企業金融風險管理精選(九篇)

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第1篇：企業金融風險管理范文

關鍵詞：企業金融 風險管理 控制機制

企業在向大規模化發展的過程中，隨著市場份額和收益的增加，企業往往會忽視金融風險，諸如期貨市場風險、投資產品收益率風險等。如果金融風險出現問題，企業將面臨重大的損失，甚至有可能破產。由于企業金融風險和企業面臨的風險存在很大不同，它的存在具有隱蔽性，對企業高層的決策產生誤導性的作用。因此在現有市場經濟體制下，企業應當重視金融風險，并且需要建立完善的金融風險管理控制機制。

一、企業金融風險基本概述

我國現有的市場經濟體制中，資產證券化和貨幣形式的交易應用較為普遍，這樣導致企業將要面臨很多不確定性的風險，我們稱之為企業金融風險。金融風險不是由于企業原因造成的，而是客觀存在于企業外部的一種普遍性的風險。金融風險包括不確定性企業金融風險，它主要是由金融市場風險引起的，主要體現在市場的匯率、期貨等因素導致企業材料成本和市場價位產生變動，從而對企業的盈利造成影響。另一方面，資金供應鏈發生變故導致企業面臨經營能力風險。

金融風險具有復雜和隱蔽的特點，我國企業在金融風險控制方面還存在很多不足。首先，我國市場信息透明度較低，上市企業的財務信息準確性較低，導致監督力度減弱，市場運作的實際情況信息不具備時效性。其次，企業對于金融風險的控制認識不夠深刻，多數企業將金融風險控制僅交由財務部門負責，沒有設立專門負責風險管理的部門，在風險評估和控制方面力量較為薄弱。再次，企業缺少有效的金融風險評估體系。企業雖然能意識到即將面臨金融風險，但是往往不能正確評估該類風險將要給企業帶來的重大影響和損失。綜上所述，企業若要取得長遠的發展，必須要對企業流程中存在的金融風險施行有效的控制。

二、企業金融風險產生的原因

財務管理在企業運作中占據核心地位，財務制度是否完善很大程度上影響了企業的發展。

1.金融管理特點的影響

企業的金融管理是合理利用資金和解決金融問題的管理過程。它是以貨幣計量作為單位，通過對于資金運用的調節和控制，綜合體現了經濟管理的精髓。因此，金融管理可以作為經濟活動的整體價值和收益的體現，同時也決定了其具有較廣的業務活動范圍、較高的可靠性和復雜的內容等特點。這些特點受周圍環境的影響，會導致企業面臨風險，從而導致資金損失等。

2.企業傳統的金融管理理論和方法

我國現有企業多采用傳統的金融理論和方法，由于這種理論是基于靜態分析的基礎上得到的，因此在不斷變化的環境影響下，不能有效的解決內部的問題，導致企業的管理不得不面對金融風險。

3.財務控制力度較弱

財務管理負責企業資金的流動，因此只有通過加強財務控制的力度和有效性才能夠做好金融風險的管控問題。而我國多數企業對于財務控制不夠重視，導致財務無法對金融風險進行良好的管控。例如，企業的資金流動不注重流程的管理和檔案的記錄，導致資金去向不明，產生大量不良資產，這樣的問題導致企業面臨金融風險的幾率增大。

4.財務信息不準確

財務信息的準確性對于企業的決策有重大的影響。只有確保財務信息的準確性，企業高層才能對于企業的運營情況和面臨的潛在風險有清晰的認識，然后據此制定出適應企業持續長遠發展的戰略方針。而現有企業中財務信息的不準確性導致企業高層無法做出正確決策，且對于企業面臨的金融風險不能進行有效的判斷，從而造成企業的重大經濟損失。

5.財務人員操作不符合規定

財務人員進行違規操作，謀取私利，一方面給企業造成了經濟損失，另一方面提升了企業面臨金融風險的幾率。

6.缺乏健全、完善的評估與量化標準的體系

由于目前許多企業沒有健全、完善的評估與量化的標準體系，因此，即使知道有風險的存在，但是對該風險可能帶來的損失估計不夠準確，從而很可能將潛在的、可能給企業帶來重創的風險給忽視掉，或者看輕它可能給企業帶來的影響，從而給企業帶來無可挽回的損失。缺乏完善、統一的量化標準，沒有應用有效的技術來識別風險和對風險進行評估及檢測，同時，還缺乏連續性、專業化的金融風險防范手段，這些都是導致企業金融風險存在的原因。

三、企業金融風險管理機制

在企業的發展過程中，只有對財務管理流程進行優化才能更好的規避金融風險。企業應當完善現有的機制，不斷采用新的管理手段，從而促進財務管理水平的提升和企業管理的科學化。

金融風險的管控手段主要有兩種。第一種是控制法，指在企業產生損失之前通過采取有效的措施，消除管理中存在的隱患，從而有效的減少金融風險產生的幾率，降低金融風險對企業造成的重大影響。而另一種則稱之為財務法，即在金融風險給企業造成損失后，通過財務手段和方法

1.促進財務管理流程的精細化

企業的財務管理需要以規避金融風險為重要目標。國外很多企業中，金融風險管理控制成為公司的重要戰略且能體現企業在市場上的競爭力。我國企業要借鑒國外企業的成功案例，提升金融風險管控的高度。首先，企業管理者需要根據企業面臨的現狀，不斷創新和借鑒財務管理新方法，從而保證企業管理在有效的財務管理的基礎上不斷發展。例如通過采用信息管理系統促進財務管理流程的數字化和系統化。其次，企業需要完善現有的財務管理體制和建立相應的評估金融風險的體系。企業可以通過風險評測系統和相應的報告制度來建立和完善相應的體系，通過對企業經營活動流程的分析，了解可能出現的風險和評測企業自身的承受能力。

2.制定科學且有效的決策機制

財務決策影響著企業整體決策是否科學合理。企業高層需要重視財務決策的制定。首先，企業需要具有先進和創新的風險決策意識。其次，企業需要建立內部的財務團隊，通過數據分析和結果報告為企業高層做決策提供有效的參考信息。再次，財務部門要注重檔案管理，確保責任和業務情況明確。通過科學有效的財務決策機制，才能減少金融風險給企業帶來的損失。

3.建立科學有效的風險控制體系

首先，企業需要加大風險控制的強度，將企業內部的財務管理制度同國家或行業財務政策及準則相結合，合理的進行企業內部的資金管理和利益劃分等，并要督促內部執行此制度、。其次企業需要優化內部審核流程，財務管理的每一項資金變動都需要有完整的檔案和文件記載，從而保證有效的審核。再次，企業需要加強對經濟活動的控制力度，從法律、審計從多角度對于項目進行評估，確保企業經濟活動的安全性和提升效率。最后，企業對于內部出現的違法和違反相關政策的行為要予以嚴肅處理，并加強同相關監察部門的合作。

4.建立內部相互監督的機制

金融風險產生的原因有多種。企業不僅需要建立科學化和系統化的財務管理體系，還需要通過有效的手段對內部其他流程進行有效的監督和審計。從而確保企業各個部門運行良好。需要做到以下幾個方面，首先，對所屬的成員定期進行檢查，檢查的內容主要包括財務檢查、業務檢查和服務質量檢查等；其次，建立有效的內部監督系統，做到早發現問題，早解決問題，確立內部監督的檢查評估機制、風險業務評價機制以及對內部違規行為的披露懲處機制；最后，對業務運作的監督指導，對可能出現的風險和違規行為的預防與處理。因此，企業需要建立完善的資金和流程審計制度，強化內部的監督。

5.提高企業財務人員的專業知識和職業修養

企業不僅要重視財務人員的財務專業基礎知識，還要重視財務人員對于現代金融管理的理解和其經濟分析能力。企業可以通過內部加強培訓人員，或者同高級財務管理公司進行有效的合作，從而有效的進行金融風險的管控。

6.建立一套健全、完善的評估與量化標準的體系

企業只有有了一套健全、完善的評估與量化標準體系，才能夠準確的預知可能存在的風險，才能夠準確的估算出該風險可能給企業造成的損失，從而提前制定應對措施。完善、統一的量化標準，還能夠及時有效的識別、評估、檢測風險，進行連續性、專業化的金融風險防范。

四、結論

財務管理是金融風險管理控制的重點，為保證企業的長遠穩定的發展，企業必須不斷采用創新的管理理念和方法有效的減少金融風險發生的幾率，并且做好金融風險的評估，從而建立有效的應對機制，減少金融風險給企業帶來的經濟損失。

參考文獻

[1]汪蓉，葛佳.構建有效防范金融風險的管理機制[J].中小企業管理與科技，2009（5）.

第2篇：企業金融風險管理范文

摘要：隨著社會的發展、科技的進步以及經濟水平的提高，我國的金融行業在發展的同時，其風險管理與企業財務的控制逐漸被人們重視起來。涉及面廣、靈敏度高、綜合性強等是企業風險財務管理跟一般風險管理相比的特點。跟一般財務管理相比，其具有管理內容寬、管理手法先進、理財觀念新等優勢。風險管理問題是現代社會所有金融行業中的主要問題之一。由于社會經濟的高速發展，企業的不確定性、風險性問題逐漸顯現出來。企業之間的相互競爭也日益激烈。在國民經濟中企業的作用決定了企業金融風險、經濟風險、財務風險的重要性。科學、合理的金融風險管理與企業財務控制對于企業有重要的意義。

關鍵詞：金融；風險；企業財務控制

現代國內、國際的市場環境復雜，現有的企業面對這樣復雜的經濟環境，在競爭相當激烈的市場中，細微的失誤就會影響整個企業及其經濟狀況的發展。企業為了穩步的發展，并在激烈的競爭中獲取利益，必須進行合理的金融風險管理與科學的財務控制。在現有的經濟環境下，金融風險問題存在于企業財務的每一個環節。在日常的經營管理中，每一個企業都具有風險意識、危機意識，注意防范財務問題，在發現問題時及時給予解決、將損失降到最小化可以有效的防止企業在緊張經濟條件下出現的癱瘓幾率。

一、 金融風險管理

（一） 什么是金融風險管理。使用一切辦法避免、減少風險的出現以及盡可能地減少風險過后的經濟損失就是金融風險管理。宏觀的講，合理的進行金融風險管理可以保證整個社會經濟的流動性，保證資金的合理、有效使用，可以使整個社會的經濟得到穩步的發展。微觀的講，科學的金融風險管理可以保證每個企業的正常運轉，在風險不可避免的情況下把經濟損失降到最低。通過科學、有效的金融管理就可以在風險來臨時有效地躲避，在風險不可躲避時減少損失，保證企業的正常經濟流動。

（二） 金融風險管理分析。由于金融行業的不確定性以及市場復雜性，金融風險的來源有很多種，主要有，市場風險、經營風險以及技術風險。近年來，隨著我國經濟的不斷發展，金融行業受國際經濟情況影響越來越明顯。在金融行業發展不是特別穩固，并且在其國內外的共同影響下，各種經濟問題接踵而來，金融行業的風險不斷加大。 金融風暴的影響一直沒有完全得到解決，其影響也就連綿不斷。我國金融市場也出現了很大的動蕩。

隨著我國的經濟發展，匯率、國家政策不斷改變，金融行業的不確定性也逐漸加強。在這種不確定性的影響下，金融風險的發生率也不斷攀升。金融行業收益的波動性也很大，企業經營的風險一直在提升。

近年來，科技的飛速發展，電腦高手也不斷增多，通過病毒、黑客軟件攻擊其他企業，企業機密泄露的可能性非常大。很大程度上影響了我國金融行業的發展。在金融交易過程中，如果電子設備突然斷電、死機都會給企業直接造成的損失。

二、 企業財務控制

（一） 企業財務控制現狀。合理的財務控制對企業的資金流動、收益、高效利用有著很大的幫助。財務控制給予了企業決策客觀的評價，也可以幫助企業實現最終目標，得到利益的最大化。財務控制也可以保證企業資金的安全性、合理利用性以及流動性，降低了企業經營時的風險。有效地對企業進行財務管理還可以幫助企業實現管理的科學化、信息化，提高企業的凝聚力。

就目前來看，企業對財務控制了解得還不夠全面，企業財務控制的體系也不夠系統，對于財務控制的手段還不夠成熟。在金融危機的影響下，很多企業開始重視財務控制，意識到財務控制對于一個企業的重要性。資金的正常運轉直接關系到一個企業接下來的發展。企業對于財務控制的想法也得到了改變，不再只重眼前利益，首先確保企業的正常運行。在調整財務理念之后，企業對資金的規劃也變得越來越合理。很多企業將金融風險管理放在財務管理的首要位置。但是財務管理觀念的轉變時間短，財務管理方法并沒有得到有效的實施，雖然已經取得了很大的成績但是在實際管理中還是會出現很多問題。財務管理的體制不夠健全，沒有合理的管理部門；財務控制內部的信息交流不夠，沒有統一全面有效的信息交流渠道；財務部門沒有占據重要地位，很多建議不被采納。

（二） 企業財務控制方法。企業財務控制的最終目的就是在保證資金正常流動的同時提高收益。想要有效的進行財務控制：首先，要有系統的財務控制體質。企業領導都需要認同財務管理的必要性，并且了解正確的財務控制方法在提高企業效益上的重要性，意識到在金融風險來臨前如何有效躲避，風險不可躲避時讓損失最小化的重要意義。保證財務部門的基本權益，其他部門不能隨便影響財務部門的正常工作。適當的給予財務部門權力，以確保財務部門工作人員的積極主動性。企業當中的所有員工都要有合理控制企業財務的理念，了解其重要性。提高財務部門本身的工作能力以及預判能力，及時的規避風險。完善企業管理體制，各部門都有明確的分工，努力完成本職工作，積極地投入到企業發展中。完善企業管理中信息流動的高效性，保證信息的及時轉達。及時地了解到各方面的金融信息，盡早的分析出風險所在并及時處理。保證企業機密的保密性，建設好企業的網絡系統，信息不被泄露。有專門的風險分析團隊，對金融風險進行及時的判斷，并給出合理的解決辦法。加強企業風險管理的執行力，再好的解決辦法沒有得到有效執行都是白用功，金融風險管理必須得到重視才能使企業穩步發展。

三、 企業理財過程中的風險研究

在企業的發展歷程中，內、外部風險都會影響到企業的發展。企業財務風險是客觀存在的，有損害性、不確定性等特點。財務風險是不可能完全避免的，其發生的時間與概率都是不能確定的，只要財務風險出現，其損失就是必然的。有些企業對財務風險控制的好，其損失可能并不影響企業的正常發展，但如果處理的不好就可能使整個企業破產。但是在風險產生的同時，往往會給企業帶來很多盈利機會，風險越大，盈利也就越大，但是如果不能好好把握機會，準確的進行投資很可能直接給企業帶來致命的危險。我國對待金融風險應該積極面對并制定合理應對方法，而不應該消極躲避，越躲避往往造成的損失越大。

財務風險控制是企業管理當中風險管理的重要手段，合理地運用風險控制可以有效的減少風險造成的損失，避免企業產生經濟危機。在企業遇到危機時，合理的運用風險，在風險中獲得盈利、控制損失是金融風險管理的重要目標。

結束語

在社會快速發展的同時，在社會環境瞬息萬變、強烈波動的影響下。企業風險的管理直接影響著企業的高速發展。也可以說，管理和控制金融風險就是企業經營管理的本質所在。經過金融危機，我國企業都認識到金融風險管理存在的重要意義。企業不能就此滿足，好好分析在金融管理中出現的各種問題，構建系統的金融管理體制，加強在金融風險發生時的抗壓能力與應變能力。與此同時，企業要加強對企業管理的改革、創新和完善。進而改進現有的財務管理體制。加強財務控制管理體系的作用，要在風險來臨前預知風險，及時作出應對風險的手段與方法，將風險損失最低化。保證企業在各種風險來臨的條件下，仍穩步發展，不受金融風險所影響。及時的更新財務管理體制，保證在更大的金融風險來臨時，有足夠的能力與之對抗，保證企業的正常運作與發展。（作者單位：陽光財產保險股份有限公司河北省分公司）

參考文獻：

[1]魏鋒.論資金回收視角下的企業現金流財務風險控制[J].財經界，2014（20）.

[2]竇玲.企業財務危機成因及財務預警系統的構建研究[J].商，2014（24）.

[3]任曾曾.我國金融風險管理的主要方法探討[J].時代金融（下旬），2014（1）.

第3篇：企業金融風險管理范文

關鍵詞：金融企業；風險管理

一、金融企業風險特征

1.造成損失的原因不同。自然災害或者是認為因素導致的傷害就是可保風險導致金融風險的就是經濟性的原因造成的，主要就是金融市場的基本要素的價格引起的變動，比如，匯率、利率、證券價格都會有一定的影響存在，風險是“正”或者“負”的結果都是由可能的，市場金融行情發生了對自己沒有好處的變動，就是“負”，相反而言，對自己會產生不好的影響就是“正”，其會使風險偏好者得以獲利。

2.規避風險的途徑不同。一般選用企業投保和保險公司承保的方式進行的就是可保風險，可保風險也是發達的保險市場所要經歷的；利用復雜多樣、本身充滿投機和風險的衍生金融工具通過套期保值的市場交易方式，就是金融風險的規避。但是，有很少一部分的險種已經發展到可以在這樣兩種市場中兼顧，能以衍生金融工具對可保風險進行管理，從而實現了風險管理的跨市。

二、金融企業風險管理缺陷

我國金融企業在風險管理方面還存在很多不足，此次全球性金融危機，迫使我國金融企業必須重新審視自己的風險管理。總體而言，目前我國金融企業在風險管理方面還存在以下缺陷：

1.在完善市場風險管理體系在缺乏全面風險管理體系國內金融企業中已經有了很多年的摸索，但是現在對于全面有效的風險管理體系和框架還是沒有建立起來，有不同的部門同時做風險管理工作，以風險的單一性控制為主，沒有對所有的風險進行覆蓋。在現狀我們呢個了解到，董事會、風險管理委員會、資產負債管理委員會等等風險管理決策系統，金融企業基本上都已經建立起來，基本上以稽核委員會為主，風險管理的實施部門以授信部門和風險資產管理部門為主，這就是風險管理的監督系統。

2.風險戰略目標不夠明確。當前，我國對于金融企業風險的戰略還不是太明確，和業務戰略結合也不是很緊密，組合管理的起步也比較晚。現在又很大一部分大中型的中資銀行都對本行的戰略做出了很明確的長景，但是對于現在正在經歷的戰略風險的認識還是不夠充分，對于規劃也不是很清晰。業務風險的管理往往是金融企業最注重的，但是對于長期戰略風險的管理卻忽視了，這樣的行為會使金融企業的在風險管理中也往往不能夠有預見性，也不能做到防患于未然。

3.風險管理技術比較陳舊。現在我國在對于經濟資本的計量和分配還是處于金融企業的探索階段，還需要對現有的計量手段、會計和信息系統進行改進。很長時間以來，針對于風險管理的方面我國金融業較為重視其定性分析，比如在信用風險管理中，對貸款投向的政策性、合法性、貸款運行的安全性等方面較為重視，在對風險管理的強化之中這些分析的方法都是不可或缺的。但是，和國外風險管理的方法相比較，還是缺少風險管理量化分析手段，在風險識別、度量等方面還很不精確。

三、金融企業風險管理體系構建

依據金融企業在風險管理上的不足之處，對于現行的企業內部控制制度的出臺金融企業應該要抓住其機遇，在對企業內部控制構建的同時，要對資本運營風險防范體系和財務分析制度進行完善，對于風險管理要建立并且要全面的實施，要對各類風險的防范要進行切實的加強。可以從以下兩個方面具體進行實施：

1.健全內部控制制度具體包括：一是對內部風險評估和檢測制度的建立，提供了對內部控制的建立和完善的支持。在對業務的開展之前，對于每一筆貸款、拆借、投資、外匯交易以及涉及不同的業務范圍的交易對象、部門、行業、地區和國家，都應該對風險指標或比率要首先進行測定，為業務部門提交作為決策參考。要對風險狀況在業務發生以后進行跟蹤監測。二是要對內部審監督進行強化，對內部控制機制進行建立。內部審計制度在銀行內部控制中起著很重要的作用，支撐銀行內部控制作用的發揮，前提和保證就是內部審計制度，所以要強化內部控制制度是很有必要的。要對組織體制上的獨立性的建立，要在審計工作開展上具有權威性，就要通過改革來進行，是總行一級法人并且對其負責的審計監督體制是直接隸屬的。與此同時，要在很短的時間內，建立起一支政治素質高、業務能力強的干部隊伍，對業務人員要配備充足，以便對內部審計工作不斷發展和加強的需要有所適應。

2.在對風險管理體系的構建中，要進行全面的監測、跟蹤很多分散的、動態的信息組合起來進行，全面風險管理體系的一項重要功能就是向金融企業提供決策依據。有嚴格的崗位分工和明確的工作職責，以達到內控所需要的雙重控制和交叉檢查效果。把風險防范作為內部稽核工作的主要目標，實行風險評級制度，逐步提高內部稽核工作的層次和效率。

第4篇：企業金融風險管理范文

關鍵字：金融危機；風險；風險管理

1 金融危機下航運企業風險主要來源

1.1 經營風險

航運企業的經營風險是指航運企業在經營活動中受外界不利因素和不確定因素的影響而遭受經濟損失的可能性。

在市場經濟的條件下，航運企業一方面要獨立地從事客貨運營運，自主經營、自負盈虧、自我約束和自我發展，同時由于航運市場具有更大程度的開放性、全球性，航運業務具有更多的涉外性，因此航運企業在市場競爭中面臨更多經營風險。在眾多風險中，主要有投資風險、運價風險。

（1）投資風險。由于購買船舶需要巨額投資，一艘現代化船舶的造價少則千萬元，因而在運輸成本中的固定成本比重大，且一旦投資，其用途具有不可改變性，因而其對航運企業的成敗具有舉足輕重的影響。

(2)運價風險。由于構成運輸成本的諸多不可控因素的變化，導致運輸成本經常變動，從而使航運企業面臨巨大的成本風險。世界經濟周期性波動造成航運需求周期性波動。由于運輸產品的非儲存性，從事運輸的船舶不能脫離生產過程單獨存在，也無法貯存，因而使航運市場供求關系難以調節。航運企業只能被動地利用船舶噸位的變化去適應航運需求的變化。當需求發生變化時，由于船舶噸位增加需要一段時間，噸位退出市場也具有具體困難等原因，船舶噸位供給增大與減少的時滯，使航運供給實際上不可能與需求保持一致。由此導致航運市場極不穩定，進而導致航運市場運價波動，使航運業面臨市場風險，無法獲得穩定收人。

（3）決策風險。決策風險是指關系到公司長遠戰略目標的風險.如經營方式的確定、重大投資(如船舶購入/出售等)、主要經營客戶的開拓與維護等都屬于決策風險。在所有決策風險中，航運企業首先要面對的是市場風險。航運市場受到世界經濟、國際貿易、船舶供應量、重大突發事件等各種因素的綜合影響.呈現出一種強烈的波動性.規律不易把握，趨勢更難預測。如反映航運市場運價水平的波羅的海指數從1995到2004年的10年間，指數從2500點高位跌落到800多點，又狂漲到2004年的6000多點市場經歷了大起大落。如果不能正確判斷市場走勢，科學地決策經營方式逆市場規律行事在市場高點時長期租入船舶在市場低谷時長期租出船舶，公司將面臨巨大的風險。其次是信用風險。如何對經紀人、租船人等客戶的資信進行評估.是每個航運企業都面臨的重要問題。客戶本身的資信、客戶財務狀況的變化、合同的條款漏洞‘船東本身操作的失誤都可能導致信用風險，使船東蒙受重大損失。投資風險也是航運公司面臨的一個重大風險。如買造船投資.如果不能正確地判斷航運市場和船舶市場的走勢，高價造船后遭遇航運市場低谷高成本的船在低運價的市場上經營，公司將會面臨巨大的成本壓力和風險。

（4）航運市場運力變動風險。國際航運船隊的變化周期似乎比世界海運量的變化滯后3年，由于信息的不對稱，航運企業訂造船舶的數量往往超過世界海運量的變化，造成運力的過剩。據克拉克森統計和預測，2007年的運力供求增長幅度大于貿易量的增長，運價下滑應該不出所料。如何在這個矛盾中保持運價的穩定及上漲成了擺在航運企業面前的一道難題。

（5）航運市場競爭風險。航運市場是一個高度競爭和不穩定的市場，加之世界經濟不振，船舶噸位供大于求的格局長期存在，競爭局面難有改觀，一些航運企業為了在競爭中求發展，一方面購新船開辟新航線增長運距，能否如愿以償地達到預期目的有很大的不確定性；另一方面航運企業還必須尋求貨主、客戶，盡可能地簽約大客戶、大貨主，這種饑不擇食的想保住應得市場份額的心態勢必加大了航運市場的競爭。而且由知識經濟帶來的產業結構的調整使得國際貿易中的無形商品貿易尤其是服務貿易量的比重不斷上升，國際航運需求彈性出現下降趨勢，必將導致航運企業的競爭進一步加劇。

1.2 金融風險

（1）利率變動風險

航運業是一個資金密集型的產業，航運企業的主要資金源于銀行貸款。以造船業為例，建造船舶動輒上千萬美元，這種巨額投資本身就蘊含著風險，如果發生利率上調的情況，將會極大地加重航運企業的負擔，同時利率上升，會造成股市的低落，航運公司更難從股市進行融資活動。

（2）匯率變動風險

我國己實現了經營項目下外匯的自由兌換，并采用有管理的浮動匯率機制。自20仍年7月21日我國實施人民幣匯率機制改革以來，人民幣兌美元匯率持續上升，截至到2008年3月1日，人民幣兌換美元匯率到達7.1095：1，并還有繼續上升的趨勢。航運企業在從事遠洋運輸中，記賬本位幣為人民幣，但營運收入主要以美元為主，經營支出中相當一部分是美元。外匯收支的不平衡和人民幣升值將影響航運企業的匯兌損失。以中遠航運股份有限公司為例，2006年和2007年上半年，公司的匯兌損益分別為161822萬元和1964.53萬元。所以說匯率波動是航運企業應該關注的一類重要風險。

1.3 人力資源風險

人力資源風險是指關系到企業對知識資源的控制與管理的風險，如技術員工的招聘或流動、高級船員’的短缺、員工的士氣狀況等都構成航運企業人力資源的風險。據統計，80%的海事事故都是由人為因素造成的，由此可見航運企業所面臨的人力資源風險之巨大。

（1）招聘風險

招聘過程是招聘者與求職者相互認知的過程。在招聘中通常由于求職者與企業之間關于求職者能力認知的信息不對稱，從而導致企業招聘面臨著兩種選擇風險:一是錯誤地接受了本來不適合企業的求職者;二是錯誤地拒絕了本來適合于企業的求職者。無論是哪種錯誤，都會給企業帶來顯著的費用增加和機會損失。如今勞動力市場上高級船員緊缺，據國際航運聯合會(ISF)和波羅的海國際航運公會(BIMco)公布的最新人力資源調研報告指出:全球航運界到2010年，世界遠洋高級船員將短缺46000人。航運企業在招聘高級船員時，往往面臨招聘不到合適員工的困境，有些航運企業甚至不惜降低標準，導致不合格員工流入企業的風險發生。

（2）員工流動風險

航運企業也是人的一個集合系統，員工流動實際上由兩部分組成:員工流入與員工流出。雖然對整個行業而言員工流動未必是壞事，但從企業的角度來看，有些員工流動很可能給企業帶來損失，這種損失的直接表現在該崗位的人工成本增大，因為企業需要進行重新招聘和培訓;而間接損失往往更大，可能引起工作進度的拖延，甚至造成組織的癱瘓。其中，核心員工的離職可能導致企業的商業機密泄露，以及大量客戶的流失。可見員工流動也是航運企業面臨的一種風險。

（3）團隊合作風險

組織內的團隊合作是企業順利實現經營目標的必要條件，而企業完成經營目標又是企業人力資本投資最終產生經濟效益的前提，因此團隊合作狀態關系到企業人力資本投資的最終收回。如果員工不能建立協調關系，會影響組織效率從而帶來風險。溝通障礙和誤會一方面造成員工工作的低效率，減少了企業人力資本投資的收益;另一方面又會影響企業人力資本投資計劃實施的進程，如培訓周期的延長，增加了企業人力資本的成本支出。

（4）薪酬保障風險

如果工資水平、薪資福利待遇水平低，員工便會進行橫向的比較，結果是士氣低落或產生流出傾向;而如果薪資福利待遇過高，則會超過企業的承受能力，加大企業的成本。而且工資具有剛性及棘輪效用，使得工資能上不能下，在航運市場不景氣時的工資調整帶來困難。同時，薪資福利待遇的分配不公平、不合理也會帶來員工流失。所以說，薪酬保障風險也是航運企業面臨的風險之一。

1.4 信用風險

航運企業是一種特殊的服務類企業，造成其信用風險的主要因素如下: 第一、在當今市場快速變化的情況下，這是造成信用風險的主要因素之一;由于其運輸工具的限制使得服務周期較長，第二、航運企業的客戶有相當數量是貿易企業，由于貿易企業的貿易額度一般較大，被迫從事與自己資產狀況不符的交易。同時，貿易企業受市場變化的影響也較大，因此在信用管理中一般認為專業貿易企業是很大的信用風險因素;第三、航運企業要與很多外國企業進行交易，由于地域、信息傳遞等因素，使得大多數航運企業不能對國外企業的資信狀況有較深入的了解，這也是造成信用風險的一大原因。因此航運企業的信用風險可以從員工信用風險和客戶信用風險兩個方面來考慮。

（1）員工信用風險

在航運業中大多數攬貨人員只注重攬貨的數量，并沒有意識到一項無法按期收回運費的交易并不能算一個好的交易，某種程度上應該算作企業的損失。目前存在一個誤區，那就是許多攬貨人員認為信用管理人員和追帳人員妨礙了他們的業務發展。更有甚者，個別的攬貨人員為了完成攬貨任務向信用管理部門謊報客戶的經營狀況，隱瞞客戶的不良記錄，給航運企業信用管理部門的工作造成極大的困難。部分企業管理者認為賬面上的利潤就是實際利潤，不愿舍棄一些信用不好的大客戶，也是航運企業信用管理的一個主要困難。所以航運企業信用管理部門首先應該做的就是提高企業內部人員的信用意識，從根本上改變員工對銷售的認識，才能使航運企業信用管理工作全面地展開。

（2）客戶信用風險

目前大多數航運企業對于一般的客戶采用付款放單的非信用銷售方式，以避免信用風險的發生，但是對于一些長期合作的大貨主，則采用協議付費這種信用銷售方式。其主要原因是:第一，這些大貨主是航運企業的主要利潤來源，為了能與他們保持長期的合作就必須給予這些客戶一定的信用上的優惠條件；第二，由于這些客戶的運輸量非常大，他們受到流動資金的限制，也不可能在很短的時間內付清運費或費。而這種客戶也是任何一個航運企業都不愿意舍棄的。因此對于這樣的大客戶可以采用協議付費的信用銷售方式，但從另一方面來說，航運企業大部分逾期應收賬款也正是這樣的客戶造成的。因此航運企業的風險管理者必須考慮這部分客戶的信用風險。

1.5 社會風險

（1）政治風險。是指由于政治因素變動引起某國經濟環境變化，進而影響國際航運企業的利潤和其他經營目標。如美國西海岸碼頭工會的罷工，給我國中國遠洋運輸集團、中海集裝箱運輸有限公司、中外運集裝箱運輸公司造成巨大損失，船期完全被打亂了，貨提不走，船舶的滯港、船舶租金和燃油費租船費等固定成本加上變動成本等總共造成了近5000萬美元的損失。

（2）法律風險。包括員工的安全與健康、環境污染、各國的政策與法律法規等。除了國際性的條約外航運企業還必須遵守各國的法律法規航運企業航線遍及全球，如果不能及時掌握所到國和港口的法律、法規，就可能遭受滯留、巨額罰款、船舶被扣押等各種風險。

（3）社會不穩定風險

船舶途徑一些社會環境中存在不穩定因素的地區，這些不穩定因素(如:罷工、暴亂戰爭等)可能引起社會混亂，給航運企業的運營帶來不利的影響，從而造成航運企業的損失。

1.6 自然風險

（1）惡劣氣候風險。航運企業的運輸工具主要是在自然水道上航行，航路是天然的，它的外界營運條件復雜而且變化無常，航線要經過不同的地理區域和不同的氣候地帶，尤其海洋氣候的千變萬化對海運船舶的安全和貨運質量都會產生很大的影響，帶來風險。

（2）海損事故。航運市場的激烈競爭迫使某些船東為省錢而求利于現

存的老舊船舶，同時由于“方便旗”船舶具有登記收費低、年噸稅少、船員工資低、經營費用少的“便利性”，致使不少船東、租船人為了經濟效益而經營、租用“方便旗”船，致使歸屬責權難以明確界定，監管難度加大，船舶質量無法保證，容易出現海損事故。

2.2 金融危機下航運企業風險管理策略

2.2.1 強強聯合，航線重組成船公司抱團取暖共度時艱的最佳選擇

面對國際航運市場的嚴峻形勢，班輪公司采取了多種措施控制運力增幅，包括退租或出租部分運力等。在這些措施中，航線重組被視為各家船公司抱團取暖、共度時艱的最佳選擇。長期戰略聯盟是企業融資及租賃的有效保障――與大貨主、大企業集團建立戰略性的合作伙伴關系，簽訂長期運輸合同或長期承運協議，這是保障企業經濟效益，有效規避經營風險的重要措施，也是開展企業融資及租賃的有效保障。

2.2.2 由“低價搶貨”轉至“提價止損”

年初的航運市場，由于各家船東沒有意識到這會是一場持久戰，為了強占市場份額，用市場份額擠掉實力稍弱的船東，不惜用不停的調整運價以爭取更多裝載，已至于運價從一路下滑。 當所有的船東夢醒過來，發現低價搶貨的時候，歐洲運價已經下滑到200/TEUS，美國線下滑至，近洋航線也不過，而同時沒有一家船東倒閉。船公司這才醒悟，低價搶貨不能止血，“提價止損”才是根本。于是船公司借著傳統旺季來臨之勢，在貨量稍微充足的情況下，適時停船減少艙位的前提下，開始了一輪一輪的提價之戰。

第一季度時，歐洲線的運價才300美元左右，現在則達到了近1100美元，翻了近四番。至于美國線，多在5月份才簽一年的合同，運價雖然較去年同期下跌了五成，但屬于補跌，也算正常。”范安表示，歐洲線的回暖速度出乎船公司的預料，船公司大都以為歐美大陸的復蘇之路應該由美國到歐洲，想不到剛好相反。 不管哪塊大陸先復蘇，航運公司撈到真金白銀的好處，使得其在資本市場上開始扭轉頹勢。盡管8月1日中海集運了盈利預警公告，對股東們宣布今年上半年業績將持續虧損，但其股價卻完全不受影響，消息公布后的第一個工作日，該股竟然漲停。8月6日，收盤價格為6.05元。而今年以來，該股累計漲了120％。 高盛8月3日報告指出，雖然市場預期存在下行風險，但市場將把焦點從業績報告上移走，轉而關注集裝箱數量和運費的未來前景，高盛認為這將給市場帶來意外利好信息。該行指出，亞洲至歐洲的現貨運費正在改善，與市場預期相反。而且承運商有可能能夠實行一些旺季額外附加費用來幫助彌補持續的虧損。

2.2.3 積極拓展新興市場，開拓新航線，新思路

我國出口高度依賴美國和歐洲的風險已經變為了現實，從2008年前三個季度的數據顯示，我國對美國和歐洲的出口增幅都有所下降。但是我國外貿出口的基本面向好，1月～10月份全國進出口總額21886.7億美元，比上年同期增長24.4%。其中出口12023.3億美元,增長21.9%。這種在逆勢中保持良好的勢頭，主要歸功于對新興市場和發展中國家出口的快速增長，在一定程度上彌補了對美歐等市場少增的部分。例如前三季度我國對巴西出口增長90.2%，對印度出口增長43.1%，對韓國出口增長41.8%，對東盟出口增長28.4%。這是我國實施市場多元化戰略的成果。企業應當努力開拓南亞、中東、中亞、南美、東歐等新興經濟體和發展中國家出口市場。同時應當積極拓展航運產業鏈，為中國航運發展謀求新的亮點。當前，中國航運業主要集中在產業鏈的低端環節，而高端航運服務業十分滯后。高端服務行業知識密集程度高，利潤貢獻度大，輻射面廣，國際影響力強，是航運服務產業鏈的上游環節。

中海在危機爆發后研究開拓了新航線紅海線，在危機持續的一年當中，一直保持95%以上的裝載率并達到盈利。彌補了大區域航線的損失。從7月份后的市場恢復當中，我們也可以看到新興市場的恢復潛質比較大。中遠在危機中不斷發展海鐵聯運，為客人量身定造客人所需的物流方案，為客人節省成本之余得到高利潤，實為典型的雙贏方案。

2.2.4 控制成本，提高營運資本回報

采取節流方式同樣是應對危機的良策，在成本控制方面，航運公司應對內全體動員，落實責任，降本增效。采取強有力的措施，努力壓縮各項可控成本費用，并嚴格考核，提高執行力，嚴格控制燃潤料費用、修理費用、物料成本、人工成本等費用，能不開支的就不再安排開支。重視優化現金流，提高營運資本回報。在當前形勢下，現金流對航運企業的重要程度不言而喻。因此，要及時調整經營策略，重視把握現金流，慎重投資和對外擴張，對應收款項要想方設法收回

全球性的金融危機，使國外的進口商和銀行的信用普遍下降，這意味著在我們出口貿易中將會產生更多的信用風險。出口企業作為風險的主體，應主動防范風險。

參考文獻

[1] 謝科范.企業風險管理武漢.武漢:武漢理工大學出版社，2004.

[2] 曾昭舜.國際航運企業經營中的航運風險.水運管理，1999(12):25-28

[3] 王琪，李宜軍.航運市場風險及其規避策略淺析.水運管理，2002(4):7-9

第5篇：企業金融風險管理范文

關鍵詞：金融危機 外貿企業 財務風險管理

隨著我國加入WTO以及外貿經營權的開放，我國的外貿業務得到了極大的發展，各外貿企業也取得了非常快的進步。但是由于美國次貸危機造成的全球性金融危機對于我國的各個產業都造成了非常嚴重的影響，外貿行業首當其中。在后金融危機環境下，我國的外貿企業同樣面對著金融風險、行業風險和企業破產風險等方面的危機，這就要求企業管理人員通過更加有效的管理方式來穩定財務狀況，確保企業健康可持續性發展。

一、后金融危機背景下外貿企業所面臨的困境和挑戰

雖然金融危機在一定程度上已經過去，但是對于我國的外貿企業來說同樣面臨著后金融危機時代的困境以及挑戰。主要從以下幾方面進行體現：

（一）世界整體經濟都處于衰退的階段，國際市場存在萎縮的情況

雖然經過一定的經濟刺激世界上很多發達國家的經濟出現了逐漸回暖的情況，但是造成經濟危機發生的最主要矛盾以及制度性問題還是存在的，世界上最主要的經濟體還存在著失業率過高的問題、公共財政失控的問題以及通脹預期加重等問題不能很好的解決。某些國家已經進行了一定的加息，美元出現了持續性的貶值，很多國家都出現了較嚴重的赤字情況。若是這些問題沒有得到很好解決很可能會造成世界經濟的衰退。從現階段來看，國際市場方面的需求萎縮是我國外貿出口所面臨的最主要問題。我國作為對外貿出口具有較大依賴程度的國家，若是國際市場需求下降嚴重一定會使我國的外貿企業面臨著非常大的危險。

（二）外貿出口會受到很大因素的影響，貿易保護情況逐漸增加

對于外貿出口的影響除了外部需求沒有快速恢復之外，貿易保護情況的逐漸增加也對于我國的外貿出口造成了不利的影響。正常來說，貿易保護的發展是和經濟的發展方向相反的，金融危機對于整個世界的經濟都造成了較大影響，使其嚴重下降，這就必然會使得貿易保護主義高漲。隨著本國經濟壓力越來越大，不同的經濟體一定會繼續實施不同的貿易保護措施來穩定國內經濟，其形式會越來越嚴峻。由于我國外貿出口量較大，所以遭遇到的貿易保護頻率更高，包括各個主要經濟體的反補貼、反傾銷調查等等。所以在后金融危機時代我國的外貿企業同樣面臨著貿易保護的影響，會對企業造成較大挑戰。

二、外貿企業增強財務風險管理的相關策略

現階段我國外貿企業面對著后金融危機時代所面臨的困境以及挑戰，可以采用如下的措施來提升企業的財務風險管理。

（一）完善優化企業內部控制系統，不斷加強企業財務人員風險意識

外貿企業要想避免財務風險首先要在企業內部建立起完善的內控制度，保證財務監控制度的健全，保證財務風險能夠有效預警，建設起防范以及化解財務風險的重要防線。這就要求企業充分理解內部的相應財務關系，因為所有的環節出現失誤都可能給企業造成相應的財務風險，財務人員一定要將風險防范意識貫穿在財務管理工作的全過程。同時要明確企業不同部門在財務管理中所處的地位、所起到的作用以及所要承擔的職責，并且要賦予相對應的權力，切實實現權責分明、各負其責。

（二）提升財務管理的適應能力以及應變能力，避免出現利率以及匯率風險

企業的財務管理屬于企業管理中最為重要的內容之一，企業經營過程中所獲得的成果都是要通過財務報表反應出來的。隨著金融危機對于我國實體經濟影響越來越嚴重，從而使得企業經營方面的風險轉變成為財務風險。所以，在后金融危機時代的外貿企業一定要重視并且加強企業的財務管理，要從戰略層面將財務管理放到更加重要的位置。同時，外貿企業一定到提升企業經營管理水平，對于不同類型的突況進行有效應對，對于所處的金融市場環境進行認真研究，要時刻對利率以及匯率變化進行監控，建立起對應的期貨管理制度以及專用的期貨運營平臺，通過不同的衍生金融工具來避免和緩解利率、匯率方面的風險，確保企業經濟健康可持續發展。

（三）建立起相應的財務預警制度，提升財務風險分析以及預測能力

企業要想真正控制所面對的未來財務風險一定要對財務風險進行分析和預測，這是最重要的財務風險控制方法，也是企業做出后期經營決策的主要依據之一。所以在后金融危機背景下，外貿企業要時刻關注世界局勢，準確的把握住宏觀經濟形勢以及市場的變化情況，靈活調整企業相應的戰略目標，對于企業后期財務情況做出客觀、科學的分析以及預測，從而為企業戰略實施提供客觀依據，并且能夠提升企業財務管理能力。另外也要加強企業的財務信息預警作用，通過財務預警能及時發現企業中存在的經營性風險或者是財務管理風險，進而能夠快速調整經營戰略，保證企業經營平穩。

（四）增強企業的現金流管理，保證資金的流動性

企業面對經濟危機、確保穩定健康發展的最重要手段就是具有充足的現金流。在后金融危機背景下進行外貿經營，企業要對現金流管理給予高度的重視，在企業內部建立起現金為王的財務管理理念，加強現金流的管理，并且要建立起較為有效的信息管理系統，通過系統性來增強現金流的動態管理，確保企業現金流穩定充裕，保證資金鏈平穩。與此同時，外貿企業也要增強信息管理工作力度，要增強和相關部門（主要包括：海關部門、商檢部門、外貿管理部門等）的溝通協調，及時準確的獲得相應的政策法規以及信息數據，要充分了解并應用國家有關進出口相關的優惠策略，對于有關政策性的價格風險進行更加有效的管理，并且能夠一定程度上降低企業管理和營業方面的費用，可以提升企業資金的流動性。

（五）加強企業資金的回收管理力度，加大對應收賬款的回收率

在后金融危機環境下，外貿企業所面臨的環境越來越復雜，形式也越來越嚴峻，尤其是對外貿具有較大依賴性質的地區來說，其面臨的經營性以及財務性風險更大。外貿企業要對應收賬款管理給予足夠的重視，通過系統性建設來加強合同訂單方面的管理，提升預收賬款的比例，最大程度上降低預付款的比例和金額。同時要增強對于貨款的回收管理，將貨款催收等方面嚴格落實，提升應收賬款的周轉速度。可以通過采用保險以及再保險的方式來一定程度上降低壞賬的比例。另外要對進口國家所處的政治環境和經濟形勢進行密切關注，要按照實際情況來調整外貿出口的策略以及方法。與此同時，要增強對于國外進口客戶有關授信的管理，對于進口客戶所具有的支付能力以及信息情況等進行客觀的評價，以此為根據來調整出口銷售的結算方式，最大程度上控制由于出口所造成的壞賬風險問題。

三、結束語

隨著我國加入WTO后，各個行業都在面對著更加激烈的競爭，這就對企業的管理提出了更加嚴峻的挑戰。對于我國的外貿企業來說，要想在后金融危機時代具有較強的競爭力最主要的就是要增強企業的財務風險管理能力，增強企業內控，降低資源浪費，從而保持企業資金鏈的穩定，為后期更加激烈的競爭打下良好的財務基礎。

參考文獻：

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[2]徐璇. 后金融危機背景下外貿企業財務風險的防范[J]. 現代經濟信息， 2015 （09）：28-29

[3]田艷霞，周晶晶. 金融危機背景下的外貿企業風險管理研究[J]. 中國商貿， 2011（20）：18-19

第6篇：企業金融風險管理范文

風險管理是企業內部控制的基本組成部分，是一項重要的管理責任。要實現企業中長期的戰略目標，近期的各項指標，管理層應該保證組織擁有健全的風險管理過程，并確保其能發揮作用。董事會和審計委員會應該在確定組織是否建立恰當的風險管理過程，以及這些程序適當有效運作等方面起監督作用。一般情況下，企業風險管理層級關系主要是：由董事會負責戰略方向的確定；在高級管理層中分配風險的歸屬責任；在執行管理層分配剩余風險；在操作層人員分配持續的確認、評價、減緩和監測職責。

二、內部審計在企業風險管理中的作用

內部審計是一種獨立、客觀的確認和咨詢活動，旨在增加價值和改善組織的運營。它通過應用系統的、規范的方法，評價并改善風險管理、控制和治理過程的效果，幫助組織實現其目標。內部審計應該通過檢查、評價、報告風險管理過程的適當性和有效性，并提出改進建議來協助管理層和審計委員會的工作。由內部審計部門負責定期評價和確認工作，管理和協調對風險的管理過程。內部審計部門在履行正常職責的過程中確認并評價嚴重風險；隨著時間的推移，內部審計部門在組織風險管理過程中的作用可以發生變化和偏重，并可以有不同的作用。

三、企業內部審計風險評估工作開展情況

目前，大多數企業依照《審計法》和《審計署關于內部審計工作的規定》設立了獨立的內部審計機構，配備了審計人員，建立健全了內部審計制度。而且，內部審計也已經開展了不同層次、不同方面的審計工作，但是，現階段的內部審計工作還主要集中在財務收支、經濟責任、內部控制、工程預決算等方面的審計。應該肯定地說，這些年來，內部審計在上述方面的審計工作取得了很大的成就，但是，客觀地說，內部審計在企業風險評估方面，特別是比較規范地、系統地對本企業（集團）、本單位開展風險管理審計的很少，這是企業風險評估的現狀，也是內部審計的不足和缺失。

四、企業的生存發展要求內部審計逐步開展風險

評估并促進企業改善風險管理企業是國民經濟運行的基本單位和細胞。企業要生存、發展，要做強、做大，必然要面對諸多不確定的風險因素。有來自企業外部的風險：如國家法律、法規及政策的變化，經濟環境的變化，行業競爭、資源及市場變化，科技快速發展帶來的變化等；有來自企業內部的風險：主要有企業治理結構存在缺陷，不合理、不完善；企業資本結構不合理，資產管理利用不恰當；經營活動的單一性，產品單一，技術含量低；企業文化氛圍不濃，團隊意識不強，執行力不強等內在因素。這些因素都將在不同程度上影響、阻礙企業正常運營，妨礙企業實現其目標。因此，必須加強企業的風險管理，以確保企業正常運轉、運營。首先，內部審計作為企業風險評估的職能部門，要切實履行這項職能，一般情況下，內部審計每年至少對本企業（集團）系統地、全面地進行一次風險評估。同時，要考慮風險評估的時效性，如果內外環境發生重大變化，還要適時地開展風險評估。在評估過程中，內部審計首先要根據企業目標、戰略規劃等內容來識別所面臨的風險。其次，要對已經識別的風險，進行評估，評估其發生的可能性以及影響程度；第三，根據評估結果，相應地建議管理層采取應對措施，建立健全組織機構、完善規章制度、加強內部控制，將風險控制在企業可接受的范圍內。

五、內部審計要不斷探索、創新企業風險評估的技術手段

第7篇：企業金融風險管理范文

1956年出生，祖籍山東。獲美國賓夕法尼亞大學沃頓商學院博士，現任香港中文大學講座教授，曾任沃頓商學院、密西根州立大學、俄亥俄州立大學和芝加哥大學教授。曾擔任世界銀行、深交所和香港特區政府財經事務局治理顧問。郎咸平致力于公司監管、項目融資、直接投資、企業重組、兼并與收購、破產等方面的研究。

國際金融海嘯為什么越演越烈?為什么會讓大多數經濟學家跌破眼鏡?我想這絕不僅是次級債惹禍這么簡單。

或許，大家看了很多報道都沒有搞清楚什么是次級債?為何影響這般大?那就是經過華爾街的運作之后，找了一批信用不佳的人來借款，這就叫次級債。這些人找到中介機構，而現在這些中介機構和美國以前的中介機構不一樣，以前的人很有責任感，資料需要經過嚴格審核，今天美國的中介機構越來越像中國的，合伙一起騙銀行。

他們就是這么騙的，收入不夠怎么辦?中介機構蓋了假公章。我的資料顯示，美國很多中介機構都是中國人在經營，在中國做過，很有經驗。而且，美國人很好騙，次級債和中介機構一起去騙銀行，銀行賣給證券公司變成證券，再跟國債、股票市場和公司債結合……

當中國的食品安全問題還沒嚴重爆發時，大家還喝牛奶，自三聚氰氨事件后，就對牛奶完全喪失信心了。美國人碰到三聚氰氨，他們就對資本主義也喪失了信心，這就是美國的金融海嘯越演越烈的原因。

美國人對美國資本主義完全喪失信心，其結果就像我們不喝牛奶一樣，牛奶業就崩潰了。美國人更嚴重，不僅不喝牛奶，也開始不消費了。而且，美國人的消費行為跟中國不一樣，我們喜歡刷卡或用現金，家庭負債比例很低，僅占GDP的比重是13％。而美國人不是，他們靠負債消費――負債比例高達CDP的95％，他們買車子是110％的貸款，連保險費都貸掉了。還有，在美國買冰箱、電視、DVD都不要現錢的，百分之百能借貸買到，這就是美國，一個以高負債為主的國家。

所以，當美國人發現高負債里面有三聚氰氨時，過去賴以為生的高負債的消費形態就開始改變，開始沖擊到實體經濟。具體說就是從11月份開始的，這就是為什么這個月制造業日子更難過的原因。

2008年11月20日，美國財政部長保爾森發表重要講話――美國的消費市場被凍結了。但國內媒體基本上沒有報道，因為我們感覺良好。

美國人因為三聚氰氨不敢消費，到11月20號完全被證實，美國的消費形態被凍結了，而這個結果將直接影響我國的出口，進而產生多米諾骨牌效應，包括房地產。

我國的出口占GDP的比重是多少?嚇人的35％，也就是說中國的工商鏈條和國外的工商鏈條通過35％的GDP緊密掛鉤在一起，繞過金融體系，直接打擊到實體經濟。這就是11月份企業感到日子很難過的原因。

中國人是一個感覺良好的民族，當有人把問題提出來之后，得到的報應通常不太好。記得在2008年7月，我說半年之后，經濟情況會急速惡化。現在，印證了我的說法。遺憾的是，聽進去的人不多。對于一個卓越的企業家而言，不是看他賺多少錢，這不是評價的標準。我認為，一個真正卓越的企業家，是能夠事先做好風險管理的準備的，這比什么都重要。

而這個時刻，就是考驗風險管理是否到位的時候，如果地產商能夠在半年之前減少投資、降低負債，多積累一些現金流的話，今天就不會太被動。

很多媒體記者問我，“您看嚴冬要過多久?”甚至還問我“春天什么時候來?”我說，“冬天都還沒有來，就等春天了?如果各位覺得日子難過的話，我會告訴大家，現在還只是秋天!”那么下一步該怎么辦?我的研究數據顯示，李嘉誠在10月底的時候作出一些決定：第一，和記黃埔的所有投資全部撤回；第二，資本負債率20％；第三，他手里有221億美元，這221億的美元其中70％是純現金，30％以國債的形式保管。

第8篇：企業金融風險管理范文

市場信用風險大幅上升

全球企業和金融機構的信用狀況普遍下降，企業和金融機構倒閉大量發生，國際國內信用風險將大幅上升。

2009年美國將有6.2萬家企業破產；西歐破產企業數量將增加1/3，增至19.7萬家，其中法國將有6.3萬家企業倒閉，破產企業增長幅度最大的將是西班牙，愛爾蘭和英國。而2008年1～11月日本就已有1.43萬家企業倒閉，創下了5年來的新高。

從倒閉原因看，“流動資金匱乏”(同比增加37.2％)尤為突出，難以從金融機構獲得融資，導致資金鏈惡化的企業增多，年底可能進一步增多。

出口壞賬率成倍增加

據中國信用保險公司統計，2008年中國出口壞賬率在2％～3％之間。由于中國出口信用保險目前采取的經營方式，覆蓋率只有出口額的3％左右。根據國際經驗，信用保險可占到該國貿易額的20％～30％。中國24萬家外貿企業中只有數千家投保了信用保險，央企中也只有1/3投保了信用保險，已投保的企業數量不足10％。由于絕大多數中小出口企業并沒有投保信用保險，所以他們的壞賬只能由自己承擔。對于利潤微薄的中小企業而言，一筆壞賬也許就會造成毀滅性打擊。

根據國務院發展研究中心針對國內企業經營者的一項調查顯示，在被調查企業中，普遍認為三資企業的信用狀況較好，私營企業信用狀況欠佳，對國有企業信用狀況的看法有一定分歧，三資企業認為國有企業雖然比私營企業守信用，但仍然有一部分國有企業失信狀況較為嚴重，但內資企業認為，國有企業的守信狀況良好，甚至可以和三資企業媲美。企業經營者選擇守信企業所在地區均為中國經濟相對發達和開放的地區，可見企業信用與經濟發展水平和開放程度直接相關。

隨著國際買方市場的普遍形成，越來越多的進口商為避免占壓資金和節省開證費用而拒絕給出口商開立信用證，轉而要求賣方接受信用付款方式。譬如，在上世紀80年代之前，亞洲出口商都堅持要買方開立信用證，但今天則幾乎完全丟失了這個“強勢地位”，全面接受了承兌交單(D/P)或放賬(O/A)等信用付款方式。據了解，目前中國只有大約20％的出口使用信用證，80％都是放賬交易，且放賬期限越來越長，來自歐美國家的買方付款期一般在交貨后90天，有的長達120～180天，拉美地區的買方甚至長達360天，與此同時，進口仍然以對外開立信用證為主，變化不大。外貿順差掩蓋著巨額信用逆差

目前，中國已成為世界第三位的貿易大國，隨著對外貿易由逆差轉為順差，進出口的信用條件也在悄悄地發生變化。特別是加入世貿組織以來，中國越來越多的出口貿易采用了賒銷方式，進口卻依然以信用證方式為主，有些甚至采用預付款的方式。從貿易信用的角度觀察，可以發現，在外貿順差帥掩蓋下是巨額的信用逆差。據估算中國每年通過出口賒銷和進口預付款等方式有近萬億美元的信用凈輸出，放賬期基本在90～180天不等。

產生信用逆差的原因

與外貿順差一樣，中國對外貿易中“信用逆差”的形成有一定客觀原因，主要是由進出口商品結構差異決定的。可以將其稱為“結構性信用逆差”。中國出口的商品大多是供過于求的商品，不得不放賬、賒銷。而進口的商品大多是緊缺的能源、原材料以及關鍵技術和設備，消費品不足3％。在這種情況下，往往需要對外開立信用證，甚至提交預付款。 “信用逆差”的產生還有“非結構性”原因。首先，中國社會信用體系尚不健全，信息透明度不高，外國出口商對中國企業的資信狀況和信用程度不了解，不敢貿然賒銷給中國進口商：其次，企業自身的信用管理意識差，對信用管理知之甚少，信用管理水平低，不會運用信用管理工具也是重要的原因。時至今日，中國許多外貿教材仍然在宣傳“外貿盡量采用信用證”，而很少講解信用成本和信用風險。第三，由于社會制度和司法體系的不同，以及文化差異，地域隔閡產生的誤解而引發的猜疑和歧視，也會在貿易信用條件上表現出來。

信用服務業存在的主要問題

信用服務行業整體規模不大但發展迅速，各分支發展不均衡，部分行業開放度不高或尚未開放，大多數分支行業缺乏監管，秩序較亂，法律法規不健全，監管部門不明確。有關信息公開與保護，以及規范信用中介服務活動等方面的立法滯后，監管部門不明確，全國性行業協會也沒有建立，行業發展受到影響，信用信息的公開化程度不高，已經建成的信用信息平臺的使用效率不高，信用信息分割，不能共享，互相封鎖的現象依然比較普遍，使行業發展面臨信息不全面，不及時的障礙。　專業信用人才匱乏，信用產品創新不夠，目前雖有幾所大學設立了信用管理專業，但市場上信用人才供給不足，導致企業創新能力不夠，市場缺乏適銷對路的產品。

近年來，除部分國家垂直管理部門和經濟發達地區外，全國社會信用體系建設整體進展緩慢，行業信用建設剛剛起步，又基于企業自身信用建設和信用服務行業發展現狀，要保障商務信用交易的持續快速健康發展，還需要做大量的工作。

推動企業信用建設走向良性循環

隨著市場經濟的發展，中國中小企業也出現了普遍的信用風險問題，因此也越來越重視信用管理，但中小企業的信用管理水平與大型跨國企業差距明顯。與此同時，企業對部分信用管理工具的需求日益迫切。

中國企業信用建設滯后，決定了企業信用管理水平必然較低，進而影響企業進行信用交易的信心和能力，而信用交易規模小又決定了企業對信用服務需求不多，從而限制了信用服務業的發展，這個問題不解決，中國企業信用體系的建設就失去了根基和土壤，就會成為空中樓閣。

目前亟需采取一系列措施，幫助中國企業建立科學的信用管理制度，引進先進的信用管理技術，提高中國企業的信用管理意識和水平，同時，開放企業急需的商賬追收行業，加快信用保險、保理，融資租賃和信用交易擔保等可以直接分擔企業信用風險、幫助企業融通資金等信用服務業務的發展速度。

促進企業信用交易發展的建議

針對目前企業信用交易所面臨的困難和問題，相關政府部門、行業商協會，各類信用服務機構和廣大企業要從深入貫徹落實科學發展觀、轉變經濟增長方式、擴大內需和促進消費的高度重視信用交易及信用管理，共同努力，從制度建設、技術建設和文化建設三個層面入手，盡快構建起完善的商務信用風險管理體系，保障企業信用交易的持續快速健康發展。具體應做好以下四個方面的工作。

一、由商務部牽頭盡快制訂《公平商務信用交易管理辦法》，鼓勵企業健全內部信用管理體系，科學開展信用交易，適當披露信用信息，建立債權登記制度，對所有客戶公平授信，保護消費者權益，規范買賣雙方在信用交易中的權利義務關系，規范財產抵押登記行為，引導企業正確使用各類信用管理工具，促進信用服務機構發展，規范其執業行為等。

二、大力開展信用管理培訓，推廣《商貿企業信用管理技術規范》標準，協助企業建立信用管理制度。

第9篇：企業金融風險管理范文

【關鍵詞】套期會計；企業風險；風險管理；會計應用

世界經濟的全球化發展使企業能夠越來越多地利用市場機會，同時也增大了企業風險系數。如何運用套期會計技術管理企業風險，提升企業風險應對能力，成為當前乃至今后相當長時期企業風險管理領域值得研究的課題。

一、非金融企業風險類型

2008年美國爆發的金融次貸危機，不僅波及美國金融業各個領域，還進一步向國際資本市場蔓延。經濟全球化使世界在分享經濟增長成果的同時，也通過次貸危機顯露出金融全球化所帶來的風險。同理，在全球化的今天，我國非金融企業同樣也存在如下風險：

（一）利率風險

利率風險，是指由于國際、國內宏觀經濟環境變化，國家經濟政策變動等因素引起市場利率水平的變化，使非金融企業的實際收益與預期收益，或實際成本與預期成本發生背離，使其實際收益低于預期收益，或實際成本高于預期成本，從而使非金融企業遭受損失的可能性增加。

（二）商品價格風險

在市場交易中，商品的價格往往會產生變化。影響商品價格變動的因素很多，如國際國內市場供需關系、各種國際商業組織的建立及有關商業協議的簽訂、國家采取的各種政策和措施、自然災害突發事件等等都會對商品價格產生影響。這種因市場商品價格的不確定性對非金融企業物質商品資產所帶來損失的可能性，就是商品價格風險。

（三）股票價格風險

股票價格風險，是指由于股票市場風云變幻莫測，股票價格波動頻繁，使股票價格出現不利于非金融企業股票投資者的波動，使非金融企業股票投資者在股票投資期內不能獲得預期收益或遭受損失的可能性。

二、套期會計與套期會計目標

非金融企業在風險管理中，為應對上述外匯、利率、商品價格、股票價格及信用等風險，提升風險管理水平，可以采用套期會計技術來全面反映風險管理活動，增強風險管理能力。套期是指指定一項或多項套期工具，以使其公允價值的變化，全部或部分的抵消被套期項目的公允價值或現金流量變化。因此，套期實質上包含兩項交易——被套期項目與套期工具。也就是說，進行套期保值，首先是因為存在著遭受風險敞口，需要保值的對象，即被套期項目，例如企業所持有的金融期貨；其次，還存在著可供運用的套期工具。該工具與被套期項目的風險可以在一定程度上抵消，即其價格(或所帶來的現金流量)的變動方向與被套期項目的變動方向相反，變動金額相近。可見，“利用套期保值規避風險，并非直接減少或消除被套期項目的風險，而是利用被套期項目與套期工具之間價格此消彼長的關系，來減少交易者所承擔的整體風險”。套期會計是一種特殊的衍生金融工具處理方法，在會計處理上將套期工具和被套期項目緊密地聯系在一起，并且改變了套期工具和被套期項目的常規確認、計量程序，使得套期工具和被套期項目的相互沖抵損益能同時計入損益表。因此，實施套期會計能公允地反映套期實體風險管理的努力和績效，從而有效地發揮衍生金融工具套期保值和資源配置作用。

然而，什么是套期會計，套期會計的目標是什么？在現行《國際會計準則第39號——金融工具：確認和計量》中，對套期會計目標沒有明確表述。在我國現行《企業會計準則第24號——套期保值（2006）》中，對套期會計目標也沒有明確表述，但將套期保值定義為：套期保值，是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。據筆者獲悉，在2010年12月9日，國際會計準則理事會的《套期會計》征求意見稿中，首次明確了套期會計的目標：即反映主體采用金融工具對由特定風險引起的可能影響損益的敞口進行管理的風險管理活動對財務報表的影響（中華人民共和國財政部會計司：“國際會計準則理事會套期會計中國圓桌會議綜述”）。綜上所述，筆者認為，套期會計是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，通過套期工具將被套保項目風險進行全部或部分抵消，動態反映企業財務變化狀態，提升企業風險應對能力的一種專業會計。

三、非金融企業風險管理中套期會計的應用

為全面、及時、準確地反映套期保值業務實質，美國財務會計準則委員會（FASB）和國際會計準則理事會（IASB）在1998年分別頒布了美國財務會計準則133號《衍生工具和套期活動的會計處理》和國際會計準則39號《金融工具：確認和計量》，對套期會計的確認和計量進行了較為全面的規范，2006年我國財政部也頒布了《企業會計準則第24號——套期保值》，意味著我國正式開始了對套期會計的現實應用。

（一）套期會計方法

套期會計方法，是指在相同會計期間將套期工具和被套期項目公允價值變動的抵銷結果計入當期損益的方法。我國現行《企業會計準則第24號——套期保值（2006）》規范的套期會計處理方法中，非金融企業一般使用的有公允價值套期和現金流量套期。公允價值套期，是指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾，或該資產或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期。該類價值變動源于某類特定風險，且將影響企業的損益。現金流量套期，是指對現金流量變動風險進行的套期。該類現金流量變動源于與已確認資產或負債、很可能發生的預期交易有關的某類特定風險，且將影響企業的損益。

（二）套期會計方法應用

非金融企業運用套期保值策略時，通常采取買入(賣出)與現貨市場數量相當、但交易方向相反的期貨合同的行為，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合同來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。下面以公允價值套值會計處理實務為例說明（假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷售相關的增值稅及其他因素）。

1、2010年4月1日，某非金融企業鋼材存貨數量7200噸，成本為3600元/噸，公允價值為4050元/噸。當日，企業通過期貨公司甲賣出720張鋼材期貨合約A，合約標的鋼材數量為7200噸，當天鋼材期貨合約的價格為4320元/噸。該企業將其確認為被套期項目時，會計處理為：

借：被套期項目—庫存商品 25920000

貸：庫存商品—鋼材 25920000

2、2010年6月30日，在此期間，期貨合約A的公允價值上漲了1800000元，鋼材存貨的公允價值下降了1800000。當日該非金融企業將該批鋼材出售，同時將期貨合約A平倉了結。會計處理為：

資產負債表日，期貨合約溢價時：

借：套期工具—期貨合約A 1800000

貸：公允價值變動損益—套期損益1800000

該批鋼材存貨公允價值下降時：

借：公允價值變動損益—套期損益1800000

貸：被套期項目—庫存商品1800000

出售該批鋼材現貨時：

借：銀行存款 27360000

貸：主營業務收入 27360000

借：主營業務成本 24120000

貸：被套期項目—庫存商品 24120000

實現對該批鋼材現貨的完全套期保值。

借：銀行存款1800000

貸：套期工具—期貨合約A 1800000

某非金融企業采用了套期保值策略后，規避了鋼鐵存貨公允價值變動的風險，因此其存貨公允價值下降沒有對預期毛利潤3240000元（29160000-25920000）產生不利影響。而由于采用了套期會計核算，套期工具和被套期項目對沖的公允價值變動1800000元記入了同一會計期間的會計盈余中，套期工具將被套保項目風險進行了全部抵消。

四、非金融企業風險管理中套期會計的作用

通過上述實例可以看出，套期會計是有獨特反映對象的，即企業的套期活動。更進一步講，套期活動還具有特殊的規律。套期活動的特殊性在于，它通過同一時間的兩種交易或事項(如買進銅現貨，同時賣出銅期貨)或者同一時段的一種交易行為(主要是衍生金融工具交易)和另一種預期交易行為(固定承諾也可以視為預期交易行為的一種)來達到管理風險的目的。簡言之，就是必然同時出現套期工具和被套期項目，而套期工具和被套期項目之間的連接紐帶就是共同的風險，而且這個風險給兩者帶來的收益或損失正好是相反的。套期活動的這一特殊性是其他任何一種活動都不具有的，它也明顯不同于衍生金融工具交易。套期活動對企業的風險管理有著及其重要的意義，尤其在物價和匯率波動的時候，企業通過套期活動可以減少或消除經營風險。套期會計通過從財務的角度對套期活動進行動態反映，使之在非金融企業風險管理中具有以下幾個方面的作用：

（一）有利于企業所有者和經營者進行風險控制決策

套期保值的產生源于規避企業經營風險。企業進行套期保值活動需要進行一系列策劃和運作，如成立套期保值業務組織機構、建立期貨交易業務申請和審批制度、制定期貨交易業務操作流程與實施、建立期貨交易相關財務處理制度等等。各種不同經營管理行為的發生，其結果必然會產生各種不同的經營業績。套期會計通過特定的會計方法對這種套期保值行為過程和其財務損益進行特殊的動態反映和評價，并如實提供有關企業套期保值會計信息，有利于企業所有者和經營者進行風險控制決策。

（二）有利于企業風險決策依據的會計信息更為準確合理

企業在套期保值活動中，套期工具和被套期項目的公允價值或現金流量往往不在同一會計期間發生，存在脫節現象，而使用常規會計對其處理則難以如實反映出企業套期對沖的效應。套期會計通過特定的會計方法避免了這種時間性的脫節，將套期工具和被套期項目對沖的公允價值或現金流量的變動記入同一會計期間的會計盈余中，使得為企業風險決策提供依據的會計信息更為準確合理。

（三）有利于客觀評價企業風險控制效益

企業進行套期保值的目的是進行轉移風險，而不是為了獲取超額投機收益。套期保值本身并不產生收益，只是通過套期工具將被套期項目風險進行了全部或部分抵消。套期會計通過特定的會計方法，將套期工具和被套期項目對沖效應在同一會計期間如實反映出來，動態的反映了企業財務變化狀況，增強了企業財務活動的透明度，有利于客觀地評價企業風險控制效益。

參考文獻

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