理財(cái)規(guī)劃和投資的區(qū)別精選(九篇)

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第1篇：理財(cái)規(guī)劃和投資的區(qū)別范文

[關(guān)鍵詞]居民理財(cái)；保值增值；理財(cái)規(guī)劃

[DOI]1013939/jcnkizgsc201719052

1引言

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，不僅推動(dòng)了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的繁榮，而且使居民理財(cái)?shù)纳鷻C(jī)和活力開(kāi)始爆發(fā)出來(lái)，居民理財(cái)現(xiàn)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活的重要組成部分。但由于地區(qū)發(fā)展、傳統(tǒng)觀念、知識(shí)水平等因素的制約，居民理財(cái)過(guò)程中存在較多問(wèn)題，目前普遍存在的問(wèn)題有居民理財(cái)觀念薄弱、理財(cái)模式單一、理財(cái)專(zhuān)業(yè)知識(shí)缺乏，理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有針對(duì)性，金融機(jī)構(gòu)宣傳力度不夠、服務(wù)水平有待提升等。因此文章希望通過(guò)對(duì)居民理財(cái)現(xiàn)狀的調(diào)查分析，掌握揚(yáng)州市居民理財(cái)現(xiàn)狀以及影響居民理財(cái)規(guī)劃的主要因素，為揚(yáng)州市居民理財(cái)事業(yè)發(fā)展提出一些可行的建議。

2研究現(xiàn)狀

對(duì)居民理財(cái)?shù)难芯吭趪?guó)內(nèi)起步較晚，改革開(kāi)放以來(lái)，許多學(xué)者借鑒國(guó)外居民理財(cái)學(xué)方面的成果，結(jié)合中國(guó)實(shí)際對(duì)居民理財(cái)問(wèn)題做了許多研究，主要成果有居民個(gè)人理財(cái)需求、特點(diǎn)及居民理財(cái)影響因素等方面的調(diào)查和分析，研究成果稍顯零碎。華金秋在《中國(guó)居民理財(cái)研究》中對(duì)居民理財(cái)研究歷史與現(xiàn)狀做了簡(jiǎn)要回顧和評(píng)價(jià)，主要探討了居民理財(cái)特點(diǎn)、行為、過(guò)程，并研究了居民理財(cái)過(guò)程中的交易費(fèi)用以及未來(lái)居民理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢(shì)。于斐在《居民理財(cái)問(wèn)題研究》中主要從中西方居民理財(cái)存在的差異和原因入手，結(jié)合居民理財(cái)環(huán)境和現(xiàn)狀提出了發(fā)展建議，主要包括擴(kuò)大中間階層人數(shù)、減少家庭儲(chǔ)蓄比例、實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)等。彭見(jiàn)瓊在《我國(guó)城鎮(zhèn)居民個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)需求影響因素研究》中主要從需求角度研究我國(guó)城鎮(zhèn)居民理財(cái)現(xiàn)狀，側(cè)重于對(duì)商業(yè)銀行提出可行性建議。而本文則通過(guò)對(duì)居民理財(cái)個(gè)人行為的分析，使讀者對(duì)居民理財(cái)整體概況有個(gè)了解，同時(shí)對(duì)影響居民理財(cái)規(guī)劃的因素進(jìn)行交叉分析，得出兩個(gè)因素之間的關(guān)系，進(jìn)而找出如今居民理財(cái)存在的問(wèn)題，并試圖提出改善居民理財(cái)狀況切實(shí)可行的建議。

3問(wèn)卷設(shè)計(jì)及實(shí)施

31調(diào)查的樣本統(tǒng)計(jì)

揚(yáng)州市居民理財(cái)現(xiàn)狀調(diào)查問(wèn)卷的樣本是揚(yáng)州市部分居民，采取隨機(jī)派發(fā)的方式保證樣本的隨機(jī)性與代表性，而且主要面向成年人且有固定收入的該地區(qū)常住居民。

32問(wèn)卷的框架與編排

（1）確定研究范圍：依據(jù)調(diào)研目的，將調(diào)研對(duì)象確認(rèn)為揚(yáng)州市居民，主要以城鎮(zhèn)居民為主，把調(diào)查的范圍確定在市中心主要街道及其周邊區(qū)域。

（2）構(gòu)建問(wèn)卷框架：為了研究居民理財(cái)現(xiàn)狀，我們借鑒了大量相關(guān)研究成果，決定從個(gè)人基本情r、理財(cái)狀況調(diào)查這兩個(gè)方面構(gòu)建框架。

（3）提出具體問(wèn)題：首先，考慮到不同年齡、不同性別、不同教育背景的人在理財(cái)習(xí)慣上可能有所區(qū)別，為了考慮這些因素對(duì)理財(cái)行為的影響，我們?cè)趥€(gè)人基本情況里專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)了包括性別、年齡、教育背景這三個(gè)基本調(diào)查問(wèn)題；其次，為了充分反映每一個(gè)個(gè)人具體的理財(cái)情況，我們特別地在理財(cái)狀況調(diào)查里選擇了包括投資方式、理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)知識(shí)水平、財(cái)富管理習(xí)慣、風(fēng)險(xiǎn)偏好、對(duì)理財(cái)產(chǎn)品滿意度等基本問(wèn)題。如對(duì)居民投資方式的調(diào)查，可以看出不同居民在理財(cái)方式上的差異，對(duì)理財(cái)知識(shí)水平的考察有助于我們了解當(dāng)前居民理財(cái)知識(shí)儲(chǔ)備情況，從居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的滿意度可以反映當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的缺陷。從中我們可以歸納出樣本特點(diǎn)、理財(cái)概況及影響理財(cái)規(guī)劃的一些因素，為分析問(wèn)題和提出建議奠定基礎(chǔ)。

（4）問(wèn)卷反復(fù)修改：我們特地選取幾名揚(yáng)州市居民進(jìn)行試填，對(duì)問(wèn)卷設(shè)計(jì)的合理性進(jìn)行測(cè)試，并經(jīng)過(guò)反復(fù)修改，最終定稿。

33問(wèn)卷的實(shí)施

本次針對(duì)揚(yáng)州市居民理財(cái)現(xiàn)狀的調(diào)查主要集中于市中心流量較大的商場(chǎng)、公交車(chē)站牌處、主要街道等，調(diào)查過(guò)程采取隨機(jī)和不記名的方式進(jìn)行，并且我們?cè)诎l(fā)放問(wèn)卷時(shí)詢問(wèn)被調(diào)查者是否為揚(yáng)州市常住人口，并說(shuō)明調(diào)查的目的及用途，以此盡量保證問(wèn)卷結(jié)果的科學(xué)真實(shí)性。本次調(diào)查始于2017年3月1日，結(jié)束于3月20日，共發(fā)出調(diào)查問(wèn)卷300份，其中有效調(diào)查問(wèn)卷為286份，問(wèn)卷的有效率為953%。

4問(wèn)卷分析

41描述性統(tǒng)計(jì)分析

我們分別對(duì)影響理財(cái)規(guī)劃的因素進(jìn)行指標(biāo)取值，使讀者直觀地了解居民理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀。假設(shè)可能對(duì)理財(cái)者理財(cái)規(guī)劃產(chǎn)生影響的因素有理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)知識(shí)水平、財(cái)富管理習(xí)慣、風(fēng)險(xiǎn)偏好和滿意度，理財(cái)目標(biāo)分為穩(wěn)健保障型，品質(zhì)生活型，興趣事業(yè)型；理財(cái)知識(shí)水平分為在行，略懂，不懂；財(cái)富管理習(xí)慣分為好，還行，欠妥；風(fēng)險(xiǎn)偏好分為保守，中庸，進(jìn)取；滿意度分為滿意，不滿意。根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果得出描述性統(tǒng)計(jì)特征如下表所示。

表中平均值代表的是各個(gè)因素的整體平均水平，標(biāo)準(zhǔn)差代表的是各數(shù)據(jù)之間的離散程度。由上可知理財(cái)目標(biāo)的均值為20299，標(biāo)準(zhǔn)差為08171，即居民理財(cái)目標(biāo)的平均水平基本屬于品質(zhì)生活型，且每個(gè)個(gè)體之間存在顯著差異。理財(cái)知識(shí)水平的平均值為22711，標(biāo)準(zhǔn)差為08503，即居民理財(cái)知識(shí)程度平均處于不懂和略懂之間，理財(cái)知識(shí)有較大欠缺，個(gè)體之間具備的專(zhuān)業(yè)知識(shí)也有所差異。財(cái)富管理習(xí)慣的平均值為20094，標(biāo)準(zhǔn)差為08165，說(shuō)明財(cái)富管理習(xí)慣不如人意，有較大改進(jìn)空間。風(fēng)險(xiǎn)偏好的平均值為14019，標(biāo)準(zhǔn)差為10121，反映了揚(yáng)州市居民對(duì)風(fēng)險(xiǎn)平均持保守和中庸的態(tài)度，但個(gè)體之間差異較大。滿意度的平均值為03084，標(biāo)準(zhǔn)差為05354，表明居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品平均傾向于滿意，但是仍有較多不滿意的情況。

42整體數(shù)據(jù)分析

從整體調(diào)查結(jié)果來(lái)看，我們可以發(fā)現(xiàn)揚(yáng)州市居民在投資方式選擇、理財(cái)能力、理財(cái)理念上的概況以及理財(cái)過(guò)程中的一些困惑，幫助我們大體上了解居民理財(cái)現(xiàn)狀。

（1）投資方式較為保守和理性。在揚(yáng)州市理財(cái)者的投資方式調(diào)查中（見(jiàn)下圖），我們發(fā)現(xiàn)，近幾年揚(yáng)州經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度平穩(wěn)增長(zhǎng)，揚(yáng)州居民考慮更多的是理財(cái)方式。但是在當(dāng)前物價(jià)、利率以及收入水平下，7477%的揚(yáng)州人仍傾向于儲(chǔ)蓄，其中包括教育、防病、養(yǎng)老等儲(chǔ)蓄目的。股票基金債券吸引著4485%的投資者。3084%既對(duì)穩(wěn)定有需求又期望獲得高于同期存款利率的回報(bào)的投資者更青睞銀行理財(cái)產(chǎn)品。房地產(chǎn)行業(yè)不斷發(fā)展，215%選擇其作為投資方式。保險(xiǎn)也是理財(cái)者較先考慮的投資方式，有2336%的比例。選擇收藏品和黃金外匯投資的有467%。

揚(yáng)州市理財(cái)者的投資方式調(diào)查

（2）理財(cái)能力有限。問(wèn)卷進(jìn)行了對(duì)理財(cái)知識(shí)的認(rèn)知程度的調(diào)查，如對(duì)理財(cái)理念的理解，對(duì)金錢(qián)時(shí)間價(jià)值的理解，對(duì)保險(xiǎn)功能的理解，對(duì)不同金融a品收益率大小的認(rèn)知程度。數(shù)據(jù)顯示，理財(cái)知識(shí)水平很好的居民只有467%，理財(cái)知識(shí)水平較好的居民有635%，而理財(cái)知識(shí)水平較差的居民有317%。在對(duì)財(cái)富管理習(xí)慣的調(diào)查中，我們?cè)儐?wèn)了居民是否投資前會(huì)做項(xiàng)目比較，跟蹤財(cái)富市值波動(dòng)，清楚財(cái)富分布的情況等。數(shù)據(jù)顯示，財(cái)富管理習(xí)慣較好的居民只有2897%。

（3）理財(cái)理念多樣。在理財(cái)目標(biāo)的調(diào)查中，應(yīng)對(duì)通貨膨脹實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值，投資組合獲取收益，當(dāng)作興趣或生活追求這三種目標(biāo)都占了很高的比重。在理財(cái)理念的影響因素上，親人朋友的想法和規(guī)劃、書(shū)籍報(bào)紙、電視、網(wǎng)絡(luò)上的信息、銀行等金融機(jī)構(gòu)的宣傳和其他因素等多樣的因素都影響了居民的理財(cái)理念。

（4）理財(cái)專(zhuān)業(yè)人才欠缺。問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果顯示有相當(dāng)一部分居民對(duì)理財(cái)機(jī)構(gòu)和理財(cái)產(chǎn)品不滿意。在對(duì)于理財(cái)困惑的開(kāi)放性問(wèn)題的回答中，最使人困惑的是理財(cái)服務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)性和可信度，不知如何在多樣的理財(cái)產(chǎn)品中選到適合自己的產(chǎn)品。專(zhuān)業(yè)理財(cái)人針對(duì)不同需求者提供的有效幫助是稀缺的。

43影響理財(cái)規(guī)劃因素的交叉分析

我們選取了影響居民理財(cái)規(guī)劃的因素中有較顯著關(guān)系的兩兩因素進(jìn)行交叉分析，幫助我們找出居民理財(cái)過(guò)程中存在的不足，也為針對(duì)性的建議提供了依據(jù)。

（1）年齡與理財(cái)目標(biāo)。在年齡和理財(cái)目標(biāo)的交叉分析中，20～40歲理財(cái)者中收益型理財(cái)者占比最高達(dá)5357%，興趣型理財(cái)者也有4464%的比例。而40～60歲理財(cái)者中保值型理財(cái)者占比最高達(dá)4889%，60歲以上理財(cái)者中保值型理財(cái)者占70%。我們可以看出，隨著年齡的遞減，理財(cái)者呈現(xiàn)更主動(dòng)更多樣的理財(cái)意愿。

（2）所受影響因素與知識(shí)水平。在做規(guī)劃時(shí)所受影響因素和理財(cái)知識(shí)水平的交叉分析中，4486%人易受親人朋友的想法和規(guī)劃影響，4299%易受金融機(jī)構(gòu)宣傳的影響，而其中理財(cái)知識(shí)水平很低的人占3178%，在行的只有467%，說(shuō)明理財(cái)不能充分考慮自身的資產(chǎn)負(fù)債情況以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力和預(yù)期回報(bào)率，而易盲從他人的人數(shù)很多。

（3）知識(shí)水平與財(cái)富管理習(xí)慣。在理財(cái)知識(shí)水平和財(cái)富管理習(xí)慣的交叉分析中，理財(cái)知識(shí)水平較差的理財(cái)者擁有較差的財(cái)富管理習(xí)慣的比例高達(dá)6471%，理財(cái)知識(shí)水平很好和略好的理財(cái)者明顯擁有更好的財(cái)富管理習(xí)慣，其中理財(cái)知識(shí)水平很好的理財(cái)者沒(méi)有較差的財(cái)富管理習(xí)慣。由此可知，理財(cái)知識(shí)水平對(duì)財(cái)富管理習(xí)慣有促進(jìn)作用。

（4）財(cái)富管理習(xí)慣與滿意度。在財(cái)富管理習(xí)慣和對(duì)理財(cái)產(chǎn)品滿意度的交叉分析中，財(cái)富管理習(xí)慣很好的理財(cái)者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的滿意度最高，達(dá)8387%，財(cái)富管理習(xí)慣較好的滿意度也有70%，而財(cái)富管理習(xí)慣較差的理財(cái)者滿意度和不滿意度比例持平。由此可知，財(cái)富管理習(xí)慣的提高可一定程度上提高理財(cái)者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的滿意度。

5對(duì)策建議

從調(diào)查結(jié)果來(lái)看，揚(yáng)州市居民理財(cái)事業(yè)發(fā)展的并不理想，還有很大改善空間，這種不理想的局面是受多種因素影響的，在改善和發(fā)展揚(yáng)州市理財(cái)事業(yè)方面需要多方共力，因此我們結(jié)合影響居民理財(cái)規(guī)劃的因素，提出以下幾個(gè)方面的建議。

51培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員，提升理財(cái)服務(wù)水平

在全國(guó)范圍內(nèi)，專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員缺口巨大，因此理財(cái)機(jī)構(gòu)可招募或培訓(xùn)專(zhuān)業(yè)的理財(cái)人員，這是獲取居民客戶信任的必備條件。在理財(cái)服務(wù)水平上，機(jī)構(gòu)應(yīng)給予服務(wù)人員定期的培訓(xùn)測(cè)試，使理財(cái)人員的服務(wù)更為優(yōu)質(zhì)，增強(qiáng)客戶對(duì)機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的信心。比如銀行可在大廳設(shè)立專(zhuān)門(mén)的理財(cái)服務(wù)窗口，通過(guò)面對(duì)面的交流拉近與客戶的距離。

52發(fā)展創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民的年齡特征、理財(cái)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)傾向、認(rèn)知水平，對(duì)不同理財(cái)產(chǎn)品的滿意度等因素，發(fā)展不同層次的多樣化的個(gè)性理財(cái)產(chǎn)品，以期提高不同偏好的居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的滿意度，從而可以改善居民理財(cái)方式單一的現(xiàn)狀。

53增強(qiáng)理財(cái)意識(shí)，提高理財(cái)能力

首先，居民要改變傳統(tǒng)觀念，懂得風(fēng)險(xiǎn)與收益同在的理念，盡可能避免把雞蛋放在一個(gè)籃子里（把儲(chǔ)蓄作為唯一的理財(cái)方式）；其次，在做一項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃前，要對(duì)理財(cái)有一定的專(zhuān)業(yè)認(rèn)知，加強(qiáng)理財(cái)知識(shí)儲(chǔ)備，比如看一些理財(cái)?shù)臅?shū)籍，聽(tīng)專(zhuān)業(yè)講座等；最后，要培養(yǎng)良好的財(cái)富管理習(xí)慣，在做投資前要進(jìn)行項(xiàng)目比較，經(jīng)常跟蹤財(cái)富市值波動(dòng)，對(duì)財(cái)富分布情況有一定的認(rèn)知。

當(dāng)然，增強(qiáng)居民理財(cái)意識(shí)離不開(kāi)金融機(jī)構(gòu)的支持，金融機(jī)構(gòu)需引起關(guān)注，定期舉辦理財(cái)宣講會(huì)，借助微信、微博等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)做宣傳，以此激發(fā)和增強(qiáng)居民理財(cái)意識(shí)。

54結(jié)合年齡特點(diǎn)，做好理財(cái)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)

由調(diào)查結(jié)果可知，不同年齡的人群投資風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，因此金融機(jī)構(gòu)在制定理財(cái)規(guī)劃、推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)可結(jié)合年齡特點(diǎn)進(jìn)行。對(duì)于年輕人，金融機(jī)構(gòu)可制定一些風(fēng)險(xiǎn)偏好型理財(cái)規(guī)劃，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的老年人，則可制定一些風(fēng)險(xiǎn)保守型的理財(cái)規(guī)劃。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇：理財(cái)規(guī)劃和投資的區(qū)別范文

文/培娟

目前，投資理財(cái)可謂炙手可熱，每個(gè)人都躍躍欲試，想在資本市場(chǎng)中淘到金。那什么是真正的理財(cái)呢？所謂理財(cái)就是追求長(zhǎng)期而穩(wěn)定的收益，但是其實(shí)一個(gè)綜合的理財(cái)首先應(yīng)該更加關(guān)注的是資金的安全。家庭的理財(cái)首要的一點(diǎn)是保證財(cái)務(wù)的安全，只有做到財(cái)務(wù)安全，才能進(jìn)而滿足其他的。這種需求在安全的基礎(chǔ)上，我們才能追求財(cái)務(wù)的自由，從而才能享受真正生活的快樂(lè)。所以，我們說(shuō)理財(cái)?shù)恼嬲饬x是完善理財(cái)規(guī)劃，而不是簡(jiǎn)單地賺更多的錢(qián)。

最基本的家庭理財(cái)包括三個(gè)步驟。

第一步，設(shè)定財(cái)富的目標(biāo)。如果沒(méi)有一個(gè)合理的目標(biāo)的設(shè)定，一切的投資都是盲從的。我們首先把目標(biāo)分為短期、中期和長(zhǎng)期目標(biāo)，比如短期目標(biāo)是還銀行賬單、繳納保險(xiǎn)費(fèi)等；中期目標(biāo)是買(mǎi)房、買(mǎi)車(chē)、子女的教育費(fèi)用等；父母贍養(yǎng)、進(jìn)行創(chuàng)業(yè)、攢夠足夠的退休費(fèi)等這些可算作長(zhǎng)期的目標(biāo)。你必須有非常明確的目標(biāo)設(shè)定――到底有多少計(jì)劃要去實(shí)施，然后優(yōu)先等級(jí)是什么，預(yù)期的時(shí)間是什么，預(yù)計(jì)的費(fèi)用要花費(fèi)多少，這個(gè)錢(qián)放在什么地方？應(yīng)該運(yùn)用什么樣的工具？這些問(wèn)題都要清楚。

第二步，建立保障體系。建立更完善的保障體系，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)是非常重要的。我們常聽(tīng)到的一句話“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。其實(shí)，這指的是市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，而理財(cái)應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而是人生風(fēng)險(xiǎn)。從現(xiàn)在到未來(lái)，我們所有的生活費(fèi)、子女教育費(fèi)、住房貸款，合計(jì)起來(lái)幾十年來(lái)總的支出可能有幾百萬(wàn)，當(dāng)我們自己發(fā)生人生風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，整個(gè)家庭可以獲得的收入可能就會(huì)大幅減少，如果保障體系有缺口，唯一能幫助我們的就是保險(xiǎn)額度。建立完善的保障體系是理財(cái)規(guī)劃當(dāng)中至關(guān)重要的一步，一定要放在投資的前面去做，這樣你的投資才能是合理的，才能是有效的，才能是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的。

第三步，從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)講，投資是放在保障之后的。隨著今年的市場(chǎng)火爆，很多人心態(tài)非常浮躁，拼命想一夜暴富。我們要堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，相信復(fù)利的力量，不妄想一夜暴富，長(zhǎng)期投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，投資還需要做一些準(zhǔn)備，但是不投資更有風(fēng)險(xiǎn)。正確的理念和專(zhuān)業(yè)的知識(shí)都是非常重要的，為了避免錯(cuò)誤地運(yùn)作，我們可以交給專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)和專(zhuān)家。

理財(cái)應(yīng)避免5大誤區(qū)

目前，隨著中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力的增強(qiáng)，新的理財(cái)產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，廣大金融服務(wù)消費(fèi)者投資理財(cái)，一定要樹(shù)立正確的觀念，避免走入誤區(qū)。從銀監(jiān)會(huì)的角度，至少要注意以下五個(gè)方面：

1、銀行理財(cái)≠儲(chǔ)蓄存款

雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)股票、基金更為保守(穩(wěn)健)，但本質(zhì)上是金融投資產(chǎn)品，并不是儲(chǔ)蓄存款。是投資就必然有風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)者要承擔(dān)“買(mǎi)者自負(fù)”的風(fēng)險(xiǎn)。即使是保證收益的理財(cái)產(chǎn)品，也可能存在著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這與銀行傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)有著本質(zhì)的區(qū)別。

2、 預(yù)期收益≠實(shí)際收益

大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品的收益情況與所投資標(biāo)的的市場(chǎng)表現(xiàn)掛鉤，理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上的預(yù)期收益通常是在過(guò)往經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)得出，最高預(yù)期收益更是在理想狀態(tài)下的結(jié)果，由于金融市場(chǎng)變化莫測(cè)，理財(cái)期滿最終實(shí)現(xiàn)的收益，很可能與預(yù)期收益有偏差。

3、 口頭宣傳≠合同約定

理財(cái)產(chǎn)品的責(zé)任和義務(wù)在產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)合同中約定。對(duì)于自己不能完全理解的理財(cái)產(chǎn)品，不要光聽(tīng)銷(xiāo)售人員的口頭宣傳就草率做出購(gòu)買(mǎi)決定，即便產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)及理財(cái)合同的條文很難理解，也請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀，對(duì)于沒(méi)有把握的，請(qǐng)咨詢相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員。

4、 別人說(shuō)好≠適合自己

理財(cái)產(chǎn)品千差萬(wàn)別，沒(méi)有最好的，只有最適合自己的。高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品可能帶來(lái)高回報(bào)，會(huì)受到風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的人的追捧，但對(duì)于那些抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的人，這樣的產(chǎn)品并不適合，不應(yīng)該只看到別人的高收益，而忽視了遭受損失的嚴(yán)重后果。投資者應(yīng)正確評(píng)估自己，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。

5、 投資理財(cái)≠投機(jī)發(fā)財(cái)

第3篇：理財(cái)規(guī)劃和投資的區(qū)別范文

我國(guó)古財(cái)指導(dǎo)思想

一個(gè)家庭的財(cái)務(wù)安排，有兩個(gè)主要方面需要考慮，一是家庭現(xiàn)金收入，二是家庭現(xiàn)金支出。在這兩者中，增加收入是提升家庭生活質(zhì)量的決定因素，合理安排支出，是優(yōu)化家庭生活品質(zhì)的輔助方法，用一個(gè)中國(guó)成語(yǔ)來(lái)形容，就是“開(kāi)源節(jié)流”。

“開(kāi)源節(jié)流”是我國(guó)古代社會(huì)的理財(cái)指導(dǎo)思想，即以增加收入、開(kāi)辟財(cái)源和限制開(kāi)支、減少支出的手段，來(lái)完善國(guó)家、家族的財(cái)務(wù)狀況。在個(gè)體經(jīng)濟(jì)占主體的封建社會(huì)，普通的家庭受生產(chǎn)力水平、社會(huì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)分工、社會(huì)交流程度的限制，“開(kāi)源節(jié)流”僅以積極從事勞動(dòng)增加收入，日常節(jié)約開(kāi)支減少浪費(fèi)，它是積累財(cái)富的最主要手段。此種財(cái)富積累手段，開(kāi)源和節(jié)流完全獨(dú)立，方式單一，易受外界環(huán)境影響，穩(wěn)定程度差。

“開(kāi)源節(jié)流”的原則，在現(xiàn)在及今后的社會(huì)中，仍適用于任何團(tuán)體和個(gè)人。隨著社會(huì)的進(jìn)步，特別是改革開(kāi)放30多年來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，理財(cái)工具的日益豐富，人們的理財(cái)觀念也隨之發(fā)生了很大的變化，為“開(kāi)源節(jié)流”賦予了新的內(nèi)涵。

現(xiàn)代社會(huì)注入新內(nèi)涵

進(jìn)入當(dāng)今社會(huì)后，隨著社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，社會(huì)分工持續(xù)細(xì)化，新興產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)，人類(lèi)溝通手段日益豐富，尤其是金融保險(xiǎn)業(yè)的出現(xiàn)，為普通個(gè)人和家庭參與社會(huì)財(cái)富的再一次分配，提供了有效渠道，“開(kāi)源節(jié)流”的內(nèi)涵也因此變得更加豐富。此有兩層涵義：一是“開(kāi)源”和“節(jié)流”涵義的不變性。無(wú)論你生活在那個(gè)時(shí)代，家庭生活的美好，都離不開(kāi)辛勤的耕耘，以勤勞為核心的“開(kāi)源”，是人們改善自己生活狀態(tài)的必要途徑，而“量入為出”、減少浪費(fèi)為核心的“節(jié)流”，也仍是每個(gè)中國(guó)家庭必須繼承的美德。

二是“開(kāi)源”和“節(jié)流”涵義的延展性。時(shí)代的發(fā)展，為“開(kāi)源”和“節(jié)流”增加了更高的相關(guān)性，區(qū)別于古代“開(kāi)源”和“節(jié)流”的相對(duì)獨(dú)立性。而隨著現(xiàn)代金融保險(xiǎn)的發(fā)展，理財(cái)手段更加豐富，公眾接觸各類(lèi)理財(cái)工具的難度降低，理財(cái)規(guī)劃意識(shí)同時(shí)得到增強(qiáng)，人們?cè)絹?lái)越主動(dòng)自覺(jué)地進(jìn)行理財(cái)，從而家庭收支項(xiàng)內(nèi)中增加了“理財(cái)支出”和“理財(cái)收益”。“理財(cái)支出”與“理財(cái)收益”直接相關(guān)，好的“家庭理財(cái)規(guī)劃”可以帶來(lái)可觀的、穩(wěn)健的“理財(cái)收益”，持續(xù)改善家庭財(cái)務(wù)狀況。反之亦然。

說(shuō)過(guò)，“日計(jì)不足，歲計(jì)有余。”這則名言告訴人們：青年時(shí)要為老年時(shí)作安排，健康時(shí)要為患病時(shí)作打算；手頭的余錢(qián)，要長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，這樣才能使生活無(wú)后顧之憂。細(xì)微的金錢(qián)，通過(guò)長(zhǎng)久的積聚，可以供重大的用度。現(xiàn)代社會(huì)“開(kāi)源”和“節(jié)流”日益緊密的聯(lián)系，使得家庭財(cái)務(wù)安排有了更為廣闊的空間。

提升現(xiàn)代家庭財(cái)務(wù)狀況

在現(xiàn)代社會(huì)，如何安排家庭的理財(cái)計(jì)劃，成為有效優(yōu)化家庭財(cái)務(wù)狀況和提升“開(kāi)源節(jié)流”成效的重要因素。

評(píng)價(jià)家庭理財(cái)計(jì)劃的優(yōu)劣，可以考察很多指標(biāo)，如理財(cái)?shù)氖找媛省⑼顿Y的風(fēng)險(xiǎn)大小等。對(duì)于作為社會(huì)個(gè)體細(xì)胞的普通家庭來(lái)說(shuō)，任何投資理財(cái)渠道，都不可能在收益不斷提升的情況下，做到控制投資風(fēng)險(xiǎn)不變。例如儲(chǔ)蓄是風(fēng)險(xiǎn)最小的理財(cái)渠道，但其收益相對(duì)較低。當(dāng)前5年定期存款利率在3％～4％之間，民間借貸收益率可達(dá)10％的水平，但借貸機(jī)構(gòu)的信用水平參差不齊，信用風(fēng)險(xiǎn)顯著。股票市場(chǎng)投資收益波動(dòng)很大，如需控制風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)需要相對(duì)專(zhuān)業(yè)的知識(shí)和技能，消耗大量時(shí)間，絕非大多數(shù)股民可以長(zhǎng)期涉足。可見(jiàn)任何家庭不可能一勞永逸地以一種理財(cái)工具或一個(gè)投資渠道，來(lái)解決家庭全部的理財(cái)問(wèn)題。

合理的家庭財(cái)務(wù)安排，應(yīng)該是由多種理財(cái)工具和渠道構(gòu)成，兼顧投資收益和風(fēng)險(xiǎn)管理，將比重較大的部分(建議80％的家庭結(jié)余現(xiàn)金)配置于風(fēng)險(xiǎn)較小而穩(wěn)定的理財(cái)工具上，如保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄，而將相對(duì)較小部分(建議20％的家庭結(jié)余現(xiàn)金)配置于風(fēng)險(xiǎn)較大的部分上，如股票、基金。構(gòu)建健康穩(wěn)健的家庭財(cái)務(wù)安排不能一蹴而就，需要長(zhǎng)期、分批的建設(shè)，應(yīng)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的保險(xiǎn)、預(yù)留部分儲(chǔ)蓄，作為家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的工具。

“鴻鑫人生”構(gòu)建美好生活

在選擇作為家庭理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)的保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，建議讀者不妨考慮太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司于7月在全國(guó)發(fā)售的“鴻鑫人生兩全保險(xiǎn)(分紅型)”。該產(chǎn)品針對(duì)客戶長(zhǎng)期、靈活理財(cái)需求開(kāi)發(fā)。

首先，家庭可按3年、5年、10年、20年定期固定交費(fèi)，終身每年固定給付一筆生存金(生存金金額根據(jù)被保險(xiǎn)人年齡、投保金額、交費(fèi)期間有所不同)，同時(shí)年年享受公司不定額的現(xiàn)金分紅，被保險(xiǎn)人70歲時(shí)，公司確保一次返還所有已交保費(fèi)。

其次，除了提供相對(duì)充足的利益，公司尤其注重家庭理財(cái)需要的靈活性，采用人性化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。例如，可根據(jù)家庭的財(cái)務(wù)需求，通過(guò)以成人或小孩為被保險(xiǎn)人，更加靈活地安排本金的返還時(shí)間，還可以享受公司提供的生存金和紅利金累積生息服務(wù)，每年都可自由申請(qǐng)領(lǐng)取。所有理財(cái)服務(wù)都由公司幫助客戶進(jìn)行，客戶省心省力，達(dá)到靈活、穩(wěn)定、收益、輕松四者兼顧。

第4篇：理財(cái)規(guī)劃和投資的區(qū)別范文

據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示 目前0－16歲孩子的直接經(jīng)濟(jì)總成本高達(dá)25萬(wàn)元，如果算上高等院校費(fèi)用，養(yǎng)育個(gè)孩子的直接成本已高達(dá)48萬(wàn)元人民幣。反觀教育理財(cái)現(xiàn)狀，父母?jìng)兓蚶碡?cái)渠道狹窄或理財(cái)觀念跟不上，更多地將目光聚焦到了教育基金的儲(chǔ)備和保值上，對(duì)增值明顯考慮不足。教育理財(cái)可以做到在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，根據(jù)家庭的收入狀沉、個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好及距離教育支出的時(shí)間長(zhǎng)短進(jìn)行合理規(guī)劃，通過(guò)選用不同理財(cái)產(chǎn)品的搭配，在預(yù)定的時(shí)司內(nèi)為孩子儲(chǔ)備起更好的未來(lái)。

可以根據(jù)時(shí)司長(zhǎng)短作出理財(cái)規(guī)劃。典型的教育周期為15年，在周期的起步階段，父母受到年齡、收入及支出等因素的影響，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，可充分利用時(shí)間優(yōu)勢(shì)，作出積極靈活的理財(cái)規(guī)劃。

這個(gè)時(shí)期可以長(zhǎng)期投資為主，以中短期投資為輔，較高風(fēng)險(xiǎn)及較高收益的積極類(lèi)投資產(chǎn)品可占較高比例，保守類(lèi)產(chǎn)品所占投資比重應(yīng)較低。到了教育周期的中后期，則應(yīng)相應(yīng)地調(diào)整理財(cái)規(guī)劃中積極類(lèi)產(chǎn)品與保守類(lèi)產(chǎn)品的比例，使其與所處階段相適應(yīng)，以獲取穩(wěn)定收益為主。

運(yùn)用保守產(chǎn)品構(gòu)筑安全屏障。教育理財(cái)?shù)耐⑿枨蟠呱耸袌?chǎng)上各類(lèi)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品。大家所熟知的有兩類(lèi)：教育儲(chǔ)蓄及教育保險(xiǎn)。教育儲(chǔ)蓄類(lèi)產(chǎn)品起點(diǎn)低、收益穩(wěn)定，可以免繳利息稅，存期分1年、3年和6年三個(gè)檔次，但手續(xù)較為復(fù)雜且有上限限制。教育保險(xiǎn)產(chǎn)品有分紅型和非分紅型兩種，具有儲(chǔ)蓄、保障、分紅和投資等多項(xiàng)功能，優(yōu)勢(shì)在于可以強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，保障性強(qiáng)。但此類(lèi)產(chǎn)品在教育理財(cái)?shù)幕九渲弥胁灰诉^(guò)高，一般可占整個(gè)理財(cái)組合的1/5左右。

如果想積累更多的教育基金，承受適度風(fēng)險(xiǎn)不可或缺。而通過(guò)挑選合適的基金產(chǎn)品，借專(zhuān)家之手分享股市及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的成果，應(yīng)成為教育理財(cái)?shù)闹匾健?/p>

目前比較適合做教育理財(cái)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品有整存整取、教育儲(chǔ)蓄、教育保險(xiǎn)、債券和基金等，按類(lèi)別可分為儲(chǔ)蓄類(lèi)、保險(xiǎn)類(lèi)和投資類(lèi)三大類(lèi)金融產(chǎn)品。教育儲(chǔ)蓄最安全穩(wěn)健的投資

面對(duì)教育理財(cái)方面的需求，目前銀行方面有個(gè)與教育掛鉤的產(chǎn)品――教育儲(chǔ)蓄，這是目前最為安全和穩(wěn)健的教育理財(cái)投資方式。

教育儲(chǔ)蓄分1年、3年和6年期三種，可采用零存整取的方式并享受整存整取的優(yōu)惠私率。由于免征個(gè)人所得稅并享受優(yōu)惠利率，教育儲(chǔ)蓄的儲(chǔ)戶能享受到較同期存款更高的利率。以1年期零存整取為例，其利率為1.71％，而同期的教育儲(chǔ)蓄則享受2.25％的1年期整存整取利率。教育儲(chǔ)蓄每月需存入銀行的錢(qián)也不是很多，3年期存款每月僅需存入555元，6年期存款每月只需存入277元。另外，根據(jù)規(guī)定，教育儲(chǔ)蓄的利率可享受兩大優(yōu)惠政策除免征利息所得稅之外，還可享受整存整取的利率。目前，1任期教育儲(chǔ)蓄利率為2.25％，3年期利率為3.24％，6年期利率為3.6％。需要提醒的是在取出教育儲(chǔ)蓄款之前，必須持存折、戶口簿或身份證到所在學(xué)校開(kāi)具正在接受非義務(wù)教育的學(xué)生身份證明，否則銀行將按零存整取的利率水平支付利啟。

教育理財(cái)產(chǎn)品收益較高但需考慮風(fēng)險(xiǎn)

教育儲(chǔ)蓄雖然是免稅的，但收益率還是比較低的。同樣免稅的6年期記賬式國(guó)債收益率都達(dá)到44％左右，因此很多家長(zhǎng)并不熱衷教育儲(chǔ)蓄的投資方式。針對(duì)教育儲(chǔ)蓄這一弱點(diǎn)市場(chǎng)上還有一種教育理財(cái)產(chǎn)品可供希望得到高收益的家長(zhǎng)選擇如光大銀行曾推出的陽(yáng)光理財(cái)E計(jì)劃，東亞、匯豐等外資銀行推出的“兒童賬戶”等。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，教育理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率通常在4％以上，如果持有期滿可達(dá)到15％以上。投資者提前終止理則產(chǎn)品持有期的話，收益率會(huì)有所下降，通常在2％－3％之間。教育理財(cái)產(chǎn)品的收益是銀行在本、外幣市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)上利用債券、票據(jù)及其他衍生工具投資獲得的，跟人民幣理財(cái)產(chǎn)品相比，教育理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別不是很大，不過(guò)在期限上可能偏向于中長(zhǎng)期。

教育保險(xiǎn)兼具理財(cái)和保障功能

除了教育儲(chǔ)蓄和教育理財(cái)產(chǎn)品，家長(zhǎng)們還可以關(guān)注的就是教育保險(xiǎn)。目前，大部分保險(xiǎn)公司都推出有教育保險(xiǎn)產(chǎn)品，運(yùn)作模式也都差不多。業(yè)內(nèi)人工介紹教育保險(xiǎn)的長(zhǎng)處在于兼具理財(cái)和保障功能，以平安人壽的子女教育保險(xiǎn)A計(jì)劃為例，孩子除在高中、大學(xué)階段可領(lǐng)取教育金之外，同時(shí)也能獲得教育經(jīng)費(fèi)的保障。若繳費(fèi)期內(nèi)家長(zhǎng)身故或高度殘疾，可免繳以后各期保險(xiǎn)費(fèi)，合同繼續(xù)有效孩子每年領(lǐng)取基本保額5％的成長(zhǎng)年金保障生活。孩子越小，購(gòu)買(mǎi)教育保險(xiǎn)越劃算。

教育理財(cái)需要結(jié)合家庭的實(shí)際情況和孩子的自身情沉，年輕的父母在籌劃教育理財(cái)時(shí)可以參考以下三個(gè)策略。

策略一　重視孩子的理財(cái)教育

教育理財(cái)?shù)恼`區(qū)之一是教育理財(cái)只是父母的事。其頭，孩子是教育理財(cái)?shù)膮⑴c者和接受者。小時(shí)候，寶寶們分不清哪些是“我想要的”和“我需要的”，父母不能味地迎合孩子，需要根據(jù)情況引導(dǎo)孩子，讓孩子知道錢(qián)來(lái)之不易，培養(yǎng)孩子的金錢(qián)觀念。長(zhǎng)大一點(diǎn)，通過(guò)講故事做游戲和管理零花錢(qián)等方法來(lái)培養(yǎng)孩子的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)技能。

兒童教育研究表明，孩子在2－3歲叫，認(rèn)為金錢(qián)是一種玩具，是一種可以隨意擺弄的紙，尚無(wú)金錢(qián)功能意識(shí)：在4－7歲時(shí)，開(kāi)始有朦朧的金錢(qián)意識(shí)，知道錢(qián)可以“換”東西，8－11歲時(shí)，孩子具有簡(jiǎn)單的金錢(qián)功能意識(shí)，認(rèn)識(shí)并能計(jì)算錢(qián)的多少，12－14歲時(shí)，孩子認(rèn)識(shí)到錢(qián)的多種物質(zhì)交換功能，買(mǎi)賣(mài)行為初步具有獨(dú)立性：15－17歲時(shí)，孩子具備全面的金錢(qián)功能意識(shí)，認(rèn)識(shí)到金錢(qián)的社會(huì)功能；18歲以上具備了運(yùn)用金錢(qián)增值的意識(shí)，具有了新的金錢(qián)功能意識(shí)。父母應(yīng)該結(jié)合孩子的成長(zhǎng)階段，重視孩子的理財(cái)教育，在日常生活中教育孩子正確對(duì)待金錢(qián)、運(yùn)用金錢(qián)。

策略二　教育理財(cái)宜早不宜遲

教育理則具有時(shí)司長(zhǎng)費(fèi)用大、彈性小的特點(diǎn)，因而年輕的父母?jìng)冃枰霸鐒?dòng)手。根據(jù)有關(guān)數(shù)字顯示，目前學(xué)齡前教育和小學(xué)教育花費(fèi)相對(duì)較大，甚至高過(guò)大堂教育費(fèi)用，列于年輕的父母來(lái)說(shuō)，負(fù)擔(dān)相對(duì)較重。如果你在“金豬寶寶”一出生每月平均投入742元，所投資的金融產(chǎn)品或投資組合能買(mǎi)現(xiàn)8％的年收益率的話，7年時(shí)司就可以為其積累10萬(wàn)元的教育資金。如果每月平均投入933元，所投資的產(chǎn)品或投資組合能買(mǎi)現(xiàn)8％的年收益率的話，持續(xù)投資到孩子18歲時(shí)就可以為其積累50萬(wàn)元的教育資金。

策略三　平衡教育理財(cái)和養(yǎng)老規(guī)劃

第5篇：理財(cái)規(guī)劃和投資的區(qū)別范文

這個(gè)實(shí)例經(jīng)過(guò)媒體披露后引起較大關(guān)注，那么這是真的嗎？工薪族理財(cái)現(xiàn)在還能暴富？理財(cái)和不理財(cái)?shù)膮^(qū)別能有多大呢？

A:從兩萬(wàn)到1000萬(wàn)引人關(guān)注

最近，許多媒體報(bào)道了重慶市工行一位理財(cái)師憑借自己的不懈努力，從借錢(qián)兩萬(wàn)起步，十年成為千萬(wàn)富翁的故事。

文中提到，工行人員馬進(jìn)從2萬(wàn)元起家，不但造就了近千萬(wàn)元資產(chǎn)，而且還成為一名擁有600多位固定客戶、影響1.6億元資金走向的知名理財(cái)師。

馬進(jìn)的第一桶金是從倒賣(mài)國(guó)庫(kù)券開(kāi)始的。1988年大學(xué)畢業(yè)后，馬進(jìn)成為工行重慶分行的一名營(yíng)業(yè)員。偶然間，他聽(tīng)到農(nóng)村的一位親戚說(shuō)：“國(guó)庫(kù)券現(xiàn)在在農(nóng)村‘泛濫成災(zāi)’，農(nóng)民整天都為變現(xiàn)問(wèn)題傷腦筋。”

由于工作關(guān)系，馬進(jìn)知道當(dāng)時(shí)城里的少數(shù)銀行網(wǎng)點(diǎn)，已開(kāi)設(shè)了國(guó)庫(kù)券交易業(yè)務(wù)，而且存在地域差價(jià)。于是，馬進(jìn)決定借2萬(wàn)元做國(guó)庫(kù)券生意。近一年時(shí)間，他就賺了近10萬(wàn)元。

馬進(jìn)的第二桶金是從股市賺進(jìn)的。1992年，馬進(jìn)被調(diào)到工行證券營(yíng)業(yè)部。當(dāng)時(shí)正是重慶一級(jí)半市場(chǎng)股票（非上市公司股票）最火的時(shí)候。市場(chǎng)上有萬(wàn)里、實(shí)業(yè)、重百、奎星樓等10多個(gè)品種。雖然他對(duì)股票一竅不通，但他決定賭一把。

馬進(jìn)花了半個(gè)月時(shí)間，親自到這些公司作調(diào)查，最后在2元―4元之間陸續(xù)買(mǎi)了2萬(wàn)股重慶實(shí)業(yè)的股票。半年后實(shí)業(yè)登陸深交所。開(kāi)盤(pán)當(dāng)日，他以14元的價(jià)格全部出貨，凈賺20多萬(wàn)元。隨后他又以類(lèi)似手法，買(mǎi)了西南制藥、渝開(kāi)發(fā)和渝鈦白的認(rèn)購(gòu)證和股票。三年下來(lái)，馬進(jìn)進(jìn)賬近200萬(wàn)元。

馬進(jìn)的第三桶金是通過(guò)房市、股市、期貨等綜合取得的。1997年是一個(gè)投資機(jī)遇年。那年股市正紅火、重慶直轄使地產(chǎn)、商業(yè)充滿各種機(jī)遇。馬進(jìn)則把資金分作了四份 進(jìn)行投資：第一，用來(lái)投資有短線機(jī)會(huì)的金融品種，如股市、期市等。他把這類(lèi)視為“高風(fēng)險(xiǎn)投資”，資金比例占20%。第二，用30%的資金投資產(chǎn)業(yè)。因?yàn)闀r(shí) 間和資金有限，他只持股不參與經(jīng)營(yíng)。

1997年，他與朋友成立了一家從事貿(mào)易業(yè)務(wù)的重慶紫荊數(shù)控機(jī)械公司。目前這家公司每年分紅回報(bào)在 15%左右；同年，他又投資20多萬(wàn)在解放碑大都會(huì)對(duì)面開(kāi)了一家名為“小酒庫(kù)”的酒吧，目前每個(gè)月至少能獲數(shù)千元的收益；1999年，他以每平方米 3000元的價(jià)格，在解放碑得意廣場(chǎng)買(mǎi)下了一間145平方米的門(mén)面，開(kāi)了一家“真味餐館”，目前收益也不錯(cuò)。第三，把40%的資金用在當(dāng)時(shí)最看好的非流通 股和地產(chǎn)項(xiàng)目上。1998年起北京等地開(kāi)始興起炒房熱潮，那個(gè)時(shí)候重慶房市雖然沒(méi)什么動(dòng)靜，但他認(rèn)為“很快一定也會(huì)火起來(lái)”。

在資金有限的情況下，馬進(jìn)通過(guò)間接投資有土地公司股權(quán)的方式投資。很快，負(fù)責(zé)高新區(qū)土地開(kāi)發(fā)的重慶渝高公司映入眼簾。這幾年高新區(qū)的土地開(kāi)發(fā)轟轟烈烈，渝高效益不錯(cuò)，馬進(jìn)每年僅分紅就有10萬(wàn)多元的進(jìn)賬，平均收益超過(guò)12%。未來(lái)如果成功上市，其價(jià)值將達(dá)到600-700萬(wàn)元。第四，自留10%的資金作為預(yù)備金， 用來(lái)應(yīng)付投資和生活中的不確定因素和需求。

幾年下來(lái)，通過(guò)這種分散投資模式，馬進(jìn)的資產(chǎn)已近千萬(wàn)元。

馬進(jìn)的成功在于理念不錯(cuò)，一開(kāi)始存在賭的成分，后來(lái)資產(chǎn)提高了，就開(kāi)始注意風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)行多元化的方向。

B:理財(cái)和不理財(cái)收益相差幾十倍

我們先拋開(kāi)馬進(jìn)的理財(cái)故事能不能復(fù)制和克隆這個(gè)問(wèn)題，有一點(diǎn)值得我們關(guān)注，那就是理財(cái)?shù)闹匾浴?/p>

曾經(jīng)有理財(cái)專(zhuān)家測(cè)算過(guò)，就算有100萬(wàn)元，如果不進(jìn)行理財(cái)?shù)脑捯膊粔蝠B(yǎng)老。如果不作任何投資的話，15年也會(huì)“坐吃山空”。理財(cái)師指出，根據(jù)“‘十五’和2006-2015年經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告”預(yù)測(cè)，2006-2015年中國(guó)每年將至少保持4%以上的通脹率。按此水平，到2015年，100萬(wàn)元只相當(dāng)于目前約60萬(wàn)元的購(gòu)買(mǎi)水平，一家三口如果算上教育成本、消費(fèi)成本的話，估計(jì)支撐不了15年，這還不包括隨時(shí)可能發(fā)生的需 要應(yīng)急的支出。

理財(cái)和不理財(cái)?shù)膮^(qū)別究竟有多大呢？理財(cái)規(guī)劃師以一個(gè)工薪階層家庭存款20萬(wàn)元計(jì)算，如果僅僅無(wú)動(dòng)于衷放在銀行活期存款，17年后也就是22萬(wàn)元，這還不包括通貨膨脹和利息稅的扣除。但是如果投資，哪怕是年利率5%，17年以后也會(huì)達(dá)到45.84萬(wàn)元；如果做得好的話，投資的利率可以達(dá)到15%，那么17年后，這20萬(wàn)元就會(huì)變成215萬(wàn)元。那么兩者收益相差數(shù)十倍。

不過(guò)理財(cái)專(zhuān)家也提醒，理財(cái)理念在生命周期的不同階段應(yīng)該有所不同。在年輕時(shí)期，人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收入能力都較強(qiáng)，這時(shí)比較合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃時(shí)壓縮彈性支持和剛性消費(fèi)，大量投資，此時(shí)追求的是收益；在中年以后，收入曲線普遍處于下降階段，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也相對(duì)較弱，這時(shí)的財(cái)務(wù)規(guī)劃則應(yīng)過(guò)渡到壓縮投資，保證較好的生活水準(zhǔn)。這就是說(shuō)人的理財(cái) 觀隨著生命的增長(zhǎng)是有一個(gè)變遷的過(guò)程。

C:工薪族暴富機(jī)會(huì)仍存

很多人在看了馬進(jìn)的故事后，一方面感嘆他成功的快捷，另一方面卻認(rèn)為自己沒(méi)有趕上投資的好時(shí)期，認(rèn)為現(xiàn)在不會(huì)再有那么好的機(jī)會(huì)，但事實(shí)是如此嗎？

浦發(fā)銀行南京分行首席外匯分析師童長(zhǎng)慶認(rèn)為，只要做一個(gè)有心人，投資理財(cái)上隨時(shí)可能有暴富的機(jī)會(huì)，這一點(diǎn)要看工薪族的眼光，也就是前瞻性投資。比如，若干年前，大家沒(méi)有想到國(guó)庫(kù)券的機(jī)會(huì)，但是少部分人抓住了，就發(fā)財(cái)了。現(xiàn)在的機(jī)會(huì)應(yīng)該比以前更多了，也許三五年后，許多市民就該后悔，今天沒(méi)有沒(méi)有抓住某種機(jī)會(huì)。

南京市商業(yè)銀行的投資分析師郭偉則表示，由于現(xiàn)在可交易的品種大幅增加，比如期貨、外匯、權(quán)證等等，如果每個(gè)機(jī)會(huì)都能踏對(duì)，用不了10年就可以暴富。但是必須注意到，這是個(gè)小概率事件。工薪階層投資時(shí)還是應(yīng)該以穩(wěn)健為主，不可能承受那么高的風(fēng)險(xiǎn)。但是只要勇敢地投資，努力地把握機(jī)會(huì)，還是很有可能短期內(nèi)就讓資產(chǎn)翻倍的，他告訴記者，僅僅上半年，在他的客戶里，就有不少人投資債券收益達(dá)到20%。

民生銀行南京分行的首席外匯分析師李俊峰表示，外匯市場(chǎng)中，實(shí)盤(pán)操作每年獲得20%-30%收益并不是很難的事，這還不包括保證金的放大效應(yīng)，如果算上復(fù)利，10年后將是可觀的數(shù)字，所以只要方向把握得當(dāng)，現(xiàn)在的機(jī)會(huì)也是很多的。

有關(guān)專(zhuān)家表示，國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家早就證實(shí)，每個(gè)階段的投資時(shí)機(jī)幾乎是相等的。要不然為什么每個(gè)時(shí)期都會(huì)冒出新的富豪。前20年人們可以通過(guò)制度變革、新市場(chǎng)誕生發(fā)財(cái)；未來(lái)20年同樣可以通過(guò)市場(chǎng)的高速發(fā)展和細(xì)分發(fā)財(cái)。

第6篇：理財(cái)規(guī)劃和投資的區(qū)別范文

張先生和張?zhí)涯杲氚伲瑑鹤?012年剛大學(xué)畢業(yè)在廣州一家外企工作，每月工資5000元。張先生一心想讓兒子回重慶幫忙打理生意。目前，張先生夫婦倆跟自己的父母住一起，每月生活開(kāi)支4000元，有社保。考慮到幾年內(nèi)兒子結(jié)婚買(mǎi)房和將來(lái)自身養(yǎng)老還需要一大筆資金，張先生急需一位專(zhuān)業(yè)人士為他梳理家庭財(cái)務(wù)，提供一份理財(cái)規(guī)劃方案。

家庭財(cái)務(wù)狀況分析

從表1張先生家的資產(chǎn)負(fù)債來(lái)看，共有資產(chǎn)210萬(wàn)元，主要以不動(dòng)產(chǎn)、存款的形式持有，風(fēng)險(xiǎn)較小但資金利用率不高。家庭負(fù)債為0，最大限度地降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，適當(dāng)利用負(fù)債可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用。擴(kuò)大業(yè)務(wù)市場(chǎng)時(shí)，張先生可通過(guò)銀行或小額借貸公司等渠道進(jìn)行融資。

如表2所示，張先生的家庭84%的留存比例說(shuō)明家庭控制開(kāi)支的能力較好，儲(chǔ)蓄水平高。

理財(cái)目標(biāo)分析

長(zhǎng)期來(lái)看，張先生可考慮由個(gè)體工商戶改制為個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或一人有限責(zé)任公司。兩者的區(qū)別主要可關(guān)注應(yīng)交所得稅。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)按照現(xiàn)行稅法規(guī)定不交企業(yè)所得稅，而交個(gè)人所得稅，適用5%～35%的超額累進(jìn)稅率。

一人有限責(zé)任公司需要交納企業(yè)所得稅，若從公司領(lǐng)取分紅，需再交納個(gè)人所得稅。張先生家維修店目前每年稅后利潤(rùn)約30萬(wàn)元，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模后估計(jì)收入還會(huì)逐步增多，因此若改制為一人有限責(zé)任公司則應(yīng)適用一般企業(yè)所得稅稅率25%。

張先生選擇注冊(cè)一人有限責(zé)任公司更為適合。10萬(wàn)元注冊(cè)資本張先生可動(dòng)用銀行存款躉交。從節(jié)稅角度來(lái)看，當(dāng)每年盈利多于6.75萬(wàn)元時(shí)，一人有限責(zé)任公司所納稅額較少。張先生家每年盈利遠(yuǎn)超6.75萬(wàn)元，即使將公司分紅應(yīng)交個(gè)人所得稅考慮在內(nèi)，其節(jié)稅力度也將大于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的設(shè)立。

理財(cái)規(guī)劃建議

應(yīng)急準(zhǔn)備規(guī)劃

張先生家目前每月支出4000元，假設(shè)小張回來(lái)后每月支出上升至5000元，則需預(yù)留1.5萬(wàn)～3萬(wàn)元作為家庭應(yīng)急儲(chǔ)備金，以活期存款或貨幣市場(chǎng)基金等低風(fēng)險(xiǎn)高流動(dòng)性的資產(chǎn)形式持有。建議張先生從存款中預(yù)留3萬(wàn)元活期作為家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金。

長(zhǎng)期保障規(guī)劃

作為家庭的頂梁柱，為自己購(gòu)買(mǎi)一份綜合商業(yè)保險(xiǎn)，是對(duì)家庭的責(zé)任和愛(ài)的體現(xiàn)。由于張先生夫婦已有社保，所以可重點(diǎn)配置重疾險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)以及終身壽險(xiǎn)。根據(jù)保費(fèi)配置的“雙十”原則，張先生可為自己配置保額為150萬(wàn)～300萬(wàn)元，每年保費(fèi)支出約3萬(wàn)元的商業(yè)保險(xiǎn)，為張?zhí)渲帽ｎ~為100萬(wàn)元，每年保費(fèi)支出約1萬(wàn)元的重疾險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)。

家業(yè)發(fā)展規(guī)劃

明確家業(yè)發(fā)展方向后，張先生應(yīng)盡快與家人商議，尤其是說(shuō)服小張辭職回家，幫忙打點(diǎn)公司。一方面積極準(zhǔn)備相關(guān)材料報(bào)送工商部門(mén)，另一方面尋找合適的店面準(zhǔn)備新店開(kāi)張。所需花費(fèi)為有限責(zé)任公司注冊(cè)資本10萬(wàn)元，新店開(kāi)張預(yù)首次投入30萬(wàn)元，待業(yè)務(wù)發(fā)展起來(lái)后再做進(jìn)一步投資。公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力是張先生精準(zhǔn)熟練的技術(shù)，公司可以通過(guò)學(xué)徒制培養(yǎng)一批維修師傅，負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理的小張可建立一套規(guī)范的培訓(xùn)制度。日后隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，逐步發(fā)展成人才培養(yǎng)及輸送一體化的招聘模式也未嘗不可，這樣張先生的手藝也能代代相傳。

兒子結(jié)婚買(mǎi)房規(guī)劃

張先生夫婦希望兒子能在27歲之前結(jié)婚。夫婦倆決定在新開(kāi)店面附近為兒子按揭一套80平方米的小區(qū)住房，一來(lái)供將來(lái)兒子結(jié)婚后居住，二來(lái)也方便兒子管理新店。夫婦倆決定由他們支付首付，每月房貸由年輕人自己承擔(dān)，為增強(qiáng)小張的獨(dú)立意識(shí)，張先生決定每月只給兒子支付相當(dāng)于公司管理層的工資。按照重慶當(dāng)?shù)氐姆績(jī)r(jià)，一套80平方米的房屋總價(jià)需60萬(wàn)元左右。按首付比例30%計(jì)算，則需首付款18萬(wàn)元；按現(xiàn)行商業(yè)貸款利率6.55%計(jì)算，貸款20年每月需還貸3144元，這對(duì)小張來(lái)說(shuō)并非難事。

養(yǎng)老規(guī)劃

操勞了半輩子，張先生也希望自己能像企事業(yè)單位員工一樣，60歲退休，到時(shí)將家業(yè)完全交給兒子打理，自己退居二線，做點(diǎn)自己喜歡的事情。雖然張先生對(duì)公司發(fā)展前途很看好，但是任何企業(yè)都有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為了退休后能過(guò)個(gè)無(wú)憂的晚年，張?zhí)X(jué)得提早規(guī)劃二人的養(yǎng)老生活很有必要。

夫婦倆若想退休后維持目前每月4000元的生活水平，按照3%的年通脹率計(jì)算，15年的退休生活則需準(zhǔn)備97萬(wàn)元的養(yǎng)老金。乍一看，這筆數(shù)字很大，似乎需要張先生變賣(mài)家產(chǎn)才能滿足，但實(shí)則不然。只要提早規(guī)劃，養(yǎng)老金細(xì)水長(zhǎng)流，也能積少成多，水到渠成。通常養(yǎng)老金籌措可采取基金定投的方式，利用資金的復(fù)利效應(yīng)獲得投資收益。張先生夫婦距離退休尚有10年，若好好把握退休前最后的一個(gè)10年進(jìn)行長(zhǎng)期投資，按未來(lái)10年年投資收益率6%計(jì)算，每月定投6000元，則到60歲退休時(shí)基金賬戶中將獲得98萬(wàn)元有余的投資收益，可供二人安享晚年。定投產(chǎn)品可選擇波動(dòng)性大、長(zhǎng)期投資能攤薄資金投入成本的權(quán)益類(lèi)指數(shù)基金，如滬深300指數(shù)基金、中證500指數(shù)基金、QDII指數(shù)基金等。

具體實(shí)施操作

活期存款賬戶中保留3萬(wàn)元作為家庭的應(yīng)急儲(chǔ)備金。目前股市低迷，債市走強(qiáng)，剩余7萬(wàn)元可取出投資債券市場(chǎng)，比如購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、純債基金等。

定期存款賬戶中10萬(wàn)元用于一人有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本金，30萬(wàn)元用于新店投資，18萬(wàn)元用于兒子婚房首付款，剩余2萬(wàn)元做穩(wěn)健投資，購(gòu)買(mǎi)平衡型基金或保本基金。

每月從稅后利潤(rùn)中拿出6000元定投指數(shù)基金，為將來(lái)養(yǎng)老生活未雨綢繆。

由于公司剛成立處于初創(chuàng)期，做好家庭內(nèi)務(wù)的理財(cái)規(guī)劃后，公司每年剩余盈利可選擇不分紅作為留存收益，用于公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，如此亦可減少個(gè)人所得稅稅額。資金緊張時(shí)也可選擇適當(dāng)負(fù)債，滿足公司營(yíng)運(yùn)過(guò)程中資金周轉(zhuǎn)的需要。

第7篇：理財(cái)規(guī)劃和投資的區(qū)別范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；高端理財(cái)產(chǎn)品；發(fā)展

近幾年，隨著中國(guó)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)的穩(wěn)步推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度，跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的各種理財(cái)產(chǎn)品日益豐富，理財(cái)資金投資渠道逐步擴(kuò)大，理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速。在我國(guó)個(gè)人財(cái)富擁有以及銀行經(jīng)管管理中都存在著名的“二八”法則：即20%的客戶擁有80%的財(cái)務(wù)，20%的客戶帶來(lái)80%的效益和貢獻(xiàn)。雖然我國(guó)高端理財(cái)業(yè)務(wù)才剛剛起步，但卻具有很大的發(fā)展空間。

一、高端理財(cái)產(chǎn)品的定義和特點(diǎn)

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品也稱(chēng)理財(cái)計(jì)劃，根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，可以向特定目標(biāo)客戶群銷(xiāo)售理財(cái)計(jì)劃。理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。按照客戶獲取收益方式的不同，理財(cái)計(jì)劃可以分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃。

通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的初步介紹，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品與傳統(tǒng)的銀行存貸業(yè)務(wù)相比具有以下特點(diǎn)：一是理財(cái)產(chǎn)品屬于直接融資。與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)等間接融資方式不同，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品是針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃，銀行在理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)中扮演的是“市場(chǎng)專(zhuān)家”的角色，而不是金融中介。二是理財(cái)產(chǎn)品屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)或表外業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行不承擔(dān)其中涉及的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)，但商業(yè)銀行作為產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)，存在操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。三是理財(cái)產(chǎn)品是高度綜合的銀行產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和運(yùn)作并不局限于單一的銀行體系，而是綜合了多個(gè)市場(chǎng)、多種金融工具的投資組合，在銀行內(nèi)部設(shè)計(jì)多個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，是商業(yè)銀行綜合服務(wù)能力的重要體現(xiàn)。

根據(jù)市場(chǎng)細(xì)分理論，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中可以根據(jù)構(gòu)成總體市場(chǎng)的不同消費(fèi)者的需求特點(diǎn)、購(gòu)買(mǎi)行為和購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣，將他們細(xì)分為若干相類(lèi)似的消費(fèi)者群體。通過(guò)市場(chǎng)細(xì)分，可以幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)沒(méi)有被滿足的需求，尋找市場(chǎng)機(jī)會(huì)，開(kāi)發(fā)新的市場(chǎng)，還可以使企業(yè)明確目標(biāo)市場(chǎng)，更好地為顧客服務(wù)，提高服務(wù)力量。

個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)也存在明顯的市場(chǎng)細(xì)分現(xiàn)象。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，個(gè)人財(cái)富不斷積累，一個(gè)穩(wěn)定的高收入富裕人群己開(kāi)始形成，潛在客戶群體也開(kāi)始不斷地?cái)U(kuò)大起來(lái)。從客戶需求和銀行業(yè)務(wù)角度來(lái)看，個(gè)人高端客戶是指有財(cái)富管理或資產(chǎn)管理需求的客戶。而高端理財(cái)，顧名思義，就是相對(duì)大眾理財(cái)而言的，指金融機(jī)構(gòu)面向具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的高端客戶提供的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行比較認(rèn)可的客戶細(xì)分方式主要是根據(jù)客戶在銀行的“管理資產(chǎn)”數(shù)量，即AUM（AUM一般包括客戶在銀行的存款和通過(guò)銀行購(gòu)買(mǎi)的各種投資產(chǎn)品等個(gè)人金融資產(chǎn)，投資主要包括基金、國(guó)債、保險(xiǎn)及銀行發(fā)行的投資理財(cái)產(chǎn)品等。）（Assets Under Management），通過(guò)AUM值衡量客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度，并據(jù)以區(qū)分客戶類(lèi)型，目前國(guó)內(nèi)一般將超過(guò)300萬(wàn)以上的客戶界定為個(gè)人高端客戶，而將AUM1000萬(wàn)以上客戶界定為私人銀行級(jí)客戶。通過(guò)以上分析，可以看出高端理財(cái)具有以下顯著特點(diǎn)：

第一，從發(fā)展階段看，高端理財(cái)先于大眾理財(cái)，理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和被接納過(guò)程都是由高端客戶、中端客戶到低端客戶的一個(gè)順延，理財(cái)是從高端到大眾的過(guò)程。

第二，從產(chǎn)品要素看，由于高端客戶客戶凈值較高，因此無(wú)論是從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等各方面需要和大眾投資者有所區(qū)別。一是準(zhǔn)入門(mén)檻不同，大眾理財(cái)起點(diǎn)金額較低，如開(kāi)放式基金1000元，常規(guī)銀行理財(cái)產(chǎn)品一般為5萬(wàn)元或10萬(wàn)元，高端理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入門(mén)檻一般都在50萬(wàn)元以上。二是高端理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)上更具靈活性和個(gè)性化，產(chǎn)品線可涉及信托、私募基金、對(duì)沖基金、股權(quán)投資、高端保險(xiǎn)、海外投資等等，產(chǎn)品運(yùn)作相對(duì)較為復(fù)雜，而大眾理財(cái)產(chǎn)品是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，依靠規(guī)模化運(yùn)作降低成本提高收益。

第三，從客戶選擇看，高端理財(cái)產(chǎn)品由于產(chǎn)品本身的復(fù)雜性，需要高端客戶對(duì)資產(chǎn)配置、理財(cái)規(guī)劃或產(chǎn)品運(yùn)作具有一定的理解，對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力有一定的認(rèn)識(shí)。但是，目前我國(guó)高端客戶資產(chǎn)中還是以銀行存款為主，這不僅說(shuō)明我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展空間大，還說(shuō)明高端客戶并不是高風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶，高端理財(cái)產(chǎn)品同樣也不等同于高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

第四，從發(fā)展趨勢(shì)看，銀行面向高端客戶開(kāi)展的理財(cái)業(yè)務(wù)將隨著財(cái)富的積累從產(chǎn)品的銷(xiāo)售過(guò)渡到財(cái)富保護(hù)和傳承，包括稅務(wù)、遺產(chǎn)、投融資、慈善、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移等各種其他需求。同時(shí)，高端理財(cái)產(chǎn)品包含的理財(cái)產(chǎn)品品種會(huì)隨著時(shí)代的發(fā)展而不斷變化。

二、商業(yè)銀行高端理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀

現(xiàn)代意義上的理財(cái)規(guī)劃起源于20世紀(jì)70年代的美國(guó)。20世紀(jì)90年代末，我國(guó)一些商業(yè)銀行開(kāi)始嘗試為客戶提供專(zhuān)業(yè)化的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，此后商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品日益豐富，個(gè)人客戶理財(cái)資金規(guī)模也日益擴(kuò)大。

近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行越來(lái)越重視高端理財(cái)業(yè)務(wù)，市場(chǎng)開(kāi)始追捧高端理財(cái)產(chǎn)品。在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行同業(yè)方面，都開(kāi)始了“跑馬圈地”，在這項(xiàng)業(yè)務(wù)的初始發(fā)展階段，各盡其招，大力拓展，搶占更多的客戶資源。中國(guó)銀行和蘇格蘭皇家銀行合作，拓展私人銀行業(yè)務(wù)；招行的業(yè)務(wù)調(diào)查數(shù)據(jù)在許多地方被使用；建行成立了專(zhuān)門(mén)的高端財(cái)富管理部門(mén)。與此同時(shí)，外資銀行由于在我國(guó)缺乏網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，于是紛紛將突破口鎖定在對(duì)高端客戶的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)上，以我國(guó)高端富裕客戶群體為目標(biāo)客戶群，從而使我國(guó)商業(yè)銀行面臨嚴(yán)峻的市場(chǎng)考驗(yàn)。在商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行方面，銀行并沒(méi)有掩飾對(duì)于高端客戶的偏愛(ài)。近兩年大眾理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)略顯寂寞，與其形成鮮明對(duì)比的是，針對(duì)高資產(chǎn)凈值客戶的理財(cái)新品不斷出現(xiàn)。

但是高端理財(cái)在我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中還剛剛起步不久，根據(jù)某行對(duì)高端客戶資產(chǎn)結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)顯示，定期活期存款占到70%以上。所以高端客戶在商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是以存款為主，高端理財(cái)產(chǎn)品還有非常大的發(fā)展空間。

三、高端理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的必要性和必然性

綜上所述，雖然我國(guó)商業(yè)銀行高端理財(cái)業(yè)務(wù)起步不久，卻已經(jīng)取得飛速發(fā)展，從客戶需求、商業(yè)銀行發(fā)展、監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理等多方面來(lái)看，商業(yè)銀行高端理財(cái)業(yè)務(wù)高速發(fā)展尤其必然性。

首先，高端客戶的財(cái)富管理需求旺盛。隨著高端客戶群體的不斷擴(kuò)大、普遍的理財(cái)意識(shí)的提高以及財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)的欠缺，高端客戶對(duì)財(cái)富管理以及資產(chǎn)保值升值的需求也更加迫切，而由于其資產(chǎn)數(shù)量較大以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，大眾理財(cái)服務(wù)以及理財(cái)產(chǎn)品顯然不能滿足其需求，這就需要商業(yè)銀行提供有針對(duì)性的高端理財(cái)服務(wù)和產(chǎn)品。

其次，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和發(fā)展的需要。與國(guó)際先進(jìn)銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源還主要依靠存貸款利差，而伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，直接融資比例加大，商業(yè)銀行需要根據(jù)市場(chǎng)變化不斷調(diào)整收入結(jié)構(gòu)和盈利模式，很多商業(yè)銀行已經(jīng)將其作為重要戰(zhàn)略舉措。而高端理財(cái)業(yè)務(wù)處在整個(gè)個(gè)人客戶群體價(jià)值鏈的頂端，是現(xiàn)代商業(yè)銀行重要的價(jià)值增長(zhǎng)點(diǎn)，大力發(fā)展高端理財(cái)業(yè)務(wù)將給銀行帶來(lái)豐厚的經(jīng)營(yíng)收益。根據(jù)某商業(yè)銀行客戶貢獻(xiàn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2010年，該行300萬(wàn)以上的高端客戶人均貢獻(xiàn)19065萬(wàn)元，是全量個(gè)人客戶的123倍，約相當(dāng)于近30個(gè)AUM5萬(wàn)-20萬(wàn)客戶的貢獻(xiàn)之和。

再次，是適應(yīng)監(jiān)管要求和風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。政策上的變化也為高端理財(cái)創(chuàng)造了新的機(jī)遇，銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》明文規(guī)定，“理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開(kāi)交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金”，給商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)帶來(lái)了比較大的沖擊。但與此同時(shí)，文件強(qiáng)調(diào)“對(duì)于具有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過(guò)私人銀行服務(wù)滿足其投資需求”。關(guān)上一扇門(mén)的同時(shí),也打開(kāi)了高端理財(cái)這扇窗。金融政策上的傾斜一方面是希望將對(duì)的產(chǎn)品銷(xiāo)售給對(duì)的人；另外一方面也為高端理財(cái)市場(chǎng)的多元化發(fā)展獨(dú)辟蹊徑。

四、商業(yè)銀行高端理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展措施建議

首先，對(duì)不同級(jí)別客戶進(jìn)行差別化和個(gè)性化服務(wù)。針對(duì)已拓展的富裕客戶，再進(jìn)行細(xì)分規(guī)劃，確定營(yíng)銷(xiāo)、維護(hù)的方式和策略。可將其分為五種類(lèi)型：一是富足型，個(gè)人金融資產(chǎn)富裕，同時(shí)在本商業(yè)銀行的資產(chǎn)充足。二是潛力型，個(gè)人金融資產(chǎn)富裕，在本商業(yè)銀行資產(chǎn)中等，對(duì)本商業(yè)銀行而言，有很大潛力。三是游離型，個(gè)人金融資產(chǎn)高，在任何銀行的資產(chǎn)都比較低，游離于各銀行之間，同時(shí)游離于各種投資方式之間。四是小康型，有一定的個(gè)人金融資產(chǎn)，在本商業(yè)銀行富裕客戶中屬于中等水平。五是起步型，個(gè)人金融資產(chǎn)和在本商業(yè)銀行的資產(chǎn)較低，在富裕客戶中還屬于剛起步階段。對(duì)客戶進(jìn)一步細(xì)分后，就可以采取差別化服務(wù)戰(zhàn)略：對(duì)于低端客戶，不用配備專(zhuān)門(mén)的客戶經(jīng)理；對(duì)于中、高端客戶需要配備客戶經(jīng)理。中端客戶一般提供組合理財(cái)方案，而高端客戶有時(shí)需要提供創(chuàng)新理財(cái)方案。組合理財(cái)方案僅僅將現(xiàn)有的產(chǎn)品根據(jù)客戶特征進(jìn)行組合，而創(chuàng)新理財(cái)方案則需要設(shè)計(jì)新產(chǎn)品提高客戶的服務(wù)能力。目前的各行的OCRM（操作型客戶關(guān)系管理）系統(tǒng)為進(jìn)行有效的客戶甄別和市場(chǎng)細(xì)分提供了技術(shù)支持，專(zhuān)職銷(xiāo)售經(jīng)理要通過(guò)OCRM系統(tǒng)建立客戶檔案，搜集產(chǎn)品信息，定期向客戶通知產(chǎn)品情況，接受客戶咨詢等等，實(shí)現(xiàn)從“一次性銷(xiāo)售”轉(zhuǎn)向與客戶建立長(zhǎng)期關(guān)系，進(jìn)而完成客戶細(xì)分，進(jìn)而轉(zhuǎn)由專(zhuān)職理財(cái)經(jīng)理實(shí)施個(gè)性化、差別化服務(wù)。

其次，強(qiáng)化理財(cái)產(chǎn)品的品牌化策略。隨著個(gè)人金融產(chǎn)品多元化，在做好客戶關(guān)系管理的同時(shí)，還必須做好產(chǎn)品管理。在各大銀行產(chǎn)品嚴(yán)重同質(zhì)化的前提下，誰(shuí)能夠領(lǐng)先形成品牌效應(yīng)，誰(shuí)就占領(lǐng)了市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)。產(chǎn)品管理包括產(chǎn)品經(jīng)理制、產(chǎn)品組合管理和產(chǎn)品創(chuàng)新管理，為了適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)需要，傳統(tǒng)產(chǎn)品、組合產(chǎn)品以及創(chuàng)新產(chǎn)品都必須實(shí)施品牌化策略。一是產(chǎn)品經(jīng)理管理，進(jìn)一步完善服務(wù)組織體系，是商業(yè)銀行開(kāi)展顧問(wèn)式營(yíng)銷(xiāo)的重要一環(huán)，產(chǎn)品經(jīng)理與客戶經(jīng)理聯(lián)動(dòng)，將更好地利用銀行的金融產(chǎn)品不斷滿足客戶多樣化的服務(wù)需求。二是產(chǎn)品組合管理，就是將傳統(tǒng)的存貸款、代收代付等個(gè)人銀行產(chǎn)品與基金、保險(xiǎn)、債券、信托等新興產(chǎn)品有機(jī)組合，根據(jù)不同客戶群體的不同特征，設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品組合。三是產(chǎn)品創(chuàng)新管理，根據(jù)外部政策環(huán)境的變化和客戶需求的變化，不斷創(chuàng)造適應(yīng)客戶需求的理財(cái)產(chǎn)品。四是產(chǎn)品品牌管理，就是將商業(yè)銀行產(chǎn)品進(jìn)行品牌化，使其具有良好的市場(chǎng)認(rèn)知度，在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的環(huán)境中，產(chǎn)品的價(jià)格彈性越來(lái)越小，而品牌能有效地增加產(chǎn)品附加值，為商業(yè)銀行帶來(lái)更高的市場(chǎng)份額和新的利潤(rùn)來(lái)源。

第8篇：理財(cái)規(guī)劃和投資的區(qū)別范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品 風(fēng)險(xiǎn) 問(wèn)題 對(duì)策

經(jīng)過(guò)近幾年的逐步發(fā)展，依靠網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的優(yōu)勢(shì)，我國(guó)商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模迅速膨脹，品種日益豐富。但另一方面，不論是從產(chǎn)品設(shè)計(jì)還是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖上，我國(guó)商業(yè)銀行都沒(méi)能擺脫對(duì)國(guó)內(nèi)證券公司和國(guó)外投資銀行的依賴，在開(kāi)辦結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題也更加突出。

商業(yè)銀行在結(jié)構(gòu)性理財(cái)業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于絕大多數(shù)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，其結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)可分解為固定收益部分和嵌入其中的期權(quán)部分。目前，受法律法規(guī)和金融政策的限制，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的固定收益部分均以投資收益穩(wěn)定的央行票據(jù)和國(guó)債為主，該部分投資幾乎不存在違約風(fēng)險(xiǎn)。但往往投資標(biāo)的存續(xù)期與理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法完全匹配，投資固定收益部分仍存在一定的再投資風(fēng)險(xiǎn)。若再投資期間市場(chǎng)利率下跌，固定收益部分收益率將隨之下降。

另一方面，在衍生產(chǎn)品部分，銀行作為期權(quán)的賣(mài)方，將自身暴露在掛鉤標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)下。盡管部分銀行通過(guò)在國(guó)際國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)進(jìn)行外匯即期交易、遠(yuǎn)期交易等金融避險(xiǎn)工具進(jìn)行套期保值，但在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也減小了理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益，減少了銀行的整體利潤(rùn)。此外，銀行為投資者提供的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品往往設(shè)計(jì)較為復(fù)雜和個(gè)性化，而國(guó)內(nèi)金融衍生品市場(chǎng)品種單一，嚴(yán)重缺乏銀行所需的各類(lèi)避險(xiǎn)工具，因此結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)多由投資者承擔(dān)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品作為復(fù)合金融衍生產(chǎn)品，其結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)較為復(fù)雜，對(duì)銀行操作人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)要求較高，操作難度較大。在會(huì)計(jì)處理方面，一些銀行通過(guò)“存款”科目進(jìn)行核算，混淆了外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品與外匯存款的性質(zhì)區(qū)別。銀行以經(jīng)營(yíng)一般儲(chǔ)蓄存款的思維和方式來(lái)經(jīng)營(yíng)外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，必然存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于銀行而言，存款與理財(cái)產(chǎn)品是兩類(lèi)截然不同的業(yè)務(wù)。前者屬于表內(nèi)負(fù)債業(yè)務(wù)，后者屬于表外信托業(yè)務(wù)，而表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理與表內(nèi)業(yè)務(wù)存在很大差異。表內(nèi)業(yè)務(wù)在損失體現(xiàn)和會(huì)計(jì)處理方面，主要表現(xiàn)為壞賬計(jì)提和損失本金的承擔(dān)上；而表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理需要通過(guò)合約的完備性來(lái)體現(xiàn)，損失處理主要是依據(jù)合同來(lái)約定銀行的權(quán)利與義務(wù)。

商業(yè)銀行開(kāi)展結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）產(chǎn)品設(shè)計(jì)有待完善且同質(zhì)化問(wèn)題嚴(yán)重

從當(dāng)前發(fā)行量較多的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，幾乎都是利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格指數(shù)等投資標(biāo)的的組合，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上大同小異，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重。股票掛鉤型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品所掛鉤的股票也以在內(nèi)地、香港上市的大盤(pán)藍(lán)籌股為主。雖然不同發(fā)行銀行的銷(xiāo)售側(cè)重點(diǎn)不同，但無(wú)論是在投資期限的安排上、銷(xiāo)售目標(biāo)群體的確定上，還是在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上都有所雷同。

（二）產(chǎn)品信息披露不完全且透明度不高

對(duì)于大多數(shù)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)機(jī)制、運(yùn)作原理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金流向、利益分配等信息，無(wú)論是從產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)還是銀行公開(kāi)網(wǎng)站，都僅有較少的信息披露。甚至有的理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)連發(fā)行銀行負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷(xiāo)售的理財(cái)經(jīng)理都不甚了解，就更別說(shuō)普通投資者了。例如諸多的股票掛鉤型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，其產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)僅指明所掛鉤的股票，而對(duì)于投資資金在各支股票上的投資比例、股票的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格區(qū)間、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施、收益測(cè)算方式等信息，均缺乏相應(yīng)的信息披露。

（三）商業(yè)銀行自身內(nèi)控建設(shè)及風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱

就現(xiàn)今已發(fā)行的商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，在理財(cái)產(chǎn)品投資時(shí)的選擇、止損點(diǎn)的設(shè)置、利用金融衍生品套期保值等風(fēng)險(xiǎn)控制方面還有待提高。一些理財(cái)產(chǎn)品并未采取任何風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，其預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)與否在很大程度上取決于投資運(yùn)氣的好壞。由于近幾年各商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模和利潤(rùn)貢獻(xiàn)均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，在一定程度上掩蓋了產(chǎn)品本身所固有的缺陷和風(fēng)險(xiǎn)。

（四）商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)意識(shí)有待提升

我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，多采取理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售額度與理財(cái)人員的業(yè)績(jī)直接掛鉤的激勵(lì)與考核機(jī)制，使得銀行理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員普遍存在重產(chǎn)品推銷(xiāo)、輕理財(cái)規(guī)劃的傾向。完整的個(gè)人理財(cái)服務(wù)需要專(zhuān)業(yè)的理財(cái)人員在全面了解客戶的年齡、生命周期、資產(chǎn)負(fù)債狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、家庭背景等信息之后才能針對(duì)客戶的綜合需求作出規(guī)劃，這樣制定的理財(cái)方案才是有效的。

（五）投資者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的定位錯(cuò)誤且專(zhuān)業(yè)知識(shí)欠缺

就目前狀況來(lái)看，仍有相當(dāng)部分的投資者將銀行理財(cái)產(chǎn)品與普通儲(chǔ)蓄存款相混淆，錯(cuò)誤地認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品是一種高息存款，只看重理財(cái)產(chǎn)品所帶來(lái)的預(yù)期高收益，并未考慮自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資偏好等綜合因素。導(dǎo)致所購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)超出自身承受能力，并在產(chǎn)品出現(xiàn)零收益甚至負(fù)收益時(shí)感到無(wú)法接受。同時(shí)，對(duì)于結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品，多數(shù)普通投資者缺乏對(duì)產(chǎn)品所涉及的期貨、期權(quán)等相關(guān)金融衍生品的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，在產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)前也并未通過(guò)銀行官方網(wǎng)站以及產(chǎn)品銷(xiāo)售人員了解產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、收益實(shí)現(xiàn)條件等相關(guān)信息，致使一些投資者對(duì)于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。

商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展思路與政策建議

第9篇：理財(cái)規(guī)劃和投資的區(qū)別范文

為了更好地服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)，提高高職財(cái)務(wù)管理人才培養(yǎng)的針對(duì)性，近年來(lái)我們?cè)跍刂菁爸苓叺貐^(qū)進(jìn)行了廣泛的社會(huì)調(diào)研。調(diào)研對(duì)象主要為溫州及周邊地區(qū)的中小型企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、證券公司、銀行等，涉及工業(yè)、商業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、金融業(yè)，被調(diào)查的人員包括單位中的財(cái)務(wù)主管、項(xiàng)目經(jīng)理、人事主管、財(cái)務(wù)人員等。調(diào)研方式主要有實(shí)地走訪、發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷、召開(kāi)座談會(huì)、網(wǎng)絡(luò)收集等。調(diào)研內(nèi)容主要涉及：財(cái)務(wù)管理崗位設(shè)置及需求狀況；財(cái)務(wù)管理人才知識(shí)、能力、素質(zhì)的要求；財(cái)務(wù)管理人才學(xué)歷、職業(yè)資格證書(shū)的要求等。結(jié)合調(diào)研數(shù)據(jù)，我們進(jìn)行了深入分析，得出以下結(jié)論：（一）用人單位對(duì)財(cái)務(wù)管理人才的需求與日俱增浙江省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，企業(yè)數(shù)量眾多。《2012年浙江統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，全省共有企事業(yè)單位686338個(gè)，其中私營(yíng)企業(yè)占80%以上。而溫州企業(yè)的數(shù)量居全省第三，私營(yíng)企業(yè)的數(shù)量居全省第一。按每個(gè)企業(yè)配置2名財(cái)務(wù)人員計(jì)算，溫州乃至浙江對(duì)財(cái)務(wù)人才的需求量是非常大的。再加上各類(lèi)中介事務(wù)所、金融機(jī)構(gòu)、證券公司等，財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)學(xué)生的就業(yè)前景廣闊。調(diào)研數(shù)據(jù)表明，用人單位對(duì)財(cái)務(wù)管理人才的需求有以下特點(diǎn)：第一，財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)的崗位分工觀念得到了大部分企業(yè)的認(rèn)同。有的單位已經(jīng)專(zhuān)門(mén)設(shè)立了財(cái)務(wù)管理中心，有的也表示有意向?qū)ｉT(mén)設(shè)置財(cái)務(wù)管理崗位或部門(mén)。但由于溫州以中小企業(yè)居多，受規(guī)模和資金的限制，在崗位設(shè)置上不可能像大企業(yè)一樣做到分工細(xì)致，目前多數(shù)單位的財(cái)務(wù)人員還是以會(huì)計(jì)核算為主，普遍缺乏綜合型的財(cái)務(wù)管理人員。可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)既能進(jìn)行賬務(wù)處理又能進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、資金規(guī)劃的財(cái)務(wù)管理人才將更受歡迎。第二，溫州家族企業(yè)非常多，很多學(xué)生來(lái)自于民營(yíng)中小企業(yè)家庭，父母希望他們?cè)趯W(xué)有所成后能夠協(xié)助管理家業(yè)。也有一些學(xué)生在畢業(yè)后會(huì)選擇自主創(chuàng)業(yè)。因此，學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)本身也是為其將來(lái)管理企業(yè)做知識(shí)和技能的儲(chǔ)備。（二）用人單位要求財(cái)務(wù)人員職業(yè)能力的提升傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)人員職業(yè)能力可以概括為記賬、算賬和報(bào)賬的能力。在以全球化、信息化、國(guó)際化為主要特征的新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，用人單位對(duì)財(cái)務(wù)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力素質(zhì)要求也越來(lái)越高。在企業(yè)中，財(cái)務(wù)人員不僅僅要會(huì)記賬、算賬、報(bào)賬，而且要會(huì)看賬、用賬和分析賬，充分利用財(cái)務(wù)信息參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理與決策，為企業(yè)做好財(cái)務(wù)籌劃、投資理財(cái)?shù)脑O(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)防范等。從調(diào)研情況分析，用人單位對(duì)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)能力較過(guò)去有了更高要求。有些單位對(duì)財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)學(xué)生知識(shí)的綜合性提出了要求：既要懂會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理知識(shí)，又要懂法律、金融、稅務(wù)籌劃等方面的知識(shí)。特別是在2012年溫州成為國(guó)家金融改革試點(diǎn)城市后，企業(yè)希望財(cái)務(wù)人員要熟悉國(guó)家政策，能及時(shí)預(yù)測(cè)和把握金融環(huán)境的變化和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。有的單位更加突出強(qiáng)調(diào)了職業(yè)能力中的非智力因素，他們希望財(cái)務(wù)人員頭腦要靈活，能夠隨機(jī)應(yīng)變，善于溝通、協(xié)調(diào)、處理與其他人員、部門(mén)的關(guān)系，要有很強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，要有團(tuán)隊(duì)協(xié)作、吃苦耐勞的精神，要有較高的職業(yè)操守等。還有一些企業(yè)要求財(cái)務(wù)人員兼任文秘，能從事報(bào)稅、檔案保管等方面的工作，要熟練操作辦公軟件、具有較快的打字速度等。（三）企業(yè)普遍青睞具有各種職業(yè)技能證書(shū)的畢業(yè)生職業(yè)技能證書(shū)是財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)水平的最好證明，更是求職和升職的重要途徑。用人單位在招聘財(cái)務(wù)人員時(shí)一般都會(huì)對(duì)職業(yè)技能證書(shū)提出要求。所有被調(diào)研的企業(yè)均表示要從事財(cái)務(wù)工作必須有會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書(shū)，然后再根據(jù)具體崗位的不同對(duì)職業(yè)證書(shū)提出相應(yīng)要求。大部分單位對(duì)會(huì)計(jì)助理、出納等崗位要求要有初級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)證書(shū)，主辦會(huì)計(jì)、會(huì)計(jì)主管等崗位要求要有中級(jí)會(huì)計(jì)及以上職稱(chēng)證書(shū)。一些相關(guān)的行業(yè)還需要其他資格證書(shū)，如證券公司需要證券從業(yè)資格證書(shū)、銀行需要銀行從業(yè)資格證書(shū)等。需要指出的是，企業(yè)除了關(guān)注入職者的職業(yè)證書(shū)，對(duì)他們未來(lái)可持續(xù)發(fā)展能力也很看重。企業(yè)希望入職者能做好職業(yè)規(guī)劃，不要僅僅停留在入門(mén)、初級(jí)資格，鼓勵(lì)在職財(cái)務(wù)人員參加更高級(jí)別的職業(yè)資格考試，以提升專(zhuān)業(yè)能力。（四）企業(yè)更注重應(yīng)聘者的實(shí)際操作能力在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，溫州多數(shù)用人單位并不一味強(qiáng)調(diào)高學(xué)歷，動(dòng)手能力強(qiáng)、能解決實(shí)際問(wèn)題的實(shí)用型人才普遍受到歡迎。中小企業(yè)往往出于成本的考慮，不愿浪費(fèi)更多的時(shí)間和財(cái)力在人員培訓(xùn)上，更不想成為其他企業(yè)的練兵場(chǎng)，因此在招聘員工時(shí)會(huì)對(duì)應(yīng)聘者的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)提出要求。特別是財(cái)務(wù)工作，他們希望入職的員工能盡量縮短適應(yīng)期，盡快進(jìn)入工作狀態(tài)，最好能直接上崗操作。我們認(rèn)為，高職教育正契合了這一點(diǎn)要求。高職層次的學(xué)生雖然學(xué)歷不高、研究水平有限，但“低姿態(tài)、高技能”的特點(diǎn)正是他們的優(yōu)勢(shì)所在。

二、高職財(cái)務(wù)管理人才創(chuàng)新培養(yǎng)的實(shí)踐

（一）人才培養(yǎng)創(chuàng)新定位

高職人才培養(yǎng)的目標(biāo)應(yīng)首先服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)。我院財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)正是在以上調(diào)研的基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確了專(zhuān)業(yè)定位———立足溫州、面向浙江、輻射長(zhǎng)三角，培養(yǎng)適應(yīng)中小企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)需要，具有職業(yè)生涯持續(xù)發(fā)展能力的高端技能型專(zhuān)門(mén)人才。我院近幾年畢業(yè)生跟蹤調(diào)查結(jié)果顯示，財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)畢業(yè)生多集中在中小企業(yè)、銀行和證券公司，初始崗位有會(huì)計(jì)、出納、統(tǒng)計(jì)、證券公司職員、銀行職員等。部分經(jīng)過(guò)多年打拼的畢業(yè)生，在經(jīng)驗(yàn)和能力提升后，開(kāi)始走向更高職位，如主辦會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、項(xiàng)目投資經(jīng)理等，參與到較高層次的財(cái)務(wù)分析、成本管理、理財(cái)規(guī)劃等工作中。因此，高職人才培養(yǎng)既要滿足當(dāng)前社會(huì)需要，還應(yīng)考慮到學(xué)生未來(lái)職業(yè)發(fā)展。

（二）加強(qiáng)學(xué)生職業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)，整合專(zhuān)業(yè)課程體系

專(zhuān)業(yè)課程體系結(jié)構(gòu)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)需求，不斷進(jìn)行控制和調(diào)整，按照職業(yè)崗位要求設(shè)置具體課程，實(shí)現(xiàn)教學(xué)與崗位的“零對(duì)接”。近年來(lái)，我院財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)主要在以下方面做出了努力和嘗試：1.根據(jù)職業(yè)教育的特點(diǎn)，適當(dāng)降低理論的難度與深度，同時(shí)增強(qiáng)知識(shí)的適用性，強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)理論知識(shí)的有用性和應(yīng)用性。在學(xué)時(shí)安排上，更加突出實(shí)踐性教學(xué)，2010級(jí)人才培養(yǎng)方案中實(shí)踐教學(xué)課時(shí)占42%，2011級(jí)占44%，2012級(jí)占52%。在課程教學(xué)內(nèi)容安排上，配合課程標(biāo)準(zhǔn)的修改，刪減或合并了過(guò)于理論化的內(nèi)容，而將應(yīng)用性較強(qiáng)的內(nèi)容作為重點(diǎn)。2.以能力訓(xùn)練為主線對(duì)課程結(jié)構(gòu)作了必要的調(diào)整。首先，按照學(xué)生接受能力、課程邏輯關(guān)系進(jìn)行安排，使相關(guān)課程的前后銜接更加合理，更加具有應(yīng)用性（如2012級(jí)人才培養(yǎng)方案中將“會(huì)計(jì)綜合實(shí)訓(xùn)”調(diào)整至第四學(xué)期，“會(huì)計(jì)電算化實(shí)訓(xùn)”調(diào)整至第五學(xué)期，“EXCEL的財(cái)務(wù)應(yīng)用”調(diào)整為職業(yè)技能課）；其次，刪減了一些有重復(fù)內(nèi)容的課程（如2010級(jí)人才培養(yǎng)方案去掉了“管理會(huì)計(jì)”，2011級(jí)去掉了“投資學(xué)”，2012級(jí)去掉了“內(nèi)部控制”），并按照社會(huì)對(duì)人才的要求，增加了一些應(yīng)用性較強(qiáng)的課程和提高創(chuàng)業(yè)思想、人文素養(yǎng)的課程（如演講與口才、商務(wù)禮儀、硬筆書(shū)法等），使學(xué)生在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于更有利的地位。3.鑒于學(xué)生畢業(yè)后所從事工作的特殊性，從職業(yè)證書(shū)角度為其度量和設(shè)置課程。如第一學(xué)期開(kāi)設(shè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)、財(cái)經(jīng)法規(guī)和會(huì)計(jì)職業(yè)道德等課程，滿足一年級(jí)學(xué)生參加會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書(shū)考試的要求；二年級(jí)開(kāi)設(shè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、企業(yè)納稅實(shí)務(wù)等課程滿足學(xué)生參加初級(jí)會(huì)計(jì)師考試要求。4.按照財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)能力的綜合性要求，從2011級(jí)開(kāi)始新開(kāi)設(shè)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)、證券投資學(xué)、金融學(xué)、個(gè)人理財(cái)?shù)葘?zhuān)業(yè)技能課與考證課，滿足學(xué)生在校期間參加證券從業(yè)資格考試與助理理財(cái)規(guī)劃師考試要求。5.在職業(yè)拓展課中設(shè)置不同方向模塊，使學(xué)生根據(jù)自己的興趣和發(fā)展方向，來(lái)選修不同的課程，在職業(yè)技能模塊中分別設(shè)置財(cái)務(wù)核算、金融證券、理財(cái)規(guī)劃師三類(lèi)就業(yè)方向的相關(guān)課程，為學(xué)生今后發(fā)展做好鋪墊。

（三）以崗位能力培養(yǎng)為核心，構(gòu)建“1+2+3”人才培養(yǎng)模式