互聯網金融理論精選(九篇)
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第1篇：互聯網金融理論范文
1.跨境電子商務平臺的功能、服務必將多樣化。
從目前的發展看，跨境電子商務將實現“七個平臺”功能：一是產品展示、宣傳平臺。通過電子商務平臺展示產品的特性和功能，宣傳企業；二是交易支付平臺。通過第三方中介支付、擔保支付等方式，確保跨境交易的安全、有序，減輕中外雙方企業（個人）的信用成本；三是外匯金融衍生品銷售平臺。通過與商業銀行合作、建立民營銀行的方式，跨地區提供金融衍生品服務，有效降低企業購買成本；四是提供第三方質量擔保平臺。對進出口產品實行質量擔保，免去企業、個人的后顧之憂；五是建立外匯理財平臺。使外匯理財更接近普通群眾，實現藏匯于民；六是建立信用體系平臺。通過對交易的信用評價，建立對外交易（包括國內企業和國外企業）信用體系，同時與征信系統實現對接或納入到征信系統中；七是無限擴展的一站式平臺。通過跨境電子商務平臺，結合市場需求和長期發展需求，根據需要提供更多的服務，建立一站式平臺，極大便利進出口業務發展，促進外匯業務的深度發展。通過多個平臺的建設，一是便利企業跨境銷售，實現一站式服務；二是免去企業的對外貿易中的很多顧慮和風險；三是可以促進對外電子商務的長遠發展。
2.將建立以B2B和B2C為主力，C2C為補充的綜合跨境電子商務模式。
由于跨境交易、支付及運輸、報關等的特殊性，B2B模式和B2C模式勢必成為跨境電子商務的主力。其相對較大的業務量也避免了生產廠家的零售化和碎片化，通過國內商務平臺或國際化平臺進行交易，通過第三方平臺支付中介、保證金、延遲付款等方式確保交易的安全。
3.淘寶模式的C2C跨境電子商務可能成為跨境電子商務的又一增長點。
B2C模式跨境電子商務呈不斷增長模式，而作為淘寶的“發家之本”，C2C模式的跨境電子商務，也可能最終成為跨境電子商務的又一增長點，也將使“地球村”的概念真正落到最實處。C2C跨境交易模式同樣采用第三方商務平臺。C2C模式固然存在交易金額小、沒有貨物報關、資金流難以監管、貨物不易核實、收支和結售匯統計不便等問題。但這一市場需求終究是一個經營增長點，僅僅是因為難管理便不去做屬于傳統的管理思維，應該是“堵不如疏”，加以引導和合理監管，使其向著健康、有序的方向發展，使其成為對外經濟的又一增長點。
從“余額寶”成為全社會焦點的事例可以看出，互聯網金融的許多創新特性勢必對傳統金融模式產生極大沖擊。眾所周知，銀行外匯業務利潤較高，地方外匯業務銀行可以“躺著掙錢”。但隨著互聯網金融的興起，如互聯網公司與部分外匯指定銀行合作，通過網絡以較低的服務費用在全國范圍內提供外匯業務服務，勢必會吸引大批中小進出口企業客戶，也必然會帶來一些監管難題和操作風險。
二、電子商務、互聯網金融對外匯管理帶來的挑戰
1.網絡金融對舊有的“屬地管理”和地方數據統計是一大挑戰。
比如說某市某企業辦理進出口收匯，原本在本地市銀行辦理，國際收支申報，業務辦理行都在本地，如今通過互聯網平臺，以較低的成本在浙江杭州某外匯指定銀行辦理，國際收支申報如由主體申報，則應申報在該市，而業務發生行在浙江杭州，難以進行國際收支核查，而對本地的數據統計，也帶來一定誤差。
2.互聯網金融對業務安全提出了新的挑戰。
一是以互聯網為平臺，可以更容易地尋找交易方，但交易方為外方，其資質、真實情況、該國政治、經濟環境、可能出現的風險等，應值得關注；二是業務中出現違約、緊急變化的應急處理，因為外方的法律法規、執行標準等不一，對執行、仲裁造成一定的困難；三是互聯網交易中外方企業、個人是否納入到信用體系，還是作為信用參考，其真實性審核如何實現等問題，應值得關注。
3.對外匯反洗錢、違規查處也提出了新的挑戰。
便利性極強的互聯網渠道可能帶來的洗錢、虛假交易等形式更為多樣，對其真實性的審核、監測和檢查，也應當未雨綢繆。
三、電子商務、互聯網金融外匯政策的改革方向
1.加強外匯管理“大數據”建設。
一是以主體為單位，將所有外匯數據集中統一匯總查詢或者“分散存儲，統一調用”，使外匯業務監管更加全面化；二是對外匯數據進行廣泛采集，集中計算預測，發現規律，作為外匯主體監管的一個重要參考。
2.堅持“主體監管”原則。
對“屬地管理”采取靈活與統一的方式，對國際收支等系統進行升級，不論企業在那里辦業務，在統計數據中以屬地為統計單位，同時顯示辦理地區，一方面便于統計和核查，另一方面也便于核對不同統計口徑的誤差。
3.與商務部、公安部、海關加強合作，多位一體，對國際貿易平臺的安全性、真實性提出標準，同時加強非現場監測。一方面確保新事物對國際貿易的巨大推動作用，另一方面加強風險控制，確保不出現系統性風險。
4.對B2C、C2C跨境電子商務適當放寬限制。
放寬B2C、C2C跨境收付匯、結售匯限制，并加強監管，引導其通過合法的方式發展、壯大。
5.對互聯網外匯服務金融衍生品應適當引導，加強風險監測。
第2篇：互聯網金融理論范文
關鍵詞：互聯網金融理財；優點；問題
一、互聯網金融理財的優點
（一）投資者受到的時空限制比較少
和傳統的理財產品相比，互聯網金融理財所受到的限制比較少。采用互聯網金融理財，投資者只要具有良好的網絡環境，就能夠通過各種各樣的網絡中斷設備進行隨時隨地的互聯網金融理財，同時這種理財方式還可以全天不中斷的進行理財投資。通過互聯網金融理財，投資者能夠利用互聯網這個平臺對金融的投資理財的各種信息進行分析，在互聯網這個平臺上，任何金融市場的信息都十分廣泛，比較便于投資者對信息進行研讀和分析，從而準確的判斷投資的方向?；ヂ摼W金融理財還具有高效性、及時性和信息量大的特點，這樣投資者通過對大量的數據進行分析以及云計算等技術服務，能夠更為準確地對自己所做的投資策略和決策進行分析和判斷。通過互聯網這個平臺，一些提供互聯網金融理財服務的結業還可以獲取大量的有關信息，根據投資者的不同情況，如信用情況、投資習慣、風險偏好等各個方面，提供給投資者個性化的服務，使其更好地利用互聯網進行理財。
（二）互聯網金融理財能夠更好地做到零散理財
傳統的金融投資理財的方式主要是通過關注重點機構的客戶以及個人優質的客戶等一些資金實力比較強的群體而設立的，該種理財方式對投資者的要求比較高，需要投資者投資的數量較大，這一要求無疑是限制了許多中小型的投資者的需求?；ヂ摼W金融理財能夠較好的解決該種弊端，互聯網金融理財通能夠采用零散理財的方式降低投資者的投資門檻。單就余額寶來說，2014年6月，余額寶的規模已經達到5741.60億元，和上季度末的金額相比，其規模不斷提高，穩居我國內最大的全球第四的大貨幣資金。余額寶的用戶也突破了一個億。采用余額寶進行投資的客戶的穩定性很強，客戶的資金具有很強烈的零散化，這樣通過互聯網這個平臺將資金進行聚集，然后通過對各種理財產品進行投資及運作，從而保證客戶的零散資金也能夠增值。
（三）互聯網金融的理財產品種類繁多
互聯網金融理財的產品多種多樣，能夠根據客戶的不同需求不斷地進行創新，從而保證客戶的利益，達到金融理財的目的。如今網上的理財產品十分眾多比如百度理財中的百發、阿里的余額寶以及P2P忘帶平臺等一系列的理財投資產品。這些理財產品能夠在短時間內對產品進行設計和面市，產品的創新效率比較好。特別是在如今云技術應用較為廣泛，信息數據比較大的社會背景中，互聯網金融理財能夠將資金的需求和資金的供給者想聯系，然和根據雙方的不同需求對產品的收益率、規模和期限等各種要求，解決資金需求者和資金供給者之間的信息不暢通的問題，從而提高產品的購買數量?；ヂ摼W金融理財的產品設計不但要符合顧客的性需求，還應該具有便捷的服務。我們對百度理財百發進行分析，百度理財百發，顧客只需要通過簡單的網上開戶流程進行開戶之后就能夠隨時隨地的進行銀行卡賬戶和理財賬戶的資金轉移，并且還能夠實時的查看自己的投資收入。這種理財方式相對于傳統的理財方式，其投資的起點比較低，投資的期限相對較短，流動性較好。
（四）互聯網金融理財的投資起點低、收益率高
互聯網金融理財能夠直接通過互聯網這個平臺進行，十分方便，同時還節省了實體平臺的成本，能夠有效地降低成本的投資和實體平臺的運作費用，讓眾多的投資者快速關注和使用。如今互聯網金融理財企業不但能夠具有較好的金融業務的收入，還能夠讓客戶獲得更多的利益，與此同時，互聯網金融理財企業還可以通過在投資平臺上吸引企業對其進行廣告投放等，能夠更好地降低互聯網金融理財的運營成本，提高投資者的收益利潤。
二、互聯網金融理財的缺點
（一）信用風險問題
雖然我國互聯網金融的發展速度比較快，但是其存在的缺點也很多，尤其是信用問題，在互聯網上進行投資和交易的金融理財，在進行交易和投資的過程中無法得到雙方的信用水平，這樣就有可能會導致投資的雙方所具有的信息不準確，信息要求不對稱等問題。這樣互聯網金融理財的過程中就有可能存在違約風險和欺詐的情況。
（二）虛擬性較強
互聯網金融理財的所用手續都是在網絡平臺上進行的，依靠互聯網技術實現資金的投資理財，然而互聯網所具有的虛擬特征十分明顯，受到技術水平的影響，互聯網這個平臺很容易出現一些網絡故障，如服務器被供給，從而造成一系列系統風險，導致客戶的資料被泄露、數據丟失等，這樣就會顧客帶來很大的風險和損失。
（三）理財創新程度不夠
如今，雖然互聯網金融理財的發展十分迅速，但是在互聯網金融理財的過程中，其創新的力度還遠遠不夠，大多數的理財產品就是通過傳統的理財產品的觀念和方式，將之移植到互聯網這個平臺上進行，并沒有屬于自己的專屬產品，缺乏一定的網絡金融理財的專業人才。
（四）存在著一定的外部威脅
隨著互聯網金融理財的不斷發展，其自身受到的威脅也十分廣泛，一方面，我國的征信體系還不是很健全，導致互聯網金融理財的過程中有可能會出現一些比較大的道德風險。同時我國互聯網金融理財市場中還具有一定的信息不對稱的問題，這些問題都是我國互聯網金融所面對的風險。另一方面，我國互聯網金融理財方式引進的時間還比較短，但是其發展速度有十分迅速，我國沒有及時出臺相應的法律法規對互聯網市場進行控制和監管，這樣就導致互聯網金融理財市場中容易出現監管的盲區，即便互聯網金融理財市場的發展增長快速，這種增長也是屬于盲目增長的，在增長的過程中很容易涉及一些法律法規，從而出現更大的風險。
三、對互聯網金融理財的建議
（一）提高管理和監控的力度
隨著互聯網金融理財到發展，我國應該就互聯網金融理財所具有的自身特點以及發展規律制定相應的法律法規，從而進一步完善互聯網金融市場的監管體系，確?；ヂ摼W金融市場中既不缺乏監管力度，也不過度監管，更好地規范互聯網金融市場的發展。同時，在法律法規中還應該明確互聯網金融理財在運作過程中的各種操作的行為都是符合法律和規定的，明確各種相關機構的職能，在法律層面上明確理財產品的分類，界定理財產品的種類，從而實現理財產品投資合同統一的文本規范。
（二）更好的完善我國的信用體系
如今，我國的信用體制還不是很健全，人們的信用情況只能夠通過中國人民銀行信用系統進行查詢，同時在進行查詢的過程中查詢的權利還受到很多限制和制約，而且通過這種信息查詢的方式，在信息查詢體系內存在的信息也只是片面的信息，不是全面，只是一些和經濟活動有關的信用記錄，并沒有聯系人其他方面的信用記錄，因此我們應該不斷完善我國的信用體系，將用戶的全部誠信記錄都記錄在客戶的信用報告中來，之后再通過對數據進行分析和信息技術的分析等，建立一個完善的信用系統。
（三）嚴格的控制個人理財的產品經濟以及技術風險
現如今，我國的互聯網金融理財的發展還只是初級階段，各種產品和技術都還不是很成熟，產品的經濟和技術等方面都存在著違約的風險，因此在互聯網金融理財市場中就應該對互聯網金融理財產品的種類和技術等多個方面進行控制，不斷地完善信息制度以及收益透明制度。收益透明機制和信息披露機制都能夠更好地分配資源，保證資源配置合理，更好地引導投資者進行資金投資，從而實現互聯網金融理財產品的發展，便于客戶對理財產品的篩選?；ヂ摼W金融理財中存在著一定的網絡技術的風險，因此在進行互聯網市場經濟的建設過程中，我們應該不斷提高網絡技術的水平，從而降低受到技術因素影響的風險。
（四）提高風險教育的力度
隨著我國經濟的不斷發展，人均收入也越來越高，人們的理財意識也變得更為強烈，但是受到一些因素的影響，人們的理財知識還比較匱乏，對理財的風險認識也比較薄弱，知識單純的關心投資產品的收益率，忽視了產品的風險性，這樣人們在進行互聯網金融理財的過程中就存在著一定的風險，加強對投資者的風險教育的力度，更好地提高投資者的素質，同時也降低了投資者在理財過程中的風險，為互聯網金融理財的發展提供了保障。
結束語
隨著我國市場經濟的不斷發展，互聯網金融理財變得越來越普遍。互聯網金融理財具有簡單快捷方便的特征，但是在進行投資的過程中應該對風險有明確的認識，確保投資的安全性。
參考文獻：
[1]王達.影子銀行演講之互聯網金融的興起及其印發的沖擊――為何中國迥異于美國[J].東比亞論壇，2014，06，20.
第3篇：互聯網金融理論范文
關鍵詞：互聯網金融環境 大學生 理財方式
隨著我國社會經濟的快速發展，我國在理財方面的產品也出現了多種多樣的形式，社會發展是離不了新鮮人才的，所以大學生必須要不斷提升自己的理財能力，并養成良好的理財習慣，在有效的借助先進的技術手段，在互聯網金融環境下更好的開展財產管理工作，進而為我國社會經濟的快速發展奠定良好基礎。
一、在互聯網金融環境下大學生理財的主要含義
現今我國的社會經濟正穩定的發展中，并且證券市場形式也在不斷完善，這使得金融市場推出了多種多樣的理財產品，而在這樣的環境下，大學生必須要提升對理財的關注度，并不斷提升自身理財能力，這樣才能更好的適應社會快速發展。大學生在學校時，要不斷的學習理財形式，并積極關注理財內容，進而有效提升學生的理財能力以及形成良好的理財習慣，這樣才能為學生未來進而社會累積良好的知識財富。現階段互聯網金融形式也在不斷的發展，并且在此期間的投資風險也相對較小，學生很適合在這一時間進行理財方式的學習，進而增強自身理財能力。在互聯網當中，其理財產品的形式以及數量都是比較多的，并且其形式在的投資風險也是不同的，對于股票、期貨等理財產品來說，其風險是比較大的，而對于余額寶、基金以及眾籌等形式來說，其投資風險是相對比較小的，所以大學生可以運用投資風險較小的理財形式來學習理財內容，進而有效提升學生的理財能力，為學生未來良好發展奠定良好基礎。
二、在互聯網金融環境下大學生理財的具體狀況
（一）具有較特殊的理財資金
大學生在學校期間內，其經濟來源主要是通過父母、家庭所提供的，多是生活費，所以學生的整體經濟水平偏低，使得大學生可以運用到理財上的資金量并不多。但對于這樣的資金來源形式也使得資金流比較穩定化。如果大學生想獲得更多的資金運用到理財學習上，就可以通過獎學金、兼職等形式獲得資金，這也說明大學生資金來源的形式比較多，所以導致大學生資金集體零碎的特征，這也使得大學生在理財中的表現多以資金量少、穩定性差等問題。
（二）欠缺科學合理的理財意識
在大學院校當中，大多數的大學生都欠缺良好的理財意識，并且有很多大學生在學校時也多是消費者的角色，甚至還有很多的大學生也并沒有良好的記錄自己的消費狀況，也沒有合理制定完善的消費計劃，欠缺合理的資金安排形式，并且還會出現一些不必要的消費內容，這就表現出很多大學生對理財方面并不重視，甚至并沒有制定合理的理財方案。雖然有些大學生具有一定的理財意識，但并沒有正確認識其重要性，只是簡單的認為理財就是要有大量的資金才能完成，只是單純的認為如果資金量少，那么就很難甚至不能進行理財工作，對于這一觀念來說，并不能更好的適應互聯網金融環境的發展。
（三）欠缺合理的理財工具及產品
對于我國以往的理財工作中，其理財形式還相對比較少，主要是以銀行定期存款、股票以及基金等幾種形式，這使得很多大學生會選擇傳統的理財形式進行理財，但是對于大學生來說這些理財形式還是相對比較復雜、難以適應的。就過去的銀行定期存款而言，雖然具有較高的穩定性，但是卻具有較差的資金流動性，并且理財收益也是比較低的；基金投資，不行要具備較大的投資量，且其風險較高；股票，具有較高的專業性，理財者必須要有較高的精力和時間去關注這一理財形式，且其投Y風險也是相對比較高的。
三、在互聯網金融環境下大學生理財的有效策略
首先，消費型理財形式。消費型大學生相對比較普遍化，他們的消費需求是非常大的，并且在消防時容易出現資金支出欠缺良好的計劃等現象，導致整體的資金結構安排并不合理，并且對于這類大學生來說，他們對理財內容并不感興趣，且其理財意識也是非常的薄弱和欠缺的。對此類大學生來說，就可以選擇運用先進互聯網金融環境中比較受歡迎的余額寶或眾籌等理財形式。其中，余額寶是一種既簡單又便捷的理財形式，并且其收益也是較高的且風險較小，并且也具備較高的流動性，它最大的特點就是能夠與網上支付、轉賬進行了解，是最為方便簡單的理財形式。
其次，儲蓄型理財形式。對于儲蓄型大學生來說，他們沒有較高的資金流動性要求，但是卻非常在意風險問題，他們在每個月都會存儲一部分資金，而這樣的理財形式也多以銀行活期存儲為主。而在通貨膨脹的情況下，人們的錢并不值錢，并且對于銀行活期儲蓄來說，這樣的理財形式的收益甚至可以被忽略，這也會使得大學生的經濟能力不斷下降，影響大學生理財效果。所以對此，大學生可以有效利用網上銀行定投或貨幣基金等形式進行理財。其重要的形式就是將傳統的銀行形式轉移到網絡在線形式，理財的門檻也被放低，卻其收益也將，通過利用互聯網金融環境來開展理財活動，使得大學生資金流動性變好，也能獲得較高收益，最重要的就是其風險較低。
最后，收益型理財形式。這一部分的大學生，多數都具有較高的經濟能力，也具備一定的理財技能，但是卻在傳統金融環境下，欠缺相對合適的理財實踐平臺。這類大學生比較喜愛風險且追求高收益。所以對于這類大學生來說，就可以運用p2p網貸形式。其特點具有較高風險，但其理財產品較多且收益高，而理財門檻也不是比較高，也具有一定的流動性，比較適合追求收益的大學生。
四、結束語
在互聯網金融環境下，為我國大學生理財提供良好的平臺，并且也能有效提升大學生的理財意識和理財能力，通過其特點能夠改變大學生的理財觀念和形式，從而讓學生在互聯網金融環境下選擇更好的理財工具和產品，進而增強學生整體的理財技巧，進而為大學生未來發展奠定良好基礎。
參考文獻：
[1]吳奇.互聯網金融環境下大學生理財方式的探討[J].中小企業管理與科技（上旬刊），2016，01：221-222
第4篇：互聯網金融理論范文
生態位理論為互聯網金融發展提供了堅實的理論基礎，兩者的發展呈現出高度的理論契合性。（1）從整體來看兩者之間在理論上存在高度契合。生態位理論本質上通過強化生態因子增強環境適應性和資源獲取能力來實現自身發展；而要實現這個目標，生態因子就必須不斷通過環境選擇機制進行變異，從某種程度看，生態因子不斷發展的過程也是不斷變異的結果。如果把金融系統視為生態系統，那么互聯網金融則是金融系統內部各個生態因子在不斷競合和環境選擇過程中，依靠不斷創新發展而變異的情況；從單獨依靠信息技術發展網絡金融服務到建立專門的網絡金融服務平臺和模式，互聯網金融經歷了從無到有、由小變大的曲折歷程，這個歷程從本質上可以用生態位理論給予完全的解釋和描述。（2）生態位理論適應性和資源獲取能力有效解釋了互聯網金融的發展，適應性是生態因子在系統內占據有利生態位置的基礎。（3）衡量互聯網金融生態位適應性有兩個重要指標：適應深度和適應寬度。適應深度和適應寬度呈負相關關系，即生態位適應深度越小則更傾向泛化類；相反生態位越窄，而適應深度就越強，更傾向特化類。從目前金融系統態勢來看，傳統金融屬于泛化類，具有很寬的生態位，未來一段時間內，傳統金融還會以消釋狹窄范圍內的資源利用效率（即適應深度）來換取對較大范圍內資源的利用能力。比如，在傳統金融上大力發展網上支付、網絡銀行、網絡理財與互聯網金融不斷合作等，就全面地印證了這一思維。綜合來看，環境的變遷將對互聯網金融的產生與發展發揮重要的影響，而金融生態系統內生態因子，為了增強自身適應性和資源獲取能力，通過不斷變革為互聯網金融的形成與發展提供根本動力。
二、互聯網金融生態位的提升與運行模式
互聯網金融作為金融系統新的生態因子，應通過提升生態位實現可持續發展，有三種運行方式可供選擇：（1）向上運動方式。向上運動方式是互聯網金融通過自身規模的擴大，沿著金融生態系統不斷變革的需要，通過自身創新和資源整合而提高其生態位的方式。例如互聯網金融結合信息技術發展和顧客需要開展的移動支付業務、自金融的P2P信貸公司模式以及眾籌資模式等。通過開展移動支付業務、構建網絡貸款平臺及創新融資新模式，互聯網金融服務范圍和對象得到極大提升，進一步夯實了在金融生態系統的位置。（2）橫向運動方式。橫向運動方式是指跨越職能邊界橫向運動的方式，是互聯網金融通過與其他產業尤其是同傳統金融的合作來實現自身發展。根據長尾理論，將零散的碎片式的需求綜合起來就會形成一個比較大的市場?；ヂ摼W金融通過與傳統金融密切合作，實現橫向運動，提升生態位。（3）中心培育方式。中心培育方式是互聯網金融通過充分發揮自身特征和不斷改變經營策略來實現。中心培育方式主要是通過產品創新、服務創新、盈利模式創新等不斷發揮互聯網金融優勢，達到提高自身適應度和獲取資源的能力，從而提升其生態位。中心培育方式最典型的例子是互聯網金融的業務整合和分化。業務整合是互聯網金融企業將零散的業務通過整合形成規模市場。業務分化是互聯網金融企業將凸顯自身優勢的業務保留，進行橫向發展，而不具競爭優勢的業務則拋棄。這種方式能盡可能地發揮技術和資源優勢，聚核式的發展更好地彌補了市場空缺，從整體上提高了互聯網金融的延展性和伸縮性?；ヂ摼W金融生態位運動模式關系及綜合特征：向上運動、橫向運動、中心培育模式是互聯網金融在提高生態位過程中常用的模式，但是這些模式通常不是單獨運用的，而是綜合運用，因此表現出一定的綜合性特征，具體反映如圖1所示。從圖1可以看出，虛線把互聯網金融生態環境分成許多個區域，每一區域反映了不同環境運行特征。假設圖1中：e1、e2、e3、e4代表不同的生態因子，t代表時間，p代表生態系因子適應度與重疊度。從圖1中可以看出，不同的生態因子由于適應性和資源獲取能力不同，處在不同生態位。同時，筆者通過分析認為，圖中反映的是互聯網金融生態系統的生態因子及其生態位情況，e1、e2、e3、e4描述了互聯網金融作為生態因子采取不同運行模式下的生態水平。發現隨著時間推移，互聯網金融由L0生態位向L1方向漸進，此時采取的模式為向上模式，因為向上模式有助于互聯網金融從萌芽狀態向生長狀態過渡，此時其生態適應性仍然較低，重疊度高。最初互聯網金融發展速度比較緩慢，原因是生態因子飛躍式的發展需要能量的積累和競爭優勢的積淀。通過長期積累、特色競爭及速度競爭，互聯網金融生態位從L1提升為L2，此時采取橫向運行模式。在生長階段，躍遷和跨生態位需要在整合自身資源的同時，更廣泛地參與同其他生態因子的競爭，因此橫向運行模式成為互聯網金融生態位提升的最佳選擇。在互聯網金融由L2上升到L3一般采取中心培育模式，事實上中心培育是向上和橫向模式的升華版，意味著互聯網金融不但需要突破環境和資源的限制，同時也要通過創新和整合提高自身適應性。e3處于L1和L2之間，e2處于L2和L3之間的兩種情況，說明互聯網金融發展生態位是螺旋上升的，其具有漸進、反復、跳躍與非連續的特征。互聯網金融在提高生態位過程中不同的運動方式，反映出其在生態系統中生態位構建產生的路徑依賴；不同運動方式反映出互聯網金融作為生態因子在不同階段的非等價性及限制性，為進一步優化其生態位體系提供了思路。
三、全面推進互聯網金融的發展策略
在多維度生態框架內，互聯網金融必須要依靠自身特點來提升適應資源獲取能力，在競爭中不斷發展。
（一）金融生態維度：政府監管有效引導互聯網金融發展的合規性作為一種新型的金融運行模式，互聯網金融在發展過程中呈現出良莠不齊的特征，在生態系統內，變革、分化與整合都是必須按照一定規則來進行的。不符合規律、不按照資源與環境維度的內在要求辦事，互聯網金融將注定是曇花一現。我國三大金融監管部門對加強互聯網金融監管已經初步形成共識，目前銀監會主要負責P2P監管，保監會負責互聯網保險業務的監管，中國證監會則負責眾籌資金的全面監管。加強互聯網金融監管有助于確立其金融系統內的地位，引導其良性發展，但在監管過程中應注意以下三個問題：（1）監管的目標是促使互聯網金融良性發展，而不是將其“管死”，停止不前。互聯網金融作為新生事物，在早期經歷了星星可以燎原的發展態勢，未來針對互聯網金融的監管要抱著開放和包容的態度，既要對互聯網金融創新有海納百川的胸懷，又要有從嚴管理的決心。（2）通過建立系統的監管體系，全面控制互聯網風險?；ヂ摼W金融快速發展的背后也蘊藏巨大金融風險，因此在不斷發展實體經濟的同時，加強風險監管成為互聯網金融監管的重點。（3）監督管理系統必須全面契合互聯網金融的運行特點。在監管上要充分結合互聯網具體特征，在保持一致性原則的基礎上，將現有的規則按照互聯網監管的需要，適當進行延伸和深化。例如互聯網金融服務客戶信息的保護，不但要強調互聯網金融企業對客戶信息的道德性保護，還應該針對技術性保護進行監管。
（二）金融合作維度：互聯網努力提升資源獲取能力，提高與實體經濟及其金融產業的融合力度提高互聯網金融資源獲取能力，并強化服務實體經濟是其主要發展路徑，主要有三種發展手段。（1）移動化服務模式。移動化服務模式源于實現互聯網金融不斷彌補滿足顧客需要的空間和時間限制，通過強化移動服務，可以打破時間和空間二維限制，比如像微信的紅包、打車軟件等方式。（2）橫向和縱向延伸及矩陣金融服務。最初的互聯網金融服務對象是草根階層（包括消費能力一般的個體和融資難的中小微企業），從年齡來看主要是80、90后等年輕群體。未來互聯網金融要提升其資源獲取能力，必須從橫向和縱向兩個角度不斷完善金融服務能力，構建矩陣服務體系。從橫向看，互聯網金融應將服務對象從草根向社會各個階層延伸；從縱向看，服務群體應從80、90后向社會全部群體延伸。（3）提升與其他重要產業融合力度。互聯網金融的發展取決于資源獲取能力和環境的適應能力。提升互聯網與其他產業融合度是關鍵路徑之一，互聯網金融可以將其觸角延伸到諸多產業領域，以為自身發展提供更多能量。例如房地產、汽車、新能源及農業等領域，提高與其他產業融合度將是未來互聯網金融發展的主要路徑。在產業融合方面，為中小企業融資是個典型做法，以51資金項目網為例，該網站以信息匹配為特征構建融資服務平臺。
第5篇：互聯網金融理論范文
［關鍵詞］互聯網金融；金融學；課程；教學；改革
一、互聯網金融的發展給金融理論及實踐帶來的沖擊
（一）互聯網金融概述
互聯網金融發源于美國。謝平于2012年的“金融四十人年會”上首次公開提出了“互聯網金融”這一概念后引起了學界與業界的高度關注?；ヂ摼W金融是依托于大數據、云計算、網絡支付功能、社交網絡、搜索引擎、移動App等工具，實現資金融通、存儲、支付、結算和信息中介等業務的一種新興金融業態。謝平，鄒傳偉（2012）將互聯網金融看作是區別于商業銀行間接融資和資本市場直接融資的第三種金融融資模式。黃慶安（2014）認為第三方支付、P2P網貸、非P2P的網絡小額貸款（電商小貸）、眾籌融資、金融機構創新型互聯網平臺、互聯網金融門戶、基于互聯網的基金銷售、互聯網貨幣都屬于互聯網金融的范疇。
（二）互聯網金融的發展給金融理論及實踐帶來的沖擊
黃慶安（2014）從支付方式、融資模式、金融產品的銷售渠道及其獲取方式、貨幣理論、金融監管方面對互聯網金融興起和發展進行了分析；毛金芬，凌云（2015）從服務對象、金融規模、各自的優勢、競爭發展模式、銷售模式以及經營思想五個方面分析了互聯網金融與傳統金融存在的差異；熊芳（2014）從金融理念、服務邊界、金融中介功能、價值創造和價值實現方式等方面分析了互聯網金融對《金融學》教學的影響。1.金融理念方面熊芳（2014）認為互聯網金融模式下的金融理念是“信用創造價值”。具體而言，交易雙方并不需要熟識，借款人不需要擔保抵押，只需要提供資信證明，也能夠獲得貸款。而投資人即使資金量較小，嚴格要求期限，也能夠找到匹配的借款人，并且每一筆貸款可以有多個投資人；另外，互聯網金融挑戰傳統金融的價值創造和價值實現方式。毛金芬、凌云（2015）認為傳統金融的發展依賴于雄厚的市場資源和深厚的人脈關系。而互聯網金融的發展更注重開放的思維、網上高速及時便捷的交易與團隊價值觀。2.金融市場參與者方面朱維巍，董瑞麗（2016）互聯網金融使得非金融機構企業也能夠涉足金融業務，甚至是傳統銀行業務。毛金芬、凌云（2015）傳統金融業主要面向高端市場，客戶主要是大企業與少數的優質個人客戶，貸款金額較大。而互聯網金融服務對象主要是低端市場，滿足普通公眾和小微企業的融資需求。熊芳（2014）借助于互聯網，金融業服務的目標人群拓寬了，市場參與者大眾化、普及化，普通公眾、中小企業也可以參與各種金融交易。3.金融工具方面李文輝，孫紅果（2016）認為互聯網金融產品具有普惠性、小微性。丁杰（2015）認為互聯網金融領域中的金融工具“單筆金額小微化、交易筆數海量化、邊際成本超低化”，金融貴族屬性大大降低。熊芳（2014）認為傳統銀行業、保險業為客戶提供的基于密集知識和復雜技術的金融產品的優勢將被削弱。4.金融業務與服務方面汪連新（2015）認為金融業務向網絡化、電子化、全球化、國際化發展；金融衍生工具借助互聯網平臺得到了迅速發展；互聯網實現了無地域、無時限的全方位金融服務。熊芳（2014）認為基于互聯網大數據與便捷信息流而產生的征信手段的創新，解決了中小企業融資信息不對稱的障礙問題，降低了成本，提升了交易效率?；ヂ摼W金融可以滿足客戶對“方便、快捷、參與和體驗”的基本訴求，削弱了傳統金融為客戶提供的基于密集知識和復雜技術的金融產品的優勢。朱維巍，董瑞麗（2016）互聯網金融產品打破了基準利率限制，加速了利率市場化，還對傳統銀行在支付結算、融資、投資理財等領域的市場壟斷有很大沖擊。毛金芬、凌云（2015）認為互聯網金融資產負債規模相對傳統金融業較小。5.金融中介方面在互聯網金融模式下，金融中介的功能被弱化了，金融脫媒現象凸顯，資金需求和交易雙方之間可以依賴互聯網和移動通信網絡來交流溝通；而企業通過數據挖掘分析來評定客戶信用等級、管理風險等。熊芳（2014）認為互聯網金融不僅有助于資金需求雙方充分溝通信息、定價市場化、交易透明化，而且也能大大降低雙方收集信息、評定信用等級、簽約以及管理貸后風險的時間與成本。丁杰（2015）認為金融機構可以是一種金融信息的中介，而非局限于資金的中介。資金需求雙方利用P2P平臺、眾籌融資等可以自行完成資金的匹配、定價和交易。這種“自金融”模式使得資金融通可以去中介化，無需實體分支機構撮合成交。6.營銷渠道方面毛金芬、凌云（2015）認為傳統金融有龐大的物理網點銷售渠道和客戶來源，依靠關系銷售產品。而互聯網金融強調“產品價值”、產品設計能力、客戶風險評估能力、提供個性化服務的能力，重視客戶體驗和使用感受，并主要通過網絡客戶端與手機銀行方式進行產品營銷，運營成本大幅降低。7.金融監管方面近幾年，電商平臺與基金公司合作開發的互聯網理財產品層出不窮，呈現井噴式增長，但仍然受利率和貨幣市場的影響，當盲目追求高收益率時可能導致投資風險。汪連新（2015）認為傳統金融的監管優勢在于具備嚴格的風險控制系統，有人民銀行管理征信系統。然而，由于網絡技術的限制，互聯網金融存在著網絡安全問題，增加了信息風險、交易風險、監管風險等風險。金融行業及監管部門迫切需要強化風險管理意識，采取有效措施規避系統風險。
二、互聯網金融背景下的《金融學》課程改革
（一）改革目標重在培養復合型的優秀人才
互聯網金融的發展給傳統金融帶來了沖擊，豐富了金融學的理論與實踐，也對金融專業人才提出了更高的要求。在經濟全球化和金融國際化背景下，金融業對現代經濟生活的影響已經滲透到全球每個角落，對金融人才的知識和能力培養提出了越來越高的要求，改革目標應該重在培養復合型優秀人才。汪連新（2015）認為金融人才應該具備扎實的金融學理論基礎知識、敏銳的市場洞察力和較強的風險管理意識。同時，富有創新精神和持續鉆研，具備多學科綜合應用和分析能力，能綜合應用計算機、英語、法律、醫學、心理學，具備較好的計量經濟學分析能力。詹浩勇（2015）認為剛走上工作崗位的金融學專業畢業生則必須具備包括熟練使用網上銀行、網上證券交易、網上理財業務等互聯網工具運用能力的基本技能；獲取、歸納、分析信息和大數據的調研分析能力；金融交易的合同協議擬制能力。同時，需要掌握計算機編程等跨學科專業的知識和技能。
（二）課程內容上納入互聯網金融領域的創新
李文輝，孫紅果（2016）認為任課教師應多參與金融實踐，教師可以參與時下流行的低風險、低門檻的股票、債券、證券投資基金、第三方支付和寶寶類產品的實盤交易，以自身經歷充實教學案例庫；要將互聯網金融產品（“寶寶類”產品、眾籌和P2P網絡借貸）納入教學，并以此為重點，至于選擇什么產品根據教師交易經歷進行選擇。以余額寶為例，介紹余額寶是什么、余額寶的收益和風險、余額寶如何交易、余額寶的優勢（與傳統金融產品相比）、余額寶和支付寶的區別等。
（三）教學方式上加強互聯網金融模擬體驗教學
在教學方法上，應充分發揮教師的引導能力，調動學生主觀能動性，注重理論與實踐結合。李文輝，孫紅果（2016）認為在傳統金融體系下，由于參與金融交易的門檻高，對參與資金、參與成本有限制，學生無法實際體驗。而互聯網金融為客戶提供的金融服務便捷化、小額化、成本低，學生可參與準入門檻較低、風險較小的金融實盤交易產品。丁杰（2015）提出可以讓學生參與第三方支付、以余額寶為首的寶寶類產品、P2P網貸及眾籌融資產品的交易之中。通過體驗式教學讓學生切實理解信用、利息、收益與風險的互動關系。李文輝，孫紅果（2016）認為應引入金融APP教學，引導學生參與和體驗具體互聯網金融產品交易，提高實踐能力。例如，通過一個學期在線操作東方財富APP教學與演練，讓學生基本能自行熟練操作該軟件查看金融產品，并直觀感受金融產品價格（如利率、匯率、證券價格）的變化以及影響價格變化的因素。以利率為例，不僅讓學生通過APP全面地了解基準利率和市場利率及其變化，還要掌握查詢利率及其變化的方法。黃侃梅，張炳達（2014），以《證券投資理論與實務》課程為例對互聯網金融背景下模擬教學法進行了應用研究。
（四）課程設計上注重互聯網金融本身的多學科融合性
皮天需，趙鐵（2014）認為信息的生產與處理方式是互聯網金融對傳統金融最大的革新。借助于大數據、云計算等現代信息技術，大幅降低了客戶的信息甄別和搜集的成本，數據信息的分析結果成為了授信依據，徹底顛覆了傳統金融依靠線下審核、評估以及依靠抵押和擔保來甄別客戶信用的方式。因此，互聯網金融的發展融合了傳統金融和現代信息技術，具有多學科融合的特性。因此，在《金融學》教學設計上要注重多學科的融合性。毛金芬、凌云（2015）分析了互聯網金融發展模式設置以下課程的意義：金融理財產品網絡銷售模式下的《金融產品銷售》課程、第三方互聯網支付模式下的《電子支付與網絡金融》課程、P2P網絡貸款模式下的《網絡支付與結算實訓》課程、眾籌模式下的《金融理財、國際金融》課程，并將互聯網金融與傳統金融下課程設置的整合出互聯網金融下高職金融專業主干課程的體系表。
（五）課程實訓中利用互聯網金融培養基礎能力和綜合應用能力
依據銀行、保險和證券等行業建設專業實訓模塊，訓練學生的互聯網金融基礎業務操作能力。詹浩勇（2015）提出可增設面向互聯網金融的“互聯網交易與投資課程”純實訓課程，設計開發具有模擬市場交易功能的網絡平臺，甚至發行專屬于此的模擬性虛擬貨幣，讓學生能更好地領會貨幣發行的原理、機制和過程，從而掌握整個貨幣管理流程；讓學生設計和交易簡便的小額貸款或短期投資理財產品，初步鍛煉學生的營銷和投融資能力。同時，通過專業實訓學生的培養綜合應用能力、產品創新能力。詹浩勇（2015）提出可以要求學生以實現投資收益為目的，尋找身邊可交易或可投資的標的物，自主設計以互聯網為載體的金融產品，比如，學生可圍繞建立一整套寒暑假、小長假重要財產保管機制和理賠機制來設計校園互聯網保險產品的雛形，并通過學校比賽中或者相關網絡平臺學生自行設計的互聯網金融產品，根據教師點評、學生互評和“粉絲”點贊等多種方式評價和修改學生的設計成果。
三、總結
第6篇：互聯網金融理論范文
作為異軍突起的新生事物，近年來互聯網金融一直處于不斷創新和變革中，新潮迭起。一方面，聯網金融正逐步深入社會生活，不斷推動我國經濟的轉型升級和社會自由、開放，已經成為社會共識。另一方面，由于監管滯后和自律不足，許多并非真正的互聯網金融服務平臺，以“金融創新”的外衣為掩護，進行金融詐騙或者非法集資等非法活動。公安部數據顯示，2016年一季度，涉及非法集資的立案數達2300余起，涉案金額超億元案件明顯增多；尤其是“e租寶”、“泛亞”、“上海申彤大大”、“中晉系”等惡性案件于近期內集中爆發，導致社會對互聯網金融的質疑之聲不斷，加上 “三偽”（偽平臺、偽專家、偽協會）盛行，經常一些不負責任的言論，致使社會廣泛存在著一些不成熟和不理性的態度，很多人由三年前的趨之若鶩變成現在的避之不及，互聯網金融正被快速地妖魔化和污名化。目前，互聯網金融污名化的主要類型和表現形式如下：
1.創新失敗論
為期一年的互聯網金融風險專項整治工作已經在包括北京等地全面展開，眾多小平臺被淘汰也成為了事實。盈燦咨詢、網貸之家聯合的《P2P網貸行業2016年上半年報告》顯示，今年上半年時間全國共減少了246家正常運營平臺，預計正常運營平臺數量仍然將進一步下降。野蠻生長的網貸行業將迎來“存量淘汰”階段。對于諸如此類的情況，有人斷言互聯網金融的創新已經失敗。
其實，任何事物都有其生命周期，但是在其剛出現的時候，就說它要退出，明顯是時機把握和判斷不太妥當。在專項整治后，近期的監管政策會給其帶來較大壓力，預計互聯網金融領域優勝劣汰將加劇，但此階段是真正去偽存真階段，而規范發展的互聯網金融企業或迎來壯大契機。
真正的互聯網金融在中國才開始，尤其是作為一個全球性的浪潮，仍將蓬勃發展。當前中國的互聯網金融只是向規范發展邁出了第一步，不是發展過了，而是發展不足，遠遠沒有到結束或者消亡的階段。
2.新詞替代論
國外高盛、富達等全球頂級的傳統金融巨頭向科技公司轉型， Fintech概念全球大熱，已經成為國內互聯網金融企業跟風的目標，像理財范、積木盒子、京東金融、宜信等平臺也定位為金融科技公司。有人認為，隨著金融體系融入更多元的科技因素，如智能機器人、VR、生物驗證技術等，互聯網金融一詞就顯得捉襟見肘了，從金融業態發展與更替的宏觀視角上看，金融科技的概括性更強，有望取而代之。同時，國內互聯網金融監管收緊， P2P平臺轉型尋出路。為此，甚至有一些企業和專家急于撇清不規范甚至違法的行為導致的行業被“污名化”，認為中國的互聯網金融已經病入膏肓，必須讓位于Fintech，改頭換面才能重獲新生。
事實上，任何事物都有本質性?；ヂ摼W金融會從2013年伊始，即從中國發力到全球互動，Fintech是西方世界回應中國互聯網金融熱潮，是新技術引領下的一個潮流，與中國互聯網金融的本質及主要的形式一致。目前我們面臨的金融變革，是新技術革命驅動下的金融創新，具有全球性、技術性、數字化等共同特征，是以新的一代信息通訊技術為代表，涵括了大數據、云計算、創新平臺、移動互聯、物聯網、區塊鏈、人工智能等宏闊的技術領域。這些不斷迭代和升級的新技術浩浩蕩蕩，遍布我國國內外各個角落，不僅影響著傳統的實體產業，也影響著金融等過去稱之為虛擬經濟的部分。今天這種革命也才在進行之中，互聯網金融作為其中的一個領域，只是我們看到的非常少的層面，有足夠的未來和發展空間。名稱只是個符號，不是可以隔離污名化的金鐘罩，為撇清歷史問題而將簡單將名稱由互聯網金融替代為Fintech的做法，不利于總結行業發展過程的經驗教訓，也不符合我國的行業發展現實需要。
3. 歷史虛無論
很多人認為2013年是互聯網金融的元年，主要是基于有人對當年業界巨頭聯手合作試水互聯網金融而提出一問，并將其定位為互聯網金融產業聚合聚變之年：“2013年，網絡逆襲，成王敗寇，歷經十余年醞釀的互聯網金融產業爆發在即，其能夠顛覆傳統的主流金融模式，開啟屬于自己的產業元年嗎？”對此類現象，主流媒體積極跟進熱炒。實際上，互聯網金融發展歷程中，2013年是媒體熱點報道的元年，并非互聯網金融創新的元年。這個元年是媒體給它的宣傳定位，并不是產業或者技術的元年。
我們不可歪曲和否定的是，早在1998年央行科技司陳靜關注到互聯網金融將會影響中國的金融，主要應用計算機信息技術等進行打造升級，通過央行構建了一些新的技術支持平臺，從而把運用互聯網技術打造的傳統金融叫做互聯網金融。而后專業報告《歷史的腳步》，主要從互聯網金融服務的發展對我國金融業產生的深刻影響、電子商務網上支付、網上銀行、人民銀行在互聯網金融服務方面開展的相關工作四個方面介紹了1998年至2001年互聯網金融服務及其在我國的發展，從而澄清了很多謬論。
互聯網金融的概念和相關的研究，比通常所說的還要早很多，社會上普遍說互聯網金融是2013年才出現，或者說是2003年伴隨支付寶而出現等說法不準確，不符合歷史事實。尊重互聯網金融發展的歷史，我們需要堅持一切從客觀歷史事實出發，將單個的歷史事件放入我國這些年經濟高速發展和社會進步的歷史長河中去研讀和理解。
4. 以偏概全論
很多人認為互聯網金融是以P2P、眾籌為代表，以至于流行誤導老百姓的“線下P2P”的說法，很多的研討會、媒體報道也不自覺地就把偽P2P當做P2P的標簽，而把P2P當做互聯網金融。事實上，我們要劃清的界限和澄清的事實是，互聯網金融不只以P2P、眾籌為代表，而是以電子銀行為起點，包括互聯網銀行、互聯網保險、互聯網證券、互聯網基金、互聯網消費金融、互聯網支付、互聯網借貸、互聯網征信、互聯網風控等將近十多種類型和模式的廣泛領域。
從2003年開始，因電子商務發展的需要出現了支付寶、易寶支付等電子支付，互聯網金融是從電商領域中孵化出繼而進入民間領域，發展起來的基石是支付，2007年在中國因互聯網技術和民間金融結合而出現的P2P借貸和股權眾籌，從來就只是互聯網金融的一個支流。2015年7月十部委聯合的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》中，P2P、眾籌也只是其中列示的互聯網金融業態的一小部分?；ヂ摼W金融本質來講是金融的一種新業態，與讓人談虎色變的偽P2P等存在本質區別。 互聯網金融去污名化的對策
“污名的施加是社會建構的過程”，認識不清、不規范甚至違法的行為導致“污名化”現象嚴重，使得互聯網金融的社會形象遭到嚴重的破壞，同時也使得眾多從業者承擔著巨大的心理壓力，并通過互聯網迅速地傳染、深刻影響整個生態。這是互聯網金融行業亟待解決的問題和瓶頸。2016年乃至“十三五”期間，我國互聯網金融規范發展的要求愈加明確。研究互聯網金融的污名化理論的意義在于探尋去污名化的策略。要正確看待互聯網金融就不能與一些行業污點混為一談，更不能依據偏見而影響相關政策制定和執行。因此，我們對于互聯網金融去污名化提出如下對策建議：
第一，厘清概念界限
對于互聯網金融的基礎理論研究亟待加強?；ヂ摼W金融的概念現在還相對模糊和寬泛。但是基本邊界應該清晰劃定。我們認為，互聯網+非法集資不等于互聯網金融。非法集資早已有之，不是因為有了互聯網才出現，也不是因為互聯網才變得更加惡劣，是因為有了互聯網才會更加容易檢測到和參與其中?，F在有了互聯網，可以隨時查資料來了解哪里有非法集資和非法集資的情況怎樣，所以互聯網+非法集資不是互聯網金融，而是非法集資在互聯網上的一種延伸。要打擊非法集資，但是不打擊互聯網金融，在互聯網上的非法集資還是非法集資。
互聯網+金融詐騙也不等于互聯網金融。金融詐騙也早已有之，在沒有互聯網金融之前金融詐騙更為惡劣。通過互聯網的驗證，信息不對稱的現象有了較大的改變。有了互聯網，騙子可以更快和更多一些對互聯網沒有經驗的人進行詐騙，而對有經驗的人來說有了互聯網，則可減少被詐騙的概率。
互聯網+金融創新才等于互聯網金融。過去認為互聯網+金融不是互聯網金融。例如之前在網上售賣基金銷售，直到余額寶將其變成一塊錢可以理財的產品時，才變成了草根可以參與的互聯網金融創新，并迅速紅火起來?，F在互聯網金融平臺出問題的關鍵是因為沒有運用技術和真正的創新，而在做互聯網理財或者互聯網理財計劃、有集合資金形成資金池，都存在非法集資嫌疑。
第二，堅守三線準則
互聯網金融要有底線。現在法律明確規定的、非法集資底線和不能形成區域性的金融風險以及系統性的金融風險底線，是法律底線和風險底線，也是政府監管部門的明確規定。
互聯網金融要明確政策紅線。政府一直鼓勵創新，但是對于創新的政府紅線，央行以及其他的監管部門通過白皮書、各種會議的和一些文件等等是在不同的階段發揮作用。
互聯網金融劃定業務的界線?；ヂ摼W確實是一個跨界集成很多邊界的一種新的形式，但是掌握這種界限，還是一個基本功，特別是要掌握一個業務過程中的產品所連接的經營者與消費者全力與義務的界線。
第三，創新治理手段
第7篇：互聯網金融理論范文
【關鍵詞】互聯網金融 大數據 商業銀行
一、緒論
（一）背景
隨著我國互聯網是迅速發展，互聯網模式迅速占據各行各業，而我國的互聯網經濟也取得了飛速的發展。截止2015年我國的網民已經達到了9億人，這個龐大的數字表明我國的互聯網市場的巨大潛力。此外，政府的大數據政策也開始向互聯網行業傾斜，表明了互聯網大數據時代的美好機遇的到來?；ヂ摼W金融的融資理財等模塊的發展也取得了很大的進步，第三方支付交易規模已經達到了11.9萬億，第三方移動支付交易規模達到了9.5萬億。
通過在大數據背景下研究互聯網金融的盈利模式，可以對于我國今后互聯網金融的發展提供良好的理論基礎，同時針對大數據環境下互聯網金融和傳統金融相比存在的優劣勢做出對比，可以為傳統金融的轉變提供良好的方案此外為互聯網金融的問題給出良好的解決措施，從而有利于我國互聯網金融的健康發展。
（二）相關理論和概念
互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域。互聯網“開放、平等、協作、分享”的精神向傳統金融業態滲透，對人類金融模式產生根本影響，具備互聯網精神的金融業態統稱為互聯網金融。
“大數據”是指以多元形式，自許多來源搜集而來的龐大數據組，往往具有實時性。在企業對企業銷售的情況下，這些數據可能得自社交網絡、電子商務網站、顧客來訪紀錄，還有許多其他來源。這些數據，并非公司顧客關系管理數據庫的常態數據組。
博弈論又被稱為對策論（Game Theory）既是現代數學的一個新分支，也是運籌學的一個重要學科。博弈論主要研究公式化了的激勵結構間的相互作用。是研究具有斗爭或競爭性質現象的數學理論和方法。
二、傳統金融盈利模式分析
（一）傳統金融機構盈利模式分析
廣義上說我國傳統的金融機構有銀行，基金，保險，證券公司等，這些公司都屬于我國傳統進行機構，傳統金融的盈利模式分為不同的機構進行簡單介紹。
1.銀行。我國的銀行主要盈利模式是吸納存款給存款人發放利息，同時對外房貸，收取貸款利息，其中貸款利息和存款利息的差額就的利潤，中間業務收入，同行拆借，承兌匯票貼現利息收入，信用證，托管業務等。這些構成了銀行的盈利來源。
2.證券。證券是多種經濟權益憑證的統稱，因此，廣義上的證券市場指的是所有證券發行和交易的場所，狹義上，也是最活躍的證券市場指的是資本證券市場、貨幣證券市場和商品證券市場。
3.保險。保險公司（insurance company）是銷售保險合約、提供風險保障的公司。保險公司可以這樣分類：人壽保險公司和財產保險公司。按照中華民國保險法之規定，兩者必須分開經營。所以有的保險公司成立了集團公司，下設獨立核算的人壽保險公司和財產保險公司。再保險公司是保險公司的保險公司，對保險公司承擔的風險進行分散和轉嫁。
（二）傳統金融在互聯網背景下發展的局限性
第一，產品品種優勢不明顯，投資門檻高，客戶體驗度差。銀行的流程繁瑣和復雜，使得一些客戶避而遠之，加上銀行近些年的理財產品不以客戶為中心，客戶理念差。
第二，渠道單一。對于傳統金融機構來說，更多的是來自物理渠道的客戶，商業銀行的客戶群體多來自網點的客戶，而線上客戶缺乏，也沒有線上客戶來源，線上市場推廣策略缺乏，缺乏市場前瞻性。
第三，傳統的管理戰略思想導致銀行發展緩慢。銀行帶有濃重的政治色彩，一直都是國家控股，對于銀行的戰略管理也是以國家戰略管理為核心而展開的，因此，銀行的變革一直在比較緩慢的。
第四，缺乏良好的人才選拔機制和內部晉升渠道。現代管理中，具有競爭力的人才才能給公司帶來發展，銀行人才的競爭和選拔也缺乏合理性，傳統銀行很多都是關系戶，導致銀行內部人才缺乏公平競爭機制。
三、互聯網金融盈利模式分析
（一）互聯網金融的運作模式
第一，第三方支付企業指在收付款人之間作為中介機構提供網絡支付、預付卡發行預受理、銀行卡收單以及其他支付服務的非金融機構。代表企業：支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通為代表的互聯網支付企業，快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業。
第二，P2P小額貸款。P2P金融又叫P2P信貸，指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務專業網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續。
第三，眾籌融資模式。眾籌融資模式是基于“互聯網+金融”所創新的一種模式，意義不僅在金融創新本身，而在于對傳統金融領域和金融業態提出的挑戰，并且在一定意義上具有顛覆性。
第四，虛擬電子貨幣模式。虛擬貨幣是一種計算機運算產生或者網絡社區發行管理的網絡虛擬貨幣，可以用來購買一些虛擬的物品，也可以使用像比特幣這樣的虛擬貨幣購買現實生活當中的物品。
（二）互聯網金融主要盈利收入來源
我國目前互聯網金融發展迅速，很多的經營模式以規模制勝，P2P模式中的主要利潤來源是賺取中間的差價，借款人和貸款人之間的利息差為主要利潤來源。虛擬貨幣的主要利潤來源就是賣虛擬貨幣的收入扣除相應的成本之后所得利潤。對于眾籌融資模式來說，盈利模式大多數以收取傭金的形式來實現收益，其次，很多眾籌平臺也采取分成模式或廣告模式，也就是眾籌成功之后從其收取一定的廣告費。
四、大數據及互聯網金融視角下國有商業銀行盈利模式研究
（一）博弈論角度分析商業銀行和互聯網金融選擇
1.假設前提
第一，金融市場中只存在了商業銀行和互聯網金融兩個參與者。
第二，經濟人假設。商業銀行和互聯網金融機構是兩個理性經濟人，以個人最大利益為出發點，基于自身利益最大化做出決策。
第三，在應對互聯網金融同時商業銀行可以采取措施有合作和不合作，即選擇集合為（合作，不合作）?；ヂ摼W金融在應對商業銀行時采取的措施有合作和不合作兩種選擇，即選擇集合為（合作，不合作）。
第四，互聯網金融和商業銀行的博弈過程是完全的信息動態博弈，即在博弈過程中，商業銀行很清楚的了解到互聯網金融的交易模式及其有點，在互聯網金融機構也了解商業銀行的優勢所在。
2.博弈過程
商業銀行和互聯網金融博弈模型
博弈過程的開始我們以商業銀行首先做出選擇，上圖所示。最上方商業首先進行選擇信息集（合作，不合作），如果商業銀行選擇不合作，那么博弈結束，各自都以自己的利益最大化為目標開始自己的發展。
如果商業銀行選擇合作，那么就開始由互聯金融機構開始選擇，這個時候互聯網金融機構可以選擇合作還是不合作，選擇不合作，那么互聯網金融機構就可以借助商業銀行的優勢綜合自己的優勢來大力發展自身，而商業銀行則不能利用互聯網金融的優勢去發展自身。如果互聯網金融機構選擇合作，那么相互之間就可以進行優勢互補，從而達到雙贏的局面。
從上圖可以看出來，商業銀行在博弈中的處境和地位，選擇不合作那么就會處于劣勢，可能會被互聯網金融搶占原有的市場，如果選擇合作的時候，互聯網金融業選擇合作那么雙方都可以得到一個很好的發展局面，如果互聯網金融不選擇合作，那么商業銀行就會成為犧牲品，優勢被互聯網金融所利用，逐漸被互聯網金融邊緣化。
互聯網金融機構選擇是否合作，都可以看得出來其的發展結構。如果選擇不合作，那么必然受到道德風險的阻礙，根據自身利益最大化做出選擇，那么在短期內必然受到信用方面的負面影響。所以從長遠來看，互聯網金融機構根據自身利益最大化原則是比要和商業銀行進行合作。如果為了避免不合作情況的發生，商業銀行會選擇與互聯網金融機構簽訂一份相互合作的協議，以維持合作的狀態。
（二）大數據互聯網背景下商業銀行創新盈利模式
互聯網迅速發展，商業銀行的客戶大數據必然是其發展的基礎。大數據能力將成為銀行的核心競爭力。所謂的“核心競爭力”，關鍵的要素是“不可復制”、“不可替代”。
數據是大銀行的戰略資產。隨著數據挖掘技術的發展，銀行可謂是數據密集型行業，其資產不僅是貸款等，還包括數據。要把數據作為重要資產保護、經營，這是大銀行區別于小銀行，也是現代銀行區別于傳統銀行的關鍵之處。而且數據財富是沒有天花板的，可以不斷挖掘、不斷創造，最近國際上很多機構都在探討如何量化數據等無形資產的價值。
商業銀行通過對自己原有客戶群體的數據挖掘提煉客戶需求，提高客戶服務質量，從而改變當前銀行的困局。創新服務模式，提高服務效率和便捷性。每個用戶都會辦理銀行卡，利用這個基礎進行相關客戶端軟件安裝，對于有余額的客戶提供理財服務，發展互聯網銀行多種理財方式和渠道。
未來商業銀行的業務模式中將轉移到以大數據客戶資源為核心，以數據資源為主要競爭力量和利潤來源，來擴大和發展銀行相關業務。
五、結論
在以網絡化和大數據化為特征的新經濟時代，金融和大數據交叉融合，大數據由助于提升金融市場的透明度，通過從海量的數據中快速獲取有價值的信息以支持商業決策，進一步推動金融業發展，大數據促進互聯網金融企業實現精準營銷，提高客戶體驗度。
第8篇：互聯網金融理論范文
1.國內外研究現狀
國內外有關理論研究中，小微企業融資困境主要成因是信息不對稱。由于小微企業自身的弱質性，即企業規模小、信息獲取難、抵押不足等因素，以及逆向選擇和道德風險等原因，當前小微企業面臨著嚴重的融資約束。根據信貸配給理論，Stigliz、Weiss認為，銀行融資服務對象“重大輕小”，銀企間的信息不對稱引發的逆向選擇與道德風險問題使部分借款者被排斥在信貸市場之外，無論其愿意支付多高的利息都無法得到貸款。由于小微企業處于資金需求的長尾，往往會被傳統商業銀行體系忽略，而民間借貸利率高、風險大，使小微企業貸款舉步維艱，面臨嚴重的融資困境。
2.互聯網金融解決小微企業融資困境
近年來，互聯網金融如火如荼地發展，2012年以來，有學者指出，互聯網金融克服了信息不對稱等原因造成的商業銀行體系對小微企業“惜貸”現象，使小微企業及時獲得生產經營所急需的資金。他們認為，這種不同于銀行間接融資，又不同于資本市場直接融資的互聯網金融模式，能夠解決小微企業融資困境問題。
二、互聯網金融契合小微企業融資需求特征
互聯網金融與小微企業融資之間的協同合作優勢，使得融資雙方的供需對接形成解決小微企業融資困境的融資模式創新。
1.小微企業融資需求分析
從企業生命周期來看，處在不同生命周期的小微企業，融資需求重點有較大差異。處于初創期的小微企業經營信心低，融資需求高，更偏向信用融資或時效性高的金融產品；步入成長期的小微企業抗風險能力上升，融資需求旺盛，融資頻率較高，需要循環授信類產品，對POS設備以及小微企業現金管理服務的需求開始上升；處于擴張期的小微企業由于擴張和轉型升級需求，信貸需求較高，對小微企業資金管理服務需求較大；而步入成熟期的小微企業偏好低利率抵押性貸款產品，對供應鏈資源整合服務以及小微企業資產管理需求較大。
2.互聯網金融模式特點分析
互聯網金融是指互聯網電商、P2P平臺等非銀行金融機構依托現代信息科技，特別是支付技術、搜索引擎、大數據、云計算和社交網絡等互聯網工具和手段，介入金融領域，提供金融服務?；ヂ摼W金融在為小微企業融資服務方面優勢明顯：
（1）互聯網金融降低了信息不對稱?；ヂ摼W信息技術的迅速發展和廣泛應用，降低了信息不對稱，信貸市場的效率大大提高，“交易的可能性邊界”得以拓展，金融中介和市場有可能被互聯網替代。在互聯網金融模式下支付便捷，信息處理和風險評估通過網絡方式進行，資金供需雙方在網上直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介均不起作用，市場充分有效，逼近瓦爾拉斯一般均衡定理描述的無金融中介狀態。互聯網金融的信用評估過程就是建立在大數據和社交網絡、搜索引擎及云計算基礎上的，通過電商平臺、第三方支付組織和社交網絡所積累的小微企業交易信息和信用數據，再結合海關、稅務、電力等外部數據，構建互聯網信用評價體系和信用數據庫，通過搜索引擎對這些海量數據進行挖掘與云計算信息處理，最終得到的邏輯與規律信息，往往比小微企業自身提供的財務數據更加真實。同時，當貸款對象違約時，互聯網金融企業還可以利用網絡公布貸款對象的違約行為和降低評級信息，提高違約成本，顯著降低了融資中的信息不對稱，在小微企業缺乏抵質押物的背景下，有助于降低互聯網金融企業的信貸風險。
（2）互聯網金融提高了資金配置效率。如前所述，互聯網金融模式下客戶信用等級的評價以及風險評估主要通過數據挖掘及分析完成，大大縮短了借貸雙方的信息收集過程和信用評價時間。同時，互聯網金融企業通過搭建開放的網絡金融平臺，使客戶通過平臺利用互聯網和移動通信網絡進行聯系和溝通，實現在線自助式融資，不受時間和空間的限制實現多方對多方同時交易，增加交易達成的幾率和信貸批量化處理的可能，提高信貸交易的簽約效率。在授信條件方面，互聯網金融通過大數據、云計算等先進技術，對海量信息進行高速處理，已經掌握了每一名借款者的信用狀況，因此互聯網金融沒有過多的抵押、擔保要求，其效率遠高于傳統金融的資源配置。此外，互聯網金融企業擁有的先進技術使得金融信息和業務處理的方式更加先進，系統化和自動化程度大大提高，不僅可以跨時間、空間點對點地滿足企業信貸的個性化需求，而且放款速度和貸款審批流程變得更加快捷簡單，極大地提高了信貸業務的資金配置效率，更加符合小微企業貸款需求“短、頻、急”的特點。在資金成本方面，互聯網金融貸款月息約為2%-3%，處于銀行貸款與民間借貸之間，是小微企業可承受的資金成本。
（3）互聯網金融契合小微企業數量眾多的特點。由于互聯網金融平臺的開放性和共享性，使得信貸業務具有了更高的參與度和透明度，信貸業務的邊界范圍大大拓展，市場參與者更加大眾化和普及化?；ヂ摼W金融機構通過信息技術進行金融產品創新，將投資者的閑余資金整合起來，在滿足廣大投資者投資需求的同時，擴大了小微企業融資“資金池”的供給容量。由于小微企業融資需求既小額又個性化，微型企業更由于財務信息不健全、缺乏抵押擔保、業務類型單一等因素，難以通過傳統金融機構客戶資質審核，基本被排除在間接融資大門之外，而互聯網金融爭取的正是“二八定律”中80%的“長尾”小微企業，其普惠優勢能將更多的小微企業納入到信貸市場中，滿足了小微企業“小額”融資的可得性。
三、互聯網金融服務小微企業融資中的缺陷
2013年是互聯網金融的發展元年，經過2014年的迅速發展，2015年以來，互聯網金融更加如雨后春筍般地野蠻生長，大大緩解小微企業融資困境的同時，互聯網金融服務的缺陷和風險不容小覷。
1.互聯網金融監管法律體系缺失
互聯網金融準入門檻低，僅僅憑借一臺電腦，一套幾百元的源代碼就可以搭建一個P2P網貸平臺，一些互聯網金融平臺惡意騙款跑路，給投資者造成巨大損失。作為金融市場的“新生兒”，目前有關互聯網金融的法律法規較為有限，除了刑法中的集資詐騙罪和非法吸收公眾存款罪外，監管部門并未就互聯網金融的監管原則和具體方式作出更多的規定。同時，由于實踐和市場變化較快，互聯網金融業態尚不成熟，監管部門也還需要進一步觀察等待。由于缺乏法律法規的約束，互聯網金融基本處在游離于法律范圍之外的無標準、無監管狀態，有的P2P網貸平臺非法吸收公眾存款，如理財資金池模式、龐氏騙局等，扭曲了小微企業的網絡融資，演變成為非法集資，嚴重擾亂了正常的金融程序。
2.互聯網金融企業存在運營風險
互聯網金融的興起引發了跟風浪潮，成為炙手可熱的“香餑餑”，吸引了眾多金融機構蜂擁而上。但跑路事件的頻繁發生，反映出互聯網金融存在著突出的運營風險。2015年兩會期間，互聯網金融良莠不齊的運營問題備受關注。一方面，一些互聯網金融企業風控能力弱，經營不善導致操作失誤和信息系統故障，無法有效解決小微企業的融資需要；更有些金融機構為牟利而借互聯網金融產品之名進行非法集資，導致小微企業對互聯網金融信心受損。另一方面，互聯網金融以大數據為載體，高度依賴數據的記載和傳送為小微企業提供服務，某一環節的失誤將導致數據失真，造成互聯網金融企業和小微企業的風險損失。倘若交易系統受到黑客破壞、盜取客戶信息，將扭曲小微企業的信用評級，給互聯網金融企業和客戶帶來巨大損失。
3.小微企業對互聯網金融過度依賴
互聯網金融憑借融資渠道寬、融資成本低、快捷便利等特點，成為小微企業融資的新模式，甚至已經成為部分小微企業唯一的融資渠道。部分小微企業忽視潛在風險，“把所有雞蛋放在一個籃子里”，過度的依賴互聯網金融，導致資金成本上升，并且互聯網金融機構滿足于現狀而不重視金融產品創新，不能及時提供創新的互聯網金融產品，導致小微企業不能及時取得貸款資金。
四、彌補互聯網金融對小微企業融資缺陷的對策
互聯網金融服務小微企業融資的風險正在不斷加劇，借鑒國外互聯網金融監管經驗，化解互聯網金融對小微企業的融資風險、確保市場的穩定和長遠健康發展顯得迫在眉睫。
1.借鑒美國監管經驗，建立健全我國互聯網金融法律法規體系
美國在傳統金融監管法律的基礎上，新增了針對互聯網金融特有風險的監管法規，美國貨幣監理署（OCC）在市場準入和服務監管方面設立了嚴格的監管制度，在服務方面，OCC和美聯儲了相應的《技術風險管理》、《FDIC電子銀行系統安全性與可靠性檢查程序》等監管條例，要求互聯網金融機構內部分工明確，保證數據的完整性和準確性。結合當前我國互聯網金融迅猛發展的態勢，首先，監管部門應嚴把市場準入關，堅持“高標準，嚴要求”，將可能危害小微企業利益及金融市場穩定發展的金融機構拒之門外，確保金融交易的安全性；其次，加快完善互聯網金融服務的監管法規，實施規范化監管，確保在線融資服務的真實性和合法性，明確融資交易雙方的權利和義務，對互聯網金融協議和數字簽名的有效性提供法律依據。
2.高度重視數據風險，全面加強互聯網金融企業的風險控制
以網絡技術為保障的互聯網金融使一切交易活動在無聲無息中廣泛進行，互聯網的脆弱性是互聯網金融本身固有的風險漏洞，建立互聯網金融系統風險預警機制勢在必行。一方面，數據的安全性對互聯網金融系統至關重要，數據的缺失將影響金融機構與小微企業間的正常交易，因此，對存儲數據進行保存及異地備份，才能防止數據遭受破壞和泄露。另一方面，互聯網金融擁有的大數據安全問題更加突出，電子保密信息的泄露將會給交易雙方帶來不可想象的嚴重后果，因此，互聯網金融企業除了運用傳統的金融風控手段外，還要引入微貸技術中的信息交叉檢驗方法，實現企業非財務信息內部、財務信息內部、非財務信息與財務信息間的多重邏輯驗證，全流程控制信貸風險。
3.完善小微企業信用體系建設，拓寬融資渠道
互聯網金融的發展對緩解小微企業融資困境起到積極作用，然而，社會信用體系不完善，已經成為制約互聯網金融發展的瓶頸。因此，允許互聯網金融全面接入央行的征信平臺，建立金融機構、互聯網金融企業、第三方支付機構的對接機制和信用信息交換機制，才能實現征信信息共享，形成央行征信系統和互聯網征信系統的相互促進、相互補充。一些地區建立起自己的網貸行業協會，試圖實現會員企業之間的信息共享。如上海資信建立的全國首個基于互聯網提供服務的征信系統——網絡金融征信系統（NFCS），實現網貸企業征信數據共享。
五、結語
第9篇：互聯網金融理論范文
>> 我國互聯網金融監管的現狀及體系構建 互聯網金融監管體系建立的探討 互聯網金融監管體系的探討 互聯網金融與金融互聯網的監管研究 互聯網金融監管研究 互聯網金融的創新與監管問題研究 基于互聯網金融創新的監管研究 互聯網金融的風險及監管研究綜述 互聯網金融的風險與監管對策研究 “互聯網+金融”的風險和監管研究 中國互聯網金融的風險與監管研究 互聯網金融的監管哲學 互聯網金融的監管 互聯網金融的監管思路 互聯網金融的法律監管 互聯網金融風險分析及我國監管體系構建探討 我國互聯網金融監管現狀及體系構建 “互聯網+”金融信用風險體系構建的對策研究 互聯網金融背景下金融信息保護的法律監管研究 互聯網金融發展與監管研究 常見問題解答 當前所在位置：l。
{2}數據來源：全球領先的移動互聯網第三方數據挖掘和整合營銷機構艾媒咨詢。
{3}數據來源：專業互聯網金融數據中心，零壹研究院。
{4}信息來源：民主與法制網。
參考文獻
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