收政策調整,通過其經濟的結構效應,鼓勵企業加大技術改造和產業升級,引導社會資本更多流向高科技含量、高附加值產業,優化產業結構,促進經濟增長方式由“粗放型”向“集約型”轉變,并且有利于充分挖掘經濟增長的潛在動力,為我國經濟的全面協調可持續發展夯實基礎。

參考文獻

[1]陳共.財政學[M].北京:中國人民大學出版社,2007.

[2]魏巍賢.中國出口與有效匯率的關系分析[J].統計研究,1997,(5).

[3]湯貢亮,李成威.出口退稅政策的經濟效應:理論分析和實證研究[J].稅務研究,2002,(12).

[4]計金標.國際金融危機背景下我國稅收政策調整分析[J].會計師,2008,(12).

第3篇:小微金融政策范文

關鍵詞:貨幣金融學;金融危機;政策效果

中圖分類號:F837文獻標識碼:A文章編號:1006―1428(2010)04―0069―02

一、美國貨幣政策調整的方向和特征

次貸危機爆發后,美國的貨幣政策方向發生了調整。為了緩解國內次貸危機的影響,美聯儲大幅度地降低利率,同時繼續美元貶值的匯率政策。美聯儲2007年9月將聯邦基準利率進行了三次下調,至2008年1月22日聯邦基準利率降到3.6%,中美利差首次出現倒掛,2008年10月2日聯邦基準利率首次降到1%以下。至2008年12月26日時聯邦基準利率接近零利率水平(0.1%),之后一直在此附近調整。

同時,在2008年2月美國通過經濟刺激法案,對美國個人和家庭注資超過1000億美元。增加貨幣供給和可支配收入,以刺激消費減緩經濟衰退。2008年3月美聯儲向一級交易商出借2000億美元國債,2008年9月19日,美國國會通過了布什政府的住房抵押債券收購計劃7000億美元的一攬子收購方案。美國政府出資救助金額累計已逾萬億美元。2008年10月13日美國公布了7000億美元救市計劃的第一步,即向備受打擊的美國各銀行注資2,500億美元的計劃,用于購買銀行及其他金融機構無表決權的股票,通過購買金融機構不良資產,使金融機構獲得資金以充實資本。其后又向保險業和汽車行業進行注資和提供政府擔保。2008年11月25日美聯儲又拋出一項高達8000億美元的援助計劃。在這項規模空前的刺激計劃中,有6000億美元用來收購相關抵押債券。

美國政府的救市行為表現為關注危機爆發后信貸市場存在的問題,與此相對應,美聯儲希望通過降低利率和注資解決流動性問題。本文試圖應用貨幣金融學經典理論來分析危機后美國利率政策調節和注資救市的效果。

二、美國貨幣政策調整的治理效果

(一)利率傳導途徑

根據傳統的利率傳導途徑,凱恩斯學派認為貨幣供給的擴張是通過如下途徑來對總產出水平發生作用的,即擴張性的貨幣政策會使實際利率水平下降,從而降低籌資成本,進而引起投資支出的增加,最終導致總需求和總產出水平的增加。消費者對住宅支出以及耐用消費品支出也屬于投資決策。

由于利率傳導機制中。對支出產生重要影響的是長期實際利率,而不是短期利率,所以消費者在目前市場不確定性條件下,即使短期利率降低幅度很大,也很難收到明顯的效果;并且對房地產住宅等投資的大幅減少會抵消利率下降對消費者投資支出的積極作用。因此除非這種接近于零的低利率能夠長期維持下去,否則美聯儲短期內對利率大幅度的降低政策在短期內效果并不明顯。

(二)財富效應

如果人們手中持有的資產的實際價值減少,將導致財富減少,人們會相應減少消費支出。美國次貸危機首先表現為房地產價格大幅下降,人們的固定資產凈值減少,財富縮水。降低利息的政策調整雖然能降低還款成本,卻不會為次級貸款人帶來還貸收入,借款人收入能力不足喪失償付能力。降息固然可以降低購房者的還貸成本,有利于房市的重新活躍,但由于決定房價更根本的是收人、供房貸款來源與供求格局以及信心預期等因素制約,美聯儲的降息舉措對此次危機的治理效果不是很明顯。

之后在2008年2月美國通過經濟刺激法案對美國個人和家庭注資超過1000億美元。以增加可支配收入。但是這點增加的收入和房地產資產價值的減少相比非常有限,除非注資的金額超過財富的縮水,否則很難刺激消費減緩經濟衰退。

(三)托賓Q理論

托賓將q定義為企業的市場價值與資本重置成本之比。如果q值高,那么企業的市場價值高于其資本重置成本,因而新的廠房和設備相對于企業的市場價值來說更為便宜。這樣企業就會發行股票,企業發行少量的股票就可以購買到大量的資本品,因此企業的投資支出將會增加。相反,如果q值低的話,投資支出低迷。

向市場注入流動性時,公眾發現自己手中持有的貨幣量超過了意愿持有量。他們希望將多出的一部分支出投入股票市場,這會增加對股票的需求并提高股票的價格水平,而高股價會導致q值升高,并進而導致投資支出的增加。但是這種傳導途徑在美國次貸危機的背景下也出現了問題,次貸危機產生的信用危機和人們心理預期的作用。股票市場受到極大影響,股票的價格水平低迷,q值沒有提高,導致注資政策的無效。

(四)消費生命周期假說

消費生命周期假說對消費者的資產負債表影響消費支出決策這一問題進行了研究,提出在消費者可利用的資源中。一個重要的組成部分是消費者的金融財富(金融資產),主要由普通股票構成。當股票的價格下跌時,消費者的金融財富減少,因此消費者一生中可以利用的資源減少,消費隨之減少。

美國7000億美元住房抵押債券收購計劃的出臺確實在某種程度上增強了市場的信心,但是這筆注資主要就是用來救助銀行,收購抵押相關債券,并沒有明確詳實的救助計劃和監督體系。其它行業的發展都受到了影響,盈利狀況下降,股票市場的恢復和繁榮看不到明顯效果。根據消費生命周期假說可知,消費減少導致經濟衰退,即金融危機向實體經濟的蔓延是必然的也是短期內不能解決的。

三、主要結論和政策建議

1、在經濟全球化的時代。利率政策的制定應該考慮全球通脹率指標,而且利率的調整要始終遵循市場經濟原則,不能長期偏離市場規律,造成較大的不確定性。

第4篇:小微金融政策范文

融資難是小微企業進一步發展的最大阻力,主要表現在信用風險大、可供融資的渠道少、融資產品單一、融資總量少等方面。近年來國家密集出臺了許多扶持小微企業發展的政策,受國家政策的鼓舞,商業銀行開始更多的關注開發面向小微企業的信貸產品,小微企業融資困難的問題在一定程度得到緩解。

二、小微企業融資政策梳理

(一)國家政策密集出臺,持續為小微企業融資提供支持(表1)

(二)各地區結合實際出臺措施,因地制宜支持小微企業發展

與國家出臺相關政策相對應,全國各地區結合本地區小微企業發展實際,積極行動,紛紛出臺相關政策助力小微企業發展。詳見表2。

(三)銀監會通過監管引導支持小微企業發展

根據2008年銀監會的《關于銀行建立小企業金融服務專營機構的指導意見》以及2011年10月出臺的《關于支持商業銀行進一步改進小微型企業金融服務的補充通知》,目前已有多家商業銀行設立了不同形式的專營機構,專門為小微企業提供金融服務。2011年11月民生銀行、浦發銀行、興業銀行3家銀行獲銀監會批準,可發行專項用于發放小微企業貸款的金融債共1100億元。其對應的單戶500萬元(含)以下小微企業貸款,將不計入存貸比考核,從而增加銀行為小微企業服務的積極性。

(四)商業銀行從業務模式及產品創新等多角度支持小微企業發展

民生銀行根據小微企業的產業特征、行業特點和區域特色設立專業化的經營機構、按照地域和行業特點設小微企業城市商業合作社,建立小微企業的互助合作、信息共享和風險共擔機制。創造了“一圈一鏈”的批量化開發模式、 “聚焦小微、打通兩翼”的產業鏈開發模式,走出具有中國特色的小微企業金融服務之路。光大銀行從現金管理需求角度探索小微金融發展模式,開發專門服務小微的綜合性金融服務平臺“陽光企業家”,涵蓋了B2B管理平臺、MIS數據服務平臺、陽光助業卡、支付易等六類現金管理工具和服務。招商銀行在蘇州成立離行式的小企業信貸中心,并在全國設立36家分中心。浙商銀行對專營機構提供優惠的行內資金拆借利率,并對新成立的專營網點給予專項費用補貼。農業銀行、工商銀行等積極在各地設立專門服務小微企業的支行機構和服務窗口,助力小微企業融資。

三、小微企業融資政策實施效果評價

(一)政策宣傳、落實不到位,監管仍需加強

“匯付-西財中國小微企業指數”2015年第一季度報告的數據顯示:17.3%的小微企業對國家出臺的相關政策有一半的了解,29.4%的企業聽說過但不太了解,有超過50%的小微企業對出臺的相關政策完全不了解。上述調查數據表明了國家出臺的相關政策宣傳不到位,沒能及時準確的傳導至小微企業經營者。此外,有些金融機構及商業性擔保公司未能嚴格執行“七不準”和“四公開”規定,某種程度上提高了小微企業的融資本,為此監管部門要制定切實可行的監管方案,并通過多方面的監管手段確保政策的嚴格執行。

(二)扶持小微企業的稅收優惠政策普遍性較差

從調查結果來看,雖然國家不斷推出扶持小微企業的優惠政策,但社會大眾對該政策的了解還不夠充分。根據《小微金融發展報告2014》的調查結果來看,表示享受到小微企業稅收優惠政策的企業比例僅為43.1%。小微企業適用的優惠政策缺乏系統性和規范性,優惠范圍非常狹窄。例如能夠享受減半征收企業所得稅優惠政策的范圍:從2011~2015年年應納稅所得額從低于6萬元擴大到20萬元,盡管范圍在逐步擴大,但仍有不少比例的小微企業難以達到要求,該項稅收政策的普遍性有待提高。

(三)小微企業多渠道融資實施效果較差

近年來隨著多層次資本市場的逐步建立,小微企業的融資方式從主要依賴銀行貸款向多渠道結款方式延伸,如通過新三板上市、發行債券籌資、設備融資租賃等方式。但新三板目前主要面向國家級高科技園區企業,要求企業存續滿兩年、主營業務突出,有持續經營的記錄等條件,可以看出通過新三板上市擴大小微企業的融資渠道仍存有很大的局限性。目前我國資本市場所多層次債券市場的建設仍在進行中,小微企業通過發行債券籌資的條件不成熟。由于專業經營小微企業也融資租賃服務的企業太少,通過設備融資租賃方式籌資的實施范圍不明確。

四、小微企業融資政策改進措施

(一)加大政府扶持力度

加強政府對小微企業的扶持,同時完善各項法律法規,為小微企業的發展創造一個穩健寬松的外部環境,為小微企業的健康快速發展提供保障。一方面繼續加強對小微企業的稅收扶持,落實稅收與利率等優惠政策。通過延長對高新技術小微企業的免稅期限、適當放寬對小微企業的稅務登記和稅收申報等方面的嚴格管制、對小微企業的投資行為給予特殊的稅收扶持等手段直接給小微企業優惠政策,減輕其負擔。另一方面針對相關金融機構實施優惠政策,鼓勵其繼續開展小微企業信貸業務。

(二)完善融資渠道建設

完善間接融資渠道建設。首先要完善小微企業融資制度建設,創建各類融資性機構公平競爭環境。其次鼓勵民營資本進入融資體系,建立多元化融資性結構。再次合理監管控制風險金融。通過完善建設小微企業的間接融資渠道建立起大中型銀行―小型銀行―小型融資性金融機構―準金融機構共存的間接融資生態體系,從而擴寬小微企業融資渠道,推動貸款從大中型企業向小微企業的融資轉移。完善直接融資渠道建設。首先要完善創業板和新三板市場的建設,進一步降低創業板準入標準。其次完善企業債券市場建設。推動債券信用評級機構發展,提高小微企業的直接融資比例,解決小微企業融資渠道狹窄的問題。

第5篇:小微金融政策范文

關鍵詞:消費者信心指數 預測和引導

一、引言和文獻回顧

國際金融危機下,世界各國的經濟都紛紛衰退,各國政府都出臺一系列救市計劃,以求經濟的盡快復蘇。中國政府也已經推出四萬億的經濟方案,提出GDP保八增長的期望,國家統計局近日的數據表明2009年的GDP增長也達到了8.7%,世界范圍內也保持了較高的增長。在拉動經濟增長的三駕馬車中,出口由于國際環境的影響大幅下降,剩下的投資和消費就顯得尤為關鍵,尤其消費,中國具有13億人口的巨大市場,諸如家電下鄉、汽車下鄉等一些政策的出臺為拉動內需提供了有力的促進,內需一旦被拉動起來,就會帶動經濟的更快復蘇。可見,金融危機下對消費者行為的研究變得十分重要。

消費者信心指數(Consumer Confidence Index, CCI)是指消費者根據國家或地區的經濟發展形勢,對就業、收入、物價、利率等問題的綜合判斷后得出的一種看法和預期。消費者信心指數是對消費者整天所表現出來的信心程度和變動的一種預測。消費者信心指數是由美國密歇根大學調查研究中心喬治?卡通納在20實際40年代后期提出的,由美國的會議委員會,隨后日本、歐洲等國家每個月都當地的CCI指標。我國國家統計局從1998年開始編制我國的消費者信心指數,自1998年8月起定期《中國消費者信心監測報告》。經過幾年的實踐,消費者信心指數已經成為我國經濟景氣指數體系的有機組成部分。

國外研究中,許多文獻認為消費者信心指數對公眾消費具有引導預測作用。Fuhrer認為,CCI對消費者未來消費具有明顯的影響;Kumar研究認為,在經濟預測中加入CCI會增強解釋力度;Batchelor研究發現,CCI可以有效的預測經濟衰退。國內研究中,吳文峰等認為CCI基本能預測消費者行為,但是對各個經濟部門信號引導功能不強;楊茂研究發現,我國CCI與北京、天津的消費需求存在明顯的預測和引導關系,但與上海、廣州消費需求不存在顯著因果關系;席曉青等認為,CCI對CPI的影響,受到城鄉消費差異的影響。

在金融危機背景下,尤其拉動內需對經濟增長變得十分重要前提下,本文將圍繞消費者信心指數與居民消費價格指數、社會消費品零售總額、上證綜指、房屋銷售價格指數以及GDP增長率、失業率等的關系作實證研究,探討CCI對這些經濟變量的影響作用。

二、樣本選擇和統計下描述

1、樣本選擇和變量描述

本文采取的樣本數據為2006年1月至2009年12月共48個月度數據和16個季度數據,數據來源于中國國家統計局和雅虎財經網站。各變量描述如下:

CCI:消費者信心指數(月度)

CPI:居民消費價格指數(月度)

SPI:房屋銷售價格指數(月度)

SHI:上證綜合指數(月度)

CPS:社會消費品零售總額(月度)

CCIS:消費者信心指數(季度)

GDP:國內生產總值增長率(季度)

UR:城鎮登記失業率(季度)

其中SHI按每月末統計,CCI的季度數據取3個月的平均值。

2、樣本數據的基本特征

各個變量的基本特征見表一。

圖一是一些月度經濟變量的趨勢圖。從圖一可以看出,遭遇金融危機后,各項經濟指標在2008年7月開始均出現了整體的下滑,CCI和CPI、SPI、SHI有大致相同的走勢,CPS在一直波動中上升。并且可以明顯看出,各變量在2009年4月開始都呈上升趨勢,表明中國的經濟已經開始觸底反彈。下面來具體分析CCI和這些變量之間的關系。

三、理論模型建立

如果某個βI顯著不為零,說明加入CCI能更好的預測X,DCCI引導了DX。這樣就算CCI對X沒有預測作用,但若CCI對X有增量預測作用,則CCI變化在一定程度上引起了X的變化。這樣我們就可以觀察變量之間的動態變化關系。

四、實證檢驗和結果

分布滯后的回歸檢驗結果如表二:

表中列出了系數α的估計值,括號內為t檢驗值的P概率。*(**)為5%(1%)置信水平下顯著。

從表二中的調整R2值和F統計量可以看出,CCI和CPI、UR的回歸模型是顯著的,其他回歸模型都不顯著。這表明,消費者信心指數CCI對居民消費價格指數CPI、失業率UR有較強的預測作用,而對社會零售品銷售總額CPS、上證綜合指數SHI、房屋銷售價格指數SPI、國內生產總值GDP等其他變量的解釋和預測作用均不顯著。這和吳文峰采用99年至03年數據,研究得出CCI對CPS有顯著的解釋和預測作用的結論不一致。

Granger因果關系檢驗的結果如表三:

從表三可以看出,CCI對CPI具有單向引導關系,CCI的變動引導CPI的變動。而CCI與其它變量均不存在引導關系。

五、結論與建議

通過對2006年1月至2009年12月CCI和各經濟變量關系的檢驗發現,消費者信心指數CCI對居民消費價格指數CPI有顯著的預測作用,并且CCI單向引導CPI的變動;CCI對城鎮失業率UR有一定的預測作用。但是,CCI對其他經濟變量的預測和引導作用不顯著,CCI不能有效預測消費者的行為,對股票市場和房地產市場也缺乏預測和引導信號,CCI對GDP的影響也很小。

在金融危機發生后,國家的救市計劃一定程度上能刺激經濟的快速復蘇,但同時也要密切關注社會的穩定,通貨膨脹率和失業率是政府尤為關注的問題。通過每月公布的消費者信心指數,可以有效預測CPI和失業率,政府就能及時采取必要措施,防止通貨膨脹的發生,降低失業率。

積極拉動內需依然迫在眉睫,目前我國的消費總量占GDP比重依然不高,這必然影響了CCI對消費的預測引導作用。政府要堅持鼓勵消費,出臺一系列刺激消費的政策,將內需真正的擴大來達到刺激經濟增長的目的。

普及CCI的宣傳,增強股票市場和房地產市場對消費者信心指數的關注,真正發揮出CCI的預測和引導功能。

參考文獻:

[1]吳文鋒,胡戈游,吳沖鋒. 中國消費者信心指數的信號引導功能. 系統工程理論方法應用 2004.10

[2]楊茂. 中國消費者信心與消費需求拉動效應的實證分析. 經濟經緯 2006.1

[3]席曉青,謝荷鋒,陳南岳 CCI與CPI關系的實證研究.管理評論.2009.5

[4]李曉玉.消費者信心指數的理論背景與實際意義. 教學參考.2006.1

[5]Kumar V , Robert R P Leone ,Jone J N Gaskins. Aggregate and disaggregate sector forecasting using consumer confidence measures [J]. International Journal of Forecasting 1995

第6篇:小微金融政策范文

【關鍵詞】小微企業 融資 原因 金融

在過去的十年里,小微企業已成為中國經濟增長和發展的主要動力之一。全國總共6000萬左右的小微企業和個體工商戶對國民生產總值的貢獻率達到60%以上,提供了75%左右的就業機會,創造了全國一半左右的出口收入和財政稅收。由于小微企業具有資產規模小、信用等級低等特點,在擔保和質押上存在著一定的困難,致使融資難成為小微企業普遍面臨的問題。根據工信部的統計,銀行信貸對大企業可以全覆蓋,中型企業也有80%的覆蓋率,而規模以下的小企業則80%無緣銀行貸款。2011年授信額在500萬元以下的小企業貸款占全國企業貸款余額的比重不超過7%,小微企業普遍感到資金緊張和融資難度較大。因此,探討小微企業融資難的原因和對策,能夠進一步完善我國金融服務體系建設,促進小微企業的發展和壯大,最終實現擴大就業和經濟進一步增長的目標。

一、小微企業融資難的成因分析

(一)企業內部原因

小微企業自有資本少,固定資產少,可用抵押物少,嚴重降低了小微企業研發技術創新、品牌競爭等非價格競爭能力;并且小微企業多處于競爭激烈的行業,由于其技術含量低,缺乏規模經濟,與同行業大中型企業相比在市場競爭中淘汰率較高。據有關部門統計,近30%的小微企業在兩年之內就退出市場,近60%的小微企業在4-5年內消失。這些都導致它們抵御市場風險的能力較弱,很難與銀行和貸款公司建立良好的信用關系。根據銀監會統計,小企業的不良貸款率是其他企業的2倍,500萬元以下的小微企業貸款是企業貸款不良率的4倍。此外,公司治理機制不完善、財務管理混亂以及信用意識淡薄也是造成小微企業融資難的內部原因。

(二)外部原因

我國的小微企業絕大部分是私營企業,而我國金融機構由于趨利避險等原因,實際上一直存在著對私營經濟的歧視。盡管自2003年《小微企業促進法》開始實行以來,中央不斷出臺各項扶持政策,各地市也加大了對小微企業的信貸支持力度,但缺乏切實、具體的政策,且限制條件較嚴,覆蓋面較窄,沒有將支持小微企業發展落到實處。此外,商業銀行考慮到風險的因素,對小微企業的貸款利率一般會相應上浮,加上登記費、評估費和公證費等,小微企業的融資總成本比大中型優勢企業的貸款成本高出許多。這意味著企業的資金利潤率至少要高于資金成本才不致虧損,很多小微企業就是因為其利潤不足以支付其利息支出而陷入了資金困境。在部分地區,有些小微企業更是將民間借貸作為其主要的資金來源,使得企業難最終以為繼。

二、解決我國小微企業融資難的對策建議

(一)健全服務小微企業的金融體系

《服務業發展“十二五”規劃》指出:發揮大型金融機構的綜合功能,積極發展為小型微型企業服務的中小金融機構。發展小微銀行,不僅使我國金融機構具有多樣性,而且可以有效集中社會資本、民間資本,充分發揮“草根金融”服務“草根經濟”的重要作用,有利于解決信貸雙方信息不對稱的問題。為此,一要深化農村信用社改革,把經濟繁榮的鄉鎮和城鄉結合部的農村信用社改革為農村商業銀行。二是把經濟好、效益高、管理善、風險小,符合村鎮銀行條件的現有的小額貸款公司改革為村鎮銀行。三是大力發展社區銀行、小額貸款公司、農村互助社等小型金融機構,不斷拓寬小微企業融資渠道。此外,建立健全小微企業擔保服務體系,鼓勵支持外資、民資依法進入小微企業融資性擔保行業,為小微企業發展創造良好的投融資環境。

(二)進一步實施差異化金融政策

差異化金融政策是指根據企業的規模大小、員工就業人數、營業額度和企業生產材料成本高低,按產業分類所采取的不同級別的扶持政策和金融優惠政策,主要體現在銀行貸款優惠、利稅減免優惠、產業政策發展優惠和金融政策創新上。為推動小微企業健康持續發展,亟須國家給予差異化的金融扶持政策,提供強有力的投融資支撐。銀行等金融機構應當加快對小微企業金融服務體系的改革與創新,探索新的金融服務模式,開發適合小微企業的金融產品。如盡量簡化小微企業融資的審批程序,靈活評估抵押物,適當放寬小微企業貸款不良率容忍度等。

(三)不斷提升小微企業的市場競爭力

從長遠看,破解小微企業經營困難,核心問題在于促進小微企業轉型和升級,將“專精特新”作為小微企業轉型升級、轉變發展方式的重要途徑。應積極鼓勵小微企業走專業化、精細化、特色化、新穎化的發展路徑,建立“專精特新”產品或技術的發現申報、監測培育、認定扶持以及驗收提升閉環管控體系,優選具有發展優勢和潛力的行業,爭取國家和各地市小微企業專項資金支持。政府應鼓勵支持各級部門、企事業單位、專業投資開發機構創建小微企業產業園和創業基地、特色產業基地,形成產業特色鮮明、集聚水平較高、服務功能完善,滿足小微企業發展需要的創業載體體系,引導小微企業集聚發展。

(四)創新小微信貸模式,降低融資成本

目前,央行所公布的一年期貸款基準利率為6%。眾所周知,除了大中型企業,很少有真正的小微企業可以按照基準利率融資。在小微企業常用的融資渠道中,類似小額貸款公司、民間借貸等,年化利率常達到20%以上。為降低小微企業的貸款成本,應通過微貸技術的革新,利用數據挖掘小微企業信用,拋棄對擔保、抵押等信貸手段的依賴,并結合網絡技術,開設全天候的小微金融服務模式,用戶申貸、支用、還貸均可在網上完成,支持隨借隨還,以日計息,以降低小微企業的融資成本。

參考文獻

[1]程惠英.小微企業融資困境與對策[J].知識經濟,2012,(21).

[2]林禹同.中小企業融資難問題研究[J].才智,2011,(02).

第7篇:小微金融政策范文

企業數量占全國企業總數的99%以上,創造產值相當于國內生產總值的60%,繳稅額為國家稅收總額的50%。

然而,融資難始終是小微企業“永恒的話題”,在當前經濟轉型升級的大背景下,小微企業金融服務面臨著一些新情況、新考驗,貸款難、貸款貴等問題依然存在。

近年來,政府各部門和地方關于扶持小微企業發展的財稅和金融政策“組合拳”不斷出臺。今年年初,銀監會《關于深化小微企業金融服務的意見》,落實和推進對小微企業金融服務差異化監管政策,強化銀行正向激勵。政策不僅有利于促進小微企業可持續發展、推動產業升級和經濟結構轉型,而且對銀行業貸款結構調整和銀行股估值分化都影響深遠。需要指出的是,小微企業融資難是一個世界性的難題。小微企業由于自身抵押物少、信用等級差等因素,出現不良的可能性比較高,而商業金融機構要為其付出更多的人力和資源,從某種程度上來說,這不符合追求利益最大化的金融機構的要求。

但是,在當前世界經濟持續低迷、中國經濟環境錯綜復雜、經濟下行壓力和“保就業”壓力并存的背景下,作為經濟最基本“細胞”的小微企業如何健康發展,對于推進我國未來經濟結構調整和轉型升級具有重要意義。

同時,助力小微企業發展,對于包括農信社、農商行在內的農村中小金融機構而言,還有著格外重大的意義。

不久前的“錢荒”中,央行用實際行動向商業銀行宣布,自己不再是“央媽”,沒有銀行可以繼續“撒嬌”。而利率市場化的全面啟動,更是加速了銀行業金融機構的大洗牌,所有銀行面臨著兩種選擇,要么順勢前行,要么逆流倒退。農村中小金融機構要想避免和大銀行的正面“沖突”,就必須另辟蹊徑、自謀出路,尋找適合自身發展的途徑。

小微企業金融服務所具有的商業集中性和同類產品的可復制性,可為銀行帶來批量營銷、規模發展的機會,無論從規模、地域性還是靈活性考慮,小微企業都是中小金融機構天然的伙伴。因此,從小微企業尋找突破口,助力小微企業發展,尋找自身的發展機會,應該是農村中小金融機構未來的突破口之一。

第8篇:小微金融政策范文

關鍵詞:科技型小微企業;融資;問題;對策

一、引言

小微企業是我國經濟生活中的一個重要組成部分,不僅創造了相當一部分的產品和服務價值,提供大量的就業機會,而且還承接了部分發明專利和新產品研發工作。據報道,2011年我國有超過1000萬戶的中小企業,貢獻了稅收的50%,創造了國內生產總值的60%,完成了創新成果的70%,解決了城鎮就業的80%,占全國企業總數的99%。[1]科技型小微企業作為小微企業中的一個特殊組成部分,是高科技成果轉化的載體,為我國國民經濟持續健康穩定的發展提供了重要支撐。但是,由于多種原因,融資難的現象較為嚴重,這直接影響了科技型小微企業的經營和發展,也制約了科技型小微企業創新發展的腳步。面對當前科技型小微企業融資難的困境,本文擬從國家政策、企業自身發展、征信體系和互聯網金融背景四個方面提出相應的對策,探索出符合科技型小微企業成長的創新金融服務體系,為科技型小微企業的融資發展提供一些參考和建議。

二、科技型小微企業融資現狀

科技型小微企業融資難問題一直備受學者關注。孫希芳、林毅夫認為企業融資難的原因主要有金融機構的信貸配給機制、企業的經營水平和財務狀況等信息公開不暢而導致的較高的道德風險。[2]陳曉和指出政府過多干預金融市場是引發企業融資難的根本原因。[3]由于這些原因,也就造成了科技型小微企業在融資方面存在著缺乏與銀行長期的合作,無法獲得銀行的信任的現象;或者是已經獲得了相關的貸款支持,但是由于政策沒有給予利好而存在很高的利率;由于金融機構評估能力欠缺,導致科技型小微企業的融資需求不能快速響應從而影響融資效率。這些都是當前科技型小微企業融資的現狀。有關小微企業融資難現狀的統計調查,在2011年由國務院發展研究中心人力資源研究培訓中心中國企業家調查系統組織實施的“2011年度中國民營企業家問卷跟蹤調查”,調查樣本覆蓋了全國31個省自治區和直轄市,大中小型企業分別占4.4%、40.4%和55.2%。調查結果顯示,有30%的企業家認為從民間獲得融資的渠道“非常難”或“比較難,34.5%的企業家認為“有難度”,35.5%的認為“不太難”或“不難”。[4]程德,楊沛通過實地走訪和調研武漢市小微型企業,共發放問卷60份,回收50份,回收率83.3%,通過數據統計對于科技型小微企業的融資現狀顯示,企業從銀行等金融機構融資“容易”的占13.33%,“非常容易”的占6.67%,46.67%的企業認為“融資難度一般”,20%的企業認為融資難度“非常困難”,13.33%的企業融資“比較困難”。[5]從中我們看出,融資難確實是小微企業存在的普遍現象。具體科技型小微企業來說,由于科技型小微企業在融資方面由于企業規模較小,融資方式單一、股權結構較為單一等原因,一般的科技型小微企業仍然存在融資渠道狹窄、利率高、期限短的困境,資金缺乏的現象較為嚴重。

三、科技型小微企業融資難的問題原因分析

(一)國家宏觀調控政策的影響

一般來說,政府的貨幣政策和金融監管會對金融機構的資金供給能力產生影響,從而間接影響到企業的融資需求。政府運用貨幣政策能夠在很短時間內控制商業銀行的信貸規模,引導其擴張或收縮,在信貸規模不穩定的時期,商業銀行更不愿意將有限的資金向科技型小微企業傾斜,為他們提供小規模和高風險的資金支持,更愿意投向大型企業,形成了對于小型企業的基礎效應。此外,政府加強對資本和流動性的監管來應對可能產生的金融風險,制約了大部分中小型金融機構和民間融資的發展,而這些機構恰恰是科技型小微企業融資的重要渠道來源,由此造成了科技型小微企業融資困難的原因之一。在后金融危機時期,政府宏觀調控的不確定因素增多,貨幣政策更改頻繁,監管的力度加強,這也就是科技型小微企業融資難的經濟背景原因。

(二)科技型小微企業自身的發展與融資需求不匹配

影響科技型小微企業融資的因素有企業的戰略管理、技術開發能力、采購能力、人力資源、財務狀況、生產作業能力和市場營銷能力影響成長期科技型中小企業的融資。[6]從科技型小微企業自身角度來說,不同的企業發展階段有不同的融資環境。一般來說,企業的發展階段可以分為種子期、成長期、成熟期和衰退期,這幾個時期來說,位于成熟期的科技型小微企業的企業自身發展情況較為良好,融資渠道較為暢通,很多金融機構都愿意和企業合作,所以相對來說,科技型小微企業出現融資困難的階段是初創期和成長期。一般來說,企業融資的渠道可以分為內源性融資和外源性融資,內源性融資包括盈利留存、折舊、負債和天使資金,借債和個人的投資資金;外源性融資又分為直接融資和間接融資兩大類,直接融資有債權、股權融資兩大類,間接融資有金融機構提供的融資服務。當前科技型小微企業的融資主要依靠自身的原始積累,但是外源融資在科技型小微企業的發展也是具有相當重要的作用。處于成長期的科技型小微企業雖然能夠基本符合金融機構對于信貸的基本要求,但是由于自身發展情況還不夠穩定,商業銀行無法確定其發展的不確定因素,所以對于銀行等金融機構推出的融資渠道,如訂單融資、知識產權融資、股權質押融資等策略都沒辦法在成長期的科技型小微企業中實現,從而被金融機構排擠在外。

(三)傳統融資渠道對科技型小微企業的排斥

目前來說,我國對于科技型小微企業的融資支持的相關政策還遠遠不夠。從民間融資來說可以分為間接融資和直接融資兩種,間接融資最常見的就是貸款,直接融資最常見的是吸納風險投資、發型債券或股票。從直接投資來說,我國相關的貸款條例規定,企業貸款的必備條件就是擁有一定數量的固定資產作為抵押物。但是,科技型小微企業由于行業性質特殊,屬于技術資金密集型企業,總資產的結構特殊,主要構成部分是專利技術、知識產權等無形資產,其他的固定資產的比例較小,那么這樣的資產結構沒辦法達到傳統抵押貸款融資方式的要求,因此,傳統的金融機構不會給科技型小微企業所需的貸款款項。此外,還有供應商臨時賒賬和小額貸款公司貸款也是一些融資方式,但是要求的門檻相對較高,融資的希望不大。從直接融資方面來說,直接融資的方式有吸納風險投資、發行股票和債券。當前,科技型小微企業,特別是出于成長期的科技型小微企業自身的發展水平還不足夠發行股票和證券的要求,所以沒辦法從發行股票和證券方面獲得資金。從風險投資方面角度來說,由于國家有關風險投資的相關法律和制度還不夠健全,該行業目前存在高風險性,他們投資的高新技術企業還不多,所以很多科技型小微企業是沒辦法從風險投資這里獲得融資機會。總體來說,科技型小微企業要想通過直接融資渠手段來獲得融資是具有一定難度的。

四、針對科技型小微企業融資難問題的對策

(一)國家出臺的金融政策是科技型小微企業融資問題的根本

目前我國政府在解決科技型小微企業融資難問題上采取的對策有制定相關的法規,承認民間借貸的合法化,出臺相應的政策來建立完善中小企業的金融支持體系。除此之外,還應該針對科技型小微企業的特點,制定相應的法規保護科技型小微企業的知識產權,引導科技型企業的在技術研發方面繼續發力,實現產學研相結合,創造良好的融資環境。比如說以色列政府就推行了一個名為“YOZMA”的計劃,這個計劃引入了國外風險投資機構進入科技型小微企業融資的方式,彌補了國內資本的不足問題。

(二)從企業自身角度來說,科技型小微企業應該加強自身管理

科技型小微企業的自身發展與其融資問題是息息相關的,因此要解決好融資難的問題,一個方面就是要從企業自身的角度來加強管理,這主要包括從公司的發展戰略、人才、公司管理、財務管理方面有所調整來積極應對融資難的問題。從發展戰略方面來說,要制定符合公司目標的長遠的戰略,根據政策和法規的引導發展相應的產業,科學有效的制定自身發展的戰略目標;人才管理方面要拓寬人才引進渠道,積極做好人才培訓和培養工作;公司管理方面要借助融資管理診斷制度,以這個制度來督促科技型小微企業提升自己的管理水平和融資資信信譽;財務管理方面來說,還要對財務管理模式進行創新,從而不斷提高科技型小微企業的內源性融資能力。

(三)建立覆蓋全社會的大數據征信體系

科技型小微企業融資難的一個原因就在于缺乏完善的征信體系,無法在金融機構獲得相應的貸款需求,那么針對這個問題,我們要要處理好政府、投資者(金融機構)和科技型小微企業的關系,不斷提升科技型小微企業財務透明狀況,公開企業信用狀況,構建科技型小微企業融資擔保機構,對科技型小微企業的生產管理進行監督規范。此外,還需要建立全面接入央行的征信平臺,結合金融機構、第三方支付機構、互聯網金融企業三方面的征信對接機制和信息交換機制,從而為科技型小微企業的融資評估提供較為良好的征信環境。

(四)借助互聯網金融的背景不斷拓寬融資渠道

隨著以云計算、大數據分析、搜索引擎為主的互聯網技術的高速發展,互聯網金融的橫空出世為彌補聯接投資端和融資端之間信息溝通不暢的弊端的優勢非常顯現,實現了隨時隨地都可以為客戶提供針對化和個性化服務的可能性,也擺脫了傳統金融行業高額的人力和店鋪成本的劣勢,從而為科技型小微企業提供收益率、流動性和便捷性更強的產品。這方面來說,我們要借助互聯網金融平臺中發展最具有代表性的P2P、眾籌這兩種融資模式,[7]進一步為科技型小微企業的融資提供新的選擇。科技型小微企業的生存和發展離不開政府、銀行等金融機構的支持,互聯網金融有“開放、共享、合作、互信”的服務理念。[8]隨著互聯網金融模式的豐富和完善,將為科技型小微企業的融資困境提供一條全新的解決路徑,而且并將成為科技型小微企業融資渠道的重要來源。

五、結語

第9篇:小微金融政策范文

由于VC/PE發債門檻高、募集有限,因此,VC/PE發債存在的主要問題導致其難以成為主流募資模式。相反,激活民間資本,可以助推中小微企業快速發展。據權威統計數據顯示,我國目前閑置資金高達10萬多億元,更有大量資金沉淀在銀行,而中小微企業、工商個體等卻融資困難。反差強烈的供求矛盾,以及國家鼓勵民間資本進入金融服務領域的系列政策推動,湖南省“中億佰聯”應勢而生,為民間投融資雙方架起了一座“金”橋。該種模式具有安全可靠、靈活高效、互利共贏三大特點。確保以借貸雙方合法、有效的抵押程序來規范雙方的權益和義務,創立了一套嚴密的法人客戶信用調查體系,幫助民間富余資本安全、合理地流入市場;采取十分靈活高效的方式,一般三日內為“借貸”雙方辦理好一切相關手續,以解決個體戶貸款難之又難的問題;以堅持“不超過同期銀行貸款利率4倍的合法利率”之原則,長期為中小微企業提供財產抵押和信譽管理。

2.建立以政府為主導的擔保機構

建立以政府為主導的擔保機構,在不以盈利為目的的情況下,需要由國家出資。政策性擔保機構可以為融資困難的小微企業提供擔保以增強其融資能力,最終實現國民經濟結構的優化和經濟的穩定健康增長。同時,也可以建立由財政出資的擔保機構。財政擔保具有資金來源穩定、依托政府信用等較多優勢,更為重要的是,財政擔保可以剔除傳統行政管理對資金供需雙方的不當干預,并將財政直接投入轉變為向金融機構提供擔保。此外,地方政府也可以成立獨立核算或成立依托政府某一部門的農業擔保機構,或者由政府提供農業擔保資金成立小微企業擔保機構,委托其進行中小企業信用擔保、管理和開展小微企業擔保業務。

3.搭建信息平臺與融資平臺以在銀行和企業之間牽線搭橋

各地政府在注重產業結構調整與服務企業發展同時,努力構建適合企業投資和發展的環境,重視向大企業提供服務和引導中小微企業發展,鼓勵中小微企業聯合發展,提高融資能力和資信水平。政府還要通過搭建信息平臺,一方面將中小微企業資金需求提供給銀行,另一方面將銀行的金融產品推介給企業,讓銀行和企業雙贏,更好地為企業服務,促進區域經濟的發展。政府也要積極搭建為中小微企業服務的融資平臺,可以嘗試建立以財政資金主導的擔保公司,為中小微企業提供擔保,加快區域中小微企業擔保體系建設。

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