互聯網金融年度報告精選(九篇)
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第1篇：互聯網金融年度報告范文
金融的表現形式是貨幣資金的融通，即信用，其本質是風險管理。不管是已有金融還是互聯網金融（本文不采用傳統金融和互聯網金融的說法，采用已有金融和互聯網金融的說法，因為至今為止還沒有找到傳統金融和互聯網金融的本質區別），都是從事經營風險的活動，涉及到風險匹配問題。
如果將2005年馬云在瑞士達沃斯論壇上提出“第三方支付”概念作為起點，互聯網金融發展至今仍未沉淀出其獨特內涵，至少現在還沒有完全把各種各樣互聯網金融形態抽象出一個基本概念。目前來看，互聯網金融可以涵蓋一切通過互聯網技術來實現資金融通的行為，包括貨幣發行、保管、兌換、支付、結算、保險、基金、擔保、證券（股權、私募基金）發行與交易、資產交易（大宗商品）等。
所以，更準確地說，應該將互聯網金融看作一個譜系的概念。從互聯網金融的業態分化來看，除已有互聯網金融交易平臺（最為典型的是期貨交易所、證券交易所）外，現今中國互聯網金融主要形態有：第三方支付與移動支付，基于大數據的征信和網絡貸款（阿里小貸），P2P網絡貸款中介平臺，眾籌融資，互聯網貨幣，新興網絡金融交易平臺包括非標資產交易平臺（如陸金所）、網絡金融銷售平臺（如各種寶寶、眾安在線）、網絡銀行。
金融風險來自于兩個方面，一是實體經濟傳導的風險；二是金融業自身的風險。通常所說的金融風險主要是指后者。按照巴塞爾協議規定，所謂風險是指未來遭受損失的可能性，包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險和法律合規風險。理論上，適用于已有金融的概念和分析框架、功能監管（包括審慎監管、行為監管、金融消費者保護）、機構監管（包括市場準入、運營監管、信息監管、投資者適當性）、風險管理的措施（包括風險識別、計量、防范、預警和處置）等都應當適用于互聯網金融。不過互聯網金融上述六種表現形式的風險并不完全一樣，核心風險仍然是信息不對稱，這是已有金融和互聯網金融共同面臨的問題。
去中介化帶來的影響
美國經濟學家弗雷德里克?米什金指出，金融中介和市場之所以存在，主要有兩個原因：一是具有規模經濟和專門技術，能降低資金融通的交易成本；二是具有專業信息處理能力，能緩解儲蓄者和融資者之間的信息不對稱以及由此引發的逆向選擇和道德風險。
現在有兩類金融中介和市場在資金供需雙方之間進行資金融通，推動資金數額、時空和風險收益的匹配，一是以商業銀行為主的間接融資模式；二是以證券交易所和證券公司為主的直接融資模式。此外，期貨交易所提供了更高級的風險管理的工具，影響直接金融（股指期貨、個股期權）和間接金融（利率期貨、匯率期貨）市場功能的發揮。
在過去通過銀行、券商、保險等金融中介機構進行金融資源配置的格局下，一些大的金融中介機構成為了整個金融市場的中心。
互聯網金融是否屬于間接融資模式與直接融資模式之外的第三種融資模式，暫時還存在疑問，其核心精神之一的去中介化特征已顯露出來。這也正是互聯網金融與已有金融不同之處，開放、共享、去中介化、去中心化（央行亦是一中介）、自由選擇、平等、普惠、民主。
因而一些學者認為互聯網金融是去中介化的，甚至互聯網貨幣可以去中央銀行化。但筆者認為互聯網金融（主要指P2P和眾籌）去中介化存在以下問題：
一是去中介化在某種程度上并沒有解決信息不對稱，反而加劇了信息不對稱性。互聯網金融面臨著網絡信息詐欺和信息爆炸，沒有第三方給予篩選、處理，可能會令資金供給者無所適從。已有的金融中介功能可以緩解部分信息不對稱性，商業銀行、證券公司、基金公司、證券交易所以及注冊會計師事務所和律師事務所在信息披露、保護投資者知情權過程中都發揮了巨大作用，這是眾籌和P2P所不具備的機制。不能因其未能滿足中小企業融資、未給投資者帶來收益，就抹殺金融中介的功績。
二是去中介化弱化了對資金供給者保護，證券公司等機構在某些情況下需要分擔籌資者對投資者的責任。例如，根據證券法第68條規定，對發行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財務會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，保薦人、承銷的證券公司應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，除非能夠證明自己沒有過錯。而眾籌融資顯然沒有這種制度安排。
三是去中介化誘發金融風險，降低了金融安全。從去年到今年P2P網絡貸款跑路事件屢有發生，商業銀行貸款制度設計不存在類似情況。
可見去中介化還是存在一定問題的，沒有解決信息不對稱和投資者保護問題。當然，現在有擔保的第三方支付公司可能能夠解決這個問題。證券法修改過程中可能將要加入履約擔保職能，就像2012年《期貨交易法》修訂過程中專門增加了期貨交易所的一項職責，叫中央對手方和履約擔保機制，成為了期貨交易所和證券交易所的核心職能。
金融消費者保護新課題
互聯網金融遭受損失的主體主要有四個：一是資金需求者損失，這主要來自于經營風險，其亦是金融業風險的來源；二是資金供給者損失，既有可能來源于資金需求者經營風險和道德風險傳導損失，還有可能是互聯網平臺經營風險及道德風險傳導損失；三是互聯網平臺的損失，一旦資金供給者遭受損失，有可能要求資金需求者和互聯網平臺承擔墊付責任或連帶責任；四是政府損失。所有的金融都有外部性，既有正外部性也有負外部性。一旦互聯網金融資金供給者遭受損失，基于以往的做法，政府要承擔一定的責任（盡管這種責任不是法律意義上的）。
其中，互聯網金融資金供給者損失需要特別關注。由于資金供給者與資金使用者不再面對面談判，當資金使用者帶來惡意風險或者道德風險時，互聯網金融資金供給者損失可能更加巨大，并且投資者或資金供給者很少走法律途徑，最后風險都交由政府。這也是政府應該進行監管的一個重要原因，由于互聯網金融的形態和經營者眾多，而地方政府離市場更近，應當給更了解情況的地方政府配置部分監管權力。
互聯網金融核心精神之一是普惠金融，這也引出了投資者保護的新課題。互聯網金融拓展了交易邊界，服務了大量未被已有金融業覆蓋的人群，具備了明顯的“長尾”特征。但問題也隨之而來：一是長尾人群（主要表現形式是投資和P2P貸款）的金融知識、風險識別、風險承擔能力比較弱，信息獲取能力和處理能力較弱，信息不對稱性更加明顯，更容易遭到非面對面交易的誤導、欺詐；二是長尾人群投資數額小且分散（如余額寶等），要求對資金需求方的監管成本高于收益，容易形成依賴政府心理和搭便車現象，市場約束機制失靈；三是一旦互聯網金融出現風險，長尾人群引發的社會負外部性比較嚴重，易出現中國特有的，政府風險處置和維穩成本比較高。
面對互聯網金融“長尾”特征，必須通過立法建立對互聯網金融的監管制度和金融消費者保護制度，強化金融消費者教育。具體包括：（1）在互聯網金融特定領域建立投資者適當性制度，先要保證其知情權，降低信息不對稱性；其次在已有的金融民事責任體系基礎上，完善互聯網金融民事責任；再次在已有的金融刑事責任體系基礎上，完善互聯網金融刑事犯罪懲罰制度。（2）建立適合互聯網金融訴訟制度，包括電子合同主體識別、電子合同效力、集團訴訟制度等。（3）強化社會公眾金融風險教育，社會公眾金融風險教育的目標是，培養社會公眾承擔互聯網金融合法交易后果的意識，提高公眾識別互聯網金融風險識別的水平。
第2篇：互聯網金融年度報告范文
日前，由上海市大學生科技創業基金會與投中集團聯合的《2015中國天使投資年度報告》顯示，互聯網、文化傳媒、汽車交通是天使投資最愛投的行業前三強。
互聯網最受天使投資人追捧
隨著大眾創業、萬眾創新時代的到來，我國天使投資市場正在快速發展。2015上海天使投資年會近日在上海梅賽德斯奔馳文化中心舉行，這場聚集了近70家專業投資機構合伙人，近百位投資人的活動由連籌(上海)投資管理有限公司主辦，上海天使投資俱樂部承辦。
在2015上海天使投資年會上，上海市大學生科技創業基金會與投中集團聯合了《2015中國天使投資年度報告》。報告顯示，從天使投資的行業分布來看，2015年，互聯網是最受天使投資人追捧的細分領域，2015年初至今的投資案例數量占比為63%，投資金額為71.7億元；另外，文化傳媒行業也受到投資人青睞，2015年初至今的投資案例數量占比為11%，投資金額為5.5億元。此外，汽車交通、IT、醫療健康等行業也受到了天使投資人的廣泛關注。在這個大的框架下，細分行業逐漸多元化，例如互聯網金融，在線旅游，在線餐飲，O2O等等都受到投資者重點關注。
雙創時代，除了創業者這個主體之外，投資人的角色也必不可少。政府對于天使投資的支持力度日益增大，例如近日出臺的《上海市天使投資風險補償管理暫行辦法》規定，上海從2月1日起，對投資機構投資種子期、初創期科技型企業，最終回收的轉讓收入與退出前累計投入該企業的投資額之間的差額部分，給予以一定比例的財務補償。對投資機構投資種子期科技型企業項目所發生的投資損失，可按不超過實際投資損失的60%給予補償。對投資機構投資初創期科技型企業項目所發生的投資損失，可按不超過實際投資損失的30%給予補償。
北京排名第一，上海占比19%
報告顯示，2015年前三季度，全國共披露天使投資案例985個，總投資金額95.58億元；與2010年相比，投資案例數量增長7.2倍，金額增長17.8倍。在各省市中，北京排名第一，創業項目獲得的天使投資金額占全國總投資額的41%；上海占比19%，比2014年增長兩個百分點。從單筆投資金額分布上看，大多數案例的投資金額在300萬元以下(占案例總數的64.37%)。
接力天使合伙人徐毅律在解讀報告時說，去年，我國中央和地方政府建立了一批創業投資引導基金，出臺了一系列眾創空間扶持政策，有效拉動了天使投資市場。在上海，市政府已建立天使投資引導基金和創業投資引導基金，并制定風險補償政策，鼓勵創投機構投資早期創業項目。2015年，天使眾籌也逐步興起。這種模式降低了天使投資門檻，讓更多人參與其中，有望把中國帶入“全民天使”時代。一大批企業掛牌新三板，也是利好消息。上市門檻的降低，為天使投資機構提供了很好的退出渠道，縮短了投資回報周期。
天使投資已成個人投資新方式
我國天使投資還有很大的發展潛力，起點創投合伙人查立介紹，近年來，美國平均每年的天使投資總額約為200億美元；有近30萬天使投資人，個人數量是機構數量的100倍左右。而在我國，個人天使數量不足一萬。日本的個人天使活躍度也高于中國。許多高新技術企業的投資者中，有幾十名個人天使，大多數人的投資金額都不高，相當于人民幣幾萬至十幾萬元?！疤焓雇顿Y不只是‘富人的游戲’，而是有一定資金、有遠見的個人所看中的一種投資方式。希望更多人少買兩平方米房子，參與天使投資?！辈榱⒄f。
從天使投資行業的變化趨勢來看，在募資與投資方面，目前的天使投資基金在過去一年中，“快”速募集的現象確實很突出，尤其是很多新成立的機構開展的前一兩支基金融資，部分老機構推出的新類型基金也往往采取此種策略。
新三板市場交易趨于火爆，無限制定增機制和蜂擁而至的投資資金令掛牌企業欣喜若狂，大量擬A股IPO企業轉投新三板，為許多投資機構拓寬了退出渠道。退出回報預期水平將超過2015年。
戈壁創投合伙人徐晨分析指出，國內科技型創業項目融資的一個趨勢是，過去B輪融資后，企業已基本穩定，可以盈利；而如今，完成E輪、F輪融資后，創業項目仍存在失敗風險。也就是說，中后期投資的風險加劇了，這使得更多創投資本開始涌向天使輪、A輪。“天使投資雖然風險較高，但其風險程度是比較穩定的。”
有人說2015年是股權眾籌元年，股權投資成為出現于大眾視野中的一個高頻詞匯，也被視為中國經濟環境調整下極具前景的商業模式之一。連籌，就在此次風口中應運而生。
年會上，連籌(上海)投資管理有限公司揭牌。據了解，在本次天使投資年會上揭牌的“連籌”，是一家專注于早期創業私募股權投融資服務的互聯網金融平臺，旨在為創業者籌智，讓投資人智投，使創業企業加速成長，連籌同時也是上海市首批四家股權眾籌試點單位之一。
第3篇：互聯網金融年度報告范文
【關鍵詞】中小企業 金融創新 網絡貸款業務
一、中小企業融資問題的現狀及分析
（一）中小企業發展現狀
我國中小企業包括中型企業、小型企業、微型企業，是促進就業、改善民生、穩定社會、發展經濟、推動創新的基礎力量。據2014年第2期中國經濟報告，當前具有法人資格的中小企業數量有1000多萬戶，占全國企業總數的99.7%，其中小微型企業占97.3%，創造了80%的城鎮就業機會，創造的最終產品和服務相當于國內生產總值的60%，上繳利稅占50%，中國發明專利的65%、企業技術創新的75%以上和新產品開發的80%以上，都是由中小企業完成的。盡管我國中小企業發展的總體勢頭良好，但其發展環境還存在諸多問題，如實體經濟增速放緩帶來的生存壓力、勞動力和房租等成本上漲積壓了贏利空間、減負面臨的財稅體制困境等。在眾多不利因素中，融資困難已然成為阻礙中小企業發展的主要短板。據全國工商聯調查顯示，約90%的規模以下中小企業沒有從金融機構貸款，相比中小企業為社會創造的價值，其所獲得的金融資源明顯不足。中小企業融資問題日益突出，成為制約其經營發展的“瓶頸”。
（二）中小企業融資問題分析
首先，中小企業自身的不利條件。一是管理相對薄弱。家族式管理和相對較小的公司規模不允許中小企業建立健全的管理機構，管理漏洞較多、裙帶關系嚴重，容易出現逆向選擇，造成經營困難，這些是導致中小企業較高的倒閉率和歇業比率的重要原因。二是信用基礎薄弱。中小企業自我積累意思不強，存在“重分配、情積累”的思想，可供抵押的財產不足，擔保難、難擔保。
其次，融資體系有待完善。一是直接融資品種有限且門檻過高。目前，多層次資本市場體系在進一步完善之中，金融產品相對不足，難以適應不同性質、不同發展階段中小企業不同特征的融資需求。此外，一般中小企業難以達到IPO和債券發行在資產規模、盈利水平、信息披露、抵質押擔保、支付能力等方面的條件，2013年1～9月，中小板無中小企業上市。二是間接融資既難又貴。銀行業金融機構信貸管理體制、風險管理體制等多是以大型企業為客戶對象而建立的，其放款條件對于中小企業來說相對較高。即使中小企業獲得了銀行的信貸支持，由于其自身資產規模、業務收入、員工素質、制度建設、財務管理等方面的短板，其與發貸行的議價能力較低，貸款綜合成本較高。
再次，中小金融服務機構相對弱小。根據國際經驗，社區銀行、村鎮銀行、小額貸款公司、擔保公司、融資租賃公司等中小金融服務機構，會成為服務中小企業發展、幫助中小企業融資的重要力量，這也是它們自身采取差異化發展戰略的體現，從事大型金融機構沒有動力和能力去做的中小企業融資服務。據統計，美國銀行數量高峰時達到近2萬家，其中多數銀行主要服務于社區小企業，而根據銀監會統計數據嫻熟，截至2013年末，我國銀行業金融機構共有法人機構3949家，總資產達到151.4萬億元，其中工農中建交五大行資產之和占比就達到了41.42%。因此，我國中小銀行業金融機構數量相對不大，并且實力較弱，金融資源主要集中在大型國有銀行。
最后，專項政策扶植力度不夠，相關職能部門服務意識不強。金融機構經營的基本原則就是要保持良好的“安全性、流動性、盈利性”，中小企業融資需求本身具有“急、小、頻、險、散、短”等特點，因而金融機構天生對中小企業就有惜貸的傾向，這就需要國家在制度建設和政策安排上加以照顧和傾斜。但當前尚不健全的金融體系和有待優化的金融生態環境，給予中小企業的幫助還是遠遠不夠的。我國尚未建立專門為中小企業提供金融服務的金融機構或部門，尚未構建中小企業的信貸支持輔助體系，缺乏適宜中小企業信貸特點的融資擔保體制。在中小企業融資的貸款發放、以資抵債、訴訟維權等環節中，少數政府職能部門立足于促進中小企業發展的大局，僅著眼于部門利益甚至是個人利益，刻意增加收費項目，提高收費標準，制造融資障礙，提高融資成本。
（三）金融創新是解決中小企業融資問題的重要途徑
首先，金融創新可以緩解金融機構和中小企業之間的信息不對稱程度。中介機構可以充分利用以真實業務與聯系為基礎形成的企業信息，如開發供應鏈融資產品，選擇資質良好的上下游企業作為融資對象，打通上下游融資瓶頸，緩解金融機構與中小企業之間的信息不對稱，還可以降低供應鏈條融資成本。
其次，金融創新可以為中小企業實行信用擔保創造條件。我國現有的征信系統和信用擔保系統主要針對大型優質企業，中小企業很難獲得擔保機構的貸款擔保支持。中介機構通過開發新型金融服務方式，構建針對中小企業的擔保信用體系，為中小企業提供信用補償，如聯保小組貸款。
最后，金融創新可以轉移、分散中小企業貸款風險。中介機構通過金融創新，如拓展抵質押擔保物的范圍，將貸款風險轉移到具體可控的財產上，有針對性滿足不同發展階段的中小企業不同特征的資金需求，擴大貸款規模、降低中小企業融資成本、豐富交易產品種類，促進金融更好地服務經濟的發展。
二、助力解決中小企業融資問題的重要金融創新―網絡貸款業務
通過金融創新來解決中小企業融資的信息不對稱和渠道不暢等問題，是一個必然的選擇。而靈活、高效的網絡貸款業務作為一種新興的金融創新業務，通過運用互聯網工具，在技術上解決了這個難題。它將傳統的非正式人際借貸標準化，通過信用評估及將借貸過程系統化，增加了借貸過程的透明度，降低了信息不對稱程度，讓資本以較高的效率和較低的成本流向實體中小企業。此外，網絡貸款業務通過網絡征信的方式，拓展了金融業服務的目標群體。
（一）網絡貸款業務的界定
網絡貸款業務是資金供需信息直接在網上并進行合理的匹配，供需雙方直接進行聯系和交易，不需要經過銀行、券商或者交易所等傳統機構。它的興起是多因素共振的結果，直接原因是中小企業強烈的融資需求得不到滿足，其他還包括：金融管制給互聯網企業提供套利空間、眾多網民泛金融消費習慣的形成、互聯網公司對用戶價值深度挖掘、邊際交易成本接近于零、大量中低端理財需求被長期忽略。
（二）網絡貸款業務的現狀及分類
在十八屆三中全會提出的發展普惠制金融、小微金融、支農金融的背景下，2013年網絡貸款業務發展迅猛，P2P貸款和電商小貸總量超過1500億元，已占無抵押信用貸款的12%～15%；P2P網貸行業全國出現約800家P2P網站，整體總成交量達1058億元、貸款存量為268億元、出借人數高達20萬人；在眾籌平臺眾籌網中，項目總數近1000個，累計支持人數超過8萬人，累計籌集資金近3000萬元；在電商小貸中，阿里巴巴的小貸業務，貸款總額超過1000億元，客戶超過32萬戶，其貸款不良率只有0.84%，低于銀行業平均水平。
網絡貸款業務主要分為三類。第一類是P2P貸款，是指借款人通過在第三方中介提供的互聯網平臺上借款信息，包括金額、利息、還款方式、還款期限等，招標一個或者多個資金借出者提供資金的資金融通模式；第二類是眾籌融資，是指通過網絡平臺為項目發起人籌集從事某項創業或者活動的小額資金，并由項目發起人向投資人提供一定回報的資金融通模式；第三類是電商小貸，是指電子商務公司利用交易平臺上的大量數據，對交易兩端的買家和賣家作出信用判斷、提供供應鏈融資和消費信貸服務的資金融通模式。
（三）網絡貸款業務在助力解決中小企業融資問題方面的特殊優勢
首先，改善了當前金融體系中投融資渠道不暢的局面。無論是對有資金需求的中小企業還是對有投資需求的資金提供者，網絡平臺的基本沒有準入門檻；它是面向眾多中小企業和大眾投資者的溝通媒介，不僅提供了新的投融資渠道，同時也增強了客戶對網絡平臺的黏性，實現投資者、融資者、網絡平臺的“三贏”。
其次，利用互聯網技術開展信息操作和風險評測。互聯網金融得以迅猛發展的一個重要優勢就是它可以利用先進的網絡技術對海量的客戶信息進行挖掘、分類和分析；網絡平臺可利用互聯網技術更好地實現貸前客戶信息評價和匹配、貸中資金跟蹤和風險監測、貸后本息回收和償付。
最后，“長尾”效應得到極大發揮。網絡貸款業務的經營策略不同于傳統金融機構的“二八原則”（20%的產品帶來80%的利潤），而是立足于長尾效應的發揮。中小企業實質上就是網絡平臺上資金需求的“長尾”，開發“長尾市場”是網絡平臺運營的必然。網絡平臺可以為中小企業提供“非同質化”資金需求的個性化定制服務，并研發先進的信息搜尋技術和自動金融資源供需匹配程序，減少中小企業搜尋金融貸款或服務的成本，從而發掘“長尾市場”上的潛在需求，延展“長尾”。
三、促進網絡貸款業務健康發展的建議
創新總是與風險并存，在網絡貸款業務領域已經出現了一些讓投資者遭受損失的事件。網貸公司從2012年的148家猛增到2013年的523家，為了吸引投資者，出現了盲目競爭的現象；2013年有70家網貸公司倒閉或者“跑路”，涉及資金高達12億元?？v觀網絡貸款業務當前發展所出現的種種弊端，究其原因，主要體現在兩個方面。首先，身份模糊，監管缺位。國家的網貸平臺多半通過投資詢問或者信息科技發展公司等模式注冊，注冊資金下限僅需3萬元。當前，還沒有專門的機構對該行業進行監督管理，聚集較大風險。其次，業務標準不嚴格，不能通盤確保資金的安全。由于網絡貸款業務面向的客戶群體很大，交易方式靈活，難以對其業務進行標準化，其中信用貸款占比較大，缺乏足夠擔保措施，本金利息難以保障?；谝陨戏治?，國家可從以下三個方面對該行業進行適度的監管和積極的引導。
（一）出臺法律規范，促進網絡貸款業務的良性發展
在法律法規層面，國家應盡快出臺相應的法律規范，明確網絡貸款業務性質定位、業務范圍、發展方向、監管辦法以及違規處罰、退出機制等，為網絡貸款業務的良性發展提供法律保障。目前，我國在監管制度及法律法規方面尚不存在專門針對網絡貸款業務的內容，在這個方面可以借鑒美國的經驗，2012年，美國通過了《創業企業融資法案》，由此放開并規范了眾籌股權融資，極大地促進了中小企業的發展。
（二）明確監管責任，促進網絡貸款業務的平穩發展
在監督管理層面，要明確監管體制和監管主體。工商、稅務等部門要加強對網貸企業的檢查力度和頻率，及時發現企業運營過程中的問題并督促改正；工信部、“一行三會”等部門要從信息技術、信貸政策、金融安全等角度，對網貸行業存在的風險要時時監控，與傳統金融機構之間建立起良好的風險“防火墻”；公安機關要加大對利用網貸公司進行非法集資、詐騙公眾等行為的打擊力度。
（三）加強行業指導，促進網絡貸款業務的有序發展
在行業自律層面，要充分發揮相關協會的支持和指導作用。自2013年以來，互聯網金融工作委員會（中國互聯網協會下設）、中國互聯網金融行業協會、互聯網金融專業委員會（中國支付清算協會下設）相繼成立，而央行牽頭組建的中國互聯網金融協會已經正式獲得國務院的批復，其他一些地方性互聯網金融協會也不斷出現。行業自律組織的建立和完善將引導互聯網金融行業包括網絡貸款業務的健康、穩定發展，能夠有力地推動行業建立統一的業務信息披露平臺、會員信息共享系統以及行業內投訴處理機制。
參考文獻
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第4篇：互聯網金融年度報告范文
全國政協委員、瑞華會計師事務所合伙人 張連起
我國一直致力于會計審計準則國際趨同，但國際會計審計準則對中國會計審計實務考慮不足，同時制定者主要是西方語境的代表，中國聲音的影響力不夠。此外，國際相關準則還存在一定不足。為此，提出以下建議。
一是把握運用國際趨同但不亦步亦趨的戰略戰術?？紤]中國實際情況，進一步明確本國相關準則與國際相關準則的差異。
二是積極參與國際準則的制定過程。擴大中國在國際相關準則制定中的制度性話語權，發揮與綜合國力相稱的主體作用，促進國際相關準則做出充分考慮中國國情的重大修改，或者給中國相關準則以更大的解釋和適用空間。
三是增強我國會計審計準則制定的透明度和市場化程度，提高我國會計準則體系的國際認可度。
四是盡快制定經濟發展中新出現的交易事項的準則或制度，如互聯網收入確認、影視版權分銷、合同能源管理、碳排放權等會計核算模式等。對準則執行中需要較高職業判斷的領域通過恰當形式加以指導，如企業合并和合并財務報表、共同經營、收入確認、套期保值、金融工具等。對我國現行準則體系中的一些特殊內容及實務中的突出問題做出規定，如安全生產費（專項儲備）、拆遷補償、BOT、企業合并（反向收購）的商譽、重大資產重組的會計信息編制等。
五是由財政部會計司牽頭成立“重大會計專業判斷分歧處置小組”，由中國注冊會計師協會成立“重大審計專業判斷分歧處置小組”，統一協調、應對相關準則實施別是其他監管部門處罰中尺度不一、解釋不準等問題。
六是對接供給側結構性改革需要，研究“三去一降一補”中涉及的會計審計問題；研究股票市場發行制改革背景下，推動會計審計準則準確實施、維護注冊會計師合法權益的辦法和措施。
用品牌價值評價助力供給側改革
全國政協委員、中通誠資產評估有限公司董事長 劉公勤
我國當前經濟運行面臨的主要問題是供給結構與需求結構之間不匹配。需求結構發生了很大變化，消費結構快速升級，而與消費相關的生產卻存在著精品不多、創新不足導致大量消費外流的問題。因此，實施“品牌建設”戰略，可以從根源上解決這種結構性扭曲。建議完善品牌價值評價，助力“品牌建設”戰略實施。
品牌代表著國家的信譽和形象，是國家核心競爭力的重要表現。主席指示“要推動中國產品向中國品牌轉變”，正說明一個國家擁有的品牌價值越高，它對全球產業鏈的主導力、影響力就越強。因此，加快推進品牌建設，帶動更多企業投入到品牌創建中，可以在滿足國內消費升級需求的同時，創建中國產品優質優價的世界形象，形成品牌建設和經濟回報的良性循環。而品牌價值評價是品牌建設工作的重要組成部分，它不僅是打破發達國家壟斷品牌評價話語權的關鍵環節，也可為“供給側改革”提供助力，促進經濟結構調整，改善供需關系。
現階段我國品牌價值評價主要存在品牌評價標準不統一和缺乏權威品牌評價機構兩個主要問題。建議在構建科學公正的具有中國特色、全球公認的品牌評價標準體系的基礎上，積極培育國際權威的品牌評價機構，參與國際品牌評價，掌握話語權；并以中國資產評估協會承擔國家科技支撐計劃項目課題――“品牌評價關鍵技術研究”為契機，大力培育品牌評價的國際化人才隊伍，提高我國品牌價值評價方面的軟實力。
加強信息審計披露助力互聯網金融監管
全國政協委員、眾環海華專業服務集團總裁 石文先
當前互聯網金融已成為涉及人數最廣、非法金融行為最為嚴重的“重災區”。雖然我國已基本確立了互聯網金融“政府監管與行業自律并舉”的監管原則，但由于在監管上并無強制性的信息審核和披露機制，絕大多數互聯網金融平臺信息（包括最為核心的平臺經營數據不透明和借款人信息資料）都不透明。同時，由于缺乏統一的判別口徑和標準，不少平臺在宣傳中都通過刻意掩蓋逾期率等數據，以獲得更多投資人。這都為行業發展埋下了一顆顆極具殺傷力的“不定時炸彈”，甚至嚴重誤導監管部門的宏觀決策和政策制定。
因此，建議強制開展信息審計披露。注冊會計師是具有審計專業勝任能力的專門人士，且是獨立于政府和互聯網金融公司之外的第三方，其出具的審計結果更為大眾所認可和接受。基于這一背景，聘請會計師事務所對互聯網金融行業開展全面的強制性信息審計和披露是關鍵，應成為所有監管辦法和流程的必備核心。將第三方社會審計監管、處置作為全流程監督必須手段和方式，應盡早確立。
此外，在當前互聯網金融行業的整體真實有效信息，監管部門和外界并不是十分清楚的情況下，建議重點采取“梳、堵結合”的“兩手抓”策略。一方面，組織力量盡快梳理清楚行業整體真實發展狀況，特別是各平臺的第一手真實經營情況，為監控重點風險源和出臺有針對性的解決辦法奠定基礎；另一方面，在完備的監管體制、機制尚未完全建立起來的情況下，要嚴格控制互聯網金融平臺增量，為風險存量化解提供必要的時間和空間。應盡快建立以中國人民銀行為統籌，銀監會、證監會、保監會分別監管，混業經營共同監管的全覆蓋監管格局。
向注冊會計師開放備案信息查詢權限
全國政協委員、立信會計師事務所首席合伙人 朱建弟
注冊會計師的執業質量與從企業獲取信息的準確、完整有著密切的關系。在執業過程中，注冊會計師往往需要及時掌握企業在國家工商總局備案的相關信息，而這類信息通常不對外公布，注冊會計師也無法查詢和了解。據了解，目前國家工商總局僅對中國執業律師開放了相應的查詢權限。為了更好地為注冊會計師所服務的企業提供專業服務，及時掌握相關企業的工商備案信息，建議向注冊會計師開放備案信息查詢權限。
開放備案信息的具體權限內容至少應該包含的三個方面：企業關聯交易信息、企業股權變更信息、企業年檢資料。向注冊會計師開放查詢企業關聯方交易的權限，有利于幫助中小股東、債權人等報表使用者了解這種交易的性質、類型、金額等信息，判斷這種交易的價值取向，為報表使用者的經濟決策提供了非常有用的信息。企業股權變更相關的登記信息應包括：《公司變更登記申請表》；公司章程修正案；股東會決議；股權轉讓協議；公司營業執照正副本；變更組織機構代碼證；變更稅務登記證；變更銀行信息等。企業年檢資料也應該是可以查詢的信息之一。
此外，建議注冊會計師應有權查詢商事主體向工商行政登記機關提交的年度報告，及時掌握企業自主申報的相關信息。
合并繳納所得稅為企業集團減負
全國政協委員、中油財務有限責任公司總經理 蘭云升
1994年，國家準予部分試點企業集團合并繳納企業所得稅。2008年，我國新的《企業所得稅法》改變了“獨立核算”作為納稅主體的做法，實行法人所得稅制，規定“除國務院另有規定外，企業之間不得合并繳納企業所得稅”，企業集團所屬子公司，無論控股比例多少，都要獨立納稅，不得合并繳納。由此，曾獲批合并納稅的試點企業集團自2009年起停止執行原政策，目前全國僅有改制后的中國鐵路總公司實行匯總納稅政策。
第5篇：互聯網金融年度報告范文
根據網貸之家對網貸平臺的評級，綜合實力排名前十的是陸金所、人人貸、宜人貸、有利網、招財寶、積木盒子、投哪網、微貸網、拍拍貸以及你我貸
平均年收益率在10%～18%區間的P2P平臺成交額達到1531億元，占比46.5%。其次是18%-24%收益段、24%以上收益段，成交額度分別是620億元、599億元
P2P網貸行業的快速發展，吸引了銀行、國資、上市公司、風投資本不斷涌入，紛紛加速網貸行業布局，整個P2P網貸行業呈現出當年團購網站們“千團大戰”的盛景
據不完全統計，目前累計問題平臺數量已達到367家，其中，2014年全年問題平臺達275家，是2013年的3.6倍
在地雷紛紛引爆之際，部分公司開始自證清白。方法之一，就是為公開透明計，開始公布年報。但這些數據很多是為了給自己的形象加分，效果如何仍有待考證
2014年是P2P行業井噴發展的一年，從各種名頭的互聯網金融會議到銀監會的監管舉措，每每都將P2P網貸推向輿論熱議的巔峰。
市場各路資本――上市公司、風投、銀行、民營資本則用真金白銀表達著它們對P2P網貸的熱衷：據《投資者報》初步統計，去年有40余家上市公司、12家銀行、30多家著名風投機構加入了戰局。相比之前團購熱衷的“千團大戰”，互聯網金融的“千金大戰”有過之而無不及。
在2014年的“千金大戰”中，紅嶺創投、陸金所、溫州貸、鑫合匯、盛融在線、微貸網、合拍在線、ppmoney、積木盒子、愛投資全年成交量排名前十，成交金額均超過30億元。
但這些并不全是綜合實力的“王者”，在網貸之家合伙人朱明春看來，評價一家網貸平臺，成交量不是唯一的參考因素，收益率、投資標的分散度、債權流動性、透明度等都是評價的重要指標。
根據網貸之家對網貸平臺的評級，排名前十的是陸金所、人人貸、宜人貸、有利網、招財寶、積木盒子、投哪網、微貸網、拍拍貸以及你我貸。對于投資人來說，在網貸平臺跑路案件越來越多之際，參與這些公司的投資還是相對安全。
全角度透視
1月12日，第一網貸了《2014年中國P2P網貸年度報告》，報告顯示，2014年全國P2P網貸成交額為3291.9億元，較2013年增長269%，月度復合增長率12.5%，增長速度迅猛。各地網貸運營的平臺數量也增加至1575家。
目前的網貸市場仍然是春秋時期的百花齊放，不過經過激烈的廝殺，P2P市場有朝著戰國時代諸侯爭霸演進的跡象。
上述年度報告顯示，2014年內有成交額的P2P網貸平臺為1761家，成交額在1000萬元以內的P2P網貸平臺有517家，占29.36%;1000萬元至1億元的有785家，占45%。1億元至5億元的有337家，占19.14%;5億元至10億元的有63家，占3.58%;10億元至30億元的有44家，占2.49%;30億元以上的有15家，占0.85%。
《投資者報》記者注意到，網貸平臺的收益率是吸引投資人的最重要的因素。報告顯示，平均年收益率在10%～18%區間的P2P平臺成交額達到1531億元，占比46.5%。其次是18%～24%收益段、24%以上收益段，成交額度分別是620億元、599億元。
網貸之家的2014年度報告指出，2014年網貸綜合收益率為17.86%，遠低于前年23%的綜合收益率。自去年3月以來，網貸行業綜合收益率呈現持續下跌趨勢，平均下降幅度為56個基點，截至去年12月底，網貸綜合收益率跌至16.08%。
隨著投資人安全意識的提高，高息已經不是平臺吸引投資人的唯一策略。為了降低運營成本、開發更多優質的借款人、擴大業務量以及穩定經營，很多平臺逐步下調收益率水平。另外，一些運營時間較長的老平臺和“國資系”、“銀行系”背景平臺利率普遍較低，也拉低了行業整體利率。
網貸天眼預計，2015年P2P借貸行業平均利率將降至13.5%甚至更低水平。不過相對于其他投資渠道，P2P網貸平臺的收益率仍將具有很強的吸引力。
從標的期限上看，投資人出于對P2P投資的謹慎，選擇短期標的比較多。1個月內的成交額達到41%，1～3個月的占23%，1年以上僅占11.38%。不過，記者也注意到，網貸的平均期限在加長，2014年全國P2P網貸平均期限為5.92個月，相較2013年延長，可見網貸之于投資人的接受度在提高。
從地域分布上看，網貸之家的報告顯示，廣東、北京、上海、浙江等地的P2P公司發展繁榮。這些地區的紅嶺創投、陸金所、溫州貸、鑫合匯、盛融在線、微貸網、合拍在線、ppmoney、積木盒子、愛投資2014年的成交量位居全國前列，其成交量均超過30億元，最高者紅嶺創投的累計成交額高達200億元。
多方加入戰局
P2P網貸行業的快速發展，吸引了銀行、國資、上市公司、風投資本不斷涌入，紛紛加速網貸行業布局，整個P2P網貸行業呈現出當年團購網站們“千團大戰”的盛景。
但團購網站主要和消費有關，即使倒閉，單個消費者所受的沖擊有限，而P2P公司卻是和千家萬戶的巨額真金白銀有關，因此選擇P2P公司更要慎重。
據不完全統計，網貸行業獲得風投青睞的平臺多達30家（詳見表1：2014年獲得風投的部分P2P平臺），上市公司、國資國企入股的平臺均為40家（詳見表2：2014年上市公司投資的部分P2P平臺），銀行背景的平臺達12家。這些平臺依靠股東背景作為信用背書，在市場發展迅速。
記者了解到，網貸平臺中，今年最早受到風投青睞的是人人貸。2014年1月，人人貸宣布已完成總額為1.3億美元的A輪融資，領投方為摯信資本，這是當時互聯網金融行業最大的單筆融資，也是世界上最大的一筆P2P風投。而后P2P融資熱潮開啟，不斷有網貸平臺獲得風投青睞。
今年以來，P2P平臺獲得的風投融資，金額大多在千萬元人民幣，其中不乏億元投資。風投紛紛進入這個行業，一方面是看好P2P行業的前景;另一方面網貸公司也需要風投做信用背書。
由于P2P平臺運營燒錢厲害，P2P公司現金流非常緊張，急需風投的資金支持。燒錢表現一是招攬互聯網金融人才薪酬非常高，人力成本大增。二是業務擴張帶來的資本壓力。一位P2P公司負責人告訴記者，現在在百度金融做推廣，支付的費用很高，每天的投入最高一度達到50萬，而且一旦參與就不能停止，如果停止投放，網站獲得的客戶流量就會急劇減少。
除了人人貸，拍拍貸獲得光速安振、紅杉資本、諾亞財富5000萬美元B輪融資、有利網6月獲得晨興資本千萬美元B輪投資、積木盒子9月獲得小米、順為資本、銀泰資本3719萬美元B輪融資、銀客網10月源碼資本、清風資本千萬美元A輪、翼龍貸11月獲得聯想9億元A輪投資、e微貸11月獲得亨亞集團、中生金控、華盛基金千萬人民幣A輪融資。
不過也有專家認為，有風投背書的P2P公司并不是高枕無憂。有些P2P公司為了獲得風投的投資，可能跑馬圈地，迅速擴張，對于公司業務發展并不一定是一件好事情。
除了風投，各路企業也紛紛搶灘網貸市場。去年12月31日，由廣州基金與民生加銀資管共同投資設立的互聯網金融平臺――民貸天下正式上線，實繳資本為1億元人民幣，成為去年大型企業涉水的收官之作。
上市公司也沒閑著。2014年7月1日，上市公司熊貓煙花公告稱，公司將斥資1億元建立新的業務線P2P平臺銀湖網，這是截止目前上市公司對P2P行業最大的一筆投資。
總體來看，目前大約有40余家A股上市的公司通過收購、參股、設立子公司涉足了P2P行業，總投資額超過10億元，這其中有將近九成是在去年擴張浪潮中進入的。
《投資者報》注意到，這些上市公司所屬行業五花八門，包括金融、IT、電子科技、房地產、保健品、物流、煙花、靜電除塵等行業，大部分與P2P網貸缺乏交集。
目前上市公司股東最多的網貸平臺是鵬金所，27家股東中就有16家上市公司，該公司以P2P平臺為主，注冊地在深圳前海，注冊資金達到5.3億元。
除了實業類的上市公司，還有實力更為雄厚的銀行覬覦P2P平臺。熊貓煙花董事長趙偉平認為，2015年P2P競爭將進一步加劇，大企業也將會加入戰局，特別是銀行。
早在2013年9月，招商銀行就率先上線P2P平臺業務，但在同年11月該業務平臺被暫停。目前，已有平安銀行、交通銀行、建設銀行、光大銀行、包商銀行、國家開發銀行、民生銀行、寧波銀行、齊商銀行、江蘇銀行、蘭州銀行、恒豐銀行打造的12家銀行系平臺。
銀行跑步進入P2P是業務轉型的需要。傳統銀行的主要收入來自于“存貸差”，但是，在利率市場化進程加快和金融脫媒的大背景下，銀行業這種單一的盈利模式受到挑戰。
借助P2P平臺，銀行可以走得更遠。銀行P2P平臺，除了提供投融資項目，還有商城、商機、社區幾個板塊，向小企業提供了一個集銷售推廣、供求信息撮合、在線交易等功能于一體的平臺。同時，平臺積累的數據反過來又將成為企業從銀行貸款、銀行P2P融資的重要參考。
不過，記者也注意到，銀行系P2P平臺收益率有較大差距，預期年化收益率大多位于5.5%-8%之間，相比銀行理財和貨幣基金高出一些，但是與草根民營P2P平臺相比收益率普遍偏低。
地雷頻頻引爆
各類資本紛紛涌入網貸行業，新平臺不斷上線之際，由于行業監管的空白，問題平臺一直陸續出現。
其中最為轟動的莫過于紅嶺創投。8月28日，紅嶺創投董事長周世平自爆1億元壞賬消息，并稱因為抵押物處理需要很長時間，全部到期借款由紅嶺創投提前墊付。
紅嶺創投億元壞賬在網貸行業引起了軒然大波，其行業的風險控制水平引發市場憂慮。尤其是大標模式也備受爭議，大額融資項目，風險集中，漏洞隱患多。
而從總體上看，據不完全統計，目前累計問題平臺數量已達到367家，其中，2014年全年問題平臺達275家，是2013年的3.6倍。
網貸之家數據顯示，2014年1～7月，每月平均有9.3家問題平臺出現，進入8月后，問題平臺數量顯著增多，其中12月問題平臺數量高達92家，超過2013年全年問題平臺數量。到了年底，有部分P2P公司更是第一天上線就跑路，然后再換一個地方繼續行騙，可見如今的P2P公司魚龍混雜。
相對于2013年問題平臺多數是詐騙、跑路，2014年“詐騙，跑路”類，和“提現困難”類問題平臺數量不相上下，占比分別達46%和44%;另外，還有部分平臺因為停業或者經偵介入等其他原因被曝光。10月份以來，提現困難類平臺大幅上升，其中，12月“提現困難”類問題平臺占當月總問題平臺數量的69%。
平臺之所以頻頻出現提現困難，其原因主要分為兩方面：外因包括因經濟疲軟，借款人資金緊張，逾期、展期現象頻繁，加之股市回暖影響，投資人紛紛撤出資金，平臺無力兌現。而其內因在于監管的缺失和平臺的不規范運營造成的流動性風險，一些網貸平臺拆標現象較為嚴重，加上資金實力和風控能力較弱，一旦出現負面消息，容易導致擠兌。
一位入職P2P公司三個月的員工告訴《投資者報》記者：“原來想著P2P公司高大上，但是沒有想到的是進來才發現，很多債權都是公司自己通過假發票、假借款人做出的假標的。很多老人每天來單位參觀，然后把自己的養老錢都投入。我覺得這么做傷天害理?！蹦壳八呀洀倪@家P2P公司離職。
大公信用數據有限公司總裁王再詳也表示，現在的P2P行業非常混亂，一些打著行業監管、自律組織的機構都在變相地向企業收費，而現在行業中60%-70%平臺都是不賺錢的，很多都是靠自融、發假標來輸血、維持，自身還沒有造血功能，都在等待戰略投資、外部支持。很多P2P平臺都希望在目前的風口下，自己能作為那只風口上飛起來的豬。
此前監管層一直都想將P2P納入監管，但奈何相關政策空白。轉機發生在今年2月份，銀監會內部架構調整，普惠金融部成立，這預示著今年將迎來“P2P”行業的監管元年。
壞賬率貓兒膩多
在地雷紛紛引爆之際，部分公司開始自證清白。方法之一，就是為公開透明計，開始公布年報。
從目前有限的幾個公司披露的年報數據看，壞賬率還在可控范圍內。例如，你我貸去年的壞賬率為1.24%。人人貸去年的壞賬率為0.34%，有利網的壞賬率在0.73%，宜信的壞賬率在2%-3%。
不過，網貸之家的一位長期關注P2P公司的人士告訴記者，對于是否披露數據，以及披露數據到何種程度，各家公司肯定是做了周密的考慮。公布數據，是為了給公司品牌形象加分，那數據肯定是看起來不錯。事實上，即使公開，也沒有詳盡的數據支持，難以讓人信服。
過去幾年資金規模增長迅速的中融信托公司一位市場人士告訴《投資者報》記者：“目前的資本市場格局是，一個項目銀行不做了，輪到信托，再然后一些質量非常差勁的項目才會輪到P2P公司。目前信托項目都相繼出現了兌付危機，P2P又怎么會獨善其身呢？”
背靠平安集團大樹的陸金所是迄今為止少數幾個用于公布壞賬率且可信的公司之一。去年11月，在由中國支付清算協會主辦的一次論壇上，陸金所董事長計葵生就P2P行業的多元化發展發表演講，他自曝按照行業通行的90天逾期率，陸金所在1.5%以下，如果轉化成年化壞賬率在5%～6%，而P2P行業如果風控能力不強，壞賬率將達到10%～15%。
陸金所在P2P行業里被視為相對規范、安全的，其壞賬率就如此之高，遑論其他P2P平臺。
壞賬率是衡量P2P平臺風險控制水平的重要指標，是外界判斷P2P平臺風險的重要依據，壞賬率越低，說明P2P平臺的風控水平越高，也就更能引起外界的信任。這也是一些平臺大打球，算低壞賬率的主要原因。但這種靠打球得到的“信任”，顯然不是長久之計，容易讓外界對P2P平臺失去信任，P2P平臺在公布諸如壞賬率等數據時，應坦誠相待，公布能反映平臺真實風險的壞賬率。
網貸平臺多元化
隨著網貸市場的發展，P2P平臺開始朝多元化、特色化方向發展。
一是經營模式多元化。P2P網貸模式演進至今，從早期的平臺，如人人貸、紅嶺創投、拍拍貸，都需要自己去做資金端和借款端（項目端），發展至有利網、開鑫貸為代表的P2N模式，即將尋找借款人和擔保公司這兩項專業性較強而又復雜的工作交由專業的小額貸款公司或擔保公司完成。
二是投資標的多樣化。時下流行的項目模式中，抵押貸款是主流，融資標的多種多樣。如拍拍貸項目將網商用戶和淘寶店主列為其重要客戶，還專門開發了面向學生的特色借貸產品;積木盒子主做大額的企業抵押借款業務，平臺成交額比較大，周期長;人人聚財產品多樣，以企業貸、商戶貸、車貸、薪金貸、物業貸等成熟產品為依托;陸金所依托平安，養老、房產抵押和專項投標項目較多;宜信宜人貸針對IT互聯網從業人員推出專屬借款服務“碼上貸”;搜易貸的產品主要針對潛在的購房者。
近期一個新的變化是網貸平臺盯上了票據業務。招商銀行旗下的“小企業e家”、阿里金融旗下的“招財寶”、新浪“票據寶”、民生電商旗下的“民生易貸”以及諸如金銀貓、中匯在線等均有相應的票據借款標。在國內，票據即匯票、支票及本票等。其中在網貸行業中涉及的票據業務則主要是匯票，包括銀行承兌匯票和商業匯票。票據由于有銀行信用背書，因此風險比較低。
第6篇：互聯網金融年度報告范文
一、財富管理市場發展概述
財富管理業務通常是指面向財富人群（家庭），為其可投資資產的保全、增值、配置訴求而提供一系列金融產品和服務。財富管理發源于歐洲，在西方國家有著悠久的歷史。專業的財富管理機構被人們看作是財富的忠實守護者，大部分富裕家庭都選擇將自己的財富交給專業的理財師和財富管理機構打理，專業的理財師和財富管理結構會為之服務多年，并為其家庭提供從消費支出、子女教育乃至退休安排等全面的規劃服務。
在我國，財富管理行業仍然處于發展初期，各類機構仍在探索適合自身發展階段的財富管理業務的模式。目前，財富管理市場提供財富管理服務的就有商業銀行、證券公司、保險公司、信托公司、基金公司、第三方財富管理公司等多個市場主體。各財富管理機構在產品提供、客戶服務、資產配置能力各有優劣。
二、主要銀行2014年財富管理業務狀況
在組織架構層面，針對私人財富管理這塊巨大的誘人蛋糕，各家主要銀行均成立了私人銀行部，以求為高凈值人士提供更好更優質的服務，占據有利的市場地位。其中五大行的交通銀行提出了致力于打造以財富管理為主體，普惠金融、消費金融、互聯網金融為特色的大零售業務格局的戰略方針，其個人財富管理以跨境金融、健康養生、私人信托為主要特色。中國建設銀行則在組織架構中成立了財富管理與私人銀行部，作為一級部門，其業務以資產管理為核心，以多元化產品服務組合和綜合解決方案為手段，提供投資移民、婚姻財產保全、家族財富傳承、資產負債綜合報告等顧問咨詢和專業報告服務，專注于服務客戶財富管理全過程。而作為在業內以服務著稱的招商銀行，則在更早的時候成立了私人銀行部，其私人銀行業務秉承“助您家業長青是我們的份內事”的理念，為高凈值客戶提供全方位、個性化、私密性的綜合財富管理服務。
在私人銀行客戶數量和資產規模上，各家銀行在2014年均取得了不俗的成績。根據2014年各銀行年度財務報告顯示，中國銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、招商銀行、中信銀行這五家銀行的私人客戶數量累計達到了22.06萬，其中私人銀行客戶數量最多的為中國銀行，達到了7.4萬戶，不過其在2014年度的增長速度在五家銀行中最慢，僅為10%；客戶數量增長最快的為中國工商銀行，增長率為37.5%，增加了7357戶。上述五家銀行外加交通銀行，總共管理的私人銀行客戶資產規模為3.34萬億。其中客戶資產規模最大的為招商銀行，其管理的資產規模高達7526億，同時中國銀行和中國工商銀行管理的私人銀行資產規模也都進入了7000億大關。
為了促進私人銀行業務的穩定可持續發展，各家銀行均紛紛形成了目標客戶、貴賓客戶、財富客戶、私人銀行客戶等客戶分層體系和相對應的服務體系。截止到2014年年度，交通銀行建成了70余家沃德財富跨境金融服務中心，達標理財客戶數和達標沃德客戶數較上年同期分別增長了9.53%和18.85%。招商銀行在過去的2014年度中分別在蘭州、昆明、上海等地新設了六家私人銀行中心，形成了由37家私人銀行中心、59家財富管理中心組成的高端客戶服務網絡。中國銀行憑借其自身優勢，也建立了由34家私人銀行、280家財富中心和6808家理財中心構成的服務格局，其中高端客戶數同比增長超過了10%。
三、銀行在財富管理市場的優劣勢及面臨的機遇和挑戰
優勢主要體現在三個方面。一是由于銀行作為吸收存款的金融機構，在眾多金融機構中具有最悠久的歷史，在財富管理方面，也早于其他財富管理機構，2003年便引入私人銀行，2005年開辦理財業務，相比其他金融機構，天然的具有信用優勢。客戶對銀行有種獨有的信任感，更愿意把資產和財富交給銀行去打理。二是銀行具有龐大的客戶基數，沉淀了海量的客戶數據。通過大數據分析，能更好的發現客戶需求，更好的滿足客戶的要求。三是資本優勢。銀行業是資本密集性行業，相比其他財富管理機構，銀行具有更多的資金可以投入到硬件建設、系統研發、產品開發，為客戶提供更優越的服務體驗。
劣勢主要在于：一是專業人才的匱乏。至2015年3月31日，由國際金融理財標準委員會認證的中國大陸CFP系列持證人總人數為182，410人，其中AFP持證人總人數為154，656人，CFP持證人總人數達到22，251人，EFP持證人達到4，361人，CPB持證人為1，142人。而截至2014年12月31日，全球獲得CFP資格認證的專業人士達到157568人，中國大陸僅占全球的14.12%。二是考核機制有待進一步完善。目前除個別銀行以外，絕大部分銀行仍然以產品銷售為中心，以銷售規模來考核客戶經理?？蛻艚浝淼闹饕ぷ魅允且凿N售本行產品為主，出于自身考核的角度，必然會造成向客戶推薦能為自己帶來高收益的產品，造成客戶經理與客戶的利益不一致，甚至有可能侵害客戶的利益。三是由于銀行是經營風險的一個行業，面臨著更多更嚴的監管要求，它的創新面臨著更多合規限制，因此創新性也是銀行業的一個相對劣勢。此外，作為龐大的金融機構，程序上的相對繁瑣，也造成了其對客戶需求的快速響應能力不如其他財富管理主體。
面臨的機遇：一是龐大的市場容量及需求方面的急劇擴大。中國財富市場按財富總值排名世界第三，按財富人口（>10萬美元）數量則是第七市場。得益于中國巨大的人口基數，中國市場財富總量已居于全球第三。截止2013年末，我國個人可投資財產已經超過92萬億人民幣。以高凈值人群資產門檻100萬美元來看，全球資產超過100萬美元人群，美國大概300多萬，歐洲有200多萬，日本有200多萬，中國則達到174萬人。二是國家政策的支持。在2013年2月28日的“中國財富管理50人論壇首屆年會”上，央行副行長潘功勝明確表示，推進金融改革要加快商業銀行業務結構的多元化，圍繞財富管理行業的發展趨勢，推動商業銀行的轉型和創新，實現從傳統的融資向金融方面轉變，向財富管理銀行的轉型。2014年2月，國務院批復了《青島市財富管理金融綜合改革試驗區總體方案》，財富管理行業作為金融改革重要組成部分上升到了國家戰略。
面臨的挑戰：一是隨著金融改革開放的深入，尤其是互聯網金融的興起，包括P2P、眾籌的金融創新的發展，銀行業面臨的競爭日趨白熱化。二是監管體制改革的滯后。隨著財富管理的深入發展，各種金融產品的交叉配置，使銀行業混業經營成為一個必然的趨勢，這與當前的一行三會的分業監管模式必然產生摩擦和矛盾。
四、應對策略
一是加大專業人才的培養工作，形成以客戶經理為主體，投資顧問和專家團隊為支持的工作團隊?？蛻艚浝碡撠熆蛻舻娜粘ｊP系維護，了解客戶的需求并形成需求報告，具體執行客戶的資產配置計劃。投資顧問根據客戶經理提交的客戶需求報告，形成客戶的資產配置計劃，交由客戶經理執行。專家團隊主要定期對投資顧問和客戶經理進行培訓，滿足客戶多樣化的需求，專家團隊可以采取外聘的方式。
二是完善考核方式，注重長期績效，形成穩定的客戶經理隊伍。建議采用資產規模的激勵考核機制，輔以收入指標和客戶滿意度指標。具體來說客戶經理的關鍵考核指標主要為客戶凈增管理規模，收入貢獻及客戶滿意度。投資顧問主要考核指標為客戶經理工作支持度/客戶經理滿意度/解決方案被采納程度。
三是建立開放平臺，豐富產品種類，提高資產配置水平，同時提供非金融服務，全面提升客戶體驗。其產品既可以來自集團內部各部門自己研發的產品，也可以來自第三方供應商?；井a品應包括現金管理類，固定收益類，權益類，另類投資等。此外還可以包括財富傳承，遺產稅，法律咨詢，投資移民等非金融服務，根據客戶多樣化需求，提供定制化的解決方案。
參考文獻
[1]中國銀行2014年度年報
[2]招商銀行2014年度報告
[3]交通銀行2014年度年報
第7篇：互聯網金融年度報告范文
大佬掘金旅游地產熱情高
目前，碧桂園、萬科、綠地等行業大佬已紛紛進軍旅游地產領域。9月26日，云南城投50億投資四川彭祖項目，這是該公司繼今年3月51億投資昆明某商業旅游地產項目后的又一大動作。同日，萬達集團宣布――歷經3年建設的萬達西雙版納國際度假區正式開業，并于當日與云南省簽署戰略合作協議：未來4年，萬達集團將在云南投資950億元，用于開發建包括文旅地產在內的多個項目。
9月20日，中弘股份公告稱擬斥資58億收購鹿回頭，記者調查了解到，三亞鹿回頭及其子公司的主營業務是開發建設半山半島項目，臨海別墅、觀海住宅、酒店式公寓等，此次全資收購足以看出中弘股份掘金旅游地產的果敢。
8月25日，榮盛發展董事長高級助理周江勇介紹，榮盛將旅游地產與產業資源有機整合，在秦皇島、神農架、黃山、海南等知名旅游區域獲取項目，未來將把旅游地產項目布局包括大北京、大黃山等在內的六大區域。
“房企們采用投資或收購的方式深耕旅游地產，毋庸置疑的是看重旅游業給地產行業帶來的巨大商機?！币拙友芯吭褐菐熘行难芯靠偙O嚴躍進表示。
國家旅游局的統計數據顯示，2015年上半年，全國實際完成旅游投資3018億元，同比增長28%，比第三產業投資增速高16個百分點，比全國固定資產投資速度高17個百分點。國內旅游人數20.24億人次，同比增長9.9%；國內旅游消費1.65萬億元，增長14.5%，比社會消費品零售總額增速高4.1個百分點。
旅游地產在旅游行業投資消費高速增長的背景下，得到了快速發展。據克爾瑞的《2013-2014中國旅游地產發展年度報告》統計，截至2014年底，全國已有7965個旅游地產項目上市。與旅游地產項目數量迅速增長相對應的是旅游地產開發企業規模的迅速增長。截至2014年底，全國已有5324個企業涉足旅游地產。
與平臺型公司合作
有業內人士說，目前上市房企百強中起碼有90家有旅游地產項目。但在互聯網大行其道的背景下，房企做旅游地產也不同以往單純的開發，與旅游網站合作，或者投資旅游地產已成為一種趨勢。
旅游平臺型公司與地產公司的合作，以途家網、阿里旅游、同程旅游為代表，線下整合房源、線上拓展流量。
譬如近期廣州碧桂園清泉城攜手途家，推出近百套返租公寓。據了解，碧桂園清泉城此次與途家合作，業主不僅5年返租逾10萬元，還將獲得途家的會員資格，比如免費入住其他房子就是會員福利之一。此外，途家利用自身經營的全國度假產品及周邊旅游資源為萬科及業主提供定制的主題性度假休閑線路及產品，實現“與家一起旅行”的夢想。
萬科、綠地、保利等房企的旅游地產項目也已經與途家有過相似的合作。
旅游地產代表企業華僑城則是和阿里旅游合作，兩者在8月推出“信用住”。所謂“信用即“先入園，后付款”，游客游玩結束后再以支付寶賬單進行結算。這意味著，未來游客到華僑城景區游玩，只需攜帶手機即可完成吃喝游購全程自助式在線操作；從線上到線下，從在線預訂到景區消費，通過移動終端實現無縫對接。據悉，華僑城旗下歡樂谷主題公園、東部華僑城等景區將在8月試運行“信用住”產品，這將是中國旅游界首批開展“信用住”的景區。
除了“信用住”產品，雙方還就景區支付系統達成了合作協議。未來，華僑城景區所有場景都將支持支付寶付款。此外，雙方在營銷推廣方面也展開了多方面合作，包括“阿里旅行?去啊華僑城旅游旗艦店”的推廣、阿里旅行?去啊平臺重大活動的營銷合作以及資源置換等。
華僑城稱，在“互聯網+”時代，“互聯網+旅游+金融”的模式無疑將成為智慧旅游的重要戰略布局之一，與阿里旅游攜手能夠充分借助雙方優勢，未來分食O2O“大蛋糕”。
與早期借助O2O實現營銷不同，越來越多的房企以O2O模式深度挖掘互聯網創新和房地產的契合點，尋找新的商業模式和利潤增長點。
7月3日，萬達文化集團宣布出資35.8億元人民幣投資在線旅游O2O平臺同程旅游。通過投資同程旅游，萬達旅游產業將形成線上平臺、線下渠道和大型旅游目的地三位一體的格局，打造旅游產業O2O模式。萬達集團董事長王健林直言：“萬達旅游有了三個產品以后，發現我們還缺了線上，這就是今天我們投資同程旅游的真正原因?！?/p>
王健林在此前的演講中表示，“目前O2O是兩個方向，一是花錢增加黏性，二是通過互聯網金融支持更多發展。將來如果會員足夠多，還會研發萬達自己創新的全銀行卡，有積分，有補貼?！?國內旅游收入增長率
依托旗下項目全國連鎖
旅游地產互聯網化，并非都是和平臺型公司合作，榮盛發展、紅樹林這類企業則是依托自己公司項目做旅游地產。
8月25日榮盛發展宣布 “盛行天下”計劃。即將旗下旅游地產與公司產業資源進行有機整合。其基本模式為，將傳統賣房子、賣固定資產的方式，轉變成賣生活方式。業主通過一個電話，實現365天都可以不住自己家，交給物業公司管理，但全國各地榮盛的房子都可以住。
榮盛發展不準備與途家等平臺型公司合作，周江勇說，平臺公司理念在于便宜，如果不把規劃、產品、服務打造好，匆忙發展線上，不利于長久的發展。因此，盛行天下的著力點在于線下雕琢，穩扎穩打。
盛行天下最終會以APP的形式呈現，未來“盛行天下”計劃將單獨成立一個公司做運營。
據悉，當前榮盛發展已在秦皇島、神農架、黃山、海南等優質區域獲取項目。
布局旅游地產，換房度假的目標局限在公司自己的項目。榮盛發展并非第一個。在此之前，紅樹林也提出過類似計劃。
紅樹林的業主買房后，在擁有客房獨立產權的同時，也自動成為紅樹林的“合伙人”和“小股東”，每年能享有酒店包含所有商業業態的分紅；同時擁有一年三十天的免費度假權，并可利用這度假權，在全國所有的紅樹林實現自主換住。
根據紅樹林的介紹，未來五年內，公司將把“度假目的地酒店模式”布局到杭州、拉薩、大理等地，至少達到10家規模，形成全國連鎖度假平臺。未來，隨著“紅樹林”布局中國一線旅游度假目的地城市和地區，紅樹林的業主能真正實現冬住三亞、夏住青島，從總統套、濱海Villa到標準間的自由換住。
靠什么盈利？
選擇轉型旅游地產，前期投入成本高，后期培育周期長，必然會給企業帶來壓力。不管是與平臺型公司合作，還是利用自身項目全國連鎖，業主在此次合作中都是贏家。作為合作的主角，兩者都能獲得什么？怎么盈利呢？
對于紅樹林類似的綜合度假酒店盈利大致可以分為三個方面：第一是對部分自持資產的股權，采用引進戰略投資人的方式。第二是部分自持物業，長久持有，提高資產收益率，保證穩定經營。根據披露，紅樹林的收入占比最多的不會是客房，而是餐飲、藝術和綜合娛樂。第三，上市融資，在做好持有資產的回報率之后，下一步滾動開發。
周江勇認為，盛行天下計劃不是簡單地靠賣房，但一定是以地產為依托，酒店、地產、金融業一起，多元多緯度多產業衍生，而非單獨靠某個產業。 “這一發展過程中，還衍生出很多項目，比如國際類的大賽、大會，能帶來很多的經濟利益，發現很多意外的市場需求?！敝芙抡f。事實上，會展經濟本身與旅游經濟有很多融合，發展旅游地產的同時，開發會展經濟也是一條很好的發展思路。
事實上，目前國內在線旅行社市場，渠道端不斷布局線下地面資源已成為一大行業趨勢。攜程進軍郵輪市場便是不得不提的例子，其旗下第一艘“天海新世紀”郵輪已于今年5月中旬首航日韓航線。
第8篇：互聯網金融年度報告范文
銀行自身的規模和客戶基礎決定了銀行理財的地位。從綜合排名結果看，國有銀行以及大型股份制銀行排名靠前，外資銀行、農村商業銀行總體排名靠后
在綜合理財能力排名后10位的銀行中，外資銀行占據了5席，其中不乏老牌理財“能手”，比如東亞銀行就位居倒數第8的位次
從結構性理財產品的收益能力看，平安銀行和招商銀行的平均預期收益率相對高于行業平均水平，而星展銀行的結構性理財產品到期平均實際收益率則高于行業平均水平
理財產品收益率將重回“3時代”，今年仍然想買理財產品的投資人要早點動手
在過去的一年中，宏觀經濟增速放緩，互聯網金融風起云涌，債券市場打破剛兌，存貸款利率不斷下調，A股市場表現跌宕起伏。這一年，對于銀行理財行業來說亦是布滿荊棘：全年多達五次的雙降迫使銀行理財產品收益率幾乎呈現出沒有反彈的單邊下滑態勢，從年初的穩居5%以上一路下跌至年末連4%都岌岌可危的水平，跌幅之大超出市場預料;上半年，A股牛氣沖天，氣勢如虹，吸引大多數投資者轉投股市，銀行理財的市場競爭力遭到拷問;之后隨著利率市場化的推進，大額存單的發行、存貸比限制的取消等監管政策的出臺，“銀行理財將被取代”或“銀行理財存在的意義已經消失”的言論甚囂塵上，一時間不絕于耳;6月中旬，A股爆發罕見的股災，大量資金外逃使銀行理財又不得不面對“資產荒”這一資本市場新常態。加之互聯網金融平臺的強勢來襲，投資者教育的缺乏，高端人才的缺乏與流失等問題，銀行理財2015年的道路頗為坎坷。
只是依托網點多、客戶基礎雄厚的傳統優勢，銀行理財產品發行數量和規模仍實現了持續增長，但對2016年，這種情況或將發生轉變。“2015年銀行理財產品的發行量較2014年微幅增長，大概率已見頂?！便y率網分析師閆自杰表示。
看綜合能力，中外資冰火兩重天
總體而言，由于各中資銀行的理財產品類型、收益等差別不是很大，因此銀行自身的規模和客戶基礎仍然決定了銀行的理財地位。
從銀率網的《銀行理財能力評價報告（2015年下半年）》綜合排名結果看，國有銀行以及大型股份制銀行排名靠前，外資銀行、農村商業銀行總體排名靠后。
其中綜合能力排名前10的有中國銀行、招商銀行、交通銀行、浦發銀行、農業銀行、興業銀行、中信銀行、平安銀行、渤海銀行和杭州銀行。
該排名是以各類產品的發行量占比為權重乘以各家銀行在各類理財產品的管理能力得分，得到銀行理財能力的綜合評價排名。依據銀率網銀行理財能力評價體系的產品分類，2015年下半年銀行發行的非結構性保證收益類理財產品占比為9.38%，非結構性保本浮動收益類理財產品占比為16.68%，非結構性非保本浮動收益類理財產品占比為67.70%，結構性理財產品占比為6.23%。
這就意味著，產品線覆蓋面和權重產品的理財能力是影響銀行綜合理財能力的關鍵因素。
比如排名第一的中國銀行，雖然在產品覆蓋面上沒有達到全覆蓋，但是在非結構性部分的理財能力比較突出，尤其是在權重最大的非結構性非保本浮動收益類理財產品上得分很高，使得總體得分居前列。
排名第三的交通銀行，雖然實現了產品線全覆蓋，但是在權重產品上得分較低，因此排名反而落在兩個產品線覆蓋不全的銀行之后，不過交通銀行非結構性保本浮動類產品的理財能力比較突出。
銀率網分析師認為，目前一些大型城商行盡管已實現產品線的全覆蓋或接近全覆蓋，但排名依然靠后，主要是由于其表現突出的產品線比較少，缺乏亮點。“在銀行理財發展和轉型的過程中，銀行不僅要做好產品線覆蓋，以滿足銀行理財投資者多樣化的需求，更需要打造自身核心優勢品牌，去同質化競爭，然后才能脫穎而出。”閆自杰表示。
不過有一家城商行卻成功殺入前十――杭州銀行排到銀行綜合理財能力榜第10名，事實上這也意味著長三角地區銀行的成長。據普益財富數據顯示，2015年，面向長三角區域的投資者，銀行累計發行51136款個人銀行理財產品。相對于全國范圍內發行的個人理財產品，長三角的投資者可投資到其中一半以上。其中上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、杭州銀行在銀行理財產品市場上遙遙領先，在長三角區域內形成四足鼎立的局面。
值得注意的是，在剛泊入中國落地時號稱財富管理能力很強的外資行卻排名靠后，在綜合理財能力排名后10位的銀行中，外資行就占據了5席，其中不乏老牌理財“能手”，比如東亞銀行就位居倒數第8的位次。
“外資行在進入中國后，在政策和業務權限方面都比中資行要弱很多，網點數量和客戶基礎更少，而且外資行理財主要走中高端路線，所偏重的產品和中資行比也有很大不同，高風險產品不少。這些都決定了外資行的綜合理財能力有些水土不服?！币晃煌赓Y行財富中心人士稱。
分類考察，各銀行能力千差萬別
在普通投資者能看到的公開信息中，銀行理財產品的預期收益率水平似乎差別不大，但事實上各類銀行理財產品的收益率、各類銀行的理財能力則千差萬別。
銀率網報告顯示，農業銀行、上海銀行和北京銀行在非結構性保證收益類理財產品方面理財能力分別位列前三;在非結構性保本浮動收益類理財產品方面，交通銀行、平安銀行和建設銀行位列前三;非結構性非保本浮動收益類理財產品方面，中國銀行、招商銀行和浦發銀行位列前三。
不過，在此要提醒投資者的是，就銀率網數據來看，非結構性非保本浮動收益類理財產品前10名仍然是以全國性商業銀行為主，似乎變化不大，但如果將范圍擴大到前20名，變化就非常明顯，同2015年上半年相比，2015年下半年有更多非上市的城商行和農商行躋身前20名之列。
隨著銀行理財產品轉型的推進，全國性的商業銀行逐漸加大了轉型力度，在封閉式產品發行量上呈現出縮減的趨勢，正在加大開放式理財產品的發行力度，這也短期加大了排名的劇變，比如工行近兩年來加大了開放式凈值型產品的發行，在行業中居于前列，因而工行在非結構性非保本浮動收益類產品排名中驟降至第80名。而以城商行和農商行為代表的區域性銀行，轉型相對緩慢，多數銀行尚未開始轉型，在封閉式產品的發行上表現仍較積極，故而能夠上位。
結構性產品則是銀行理財產品中風險偏大的一類，過去引發投資者不滿的產品基本就聚集于此類，很多銀行因此減少了此類產品發行量或增加了保本條款。銀率網數據庫統計，2015年32家商業銀行共發行3754款結構性理財產品，同比減少21.73%。相應地，這類產品主要是大中型中資銀行和外資行參與較多，理財能力榜中自然這兩類機構排名靠前，結構性理財產品理財能力綜合排名居前三的分別是：平安銀行、興業銀行和星展銀行。
不過從收益能力看，星展銀行、平安銀行和招商銀行居前，其中平安銀行和招商銀行結構性理財產品的平均預期收益率水平相對高于行業平均水平;而星展銀行的結構性理財產品到期平均實際收益率則高于行業平均水平。
2015年，結構性理財產品的排名波動相對較大，很重要的一個原因是掛鉤股票、股票指數和基金類的產品，其平均實際收益率和平均預期收益率之間的差值較大，相差3個百分點以上，部分銀行甚至還出現了負收益的情況。2015年股票市場的劇烈波動，不但使部分銀行掛鉤股票類的結構性理財產品折戟，進而還拉低其理財能力的排名。
轉型加快，量價齊跌或顯現
銀行理財產品收益率持續下行，已經成為不爭的事實，在可預測到的一定區間內，還將保持下行。但或許很快，投資者將看到銀行理財發行量也將出現下滑，事實上有的投資者已經有所感覺：銀行發行理財產品的節奏和周期在放慢，所投產品到期后，出現的空檔期會加長。
銀行理財產品從無到有，曾一度發展迅猛，尤其是2011年至2014年，銀行理財規模從3.7萬億元增長至15萬億元，年平均增速近60%，堪稱爆炸式增長。2015年繼續實現增長，據中債登的《中國銀行業理財市場年度報告（2015年）》數據顯示，截至2015年年底，共有426家銀行業金融機構有存續的理財產品，理財產品數為60879只，理財資金賬面余額23.5萬億元，較2014年年底增加8.48萬億元，增幅為56.46%。
盡管2015年實現了穩增長，但增速出現放緩跡象，業內人士預計，很快將會出現量價齊跌的趨勢。
這在去年上市銀行半年報中就有體現：上市銀行半年報顯示，各家機構間出現了明顯的分化，招商銀行、興業銀行、浦發銀行等上半年增速超過50%，成為行業增長的主力，而四大行則除了工商銀行增長8%外，普遍出現負增長。究其原因，中信銀行金融市場部總經理孫莉認為，部分股份制銀行去年上半年抓住打新股、配資等資本市場業務，迅速擴張，如招商銀行權益類投資已占理財規模30%，而四大行則普遍對資本市場相對謹慎，占比在10%以內?！半S著股市的大幅下跌、IPO暫停數月、以及各類配資業務的持續去杠桿，有理由相信下半年銀行理財的增速難以超過上半年?！睂O莉認為。
“2015年銀行理財產品的發行量較2014年微幅增長，大概率已見頂?！便y率網分析師認為。據中債登報告數據顯示，2015年銀行理財產品發行數量較前一年僅增加6000余款，實現小幅增長。出現這種情況的原因有二：
一是銀行理財轉型從全國性商業銀行向區域性商業銀行擴展是未來趨勢，城市商業銀行的發行量2016年有可能開始回落。從統計數據來看，國有商業銀行和股份制商業銀行的理財產品轉型較早，開放式產品發行量在2014年和2015年都有比較可觀的增長，與此對應，國有商業銀行的產品發行量從2014年開始回落，股份制銀行的產品發行量從2015年開始回落。對于城市商業銀行，2015年的發行量增速已經放緩，結合監管部門給予城商行2016年轉2型的期望以及城商行自身發展的需要，預計2016年城商行會加快理財產品向開放式轉型的步伐。
“過去的銀行理財是增量競爭，各家銀行或多或少都會實現快速增長，未來則將轉變為存量博弈，產品設計豐富性和資產管理能力的差別將導致行業轉型出現分化，銀行理財亟須深刻轉型以應對新的形勢”孫莉認為。
二是“資產荒”可能是中期內持續存在的難題，銀行理財因缺少資產項目而壓縮發行數量和規模?！百Y產荒”的本質是經濟調結構去產能背后優質資產的減少，2015年整體寬松的狀況下，這種情況表現得并不突出，尤其是上半年，資本市場短暫的火熱，為寬松資金提供了一條很大的分流通道，暫時掩蓋了“資產荒”的狀況，但隨著下半年股市大跌，質押、配資等業務的分流效果減弱，“資產荒”快速凸顯?！百Y產荒”和寬松并存的現狀，進一步的影響就是貨幣流通速度下降和貨幣低效空轉，這種情況下，隨著前期一些高收益資產到期，2016年銀行理財在資產端可能青黃不接，或會有更多的資金進入貨幣市場，2015年四季度天量的銀行同業成交規模在一定程度上已經反映出這種低效空轉的苗頭。
要買就趁早，收益率會“破4”
向主動管理型理財產品方向發展，已經是行業不爭的事實，這不僅僅對提升銀行理財能力具有重大意義，對以投資者能接受的方式打破銀行理財剛性兌付的現狀同樣具備重大意義。
目前各銀行對主動管理型產品偏好主要就是凈值型理財產品，通過凈值型產品，可以將收益分配給投資者，同時將資產相應的信用風險和市場風險都有效轉嫁，從而打破過去剛性兌付的局面。
這對投資者的投資能力提出挑戰。“改變投資理財‘小白’面貌，充實投資知識是投資者當前最需要做的事情。此外，一些中立專業機構的理財能力評價也可作為參考?！币晃汇y行人士表示。
而在當今的形勢下，閆自杰建議投資銀行理財產品要趁早。
就北京地區而言，春節后北京地區理財產品的平均預期收益表現相對平穩，僅有小幅下跌，這對北京地區的理財產品投資者來說是一個利好。但從中期趨勢看，銀行理財產品收益會繼續下行，平均收益率或重回“3時代”。
第9篇：互聯網金融年度報告范文
關鍵詞：大學生；校園網貸；監管
項目名稱：貴州省高等學校大學生創新創業訓練計劃、六盤水師范學院大學生創新創業訓練計劃成果之一（項目編號：201610977012）
1 校園網貸的現狀
當下的校園網貸主要有三種形式，一種是P2P網貸平臺，即由第三方提供借貸平臺給學生提供貸款。另一種是校園分期購物平臺，如“優分期”這類用來按揭購買化妝品、高檔品等各類商品的平臺；最后一種則是電商提供的信貸服務?，[1]如“螞蟻花唄”這類先購物。校園網貸這一特殊的借款形式與大學生的關系越加密切，引起了社會的極大關注。許多借貸平臺都具有同樣的特點。
其一，僅憑身份證、學生證、填寫個人信息、父母資料等，不需要面對面就可以獲得千元或上萬元的資金，門檻之低讓人咋舌。還有一種名叫“裸持”貸款的新方式也開始出現?？此频烷T檻下隱藏著一顆隨時可以引爆的炸彈。
其二，申請人在進行貸款時，父母、輔導員、大學同學、班委和室友等他人的號碼是必填項。不知不覺中，申請人實際上在背后已有多個“隱形擔保人”，一旦逾期未還，所有人都將成為追債環節的一部分。[2]
其三，在我們調查的兩所六盤水市高校中均有平臺發展的負責人，被稱為“校園”，他們像銷售員一樣有銷售任務、區域任務，還可發展自己的線下推銷人員來張貼、發放廣告，或以“掃二維碼注冊獲得商家小禮品”等方式完成自己的銷售任務。層層分包提成的發展模式，也為攪亂校園正常秩序出了“一把力”。
既有網絡各平臺低門檻、無利息的誘導，又有線下校園的大力助推，網貸平臺入侵大學校園也在意料之中。僅在六盤水搜索出的“大學生貸款群”就有十余個，每個群中人數均有90個以上。在網貸過程中，各項手術費、服務費、催收費或其他變相費用早已將利息抬得很高，有的甚至已經超過36%。而大部分網貸平臺雖變相收取了很高的利息費用，但卻始終將之控制在24%以內，這是因為《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》中規定：“借貸雙方約定利率未超過24%，出借人有權請求借款人按照約定的利率支付利息”， [3]許多平臺的聰明之處就在于利用法律不全面的灰色地帶將魔爪伸向了大學校園。
2 校園網貸發展的原因
（一）網貸平臺具吸引力
第一，資金需求旺盛，大學生是想法多而手頭緊的典型群體，正是抓住了大多數大學生這樣的內心想法，才能夠使它在校園中如此受歡迎；第二，大學生自己雖無穩定自主收入來源，卻有父母的隱形擔保，可“看爹借錢”；第三，大學校園中學生聚集，客源豐富，發傳單，招等，很容易找到借款者及“從業者”。市場需求如此大而且又如此容易“俘獲”，怎能讓投資者不趨之若鶩呢？
（二）善于利用灰色地帶
對于校園網貸，我國仍處于初始探索階段，僅有一些規定和粗放式的范圍較大的相關文件或者處理方法，沒有強制性的法律來加以專門管理和有效監督，如此則助長了許多不良網貸平臺的產生和壯大。另一方面學校和家人的不重視，間接造成大學生盲目網貸。他們大部分并不知道學生可以如此輕松便能拿到少則幾百多則上萬的錢，更不用說透徹地了解拿錢背后的巨坑，所以談不上管理或限制。平臺本身的“保密工作”自然也深得在校大學生的心。
（三）難以把握的欲望
如果說政府相關管理部門、學校及父母的忽視監督為大學生網貸創造了一定條件，那么部分大學生難以把控的欲望，不很成熟的心理和不夠理智的行為就是其爆發的導火索。
為了進一步探求校園網貸行為，我們在六盤水兩所高校進行了一次問卷調查。在此次活動中，調查小組在大一到大四學生中有目的地分發了250份問卷，收回243份。調查顯示：16.8%的人使用過校園網貸，5次以上的占3.44%；68%的同學對校園網貸感興趣并準備嘗試此種方式。值得注意的是，90%的同學對信用并不了解。在進行了貸款后，大多數同學會省下生活費或者向朋友借錢，在規定時間內還款，如果實在無法承擔，便向父母開口，再還所借的錢。在這兩所高校中，雖所貸金額未達到難以控制的程度，但許多大學生其實已陷入“連環貸”的圈套中，“拆東墻補西墻”成為最普遍存在的現象。
3 校園網貸的未來
首先，管理部門可制定相關法律硬性規定，借貸平臺不允許以其他形式來變相收取費用，充分做到“明處”借J。借貸人必須有完整的身份信息，須經得第二還款人同意，并一起了解所貸款項的使用。值得高興的是，近期，貴州省下發了《省教育廳辦公室關于開展校園網貸防范集中專項教育的通知》文件指出，針對部分不良校園網貸的刻意誘導行為，要進一步做好校園網貸風險防范專項教育工作，提出：做好校園網貸教育引導工作，做好校園網貸風險防范工作、做好經濟困難學生精準扶貧工作等具體的措施來監管和引導校園網貸的健康發展。另外，中國銀監會、中央網信辦、教育部、工業和信息化部、公安部和工商總局六部門聯合印發《工商總局等六部門關于進一步加強校園網貸整治工作的通知》（以下簡稱《通知》）要求，各地工商和市場監管部門積極配合相關部門規范整頓校園網貸業務，加大對校園網貸業務機構的監管力度，配合相關部門開展網貸機構的排查和處置工作，提供有關企業的登記、公示和監管信息；對未在法定期限內公示年度報告、通過登記的住所和經營場所無法聯系的嚴重違法失信企業，工商和市場監管部門要依法將其分別列入企業經營異常名錄、嚴重違法失信企業名單；對從事非法集資活動被相關部門責令關閉或被工商和市場監管部門依法吊銷營業執照的網貸機構，要通過全國企業信用信息公示系統予以公示，并依法限制其法定代表人任職資格，納入部門聯合懲戒范圍；公安機關認定涉嫌犯罪以及金融監管部門認定已經構成非法金融活動的網貸機構，工商和市場監管部門依法責令其停止廣告，嚴厲打擊違法廣告行為。
其次，網貸平臺應充分履行告知義務，在自身所在網頁的醒目位置表現真實情況，如可貸多少，利息多少等確切信息，且各個平臺間應設置每人最多可貸款數量，從而形成一定的自律。而“無論你在其他平臺貸多少款都不會影響下一次貸款”的方式則應絕對杜絕，強令其以合理的方式追求行業利潤。
最后，學校應采取多種多樣的方式適時疏導學生不合理、不科學的畸形消費心理。學?？稍诠鏅趶堎N相關警示語，可采取舉辦相關講座，組織班會等形式對學生加以教育，讓學生充分認識盲目網貸可能帶來的嚴重后果。家長在任由孩子在大學校園中自主鍛煉的前提下，適當地溝通了解，支持或反對都應反饋給孩子，讓之學會做出理智而正確的決定。而大學生自己也應嚴格要求自己，不隨波逐流，應該學會聽取多方意見再做決定的行為。多措并舉的教育下，使其逐漸能認識網貸，拒絕盲目網貸，從而形成良好的消費觀。
總之，網貸已成為這個時代的另一種聲音，絕對的反對顯然不可取，那么就規范化、制度化，讓網貸以其全新的積極的一面為大學生所用，發揮它應有的價值。
參考文獻
[1][8]李海燕.校園網貸是“蜜糖”還是“砒霜”[J].人民周刊，2016（8）：45，46.
