風險管理論文精選(九篇)

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第1篇：風險管理論文范文

1.1一般資料

分析研究本院2012年4月~2013年5月實施的風險管理前后收治的240例擇期手術治療患者,男140例,女100例,年齡13~73歲,平均年齡(43.0±5.1)歲,所接受手術治療類型：消化道出血、腎結石、膽結石、乳腺癌、腸套疊、腸梗阻、結腸癌、胰腺癌等。

1.2方法

1.2.1建立風險管理小組

醫護人員擔當護理小組組長,建立風險管理小組,小組人員由責任護理人員以及護理組長等組成,詳細規定風險管理小組的具體職責,并按照具體內容實施,評估不良反應發生情況以及工作中存在的問題,并進行總結提出相應的改善措施。

1.2.2建立完善的護理管理制度

明確護理工作中各項制度內容,如不良事件發生后要立即上報,若不然應采取強制的懲罰措施；針對積極上報者,可采取相應的鼓勵措施,可有效保證風險管理的實施,提高風險管理制度實施效果。

1.2.3提高醫護人員的風險防范意識

定期組織醫護人員進行培訓,并對醫護人員進行必要的理論基礎培訓,鍛煉醫護人員的具體實踐操作水平,增強其責任感以及法律意識,保證醫護人員能熟練相關業務操作。分析近期發生的醫療糾紛事件,明確發生的原因,提出相應的防范措施,每個月組織質控小組進行巡房檢查,明確患者的具體病情,評估潛在的護理風險,并對患者進行必要的健康教育,責任醫護人員應按照規范要求對患者實施一系列的護理措施,評估護理質量,提出對應的改善措施。

1.2.4做好病房護理工作

為了保證病房護理安全,可通過建立醒目的標識牌,提醒患者防滑防燙。監控病房的濕度溫度,保證患者處于舒適的病房環境中,定期對病房環境進行消毒,保持病房環境的干凈整潔。醫護人員嚴格遵循病房探視制度,盡量減少探視,保證患者足夠的休息,有利于患者身體健康的早日恢復。同時應該注意保持病房絕對的安靜。

1.2.5建立合理的排班制度

根據醫護人員的年資以及護理技能水平,建立合理的排班制度,針對人力資源缺乏的班次,醫護人員可通過合理安排,保證在突發急診以及患者人數增加下人力資源充分調動,保證護理工作安全順利進行,減少醫療事故發生。

1.2.6外科手術管理

在外科手術治療時應將工作重點放在預防上,監控手術治療情況,防止手術意外發生。術前有必要與患者進行溝通交流,明確患者具體情況并制定合理的護理方案,術前詳細檢查術中可能會使用到的儀器,保證儀器的安全無菌；巡回護理人員應提高儀器的操作水平,仔細認真填寫護理單；嚴格實施手術室質量監控,組織定期考核調查,分析手術室中存在的問題,提出改善措施,提高手術治療以及護理水平。

1.3統計學方法

采用SPSS17.0統計學軟件對數據進行統計學分析。計量資料以均數±標準差(x-±s)表示,采用t檢驗；計數資料采用χ2檢驗。P<0.05表示差異具有統計學意義。

2結果

實施前,護理風險事故發生17例,所占比例為7.1%,護理質量滿意率為70.8%(170/240),實施護理風險管理后,護理風險事故發生5例,所占比例為2.1%,護理質量滿意率為98.8%(237/240),與實施前相比,護理風險事故發生率明顯減少,護理質量滿意率明顯提高,組間比較差異有統計學意義(P<0.05)。

3討論

當前經濟社會水平不斷提高,人們對健康知識以及法律知識的認知不斷提高。臨床在實施護理工作時,為了滿足人們不斷增長的護理需求,醫院對醫護人員提出了更高的護理要求。醫護人員在實施工作時,進一步提高護理質量,減少護理風險,和諧護患關系,保證護理安全是當前臨床護理重點。護理風險是指在護理實施過程中,評估醫護人員、患者以及探視人員可能造成的風險事故,提出相應的措施改善。風險管理的基礎為預防,評估可能發生的事故,提出相應的處理措施。護理工作是保證臨床治療順利進行的關鍵,且具有一定的實施難度以及風險,尤其是疾病種類多而繁雜的外科科室,則具有更大的護理風險。加強護理風險管理,醫護人員接受相關培訓,提高醫護人員的風險防范意識,做好護患溝通交流,正確患者的支持,有利于患者積極配合治療以及護理,并針對護理工作中存在風險采取對應措施進行改善,可有效減少護理風險發生,提高護理滿意率。本次研究中,實施后護理風險發生率明顯下降,且護理滿意率明顯提高,比較差異有統計學意義(P<0.05)。

4總結

第2篇：風險管理論文范文

[關鍵詞]企業風險管理框架；風險管理文化；風險管理制度

據瑞士Sigma統計，從1978—1994年16年間，世界上有648家保險公司破產，尤其是1996—2001年，保險業高度發達的日本連續7家生命保險公司破產。在我國，標準普爾在《中國保險業信用前瞻2006—2007》中對我國保險業風險的評價是：無論壽險還是非壽險的行業風險依然較高。這給我國保險業敲響了警鐘：保險公司在經營風險產品的同時，必須加強自身的風險管理。美國反舞弊財務報告委員會的發起組織委員會(COSO)的企業風險管理框架提出的全新的風險管理理念和技術對于我國保險企業的風險管理具有極大的理論和實踐意義。

一、保險企業實施全面風險管理的必要性和重要性

保險公司的風險管理是一個永恒的話題，保險公司圍繞總體經營目標，通過在企業管理的各個環節和經營過程中執行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立全面風險管理體系，可以起到防范和化解風險、保護資產的安全與完整、保證經營活動合法合規和企業經營戰略有效實施等重要作用，因此，是否實施全面的風險管理是衡量保險企業經營管理水平高低的重要標志。

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經濟全球化的大背景下，保險國際化的趨勢日益明顯，一方面表現為客戶保險需求的全球化，跨國公司基于其全球經營業務在世界范圍內安排其風險管理與保險計劃；另一方面表現為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰略聯盟等多種形式，滿足巨災保險、金融風險管理等迅速增長的需求，在國際范圍內尋求新的生存和發展空間。20世紀60年代出現的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創并迅速風靡全球的銀行保險，80年代人壽保險業出現的以萬能壽險和變額壽險為代表的產品創新，90年代出現的保險風險證券化以及大量新型風險轉移工具，特別是近年來，處于前鋒地位的保險人、保險經紀人、政府保險機構及民間保險組織，如安聯保險等，已經在綜合風險管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統風險轉移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險產品和技術等方面進行了大量的創新，保險保障的范圍已經大大突破了傳統意義上的可保風險范疇，從而預示著未來保險業的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風險越來越大

隨著金融市場的創新與融合，保險資金運用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發展到權益類投資、從國內市場拓展到境外市場，保險資金特別是壽險業資金面對的各種風險也越來越復雜。例如，壽險保單存續期一般都長達20至30年，相應的在資金運用中要考慮20-30年存續期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產的壽險資金，對利率的變動非常敏感，市場利率的微小波動會導致資產價值的較大變動。據統計，到2006年8月，債券已經成為保險資產配置的最主要工具，投資規模已經達到8777億元，其中，持有國債和金融債余額分別達到3674億元和2416億元，債券資產占保險資產運用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險公司持有的企業債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下，保險公司投資風險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經營的穩定性。據測算，1999年以前的保單會導致我國壽險業利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險業利差損總額超過720億元，占到行業總資產的9%左右，即便各壽險公司將全部業務盈余都用于彌補利差損，也需要10年的化解時間。而權益類投資，包括金融衍生物投資風險巨大，給許多公司帶來幾億、以至幾十億金額的損失，如德國哥達保險公司、克羅尼亞保險公司、漢諾威再保險股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強資金運用風險管理，提高風險管理水平對資金運用是非常重要的。

(三)全面風險管理成為現代保險企業管理的基礎和核心

隨著金融保險市場的日趨深化和擴大，各保險機構之間的競爭也從原來的規模擴張逐漸轉變為內部管理、業務創新等方面的競爭，從而導致了保險企業的經營理念的深刻變化，使全面風險管理成為現代保險企業管理的基礎和核心。從世界范圍來看，風險管理正在從傳統的“點對點”式的管理走向全面的、一體化的管理。國際上比較有名的內控和風險管理模式有英國的Cadbury、美國的COSO和加拿大的COCO，特別是美國的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業風險管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所稱，“內部控制將對投資者起到重要的保護作用，因為穩固的內部控制是抵御不當行為的頭道防護線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監會制定《壽險公司內部控制評價辦法(試行)》。2006年，國資委制定了《中央企業全面風險管理指引》。這對于推動保險企業的全面風險管理的發展具有重要意義。

(四)我國保險業在風險管理方面存在許多不足之處

近幾年來，國內保險業在快速發展的同時，在防范和化解經營風險和加強公司內部風險管理方面有了一些進展，但還是存在不少問題和不足，主要表現在三個方面：一是對全面風險管理的認識不到位，存在著嚴重的“豎井效應”。二是沒有建立完整的風險管理框架。大多數保險公司的風險管理沒有貫徹到公司的各項業務過程和各個操作環節，許多關鍵控制點形成所謂的控制盲點，還沒有形成一個有效的多維、多視角、跨時點的風險監控體系。三是風險管理效果不盡如人意，出現了許多違紀違法的現象。因此，只有從我國保險公司的實際出發，引進、消化和吸收國際上先進的企業風險管理模式和風險管理技術，特別是應該使CO—SO框架成為保險公司完善公司內部控制的標準，構建全面風險管理體系，縮小我們在風險管理方面與國際上的差距，才能夠增強保險業抵御風險的能力，使保險業穩定健康發展。

二、COSO企業風險管理框架的內涵

目前，國際風險管理領域存在諸多的企業內部控制和風險管理標準，但都與COSO框架緊密相關，COSO框架已成為企業全面風險管理的標準。因此，要完善保險公司的內部控制，加強風險管理，需要準確理解COSO界定的企業風險管理框架的內涵，以COSO框架為依據，建立保險公司風險管理框架和機制，取信于投資者，提高保險公司在公眾中的美譽度。

早在1958年，美國注冊會計師協會將“內部控制”區分為兩類：內部會計控制和內部管理控制。1992年，COSO提出了內部控制整體框架，并在1994年進行了增補，指出：內控是為了實現經營的效果和效率；財會報告的可靠性；對現行法規的遵守三大目標的過程。2004年10月，COSO正式企業風險管理框架(以下簡稱ERM框架)。ERM框架在1992年報告的基礎上吸收了各方面風險管理研究成果，并進行了擴展研究，提出了內部控制框架與企業的風險管理相結合的風險管理思路。

COSO對ERM框架的定義是，“企業風險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當局和其他人員實施，應用于戰略制定并貫穿于企業之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在該主體的風險容量之內，并為主體目標的實現提供合理的保證”。COSO的風險管理框架擴展了其內部控制框架，強調企業風險管理有三個維度，分別是目標、風險管理要素和管理層級。目標由內部控制框架的3個擴展為4個，即戰略、經營、報告和合規。風險管理要素由內部控制框架的5個(內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監控)擴展為8個，即內部環境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通、監控。管理層級包括整個企業、職能部門、業務單位和分支機構4層。各管理層級是風險管理主體，風險管理要素是必備條件，目標是企業努力實現的對象，企業的各個管理層級都要按照風險管理的8個要素為4個目標服務。

COSO于2001年起開始進行企業風險管理研究，強調風險管理框架必須和內部控制框架相一致，把內部控制目標和要素整合到企業全面風險管理過程中。因此，ERM框架是對內部控制框架的擴展和延伸，它涵蓋了內部控制，并且比內部控制更完整、有效。首先，該框架擴展了內部控制框架，強調風險管理與企業戰略目標相協調，并最終融人企業文化之中；其次，該框架更強調風險管理貫穿于企業運行過程的各個方面，涉及到企業的治理、管理和操作等所有層級，擴展了單純的內部控制職能；最后，引入了風險組合、風險和機會的區分、風險應對、風險偏好、風險容量等風險管理理論新的研究成果。ERM框架是對傳統風險管理和內部控制的重要發展，是一個具有清晰的文化理念、完整的架構體系、科學的控制流程、有效的技術和方法，能夠覆蓋企業各類風險，對企業風險進行全面管理。因此，應用該框架對于我國保險企業有效實施風險管理、遵循監管機構的風險控制和監管要求有著重要意義。

三、ERM框架在保險企業風險管理中的應用

全面風險管理是一種全新的管理理念和方法，我國保險業必須盡快轉換長期以來固化的觀念和思維定式，努力構建全面風險管理的新體系和新機制。ERM框架強調，認定一個主體的企業風險管理是否“有效”，是在對八個構成要素是否存在和有效運行進行評估的基礎上所作的判斷，如果構成要素存在并且正常運行，那么就可能沒有重大缺陷，而風險則可能已經被控制在主體的風險容量范圍之內。

(一)內部環境

保險企業的內部環境是整個風險控制框架的基礎，包括主體的風險管理理念、風險容量、董事會的監督、主體中人的誠信、道德價值觀和勝任能力，以及管理當局分配權利和職責、組織和開發其員工的方式。這其中包含了組織的基調，它影響組織中人員的風險意識，為主體的人員如何認識和對待風險設定了基礎。

風險管理的順利實施必須得到一個良好的組織體系的支持，ERM框架建議了基本的組織結構以及各結構層的職能和責任，同時框架也強調，主體的組織結構的適當性部分取決于它的規模和所從事活動的性質，因此保險企業要從自身實際情況出發，運用企業風險管理的思想，設計一個適合自身的組織框架。ERM框架關于組織結構的基本思路為：董事會通過選擇管理當局在確定期望的誠信和道德價值觀起著主要作用，同時，董事會在特定關鍵決策上的保留權力使其在制定戰略、規劃高層次目標以及廣義資源配置方面發揮作用；管理當局直接負責對風險管理進行全面整合、統一協調；各部門責任明確、各司其職，如財務部進行財務計劃與控制，精算部設計合理的費率以及充足準備金的提存，投資部控制投資損失風險和流動性風險，核賠部控制賠付率和維護公司信譽等等；設立專門的風險管理官員，跨子公司、業務、部門、職能機構來分析和評價公司的風險，研究潛在的風險因素和防范措施，為董事會和各部門提供風險報告及風險管理建議。

ERM框架還強調每個人在企業風險管理中的作用，明確指出：在企業中，不僅僅是董事會或者風險管理官員，其他人員，如內部審計師、財務官員以及組織中的每一個人都對企業風險管理負有一定的責任，都能夠對其過程施加一定的影響，因而所有員工的職能與責任都應該被很好地界定和溝通。這有利于督促企業的所有員工重視企業風險管理和內部控制問題，把維護及改善企業的風險管控當作自己的事，而不是站在與管理階層對立的角度，被動地執行各自的任務。

(二)目標設定

必須先有目標，管理當局才能識別影響目標實現的潛在事項。企業風險管理框架要求管理當局采取適當的程序去設定目標，確保所選定的目標切合、支持該主體的使命，并且與它的風險容量相協調。

不同的企業由于戰略不同而有不同的風險管理目標。對保險企業而言，如果其總目標是收益一定條件下的風險最小化，則保費收入、賠付支出、投資收益、公司收益等下一層的子目標就會與總目標有所不同，子目標的具體劃分必須依據保險公司的戰略進行。例如某保險公司的戰略目標是，在未來經過10-15年的努力，建成“國內領先、國際一流的知識型、現代化非壽險公眾公司”。這樣的企業總目標對企業風險管理的要求會更高，因為它對風險管理水平與國際接軌的要求比較高。另一保險公司具體戰略目標是：對市場具有明確的判斷，能使企業在復雜的競爭環境中保持競爭力與盈利能力；降低運行風險；與國際接軌，將公司的管理標準化，國際化；進一步提高企業運行效率。這樣的戰略目標則偏向純粹風險的管理。

(三)風險識別與風險評估

ERM框架中不僅僅把風險定義為損失的可能性，也把風險看作盈利的機會，其目的在于強調現代風險管理的主動精神和積極態度，這完全符合保險企業以風險換取收益的業務本質，也有利于提高保險公司的競爭力。因此，風險的識別更需要區分風險和機會，對風險予以評估和應對，將機會反饋到戰略和目標制定過程中，平衡風險與收益。

風險評估是對識別出來的風險事件進行風險影響分析。一般從兩個方面來評估：一是估計風險發生的可能性或概率，另一方面是估計如果風險發生所產生的后果。風險評估是企業制定和實施風險管理戰略的依據。風險評估的方法有很多，并一直有新的方法被開發出來應用于風險管理實踐。通常采用的是定性和定量相結合的方法。定性的方法主要有風險評級，即采取對風險發生的可能性和影響程度進行分級，如依據風險發生可能性和重要性程度劃分為若干檔次，并分別擬定相關的指標作為判斷可能性和影響程度的依據。定量的方法有概率工具和非概率模型等，比較成熟的方法有VaR方法，歷史模擬法、MonteCarlo模擬法、情景分析、RiskMetrics方法、GARCH模型等等。風險地圖也是最常用而最有效的風險分析工具，在一個一維代表風險發生可能性，一維代表風險的影響程度的二維坐標中，根據在風險分析中得出的結果，即各種風險不同的可能性和影響程度，在該坐標系中標出其所在位置，這將直觀顯示出某一風險或多個風險的重要性程度，并以此決定進行風險控制的先后順序及投放資源的大小。

(四)風險應對

風險應對是指管理當局采取回避、承受、降低或者分擔風險等一系列行動，以便把風險控制在主體的風險容限(RiskTolerance)和風險容量以內。

1.傳統風險管理方法。該方法主要側重于企業自身資產負債管理。對于保險企業具體來講，主要能采取的措施包括：(1)選擇性承保。主要包括控制保單質量(主要從可保風險的審核和加強保險核保入乎)和控制保單過分集中的風險。(2)內部風險抑制。一是通過資產負債的組合配置來實現風險分散和風險對沖的目的；二是通過加強企業內部控制來有效控制風險，確保穩定經營，實現價值最大化。(3)自留風險及提存準備金。保險公司根據自身的風險水準(主要參考其自身資本實力、風險控制能力及風險偏好等因素)和經營方向的定位，確定一個企業自留風險限額并將其逐級分配到各具體業務部門。自留風險后，企業要做好補償風險損失的財務安排，包括提存各種準備金和安排表外資本等。(4)再保險安排。

2.非傳統風險轉移方法方式(AlternativeRiskTransfer，簡稱ART方法)。該方法在傳統風險管理的基礎上，引入了資本市場進行風險轉移。主要包括：(1)多險種多年期產品。該產品將幾種不同的風險捆綁在一起，可以節省管理成本并通過時間分散成本。(2)有限風險再保險。有限風險再保險是一種風險轉移和風險融資相結合的產物，主要特點是再保險承保人僅承擔有限風險、保險合同多年期、再保險承保人與分出人共同分擔損失和分享收益等。(3)保險風險證券化。可以通過創設并發行保險衍生產品，比如巨災期貨、巨災期權、氣候衍生品等，將保險企業承保的風險轉移到資本市場，利用資本市場的強大融資能力來消化承保風險。(4)利用金融衍生工具。保險公司通過購入特定類型的保險期貨、期權來分散、對沖風險。例如芝加哥交易所(CBOT)的巨災風險損失指數的期貨和期權交易。

在風險應對的過程中，管理當局還應該考慮一些事項。一是潛在應對的成本和收益。二是除了應付具體的風險之外，企業所面臨的新的機會。企業在風險應對時不應該僅僅只是考慮降低已經識別出來的風險，同時還應該考慮給主體帶來的新的機會。如保險風險證券化除了能分散保險企業的風險，同時也有給企業帶來收益的可能性。

(五)控制活動

控制活動是幫助確保管理當局的風險應對得以實施的政策和程序，即在選定了風險應對后，確定用來幫助風險應對恰當、及時地實施的措施。控制活動貫穿于整個企業主體，包括了批準、授權、驗證、調節、資產安全以及職責分離等一系列不同的活動。

(六)信息溝通

有效的溝通包括信息在主體中的向下、平行和向上的流動。公司不同部門風險管理職責不同，各部門職責也有交叉，任何一個部門不可能單獨完成某一風險的管理。因此，保險公司在風險管理中，需要建立包括投資、精算、財務等各部門緊密合作的體系結構，同時要有完善的信息系統和信息溝通規則。溝通方式可以采取備忘錄、電子郵件、公告板、網絡等等，在溝通過程中還應該注重信息的即時性以及信息的質量。另一方面，公司內部與公司外部也應該建立起有效的溝通，例如與客戶之間，與同類公司之間。

(七)監控

監控指對企業風險管理進行監督，必要時加以修正，可以通過持續的管理活動、個別評價或兩者結合來完成。

持續的管理活動主要來自經常性的管理活動，例如部門管理人員定期的經營報告、內部審計等，當然也包括監管機構的外部監管。

個別評價則通常作為輔助，它提供了一個考察持續監控程序的有效性的機會。保險企業可以根據自身情況來決定評價的范圍以及頻率，選擇合適的評價人員。評價可以通過核對清單等方法，通過通行業對比等方式來進行，當然也可以選擇專門的評估機構來全方位評估企業的風險管理。

如此建立起的多方位、立體化的風險管理監控體系，將為保險公司規范經營、防范化解風險筑起一道堅固屏障。

COSO的企業風險管理框架基于風險管理的多維的、立體的、連續的特征，強調保險公司全面深入地理解控制和控制對象，分析解決管理控制中存在的復雜問題，將公司的負債、投資、利率和其他的風險作為一個整體來管理，在風險管理和股東價值最大化(ShareholderValueMaximization)之間建立了直接的聯系，為保險公司的風險管理提供了一個嚴密可行的管理框架。

[參考文獻]

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第3篇：風險管理論文范文

【論文摘要】金融期權作為標準化的金融工具,在國際金融市場上已被廣泛運用,其風險管理問題也備受關注。本文運用經濟模型對金融期權風險管理問題進行了理論探討,并結合當前實際情況對我國金融期權風險管理中出現的問題進行了嘗試性的分析。

金融期權,是金融期貨合約選擇權的簡稱,是在確定的日期或這個日期之前,按照事先確定的價格買賣某種特定的金融商品的權利。在金融期權交易中,金融期權的購買者,即期權的持有者,為了獲得這種權利,必須向期權的出售者支付一定的權利金,之后即可實施、轉讓或放棄這種權利。而期權的出售者,即期權的沽空者,由于收取了權利金,就承擔了到期或到期前服從買方選擇的義務。

金融期權交易的作用主要體現在:可以在有限的虧損條件下進行投機買賣;可以在市場極不穩定,供求關系不平衡時,通過期權交易達到保證正常收益的目的:可以以少量的投資獲得可觀的投資效果;可以根據行情的變化尋求更多的投資機會。

一、金融期權風險的種類及理論模型

(一)金融期權風險的種類

金融期權是一種靈活的投資工具,投資者可以充分利用這種工具,配合其對市場的預期,以達到較佳的投資效果。然而,由于市場因素的千變萬化,這種投資是有一定風險的。作為重要的衍生金融工具,金融期權面臨著五種風險:信用風險、市場風險、流動性風險、運作風險和法律風險。其中最受關注的是由于期權基礎工具價格(如:利率、匯率、證券價格等)發生逆向波動而帶來損失的風險。

(二)金融期權風險的理論模型

金融期權所面臨的風險可以通過一系列的數學模型和指標來進行分析。其中最有代表性的是Black-Scholes期權定價模型和VaR風險管理模型。

1.Black-Scholes期權定價模型

Black-Scholes期權定價模型通過分析期權合約的盈虧狀態圖,對期權的價格特征和風險特征進行了深入研究,揭示出期權具有區別于期貨線性盈虧狀態的非線性的盈虧狀態,認為期權通過組合可以構成任意一種金融產品,而任何一種金融產品都可以分解成若干期權的組合。因此,從金融工程的觀點看,期權可以成為許許多多有價證券等金融工具的建筑砌塊,這種思想使得金融產品的構架發生了深刻變化。

在一系列前提假設下,Black-Scholes期權定價模型認為,影響期權價格的因素有五種:執行價格、當前基礎資產的波動率大小、無風險利率、到期時間長短和股票分紅。

2.VaR風險管理模型

VaR風險管理模型的核心是VaR風險值,即一個資產組合在特定持有期間內以及特定的置信區間下,由于市場價格變動所導致的此投資組合的最大預期損失。

VaR模型最關鍵的參數是波動率。波動率的估計值精確與否關系到整個風險管理體系的性能,而根據以前的歷史行情來估計未來一段時間的市場價格波動率存在諸多弊端,包括:市場瞬息萬變,未來市場結構與市場信息將與過去皆然不同,過去的價格信息難以預測未來的價格趨勢,等等。并且,即使市場結構與價格形成機制在一定程度上具有地延續性,但我們難以判斷延續時間的長短,難以選擇用來預測未來的歷史長度。因此,國際市場的慣例是將隱含波動率代入VaR模型中,因為隱含波動率是期權整體市場對未來基礎產品價格波動的預測。實際市場經驗也表明,采用隱含波動率的VaR模型效果遠遠好于采用歷史波動率的VaR模型,而且隱含波動率直接與市場價格聯系,避免了采用歷史波動率時因為估計模型參數而導致的偏差。

在目前的金融衍生品市場上,最成熟的衡量投資組合風險值的系統是SPAN,其核心理論就是VaR,一般選取隱含波動率作為其核心參數。目前世界上已經有五十余家交易所和結算所采用了SPAN,我國的上海期貨交易所也于2004年3月17日正式引進了SPAN。

二、我國金融期權風險管理實踐分析

自二十世紀九十年代以來,我國的經濟理論界就一直不斷地研究期權這類產品,在我國現有的許多創新金融產品中也不斷融入期權的思想。目前,我國金融市場上最主要的期權產品是股票期權和可轉換債券。

(一)股票期權風險管理分析

股票期權作為現代企業中剩余索取權的一種制度安排,是企業所有者向企業經營者提供的一種在一定期限內按照某一既定價格購買一定數量該公司股份的權利,被普遍認為是一種優化激勵機制效應的制度安排而為發達國家所廣泛應用。

目前,美國前500強企業的80%和上市公司的90%都采用這種激勵方式。而在我國,迄今為止,清華同方、中興通訊、風華高科等主板高科技上市公司也已經形成了較為完整的股票期權方案。在我國,實施股票期權可以有效解決經理人長期激勵不足的問題,對經理人而言具有所有權激勵功能,有利于上市公司降低委托--—成本,并可以用低成本不斷吸引并穩定人才。雖然股票期權是一種值得借鑒的激勵措施,但是,這種激勵方式中也包含著一定的風險因素,主要體現在以下幾個方面:1.適用風險

股票期權主要適用于成熟的上市公司或準備上市的公司,在政企不分的情況下不宜實行股票期權。

股票期權主要適用于總經理、董事長等經理人,要求實現經理人競爭上崗。也可適用于符合Y理論的一般雇員,實行雇員持股計劃。但對企業中的副職和中層管理人員,實行年薪制的效果通常會更好一些。

因此,在應用股票期權之前,應充分考慮其適用的條件是否已經達到。

2.市場風險

股票期權的激勵效率受資本市場、經理市場等市場環境的影響。以股票市場為例,在我國,股票市場起步較晚,二級市場上機構投資者所占的比例偏低,投機氣氛明顯濃于投資氣氛,股份高低與公司盈利相關程度低,莊家操縱行為普遍。這樣的市場狀況如不改善,推行股票期權后,經營者為了獲取高額期權收益,可能會制造種種題材,想方設法把股價推上高位,使股價與公司業績正常相關性遭到破壞,不僅實現不了激勵經營者的目的,反而會造成對股票市場的破壞。

3.法律風險

由于股票期權在我國尚屬初創階段,因此在進行具體操作時,我國還缺乏相關法律法規條件,主要表現在兩個方面:一是與現有部分法律的沖突,二是相關法律法規的空白。

因此,完善股票期權風險管理,要側重防范上述三方面風險,選擇合適的企業和激勵對象,健全人才競爭機制,逐步完善股票市場,并修訂相關的法律法規。

(二)可轉換債券風險管理分析

可轉換債券是指投資者在適當時機可以將其所持公司債券轉為持有發行公司一定數量的普通股的融資手段,其風險介于債券和股票之間,而預期收益可能高于普通債券。其實質是債券與期權的混合。

第4篇：風險管理論文范文

開展法律風險管理工作，既是法治煙草建設和全面深化改革的需要，也是行業發展面臨的經濟和社會形勢日益復雜的要求，作為法律風險管理的有效載體，法律風險管理體系能夠以主動管理和預防管理的方式加強法律風險控制，不斷提升北京煙草管理水平和信譽，實現效益最大化，更好的促進北京煙草平穩健康發展。

二、法律風險管理流程

法律風險管理流程包括法律風險識別、法律風險評價和法律風險應對三個流程。

(一)法律風險識別

開展法律風險識別前要明確法律風險環境信息，即對法律風險相關的信息進行收集、分析并予以確定。法律風險環境信息分為外部法律風險環境信息和內部法律風險環境信息。構建法律風險識別框架是開展法律風險識別的一項關鍵性的工作。企業應結合自身實際情況構建法律風險識別框架，主要根據以下幾個角度進行識別:企業主要的經營管理活動、企業組織機構設置、法律風險源、法律風險發生后承擔的責任、不同的法律領域等方面。企業可以結合自身的實際情況，選擇不同的角度或不同角度的組合，開展法律風險識別框架構建工作。企業組織機構設置大多根據企業主要的經營管理活動進行設置，一般采用企業組織機構設置與不同的法律領域(如合同、招投標、勞動用工等)相結合進行法律風險識別。按照相應的法律風險識別框架，可以采用表格、座談等方法來進行法律風險識別，確定分類、編碼、命名規則，并列明風險描述、涉及的法律法規及法律后果、應對措施等信息，最終形成法律風險清單。

(二)法律風險評估

法律風險評估是指在對法律風險定性和定量的分析后，按照法律風險發生的可能性和嚴重性等因素對法律風險進行不同維度的排序，根據管理需要對法律風險進行分級。法律風險分析要采用構建法律風險評價模型、相關領域專家建議和企業經驗來綜合評定，要注意與企業內外部相關人員的溝通，充分考慮企業的實際情況，同時要注意克服各類意見的局限性。法律風險可能性分析一般包括外部監管執行力度、內控制度的完善與執行、相關人員法律素質、利益相關者的情況、相關工作的頻次等內容。

(三)法律風險應對

法律風險應對是指企業依據法律風險的具體性質和企業對法律風險的承擔能力對法律風險實施控制的行為。法律風險應對包括選擇應對策略、制定實施應對方案、監督和檢查三個環節。法律風險應對策略包括規避、控制、轉移風險、接受風險等。企業的選擇一般為規避、控制風險，或者選擇不同策略的組合。制定實施法律風險應對方案。制定應對方案前一般應該對應對現狀進行評估，找出存在的不足和缺陷，為制定法律風險應對方案提供指導。法律風險應對方案一般應包括確定應對措施、實施法律風險應對措施的機構、人員安排、時間安排、資源需求和配置方案、報告和監督檢查的要求、責任獎懲等內容。應對措施是法律風險應對方案中最為基礎和重要的內容，通常包括以下幾種類型:資源配置類、制度流程類、標準指引類、技術手段類、信息類、活動類、培訓類等類型。應對措施可以采取單一類型，也可以采取組合形式。對重大風險的應對一般采用組合形式，且采用的類型數量會比較多，以便能起到更好的應對效果。對制定完成的法律風險應對方案責任部門和人員應按照方案認真執行。監督和檢查。企業要及時發現內外部法律風險環境的變化，及時監督和檢查法律風險管理的運行狀況，做好風險管理績效評估工作，對發現的問題進行持續改進，形成閉環管理。

三、建設北京煙草法律風險管理體系

(一)目標和原則

北京煙草法律風險管理體系建設的目標是全面評估法律風險，理順工作流程，完善制度建設，提高法律風險控制能力，建成一套科學的法律風險管理體系，形成科學決策、依法行政、依法經營、依法管理的良好局面，實現北京煙草持續平穩健康發展。北京煙草法律風險管理體系的原則:要堅持服務中心原則，與行業行政執法和生產經營管理各項活動、各個環節有機融合，妥善解決行業發展中面臨的法律問題;要堅持全員參與原則，明確職責與責任，充分調動各部門和員工參與法律風險管理的積極性和主動性，形成長效機制;要堅持重點管理原則，重點管理行政執法和生產經營管理中的重大法律風險，制定重大法律風險應急預案;要堅持循序漸進原則，法律風險管理要結合行業發展的實際情況，與北京煙草整體管理水平相適應，注重實際效果，穩步推進;堅持持續改進原則，根據行業內外部法律環境的動態變化，不斷完善法律風險管理，實現法律風險的全過程管理。

(二)加強組織領導

要健全完善法律風險管理體系的組織領導機構，負責法律風險管理體系建設的規劃實施，形成各級領導層層抓、法規部門牽頭管、各部門和全體員工齊參與的格局和氛圍;要明確工作職責，充分發揮法規部門的牽頭作用，負責溝通協調和指導推進法律風險管理體系建設工作;要充分發揮各職能部門的主體作用，認真落實員工崗位法律風險管理責任，在日常業務中全面落實法律風險管理的各項要求;要建立獎懲考核制度，明確責任追究;要充分發揮外聘人員在法律風險管理中的作用，加強法律風險管理專業人才的培養力度，不斷提升隊伍建設水平。

(三)完善法律風險管理制度

要不斷健全完善法律風險管理制度，實現風險管理職責和程序的制度化、體系化。要不斷健全完善各項管理制度，借鑒法律風險評估的結果，不斷修改完善有法律風險的管理制度;強化法律風險控制流程，在事前、事中、事后等環節設置管理措施，使各崗位人員明確其相關的法律風險點和控制措施，實現法律風險管理的流程化;對存在法律風險控制盲點的業務或環節要及時制定相應的管理制度，填補管理空白。

(四)理順風險管理工作流程

要不斷健全完善法律風險管理流程，認真做好法律風險識別、評估、應對等具體工作。要不斷健全完善溝通和報告流程，在各個層級保持有效的內外部信息溝通，提高溝通的效果和管理效率。要不斷健全完善重大法律風險應急管理流程，制定重大法律風險應急預案，明確法律風險預警機制，及時法律風險預警信息，明確應急處理的機構、流程、應急資源等內容，做到及時發現、快速反應、有效處置。要不斷健全完善法律風險管理評審流程，建立定期綜合報告和重大事項特殊報告規定，及時開展法律風險管理評估，不斷提升管理體系運行水平。

(五)建設法律風險管理文化

企業全面法律風險管理文化是企業文化的重要組成部分，對企業發展具有至關重要的意義。法律風險管理應當融入企業文化建設全過程。優秀的法律風險管理文化，能夠促進法律風險管理體系的逐步推進，保障法律風險管理目標的實現。建立優秀的法律風險管理文化，不是一蹴而就的，是一個漸進的過程。要高度重視和充分發揮領導層對法律風險管理工作的態度和管理理念的示范和帶動作用;要采用多種方式對職工開展風險管理意識、理念、技能和具體流程的培訓，樹立全員責任的理念，使法律風險管理的意識能夠轉化為全體員工的自覺行動，形成全員參與的良好氛圍;要培養行業法律風險管理的專門人才，不斷提升法規部門和人員的業務水平和風險管理水平，為企業的各項活動提供法律支持;要加強一般的普法宣傳和專業的法律知識培訓，將法律風險管理工作與各項業務活動有機融合，力爭使全體員工做到積極學法、謹慎守法、熟練用法。

(六)開發法律風險管理信息系統

第5篇：風險管理論文范文

1.1人為因素

一是要從思想上進行深度教育，通過不斷學習、思考和自我警示，將“安全生產大如天”、“三個重中之重”“、三點共識”等安全理念植根于乘務員腦海深處，從候班-出勤-上車-運行-下車-退勤，整個流程都要進行風險研判，制定安全風險管控措施；二是要從日常發生的違章違紀方面問題著手，進行匯總分析，找出影響安全的風險因素，從而有針對性的進行風險研判，制定安全風險管控措施。三是要切實抓好乘務員標準化作業。這是風險管理的重要任務，也是鐵路“三化”建設的重點項目之一。因此保證乘務員認真落實好標準化作業和執行好規章制度則是確保行車安全的重中之重。在實際的行車過程中，一些乘務員經常把自己工作中不好的習慣當成了標準，這也是為什么行管干部天天抓安全，天天有問題的原因，也是行車事故重復發生的原因所在。因此，在全面推行安全風險管理中，應該不斷要求乘務員學習標準化，作業過程標準化，把乘務員日常的一些習慣性作業轉變為標準化作業，有效杜絕慣性違章違紀。

1.2環境因素

環境因素就是天氣不良或行車線路狀況因素。鐵路行車過程全天候暴露于自然環境之下，暴風、雨、雪、霜凍、線路塌方、滑坡等風險因素，隨時都有可能對鐵路行車安全造成危害或埋下安全隱患。因此，作為鐵路機務部門，要建立機車乘務員出勤預想系統。一是出勤前要做好預想，開好小組會，預想包括當時當地的天氣因素和具體線路狀況因素，每一項都要認真分析其風險因素，制定風險防范措施；二是出勤調度員要及時傳達天氣不良情況下的安全行車措施和應急處置辦法。這樣乘務員在實際運行中，才能靈活自如的應對變化多端的環境因素，從而達到超前防范，確保行車安全。

1.3管理因素

管理因素主要是對規章制度執行和上級指示精神方面。首先，要從制度和管理上將安全風險管理與傳統安全管理區分開，更快更好的去適應這種新的管理模式，是值得機車乘務員積極思考和探究的一個重要問題。安全風險管理主要是針對未知的不安全因素提前進行預測和控制，強調問題的超前防范。這就要求機車乘務員必須對執乘過程中的各種不安全因素進行深度分析和研究，通過不斷探索和反思，找出風險點，進行研判，按照“干什么、學什么；缺什么、補什么；弱什么、強什么”的原則，做到提早預防、提前防范。其次，要對管理者或上級安排和工作要求具體落實到實際工作當中，不能“左耳進，右耳出”，事情發生了才知道“不聽上級言，吃虧在眼前”，追悔莫及。

1.4素質和能力因素

如何全面掌控和消除行車過程中的安全風險，對于機車乘務員來說，實際上就是自身業務素質和能力的問題。為此，要通過不斷提高自身理論水平、實踐技能和應急處置能力，充分掌握基礎規章制度、安全卡控措施、LKJ操作、非正常行車辦法、機車故障處理等專業知識，練就過硬的技術本領，消除工作過程中人員、設備、環境三大要素帶來的安全隱患。這就要求在平時學習不能敷衍了事、參加培訓不能走過場、班前休息不能“偷工減料”、執乘過程不能“開小差”，必須以良好的精神狀態投入運輸生產，時刻緊繃安全這根弦。

2設備安全方面

設備安全是保障鐵路行車安全的物質基礎，質量良好的設備，既是安全生產的物質基礎，又是行車的重要保障。風險重點包括機車走行部裂損脫落、制動系統故障、車頂高壓電器設備失效、直供電裝置故障、監控裝置故障、其他電器線路及安全裝備故障。設備質量的好壞，直接關系著行車安全。因此，首先要從設備質量源頭進行控制，規避設備安全風險，提升設備質量；其次，通過引進新設備、新技術，不斷完善對行車設備、列車運行、現場作業、外部環境等關鍵作業過程的動態實時檢測，來確保行車安全。目前無論是電力還是內燃機車，都不同程度的安裝了一些新技術設備，如機車防火視頻、6A系統、CIR、LBJ、STP裝置等。對于機車乘務員保證設備安全來說，要做到在出庫前確認安全裝備和其他設備的狀態良好，并且有檢測部門出具的合格證后，方可出庫。

3勞動安全方面

第6篇：風險管理論文范文

關鍵詞:金融創新;金融風險管理;金融業務;金融產品

Abstract:TheChinesefinanceopensoutwardcompletelyalready，winningthebankofforeigncapitalandlaunchingtheoverallcooperationandcompetitionswiththeforeigncapitalbank，financialindustrymustfinancialcreativestrengthofenlargement.Thecurrentfinancialinnovationpresentsanewtrendandcharacteristicses：theliberalismthatfinancetakechargeofandinternationalization，financialbusinessdiversification，thefinancetradestheelectronicalandfinancialproductcomplication，financeservicecharacteristicandthefinancinginstitutionturnwithquality.Creativeinthefinanceatthesametime，alsoproducedthelatelyfinancialrisk，tostrengthenthemanagementtothefinancialrisk，guaranteethefinancestability，promotethefinancecreative，raiseinternationalcompetitionabilityoftheChinesefinancialindustry.

Keywords:financecreative;financialrisk;financialriskofmanagement

一前言

20世紀70年代以來,在世界范圍內掀起了金融自由化改革浪潮和金融創新的實踐,特別是隨著世界經濟的一體化發展,以及金融市場國際化的形成和科學技術的突飛猛進,金融創新在世界范圍內正形成一股世界性的強大浪潮,沖擊著各國傳統的金融制度和金融業務,給世界金融業的發展與改革經營與管理帶來了極為深刻的影響,與此同時,金融創新也被人們賦予了越來越豐富的內涵而中國的金融創新是伴隨著20世紀80年代金融體制改革而開始的,在金融不斷突破傳統舊體制,不斷推進金融市場化,促進金融發展的改革過程中,每一步都離不開金融的創新,所以,中國金融改革的過程實際是一個金融不斷創新的過程

在過去十年中,中國金融改革取得了一系列的顯著進展:一是匯率并軌,實現人民幣經營項目的可兌換,并不斷采取更寬松和更對稱的資本管制措施;二是銀行體系的不良資產情況不斷好轉,目前已經進入相對良性的穩健狀態;三是金融機構改制取得突破性進展,中資銀行的治理結構在加速完善之中;四是資本市場經歷各種波折,重新步入健康發展軌道;五是伴隨中國加入WTO承諾的到位,中國金融體系將全面對外開放,中國金融體系日益融入全球金融體系以上改革成績的取得毫無疑問是伴隨著一系列的金融創新成果的情況下取得的,但是,在這些成果背后也帶來了一些新的金融風險,如匯率機制改革后的今天稍有不慎就會可能帶來災難性的金融危機,股權分置改革同樣也面臨著潛在的風險所以說,金融創新的過程雖然規避了風險,但同時也帶來了新的風險,這是不能忽視的

特別是在2006年12月11日,隨著中國加入WTO五周年后,金融業全面開放的形勢下,這意味著中國將更加融入全球化的金融市場,中國經濟金融將全面融入世界經濟金融體系,中資銀行將與外資銀行展開全面的合作與競爭,外資銀行將給中資銀行帶來巨大的沖擊和挑戰,市場競爭將日益加劇加入WTO對中國金融創新提出了新的要求,金融創新對于政府金融機構金融資產管理者以及個人投資者來說有著更重大的意義

二當前中國金融創新活動的特點

創新,通俗地講就是創造與更新,過去沒有的東西被創造出來,過去已有的東西被不斷的更新和完善廣義的金融創新就是為了提高和改善金融資源分配效率,將金融領域內部的各種要素進行重新組合和創造性的變革所創造和引進的新事物,主要是指新的金融制度金融體制金融產品金融技術金融管理金融業務金融機構金融服務的創新和變革狹義的金融創新主要是指金融工具和金融服務等業務創新,包括:表外業務,主要是金融衍生交易;技術風險性較強的業務,主要是電子銀行和銀行卡,以及理財業務資產證券化商業銀行投資設立基金公司保險公司等業務活動

當前中國金融業已全面對外開放,金融業加大了金融創新的力度,創新業務發展迅速,金融創新呈現出新的趨勢和特點:

第一,金融監管的自由化與國際化由于金融創新,使當前的全球金融監管出現自由化傾向,同樣由于金融創新,金融風險在不斷加大,各國政府的金融監管更注重國際間的協調與合作金融業的全面開放加快了金融體制改革的進程,外資金融機構廣泛介入我國金融市場,將直接帶來創新業務,由此帶來競爭的加劇也將迫使國內金融機構加快創新步伐同時,受國際金融發展趨勢的影響,我國金融管制必將趨于放松,寬松的外部環境也將推進金融創新的發展毋庸置疑,在各種因素的共同作用下,我國金融創新將進入一個發展期,并將成為推動我國金融發展的重要力量

第二,金融業務多元化隨著2006年金融產品創新的開展以及金融機構業務多元化,主要表現為銀證銀保等業務領域的交叉銷售,混業經營的潮流已經顯現出來當前世界各國金融業普遍呈現出業務多元化的趨勢據統計,全球有50多個國家允許銀行經營證券業務,30多個國家允許銀行經營保險業務在我國,商業銀行通過組建金融集團設立基金公司以及探索設立保險公司,嘗試著銀行資金的跨業流動從2006年以來,工農中建交5家銀行相繼提出了設立保險公司的意向2005年,開發銀行和建設銀行開展了資產證券化業務試點工作,開發銀行已經發行了100億元以公司貸款為支持資產的證券化債券;建行發行了30.16億元以個人住房抵押貸款為支持資產的證券化債券銀行適應市場發展的需要,穩健探索跨業經營,拓展了業務領域,增強了資金運營效率和盈利能力探索開展多層面多形式的綜合經營已成為許多銀行的發展需求

第三,金融活動國際化當前,我國外匯儲備已超過1萬億美元,居民本外幣儲蓄存款也高達16.66萬億元由于國內投資渠道相對狹窄,同時面臨流動性過剩且人民幣資本項目尚未實現完全可兌換,如何為巨額的外匯儲備和居民儲蓄存款尋求投資機會以分散風險,是我國宏觀經濟運行中的一個難點在這種情況下,中資銀行開展了代客境外理財業務,引導國內資金投向國外安全穩定的金融產品截至目前已有8家中資商業銀行5家外資銀行內地分行獲準開辦了代客境外理財業務,這使我國資本進入了國際市場,優化了中資銀行的業務結構,同時,還鍛煉了隊伍積累了境外投資經驗隨著我國銀行業全面融入國際金融體系,資本的跨境流動必將更加活躍

第四,金融交易電子化現代金融具有時效性和迅捷性的特點,這就要求金融機構必須開發高效安全穩定的電子金融服務平臺目前,以信息技術為依托的電子銀行和銀行卡業務迅猛發展,我國幾乎所有大中型商業銀行都開辦了電子銀行業務,2005年交易額達到了100萬億元,已初步形成了以互聯網電話和手機為渠道,包含信息查詢支付結算和投資交易等多種功能,覆蓋企業個人用戶的電子銀行網絡銀行卡作為方便快捷的支付結算工具,受到金融消費者的青睞銀行卡的發卡量成倍增長,銀行業金融機構發卡量已經超過10億張,信用卡在這幾年也快速增加,已達5000萬張金融服務電子化程度的不斷提高,不僅有利于降低交易成本便利信息交流與資金融通,更將為金融領域的技術創新注入新的活力

第五,金融產品復雜化為了規避自身風險以及滿足客戶投資與避險需求,商業銀行開展了自營和代客的衍生品交易業務目前,已有62家中外資銀行獲得了衍生品交易資格,2005年,我國主要商業銀行衍生產品交易額達到了14萬億元近年來,商業銀行不斷推出形式多樣的衍生產品,不僅包括期權期貨和掉期等衍生品工具,還推出了與利率匯率商品價格和股票指數掛鉤的結構性票據,以及其他復合型金融工具這些產品的推出,提升了商業銀行的風險管理能力,但是,由于產品結構日益復雜,潛在風險也不斷增大,這就對商業銀行的市場定價和風險管控能力提出了更高的要求

第六,金融服務個性化改革開放28年來,我國國民經濟實現了快速增長,人民生活水平不斷提高2006年,GDP高達20萬億元,城鎮居民人均收入突破1萬元中國經濟的快速發展加速了個人財富積累,為商業銀行開展財富管理提供了廣闊空間目前,我國商業銀行已開始提供針對特定客戶“量身定做”的財務規劃投資分析和私人銀行等個性化服務可見,金融個性化服務將成為未來金融創新的重要內容

第七,金融機構同質化由于金融機構在業務形式和組織機構上的不斷創新,使得銀行與保險信托證券等非銀行金融機構之間的職能分工界限逐漸變得越來越不清楚,各國的金融機構正由分業經營向綜合化方向發展

三金融創新活動中金融風險的表現

金融創新具有轉移和分散金融風險的功能,例如,衍生金融工具的創新以及當前正在實行的住房抵押貸款支撐的證券化就是為了更好的規避風險的需要,提高資本的運營效率但是,金融創新卻無法消除整體風險,而只是分散和轉移了個別風險,所以,金融創新只是在微觀上降低了風險，在宏觀上卻是將風險從風險回避者轉移給風險偏好者,以新的方式重新組合,金融體系的總體風險并未因此而減少而且在當前的金融創新活動中還產生了新的金融風險,以前的金融風險還是初級的幼稚的,但是,隨著金融業的全面開放和金融創新的發展,未來的風險會是集成的相互作用的更加復雜的風險具體表現為:

第一,金融創新增加了金融業的系統風險金融創新之后,各機構間交往越來越密切,形成了以資金聯系為基礎的伙伴關系,表現出很強的相關性這樣,任何一個部門出現問題都將迅速波及其伙伴,產生“多米諾骨牌”效應,從而影響整個金融系統的穩定性1997年,從泰國開始的金融風暴迅速席卷東南亞國家,連日本韓國也未能幸免于難,這充分顯示了“伙伴風險”巨大的危害同時,大規模的金融電子創新,在提高金融活動效率的同時,也伴生出新型的電子風險,如計算機病毒電子犯罪網絡安全問題等電子風險具有明顯的系統性特征,隨著金融電子化的推進不斷增加,這種新型的風險具有巨大的破壞力最后,在當代金融創新中,一大批高收益和高風險并存的新型金融工具和金融交易應運而生,如股票指數交易期權期貨交易等衍生工具的虛擬性特性使金融市場成為一個充滿不確定的市場根據現資理論,衍生市場其價格的高低往往取決于投資者對未來價格的預期當一種金融產品價格發生波動時,價格越是上漲,越是有人由于價格上漲的預期而入市投機,從而產生所謂的“羊群”效應,出現虛擬資本市場價格數倍數十倍于原生資本市場價格而膨脹的現象這種泡沫膨脹和過度投機造成金融資產價格失真,一旦消腫必然導致價格狂跌,引起金融動蕩,增大整個金融體系的風險,也是金融危機發生的直接誘因

第二,金融創新增加了金融業的表外風險即沒有在資金平衡表中得到反映而又可能轉化為銀行真實負債的業務或交易行為可能帶來的風險隨著表外業務的開展及規模的增大,金融企業的表外風險隨時都可能轉化成真實風險金融創新中涌現出諸多新型表外業務,如貸款承諾借款擔保備用信用證等這些經營項目都不表現在資產負債表內,業務發生時銀行并無資金外借,但銀行承擔了潛在風險,這些潛在風險一旦轉變為現實風險,將給金融機構造成巨大損失所以,表外業務的風險也成為金融機構風險的主要來源

第三,金融創新增加了金融業的脆弱性金融市場國際化和自由化進程加深后,外資可能大量流入該國銀行體系,促使銀行資產負債規模快速擴張,尤其是銀行的對外負債增長更為顯著在一些國家,以銀行對外負債形式流入的資金絕大多數投資于國內市場,導致銀行體系外幣凈負債上升特別是當銀行的資產負債結構不合理時,大規模資本流入使銀行的流動性出現大幅度擺動,銀行貸款膨脹和收縮時期交替出現,引起影響全局的風險,甚至導致金融危機的爆發,金融體系的脆弱性大幅度上升

第四,金融創新增加了金融業的經營風險金融創新使金融機構同質化,加劇了金融機構間的競爭,銀行傳統的存貸利差縮小激烈的競爭迫使各金融機構不得不從事高風險的業務,這又導致金融機構經營風險增加,信用等級下降近年來,國際上發生的大銀行倒閉事件無不與金融創新有關

第五,金融創新為金融投機活動提供了新的手段金融創新是一柄“雙刃劍”,既增強了金融市場的流動性,提供了新的金融產品,由此也為更大的投機創造了可能性比如,我國即將推出的股指期貨,雖然為股市良性發展有了促進作用,但同時也為投資者提供了新的投機手段,如果運用不當也有可能會帶來更大的風險

四加強金融風險管理,促進當前金融創新

金融創新在給金融業帶來經濟效益和社會效益的同時,也使金融業面臨一些新的風險因此,金融機構在進行金融創新的同時,要提升風險識別與管理能力,特別要注重防范創新過程中新的風險,保證金融穩定,提高中國金融業的國際競爭力具體措施為:

第一,加強政府部門的金融監管金融監管是一國政府為保證宏觀經濟平穩有序進行,實現宏觀經濟目標,通過一定的金融主管機關,依照法律法規和一定程序,對各金融機構和金融市場實行檢查組織協調的過程按照國際慣例,從市場準入市場運營市場退出各個環節進行有效性監管中國金融業已全面對外開放,中資銀行要盡快提升市場競爭力,那么就要加大金融創新的力度,監管部門要積極鼓勵和支持銀行業金融機構的創新,有效地規范金融機構的創新活動,提高風險監管水平同時,還要進一步制定和完善一系列法規和部門規章,創造有利于創新發展的法制環境對于目前正處于成長階段的金融創新活動,應在控制好風險的前提下簡化準入審批程序減少審批環節基本原則應該是“區分風險,允許探索,加強協調,逐步理順”要區分不同新產品的風險狀況,鼓勵商業銀行探索新業務,開發新領域,給予他們試驗的機會監管部門的風險監管要體現到新業務開展的具體流程中去,通過不斷的溝通與協調,揭示業務風險,及時糾偏和糾錯,促進新業務走上良性循環的軌道如果創新業務尚未出現就將其扼殺,就永遠不會有創新的存在;沒有創新的出現也就無法發展和探索新的監管思路和方法,無法總結相關的經驗和教訓,也就沒有更高的目標引導我們去學習和提高

第二,加強銀行業市場風險管理控制能力隨著我國利率市場化和匯率形成機制的改革,市場風險正日益成為銀行業面臨的主要風險之一現階段,我國銀行業衍生產品風險定價能力還不高,風險轉移和對沖手段還較少,大部分銀行缺乏有效的市場風險管理模型,具有現代金融工程知識的專門人才更是鳳毛麟角特別是面對復雜的金融衍生產品,市場風險的管理意識及經驗更是缺乏因此,如何提高市場風險管控能力是擺在監管部門和銀行面前亟待解決的問題

第三,加強信息技術風險管理隨著我國銀行業信息科技的迅猛發展,信息技術在銀行業發展中發揮的作用越來越重要,信息科技手段的安全性可靠性有效性直接關系到銀行業的安全穩定和健康發展在此特別需要強調的是,目前,許多創新業務和產品都以信息技術為依托,如電子銀行和銀行卡業務應該說,目前在電子銀行和銀行卡業務上,信息技術風險防范工作得到了一定的重視,但是,信息技術風險的防范絕不僅僅局限于特定的業務部門,而是涉及到科技服務部門科技風險管理部門科技風險審計部門以及任何信息數據使用部門所以,銀行要像重視信用風險市場風險那樣重視信息技術風險

第四,加強金融業的國際間合作在復雜的國際金融環境中,一國控制金融風險已經顯得勢單力薄隨著我國金融市場的國際化和金融衍生業務的開展,必須進一步加強國際合作,比如,我國可以與國外金融衍生交易自律組織簽訂關于金融衍生市場信息互享的諒解備忘錄,或者與國外政府簽訂相關合作監管的協議,還可以參與國際監管組織并且參照其標準制定我國開展金融衍生業務的相關規則,從而達到全面有效監管的目的

第五,加強銀行業的內部治理首先,建立由董事會高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統包括要有健全的組織結構恰當的職責分離,明確劃分機構內部各部門的職責和權限,建立起對業務經營活動計劃執行和控制的適當機構,在管理人員和執行人員間設定明確的轄屬和報告關系,建立嚴格的授權和審批制度,對越權行為予以嚴厲處罰;通過機構的各個有機組成部分實現內部控制,督促穩健的經營方針的貫徹實施其次,要加強內部信息的透明度，強化信息公開制度,主動接受外界的監督通過建立獨立的會計及核算體系,對所有的業務活動進行及時完整準確的記錄,會計報表一經生成,不得更改;杜絕信息獨占,任何會計統計信息都應做到分層共有,并在不損害商業利益的情況下盡可能地公開

第六,加強銀行業資產的管理中國銀行業的不良貸款率從20世紀90年代以來,不良貸款率一直居高不下,已成為中國金融風險的代名詞這幾年通過清收剝離盤活核呆等各種辦法,不良貸款率由以前的50%已降至今天的不足10%,為中資銀行和國際接軌奠定了基礎,為金融創新的更好進行創造了條件2007年,隨著農行股改上市即將完成,四大商業銀行即將全部完成股改上市,銀行的公司治理又上一個臺階,將為推動金融業務創新提供體制制度保障

總之,金融創新在中國還是新生事物,它的成長需要商業銀行投資者和監管機構的共同推動銀行是金融創新的主體,對創新活動及其風險承擔第一責任,銀行要建立良好的客戶關系,包括建立爭議處理的解決機制;投資者在享受現代金融服務的同時,也要遵循“買者自負”的原則,承擔決策風險;監管機構要履行服務于公共利益的職責,督促商業銀行向金融投資者充分披露信息,揭示風險,保護金融投資者合法權益,同時,建立公平的市場交易規則,完善法律法規;另外,監管機構和商業銀行還共同承擔對投資者教育的責任,向社會公眾普及金融知識,增進投資者對金融產品,尤其是對創新產品收益和風險狀況的了解,提高風險防范意識和風險承受能力

參考文獻:

[1]何小鋒,黃嵩.投資銀行學[M].北京:北京大學出版社,2002.

[2]鄧長春.關于金融創新內容的新思考[J].河北經貿大學學報,2000(1).

第7篇：風險管理論文范文

關鍵詞：醫院；財務風險；財務管理

一、財務風險的概念

醫院如何防范財務風險，已日益成為提高醫院服務效益和經濟效益的重要內容。所謂財務風險，是指醫院財務活動中由于各種不確定因素的影響，使醫院財務收益與預期收益發生偏離，從而產生蒙受損失的機會和可能。醫院財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某一個環節出現問題，都可能出現財務風險，導致償債能力降低。

二、財務風險產生的原因

筆者認為，當前醫院的財務風險主要來自以下幾個方面：

從投資上看，目前不少醫院在進行固定資產購置和更新時，缺乏投資項目的效益分析評價，可行性分析流于形式，缺乏科學的依據和方法，導致盲目購置、更新固定資產或投資項目工期長、資金回收慢、投資效果差，造成資金浪費。

從資金的使用上看，目前醫院的藥品支出在全年支出中占有相當大的比重，藥品管理直接影響資金的使用效益。雖然目前醫院方面也采取了一些新的措施，但是只片面地通過降低藥品的進價來降低藥品的購置成本，而忽視了藥品的儲存成本和缺貨成本，形成了藥品大量積壓、流動資金占用過多、醫療資金使用效率低下的狀況。

從資金回收上看，一些醫院由于投資過多而導致過度負債經營，資產負債比例過高，償債能力持續減弱，財務信譽下降，一些壞帳爛賬收不回來，使醫院自有資金甚至瀕臨30%的警戒線。而醫療欠費問題向來是不少醫院都頭痛的問題，有的病人經濟困難導致欠費發生，有的病人則用假名惡意欠費，醫療糾紛本身更是不少欠費的主要原因。而由于醫藥費的拖欠導致的資金回收困難，也使醫院財務報表與其實際的財務成果相距較大，而蘊涵巨大的財務風險。

資金的收入上來看，也存在著部分醫生截留病人醫療費用、巧立名目收受病人的款項，有的不開票據或收費不入賬，不僅在資金上對醫院造成損失，長期的話也造成了患者對醫院的意見增多。從而導致醫院門診量減少，醫療質量降低，收支結余長期出現赤字，資本不能保值增值，造成醫院經濟效益和社會效益明顯下降，形成財務風險。

三、健全財務管理機制，有效防范財務風險

筆者認為應通過建立和完善與之相適應的財務管理機制以加強對醫院財務風險的控制。具體來講，可以從以下幾個方面著手：

（一）實行預算控制

應當加強預算編制、執行、分析、考核等環節的管理，明確預算項目，建立預算標準，規定預算的編制、審定、下達和執行程序，及時分析和控制預算差異，采取改進措施，確保預算的執行，嚴格控制無預算的資金支出，以此保障資金支出有預算可依，避免盲目投資。但也要避免過繁過細。如果醫院預算對極瑣碎的支出也作細微的規定，就會使各職能部門缺乏應有的自由，不可避免地會影響醫院經營管理的效率。要一方面要使預算更好地體現醫院整體目標規劃，另一方面應適當掌握預算控制的度，使預算具有一定的靈活性。

（二）加強成本核算

成本核算的目的是控制支出，節能降耗，降低服務運營成本。成本控制可通過制定定額成本或標準成本以及成本權重，對材料消耗，水電消耗，公務費消耗等實要現事前控制，對服務質量，單位成本費用等進行量化考核，從而實現成本的全過程控制。要切實發揮成本核算在獎金分配中的作用，通過建立一套權、責、效、利統一的、真正具有激勵機制的獎金分配方案，結合醫院的實際和各科室的特點，在統一的成本核算實施辦法的基礎上，針對不同科室的特殊情況作局部的調整，某些核算因素應做到因科而異。

（三）業務收入管理

根據衛生部《醫院收支兩條線管理規定》，醫院要在嚴格界定各項業務收入性質基礎上，分別將各項業務收入計入醫療收入和藥品收入科目中。醫療服務和藥品經銷的各項直接費用，要分別列入醫療支出和藥品支出。醫院的管理費用，要按制度的規定合理攤入醫療成本和藥品成本。要依據有關規定嚴格控制費用支出，嚴禁亂攤費用、擴大成本。各臨床科室要堅持不多收、不漏收的收費原則，使用財政部門統一監制的收費票據，切實加強收費票據的管理，認真執行國家《醫療財務制度》及《醫療會計制度》及醫院內部的財經規章制度。各類收費票據要由財務部門統一管理，統一開發，經各收費處審核款、據相符無誤后，將收據存根、收款日報表及繳款單一并上交財務部門進行二次審核進行核銷。以此增加收費管理的透明度，杜絕不開票或不入賬的做法。

（四）醫療欠費管理

建立信息共享制度和欠費預警制度。可以在一個地區建立患者失信記錄，將患者欠、逃費情況和病情建立檔案，在區域內實行信息共享。同時，對多次惡意欠、逃費者將其列入黑名單，下次再遇到這種情況時及時向公安機關報案，并提供證據。當其在醫院就診時，如非緊急情況，必須交足住院押金。病人醫療費用的擔保應堅持擔保負責原則。患者應先交錢后人院，預交款不足時應提前及時催交。若因病情危重、急救或無主等特殊情況，也應由醫務處主任或分管業務的副院長書面通知收費處，方可限時開通欠費的綠色通道。但財務處應負責催繳因此所形成的欠費。此外，醫療費用也應實行“總量控制，結構調整”，做到科學施醫、合理用藥，嚴格控制醫療總費用的增長，以降低病人的醫療費用支出以此來避免客觀醫療欠費。

（五）逐步建立財務風險預警監測指標

所謂冰凍三尺，非一日之寒。財務危機由產生到惡化，并非瞬間所致，通常都是經歷了一個漸進積累轉化的過程。因此通過觀察這些財務指標變化，便可以對醫院的財務危機發揮監測預警作用。目前主要可以采用以下七個指標，其中指標1至3屬于財產效益狀況，而4至7屬于資金運營情況。

1、總資產收益率。總資產收益率指標可以分析企業盈利的穩定性和持久性，確定企業所面臨的風險。對醫院來說，經營性資產收益率至少不應低于醫療市場或行業的平均值。若實際資產收益率達不到市場或行業平均水平，將會導致醫院在資本市場上融資危機的連鎖反應，所以一般認為該指標不應高于50%。

2、所有者權益收益率。所有者權益收益率是從所有者角度考察醫院盈利水平高低；而總資產收益率則從所有者和債權人兩方來共同考察整個醫院的盈利水平。所有者權益收益率反映所有者投資的獲利能力，該比率越高，說明所有者投資收益越高。

3、資產負債率。從財務角度看，舉債太多，超出債權人心理承受程度，則醫院將很難再借到錢；但舉債太少，則表明醫院比較保守，也表明經營者利用債權人資本進行經營活動的能力很差。因此在利用資產負債率制定舉債決策時，充分估計預期利潤以及舉債風險以做出最優決策。

4、流動比率。從一般財務觀點看，流動資產高于流動負債，表示企業有償債能力，因此流動比率指標是衡量醫院短期償債能力的一個最通用的財務指標，通常這個指標合理的評價標準為150%左右。這個比率越高，表示短期償債能力越強，流動負債獲得清償的機會越大，安全性越大。

5、資金安全邊際率。資金安全率>0，而安全邊際率<0時，醫院財務狀況尚好，但營運效率欠佳；安全邊際率>0，而資金安全率<0時，醫院財務狀況已有危機，應加大賬款回收力度；而若2個比率同時<0，醫院財務危機隨時可能爆發。

6、速動比率。速動資產為變現性較高的流動資產，等于流動資產減去藥品、庫存物資、在加工材料加藥品進銷差價，可以以此評估醫院償還短期負債能力。

7、應收款周轉率。應收款周轉率反映醫院應收醫療款的變現速度和管理效率。應收款周轉快，說明醫院資產流動性強。

其他指標如業務自給率、債務基金比率，存貨周轉率等，都是建立醫院財務預警制度可以選用的指標。不僅要對醫院的財務狀況建立指標分析，各個科室也可以建立相應的指標系數，由此配套而形成財務指標體系，這樣無論哪個指數出了問題而報警，就可以立刻判斷財務風險出現的源泉，即使進行財務治理。應逐步將這些財務指標納入績效管理計劃，作為考慮標準，使工作人員能意識到此類財務管理并不僅僅是財務人員的工作，醫院每個工作人員都可能對這些財務指標的變化負有責任，從而把財務管理變成綜合考量、防范風險于未然的手段。

總之，現代醫院的財務管理應當從過去僅有收入支出管理，轉變為資本運用的管理，從被動的風險處理到主動的財務風險防范，如此才能滿足現代化管理的需要。

參考文獻：

1、文貞,秦永方,王金秀.醫院財務管理[M].中國經濟出版社,2001.

2、伍大春.醫院經營創新投資與財務風險思考[J].中國衛生經濟,2001.

第8篇：風險管理論文范文

1．1評價指標對產房實施風險管理前后護理記錄缺陷、新生兒標記缺陷、醫囑執行缺陷、護理差錯數、按應鈴數及對護理服務滿意的人數等進行統計和比較。

1．2統計學處理所有數據均使用SPSS13．0統計學軟件對數據進行處理與分析，計數資料的比較用χ2檢驗，P＜0．05時即可認為差異存在著統計學意義。

2結果

2．1產房實施風險管理前后護理相關缺陷發生情況比較產房實施風險管理后，護理記錄缺陷、新生兒標記缺陷和醫囑執行缺陷等發生情況均明顯下降，且差異存在著統計學意義(P＜0．05)。

2．2實施風險管理前后護理差錯數、按應鈴數及患者滿意度等情況比較產房實施風險管理后，護理差錯數及按應鈴數均明顯下降，對護理服務滿意的人數明顯上升，且差異存在著統計學意義(P＜0．05)，見表2。

3討論

產科對于醫療技術以及護理質量的要求比較高，其作為護患糾紛的高發科室，應不斷提高其風險事件的預見性，進而加強相關風險的控制和管理，最終提高產科護理工作的安全性。產房作為產科護理人員工作的重要場所，護理人員面對的是母嬰兩條生命，正是因為相關服務對象的特殊性，廣大產婦及其家屬對產房的護理工作有著較高的期望值。

第9篇：風險管理論文范文

近年來，隨著我國市場經濟的深入發展和人民生活水平的不斷提高，人民的風險意識也在逐漸增強，由此，帶來了壽險業務的快速發展。在這個時期，由于法律不夠健全、制度不配套、不完善、監管體制弱化等原因，致使壽險公司利率敏感型的產品，因定價依據的是銀行儲蓄存款利率，且又向客戶承諾了長期高水平的保證利率及投資回報，所以，隨之而來的負面影響也逐步呈現出來。主要問題是壽險公司的資產期限短于壽險合同期，資產與負債在時間上不相匹配，給利率管理帶來了潛在風險。

一、壽險產品利率風險產生的根源

（一）產品利率設定不當形成的風險

我國傳統的壽險產品都是以儲蓄型為主。這種產品性質已決定了產品利率與銀行利率之間的關系。但我們在產品設計開發時，一般都將預定利率與當時銀行存款的利率大致吻合，有時還會略高于銀行存款利率。因為不這樣做，壽險產品就沒有買方市場。這種預定利率確定的結果，只是在產品設計開發的初期看來是吻合和平衡的，這種吻合和平衡只能是暫時的，因為產品生命周期相對較長。但是，隨著市場利率的頻繁波動，自然而然地就會出現預定利率與實際利率長期背離的現象。不同時期的壽險產品預定利率差異性也比較大，特別是在國民經濟發展不穩定時期。這就必然會導致壽險公司隨著銀行利率的頻繁波動而不斷更換產品，這樣，既被動又影響壽險業務的發展。壽險產品預定利率的制定，主要參照的是銀行存款利率，假如預定利率的設置過高或過低，都會給壽險公司的經營帶來利率風險。

（二）國民經濟發展對預定利率設定的影響

壽險業務的發展離不開國家宏觀經濟的大環境。上個世紀80年代末到90年代初，我國經濟以8％的速度增長，同期銀行存款利率也水漲船高。壽險公司在這個時期推出的產品由于受銀行存款利率的影響，預定利率也相對較高，最高時達到13％。以后，央行連續7次下調銀行存款利率，使壽險產品的預定利率也降至2.5％。但是，高預定利率時期發展的壽險業務留下的利差損，則是在今后相當一個時期都難以彌補的。這種現象純粹是由國家經濟發展的大環境影響造成的，是不可避免的，也是可以理解的。

（三）資產負債期限的不匹配造成的潛在風險

當前，壽險公司的資金運用還只限定在銀行存款、政府債券、金融債券和企業債券等固定的投資渠道。新《保險法》雖然對投資渠道有所拓寬，為保險資金的投放逐步走向市場化搭建了一個平臺，但投資領域狹窄的問題仍未有大的改觀。保險資金不同于銀行資金和其它資金，它有三個基本特性，一是負債性；二是間歇性；三是不確定性。這三個特性，決定了保險資金從某種意義上來說是對被保險人的一種負債，壽險公司要隨時準備用于給付。而保險事故發生的時間、損失程度等等卻是隨機性的，是無法預料的。由于投資渠道不暢，致使壽險公司的短期資產無法與長期負債相匹配，逐年形成潛在的投資風險。由于大量的保險資金無法進行有效的投資選擇和進行風險轉嫁，有時投資又難免帶有一定的隨意性和盲目性，這樣就使壽險公司無法按照負債特點進行有計劃的投資，勢必會加劇利差損的風險。

（四）對產品性質認知的偏差和彈給經營帶來的利率風險

壽險產品雖然也具有商品的屬性，但它更偏重于保險保障功能，而不是保護資產保值增值。但目前正是因為對壽險產品性質認知上的偏差，使得保險業同銀行業、保險公司之間在產品價格上層開非常激烈的不正當競爭。也有些業內人士過分渲染壽險產品的投資回報功能，給產品定價和資金投放造成極大壓力，這也在無形中加大了利差風險的概率。

我國已加入WTO，外資保險公司的大量涌入和我國保險主體的不斷增加，使保險市場的競爭已經呈現出白熱化態勢。為了爭奪市場，擴大規模，有個別壽險公司在銷售保單時，增加了彈的內容，如保單借款、退保、轉保等選擇權等。隨著市場利率的波動，這些彈往往以犧牲壽險公司的利益為代價，給壽險公司的資產負債數額及期限的匹配帶來了不穩定性，會進一步加劇利率風險。

二、防范和化解利率風險的對策

（一）加快壽險產品轉型步伐

在通貨膨脹時期，為了增加壽險產品的市場適應能力，擴大產品覆蓋面，廣泛占領市場，在產品設計時選擇較高的預定利率是可行的。這雖然會給公司長期性壽險業務帶來潛在風險，但同時也擴大了市場份額，得到了相應的產品收益率。在通貨緊縮時期，銀行存款利率下調，傳統的壽險產品保單預定利率也隨之降低，這給壽險產品的銷售帶來了一定困難，一旦銀行存款利率上調，將給續保收費加大難度，有時甚至會出現大批保單退保。我國加入WTO后，金融保險體制要與國際接軌，就必然要加快改革步伐，銀行存款利率也必將逐步走向市場化，這將使壽險產品預定利率的設定失去直接的參照系數。以上情況，在客觀上要求壽險公司必須盡快改變目前預定利率的確定方式，逐步淡化或切斷預定利率與銀行存款利率之間的聯系。切實可行的辦法只能是通過加快壽險產品的轉型步伐來化解和規避利差風險。

1.應大力發展分紅保險。分紅型壽險產品能夠確定穩定的預定利率。壽險公司應根據分紅保險產品賬中資金的運用收益情況確定每年的紅利分配水平，不論市場利率如何升降，客戶的利益都可以得到保證，壽險公司還可以通過發展分紅保險，有效地化解和防止利差風險的形成2.應繼續開辦投資連結保險。該險種在通貨膨脹時期曾受到客戶的普遍歡迎。投資連結保險采用壽險資金分賬管理的方式，可以投資于相互基金、國債或其它投資組合。從實踐看，該項基金收益率較高。若該項基金投資失敗，可由客戶自己承擔損失，保單的現金價值相應降低。該險種不僅降低了壽險公司在高利率環境下而設定的高預定利率的風險，還可以吸引客戶在投資市場收益較高的時候得到較高的回報。但投資連結保險是以壽險業務發展比較發達、資本市場比較成熟為前提的，否則，一方面規避了利率風險，在另一方面還可能帶來其它方面的風險，這是需要引起特別注意的。

3.應積極開辦萬能保險。萬能保險的最大特點是具有便捷、靈活的特點。客戶可以根據自己的需求增加或減少保費及保險保障。壽險公司可以給保戶一個較低的保證利率，以保證客戶一定的投資收益。壽險公司在賬務處理時，將賬戶余額與資金運用收益掛鉤，這樣，客戶可以在不使保單中止或失效的前提下，取出部分現金價值或增加或減少保費的繳納。但該險種管理費用較高，對電腦系統配置相對要求也較高，操作起來費時費力，并具有一定難度。

（二）擴大壽險資金運用渠道，加強資產負債匹配管理

資產負債管理是壽險公司對資產和負債通過合理的匹配，以期達到規避利率風險的一種重要技術手段。壽險公司在每銷售一批高預定利率產品時，都要有相應的高固定利率投資工具與其相對應。資產負債匹配一是要求收益水平匹配；二是要求期限匹配；三是要求數額匹配。如果壽險公司對資產和負債不能及時進行協調匹配，必然會帶來更大的利率風險。從當前情況看，壽險公司的投資渠道雖然在逐年擴展，但仍不能滿足壽險業務的發展要求，壽險資金尚未發揮出它應有的作用。從國際上看，凡是資本市場比較發達完善的國家和地區，壽險業務的發展水平都很高，壽險資金在資本市場中發揮著十分重要的作用。

（三）建立自動調節機制，實行彈性預定利率

壽險公司的產品結構必須多樣化，單靠分紅型產品、萬能保險產品等等是遠遠不夠的。應該承認，既然傳統的保障型、儲蓄型產品能夠在市場上占有一席之地，就說明有它存在的理由和空間。既然該險種具有較強的生命力，就有一個如何科學確定預定利率的問題。以前我們采取的方法是，預定利率一旦確定，便始終不變，從而導致了產品利率與銀行存款利率的長期背離。為避免這種現象的發生，從現在起，我們應該注重研究建立市場自動調節機制，實行彈性預定利率。當銀行存款利率上升或下降時，壽險產品的預定利率也可以自動進行相應的調整，產品價格也可以隨行就市。這樣，壽險公司就可以有效地化解和規避利差所帶來的經營風險。

（四）建立行業自律機制，不斷增強法律意識

壽險業務的健康穩定發展依賴于一個規范有序的市場機制。而這個機制中很重要的一個方面是建立同業公司的自律機制。尤其是費率市場化以后，建立同業自律機制更顯得尤其迫切。各壽險公司都應該自覺增強法律意識，自覺進行自我約束，不能相互詆毀，更不能為了推銷產品，過分夸大渲染產品的保值增值功能，誤導欺詐客戶、人為地搞惡性競爭，加大壽險公司的成本和利差風險。

（五）強化業務管理，提高人員素質

化解和防范利率風險，主要是靠人和技術手段。因技術因素造成的風險可以運用技術手段來解決，但人的素質的提高就必須靠嚴格的管理來實現。如果沒有高素質的管理人才、高水平的管理機制，再高的技術水平也解決不了問題。為了有效遏制、規避利率風險，壽險公司必須建立一支思想作風過硬、技術水平過硬、管理手段過硬的復合型人才隊伍。有了這樣一支過硬的隊伍，才能有效地遏制和控制利率風險。除此之外，壽險公司還應該盡快培養自己的精算師專家，有了這樣的專家，才有可能對利差風險做出準確的分析評估，才能有效地建立起科學的預警機制。