先進的物流管理精選(九篇)
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第1篇：先進的物流管理范文
現(xiàn)財學的一個重要理論就是資產(chǎn)的內(nèi)在價值是其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。人們在管理企業(yè)、進行戰(zhàn)略決策時越來越關注企業(yè)的現(xiàn)金流量及其所包含的內(nèi)在信息?，F(xiàn)金流量的不確定性為財務風險埋下了隱患。同時，現(xiàn)金流量信息為企業(yè)進行財務風險監(jiān)控提供了可靠的依據(jù)。財務活動的起點是資金的墊支，終點是得到價值增加的貨幣，財務活動是為了獲得增量貨幣而墊支貨幣的活動，在本金墊支時就己自然而然地埋下了財務風險的種子，即存在無法收回本金的風險或是無法獲得本金增值的風險。因此，企業(yè)的財務風險蘊藏在資金運動的全過程，可以說，企業(yè)的財務風險就是資金運動過程中的風險。
與此相對應的是，現(xiàn)金流量為發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動存在的風險，企業(yè)發(fā)展中潛在的投資風險和企業(yè)的籌資風險提供了有用的信息。一方面，企業(yè)經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動的運行狀況都可以通過現(xiàn)金流動的質(zhì)量如現(xiàn)金流量的金額、流度及其穩(wěn)定性等全面及時地反映出來。通過現(xiàn)金流量分析，為企業(yè)提供一定時期的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量資料，企業(yè)決策者可以從中得到直接的現(xiàn)金來源和現(xiàn)金運用的具體情況，以及資金余缺信息，及時地進行資金調(diào)度和風險防范。另一方面，現(xiàn)金流量的確認以收付實現(xiàn)制而非權責發(fā)生制為基礎，其反映的信息是企業(yè)真實的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出，這避免了由于權責發(fā)生制下存在多種資產(chǎn)、負債的確認與計量方法而使對同一會計事項產(chǎn)生出多種不同會計信息的可能，便于企業(yè)進行縱向和橫向的比較、分析，為企業(yè)合理組織現(xiàn)金調(diào)度，控制財務風險，進行相關預測、決策提供了可靠的依據(jù)。此外，在企業(yè)的運營過程中，現(xiàn)金流動作為企業(yè)資金運動的動態(tài)表現(xiàn)，可以綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要流程（供、產(chǎn)、銷）和主要方面（籌資、融資、投資；成本、費用發(fā)生、利潤分配等）的全貌?？梢?，現(xiàn)金流量是企業(yè)識別財務風險的依據(jù)。總之，在企業(yè)經(jīng)營全過程中，財務風險監(jiān)測與現(xiàn)金流量控制是相互滲透、相輔相承的。在企業(yè)的整個生命周期里，現(xiàn)金流量與財務風險是相互關聯(lián)的，兩者的最終目標都是實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標——企業(yè)價值最大化，從而使企業(yè)在激烈的市場競爭中不斷發(fā)展。
二、基于現(xiàn)金流量的財務風險識別
（一）通過現(xiàn)金流量的4個基本組成要素識別財務風險 具體而言：
第一，現(xiàn)金流量。包括流入量、流出量及流出與流入的差額——凈流量。流量綜合反映了企業(yè)各項財務收支的現(xiàn)金盈余水平，是企業(yè)經(jīng)濟效益最直接的體現(xiàn)。雖然當期的收入和費用并不全產(chǎn)生現(xiàn)金流入或流出，不能直接通過當期的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額確定盈利，但一定時期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)成本和費用的支出仍然表現(xiàn)為現(xiàn)金流出的大小，而收入則主要表現(xiàn)為現(xiàn)金流入的多少，真正能代表企業(yè)實際財務能力的是企業(yè)收益中的現(xiàn)金性收益，即企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。所以，企業(yè)財務風險歸根到底受生產(chǎn)經(jīng)營中現(xiàn)金流入與流出狀況制約，流入大于流出，并高于非付現(xiàn)成本，表明企業(yè)的財務狀況較好，財務風險較小。反之，說明企業(yè)面臨著財務風險。
第二，現(xiàn)金流程?，F(xiàn)金流程涉及現(xiàn)金流量的組織、崗位設置、授權及辦理現(xiàn)金收支業(yè)務的手續(xù)程序等，集中反映了企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金流的路徑。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動一般是由不同部門、不同地域甚至不同國家的員工分別進行的，具有分散性，因此現(xiàn)金流程的分布也必然是分散的。如果現(xiàn)金流量的組織過程出現(xiàn)問題，就會引發(fā)企業(yè)財務風險，如企業(yè)在資金使用、授權安排、利益分配等方面權責不明、管理混亂，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，就可以肯定企業(yè)存在較大的財務風險。反之，如果企業(yè)在現(xiàn)金流程的設置上權責明確、管理科學，就表明企業(yè)的財務狀況較好。
第三，現(xiàn)金流向。現(xiàn)金流向分為流入與流出兩個方面，表示企業(yè)現(xiàn)金流量的趨勢。流入表明企業(yè)現(xiàn)金流入量的主要來源，說明企業(yè)競爭能力的構成及未來創(chuàng)造價值的能力；流出表明現(xiàn)金支付的主要用途，可綜合反映企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略及成本費用構成。對于特定的企業(yè)而言，現(xiàn)金流向會存在一個相對恰當?shù)臉藴式Y(jié)構。企業(yè)現(xiàn)金流入一般主要來源于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。如果一個企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所占現(xiàn)金總流入的比例長期較低，說明企業(yè)的經(jīng)營存在一定的問題，或者說企業(yè)在不久的將來會陷入入不敷出困境。因此，通過企業(yè)現(xiàn)金流向的分析能識別企業(yè)是否存在財務風險。轉(zhuǎn)貼于
第四，現(xiàn)金流速。對于某一具體的經(jīng)營業(yè)務而言，流速指從支付現(xiàn)金到收回現(xiàn)金所需時間的長短。對整個企業(yè)而言，流速指資本投入到回收的速度。流速制約著企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度及占用資金的水平。一項支出流出后若能在較短時間內(nèi)收回，意味著這筆資金在一定時期內(nèi)可多次參與企業(yè)的資金循環(huán)，資金利用效率較高。反之，若從流出到回收的時間較長，企業(yè)必然需要用更多的資金參與資金循環(huán)，以保證資金的順利周轉(zhuǎn)，由此生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金的占用量就越大，企業(yè)的償債能力、支付能力等會受到影響?？梢?，現(xiàn)金流速綜合反映了企業(yè)的經(jīng)營效率和流動資產(chǎn)質(zhì)量，對企業(yè)財務風險有重大影響。
（二）通過現(xiàn)金流入和流出的比較分析識別財務風險 企業(yè)的現(xiàn)金流量一般分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，通過對這三種現(xiàn)金流的流入量和流出量的比較分析可以識別企業(yè)的財務風險。
當“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量流出量”，且“籌資活動現(xiàn)金流入量>流出量”時，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入不足，要靠不斷地籌集資金維持經(jīng)營；若投資活動現(xiàn)金流量凈額主要是依靠收回投資或處置長期投資，而不是因投資收益大于投資支出所得，則企業(yè)面臨財務風險。
當“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量
當“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量流出量”，且“籌資活動現(xiàn)金流入量
當“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量>流出量”、“投資活動現(xiàn)金流入量>流出量”，且“籌資活動現(xiàn)金流入量>流出量”，表明企業(yè)三項活動均能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，現(xiàn)金流充足，企業(yè)財務狀況良好。持有較多現(xiàn)金雖能防止因現(xiàn)金流缺乏導致財務危機，但現(xiàn)金的收益性最差，且會增加機會成本和管理成本，所以企業(yè)要積極尋找投資機會，提高資金的使用效率。
當“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量
當“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量>流出量”、“投資活動現(xiàn)金流入量流出量”時，表明企業(yè)經(jīng)營活動和籌資活動都能產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，財務狀況較穩(wěn)定。企業(yè)在快速發(fā)展時期，擴大中長期投資，短期內(nèi)出現(xiàn)投資活動現(xiàn)金流出量大于流入量是較正常的狀況，但要注意投資規(guī)模和長短期投資的合理搭配。
當“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量>流出量”、“投資活動現(xiàn)金流入量>流出量”，且“籌資活動現(xiàn)金流入量
當“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量>流出量”、“投資活動現(xiàn)金流入量
三、基于現(xiàn)金流量的財務風險控制措施
（一）建立長短期相結(jié)合的財務風險預警系統(tǒng) 首先，建立短期財務風險預警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預算。現(xiàn)金流量預算就是通過事先對現(xiàn)金持有量的安排，使企業(yè)保持較高的盈利水平，同時保持一定的流動性，并根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的運用水平?jīng)Q定負債的種類結(jié)構和期限結(jié)構。其次，建立長期財務風險預警系統(tǒng)。合理運用z計分方法模型和F分數(shù)模型建立一個長期的監(jiān)控體系，對企業(yè)的長期財務風險進行監(jiān)控。
（二）在傳統(tǒng)的財務分析指標體系中引入現(xiàn)金流量指標 只有將現(xiàn)金流量指標體系和傳統(tǒng)的財務分析指標結(jié)合起來綜合分析，相互印證，相互支持，才能從各個角度對企業(yè)的財務狀況進行較全面的分析，從而更有效地對企業(yè)的財務風險進行控制。
第2篇：先進的物流管理范文
關鍵詞：國有企業(yè)現(xiàn)金流量表財務管理中圖分類
1現(xiàn)金流量表概述
1.1現(xiàn)金流量表定義
現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營、投資、籌資活動影響現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物增減變動的報表，可以比較明細地表述企業(yè)貨幣資金增減變動的原因，能夠為會計信息使用者提供更加客觀、及時及前瞻性的財務信息。
1.2現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表對比
在企業(yè)財務管理中，資產(chǎn)負債表和利潤表主要反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，雖然能反映利潤的形成過程，但其有一定的局限性，不能充分地反映企業(yè)資金的變化情況。財務信息反映不完全，而現(xiàn)金流量表是對資產(chǎn)負債表和利潤表反映會計信息的有效補充。一方面，在編制現(xiàn)金流量表時，不僅能反映現(xiàn)金的增減變化過程，同時也能反映各種會計要素變化對其的影響；另一方面，通過對現(xiàn)金流量表各種指標的計算分析能反映企業(yè)的“造血”能力和投融資方面的會計信息。
1.3現(xiàn)金流量表對國有企業(yè)財務管理的重要意義
現(xiàn)在社會是“現(xiàn)金為王”的時代。任何一個公司的經(jīng)營發(fā)展都離不開現(xiàn)金，就如同人的“血液”一樣，現(xiàn)金就是企業(yè)賴以生存發(fā)展的“血液”，離開它企業(yè)就會倒閉破產(chǎn)面臨死亡，只有它在企業(yè)內(nèi)部不停地循環(huán)才能給企業(yè)帶來生機和活力，不斷地創(chuàng)造出新鮮的“血液”，它循環(huán)的結(jié)果就會給企業(yè)帶來收益，為投資者創(chuàng)造更大的價值。所以，對于國有企業(yè)的財務管理要更加的重視現(xiàn)金流的管理，規(guī)避企業(yè)運行財務風險，為企業(yè)的健康發(fā)展保駕護航。
2現(xiàn)金流量表在國有企業(yè)中的應用
2.1現(xiàn)金流量管理可以有效地評估企業(yè)的價值
企業(yè)價值是一種為利益相關者帶來回報的能力，既不等同于企業(yè)利潤也不等同于企業(yè)賬面資產(chǎn)，它是企業(yè)未來自由現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，是企業(yè)資金時間價值的體現(xiàn)。可以預測評估企業(yè)未來的風險、發(fā)展前景，是企業(yè)財務實力的綜合體現(xiàn)，可以為投資者的投資決策、債權人的信貸決策、經(jīng)營者的戰(zhàn)略決策提供支撐依據(jù)。它是動態(tài)發(fā)展的，在相同條件下，企業(yè)自由現(xiàn)金流量越大，企業(yè)價值也就越大，兩者為正相關關系。現(xiàn)代國有企業(yè)做大做強的途徑就是不斷地提升企業(yè)價值，而在企業(yè)價值管理中企業(yè)自由現(xiàn)金流量是非常重要的因素。
2.2現(xiàn)金流量管理可以反映企業(yè)的經(jīng)營狀況
現(xiàn)金流量表可以為投資者解惑兩個他們最為關心的問題：錢花到哪里去了，是增加了還是減少了？但光看經(jīng)營性現(xiàn)金流量還不能反映企業(yè)的盈利質(zhì)量，只有通過比較分析經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量和凈利潤的關系，也就是現(xiàn)金流量表的附表各項目，才能真實地反映企業(yè)的獲利能力和前景。經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)日常經(jīng)營現(xiàn)金流入減去經(jīng)營性現(xiàn)金流出后的凈額。利潤表的利潤反映企業(yè)在一定期間內(nèi)盈利狀況，為經(jīng)營總收入減去經(jīng)營總成本加上其他收益等的凈收益，是企業(yè)的經(jīng)營成果體現(xiàn)。經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量和凈利潤的比較是衡量一個企業(yè)盈利質(zhì)量的重要指標。假設企業(yè)經(jīng)營的收支都是以現(xiàn)金結(jié)算，那么此時的現(xiàn)金流量表中經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量就等于凈利潤。然而，在現(xiàn)實企業(yè)經(jīng)營中是很少出現(xiàn)這樣的情況，其主要原因就是非現(xiàn)金收入和非付現(xiàn)成本的存現(xiàn)。
2.2.1現(xiàn)金流量表附表—應收賬款
應收賬款就是企業(yè)的非現(xiàn)金收入，它就是無息的貸款，企業(yè)應收賬款越多，賬期越長，企業(yè)的資金成本就越高，資金的流動性就越差，盈利了但沒有充足的現(xiàn)金流進入企業(yè)。同時應收賬款的多少，賬期的長短也反映了企業(yè)在同類市場中與競爭對手的地位關系，是否處于主導地位，特別對于國有中小型企業(yè)，財務對應收賬款的管理要尤為注重，加大應收賬款催收力度，減少資金占用，盤活企業(yè)資金，不至于“斷血”現(xiàn)象的出現(xiàn)。
2.2.2現(xiàn)金流量表附表—折舊攤銷
攤銷折舊是企業(yè)的非付現(xiàn)成本，EBITDA（息稅折攤前收益）常被用來和經(jīng)營性現(xiàn)金流比較，因為它等于息稅前利潤（EBIT）加折舊費用加攤銷費用，當一家虧損企業(yè)需要再融資是需要對其EBITDA進行評估，可以快速地判斷該企業(yè)是否具有償還融資資金利息的能力。但其粉飾了更高的利潤，并且易于會計調(diào)賬，忽略業(yè)績質(zhì)量。所以它需要配合其他財務指標使用，比如，經(jīng)營性現(xiàn)金流指標，才更有效果。要了解一個企業(yè)完整的運營現(xiàn)金流狀況，就一定要看公司的現(xiàn)金流量表。
2.2.3現(xiàn)金流量表附表—預收賬款
預收賬款為企業(yè)對客戶資金的占用，對企業(yè)來說它是一項負債，也是一項無息貸款，但是預收賬款轉(zhuǎn)化為收入的速度快慢，決定著企業(yè)的發(fā)展，這也是國有企業(yè)財務管理的一項重要工作，通過銷售部門的配合提高預收賬款的收入轉(zhuǎn)化率，使負債轉(zhuǎn)化為企業(yè)真正收益。國有企業(yè)財務管理只有充分理解現(xiàn)金流量表附表—凈利潤和經(jīng)營性現(xiàn)金流的關系，才能有效地分析和發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用，如果企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量能夠滿足企業(yè)的資本性支出，說明企業(yè)具有造血能力，能夠維持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。如果企業(yè)的經(jīng)營性凈現(xiàn)金流遠小于企業(yè)凈利潤增長，企業(yè)就要加快資金回籠，同時配合以融資策略，以避免企業(yè)出現(xiàn)長期消耗現(xiàn)有資金造成資金短缺，使企業(yè)面臨危險境地。
2.3現(xiàn)金流量表可以對資金進行有效監(jiān)管
現(xiàn)金流量表通過對企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流入和流出的列示，能有效地對企業(yè)資金進行管理?，F(xiàn)金流量表能比較完整地反映企業(yè)資金的收支狀況，同時配合資產(chǎn)負債表、利潤表綜合分析就能反映企業(yè)的資金流向是否合理，對企業(yè)經(jīng)營管理層提供有效數(shù)據(jù)，增強企業(yè)經(jīng)營管理加速存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款回收率，增加資金回流、監(jiān)管資金流出，從而達到對企業(yè)資金的監(jiān)督管理和合理運用。
2.4現(xiàn)金流量表可以規(guī)范企業(yè)風險
現(xiàn)在的國有企業(yè)考核指標中大多注重資產(chǎn)負債率、國有資產(chǎn)保值增值率、利潤總額等相關指標，往往忽視了最能反映企業(yè)真實經(jīng)營狀況的現(xiàn)金流量，過多的關注利潤總額，通過利潤總額來看企業(yè)是否賺錢，其不知，利潤表上反映的利潤為財務賬面利潤，有些會計賬務處理非常復雜，光看利潤有局限性，況且利潤也不能當作現(xiàn)金來使用，反而賬面利潤會蒙蔽管理層的雙眼，認為企業(yè)賬面有利潤就有資金，比如企業(yè)的業(yè)務大部分是通過賒銷的方式，賬面存在大量的應收賬款。企業(yè)創(chuàng)造了利潤但現(xiàn)金流入很少。企業(yè)經(jīng)營的好與壞不能單一地從利潤表來看，現(xiàn)實中很多大型企業(yè)都是在企業(yè)蒸蒸日上時突然崩塌，打敗它的不是來自于競爭對手，而是企業(yè)流動資金短缺，造成資金鏈斷裂無法持續(xù)企業(yè)經(jīng)營，資金就是企業(yè)的“血液”，財務管理就是要保證企業(yè)資金在其運營的每個環(huán)節(jié)合理占用并進行預警，在財務安全期內(nèi)讓資金流動起來，否則有可能會出現(xiàn)資金鏈斷裂。公司經(jīng)營就是為了盈利，國有企業(yè)也是一樣，只有這樣才能獲得企業(yè)發(fā)展充足的現(xiàn)金流，在企業(yè)經(jīng)營和項目投資時一定要測算未來的現(xiàn)金流量，測算將來是否盈利，此計劃是否能實施，否則就會給企業(yè)帶來極大的財務風險。
3現(xiàn)金流量表應用中需要格外關注的問題
3.1關注貨幣計量以外重要信息的披露
現(xiàn)金流量表中的財務數(shù)據(jù)都是用貨幣計量的，這就要求國有企業(yè)財務管理必須重視非貨幣性方面的信息，有些非貨幣性財務信息比貨幣性財務信息更為重要，比如：財務報告的評論、審計報告表達、國有資產(chǎn)的保值增值情況等。由于貨幣價值量的不斷變化和會計報表歷史信息的不足，使得企業(yè)財務管理更需要關注表外信息—輔助信息和預測信息的披露，從而提高會計信息的質(zhì)量降低財務風險。
3.2明確會計政策報表披露，保證指標分析口徑一致
國有企業(yè)財務管理者必須對企業(yè)的會計政策進行關注和了解，同時還必須有對會計報表反映信息的偏差性在一定范圍內(nèi)可容忍，要具體問題具體分析，同時要保證各項目指標口徑的一致性。
3.3關注理解表外融資及其對企業(yè)財務狀況的影響
由于表外融資不在資產(chǎn)負債表各項目里反映，但其產(chǎn)生的費用和收益在利潤表里反映，這就會有可能使財務報表數(shù)據(jù)不能真實的反映企業(yè)經(jīng)營狀況。表外融資主要有經(jīng)營租賃、代銷商品、應收票據(jù)貼現(xiàn)、銀票、信用函證以及銀行理財、資產(chǎn)證券化等。表外融資與現(xiàn)金流量表沒有直接關系，卻間接影響到企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。表外融資會創(chuàng)造收入，增加現(xiàn)金凈流量，會對現(xiàn)金流量表產(chǎn)生影響。現(xiàn)在國有企業(yè)改革采取的模式大部分為混改或參股模式，表外融資的存在，就會使得企業(yè)財務數(shù)據(jù)相對于投資者而言信息不對稱，企業(yè)投資者依據(jù)現(xiàn)有的財務報表信息會產(chǎn)生理解認知的偏差，會產(chǎn)生對企業(yè)經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果的誤判，增加投資風險。所以國有企業(yè)的財務管理必須關注表外籌資對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的影響，避免財務信息的誤導并加以防范。
4結(jié)語
國有企業(yè)改革重組是現(xiàn)在國有企業(yè)的必然出路，是關系國際民生的大事，國有企業(yè)改革的最終目的是讓國有企業(yè)成為一名“資本家”而不是一名“資產(chǎn)家”，通過兼并重組的方式，讓更多的社會資本流入國有企業(yè)，為國有企業(yè)的發(fā)展騰飛插上資本的翅膀，資本運作是國有企業(yè)改革發(fā)展的運作模式，如何有效地運用和控制風險就是國有企業(yè)財務管理的重中之重，而最能直觀地反映這一風險的就是國有企業(yè)的現(xiàn)金流量表，對它的有效分析，才能真實地反映企業(yè)的運行狀況及質(zhì)量。
參考文獻
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第3篇：先進的物流管理范文
一、中小企業(yè)財務風險特征
本文中小企業(yè)的界定是按企業(yè)的資產(chǎn)總額、銷售額劃分，這兩者都在5000萬元以下的是小企業(yè)，5000萬元至5億元的為中型企業(yè)。中小企業(yè)的生產(chǎn)活動表現(xiàn)為商品的制造、銷售和提供服務，但本質(zhì)是企業(yè)資金的運動和資金的增值，在此過程中，也會面臨財務風險，并且由于其財務活動管理上的困難以及自身內(nèi)部組織的特點，其面臨的財務風險有其獨特性。
（一）中小企業(yè)外部融資風險大 在直接融資上，現(xiàn)行的上市額度管理機制決定了中小企業(yè)很難爭取到股票上市的機會；在發(fā)行企業(yè)債券上，因發(fā)行額度小也難以獲得；中小企業(yè)由于本身資金有限，信譽度低等原因也難以滿足銀行等金融機構的貸款條件，所以中小企業(yè)要獲得外部資金，需要擔保，或者以并不富有的資產(chǎn)進行抵押，使得外部融資風險相當?shù)拇蟆?/p>
（二）中小企業(yè)更多依賴內(nèi)源融資 在融資渠道的選擇上，比大企業(yè)更多地依賴內(nèi)源融資。中小企業(yè)一般建立的時間較短，缺乏外源融資所需的信用記錄和合格的財務報表，信用保證能力差，難以得到外部投資者和銀行的信任，因此，只能主要依靠業(yè)主的出資和企業(yè)的內(nèi)部積累來滾動發(fā)展。在外源融資方式上，中小企業(yè)更加依賴債務融資，在債務融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構的貸款，中小企業(yè)的債務融資表現(xiàn)出規(guī)模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特征。
（三）長期投資比率低下 中小企業(yè)由于內(nèi)部資金相對緊張，外源融資大部分是短期融資，很少有長期閑置資金投資于其他企業(yè)的股權和債權，經(jīng)濟靈活性也要求其資產(chǎn)具備更強的流動性以應付不測之需，因此與大企業(yè)相比，中小企業(yè)金融負債比率高，自有資金比率低；短期金融負債占總負債和銷售額的比率較高，長期投資比率十分低下。
（四）營運資金管理水平低，資本結(jié)構不合理 中小企業(yè)資金使用缺少計劃，經(jīng)營急需資金捉襟見肘，容易陷入財務困境，同時，中小企業(yè)負債比例較高，對未來經(jīng)營與財務的影響大，發(fā)生財務風險的可能性較大；中小企業(yè)對日常現(xiàn)金缺乏管理，流失、浪費嚴重，存貨積壓，存在大量應收賬款，償還到期流動負債的風險較大，三角債務復雜。
（五）中小企業(yè)財務風險成因復雜 中小企業(yè)財務風險造成的損失有很大一部分源于企業(yè)現(xiàn)金流管理上的缺陷；加之中小企業(yè)自身的特點:經(jīng)營的單一性，規(guī)模的有限性，組織結(jié)構簡單，資金來源有限，使得中小企業(yè)對財務風險尚未充分的認識與關注，因而，中小企業(yè)的財務風險的形成更加容易，并且形成原因復雜，從而引發(fā)財務危機的可能性更大。
二、企業(yè)生命周期各階段現(xiàn)金流特征及財務風險控制方式
根據(jù)伊查克.愛迪斯教授的生命周期理論，企業(yè)生命周期分為九個時期，歸納為以下五個階段：創(chuàng)業(yè)階段（孕育期、嬰兒期），發(fā)展階段（學步期、青春期），成熟階段（盛年期、貴族期），衰退階段（撒冷期、官僚期），死亡階段（死亡期），研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在生命周期的五個階段中現(xiàn)金流表現(xiàn)出不同的特征，而不同的現(xiàn)金流狀況對企業(yè)的財務風險的影響機理也存在著顯著的不同，本文正是根據(jù)生命周期不同階段現(xiàn)金流特征，針對性的提出了中小企業(yè)的財務風險控制策略。
第4篇：先進的物流管理范文
關鍵詞：財務管理；現(xiàn)金流量；管理；地位；措施
當今社會是一個知識信息社會，也是一個經(jīng)濟迅速發(fā)展的時代。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的競爭壓力加大，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的環(huán)節(jié)可謂瞬息萬變，要想在復雜的市場環(huán)境中站穩(wěn)腳跟，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)就要做好財務管理工作，特別是對現(xiàn)金流量的管理。企業(yè)的現(xiàn)金流量就像是企業(yè)的血液一樣，影響企業(yè)利潤的獲得，一旦企業(yè)的現(xiàn)金流流通出現(xiàn)不暢，就會引發(fā)企業(yè)的財務危機，甚至引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)。所以，企業(yè)要明確現(xiàn)金流量管理在財務管理中的重要作用c地位，強化企業(yè)的現(xiàn)金流量管理，以促進企業(yè)更好的發(fā)展。
一、企業(yè)現(xiàn)金流量管理的簡要概述
（一）現(xiàn)金流量管理的概念與內(nèi)涵
一般來說，所謂的現(xiàn)金流量管理指的是在企業(yè)的管理中將現(xiàn)金流量作為其重心，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營狀況，按照企業(yè)的投資、籌資、運營等財務活動來形成企業(yè)的現(xiàn)金流量管理體系，從而來為企業(yè)的后續(xù)發(fā)展或者是當前現(xiàn)金流動情況做出規(guī)劃、預算、實施以及分析。企業(yè)開展的現(xiàn)金流量管理與整體企業(yè)的經(jīng)營管理活動是緊密聯(lián)系在一起的，企業(yè)的經(jīng)營管理中存在不穩(wěn)定的因素，也會影響企業(yè)的現(xiàn)金的流入與流出之間呈現(xiàn)出一種不平衡的狀態(tài)，進而影響到企業(yè)正常的經(jīng)營狀況。因此，對企業(yè)來說，需要完善企業(yè)的現(xiàn)金流量管理，保證企業(yè)現(xiàn)金的流入與流出處在一個相對平衡的狀態(tài)，實現(xiàn)現(xiàn)金流的順暢流行，以避免企業(yè)現(xiàn)金出現(xiàn)浪費，實現(xiàn)對現(xiàn)金資源的優(yōu)化配置，從而提高企業(yè)的效益。
（二）現(xiàn)金流量管理在財務管理中的意義
企業(yè)各項生產(chǎn)活動的開展，都需要有現(xiàn)金的參與?，F(xiàn)金，可以說是企業(yè)開展一切經(jīng)營活動的最大載體，由此可以發(fā)現(xiàn)在企業(yè)的財務管理中，現(xiàn)金流量的管理是極其重要的一個環(huán)節(jié)。企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營期間，需要組織財務活動的開展，而在開展財務活動的過程中是不能夠脫離現(xiàn)金的流動而完成的。現(xiàn)金資源，可以說是保證企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境能夠有效交流、解決的重要手段，也是財務管理重要的組成部分。換句話說，企業(yè)的財務人員在日常的工作中，都是圍繞著現(xiàn)金來開展工作，比如對財務支出、收入進行記錄與存檔?？梢哉f，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理是財務管理的重要內(nèi)容，也是影響企業(yè)財務管理效率的重要因素。提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理的效率，對于完善企業(yè)的財務管理具有重要的意義。
二、財務管理中現(xiàn)金流量管理的重要地位
（一）現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分
在企業(yè)的現(xiàn)金流量管理中，現(xiàn)金流量預算是其重要的管理手段之一，同時，現(xiàn)金流量預算管理也是企業(yè)財務預算的重要組成部分。在一個企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營管理中，如果想要提高財務活動的成效，實現(xiàn)現(xiàn)金的平衡與協(xié)調(diào)，控制好企業(yè)貨幣資金的收支情況，就需要以現(xiàn)金流量預算為主要依據(jù)。所以說，現(xiàn)金流量預算是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)在進行有效的預算后，有利于提高投資決策的科學性，從而提高風險規(guī)避的能力，提高企業(yè)的經(jīng)濟利潤。
（二）企業(yè)的現(xiàn)金流量是評估企業(yè)價值的重要標準
企業(yè)價值指的是企業(yè)的整體盈利能力。從這個角度出發(fā)，通過對企業(yè)的現(xiàn)金流進行折現(xiàn)是有效評估企業(yè)價值的方法。但是在評價企業(yè)價值的過程中，需要帶著發(fā)展的眼光與觀點去看待。特別需要注意的是需要編制好企業(yè)的三大報表，分別是資產(chǎn)負債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表。接著，企業(yè)的現(xiàn)金流量就可以在此基礎上進行相應的處理，從而更加準確的預估企業(yè)的價值。
（三）現(xiàn)金流量與企業(yè)的經(jīng)營管理狀況緊密聯(lián)系在一起
企業(yè)的現(xiàn)金流量是借助于對企業(yè)財務的收付實現(xiàn)制來實現(xiàn)的，也就是說不會隨著企業(yè)財務政策的變化而變化。通常來說，企業(yè)的經(jīng)營狀況需要通過企業(yè)的內(nèi)在價值來實現(xiàn)，而企業(yè)內(nèi)部價值的衡量是以現(xiàn)金流量為主要依據(jù)。也可以理解為企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況。與此同時，企業(yè)還可以通過現(xiàn)金流量的管理找出企業(yè)存在的不足，并從此入手尋找相應的解決措施，以此促進企業(yè)的更好發(fā)展。
（四）通過現(xiàn)金流量管理能夠判斷出企業(yè)的風險程度
在激烈的市場競爭中，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營勢必會遇到各項風險。對于不同行業(yè)的企業(yè)來說，行業(yè)性質(zhì)不同，就會遇到不同的風險情況，就會有不同的風險預防機制。但是，對企業(yè)的經(jīng)營來說，勢必會遇到財務風險。企業(yè)只要通過籌資來維持正常的基本活動，就需要開展對資金的管理工作，而在這個過程中，難免會出現(xiàn)各種不同類型的財務風險。而企業(yè)的現(xiàn)金流量管理在一定程度上是可以反映出企業(yè)遇到的財務風險程度，進而能夠為企業(yè)開展各項財務管理工作提供建議與參考依據(jù)。為此，企業(yè)在開展財務管理工作的時候，需要提高對現(xiàn)金流量管理的重視，對發(fā)現(xiàn)財務管理中存在的不足，財務人員應該要及時向上級反映，從而積極的采取各項措施，來降低企業(yè)財務風險的危害程度。在通過現(xiàn)金流量管理這一工具分析財務風險的過程中，能夠有效避免企業(yè)的財務風險進一步轉(zhuǎn)化為財務危機，進而在一定程度上給企業(yè)營造一個順利發(fā)展的環(huán)境。
三、強化企業(yè)現(xiàn)金流量管理的建議
（一）加強對員工的各項培訓，提高員工的專業(yè)能力
對企業(yè)來說，要想提高企業(yè)的財務管理能力，特別是企業(yè)現(xiàn)金流量管理的能力，就需要加大對企業(yè)員工的培訓力度，強化對財務人員素質(zhì)的培養(yǎng)。一方面，需要借助于各項途徑，如講座、培訓課程等形式，使財務人員能夠及時更新財務知識結(jié)構，提高對法律知識、計算機知識等方面的認識，進而拓展財務人員的知識面；另一方面，還要強化財務人員的會計處理能力，提高他們的核算技能，從而提高會計核算的真實性與全面性，使員工能夠編制出更加準確的現(xiàn)金流量表。除此之外，企業(yè)還可以提高財務人員的準入門檻，重視財務人員入職的專業(yè)素質(zhì)與職業(yè)道德素質(zhì)，進而強化企業(yè)的人才隊伍建設。
（二）加強企業(yè)現(xiàn)金流量預算與執(zhí)行工作
現(xiàn)金流量的預算工作是現(xiàn)金流量管理中非常重要的一個部分，也是強化企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要途徑之一。其中，為了實現(xiàn)既定的預算目標，就需要使企業(yè)的管理者能夠建立健全具有高執(zhí)行力的控制機構與財務收支的審批機構，從而強化對企業(yè)現(xiàn)金流量的預算執(zhí)行的監(jiān)督與控制力度，使得現(xiàn)金流量能夠真正的發(fā)揮出其應有的作用，以進一步完善企業(yè)的財務管理工作。
（三）提高對現(xiàn)金流量管理的重視程度
從當前而言，要提高企業(yè)的現(xiàn)金流量管理效用，就需要轉(zhuǎn)變觀念，提高對現(xiàn)金流量管理的認識。企業(yè)的管理者需要充分認識到企業(yè)現(xiàn)金流量管理是財務管理的重要組成部分，同時能夠影響到企業(yè)的經(jīng)營狀況。為此，企業(yè)在完善財務管理與內(nèi)部各項管理制度的時候，需要重視現(xiàn)金流量的管理，采用各項有效的方法來提高管理的效率，進而提高企業(yè)的競爭力。
三、結(jié)語
據(jù)上述的分析可知，隨著我國改革開放步伐的深入，我國經(jīng)濟發(fā)展與國際經(jīng)濟發(fā)展緊密聯(lián)系在一起，無形中為企業(yè)的發(fā)展增添了許多的競爭壓力。而企業(yè)要想在嚴峻的市場競爭中獲得一線生機，就需要做好企業(yè)的各項管理工作，特別是企業(yè)的財務管理工作。財務管理工作對企業(yè)來說，能夠指導其他工作的開展。而其中，現(xiàn)金流量管理是財務管理的重要組成部分，也會影響到企業(yè)整體經(jīng)濟發(fā)展方向與其決策的科學性?？梢哉f，企業(yè)做好現(xiàn)金流量管理的工作，有利于增強企業(yè)活力，促進企業(yè)各項工作的順利開展。
參考文獻：
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[3]陳鋒源.論現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財務管理中的地位[J].科技創(chuàng)新導報，2014（02）.
第5篇：先進的物流管理范文
關鍵詞：物流企業(yè)；資金風險；資金風險管理
一、前言
物流企業(yè)在國民經(jīng)濟建設中承擔著運輸和倉儲的重要任務，經(jīng)濟體制改革的過程中又集合了貨代和信息業(yè)任務，成為典型的復合型服務行業(yè)。物流企業(yè)的資金流動量很大并且很快，并且第三方物流模式代墊資金量大并且結(jié)算周期較長，因此在一定程度上增加了物流企業(yè)的資金風險，也給物流企業(yè)資金管理增加了一定難度?，F(xiàn)階段資金管理針對我國物流企業(yè)而言還存在不少問題，加強物流企業(yè)的資金風險管理已經(jīng)成為我國物流企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要任務。
二、物流公司的資金管理特點
（1）資金運轉(zhuǎn)要求高。物流企業(yè)的資金流動量很大，因此對資金運轉(zhuǎn)的要求相對于其他行業(yè)而言比較高，需要在籌集資金方面盡可能擴大籌集范圍并增強力度。
（2）資金運轉(zhuǎn)頻繁。物流企業(yè)屬于資金周轉(zhuǎn)密集型行業(yè)，資金運轉(zhuǎn)的速度相對于其他行業(yè)而言比較頻繁，因此日常資金周轉(zhuǎn)率的要求也就比較高，所以資金流動和相關信息的管理都需要更加規(guī)范嚴格。
（3）財務管理目標影響資金管理方式。物流企業(yè)的財務管理目標通常是企業(yè)成本最低化和利潤最大化，有的甚至包括盡可能確?？蛻粢缘统杀就度雽崿F(xiàn)客戶與物流企業(yè)合作產(chǎn)生利潤最大化。所以，物流企業(yè)的財務管理目標對資金管理方式能夠產(chǎn)生十分重要的影響作用。
三、物流企業(yè)資金風險管理常見問題
（1）融資困難?，F(xiàn)階段我國物流企業(yè)在融資籌集資金方面的困難主要表現(xiàn)：1）我國物流企業(yè)眾多，但是規(guī)模都不大，并且分散在全國各地無法集中。如此現(xiàn)狀導致物流企業(yè)進行融資總是難題不斷，融資數(shù)額因為和企業(yè)規(guī)模難以成正比就很難實現(xiàn)。銀行復雜的信用審核和長時間的貸款發(fā)放過程也給物流企業(yè)利用銀行信貸融資解決資金問題造成了困難。2）物流企業(yè)運用直接融資方法解決資金問題也很困難。雖然我國的直接融資方式通常包括股票融資、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券和短期融資債券四種方式，然而尚處于資本市場起步階段的我國與發(fā)達國家相比而言直接融資渠道和形式仍然可選擇性太單一受限，因此尤其是中小物流企業(yè)獲得直接融資的機會也就更是微乎其微。
（2）資金周轉(zhuǎn)率低。我國的物流企業(yè)很難讓資金有效流轉(zhuǎn)，企業(yè)資金的使用效率也就相對較低，主要原因：1）物流企業(yè)資金風險管理的模式和方法落后，甚至部分物流企業(yè)仍然讓資金在體外循環(huán)或者仍在盲目投資。2）物流企業(yè)管理層僅僅憑借財務人員所提交的財務資料了解資金收支狀況，無法針對企業(yè)資金具體運用過程和運用效果進行分析評估，增加了企業(yè)資金風險。3）財務資料因為人為主觀因素和物流企業(yè)財務資料編制相對復雜的原因不夠準確完整，因此讓物流企業(yè)無法及時有效解決資金問題，這也是導致資金周轉(zhuǎn)率低下的重要原因之一。
（3）資金監(jiān)管不力。目前階段我國物流企業(yè)針對資金監(jiān)管問題主要表現(xiàn)在以下三個方面：1）大多數(shù)物流企業(yè)采取事后監(jiān)控的措施實施資金監(jiān)管，缺乏事前掌握和事中監(jiān)督，因此資金運行過程中如果發(fā)生問題就難以及時發(fā)現(xiàn)并解決。2）為了適應市場競爭體制需要，很多物流企業(yè)正在向現(xiàn)代物流企業(yè)方向轉(zhuǎn)型發(fā)展，因此面對企業(yè)機構、人力、物力及財力增多的狀況，物流企業(yè)高層對基層資金監(jiān)管就缺乏足夠的力度。3）一些物流企業(yè)雖然設置了具有資金監(jiān)管作用的部門，甚至也制定了一些資金監(jiān)管制度但在實際的資金管理過程卻很難發(fā)揮作用總是流于表面形式。
四、加強企業(yè)資金風險管理的具體措施
（1）完善客戶信用管理。完善客戶信用管理是物流企業(yè)資金風險管理的關鍵。物流企業(yè)應該根據(jù)客戶的信用履約記錄以及還款能力建立相應的客戶信用等級量化評定標準。除此之外，通過對客戶的信用記錄，可以很好地控制單位的經(jīng)營和財務狀況，在具體的評估過程中，可以對經(jīng)營能力，盈利情況等進行分析。同時還應該為信用標準制定相應的分值作以量化，通常運用百分制形式，不同指標占據(jù)不同的比例。以此方式降低物流企業(yè)墊付資金風險。
（2）強化收賬款臺賬管理。物流企業(yè)針對賬款回收管理控制的主要手段就是臺賬管理，不但可以實施應收回資金的日常跟蹤和及時催收，還可以提升賬款的回收率。具體做法是，一旦賬款超過信用期限，物流企業(yè)商務部門就應該根據(jù)實際調(diào)查結(jié)果的實施記錄臺賬并且按照客戶名核算明細賬以后再聯(lián)合業(yè)務部門建立臺賬，同時定期清查核對并及時和債務人核對應收款余額和時間后以對方加蓋公章作為確認證據(jù)，避免將來一旦發(fā)生糾紛無據(jù)可查。
（3）完善合同管理制度。根據(jù)現(xiàn)階段我國物流企業(yè)的運營模式分析，物流企業(yè)不但需要為上游客戶墊款，還需要對下游運輸企業(yè)支付預付款。這樣的運營模式導致如果物流企業(yè)很容易產(chǎn)生資金風險。因此合同管理就成為物流企業(yè)降低這種資金風險的關鍵因素。物流企業(yè)針對所有的合作協(xié)議和業(yè)務合同都應該簽訂規(guī)范化的標準合同，利用合同約束和明確雙方的權利和義務，認真審核分析合同的每一個細節(jié)內(nèi)容才能預防合同紕漏造成風險。物流企業(yè)應該針對已經(jīng)確定的收費項目制定明確的收費標準，如有必須墊付或者結(jié)算的費用應該嚴格按照合同的預付款條款規(guī)定執(zhí)行，避免在沒有合同或者書面委托保障權益時提前服務。
（4）重視資金風險責任考核。制定物流企業(yè)業(yè)務部門和業(yè)務人員關于資金風險責任的考核制度也可以在一定程度上降低企業(yè)資金風險。物流企業(yè)必須促使合同簽訂者承擔應收回款項的責任，積極催款，避免企業(yè)應收回款超過信用期。企業(yè)對員工的考核不能僅僅只是偏重于利潤和營業(yè)額的考核，還應該重視資金管理涉及事項的考核。資金風險責任考核的主要內(nèi)容應該包括資金回收率和應收回款項的周轉(zhuǎn)率以及超期應收回賬款的控制比。物流企業(yè)還應該盡量避免企業(yè)內(nèi)將部分資金利潤和資金管理進行沖抵的現(xiàn)象。
（5）商務工作控制資金風險。物流企業(yè)應該將商務工作歸類為應收賬款風險管理的基本內(nèi)容。對于商務工作而言，在收款流程中或者一些法律事務的處理過程中都會造成融資風險，因此要加強對每個環(huán)節(jié)的控制，從細節(jié)做起，對可能出現(xiàn)的風險進行把控。而且，商務工作同時還是物流企業(yè)其他各部門工作的紐帶，并且也可以代表企業(yè)管理層對業(yè)務工作監(jiān)督和指導，對財務數(shù)據(jù)的真實性、及時性提前審核，進而針對企業(yè)資金風險發(fā)揮事前控制的重要作用。
五、結(jié)束語
總結(jié)分析我國物流企業(yè)多年發(fā)展經(jīng)驗不難發(fā)現(xiàn)，物流企業(yè)的成功運作離不開資金投入，物流企業(yè)的順利發(fā)展離不開資金周轉(zhuǎn)。我國的物流企業(yè)更應該從資金風險的各方面內(nèi)容和環(huán)節(jié)入手，提高和加強資金風險管理水平，從而促使物流企業(yè)穩(wěn)定現(xiàn)金流量確保效益，最終促使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻：
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第6篇：先進的物流管理范文
關鍵詞：企業(yè)財務管理 現(xiàn)金流量表 會計報表
現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物產(chǎn)生影響的會計報表，實際上是以現(xiàn)金為基礎的財務狀況變動表。
1、財務管理的實質(zhì)
資產(chǎn)實質(zhì)上就是公司在確定一組被使用的資金，這些資金的兩個主要來源就是股東權益和負債，而收入和費用就是來解釋公司收益是如何產(chǎn)生的，公司通過經(jīng)營資產(chǎn)就會產(chǎn)生相應的利潤，同時也會產(chǎn)生相應的現(xiàn)金流量。公司凈現(xiàn)金流量中的一部分用來回報那些將資本投入公司的投資者，另一部分則留在公司內(nèi)部，成為所謂的公司融資，用于公司的自我發(fā)展。在下一個會計年度里，公司的資源會相應增加，隨著公司經(jīng)營效率的逐步提高，會產(chǎn)生更多的利潤和凈現(xiàn)金流量，增加的凈現(xiàn)金流中的一部分又重新投入到公司中來，這樣的良性循環(huán)將周而復始。
以上的簡短介紹表明，財務管理從本質(zhì)上而言是對以下三個基本方面的管理：①公司資產(chǎn)結(jié)構就是資產(chǎn)負債表，主要考慮公司的資產(chǎn)組合是否適當；②公司盈利能力即損益表，如何評估公司的盈利性；③公司的現(xiàn)金流量也就是現(xiàn)金流量表，相應的問題有：公司產(chǎn)生的現(xiàn)金流量到底有多少，如何提高凈現(xiàn)金流量。
2、現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)狀
長期以來，我國企業(yè)一直注重對利潤的分析。在過去很長時間內(nèi)沒有現(xiàn)金流量的概念，企業(yè)也不編現(xiàn)金流量表。直到1999年我國才現(xiàn)金流量表準則，從2000年度起,在大型企業(yè)開始編制現(xiàn)金流量表。從實踐看，直至今天絕大多數(shù)企業(yè)還不能及時準確地編制現(xiàn)金流量表。對現(xiàn)金流量表的分析研究更是滯后，導致企業(yè)無法利用現(xiàn)金流量表這一有效工具，來分析企業(yè)的財務狀況、營運能力特別是獲取現(xiàn)金流量的能力對企業(yè)發(fā)展的影響，不利于企業(yè)的發(fā)展、提高競爭力。
在財務管理中，利用現(xiàn)金流量分析，比利用獲利能力更加直觀、更加有效，它能夠解釋獲利企業(yè)導致終止的原因，解釋虧損企業(yè)繼續(xù)生存的原因，解釋企業(yè)發(fā)展的核心問題。對加強企業(yè)管理，促進企業(yè)管理者改變管理觀念具有重要意義。
3、財務狀況變動表的缺陷
（1）營運資本概念存在著缺陷，導致以營運資本衡量企業(yè)的財務狀況，評價企業(yè)的流動性和償債能力不全面。營運資本是流動資產(chǎn)與流動負債之差，流動與非流動的劃分是根據(jù)一年或一個營業(yè)周期而定。然而，以一年或一個營業(yè)周期作為分類標準已難以正確的反映資產(chǎn)、負債的性質(zhì)。這種流動與非流動界定上的模糊性導致運用營運資本難以客觀地評價企業(yè)地財務狀況。
（2）營運資本的衡量容易受到可供選擇的會計計量和成本分攤方法的影響。由于會計上對同一經(jīng)濟業(yè)務的處理可能存在多種方法可供選擇，而不同的方法會得到不同的營運資本量，這在一定程度上使得管理當局可以利用會計政策的選擇來修飾財務報告。
（3）營運資本對財務狀況的預測能力不足。營運資本預測能力的不足已獲得某些實證分析證明。有關研究分析指出：在企業(yè)陷入財務困境的前五年中，以營運資本及其有關指標預測能力不如現(xiàn)金債務比。
（4）營運資本有掩蓋企業(yè)財務問題的不良作用。企業(yè)大量賒購、現(xiàn)購存貨，營運資本總額并未發(fā)生變化，但由于存貨大量增加、現(xiàn)金減少，企業(yè)財務狀況有惡化的趨勢。另一方面，營運資本的減少，并不一定伴隨企業(yè)現(xiàn)金的減少，但企業(yè)償付能力一定下降。
4、現(xiàn)金流量表的優(yōu)點
（1）現(xiàn)金含義明確、容易理解、不易產(chǎn)生混亂?，F(xiàn)金等價物是指短期流動性高的投資，它們必須能夠輕易地轉(zhuǎn)化為已知金額的現(xiàn)金，即將到期，不會由于利率變動而出現(xiàn)價值變動的重大風險。一般來說，只有那些原定期等于或短于三個月的投資才被視為現(xiàn)金等價物。因此，報表使用者能清晰地了解現(xiàn)金流量表的編制基礎。
（2）現(xiàn)金更恰當?shù)胤从沉似髽I(yè)的償債能力、支付能力和變現(xiàn)能力。由于現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物可隨時作為支付手段，償還到期債務，因此，現(xiàn)金流量表能為債權人提供企業(yè)真實償債能力的信息，更有助于報表使用者做出正確地決策。
（3）可以通過當期現(xiàn)金流量信息確定企業(yè)的收益質(zhì)量。企業(yè)的會計利潤是按權責發(fā)生制確認計算得到的，其中有很大一部分是并未實際收現(xiàn)的收入，通過現(xiàn)金流量表中當期營業(yè)現(xiàn)金的流入、流出以及投資現(xiàn)金的流入、流出等信息資料，可以了解企業(yè)利潤中有多少已真正實現(xiàn)、有多少尚未實際收現(xiàn)，確定企業(yè)收益的質(zhì)量，評價企業(yè)目前真實的財務狀況。
（4）可以評價企業(yè)的財務彈性。通過現(xiàn)金流量信息可以了解企業(yè)在財務困難時期的適應能力、融資能力。
5、現(xiàn)金流量表對企業(yè)財務管理的影響
企業(yè)是盈利性組織，其目的是生存、發(fā)展、獲利。只有生存才能獲利，在現(xiàn)代競爭條件下，只有發(fā)展才能夠生存，維持原狀的簡單生存是不可取的，發(fā)展成為所有企業(yè)的必由之路。財務管理認為，企業(yè)發(fā)展集中表現(xiàn)為收入的擴大，實現(xiàn)收入擴大要求財務管理人員不斷地籌集發(fā)展所需的資金，維持現(xiàn)金流量的流入流出平衡，而不爭一時的獲利。企業(yè)有盈利但沒有正的現(xiàn)金凈流量，即現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，企業(yè)也不能生存。日本著名八佰伴企業(yè)集團一夜之間的倒閉，究其原因就在于資金周轉(zhuǎn)的困難。由此看來，過去人們認為一個企業(yè)只有虧損才會倒閉的想法是錯誤的。雖然企業(yè)暫時虧損但如果企業(yè)現(xiàn)金流入能夠保證企業(yè)現(xiàn)金流出的需要，企業(yè)依然能夠維持生存甚至發(fā)展。可見，維持現(xiàn)金流量的流入流出平衡，其意義遠大于企業(yè)的盈利?，F(xiàn)金流量的分析在財務管理中的作用和地位也遠大于盈利分析。
6、現(xiàn)金流量表的現(xiàn)實意義
通過現(xiàn)金流量表所提供的信息，企業(yè)的投資者和債權人可以評估企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出的整體情況，說明企業(yè)的現(xiàn)金從哪里來，又運用到哪里去。通過現(xiàn)金流量表的分析，可以評價企業(yè)的償債能力、支付股利的能力、自我創(chuàng)造先進的能力等，便于投資者做出投資決策。
將現(xiàn)金流量表與損益表資產(chǎn)負債表結(jié)合起來分析，可以評價凈利潤的質(zhì)量。企業(yè)獲利多少在一定程度上表明了企業(yè)具有一定的現(xiàn)金能力。但是，企業(yè)一定期間內(nèi)獲得的利潤并不代表企業(yè)真正具有償債能力或支付能力，在某些情況下，雖然企業(yè)的損益表上反映的利潤很可觀，但企業(yè)卻面臨著財務困難，沒有現(xiàn)金支付到期的債務；也有一些企業(yè)的損益表上反映的經(jīng)營成果并不可觀，但企業(yè)卻有足夠的償付能力。產(chǎn)生這種情況的主要原因是凈利潤，是以權責發(fā)生制的原則為基礎，遵循配比原則。而現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎，綜合地反映出一定會計期間現(xiàn)金流入與流出的報表。因此，通過現(xiàn)金流量表可以評價凈利潤的質(zhì)量。
第7篇：先進的物流管理范文
[關鍵詞]現(xiàn)金流量；財務管理；核心
[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A [文章編號]1673－291X（2006）04－0090－03
長期以來，利潤一直作為企業(yè)唯一的核心指標，受到企業(yè)管理人員甚至財務人員的推崇。
盲目地夸大利潤的作用已經(jīng)使企業(yè)以及投資者遭受到嚴重的損失。這種教訓，在實踐中屢見不鮮。其根本原因，是企業(yè)在財務管理中將利潤指標唯一化所造成的。確立現(xiàn)金流量在企業(yè)財務管理中的核心地位，構建企業(yè)財務管理指標體系的二元化格局，將是解決企業(yè)非經(jīng)營性失敗的根本思路。以下筆者通過對現(xiàn)金流量與利潤的差異分析，揭示現(xiàn)金流量和利潤的差異對企業(yè)的影響，進而探討確立現(xiàn)金流量在企業(yè)財務管理中核心地位的必然性和具體措施。
一、現(xiàn)金流量和利潤的差異分析
現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金（包括貨幣資金和現(xiàn)金等價物）增加或減少的數(shù)量，是企業(yè)能立即用來購置財產(chǎn)和償還債務、支付股利的經(jīng)濟資源。利潤一般表示企業(yè)在一定期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營的最終財務成果，即企業(yè)收入與成本費用相抵后的余額。
現(xiàn)金流量與利潤都是衡量企業(yè)經(jīng)營活動的標準，但就企業(yè)在某一時期而言?熏兩者通常并不相等。在一個企業(yè)中，現(xiàn)金流量與利潤并不總是同方向變化，利潤大并不代表企業(yè)現(xiàn)金流量充足，現(xiàn)金流量充足也并不表示利潤大。經(jīng)常出現(xiàn)以下差異情況：
1．賬面利潤大而現(xiàn)金流量不足
這是因為，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，大量采用了賒銷方式，通過銷售而形成了賬面利潤，其中包括大量“應收賬款”。如果應收賬款不能及時收回轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，現(xiàn)金流量循環(huán)就會受阻，那么，即使企業(yè)賬面利潤可觀，而現(xiàn)金流量則會因為現(xiàn)金流入量不足以抵補生產(chǎn)經(jīng)營所需要的現(xiàn)金流出量，而發(fā)生償付危機，持續(xù)經(jīng)營也會受到嚴重威脅?；蛘撸捎阡N售的迅速增長而造成對投資需求規(guī)模過大，導致盈利的企業(yè)在成長中破產(chǎn)。
2．賬面虧損而現(xiàn)金流量充足
這種現(xiàn)象也經(jīng)常出現(xiàn)在衰退期的企業(yè)中。由于企業(yè)的技術設備貶值較快，采用加速折舊及加大攤銷費用等會計方法，抵減了利潤，甚至發(fā)生虧損。但由于以前應收賬款的大量回收，使同期現(xiàn)金流量加大，假如企業(yè)又無合適的投資項目，于是企業(yè)出現(xiàn)了利潤為負值而現(xiàn)金流量充分的情形。這種現(xiàn)象對企業(yè)財務狀況產(chǎn)生不良影響，極不利于企業(yè)發(fā)展。
從短期看，商業(yè)信用是造成利潤和現(xiàn)金流量差異的主要原因。從長期看，折舊和攤銷是造成利潤與現(xiàn)金流量差異長期存在的主要原因，因為折舊和攤銷會影響企業(yè)的利潤指標，但不影響現(xiàn)金流量。
二、現(xiàn)金流量和利潤的差異對企業(yè)的影響
利潤和現(xiàn)金流量都是企業(yè)極為重要的財務指標，同時并存于企業(yè)，反映企業(yè)不同的財務內(nèi)容，兩者既有聯(lián)系又有著明顯差異。這種差異將對企業(yè)產(chǎn)生全方位的影響。具體體現(xiàn)在以下幾個方面：
1．資產(chǎn)價值虛增，導致企業(yè)超分配
在權責發(fā)生制下，賒銷形成的應收賬款被確認，而應收賬款面臨風險，難免會發(fā)生壞賬損失，使賒銷款項不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，結(jié)果造成企業(yè)資產(chǎn)虛增，賬面利潤夸大。虛增的盈利并不能給企業(yè)帶來真實的現(xiàn)金流入，相反，加大了現(xiàn)金流出量。為維持生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行，企業(yè)只好從經(jīng)營成本中強行擠壓現(xiàn)金，這樣意味著企業(yè)資本被侵蝕，資產(chǎn)萎縮，使現(xiàn)金循環(huán)不暢，導致企業(yè)財務狀況惡化。
2．利潤與現(xiàn)金流量差異，加大了投資者的投資風險
長期以來，利潤都是投資者、經(jīng)營者等各方注意的焦點。由于會計核算制度及方法的影響，企業(yè)利潤經(jīng)常被虛增、粉飾，因而不能客觀真實地反映企業(yè)財務狀況。由于價值增量標準不同，利潤受歷史成本原則計量的影響，而現(xiàn)金流量則按現(xiàn)時價值計量，造成利潤與現(xiàn)金流量指標反映企業(yè)價值差異很大，賬面價值與市場價值產(chǎn)生很大差異，影響了投資者正確的價值判斷。
3．降低自有資本盈利能力，增大企業(yè)債務風險
由于企業(yè)的利潤不能有效地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，所以企業(yè)銷售確認的收入不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營的支出，意味著企業(yè)現(xiàn)金短缺，現(xiàn)金流量循環(huán)不暢。如果負債解決現(xiàn)金問題，就會增大企業(yè)的資本成本，還本付息壓力造成的償債壓力也隨之加大。企業(yè)下一步籌資難度會加大，現(xiàn)金流量循環(huán)面臨危機，財務風險加大。
三、確立現(xiàn)金流量在財務管理中核心地位的必要性
從以上分析可以看出，現(xiàn)金流量與利潤的差異對企業(yè)的影響主要體現(xiàn)在：一是由于對企業(yè)價值的判斷出現(xiàn)問題而引起的企業(yè)的超分配和投資者的投資風險；二是由于對企業(yè)中可能出現(xiàn)的財務風險缺乏預見而引發(fā)的債務風險。從中可以看出，企業(yè)價值的評估和財務風險的判斷是現(xiàn)金流量和利潤差異影響企業(yè)的兩個具體途徑，這是企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理，確立其在企業(yè)財務管理中的核心地位的主要原因。
1．現(xiàn)金流量是進行企業(yè)價值評估的重要指標
企業(yè)價值是對企業(yè)整體盈利能力的綜合評價，利用現(xiàn)金流量折現(xiàn)進行價值評估之所以最佳，在于它是要求完整信息的唯一標準。在評估價值時，必須具備長遠觀點，能夠在損益表和資產(chǎn)負債表上處理所有現(xiàn)金流量，并了解如何在風險調(diào)整基礎上比較不同時期的現(xiàn)金流。
現(xiàn)金流量作為收付實現(xiàn)制核算得出的結(jié)果，不受財務會計政策調(diào)整的影響，是對企業(yè)經(jīng)營狀況的如實反映。因此，利用現(xiàn)金流量進行企業(yè)價值評估，可以保證評估結(jié)果的科學性和真實性，進而有效避免由于對企業(yè)價值判斷不準而帶來的利潤超分配以及給投資者帶來的投資風險。
2．現(xiàn)金流量是進行企業(yè)財務風險判斷的主要依據(jù)
企業(yè)面臨的諸多財務風險，歸根結(jié)底都是由于企業(yè)現(xiàn)金流量在循環(huán)過程中出現(xiàn)的各種各樣的問題而引發(fā)的。因此，通過對企業(yè)在經(jīng)營或投資過程中現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)情況的分析，可以對企業(yè)債務風險、營運資金周轉(zhuǎn)風險以及企業(yè)的流動性風險進行有效的預警。企業(yè)面臨的主要財務風險大都可以通過改善企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況而予以化解。
四、構建利潤和現(xiàn)金流量二元核心的具體措施
1．提高現(xiàn)金流量的周轉(zhuǎn)速度
現(xiàn)金流量的循環(huán)要占用一定的時間，而周轉(zhuǎn)的時間長短會直接影響營運資金的數(shù)額和投資回收的安全性，并進一步影響企業(yè)經(jīng)營效益。如果對現(xiàn)金流量循環(huán)進行合理規(guī)劃，縮短現(xiàn)金流量循環(huán)周期，提高現(xiàn)金流量的周轉(zhuǎn)速度，就可以相應減少企業(yè)投入營運資金的占用量，避免現(xiàn)金的不必要浪費，提高現(xiàn)金流量的盈利能力。
2．實施現(xiàn)金流量的預算管理
所有的企業(yè)都應該對未來的現(xiàn)金狀況進行預測。如果預測現(xiàn)金流量為負值，企業(yè)可以事先做出籌資安排，來保證在需要現(xiàn)金時以可接受的成本及方式籌集到足夠的現(xiàn)金。從而避免發(fā)生現(xiàn)金危機時，才匆忙采取應急措施，使所籌資金不能獲得合理的成本、質(zhì)量和方式。如果現(xiàn)金流量為正值，企業(yè)可以知道盈利的數(shù)額和持續(xù)時間，對應用盈余現(xiàn)金做出最佳的投資決策計劃。在有些情況下，從現(xiàn)金盈余中獲得的收益相對于企業(yè)的利潤來說具有重大意義。因為，這時企業(yè)可能會需要相關利息收益的預測以向它的經(jīng)銷商、股票分析員和機構投資者說明每股預期收益。
3．正確掌握現(xiàn)金流量風險的預警方法
從現(xiàn)金流量風險的成因來看，現(xiàn)金流量風險具有原因復雜、偶然性大、潛伏期長等特點。正確掌握現(xiàn)金流量風險的預警方法，對于及時發(fā)現(xiàn)風險苗頭、實現(xiàn)風險事前控制是非常必要的。針對不同成因的現(xiàn)金流量風險，企業(yè)應采取不同的預警方法。對于營運資金風險，應通過現(xiàn)金循環(huán)周期比率、銷售額增長速度比率等指標進行預警，現(xiàn)金循環(huán)周期的延長以及銷售額的增長都會引發(fā)企業(yè)的營運資金風險。對于信用風險，應通過有關應收賬款回收情況的指標進行預警，應收賬款拖欠時間越長，款項收回的可能性越小，形成壞賬并引發(fā)信用風險的可能性就越大。對于流動性風險，應通過有關企業(yè)流動性強弱的比率進行預警，無論是速動比率還是流動比率的降低都意味著流動性的降低，都預示著企業(yè)流動性風險的增加。對于投資風險和連帶風險，應通過對投資項目或相關方的收益、資金等情況的監(jiān)控實現(xiàn)風險的預警。
4．建立完善的現(xiàn)金流量控制系統(tǒng)
企業(yè)現(xiàn)金付款與現(xiàn)金回收是現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)活動的兩個方面。在現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)過程中，企業(yè)應謀求更快速地回收現(xiàn)金，更精確地安排現(xiàn)金付款的時間。為此，企業(yè)應建立高效的現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)控制系統(tǒng)，研究設計自身的收賬系統(tǒng)，使企業(yè)能更快地收取客戶現(xiàn)金；同時，選擇更為快捷的銀行結(jié)算方式，通過銀行結(jié)算收取或支付現(xiàn)金。另外，為保證企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)的安全性和流動性，研究企業(yè)現(xiàn)金收支控制制度，制定現(xiàn)金收支控制的組織結(jié)構和程序，以明確個人和部門在現(xiàn)金收支控制中的權力和責任。一方面，對企業(yè)現(xiàn)金流動性進行控制，即控制現(xiàn)金流量發(fā)生的時間和額度，以維護企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)流動；另一方面，對企業(yè)現(xiàn)金的安全性進行控制，保證現(xiàn)金的安全及完整，防止貪污、挪用、侵占現(xiàn)金現(xiàn)象的發(fā)生。
總之，企業(yè)在財務管理活動中，不能把利潤當成企業(yè)唯一的核心指標，要明確現(xiàn)金流量在企業(yè)管理中的重要作用，確定現(xiàn)金流量指標在企業(yè)財務管理中的核心地位，并與利潤指標同時使用，相得益彰。
[參考文獻]
[1] 段九利，郭志剛．現(xiàn)金流量管理：現(xiàn)金流量管理規(guī)范操作[M]．北京：中國時代經(jīng)濟出版社，2005．
第8篇：先進的物流管理范文
在特定的會計時間段，企業(yè)會根據(jù)現(xiàn)金收付的實現(xiàn)制立場來進行經(jīng)營、投資、籌資等有關的資金活動，這些相關活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或流出的差值就叫做現(xiàn)金流量。隨之產(chǎn)生的是現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表能夠準確地反映出現(xiàn)金流量信息在財務協(xié)調(diào)和組織等方面所起的重要作用。如今，國內(nèi)外經(jīng)濟組織之所以對現(xiàn)金流量管理十分重視，一個是因為重置成本相比較通貨膨脹高得太多，提高了非貨幣性資產(chǎn)成本；另一個是因為資金結(jié)構因為企業(yè)資本當中的舉債占有率大幅度提升而發(fā)生改變，無形當中資金流動和財務彈性的要求被提高。所以企業(yè)要想提高本公司企業(yè)的資金利用率務必要加強現(xiàn)金流量方面的管理，同時注意了解最新的有關現(xiàn)金流量的信息。
一、分析現(xiàn)金流量管理的作用
就目前的企業(yè)現(xiàn)金流量管理的來看，其中較多的是指企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或者稱為現(xiàn)金流動。它要求在事先規(guī)定好的時間當中收付指定的現(xiàn)金，從而實現(xiàn)相應的現(xiàn)金活動。在實際情況中，活動所包含的企業(yè)領域有融資活動、指定性的項目經(jīng)營活動、日?，F(xiàn)金經(jīng)營性活動等等。在進行這些活動的時候，企業(yè)需要記錄和分配現(xiàn)金的流入和支出。同時，這些資金活動需要適當?shù)默F(xiàn)金流量管理，即在系統(tǒng)性強的方式和手段下進行資金管理。同時現(xiàn)金流量管理也是檢驗企業(yè)經(jīng)營過程當中采用手段是否合理的重要標準之一。因而，在當前市場經(jīng)濟的社會經(jīng)濟背景下，?F金流量管理已經(jīng)成為了公司企業(yè)發(fā)展壯大的過程當中不可缺少的環(huán)節(jié)?，F(xiàn)金流量管理可以科學、合理地管理企業(yè)內(nèi)的各種現(xiàn)金活動。在管理落實的時候，需要從數(shù)目或者時間的方面管理和規(guī)劃現(xiàn)金流量工作。這種方式便使得管理內(nèi)容相比較也更加高效化和科學化。從大量的企業(yè)發(fā)展案例當中不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)要想發(fā)展務必要重視對現(xiàn)金流量進行管理。若是企業(yè)在自身發(fā)展過程當中忽視現(xiàn)金流量管理工作，就十分有可能出現(xiàn)運營管理不良的情況，最后導致企業(yè)自身的現(xiàn)金流量的落實和作用出現(xiàn)差錯，阻礙企業(yè)的正常交易活動，企業(yè)的利潤效益就在不知不覺中受到了影響。
二、分析在企業(yè)財務管理中融入現(xiàn)金流量管理的建議
積極地利用現(xiàn)金流量的實時評判和規(guī)劃機制可以發(fā)揮出現(xiàn)金流量在企業(yè)財務管理當中的重要作用，同時也能夠最大程度地發(fā)揮出現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理當中的價值和作用。其中，折現(xiàn)是現(xiàn)金流量管理當中最直接和最有效的評估方式。使用這一手段方式不僅僅給予了企業(yè)在運營過程當中最大程度地實現(xiàn)自身價值的機會，同時還可以督促公司企業(yè)的領導重新審視和核驗企業(yè)未來的發(fā)展方面，于此結(jié)合實際分析考核結(jié)果，進而也有助于制定出高效、符合企業(yè)運營發(fā)展的方案。同時在對現(xiàn)金流量進行管理的過程當中，財務人員對企業(yè)的收入和支出以及負債情況又有了深入有效的了解。方便其切合實際準確地評估企業(yè)最近的收入情況，充分掌握企業(yè)價值體現(xiàn)方面。間接地，在企業(yè)發(fā)展的過程當中，其所需要的評估價值也被增添了。日后，企業(yè)的融資和招商也為之前的評估工作墊定了良好的基礎。綜上可見，不難發(fā)現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展過程中現(xiàn)金流量管理所處的重要地位，通過采用安排專人管理的手段可以實現(xiàn)合理、科學、高效地管理企業(yè)現(xiàn)金流量，同時也為公司企業(yè)自身的社會運營價值的提高給予了不竭的活力源泉。
三、分析在企業(yè)財務管理當中現(xiàn)金流量管理占有的重要地位
伴隨著市場經(jīng)濟體制和企業(yè)體制的改變，企業(yè)所面對的市場競爭也越來越大，于此，企業(yè)可以使用的資金順理成章地成為了考量企業(yè)發(fā)展的重要方面。在一個公司企業(yè)發(fā)展的過程當中，如果外界同時給予一些壓力和利益誘惑，再加之企業(yè)自身沒有考慮到現(xiàn)金流轉(zhuǎn)問題，就很有可能出現(xiàn)企業(yè)毫無準備地出現(xiàn)在一個比較復雜的市場環(huán)境當中的情況。同時因為企業(yè)發(fā)展沒有足夠的發(fā)展運轉(zhuǎn)資金，間接地企業(yè)自身日后的發(fā)展也可能受到很大程度的抑制。正因為要考慮到這一方面的影響，企業(yè)務必要做好現(xiàn)金流量管理這一工作，懂得在制定未來發(fā)展決定時參考所獲得的現(xiàn)金流量信息。
在如今勢頭如洪水猛獸般的市場競爭之中，一個企業(yè)若想不斷發(fā)展壯大，占有市場份額，就務必要想方設法提高市場競爭力。而值得注意的是，增加資金投入是企業(yè)提高市場競爭力重要的一環(huán)。優(yōu)良的現(xiàn)金流量管理工作是企業(yè)做好成本控制工作的前提，即是提高企業(yè)市場競爭力的前提。因而說，企業(yè)務必對現(xiàn)金流量管理的積極作用和重要地位有一個正確的認識，并為之建設出相適應的現(xiàn)金流量管理規(guī)則，最大程度地做好現(xiàn)金流量管理工作。
在企業(yè)發(fā)展的過程當中，激烈的外部市場環(huán)境競爭帶給了企業(yè)面對財務風險一定的可能性，而深究財務風險產(chǎn)生的源頭就是在企業(yè)現(xiàn)金流量的過程當中發(fā)生了一些問題。由此可見，一定程度地分析企業(yè)經(jīng)濟活動中現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)情況是十分有必要的，其有助于預測企業(yè)即將面臨的財務風險，幫助企業(yè)提前采取相應手段預防財務風險的發(fā)生，以此來促進企業(yè)向一個更高的臺階發(fā)展。
四、增強現(xiàn)金流量管理的手段
日前，市場經(jīng)濟正飛速發(fā)展，與此同時，現(xiàn)金流量管理工作的研究也逐漸深入，公司企業(yè)的高層也隨之領會到了現(xiàn)金流量管理工作的巨大價值，并且努力研究現(xiàn)金流量管理工作，有意建設出符合自身企業(yè)發(fā)展模式的現(xiàn)金流量管理體系，幫助企業(yè)又好又快發(fā)展。
（一）正確看待現(xiàn)金流量表的編排和制定
做好現(xiàn)金流量管理工作的前提基礎是編排和制定現(xiàn)金流量表。雖然在新出臺的《企業(yè)會計準則》當中規(guī)定企業(yè)編排和制定好現(xiàn)金流量表，但是大部分卻并沒有意識到把現(xiàn)金流量表當做企業(yè)的一種理財工具來幫助提高企業(yè)的經(jīng)濟利潤。所以，企業(yè)務必要深入宣傳有關現(xiàn)金流量管理方面的知識，特別是進行財務工作的工作人員，應該讓他們每一個人都意識到現(xiàn)金流量管理的積極作用，仔細編排和制定好現(xiàn)金流量表。在完成好科學性高，合理性強的現(xiàn)金流量表后，企業(yè)便可以通過參考表上的信息，來正確分析企業(yè)在特定的會計期間中的償還供給能力、投資能力等等，也能夠客觀并且全面地評價企業(yè)當前的財務狀況，從而有空間采用有關的手段來有效地避免財務風險。所以，企業(yè)務必將制定現(xiàn)金流量表作為一項基本工作，認清其身上所帶有的重要理財效益。
（二）做好充分科學的現(xiàn)金流量預算
事后對現(xiàn)金流量進行分析的話，無形之中就失去了現(xiàn)金流量管理的本身意義，其身上帶有的重要作用也難以完全發(fā)揮出來。因此，在現(xiàn)金流量管理之中，做好充分科學的現(xiàn)金流量預算是十分重要和必不可少的。只有通過進行科學充分的預算控制，企業(yè)才有可能做好有關籌資工作，對企業(yè)資金做到合理分配，以達到提高企業(yè)資金利用率，降低財務風險的目的。
（三）提升企業(yè)現(xiàn)金流量的運轉(zhuǎn)速度
提升企業(yè)現(xiàn)金流量的運轉(zhuǎn)速度不僅可以提升企業(yè)現(xiàn)金回執(zhí)的安全性，也可以提高企業(yè)的運營效益。如果企業(yè)的現(xiàn)金流量運轉(zhuǎn)速度增加了，企業(yè)所面對的風險也就隨之有了相當程度的減少。在很短的時間里，企業(yè)獲得了投資回報，便于企業(yè)的進一步健康發(fā)展。企業(yè)也可利用現(xiàn)金流量管理，合理地計劃好企業(yè)的現(xiàn)金流量，并尋找到影響流量循環(huán)的原因，利用適當?shù)姆椒ㄊ侄蝸斫鉀Q問題，提升企業(yè)現(xiàn)金流量的運轉(zhuǎn)速度，從而增大企業(yè)現(xiàn)金流量的盈利能力。
第9篇：先進的物流管理范文
關鍵詞：績效管理；問題；對策
中圖分類號：F253.9文獻標識碼:A
文章編號:1005-6432(2008)41-0103-03
一、金程物流目前人力資源管理現(xiàn)狀
金程物流有限公司是面向生產(chǎn)制造型企業(yè)和商品流通企業(yè)提供物流服務為核心的運輸服務企業(yè)。公司設董事會等十二個部門。人力資源部門負責公司的員工招聘、培訓、考核、勞動關系管理工作。在招聘、培訓等方面，人力資源部與其他部門有決策權（招聘高層管理、技術、營銷人員除外），公司總經(jīng)理事后審核，但在崗位設計、考核方案或考核指標的設計、薪酬設計方面人力資源部僅僅有建議權，上述方案通常是總經(jīng)理直接下達行政命令，由人力資源部門傳達并與相關部門一同直接執(zhí)行。
金程物流定期對一線員工開展培訓工作，每周一由公司的內(nèi)設培訓講師會對員工進行思想教育與工作技能培訓，一線員工的薪水基本上是按員工工作時間、行車里程、客服工作來設計，在推行績效考核前，薪酬水平處略高于市場平均水平，中層管理人員的考核基本上是公司總理根據(jù)印象加以評價。
2006年年底公司經(jīng)濟效益下滑，為擺脫公司困境，人力資源部推出了新的績效管理方案。第一，加強對一線員工的培訓工作，對一線員工培訓由每周一次，改為一周兩次，培訓內(nèi)容多是教育員工與公司同呼吸共命運；第二，將原來對中層主管的“面對面”考核、固定工資改為由總經(jīng)理擬定考核方案發(fā)放薪水；第三，設立了員工申訴系統(tǒng)，允許對考核方案、結(jié)果提出異議；第四，每個月的最后一個周末對公司績效管理進展情況進行總結(jié)。
公司從實施績效管理工作，推行近一年多時間，效果十分不理想，不但沒有取得相應的效果，反而導致員工大量流失。
二、績效管理中存在的問題
1.對經(jīng)濟指標的考核等同于績效管理工作，忽視了整個管理過程
績效管理是人力資源管理的重心，績效管理在人力資源管理中不是孤立的，績效管理實施后是否能產(chǎn)生績效，不僅僅與績效管理本身的設計、執(zhí)行有關，而且與企業(yè)中的人力資源規(guī)劃、薪酬設計、培訓與開發(fā)等相關模塊緊密關聯(lián)。績效管理有四個階段，分別是準備階段、實施階段、考評階段、應用開發(fā)階段，考核只是其中重要的環(huán)節(jié)。但公司將績效管理視同為績效考核，只重視最后的考核結(jié)果，不重視過程。考核缺乏必要的培訓與溝通。只重視對以往員工表現(xiàn)的評價，忽略了對將來績效改進的引導，更多的是將績效當做一種兌現(xiàn)獎懲的手段。金程物流的一線員工經(jīng)常將貨交叉發(fā)錯地點。主管除了按考核方案扣分（扣錢）外，并沒有指導員工如何避免發(fā)錯。
2.企業(yè)人力資源管理體系的其他模塊存在弊端
對企業(yè)而言，人力資源管理中的績效管理本身并不是孤立存在的，崗位設計、薪酬設計直接影響到績效管理工作，公司崗位設計、薪酬設計不合理，所以考核結(jié)果不理 想。
表現(xiàn)一：中層管理人員的崗位設計不合理，崗位職責重疊，導致多頭領導，難以統(tǒng)一考核標準。
公司招聘了一名總經(jīng)理助理，但工作內(nèi)容實質(zhì)上仍是與行政經(jīng)理一樣從事行政管理工作，權限僅相當于行政主管，兩者的崗位職責基本重疊。同樣一個員工的行為，經(jīng)兩個上級考核出兩種結(jié)果，使員工無所適從。設置這樣的崗位，不但考核無法順利進行，而且人為制造兩者的矛盾，導致“總經(jīng)理助理”跳槽走人。
表現(xiàn)二：一線員工的薪酬設計不科學、不合理，經(jīng)過考核后，一線員工平均薪酬中公司當月產(chǎn)值指標占工資的比例過高。
公司將一線員工的考核指標定為基本工資與公司效益相結(jié)合，明顯存在不合理、不科學的地方。公司的產(chǎn)值多少要影響公司一線員工的收入，占到員工收入的30%，不符合公平公正的原則。公司效益不好時，使一線員工的薪酬遠低于市場薪酬，導致駕駛員集體跳槽。
3.對中層管理人員的考核流于形式
公司對中層管理人員進行的績效考核，由公司總經(jīng)理直接設計考核指標，打破原來的固定工資制，體現(xiàn)以績效為導向的薪酬結(jié)構，但執(zhí)行過程中，總經(jīng)理經(jīng)常忙于處理事務，不重視考評。考評不能堅持原則，打分隨心所欲。以績效為導向的薪酬結(jié)構未能執(zhí)行。對中層的考核流于形式，仍然回到僅靠老板一時主觀臆斷評定中層管理人員的情況。這樣做喪失了考核本身的公信力，人為破壞考核體系的權威性和有效性，制造員工間的矛盾。
4.績效考核評審、申訴系統(tǒng)形同虛設
公司對員工的考核雖設立了評審、申訴系統(tǒng)，員工對考核方案及考核結(jié)果有意見，可以越級直接找總經(jīng)理反映。但當一線員工提出公司產(chǎn)值的多少，對員工基本工資影響太大，希望相應減少時，該意見未被采納，評審、申訴系統(tǒng)形同虛設。
三、存在這些問題的深層次的原因
1.企業(yè)的經(jīng)營理念決定了績效管理等同于績效考核
公司老板有句名言：“我只要效益，不管方法、手段?！逼髽I(yè)形成了以“結(jié)果”為中心的企業(yè)文化與經(jīng)營理念。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，這種只重視結(jié)果不重視過程的弊端會逐漸顯露出來。公司高層有這樣的認識，在這種文化的影響下，推行績效管理自然不會重視過程了。
2.公司高層過多干預人力資源管理
公司受外部大環(huán)境的影響，如油價上漲、同行競爭企業(yè)過多等原因，造成企業(yè)效益下滑，企業(yè)給員工提供的薪酬對外沒有競爭力，公司在招聘行政主管時，經(jīng)過幾次招聘，均未成功。最后公司高層將這個崗位名稱提升為總經(jīng)理助理，目的是通過在不提高員工待遇的情況下，通過“封官”來籠絡人才。人才引進后，崗位職責、薪酬、考核等全部是按照基層主管來對待，所以就出現(xiàn)了上文所述的行政部多頭領導，考核無法進行的情況。
公司將產(chǎn)值作為考核一線員工的主要指標，表面上是將員工與組織結(jié)合成利益共同體，實現(xiàn)組織與員工共同發(fā)展。真實目的是分擔經(jīng)營風險，降低人工成本。這必然會扭曲股東利益最大化，只顧眼前利益，看不到績效管理給企業(yè)帶來的好處。
3.公司中層管理者的薪酬低于市場水平，存在骨干流失的風險
公司的中層人員由三類人員組成，一類是隨老板共同打天下的，是公司的核心成員，如各級主管等。對其考核同樣與公司的產(chǎn)值相結(jié)合。公司效益下滑，其薪酬將遠低于往年水平，甚至低于市場平均水平，導致公司骨干流失。老板通過暗中的補貼來平衡。另一類是家族成員，考核結(jié)果對他們基本上沒有影響。最后一類是新進公司的人員，考核基本上是只考核他們。出現(xiàn)了對中層的考核基本上是流于形式。
4.績效管理評審、申訴系統(tǒng)只是為了改進一線員工的操作流程
績效管理的考評階段有兩個系統(tǒng)，分別是“員工績效評審系統(tǒng)”和“員工績效申訴系統(tǒng)”，主要功能是監(jiān)督部門領導考核員工，研究并解決績效管理中的問題，保證考評的公正性，允許員工提出異議，減少矛盾。公司設置的上述兩個系統(tǒng)，并沒有考慮到上述系統(tǒng)的功能，設計這兩系統(tǒng)只是為了改進操作流程中存在的不足，公司高層對員工提出的改進工作流程的建議通常會接受，但是，對涉及“動錢”這一敏感事項時，基本上沒有商量的余地，不論公司董事會，還是公司高層，對此態(tài)度十分堅決，這不屬于與員工討論的范圍。造成這兩個系統(tǒng)形同虛設。
四、改進金程物流績效管理的方案
1.重視管理過程
改變高層管理人員“重結(jié)果，不重過程”的經(jīng)營觀念，認清績效管理的目的是不斷提升企業(yè)的整體素質(zhì)以增強企業(yè)的核心力，只有改變高層管理人員的經(jīng)營理念，才有可能獲得績效管理的成功。中層管理人員要加強培訓，加強主管和員工的溝通。加強對員工的思想培訓，讓員工融入到整個績效管理體系中來。參與績效管理制度和系統(tǒng)的規(guī)劃與設計全過程，使他們對績效管理制度有更加深入的理解和認同。針對經(jīng)常出現(xiàn)交叉發(fā)錯貨的現(xiàn)象，應先分析原因，然后教會員工如何避免錯誤。發(fā)錯貨的關鍵原因是一線員工知識水平不高，不認識貨物包裝上印刷的外文單詞。如果是有兩票進倉發(fā)向國外不同城市的貨，外包裝如果很相近，員工通常就會犯錯誤，避免錯誤的方法很簡單，貼上不同顏色的標簽，并用中文注明發(fā)貨地點，此外，凡是有此類貨物，均由外語水平較好的員工在發(fā)貨前做最后一次檢查。
2.建立完善的人力資源管理體系，設計合理公平的考核指標
績效管理并不是孤立存在的，績效管理需要有完善的人力資源管理的其他模塊的支持。事實證明公司人為打亂原有的人力資源體系，改變薪酬結(jié)構、用考核來降低員工薪酬、用“封官”來籠絡人才，這些“非常規(guī)方法”都不可行。這就要求企業(yè)高層在推行績效管理時，一步一個腳印，按照現(xiàn)代企業(yè)的人力資源管理的理念，腳踏實地做好每一個工作，建立并完善崗位設計、薪酬等相關模塊。重新整合績效考核和薪酬管理，提高績效考核的效果。
要重點培訓公司高層管理人員。讓高層管理人員接受必要的培訓，轉(zhuǎn)變管理理念。只有這樣才能使績效管理順利進行。
在設計一線員工關鍵考核指標時，剔除考核中不合理的指標（產(chǎn)值等），同時還考慮金程物流中存在許多高風險崗位，按行駛里程、貨物運送量、油耗、安全記錄及差錯率等考核指標，并設一定的權重來執(zhí)行。
3.打破家族企業(yè)的管理模式，對中層員工的考核一視同仁
金程物流是由有血緣關系相連的家族作為大股東控制企業(yè)經(jīng)營，影響公司發(fā)展或有要調(diào)動資源的崗位基本上由股東的親戚控制，未能做到人盡其才。在推行績效管理時，應打破家族式經(jīng)營管理模式，做到人盡其才。可以采取以下方法：①將經(jīng)營權與所有權分離，股東按股權享有利益，若參與公司經(jīng)營管理，應按公司對外招聘方案執(zhí)行；②為了避免掌握核心業(yè)務的員工難于管理，考核后員工離職，崗位空缺，可采取關鍵崗位“輪崗”的方式來讓更多員工管理人員掌握公司的核心業(yè)務；③制定切實有效的考核標準，對公司員工一視同仁地考核。將金程物流的考核指標加以書面化，由人力資源部結(jié)合公司不同崗位的實際情況，按照定量準確、先進合理、突出特點、簡潔扼要的原則設計中層人員的考核指標。
4.利用績效考核的申訴與評審兩個系統(tǒng)，提升企業(yè)核心力
通過外聘培訓講師對管理層進行強化培訓，樹立“以人為本”的理念，實施人性化的管理制度。從公司長遠的利益來看，將員工視為企業(yè)的“成員”真正去關心和愛護他們；改革績效考核存在的弊端，調(diào)動職工積極性；真正采納員工合理意見，增加企業(yè)的核心力。只有這樣，才可以推行績效管理體系，擺脫公司目前的困境。
作者單位：常州機電職業(yè)技術學院
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