流動資金的作用精選(九篇)

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第1篇：流動資金的作用范文

關鍵詞：流動資金 絕對節約額 相對節約額

一、問題的提出

流動資金作為企業資金的一個重要組成部分，它的使用效率將會嚴重影響企業資金總的使用效率，而流動資金的使用效率經常用流動資產的節約額來表示。目前流動資產的節約實際上分為兩種情況：流動資產絕對節約額和流動資產相對節約額。而對于流動資產絕對節約額和流動資產相對節約額的定義目前不太統一，從而造成的計算公式也不一樣。在杜曉光主編的《會計報表分析》中，流動資產絕對節約額是指企業由于加速流動資產周轉，因而可以從周轉中拿出支付給企業所有者或償還債權人的那部分流動資金；流動資產相對節約額是指企業加速流動資產周轉，可以在不增資或少增資的條件下擴大本企業的生產規模，因而有可能不需要或減少由債權人或所有者對企業的新投資的那部分流動資金。而在《現代工業企業財務管理》中，流動資產絕對節約額定義是指企業在生產規模不變（同一周轉額）的情況下，由于加速了流動資金周轉，結果從周轉中騰出的一部分資金上交國家；而在《會計詞典》中，流動資產相對節約額是指由于流動資金周轉速度加快（或遲緩）而相對節約（或多占）流動資金的數額。以上兩種關于流動資產絕對節約額和相對節約額的定義實際上都比較晦澀，難以理解。仔細思考以后，從以上的不同的定義中可以看出：關于流動資產絕對節約額的定義兩者是相同的，而對于流動資產的相對節約額就不太一樣。由于流動資產相對節約額定義的不一樣，從而導致目前存在不同的計算公式：

（一）杜曉光主編的《會計報表分析》中各節約額的計算公式

流動資金相對節約額（或浪費）

=分析期實際銷售額×（基期實際流動資金占用率-分析期流動資金實際占用率） （公式1.1）

流動資金絕對節約額=分析期流動資金占用額—基期流動資金占用額 （公式1.2）

流動資金相對節約額=流動資金總節約額—流動資金絕對節約額 （公式1.3）

由上面的公式1，公式2和公式3，可以推導出流動資金總節約額的計算公式：

流動資金總節約額=分析期實際銷售額×（基期實際流動資金占用率—分析期流動資金實際占用率）+分析期流動資金占用額—基期流動資金占用額 （公式1.4）

化簡以后得出：

流動資金總節約額=（分析期實際銷售額—基期實際銷售收入）×基期實際流動資金占用率 （公式1.5）

（二）而在其它論文中或考試題中的計算公式

流動資金相對節約額=分析期銷售收入×（基期流動資金實際占用率—分析期流動資金占用率） （公式1.6）

流動資金絕對節約額=基期銷售收入×（基期流動資金實際占用率—分析期流動資金占用率） （公式1.7）

由公式4和公式5，可以推導出流動資金總節約額的計算公式：

流動資金總節約額=流動資金相對節約額+流動資金絕對節約額=分析期銷售收入×（基期流動資金實際占用率—分析期流動資金占用率）+基期銷售收入×（基期流動資金實際占用率—分析期流動資金占用率） （公式1.8）

化簡以后得出：

流動資金總節約額=（分析期銷售收入+基期銷售收入）×（基期流動資金實際占用率—分析期流動資金占用率） （公式1.9）

從公式5和公式9，非常明顯的可以看出計算流動資產總節約額的計算公式完全不一樣。對于同樣一個問題，卻有得出不同的計算公式，非常令人費解，那么是什么原因導致這種情況的發生？仔細思考以后，可以得知是流動資金相對節約額和流動資金絕對節約額定義的不同，從而導致了兩種截然不同的計算公式，最后導致了流動資產總節約額計算結果的不一樣。流動資產節約額是財務管理和會計報表分析的一個很重要的知識點，在各種考試當中經常碰到，如果采用完全不同的兩種計算公式，肯定會得出不同的結論。那么到底應該采取哪一種計算方法，學生無以是從。因此，非常有必要重新來討論流動資金相對節約額和絕對節約額的定義，進而統一它們的計算公式。本文從流動資金節約額的產生的原因出發，利用因素分析方法，重新來定義流動資金相對節約額和絕對節約額以及統一它們的計算公式。

二、流動資金節約額的重新理解以及計算公式構建

在以上兩種關于流動資金相對節約額和絕對節約額的定義中，流動資金絕對節約的定義是相同的，而相對節約的定義則感覺有較大的不同。為什么會產生兩種不同的定義，原因在于他們沒有從計算流動資金占用額的根本因素出發。

大家知道，流動資金的占用額的計算公式為：

流動資金占用額=銷售收入×流動資產占用率 （公式2.1）

從公式10中，我們可以看出，影響流動資金占用額的因素有兩個：一個流動資產周轉率，另外一個就是銷售收入。因此，我們應該從這兩個因素入手，去重新理解流動資金相對節約額和流動資金絕對節約額。如果我們不改變定義的習慣，還是以相對和絕對去理解流動資金的節約，我們可能還是不太理解流動資金的相對節約額和絕對節約額的定義。實際上，不管是采取上面的哪一種定義，對于流動資金節約因素的理解沒有多大的作用，因為他們都不能為我們提示用什么方法才能提高流動資金的使用效率，而在實際企業流動資金使用效率的評價中，關鍵在于知道采用什么方法去提高企業流動資金的使用效率。要揭示出提高流動資金使用效率的方法，我們應該采用因素分析的方法。因素分析法是指數法原理在經濟分析中的應用和發展。它根據指數法的原理，在分析多種因素影響的事物變動時，為了觀察某一因素變動的影響而將其他因素固定下來，如此逐項分析，逐項替代。從公式10中，我們知道影響流動資金占用額的因素無非就是流動資產周轉率和銷售收入，因此我們可以按照因素分析法的方法去具體分析這兩個因素的變動對流動資金占用額影響的大小。

設基期流動資金占用額為A1，基期銷售收入為S1，基期流動資產占用率為M1； 設分析期流動資金占用額為a1，分析期銷售收入為s1，分析期流動資產占用率為m1。基期流動資金占用額、基期銷售收入和基期流動資產占用率之間的關系為：

A1=S1*M1 （2.2）

（一）討論流動資產占用率的變動對流動資金占用額的影響。

先用分析期的流動資產占用率去進行替代，得出：

B=S1* m1 （2.3）

則流動資產占用率對流動資產占用額的影響為：

B- A1= S1*（m1—M1） （2.4）

（二）討論銷售收入對流動資金占用額的影響

利用循環替代法，用分析期銷售收入去進行替代，可以得出分析期的流動資金占用額為：

a1=s1*m1 （2.5）

則銷售收入對流動資金占用額的影響為：

a1 —B=（s1—S1）* m1 （2.6）

從上面的分析，可以看出銷售收入和流動資金占用率對流動資金占用額的影響，實際上也就可以看出這兩個因素對流動資金占用額的節約或超支情況。為了更好的理解他們各自對流動資金占用額的節約情況，我們應該和固定制造費用的差異計算公式聯系起來，也許會好一些，因為固定制造費用差異的計算公式，學生們接觸較多，也比較熟悉。因此，我們在流動資金節約額定義的時候，參照固定制造費用的差異的定義方式，流動資金絕對節約額定義為效率差異，主要是指流動資金占用率之間的差異而形成的；流動資金相對差異定義為耗費差異，主要是指由于銷售收入之間的差異而形成的。這樣定義實際上也符合人們的習慣，容易被人理解。那么，公式2.4就代表流動資金絕對節約額的計算公式，而公式2.6則代表流動資金相對節約額。

三、結束語

雖然流動資金的使用效率關系著企業總資金使用效率，但是目前對它的認識卻大相徑庭，將會影響流動資金使用效率的提高；尤其在課本當中，不同的認識將會讓學生無所適從，因此，非常有必要重新認識流動資金的節約額的定義和計算。本文從產生流動資金節約額的根本原因出發，利用因素分析法，借鑒固定制造費用的定義方法，重新定義流動資金相對節約額和絕對節約額，以及重構它們的計算公式。希望能夠起著拋磚引玉的作用，讓各位專家思考這個問題，盡快在以后再課本中，能夠統一的它們的定義和計算公式。

參考文獻：

[1]現代工業企業財務管理[M].第176頁，山西人名出版社，1984年9月

[2]會計詞典[M]，第552頁，上海人民出版社，1982年5月版

[3]王天民.怎樣計算流動資金的絕對節約和相對節約[J].內蒙古財會，1996年第3期

第2篇：流動資金的作用范文

Abstract: How to effectively cope with the liquidity shortage is of great practical significance to the growth and development of enterprises. This paper analyzes the cyclical nature of investment liquidity and recovery and cause of the liquidity shortage, also puts forward the countermeasures of liquidity shortage that constrain enterprise development and economic efficiency.

關鍵詞:企業流動資金;短缺成因;改善研究

Key words: enterprise liquidity capital; shortage causes; improve research

中圖分類號:F32文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)27-0003-01

0引言

本人長期從事農業企業的財務管理工作,一直致力于投放在企業流動資產這部分最具活力資金的研究,認真分析它往復循環的投入和回收,分析流動資金短缺的成因,注重流動資金短缺時制約企業發展和經濟效益提高的對策研究,現探索總結如下。

1農業企業流動資金短缺的成因

1.1 企業流動資金周轉不暢從理論上講,伴隨企業生產經營過程的不斷進行,企業的流動資金從貨幣資金形態開始,依次轉化為儲備資金、生產資金、成品資金、結算資金,再加到貨幣資金形態上,以便滿足下一個生產經營過程的需要。但有相當一部分企業由于成品資金、結算資金占用過大,導致流動資金中途擱淺,影響企業的正常生產。具體表現在:企業之間債務的相互拖欠,應收賬款數額不斷上升,“三角債”的債務鏈拉長;存貨積壓使資金沉淀。

1.2 流動資金的非正常擠占企業本來就很緊張的流動資金,經常受到來自生產經營之外的其他非正常擠占,例如,擴大基建投資規模,超計劃購置農機具和無計劃上項目等。

1.3 資金結構不合理首先是企業留利有限,自我積累少,使籌資結構長期得不到改善;其次是企業將積累大幅度用于固定資產擴建,流動資金占全部資金的比例越來越小,自有流動資金占全部流動資金的比例也日趨下降,從而導致企業疲于借債、還債。

2緩解農業企業流動資金緊張狀況的對策

2.1 加強應收賬款的管理,正確制定商業信用政策和收賬制度,壓縮應收賬款占用額企業的應收賬款管理體系應從以下幾個方面構成:①制定商業信息政策,認真考慮企業產品的市場狀況,制定合理的收款政策。②制定嚴明的收款制度,選定較高素質的人員作為銷售管理人員,確立有效的收賬程序,積極探索收款技巧,把貨款回籠作為考慮這些人員政績和業績的主要依據。③努力減少掛賬,擴大票據作用,盡可能取得索債憑證。④選擇使用擔保手段,充分利用法律來維護企業的經濟利益。

2.2 重視現金流動信息現金流動效益是對企業進行評價的重要指標,它有助于減少企業流動資金的大幅沉淀。

2.3 增強市場意識,適時調整產品結構要求企業增強市場意識,生產適銷對路產品,從銷售型轉為營銷型,重視市場調研,開拓市場領域,并據此調整產品結構,徹底擺脫成品積壓的被動局面,達到增加流動資金的目的。

2.4 重視計劃編制,嚴格控制資金流動編制計劃是企業內部管理的核心內容,不少企業卻放松了計劃工作。事實上,企業經營環境越是不確定,企業內部計劃編制越是重要。計劃編制過程應通過不斷改變基本假設,來測定各種變化對企業利潤和資金流動所產生的影響。

2.5 樹立資金成本觀念,調整資金結構①測定企業資金的基本需求量,積極組織補充資金,充分利用企業的土地、房產級差和閑置的固定資產進行置換,并以擴大企業留利等形式補充流動資金,以保證資金和效益兩者處于最佳配置。②合理安排流動資金存量,使資金和效益兩者處于最佳配置。充分利用商業信用適當擴大應付賬款的規模,以滿足流動資金波動性的需要,減少資金成本。③合理配置資金,保證生產和經營的正常運轉。

第3篇：流動資金的作用范文

摘 要 流動資金是企業生產經營最重要的經濟資源，也是企業財務管理的核心內容之一。流動資金管理的好壞，直接關系到企業的興衰。企業管理流動資金水平低下，既給企業帶了融資成本，也給企業造成了現金相對過剩的機會成本。企業必須高度重視流動資金的內部控制，提高企業財務管理水平，以加速資金周轉，提高資金的利用效果。

關鍵詞 流動資金 管理 改進

一、引言

流動資金有廣義和狹義之分。廣義的營運資金是指一個企業的流動資產總額。而狹義的流動資金是指流動資產減去流動負債后的余額，又稱凈營運資金（NWC），即企業資本中用于生產經營周轉的部分，在財務管理學科中也稱為墊支流動資金，即隨著企業的生產結束，該部分是可以全額收回的。隨著改革開放的不斷深入和市場經濟的飛速發展，企業現金流入、流出呈現多元化的趨勢，既給企業形成了更多的融資渠道，客觀上也增加了企業的流動資金風險。特別是在2008年的國際金融危機中，很多企業由于資金問題倒閉，主要原因就是資金鏈斷裂，出現了嚴重的財務危機造成的。

流動資金直接形成了經營性現金流量的主要部分，是企業生存和發展壯大的必不可少的“血液”。由于流動資金的特殊性，如內部控制運行不當，一方面增加了企業資金的使用成本，另一方面降低了企業資金的運營效率，從而從整體上削弱了企業的盈利能力，阻礙了企業的正常運行。同時，由于流動資金是企業資產安全的重點關注對象，也需要企業切實重視流動資金的內部控制問題，實現企業財務管理與企業管理水平的提高。

二、當前企業流動資金管理的現狀

（一） 缺乏流動資金整體概念

對許多大企業或者企業集團來說，具有多家子企業或分支機構。隨著集團事業的迅猛發展和快速擴張，在財務與現金管理方面出現了不利于未來發展的行為。例如，一些下屬企業依靠集團的“溫床”，只管生產加工，忽視了銷售市場的開拓，片面追求利潤指標，費用攤提不實，成本控制不力，存貨超儲嚴重，造成資金閑置浪費，周轉不暢，效率低下；全集團出現了高存款、高貸款的“雙高”現象，有的企業存款閑置浪費而不能實施調劑使用；財務人員單方面聽命于企業領導的指揮，甚至出現欺上瞞下、違紀違規、損害集團大局利益。

（二） 內部控制還有待加強

首先，企業對流動資金的配置不夠科學，缺乏科學的資金調度計劃。有些企業認為現金越多越好，造成現金閑置，未參加生產周轉；有些企業的資金使用缺少計劃安排，過量購置不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境，如對于機械制造企業而言，需要投入一個大型項目，收回周期也很長，此時不宜采取激進型的資金管理政策，即將運營資金部分地占用到項目的長期投資中去。造成無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。其次，存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多企業月末存貨占用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金占用，周轉失靈。三是控制規則不健全或者未得到良好執行。如隨意使用資金結算，坐支、白條抵庫，私設“小金庫”，公款私存等。開戶單位間公開拆借資金，逃避銀行資金管理監督，一些股份制企業，用募集股本得來的資金在集團內部或外協單位之間進行拆借。

（三） 流動資金管理指標設置不科學

在流動資金觀念上，由于我國長期計劃經濟思維的影響，若干企業利益相關者如管理部門及政府統計部門，往往更加偏重于企業資產總額、營業額、凈利潤等傳統資產負債表與利潤表指標，沒有關注到現金流問題，在往來款項、存貨資金占用方面，基本上處于相當被動的管理狀態，這就使得企業可能“盈利”狀況很好，但企業卻沒有現金來進行正常的生產運營工作。在具體評價指標上，資金管理績效評價多采用流動資產周轉率(或周轉期)進行評價，主要衡量企業各項流動資產的周轉效率，如應收賬款周轉率(周轉期)和存貨周轉率(周轉期)。這兩個指標只能孤立地考察營運資金中的流動資產的管理狀況，忽視對這些項目內在聯系的考察，將導致企業在應用這些指標時出現沖突和矛盾。如當企業通過采用放寬信用政策增加對存貨的銷售，從而增加存貨周轉率時，會增加應收賬款占用額，并使應收賬款周轉率降低。

三、企業改進流動資金管理的對策

（一）做好流動資金管制中的信息與溝通，實現協同效應

要認識到流動資金貫穿于企業生產的全流程，與企業的各個部門、各個項目具有千絲萬縷的關系。因此，要重視不同部門、項目、流程之間的相互關聯作用，考慮系統有效的管理手段，實現協同效應，實現企業的整體價值最大化。首先，企業應考慮對于全流程基于流動資金進行評估。從資金價值的角度看，業務流程即為流動資金的價值運動過程，流程管理即為流動資金的價值管理。因此，流程績效評價信息應當反映流動資金的價值情況。要結合企業的實際情況，選擇有利于加速資金周轉的評價指標類型，合理劃分業務流程，做好全流程流動資金的評價與規劃。其次，企業應結合各部門的特性進行流動資金管理。如對于應收賬款管理，除了及時評價壞賬情況，及時追賬，還要考慮其他因素，如信用政策和收賬政策。又如，企業除了重視銷售部門的銷售業績外，還要考慮銷售的回款情況，不但要考慮增加存貨周轉率，更要考慮現金流轉速度。

（二）完善流動資金控制行為，強化關鍵控制點

一方面，良好的內部控制可以提高流動資金的運營效率。通過加強企業經營過程中運營成本的管理，提前收回應收賬款，推遲支付應付賬款等，降低生產經營過程中的各項間接費用, 如會議費用、差旅費、招待費等,將節省、收回的資金投入到主營業務發展中去，提高流動資金周轉率，也就提高了企業的盈利性。其次,公司治理原理要求企業建立合理的公司管理制度，這也是屬于內部控制的一個關鍵要素之一。另一方面，對于流動資金的循環全過程找準關鍵控制點加以控制。流動資金每次循環都要經過采購、生產和銷售過程，并表現為現金、材料、在產品、產成品和應收帳款等具體形態。企業對各種形態的資金占用均要嚴格管理。對采購、生產、銷售等環節均要建立相應制度嚴格控制。企業要針對自己的實際情況，制定先進合理的消耗定額，并定期對成本差異進行分析，以發現問題并及時糾正，嚴格控制開支范圍，杜絕一切不合理開支，減少浪費，降低消耗，促進資金合理有效地使用。

（三）設置合理的流動資金管理控制指標

一方面，企業的內部控制必須考慮如何安排合理的流動資產配置，對流動資金管理進行系統地規劃，實現流動資產的整合管理。第一個層次是考慮流動資產與流動負債的配比，第二個層次是考慮流動資產內部的各項目配比，如貨幣資金、存貨、應收款項等。經濟資源的合理配置需要根據企業所在的行業一般情況，企業發展戰略，企業經營的歷史數據綜合確定。另一方面，企業應設置有關流動資金的盈利能力評價指標。如流動資金盈利率指標，使用流動資金的凈流入，取其現值，與項目投資現值進行匹配，求出其內含報酬率，即為流動資金的盈利率。這種思路主要是考慮給企業帶來健康現金流入的，主要是經營性凈現金流量。此外，還可以考慮流動資金產出率，通過現金流出企業與現金流入企業之比，來分析流動資金增值的效率。

（四）加強對流動資金的內部監控

1.重視對流動資金的內部控制系統監督。重點是進行符合性測試。企業管理者的職能隨著企業和社會的發展而不斷變化，職能的變化又進一步導致了組織模式的變革。具體到企業現金管理為代表的流動資金管理，由財務部模式走向集中化管理的資金模式、結算中心模式和財務公司、現金池模式。企業應結合具體的組織形式，根據流動資金內部控制設計的科學性、運行的有效性，對公司治理結構及內部控制情況進行評價。

2.對流動資金運行效果的審計與監督。如對企業現金流動預算的編制、實施，企業存貨、材料狀況的審計，企業融資及實際用途的調查與分析，對應收賬款賬齡、可收回狀況的復核；對庫存現金、銀行存款等現金資產的管理的監督等。此外，企業在確定投資目標時應該從安全性、流動性、收益幾個方面考慮，對長期性投資占用流動資金的必要性、安全性進行量化評估。

四、結論

在我國在市場經濟走向完善，經營風險日益增加的今天, 企業保持合理的流動資金在保證企業正常運行方面的重要性越來越突出。這就要求企業必須站在建立現代企業的高度上，首先做好資金管理，降低企業財務風險，加強流動資金管理，提高資金使用效率。

參考文獻：

[1]李濤.制造業企業營運資金政策之我見.中國總會計師.2009(9).

第4篇：流動資金的作用范文

一

造成企業資金短缺的原因是多方面的，但是總結起來，無非是國家宏觀調控影響與企業自身經營管理不善所致。

1、宏觀調控，措施缺乏約束力

（1）近些年來，由于社會總共給與總需求之間發生急劇變化，社會集團購買力猛增，消費基金增長幅度大大超出了生產發展的幅度。物價上漲，導致通貨膨脹，使企業自有流動資金貶值，同樣的資金自能購買較少的實物，使原本不足的流動資金進一步貶值。給企業的生產帶來一定的困難。

（2）企業資金補償不足，貸款規模不斷增加。在原材料不斷上漲的情況下，現行的會計制度以歷史成本為準計算盈虧，導致企業虛增利潤，財政虛收，收益超分配，然而以產品銷售收入中得到補償的流動資金往往不能維持簡單再生產，導致企業等量的流動資金的購買力遞減，只有靠增加銀行貸款來維持原有規模的生產，迫使銀行貸款規模不斷增加。

（3）銀行信貸缺乏約束控制能力。專業銀行信貸變為多面銀行信貸，使貸款總規模有增無減，由于資金日趨緊張，大多數企業為爭取多渠道的貸款而紛紛跨地區、跨專業銀行在各銀行建立戶頭，要建戶必須拿出部分資金處于閑置狀態，而生產經營資金奇缺，同時使專業銀行無法對企業資金運行進行有效的監督與調控。同時也導致企業不是把眼睛面向內部挖潛資金潛力，而是通過向各銀行貸款來維持企業的生產經營，從而造成貨幣發行量非經營性的增長。

（4）企業自身的結算制度不健全，銀行的監督制約作用不能充分發揮。進而形成了目前企業與企業之間相互拖欠的多角債務鏈，以及企業與銀行之間的還貸拖拉現象，當前這種扭曲的債務關系，直接破壞了企業資金結構的平衡。

2、企業自身管理不善

（1）由于企業自身的管理水平不高，應變能力差，信息不靈，對市場需求不清楚，盲目生產以及無計劃采購，造成大量不合理的流動資金占用，使流動資金喪失了流動的能力。

（2）企業產品結構與市場需求對接錯位。產品安排不合理，造成滯銷積壓，大量的資金滯留在生產和庫存中，所投入的資金不能順利通過產品銷售組織回籠，導致企業貨幣支付緊張。

（3）賒銷信譽下降，債務鏈條吃緊。企業之間相互拖欠債務嚴重，資金周轉渠道受阻，企業三角債現象死灰復燃，使企業資金周轉速度放慢，流動資金相對減少，資金周轉率降低，資金惡性循環加劇。

（4）企業經營效果差，缺乏流動資金補償能力。一方面企業因資金管理效果差，資金流失嚴重，自有資金明顯不足。另一方面大量資金被擠占及挪用，導致直接將流動資金轉化為消費資金，嚴重影響資金的正常運轉。企業所需流動資金只有靠銀行貸款解決，而在銀行緊縮的情況下，企業流動資金矛盾更為突出，直接影響企業生產的正常進行。

（5）由于企業對資金的時間價值觀念和資金的效益觀念認識不足，不注重企業內部挖潛，使資金沉淀，浪費嚴重，并且對于資金占用大、周轉慢，不能從根本上尋找原因，分析問題，采取相應的對策解決，而最終造成資金的惡性循環。

終上所述，形成企業流動資金短缺的因素主要是受國家宏觀調控影響以及企業內部管理薄弱所致，因此，要解決企業流動資金短缺的矛盾，既要加強財政和金融經濟杠桿的調節作用，從宏觀上加強調控措施，又要從微觀上提高企業內部管理水平，積極挖潛企業自身的潛力，疏通資金渠道，提高資金的使用效果，總之，應從宏觀和微觀兩個方面對癥下藥，著手解決問題。

二

1、發揮國家宏觀調控職能，盡快制定緩解資金緊張的對策

（1）控制資金需求總量，調整資金使用結構。在治理整頓中，要繼續壓縮和控制固定資產的投資規模，降低工業增長速度，加強計劃管理，大力調整產業結構，從宏觀上為增加有效供給，控制資金需求總量創造條件。對資金的投放實行總量上緊縮，結構上調整，有保有壓。要控制和壓縮高消耗，低效益，高投入，低產出的一般加工工業和重復建設，貸不對路的行業和產品，保證基礎工業重點建設的資金需要；壓縮流通領域的資金用于生產領域，以防止工業生產繼續滑坡，保證國民經濟持續，穩定協調發展，在資金調整中，應大力支持企業技術創新。

（2）穩定貨幣政策，完善金融宏觀調控機制。在目前條件下，要充分考慮經濟發展，貨幣流通與供應量的制約關系，要實行緊中有活，區別對待的穩定政策。要強化中央銀行宏觀調控職能，按照產業政策原則，實行資金的重組與配置，調整信貸結構，堅定不移地執行“扶優限劣”的政策，要切切實實地落實到實處，避免搞一刀切。銀行要根據資金的可能對產業企業進行分割排隊，實行傾斜的信貸政策。使銀行的經濟措施能對不同的企業產生不同的效益。在信貸存量的調整上，應保證優先重點企業的重點產品、重點項目和國營大中型骨干企業的資金需要，把不合理的貸款收回，在貸款量上要進一步到位，真正做到扶優、抑平及汰劣。銀行還要堅強內部管理，適當放慢銀行企業化經營的步伐，疏通結算渠道，引導和控制體外資金循環，使之納入銀行宏觀控制系統，受宏觀貨幣政策的影響和制約。這是增加銀行儲蓄存款，推遲和轉移一部分消費資金的有效途徑。為此，銀行應積極設法擴大儲蓄，以達到這一目的。

（3）嚴格流動資金管理制度，適當增加補充比例。財政部門要建立和健全流動資金考核制度和管理辦法，對產品銷路好、效益高、出口創匯能力強的企業，要予以資金傾斜政策和低息貸款政策。

（4）強化銀行結算管理，嚴格銀行結算紀律，嚴格開戶管理，禁止企業多頭開戶，多頭貸款，逃避專業銀行的監督與管理，銀行要根據企業的生產規模和能力確定企業定額資金占用定額，并劃分額外的貸款利率，促使企業資金占用日趨合理化。

2、樹立流動資金是企業經濟活動命脈的觀念，提高資金使用效率

從微觀方面來說，要進一步搞活企業，挖潛企業內部潛力，用好、用活資金，形成一個適宜的資金“小氣候”。

（1）千方百計搞好，搞活企業，增強企業的“造血”功能。搞好搞活企業，是企業走出流動資金困境的根本途徑。要搞好搞活企業，必須穩定和完善各項行之有效的改革措施，積極改善企業的外部環境，加速技術進步，增強企業的實力和后勁，加強企業管理的基礎工作，改善經營管理，充分挖掘企業內部潛力，發展橫向經濟聯合，提高企業的效益和效率。增強企業自負盈虧，自我發展，自我積累，自我約束的能力。建立企業自有流動資金的補償機制。

（2）企業應充分發揮自身優勢，開辟多種渠道，多方籌集資金。企業在挖掘內部潛力的同時，要拓寬視野，多方籌集資金，不斷發展壯大自己。在加強金融管理的同時，讓信譽好的企業發行債券或股票，人民銀行應該支持產品適銷對路、生產經營管理較好、經濟效益高具有一定信譽的企業，在核定的限額內向社會發行股票或債券，這是企業籌集資金的一條重要渠道，也是引導一部分消費基金轉化為生產基金的有效措施。另外，還可以利用本企業產品的優勢，向外部單位籌集資金，此外，還可以利用技改項目的資金來源發行股票和技術改造債券。這樣做一方面有利于搞活，吸收社會上的閑置資金，彌補本企業的資金短缺，另一方面增加廣大職工關心企業的凝聚力和群體意識。

（3）調整產品結構，調整營銷策略，大力開拓市場。在搞好經濟形勢預測、市場供求關系預測、政策導向預測和內外部條件預測的基礎上，協調企業的經濟行為，優化產品結構，擴大名優產品的輻射作用，要適時采取優、增、調、減、停的營銷策略。即優先開發科技含量高的產品，增加適銷對路產品的產量，調整產品的規格品種，減少銷路不暢的產品的產量，停止滯銷產品的生產，通過調整產品結構，提高產品質量，增強產品的競爭力，擴大市場的占有率，從而加速資金周轉和資金循環。同時，企業可以通過橫向聯合、兼并等手段不斷發展壯大自己，淘汰一些質次價高經濟效益差的企業，促使企業組織結構的調整和產業結構的合理化，從而優化資金結構，提高國民經濟的整體素質。

第5篇：流動資金的作用范文

財務公司流動資金的管理、運用是整個公司經營的關鍵，財務公司流動資金既要保證成員單位資金的正常支付，防止流動性風險的發生，又要提高資金使用效率，因此財務公司未來資金的預測對資金的有效運用起著非常重要的作用。通過預測，為財務公司的風險管理和資金合理運用提供幫助。選擇合適的預測方法以及是否使用得當對財務公司的未來業務發展起著非常重要的意義。

二、概念及構成

財務公司流動資金是指存放在各商業銀行的同業存款的可用資金。其資金主要來源于吸收成員單位的存款、自有資本金以及財務公司各種融資業務所增加的存款。資金的使用主要分為三部分，第一部分：需要繳存的法定準備金；第二部分：保證成員單位正常業務支付的資金；第三部分：除上述資金外財務公司自身能夠支配的剩余資金。其中，第二部分資金預測的準確性是資金預測方法中的關鍵部分，也是預測中的難點。因為這部分資金是由成員單位控制的，而且資金金額可能巨大，它的變動會對財務公司資金產生很大的影響。

三、財務公司流動資金的影響因素

（一）成員單位的資金結構。財務公司流動資金主要來源于成員單位的存款，成員單位的存款結構及資金波動等因素是影響財務公司流動資金的主要因素。

1、成員單位的存款結構。成員單位存款按照存款期限分為活期存款和定期存款。活期存款為成員單位日常經營活動使用的資金，這類資金流動性強，每日資金流量大，財務公司必須存有一定量的備付資金保證單位資金正常運行，這類資金是財務公司流動資金預測的重點和難點。定期存款分為三個月、六個月、一年期限，這類存款存期長、資金穩定，是財務公司資金可利用的最佳資源。

成員單位存款按照存款金額分為重點大客戶存款和一般客戶存款。如果存款余額高度集中于重點大客戶，則單位大額資金支付現象將會增多，引起資金波動較大，導致資金不穩定；相反，存款余額分散在一般客戶，其分散度越大，資金則越穩定。

成員單位存款按照存款用途分為日常性生產經營存款、特殊存款。日常性生產經營存款指成員單位在生產經營過程中發生的貨款、稅費、工資及其他生產經營性費用等存款。特殊存款指成員單位臨時性倒貸、投資、其他特殊性存款。日常性生產經營存款資金變動有一定周期性規律，資金相對穩定；特殊存款具有金額大、留存時間短、無規律性等特點，財務公司很難利用該類資金進行有效運作。

2、成員單位資金變動流量。財務公司運用資金進行投資、融資的首要條件是必須保證成員單位資金的支付，結算資金的變動是由成員單位所控制，其資金變動額越大，所需要備付的頭寸就大，沉淀資金就越少，因此，它的變動對財務公司的頭寸產生很大的影響。

（二）財務公司合作銀行分布數量。財務公司合作銀行分布數量對財務公司資金流動性也會造成影響，合作銀行數量越多，同業資金越分散，使用效率降低，流動性越差。所以，要按照成員單位存款結構等因素合理分配資金，防止因個別合作銀行資金不足造成員單位資金無法支出。

（三）財務公司資金管理。財務公司在保證成員單位支付資金正常運行的同時，還承擔著增加資金收益，提高資金運作效率的職能。財務公司選擇金融工具的變現能力強弱、是否精細化，將直接決定財務公司流動性資金的風險，所以除了要提高資金計劃工具的精細化程度外，還需要合理地運用貸款、票據貼現、法人賬戶透支等金融工具，否則，將會加大流動性風險。

（四）外部環境影響。成員單位的存量受外部經濟環境及企業自身經營狀況的影響，在國家宏觀經濟政策寬松、企業經營良性循環時，成員單位資金相對充裕，存量穩定，財務公司可利用的沉淀資金也會增加，反之，成員單位資金存量降低，增加流動資金風險。

四、流動資金預測方法

財務公司流動資金預測是以歷史數據和現實調查資料為基礎，對未來流動資金的需求量所做的推測和預測。

（一）歷史數據分析

1、成員單位存款結構分析。財務公司流動資金主要來源于成員單位存款，其中，活期存款是影響同業資金變動的主要因素，重點大客戶的存款變動情況是活期存款變動的關鍵部分。

2、資金變動情況分析。財務公司流動資金預測的目的，是能夠保證財務公司資金達到最佳持有量，既能保證成員單位的資金正常支付，又可將資金得到充分合理運用，從而使價值最大化。通過歷史數據分析，掌握成員單位日常業務和特殊業務大額收支凈額變動情況，尋找留存資金最佳持有區間。

成員單位資金在收入、支出過程中，成員單位資金凈額（當日現金流入量-當日現金流出量），是財務公司必須要保證的最低資金支付量。成員單位收付資金包括特殊業務資金（包括貸款、投資、其他特殊資金）和日常性業務資金。特殊業務資金變動無規律、金額大、存期短、必須在一定期間內保證支付，很難利用；日常性業務資金，反映成員單位日常性業務資金變動情況，主要包括成員單位貨款、稅費、工資及其他生產經營性費用、銷售收入等，具有一定的變動規律，資金可以長期沉淀，是財務公司基礎存款額的重要組成因素。

另外，在成員單位資金收、支變動過程中，除上述保證成員單位凈額外，還需要備足一定的資金，以預防特殊情況發生。

（二）成員單位未來資金計劃。掌握成員單位未來的資金收支計劃，是財務公司預測流動資金的重要因素，是保證預測資金準確性的前提條件。財務公司需制定成員單位資金收支計劃表，周期性了解重點大客戶的大額資金收支計劃，為財務公司下一周期的資金合理運用提供依據。

（三）資金預測方法

1、通過以往歷史數據分析，按照周期性資金變動掌握成員單位日常資金收支凈額及預防特殊意外支出的備付金，確定財務公司資金基礎存款額作為資金最佳存量。

基礎存款額=單位日常收支凈額+備付金

2、以上一周期財務公司資金余額為起點，在基礎存款額的基礎上，根據下一周期成員單位大額資金收支計劃，預測出下一周期財務公司余額。

預測的資金余額=上一周期資金余額±單位計劃大額收支凈額±預繳法定準備金

3、根據財務公司預測資金存量的結果，若低于基礎存款額，通過拆借、票據融資等手段補充資金，保證單位正常支付；若超出基礎存款額，超出部分可進行合理運用。

財務公司可運用的資金=預測的資金余額-基礎存款額

五、存在的問題

財務公司資金預測是否準確主要依賴于成員單位資金計劃的準確度。成員單位因自身掌握的信息不及時、不全面，未形成制度化，缺少信息的準確性、規范性，為財務公司預測帶來了很多不確定性。

第6篇：流動資金的作用范文

一段時間以來，有企業反映宏觀調控政策實施后，銀行新增流動資金貸款大幅度減少。對此，一些企業叫苦不迭。同時，一些學者、地方政府的官員也開始紛紛發表看法，認為銀行的信貸方針與國家宏觀調控的初衷有矛盾，不該搞“急剎車”、“一刀切”……

應該說，目前企業資金緊張的情況是存在的，特別是對中小企業而言。這個雖然表面看來只限于銀行和企業間資金流動的問題，實際上牽涉到國民經濟發展的方方面面，既和整個國家經濟體制改革的大背景是緊緊聯系在一起的，又與今天國家宏觀調控和金融深化改革的大環境密不可分。而具體來說，目前的短期資金緊張，和今年上半年金融機構各項存款同比少增（包括居民儲蓄存款同比少增）、票據融資銳減、企業庫存增加特別是占用資金增加、流動資金被挪作他用現象嚴重等原因是分不開的。當然，也存在銀行信貸資金管理方面問題的因素。因此，我們必須客觀地看待流動資金緊張問題。

今年國家實施的本輪宏觀調控是動了真格的，也正因為如此，經濟運行中一些深層次的矛盾進一步顯現出來，資金問題就是這種矛盾的反映。我國是資金短缺的發展中國家，長期以來企業自有資金不足，生產、建設大都靠銀行貸款。在計劃經濟時期，國有銀行和政府的關系是，政府上項目，銀行就拿錢，其結果造成了大量的銀行不良資產。在近幾年，為片面追求政績，一些地方政府大量介入微觀經濟活動，干預市場和企業，甚至越權審批項目。從2003年下半年至今年年初，固定資產投資增長過快、新開工項目過多、建設規模過大，由此引發的貨幣信貸增長過猛、生產資料價格上漲過快、濫占耕地、煤電油運供應緊張等問題愈演愈烈。為此，本輪宏觀調控的重點之一就是遏制投資沖動。尤其在我國經濟發展過程中，已經出現了許多泡沫和金融風險的苗頭。中央采取的一系列針對性強、力度大的調控政策措施，包括了控制信貸規模、清理整頓開發區和土地市場、控制部分行業過度投資、加強經濟運行調節、抓好糧食生產和市場供應等，就是將泡沫擠出、預防風險的有效手段。就整體經濟發展而言，我國央行在今年的金融宏觀調控中措施是得力的。國有商業銀行有保有壓，控制貸款發放對抑制部分行業過熱起到了積極的作用。就這一點說，貸款從一些過熱行業或者是劣質市場的退出，對防范金融風險意義非同尋常。

據統計，今年6月末，金融機構人民幣各項貸款余額為17萬億元，按可比口徑比去年同期增長16.3％，增幅比去年同期減緩6.8個百分點，比上年末減緩4.8個百分點。

盡管增幅減緩，但短期貸款還是增加的。那么，為什么企業感到資金緊張呢？這中間有兩個問題不能不提及，一是流動資金被挪作他用的現象越來越普遍。用銀行人士的話說，銀行的流動資金放出后，不能按計劃收回，所以就不能馬上再放出。長此以往的結果，流動資金周轉速度放慢，銀行收益減少，企業貸款受限，也會形成不少的不良貸款。而許多企業由于庫存增加，也占用了大量的銀行流動資金。在這種情況下，加上宏觀調控的作用，銀行對這些企業控制短期信貸資金也是情有可原的。

另外就是中小企業貸款難問題。有評論說，本輪宏觀調控中控制信貸資金是“城門失火，殃及池魚”，連帶中小企業流動資金貸款難的問題更加突出。事實上，宏觀調控并非針對中小企業，但銀行信貸政策的收緊必然會涉及一些企業的資金。而且，因為中小企業“貸款難”的問題一直沒有很好解決。盡管今年我國股份制商業銀行的貸款增長較快，但出于市場競爭的需要，他們的許多貸款也投向大客戶和高端客戶。此外，國有商業銀行加強了信貸風險的控制。再由于許多中小企業自有資金少、經營規模小、信用等級低等原因，難以滿足銀行所需要的貸款條件，其結果，許多中小企業可能面臨短期資金短缺的境地。

當然，造成企業短期資金緊張的具體原因我們還能舉出很多，但如果能夠客觀地看待這個問題，得出的結論就會不一樣。因為無論對銀行或是企業，都是挑戰與機遇并存。

第7篇：流動資金的作用范文

    關鍵詞:財務管理;企業管理;成本控制;經濟效益

    由于越來越多的人認同了財務管理在企業管理中的地位和作用。這一地位和作用具體表現為:企業管理以財務管理為中心或者核心,財務管理是企業管理重要的組成部分并始終貫穿于企業管理的全過程。

    1 財務管理概述

    1.1 財務管理的內涵

    財務管理(Financial Management)是指基于一定的法律法規,在一定整體目標的指導下,關于企業資產的購置(投資)、資本的融通(籌資)和經營中現金流量(營運資金)以及利潤分配的管理。作為企業管理的核心,財務管理對于改善企業經營,提高企業經濟效益具有十分重要的作用。實踐表明:財務管理水平的高低對企業的經濟效益的好壞具有重要影響。

    1.2 財務管理的內容

    財務管理的內容極為豐富,從不同的角度來審視,其包含的內容是不同的。從組織企業財務活動的視角看,財務管理的內容包括了資金的籌集、資金的投放與分配等內容。從處理財務關系的視角審視,財務管理的內容包括了諸多對復雜的關系,涉及企業與債權人、債務人、投資人、受資人、政府之間的關系,還包括企業內容各單位之間的財務關系以及企業與職工之間的財務關系等等。

    1.3 財務管理的功能

    財務管理作為企業管理的重要組成部分,其作用的發揮是以其功能為基礎的。具體而言,財務管理具有三大基本功能:資金管理功能、成本控制功能、監督控制功能。

    1.3.1 資金管理功能

    資金對企業發展至關重要,如果將企業比喻為人體的話,那資金就是身體中的血液。可以說資金是企業經營和發展的必不可少的條件。所有企業的生存與發展必須基于一定的資金。因此企業財務管理具備了資金管理這一最為基本的功能。財務管理人員與企業管理人員基于對市場和企業發展的分析,綜合各方面的信息數據,來支配企業的資金,從而利用有限的資金投入帶來最大的產出,促進企業經濟效益的提升。這就是財務管理中的資金管理功能。

    1.3.2 成本控制功能

    影響企業利潤的因素有很多,例如原材料成本的變動,員工工資的變動,市場供需關系的變化等等,但是成本因素則是影響企業利潤的主要因素之一。財務管理人員運用科學的方法,在保障企業正常運轉的前提下,嚴格控制企業中不合理的支出,包括對產品成本的控制、對期間費用的控制、對研發費用的控制以及對職工薪酬、福利、保險和勞動保護的管理等。從而達到降低企業生產成本,增加企業的利潤,提高企業的經濟效益。因此,財務管理具有成本控制功能。

    1.3.3 管理監督功能

    企業的正常運轉,需要一整套完善的管理監督體系。財務管理中的管理和監督體系使得企業在生產經營過程中步步為營,確保企業始終朝著正確的方法前行。不僅如此,在完善監督的體系下,企業能有效利用各種資源,最大程度挖掘自身產能,優化企業的經營與管理,從而能夠以較小的成本投入獲得較大的經濟效益。這就是財務管理中的的管理監督功能。

    2 財務管理促進企業經濟效益功能探析

    2.1 以資金管理功能為核心,企業資金利用最優化

    2.1.1 實施資金集中管理

    企業的生產經營過程紛繁復雜,涉及到資金使用的環節眾多,如果資金分散管理,將難以統一協調調度,財務風險發生的概率大為增加。為此,在企業在財務管理過程中,應該將資金集中進行管理,這將有效降低企業財務風險發生的可能性。具體可以以資金結算中心的形式進行資金集中管理,這樣能夠有效控制企業多頭賬戶,有效控制和統一調度企業的資金,發揮結算中心的“水庫”功能,當企業流動資金充足時,結算中心可以存儲部分流動資金留作他用;當企業流動資金緊張時時,結算中心可以支出部分資金緩解企業的經濟危機。實施資金集中管理,發揮資金最大價值,為企業經濟效益的提升奠定良好的資金基礎。

    2.1.2 全面推行資金預算管理制度

    為了發揮財務管理中資金管理功能的核心作用,企業應該全面推行資金預算管理制度,嚴格控制企業產品生產之前以及生產過程之中的資金流動,嚴格執行預算的要求,保證資金有序的流動,使企業有限的資金發揮最大的價值,這樣一來,企業的經濟效益的提升自然而言就是水到渠成的事情。但是反觀目前絕大多數企業推行的資金管理制度常常是產品生產完以后才展開的,如果沒有發現資金使用問題固然好,即使發現了企業資金使用存在問題,那時已經來不及進行補救,寶貴的資金就在無形中流失,負面的連鎖反應自然而然會對企業的經濟效益產生消極的影響。因此,為了提高企業的經濟效益,企業需要未雨綢繆,推行全面的資金預算管理制度。

    2.1.3 加強企業流動資金分析

    預測流動資金對企業發展具有重要作用。凈流動資金的多寡代表企業的流動地位,凈流動資金越多表示凈流動資產愈多,其短期償債能力較強,因而其信用地位也較高,在資金市場中籌資較容易,成本也較低。為此,企業應加強流動資金分析預測,實時掌握企業流動資金的流入和流出,確保企業有足夠的支付能力和償還債務的能力,將流動資金的管理作為企業財務管理的日常工作來抓,將其貫穿于企業財務管理的各個環節。加強企業流動資金分析預測,提高流動資金的利用率,增加籌資降低企業成本,提高企業的經濟效益。

    2.2 以成本控制功能為重點,企業資源利用最優化

    在企業發展戰略中,成本控制處于極其重要的地位。企業如果能夠在保證產品質量的前提下控制產品的成本,在激烈的市場中占據先機,獲取利潤,使企業的經濟效益迅速提升,財務管理成本控制功能的發揮主要體現在以下幾個方面:

    2.2.1 推行目標成本管理制度

    推行目標成本管理制度是提高資源利用率,降低資源消耗,提高企業經濟效益的有效措施。為了制定適合企業的目標成本管理制度,企業首先需要對深入進行調研,了解企業的內外部環境和自身的發展狀況,在此基礎上確定合理的企業目標成本。其次,在科學方法的指導下,將企業大的目標成本逐步的分解細化為便于實現的小的目標成本,從而調動目標執行者的主觀能動性。最后,企業要為推行目標執行者創造良好的服務和指導,使其以積極主動的狀態執行企業的目標成本管理制度。通過以上步驟,能夠有效降低企業的生產成本,實現既定的成本管理目標,促進企業經濟效益的提高。

    除此之外,隨著信息技術的告訴發展,企業還能借助成熟的信息管理系統,對企業生產產品的各個環節實施實時監控,了解產品成本的變化,及時做出相應的調整,在動態中對產品成本進行分析,從各種途徑降低產品的成本,實現企業經濟效益的提高。

    2.2.2 構建全員成本控制體系

    企業產品成本控制可以從多方面著手,但是最為重要的是要調動企業全部員工,構建全員成本控制項體系,因為影響企業生產成本的因素中,其他的因素都是客觀可控的,只有人是主觀較難掌控的。為了最大限度的節約成本,因此必須構建全員成本控制體系。這個體系包括橫向和縱向兩個維度,將企業的成本費用目標進行層層分解落實,橫向分解落實到企業內有關職能部門進行管理控制,縱向分解落實到車間班組個人進行管理控制,形成一個縱橫交錯的企業成本費用管理網絡,并對全員進行嚴格考核。力求提高企業員的工作效率,降低生產成本,提高企業的經濟效益。

    3 結語

    財務管理對企業經濟效益具有十分重要而且深遠的影響。為此,企業要牢固樹立財務管理的理念,重視財務管理資金管理功能、成本控制功能、管理監督功能,使企業在控制產品成本的基礎上,在良好的管理監督體系的保障下,不斷去發展自己,從而提高企業的經濟效益。

    參考文獻:

    [1]張慶閣。 論企業財務管理中的資金時間價值管理[J]. 商業會計,2012,(4)。

第8篇：流動資金的作用范文

一、歐洲貸款業務中的先進經驗和良好做法

貸款新規借鑒了國際銀行業的先進做法和良好經驗，主要有以下幾個方面：

（一）重視借款合同條款約定和相關要素

合同約定是維護銀行和借款人合法權益的具體條文和體現。以英德兩國為例，其銀行高度重視合同的條文和內容，將銀行風險控制要求具體體現在合同中，并約定實施。在貸款主合同及其附屬合同的制定中，銀行的法律部門全程參與。并且，對于公司類貸款，包括流動貸款（透支、循環貸款）、固定資產貸款，項目融資，有不同的專業法律團隊參與，確保合同的全面，準確和有效。

（二）銀行針對不同客戶特點，重視利用承諾條款保護資金安全

國外各銀行合同中的違約（EVENTSOFDEFAULT）條款都比較籠統，總體上包括以下幾方面：（1）借款人未支付本信貸安排項下的任何到期款項；（2）借款人沒有履行或遵守本信貸安排的任何義務；（3）借款人作出任何不正確的聲明；（4）借款人或任何擔保人/擔保出具人未按時償還對任何債權人的債務超過一定金額；（5）針對借款人或任何擔保人/擔保出具人資產的訴訟；（6）銀行認為對借款人還款有不利影響的任何重大情勢變更。一旦出現上述違約中的任何一條，銀行可以終止信貸關系，要求借款人提前償付所有貸款本息。而承諾（COVNANTS）條款比違約條款更有針對性，特別是財務承諾。這些承諾由各銀行與客戶協商約定，例如，要求借款人定期提供業務、資產及財務狀況資料；貸款的償還優先順序；未經銀行同意，借款人不得進行重大重組、合并或接管。①

（三）對流動資金貸款的使用控制不是很嚴格，重在外部監督和自律

對于流動資金貸款，英德銀行并未將貸款是否被挪用作為專門的或重點性的跟蹤檢查內容。因為他們認為，流動資金貸款用途多樣，金額不大，從成本收入比來考慮不值得花費很多的時間和人力，且貸款一般是信用良好的公司，基于借貸雙方的相互信任，銀行不想更多的干涉借款人的內部事務，而更愿意把貸款是否被挪用看成是審計師事務所的審計責任對于公司的大額支付需求，國外銀行一般通過銀行買賣公司的商業發票業務，形成對客戶的短期融資，不再通過發放流動資金貸款滿足業務需求。對于固定資產貸款，特別是項目融資，銀行則很審慎地跟蹤貸款的使用，控制貸款風險，確保貸款到期收回。②

（四）加強對貸款提款環節的控制

針對不同的貸款種類，貸款專用賬戶有不同的規定。對于流動資金貸款，銀行審批同意后，客戶必須填寫提款申請書，銀行按客戶申請支取的金額劃轉至借款人的存款賬戶，或者根據客戶的要求，直接劃轉至客戶指定的第三方賬戶。

二、貸款新規強調的信貸理念

（一）強調合同管理

貸款新規要求貸款人應與借款人在貸款合同中詳細規定各方當事人的權利、義務及違約責任，特別是明確借款人承諾、提款條件、資金使用管理、還貸保障、風險處置等與貸款風險控制相關的重要規定，從而在借款人出現申貸文件信息失真、未遵守承諾事項、未按約定用途使用貸款、未按約定方式支用貸款資金等違約行為時，即可依約采取有效措施，追究借款人的違約責任，通過合同實現對貸款風險的有效控制。

（二）強調全流程管理

貸款新規將貸款業務流程細化分解為貸款調查、審查（風險評價）、審批、合同簽訂、貸款發放、貸款支付、貸后管理、貸款收回及不良貸款處置等各環節，并對各環節逐一提出具體管理要求。同時還要求貸款人按照有效制衡原則將貸款各環節職責落實到具體部門和崗位，并建立起相應的問責機制。

（三）強調實貸實付

貸款新規強化了對貸款資金支付的管理要求，將貸款資金支付方式分為“貸款人受托支付”和“借款人自主支付”兩類。對達到規定條件的，貸款資金應采取貸款人受托支付的方式，即將貸款資金由貸款人根據借款人的申請直接支付給借款人的交易對手。無論是貸款人受托支付，還是借款人自主支付，貸款人都應監督貸款資金依約使用。

（四）強調法律責任

貸款新規按照《銀行業監督管理法》、《商業銀行法》有關規定，明確了對貸款人違規經營貸款業務行為相應法律責任及處罰措施，包括監管部門依法實施監管措施和予以行政處罰等，增強了貸款管理規則的約束力和執行力，有力督促商業銀行切實履行信貸風險管理職責，防范信貸風險，從源頭上提升信貸業務風險管理水平。

三、貸款新規的積極作用

貸款新規提倡風險為本，它的推出對促進國民經濟和銀行業自身又好又快發展都有重大意義。

第一，有利于貫徹科學發展觀要求，推動國民經濟平穩較快發展。貸款新規強調要做好貸款全流程管理，確保有效貸款需求獲得信貸支持，這既有助于保障銀行信貸資金的有效供給，也有利于進一步理順貨幣政策傳導機制，把握好信貸投放的力度、節奏和重點，科學、合理地配置信貸資源，優化信貸結構，特別是杜絕信貸資金無序使用，保證信貸資金真正流向實體經濟，流向國民經濟發展最重要、最關鍵之處，滿足實體經濟對信貸的需求。與此同時，貸款新規的實施還可以積極引導借款人提升自身財務管理水平，提高對信貸資金的使用效率，確保貸款資金真正得到高效合理的運用，從而提高實體經濟發展的質量和效益，充分發揮信貸對經濟結構調整的促進作用，從整體上推動我國經濟發展方式總體轉變。

第二，有利于提高金融服務水平，培育良好的社會信用環境和健康的信貸文化。貸款新規既沒有抬高企業尤其是中小企業獲得貸款的門檻，也沒有改變授信條件、期限、利率等要求，而是透過精細化信貸管理制度安排，保護借款人的利益，提高金融服務水平，滿足銀行客戶以及社會公眾日益提高的銀行信貸服務要求。如，“三個辦法和一個指引”都強調深入調查了解客戶，特別是準確了解客戶貸款需求，合理確定貸款金額、期限、利率等要素；有關貸款資金支付管理的要求不僅不會妨礙銀行客戶正常用款需求，還能夠通過“實貸實付”降低借款人的利息支出，節約借款人的財務成本；貸款新規均強調，借貸雙方應遵守誠實信用的基本準則，申請貸款應提供真實、準確、完整的材料，貸款資金應當用于約定用途，具體資金支付方式也應當符合雙方約定，這些要求糾正了以往將貸款資金等同于借款人自有資金的錯誤觀念，對強化借貸雙方誠信守約觀念、營造良好信用環境、培育健康信貸文化都有直接的推動作用。

第三，有利于維護信貸資金安全，從根本上保障存款人利益。長期以來，貸款支付與資金用途監控一直是我國銀行業信貸管理的“阿喀琉斯之踵”。在實際貸款活動中，由于貸款支付管理不到位，往往存在貸款資金不按照約定用途使用，甚至被借款人違規挪用，投向國家明令禁止的行業或者用途之上等情況。“三個辦法和一個指引”強化了貸款支付管理理念，通過確立貸款人受托支付和借款人自主支付兩種貸款支付方式，明確貸款資金監控要求，有效地控制貸款資金流向，從源頭上堵塞貸款資金支付和使用環節上的漏洞，杜絕違規挪用信貸資金的行為，確保貸款資金被真正用于約定用途，從而有效保障了貸款資金安全，從根本上確保廣大存款人的利益。③

第四，有利于推進貸款管理的精細化，實現我國銀行業自身增長方式轉變和科學發展。“三個辦法和一個指引”借鑒國際銀行業信貸管理的成熟經驗，將國內外銀行貸款實踐的良好做法予以法制化，系統地確立了我國銀行業信貸業務科學管理框架。貸款新規確立了我國銀行業貸款管理的新標桿，特別是全流程和精細化信貸風險管理要求，夯實了銀行業信貸風險管理的制度基礎，與時俱進地提高了信貸風險管控手段的科學性，必將全面提升銀行業的風險管控能力，勢必有力推動我國銀行業貸款管理模式真正實現從粗放型向精細化的轉變，促使我國銀行業的貸款管理水平躍上一個新臺階，從而實現銀行業自身的科學發展。④

四、貸款新規與銀行、企業之間的沖突

通過經營風險追求回報是銀行業的天然屬性，如果銀行期望更高的回報就意味著要承擔更多的資產安全風險。貸款新規要求通過加強對銀行的全流程管理來降低風險，實貸實付的要求實際上減小了銀行的信貸規模，這些都將在短期內較少銀行的綜合收益。創利對銀行業從業人員考核的重要指標，實貸實付短期內影響貸款息差創利，也影響對銀行業從業人員的業績考核。我們應該看到，我國銀行業管理水平參差不齊，部分從業人員的誠信意識有待進一步加強，一旦銀行的授信規模受到限制，即使企業與銀行簽訂了借款合同，在沒有放款的前提下，如果銀行不愿意放款，企業將存在難以獲得貸款的或有風險。

五、關于對流動資金貸款相關規定的理解

（一）貸款新規對流動資金貸款控制力度相對較弱

貸款新規認為流動資金為企業營運資金。貸款期內，流動資金貸款可周轉使用。貸款新規規定了嚴格的受托支付和自主支付標準要求，但僅限于第一個循環周期內，從第二次循環開始資金使用已不受貸款新規約束。

（二）關于流動資金貸款額度測算

為防止企業挪用貸款，貸款新規要根據企業經營狀況和行業特征對借款進行流動資金需求測算，并最終確定企業需要多少流動資金貸款，禁止向企業超額發放貸款。貸款新規的測算公式能夠基本測算出營運資金缺口，進而確定流動資金貸款綜合授信額度。在實際操作中，一些銀行將測算結果理解為狹義的貸款額度，而不是資金需求，認為通過承兌匯票等金融產品為企業提供的資金支持不受額度測算限制，以求向優質企業超額度發放貸款。

六、貸款新規尚待明確的問題

（一）關于個人貸款轉借給本人占有股權的公司

一些企業尤其是中小企業不具備貸款條件，而企業的股東具有貸款條件、還款能力和還款意愿。為幫助中小企業融資，貸款人向企業股東發放貸款，用于企業日常經營。對此主要有兩種觀點：一是當企業股東有具備貸款資格、還款意愿、還款能力，并能夠提供充足押品時，可向其發放貸款用于其入股或控股企業的日常經營；二是認為企業和借款人是不同的民事主體，借款人將貸款資金用于企業是典型的改變貸款用途的違規行為。

第9篇：流動資金的作用范文

[關鍵詞] 企業營運　資金管理　對策

一、我國企業營運資金管理存在的問題

1、流動資金不足

目前，我國企業普遍存在流動資金短缺的情況，面臨著營運資金風險。作為社會資源的一種體現，資金包括流動資金的緊缺是在所難免的。但是，這種流動資金的緊缺狀況已經超出了理性的極限，諸多不合理因素的存在嚴重干擾了各企業個體和全社會總體的營運資金運轉。營運資金作為維持企業日常生產經營所需的資金，與企業經營活動的現金循環密切相關，營運資金不足將直接影響企業交易活動的正常進行。另一方面，企業要擴充規模或者轉產經營，也會因得不到必要的資金而一籌莫展。

2、營運資金低效運營

流動資金周轉緩慢，流動資產質量差，不良資產比重較大。應收賬款數量普遍增高，且相互拖欠情況比較嚴重，平均拖欠時間增長，應收賬款中有很大一部分發生壞賬的可能性較大。在計劃經濟向市場經濟轉軌過程中，由于許多企業對市場認識不足，盲目進行生產，導致產品結構不合理，競爭力差，原材料、產成品、半產品等存貨不斷積壓，占用了企業大量資金。此外，部分企業存貨的賬面價值大大高于其市價，但高出部分并沒有被及時攤入企業成本費用中，造成存貨中包含大量“水分”。

3、營運資金管理弱化

現金管理混亂。流動性最強、獲利能力最低是現金資產的特點。現金過多或不足均不利于企業的發展。部分企業，尤其是廣大中小企業，財務管理機構不健全、財務人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現金持有量，編制現金預算，并采取有效措施對現金日常收支進行控制，現金管理有很大的隨意性，經常出現沒有足夠的現金支付貨款和各種費用或現金過剩現象。這種對現金的粗放型管理模式是不能適應市場競爭趨勢的。

二、完善企業營運資金管理的對策

1、改善企業外部環境

企業是社會的組成細胞，它需要一個良性運作的社會環境體系來生存和發展。徹底解決營運資金存在的問題，既依賴于企業自身的努力，也離不開外界的支持。企業外部環境因素的改善。需要依靠政府的宏觀調控來進行。

(1)政府應在進一步明確政企關系、加快企業制度改革的基礎上，進一步完善財政體制改革，為企業形成資本積累機制創造寬松的環境。同時積極推行現代企業制度，充分利用現代企業科學的治理結構，明確各方的責權利，使企業做到徹底的自主理財。企業必須能夠真正從其對資產增值的關心上獲得增強積累和有效分配投資的在動力。這樣，才能自覺注重資金積累，成為真正意義上的獨立經濟實體。

(2)規范企業的利潤分配。當前有些企業，特別是一些承包經營企業，只注重實惠不考慮企業的生產發展后勁，以各種名義亂發獎金或用于福利建設，從而擠占生產資金。考慮到流動資金緊張狀況，企業的利潤分配應堅持積累優先原則，首先滿足生產經營之需要，然后再將稅后利潤在投資者之間進行分配。

(3)在政府職能由直接參與向間接調控轉移的進程中，構造一個科學的政府宏觀調控機制。制訂國民經濟發展規劃和科學的產業政策，引導生產力布局和經濟結構的調整，給企業創造一個良好的社會經濟環境。

2、改變企業經營觀念，強化企業內部管理

我國的股份制改造已即將進行完畢，它初步改善了我國企業的資金結構，這也將有助于解決相關的營運資金問題，但并非能夠徹底解決。企業要想保持營運資金良性循環，還必須從根本上改變經營理念，增加效率，提高盈利能力，否則，通過發行新股募集的資金也只能維持短期的營運資金周轉，無法經受長期考驗。針對我國企業營運資金管理上存在的問題，應該首先從企業整體角度采取以下措施，達到改善營運資金的目的：第一，認真做好營運資金計劃，事先掌握各流動項目和資本支出的變動趨勢，預先消除影響營運資金狀況的消極因素。第二，加強營運資金管理的制度建設，做到規范、合理和有序的管理，提高管理層次和水平。第三，建立營運資金管理考核機制，加強企業內部審計的監督力度。第四，加強企業財務預算，提高企業運營效率。通過制定預算，不僅有助于預測風險并及時采取防范措施風險，還可以協調企業各部門的工作，提高內部協作的效率。此外，我國企業的內部審計部門，與國外先進企業相比，還遠未發揮出其實際作用。審計部門應該負責整個企業的經營和財務審計。因此，開發內部審計的深層次職能，將推動營運資金問題的解決。第五，提高人員素質。我國企業的管理人員大多缺少系統、專業的管理知識教育，而主要依靠工作經驗的積累，這將有礙于管理人員進一步提升管理的先進度和自覺度。通過加強培訓，提高人員素質，以改善營運資金管理工作。

3、控制固定資產投資規模，防止不良流動資產

固定資產投資的特點是，一次性全部投入，且占用資金較大，而資金的收回則是分次逐步實現的。固定資產收回是在企業再生產過程中，以折舊的形式使其價值脫離實物形態，轉移到生產成本中，通過銷售實現轉化為貨幣資金的。這種資金的回收往往是緩慢的。由于投資的集中性和回收的分散性，要求我們對固定資產投資，必須結合其回收情況進行科學規劃。避免出現企業在實際經營過程中，過分追求投資規模，擴大生產能力，而影響營運資金正常運作的情況。不良流動資產主要是指不能收回的應收款項和不能按其價值變現的積壓、變質和淘汰的存貨。這些不良流動資產產生的主要原因在于管理問題，并會直接導致營運資金的流失，使企業遭受經濟損失。防止不良流動資產的產生應做好以下幾方面工作：產品以銷定產，確定貨款回收責任制，與信譽好的用戶制定回款周期，保證及時收回貨款；在會計核算方面采取謹慎原則，按規定提取壞賬準備金，以防止壞賬的發生：把好物資采購關，防止采購偽劣物資，并做好倉庫物資保管工作，及時維護各類物資，防止變質和損壞；合理確定物資儲備定額，防止過量儲備，根據市場情況及時調整，對供大于求的物資，按月需求量訂貨結算，甚至采取無庫存管理。