股權激勵的合伙協議精選(九篇)

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第1篇：股權激勵的合伙協議范文

近些年隨著創業的興起，一大批初創公司誕生。那么在這些公司運行的同時是需要遵守法律的。有不少的創業朋友在創業過程中遇到了一系列的法律問題。那么你知道創業公司常見的法律問題有哪些嗎?小編就給大家解答一下，希望對大家有所幫助，歡迎閱讀!

【1】創業公司常見的法律問題有哪些

1、有限責任公司的執行董事和法人代表必須是同一人嗎?

答：《公司法、有限責任公司的執行董事和法人代表必須是同一人嗎?》第十三條規定：“公司法定代表人依照公司章程的規定，由董事長、執行董事或者經理擔任，并依法登記。公司法定代表人變更，應當辦理變更登記。”

由此可見，法定代表人不一定是執行董事，可以是不同的人擔任。

2、執行董事跟董事長又有什么區別?

答：《公司法》第四十五條規定：“有限責任公司設董事會，其成員為三人至十三人;但是，本法第五十一條另有規定的除外。……董事會設董事長一人，可以設副董事長。董事長、副董事長的產生辦法由公司章程規定。”

第五十一條規定：“股東人數較少或者規模較小的有限責任公司，可以設一名執行董事，不設董事會。執行董事可以兼任公司經理。”

簡單的說，一般有限公司都要設立董事會，董事會要設立董事長，而人數少規模小的公司可不設董事會，只設一個董事，就是執行董事。同一家公司是不可能同時存在董事長和執行董事的。

3、同一個自然人是否只能擔任一家公司的法人代表?

答：我國《公司法》并未限制同一個自然人擔任多家公司的法定代表人。

4、同一個人 100% 持股的法人身份是否可以存在于多家公司?

答：個人100%持股即一人有限公司。

《公司法》第五十八條規定：“本法所稱一人有限責任公司，是指只有一個自然人股東或第五十九條規定：“一個自然人只能投資設立一個一人有限責任公司。該一人有限責任公司不能投資設立新的一人有限責任公司。”

由此可見，一個自然人不能以100%持股法人的身份存在于多家公司。

5、公司一般用到哪些印章?它們的作用與法律效力如何?

答：公司印章主要包括公章、財務專用章、合同專用章、法人私章這集中，需根據相關規定到工商、公安、開戶銀行備案或預留印鑒。

公司公章，是功能較全面的印章，稅務登記，各種行政文書，證明與合同都可用此章用印。

財務專用章，用于銀行的各種憑據、匯款單、支票等的用印，及財務相關文書材料中。

合同專用章，用于合同簽訂。

法人私章(非公司印章)，通常用在注冊公司、企業基本戶開戶、支票背書的用印。

在效力方面，公司各印章的效力都是一樣的，都代表公司意志，但是如果某種專用印章出現在不屬于其使用用途中，如合同專用章用于支票用印，則效力會產生瑕疵。

6、開辦一個電子商務網站需要什么樣的牌照?

答：如果是B2C網站的話只要是普通網站的備案號就可以，不是強制性要ICP的，按照國家的法規解讀，網上賣東西屬于線下交易，所謂經營性是指網站本身是否有收費服務，B2C網站本身是免費的。如果本身具有收費服務的經營性網站，則需要辦理ICP，否則屬于非法經營。申請ICP經營許可證需注冊資本達到100萬以上。

7、幾個朋友合伙創業，如何分配股權?初創公司幾個投資人，各占多少股份合適?

答：法律上并沒有強制性規定，可自由協商確定，這種情況下的共同創始人之間的股份分配，大多數時候并不是按照出資額、技術和智慧成果來進行權衡的。這些技術性因素不是全部，甚至是次要的。

有的團隊非常注意這些分配股權要素，事后依然出現了分崩離析;有的團隊是拍腦袋決定的股權分配，但是一直團結到勝利的最后一刻。由此可見人的因素是最重要的。團隊分配股權，根本上講是要讓創始人在分配和討論的過程中，從心眼里感覺到合理、公平，從而事后甚至是忘掉這個分配而集中精力做公司。這是最核心的，也是創始人容易忽略的。因此提一個醒，再復雜、全面的股權分配分析框架和模型顯然有助于各方達成共識，但是絕對無法替代信任的建立。希望創始人能夠開誠布公的談論自己的想法和期望，任何想法都是合理的，只要贏得你創業伙伴的由衷認可。

8、有限責任公司多人出資建立，股東之一與其他股東發生分歧，希望退出，其余股東應該如何處理?

答：首先，公司法規定，公司成立后，股東不得抽逃出資。因此一般情況下可通過股權轉讓的方式實現退出。《公司法》第七十二條規定：“有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過半數同意。股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉讓。其他股東半數以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓的股權;不購買的，視為同意轉讓。經股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優先購買權。兩個以上股東主張行使優先購買權的，協商確定各自的購買比例;協商不成的，按照轉讓時各自的出資比例行使優先購買權。公司章程對股權轉讓另有規定的，從其規定。”

同時公司法還規定，在一些特殊情況下，對股東會的決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權：

(一)公司連續五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續盈利，并且符合本法規定的分配利潤條件的;

(二)公司合并、分立、轉讓主要財產的;

(三)公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的。

9、天使投資、VC、PE 介入企業的節點是什么樣的?分別起什么作用?

答：天使投資：公司初創、起步期，還沒有成熟的商業計劃、團隊、經營模式，很多事情都在摸索，所以，很多天使投資都是熟人、朋友，基于對人的信任而投資。熟人、朋友做天使投資人，他的作用往往只是幫助創業者獲得啟動資金;而成熟的天使投資人或者天使投資機構的投資，則除了上面的作用外，還會幫助創業者尋找方向、提供指導(包括管理、市場、產品各個方面)、提供資源和渠道。

VC：公司發展中早期，有了比較成熟的商業計劃、經營模式，已經初見盈利的端倪，有的VC還會要求已經有了盈利或者收入達到什么規模。VC在這個時候進入非常關鍵，可以起到為公司提升價值的作用，包括能幫助其獲得資本市場的認可，為后續融資奠定基礎;使公司獲得資金進一步開拓市場，尤其是最需要燒錢的時候;提供一定的渠道，幫助公司拓展市場。

PE：一般是Pre-IPO時期，公司發展成熟期，公司已經有了上市的基礎，達到了PE要求的收入或者盈利。通常提供必要的資金和經驗幫助完成IPO所需要的重組架構，提供上市融資前所需要的資金，按照上市公司的要求幫助公司梳理治理結構、盈利模式、募集項目，以便能使得至少在1-3年內上市。這個時候選擇PE需要謹慎，沒有特別聲望或者手段可以幫助公司解決上市問題的PE或者不能提供大量資金解決上市前的資金需求的PE，就不是特別必要了。

10、天使投資人一般占創業公司多少股權?

答：天使投資一般不會要求控股，10%左右是一般尺度，小于5%或大于30%是出現概率較低的情形。

【2】創業公司各個階段要注意的法律問題

一、初創期

1、合伙協議

創業團隊在公司注冊前，需要簽訂“股東協議”，這是未來公司運營的基石。由于初始創業者大多都是關系密切的親戚、同學或朋友，往往羞于談及權力、利益、責任分配問題，而且在準備創業時更注重如何在外部開拓業務而不重視內部建構，公司基礎打不好，其它都是空中樓閣，微不足道。

在創業初期的激情過后，公司發展壯大后或遭受挫折時，就很有可能會在上述問題上產生紛爭，如果不能妥善處理就會導致創業中途失敗。

為了能夠有效的規避這類問題的發生，就要求在創業伊始通過合伙協議或公司章程等制度性文件來明確各個創業者之間的權利義務劃分。這些制度性文件能夠有效地避免和解決以后利益分配不公，債務承擔不平的問題。

創業者可以就各自占創業事項多少利益比例，各自承擔的債務比例，各自的工作內容，如何引入新的創業伙伴和退出機制等問題都做出明確約定。一旦發生法律糾紛，這是保護所有人合法權益的有力武器，在制定協議環節建議咨詢專業律師。

2、勞資問題

沒有規范的公司制度，容易引發勞資糾紛。創業公司大多機構簡單，沒有充足的資金，沒有規范的管理制度，這些都決定了創業型企業首先面臨的不是賺錢的問題，而是能否活下來和活多長的問題。創業者的注意力集中在減少成本、創造利潤上。恰恰相反，國家制定《勞動合同法》的本意是為了保護工人利益，這正好與創業時期企業降低成本的需求相矛盾。因此，這也決定了企業對法律的需求主要體現在解決員工勞動爭議糾紛方面。

二、成長期

企業經歷過創始期的艱難，終于存活下來，有穩定的客戶，開始步入正軌，進入成長期。這個時期的公司內部管理相對規范，這個階段公司主要協調對外商業關系，所以對法律的需求主要表現在合同事務方面。比如，需要和經銷商簽訂“產品銷售合同”或“買賣合同”，服務業需要和客戶簽訂“服務合同”或者“咨詢合同”。自有資金不足的情況下，公司向銀行申請貸款需要簽訂“貸款合同”，或者從股東處貸款需要簽訂“股東貸款協議”。

公司在這個階段可能會引入新的投資者，甚至是VC/PE這樣的專業投資者。如果只是一般的投資者，那么只需要簽訂“股權轉讓協議”即可但如果是VC/PE，需要簽訂一系列復雜的“投資協議”并調整公司架構。這個時候需要專業律師來協助公司處理專項法律服務。

三、成熟期

經歷了前幾輪大浪，能留下的企業已經是百經沙場的高手了，有實力去吞并小公司或者引入大量投資實現規模擴張，這個階段主要體現在融資投資兩個方面，企業融資主要是利用資本市場即股票和債券融資。

企業擴張主要是采用多元化投資、戰略投資、并購擴張三種商業模式，會涉及投融資方案設計與法律風險分析，擬定“股權收購協議”或“資產收購協議”，這些合同的條款都非常復雜，而且簽約前需要律師和財務人員進行盡職調查，所以公司需要聘請有經驗的并購律師，提供關于并購的專項法律服務。

除了外部律師外，公司內部也需要建立法務部處理日常事務，處理商務談判，法律文件草擬，勞動關系處理等，并做出法律風險預警。

四、上市期

上市階段需要和投資銀行、會計師、律師、公關公司簽訂非常復雜的專業服務合同，這個階段公司肯定已經聘請了專業的證券律師，不細說。

【3】創業公司股權如何分配更合理

股權分配時，平均主義是一種不健康的結構。一些創始人富于理想主義，總希望有股權，平均分。比較常見的是3個創始人，每人30%多，或者2個創始人，五五分，但這些都是不健康的結構。原因在于，團隊中沒有一個說話絕對算數，在面臨重大決定時也容易出現問題。所以，在融資前創業公司就需要把公司的結構調整到一個相對健康的狀態。

第2篇：股權激勵的合伙協議范文

一、客戶關系資本出資的背景

（一）社會背景國學大師梁漱溟先生認為：“比之于西方社會，中國社會既不是個人本位，也不是社會本位，而是一個關系本位的社會”，“不把重點放在任何一方而從乎其關系，彼此相交換；其重點放在關系上了”。而先生則對中國傳統社會有過很形象的描述：“以己為中心，像石頭一般投入水中，和別人所聯系成的社會關系，不是團體中的分子一般，大家立在一個平面上，而是象水的波紋一般，一圈圈推出去，愈推愈遠，也愈推愈薄”。中國社會長期穩定而和諧的發展也說明關系維系社會所發揮的重要作用。長期的社會生活，人們之間形成了共同的價值觀念和群體生活的規則，這些觀念和規則被部分人加以強化就形成了關系。該關系在這部分人之間長期發生作用，并且達成默契。這種默契在大多數情況下可以看做是一個契約，人們在交往過程中不自覺地遵守著約定。當前社會，隨著科學技術水平的飛速提高，人們之間的交往已經超越了時空的限制。隨著交往范圍的擴大，人們之間要普遍形成穩定的關系難度很大，成本也較高。

（二）經濟背景 隨著市場經濟的發展，上個世紀末我國已基本由商品相對短缺的賣方市場進入了商品比較豐富的買方市場。賣方的壓力越來越大，企業市場營銷成功與否已成為整個企業的目標能否實現的決定性因素之一。一個具有良好客戶資源的企業往往意味著其已經具備了生產經營的外部條件，如果再加上企業內部高效的生產管理，那么可以想象企業豐厚的利潤將不再遙遠。在當前社會條件下，客戶資源作為關系的重要內涵其稀缺性已顯而易見，而且它還能為企業帶來豐厚的價值增值，關系作為資本的特性已非常明顯。企業邀請這種資源的擁有者加盟已經且應當成為企業組建時要考慮的重要要素之一。

（三）法律背景 客戶關系資本在性質上與勞務以及無形資產實際有很多共性，如其無形性以及其價值的虛置等，因此有必要在此對它們的立法現實進行回顧并比較。勞務出資，目前在負有無限責任的企業中已經沒有問題。如我國合伙企業法第16條中規定：“合伙人可以用貨幣、實物、知識產權、土地使用權或者其他財產權利出資，也可以用勞務出資。合伙人以勞務出資的，其評估辦法由全體合伙人協商確定，并在合伙協議中載明”。客戶關系資本的出資者可以其提供關系及其關系維護作為勞務出資的形式在這類企業出資，因此，客戶關系資本出資在我國負有無限責任的企業里世紀立法上已沒有障礙，但勞務出資目前在我國現行公司法里還不被允許。知識產權等無形資產的出資實際也經歷了一個過程。無形資產的出資比例限制已經由20%上升到了70%。通過當分析可知，人們對無形資產出資入股的可行性已經有一定程度的認識，這有利于下一步客戶關系資本出資入股的推出。

二、客戶關系資本的界定

（一）不同社會學家對社會資本的界定 布爾迪厄從社會關系網絡的角度界定了社會資本，認為“社會資本是個人在社會結構中的社會網絡聯系以及成員資格，它有助于個人目標的達成，并像貨幣資本和人力資本一樣可以獲得回報”。帕特南從網絡、規范以及信任的角度對社會資本進行了界定，認為“社會資本是指社會組織的特征，諸如信任、規范以及網絡，他們能夠通過促進合作行為來提高社會的效率”。林南從嵌入社會結構中的資源的角度對其進行界定，認為“社會資本即通過社會聯系與社會關系所獲取的資源，促進了個體、社會群體、組織以及社會目標的實現”。對之進行綜合，我們大致可以了解，社會資本是人們之間建立網絡后所形成的一種資源，可以提高社會效率。我國社會是關系社會，“關系”是中國傳統文化的集中體現之一。“關系”一詞在英文中是用漢語拼音的 “guanxi”來表達，這說明“關系”是中文的原生詞，含有豐富的隱形信息，在英文中沒有相應的詞匯能夠恰當的譯出。

（二）我國學者對關系資本的界定 常荔，李順才，鄒珊剛認為，關系資本是“建立在個人層次上的相互信任、友好、承諾等為盟員專有的獨特性關系資源”“信任是關系資本的關鍵要素”“信任由結構緯度和社會緯度所構成，這兩個緯度降低了出現預期機會主義的行為的可能性，增加了彼此信任，進而也強化了關系資本”。（2002年）。董俊武、陳震紅認為，關系資本“還應當包括建立在組織層次上的相互信任、友好、承諾等為盟員專有的獨特性關系資源”（2003年）。強調戰略聯盟關系資本的形成應當滿足聯盟成員間頻繁的相互作用、聯盟組織的適應性、企業特定資產的投資以及企業間知識及信息的共享幾個條件。彭星閭、龍怒認為，關系資本“是企業與利益相關者為實現其目標而建立、維持和發展關系并對此進行投資而形成的資本”（2004年）。認為關系資本具有價值性、獨特性、延展性、整體性、持續性幾個特征。企業應當從變革企業的經營哲學、增強關系成員間的相互作用、構造企業組織生態系統、促進關系伙伴間信息與知識的共享、增加關系資本的投資、加強關系資本風險的控制幾個方面對關系資本進行營銷，使關系資本收益大于成本。蔡翥、朱士群認為，關系資本“并不等同于關系，而只有當理性行動主體有意識的展開關系的運作（占有、分配、使用等關系行為），并期望通過運作關系產生相應的價值回報時，關系的資本價值才產生，關系才可以成為關系資本”（2005年）。

筆者認為，關系資本既應當包含個人之間的關系，也應當包含組織之間以及個人與組織之間的關系，根據研究需要，本文專指企業的客戶關系。這種關系具有專屬性和稀缺性，且能為企業帶來價值增值，在此基礎上，筆者構建了客戶關系資本的概念。客戶關系資本可以定義為：企業可控的，擁有者以客戶資源形態投入企業生產經營所形成的資本。

三、客戶關系資本出資的利弊分析

（一）客戶關系資本之利 一是可為企業獲取豐厚的經濟利益。在買方市場下，企業一般都是以銷定產的，隨著銷售額的提高而逐漸擴大企業的規模。客戶關系資本已經成了企業運轉的保障，沒有銷售，企業一切都無從談起。市場經濟條件下，企業的理一般都是市場選擇的結果。二是可以節約企業成本，提高經濟效率。當前企業的生產經營活動包括如何開拓、如何維護關系資源。而客戶關系資本則是站在已經形成并維系良好的關系資源的基礎之上，可否運用這種資源去獲得法定的出資入股的地位。這樣會大大節約企業的前期投入，并且降低了企業初建階段的風險。三是弘揚誠實信用商業風氣。近年來，我國以經濟建設為中心，采取對外開放的國家政策，全面實施改革。同時由于片面強調發展經濟，再加上人們極為貧窮的生活現狀，人們的價值觀念開始發生扭曲。當社會關系網絡被一幫惟利是圖的商人利用時，需要處理的只能是人。關系通常是能力的一種表達，是對當事人能力的一種認可和欣賞。

我國正處于經濟轉型時期，在這個特定的階段，客戶關系資本的引入是非常有價值的。通過客戶關系資本的引入可以在社會中樹立一個價值標桿：商業誠信是可以為企業帶來豐厚的價值的，不誠信的商業行為只會為企業帶來巨大的損失。從而建立健康的商業秩序，使我國經濟進入良性發展的軌道。

（二）客戶關系資本之弊一是人們對“關系”認識的偏見。關系一詞的本意在《古代漢語大詞典》中將關系定義為“兩種事物相互的關聯”。《漢語大詞典》中將關系定義為“事物之間相互作用、相互影響的狀態”“人和人之間的聯系”。《大辭典》中將關系定義為“指彼此之間的連帶作用”。學者喬健將關系定義為“是指一個或一個以上的個人或團體與一個或一個以上的個人或團體相互作用、相互影響的狀態”。這種作用和影響的好壞取決于其參與的人和團體。由此可見，關系一詞是一個中性詞，本身沒有好壞之分，因此日常使用中才有正當關系和不正當關系之分。所謂“物以類聚，人以群分”，如果一群奸商湊在一起，這種關系的作用或影響的好壞是可想而之的。關系是靠社會倫理來維系的個人或團體之間的相互作用的狀態。中國是傳統的關系社會，這個社會一直在往前發展，而且具有超強的穩定性，具有超強的同化能力，在這個過程中，社會的關系網絡起著關鍵的維系作用。并沒有因此而崩潰。實際上，當代社會關系網絡的形成并不是得益于平常所熟知的請客送禮，關系網絡的形成越來越得益于一個雙贏的合作環境的形成。隨著關系各方的頻繁作用，也自然會優勝劣汰，勝出者最終會形成穩定的戰略聯盟，關系提供者的任務往往是提供服務維系這種聯盟的穩定存在，這往往依靠其所具有的商業誠信的品質。二是大量不正當關系在商業活動上的存在。以后，我國逐步加快了市場經濟建設的步伐。發展初期，商人不誠信居多，隨著經濟的發展，不誠信經營最終必然會被市場所淘汰，。但是建立誠信的市場規則是一個長期的過程，我國做的還遠遠不夠。因此，誠信的市場文化的形成是一個方向。三是關系作為無形資產的一種，缺乏對債務償還的能力。該種觀點認為，關系如果作為資本太“虛”，由于關系的人身依賴性，企業往往不可控。債權人感覺自己的債務在這樣的企業中沒有安全感。實際上，這是對企業的一種誤解。企業的償債能力不是體現在注冊資本的情況，而應體現在企業的運行情況、企業的資產狀況。現在世界上經濟比較發達的國家和地區，公司法都做了修訂，以使其更加適合企業的發展。四是客戶關系資本的計量問題。企業作為自治組織，其出資和剩余分配額應當是股東之間的相互博弈的過程，是股東所享有的權利。關系出資也是這樣，只要股東之間達成合意就可以。對社會公眾所需要做的是將信息公示，使相關人了解信息，產生公信力。客戶關系資本的計量可以為股東的博弈提供一個技術的支持，也越來越為股東所關心。近些年來有一些學者對客戶關系資本的計量進行了研究，得出了自己的一些研究成果。Roy（2005年)提出用關系強度、關系質量、關系緊密性、關系數量衡量企業之間的客戶關系資本。Mchale（2006年）提出用關系力指數來衡量客戶關系資本，關系維度包括滿意度、信任度、承諾、鼓吹、商譽和再供貨業務。吳娜、陸秀芬、吳春力（2007年）認為客戶關系資本價值等于企業在進行客戶關系資本投資后所獲得的額外收入減去企業為建立、維護和發展關系而投入的資本成本(包括首次建立客戶關系資本的初始投資成本和后續投資成本)。

實際上，客戶關系資本的能否計量關鍵在人們觀念的改變。受習慣的影響，人們有時認為有的事物可以計量，有的不可計量。如物質資源可以計量，人力資源就不可以計量；實物可計量，行為就不可以計量等，這實際上是一種思維定式的影響。任何事物的計量從開始到今天也是人們認識逐漸深化的過程。看似不可能的事情，人們卻不僅進行過物物交換，而且發展到后來的貨幣量度價值交換。計量一頭羊或一棟樓的價值和計量一個人可能創造的價值，難易度不分伯仲，其道理也未必不可通用，關鍵是相關各方要認可計量的規則和結果。因此，只要勇于突破觀念的局限，計量問題便易于解決。如文物的計量，文物通常是獨一無二，沒有市場參照物，但文物通常都可予以標價。筆者認為關鍵在買賣雙方基于價值的博弈的過程，價格是博弈的結果，因此，客戶關系資本的計量不應該成為其出資入股的障礙。

四、客戶關系資本出資入股的規制

（一）建立客戶關系資本擔保制度 這一制度設計主要是為了保障債權人的利益，包括抵押擔保制度和信用擔保制度兩種方式。客戶關系資本抵押擔保制度是指出資人可以為自己的關系出資以相應數額的實物或其他形式資產進行抵押，當企業運轉陷入危機時，企業債權人得以用其抵押的財產實現其債權。該制度的好處是不用客戶關系資本出資人實際出資，即不用轉移對實物資產的占有，在不損害債權人利益的情況下可以有效使用抵押的財產，同時也可以有效的保障債權人的利益，是當前引入客戶關系資本制度的一個比較好的選擇。但其缺點也比較明顯，客戶關系資本出資人需以實物資產進行抵押，不能有效調動其出資的積極性，可能會拒絕出資，要求高薪，從而提高了創業企業的財務風險。客戶關系資本信用擔保是指保證人為了提升客戶關系資本出資人的信用和分散潛在債權人的風險，以自身的資產或信用為客戶關系資本出資人提供擔保。信用擔保制度是市場經濟高度發展的產物，其實目前在經濟領域已經廣泛的適用，銀行和擔保公司等都提供相關的服務，可以結合客戶關系資本的特點引用該制度。

（二）建立客戶關系資本出資人征信制度與信用檔案 針對當前整個社會的信用狀況還不是很好，筆者建議可以參考銀行信貸體系建立一個以征信制度為起點、以信用檔案為平臺的客戶關系資本出資人信用庫。關系出資人征信是指征信機構通過各種手段收集、處理信用信息，對包括個人和組織在內的客戶關系資本出資人的信用狀況進行調查、驗證其信用并出具信用報告。客戶關系資本出資人征信具有以下特點：專門針對客戶關系資本出資人的信用狀況進行的調查，注重對其關系網絡的調查、了解；由專業的征信機構通過合法的手段進行，以保障信息的合法性和可信性；目的是形成客戶關系資本出資人信用檔案，可供業者根據需要查詢。信用檔案是個人或組織商業信用的記錄和評價。在比較成熟市場經濟社會，誠信檔案是否良好關乎著商業主體的職業生命。客戶關系資本的出資人是建立在自己有良好信用的基礎之上的專業投資人，信用就是他們的生命，因此他們會較一般人更加在乎自己的檔案質量。客戶關系資本出資人的誠信檔案與一般的誠信檔案相比，有其特殊性，一般應當包含以下內容：（1）識別信息，主要包括姓名、身份證明文件及唯一編號、出生日期、婚姻狀況、家庭居住地址、聯系電話等；（2）商業信息，主要包括個人在貸款、擔保、信用卡、保險與金融機構或者住房公積金管理中心等機構發生信貸關系而形成的個人實際履約行為記錄；（3）公共信息，主要包括個人納稅、參加社會保險以及個人財產狀況及變動等信息；（4）特別記錄，指有可能涉及個人信用狀況的涉及民事、刑事、行政訴訟和行政處罰的記錄；（5）專業記錄，包括以前客戶關系資本出資狀況、關系網絡經營情況以及關系網絡評價情況等；（6）誠信評價，包括信用等級以及是否啟動信用預警等。

（三）建立客戶關系資本出資人市場禁入制度 市場禁入是對證券市場有重大妨礙的人員在一定時期內或永久性的禁止從事證券業務的一種懲罰措施。中國證監會在2006年7月10日起施行的《證券市場禁入規定》對證券市場禁入的情形、需遵循該規定的證券從業人員以及禁入的措施作了詳盡的規定。國資委公布的于2008年10月1日施行的《中央企業資產損失責任追究暫行辦法》第34條也做了相關規定：“企業發生特別重大資產損失，以及連續發生重大資產損失的，除對相關責任人處以經濟處罰和行政處分外，應當同時給予禁入限制”。除了法律規定之外，我國市場中也從來不缺乏市場禁入的例子。比如，2006年證監會的對科龍電器原董事長顧雛軍永久性市場禁入的處罰決定；2007年證監會的對玩老鼠倉的基金經理唐建和王黎敏的市場禁入處罰決定；2009年銀監會的對原北京農商行行長金維虹以及分管信貸的副行長姜朝終身禁入的處罰決定等等。客戶關系資本出資制度的建立可以借鑒市場禁入制度，規矩出資人的市場行為。如果在客戶關系資本出資人中把市場禁入加以制度化，出資人在進行違規操作時就要考慮比較一下收益和成本。由于市場禁入的震懾力，在一定程度上會抑制從業人員的違規行為，引導建立良好的執業氛圍。

（四）建立客戶關系資本出資人失權制度 客戶關系資本出資人失權制度是借鑒股東失權制度而設立。我國2005年新修訂的《公司法》并沒有規定股東失權制度，但在期權的運用中做了類似于股東失權的規定。比如，證監會2005年的《上市公司股權激勵管理辦法》第9條規定：“激勵對象為董事、監事、高級管理人員的，上市公司應當建立績效考核體系和考核辦法，以績效考核指標為實施股權激勵計劃的條件。如果沒有實現承諾的績效指標，該股權激勵應當失效”。而在國外德國有股東失權的規定，其《股份法》第64條第1款規定：“對沒有及時支付所要求款項的股東，可以確定一個有警告的延長期限，期滿后將宣布他們不再擁有其股票或支付款”。由此可以看出，股東失權制度的設立目的就是使股東履行其對公司的忠實義務。從這個角度出發，關系出資可以對此借鑒，設立客戶關系資本出資人失權制度可以為保障客戶關系資本出資人對公司履行的忠實義務提供一個制度上的保證。比如可以規定，客戶關系資本出資人如果由于其主觀的原因沒有利用其所擁有的關系資源為企業創造所承諾的利潤，其出資無效，同時要對公司損失承擔相應的償付責任。在這一條件下，關系出資人會慎重考慮出資的風險，確保自身盈利目標的實現。

（五）建立公司登記與營業執照公示公信制度 這一制度設計主要是為了保障交易相對方交易時的知情權。在社會經濟生活中，處于降低風險的需要，交易時，彼此之間都希望知悉對方企業的股東及其出資情況，因此，股東可以通過公司登記和營業執照公示公信制度公開企業信息，真正保障交易的自愿進行。客戶關系資本出資人在營業執照中進行登記和公示是借鑒一人有限責任公司的立法設計。我國2005年新修訂的《公司法》第60條規定：“一人有限責任公司應當在公司登記中注明自然人獨資或法人獨資，并在公司營業執照中載明”。客戶關系資本出資人出資設立的公司與一般公司出資情況有所差異，卻與一人公司比較類似，主要體現在所出資本金的承擔物是客戶關系資本。鑒于客戶關系資本可能的“虛置”，在這類公司創業之初，可能會對交易相對方產生誤導，這對交易相對方是不公平的。為解決該問題，仿照一人公司的制度設計，公司登記時進行公示并記載于營業執照是一個比較好的選擇。客戶關系資本出資的相關情況在公司登記時在營業執照中注明，交易相對方可以據此了解企業情況，自愿選擇是否與該企業進行交易。

經濟市場化，實際是企業逐漸實現自治和市場規則逐漸建立的過程。而客戶關系資本的引入對企業的發展和其商業信用的提升，其作用是不言而喻的。商業信用是市場規則的基礎，可以通過客戶關系資本的引入可為市場規則的完善發揮作用，但也應該看到，客戶關系資本是一把雙刃劍，利用不當則會產生巨大的副作用，所以應當進行相應的制度設計對其進行規制，從而實現其應有的價值。

參考文獻：

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