銀行資本充足率精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的銀行資本充足率主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：銀行資本充足率范文
關鍵詞：資本充足率；管理
中圖分類號：F832.3 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）11-0-01
截至2009年末，我國239家商業銀行資本充足率全部達標，商業銀行整體加權平均資本充足率為11.4%。截至2010年末，281家商業銀行的資本充足率水平全部超過8%。2011年6月末，311家商業銀行全部達到資本充足率監管要求，加權平均資本充足率達到12.2%，核心資本充足率達到9.92%[1]。
S銀行在組建城市信用社之初，因組建前遺留的不良資產較高，資本凈額較低，資本充足率未達到最低監管要求，之后通過增資擴股、引進戰略投資者等方式對資本進行補充，資本充足率水平逐年提高，截至2011年底為15.67%。
一、S銀行資本充足率管理中存在的問題
按照銀監會對我國商業銀行資本充足率的監管要求，S銀行在資本充足率管理方面還存在不足。
（一）仍面臨資本補充壓力
S銀行2011年末的資本充足率達到15.67%，遠高于新資本監管非系統性銀行10.5%的最低資本要求，也高于2011年已達標的商業銀行加權平均資本充足率12.2%。然而該行2010年末的資產總額為135.3億，2011年比2010年增加45.6億，增幅33.7%，可見近年資產規模增長迅速。且2012年要設立分支行5家、小企業專營機構5家，未來三年在寧夏地級市實現網點全覆蓋，規模將以更快的速度增長。隨著規模的擴大及其對資本的占用，為了保障業務能快速增長，跨區域經營目標能實現，仍面臨著較大的資本補充壓力。
（二）資產結構單一，收入結構不合理
S銀行的資產結構中以信貸資產為主，使得收入結構中以傳統的利息收入為主，占全部營業收入的90%左右，非利息收入在總收入中占比很低，需要風險資產最少的中間業務僅占全部營業收入的1%。
（三）資本金結構不合理
銀行的資本由核心資本與附屬資本構成，S銀行的資本基本上全部是由實收資本、資本公積、盈余公積和一般風險準備等核心資本構成，附屬資本所占比例很低，僅占全部資本的6%，資本金結構不合理。
二、S銀行資本充足率管理方案設計
結合S銀行資本充足率管理現狀和存在問題分析，S銀行仍需繼續補充資本，可以從兩方面入手：一是增加資本總量，優化資本結構；二是壓縮資產規模，調整資產結構[2][3][4]。
（一）增加資本總量，優化資本結構
1.從利潤中留存積累。從利潤中留存積累，通過法定程序轉增資本金，提高內部資本積累能力，是S銀行穩定持續補充核心資本重要且有效的途徑。2011年，S銀行通過利潤留存增加盈余公積0.36億元，一般風險準備0.36億元，未分配利潤1.35億元，從而使資本凈額增加2.07億元。
2.爭取稅收優惠政策。S銀行享受的稅收優惠政策有五項，第一，國債利息收入免征企業所得稅；第二，貸款損失準備按全行貸款余額的1%計算的部分可以在企業所得稅前扣除；第三，5萬元以下的小額農戶貸款利息收入免征營業稅，企業所得稅減按90%征收；第四，中小企業貸款和涉農貸款計提的貸款損失準備按貸款五級分類認定結果計提的部分可以在企業所得稅前扣除；第五，支持小微企業的貸款免征印花稅。通過享受稅收優惠政策，進而使稅后凈利潤增加，按照凈利潤10%的比例提取的法定公積金、一般風險準備增加，未分配利潤增加，這些都是核心資本的重要組成部分，從而使資本增加。
3.調整股利分配政策。根據《S銀行股份有限公司章程》，稅后凈利潤按照提取法定公積金、提取一般風險準備、分配股金紅利的順序進行利潤分配。盈余公積、一般風險準備、未分配利潤都是核心資本的組成部分，因此提取法定公積金和一般風險準備不會影響資本的總量，僅影響資本的結構，而如果以現金分紅的形式分配股金紅利則減少了未分配利潤，進而減少了核心資本。S銀行可以通過轉股金紅利為股東再投資，將這部分分配進入到實收資本或資本公積中，實收資本、資本公積仍是核心資本的組成部分，不會影響資本總量。
4.發行中長期債券。根據《巴賽爾協議》，商業銀行可以發行中長期債券補充資本，屬于附屬資本范疇。S銀行尚未發行中長期債務，附屬資本中僅有貸款一般準備，資本以核心資本為主，發行中長期債務可以增大資本中附屬資本所占比重，增加資本總量，且調整資本結構。
5.引進戰略投資者。引進戰略投資者可以給S銀行帶來長期使用的資本，增強持續發展能力；通過戰略合作，S銀行可以吸收和利用戰略投資者先進的經營管理經驗和技術、豐富的戰略資源和良好的聲譽，在較短時間內提高經營管理水平；引入先進的管理理念，開展業務合作，幫助S銀行更快的成長和成熟起來，產生資源協同效應，優勢互補，實現共贏。但要避免一股獨大的現象，實現股權結構多元化；引進先進的管理理念、經驗和技術時，也要注意與本地區特點和S銀行自身的實際情況相結合。
（二）壓縮資產規模，調整資產結構
1.壓縮資產規模。按照資本充足率的計算方法，在既定的資本充足率要求下，資產規模越大，對資本的需求也越大。因此，如果資本充足率未達到要求，可以通過出售一部分高風險或有問題或市價水平較高的金融資產，以減少資產規模，就會相應提高資本對資產的比率。與工商企業不同，銀行資產構成有其自身特點：第一，現金資產存量較高；第二，金融債權比例極高；第三，房產等被固化了的資本相對較少。壓縮資產規模應符合銀行資產管理的目標要求。
2.調整資產結構。在總資本和總資產不變的情況下，調整資產結構，降低資產中高風險資產的比重，可以相應降低風險資產規模，從而提高資本充足率。S銀行100%風險權重的資產占了全部資產的45%，大量消耗資本。資產結構調整的重點應是貸款，可以通過降低具有100%風險權重的貸款比重，提高具有較低風險權重的國債和金融證券投資比重，以提高資本充足率。
參考文獻：
[1]中國銀監會網站.
[2]馮曰欣.商業銀行經營學[M].經濟科學出版社，2011.
[3]江志流.商業銀行資本補充理論與實務[M].中國金融出版社，2009.
第2篇：銀行資本充足率范文
論文關鍵詞：資本充足率,核心資本充足率,巴塞爾協議
一引言
銀行的競爭力首先表現在資信上，而國際權威資信評級機構總是把資本充足率作為評級的重要尺度。國有商業銀行由于資本充足率低，資信評級也相應較低，在國際金融市場上的融資成本就相對較高，融資渠道受限；同時也不利于其海外業務的拓展，以及同其他經濟、金融實體之間開展合作。同時在我國利率市場化的背景下，資本嚴重不足且受不良資產困擾的商業銀行將可能因道德風險和逆向選擇傾向增加而導致利率輪番上漲，進而危及金融體系及宏觀經濟的穩定。因此，提高我國商業銀行的資本充足率使其達到監管要求，對銀行自身的經營水平和市場競爭力的提高，對整個金融體系的穩健運行和保持宏觀經濟的穩定，都具有重大的戰略意義。
二資本充足率相關標準
《商業銀行資本充足率管理辦法》中的資本充足率，是指商業銀行持有的、符合本辦法規定的資本與商業銀行風險加權資產之間的比率。商業銀行資本充足率的計算公式為：
資本充足率=（資本—扣除項）/（風險加權資產+12.5倍的市場風險資本）核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項）/（風險加權資產+12.5倍的市場風險資本）
商業銀行資本充足率的計算應建立在充分計提貸款損失準備等各項損失準備的基礎之上。辦法對滿足資本、核心資本及扣除項的標準都有詳細的規定。商業銀行資本包括核心資本和附屬資本，核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權；附屬資本包括重估儲備、一般準備、優先股、可轉換債券和長期次級債務。商業銀行的資本應抵御信用風險和市場風險。
三國內商業銀行資本水平分析
《巴塞爾新資本協議》規定，商業銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。截止2009年我國商業銀行資本充足率情況，按照大型商業銀行和股份制商業銀行分別列表說明。
表一：大型商業銀行資本充足率平均水平 單位：%
報告年度
資本充足率
核心資本充足率
不良貸款比率
不良貸款撥備覆蓋率
2005
11.28
9.01
8.34
62.93
2006
12.65
10.53
7.31
73.71
2007
13.36
10.58
6.82
101.03
2008
12.31
9.86
2.68
112.76
2009
11.45
8.83
1.77
149.55
數據來源：wind咨詢數據庫
注：大型商業銀行包括中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行及交通銀行
表二：股份制商業銀行資本充足率平均水平 單位：%
報告年度
資本充足率
核心資本充足率
不良貸款比率
不良貸款撥備覆蓋率
2005
6.52
4.07
4.28
91.3
2006
7.31
4.77
3.44
106.58
2007
9.85
7.46
2.4
125.02
2008
10.53
7.27
1.28
168.75
2009
10.25
7.34
0.92
203.28
數據來源：wind咨詢數據庫
注：股份制商業銀行包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、深圳發展銀行、招商銀行、
上海浦東發展銀行、興業銀行、民生銀行
撥備覆蓋率＝貸款損失減值準備金余額／不良貸款余額×100%
資本充足率=凈資本余額/風險加權資本余額
第3篇：銀行資本充足率范文
關鍵詞：商業銀行；資本充足率；資本
中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1002-7408（2012）07-0093-03
2008年以來的國際金融危機表明，現行的銀行資本監管國際規則存在一系列重大缺陷，導致所計提的監管資本不能充分吸收危機期間的損失。為此，2010年12月巴塞爾委員會了第三版巴塞爾協議《巴塞爾協議Ⅲ》，強化了資本工具的損失吸收能力，擴大了資本覆蓋風險的范圍，提高了資本充足率監管標準，并設置了流動性和杠桿率監管的國際標準，以增強金融和經濟環境不利情況下銀行體系的風險承受能力。
2011年8月中旬，中國銀監會就《商業銀行資本管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)向全社會公開征求意見，標志著我國銀行資本監管框架向《巴塞爾協議Ⅲ》的過渡。現行國內商業銀行資本監管規則僅明確了商業銀行的最低資本要求，即資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。《辦法》參考《巴塞爾協議Ⅲ》的規定，將資本監管要求分為四個層次：第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；第三層次為系統重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求。《辦法》實施后，通常情況下系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。根據2011年6月末的數據，311家國內銀行全部達到資本充足率監管要求，加權平均資本充足率達到12.2%，核心資本充足率達到9.92%。盡管從目前來看，我國商業銀行基本上能滿足新巴塞爾協議目前對資本充足率水平的要求，然而，從長期來看，由于我國當下較高水平的資本充足率主要得益于前幾年的資產剝離以及高利差環境，資本補充不具有可持續性；同時，新的巴塞爾協議重新定義及分類了銀行資本，而我國商業銀行一級資本幾乎都是普通股權益，與核心一級資本趨同，這使得我國商業銀行在與統一監管標準下的世界其他銀行相競爭時處于不利地位。因此，我國商業銀行必須轉變經營方式，加強資本充足率管理。
一、我國商業銀行資本充足率現狀
（一）銀行風險資產的快速增長降低了資本充足率
從2005年到2010年，盡管我國央行不斷變更貨幣政策，但從總體上來說，社會中貨幣供應量還是在逐年增加，特別是2009及2010年，廣義貨幣余額M2與基礎貨幣的倍數放大，商業銀行體系存貸款額增加，尤其是貸款增速的加快，消耗了一定的資本。我國銀行業資產增速從2008年開始加快，商業銀行的加權平均資本充足率總體呈下降趨勢。從我國14家上市銀行的平均情況來看，2007年的平均資本充足率為14.04％，2008年降至13.37％，2009年呈現出更明顯的降幅，貸款增速的提高顯著地降低了商業銀行的平均資本充足率。從貸款規模、增速以及資本充足率都較高的4大行（不含農行）的情況來看（表1），情況較為突出。2009年第一季度貸款環比增速（平均）達16.05％，資本充足率由13.03％降至12.39％，盡管還保持在監管水平之上，但隨著2009年后幾個季度貸款的繼續增長，如果不補充資本，其資本充足率必不能支持如此快速的資產增長，因此，4大行都在2009年推出了各自的融資計劃，補充資本。
（二）中小銀行股本有限，盈利能力弱，內部積累不足
從我國銀行核心資本的構成來看，普通股、盈余公積、未分配利潤占據著主要地位，而我國中小銀行的普通股股本有限，與幾家大型商業銀行相比，處于較低水平，同時，我國商業銀行整體盈利能力不強，在核心資本構成中，未分配利潤和盈余公積與銀行盈利能力有關，銀行的盈利能力強，能夠用于補充資本的資本金就會增多。從西方國家的銀行發展歷程來看，未分配利潤和盈余公積在銀行核心資本補充中占有重要地位。隨著《巴塞爾協議Ⅲ》更加強調“核心”一級資本的作用，我國中小商業銀行的盈利能力更值得重視。
近年來，我國原國有商業銀行通過各種改革，積累股本，降低不良資產率，加強風險治理，盈利能力已有很大提高，但我國中小銀行的留存收益量也較小，中國工商銀行在2010年上半年的留存利潤為18317800萬元，而華夏銀行僅為625600萬元。我國中小銀行在核心資本構成中，股本有限，盈利能力不足，勢必會造成核心資本充足率不高的局面。而且我國銀行業主要依靠傳統的存貸款業務獲得利差收入，中間業務收入比較低，中小商業銀行表現得尤為明顯，這不僅造成了盈利能力的低下，而且還導致了貸款等風險資產的增加。
第4篇：銀行資本充足率范文
【關鍵詞】上市銀行 資本充足率 順周期性
一、引言
2007年的次貸危機給全球金融體系帶來了一次重大打擊，同時也該變了人們對于金融體系穩定性的認識。在這個過程中，關于金融體系的順周期性以及相關的逆周期政策，受到了學術界前所未有的關注。早在2004年，巴塞爾委員會就了新的巴塞爾協議，以修正過去在1988年的巴塞爾協議Ⅰ的部分主要缺陷，以此來建立起金融體系的穩定性。巴塞爾協議Ⅱ的主要改動之一就是提高了銀行資本的要求對于相應風險資產的敏感性：銀行所持資本量必須直接與其標的資產的風險相掛鉤。然而，在學術界與政策制定的實務中，新巴塞爾協議在這一方面的規則給人們帶了新的擔憂，因為這會加重銀行體系的順周期傾向：當在經濟處于衰退期時，一部分借款者的信用會被降級，另外銀行的最低資本要求會有所增加。在經濟困難時期銀行想要籌集到外部資金是非常不容易的，這種共同的資本要求境遇與商業周期會導致銀行在經濟衰退期收緊自身的資金，并且減少貸款，從而反過來給本來就在下滑的經濟一個負向的反饋，加重了衰退。
二、文獻綜述
關于順周期性的問題在1988年巴塞爾協議Ⅰ的推廣實施后，更多的引起學術界的關注，隨著巴塞爾協議Ⅰ的公布，以資本監管的角度來討論分析順周期性存在的可能性。Hel Iwig（1995）首先提出了，銀行的貸款增長與其自身的資本水平呈顯著的相關性，銀行自身資本水平的大小所帶來的影響又會直接地影響到經濟的穩定。Holmsrom & Tirole（1997）構建的模型解釋了銀行自身的信貸規模、利率水平和投資決策都是受其資本水平的直接影響，資本充足率具有順周期性，在經濟衰退時期具有推波助瀾的作用。Ayuso et al.（2004）是最早的從實證分析的角度來研究這一問題的學者之一，他利用1986～2000年西班牙的銀行體系的數據，證明了順周期性問題在西班牙國內銀行體系中是顯著存在的。
在2007年次貸危機之后，學術界開始著手重點研究順周期性的問題，關于金融體系的穩定性及其監管的問題又重新進入了人們視線。Drumond（2009）認為巴塞爾協議Ⅱ的引入使得銀行對風險資產的敏感性有所提高，加深了順周期性。Druraond & Jorge （2009）從其他角度來闡釋巴塞爾協議Ⅱ所帶來的順周期性，他們認為如果在一個經濟環境中公司普遍的呈現出高的杠桿率，并且整個金融體系相對落后融資手段匱乏，巴塞爾協議Ⅱ的出現則會進一步加深該經濟環境中銀行體系的順周期性。
相比與較國外大量的研究成果，國內關于順周期性的研究還比較少，但在次貸危機之后，關于金融體系中順周期性的問題關注程度明顯有所上升。劉斌（2005）利用1998～2005年我國16家商業銀行的數據來闡釋資本充足率對于銀行信貸的影響，實證結果表明，資本充足率水平的不同會直接影響到貸款規模。李文秘、羅猛（2010）分析了我國1998～2008年的16家商業銀行的資本充足率與經濟周期的關系，實證結果表明我國的銀行的資本充足率存在一定程度的順周期性。高國華、潘英麗（2012）利用我國110家商業銀行2000～2008年的數據分析，也得到了相似的結果。
三、實證分析
關于金融體系順周期問題的討論中，資本監管一直都是是理論和實務界關注的一個焦點問題。本文只是簡單的分析資本充足率（K）與經濟周期之間的關系，因此就此建立簡單的線性回歸方程Kt=α+βGDPt+εt，以初步的研究資本充足率的順周期性。文章利用16家主要上市銀行2002年至2013年的資本充足率季度面板數據與GDP的當季同比數據進行了最小二乘估計。
在Eviews中建立pool，首先對資本充足率面板數據進行單位根檢驗，P值為0.056說明了面板數據非平穩，因此需要進行差分，進行了一階差分之后P值為0，即一階差分后面板數據平穩。隨即對數據進行協整檢驗，運用Johansen面板協整檢驗對面板數據檢驗，檢驗結果p值為0，即存在協整關系。接著可對模型進行估計，面板數據模型，分為固定效應模型、隨機效應模型和混合回歸模型，本文研究的是樣本變量之間的相互影響關系，應該采用固定效應模型進行線性擬合回歸分析，檢驗資本充足率監管的順周期效應，進而分析資本充足率監管對各變量的影響程度。具體回歸結果如下：
表1 面板數據線性回歸結果
接著對模型的顯著性進行檢驗，檢驗結果F統計量的p值為0小于0.05，因此應選取固定效應面板數據模型。
綜上所述，我們可以得到資本充足率與GDP之間的關系為：K=12.53610-0.125108GDP我們可以發現GDP系數為負，由此可得出資本充足率存在著順周期性：當經濟繁榮時，銀行降低資本充足率，將資金用于投資或發放貸款，從而進一步加快了經濟的繁榮；而當經濟處于蕭條時期，銀行預期未來經濟不會很快好轉，增加資本充足率，使得可流通的資金進一步減少，使得經濟更加蕭條。
四、總結
從以上的實證分析可以看出，在我國現行資本監管框架下，主要上市銀行的資本充足率與GDP增長率之間存在一定程度的順周期性。這一結論需要引起我國銀行監管者的關注，特別是隨著我國的大型商業銀行從2010年底實施新資本協議，更應對其可能產生的更為顯著的順周期效給予密切關注。監管當局可以從規定銀行建立留存資本緩沖和引入逆周期資本緩沖兩個方面來緩解資本監管的順周期性，構建商業銀行逆周期資本監管框架。這不僅是國際監管改革的重要論題，而且是宏觀審慎監管框架的關鍵內容。
參考文獻
[1]李文泓，羅猛.關于我國商業銀行資本充足率順周期性的實證研究.[J].金融研究.2010（2）：147-157.
[2]溫信祥.銀行資本監管順周期性及其對經濟波動的影響[J].經濟問題探索，2006（4）：7-12.
[3]苗文龍.中國銀行體系親周期特征與金融穩定政策[J].數量經濟技術經濟研究，2010（1）67-82.
第5篇：銀行資本充足率范文
關鍵詞：巴塞爾新資本協議 資本充足率 商業銀行 資本監管
當前，我國商業銀行近兩年銀行開放的步伐明顯加快，其中在資本充足率管理和資本監管方面表現的尤為突出，新巴塞爾資本協議與《商業銀行資本充足率管理辦法》這兩個重要文件的相繼頒布出臺并賦予實施，標志著資本監管日趨重要和逐步規范化，它已成為國際銀行監管的核心內容。
一，巴塞爾新資本協議和商業銀行資本充足率管理辦法的出臺背景
1、《巴塞爾新資本協議》出臺的背景
2004年6月26日，十國集團的中央銀行行長和銀行監管當局負責人舉行會議，一致同意公布《資本計量和資本標準的國際協議：修訂框架》，即新資本協議的最終稿，現在普遍稱之為“巴塞爾新資本協議”，并將于2006年年底在十國集團開始實施。
1998年巴塞爾資本協議首次制定了國際公認的最低銀行資本定義及計量方法，設計時采用簡單的標準，以便能夠應用于不同國家的各類銀行。雖然1998年協議最初僅適用于十國集團國家的國際活躍銀行，但是它迅速成為衡量銀行清償力的標準，并且目前已經被100多個國家以不同方式采用。協議最初只關注信用風險資本，隨著監管需要巴塞爾委員會對其進行補充修訂，增加了市場風險資本要求。但是1998年協議采用粗略的風險分類方法，對同一類借款人的風險暴露采用同一風險權重，而不考慮每個借款人信譽和風險方面可能存在的差異，并且1998年協議確定的計量資本的簡單方法對很多銀行已不再適用。
在1998年協議的框架基礎上，巴塞爾委員會確定巴塞爾新資本協議的總體目標是促使銀行保持充足的資本，努力完善風險管理。從而提高金融體系的穩定性。此目標將通過相輔相承的三大支柱實現。第一支柱對1998年資本協議所提出的最低資本要求進行了完善。力求將最低資本要求與每家銀行實際面對的經濟損失風險緊密地結合起來。第二支柱和第三支柱則代表著資本監管的創新。“巴塞爾新資本協議”代表了資本監管的大趨勢。
2、《商業銀行資本充足率管理辦法》的起草背景
《商業銀行資本充足率管理辦法》由中國銀行業監督管理委員會于2004年2月23日公布：3月1日起正式實施。單從頒布與實施時間間距來看，僅有一周的時間，這在我國銀行監管法規上是很少見的。同時也顯示出我國銀行機構實施資本充足率管理的必要性和緊迫性。
從全球的范圍來看，1998年巴塞爾資本協議已被100多個國家采用，并寫入《有效銀行監管核心原則》，成為資本監管的國際標準。作為1998年巴塞爾協議核心資本充足率的要求，8％的比率是根據發達國家銀行市場經驗得出的，在發展中國家實施，實際上是低估了發展中國家銀行業的風險。一些發展中國家，如巴西、印度、俄羅斯、馬來西亞、土耳其等國家的最低資本要求都高于8％，而我國卻一直徘徊在巴塞爾協議之外，離資本充足率8％的最低標準尚有不小的差距。與此同時，我國的對外開放不斷深入，2000年加入世界貿易組織，其中金融行業僅有5年的過渡期：資本市場對外開放和境外上市的步伐也在加快，我國的會計準則也逐步向國際會計準則靠攏。說明我國開放由被動應對適應國際規則轉變為主動參與或靠攏通行的游戲規則。銀監會成立之后，引進國際通行的監管制度和監管規則的節奏明顯加快。同時，西方國家即將在2006年年底啟用“巴塞爾新資本協議”，也迫使中國監管當局考慮我國的資本監管制度未來發展走向、實施路徑和跟進步驟。因此，按照“巴塞爾新資本協議”三大支柱框架構建的“商業銀行資本充足率管理辦法”，是我國銀行業的現實選擇，也有助于我們循序漸進地達到新資本協議的各項目標。
二、“巴塞爾新資本協議”與“商業銀行資本充足率管理辦法”的實施目標的比較
“巴塞爾新資本協議”的實施目標是強化資本約束和提高風險資本框架的敏感度，建立全面風險管理機制；對風險高的借款人采用更高的資本，低風險則低資本，而且對操作風險提出了明確的資本要求。對于能夠提供全面準確的計量指標并能有效地控制各類風險的銀行，“巴塞爾新資本協議”將通過降低資本要求的形式給予明確的鼓勵。巴塞爾委員會認為銀行內部各類風險的有效監督檢查十分重要。這樣才能確保銀行的管理層做出有效的判斷，對各類風險安排充足的資本。
商業銀行資本充足率管理辦法的實施目標是在實施1998年協議的基礎上逐步提高資本監管的水平，在實施商業銀行資本充足率管理辦法的動態進展過程中縮小與“巴塞爾新資本協議”的差距，逐步完成資本監管向國際統一規則的趨同和過渡。商業銀行資本充足率管理辦法也旨在建立激勵相容的資本監管制度，充分體現激勵和約束相平衡的原則。在商業銀行資本充足率管理辦法中，商業銀行承擔維持資本充足率的最終責任，對商業銀行實行分類管理，獎優限劣，促使商業銀行完善約束機制，穩健發展；為商業銀行多渠道籌集資本奠定了法規基礎。
三、商業銀行資本充足率管理辦法與“巴塞爾新資本協議”具體內容的比較
1、商業銀行資本充足率管理辦法的創新與突破
商業銀行資本充足率管理辦法吸收了“巴塞爾新資本協議”有關風險資產的規定。與1998年協議相比有幾大突破，總體上符合我國目前的監管實際。一是商業銀行資本充足率管理辦法首次規定對資本充足率監督檢查，1998年協議沒有規定對資本充足率進行定期檢查，這次商業銀行資本充足率管理辦法具體明確了監管職責，核心內容是按資本充足率的高低，把商業銀行分為三類，即資本充足、資本不足和資本嚴重不足的銀行，并分別采取相應的監管措施。二是要求在充分計提貸款損失準備基礎上計算資本充足率。過去對各銀行風險特別是對投資損失的風險難以防范，現在對風險資產和一般資產計提損失準備都提高了標準。貸款損失準備應計入成本，這樣會使各銀行的可分配利潤減少，致使目前各行的資本充足率有所下降。三是合理確定各類資產的風險權重。商業銀行資本充足率管理辦法對1998年資本協議不合理的規定進行了調整。四是對信用風險做出更嚴格的規定。商業銀行資本充足率管理辦法在計算風險資產中要求對表外業務的信用風險計提資本成本。并規定表外業務信用轉換系數和交易對手的風險權重。
2、商業銀行資本充足率管理辦法與巴塞爾新資本協議的監管要求差別
第6篇：銀行資本充足率范文
一、資本是銀行對抗風險的緩沖器
資本包括核心資本和附屬資本，核心資本由實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權組成；附屬資本包括重估儲備、一般準備、優先股、可轉換債券以及長期次級債務等構成。資本的作用一是界定產權和方便所有權的讓渡，二是為公司提供資金。
與一般公司不同，商業銀行所具有的中介功能，使其可以極大地運用金融杠桿來獲得負債（存款），其成本要比發行股票低得多，且銀行具有吸收、轉移和管理風險的職能。商業銀行的資本是銀行已經持有或必須持有的金額，資本配置不是銀行經營的附屬，而是銀行經營的重要組成部分。銀行資本的目的在于防范頭寸價值減少或者商業損失等風險，從而保護存款者和一般債權人不受損失。基于此，巴塞爾協議對商業銀行資本及其充足程度提出了要求，體現為兩個目標：一是資本充足以“加強國際銀行系統的穩健性”；二是資本充足以“減少……各國銀行間存在的不平等競爭因素”。前者將迫使銀行持有的資本高于最低標準，從而減少銀行倒閉的可能性，增加銀行系統的穩定性；后者將有助于銀行系統全球范圍的統一協調，從而避免不同銀行間因遵循不同的標準而出現競爭失衡，促進金融市場公平競爭，切實保護銀行各利益相關者的利益。
當銀行治理目標從股東至上轉向兼顧利益相關者利益時，由于銀行的各利益主體對銀行風險的不同理解，進而對資本的關注點也各有側重。克里斯·馬滕區分了其中些微差別，即銀行財務管理關心的是實繳資本和籌資的總成本———不論是以股東權益、次級債務、混合型工具還是其他形式；風險管理者關注的是損失的風險，而不論是誰將承受損失的成本；而監管者對資本的定義較為狹窄，只包括所有合格的實繳資本。例如，即將到期的次級債務只有一部分能被當做資本，而混合型工具可能根本不能被包含在資本的范圍之內；銀行股東更多關心的是自己的投資，即銀行的股東權益、未分配利潤以及股本溢價等。
二、《辦法》的特點及
《辦法》對國內銀行業的影響是深遠和巨大的。首先，未來三年國內銀行業將面臨著巨大的資本缺口。根據中銀國際預測，實施《辦法》將使各類銀行的資本充足率下降2～3個百分點，資本金缺口近5000億元。為此，各商業銀行將采用國內外上市、發行可轉債、增發及配股、發行次級債務和私募等方式來解決。其次，《辦法》將抑制商業銀行的業務擴張沖動。為在2006年底前資本充足率達標，各銀行必須“開源節流”，除增加資本外，調整信貸結構和適當控制資產增長速度勢在必行。特別是對一些缺乏融資渠道的非上市銀行而言，資產的增長速度更將為資本金的補充所拖累。再次，銀行業凈資產收益率會受到一定影響。以往在資本不足情況下，銀行股東過度利用杠桿獲取較高收益。而《辦法》的實施將限制銀行業的融資杠桿效應。若不能改善資產收益率，銀行的凈資產收益率將會下降。因此，銀行勢必調整其業務模式和盈利模式，增加國債投資、個人住房抵押貸款以及票據貼現等資金運用項目，并相應調整股利分配政策，較多采用較低股利支付率和股票股利分配方式。
三、商業銀行的應對之策
1、以資本充足率為準繩，全面評價商業銀行治理水平，強化風險管理能力。資本充足率管理貫穿于商業銀行設立、持續經營、市場退出的全過程，它對商業銀行的是全方位的，并且隨著銀行業務范圍逐步擴大，風險成因和表現復雜化，資本充足率在銀行公司治理中的重要性還將進一步提升。銀行應在完善公司治理和強化內部權力制衡監督的基礎上，樹立全面風險管理理念，優化風險評價機制，要根據全面風險管理的要求，把銀行整體目標分解為各產品線和各業務系統的目標，根據各業務系統和產品線風險來分配資本，并對所有風險實行組合管理，把風險管理落實到業務的各個領域、各個環節。
2、制定穩健的經營策略，追求可控風險下的持續。穩健經營的實質是在實施審慎原則的基礎上，真實反映商業銀行的資產與負債的價值，客觀評價商業銀行的風險狀況，并及時予以預警和控制，防止風險的聚集和蔓延。商業銀行保持穩健性，一個主要標志就是銀行自身持有的資本水平、資產負債的期限結構以及資產組合的風險狀況。為維持平衡的資本結構，銀行應該實行穩健經營方針，采用國際會計準則編制財務報告，提高信息披露的透明度；銀行股東應支持銀行在資本充足率不達標時不分紅，并提足壞賬準備，保持適當的利潤分配率，以增強風險防范能力，支撐未來持續增長。
3、主動引資，尋找合適的投資者，將發展目標與完善治理有機結合。從近幾年國內銀行引資案例看，不論是花旗銀行受讓上海浦東發展銀行股份、匯豐銀行投資上海銀行，還是興業銀行引進恒生銀行、國際金融公司和新加坡政府直接投資有限公司的投資組合，都有一個共同點，即境外戰略投資者既有資金實力和銀行管理經驗，又能著眼于銀行的長遠發展；既有盈利方面的要求，又能理解、認同并支持銀行經營理念、發展模式和發展戰略，注重風險控制與銀行、員工、及股東間的利益平衡；另外，戰略投資者在銀行可持續發展中還能相應提供技術、管理等方面的幫助和支持。因此，主動引資，調整股東結構，有助于促使商業銀行業務發展和完善治理的有機結合。對此，應從法規和政策上予以鼓勵支持。
第7篇：銀行資本充足率范文
關鍵詞：商業銀行 提高 資本充足率
一、我國商業銀行資本充足率的現狀
計劃經濟體制下我國只有一家銀行，既行使中央銀行職能也辦理商業銀行業務，且人民銀行與財政的關系界定不明確，沒有所謂的資本充足率一說。隨著改革開放對銀行的改革，中國逐步形成以人民銀行為核心，國有商業銀行、多家股份制商業銀行和外資商業銀行并存的銀行體系，但銀行資本充足率問題一直很嚴峻。2002年底，四大國有商業銀行平均資本充足率僅為6%，除中國銀行的資本充足率達8.2% 外，其余三家銀行均低于巴塞爾8% 的監管標準。國家為加強國有商業銀行的股份制改革，2003年底成立中央匯金公司向建設銀行和中國銀行注入450億美元的資本金，2005年4月為工商銀行注資150億美元，這一舉措大幅提升了這三家國有商業銀行的資本充足率水平，分別達到12%、8.6% 和9.1%。
但是近年來，我國股份制商業銀行資產業務快速擴張,資本充足率卻逐年下降,同時隨著各國對金融危機的反思，像《巴塞爾協議ⅲ》草案這樣提高現有商業銀行資本充率標準的進程也逐步加快。因此,分析影響商業銀行資本充足率的因素,尋找提高資本充足率的途徑對我國商業銀行有重要的意義。
二、影響我國商業銀行資本充足率的因素
資本充足率是自有資本與風險加權資產的比率，自有資本是資本充足率的分子項，對資本充足率起到正向影響作用，而作為資本充足率分母項的風險資產則起到負向作用。
(一)分子項的影響
資本充足率的分子項是銀行的自有資本，由核心資本和附屬資本構成，增加自有資本就可提高資本充足率。增加附屬資本可以發行金融債券或可轉換債券，但作用比較有限，核心資本的來源主要是發行普通股和提高留存利潤。上市募股籌資是在既可以籌集大量資本又可以改善資產質量，成為提高資本充足率最有效的方式，我國自2004年以來對國有商業銀行進行股份制改革助推上市就大幅提升了各銀行的資本充足率。此外，提升銀行盈利能力，積累留存利潤，增強內部融資額度也是增加核心資本的途徑。
(二)分母項的影響
提高資本充足率，除了要提高自有資本外，還要減少加權風險資產，即減少分母項。風險加權資產根據相應的評級確定風險權重，進行加總得到。減少風險加權資產則要多開展風險權重較低的業務優化業務結構、加快處理和剝離不良資產。針對我國銀行業發展狀況，我國銀行業中間風險業務開展處于起步探索階段，現階段處理不良資產是重中之重。
三、我國商業銀行提高資本充足率的途徑
(一)內部融資
上面提及的增加分子項的正向影響，提高留存利潤進行內部融資是提高資本充足率的途徑之一。相比外部融資，內部融資存在著融資規模小，注重銀行的逐年積累等特點，但內部融資是增加資本金最廉價的方法，因為節省了上市融資所花費的各項成本費用，同時這種方法還可以防止股東權益被稀釋，影響股東控制權。
（二）外部融資
1.國家注資。針對我國國有商業銀行的狀況，國有商業銀行是國有控股的，應首先考慮代表國家所有權的國家財政注資。隨著近些年來國民生產總值快速增長，從財政收入占國民生產總值的比例來看，國家財政潛力很大，但四大國有商業銀行資本金缺口比較大，不可能一次性補足，可以考慮發行特別國債來籌集資金。
2.公開上市。銀行上市發行股票籌集的資金沒有償還期限，不需要償還本金，這部分資本可以相對穩定地留在銀行。在成熟的市場經濟國家, 上市融資是商業銀行擴大資本規模, 特別是籌集長期、穩定資本的基本途徑之一。從第一家股份制商業銀行交通銀行成功上市到2010年中國農業銀行上市，我國銀行股份制改革在幾年內初見成效。商業銀行通過上市獲得大量充足的自有資本，2010年我國銀行業進行了有史以來最大規模的融資，16家上市銀行中的14家募集資金超過3400億元，從而使資本金得到有效補充。中國銀監會2011年2月公布的統計數據顯示，2010年我國商業銀行資本充足率水平大幅提升，四季度末商業銀行整體加權平均資本充足率12.2%。
3.發行中長期金融債券和可轉換債券。此種方法從增加商業銀行的附屬資本入手，目前我國居民和企業的資金充裕，潛在購買力較大，債券的穩定性和安全性對投資者和投資機構產生很大的吸引力。可轉換債
券利息成本低，《商業銀行資本充足率管理辦法》對可轉換債券占附屬資本的比例沒有限制，銀行可利用可轉換債券的靈活性調整資本金。但是債券是需要到期償付本金，定期給付利息的，因此商業銀行須要合理安排債券的期限和利息。
(三)處理不良資產
由于歷史制度原因，國有商業銀行不良貸款比率高，不良貸款余額大，造成風險資產過高，資本充足率低下。在國有商業銀行股份制改革的過程中，國有商業銀行在國家的支持下經過幾輪的剝離，成功將不良資產率降到一定范圍內。其他股份制商業銀行，由于我國銀行業制度不完善，加之銀行本身內部制度上的缺陷，不良資產余額也不低，針對這樣的情況，應該通過經濟和法律手段, 加快對之前壞賬、呆賬的核銷，同時有必要進行深層次改革，在銀行資產管理時切實建立貸款五級分類制度，加強內部管理和內部控制，力求從根上改變不良貸款形成機制，從而減少風險資產數額。
參考文獻:
[1]夏華軍.提高國有商業銀行資本充足率的幾點思考.《商場現代化》，2009;1
[2]韓吉茂.銀行資本充足率影響因素分析.《合作經濟與科技》,2009;3
[3]趙雨潔.試析如何提高我國商業銀行資本充足率.《時代金融》,2008;6
[4]洪菲.論我國國有商業銀行提高資本充足率的現實途徑.《金融理論與實踐》,2005;7
[5]郭瓊瓊.國有商業銀行資本充足率及其提高途徑.《時代金融》,2008;5
第8篇：銀行資本充足率范文
在剛改制完成后，就抓住時機，開設異地分支機構，目前該行有4家異地分行，而已經處于證監會14家地方銀行審批名單的徽商銀行目前才有1家異地分支機構。
漢口銀行近年來利潤增速強勁，據2011年年報數據顯示，該行去年凈利增幅達48%。
但同時，與其他城商行類似，漢口銀行也犯過“冒進病”。去年，該行曾經發生過一起假擔保事件。
另外，由于缺乏永續資本補充機制，該行正面臨著資本壓力。
去年凈利增48%
漢口銀行最早成立于1997年12月16日，前身為武漢市商業銀行，2008年6月25日正式更名為漢口銀行。
截至到2011年末，漢口銀行全行分支機構數為87家，其中總行營業部1家，分行5家（武漢本地1家、異地4家），武漢本地支行78家，異地支行3家；武漢本地78家支行中有一級支行13家，二級支行65家。
分支數量是沖業務規模的基礎，在此基礎上，漢口銀行業務規模持續擴大。至去年末，該行資產總額達1380億元，較去年初增長23%；各項存款918億元，較年初增長62億元，增幅7.19%；各項貸款余額478億元，較年初增加101億元，增長26.77%。
利潤增幅更是可觀，該行2011年實現凈利潤15億元，增幅達48%。在其營業收入結構中，該行中間業務收入增幅貢獻最多，2011年末，漢口銀行累計實現中間業務收入7.7億元，較2010年增加5.16億元，增幅達203%。中間業務收入占營業凈收入的比重為21.81%，同比增長10.32 個百分點。
值得注意的是，去年漢口銀行做了大量的同業業務。年報數據顯示，2011年漢口銀行存放同業款項228億元，較2010年增加101億元，增幅高達80.37%。
對存放同業款項暴增的原因，該行年報中稱主要為資金運用需要。
事實上，當A行存貸比告急，而B行相對充裕時，通常A行會拉B行閑余資金進行“馳援”，渡過考核難關，而B行在其中所獲得的好處便是超額收益。
資本壓力凸顯
資本壓力幾乎是所有銀行要面臨的問題，即便是上市行也不例外。
而上市行要好一些的是，可以比較方便從資本市場“抽血”，而對于未上市城商行來說，如何解決資本壓力是個待解的難題。
漢口銀行年報顯示，該行資本充足率和核心資本充足率均出現下滑。2011年該行的資本充足率和核心資本充足率分別為11.04%和10.16%，較2010年下滑0.97%和1.14%。
這點看來似乎很不應該，漢口銀行雖未上市，但該行也有增資擴股計劃。
該行在2009年的增資擴股工作至2011年全部完成，募集的22.86億元也足額到位，此次募集資金全部用于補充資本，優化資產負債結構了。
同時，漢口銀行還實施了第二輪增資擴股工作，定向募集股份12.7億股，每股發行價格為人民幣1.8元。
2010年11月，聯想控股有限公司和武漢鋼鐵（集團）公司分別出資11.39億元、7.67億元認購6.33億股、4.26億股。2011年3月，武漢華漢投資管理有限公司、武漢東創投資擔保有限公司分別出資3.17億元、0.63 億元認購1.76億股、0.35億股。截至2011年5月31日，該行增資擴股工作全部完成，總股本變更為35.18億股。
因此，在剛補充完資本后，漢口銀行資本充足率居然這么大幅度下降，實在費解。
目前我國銀行業金融機構總資產已超百萬億，商業銀行整體加權平均資本充足率為12%。要想緩解資本壓力，選擇上市是漢口銀行必由之路，該行與去年正式在股東大會上討論本行首次公開發行A股并上市的系列議案。
但遠水解不了近渴，城商行上市日期目前看來仍渺茫，更何況漢口銀行目前尚未在審核排隊名單中。
為了先解決眼下問題，漢口銀行發行了19億元次級債，用來補充附屬資本。
另外該行資產質量整體良好。報告期末，全行不良貸款余額4.18億元，比年初減少0.21億元，不良貸款率0.87%，比年初下降0.29個百分點。按照審慎原則，加大各類風險撥備計提力度，撥備覆蓋率達到236.64%，比年初上升67.81個百分點，抵御風險能力進一步增強。
股權面臨拋售
城商行的股權價值保持著水漲船高之態勢，尤其是規模大、經營好的城商行，隨著其股價的提升，越來越多的股東開始利用股權進行變現或抵押融資。
僅2011年，漢口銀行就有4起大的股權轉讓。
分別是華中電網將所持有的5535萬股漢口銀行股權轉讓給了英大國際控股集團；中國石化財務公司將所持有的3849萬股股權轉讓給了武漢信用風險管理有限公司；五環化工創業投資將所持有的2000萬股轉讓給了長江證券；蘇州兆元置地有限公司將所持有的1000萬股轉讓給了蘇州市星火鋼桿鐵塔有限公司。
這幾起股權轉讓案例和過往城商行股權轉讓經常發生的情形不一樣。過去城商行發生的股權轉讓，多是為了上市掃清障礙，主要是個人小股東的股權轉讓。
但漢口銀行的股權轉讓都是大股東的轉讓。
大股東轉讓股權，主要原因有二：第一，今年一季度以來，城商行和農商行不良貸款余額上升較快，且不良貸款主要來自于受民間借貸及中小企業經營困難影響較大的長三角地區，因此，一部分股東出于對地方性銀行資產質量的擔憂而采取拋售；第二，在流動性尚緊的情況下，部分持有銀行股的企業自身現金流出現困難，需要進行戰略調整或變現資金支持。
另外，除了股權轉讓，漢口銀行股權還成了其大股東的質押物，在2011年發生多起。
第9篇：銀行資本充足率范文
關鍵詞:資本監管;銀行風險;聯立方程模型
Abstract:Using the simultaneous equation model and a sample of 270 panel data from 36 commercial banks,this paper empirically examines the relationship among capital regulation,bank capital and risk of Chinese commercial banks. The result indicates that commercial banks consider capital changes and risk simultaneously. In general, regulatory pressure can decrease bank risk notably,but it cannot affect risk of listed banks and influence bank capital in an obvious way.
Key Words:capital regulation,bank risk,simultaneous equation model
中圖分類號: F830文獻標識碼:A文章編號:1674-2265(2010)10-0015-06
一、 引言
自1988年《巴塞爾協議》以來,對銀行的最低資本要求成為各國銀行監管部門監管銀行、控制銀行風險的重要手段,我國也在1998年全面實施了以資本充足率為基礎的資產負債比例管理,而2004年開始實施的《商業銀行資本充足率管理辦法》更是對我國商業銀行資本充足率提出了明確要求和時間表,這必然會對長期實行信貸規模等管理、缺乏風險意識的我國商業銀行的行為產生巨大的影響。資本充足率管理的目標在于使銀行的資本與其風險的大小保持一致,由于銀行資本的一個重要功能在于覆蓋銀行風險,因此理論上來說,銀行資本充足率的提高將有助于降低銀行的風險水平,這也是監管部門實施以資本充足率為核心的監管體系的目的所在;而當銀行的風險增大時,銀行同樣可能會通過增加銀行資本的方式來覆蓋風險,因此銀行的資本與其風險之間存在相互影響的關系。這自然衍生出以下幾個問題:在監管標準一定的情況下,銀行資本及其風險之間是如何相互影響的?銀行如何調整其資產組合來適應監管要求?資本監管的要求會對銀行的風險產生怎樣的影響?
對于以上的問題,一些學者從理論和實證角度對其進行了回答。以Koehn和Santomero(1980)為代表的學者利用均值―方差方法證明了監管資本要求的提高會促使效用最大化的銀行增加其資產組合風險,而Furlong和Keeley(1989)則利用期權定價模型證明當銀行通過降低資本和增加風險以最大化存款保險的期權價值時,提高監管資本的要求并不會顯著地增加銀行的風險。實證方面,Shrieves和Dahl(1992)開創性地提出了局部調整模型,在銀行資本充足率和風險相互影響的前提下,采用聯立方程模型分析了當銀行面臨監管部門的資本監管約束時如何改變其資產組合,并且利用美國的銀行數據進行實證研究發現,監管壓力對銀行資本充足率的提高有顯著的作用;Jacques和Nigro(1997)則發展了該模型,分析了銀行資本、資產組合風險以及以風險為基礎的資本要求之間的關系,其實證結果表明監管壓力是能夠降低銀行的資產組合風險的,但Rim(2001)利用瑞士的銀行數據的研究則表明盡管監管壓力能夠增加銀行資本,但卻不會對銀行的風險水平產生顯著的影響,Christophe(2005)利用新興市場國家、Francesco和Mario(2006)利用意大利銀行數據的研究也基本支持了這一觀點。在國內,朱建武(2006)采用局部調整的聯立方程模型,利用我國中小銀行的45組數據對二者關系進行了實證分析,結果表明監管壓力并沒有對我國中小銀行的風險產生顯著影響,但卻會對資本充足率有反向作用;吳棟、周建平(2006)則利用我國14家大中型商業銀行的數據進行了相關分析,結果表明以風險為基礎的資本要求能顯著降低我國商業銀行的風險,但對提高銀行資本的效果并不顯著。以上對于我國商業銀行的研究由于樣本較少,代表性不強,且未考慮上市銀行資本充足率與銀行風險之間的關系。我們認為上市銀行由于要承受較多的來自監管部門以及市場投資者的壓力,其資本充足率以及風險之間可能會存在不同于非上市銀行的特殊影響。本文擬采用我國可獲得的銀行樣本數據,使用聯立方程模型對二者之間的關系進行實證分析,并且為了考察上市的影響,我們對上市銀行和非上市銀行的樣本分別進行了分析。
二、研究設計
(一)模型的設定
在本文中我們擬采用由Shrieves和Dahl(1992)首先提出,并經Jacques和Nigro(1997)修改并發展的模型,這一模型不同于以往單獨研究資本充足率對風險或是風險對資本充足率的影響,提出銀行資本充足率和銀行風險的變化既有內生的原因同時又受外部條件的影響。它由自主調節部分與外部因素兩部分構成,而自主調節部分由當期目標值與上期實際值的差額決定。進一步研究表明,目標資本充足率(用
表示j銀行第t年的目標資本充足率)主要受當期的銀行規模(SIZE)、盈利能力(ROA)以及銀行的風險水平的變化 等影響。銀行目標風險水平也會受到當期的規模(SIZE)、盈利能力(ROA)以及資本充足率變化 等因素的影響。此外,同時影響銀行資本充足率和風險水平變化的一個重要的變量就是銀行所面臨的監管壓力(Regulatory Pressure,簡記為RP)。在本文中,這是一個虛擬變量,若樣本銀行的資本充足率高于監管部門所要求的水平,則RP=0,反之則RP=1。另外,總體經濟形勢的變動也有可能對商業銀行的資本充足率和風險的變化產生影響,我們用當期的實際GDP增長率(簡記為RGDP)來考察經濟形勢的可能影響。
同時,為了考察不同資本充足率水平的銀行在監管壓力下的反應,我們采用Francesco和Mario(2006)的方法,加入兩個變量的交叉乘積所組成的虛擬變量( 和 ),如果它們在模型中顯著且系數為正的話,表明資本充足率未達標即RP=1的銀行,當他們的風險(資本)增加時,這些銀行會比那些資本質量好即RP=0的銀行增加更多的資本(風險)。
綜上所述,可以得出聯立模型的基本形式為:
(二)變量的選擇與定義
在設立相關模型之后,考慮到我國的實際情況以及樣本數據的可得性,我們對模型中涉及的變量進行相關的定義。
1. 銀行資本充足率的變化。對于 ,
我們用j銀行t年年末的實際資本充足率(表示的目標充足率水平)與上一年資本充足率 的差值來衡量。
2. 銀行風險水平的變化 。與相似,我們以j銀行t年年末的實際風險水平來表示該年的目標風險水平。對風險水平的計量,我們采用通行的該年的不良貸款率水平來衡量。
3. 監管壓力。Rime(2001)把監管壓力分為兩類:懲罰壓力和預警壓力,通過設立兩個虛擬變量的方法來度量銀行面臨的監管壓力,朱建武(2006)也采用了這一方法。但是考慮到我國規定的商業銀行的資本充足率最低達到8%的標準,本文采用將j銀行第t年的資本充足率與之相比較,若該年的資本充足率大于或等于8%,則RP=0,反之,RP=1。
三、統計與計量分析
(一)樣本選擇和統計分析
本文擬采用中國大陸36家商業銀行年份不等的270份原始面板數據,其中包括15家上市銀行和21家城市商業銀行①,數據主要來源于中國統計年鑒、各銀行年報和網站以及國泰安數據庫。由于我國部分商業銀行數據的不連續性,本文獲得數據時間跨度最長從2000年至2009年,同時由于本文模型中需要不同年份間的差分變量,因此我們選擇那些最少有連續兩年完整數據的樣本。在經過差分之后,每一家銀行都損失一個樣本,因此我們最終選取197份數據,其中上市銀行112份有效數據,城市商業銀行85份有效數據。為了考察不同監管壓力下銀行各項指標的差異程度,我們以RP為分組標準,考察 、
、 、 、以及等指標的描述性統計分析,具體結果如表1所示。
從表1可以看出,無監管壓力的銀行,即資本充足率大于或等于全體樣本資本充足率平均值的銀行在上一期資本充足率(11.869對4.353)和盈利能力方面(0.944對0.475)都要顯著地好于有監管壓力的銀行;在資本充足率的變化方面,二者存在顯著差異,且兩者的變動均為正,這直觀地反映出資本比較充足的銀行更愿意增加自身的資本量;在風險變化方面,二者也存在顯著差異且變動均為負,但前者變動幅度明顯比后者要小(-0.825對-2.378),從直觀來看,這表明有監管壓力的銀行比無監管壓力的銀行平均來說風險的減小要大,有監管壓力的銀行在風險的控制方面可能要優于無監管壓力的銀行;無監管壓力的銀行上一期的風險顯著低于有監管壓力的銀行(1.973對7.419),這說明了資本充足率對銀行風險具有一定的約束和控制作用;但是在資產規模(7.616對7.507)上二者并沒有顯著差異,這從直觀上反映出資產規模大的銀行并不一定具有高的資本充足率;最后要說明的是,從樣本數量上來看,無監管壓力的銀行,即RP=0的銀行樣本占總體樣本的68.53%左右,而且這里的標準是《商業銀行資本充足率管理辦法》規定的8%,因此從總體上看,目前我國商業銀行的資本充足率處于相對較高的水平。
(二)計量回歸分析
根據前文的分析,本文主要運用兩階段最小二乘法(TSLS)對模型進行相關的估計。同時,由于上市銀行與非上市銀行在受到的監管力度等方面存在一定的差異,為了具體考察二者的銀行資本充足率與風險水平之間的相關關系,本文將所有樣本銀行分為上市銀行和非上市銀行兩大類,并運用相同的方法對其進行分析。我們首先對所有樣本銀行進行總體回歸,然后再進行上市和非上市銀行的分組回歸。
1. 樣本的總體回歸。將所得的所有樣本數據帶入模型中,用stata10.0進行聯立方程模型的兩階段最小二乘(TSLS)和FGLS,并選取最優估計,其結果如表2所示。
下面分別對兩個方程的結果進行分析:
(1)在方程中, 、、 、
和 五個變量并沒有表現出顯著性影響。對于規模變量,回歸結果與上文中的分組統計結論相同,即規模并不會影響銀行的資本充足率;對于,回歸結果表明銀行風險的變化并不會顯著影響其資本充足率,即銀行并不會因風險的變化調整其資本量, 的回歸結果不顯著也同樣說明此問題;而上一期的資本充足率 與監管壓力乘積的不顯著則表明在考慮監管壓力下的上一期資本充足率對當期的資本充足率變化并無顯著的影響。
在本模型中,RGDP變量的系數及其顯著性表明銀行在整體經濟繁榮的時候會提高自身的資本充足率。盡管監管指標 沒有通過顯著性檢驗,但其與資本充足率的變化表現出正相關關系,表明資本監管會對銀行的資本充足率產生一定的積極影響,促使銀行提高其資本充足水平。在結果中銀行的盈利水平變量與銀行資本充足率的變化顯著負相關,這與一般理論和實證所得出的結論相左②。這可能與我國大多數銀行的盈利水平相對較低的情況有關,當銀行盈利時,他們首先考慮的不是提高自身的資本充足率,而是考慮將盈利進行再投資,以提高盈利水平。
(2)在 方程中, 、、、
以及 變量對銀行風險變化表現出顯著的影響。對于變量,雖然從總體上看,它對于風險的變化有顯著影響,但是考慮到 變量并沒有通過顯著性檢驗,說明 是否會對
產生影響并不取決于銀行的監管壓力。而監管壓力變量表現出顯著性,說明從整體上來說,監管壓力對風險的變化產生顯著影響,從這個意義上講,我們可以認為監管當局對于銀行的最低資本充足率監管會顯著影響銀行的風險水平。
與在 方程中不同,規模變量 對風險變化表現出顯著的負相關,這與Rime(2001)所得出的結果相反,但與Christophe(2005) 以及Francesco和Mario(2006)的結果相同,這表明大的銀行擁有比小規模銀行更多的分散風險的機會。雖然 高度通過檢驗,但是并沒有通過檢驗,這與Francesco和Mario(2006)所得的結果部分一致。對于 ,其系數為負,這說明上一期風險水平與當期的目標風險水平之間的差距越大,當期風險水平的變化也會越大,同時考慮到 的系數為正,因此對于同樣的風險水平的差距,有監管壓力的銀行會比沒有監管壓力的銀行風險調整的幅度要小。 在方程中的系數及顯著性充分說明了在經濟繁榮的時期,由于企業的經營效益一般都比較好,所以銀行的不良貸款就會相應地減少,同時銀行自身也可以通過投資獲得收益,從而會減少風險水平。 在方程中的系數顯著為負,盡管這一結果與Christophe(2005)所得的結果相反,但是卻與Rime(2001)、Francesco和Mario(2006)所得結果一致。
總體而言,銀行風險水平的變化并不會對其資本充足率的變化產生顯著的影響,而資本充足率變化對于銀行風險水平的變化能夠產生顯著負向影響,總體監管壓力對銀行的資本充足率的變化有一定的積極作用,并且對其風險水平有顯著負向影響。
2.樣本的分組回歸。依據總體銀行的上市與否,將樣本分為上市銀行和非上市銀行,下面分別對二者進行回歸分析:
(1)上市銀行的回歸分析。將15家中國大陸上市銀行共計112份數據帶入模型中,運用與整體回歸相同的方法進行回歸分析,所得結果如表3所示。
下面分別對每個方程的變量進行分析:
在 方程中, 、、、
和都不會對銀行資本充足率的變化有顯著的影響。規模變量 與總體結果相同,表明對于上市銀行來說,總體規模并不會影響其資本充足情況。同樣,總體經濟形勢變量的顯著表明上市銀行資本充足率的變化會顯著受到經濟波動的影響。 變量的結果與總體樣本銀行的結果相同,這表明盈利水平會顯著負向影響上市銀行的資本充足率。 的顯著性及系數表明上一期資本充足率水平與當期的目標資本充足率水平之間的差距越大,當期資本充足率水平的變化也會越大,同時考慮到變量并沒有表現出顯著性,因此不同監管壓力下的上市銀行的這種資本充足率的變化幅度方面并不具有顯著的差異。而對于 變量來說,它并沒有通過顯著性檢驗,但是考慮到其系數為負,這表明上市銀行風險水平的變化會對其資本充足率的變化產生一定影響,當其風險水平增加時,它可能會減少其資本量。
在 方程中,監管壓力指標 沒有通過檢驗,這表明對上市銀行的最低資本監管并不會對銀行的風險水平產生顯著影響。規模變量 對風險的變化表現出顯著的負向影響,這與總體樣本結果一致,這說明規模越大的上市銀行,其風險越會減少,這可能是由于規模大的銀行分散投資的機會更多。
的系數與總體結果相反,這表明在經濟繁榮時期,上市銀行會擴大投資范圍和投資總量(包括原先風險損失較大的行業),從而風險水平也會相應地增加。變量并沒有通過檢驗,這表明上市銀行資本充足率的提高不會顯著地減少其風險水平;考慮到表現出較強的顯著性,且系數為負,因此在資本充足率提高相同幅度的情況下,有監管壓力的上市銀行會比沒有監管壓力的上市銀行風險水平減少的幅度要小得多。 和 都對風險水平的變化表現出顯著的影響,且前者系數為負而后者為正,這表明對上市銀行而言上一期風險水平與當期的目標風險水平之間的差距越大,當期風險水平的變化也會越大,而對于同樣的風險水平的差距,有監管壓力的上市銀行會比沒有監管壓力的上市銀行風險調整的幅度要小。最后要說明的是,盈利指標
表現出了與總體樣本相同的顯著性和系數,表明盈利能力強的上市銀行會表現出較高的風險水平。
綜上所述,對于上市銀行來說,銀行風險水平的變化對其資本充足率的變化并不會產生顯著影響;資本充足率變化對于銀行風險水平的變化也不會產生顯著影響,但是不同監管壓力下的銀行其影響的顯著程度不同;總體監管壓力對銀行的資本充足率和風險水平均無顯著影響。
(2)非上市銀行的回歸分析。從樣本中除去112份上市銀行的數據,將剩余的85份非上市銀行數據帶入模型,運用與上文相同的方法對模型進行估計,得結果如表4。
下面分別對每個方程的變量進行分析:
在 方程中,規模變量同樣沒有表現出顯著性,這與上市銀行相同。 和的顯著性和系數也與上市銀行相同,這有力地說明風險水平并不會對資本充足率產生顯著影響。盡管
表現出較強的正相關性,但是并沒有通過檢驗,這說明上一期的資本充足水平越高,非上市銀行當期的資本充足率的變化幅度越大,與此同時有無監管壓力對非上市銀行的這種變化幅度并沒有顯著影響。與上市銀行和總體樣本不同的是, 并沒有通過檢驗。則表現出和上市銀行相似的結果,即盈利水平高的銀行傾向于降低其資本充足率。
在 方程中,、 、 和
等都表現出與的顯著性,這表明非上市銀行的規模、盈利能力以及資本監管壓力對銀行的風險水平都有顯著的影響,銀行會依據這些變量的改變而相應改變自身的風險水平。
與上市銀行所得結果不同的是: 顯著正向影響銀行風險水平,這表明非上市銀行為提高自身競爭優勢會在資產規模增大時相應提高信貸比率,從而風險增加;和都表現出了較高的顯著性,這表明非上市銀行資本充足率的變化較之于上市銀行能夠顯著影響銀行風險,監管壓力對于非上市銀行的影響更加明顯;盡管和 在上市和非上市銀行中均通過顯著性檢驗,但是系數符號相反,即非上市銀行中盈利能力的增加會使得風險水平的變化上升,表現出與總體樣本銀行相同的結果,這表明在經濟繁榮時期,非上市銀行的風險水平也會相應地減少。
總之,非上市銀行資本充足率的變化并不會受到風險水平變化的顯著影響;而資本充足率的變化會顯著負向影響非上市銀行的風險水平;總體監管壓力對非上市銀行的資本充足率變化沒有顯著作用,但是會顯著負向影響銀行的風險水平。
四、結論
本文利用中國大陸36家商業銀行的197份有效數據,采用Shrieves和Dahl(1992)提出,經Jacques和Nigro(1997)修改發展的聯立方程模型,并使用Francesco和Mario(2006)的方法加以修正,在此基礎上對樣本數據分別進行總體和分類的計量回歸分析,結果表明:(1)對于銀行風險水平的變化是否對其資本充足率的變化產生影響,上市銀行、非上市銀行以及總體樣本的回歸結果均表明,不論是否存在監管壓力,風險水平的變化都不會對資本充足率的變化產生顯著的影響;(2)對于資本充足率的變化對銀行風險水平的影響,總體樣本銀行和非上市銀行資本充足率的變化會顯著負向影響風險水平,這種影響對不同監管壓力下的銀行而言程度也不同,而上市銀行資本充足率變化是否對風險變化產生影響則取決于該銀行是否承受著監管壓力;(3)監管壓力變量在三個回歸當中都表明其對于銀行資本充足率變化的影響并不顯著,其對總體銀行樣本和非上市銀行風險的變化具有負向作用,但對上市銀行風險變化的作用并不顯著。
注:
①15家上市銀行中包含剛剛上市的中國光大銀行,21家城市商業銀行中不包括北京銀行、寧波銀行和南京銀行。
②一般理論認為盈利能力強的銀行可以通過內部融資的方式提高其資本充足率,從而他們的資本充足率變化會比較大。實證方面的結果參見Francesco和Mario(2006)以及Rime(2001)。
參考文獻:
[1]Christophe,2005,Bank capital and credit risk taking in emerging market economies,Journal of Banking Regulation,vol.6,pp.128-145.
[2]Francesco and Mario,2006,Capital and risk in Italian banks:A simultaneous equation approach,Journal of Banking Regulation,vol.7,pp.283-297.
[3]Furlong and Keeley,1989,Capital regulation and bank risk-taking:A note,Journal of Banking and Finance,vol.13,pp.883-891.
[4]Jacques and Nigro,1997,Risk-based capital,portfolio risk,and bank capital:A simultaneous equation approach, Journal of Economics and Business,vol.49,pp.533-547.
[5]Koehn and Santomero,1980,Regulation of bank capital and portfolio risk,Journal of Finance,vol.35,pp.1235-1244.
[6]Rime,2001,Capital requirements and bank behavior:Empirical evidence for Switzerland,Journal of Banking and Finance,vol.25,pp.789-805.
[7]Shrieves and Dahl,1992,The relationship between risk and capital in commercial banks,Journal of Banking and Finance,vol.16,pp.439-457.
[8]施華強.國有商業銀行賬面不良貸款、調整因素和嚴重程度:1994―2004[J].金融研究,2005,(12).
[9]李東衛.我國銀行業監管有效性研究[J].金融發展研究,2008,(11).
