商業綜合體經營風險精選(九篇)

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第1篇：商業綜合體經營風險范文

商業銀行業務結構是指商業銀行在經營過程中各項業務的構成狀況，其主要體現在商業銀行的各項業務收入來源構成結構上。長期以來，傳統的存、貸款業務是我國商業銀行的主要業務，相應地，利差收入便成了我國商業銀行最主要的盈利來源。而以低資本消耗為特征的表外業務，尤其是中間業務收入比重普遍較低。據統計資料顯示，2003年度，我國14家全國性商業銀行的中間業務收入比重只有4.76%。

而與此同時，隨著我國加入WTO，金融業過渡期的結束，我國政府即將在2006年底，取消對外資銀行所有權、經營和設立形式，包括對分支機構和許可證發放進行的限制，允許外資銀行向中國客戶提供人民幣業務，給予外國銀行國民待遇，以及金融體制改革的深入和利率市場化進程的加快，商業銀行依單一收入來源而形成的經營風險和影響收入總量的矛盾日益凸顯，商業銀行加快實施業務結構的戰略調整已刻不容緩。在這種形勢下，我國的商業銀行必須在牢固樹立風險資本和風險資本管理觀念的基礎上，走一條資本節約型的發展新路子，加快業務轉型，大力拓展低資本消耗的非傳統銀行業務（重點是中間業務），積極進行對商業銀行的業務結構進行改造和創新，實現基本贏利模式從存貸款利差占絕對優勢轉向存貸款利差和中間業務并重的軌道上來。

二、商業銀行業務結構改造與創新的必要性

(一)業務結構改造和創新是我國商業銀行適應資本監管約束的需要

中國銀監會成立后，采取了一系列措施，嚴格資本充足率的監管，增加了商業銀行的經營壓力。2004年3月1日銀監會全面借鑒了巴塞爾新資本協議監管框架，頒布實施了新的《商業銀行資本充足率管理辦法》。在資本監管方面加快了與國際接軌的步伐。這些新的資本監管制度的實施，對我國商業銀行的經營和發展產生了重大而深遠的影響，并從監管上推動了我國商業銀行進行業務結構改造和創新的進程：商業銀行業務結構改造和創新就是要徹底改變現有的業務結構狀況，使商業銀行擺脫對貸款收入的嚴重依賴，最終形成商業銀行科學、合理的收入結構。

（二）業務結構改造和創新是商業銀行適應國家宏觀調控的需要

隨著今年國家宏觀調控力度的加大，商業銀行風險防范意識加強，信貸規模得到有效控制，銀根收緊，客觀上也要商業銀行尋找經營模式和增長方式的轉變，走集約化經營之路，提高資金流的利用效率，在支持有效供給的同時，通過發展中間業務，發展非貸款業務來改善商業銀行的收入結構。國家宏觀調控政策既有長期性的目標，也有階段性、結構性的目標，商業銀行要實現收入結構的多元化，就必須根據不同時期國家宏觀調控需要，適時調整經營策略，進行不同的收入結構調整和組合，從而實現與國家宏觀調控的一致性。

（三）業務結構改造和創新是商業銀行提高市場競爭力的需要

首先，商業銀行實行業務結構改造和創新，特別是加快中間業務的發展和創新，可以突破資本充足率、資產負債率、資金來源和信用風險對傳統信貸業務的制約，間接地增加資產負債規模卻不需要等比例增加資本金和資產投入，經營風險也不會成比例增加。其次，商業銀行通過對收入結構進行改造，提高非貸款收入在總收入中的比重，可以使商業銀行逐步減少對存、貸款業務的依賴，使其利潤來源由單一化向多元化轉變，從而增強商業銀行的市場競爭力。

（四）業務結構改造和創新是商業銀行實現安全性、流動性、盈利性統一的需要

商業銀行通過進行業務結構改造和創新，加快非信貸業務發展，實現銀行收入結構改造，能降低信貸資產在總資產中的比重，相應地降低了不良資產的比例，從而增強商業銀行資產的安全性。同時，我國商業銀行負債業務的剛性和資產業務的柔性之間的矛盾，造成了商業銀行資產安全性低、流動性差。商業銀行通過積極發展投資業務、拆借和票據融資業務等變現能力強的非貸款業務，既優化了銀行收入結構，又增強了商業銀行的流動性。

（五）業務結構改造和創新是商業銀行適應客戶金融需求多元化的需要

我國銀行業已基本實現了由賣方市場向買方市場的轉變。客戶不再單獨被動地接受商業銀行自己推出的金融服務產品，而是逐步趨于主動地提出多樣化的金融服務要求。客戶的市場需求是商業銀行實現業務多元化和收入結構多元化的主要推動力。對商業銀行而言，如果僅僅局限于原來單一的、傳統的資產負債業務領域中，不積極推動業務創新，就無法滿足客戶對商業銀行金融服務的數量和質量上提出的多樣化、復雜化和個性化的需要，也就不能適應市場競爭的需要。為了適應客戶多元化的金融服務需求，商業銀行就必須加強與證券公司、保險公司、信托公司和基金公司的合作，突破傳統的資產負債業務領域，不斷進行業務創新，加大對中間業務、債券投資、拆借和票據融資業務領域的拓展，這樣商業銀行在滿足客戶需求的同時，客觀上也促進了自身業務結構的改造和創新。

三、商業銀行業務結構改造與創新的對策建議

（一）轉變觀念，提高認識，實現商業銀行經營戰略的重大調整

當前，許多商業銀行仍把中間業務看成是銀行主營業務的輔助和附屬業務。但是，在我國商業銀行資本充足率普遍不足和國家的宏觀調控將進一步加強而控制貨幣供給的條件下，貸款業務的繼續做大不僅會加大商業銀行的經營風險，還會因為商業銀行的這種單一的業務結構模式而嚴重影響其在未來的競爭力。為此，商業銀行有必要對中間業務進行重新定位，切實轉變經營理念，調整經營戰略；不僅要把發展中間業務作為吸收存款、穩定客戶的一種競爭手段，更要有長遠的戰略眼光，把發展中間業務作為商業銀行新的效益增長點，真正確立中間業務作為三大業務支柱之一的戰略地位。具體要做到：第一，建立和健全中間業務組織體系和工作機制，強化對中間業務的組織管理；第二，加快中間業務的產品創新，努力提高中間業務產品的系統性、針對性和增值性；第三，加大營銷力度，完善營銷模式。

（二）深化銀行改革，健全商業銀行經營管理體系

我國的商業銀行只有打破現行的業務經營模式，構建現代商業銀行經營管理體系，全面推動非貸款業務的加速發展，逐步推進商業銀行業務結構的改造和創新，才能形成貸款利息收入、中間業務收入和其他業務收入“三四三”的業務發展格局和盈利模式。具體要做到：一是完善商業銀行公司治理結構，大力推進各項內部改革，通過建立規范高效的現代金融企業制度，全面提升商業銀行經營管理水平，全力打造現代商業銀行業務結構和盈利模式；二是整合組織機構，再造業務流程。通過對組織機構設置和業務操作流程的重新規劃和設計，優化內部資源配置，加大對非貸款業務在機構、人員、技術、資金等方面的支持力度，推動中間業務收入和其他業務收入比重的迅速提高；三是健全風險管理和內部控制體系，增強對各類業務風險的綜合控制和管理能力，確保中間業務收入和其他業務收入的順利實現；四是建立和完善業績評價和考核激勵體系，在盈利能力的評價中側重對中間業務收入和其他業務收入的考核，促進商業銀行業務結構的優化。

（三）拓展客戶金融業務，建立完善的客戶經理制

這要求商業銀行的客戶經理除了向客戶營銷資產、負債業務以外，還要承擔起中間業務營銷任務，實現資產、負債、中間業務捆綁式營銷，向客戶提供一攬子、全方位金融服務，增強客戶經理的綜合營銷能力。商業銀行要充分利用自己在資金、機構、網絡、信息、技術和品牌等方面的優勢，實施一體化營銷策略，實行客戶經理、產品經理和柜面營銷三位一體的營銷模式，采取多層次、全方位、現代化、精細化的營銷手段，推動各類中間業務聯動發展以及中間業務與資產負債業務的良性互動，實現中間業務綜合化經營目標；同時，要進一步完善對客戶經理的考核指標體系，將中間業務指標納入其績效考核體系，充分調動客戶經理營銷中間業務產品的積極性。對某些產品獨特、發展潛力巨大的中間業務如銀行保險業務，商業銀行可以建立起專門的營銷隊伍，配備專職的中間業務客戶經理，集中力量加快這些業務的發展。

（四）加強客戶信息的收集與分析，建立完善的CRM信息系統

商業銀行必須加強客戶信息系統建設和分級管理模式，充分利用商業銀行的科技優勢，采用先進的數據挖掘技術，加強對客戶信息數據的整理與分析，根據“二八定理”的原則，把客戶細分為高端、中端、低端三個層次，對不同層次的客戶提供相應的服務。對于高端客戶，由高級客戶經理、專家負責，為其提供量身定做的高質量的資產管理等精品服務；針對中端客戶，提供大眾化服務，由專家提供各種方案、計劃，幫助客戶進行理財；對于低端客戶，提供便民服務，挖掘科技潛力，盡量利用電子設備、自助設備，為其提供基本的、不占人工的服務。

第2篇：商業綜合體經營風險范文

“恒大海上威尼斯”項目位于長江入海口上海市崇明島的北岸，江蘇省啟東市寅陽鎮寅興墾區外側東南部沿海，與上海隔江相望。自2011年12月24日崇啟大橋開通后，啟東全面進入港橋時代，正式被納入上海一小時經濟圈，從啟東到上海高橋碼頭僅需35分鐘、到浦東國際機場僅需45分鐘，啟東也就此被人們譽為“上海北花園”。未來幾年，這里將建成一個集住宅、酒店、商業、會議、餐飲、娛樂、運動等功能于一體的超大型綜合旅游度假居住區。

這個龐大的旅游地產項目，建設用地規劃近9000畝，總建筑面積近700萬平方米，其中住宅面積約630萬平方米，容積率僅為1. 69，堪稱低密度住宅的典范。該項目商業配套面積約60萬平方米，總戶數接近4. 7萬套，是啟東開發的重點標志性社區之一，也幾乎是國內從未見過的航母級項目，比一般的“造城運動”規模還要大得多。

定位為高檔園林水景綠色住宅區的“海上威尼斯水城”，在設計上體現以生態、環保、健康為主題，合理布置建筑，以人為本。日后這里將會成為一個集會議、體育、休閑等功能為一體的大型國際旅游度假中心，其中，恒大威尼斯五星級酒店、國際會議展覽中心、國際體育城、超高層恒大威尼斯酒店辦公樓的相繼建成，將為住宅的升值創造新的空間。

該項目對于“海洋生活旅游”的建設獨樹一幟，僅圍海工程就斥資6億元，圍造出一片7. 23平方公里的蔚藍色海域和綿延3. 5公里的私家海岸線，更移植海南沙灘的柔軟細白沙，形成“水藍、沙白”的人工沙灘。同時融匯世界各地著名海灘風格，匯集水上運動世界、海灘樂世界、兒童拓展樂園等海灘娛樂項目，目標是成為中國東部獨一無二的海景度假區。

5月21日，該項目在上海展覽中心西二館特別打造的“3D海居體驗館”盛大開放,標志著項目正式揭開面紗。該展廳由恒大斥資上千萬元，運用高科技布展形式全方位打造，目前開館僅一周多時間，就已吸引了近萬人前來參觀，引發滬上一輪“觀海”熱潮。

在業內有口皆碑的恒大式標準化運營，保證了其產品在全國范圍內的快速、高效復制，降低廣范圍拓展帶來的經營風險、刺激市場剛需，這一標準化鑄造精品的模式同樣反映在對啟東海上威尼斯項目的打造上。

從2004年開始布局全國以來，恒大目前已在國內100多個城市擁有200多個大型住宅項目。如此廣泛的戰略布局和全國化運營經驗優勢，以及中國旅游業蓬勃發展的“天時”，為恒大在大規模布局旅游綜合體帶來得天獨厚的便利。該項目對其在中國旅游度假綜合體領域的發展具有里程碑式的意義。恒大從單一的房地產住宅開發進入旅游綜合體開發領域，這是恒大發展到一定階段對資產的重新分配，是對長期收益資產的大布局，增強了企業的競爭力與續航能力。

目前，恒大旅游項目已覆蓋廣東、重慶、天津等全國十多個省市。分析人士認為，在大手筆運作旅游綜合體的幕后，意味著恒大將給社會帶來更多綜合利益，在目前市場低迷的情況下，這一中國旅游綜合體的新標桿為其保持公司利潤的穩定持續性增長，創造出更為廣闊的平臺。

旅游綜合體對于企業實力以及運營要求極高，恒大在這方面具有優勢資源整合能力。早在2009年，恒大就開始實踐“地產+酒店”的模式，恒大酒店在廣州恒大御景半島首個旗艦店開業；2010年10月，重慶恒大酒店的開業，拉開了恒大投資旅游綜合體產業的序幕；2011年6月，恒大又斥資數十億元建成國際頂級旅游度假區廣東清遠恒大世紀旅游城。目前，恒大世紀旅游城已覆蓋廣東、重慶、天津等全國十多個省市。

第3篇：商業綜合體經營風險范文

【關鍵詞】商業銀行；績效評價；方法；綜述

1.西方商業銀行績效評價方法的演進

隨著經濟的發展和全球經濟一體化進程的加快，商業銀行面臨的環境不斷發生變化，競爭也日趨激烈。在這種情況下，商業銀行的績效評價指標體系也必須隨之發生變化，適應金融業的發展。西方國家對企業的績效評價大致可以分為三個階段，成本業績評價階段、財務業績評價階段和經營業績評價階段。在不同階段，指標體系都有所不同，與當時企業的內部情況和所處的外部環境相適應，同時符合當時管理理論的發展。

1.1 成本業績評價階段

19世紀初到20世紀初，西方國家主要采用成本業績評價的方法衡量企業的經營績效。按照各個階段特點的不同，又可以分為三個階段：第一個階段，早期簡單成本業績評價階段，在此階段，業績的評價帶有很大程度統計的性質，業績評價指標的選擇也是側重于降低生產成本，如單位重量成本、單位距離成本等等。第二個階段，較復雜成本業績評價階段，在此階段，成本業績評價側重于促進生產效率的提高。第三個階段，標準成本業績評價階段，這一階段建立了標準成本制度，人們的觀念已經由事后被動的分析轉變為事前預算和事中控制，真正實現了成本管理的目的，對企業績效的評價也更為科學。總體而言，成本業績評價主要是評估企業經營活動中的成本支出。

1.2 財務業績評價階段

從20世紀初期到90年代，企業借助于財務業績評價來衡量經營活動的績效。財務業績評價階段又可以細分為三個時期：第一個時期，評價的指標主要目的是衡量銷售利潤，第二個時期主要集中在投資回報率的衡量，第三個時期主要以財務指標作為評價的主要方面。

1.3 業績評價指標體系階段

業績評價指標體系從20世紀90年代興起一直沿用到今天。20世紀90年代，經濟全球化發展使世界的聯系越來越緊密，越來越多的跨國企業的興起，使企業面臨的環境發生了巨大變化。全球范圍內，為了應對瞬息萬變的市場，金融工具不斷創新，發展迅速，金融機構面臨的競爭日趨激烈。在這種情況下，績效評價理論也在不斷發生變化，促進企業形成核心競爭優勢，在市場競爭中占有一席之地。但是，要想形成自身的核心競爭優勢，企業必須考慮多種因素的影響，在評價企業經營績效時，必須包含這些方面的因素，才能促使并激勵員工為達到企業目標而努力。業績評價指標體系中越來越重視人力資本方面的因素，非財務因素所占的比重也越來越大。

2.商業銀行績效評價方法綜述

商業銀行績效評價是指綜合運用數理統計和運籌學的等方面的知識，建立恰當的指標體系，按照統一的標準和程序，對商業銀行的經營行為及效果進行定性和定量分析，對商業銀行的業績進行客觀、公正的評價。商業銀行績效評價通過對商業銀行的經營效果進行評價，達到引導和規范銀行經營行為，實現利益最大化的目的。商業銀行追求的目標不外乎三種：利潤最大化、商業銀行價值最大化或是相關主體利益最大化。前兩個目標可以通過商業銀行的財務指標進行分析評價，而相關主體利益最大化的評價則有一定的難度。在績效評價中，財務指標并不是適合所有的情況，有時候并不適用，因此要建立一個更為恰當的、包括財務指標在內的指標體系。本節將介紹一些典型的商業銀行績效管理方法。

2.1 傳統的財務分析法

財務分析法是用市場價格推算成本和獲利能力，從而確定執行支出項目所能得到的利潤和償債能力。這種方法通過對財務狀況進行總體分析，確定項目可能遇到的風險等。財務分析法主要包括財務評價和內部控制分析等內容，分析的指標主要包括以下幾種：

1）變現能力指標

變現能力指標衡量的是商業銀行償還短期債務的能力，主要包括流動比率和速動比率兩個指標。

2）財務結構指標

財務結構指標主要有資本充足率、資本負債率、固定資產比率和存貸款比率。

3）經營狀況的指標

經營狀況的指標反映的是企業的贏利能力，主要有資金成本率、成本費用率、贏利資產比率等指標。

一般情況下，評價那些已經上市的獲利能力時，為了能夠得到一個較為客觀詳實的結果，還需要多評價以下幾個指標：

凈值報酬率又叫做所有者權益報酬率，是公司財務管理最終目標的綜合體現，計算公式為：

市盈率又叫做股價收益比率或市價盈利比率，是指在一個考察期內，股票的價格與每股收益的比例，計算公式為：

股權收益率又叫做股東權益報酬率，是判斷上市公司盈利能力的重要指標之一，同時也是衡量公司內部財務及經營績效的指標，計算公式為：

每股股利是股利總額與流通股股數的比值，計算公式為：

其中，股利總額是用于對普通股進行分配的現金股利的總額，流通股股數是企業發行在外的普通股股數。每股股利反應股份公司每一普通股獲得股利多少的一個指標，反映了企業獲利能力的大小。

4）風險指標

風險指標從動態和長遠的角度出發，設置敏感性財務指標并觀察其變化，對潛在或即將面臨的財務危機進行檢測預報。風險指標主要包括信用風險指標、經營風險指標、利率風險指標等等。因為商業銀行的經營風險與其盈利能力是密不可分的，因而評價銀行的經營績效時，必須對商業銀行的風險規避和風險承受能力進行評價。

信用風險指標主要用于貸款風險的衡量，具體包括沖銷貸款/凈貸款、提留壞賬準備/凈貸款、逾期貸款/凈貸款以及風險資產增加率等等。以上指標反映了貸款無法收回契約規定的利息甚至本金的風險，可能產生呆賬壞賬，影響銀行的收益。

流動性風險指標反映的是銀行是否能夠以較低的成本滿足客戶的即時現金需求，彌補客戶貸款需要，滿足客戶流動性需求的風險，主要包括：大額負債/存款、流動資產/總資產、潛在大額負債購買額/總負債等指標。如果客戶的取款需要得不到滿足，有可能形成“擠兌”風險；如果銀行無法滿足客戶的貸款需求，就會失去盈利的機會。流動性風險對經濟有很強的沖擊性，有可能導致支付危機甚至金融危機等，因此，對商業銀行的流動性進行及時、準確的評價有著重要的意義。

利率風險是市場利率變動的不確定性給銀行造成損失的可能性，利率風險指標衡量的是現金流量對利率的敏感度，主要通過利率敏感性缺口來評價。利率敏感性缺口是在一定時期內將要到期或重新確定利率的資產和負債之間的差額，如果資產大于負債，則為正缺口，如果資產小于負債，則為負缺口。

資本風險指的是商業銀行資本金過少，因而缺乏承擔風險損失的能力，缺乏對存款及其他負債的最后清償能力，使商業銀行的安全受到威脅的風險。資本風險指標衡量銀行相關利益主體人的資產遭受威脅前承擔的資產價值損失的程度，具體包括資本充足率等指標，反映的是銀行經營過程中各種因素的影響。

2.2 杜邦分析法

杜邦分析法是利用幾種重要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的財務狀況。具體而言，杜邦分析法是一種從財務角度分析評價企業經營績效的方法，用來評價公司的盈利能力和股東的資金回報率。銀行的財務狀況包括一系列的衡量指標，各種指標之間相互影響組成一個完整的系統，任何因素的改變都有可能導致企業整個財務狀況的變動。在對財務狀況進行分析評價時，只有對企業財務狀況內部的各種因素有一個比較深刻的認識，才能對企業財務狀況做出正確的評價。杜邦分析法就是利用財務比率之間的關系來分析企業的財務狀況。

2.3 美國駱駝評級體系

美國駱駝評級體系是美國監管當局對商業銀行經營狀況進行評估時采用的統一標準，包括資本狀況、資產質量、管理水平、盈利能力、流動能力五項標準。駱駝評級制度是對商業銀行進行等級評定、預防金融風險的重要措施之一，目前已經在許多國家得到了廣泛應用。

2.4 平衡評分卡

平衡計分卡最先在美國興起，它從財務、客戶、內部運營、學習與成長四個角度，把組織的戰略規劃分解為可操作的衡量指標，是一種可以平衡財務績效指標準確性和完整性的方法，能夠把無形資產轉化為企業的利益。

平衡計分卡保留以往的財務指標，同時引進了內部業務流程、客戶、學習等未來財務績效動因，平衡計分卡的出現，使傳統的績效管理從人員考核和評估的工具變成戰略實施的工具，使得領導者可以全面統籌戰略、人員、流程和執行等管理工具，確保組織的可持續發展。平衡計分卡是績效管理中的一種新思路，適用于對部門團隊的考核，它反映了財務指標與非財務指標之間的平衡、企業長期目標與短期目標之間的平衡、組織內部和外部的平衡、過程和結果之間的平衡、管理業績和經營業績的平衡等多個方面。

2.5 標準?普爾銀行評級分析方法

標準?普爾信用評級公司從1916年開始為債券評級，提供信用市場服務和金融咨詢服務，對銀行進行評級時主要考慮：資本和收益、管理和戰略、經濟和行業風險、公司結構、信貸風險和管理、市場風險和管理、資金流動性、市場狀況等八個方面的因素。

2.6 經濟增加值法

經濟增加值（Economic Value Added）的思想源于剩余收益法，EVA指標是最先在美國出現的一種衡量公司經營績效的指標體系。公司每年創造的經濟增加值等于稅后凈營業利潤與全部資本成本之間的差額，其中資本成本包括債務資本的成本，也包括股本資本的成本。經濟增加值法認為，股東必須賺取不低于資本市場上類似風險投資回報的收益率。如果EVA大于零，企業創造了價值和財富；反之如果EVA小于零，企業沒有創造財富；如果EVA等于零，企業獲得金融市場的一般預期收益，EVA是對真正“經濟利潤”的評價。

參考文獻

[1]蔡瑋.商業銀行績效評價方法研究[J].河北師范大學學報(哲學社會科學版),2011(3):

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[3]段星.基于因子分析法的我國商業銀行競爭力評價研究[J].人文雜志,2011(4):12-17.

第4篇：商業綜合體經營風險范文

8月中，臺灣遠東集團旗下的太平洋中國控股有限公司宣布，調整大陸市場的布局策略，將于今年年底之前關閉北京太平洋兩家店面，以調整財務結構。按計劃，太平洋百貨盈科店將于今年10月25日正式閉店謝客；太平洋百貨五棵松店也將于年底前關閉。

與之相反的是，進入九月，位于北京常營地區的龍湖．長楹天街底層商鋪開盤銷售，均價6萬元／平米，竟引來搶購潮，使得低迷許久的北京樓市上演了一場難得的“日光”景象。在住宅限購、股市不景氣的環境下，商業地產漸漸成為民間資本新的“泄洪”渠道。

眼下正是商業地產投資的最佳時機。商鋪熱銷、寫字樓整端，商業地產的熱度達到十幾年來的最高點。來自世邦魏理仕的監測數據也顯示，在今年第二季度，北京寫字樓的租金價格繼續上漲，尤其是超甲級寫字樓，租金價格同比一季度上漲了35％，創下了迄今商業地產市場的新紀錄。

“住宅市場受限之后，很多市場投資都涌向了商業地產，銀行也開始調整結構，側重涉及商業地產的經營性、消費性貸款業務，這些過熱的苗頭引發了銀監會的關注。”一家銀行信貸主管人士分析。

繼銀監會在經濟金融分析會、年中工作會上先后通報風險預警之后，商業地產相關信貸的風險管理要求再次出現在各家銀行近日接收的例行監管通知中。銀監系統的風聲立即引來市場的紛紛揣測。而太平洋百貨退出事件無疑給這個尚處于盲動狀態的市場潑了一盆冷水。

暗藏泡沫

2008年，40歲的地產“金手指”司徒文聰辭去上海正大廣場基本年薪600萬總裁一職，投身美國最大的私募基金黑石基金，并建立了盈石資產管理有限公司。司徒文聰的理想是成為中國商業地產的“可口可樂”。

短短幾年，盈石參與經營管理的地標性商業地產項目近10個，悅達889、芳匯廣場、Channel One廣場等“盈石制造”，已經為基金創造了上百億價值。司徒文聰主持的這些項目，即便是如正大廣場這樣的爛尾樓，最后總能做得風生水起，這使得很多手持“商業荒”項目的企業羨慕不已。

無可否認的是，這一輪房地產市場的調控確實給商業地產帶來更多的機遇。2011年，由于住宅投資受政策嚴控影響，部分投資資金流入商業地產領域。尤其是在被住宅限購的一二線城市更加明顯。記者采訪的某地產商表示，隨著政府對住宅調控的政策進一步落實，會加快國內外投資者布局商業地產的步伐。最顯著的當屬4000億的保險資金被允許投資商業地產，在一定程度上也推動了商業地產的進一步升溫。

無論是主動還是被動，不少房企乃至資金確實開始紛紛參與商業地產的建設當中，持有的比例也不少，基本涉及金額在300億到600億之間。第一太平戴維斯的報告也認為，對于買方而言，投資市場逐漸進入活躍期，國內政策對住宅地產的調控日益加劇，越來越多的投資者瞄準了商業地產。

中投顧問房地產行業研究員韓長吉認為，從部分重點城市2011年一季度的土地出讓種類以及商業地產項目開發數量來看，商業地產已經呈現超越住宅地產的趨勢，結合部分城市的經濟發展狀況，部分地區商業地產泡沫已成定局。

上述地產商在北京南城即將建一個大型城市綜合體，毗鄰宜家的城南項目。該項目進行了準確的定位，主要針對南城缺少大型中高端大型綜合性商業設施而建。該地產商認為，目前商業地產投資火爆，只是數量上的增加而已，真正品質好、地段好的商業物業仍然缺乏，有很多項目最終難逃爛尾或空置的厄運。

據記者了解，一些開發商此前沒有商業地產經驗，或者資金實力不強、招商不力、物業管理效率低下，除了恒隆、萬達等開發商之外，很多開發商缺少成熟業態，將住宅市場的運作延續到商業項目上，多以出售商鋪為主回籠資金，而真正購房從事商業者很難收回成本。

商業地產泥沙俱下，再加上地方政府推波助瀾，難免掀起層層泡沫。以北京西部的石景山商圈為例，該區域將在未來10年內新增建設用地近1600公頃，其中大部分為商業、寫字樓用地。上述地產商就提到，其實北京商業地產面臨的最大問題是：目前很多商業項目都是住宅開發商大量介入，而他們又缺乏商業地產的開發經驗。

記者調查發現，目前北京的一些大型商業項目，均以商業項目配住宅地產的形式，上述開發商開發的南城商業地產，最初也是住宅項目的配套。對于該項目的運作，他提到，公司準備自持物業，但會引進有經驗的經營團隊來負責商業項目的運營。而目前北京的很多購物中心項目，周邊多配住宅項目，住宅項目可以很快回籠資金；而商業地產部分，能出售則為最佳，這種模式實際仍然是住宅地產模式的延續。

在這種模式下，北京有相當部分商業地產項目空置率居高不下。最典型的如朝青商圈。朝青商圈周邊聚集了國美第一城、青年工社、珠江羅馬嘉園等眾多社區，因為商業配套的原因，一直處于“商業荒”的狀態。即便是2010年朝陽大悅城的拔地，使得區域內商業氣氛得到很好的提升，配套商業空置率過高仍然是該區域最大的傷痛。

而據《中國經營報》報道，位于大興黃村鎮的某5萬平米的購物中心，其三樓數千平米的營業面積至今有一半都是空置的。該購物中心成立于2005年，至今招商仍是問題。這座購物中心5公里商圈范圍內，超過5萬平方米的商業綜合體達8個之多。黃村鎮核心商圈之內的西紅門、高米店等地還有十萬平方米的商業物業正在施工，之后便有宜家家居和沃爾瑪進入。

這種現象已不是個案，有專家捐出，在北京城區，萬霖購物中心、豐聯廣場、華騰新天地、亞奧觀點、六佰本等項目的經營風險已經顯現。而據記者了解，城市商業綜合體過于飽和導致零售商利潤日漸微薄甚至出現虧損，長期下去勢必影響到地產商的收益。“如果零售商長期虧損，它將會關閉門店，甚至拖欠租金。而受到招租壓力的地產商則可能會下調商鋪租金，這將進一步影響到市場對此地產項目的估值，形成惡性循環。近年來，上海、廣州因為商圈內商鋪過于密集導致零售商無錢可賺，最終“拖累”地產商案例頻頻發生。

“商業地產之所以有泡沫，實際是因為運作方式不同，使用住宅炒作方式運營商業地產，這才是商業地產真正的泡沫。”該地產商提到，實際上他認為，真正的商業地產是不易形成泡沫的。“商業地產持有成本高，看商業環境形勢，尤其是在早期炒作期過后，如果當地商業環境不佳，商戶無法獲得合理回報，租金價格就會下降。

北京的商業地產這幾年發展比較快，進入者眾，但真正做好的也就30％、40％，大部分都應該是虧或者略平。而一個好的物業冒出頭，實際上它的代價是別人要死掉。可見，商業

地產成功的關鍵還在于需求和消費力，而對于開發商來說，只有開發并持有處于市場金字塔頂端的物業，才是保持競爭力，從商業地產洗牌中脫穎而出的關鍵。

以北京、香港的商業地產為例。目前香港甲級寫字樓租金平均為每月每平方尺65．1港元。而北京CBD甲級寫字樓的租金已經達到了500元／月／平方米以上，折合每月每平方尺45．6港元，租金仍然相差較大。若以香港為目標，如北京、上海這樣一線城市的寫字樓、商鋪，租金必然會在強勁需求的推動下處于上升通道。從趨勢看，其租金上漲還將維持相當長的一段時間。

而在很多投資商眼里，商業地產是個異常殘酷的行業。他們認為，商業地產不像住宅，住宅市場可以存在很多贏家，而在商業地產領域，強者恒強，最有價值的客戶想進入的都是一線城市的黃金位置。

很多人不知道的是，在商業地產中，第一名吃肉，三四名連口湯都喝不到，當然，商業地產若一旦做成“第一名”，其利潤潛力也是巨大的。中國目前的商業地產市場，還有很大的發展潛力，此時考驗的就是投資者的眼光。

恒隆地產董事長陳啟宗有感而發：不想當老大，就不要做商業地產。

風險幾何

有志于做“老大”的司徒文聰有商業地產“金手指”之稱，主要在于即使是將死的商業項目，經過他的指點，也能起死回生。通過分析盈石收購管理的商業地產項目，不難發現，盈石團隊在商業地產領域之所以所向披靡，主要原因有三：

第一，為每個商業地產項目找到自己的靈魂，這個靈魂就是所謂的市場定位。

比如同為他們做的芳匯廣場和悅達廣場，兩者隔街相望，距離很近。再三調研之后，他們給出的解決方案――芳匯廣場走“女性主題休閑”路線，而把悅達廣場打造成一個時尚購物基地。區別于其他商場的是，悅達的營業時間從早10點到晚上11點，比絕大多數商場要晚1個小時。正是這一個小時，讓習慣晚歸，但苦于大多數商場都打烊后無處可去的都市高端白領趨之若鶩。

其次，出色的運營管理能力。做商業地產的門檻要遠遠高于住宅地產，包括后期公關、客戶服務等多層面的問題，沒有好的團隊跟進是不行的。在實際運營中，司徒文聰認為項目除了硬件管理外，其軟件管理也必須過硬才行，尤其是人才資本。

早在正大廣場項目時，司徒文聰就講過正大廣場是一個人才培養的陣地。對于大體量的項目，他將每個崗位放進需求水平以外25％的人手進去，雖然顯得多余，但這是讓人才最直接有效接觸市場的辦法，幾年之后，這些人才在實戰中獲得了向更高層次的發展；此外，司徒文聰還常帶團隊考察學習先進的項目運作辦法，派人去國外學習培訓。在他看來，如果一個企業要做商業地產，如果專業人才儲備不足，就不要與項目租戶簽訂合同，因為每個項目都需要足夠人去跟進。

第三，有充裕的、長期的低成本投資資金。現在商業地產的發展最大的瓶頸實際上是長期資本，能夠埋在項目里5―8年的資本在國內是非常稀有的。而這個錢埋在里面很長一段時間還可能沒有什么回報。

最典型的如上海的恒隆廣場。這個項目從開始到開花結果花了十年時間，這十年的投資回報率是40％多，可能很少有公司能媲美。可是恒隆前5年的盈利現金流付不起利息。恒隆這種狀況在很多商業地產很常見，尤其是要采用貸款的話，很多年都要貼息，真正能夠見到利潤流的時間就更長了。

由此可見，商業地產并不是一個簡單的開發，它需要運營的能力，也需要爭奪商家資源。其中最重要的一點是：商業地產對資金的特殊需求。

很多商業地產企業言必稱日本眾多城市綜合體的成功運作，可是很少有人知道，是因為當年日本的利息只有1．7％，而且貸款期限很長。在如此低息下，眾多商業地產公司才可以長期持有物業。但是現在中國的銀行利息要高出很多，且多為短期貸款，在這種情況下，那些動輒投資數百億的項目，不得不令人擔心。

易城中國副總裁柳費國表示，雖然投資商業已經成為行業的共識，但在本身沒有任何金融產品來支撐，同時面臨國家對房地產行業銀根的不斷緊縮政策背景下，商業地產非常危險。一旦有了泡沫，這個泡沫是無法消滅的。

而記者采訪的某銀行信貸主管表示，從銀行風控的角度來看，商業地產的風險更甚于住宅地產。由于商鋪貸款首付比例和貸款利率遠高于住宅，因此，很多投資者將住宅抵押貸款用于購買商業用房，客觀上增加了銀行的信貸風險；同時，由于中國的特殊傳統，一旦出現資金緊張，同樣的房產，投資者會優先拋售商鋪而留住宅，商業地產貸款壞賬率高于住宅。

從開發商的角度來看，商業地產對于開發商的整體運作能力、資金實力的要求更高，因此在銀根收緊的背景之下，商業地產貸款風險也更大。萬科總裁郁亮就曾表示，未來5年內，萬科80％的開發比重依然會是住宅，因為“我們對商業有恐懼感，商業要是出現泡沫，比住宅厲害。”

陽光新業總裁助理、北京瑞景陽光商業管理有限公司總經理李睿認為，目前商業地產的環境不是非常成熟，要做商業地產首先最重要的一點是需要一個長期低回報的資金鏈條，目前國內不管退出機制還是投資渠道都不是很利于商業地產的發展，反而銀行貸款成為低息來源，這肯定是不行的，應該有新的金融模式用于支持商業地產的發展，如房地產信托、房地產PE等。

當眾多住宅開發商將目光轉向商業地產的同時，商業地產老大萬達早在3年前就開始悄悄轉型文化和旅游地產。萬達董事長王健林稱，萬達早在10年前就已經轉型商業地產，而如今轉型商業地產的開發商早已錯過了最好的時期。由于商業地產后期運營招商的難度很大，他十分擔心目前被動轉型的商業地產商未來的命運。

5年前，商業地產市場不溫不火時，陽光新業大踏步轉型商業地產。商業地產火爆的今天，它的步伐卻邁得格外謹慎。今年開業的分鐘寺新業廣場，雖然目前已經實現100％的入住率，但李睿仍感到不是很滿意：由于這一輪商業地產狂潮，該商場的租金指導價比原計劃降低了15％-20％，在他看來這就是商業地產惡性競爭帶來的影響。

與此同時，一些新開業的商業項目持有方也表示，今年以來，招商成本越來越高，有的商場引進知名品牌甚至采用了正大當初吸引ZARA的方式：零租金，或者贈送裝修補償等，但見效依然不大。最主要的是，這些在往年都是極少見的。

“這都是因為我們的商業地產沒有特質，大家逛哪個商場都差不多，商場之間離得不太遠，哪打折去哪，哪便宜去哪，談不上顧客忠誠度。”李睿談到一些國家的商業地產發展得很好，很普通的一個糖果店，也可以做到四五百平米的面積，盈利能力很好。他們認為付租金是天經地義的事情，但是在中國，則需要采用低租金甚至免租金吸引一些品牌進來，這也是惡性競爭的結果。

第5篇：商業綜合體經營風險范文

[摘要]本文在簡要介紹商業模式內涵的基礎上，重點分析了中小企業經常采用的幾種商業模式存在的主要風險，同時強調要防范和應對商業模式本身的風險，中小企業必須從傳統的低成本模式轉移到商業模式的創新上來，積極探索能夠助力企業快速、穩健、跨越式發展的新商業模式。

[關鍵詞]中小企業；商業模式；風險分析；創新

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）42-0060-02

1商業模式的內涵

商業模式是一個非常寬泛的概念，在日常生活中與商業模式有關的說法有很多，包括運營模式、盈利模式、B2B模式、B2C模式、“鼠標加水泥”模式、廣告收益模式等。

所謂商業模式，是指為了實現客戶價值最大化，把能使企業運行的內外各要素整合起來，形成一個完整的高效率的具有獨特核心競爭力的運行系統，并通過最優的實現形式滿足客戶需求、實現客戶價值，同時使系統達成持續贏利目標的整體解決方案。

任何一個商業模式都是一個由客戶價值、企業資源和能力、盈利方式構成的三維立體模式。客戶價值是企業通過其產品或服務向消費者提供的價值，盈利方式是企業為股東創造價值的方式，企業資源和能力是支持客戶價值主張和盈利模式的具體經營模式。簡單地說，商業模式就是關于企業“做什么，如何做，怎樣賺錢”的綜合體，其外在表現形式就是企業的運營模式或經營模式。

好的商業模式必須能夠突出一個企業不同于其他企業的獨特性，這種獨特性表現在它怎樣贏得顧客、吸引投資者和創造利潤。商業模式的確定是企業發展模式的起點，決定一個中小企業未來發展規模的根本原因還在于它選擇什么樣的商業模式。

2中小企業不同商業模式的風險分析

下面，我們結合中小企業經常采用的幾種商業模式來分析不同商業模式存在的主要風險。

21分工協作模式

分工協作模式是中小企業把為大企業提供配套服務作為企業發展的方向，通過生產或提供配套的產品和服務來獲取利潤。他們不是直接與大企業競爭，而是盡可能采取與大企業合作，做大企業發展中必不可少的伙伴。

分工協作模式存在的主要風險包括：

211協同關系的風險

在這種模式中，中小企業的業務主要是由大企業提供的。因此，中小企業與大企業之間的協同關系就直接決定了大企業是否愿意把相應配套的業務交給中小企業來做，這也直接決定了中小企業業務量的大小和盈利水平。當然，影響協同關系的因素有很多，如雙方領導者的感情、過去合作的情況、中小企業配套產品和服務的成本、中小企業配套產品和服務的差異化程度等。一旦雙方這種協同關系出現裂痕，對中小企業來說也就意味著要失去相應的配套業務，也就失去了利潤的來源。

212大企業經營狀態的風險

在這種模式中，中小企業承接大企業相應配套業務量的多少不僅取決于二者之間的協同關系，而且還取決于大企業的經營狀態，只有大企業經營狀態好、業務量大，中小企業才能獲得足夠的配套業務量；否則，中小企業只有坐等業務，在這種情況下中小企業會經常處于待產狀態。所以，大企業經營狀態的好壞也是中小企業采用這種模式存在的主要風險之一。

213成本的風險

在這種模式中，中小企業盈利的水平不僅取決于從大企業那里獲得相應配套業務量的多少，而且還取決于自身配套產品和服務成本的高低。如果中小企業提供的配套產品和服務成本很高，不僅降低了自身配套產品和服務的競爭力，而且也相當于壓縮了企業自己的利潤空間。

214差異化的風險

市場競爭是非常激烈的，在現實生活中，愿意與大企業提供配套的中小企業有很多，除了前述因素外，中小企業能否從大企業那里獲得相應的配套業務量還取決于自身配套產品和服務是否有差異化的優勢。所以，中小企業如果采用這種模式還應該注重建立差異化的優勢。

綜上所述，中小企業在為大企業提供配套產品和服務時要在成本領先的基礎上尋求差異化，要主動研發不同類型的產品為多個大公司提供配套服務，以分散自己的經營風險。

22特許經營模式

特許經營是連鎖經營的一種重要形式，它是指特許經營機構將自己擁有的商標、產品、專利和專有技術等，以特許經營合同的形式授予被特許者使用，被特許者按合同規定在統一的業務模式下從事經營活動并支付相應的費用。特許權經營模式有助于中小企業在不需要大量資金的基礎上快速拓展業務；同時，特許經營機構還會為中小企業提供必要的培訓，彌補中小企業在管理上的先天缺陷并獲得經營上的支持。

特許經營對于中小企業而言固然是一種不錯的商業模式，然而中小企業家選擇該種模式時應當考慮以下主要風險：

221特許經營成本的風險

特許經營的成本，特別是知名企業的特許經營費用更高，這是中小企業采用這種商業模式首先要考慮的。當然，和特許經營費用較高相對應，可能與知名企業合作中小企業能夠獲得更多的業務和更高的利潤水平。

222經營規模被限制的風險

在這種模式中，許多特許經營協議限定授權企業只能在指定區域銷售，這在一定程度上限制了中小企業發展的空間。因此，中小企業因此會面臨經營規模被限制的風險。

223獨立性喪失的風險

在這種模式中，授權企業在獲得支持和輔導時，往往會喪失企業的部分獨立經營和控制權。

當然，和特許經營一樣，很多中小企業也采用直營連鎖或加盟連鎖的商業模式來擴大企業規模，這類連鎖企業有一個優勢：它的可復制性很強，基本上只要把一個成功的樣板店的經營模式復制到其他全國各地，基本上沒什么太大的經營問題，這也就是麥當勞、肯德基能在全球遍地開花的原因。當然，一旦由于經濟不景氣或其他原因需要關閉連鎖分店、削減企業規模時，中小企業面臨的風險也是非常巨大的。

23利基經營模式

在市場上，中小企業大多是市場補缺者。作為市場補缺者，他們應該精心服務于市場的某個細小部分，不是與主要競爭對手競爭，而是通過專門化經營來占據有利的市場位置。利基經營模式是指通過對市場的細分，企業選擇一個特殊的利基市場，集中力量或重點經營一個產品和服務，創造出產品和服務優勢，從而獲得相應的利潤。

與大企業相比，中小企業在滿足消費者多層次需求的方面最具競爭力。這種模式存在的主要風險在于差別優勢容易消失，或者由于經營模式被模仿，或市場結構變化使得差別市場不復存在。正是由于利基經營模式不能保持持續的競爭優勢，所以中小企業生存、發展的目標并不在于保持長久的競爭力，而在于創造出一連串的短期競爭優勢。

采用這種模式的中小企業必須不斷增強競爭實力，充分運用“創造性毀滅”效應，即在現有競爭優勢喪失之前，將公司的戰略競爭優勢轉移到新的領域或產品上。

3中小企業商業模式的創新

對于中小企業來說，可供選擇的商業模式有很多。一般來說，由于處在不同的行業、不同發展階段的中小企業所具有的規模和所擁有的資源是不一樣的，所以中小企業選擇并采用的商業模式也應該有所不同。在“錢荒、人荒、電荒、高成本、高稅收”的重壓之下，傳統商業模式對利潤空間的大幅度擠壓使中小企業的發展步入困境。中小企業要想突破發展困境，就必須從傳統的低成本模式轉移到商業模式的創新上來。通過對大量中小企業商業模式案例進行研究，商業模式的創新可以分為以下幾種類型：

31收入模式創新

收入模式創新是一種利用客戶體驗、選擇和喜好來進行創新的模式，它主要是指通過重新配置產品或推出新的定價模型來實現創新，這種創新方式一般與產品的后續服務有關。例如，我國目前很多婚戀網站除了通過提供婚戀服務來向會員進行收費外，還會通過向會員提供增值產品、無線增值業務和開展會員收費活動等方式來擴大收入來源，當然，網站廣告也是很多婚戀網站收入來源的重要組成部分。

32行業模式創新

行業模式創新是指通過向新行業轉移、重新定義現有行業，并創建全新行業，實現行業模式的創新。例如，九陽股份結合中國人的飲食習慣，融合榨汁機以及電水壺功能，建立了小家電行業中新的細分行業——豆漿機行業。

33協作模式

協作模式創新是指通過專業化分工和價值鏈分析，重新定義企業在價值鏈中的角色和組織邊界。例如，美特斯邦威將工作重心放在服裝設計、品牌運營、渠道建設上，而將生產全部外包給其他企業。

近年來，部分加工類企業向價值鏈的前端如研發、設計，以及價值鏈后端如渠道、服務等延伸，也是協作模式創新的主要形式。

在實際生活中，中小企業需要圍繞企業的核心能力來進行資源整合，并根據環境的變化進行商業模式的創新，中小企業商業模式的創新往往不是單一的，而是上述幾種方式的有機融合。

參考文獻：

[1]譚小芳中小企業商業模式創新之道[EB/OL].慧聰網，2012-07-06

[2]張思民中小企業應更重視商業模式創新[N].中華工商時報，2011-06-29

第6篇：商業綜合體經營風險范文

【關鍵詞】和諧 商業銀行

構建和諧銀行，是商業銀行改革發展進入新的歷史時期的客觀要求，筆者認為，要建設適應新形勢下社會發展要求的和諧商業銀行，應構建和諧的內外關系。

一、構建和諧的內部關系

和諧應該包括內部和諧與外部和諧兩個方面，在內外部和諧關系中，又表現為和諧的人文關系和和諧的經濟關系。

（一）營造內部和諧的人文關系

構建和諧銀行，必須首先構建內部和諧的人際關系。表現在：內部管理以人為本，充滿人文氛圍，領導者之間、領導者與員工之間、員工與員工之間溝通順暢；工作上，全行上下一盤棋，分工不分家，團結協作能力強；領導關心員工的學習、工作、生活乃至家庭，把員工的冷暖時刻掛在心上；注重員工的職業培訓，提高員工生存能力，為員工的職業生涯和發展搭建有廣闊的平臺；有和諧的民主氛圍，內部民主制度健全，員工民主意識很強，民利得到充分享受，各方面的積極因素能夠廣泛調動，各方面的利益關系能夠妥善協調，內部矛盾能夠得到妥善處理；員工之間能夠互幫互助，誠實守信，融洽相處；一切有利于進步的創造得到肯定，對素質高、能力強、貢獻大的員工，除了在工資晉級、獎金分配等方面傾斜外，還在職務、職稱、評先等方面優先考慮，最大限度地激發員工的創造力，使每位員工都能為共同的目標而奮斗，在內部形成和諧人文關系。

（二）提升服務能力

提升服務能力是構建和諧銀行的推動力。銀行是金融企業，與任何其他企業一樣需要通過經營活動創造效益，為自己和投資者提供投資匯報，不斷增加自身和對社會的貢獻度。要提高銀行經營效益，就必須不斷提高銀行的價值創造能力，而提高銀行價值創造能力，一是依賴于管理，即銀行管理者有較強的經營管理能力，能準確把握自身業務發展方向，調動一切積極因素，協調好內外各種關系，促進各項工作全面發展。二是依賴于管理者和員工的素質高低。提升企業的價值創造能力，實際上是提升企業人的價值創造能力。銀行創造價值能力的強弱并不依賴于人的數量，而是人的質量，即人的能力。構建和諧的銀行，必須注重提高內部員工的學習能力、創新能力、專業技能，把員工的能動性充分發揮出來，創造潛能挖掘出來，為銀行創造更大的價值。三是依賴于對客戶的服務。銀行所有價值創造都是來源于對客戶的服務，這是銀行生存的根本。在當今經濟全球化的大環境下，科技使銀行的服務范圍已經不再局限于本地，銀行客戶可以遍及世界。隨著同業競爭的加劇，銀行只有更加注重與客戶之間的關系才能贏得客戶。要贏得客戶，銀行必須正確處理好與客戶之間的人際關系與經濟利益關系。一方面，通過為客戶提供好的服務環境，如先進的服務設施，豐富的服務產品，較高的服務效率，更加人性化的服務行為，使銀行服務能超越金融服務本身，融洽與客戶之間的人際關系。另一方面，銀行必須通過自己專業化的經營，為客戶的投資提供豐厚的投資匯報。因此，不斷提高自身服務能力，是提高銀行價值創造能力、構建和諧銀行的推動力。

（三）構建先進的企業文化

先進的企業文化是和諧銀行建設的精神支撐。企業文化是企業在長期的經營過程中形成的價值取向、經營理念、思維模式、行為方式等方面的綜合體，具有凝聚、導向、激勵、約束等作用，是構建和保持和諧銀行的長效保障機制。縱觀世界知名銀行，都有自己鮮明的企業文化，并為企業的發展提供了強有力的文化支撐。一個擁有成熟文化的企業，企業文化并不會因為企業的管理者和員工的變化而導致企業的社會形象削弱，企業文化對企業內部和外部的影響是持續穩定的，注重企業內部文化建設已經成為當今企業管理者打造企業競爭力的有效途徑。

（四）健全內部控制管理制度

沒有規矩不成方圓，健全的內控制度是和諧銀行的堅強保障。銀行內部管理制度包括上至《商業銀行法》等金融法律、法規，下至系統內部制定的各類規章，以及本單位制定的各類規定、制度等，如相關業務操作的流程規范、風險防范制度、監督管理制度等，這些制度是有效防范銀行經營風險，促進銀行業務健康發展的保障。在健全企業內部規章制度的同時，還必須通過加強員工教育，培養員工主動執行制度的意識和執行能力，使既定的各項規章制度能夠在實際工作中得到切實執行，這是制度建設和內部和諧的重要保證。

二、構建和諧的外部關系

外部和諧就是與外部環境的和諧，如政治環境、經濟環境、人文環境、地理環境等外部因素。從微觀角度來講，應該處理好以下幾個方面的關系。

（一）處理好與地方政府及銀行監督管理部門的關系

妥善處理好與地方政府及政府相關部門的關系，對于銀行自身的發展具有十分重要的意義。在處理與地方政府關系方面，主要表現在遵守地方政府制定的規章，能夠按照地方政府制定的經濟和社會發展規劃，積極調整自己的經營戰略，以支持地方經濟建設為己任，努力為地方經濟發展做出自己的貢獻。地方經濟發展了，反過來也為銀行的發展創造了條件，二者是相互促進的。商業銀行在經營過程中面臨來自內外部多個方面的風險，這就決定了銀行在經營過程中必須嚴格執行國家金融政策，合法經營，并自覺接受銀行監督管理部門的業務指導、監督管理等。

（二）處理好與客戶之間的關系

商業銀行要贏得客戶必須正確處理好與客戶之間的人際關系與經濟利益關系。一方面，通過為客戶提供好的服務環境，如先進的服務設施，豐富的服務產品，較高的服務效率，更加人性化的服務行為，使銀行服務能超越金融服務本身，融洽與客戶之間的人際關系。另一方面，銀行必須通過自己專業化的經營，為客戶的投資提供豐厚的投資匯報。

（三）樹立良好的社會形象

良好的社會形象既是銀行的無形資產，也是銀行生存和發展的生態環境。銀行必須在自身發展的同時，有高度的社會責任感，熱衷于社會公益事業和社會公共事業，勇于承擔起自己作為社會企業的責任，樹立起自己良好的社會形象，打造良好的生態環境，這是構建和諧銀行的外部保障。

第7篇：商業綜合體經營風險范文

【關鍵詞】 收益法評估;工業專有技術;數學模型

工業專有技術指在生產上已經采用,僅限于少數人知道,不享有專利權或發明權的生產、裝配、修理、工藝或加工方法的技術知識。工業專有技術是非專利技術中的一種,非專利技術,也稱專有技術。它是指不為外界所知、在生產經營活動中已采用了的、不享有法律保護、可以帶來經濟效益的各種技術和訣竅。非專利技術一般包括工業專有技術、商業貿易專有技術、管理專有技術等。

一、工業專有技術資產評估方法的選擇

(一)工業專有技術不采用成本法評估的原因

成本法是從企業開發創造該專有技術,所消耗的各種成本和費用入手,計算其現時條件下的完全重置成本,再加除各種損耗估算出該專有技術的價值。專有技術的價值的形成過程雖然耗費了成本,其創造的收益價值卻與投入成本并無直接的對應關系。判斷一家企業的專有技術有沒有價值,有多少價值,并不是看它的成本,主要是看它能不能創造效益,有沒有市場競爭力,這就使得成本途徑的應用受到了很大限制而很少采用。

(二)工業專有技術不采用市場法評估的原因

1.難以找到合適的參照物作為交易案例。(1)專有技術往往以自我保密的方式來維持其獨占性,其轉移與轉讓也具有機密性和動態性等特點,具有可比性的真實交易案例難以獲得。(2)工業專有技術往往依附于企業整體工業生產流程或者只適用于該項技術投資服務于某些技術產品生產中的某些環節,與擁有該技術的企業整體有關,具有存在的非獨立性,并無單獨的評估價值。

2.調整因素不可窮盡。專有技術屬于無形資產,無形資產的調整因素是不可窮盡的。就算能在市場上找到了可比參照物,評估過程中也存在很多的因素校正,無形資產是多種優越因素和獨占因素的綜合體,因素是不可能窮盡,市場法在評估實務中就缺乏了操作性。

(三)采用收益法評估工業專有技術較為合適

收益法是測算通過工業專有技術所帶來的未來的凈收益,進行折現后確定其現時價值。由于無形資產的價值與其形成過程中所投入的成本缺乏直接的聯系,往往取決于它們所能帶來的未來超過同行業一般水平的超額收益,對無形資產的評估,較多的采用的是收益途徑。

二、收益法評估工業專有技術資產的應用與分析

工業專有技術的價值不是以其自身成本為基礎,而是以它們所帶來的收益來衡量。購買者愿意支付價款,正是由于預期該專有技術未來能夠為企業創造收益。將未來預期的收益按一定的比率折現,同時考慮該專有技術的成熟度與技術分成率,即可計算出該工業專有技術的現時評估價值。其公式如下:

p=ak■■

其中:

p―評估值

R■―未來第i個收益期的預期收益額

k―技術成熟度

a―技術分成率

r―折現率

n―預期收益期

(一)有關參數的分析

1.預期收益的確定。工業專有技術不能單獨產生收益,主要依附于企業整體生產活動或者整體工業生產流程,工業專有技術所產生的收益一定是源自于利用該技術生產并銷售的產品與服務所帶來的收入,并減去產品制造成本、費用、稅金的余額。對于遠期收益,預測難度大,通常預測一定期限內的年收益,再假定以后年期內的收益,將其分段處理。

2.技術分成率的確定。經濟理論認為,企業收益是由資金、人力、技術、管理四大要素共同創造,每種要素可根據其貢獻的大小對收益進行分成,這就是各要素的收益分成率。我國價值評估理論界和實務界,通常認為技術分成率在25～33%之間較為合適。在操作實務中,可組織技術專家、市場營銷專家、企業管理專家等,采用層次分析法來確定技術分成。

3.技術成熟度的確定。工業專有技術的成熟度將直接決定其生產銷售的產品與服務在市場中的占有率大小、產品的競爭能力;同時決定了企業及產品在國民經濟中的地位:是新興行業還是一般行業,是高新技術企業還是傳統企業等、等。評估時應綜合考慮這些因素,合理預期工業專有技術為企業所帶來的收益。其取值范圍為由0至1(1代表技術完全成熟,0代表技術完全不成熟)。

4.折現率的確定。無形資產的評估選用的未來期望收益率主要是折現率和資本化率。折現率適用于一定時期未來收益折算成現值,資本化率適用于永久性、連續的、周期的未來收益折現。兩者只是表現形式不同而已,在實質上是相同的,統稱為折現率。折現率以無風險報酬率與風險報酬率之和確定,無風險報酬率又稱為安全利率,常以中長期國債利率為基準。風險報酬率即考慮行業資金報酬率、經營風險、財務風險、市場風險以及技術的成熟度等綜合確定,具體公式為:

風險調整系數×(行業平均收益率-無風險報酬率)

其中風險調整系數的確定考慮類似企業的市場風險程度,結合公司存在的風險因素,組織技術專家、市場營銷專家、企業管理專家提取法來確定數值。綜合確定折現率公式為:

無風險報酬率+風險調整系數×(行業平均收益率-無風險報酬率)。

5.預期收益的期限。預期收益的期限即剩余經濟壽命,是指從評估基準日到資產喪失獲利能力的年限。一般說來,工業專有技術與企業的整體生產流程線的使用壽命存續期相同,也與使用該工業專有技術的工廠企業的計劃生產年限相關。由于市場競爭和條件的變化,導致技術資產貶值,此時該技術的經濟壽命就會短于計劃生產年限、法定合同壽命或法定經營期限。

(二)評估中應注意的問題

1.應當將企業所處的經濟環境充分考慮,如國家優惠的稅收政策、信貸政策等都會給企業帶來影響。特別是對于符合產業結構調整的新技術,企業所得稅往往能夠獲得減免。

2.應該充分重視收益以及一些重要的營業收入和費用的變化趨勢,而不能只一味運用歷史平均收益作為預測未來收益的基礎。

3.對于企業偶然的收入應該在預測收益時,將其剔除。對于一些非正常的損失,如自然災害損失都應該予以調整。

4.如果某工業專有技術是由若干分項技術組成,均共同服務于一個技術產品,則其中各分項技術的估值應該由專業技術人員做出技術權重系數的劃分。

三、結論

收益法是評估工業專有技術最常用、最重要的方法。通過分析工業專有技術評估中采用收益法的原因、原理及適用性,提出收益法公式中參數采集所應注意的事項以及評估中所需重點關注的問題,以此說明收益法評估工業專有技術中收益數據和技術的依附性是決定收益法運用成功與否的關鍵。希望估價人員在以后的評估活動中加強對收益法的理論研究,在實際操作過程中注意本文提出的幾項注意事項,使得評估的結果更為精確。

參考文獻

[1]張明瑜.無形資產會計核算研究[J].中南財經政法大學學報.2002(5)

第8篇：商業綜合體經營風險范文

［關鍵詞］中小企業 財務危機 危機處理

一、我國中小企業發展現狀

改革開放以來，特別是進入21世紀，中小企業迅猛發展，已經成為國民經濟的中堅力量，在經濟繁榮、改善民生、推動創新等方面。發揮著 舉足輕重的作用。據國家發展委統計，截至九月份，全國工商登記中小一千四百多萬戶，占全國企業總數的99.8%，產品價值及服務占GDP的60%左右，稅收額度占國家總額度的50%左右，并且提供了全國80%的城鎮就業崗位。為建立和完善社會主義市場經濟體制發揮了重要的作用。但是08年金融危機爆發，單純的一個上半年，全國就有六七萬家上規模的中小企業倒閉，對我國經濟造成了一定的影響，分析其成因，主要是財務風險的疏忽，導致的財務危機的出現。

二、財務危機的的概述

1.財務危機的內涵剖析

20世紀30年代國外學者開始對財務危機進行研究，至今對財務危機的定義仍然沒有個確切的標準，但都達成了基本共識：企業的財務危機不是從盈利的角度來定義，其衡量標準在于現金流量――當企業對債權人的承諾無法實現或難以遵守時，就意味著財務危機的發生。

業內人士通常確認財務危機有兩種確定標準：

（1）證券交易所―――以證券交易所對持續虧損，有重大潛在損失或者持

有股價持續低于一定水平的上市公司給予特別處理或退市處理為標準。

（2）法律定義破產―――企業破產是確定和衡量企業發生財務危機最準確的標準。

2.財務危機的特點

（1）客觀性

財務危機是企業在市場經濟條件下資金運作的必然產物，是任何企業或個人所不能拒絕和排斥的。是獨立于主觀意識以外而存在的。

（2）積累性和漸進性

財務危機是企業生產經營，財務管理過程中矛盾的綜合體，是受內外 因素共同影響的量變到質變的過程。

（3）突發性和無意識性

企業受主客觀因素的影響，無法控制所有影響企業財務活動的因素，有時在無任何預兆的前提下突然爆發，使企業觸手不及，財務狀況急轉直下。

（4）多樣性和復雜性

由于企業所處的生產經營、財務管理等環境的多樣性，復雜性導致財務危機誘因的多樣性和復雜性，使其危機的出現難以預測。

（5）災難性

財務危機一旦發生會給企業帶來嚴重的損失，即使企業通過內外公關化解企業財務危機，但企業也因此付出慘重的代價。

三、中小企業財務危機出現的成因

1.企業經營風險引發的財務危機

（1）組織管理和生產供應引發的財務危機

企業生產經營很多因素具有不確定的因素，有些甚至難以控制，繼而給企業帶來經營風險，最終導致企業的財務危機，給企業造成不可彌補的損失。從生產供應方面，由于原材料、運輸成本、新材料、新設備等眾多因素的變動影響給企業帶來經營風險而引發的財務危機；從組織管理方面看，由于產品生產方向，產品質量，生產計劃，新技術開發等因素的變動給企業的管理帶來不確定的風險，稍有不慎，都會誘發企業的財務危機，給企業帶來不不要的損失。

（2）盲目的市場營銷誘發的財務危機

隨著企業的發展壯大，市場經濟地位的鞏固，營銷戰略越來越受青睞，因為企業完全可以通過營銷擴大其市場銷售范圍，但是要知道任何事物都是雙刃劍，市場營銷也不例外，要結合企業的綜合管理方能顯現其優勢，但有些企業卻一味的追求市場營銷而忽視了企業最核心的內容―――財務管理。結果良好的營銷計劃沒能使企業獲取成功，糟糕的財務管理卻誘發了企業的財務危機，這種情形，秦池酒業的案例就足以說明這個問題，當初秦池酒業就是不顧企業的財務實力，盲目的開拓其市場，結果導致企業資金鏈中斷，誘發的財務危機給企業帶來嚴重損失。

（3）多元化經營引發的財務危機

當企業走向成熟期，企業為了規避經營風險，多傾向于多元化經營，但企業在多元化經營時卻簡單的把證券投資組合理論理解為實物資產投資，既而忽視了金融資產投資的特點（可分割性、流動性、相容性等），后果則是導致企業投資資金缺乏、周轉不足、出現財務危機，眾所周知巨人集團的興衰就是最好的證明。

（4）核心業務萎縮引發的財務危機

核心業務經營好壞是企業能否生存和發展的關鍵，但隨著企業的發展，企業往往注重發展，一味的兼并進行市場開拓，而忽視了企業的核心業務，從而不可避免的增加了企業的財務危機，把企業逐漸拉近財務危機的深淵。以健力寶飲料為例，健力寶當是以飲料作為其核心業務，但其卻用健力寶的品牌作抵押貸款，并把這些資金用于收購平安保險和福建興業銀行的法人股，購買足球俱樂部，導致健力寶自身資金周轉的困難，從而使企業步入財務危機，最終導致企業破產的厄運。

2.財務管理失誤導致的財務危機

（1）應收賬款管理不善導致的財務危機

隨著市場經濟的不斷完善，市場競爭也相應的異常激烈，企業為了生存，提高市場占有率，減少存貨，節約庫存成本，采取賒銷的方式進行銷售，從而形成應收賬款。雖然他的出現減少了產品的積壓，激活了商品流通，但他同時占用了企業的經營資金，降低了企業的資金周轉速度，有時因管理不善而出現壞賬，死賬，呆賬，影響企業的經營業績，很容易企業的財務危機。以長虹公司為例：2004年年末，長虹財務報告披露了其在美國的出口商APEX拖欠其應收賬款高達4.675億美元（折合人民幣超過38億元）無法回收的呆賬。造成長虹公司2004年度出現巨額虧損。

（2）財務杠桿使用過度導致的財務危機

財務危機在很大程度上表現為到期債務不能償還，因此企業的財務危機與財務杠桿的利用程度直接相關。而債務又是一把雙刃劍，使用的恰當會給企業帶來利益，使用不其當則給企業帶來風險，當資產利潤率小于利率時，舉債給企業帶來的是負面，消極得影響，不僅難以提高企業盈利力。而因巨大的償債能力時企業陷入無法解脫的財務危機當中。以香港百富勤公司為例，1996年進入全球500強之列，1998年卻因為沒有足夠現金償還幾千萬美元的到期債務而被迫破產，10年輝煌毀于一旦。

（3）財務預警系統缺乏導致的財務危機

財務危機預警系統是以財務會計信息及相關經營資料為基礎，對企業經營活動中潛在風險實時控制的一個分析、建議、決策方面的企業管理系統。它貫穿企業管理的全過程，以財務報表為基礎，但是中小企業的財務報表缺乏規范性和完整性等，限制了通過財務分析了解企業的財務狀況和經營成果，從而使財務預警機制失去了有效性，其次中小企業缺乏對財務預警系統的理解，使其在工作方面只停留在表面，從而滋生了財務危機的產生。

3.缺乏政策的傾斜誘發的財務危機

在當前的市場經濟下，中小企業相對于大型集團企業，生存空間狹隘，而國家針對中小企業發展的支持性政策一直沒有出臺，使其融資難度大成為其發展的主要障礙，2009年國家試圖將經濟拖出泥潭的過程中，占國民經濟主體地位的中小企業卻成為旁觀者，不管是國家出臺的4萬億就是計劃還是巨額的放貸，中小企業只能是無關者、更不用談收益。這些都無形的增加了企業的財務危機的形成。

四、財務危機處理對策

1.加強經營風險控制

（1）加強企業供應和生產組織環節的控制

加強企業供應和生產組織環節的控制，培養相關管理人才，尤其是企業管理人員的決策能力，力爭使這兩個環節的不確定因素影響達到最小化而達到風險的有效控制。

（2）合理制定營銷戰略

營銷戰略是企業的生存的發展的基礎，合適的營銷戰略將引領企業迅速的占領市場，并在激勵的競爭中立于不敗之地，但前提是企業必須根據自身發展狀況，制定和加強企業的營銷策略，使其適應企業的財務實力，否則企業在開展其營銷策略時忽視企業的優劣之勢，尤其是企業財務的承受能力，必然會導致企業資金鏈的斷接，給企業帶來財務危機的危險，所以企業要想使其營銷戰略真正發揮到最大優勢，必須根據企業自己的特點重新認識自己的優勢，以制定合適的營銷戰略。

（3）加強多元化控制

企業通過其多元化戰略擴充其經營實力時，企業管理層必須清楚的了解金融資產投資的特點，并與企業的財務狀況相結合，時刻警惕可能出現的財務危機，防止企業因過多的多元化發展導致企業出現資金斷流，危機企業財務狀況。

（4）強化企業的核心業務

在企業進入成熟時期，并走向擴張階段，企業必須明確企業的核心業務，因為核心業務是企業的立命之本，同時也是企業資金鏈的重要保證。

2.加強企業財務管理控制，規避財務危機

（1）制定合理的信用政策，規避應收賬款風險

應收賬款的好壞依賴于企業的信用政策，信用政策包括信用期間、信用標準、現金折扣政策等，所以企業應根據客戶的5C[品德（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、抵押（Collateral）和情況\條件（Condition）]標準劃分客戶適當的信用等級來實行其不同信用政策，力爭實現應收賬款的風險最小。

（2）加強財務杠桿協調，完善債務管理

企業必須根據其本身的生產經營特點進行可行性分析，確定其負債比例，當經濟處于衰退蕭條階段，企業應經可能壓縮負債，甚至零負債以減少損失避免破產；相反則根據企業外部環境，抓住企業機會，增加企業負債，同時企業必須對企業長期和短期的償債能力進行分析，巧用企業的財務杠桿，確保企業債務比例在企業可承擔的范圍內。

（3）建立財務預警系統，弱化財務危機

財務預警系統是通過利用財務報表的相關數據推測其盈利能力、償債能力、變現能力，并通過其相關數據預測企業財務危機的可能性。當財務危機可能發生時，財務預警系統會預先發出警告，提醒企業管理者做好預防措施，控制可能出現的危機。即建立財務預警系統是企業處理危機必不可少的中心環節，其中企業管理層必須時刻保持對財務危機的清醒認識和高度的警惕，因為其是財務危機系統建立的前提。

3.加大政府政策的支持力度，增強企業融資渠道

鑒于中小企業在國民經濟中的重要地位，國家必須根據現階段最迫切解決的問題，出臺相關政策，加大政策支持力度，切實幫助中小企業解決經營過程中遇到的資金、人才、管理難的問題，為中小企業的健康有序發展創造有力的外部環境，同時企業必須積極多方尋求，合理引資，努力培養與經融機構的合作關系。增加企業融資渠道，繼而強化企業的資金流轉力度，避免財務危機，促進企業發展。

五、總結

財務危機是企業生存發展的重大威脅，企業有必要對其成因進行分析，并在此基礎上采取監測和預防措施，控制財務危機，防范財務危機的發生。

參考文獻：

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[3]郭玉蓮：論企業如何發揮財務杠桿的作用《集團經濟研究》[J]、2006年 第09期

[4]穆小英：淺議中小企業財務危機預警機制的建立 《商業經濟》[J]、2009年第09期

[5]鄔劍峰，袁建紅：論中小企業風險管理 《現代管理科學》[J]、 2007年第03期

第9篇：商業綜合體經營風險范文

張建國，2001年進入交行，曾擔任交行分管國際部、海外部、電子銀行部、外事部、科技部等部門的副行長。2004年5月起任交通銀行行長、副董事長。

戰略轉型：不僅僅是順應潮流

進入新世紀以來，我國商業銀行面臨著前所未有的復雜、多變的市場環境和監管環境。入世過渡期即將結束，各類銀行將與外資行在本土正面交鋒；此外，隨著我國改革開放的步伐加快，金融體制改革的日益深化，商業銀行正面臨“脫媒化”的挑戰，傳統的經營理念、經營模式受到沖擊。若要在變化莫測的新形勢下生存和發展，各商業銀行只能以思變尋求突破，以變革、轉型尋求可持續發展。

作為一名國際公眾持股銀行的行長，張建國經常思考交通銀行的發展戰略，并曾就商業銀行戰略問題與國外的同行經常進行探討與交流。張建國非常清醒地看到，從國內銀行業的現狀以及交行自身的情況出發，當務之急是要完成戰略轉型。

在張建國眼中，交行的戰略轉型應該包含三個層次。

第一層次是在經營理念和服務觀念上。總體來說，中資銀行的服務水平還是較低的，以市場為導向、以客戶為中心的觀念在某些方面還只停留在口頭上，商業銀行在實踐中還需要不斷推進。張建國非常贊同追求市值最大化和高市值這一國際先進銀行的經營理念，并在交通銀行的戰略轉型中付諸實踐。市值最大化是銀行財務表現、品牌和服務的綜合體現，既要求做大，更要求做強。具體到指標上，就是要圍繞ROA和ROE的可持續增長，用經濟資本約束和推動業務發展的理念來實現價值創造最大化，用正確的經營風險理念來處理加快發展和控制風險的關系，既重量又重質，不斷提升交行的市值。

第二層次是融入全球的金融體系。張建國對交行的戰略伙伴――匯豐集團的歷史沿革了如指掌。20年前，匯豐集團還只是一家區域性銀行，其資本、規模和市場影響力都很一般。如今匯豐集團被公認為世界頂級的商業銀行之一，原因主要在于匯豐銀行通過并購，發展壯大了實力、取得了優勢。張建國預言，從現在到未來的10年間，中國會進入類似全球上世紀八九十年代的發展期。這個時期有兩個特點：一是金融企業通過不斷并購，壯大規模，發揮規模效應；二是呈現出“deregulation”（市場化、自由化或者放松管制）趨勢。2005年以來，我國監管層和有關部門，在市場準入、監管創新等方面為適應新的形勢，在政策上已經有了很多變化。商業銀行必須具備國際視野，才能在未來的競爭中占有先機。

第三層次就是銀行內部的創新。2005年以來，國內各行業在制度、政策和產品上創新不斷。銀行如果不在機制上有所創新，一定會在經營上敗下陣來。尤其是2006年12月31日對外資銀行開放大限的日益臨近，銀行自身的創新成為嚴肅和緊迫的課題。

張建國始終認為，我國商業銀行應在充分剖析自身條件和同業競爭狀況的基礎上，確立較長時期（如十年）的主導戰略。國內商業銀行要學習國際商業銀行戰略調整和變革的經驗，掌握國際銀行業戰略變革的趨勢，確定并實施順應國際發展趨勢、符合自身特征的戰略變革。交通銀行的戰略轉型將圍繞國際一流公眾持股銀行這一戰略目標來開展。不僅僅是為了順應發展潮流而行，更是為了遠景目標而主動出擊。

零售業務：業務轉型重中之重

業務轉型是銀行實施戰略轉型的必經之路，向零售業務轉型是交通銀行業務轉型的重要內容。

提及零售業務，張建國侃侃而談：“從國際銀行業的歷史進程來看，發展零售業務是順天應時……”。他認為，隨著資本市場的發展，公司客戶逐步將融資的渠道和投資的重點轉向資本市場，以大型公司業務為主的批發銀行普遍面臨生存危機，推動著商業銀行資產業務的經營重心由批發型公司信貸領域逐步向零售型消費信貸和信用卡領域過渡。

商業銀行零售業務的發展與社會財富和個人財富的迅速增長是分不開的。2005年，我國城鄉居民儲蓄存款已超過14萬億元，人均儲蓄額已超過1萬元。隨著個人財富的增長、中產階層的崛起及其金融意識的提高，居民消費結構趨向以住房、交通、通訊、教育為主，而零售銀行業務涉及到居民的生活、消費、投資等方方面面，與證券、保險、基金等多個金融市場有著非常強的交叉性和互補性。因此，張建國與他的同事們深刻地認識到，在商業銀行的戰略轉型與發展過程中，零售銀行業務的重要性將會與日俱增，零售銀行業務將成為最具活力和最具發展潛力的領域之一。而為了加快向零售銀行的戰略轉型，張建國認為交行應該從架構、渠道、系統、產品、營銷、隊伍、服務、風險等八個方面入手。

張建國向記者詳細介紹了交行在上述八個方面已經完成或者正在進行的具體的工作。在組織架構建設方面，交行順應零售業務板塊專業化、垂直化、扁平化管理的要求，將原先的私人金融業務部改組成個人金融規劃部、個人金融銷售服務部、個人金融產品管理部和個人金融風險管理部等四個獨立的運作部門。新的組織架構強化了規劃管理、產品管理和銷售服務，是從部門銀行到流程銀行的大膽嘗試。

目前，交行也正在加快建設新型零售網點，加大零售支行、網上銀行、手機銀行以及電話銀行等零售業務渠道的建設力度，并積極完善和推廣客戶分析系統，以進一步加強對不同價值層次客戶的差異化營銷和精細化管理。比如，運用客戶分析系統整合全行VIP客戶資源，提高了對VIP客戶的服務水平，使交行資金量在10萬元以上的客戶數量增加了38.5％。

在零售業務產品建設方面，交行將重點放在零售產品的整合與創新上，旨在增加產品的附加值，同時，將加快發展消費信貸、個人理財、銀行卡和零售類中間業務，形成有交通銀行特色的零售品牌系列。

此外，在零售業務營銷體系、零售隊伍建設以及零售業務風險控制等方面，交通銀行正在加緊變革，以便為客戶提供更多的增值服務，提高客戶的滿意度和貢獻度。

張建國特別強調，在向零售銀行轉型的過程中，作為交行戰略合作伙伴的匯豐銀行提供了強有力的支持，他們協助交通銀行制定零售銀行戰略，發展零售銀行業務，并派出一名經驗豐富的高級管理人員來交行擔任副行長，直接負責交行零售銀行戰略的實施。

張建國信心十足地向記者描繪著交通銀行成功邁出轉型第一步后的美好愿景：“我們將充分利用我國銀行業發展的黃金時期，充分借鑒國際一流商業銀行的經驗，舉全行之力推進我行向一流零售銀行的轉型。”

綜合經營、國際化：市場戰略布局新篇

目前，國家“十一五規劃”已明確提出要“穩步推進金融業綜合經營試點”，金融業的綜合經營趨勢已十分明朗，張建國對此充滿信心：“中國金融綜合化經營時代即將來臨，我國商業銀行未來一段時期必將呈現國際化、標準化、市場化、綜合化的趨勢，并將像上世紀90年代的歐美銀行業一樣興起新一輪的戰略變革。”為此，他認為交行需要在市場戰略布局方面進行調整。

在綜合經營方面，交行原來就有優勢，海通證券、太平洋保險都曾是交行的家庭成員；2005年，交行與施羅德資產管理公司合資建立交銀施羅德基金公司；獲得了企業年金業務的經營權；正在探索涉足證券業的各種途徑；向保監會遞交了開設新保險公司的申請和可行性報告，希望在CEPA框架下設立新保險公司……這一系列項目的成功開展，更加堅定了張建國帶領交通銀行走綜合經營之道的信心和決心。

張建國具有十分豐富的境內外商業銀行經營管理經驗，曾經擔任工商銀行總行國際業務部總經理、交通銀行副行長。在工商銀行工作期間，張建國成功組織推動設立了香港分行、東京分行、法蘭克福分行、盧森堡分行，以及紐約、倫敦、悉尼三個代表處。在擔任交通銀行副行長期間，張建國積極組織推進“國際業務占優”的戰略，促進海外機構經營管理水平的提高。經過精心籌備，2005年8月交通銀行首爾分行開業。同時，交通銀行正加緊海外經營的重要“橋頭堡”――香港分行的建設。

張建國坦言，交通銀行曾經擁有的幾個優勢并未得到很好的發展，如本外幣一起經營，海內外共同發展。如今在金融全球化的背景下，在中資銀行和企業集團越來越多融入國際市場的趨勢下，應當推進跨國經營戰略，才能實現國際一流商業銀行的目標。

激勵約束機制：戰略轉型的動力源

現代企業的競爭歸根到底是人才的競爭。科學、高效的激勵約束機制是商業銀行競爭制勝的法寶之一。目前我國商業銀行的內部激勵約束機制在選聘、考核、激勵、約束等各方面仍相對滯后，吸引人才、穩定骨干、激勵員工、鞭策落后的作用仍不夠突出。

張建國介紹說，為進一步適應銀行戰略轉型的要求，交行將激勵約束機制改革作為切入點，樹立人本理念，實施人才戰略，落實“人才是第一資源”的觀念，目標是建立與國際接軌、符合交行實際、具有競爭力的激勵約束體系。

對于高層人員的激勵方面，目前，經過股東大會批準，交行已經通過了股票增值權方案，將對董事、監事及高級管理人員的激勵與銀行市值的穩步增長緊密掛鉤，以促使交行的長效發展和股東長期利益的提升。

2005年，交行以人力資源管理改革、考核體系優化、企業文化建設和管理制度規范入手，建立了符合市場經濟規律的、適應公司發展戰略要求的、責任風險收益相統一的內部激勵約束機制。例如啟動人力資源管理改革項目。以職位管理、薪酬制度、績效考核體系改革為切入點，突出“以崗定級，體現差異”、“以級定薪，拉開差距”、“以績定獎，突出貢獻”和“以才定遷，雙向增值”的特征，建立了干部能上能下、人員能進能出、收入能高能低、培育與使用相結合的人力資源管理體制。張建國認為，實現短期激勵與長期激勵的有機平衡，能更好地吸引人才和激勵員工，充分調動其積極性，發揮其創造力，為實施戰略轉型和提升銀行價值提供智力支持。

分行是商業銀行的重要基層經營單元，也是銀行績效考核的難點之一。經過多年的探索，交行目前是將經濟利潤和經濟資本回報率等指標作為對分行考核的重要內容。張建國介紹說，考核體系的完善，既是一種約束和督促，又是一種引導和激勵，其目的是為了讓分行的經營活動與長期的銀行價值和股東回報更加一致。

在對省分行、直屬分行領導班子和高級管理人員實施綜合考核時，交行以戰略發展目標和年度任務為主要依據，運用平衡計分卡工具，確定關鍵經營管理指標，完善經常性績效管理，定性分析和定量分析相結合，對省、直分行領導班子綜合能力及高級管理人員履職表現進行全面、客觀的評價。