互聯(lián)網(wǎng)金融的建議精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的建議范文

（一）現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭良好，逐漸掀起金融創(chuàng)新的新浪潮。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐漸增多，金融交易數(shù)量同比呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)，且金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮。縱觀互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，主要呈現(xiàn)三方面的特點(diǎn)：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融中的商家“百花齊放”。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，截止到2015年底，基于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的企業(yè)達(dá)到1000家以上，包括京東、蘇寧等電商和系列商業(yè)銀行，金融教育同比2014年增長(zhǎng)402.7%。更多人紛紛在網(wǎng)上進(jìn)行開(kāi)戶，是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速發(fā)展的重要表現(xiàn)。其次，基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，僅在2015年，我國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易金額突破9萬(wàn)億元，同比2014年增長(zhǎng)267.83%。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，如“余額寶”等，在金融服務(wù)領(lǐng)域中不斷拓展延伸，支持保險(xiǎn)、信用卡、支付結(jié)算等諸多流程。

（二）問(wèn)題

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，存在許多問(wèn)題，主要表現(xiàn)在法律法規(guī)相對(duì)具有滯后性、金融創(chuàng)新能力不足、監(jiān)管合作較少、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏、監(jiān)督機(jī)制不健全等方面，阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程。首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展條件下，應(yīng)通過(guò)健全的法律規(guī)章制度加以約束，然而相關(guān)法律法規(guī)不健全，不能規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為，是導(dǎo)致該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患相對(duì)較多的重要原因。其次，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新進(jìn)程雖然不斷前進(jìn)，但其創(chuàng)新能力仍然表現(xiàn)出不足的問(wèn)題，如國(guó)家未能對(duì)金融創(chuàng)新項(xiàng)目給予大力支持、關(guān)于金融創(chuàng)新的人才儲(chǔ)備力量不足等，直接阻礙我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展進(jìn)程。再次，相關(guān)部門(mén)之間未能加強(qiáng)有效合作，使監(jiān)管力度相對(duì)較小，或者跨國(guó)際監(jiān)管能力不足等，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在監(jiān)管空白的問(wèn)題，影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)程。第四，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展環(huán)境相對(duì)較為復(fù)雜，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)相對(duì)較少，難以全面為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展而服務(wù)。最后，缺乏健全的金融監(jiān)管機(jī)制，不能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為發(fā)揮約束性作用，同時(shí)監(jiān)管難度較大，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展不利。

二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)程中，面臨著較為復(fù)雜的環(huán)境，只有對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管，才能為該行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展提供規(guī)范性作用。可見(jiàn)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管具有必要性。首先，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展加強(qiáng)監(jiān)督和管理，使各相交易活動(dòng)得以有序進(jìn)行，形成良性的競(jìng)爭(zhēng)局面，對(duì)帶動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)條件。其次，能夠規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中的系列風(fēng)險(xiǎn)隱患問(wèn)題。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有開(kāi)放性、虛擬性等特點(diǎn)，使其在實(shí)際交易活動(dòng)中，存在著業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等諸多問(wèn)題，阻礙該行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。而在加強(qiáng)監(jiān)管作用下，相關(guān)部門(mén)能夠引導(dǎo)該行業(yè)朝著更好的方向發(fā)展，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)隱患的目的。

三、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與加強(qiáng)金融監(jiān)管的建議

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭良好，能夠?yàn)槿藗兊目焖俳灰谆顒?dòng)提供便利，但在該行業(yè)發(fā)展中，存在一定的問(wèn)題，可能對(duì)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不良影響。所以，我國(guó)相關(guān)部門(mén)有必要針對(duì)具體問(wèn)題提出合理的強(qiáng)化金融監(jiān)管建議，如營(yíng)造良好的法律環(huán)境、加大金融創(chuàng)新力度、加強(qiáng)監(jiān)管合作、設(shè)置金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和完善監(jiān)督機(jī)制等，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。

（一）營(yíng)造良好的法律環(huán)境

對(duì)于我國(guó)而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，有必要營(yíng)造良好的法律環(huán)境，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，為其健康可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)條件。首先，對(duì)現(xiàn)有的金融法律法規(guī)進(jìn)行有效修改，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)法律的修訂，如《保險(xiǎn)法》、《證券法》等。其次，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而制定和完善《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，用以約束該行業(yè)的良性發(fā)展，并制定一系列與之相配套的行業(yè)規(guī)章制度。最后，國(guó)家政府部門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而推出具有針對(duì)性的規(guī)范意見(jiàn)，明確該行業(yè)的組織形式、監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任等內(nèi)容。

（二）積極開(kāi)展金融創(chuàng)新

在規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)積極開(kāi)展金融創(chuàng)新活動(dòng)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有機(jī)滲透，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供充足動(dòng)力。首先，監(jiān)管部門(mén)人員應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)工作，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行發(fā)現(xiàn)和解決，以營(yíng)造良好的社會(huì)環(huán)境，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。其次，國(guó)家相關(guān)部門(mén)人員應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新給予大力支持，并加強(qiáng)科研研究，以實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。基于此，相關(guān)人員應(yīng)將現(xiàn)代信息技術(shù)與金融活動(dòng)有機(jī)聯(lián)系，積極研發(fā)金融新產(chǎn)品，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管合作

在全球化浪潮下，各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)愈加頻繁，而互聯(lián)網(wǎng)金融跨地域、行業(yè)的交易逐漸增多，為監(jiān)管工作加大難度。所以，加強(qiáng)金融監(jiān)管合作具有必要性。首先，各金融監(jiān)管部門(mén)之間應(yīng)加強(qiáng)合作，不僅能夠確保監(jiān)管工作全面開(kāi)展，而且對(duì)增強(qiáng)監(jiān)管效果發(fā)揮著積極的作用。其次，加強(qiáng)國(guó)際之間的監(jiān)管合作具有必要性，能夠?yàn)榭鐕?guó)境的互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)管，維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)的有序進(jìn)行。

（四）設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管，應(yīng)設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以明確監(jiān)管主體，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。對(duì)此，相關(guān)部門(mén)人員應(yīng)從綜合角度出發(fā)，設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。首先，設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要立足于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，以指派專門(mén)的監(jiān)管部門(mén)，全權(quán)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。其次，以相關(guān)法律為依據(jù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行合理設(shè)置，使監(jiān)管部門(mén)人員可以積極履行自身的職責(zé)，更好開(kāi)展監(jiān)管工作。最后，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)的構(gòu)建，采用多樣化的監(jiān)管手法而開(kāi)展監(jiān)管工作。基于此，相關(guān)人員可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)而開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，對(duì)提高監(jiān)管效率和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展發(fā)揮著積極的作用。

（五）完善監(jiān)督機(jī)制

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，相關(guān)部門(mén)應(yīng)積極完善監(jiān)督機(jī)制，為監(jiān)管部門(mén)工作人員提供重要的監(jiān)管依據(jù)。首先，完善監(jiān)督機(jī)制，應(yīng)建立權(quán)責(zé)明確的責(zé)任與義務(wù)制度，針對(duì)監(jiān)管部門(mén)人員而合理分配工作內(nèi)容，使監(jiān)管人員能夠明確自身的監(jiān)管范疇，進(jìn)而更好開(kāi)展監(jiān)管工作。其次，在完善監(jiān)管機(jī)制過(guò)程中，相關(guān)人員應(yīng)加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管辦法的創(chuàng)新，使監(jiān)督機(jī)制更加適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際需求。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的跨度相對(duì)較大，是以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為重要依托的金融行業(yè)，因而應(yīng)創(chuàng)設(shè)良好的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境，積極創(chuàng)新監(jiān)管辦法，確保互聯(lián)網(wǎng)金融的平穩(wěn)運(yùn)行。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的建議范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng);金融;風(fēng)險(xiǎn)管理

引文

伴隨著網(wǎng)上銀行的開(kāi)通，一系列諸如“支付寶”“財(cái)付通”等第三方支付方式打破了傳統(tǒng)銀行借貸的單一局面，有效拓寬了客戶的融資渠道。在理財(cái)業(yè)務(wù)方面，由余額寶帶動(dòng)的付融寶、微信支付等各類理財(cái)業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，使得眾多的普通民眾能夠自己選擇理財(cái)方式，參與自己的財(cái)務(wù)規(guī)劃。在貨幣融通領(lǐng)域，P2P借貸和眾籌融資都已經(jīng)成為廣為歡迎的融資方式，這種互聯(lián)網(wǎng)金融的存在使得小微企業(yè)家能夠迅速低廉的籌集到資金，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了一定程度的推動(dòng)作用。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融效率高，覆蓋范圍廣，極大的降低了金融交易所需要的時(shí)間和成本，同時(shí)也增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅產(chǎn)生傳統(tǒng)金融所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等，同時(shí)還具有其自身的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。

1.1 高瞬時(shí)性

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)給人們帶來(lái)更方便快捷的生活方式，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動(dòng)交易的快速高效運(yùn)作，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部，資金流動(dòng)速度變快，范圍變廣，支付清算更加便捷有效，由于互聯(lián)網(wǎng)的極高瞬時(shí)性，若是在交易中出現(xiàn)“失誤”，錯(cuò)誤會(huì)被迅速放大，傳播的相對(duì)更快因而相比較傳統(tǒng)金融所需要花費(fèi)更大的補(bǔ)救成本。

1.2 快聯(lián)動(dòng)性

互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)作為網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、普惠、協(xié)作、分享”的特點(diǎn)決定了信息的傳播更為迅速，范圍更廣，局部與整體之間的聯(lián)動(dòng)性更強(qiáng)。由于網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)交互聯(lián)動(dòng)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)積聚能力增強(qiáng)，一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問(wèn)題若無(wú)法及時(shí)解決將迅速波及整個(gè)網(wǎng)絡(luò)，甚至導(dǎo)致整個(gè)系統(tǒng)的癱瘓。

1.3 強(qiáng)虛擬性

互聯(lián)網(wǎng)本身是一個(gè)虛擬世界，其操作過(guò)程使用的都是虛擬化的信息，因此交易對(duì)象、目的、過(guò)程顯得更為不透明。而互聯(lián)網(wǎng)金融不受時(shí)間地點(diǎn)限制的特點(diǎn)，使得信息具有隱蔽與不對(duì)稱性，從而加大金融風(fēng)險(xiǎn)的多樣化與復(fù)雜化。

1.4 超復(fù)雜性

互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)龐大而復(fù)雜，盤(pán)根錯(cuò)節(jié)，多重的信息交叉會(huì)增加信息資源的共享性，同時(shí)擴(kuò)大信息資源的傳播和使用范圍。在增加便利的同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)的安全信任度降低，一些保密信息可能會(huì)因此存在失密、泄密的可能性。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的兼容性使得金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為可能，與單一的傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)融合銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此表現(xiàn)的更為復(fù)雜。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的類型

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融，在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上依托發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)作為中介渠道，因此需要先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備等硬件環(huán)境作為平臺(tái)支撐業(yè)務(wù)的順利完成，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)成為互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融依賴的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)被計(jì)算機(jī)病毒、黑客等攻擊，將給交易主體雙方帶來(lái)較大的損失，嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致整個(gè)網(wǎng)絡(luò)體系癱瘓。目前我國(guó)大部分的金融機(jī)構(gòu)技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差，技術(shù)更新以及專業(yè)化程度難以及時(shí)有效的滿足最新的技術(shù)要求，導(dǎo)致錯(cuò)過(guò)正確的交易時(shí)間因此延誤客戶交易時(shí)機(jī)，產(chǎn)生資金損失，金融服務(wù)相對(duì)低效，無(wú)形造成了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)涉及互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶的授權(quán)使用、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)以及金融機(jī)構(gòu)與客戶的信息交流等，這些系統(tǒng)的設(shè)計(jì)缺陷都有可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。從交易主體的角度看，機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力不足，對(duì)于操作規(guī)范和業(yè)務(wù)理解不到位，都容易在交易過(guò)程中產(chǎn)生偏差或中斷，這種失誤無(wú)論對(duì)客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，都會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)交易雙方可能造成難以估計(jì)的損失。互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融而言，更為聯(lián)動(dòng)，更為統(tǒng)一，沒(méi)有地域的限制性，局部的交易偏差可能對(duì)整個(gè)交易系統(tǒng)形成風(fēng)險(xiǎn)累積，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)巨大的操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融存在法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是由金融機(jī)構(gòu)違反違規(guī)與法律體系自身不健全兩個(gè)方面構(gòu)成。同傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展過(guò)程，擅自突破業(yè)務(wù)范圍，觸碰法律底線的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生卻難以被及時(shí)發(fā)現(xiàn)。現(xiàn)有的銀行法、證券法、保險(xiǎn)法等法律法規(guī)都是在傳統(tǒng)金融法體制下發(fā)展和完善的，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興金融，而且發(fā)展迅速，法律法規(guī)對(duì)于存在的漏洞難以進(jìn)行及時(shí)有效的補(bǔ)充完善。互聯(lián)網(wǎng)金融存在的潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于建立互聯(lián)網(wǎng)金融完善的制度，以互金融市場(chǎng)的健康、有序發(fā)展存在一定的的負(fù)面影響。

3 解決互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

3.1 加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的必要條件是需要法律的強(qiáng)制性規(guī)范，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未形成完善的法律法規(guī)體系。完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系，首先應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)立法進(jìn)程，以法律形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融主體行為，建立涵蓋機(jī)構(gòu)形式、法律地位、資格條件、業(yè)務(wù)范圍、法律責(zé)任等內(nèi)容的法律法規(guī)體制。其次應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系進(jìn)行補(bǔ)充，對(duì)現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律進(jìn)行修訂，應(yīng)當(dāng)在原有的基礎(chǔ)上補(bǔ)充進(jìn)入有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的新興內(nèi)容。最后應(yīng)當(dāng)制定互聯(lián)網(wǎng)的公平交易平臺(tái)，盡快形成完整的交易規(guī)則。使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識(shí)別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息、明確交易主體的責(zé)任等方面有章可循，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序進(jìn)行。

3.2 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管合作

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融體系，金融監(jiān)管的力度與強(qiáng)度不夠，規(guī)范化的監(jiān)管機(jī)制一直未形成，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的合作監(jiān)管是目前急需解決的問(wèn)題。我國(guó)金融監(jiān)管處于各司其職的狀態(tài)，中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別管轄所屬區(qū)域，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管處于薄弱環(huán)節(jié)。首先應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，專職履行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。其次各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部設(shè)立針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)，并配備相應(yīng)的設(shè)施和人才。同時(shí)應(yīng)建立數(shù)據(jù)信息庫(kù)，對(duì)于公布于互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)的內(nèi)容進(jìn)行合法合規(guī)性檢查。

3.3 完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，其參與者越來(lái)越多，普通民眾加入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的熱情高漲，而由于參與者的金融知識(shí)有限，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確判斷力，因此更應(yīng)該完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)。首先應(yīng)該頒布消費(fèi)者保護(hù)辦法，對(duì)交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分配、責(zé)任承擔(dān)、機(jī)構(gòu)的信息披露、消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)等做出明確規(guī)定，使得參與者可以依據(jù)統(tǒng)一的流程來(lái)進(jìn)行業(yè)務(wù)受理，方便監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理。其次可以建立消費(fèi)者問(wèn)詢平臺(tái)，監(jiān)管部門(mén)與消費(fèi)者之間直接對(duì)話交流，監(jiān)管部門(mén)關(guān)于有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)，提高消費(fèi)者的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)消費(fèi)者通過(guò)咨詢能夠更好的了解互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的特點(diǎn)，產(chǎn)品的特性，不會(huì)產(chǎn)生隨意購(gòu)買(mǎi)金融新興產(chǎn)品的現(xiàn)象。最后應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的信息保護(hù)，尤其應(yīng)注重對(duì)于交易過(guò)程中消費(fèi)者的資產(chǎn)等不愿意公開(kāi)透露信息的保護(hù)，提供一個(gè)相對(duì)安全的交易環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁將消費(fèi)者的投資信息隨意透露給相關(guān)機(jī)構(gòu)。

3.4 推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)瞬息萬(wàn)變，正式出臺(tái)的法律法規(guī)具有滯后性，而監(jiān)管體系也尚未完全形成，因此系統(tǒng)內(nèi)部自律就成為維護(hù)行業(yè)正常運(yùn)行的重要法寶。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)，首先應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會(huì)，充分發(fā)揮協(xié)會(huì)的自律管理，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序和共同利益，加強(qiáng)行業(yè)之間的合理交流，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)損害公共利益。其次應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律規(guī)范的出臺(tái)，為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個(gè)行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。最后應(yīng)該定期對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)，加強(qiáng)其業(yè)務(wù)能力的同時(shí)加深其對(duì)于道德規(guī)范的責(zé)任感。

4 結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡(jiǎn)單歸總，其門(mén)檻低、效率高等優(yōu)點(diǎn)對(duì)傳統(tǒng)的金融組織體系和金融市場(chǎng)體系產(chǎn)生了巨大影響，受到個(gè)人投資者和小微企業(yè)的廣泛歡迎。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的實(shí)施，希望能夠提高我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊群華.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)及防范研究[J].金融科技時(shí)代，2013（7）.

[2]喬玉梅.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管控研究[J].金融監(jiān)管，2014（3）.

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的建議范文

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管部門(mén)；博弈模型分析

中圖分類號(hào) F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A

1 引 言

2012年，謝平等提出互聯(lián)網(wǎng)金融的概念.2014年總理在政府工作報(bào)告中提出“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”.目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等方面.在互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域，截至2015年8月，已有 270家第三方支付機(jī)構(gòu)獲得許可，僅2015年上半年，支付機(jī)構(gòu)共處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)349.42億筆，金額總計(jì)達(dá)到20.17萬(wàn)億元.在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，截至2015年8月，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已有3 259家，累計(jì)成交量已經(jīng)達(dá)到8 635億元.在眾籌融資領(lǐng)域，截至2015年8月，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的眾籌融資平臺(tái)已達(dá)到230家.在金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)領(lǐng)域，以建設(shè)銀行“善融商務(wù)”、交通銀行“交博匯”、招商銀行“非常e購(gòu)”以及華夏銀行“電商快線”等為代表.第一家網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司“眾安在線”也于2013年9月開(kāi)業(yè).互聯(lián)網(wǎng)金融以其高效率低成本的優(yōu)勢(shì)與創(chuàng)新型業(yè)務(wù)處理模式為我國(guó)金融市場(chǎng)注入了新的活力，與此同時(shí)，也存在著大量的潛在風(fēng)險(xiǎn)，比如P2P平臺(tái)出現(xiàn)了包括以P2P名義的惡意詐騙、經(jīng)營(yíng)不善而倒閉、實(shí)際控制人跑路、平臺(tái)提現(xiàn)困難等四方面問(wèn)題，從2013年截止到2015年8月底共有26家平臺(tái)實(shí)際控制人跑路.因此互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展有待于金融監(jiān)管部門(mén)立法整頓并規(guī)范其運(yùn)營(yíng).-

互聯(lián)網(wǎng)金融是國(guó)內(nèi)目前的學(xué)術(shù)研究熱點(diǎn)之一.謝平、鄒傳偉等（2012）[1]認(rèn)為：互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)沖擊現(xiàn)有的貨幣政策、金融監(jiān)管和資本市場(chǎng)理論，并提出在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)聚焦風(fēng)險(xiǎn)管理，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等，而監(jiān)管的形態(tài)有審慎監(jiān)管、金融市場(chǎng)與行為監(jiān)管以及金融消費(fèi)者保護(hù).馮娟娟（2013）[2]認(rèn)為：發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融有利于推進(jìn)我國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，但金融監(jiān)管部門(mén)面對(duì)如何做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位的新挑戰(zhàn)，從金融監(jiān)管的視角，提出完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系、構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系以及加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等建議促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展.張芬、吳江（2013）[3]通過(guò)對(duì)國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的分析并結(jié)合國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為我國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該做到創(chuàng)新金融監(jiān)管思路以提升監(jiān)管質(zhì)量和效能、完善行業(yè)監(jiān)管措施以促進(jìn)市場(chǎng)健康有序發(fā)展等.胡曉煉（2013）[4]認(rèn)為：隨著我國(guó)金融市場(chǎng)廣度和深度的增強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化和綜合化經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)，金融創(chuàng)新和新的金融業(yè)態(tài)和經(jīng)營(yíng)方式的不斷涌現(xiàn)，使我國(guó)金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)，對(duì)建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制提出了迫切的要求.張曉樸（2014）[5]在肯定互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正面影響的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)比國(guó)外的監(jiān)管模式，提出我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)開(kāi)放性、包容性、適應(yīng)性.魏鵬（2014）[6]通過(guò)分析國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)特征及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為國(guó)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)從確立監(jiān)管原則、敦促行業(yè)自律、加快法律建設(shè)以及明確業(yè)務(wù)范圍等四個(gè)方面著手.杜楊（2015）[7]通過(guò)建立創(chuàng)新路徑和監(jiān)管演化博弈模型，利用復(fù)制動(dòng)態(tài)進(jìn)化機(jī)理分別分析創(chuàng)新與監(jiān)管模型中的群體博弈局勢(shì)的變化形態(tài)，并從創(chuàng)新及監(jiān)管兩個(gè)方面提出了建議.蘇穎、芮正云（2015）[8]從演化博弈視角證明政府監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的自我規(guī)范有著重要的作用，從而提出政府應(yīng)從完善風(fēng)控體系、加強(qiáng)信息安全以及建立監(jiān)管機(jī)制等三個(gè)方面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展.

國(guó)外學(xué)術(shù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融及其監(jiān)管的研究起步較早.Nicholas Economides（2001）[9]認(rèn)為：科技發(fā)展尤其是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展必定會(huì)對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，并且這種影響可能超過(guò)預(yù)期，在分析互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融領(lǐng)域的積極影響的同時(shí)，不能忽視其存在著個(gè)人信息泄露等一系列的安全隱患.Syed Ali Raza， Nida Hanif（2014）[10-] -通過(guò)分別對(duì)210名本國(guó)消費(fèi)者和151名外國(guó)消費(fèi)者的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，影響外國(guó)消費(fèi)者使用網(wǎng)上銀行的因素主要有網(wǎng)絡(luò)銀行的作用及風(fēng)險(xiǎn)感知、信息了解和安全及隱私保護(hù)等方面，而影響本國(guó)消費(fèi)者使用網(wǎng)上銀行的因素主要是政府的支持；以及銀行應(yīng)該在簡(jiǎn)化信息披露渠道、提高消費(fèi)者權(quán)益的同時(shí)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)以及客戶隱私保護(hù).金融互聯(lián)網(wǎng)化的創(chuàng)新性發(fā)展不僅在一定程度上改變了消費(fèi)者的生活方式，也加深了企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的依賴.René Bohnsack，Jonatan Pinkse，Ans Kolk（2013）[1-1]認(rèn)為：現(xiàn)代企業(yè)正在以一種不同的方式進(jìn)行商業(yè)模式創(chuàng)新，商業(yè)模式的演化表明，隨著時(shí)間的推移，現(xiàn)代企業(yè)最終會(huì)借助電子媒介綜合發(fā)展.因此，未來(lái)企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求也會(huì)從線下轉(zhuǎn)到線上，而加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新正是大勢(shì)所趨.Emanuele Brancati（2015）[1-2-] -通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中，對(duì)資金需求最大的中小企業(yè)卻獲得了較少的貸款供給，因而迫切需要金融創(chuàng)新來(lái)滿足企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中日益增長(zhǎng)的金融服務(wù)需求.而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展突破了時(shí)間空間的限制，可以有效解決這一問(wèn)題.Antoine Martin， Bruno M. Parigi（2013）[1-3-] -從風(fēng)險(xiǎn)、成本的角度，探討了金融創(chuàng)新的重要性及監(jiān)管的負(fù)面性，提出政府應(yīng)采取激勵(lì)性監(jiān)管措施，促進(jìn)金融的健康發(fā)展.

國(guó)內(nèi)外學(xué)者都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融及其監(jiān)管進(jìn)行了一些分析與探討，但大都是對(duì)現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的描述及現(xiàn)有監(jiān)管措施的補(bǔ)充.雖然有學(xué)者從模型角度來(lái)分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的創(chuàng)新及金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管之間關(guān)系，但并未對(duì)模型有效性進(jìn)行驗(yàn)證.本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景的基礎(chǔ)上，引入演化博弈模型分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與金融監(jiān)管部門(mén)的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程，并結(jié)合監(jiān)管條例的出臺(tái)過(guò)程分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的創(chuàng)新與金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管邊界.

2 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與監(jiān)管邊界的博弈行為分析

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)游蕩于監(jiān)管體系之邊界，一旦發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)沖擊現(xiàn)有金融體系的穩(wěn)定性，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施是必要的.如果監(jiān)管部門(mén)因?qū)Ｗ⒂诨ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)而監(jiān)管過(guò)于嚴(yán)格，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)就會(huì)可能受到限制過(guò)多，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體可能因?yàn)閯?chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)與成本過(guò)高而放棄金融創(chuàng)新，從而不利于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體與金融監(jiān)管部門(mén)都會(huì)考慮對(duì)方的決策行為來(lái)制定各自策略，從而形成一個(gè)動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程，因此引入動(dòng)態(tài)博弈模型來(lái)分析互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體與監(jiān)管部門(mén)之間的博弈行為.

作為博弈參與者的金融監(jiān)管部門(mén)目的是維持金融市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定與健康發(fā)展，并不是追求自身利益最大化，即金融監(jiān)管部門(mén)并不完全符合理性人假設(shè).另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)是企業(yè)利潤(rùn)最大化，也不會(huì)主動(dòng)或完全向市場(chǎng)以及金融監(jiān)管部門(mén)披露自身經(jīng)營(yíng)信息，從而產(chǎn)生市場(chǎng)信息的不對(duì)稱.由此互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體與金融監(jiān)管部門(mén)之間的博弈不滿足傳統(tǒng)博弈論分析的假設(shè)條件，因此引入并不要求參與者完全理性、信息完全對(duì)稱的演化博弈模型來(lái)更為準(zhǔn)確的反映兩者之間的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程.

博弈模型的基本假設(shè)為：1）行為主體是有限理性的，即博弈雙方并不是或者并不都是為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化.2）行為主體的博弈是一個(gè)相互認(rèn)知的過(guò)程，博弈雙方會(huì)因?qū)Ψ降男袨樽鞒鱿鄳?yīng)的調(diào)整，直到達(dá)到一種均衡的狀態(tài).3）博弈過(guò)程是動(dòng)態(tài)的，并且市場(chǎng)中存在信息不對(duì)稱.4）對(duì)于策略空間，金融監(jiān)管部門(mén)選擇監(jiān)管或者不監(jiān)管，如果監(jiān)管部門(mén)選擇進(jìn)行一定的力度來(lái)監(jiān)管，將會(huì)產(chǎn)生一定的人力物力成本及外部性收益；金融監(jiān)管部門(mén)若不監(jiān)管，則不存在人力物力成本并且可以使社會(huì)享受由創(chuàng)新型金融所帶來(lái)的收益，但可能產(chǎn)生一些潛在的風(fēng)險(xiǎn).互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管內(nèi)容及其監(jiān)管力度，結(jié)合利益最大化原則來(lái)選擇是否接受監(jiān)管.如果以一定的概率接受監(jiān)管，則相對(duì)于沒(méi)有監(jiān)管時(shí)存在一定的損失，但由于監(jiān)管可以規(guī)避一些風(fēng)險(xiǎn)，從而也產(chǎn)生一定的收益；反之，若不接受監(jiān)管，就會(huì)在享受創(chuàng)新業(yè)務(wù)帶來(lái)收益的同時(shí)承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)損失及監(jiān)管部門(mén)的處罰成本.

3 博弈模型構(gòu)建及其求解分析

3.1 模型建立

博弈主體分為兩類，一類是金融監(jiān)管部門(mén)，另一類是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的主體.金融監(jiān)管部門(mén)的策略選擇有監(jiān)管或者不監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體的策略選擇是接受監(jiān)管或者不接受監(jiān)

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管部門(mén)的演化博弈分析

如果互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體與金融監(jiān)管部門(mén)都滿足理性人假設(shè)，在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)時(shí)，假設(shè)金融監(jiān)管部門(mén)能及時(shí)覺(jué)察到金融市場(chǎng)的變化以及有足夠的應(yīng)變能力，那么在完全理性的狀態(tài)下，政府會(huì)對(duì)監(jiān)管與不監(jiān)管之后的收益進(jìn)行衡量，如表1所示，若R11--C1>R12--S1，則金融監(jiān)管部門(mén)會(huì)選擇監(jiān)管；反之則會(huì)選擇不監(jiān)管.當(dāng)金融監(jiān)管部門(mén)實(shí)施監(jiān)管后，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體在完全理性的狀態(tài)下也會(huì)對(duì)自己接受與不接受監(jiān)管后的收益進(jìn)行衡量，若R21--C2>R22--S2-F，則接受監(jiān)管，均衡結(jié)果為（監(jiān)管，接受監(jiān)管）；反之，則不接受監(jiān)管，均衡結(jié)果變?yōu)椋ūO(jiān)管，不接受監(jiān)管）.當(dāng)金融監(jiān)管部門(mén)在衡量得失后決定不監(jiān)管時(shí)（如果互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體在無(wú)監(jiān)管的條件下意識(shí)到無(wú)限延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)，會(huì)主動(dòng)減少風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新，為方便起見(jiàn)，假設(shè)其效果同接受金融部門(mén)監(jiān)管一樣，為R21-- C2，此時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體會(huì)對(duì)自己接受或者不接受監(jiān)管后的收益再次進(jìn)行衡量，若R21-- C2>R22--S2，則會(huì)主動(dòng)接受監(jiān)管，此時(shí)的均衡結(jié)果為（不監(jiān)管，接受監(jiān)管）；反之，則不接受監(jiān)管，均衡結(jié)果為（不監(jiān)管，不接受監(jiān)管）.但在現(xiàn)實(shí)情況中，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能是維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定而非實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體也可能考慮到若不接受監(jiān)管可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)沖擊而會(huì)有一些非理，用簡(jiǎn)單的傳統(tǒng)博弈模型來(lái)分析二者之間的博弈不能反映真實(shí)情況，因此引進(jìn)演化博弈模型能夠更好地反映互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體與金融監(jiān)管部門(mén)在博弈中不斷優(yōu)化的演變過(guò)程.

假設(shè)金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度為p，其中0

3.2.1 金融監(jiān)管部門(mén)行為的演化

金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管的期望收益為E11-，不監(jiān)管的期望收益為E12-，平均期望收益為E1-，分別由如式（1）～（3）計(jì)算：

3.2.3 金融監(jiān)管部門(mén)與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體動(dòng)態(tài)

穩(wěn)定性分析

上述分析可以發(fā)現(xiàn)，p0=0，q0=0和p0=1，q0=1金融監(jiān)管部門(mén)與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體在博弈過(guò)程中的均衡狀態(tài).如圖4的動(dòng)態(tài)圖（g）中表現(xiàn)為B和C兩個(gè)區(qū)域是演化穩(wěn)定區(qū)域，而A和D均未達(dá)到均衡狀態(tài).

在B區(qū)域中，由于p>p0，所以q會(huì)逐漸增大到穩(wěn)定狀態(tài)q=q0=1，；而由于q>q0，所以p會(huì)逐漸增大到穩(wěn)定狀態(tài)p= p0=1.即隨著金融監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管的有效性增加，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體發(fā)現(xiàn)在更為規(guī)范的金融市場(chǎng)中受益更多，因而選擇接受監(jiān)管；同時(shí)隨著越來(lái)越多的創(chuàng)新主體選擇接受監(jiān)管，金融監(jiān)管部門(mén)也意識(shí)到有效的監(jiān)管措施能為金融市場(chǎng)帶來(lái)較大的收益，因而選擇監(jiān)管，博弈的最終結(jié)果是（監(jiān)管，接受監(jiān)管）.而在C區(qū)域中則正好相反，p

在A區(qū)域，由于pq0，所以p會(huì)逐漸增大，最終的博弈結(jié)果是進(jìn)入到B區(qū)域或C區(qū)域.若q減小的速率大于p增大的速率，那么博弈最終會(huì)進(jìn)入到C區(qū)域；反之，則進(jìn)入到B區(qū)域.在D區(qū)域中p>p0，所以q會(huì)逐漸增大；q

在金融監(jiān)管部門(mén)與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體的演化博弈中，博弈的最終結(jié)果取決于監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管措施的有效性以及由此帶來(lái)的收益的大小.一般來(lái)說(shuō)，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初期，創(chuàng)新產(chǎn)品良莠不齊，金融機(jī)制的不完善使得信用風(fēng)險(xiǎn)及其他系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，此時(shí)金融監(jiān)管部門(mén)會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管，從而有效防范各類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保障公眾的利益.在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相對(duì)完善的成熟期，整個(gè)金融領(lǐng)域的法制體系比較完善，各種金融機(jī)制趨于健全，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體的運(yùn)營(yíng)及其業(yè)務(wù)的開(kāi)展都比較規(guī)范，此時(shí)金融監(jiān)管部門(mén)會(huì)選擇放松監(jiān)管，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在一個(gè)更為開(kāi)放的環(huán)境中得到更大的發(fā)展.

3 案例分析：監(jiān)管條例出臺(tái)的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程

從前文的動(dòng)態(tài)博弈模型分析可以看出，在確定金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)管力度以及互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體接受監(jiān)管的概率之前，博弈雙方會(huì)根據(jù)各自所代表的利益關(guān)系進(jìn)行一個(gè)動(dòng)態(tài)的演化博弈過(guò)程.2015年7月18日中國(guó)人民銀行聯(lián)合其他相關(guān)部門(mén)擬定印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》），這是金融監(jiān)管部門(mén)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間不斷博弈的結(jié)果.-

第一階段（2014年之前）沒(méi)有監(jiān)管邊界：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與監(jiān)管部門(mén)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起源可以追溯到1998年11月北京市政府與中央部委共同確定首信易支付為網(wǎng)上交易與支付中介的示范平臺(tái).在隨后幾年時(shí)間內(nèi)，相繼出現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付、電商小額貸款等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù).2013年，阿里巴巴通過(guò)余額寶涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，騰訊、百度、京東、蘇寧等企業(yè)也陸續(xù)推出了相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù).傳統(tǒng)金融服務(wù)通過(guò)20%的客戶來(lái)賺取80%的利潤(rùn)，互聯(lián)網(wǎng)金融則利用新的思想和新的技術(shù)來(lái)服務(wù)80%的該被服務(wù)好而沒(méi)被服務(wù)好的企業(yè)，并發(fā)掘并開(kāi)辟中國(guó)金融行業(yè)巨大的增長(zhǎng)前景.而監(jiān)管部門(mén)則肯定并鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步創(chuàng)新.其中中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融在擴(kuò)大微型金融服務(wù)供給，拓展投資渠道，豐富投資產(chǎn)品，提高交易效率，降低交易成本，推進(jìn)利率市場(chǎng)化等方面發(fā)揮了積極作用；中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是新事物，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與發(fā)展.

第二階段（2014年至2015年7月8日公布《指導(dǎo)意見(jiàn)》）雙方博弈邊界：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露與監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始擬定監(jiān)管計(jì)劃.在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初期，監(jiān)管部門(mén)還未制定相應(yīng)的監(jiān)管措施，高利潤(rùn)與低市場(chǎng)準(zhǔn)入使得互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了一個(gè)野蠻增長(zhǎng)的階段，伴隨同步增長(zhǎng)的是潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素.以P2P網(wǎng)貸為例，截至2014年12月，全國(guó)累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量367家，而截至《指導(dǎo)意見(jiàn)》印發(fā)之前的2015年6月，全國(guó)累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量達(dá)到786家.僅半年時(shí)間，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量新增419家.出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)集中在跑路、停業(yè)以及提現(xiàn)困難等方面，且多數(shù)問(wèn)題平臺(tái)涉及人數(shù)都在千人以上，涉案金額動(dòng)輒上億.宜信創(chuàng)始人唐寧認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的良莠不齊，使得整個(gè)行業(yè)面臨著越來(lái)越多的信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn).互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)事件在讓大眾投資者遭受巨大損失的同時(shí)，也讓各界對(duì)其安全性提出了質(zhì)疑，于是紛紛提出監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融加強(qiáng)監(jiān)管.謝平（2014）[1-4-] -在論證了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性和特殊性之后，提出監(jiān)管要把握必要性、一般性、特殊性、一致性以及差異性等五個(gè)要點(diǎn).中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)易綱表示，在支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新的同時(shí)，將適當(dāng)采取措施對(duì)可能產(chǎn)生的流動(dòng)性、價(jià)格波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)加以引導(dǎo)和防范.周小川也表示，會(huì)盡快出臺(tái)相關(guān)政策，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行適度監(jiān)管.

第三階段（《指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)至今）確認(rèn)監(jiān)管邊界：監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)監(jiān)管政策與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)接受監(jiān)管.在歷時(shí)近兩年的調(diào)研評(píng)估之后，中國(guó)人民銀行聯(lián)合其他相關(guān)部門(mén)擬定的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》于2015年7月18日正式印發(fā)，初步確立了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)監(jiān)管的框架.《指導(dǎo)意見(jiàn)》的總要求是“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”，原則是“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”，監(jiān)管方案是人民銀行負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)、銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)貸款和網(wǎng)絡(luò)小額貸款以及互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)股權(quán)眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售以及保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等.鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)給互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展所帶來(lái)的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛表示支持中國(guó)人民銀行《指導(dǎo)意見(jiàn)》.玖富創(chuàng)始人兼CEO孫雷表示，《指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展意義重大，玖富與央行意見(jiàn)高度一致.就業(yè)貸聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)耿歡歡表示，互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)推動(dòng)P2P加速凈化，引導(dǎo)行業(yè)朝著更加健康有序的方向發(fā)展.人人貸董事長(zhǎng)楊一夫在2015中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)之互聯(lián)網(wǎng)高層年會(huì)上也表示合規(guī)可控是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要邏輯.

監(jiān)管部門(mén)對(duì)經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)穩(wěn)定目標(biāo)的設(shè)定以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期利潤(rùn)最大化的追求催生了《指導(dǎo)意見(jiàn)》，雙方的博弈結(jié)果是監(jiān)管部門(mén)適度監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)接受監(jiān)管，與上文動(dòng)態(tài)博弈模型分析的邏輯相一致.

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第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的建議范文

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一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念

近些年，第三方支付、p2p網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新發(fā)展，沖擊著傳統(tǒng)的金融模式。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，至今學(xué)術(shù)界還沒(méi)有一致的定義。謝平等（2012）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式，也稱為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場(chǎng)”。羅明雄等（2013）認(rèn)為，將互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的精神滲透到傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，對(duì)原有的金融模式產(chǎn)生根本影響及創(chuàng)新衍生出來(lái)的金融服務(wù)方式，具備互聯(lián)網(wǎng)理念和精神的金融業(yè)態(tài)及金融服務(wù)模式統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。芮曉武和劉烈宏（2014）則認(rèn)為，只有在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算開(kāi)展的金融服務(wù)才屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)渠道拓展則屬于金融互聯(lián)網(wǎng)。本文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融概念分為廣義互聯(lián)網(wǎng)金融和狹義互聯(lián)網(wǎng)金融。狹義互聯(lián)網(wǎng)金融是指新興非金融機(jī)構(gòu)采用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等新興互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)的金融服務(wù)模式；廣義互聯(lián)網(wǎng)金融是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)金融功能的金融模式，既包括新興非金融機(jī)構(gòu)采用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等新興信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)的金融服務(wù)模式（例如阿里小貸），也包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)物理形態(tài)的純網(wǎng)絡(luò)化拓展（例如網(wǎng)上銀行和移動(dòng)銀行），還包括新興非金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在相關(guān)業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)融合，廣義互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)包括新興非金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。本文采用廣義互聯(lián)網(wǎng)金融概念，運(yùn)用演化博弈理論分析現(xiàn)階段新興非金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系，并研究在競(jìng)爭(zhēng)合作中快速擴(kuò)張的互聯(lián)網(wǎng)金融如何在政府審計(jì)監(jiān)管下健康發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展需要政府審計(jì)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融是新興事物，各級(jí)政府的相關(guān)政策鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展。但是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)天然是風(fēng)險(xiǎn)性顯著行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)并存。近些年發(fā)生的一系列互聯(lián)網(wǎng)金融違規(guī)違法事件使人們認(rèn)識(shí)了互聯(lián)網(wǎng)金融的高風(fēng)險(xiǎn)性。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融具備互聯(lián)網(wǎng)和金融雙重屬性，其具有這兩個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等等，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展需要政府審計(jì)監(jiān)管。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融政府審計(jì)監(jiān)管的演化博弈分析

演化博弈理論以博弈方有限理性為假設(shè)前提，有限理性意味著博弈方往往不會(huì)一開(kāi)始就找到最優(yōu)策略，會(huì)在博弈過(guò)程中學(xué)習(xí)博弈，必須通過(guò)試錯(cuò)尋找較好的策略，意味著均衡是不斷調(diào)整和改進(jìn)而不是一次性選擇的結(jié)果，而且即使達(dá)到了均衡也可能再次偏離。有限理性博弈分析的關(guān)鍵是確定博弈方學(xué)習(xí)和策略調(diào)整的模式，或者說(shuō)機(jī)制。由于有限理性博弈方有很多理性層次，學(xué)習(xí)和策略調(diào)整的方式和速度有很大不同，因此必須用不同的機(jī)制來(lái)模擬博弈方的策略調(diào)整過(guò)程。比較典型的模擬機(jī)制是學(xué)習(xí)速度很慢的成員組成的大群體隨機(jī)配對(duì)的反復(fù)博弈，策略調(diào)整用生物進(jìn)化的“復(fù)制動(dòng)態(tài)”機(jī)制模擬，本文采用這一模擬機(jī)制。

互聯(lián)網(wǎng)金融是創(chuàng)新事物，其創(chuàng)新的機(jī)會(huì)與法律風(fēng)險(xiǎn)并存，在確保堅(jiān)守法律底線、防范風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)一些害群之馬的違法者予以堅(jiān)決打擊的前提下應(yīng)提倡適度審計(jì)監(jiān)管，積極包容創(chuàng)新。基于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及審計(jì)監(jiān)管理論，構(gòu)建以互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與政府金融審計(jì)監(jiān)管部門(mén)為博弈方的演化博弈模型，雙方的支付矩陣如表1所示。其中π表示互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)合法創(chuàng)新的所得收益，w是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)違法創(chuàng)新的所得收益，r是上級(jí)政府對(duì)金融審計(jì)監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)非法行為的獎(jiǎng)勵(lì)，c是金融審計(jì)監(jiān)管部門(mén)的審計(jì)監(jiān)管成本，f1是審計(jì)監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)違法創(chuàng)新的懲罰，f2是上級(jí)政府對(duì)金融審計(jì)監(jiān)管部門(mén)失職行為的處罰。

假設(shè)x為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)采用合法創(chuàng)新策略的比例，則其采用非法創(chuàng)新策略的比例為（1-x）；同理假設(shè)y為政府審計(jì)監(jiān)管部門(mén)采用審計(jì)監(jiān)管策略的比例，則其采用不審計(jì)監(jiān)管策略的比例為（1-y）。由上假設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)采取合法創(chuàng)新策略的期望收益為： u1=yπ+（1-y） π，其采取非法創(chuàng)新策略的期望收益為：u2=y（w-f1）+（1-y）w，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的平均期望收益為：u=xu1+（1-x）u2，故互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程為：

dx/dt=x（u1-u）=x（1-x）（u1-u2）=x（1-x）（ π-w+yf1）（3）

同理可得政府審計(jì)監(jiān)管部門(mén)的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程為：

dy/dt=y（1-y）（r+f2-c-rx-f2x） （4）

根據(jù)（3）式，令F（x）=dx/dt=0，得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)復(fù)制動(dòng)態(tài)方程的可能穩(wěn)定狀態(tài)為：

x1*=0，x2*=1，y*=（w-π）/f1

根據(jù)微分方程及演化穩(wěn)定策略的性質(zhì)，當(dāng)F’（x*）（w-π）/f1時(shí)，F(xiàn)’（0） >0，F(xiàn)’（1）

同理，根據(jù)（4）式，令G（y）= dy/dt=0 得政府審計(jì)監(jiān)管部門(mén)復(fù)制動(dòng)態(tài)方程的可能穩(wěn)定狀態(tài)為：

Y1*=0，y2*=1，x*=1-c/（r+f2）

根據(jù)微分方程及演化穩(wěn)定策略的性質(zhì)，當(dāng)G’（y*）

令x0=1-c/（r+f2），y0=（w-π）/f1，在不同情況下，將互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和政府審計(jì)監(jiān)管部門(mén)兩群體類型比例變化的復(fù)制動(dòng)態(tài)關(guān)系及穩(wěn)定性，以兩個(gè)比例為坐標(biāo)的坐標(biāo)平面圖表示出來(lái)，如圖1、圖2、圖3、圖4所示。

（1）當(dāng)wc還是r+f2

（2）當(dāng)w>π，r+f2

（3）當(dāng)w>π，r+f2>c時(shí)，從圖4可知互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和政府審計(jì)監(jiān)管部門(mén)所進(jìn)行的博弈不存在演化穩(wěn)定策略，說(shuō)明博弈雙方的策略選擇是相互依賴的，這需要從博弈的初始狀態(tài)開(kāi)始分析。由圖4，當(dāng)政府審計(jì)監(jiān)管部門(mén)的審計(jì)監(jiān)管概率y（w-π）/f1。當(dāng)y>（w-π）/f1，此時(shí)博弈雙方的演化相位圖處于區(qū)域Ⅰ和區(qū)域Ⅱ，在區(qū)域Ⅱ，即使政府審計(jì)監(jiān)管部門(mén)的審計(jì)監(jiān)管概率，達(dá)到1，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)合法創(chuàng)新的概率 也不會(huì)超過(guò)1-c/（r+f2），因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)而言，區(qū)域Ⅱ也是無(wú)效區(qū)域。綜合上述分析，從相位圖可知，博弈雙方只有處于區(qū)域Ⅰ，即x>1-c/（r+f2）時(shí)，此時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)演化穩(wěn)定于選擇合法創(chuàng)新策略，達(dá)到理想效果。綜上，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)而言，圖4相位圖只有區(qū)域Ⅰ是有效區(qū)域，所以通過(guò)初始狀態(tài)x0=1-c/（r+f2）和y0=（w-π）/f1的參數(shù)變化來(lái)增加區(qū)域Ⅰ的面積，就能增加互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)選擇合法創(chuàng)新策略的可能性。

當(dāng)c、π、f1增大時(shí)，區(qū)域Ⅰ的面積增大，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)選擇合法創(chuàng)新策略的可能性增加。即加大金融審計(jì)監(jiān)管部（下轉(zhuǎn)第123頁(yè)）（上接第59頁(yè)）門(mén)的審計(jì)監(jiān)管力度、增加互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)合法創(chuàng)新的所得收益、加大審計(jì)監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)違法創(chuàng)新的懲罰力度能夠增加互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)選擇合法創(chuàng)新策略的可能性。

當(dāng)w、r、f2減小，即減少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)違法創(chuàng)新的所得收益、減少上級(jí)政府對(duì)金融審計(jì)監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)非法行為的獎(jiǎng)勵(lì)，減少上級(jí)政府對(duì)金融審計(jì)監(jiān)管部門(mén)失職行為的處罰，反而有助于區(qū)域Ⅰ的面積增大，增大互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)選擇合法創(chuàng)新策略的可能性。

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的建議范文

在高層定調(diào)之后，從業(yè)者更加關(guān)注的是未來(lái)金融業(yè)如何與互聯(lián)網(wǎng)金融互促發(fā)展？

“擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融才能在新時(shí)代找到新的突破。”全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任、北京銀行董事長(zhǎng)閆冰竹告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：您認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)將會(huì)如何發(fā)展？

閆冰竹：互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)資金融通的新興服務(wù)模式。具備互聯(lián)網(wǎng)理念和精神的金融業(yè)態(tài)和金融服務(wù)模式可以統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。從表現(xiàn)形式上，互聯(lián)網(wǎng)介入金融，被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融”；金融運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)，則被稱為“金融互聯(lián)網(wǎng)”。互聯(lián)網(wǎng)金融將給金融業(yè)帶來(lái)諸多正面激勵(lì)作用：

互聯(lián)網(wǎng)金融有利于提升金融服務(wù)水平。一是有利于提升金融服務(wù)的“精準(zhǔn)性”。基于“大數(shù)據(jù)”的互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以對(duì)客戶交易數(shù)據(jù)進(jìn)行有效分析，提供更有針對(duì)性的精準(zhǔn)服務(wù)。二是有利于增強(qiáng)金融的“普惠性”，能讓更多的人隨時(shí)隨地享受金融服務(wù)。三是有助于提升金融服務(wù)的“便捷性”。

互聯(lián)網(wǎng)金融有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一是降低交易成本。通過(guò)在線批量審批，集中處理，使貸款單筆審批時(shí)間更短、成本更低。二是降低融資門(mén)檻，一定程度解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：近期余額寶等新興互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品規(guī)模擴(kuò)大引起監(jiān)管層的注意，您認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該如何監(jiān)管？

閆冰竹：目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的主要問(wèn)題：一是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體缺失。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興金融模式，現(xiàn)有金融監(jiān)管體系尚無(wú)法完全覆蓋，存在一定的監(jiān)管缺位，相關(guān)業(yè)務(wù)無(wú)明確監(jiān)管部門(mén)。而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的特殊性，新的商業(yè)模式往往領(lǐng)先于監(jiān)管規(guī)定，造成監(jiān)管執(zhí)行中遇到許多問(wèn)題。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展尚處于起步階段，但發(fā)展非常迅猛，基于傳統(tǒng)金融制定的銀行法、證券法、保險(xiǎn)法，很難滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管需求。

基于此，我建議應(yīng)該明確監(jiān)管主體完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系。一是理順各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的業(yè)務(wù)范圍，并在此基礎(chǔ)上明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象和監(jiān)管范圍。二是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)交易的快速、頻繁和虛擬性等特點(diǎn)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)信息技術(shù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管建立有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和應(yīng)急處理機(jī)制。三是針對(duì)跨國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，監(jiān)管部門(mén)需加強(qiáng)與其他國(guó)家的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)。

另外，從法律法規(guī)層面加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，從三個(gè)層面加大力度：一是梳理與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的現(xiàn)有法律法規(guī)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)加大基礎(chǔ)性立法工作，建議明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的責(zé)權(quán)利、行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻、交易行為規(guī)范。二是修訂和完善互聯(lián)網(wǎng)金融的配套法律體系，建議修訂現(xiàn)有法律體系中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不適用的條款，完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪責(zé)任追究的法律規(guī)范。三是補(bǔ)充制定有利于互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的行業(yè)法規(guī)，建議制定互聯(lián)網(wǎng)金融公平交易規(guī)則以及安全法規(guī)。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：您怎么看互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響和沖擊？

閆冰竹：總體上，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的滲透程度不斷加深。互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融注入了活力，有望開(kāi)啟金融變革的新時(shí)代。作為金融和互聯(lián)網(wǎng)交叉融合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前最具創(chuàng)新活力和增長(zhǎng)潛力的新興業(yè)態(tài)，也是我國(guó)深化金融改革、加快金融創(chuàng)新的關(guān)鍵領(lǐng)域。2013年被業(yè)界譽(yù)為“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展年”，在中國(guó)金融變革的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融形成相互博弈、相互交叉、共生共進(jìn)的格局。2014年互聯(lián)網(wǎng)金融將再次迎來(lái)創(chuàng)新發(fā)展。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有創(chuàng)新性高、靈活性強(qiáng)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯等特點(diǎn)，這將給商業(yè)銀行帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)手段更靈活、市場(chǎng)反應(yīng)更靈敏、創(chuàng)新能力更強(qiáng)的新對(duì)手，對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式、盈利模式和服務(wù)模式形成跨領(lǐng)域沖擊。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始深度融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域，引起人們生活習(xí)慣和商業(yè)模式悄然改變。

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式超越地域和時(shí)間的限制，增加了資本市場(chǎng)交易的頻率，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有一定放大效應(yīng)，帶來(lái)了諸多不確定性。虛擬賬戶的產(chǎn)生使網(wǎng)絡(luò)金融逃出了傳統(tǒng)金融流動(dòng)性監(jiān)管的體系，增大了潛在風(fēng)險(xiǎn)。從金融產(chǎn)品交易的視角來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然使得風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需求下降，但并未從根本上改變各類資金配置型金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)要素，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理提出新要求。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的跨界競(jìng)爭(zhēng)合作會(huì)給銀行業(yè)帶來(lái)什么機(jī)會(huì)？

閆冰竹：擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融而不是排斥，才能在新時(shí)代找到新的突破。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了共生與競(jìng)合的業(yè)態(tài)環(huán)境，深刻改變了銀行業(yè)發(fā)展格局，但本質(zhì)仍然是金融，單純的互聯(lián)網(wǎng)無(wú)法滿足所有客戶特別是高端客戶的個(gè)性化金融需求。同時(shí)，銀行業(yè)可以利用資本、客戶資源、信用和風(fēng)控能力等優(yōu)勢(shì)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，將已有優(yōu)勢(shì)與新興技術(shù)更有效地結(jié)合，獲得新的發(fā)展機(jī)遇。

從目前來(lái)看，由于互聯(lián)網(wǎng)金融所涉足的主要集中在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前開(kāi)發(fā)并不深入的領(lǐng)域，與原有的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)態(tài)勢(shì)，所以短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從市場(chǎng)規(guī)模角度，并不會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)很大沖擊，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新思路以及其顯現(xiàn)出來(lái)的高效率，對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是帶來(lái)了較大的理念沖擊，也帶動(dòng)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加速與互聯(lián)網(wǎng)的融合。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快推進(jìn)，利率市場(chǎng)化使得銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，部分中小銀行有可能破產(chǎn)倒閉。您認(rèn)為，中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度應(yīng)該如何設(shè)立？

閆冰竹：中國(guó)存款保險(xiǎn)可以實(shí)行分步走，先期設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，再設(shè)立完全獨(dú)立的存款保險(xiǎn)公司。待未來(lái)?xiàng)l件成熟時(shí)，在存款保險(xiǎn)制度職能設(shè)計(jì)上，由初始階段僅僅具有的“付款箱”功能，逐漸增加監(jiān)管介入力度，包括完善風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制與審慎監(jiān)管權(quán)，即運(yùn)用多種風(fēng)險(xiǎn)處置工具和機(jī)制實(shí)現(xiàn)處置成本最小化，將損失風(fēng)險(xiǎn)或損失程度降到最低。

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的建議范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融發(fā)展 分析

一、引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的大幅度攀升，互聯(lián)網(wǎng)取得了前所未有的突破性進(jìn)展，依托于互聯(lián)網(wǎng)，絕大多數(shù)現(xiàn)代信息科技給人類現(xiàn)有的金融模式帶來(lái)了巨大的沖擊。這些現(xiàn)代信息科技包括：搜索引擎、移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算等等。一般來(lái)說(shuō)，我們應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)作為平臺(tái)，為金融服務(wù)商提供各式各樣的金融服務(wù)，并且絕大部分金融活動(dòng)注重和強(qiáng)調(diào)把電腦網(wǎng)絡(luò)作為相應(yīng)的技術(shù)支持。這些金融服務(wù)涉及的領(lǐng)域包括：保險(xiǎn)、銀行和證券等等。從某種程度上說(shuō)，為了達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，我們應(yīng)該結(jié)合實(shí)際情況，努力推動(dòng)傳統(tǒng)金融和電子商務(wù)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)，電子通訊手段和信息技術(shù)取得了較為廣泛的運(yùn)用，這一定程度上加快了新興經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。與此同時(shí)，在我國(guó)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)之中，互聯(lián)網(wǎng)金融起到至關(guān)重要的地位和作用。從目前看來(lái)，結(jié)合世界各國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)信貸和第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融十分重要的表現(xiàn)形式。相對(duì)于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有一定的優(yōu)勢(shì)。這些優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)為：業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)自由化、業(yè)務(wù)交易“平民化”、業(yè)務(wù)運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)化和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息化等等。一般來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門(mén)檻低、運(yùn)營(yíng)成本不高的主要原因在于：順利開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)方面的業(yè)務(wù)，對(duì)工作人員的數(shù)量沒(méi)有具體的要求，更沒(méi)必要設(shè)立大量的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。毫無(wú)疑問(wèn)，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比而言，互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)必要具備十分巨大的資金規(guī)模。從某種程度上說(shuō)，通過(guò)科學(xué)、合理地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)方面的軟件，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠十分有效地集中處理高度分散的個(gè)人、企業(yè)信息，并且對(duì)信息數(shù)據(jù)資源進(jìn)行分門(mén)別類。在此基礎(chǔ)之上，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供一定的交易和資金融資服務(wù)。在實(shí)踐中，我們應(yīng)該清楚地看到，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)擺脫了空間、物理地束縛，將業(yè)務(wù)鏈條進(jìn)行較好地壓縮和限制，一定程度上促進(jìn)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)自由、全面、可持續(xù)發(fā)展。

三、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問(wèn)題

在對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行全面、系統(tǒng)地探討之后，接下來(lái)，結(jié)合具體的實(shí)際情況，圍繞當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問(wèn)題和不足之處，談?wù)勛约旱娜c(diǎn)看法和意見(jiàn)，希望能夠?qū)崿F(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展分析的預(yù)期目標(biāo)。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)缺位

實(shí)踐證明，為了最大限度地滿足互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的實(shí)際需求，為了最大限度地避免出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)缺位的現(xiàn)象，我們應(yīng)該全面、系統(tǒng)地掌握和了解現(xiàn)有的法律法規(guī)，充分利用一切有利因素，不斷努力完善和補(bǔ)充相關(guān)方面的制度辦法。更進(jìn)一步說(shuō)，只有不斷建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)，才能給互聯(lián)網(wǎng)金融逐步邁向跨領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)、深層次發(fā)展騰出足夠的發(fā)展空間，才能給互聯(lián)網(wǎng)金融的有序經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造良好的法制環(huán)境。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)

最近幾年來(lái)，在我國(guó)大力發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，第三方支付機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生，逐步轉(zhuǎn)化成我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重點(diǎn)研究對(duì)象。在實(shí)踐中，我們不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融缺少科學(xué)、合理地規(guī)范、積極地引導(dǎo)作用，暴露出了不少難點(diǎn)問(wèn)題，有待進(jìn)一步妥善處理和解決。例如：相當(dāng)一部分第三方支付機(jī)構(gòu)沒(méi)有參與公開(kāi)、公平地競(jìng)爭(zhēng)，存在一定的惡意性；一些網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)涉嫌非法集資和非法詐騙；資金管理存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。與此同時(shí)，相當(dāng)一部分互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品重點(diǎn)關(guān)注余額寶這項(xiàng)業(yè)務(wù)，慢慢地進(jìn)入客戶理財(cái)相關(guān)方面的金融領(lǐng)域。值得肯定的是，類似產(chǎn)品越來(lái)越豐富，絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)逐漸遭遇著法律和政策的雙重風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全

從目前看來(lái)，世界各國(guó)已經(jīng)著手建立和完善相關(guān)方面的監(jiān)管框架，不斷強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新和監(jiān)管，取得了一定的成效。但是，在實(shí)踐中，我們應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到，相當(dāng)于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不到位，沒(méi)有具體落到實(shí)處，注重創(chuàng)新，根本沒(méi)有過(guò)多地限制和束縛互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展。這里需要明確指出的是，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全，應(yīng)該引起有關(guān)方面的高度重視。

四、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)健康發(fā)展的對(duì)策建議

在較為詳細(xì)地闡述當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問(wèn)題的基礎(chǔ)之上，接下來(lái)，我們針對(duì)現(xiàn)實(shí)生活中存在的不足之處和困惑，提出一系列促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)健康發(fā)展的對(duì)策建議，希望能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展分析的實(shí)踐工作提供一定的參考和支持。

（一）制定互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域管理辦法和法律法規(guī)

一般來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)第三方支付應(yīng)該充分考慮到各種現(xiàn)實(shí)因素的制約和影響，對(duì)現(xiàn)有的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》進(jìn)行較為系統(tǒng)、全面的探討和了解，最大限度地提高第三方支付監(jiān)管制度的法律級(jí)別，及時(shí)出臺(tái)相關(guān)方面的配套管理辦法，不斷完善和改進(jìn)現(xiàn)有的法律法規(guī)，構(gòu)建全方位、多層次的第三方支付法律體系。另外，根據(jù)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融法律和立法修訂比較慢的實(shí)際情況，參考同一領(lǐng)域國(guó)內(nèi)外的優(yōu)秀成果，不斷加強(qiáng)建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)。值得肯定的是，在制定和修改法律的過(guò)程之中，我們應(yīng)該采取一定的方式，較好地填補(bǔ)監(jiān)管和規(guī)范空白，最大限度地促使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定、有序發(fā)展。

（二）提升對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力

為了最大限度地提升客戶資信審核的準(zhǔn)確度，為了大幅度提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，我們應(yīng)該不斷完善信用評(píng)級(jí)服務(wù)市場(chǎng)，不斷加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信用體系建設(shè)，努力構(gòu)建社會(huì)信用體系，對(duì)信息不對(duì)稱的難點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行較好地解決和處理。另外，為了最大限度地增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的自我保護(hù)意識(shí)，為了大幅度提升互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，我們應(yīng)該充分考慮實(shí)際情況，有針對(duì)性對(duì)目標(biāo)群體進(jìn)行教育和指導(dǎo)，嚴(yán)厲打擊虛假宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融信息的行為，采用十分有力的措施，盡量避免出現(xiàn)非法集資、違法吸收公眾存款的現(xiàn)象。不容置疑，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，不斷完善和改進(jìn)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度具有一定的必要性和重要性。從某種意義上說(shuō)，只有努力構(gòu)建計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)，最大限度地強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融操作的流程和規(guī)范，才能確保互聯(lián)網(wǎng)金融交易市場(chǎng)的有序進(jìn)行。

（三）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

毫無(wú)疑義，充分考慮到各種類型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的特征，不斷完善和改進(jìn)監(jiān)管制度，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系勢(shì)在必行。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行來(lái)說(shuō)，既要努力將傳統(tǒng)商業(yè)銀行監(jiān)管方式的實(shí)際效用最大限度地發(fā)揮出來(lái)，又要充分結(jié)合網(wǎng)絡(luò)銀行特征，建立健全相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。另外，全力以赴打造相應(yīng)的CA安全認(rèn)證中心，不斷強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)金融犯罪、客戶認(rèn)證、電子貨幣流通與發(fā)行等方面的了解和認(rèn)識(shí)，及時(shí)出臺(tái)相關(guān)領(lǐng)域的配套規(guī)則。這些領(lǐng)域包括：征信管理、電子簽名、反洗錢(qián)、票據(jù)管理等等。對(duì)于絕大部分網(wǎng)絡(luò)信貸來(lái)說(shuō)，我們應(yīng)該結(jié)合實(shí)際情況，通過(guò)采用一定的形式，對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的地位和身份進(jìn)行相應(yīng)地確認(rèn)，在各自的監(jiān)管范圍之內(nèi)，科學(xué)、合理地劃入與網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)相近的結(jié)構(gòu)和組織，并且對(duì)其有關(guān)方面做出較為明確的規(guī)定。這些方面包括：監(jiān)督管理、組織形式、風(fēng)險(xiǎn)防范、經(jīng)營(yíng)模式和資格條件等等。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展分析具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。從某種程度上說(shuō)，只有充分考慮到實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需求，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，不斷完善和改進(jìn)相關(guān)方面的法律法規(guī)，強(qiáng)化部門(mén)與部門(mén)之間的協(xié)調(diào)合作，才能為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，才能加快推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)久、健康、可持續(xù)發(fā)展。本文緊密聯(lián)系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展分析的實(shí)際情況，探討了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，指出了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問(wèn)題，提出了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)健康發(fā)展的對(duì)策建議，希望能夠促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展分析取得預(yù)期成果。

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第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的建議范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；問(wèn)題；規(guī)范；建議

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展是當(dāng)代社會(huì)關(guān)注的熱門(mén)話題。特別是2013年作為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”以后，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更是進(jìn)入了一個(gè)飛速發(fā)展時(shí)期。2014年3月5日，總理在《政府工作報(bào)告》中提出：“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。”現(xiàn)代信息科技是互聯(lián)網(wǎng)的核心，其中以移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算為代表的現(xiàn)代科技對(duì)金融的影響非常大。不過(guò)在我們?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展高興之余，還應(yīng)該看到互聯(lián)網(wǎng)金融作為中國(guó)新興發(fā)展產(chǎn)業(yè)，其過(guò)快的發(fā)展所帶來(lái)的一系列問(wèn)題。本文將不對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的促進(jìn)作用進(jìn)行訴述，而著重分析互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的問(wèn)題，并針對(duì)這些問(wèn)題提出一些建議，希望互聯(lián)網(wǎng)金融能健康快速的發(fā)展，以促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)更好更快的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范的必要性

前幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融還是一個(gè)新興概念。而眼下，大大小小的互聯(lián)網(wǎng)金融公司如雨后春筍般遍布全國(guó)各地。任何新興事物的發(fā)展初期必定會(huì)存在諸多的不足，甚至是弊端，作為金融創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融也絕無(wú)例外。互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題主要有：

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融缺少立法和監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)作為新興的事物，其發(fā)展飛速。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要體現(xiàn)在第三方支付、P2P、眾籌的快速發(fā)展。不過(guò)同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新的領(lǐng)域往往處于相關(guān)金融監(jiān)管法律的灰色地帶，而野蠻生長(zhǎng)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的特點(diǎn)，這也帶來(lái)了更多的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉、高違約、甚至涉足洗錢(qián)、涉賭等案件層出不窮。有一些高利率的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)募集到的資金遠(yuǎn)多于其放貸出去的資金，最終發(fā)生公司創(chuàng)始人卷款潛逃的案件。而這正是中國(guó)現(xiàn)在還缺少相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管約束，或者說(shuō)相關(guān)法律法規(guī)無(wú)法跟上互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的節(jié)奏，在這一領(lǐng)域存在不少的法律漏洞，使得互聯(lián)網(wǎng)金融頻發(fā)事故。雖然近幾年，我國(guó)出臺(tái)了一些相關(guān)的文件，用以約束互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，但其力度還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，這方面還有待加強(qiáng)。比如第三方支付立法的缺位，中國(guó)銀聯(lián)和第三方支付機(jī)構(gòu)法律地位不明確，導(dǎo)致第三方支付機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)、資金管理和收費(fèi)等方面的規(guī)范不足。

（二）互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)問(wèn)題突出

前面說(shuō)到我國(guó)出臺(tái)相關(guān)文件，使得我國(guó)的第三方支付的監(jiān)管環(huán)境有所改善，但目前互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)野蠻生長(zhǎng)，亂象平生，風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。這種現(xiàn)象不僅給互聯(lián)網(wǎng)金融本身帶來(lái)了較為負(fù)面的影響，更有可能影響到金融的健康發(fā)展，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)問(wèn)題主要體現(xiàn)在資金來(lái)源和非法集資。互聯(lián)網(wǎng)金融的資金來(lái)源主要是民間資本，而民間金融有家族管理、信息不透明、短借長(zhǎng)貸、信用放款多、財(cái)務(wù)混亂、資金去向不明的弊端。P2P借貸平臺(tái)如雨后春筍爆炸式增長(zhǎng)，但存在大量不法投機(jī)分子借用金融創(chuàng)新來(lái)進(jìn)行非法集資。研究互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)融資暴露出的問(wèn)題就可以看出，融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題主要是非法融資問(wèn)題或者是與非法融資有關(guān)的問(wèn)題。據(jù)《2014年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)》，2013年P(guān)2P平臺(tái)為800家，現(xiàn)倒閉、跑路和資金周轉(zhuǎn)困難的問(wèn)題平臺(tái)為76家，占比9.5%；2014年P(guān)2P平臺(tái)為1575家，問(wèn)題平臺(tái)為275家，占比17%。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)包括逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。在信息不對(duì)稱的情況下，在信貸領(lǐng)域經(jīng)常會(huì)發(fā)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。逆向選擇是指由于交易雙方信息不對(duì)稱導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格下降從而產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進(jìn)而出現(xiàn)市場(chǎng)交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。在P2P借貸市場(chǎng)中，由于逆向選擇的存在，往往會(huì)導(dǎo)致過(guò)高的壞賬，一般都是高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)獲得資金，這都加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)合作中的一方改變自己本身的行為從而損害到合作的另一方。道德風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使借款方做出一些本來(lái)不會(huì)做的危險(xiǎn)行為，最終導(dǎo)致無(wú)法償還借款。信息不對(duì)稱、金融立法范圍過(guò)窄，為影子銀行業(yè)務(wù)，如融資者利用P2P平臺(tái)展開(kāi)資產(chǎn)證券化交易和第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)行貨幣市場(chǎng)基金等，預(yù)留了龐大的監(jiān)管套利空間，讓私募以外的股權(quán)眾籌游走于違法邊緣。因此，在立法空白兼監(jiān)管缺位的情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致融資者和平臺(tái)對(duì)投資者巧取豪奪。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的信息科技風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)還在于信息科技。如果重視程度不夠，信息技術(shù)安全問(wèn)題可能會(huì)成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的一道坎。信息科技風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在計(jì)算機(jī)病毒、電腦黑客攻擊、支付不安全、網(wǎng)絡(luò)金融詐騙、金融釣魚(yú)網(wǎng)站、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等。2013年底網(wǎng)絡(luò)上流傳的千萬(wàn)級(jí)別的互聯(lián)網(wǎng)電商行業(yè)的客戶信息被泄露，被用于網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，涉及到淘寶、京東、當(dāng)當(dāng)?shù)榷嗉抑亓考?jí)電商企業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)掌握了客戶的身份信息如身份證號(hào)碼、手機(jī)號(hào)碼等，還掌握了大量的敏感信息如銀行卡號(hào)、卡片驗(yàn)證碼等。在客戶信息安全保護(hù)方面，做的遠(yuǎn)不如傳統(tǒng)金融公司。從互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到2014年，獲得支付許可證的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量已達(dá)到250家。各家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的支付產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平良莠不齊、差異巨大。互聯(lián)網(wǎng)支付方式，在給客戶帶來(lái)便捷性的同時(shí)，也帶來(lái)了不少的風(fēng)險(xiǎn)。支付交易問(wèn)題頻發(fā)，使得支付安全存在極大的隱患。近年來(lái)，金融詐騙的案子屢屢發(fā)生，詐騙的花樣也層出不窮，影響較為嚴(yán)重的有虛擬銀行騙局、征婚騙局、彩票詐騙等。這里我們就不對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)一一舉例說(shuō)明了。

（五）互聯(lián)網(wǎng)金融的不理性風(fēng)險(xiǎn)

近日，鄭州市一大學(xué)生因?yàn)橘J款負(fù)債百萬(wàn)，無(wú)法按時(shí)償還而跳樓。我們?cè)谕锵贻p生命的逝去的同時(shí)，還要反思究竟是什么原因?qū)е铝诉@個(gè)本不應(yīng)該發(fā)生的悲劇。究竟是P2P平臺(tái)監(jiān)管不力，還是大學(xué)生缺乏理性消費(fèi)的思維？經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)就是人是經(jīng)濟(jì)人，但這與其中的理性人假設(shè)存在一定的矛盾。個(gè)人和企業(yè)有時(shí)會(huì)在利益的驅(qū)動(dòng)下，無(wú)法做出理性的選擇，甚至做出盲目的決策。比如，在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中，投資者購(gòu)買(mǎi)的實(shí)際是針對(duì)借款著個(gè)人的信用貸款。即使P2P平臺(tái)能準(zhǔn)確揭示借款者信用風(fēng)險(xiǎn)，并且投資足夠分散，個(gè)人信用貸款仍屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資，投資者不一定能充分認(rèn)識(shí)到投資失敗對(duì)個(gè)人的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范的建議

新事物發(fā)展的規(guī)范是沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)可以借鑒的，只有不斷摸索、不斷改進(jìn)，才能促使新事物沿著正確的方向發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范問(wèn)題是金融發(fā)展的一個(gè)重要的主題，它需要政府、企業(yè)和個(gè)人的共同努力。

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范離不開(kāi)政府的監(jiān)管，一方面，由于金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，而且在達(dá)到一定規(guī)模時(shí)存在發(fā)生支付危機(jī)的可能，從而引起連鎖反應(yīng)。另一方面，金融監(jiān)管又不能成為金融創(chuàng)新的阻礙，要幫助各家金融服務(wù)提供機(jī)構(gòu)提高服務(wù)效率和品質(zhì)。但是目前我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融好沒(méi)有系統(tǒng)的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的爆炸式發(fā)展，建立健全相關(guān)法律監(jiān)管體系迫在眉睫。金融監(jiān)管還應(yīng)該對(duì)融資平臺(tái)設(shè)置合理的門(mén)檻，并對(duì)其嚴(yán)格的審核和監(jiān)管，明確相關(guān)的權(quán)責(zé)，避免造成融資平臺(tái)雜亂無(wú)章的增長(zhǎng)，還要減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，杜絕非法融資的行為。

（二）設(shè)立專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門(mén)

我國(guó)還沒(méi)有專業(yè)的、專門(mén)的監(jiān)管部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展是以保證資金的安全性和客戶利益為基礎(chǔ)的。現(xiàn)行的傳統(tǒng)監(jiān)管部門(mén)，要同時(shí)監(jiān)管傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，不僅是加大了其工作量，也使得在技術(shù)上有監(jiān)管的困難。互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性和不同的經(jīng)營(yíng)模式，要求監(jiān)管要區(qū)別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。因此應(yīng)該設(shè)立專業(yè)的監(jiān)管部門(mén)，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的活力與控制好風(fēng)險(xiǎn)。

（三）充分利用信息工具以完善信息披露機(jī)制大數(shù)據(jù)和征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融信息工具應(yīng)用的基礎(chǔ)，也體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息優(yōu)勢(shì)。這種優(yōu)勢(shì)可以減少信息的不對(duì)稱，從而減少互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)代征信是指依法收集、保存和加工自然人、法人及其他組織的信用信息、對(duì)外提供信用報(bào)告、評(píng)估和信息咨詢等服務(wù)、幫助客戶判斷和控制信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行信用管理的活動(dòng)。征信法律關(guān)系主體是征信機(jī)構(gòu)和企業(yè)信用信息提供方，客體是信用信息，即反應(yīng)企業(yè)信用狀況的有關(guān)數(shù)據(jù)和信息。互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該充分利用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，把互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和線下調(diào)查數(shù)據(jù)，利用云計(jì)算等數(shù)據(jù)分析客戶信用。因此建立更準(zhǔn)確、更及時(shí)、更全面的征信系統(tǒng)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重點(diǎn)內(nèi)容。

（四）企業(yè)應(yīng)以價(jià)值觀為導(dǎo)向?qū)崿F(xiàn)共贏

企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，而電商企業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主體。企業(yè)自律和行業(yè)自律是最有效的自我監(jiān)管，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立起公平、真誠(chéng)、共享的價(jià)值觀，用以規(guī)范其日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)事故頻發(fā)，有很多是由于企業(yè)為追求自身利益，對(duì)投資者刻意的隱瞞了投資風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)借款者缺乏實(shí)際的審核。企業(yè)本著以價(jià)值觀為導(dǎo)向的原則，在投資者投資時(shí)，應(yīng)該詳細(xì)全面的向投資者分析投資風(fēng)險(xiǎn)，為投資者提供合適的投資方案。在借款者借款時(shí)，不僅要對(duì)其身份基本信息的審核，還應(yīng)該實(shí)際考核借款者的還款能力，以便減少借款者無(wú)法還款的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還應(yīng)該引進(jìn)大量的金融人才和高科技金融工具，減少信息科技風(fēng)險(xiǎn)。

（五）普及金融知識(shí)理性消費(fèi)

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，使得很多人看到其盈利的巨大潛能。然而很多人只看到了利益，卻忽視了高風(fēng)險(xiǎn)的一面。這主要是由于普通大眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不了解，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也是單純的利益驅(qū)使，缺乏了防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。我國(guó)應(yīng)該向大眾普及基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)知識(shí)，提高人們的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，學(xué)會(huì)理性消費(fèi)和合理投資，從而減少由于不理性而引起的金融事故。 （作者單位：湘潭大學(xué)）

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第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的建議范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)提供的金融服務(wù)與金融產(chǎn)品所形成的虛擬金融市場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用使得互聯(lián)網(wǎng)業(yè)與金融業(yè)日漸融合，產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融，并逐漸演變成一個(gè)新的金融行業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)融合、滲透金融領(lǐng)域已是大勢(shì)所趨，傳統(tǒng)金融界也紛紛利用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)自身渠道和營(yíng)銷模式進(jìn)行整合，P2P、余額寶、網(wǎng)絡(luò)金融社區(qū)和基于互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)等新型機(jī)構(gòu)正在迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的相繼加入、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式產(chǎn)生了顛覆性的影響。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融業(yè)，背后是民營(yíng)資本對(duì)金融業(yè)的滲透。2004年第三方支付工具支付寶上線，2010年6月浙江阿里巴巴小額貸款公司成立，2013年6月“余額寶”，2013年7月“東證資管―阿里巴巴專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”獲批，其客戶端正式開(kāi)通“余額寶”功能，在余額寶的帶領(lǐng)下，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)入金融行業(yè)。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面沒(méi)有明確的規(guī)定或比較落后，現(xiàn)有的銀行法、保險(xiǎn)法和證券法都是為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融不太適合。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同有效性的確認(rèn)、個(gè)人信息保護(hù)、交易者身份認(rèn)證、資金監(jiān)管、市場(chǎng)準(zhǔn)入等尚未有明確規(guī)定。故在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過(guò)程中容易出現(xiàn)交易主體間權(quán)利義務(wù)模糊，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)

1.系統(tǒng)性安全風(fēng)險(xiǎn)，由于黑客攻擊、互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障和計(jì)算機(jī)病毒等因素引起，這會(huì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融計(jì)算機(jī)系統(tǒng)癱瘓，從而造成技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。加密技術(shù)和密鑰管理不完善、TCP/IP協(xié)議安全性差、病毒容易擴(kuò)散。由于互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性，在加密技術(shù)和密鑰管理不完善的情況下，黑客就很容易在客戶機(jī)向服務(wù)器傳送數(shù)據(jù)時(shí)進(jìn)行攻擊，危害互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展；TCP/IP在傳輸數(shù)據(jù)的過(guò)程中比較注重信息溝通的流暢性，而很少考慮到安全性。這種情況容易使數(shù)據(jù)在傳輸時(shí)被截獲和窺探，進(jìn)而引起交易主體資金損失；通過(guò)網(wǎng)絡(luò)計(jì)算機(jī)病毒可以很快地?cái)U(kuò)散并傳染，一旦被傳染則整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的交易網(wǎng)絡(luò)都會(huì)受到病毒的威脅。

2.技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)，是由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)受技術(shù)所限或?yàn)榱私档瓦\(yùn)營(yíng)成本而以外部技術(shù)支持解決內(nèi)部的管理難題或技術(shù)問(wèn)題，在此過(guò)程中，可能由外部支持自身的原因而無(wú)法滿足要求或中止提供服務(wù)，導(dǎo)致造成技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)。

（三）交易主體和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.操作風(fēng)險(xiǎn)，是由交易主體操作失誤或有互聯(lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)造成的。從交易主體操作失誤方面來(lái)看，可能是由于交易主體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作要求不太了解而造成的支付結(jié)算終端、資金流動(dòng)性不足等操作性風(fēng)險(xiǎn)。從互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)方面來(lái)看，可能是由于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、賬戶授權(quán)使用系統(tǒng)、與客戶交流信息的系統(tǒng)等的設(shè)計(jì)缺陷而引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)，是由信息不對(duì)稱而使得客戶面臨道德風(fēng)險(xiǎn)和不利選擇的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，或者是使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)成為檸檬市場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性增加了交易者信用評(píng)價(jià)和身份的等信息的不對(duì)稱，導(dǎo)致其在選擇過(guò)程中處于不利地位。還有可能使價(jià)格低但服務(wù)質(zhì)量差的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)被客戶接受，而高質(zhì)量的機(jī)構(gòu)被擠出市場(chǎng)。

3.信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，是指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不能與客戶建立良好的關(guān)系，從而導(dǎo)致其無(wú)法有序開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)容易發(fā)生故障或系統(tǒng)容易被破壞，所以勢(shì)必會(huì)引起不能滿足客戶預(yù)期需求，進(jìn)而影響互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)，出現(xiàn)資金鏈斷裂和客戶流失等問(wèn)題。

三、互聯(lián)網(wǎng)背景下加強(qiáng)金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的建議

（一）建立和完善相關(guān)法律法規(guī)體系

一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)。應(yīng)盡快對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行法律規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸、第三方支付等新型業(yè)務(wù)的約束，嚴(yán)厲處罰違法、違規(guī)現(xiàn)象。

二是明確法律監(jiān)管主體。互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新在于產(chǎn)品的重新組合和形式的改變，其本質(zhì)就是傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，建議對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和產(chǎn)品進(jìn)行重新梳理和界定，分類明確其監(jiān)管主體，其他機(jī)構(gòu)配合監(jiān)管。

三是制定全面的市場(chǎng)準(zhǔn)入辦法和管理制度。為保障網(wǎng)上交易的安全性和規(guī)范性，建議對(duì)申請(qǐng)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)提出更高要求，嚴(yán)格審查其準(zhǔn)入資格，從源頭防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四是整合監(jiān)管資源，完善監(jiān)管機(jī)制。首先，監(jiān)管手段可采用警示、整頓甚至取締。增強(qiáng)行業(yè)透明度、標(biāo)準(zhǔn)化，堅(jiān)持監(jiān)管底線，不允許越過(guò)非法集資與非法吸收公眾存款這兩個(gè)底線，完善監(jiān)測(cè)手段和監(jiān)管能力建設(shè)。盡快出臺(tái)管理指導(dǎo)意見(jiàn)或暫行辦法，如《網(wǎng)貸管理辦法》。其次，建立信息安全維護(hù)機(jī)制。通過(guò)建立網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制、金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，提高交易安全可靠性，避免個(gè)人信息泄露及資金風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育

在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)安全應(yīng)該成為投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的一部分。應(yīng)該加強(qiáng)投資者教育，充分向投資者提示投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，且顯著高于投資類的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的建議范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；信用風(fēng)險(xiǎn)；管理

1互聯(lián)網(wǎng)背景下企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的特質(zhì)

資金供給方與需求方風(fēng)險(xiǎn)類型不匹配。金融市場(chǎng)的形態(tài)無(wú)論如何變化，它其中一端連接的是資金的供給方，另一端連接的則是資金的需求方。移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)讓雙方的交易變得更加迅速、便捷，但也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融中資金供給方大部分是缺乏專業(yè)金融背景的個(gè)人客戶；資金的需求方大部分是缺少抵押物、信用信息不夠或信用評(píng)級(jí)較低的中小微企業(yè)以及個(gè)人。缺少抵押物、信用信息不夠或信用評(píng)級(jí)較低的中小微企業(yè)以及個(gè)人則通常蘊(yùn)藏著較大的風(fēng)險(xiǎn)。如果互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)僅僅是將這兩類人群簡(jiǎn)單的連接起來(lái)，沒(méi)有對(duì)資金的供給方進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)提示，沒(méi)有對(duì)資金的需求方進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和定價(jià)，這樣的模式是不可持續(xù)的，爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件是遲早的事。

2互聯(lián)網(wǎng)背景下企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

2.1貸款、抵押等信息登記托管體系薄弱

目前，隨著大量互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的出現(xiàn)，金融服務(wù)重復(fù)性太強(qiáng)。尤其東部地區(qū)以及一、二線城市，是金融覆蓋力度最大的地區(qū)。由于現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)缺乏信息整合，且借款、抵押信息登記托管體系薄弱，這使得不少借款人在不同的金融機(jī)構(gòu)之間反復(fù)拆借，資產(chǎn)多次抵押或轉(zhuǎn)讓，產(chǎn)權(quán)、物權(quán)、債權(quán)等法律關(guān)系不清晰，極大地影響了互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速的發(fā)展。

2.2我國(guó)征信體系不健全，加大了互聯(lián)網(wǎng)金融成本和風(fēng)險(xiǎn)

征信是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)。但目前我國(guó)尚未建立較為完善的包括企業(yè)及個(gè)人在內(nèi)的社會(huì)信用體系，缺乏權(quán)威的征信系統(tǒng)。我國(guó)約有14億人口，近10億人在央行征信中心沒(méi)有完整的借貸數(shù)據(jù)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不得不通過(guò)自身力量，線下調(diào)查核實(shí)大量的小微企業(yè)及個(gè)人的信用狀況，這增加了融資的風(fēng)險(xiǎn)和成本。目前第三方征信市場(chǎng)非常分裂，導(dǎo)致了效率的降低和資源的浪費(fèi)。

2.3第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保負(fù)擔(dān)過(guò)重，或引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

由于信用體系的不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛與各類第三方擔(dān)保公司，信托公司以及資產(chǎn)管理公司合作，將風(fēng)險(xiǎn)大量轉(zhuǎn)移，使得這類企業(yè)集中了過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)違約率在4%到6%之間，很重要的一個(gè)原因是基于第三方機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，這使得債權(quán)融資定價(jià)中減弱了債權(quán)本身的信用風(fēng)險(xiǎn)因素，而是更多地看重資產(chǎn)背后的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)因素，由信用債權(quán)變?yōu)榱藫?dān)保債權(quán)。在缺乏明確監(jiān)管的情況下，目前有許多擔(dān)保公司為了追求更大的收益，大大突破杠桿比例。如果經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)下行，第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)壓力會(huì)進(jìn)一步加重，擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題則會(huì)引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)背景下企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

3.1加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融投資者保護(hù)基金

基于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，尤其是股市爆發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，建議迅速成立起互聯(lián)網(wǎng)金融投資者保護(hù)基金，以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在被采取撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，能夠根據(jù)相關(guān)的政策對(duì)債權(quán)人予以償付，形成防范和處置互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制，促進(jìn)行業(yè)及整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。此外完善法制，對(duì)造假行為依法進(jìn)行嚴(yán)格的制裁，加大造假的成本。

3.2建立并完善債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)等信息登記托管體系，增加金融資產(chǎn)抵押

建立并完善債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)等信息登記托管體系，能夠整合行業(yè)信息，從而減少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的成本并降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)清晰的物權(quán)、產(chǎn)權(quán)、債權(quán)等法律關(guān)系也是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最重要的基礎(chǔ)。例如股權(quán)眾籌的登記存管，應(yīng)當(dāng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)辦理，集中統(tǒng)一登記存管。房子、汽車等固定資產(chǎn)的估值和抵押的手續(xù)煩瑣且所需時(shí)間比較長(zhǎng)，不符合互聯(lián)網(wǎng)金融快速、便捷等特點(diǎn)。而金融抵押品例如基金、證券、倉(cāng)單等資產(chǎn)的價(jià)格透明度高、流動(dòng)性強(qiáng)，估值及抵押處置相比固定資產(chǎn)更容易，符合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)。

3.3引入第三方資金清算和托管，加強(qiáng)對(duì)資金用途的監(jiān)管

為了加強(qiáng)對(duì)P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融中的資金安全以及對(duì)資金用途的監(jiān)管，建議通過(guò)獨(dú)立的且具有政府背景的清算所進(jìn)行集中清算，例如上海清算所、江蘇交易場(chǎng)所登記結(jié)算公司等；也可以采取全面引入第三方資金托管制度。例如在股權(quán)眾籌中，每個(gè)股權(quán)眾籌項(xiàng)目的多名投資人成立有限合伙企業(yè)，單個(gè)投資人和有限合伙企業(yè)都需要在資金托管方開(kāi)設(shè)賬戶，賬戶之間屬平級(jí)，沒(méi)有主賬戶和子賬戶之分。投資人將資金劃轉(zhuǎn)到其賬戶里，通過(guò)平臺(tái)認(rèn)籌信息匹配后，對(duì)認(rèn)籌的資金進(jìn)行凍結(jié)。直到籌資標(biāo)的滿籌，成立有限合伙企業(yè)賬戶，并且通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)審核，平臺(tái)才可以把投資人的錢(qián)從授權(quán)狀態(tài)劃撥到融資項(xiàng)目方。第三方資金托管，既有效減少了風(fēng)險(xiǎn)，提高了資金流轉(zhuǎn)效率，又避免了股權(quán)眾籌平臺(tái)涉足資金池，同時(shí)保護(hù)了投資人、項(xiàng)目方與平臺(tái)的各方權(quán)益。

3.4開(kāi)放融資企業(yè)的納稅信息查詢

信息披露是甄別合格融資者、提高信息透明度、保護(hù)投資者的重要手段，而企業(yè)的納稅信息是創(chuàng)業(yè)企業(yè)信息披露中非常重要的一環(huán)。因此，建議稅務(wù)部門(mén)開(kāi)放企業(yè)納稅信息，在取得企業(yè)授權(quán)的前提下，允許眾籌平臺(tái)和投資人查詢企業(yè)的納稅信息，提高融資方的透明度，以減少互聯(lián)網(wǎng)金融中的欺詐及信用風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]羅良峰.L公司P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)管理[D].大連理工大學(xué),2016.