財政政策定義精選(九篇)

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第1篇：財政政策定義范文

“建材下鄉(xiāng)”政策意義重大

2009年中央經濟工作會議明確指出,2010年國家將繼續(xù)把擴大消費作為經濟結構調整的主要內容,擴大農村市場的消費能力成為重要著力點。“建材下鄉(xiāng)”政策的實施,具有重要的現(xiàn)實意義。

“建材下鄉(xiāng)”將帶動農村新的消費熱點吃、住是人類生存的基本需求。我國改革開放30年來,農村居民生活水平顯著提高,基本解決了溫飽問題,隨著農民收入的逐年增長,改善居住條件已經成為農民最大的心愿。目前,我國有7億多農村人口,2008年農村新建住房面積8.3億平方米,我國農村已進入住房建設快速增長階段。新房建成后,農民更愿意投入更多收入用于裝修、裝飾。2008年農村家庭主要消費支出中,居住消費占生活消費支出的18.5%,是僅次于食品消費的第二大消費支出。如果實施“建材下鄉(xiāng)”補貼政策,將使一些心有余而力不足的農民及早實現(xiàn)改善住房的心愿,推動農民住房建設擴大農民建房及建材的消費,還將有效拉動裝飾裝修、家居設備、家電等后續(xù)消費,培育農村新的消費熱點,使擴大農村消費成為擴大內需的重要支撐。

“建材下鄉(xiāng)”有利于提高農民生活質量目前農村仍然有幾億中低收入的農民住房條件較差,無力改善居住條件。“建材下鄉(xiāng)”政策,將通過給予建房建材補貼的形式,降低農民建房成本,使這部分農民有希望翻修和改建住房,提高生活質量。

有利于新農村建設目前一些邊遠地區(qū)農村基礎設施仍十分落后,缺乏規(guī)劃布局、建房使用劣質建材等現(xiàn)象比較普遍。政府可以通過“建材下鄉(xiāng)”政策,支持和引導農民按照新農村規(guī)劃建房,使用優(yōu)質和新型節(jié)能建筑材料,改善居住條件和環(huán)境,加快推進新農村建設。

“建材下鄉(xiāng)” 政策有利于建材行業(yè)產業(yè)結構調整 “建材下鄉(xiāng)”政策通過制定產品目錄和產品選擇,可以促進建材行業(yè)結構調整和優(yōu)勝劣汰的競爭,引導建材企業(yè)的產品結構調整,進一步推廣應用新型優(yōu)質建材和新型整體房屋,加快建材業(yè)生產和消費結構的更新、調整與升級,淘汰落后產能,促進建材工業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展。

要明確政策的補貼對象

“建材下鄉(xiāng)”的補貼,是老百姓的錢,一定要“錢有所值”,要盡量收到更多的政策效果。因此,實施建材下鄉(xiāng)政策,要考慮中國國情和農村經濟情況,堅持合理、適用、節(jié)能、環(huán)保、積極穩(wěn)妥的原則,要明確政策的補貼對象,真正做到利農、惠農和擴大農村消費。

要支持住房困難的農民改善住房條件補貼對象應是在政策期內具有農村戶籍、住房條件較差、急需要改善住房條件的農戶。對于經濟條件好,有能力蓋樓房、別墅或多套住房的農戶不應該補貼,政策支持要雪中送炭,不要錦上添花。

要引導農民住房合理消費我國是人多地少的國家,土地資源稀缺,18億畝耕地土地紅線絕不能突破。政策支持要引導農民住房合理消費,要保證基本生活需求,合理使用土地,不鼓勵貪大求洋,浪費土地。

要結合新農村建設統(tǒng)籌規(guī)劃新建住宅把“建材下鄉(xiāng)”和新農村建設以及小城鎮(zhèn)的改造結合起來,搞好新農村建設規(guī)劃,按照合理布局新建住宅,引導農民建設富有地方特點、民族特色、傳統(tǒng)風貌的安全節(jié)能環(huán)保型住房,加快改變農村面貌。

補貼產品要符合國家產業(yè)政策

今年年初,國務院常務會議研究部署了加強淘汰落后產能工作,必須采取更加有力的措施,綜合運用法律、經濟、技術及必要的行政手段,加快淘汰包括建材行業(yè)在內的落后產能。因此,建材補貼產品的選擇要符合國家產業(yè)政策,要有鮮明的政策導向性。

建材品種選擇要限于國家產業(yè)政策允許和鼓勵的產品,防止落后、需淘汰的產能借機生存,要通過“建材下鄉(xiāng)”政策扶優(yōu)罰劣,促進建材產業(yè)按照產業(yè)政策進一步整合;對一般建房和新農村建設及新型節(jié)能房屋采取不同的扶持力度,鼓勵農民建房使用新型建材、購買新型節(jié)能整體房屋,改革傳統(tǒng)工藝,淘汰劣質建材,引導農村建房向低碳、環(huán)保、節(jié)能方向發(fā)展,促進建材產業(yè)結構和產品結構升級;要考慮建材流動區(qū)域性限制的特征,各地可適當選擇一些優(yōu)秀地方性品牌作為補貼產品。

多方支持,方便農民建房消費

第2篇：財政政策定義范文

【關鍵詞】經濟模型 最優(yōu)控制 通貨膨脹 狀態(tài)空間

【中圖分類號】F211 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-4810（2013）24-0199-02

一 建模構想和模型結構

為了使仿真模型能較好地擬合現(xiàn)實系統(tǒng)又便于進行政策“試驗”，平代克構模時的原則是：（1）在系統(tǒng)分析的基礎上，合理確定宏觀經濟變量數(shù)量并認真篩選基本宏觀經濟變量，掌握好模型的變量及規(guī)模。（2）采用通行的經濟理論為指導，使結構更為合理，減少爭議。（3）對于經濟變量之間的非線性關系和時滯問題進行必要調整或技術處理，使模型最終化為線性化的動態(tài)差分方程。（4）充分利用已知歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)代的統(tǒng)計計量方法，使模型參數(shù)與歷史數(shù)據(jù)盡可能地擬合。

平代克模型最終形式是一個季度經濟計量模型，模型選用10個基本經濟變量作為內生變量的系統(tǒng)狀態(tài)變量，并以凱恩斯經濟理論為基礎構造各經濟變量之間的關系和模型結構，模型的參數(shù)設定采用了美國1955～1968年“商業(yè)資料”提供數(shù)據(jù)和回歸變換協(xié)同最小二乘法（數(shù)學模型略，此模型在計算機上對1955年第一季度到1969年第四季度期間對美國的經濟進行模擬試驗）。

這時政策變量中政府費用和貨幣供應均取歷史數(shù)據(jù)，附加稅為零。結論是：價格水平、消費、工資率、變動曲線與歷史曲線十分擬合，非住宅投資及短、長期利率軌線也是與實際擬合較好，住宅投資、庫存投資和失業(yè)率則擬合較差，問題主要是在設定庫存投資方程時，為了穩(wěn)定模型，采用了YD和C兩個季度差分，需要加以改進。

二 模型的最優(yōu)穩(wěn)定政策試驗

1.最優(yōu)控制模型

為了使最優(yōu)穩(wěn)定政策試驗能直接運用最優(yōu)控制理論的有關結果，需要對模型作進一步地調整。引入新的狀態(tài)變量即附加變量來替代時滯超過一個周期的變量，將動態(tài)方程化為狀態(tài)空間形式：

（k+1）=Ax（k）+Bu（k）+Cz（k）

其中X（k）為28維狀態(tài)向量，前10個分量為已定義的基本經濟變量，其余均為附加變量。U（k）為3維控制向量即政策向量，Z（k）為2維外生變量，分別為YDP（潛在可支配收入）和常數(shù)1。A、B、C分別為28×28、28×3、28×2的矩陣，均可以在方程整理過程中推出。進行優(yōu)化設計，確定價值函數(shù)的形式，其中（t=0，1，…，n）表示第t季度的狀態(tài)向量的標準值，即理想值q為28×28的半正定對角矩陣，其對角線元素為對應各經濟分量偏離標準軌線的罰數(shù)，也稱價值參數(shù)，其值大小也體現(xiàn)了政策試驗的目標。附加向量對應位置取零，R為3×3的正定對角矩陣，其對角線元素為各控制變量偏離標準軌線的罰數(shù)，也稱為價值參數(shù)，其值大小也表明試驗采用了什么政策手段。

確定模型的初值X0和各標準值（標準軌線）。本例中，初值被定為美國1957年第一季度各經濟量的歷史值，外生變量中，將潛在可支配收入的趨向界限定為可能的國民生產總值GDP的85%，另一外生變量為常數(shù)1，狀態(tài)變量標準值取值。從初值起每年增長4%，從初值起每年增長6%，從初值起每年增長6%，從初值起每年增長4%，取初值3.1%，取初值3.3%，從初值起每年增長2%，取常數(shù)2%，從初值起每年增長6%，從初值起每年增長4%，政策變量標準值取值0，從1956年第四季度實際值開始每年增長4%，從初值開始每季增加$14億，而每年增長4%。

最優(yōu)控制問題最終可表述為：在狀態(tài)方程：X（k+1）=AX（k）+BU（k）+CZ（k）及初始值條件x（0）=0的約束下，求解最優(yōu)控制序列使目標函數(shù)取最小值。由于目標函數(shù)為二次的，此最優(yōu)控制模型也叫做線性二次型問題，簡稱LQ問題。最優(yōu)控制序列可以用動態(tài)規(guī)劃方法求解，并在計算機上實現(xiàn)，結果將是狀態(tài)的線性反饋形式。

2.最優(yōu)穩(wěn)定政策試驗

下面將進行多種形式的最優(yōu)穩(wěn)定政策試驗。每次試驗方案都是通過對價值函數(shù)中矩陣q和R的對角線元素的設定中體現(xiàn)出來。

試驗1，價值函數(shù)定義如下：

C INR IR IIN R RL P UR W YD

q 1 6 15 0 0 0 6 4′106 0 0

TO G DM R 6 3 300

定義表明：試驗主要通過財政政策手段G討論對YD、W、IIN等各種經濟變量作用與影響。

結果顯示：消費、非住宅投資、住宅投資和可支配國民收入全部運行結果比標準軌線升高。失業(yè)率下降大約3%，表明使失業(yè)率下降的唯一途徑是增加GNP。而且高消費、高投資與低失業(yè)率一致。與此同時，約有5%的通貨膨脹率，工資增長率達8～12%之間。迅速上升的GNP促使貨幣需求上升，從而導致利率上升，由模型得到最優(yōu)政策也主要體現(xiàn)在財政手段上，政府費用平均高于標準值60億美元上下，貨幣供應略有上升，變化幅度在15億美元左右。

試驗2，價值函數(shù)定義如下：

C INR IR IIN R RL P UR W YD

Q 1 6 15 0 0 0 6 4000000 0 0

TO G DM

R 6 3 300

定義表明：試驗將貨幣政策作為達到上次試驗相同目標的手段，與附加稅對應的價值參數(shù)增加了10倍。

結果顯示：可支配國民收入再次上升超過標準線，失業(yè)率也下降大約3%，價格以每年5%的通貨膨脹率迅速上升。這次運行與上次試驗區(qū)別在于在政府費用大小與前期相當，在附加稅為負的情況下，最優(yōu)政策可認為是貨幣供應有意義的擴充，幅度達到20億美元/季，利率上升幅度不大。

試驗3，價值函數(shù)定義為：

C INR IR IIN R RL P UR W YD

Q 0 0 0 0 0 0 0 0 1000

TO G DM

定義表明：試驗企圖同時用財政和貨幣政策了解適當?shù)耐ㄘ浥蛎浡屎洼^低失業(yè)率之間轉換關系。其中附加稅收參數(shù)設置取很高的值，目的是將其分解出來，將政府費用作為單一的財政政策手段。

R 10000 3 30000

定義表明：試驗用一個控制變量來迫使一個內生變量保持在標準軌線的情況。

結果顯示：可支配國民收入幾乎正好確定在標準軌線上，此時政府費用在計劃期大多時間里只略高于標準軌線，說明要達到目的并不需要采用極度的財政政策。當政府費用和可支配收入標準軌線建立在每年4%的增加率的基礎上時與實際經濟活動相符，這時失業(yè)率大多情況下保持在4.5%的水平。同時經濟將經歷4～4.5%通貨膨脹率。

結果顯示：可支配國民收入呈上升趨勢達每年6%。失業(yè)率下降，在計劃期最后一年達到2%。價格水平增長很快，通貨膨脹率達5.5%，盡管此時貨幣供應增長比標準情況要高，但可支配國內收入增加主要是政府費用增加的結果。

第3篇：財政政策定義范文

關鍵詞:財政政策;經濟增長;探討

一財政與財政政策要研究財政政策,首先要搞清什么是財政。但是,目前學術寫作論文界對于財政的定義還存在一定分歧,受到較多關注的包括再分配論、政府收支論和公共財政論。再分配論認為財政是社會再生產分配環(huán)節(jié)的一個特殊組成部分,在社會再生產過程中,財政處于社會再生產的分配環(huán)節(jié),而且和同處于分配環(huán)節(jié)的信貸分配、工資分配、價格分配和企業(yè)財務分配等相比,有其特殊性,它不是一般的社會產品分配,它是國家為了實現(xiàn)其職能需要,憑借政治權力及財產權力,參與一部分社會產品或國民收入分配和再分配的活動,包括組織收支活動、調節(jié)控制活動和監(jiān)督管理活動等(劉邦馳,汪叔九,2001)。政府收支論認為財政是政府集中一部分國民生產總值或國民收入來滿足公共需要,進行資源配置和收入分配的收支活動,并通過收支活動調節(jié)社會總需求與總供給的平衡,以達到優(yōu)化配置、公平分配、經濟穩(wěn)定與發(fā)展的目標。

公共財政論認為財政是以國家為主體,通過政府的收支活動,集中一部分社會資源,用于履行政府職能和滿足社會公共需要的經濟活動(蘇明,2001)。應該說,前兩種關于財政的定義各有所側重,前者突出了財政的社會分配和政府職能,后者強調了政府的活動。而公共財政論則簡單明了地指出現(xiàn)代財政的公共性,為建立公共財政奠定了理論基礎。明確了財政概念,就可以對財政政策加以研究。財政政策是指以特定的財政理論為依據(jù),運用各種財政工具,為達到一定財政目標而采取的財政措施的總和。簡言之,財政政策是體系化了的財政措施,它的目的就是實現(xiàn)財政職能。同時,它也是國家根據(jù)一定時期政治經濟形勢和任務制定的指導財政分配活動和處理各種財政分配關系的基本準則,是客觀存在的財政分配關系在國家意志上的反映。它是國家經濟政策的重要組成部分,其制定和實施的過程也是國家實施財政宏觀調控的過程。在現(xiàn)代市場經濟條件下,財政政策又是國家干預經濟、實現(xiàn)國家宏觀經濟目標的主要手段。財政政策是隨著社會生產方式的變革而不斷發(fā)展的。奴隸制社會和封建制社會由于受自給自足的自然經濟制約,國家不可能大規(guī)模組織社會經濟生活,奴隸主和地主階級的財政政策主要是為鞏固其統(tǒng)治地位的政治職能服務。自由資本主義時期的資產階級國家,一般都實行簡政輕稅、預算平衡的財政政策,以利于資本主義發(fā)展。國家壟斷資本主義時期,生產社會化與資本主義私有制的矛盾日益激化,財政政策不僅為實現(xiàn)國家政治職能服務,而且成為政府干預和調節(jié)社會經濟生活的重要工具。

財政政策按其構成體系可以分為國家預算政策、財政支出政策、稅收政策、國債政策、投資政策、補貼政策和出口政策等七大政策。由于研究數(shù)據(jù)和技術方法的限制,本文主要是研究前三種財政政策對經濟增長的促進效應。

二三種主要財政政策工具對經濟增長促進效應的分析(一)國家預算政策對經濟增長效應的分析國家預算政策包括財政赤字政策、財政盈余政策和預算收支平衡政策三種形式,筆者主要討論財政赤字政策對經濟增長的促進效應。它對經濟的影響主要表現(xiàn)在三個方面。

1、財政赤字影響貨幣供給財政赤字對經濟的影響和赤字規(guī)模大小有關,但更主要的還是取決于赤字的彌補方式,即向銀行透支或借款來彌補財政赤字。出現(xiàn)財政赤字意味著財政收進的貨幣滿足不了必需的開支,其中有一種彌補辦法就是向銀行借款。可見,財政向銀行借款會增加中央銀行的準備金,從而增加基礎貨幣,但財政借款是否會引起貨幣供給過度,則不能肯定。很多人用“財政有赤字,銀行發(fā)票子”這句話來形容財政赤字與貨幣供給的關系,而事實上,赤字與貨幣發(fā)行并不一定存在這樣的因果關系,財政赤字對貨幣供給的影響雖可能與赤字規(guī)模的大小有關,但更主要的還取決于赤字的彌補形式。

2、財政赤字擴大總需求的效應凱恩斯主義所奉行的財政政策是運用政府支出和稅收來調節(jié)經濟。在經濟蕭條期,總需求小于總供給,經濟中存在失業(yè),政府通過擴張性的財政政策刺激總需求,以實現(xiàn)充分就業(yè)。增加政府支出、減少政府稅收的擴張性財政政策必然出現(xiàn)財政赤字,因此,赤字就成為財政政策中擴大需求的一項手段。財政有赤字,必然擴大總需求,但其擴大總需求的效應有兩種,如前分析,一是財政赤字可以作為新的需求疊加在原總需求水平之上,使總需求擴張;二是通過不同的彌補方式,財政赤字只是替代其他部門需求而構成總需求的一部分。它僅僅改變總需求結構,并不直接增加總需求規(guī)模。完全以國債收入彌補的“軟赤字”,只要不超出適度債務規(guī)模,其擴張效應一般可被控制為良性的,即可以有意用作反經濟周期的安排,在經濟蕭條階段刺激需求,“熨平”周期波動,一般不致引起嚴重的通貨膨脹,這對我國的經濟是有現(xiàn)實意義的;第三,財政赤字與發(fā)行國債。發(fā)行國債是世界各國彌補財政赤字的普遍做法而且被認為是一種最可靠的彌補途徑。但是,債務作為彌補財政赤字的來源,會隨著財政赤字的增長而增長。另一方面,債務是要還本付息的,債務的增加也會反過來加大財政赤字。

3、財政赤字的排擠效應財政赤字的排擠效應一般是指財政赤字對私人消費和投資所產生的排擠影響。當政府因支出龐大產生預算赤字時,一般需發(fā)行公債向公眾借款。發(fā)行公債是國家信用的一種形式。在貨幣市場上,如果私人儲蓄量不變,則政府債券與企業(yè)債券等有價證券將共同競爭市場上有限的資金。當公眾出于對國家債券的高度信任而爭購公債,政府在總儲蓄的占有上便處于優(yōu)勢。政府發(fā)債占總儲蓄的比重越大,就會有越多的非政府借款者因籌不到資金被擠出貨幣市場,加上赤字支出促使利率上升,必然會排擠出一部分非政府投資,從而抵消政府赤字支出的部分擴張性作用。但這種結果并不是絕對的,一方面政府赤字的排擠效應會被政府擴大投資支出所產生的“乘數(shù)作用”所抵消;另一方面,“排擠效應”如果與政府有意進行的經濟結構合理化調整結合起來,則可以改善資源配置,對國民經濟產生有益的影響。

(二)財政支出政策對經濟增長效應的分析為解決有效需求的不足,我國主要采取擴大政府財政支出的財政政策,政府支出的結構和支出規(guī)模是經濟增長的核心變量。筆者也將主要從政府支出結構來看其對經濟增長的影響。我們采用以財政支出項目為自變量的柯其分別表示財政支出結構中某一項目支出增加1%時所引起的產出增加百分數(shù),這樣我們就用產出彈性來描述財政支出的結構效應以及其對經濟增長質量提高的調節(jié)作用。我們以《中國統(tǒng)計年鑒》(2006)我國1989—2005年財政支出職能結構分類統(tǒng)計數(shù)據(jù)為樣本區(qū)間。相比較高,而在1996年非稅因素對經濟增長的影響是最為不利的,稅收負擔相應較輕,實際該年稅收負擔為10.3479%,與其他年份相比較低。經過去除非稅因素對經濟增長的影響,修正后的稅收負擔與經濟增長率之間呈現(xiàn)出更加緊密的關系,并且高經濟增長年份修正后的稅收負擔較低,低經濟增長年份修正后的稅收負擔較高,有一定的負相關關系。現(xiàn)在我們轉入,采用排除非稅因素影響后修正的稅收負擔和稅制結構所得到的回歸效果比較好,調整的R2為0.317,F檢驗值為6.115,各回歸變量的T檢驗值均能通過95%的檢驗,從系數(shù)項來看,修正后的稅收負擔與經濟增長率的彈性系數(shù)為-3.866,即表明稅收負擔上漲1%,經濟增長率下降3.866%,稅制結構與經濟增長率的彈性系數(shù)為0.6,即稅制結構變化1%,經濟增長率變化0.6%,影響系數(shù)較小。這樣的結果與理論上稅收負擔和稅制結構與經濟增長的關系基本相符,我國現(xiàn)行稅制是符合經濟發(fā)展規(guī)律的。

從以上數(shù)據(jù)分析看,在我國現(xiàn)行稅制下,稅制結構對經濟增長的影響是比較小的,修正后的稅收負擔則對經濟增長的影響較大,這一點與國外的實證研究結果基本相同。從數(shù)據(jù)看,1994年的稅制改革應該說是1983年稅制改革的延續(xù),1983年是稅制結構和稅收負擔變化的一個轉折點,通過設立所得稅,稅收負擔從1982年的11.25%,猛漲到1983年的18.55%,在隨后近10年時間內,稅收負擔不斷降低,最低時為10.167%,通過1994年的稅制改革,稅收負擔才得以不斷的提升,到2004年達到18.839%。也就是說通過1994年的稅制改革提高了稅收收入占GDP的比重,緩解了稅收占GDP比重一直下滑的局面。另外從稅制結構角度看,1983年以前,由于企業(yè)以利潤形式上繳國家,沒有真正意義上的直接類稅收,直接稅占間接稅收入比重僅在10%左右,通過1983年改革,建立起所得稅體系,直接稅收入占間接稅收入比重上升到50%左右,隨后持續(xù)減低,尤其是在1994年增值稅體系的建立,直接稅收入占間接稅收入比重下降到1983年以來的最低點23.953%,隨后幾年逐漸升高,2004年達到39.0463%。從求解出的結果看,非稅因素對經濟增長的影響從1994年起越來越有利,非稅環(huán)境越來越有利,各項經濟體制改革的成效逐步體現(xiàn),反過來說稅收對經濟的調節(jié)作用在不斷減弱,這種情況在1983年稅制改革前也出現(xiàn)過,所以面臨新的經濟環(huán)境,稅收作用不斷減弱的情況下,稅制必須進行改革。

三總結

本文在對財政與財政政策進行概念闡述的基礎上,研究分析了財政政策的三種工具對經濟增長的促進作用,其中,在對財政支出政策、稅收政策進行研究時,分別運用了柯布—道格拉斯(Cobb—Douglas)生產函數(shù)模型、稅收政策對經濟增長的影響效應分析模型來進行定量分析。從分析可以看到,三種工具對經濟增長的促進各有所側重,且影響程度和范圍存在較大的差異性和互補性。因此,必須合理運用好各種政策工具,加快財政改革步伐和政策的完善,才能進一步促進經濟的增長。

參考文獻:

[1]〔美〕坎貝爾等著,朱平芳,劉宏等譯.金融市場計量經濟學[M].上海:上海財經大學出版社,2003.

[2]林毅夫.現(xiàn)代增長理論與政策選擇[M].北京:中國經濟出版社,2000.

第4篇：財政政策定義范文

【關鍵詞】VAR模型，H-P濾波技術，財政支出缺口，消費缺口

一、引言

從上個世紀90年代中后期以來，在經濟轉軌過程中我國出現(xiàn)了有效需求不足的問題，居民消費率一直比較低且逐年下降。消費增長相對滯后、內需不足成為經濟快速、平穩(wěn)增長急需解決的迫切的問題。基于此，結合我國實際，檢驗財政支出與居民消費的關系，顯得十分必要，它直接關系到未來財政政策的制定與安排。

二、模型設定

經濟系統(tǒng)中通常用經濟變量的絕對離差或增長率衡量經濟變量波動的情況，本文利用財政支出缺口作為財政支出波動的動態(tài)度量，利用居民消費缺口作為居民消費波動的動態(tài)度量。財政支出缺口是指實際財政支出與潛在財政支出的差占潛在財政支出的百分比，同理可定義居民消費缺口。同時，考慮到消費需求有滯后性，所以消費的之后效應也納入模型中討論。

因此，我們通過建立財政支出波動與居民消費波動的向量自回歸模型（VAR）來研究它們之間的動態(tài)影響機制與影響效果，具體模型如下：

三、實證分析

通過消除趨勢法計算出我國在1978-2010年的財政支出缺口與居民消費缺口。消除趨勢法計算過程簡單，對數(shù)據(jù)的要求比較少，得到廣泛的運用。該方法計算財政支出缺口的基本思想是利用平滑化工具將實際財政支出分解為趨勢部分與周期部分。趨勢部分就是潛在財政支出，周期部分就是實際財政支出與潛在財政支出的差。在利用消除趨勢法計算財政支出缺口時，我們采用H-P濾波技術。同樣，我們可以計算出居民消費缺口。數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》（2011）

由于財政支出缺口與居民消費缺口都是經過H-P濾波技術消除趨勢而得到，所以這兩個時間序列都是協(xié)方差平穩(wěn)的（見表一）。因此，我們可以建立一個二元VAR模型來分析財政支出波動與居民消費波動的相互沖擊情況。

通過EVIEWS6.0對模型進行參數(shù)估計（詳細情況見附件2），結果如下：

首先，從單期的滯后效應分析，財政支出缺口滯后一期系數(shù)（0.137）是正數(shù)，這表明擴張性財政政策對居民消費有擠入效應，即能夠增加居民消費。同時，財政支出缺口滯后二期系數(shù)（-0.125）是負數(shù)，這表明擴張性財政政策對居民消費有擠出效應，即減少居民消費。

其次，從累積效應分析，財政支出缺口滯后一期和二期系數(shù)之和（0.137-0.125=0.012）是正數(shù)，這表明擴張性財政政策對居民消費總影響是正的，即存在擠出效應，能增加居民消費。

最后，從自身效應分析，居民消費缺口滯后一期系數(shù)（1.316）是正數(shù)，這表明滯后一期對本身表現(xiàn)為擠入效應，即增加居民消費。

同時，居民消費缺口滯后二期系數(shù)（-0.548）是正數(shù)，這表明滯后二期對本身表現(xiàn)為擠出效應，即減少居民消費。此外，居民消費缺口滯后一期和二期系數(shù)之和（1.316-0.548=0.768）是正數(shù)，這表明居民消費缺口對居民消費總影響是正的，即存在擠入效應，能增加居民消費。

四、結論

綜上所述，財政支出對居民消費表現(xiàn)為擠入效應，即擴張性財政政策擴張性財政政策能夠有效地刺激經濟，擴大國內消費需求。居民消費本身對居民消費表現(xiàn)為擠入效應，能夠刺激消費需求。

參考文獻：

第5篇：財政政策定義范文

第一次世界大戰(zhàn)見證了一個時代的終結:再也沒有人能自信地說,不受限制的“自由放任”能夠確保一條通往全球繁榮的坦途。“一戰(zhàn)”戰(zhàn)時通貨膨脹、戰(zhàn)后通貨緊縮,而20世紀20年代,北大西洋兩岸幾乎一半國家都經歷了持續(xù)通脹,剩下一半則幾乎都經歷了通縮和高失業(yè)率。

怎樣才能確保穩(wěn)定的繁榮?由于“自由放任”政策看上去不再有效,這一問題占據(jù)了兩次世界大戰(zhàn)之間的年月。這也使得20世紀二三十年代成為經濟學發(fā)展最富成效的階段,而其成果多出現(xiàn)在英國――在那里,由于歷史原因,經濟政策的問題與矛盾是最尖銳的。

第一個問題,是匯率與經濟穩(wěn)定的關系。一方面,匯率貶值能提高出口,推動就業(yè)。但在給定的就業(yè)水平上,匯率貶值也會通過三種渠道消減經濟繁榮:第一,減少商品出口所能換來的進口;第二,降低政策可信度,影響投資者把工廠設在該國的意愿;第三,競爭性貶值將使國際經濟關系變成“負和博弈”,削弱全球繁榮。最終,英國政府決定,將匯率維持在一個與“一戰(zhàn)”前預期相當?shù)母吖赖乃缴稀?/p>

這種對匯率政策的承諾,導致了貨幣政策自主性的喪失。經濟學最古老的真理之一就是,一個國家不可能同時擁有獨立的匯率政策和貨幣政策。由于政策運用的限制,中間偏“左”的經濟學家――其中最著名者是約翰?梅納德?凱恩斯――開始討論,政府應運用財政政策,使經濟達到充分就業(yè)。出口由國際競爭和匯率決定,投資由利率水平決定,于是可變的需求來源就只剩下政府開支或消費(可通過減稅來推動),二者都需要政府承擔顯著的赤字。

英國保守派經濟學家反對這種觀點。他們多與英國財政部有關,或是財政部職員,因此其看法以“財政部觀點”(Treasury View)聞名。他們認為,財政政策在任何情況下都無效。如果政府增加購買,并通過借貸來融資,那么私人所能獲得的資金將縮減,從而私人投資下降,并與政府購買的增加等量。如果政府通過減稅或退稅推動消費,則要么為退稅或減稅融資的借貸將減少私人投資,要么政府購買減少,從而抵消消費的增加。總之,凈效益為零。

從今天的視角,我們可以清楚地看到“財政部觀點”錯在哪里。觀察的起點在于,有效的私人投資并不總是被儲蓄所限制。在國民收入賬戶中,投資的確等于儲蓄,但那僅僅是因為我們把沒有需求的、非生產性的和計劃外的存貨都作為“投資”――事實上,它并非生產性投資。政府支出增加可能不會引起私人投資減少,而是會代替那些沒有需求的、非生產性的和計劃外的存貨。

讓我們看看,當生產性私人投資低于儲蓄時,政府介入將發(fā)生什么。假定2009年3月,政府突然借來一些錢――從而減少了儲蓄――額外買了些東西。在國民收入賬戶的定義下,儲蓄還是會等于投資,因為此時儲蓄下降,但投資也下降了,因為企業(yè)賣出了額外生產的東西,存貨不會上升。此時,生產性投資并未受到影響。

接下來,2009年4月又會發(fā)生什么?如果3月存貨增加,企業(yè)將減少4月的雇員和生產。而如果3月政府進行借貸并采購,那么企業(yè)的存貨不會增加,4月企業(yè)就不用減少雇員,壓縮生產。于是,擴張性財政政策穩(wěn)定了經濟。

現(xiàn)在,很清楚的一點是,政府財政政策無效不是一般情況,而是特例。只有在兩種情況下,財政政策才是無效的。一種是充分就業(yè)。擴張性財政政策將導致名義總開支上升,但充分就業(yè)意味著,更高的開支將立刻提高價格和工資水平,從而導致通脹,而不是讓更多人得到工作。第二種情況是現(xiàn)金余額已經處于不能再減少的最低限度,以至于如果政府不印刷更多貨幣,在技術上就不可能實現(xiàn)更多的交易。而到20世紀30年代中期,闡述和捍衛(wèi)過“財政部觀點”的經濟學家也已經同意,他們之前的觀點是錯的,英國的情況遠非這兩種特例。

討論這一段80年前的歷史,價值何在?現(xiàn)在,許多人反對奧巴馬的經濟刺激計劃,不是基于一個縝密的信念,即擴張性財政政策的長期成本的確高于其短期收益;而是基于一個草率的觀點,即擴張性財政政策根本不存在短期收益。

第6篇：財政政策定義范文

摘 要:當前我國已步入經濟發(fā)展新階段｡為保持宏觀經濟平穩(wěn)運行,貨幣政策､財政政策和產業(yè)政策必須注意協(xié)調配合,形成政策合力｡本文從分析我國三大政策配合的效果與存在的問題入手,提出了搞好三大政策協(xié)調配合的政策建議｡

關鍵詞:貨幣政策;財政政策;產業(yè)政策;政策協(xié)調

中圖分類號:F822.0文獻標識碼:A文章編號:1007-4392(2006)09-0022-04

一､三大政策的功能及相互關系

(一)三大政策的基本內涵和功能

貨幣政策是中央銀行采用各種工具調節(jié)貨幣供求以實現(xiàn)宏觀經濟調控目標的方針和策略的總稱｡貨幣政策工具一般可分一般性信用調控工具､選擇性信用管制工具､直接信用管制工具和間接信用管制工具四類｡貨幣政策的實施過程主要是運用不同的貨幣政策工具調控貨幣供應量或資金價格等中介目標來影響宏觀經濟運行｡在開放的金融市場中,經濟運行和金融運行常常會出現(xiàn)許多意想不到的變化,這就需要中央銀行做出適時､適度的貨幣決策,以適應變化了的市場情況｡因此,貨幣政策的操作具有經常性､多變性的特征｡在我國,中央銀行也通過信貸政策､“窗口指導”等工具引導信貸結構的調整,從而影響經濟的結構性調整｡

財政政策是國家根據(jù)客觀經濟規(guī)律,為達到一定的目標制定和實施的一系列財政方針､準則的統(tǒng)稱｡財政政策的目標是合理配置資源､收入的公平分配和促進經濟的穩(wěn)定增長｡財政政策的政策工具主要包括國家財政預算､稅收､國債和財政補貼等四類｡財政政策的實施通過兩條渠道影響社會需求總量,一是財政收入(包括國債)通過中央銀行負債變化而導致基礎貨幣供應量的倍數(shù)增減,引致總需求的增減變化;二是通過財政支出引致的社會總需求的增加｡從財政政策的總體功能來看,針對不同行業(yè)､投資方向的不同稅率,以及針對不同行業(yè)的財政資金投入,會對這些行業(yè)的發(fā)展起到不同的激勵和抑制作用｡相對于貨幣政策的總量調節(jié)功能來講,財政政策更加適宜于調整經濟發(fā)展中的結構問題｡因此,財政政策對于經濟的調控具有總量和結構兩方面的功能,但結構調節(jié)方面的功能更加突出｡

“產業(yè)政策”目前尚未形成一個統(tǒng)一的定義｡在這里,我們將其定義為:產業(yè)政策是國家通過鼓勵､限制或禁止某些產業(yè)､產品和技本的發(fā)展,合理配置､利用資源,優(yōu)化經濟結構的政策｡它是由產業(yè)結構政策､產業(yè)組織政策､產業(yè)技術政策和產業(yè)布局政策等四方面組成的政策體系,其最終目標是通過調整和優(yōu)化經濟結構來實現(xiàn)經濟的可持續(xù)發(fā)展｡產業(yè)政策的核心首先是產業(yè)發(fā)展的優(yōu)先次序選擇問題,也就是依照一定的基準,確定若干優(yōu)先發(fā)展的的產業(yè),施以政府的支持,使之得到迅速､有效的發(fā)展,進而推動整個經濟的增長,一般還包括產業(yè)技術進步的政策｡其次是基于集聚效益,對資源在空間上進行有效配置,主要涉及區(qū)域發(fā)展重點的選擇和產業(yè)集中發(fā)展戰(zhàn)略的制定｡從經濟政策地位來講,處于經濟政策的核心地位,對經濟的長遠發(fā)展具有戰(zhàn)略的指導意義和對產業(yè)布局現(xiàn)狀調整的現(xiàn)實意義｡

(二)三大政策的基本關系

從以上分析中可以看出,三大政策的功能各異,對經濟發(fā)展影響各有側重｡總體來看,產業(yè)政策為財政政策和貨幣政策的實施提供方向和指引,財政和貨幣政策通過在資金在流通領域配置和改變資金流來引導資源的配置,為產業(yè)政策的實施提供支持｡在三大政策中,由于產業(yè)政策具有長期性和穩(wěn)定性的特征,一經確定在一定時期內保持不變｡對于經濟發(fā)展中的總量不平衡和產業(yè)結構的調節(jié)與調整,是通過財政和貨幣政策之間的協(xié)調配合實現(xiàn)的｡財政收支和信貸收支是一種相互制約､相互促進的關系,二者對經濟的影響方式即存在著共同點,也存在著明顯的差異,因此,在運用中更需要二者之間的密切配合｡

二､1998年以來三大政策配合的情況

(一)三大政策配合的基本情況及主要成就

1997年,亞洲金融危機對中國經濟的發(fā)展產生了巨大影響,突出表現(xiàn)在需求不足,物價持續(xù)下降,甚至出現(xiàn)了負增長,失業(yè)率明顯上升,財政收入增速下降｡在這種情況下,1998年我國開始了以“啟動內需,帶動經濟增長”為主要目標的一輪宏觀調控,實行以積極的財政政策為核心､穩(wěn)健的貨幣政策為輔的政策配合｡其特點是財政以持續(xù)發(fā)行政府長期建設債券為主要籌資手段,(見表1)金融以落實信貸配套資金為配合,輔之以體制改革,共同加強對基礎設施建設的投資,以啟動內需拉動經濟增長｡從1999年開始,中央在強調繼續(xù)由財政向商業(yè)銀行發(fā)行長期國債,主要用于加強基礎設施建設的同時,開始鼓勵和引導社會增加投資,引導和擴大消費需求,努力形成投資和消費對經濟增長的雙重拉動｡這樣,財政政策､貨幣政策開始了更為廣泛和深入的協(xié)調配合｡主要體現(xiàn)在:一是財政政策內部開始更多政策手段的協(xié)調聯(lián)動,在增發(fā)1100億元國債的同時,相繼采取了增加國有企業(yè)下崗職工等低收入人員的收入､提高機關事業(yè)單位職工工資､調整稅收政策刺激出口等一系列政策｡二是為配合財政政策,人民銀行連續(xù)降息,并住房汽車消費貸款管理辦法,金融部門在提供國債建設項目配套資金的同時,啟動了消費信貸,拉動國內需求的增長｡當年,全社會消費品零售總額從下半年開始呈現(xiàn)逐季增加的勢頭,全年增長了10.1%｡三是為了應對2002年出現(xiàn)的部分行業(yè)過熱增長,國家通過財政､金融､土地等政策對過熱產業(yè)實施限制政策,以緩解因此出現(xiàn)的煤電油運緊張的局面｡

從政策配合成果來看,取得了以下三方面主要成就:一是有效地防止了經濟衰退,拉動了經濟的適度增長｡首先,有效地抑制了1995年以來全社會固定資產投資增長持續(xù)下滑的局面,國債投資項目對經濟增長的貢獻率達到1.5個百分點以上｡其次,有效地刺激了消費需求,通過增加轉移支付､提高工資､增加社會保障支出､調整抑制消費需求的稅收政策､鼓勵消費信貸等措施,使社會消費品零售總額增長率從1998年的9.4%上升至2000年的11.2%｡再次,推動了外貿出口增長,通過多次調高出口退稅率和不斷改進進出口退稅管理辦法,加大對出口企業(yè)的信貸支持,使外貿出口增長率從1998年的0.5%快速增長到2002年的22.3%｡二是明顯地改善了經濟的內生增長能力｡1998年以來,在基礎設施建設方面,主要選擇水利､交通､城市基礎設施和農村電力等四大領域進行支持｡在改善經濟發(fā)展基礎的同時,還以財政直接投資和稅收優(yōu)惠等措施,集中財力直接推動產業(yè)結構調整,引導社會資金投向符合國家產業(yè)政策的領域,推動了產業(yè)結構的升級｡此外,通過實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略､加大科教投資,初步協(xié)調了地區(qū)經濟發(fā)展,解決了科教投入不足的問題｡三是在推動經濟發(fā)展的同時,兼顧了改革､穩(wěn)定和發(fā)展的關系,特別是財政政策在支持金融､投融資､社會保障､農村稅費和糧食流通等體制改革中發(fā)揮了重要作用,保證了社會的穩(wěn)定,為經濟的可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎｡

(二)三大政策配合中出現(xiàn)的問題

一是產業(yè)政策作用不明顯,政策調控導致了新的不均衡｡在啟動內需的目標下,將資金集中投放在基礎設施建設方面,巨大的資金需求導致了鋼鐵､水泥等建材價格的上漲,吸引了民間資本的瘋狂涌入｡這不僅導致了鋼鐵､水泥的過熱增長,同時也造成了煤電油運的緊張,經濟中出現(xiàn)了新的不均衡,不得不在2002年采取嚴厲的行政措施加以修正｡主要原因是:首先,在本輪調控中產業(yè)政策介入時機過晚,三大政策的協(xié)調缺乏統(tǒng)籌的安排｡其次,財政管理體制導致中央財政宏觀調控壓力過大和政策傳導失靈｡自財政實行“分灶吃飯”體制后,財政收入占國民收入的比例､中央財政支出占比保持在較低的水平｡在這種情況下,產生了兩種效應:其一是降低了中央財政宏觀調控的能力,加大了中央財政宏觀調控的壓力,削弱了其產業(yè)結構調節(jié)功能｡其二是地方政府會從地方利益出發(fā)考慮區(qū)域的經濟增長和產業(yè)布局,從而削弱國家宏觀調控的整體效果｡

二是政策實施中出現(xiàn)了“擠出效應”,并未拉動對急需發(fā)展的行業(yè)和急需資金扶持的中小企業(yè)的投資的增加｡財政投資于公共領域,引致了建材行業(yè)的投資增長,部分過熱行業(yè)展開了對有限信貸資源的激烈競爭｡2004年,在銀行采礦業(yè)固定資產貸款中,煤炭開采和洗選業(yè)貸款等黑色金屬采選業(yè)就占了92.2%;在制造業(yè)中,黑色金屬冶煉及延壓業(yè)占10.2%(資料來源:《中國統(tǒng)計年鑒｡2005》)｡同時,固定資產投資的過快增長主要是規(guī)模的擴張,技術升級和急需發(fā)展的高新技術產業(yè)并未得到有力的引導和支持,中小企業(yè)“貸款難”的局面并未得到有效扭轉｡2004年,新建､擴建的投資額占總投資額的62.5%,在制造業(yè)中新建和擴建投資占總投資額的比例更是高達82.4%(資料來源:《中國統(tǒng)計年鑒2005》),出現(xiàn)了間接的“擠出效應”｡其主要原因在于兩個方面:首先是中央銀行職能轉換使信貸政策的實施和“窗口指導”的有效性受到了一定程度的影響,削弱了貨幣政策與其他政策配合的成效｡其次是我國的價格體系正在逐步完善中,缺乏準確的信息引導｡

三是區(qū)域間啟動效應的不均衡,導致了社會收入分配不公平問題越來越突出｡從區(qū)域間啟動效應看,2004年,京､津､滬､蘇､浙､閔､魯､粵等經濟發(fā)達地區(qū)的固定資產投資占當年全社會固定資產投資總額的44.5%,其中動員銀行業(yè)貸款占當期貸款總額的50.2%;中央安排項目占全國的29.1%(資料來源:《中國統(tǒng)計年鑒｡2005》)｡社會分配不公平首先在于經濟發(fā)展水平的不平衡,主要體現(xiàn)在城鄉(xiāng)居民之間的分配不公､壟斷行業(yè)與競爭行業(yè)居民收入之間的分配不公和區(qū)域之間分配的不公｡加之前幾年推出的醫(yī)療､養(yǎng)老､住房､教育等改革,加強了城鄉(xiāng)居民的預防性心理,導致城鄉(xiāng)儲蓄在利率多次調低的情況下保持持續(xù)的高速增長,成為制約最終消費需求增長的根本原因｡

四是國際化趨勢的發(fā)展和中國加入WTO進一步改變了三大政策協(xié)調配合的環(huán)境｡世界經濟一體化趨勢日益深化,發(fā)達國家向經濟欠發(fā)達國家和地區(qū)的產業(yè)轉移對我國經濟結構演化的影響也漸趨加強｡同時,加入WTO帶來降低關稅､取消出口補貼,取消和減少貿易配額,逐步開放銀行､保險､通信和批發(fā)零售等服務業(yè)以及放寬對外資的限制,都對我國經濟結構調整和演化造成了不同程度的影響｡

三､三大政策的配合原則及現(xiàn)實對策選擇

(一)三大政策協(xié)調的原則

一是堅持以產業(yè)政策為核心,貨幣政策､財政政策分工配合的原則｡在現(xiàn)代市場經濟條件下,為彌補市場機制缺陷,政府有意識地制定產業(yè)政策,著力解決資源配置的宏觀效益問題｡產業(yè)政策以其相對穩(wěn)定的長期政策效應引導隨機性政策的短期效應,以其動態(tài)均衡效應引導其他經濟政策的靜態(tài)均衡效應,以其供給管理引導其他經濟政策的需求管理｡因此產業(yè)政策在經濟政策體系中處于核心地位,為財政､貨幣政策提供導向｡同時,市場經濟越發(fā)達,各市場主體越獨立,決策主體越分散,產業(yè)政策的決策者也就越難以對經濟活動進行實質性的調控,因此,也就越需要財政､貨幣政策為經濟的發(fā)展和產業(yè)結構的優(yōu)化提供實質性的支撐｡

二是堅持政策實施與制度創(chuàng)新相協(xié)調的原則｡經濟是財政和金融的基礎,因此,經濟體制的改革必然會改變財政政策､貨幣政策發(fā)生作用的基礎和環(huán)境｡因此,各項政策的實施必須與制度創(chuàng)新相協(xié)調,脫離制度實際而實施的各項政策措施不僅不會收到預期的調控效果,還很有可能導致相反的或難以預料的后果｡

三是各政策內部政策工具運用配合與宏觀調控目標相協(xié)調的原則｡在三大政策協(xié)調中,不僅要圍繞產業(yè)政策協(xié)調其他兩大政策,還要根據(jù)實際情況研究在每個政策內部選擇適當?shù)恼吖ぞ?并使它們能夠發(fā)揮出最佳的政策效應,使政策內部的工具之間､三大政策之間的配合運用均達到最優(yōu)配置,從而實現(xiàn)宏觀調控的目標｡

四是以總量平衡與結構優(yōu)化相協(xié)調為共同目標的原則｡保持總量的平衡與穩(wěn)定是實現(xiàn)國民經濟健康發(fā)展和結構調整的基本前提,因此,在三大政策協(xié)調中,首要的是保持經擠在長時期內的穩(wěn)定,為解決長期困擾我國經濟增長的結構問題提供好的環(huán)境｡根據(jù)經濟發(fā)展的戰(zhàn)略需要對經濟結構進行優(yōu)化是實現(xiàn)經濟可持續(xù)發(fā)展的一個重要條件,也是三大政策協(xié)調的根本的任務｡

五是兼顧國內經濟發(fā)展和世界經濟發(fā)展需要的原則｡要保持國際收支平衡,既要兼顧到國內各行業(yè)之間､不同區(qū)域之間的協(xié)調發(fā)展,又要履行國際義務,加強國際間的合作,為世界經濟和諧發(fā)展做出貢獻｡

(二)加強三大政策協(xié)調的政策建議

第一､堅持以科學發(fā)展觀為指導,繼續(xù)深化體制改革,為三大政策的協(xié)調配合打好基礎｡一是合理劃分中央政府與地方政府的事權和財權,科學考核,有效限制地方政府的投資沖動引起的投資過快增長和產業(yè)結構的趨同｡二是建立在國務院領導下的產業(yè)政策､財政政策和貨幣政策制定實施的協(xié)調機制,縮短政策制定實施中的時滯｡一方面要在政策制定過程中加強三大政策決策部門之間的事前信息溝通,以增強政策的前瞻性;另一方面要在政策的實施過程中加強部門之間的協(xié)調,以及時糾正政策實施過程中出現(xiàn)的偏差｡三是根據(jù)經濟社會發(fā)展和三大政策協(xié)調的需要,不斷推進稅收､財政預算､金融市場､投資管理和企業(yè)制度等方面的改革,及時消除阻滯三大政策協(xié)調效果的制度性因素｡四是在產業(yè)政策制定和調整中,統(tǒng)籌考慮國內和國際､國內不同經濟區(qū)域的經濟發(fā)展水平和結構,制定更為科學的產業(yè)政策,為財政政策和貨幣政策的協(xié)調配合提供更為有效的指引｡同時,要增強產業(yè)政策的約束性,定期組織對產業(yè)發(fā)展情況的評估,嚴肅處理違規(guī)問題,及時產業(yè)發(fā)展評估報告,有效引導資源的配置｡

第二､以國債為契合點,加強三大政策協(xié)調配合｡國債市場的形成和發(fā)展為中央銀行通過公開市場操作,調節(jié)貨幣供應量､實現(xiàn)貨幣政策目標提供了基礎,成為連結財政政策和貨幣政策的橋梁和紐帶｡公開市場操作已成為當今世界主要國家進行金融宏觀調控的主要手段,在我國,公開市場操作對于調節(jié)基礎貨幣吞吐､維護人民幣幣值穩(wěn)定的作用日益增強｡由于國債發(fā)行和流通會影響到財政和貨幣當局的政策效應,因此,要根據(jù)不同時期市場對國債的應債能力､財政赤字､國債負擔率､中央銀行對貨幣流通量的調控要求等方面的因素,確定財政､貨幣政策在國債市場上的配合重點:在一級市場上的重點應該是合理確定國債的發(fā)行規(guī)模和結構,在二級市場的配合重點應為確定合理的利率水平｡

第三､堅持以金融調控為主,強化信貸政策執(zhí)行的有效性｡鑒于中央財政在國民收入中占比較低的現(xiàn)實,經濟調節(jié)由財政主導向金融主導轉化是非常必要的,也是有現(xiàn)實基礎的｡由于我國經濟結構調整和優(yōu)化任務的長期性和艱巨性,在堅持以金融調控為主導的前提下,必須強化信貸政策和“窗口指導”有效性｡具體地講,就是要強化中央銀行制定和執(zhí)行信貸政策的權威性,賦予人民銀行監(jiān)督落實信貸政策和“窗口指導”意見的檢查處理權,以便很好地糾正信貸政策與產業(yè)政策配合中出現(xiàn)的偏差｡同時,要不斷豐富和完善政策性金融的功能,使之與商業(yè)性金融一起為信貸政策提供有力的支撐｡

第四､穩(wěn)步推進財政政策的轉型,著重發(fā)揮其引導社會資金流向的作用｡一是適當減少國債發(fā)行規(guī)模,合理控制財政負擔｡從1998年開始實施積極的財政政策至今,我國已經累積了2萬多億元的國債規(guī)模,如果加上社會保障欠帳和國有銀行呆帳等隱性債務,我國的財政負債已經逼近國際警戒線,考慮到國民經濟規(guī)模在高基數(shù)上保持高增長率的困難和保持宏觀經濟穩(wěn)定的需要,必須逐步采取措施控制國債規(guī)模的擴張,以有效防范財政風險｡二是在保持財政預算收入增長的同時,要適當?shù)貙洕Y構調整有重要作用的行業(yè)､企業(yè),以及對增加就業(yè)有重要意義的中小企業(yè)實行減免稅的政策,刺激企業(yè)根據(jù)市場變化自主投資,有效地啟動民間投資,使投資需求成為拉動經濟增長的穩(wěn)定動力之一｡三是合理調整國債資金的使用方向｡一方面是要對關鍵領域投資實行補貼政策,以引導社會資金和信貸資金的流向,調動社會投資的積極性,推動產業(yè)結構的調整優(yōu)化?鴉另一方面,要逐步加大對農業(yè)､教育､醫(yī)療､社保等方面的投資,以增加農民收入,消除居民的預防性心理,刺激消費增長,最終實現(xiàn)消費帶動經濟的穩(wěn)定增長｡

課題主持人:楊建奎 李福德

課題組成員:楊風華 楊君圣

第7篇：財政政策定義范文

關鍵詞：擠出效應；擠進效應；財政政策

當前，財政政策日益成為世界各國政府進行宏觀調控的重要經濟杠杠之一。由于現(xiàn)行經濟學教材對is-lm模型理論的大規(guī)模普及，人們對財政政策的副作用“擠出效應”似乎有著較為充分的認識，而相比之下，財政政策影響經濟的正面效應———“擠進效應”則往往容易被忽視。因此，本文對財政政策的兩大效應理論的含義及其形成機理重新作出分析和甄別，并結合當前我國財政政策的實踐提出一些相應的對策和建議將是十分必要的。

一、財政政策擠進效應與擠出效應的含義

財政政策的擠進效應最早是由加拿大經濟學家邁克爾·帕金在其所著的《經濟學》一書中提出來的。帕金先生提出的擠進效應的概念為現(xiàn)代財政理論提供了一個觀察問題的新視角。

根據(jù)帕金的闡述，所謂擠進效應是指政府采用擴張性財政政策時，能夠誘導民間消費和投資的增加，從而帶動產出總量或就業(yè)總量增加的效應。比如，政府對公共事業(yè)增加投資會改善當?shù)氐耐顿Y環(huán)境，引起私人投資成本的下降，產生企業(yè)的外在經濟效應，因此，有可能誘導私人投資的增加，進而導致產出增加；再如，政府用財政資金為居民建立養(yǎng)老和醫(yī)療保障，可以形成人們對未來的良好預期，打消謹慎消費的念頭，從而引起儲蓄減少、消費和投資增加等一系列擴張性經濟行為。

相比之下，擠出效應則有著迥然不同的形成機理。如果說擠進效應是由于政府支出行為的正的外部性導致的，那么，擠出效應則是政府支出行為形成對私人部門的負的外部性造成的，這種負的外部性是通過利率變量來傳導的。一般由于私人部門的投資對利率很敏感，因此，在利率提高的情況下，私人投資的機會成本將增加，導致私人部門的投資積極性降低，投資量會減少。在is-lm模型中，表現(xiàn)為政府的擴張性財政政策引起is曲線向右移動，在lm曲線位置相對不變時，均衡點會向右上方移動，于是整個社會金融市場的利率水平提高了，根據(jù)投資函數(shù)的定義，私人投資就會下降。

需要指出的是，財政政策的擠進效應不是通過以利率為中介變量來實現(xiàn)的。政府擴張性財政政策一般只在經濟蕭條的情況下采用，這時，利率水平往往已經很低，私人投資對利率的反應不敏感，在這種情況下，影響企業(yè)投資量的主要因素已經不僅僅是利率水平的高低，而更多的是來自總需求方面的因素，或者說，由于總需求不旺，形成企業(yè)部門的產品積壓，進而產生私人部門的悲觀性預期，此時，政府如若實施擴張性財政政策以增加總需求（包括內需和外需兩部分），雖然有可能伴隨著利率水平的提高產生潛在擠出效應的可能，但是隨著需求的增大，企業(yè)外部的隱成本下降了，外在經濟會使企業(yè)產生一定程度的利潤空間，這樣即使在利率提高或者說企業(yè)籌資成本提高時，企業(yè)也會增加自主性投資的，這是形成財政政策擠進效應的原因。

為了更好地發(fā)揮財政政策擠進效應的功能，政府的財政支出行為必須要有助于降低企業(yè)的營運成本，為企業(yè)的生存營造一個良好的外部環(huán)境，這無疑對財政支出的方向定位提出了很高的要求。一般來說，當財政政策在“瓶頸”產業(yè)上有所作為時，能夠較好地發(fā)揮擠進效應的功能。比如在電力銷售價格被限定時，電力供應可能會產生短缺，如果政府支出旨在改善電力能源的供給結構，那么，企業(yè)就有可能增加投資，否則，電力短缺將引起電價上漲，企業(yè)生產成本也因此上升，投資就會減少。

二、影響擠進效應和擠出效應的因素

1.影響擠進效應的因素

財政政策的擠進效應一般隨著市場發(fā)達程度的不同而不同。例如，同樣數(shù)量的政府固定資產投資對經濟的影響能力，在我國東部地區(qū)和西部地區(qū)會有很大差異，這與政府實際支出乘數(shù)的大小是有關系的。事實上，政府實際支出乘數(shù)的大小可以在一定程度上用來衡量財政政策的擠進效應。我們知道，假定一個地區(qū)的邊際消費傾向為b，理論上政府支出乘數(shù)應為1 （1-b）。那么，實際支出乘數(shù)的大小與哪些因素有關呢？顯然，與該地區(qū)的邊際消費傾向b有關系，一般我國東部地區(qū)邊際消費傾向比較大，故支出乘數(shù)就大；而西部地區(qū)邊際消費傾向小，或者說邊際儲蓄傾向較大，故支出乘數(shù)就比較小，這是一方面的原因。另一方面，我們可以從支出乘數(shù)的產生過程來看。政府投資引起居民（要素所有者）收入的增加，而居民收入增加又引起消費的增加，形成第一輪擠進效應，消費的增加又引起另一部分生產或銷售者的收入的增加，進而又引起消費的第二輪增加，也就是形成了第二輪擠進效應，……這樣一直到第n輪。理論上，n應該是趨向于無窮大的，但實際上，如果市場容量不夠大，市場不發(fā)達，那么這個鏈條就不可能無限制地派生下去，于是總的擠進效應就遠遠達不到1 （1-b）這樣一個倍數(shù)關系所能反映的程度。故實際支出乘數(shù)就比較小，因而總的擠進效應是比較小的。

另外，財政政策的擠進效應還隨著財政資金的來源不同而不同。一般說來，擴張性財政政策的資金來源有兩個：一是稅收；二是公債。按照李嘉圖等價定理，政府的公債和稅收這兩種形式對經濟的影響是相同的。但實際上，理論界對李嘉圖等價定理是存有爭議的。比如在經濟蕭條的時候，來源于公債的支出政策就比較有效，而來源于稅收的支出政策可能會加劇經濟的蕭條。這說明資金來源在經濟周期中的不同階段對經濟有著不同的影響力。再比如，二者對于經濟效率的影響也不一樣。我們知道，在一般情況下，稅收會導致社會總體福利的凈損失，而公債在經濟蕭條時，只要不對金融市場利率水平有太大的影響，一般是不會導致經濟效率下降的。這是因為，在經濟蕭條時，私人投資（主要是直接投資）對利率變化反應不敏感，利率變化充其量只能影響到間接投資（證券投資）的規(guī)模，而對私人直接投資的影響不大。所以，在經濟蕭條時，公債資金的擠進效應比較大，稅收資金的擠進效應則相對比較小。

2.影響擠出效應的因素

根據(jù)is-lm模型的理論，影響擠出效應的因素有：支出乘數(shù)的大小、投資需求對利率的敏感程度、貨幣需求對產出水平的敏感程度以及貨幣需求對利率變動的敏感程度等。其中，支出乘數(shù)、貨幣需求對產出水平的敏感程度及投資需求時利率變動的敏感程度與擠出效應成正比，而貨幣需求對利率變動的敏感程度則與擠出效應成反比。在這四因素中，支出乘數(shù)主要決定于邊際消費傾向，而邊際消費傾向一般較穩(wěn)定，貨幣需求對產出水平的敏感程度主要取決于支付習慣，也較穩(wěn)定，因而，影響擠出效應的決定性因素是貨幣需求及投資需求對利率的敏感程度。

三、擠進效應和擠出效應理論對我國財政支出政策的啟示

綜上所述，我們可以看出，財政政策的擠進效應實際上反映了政府支出與民間投資和消費之間的良性互動、和諧發(fā)展與共生共榮的關系，而擠出效應則表現(xiàn)了政府支出對民間投資和消費的一定程度上的排斥。一般而言，財政政策的實際凈效應應取決于這兩種相反方向的效應的對比。如果財政政策的擠出效應大于擠進效應，則說明現(xiàn)行的財政政策必須要加以適當調整，如果財政政策的擠進效應大于擠出效應，則表明當前的財政政策可以繼續(xù)延續(xù)。

為使財政政策能夠產生更多的擠進效應和更少的擠出效應，當前我國在調整財政支出政策時應當注意以下幾個問題：

1.財政政策必須能夠適應宏觀經濟形勢的變化

當私人投資對利率較為敏感時，或者從經濟周期的角度看，當經濟處于經濟周期的復蘇和高漲階段時，政府應當適時調整財政支出的規(guī)模和方向，適當收縮建設性財政支出的范圍。因為私人投資對利率的敏感性決定了政府支出的擠出效應比較大，擠進效應比較小，而此時建設性財政支出政策的效果并不理想，但需要注意的是，保證相當程度的公共財政支出的規(guī)模依然是十分必要的，因為公共財政支出可以改善經濟發(fā)展的環(huán)境。而當私人投資對利率不敏感或經濟處于蕭條和衰退階段時，財政政策的擠出效應比較小，而擠進效應則相對比較大。因此，在我國目前通貨緊縮和經濟低迷已經退居為次要矛盾的地位時，財政政策的主要目標應當是防止經濟過熱和有可能出現(xiàn)的通貨膨脹，此時，一般來說，從資金來源上看，來源于稅收的財政支出政策比較好，而來源于公債的財政支出規(guī)模必須要加以適當限制。

2.財政支出要同時兼顧“軟”、“硬”環(huán)境的改善

財政支出既要著眼于改善投資的“硬”環(huán)境，即傳統(tǒng)的能源、原材料、交通、通訊等基礎設施建設，又要著眼于改善投資的“軟”環(huán)境，也就是要加強人力資本投資環(huán)境的改造，大力興辦教育、醫(yī)療、衛(wèi)生等行業(yè)，這樣可以吸引更多的私人直接投資，更好地發(fā)揮財政資金的擠進效應的作用。事實上，從以往的政策實踐來看，我國東西部地區(qū)吸引民間投資的能力的差異不僅體現(xiàn)在基礎設施等“硬件”設施上，更體現(xiàn)在人力資本素質等“軟件”設施的差異上，如果現(xiàn)階段我國西部地區(qū)人力資本的瓶頸約束不能夠得到有效緩解，那么，這些地區(qū)的物質資源的優(yōu)勢必然也難以發(fā)揮，政府的西部大開發(fā)的戰(zhàn)略目標最終也難以徹底實現(xiàn)。為此，今后我國的政府財政支出特別是西部地區(qū)的財政支出應在教育、醫(yī)療和社會保障等方面要有大的作為，財政政策促使人力資本素質的提高將促使人力資本獲得合理定向流動的條件和可能，為我國今后的城市化、城鎮(zhèn)化和農業(yè)產業(yè)化的發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

3.必須優(yōu)化財政支出的區(qū)際分布

既然財政政策的擠進效應隨著市場的發(fā)達程度的不同而不同，那么，為了保證財政資金的使用效率，政府應當一如既往地致力于相對發(fā)達的東部地區(qū)的投資環(huán)境的改善。一般來說，財政資金在東部較發(fā)達地區(qū)的產出效率（擠進效應）要顯著高于西部欠發(fā)達地區(qū)，但同時我們又注意到，在西部欠發(fā)達地區(qū)的財政政策更能體現(xiàn)政府政策的公平性，有鑒于此，我國當前財政資金的使用在東西部地區(qū)、發(fā)達地區(qū)和欠發(fā)達地區(qū)、城市和農村地區(qū)等要注意區(qū)別對待、各有側重，同時要堅持確保重點的原則。

4.全面正確地評價財政政策的效果

事實上，我們以上對財政政策的擠出效應和擠進效應的分析，只是從經濟效率和經濟增長快慢的角度來衡量政府的宏觀調控的效果的，很顯然，這種衡量是不全面、不公正的。因為市場經濟具有片面追求經濟效率的內在沖動，以致于產生市場失靈的現(xiàn)象，因此，政府的政策不能推波助瀾，而應該在講究效率的同時，更多地體現(xiàn)經濟發(fā)展的公平性和平穩(wěn)性。在當今，人們越來越注重經濟發(fā)展的質量和經濟可持續(xù)發(fā)展的背景下，世界各國政府的宏觀調控目標正朝著多元化方向邁進，因此，在當前，我國也不宜僅僅用擠進效應或擠出效應的大小來衡量財政政策的得失，而應該服從大的經濟發(fā)展戰(zhàn)略目標的要求，結合其他方面的量化指標如環(huán)境指標、公平指標等，來全面綜合地審視和評價財政政策的效果，這是我們在今后的具體政策實踐中必須要高度重視的。

參考文獻：

〔1〕邁克爾·帕金，梁小民譯。經濟學〔m〕。人民郵電出版社，2003.

第8篇：財政政策定義范文

宏觀調控亦稱國家(政府)干預，是指國家(政府)從經濟運行的全局出發(fā)，按預定目標通過各種宏觀經濟政策、經濟法規(guī)等對市場經濟的運行從總量上和結構上進行調節(jié)、控制的活動，是政府對國民經濟的總體管理。

二、宏觀調控的必要性及其作用

1.經濟周期與宏觀調控

經濟危機涉及經濟生活的各個方面，其表現(xiàn)也多種多樣，但其實質是無效供給過多、有效需求不足。凱恩斯認為，要克服經濟危機就應當由國家來進行宏觀調控。他說：“最聰明的辦法還是雙管齊下。一方面設法由社會來統(tǒng)制投資量……同時用各種政策來增加消費傾向。”當經濟發(fā)生衰退時政府采取擴張性的財政政策和貨幣政策來抑制經濟衰退；而當經濟膨脹時則采取緊縮性的貨幣政策與財政政策來擠壓泡沫；即“逆風向而行事”。這樣，國家通過實施有效的宏觀調控，在一定程度上緩解周期性波動的幅度，以延長經濟景氣階段及縮短衰退的時間，實現(xiàn)“調控周期的收益”，使得經濟更趨于平穩(wěn)，就業(yè)更為充分，國際收支更趨于平衡。

2.市場失靈與宏觀調控

市場失靈是指市場機制不能按人們的意愿而有效地配置資源，主要表現(xiàn)為：市場競爭失敗、市場功能有缺陷(外部效應)、信息不充分、市場不能完全實現(xiàn)公正的收入分配。另外，失業(yè)、通貨膨脹、經濟波動是市場經濟的固有弊端。只有實施宏觀調控才能保證市場經濟正常運行和宏觀經濟總量平衡，更好地解決社會公平問題。

三、有效實施宏觀調控促進我國市場經濟發(fā)展

1.我國經濟的現(xiàn)狀及實施宏觀調控的必要性

目前，我國的市場經濟有了初步發(fā)展，市場體系還很不完善，市場機制難以真實反映社會成本和利益，難以成為評估和選擇投資項目的依據(jù)，與市場經濟配套的有關法律、法規(guī)還不健全。人均收入水平低，區(qū)域經濟發(fā)展不平衡，產業(yè)結構水平低，國際競爭力差，固定資產投資增長過快，但是物價持續(xù)上漲，出現(xiàn)了結構性通貨膨脹，經濟增長強勁，但產能過剩的矛盾尖銳。因此，對我國市場經濟發(fā)展實施宏觀調控十分必要。

2.當前我國宏觀經濟調控具體措施

(1)根據(jù)實際情況，采用適當?shù)呢泿耪吆拓斦摺：暧^調控的關鍵在于實施適當?shù)呢泿耪吆拓斦摺ａ槍δ壳拔覈洕霈F(xiàn)的通貨上漲、投資過熱、結構不合理等現(xiàn)象，政府應當采取適當緊縮的貨幣政策和財政政策，例如：通過采取減少貨幣供應量、提高利息率和準備金率、適度減少財政赤字、適當減少長期建設國債發(fā)行規(guī)模、提高住房貸款利率等措施，抑制投資過熱及某些行業(yè)的不合理重復投資，進而優(yōu)化經濟結構，確保國民經濟平穩(wěn)發(fā)展。同時，注意貨幣政策與財政政策的配合，強化貨幣政策對刺激總需求和調整總供給的作用。例如在發(fā)行國債的過程中，就要通過恰當?shù)呢泿耪卟僮鞅３窒鄳呢泿殴┙o量和貨幣流動性，防止“擠出效應”。要發(fā)揮貨幣政策在促進體制變革和供給結構調整中的刺激作用，應優(yōu)化信貸結構，對積極轉換機制、效益好的企業(yè)優(yōu)先支持，創(chuàng)造迫使企業(yè)市場化變革的環(huán)境，利用政策性貸款加大對產業(yè)結構的調整。總的來說，可以在貨幣政策中通過利率的市場化和差別化加強政策作用。

(2)改革稅收制度，促進社會公平。我國的稅收現(xiàn)在仍停留在生產、經營環(huán)節(jié)，稅收制度還很不完善，稅收在促進社會公平方面發(fā)揮的作用還十分有限。政府應當改革稅收制度，完善稅收體系，合理地進行收入再分配，縮小貧富差距，提高全民的生活水平，實現(xiàn)社會穩(wěn)定。

(3)調整財政政策，改善就業(yè)狀況。針對我國嚴峻的就業(yè)問題，我們應當適時調整財政政策，逐步改善就業(yè)現(xiàn)狀。一是調整財政支出結構，建立專項基金，對一些下崗職工由政府出資進行技能和創(chuàng)業(yè)培訓；二是建議有關部門，要加大對一些發(fā)展前景好的行業(yè)和企業(yè)信貸款支持，使企業(yè)發(fā)展壯大，進而不斷增加就業(yè)人數(shù)；三是從戰(zhàn)略上講，以促進就業(yè)為主，失業(yè)保障為輔。

(4)改革金融體制，完善金融體系。深化財政、金融等體制的改革，從而促進市場體制的建立和二元結構的調整，為宏觀經濟調控構筑穩(wěn)定的框架，營造宏觀經濟政策調控的良好基礎。宏觀經濟政策需要通過政策傳導機制有效地作用于微觀主體上，才能達到預期的成效。

(5)制定產業(yè)政策來引導產業(yè)正確發(fā)展，減少其盲目性。產業(yè)政策包括產業(yè)結構政策、產業(yè)組織政策、產業(yè)規(guī)劃等。當產業(yè)發(fā)展存在發(fā)展過快的盲目性時，運用金融政策控制其信貸規(guī)模，在其發(fā)展存在過熱時，使其降溫。通過產業(yè)政策為導向，引導和調控產業(yè)發(fā)展方向，形成合理的產業(yè)結構。

(6)積極引導，實現(xiàn)區(qū)域協(xié)調發(fā)展。全球化和市場化必然使區(qū)域內及區(qū)域間的差距擴大，中西部地區(qū)在強化“發(fā)展是第一要務”理念基礎上，全面實施追趕戰(zhàn)略，這種發(fā)展熱情和現(xiàn)行地方財政體制相結合，使得地區(qū)之間的經濟競爭愈演愈烈。在這種情況下，中央政府既要適當控制各地的盲目沖動和過度投資行為，又要努力保護地方發(fā)展的積極性，為中西部地區(qū)的發(fā)展提供優(yōu)惠的政策措施，積極引導東部和中西部地區(qū)加強合作，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補，縮小地區(qū)差距，促進區(qū)域協(xié)調發(fā)展。

第9篇：財政政策定義范文

一、經濟增長理論與財政政策發(fā)展的階段性特點

經濟增長理論是經濟理論發(fā)展的產物，其自身的發(fā)展及其與財政政策理論的相互關系，都與經濟發(fā)展的階段性特點和在此基礎上形成的經濟理論特點緊密聯(lián)系，呈現(xiàn)出一定的階段性。目前，一般認為可以分為五個階段：

（一）經典經濟理論。

經典的經濟學理論總體上看沒有明確涉及經濟增長的論述，也沒有涉及相關財政政策的論述。經典經濟理論在供給與需求關系方面采用薩伊的供給創(chuàng)造需求理論，認為市場會自動均衡，強調市場自由，發(fā)揮看不見的手的作用。但若深入分析，可以注意到經典經濟學對經濟增長的動力機制問題作了許多分析。馬克思在《資本論》中分析生產資本積累與經濟增長的關系時提出：“生產逐年擴大是由于兩個原因：第一，由于投入生產的資本不斷增長；第二，由于資本使用的效率不斷提高，在再生產和積累期內，小的改良日積月累，最終就是生產的整個規(guī)模完全改觀。這是進行著改良的積累，生產力日積月累地發(fā)展。”強調了生產資本積累和技術進步對經濟增長的動力作用。他還分析了公共資本對經濟增長的動力作用，提出公共基礎設施是“為資本提供資本的資本”。亞當。斯密在他所著《國富論》中分析了一國財富增加的途徑，認為只有通過經濟增長才能實現(xiàn)財富的增加。亞當·斯密提出，社會財富的增加意味著人均國民產值的提高表現(xiàn)出來的個人財富的增加。在如何實現(xiàn)國民財富增加的途徑問題上，他強調了資本積累和資本的正確配置，這實際上強調了資本積累對經濟增長的動力機制。關于資本的內涵，亞當·斯密認為不僅包括機器和工具、建筑物、改良的土地，而且還包括“社會上一切人所學到的有用才能，這種才能對個人和個人所屬的社會都是財產的一部分。”這實際上隱含著現(xiàn)代經濟增長理論關于人力資本的思想。大衛(wèi)·李嘉圖在《政治經濟學與賦稅原理》著述中，也包含了如何實現(xiàn)經濟增長的思想，并強調了資本積累在經濟增長中的動力作用，認為如果沒有投資產生的資本積累，經濟就不可能增長，增長過程就會停止。總之，經典經濟理論對經濟增長的動力機制已經有重要論述，但沒有形成經濟增長理論，也沒有提出財政政策問題，因此沒有經濟增長與財政政策關系的論述。這時對財政收支的分析主要是從利益和政治的角度進行。

（二）凱恩斯宏觀經濟理論。

凱恩斯的宏觀經濟理論在宏觀經濟分析和財政政策理論方面具有劃時代的意義，被認為是使宏觀經濟理論成為了系統(tǒng)性的理論，并以此為基礎形成了一套財政政策理論。凱恩斯宏觀經濟理論是應20世紀30年代資本主義經濟大蕭條的背景而產生的，強調市場失靈，主張發(fā)揮政府在經濟總量調控中的作用，認為政府主要是通過財政政策干預經濟。該經濟理論從總量分析入手，以有效需求管理為核心，構建投資儲蓄曲線（1S曲線）和貨幣供求曲線（LM曲線）分析模型（IS-LM模型），進行了一系列總量分析。在財政政策方面，提出了財政政策和宏觀調控的目標主要是促進經濟增長、實現(xiàn)充分就業(yè)和保持物價穩(wěn)定等：分析了財政收支規(guī)模變化對國民收入的影響，從而對財政支出、稅收等財政政策工具的作用、條件進行了分析，形成了相機抉擇等應用理論，其中許多結論我們在實際工作中仍在運用。值得注意的是，在運用凱恩斯經濟理論進行財政政策分析時，必須考慮政策產生作用的條件。比如投資（政府支出）的乘數(shù)原理成立的條件就包括了5個方面：一是在投資中沒有引進進口的產品和服務；二是經濟中有足夠的閑置生產能力、勞動力和尚未充分利用的資源；三是總產值中增加值比例保持不變；四是增加值中用于消費的比例不變；五是居民消費構成沒有變化。當這些條件不能同時滿足時，投資的乘數(shù)原理就不能成立，這些條件實際上是短期性的具體表現(xiàn)。總體看，凱思斯經濟理論是從流量的角度分析了短期經濟波動問題，沒有對經濟保持長期、持續(xù)增長的動力機制進行分析，所提出的財政政策也都是只能在特定條件下產生短期效果的政策。

（三）新古典經濟理論。

新古典經濟理論是在凱恩斯經濟理論面對資本主義經濟中出現(xiàn)“滯脹”而束手無策的背景下，從20世紀60年代以來發(fā)展起來的，也稱為理性預期學派，是現(xiàn)代經濟增長理論的起點和標志。該理論有三個重要特征。一是理論的前提條件。立足于長期分析，認為在長期中在競爭性領域市場機制總體上就是完備的（即所謂市場出清），信息總是對稱的，經濟總體能夠運用對稱的信息對經濟變量做出正確的預期，即理性預期。這樣的前提假設與經典經濟理論關于市場本身是完備的觀點相同，因此也被稱為新古典經濟理論。二是該理論的前提假設導致了政府干預經濟無效，即財政政策無效甚至有害的結論，因此該理論唯一的政策建議就是政府不要干預經濟。三是該理論使經濟學研究致力于長期經濟增長的動力機制分析，并且將經濟學研究方法和工具進行了重大改進，構造出許多數(shù)學邏輯嚴謹?shù)膭討B(tài)經濟增長模型。因此，普遍認為雖然由于該理論認為財政經濟政策無效而在政策建議中無所作為，但卻在發(fā)展宏觀經濟研究工具方面取得了重要成果。

（四）發(fā)展經濟學。

發(fā)展經濟學是20世紀60年代與新古典經濟理論相同時期發(fā)展的經濟理論，與新古典理論的主要不同，是針對發(fā)展中國家的經濟問題進行診斷并提出政策建議。該理論的特點，一是在研究對象方面，不僅研究經濟增長（即GDP的增長率），而且注重相關的社會問題、生存環(huán)境問題等，即所謂發(fā)展問題。二是在研究方法上比較綜合，往往采取定性分析為主，用一些簡單的數(shù)學模型或圖形進行解釋，重點放在提出政策建議等方面。發(fā)展經濟學理論提出了許多有意義的觀點和建議，例如邁克爾·托達羅（MichaelP.Todaro）提出了發(fā)展的新經濟觀點，他認為，發(fā)展必須包括經濟加速增長、縮小不平等狀況和消滅絕對貧困，也包括社會結構、民眾態(tài)度和國家制度的重要變化的多方面過程。他還提出了發(fā)展的三個核心價值：生存、自尊、從奴役中解放出來。此外，他還提出了發(fā)展的三個目標，一是增加基本生活必需品數(shù)量的可得性，二是提高生活水平，三是擴大對個人和國家可得的經濟和社會選擇范圍。西蒙。庫茲涅茨（SimonSmithKuznet，1971年獲諾貝爾經濟學獎）提出了經濟增長的定義，他認為“一個國家的經濟增長，可以定位為給它的居民提供種類日益增多的經濟產品的能力長期上升，這種不斷增長的能力是建立在先進技術以及所需要的制度和思想意識之相應的調整的舉措上的”，此外，他還提出了經濟增長的六個特征。保羅·羅森斯坦-羅丹（PaulN.Resenstein-Rodan）強調了社會基礎資本對經濟增長的貢獻，他指出“要想有任何成功的機會的話，用于一個發(fā)展項目的資源就必須有一個最低限度水平。啟動一個國家進入自我持續(xù)增長，頗有點像讓一架飛機起飛。在飛機起飛之前，有一個超越的地面臨界速度……”，此外，他還指出了起飛所需的基礎設施資本形態(tài)、投資所需的儲蓄等方面的不可分性。岡納·米爾達爾（GurmarMyrdal，1974年榮獲諾貝爾經濟學獎）提出了著名的“回波效應”和“擴散效應”。所謂的“回波效應”是指經濟活動正在擴張的地點和地區(qū)將會從其他地區(qū)吸引凈人口流入、資本流入和貿易活動，從而加快自身發(fā)展，并使其周邊地區(qū)發(fā)展速度降低；而“擴散效應”是指所有位于經濟擴張中心的周圍地區(qū)，都會隨著與擴張中心地區(qū)的基礎設施的改善等情況，從中心地區(qū)獲得資本、人才等，并被刺激促進本地區(qū)的發(fā)展，逐步趕上中心地區(qū)。

目前，發(fā)展經濟學的許多前沿問題仍然很受人們關注，如農業(yè)中的制度與技術變遷問題、食物（糧食）保障問題、外部（貿易投資、外匯）沖擊下的宏觀經濟問題、經濟發(fā)展與勞務問題、發(fā)展中國家工業(yè)成功的解釋等。

（五）新經濟增長理論。

新經濟增長理論是宏觀經濟學最前沿的理論，該理論是20世紀80年代以來在新古典經濟增長理論基礎上發(fā)展起來的，致力于長期經濟增長的動力機制研究。該理論在對經濟環(huán)境的前提設定方面與新古典理論相同，包括市場出清、信息對稱和理性預期等，該理論與新古典理論的根本不同是否定了邊際收益遞減的假設，認為在特定的條件下產出和資本積累都具有正反饋效應，經濟增長率是內生于經濟系統(tǒng)的，因此，經濟能夠實現(xiàn)長期持續(xù)的增長。該理論另一個突出特點是再次肯定了宏觀經濟政策和財政政策在經濟增長中的作用，并從全新的角度分析了財政政策在經濟增長中的作用機制，因此受到政府部門特別是市場經濟國家政府部門的普遍重視。

二、現(xiàn)代經濟增長理論中的財政政策

以新古典經濟增長理論和新經濟增長理論為主要內容的現(xiàn)代經濟增長理論，對財政政策的宏觀經濟理論基礎產生了根本性的影響，這里結合現(xiàn)代經濟增長理論的主要內容，具體分析財政政策理論基礎的變化。

（一）現(xiàn)代經濟增長理論的基本問題。

現(xiàn)代經濟增長理論的基本問題來源于對長期經濟增長的核算結果，包括對多國從1870年到1995年的100多年經濟增長核算和從1960年到1985年的25年經濟增長核算，結果發(fā)現(xiàn)僅有40%到70%不等的產出增長率來源于資本生產要素和勞動生產要素的投入。

（二）現(xiàn)代經濟增長理論的基本框架。

現(xiàn)代經濟增長理論體現(xiàn)了宏觀經濟理論向使用完備工具發(fā)展的趨勢，與此前的經濟理論形成明顯不同。其基本條件假設包括長期中競爭完備的市場、信息對稱以及經濟實體的理性預期等。在研究方法上的特點：一是從微觀機制入手分析宏觀經濟問題，注重宏觀經濟現(xiàn)象的微觀基礎。二是進行動態(tài)的數(shù)量分析，普遍采取構建數(shù)量經濟模型的方法進行研究，注重經濟分析的邏輯嚴密性和實證性。三是注重用數(shù)據(jù)檢驗理論推導結論的正確性。經濟增長理論的動態(tài)經濟增長模型普遍采用的框架是：經濟活動的目標是追求由消費（或消費為主）產生的效用最大化，但消費和生產行為受到預算約束的限制，或者說受到資本積累速度的限制，在目標和約束條件之間找到最優(yōu)的消費增長規(guī)律、最優(yōu)的資本積累規(guī)律以及最優(yōu)的經濟增長規(guī)律；在這個框架下，通過目標函數(shù)和約束條件的不同特性，分析財政政策、生產技術、人力資本等對長期經濟增長的影響，這個框架即所謂拉姆奇（Ramsey）模型框架。

（三）現(xiàn)代經濟增長理論的重要理論模型。

現(xiàn)代經濟增長理論的特點是對所研究的所有問題，都通過構建數(shù)量經濟模型進行分析，針對不同經濟問題，結合不同條件，構建了大量的動態(tài)經濟增長模型，以下介紹的是其典型的并與財政政策密切相關的模型及其經濟含義（各模型數(shù)學表達式略，可參見文后所列參考文獻）。

1.哈羅德一多馬模型。

這是凱恩斯經濟理論后期出現(xiàn)的模型，雖然嚴格地說還不屬于現(xiàn)代經濟增長模型，但卻是第一個出現(xiàn)的動態(tài)增長模型。該模型在微觀機制上假定企業(yè)的生產按照里昂惕夫生產函數(shù)進行，即資本（K）和勞動（L）不能相互替代，產出由資本或勞動中投入少的量決定（即所謂“水桶原理”，水桶容量由短邊決定），宏觀上采用凱恩斯的需求決定原理，即儲蓄全部用于投資，不考慮折舊，總產出中用于儲蓄的比例是固定的，勞動力是自然增長的。在這樣的條件下，推導出經濟長期穩(wěn)定增長的條件是總產出、消費、生產資本存量和投資都要同比率增長，保持齊步走，其中任何一項產生波動，經濟會立即失去平衡，這樣的均衡增長被稱為“刀鋒上的均衡增長”，很難達到。為此，人們認為此模型不宜用來解釋和分析經濟增長實踐，或者說以需求分析為核心的短期波動理論無法分析解釋如何保持經濟的長期穩(wěn)定增長問題。

2.索洛模型。

這是新古典經濟理論最典型的經濟增長模型，通常稱為新古典增長模型。該模型是在資本主義經濟出現(xiàn)“滯脹”的情況下，重新強調依靠市場本身的作用推動經濟增長，但與經典經濟理論相比較，對市場的環(huán)境條件作了更為全面的假設。新古典增長模型假定市場機制是競爭性的、完備的，信息是對稱的，經濟主體的行為是理性的。按此假設，市場經濟國家在國內普遍重視保持自由，競爭（防止壟斷），強調信息透明，注重政府職能主要在公共領域發(fā)揮作用。

在設定的條件下，新古典增長模型建立的微觀經濟機制是：家庭追求由人均消費產生的效用最大化目標，但受到家庭資產積累速度的預算限制；企業(yè)追求利潤最大化目標，但受到人均資本積累速度的限制。無論是資產積累還是資本積累，都服從邊際遞減的規(guī)律。在宏觀經濟中，家庭向企業(yè)按特定價格提供勞動力和資本（儲蓄），獲得工資和利息向企業(yè)購買產品進行消費，企業(yè)按特定價格使用勞動力和資本，向家庭提品供家庭消費，并由此構造了人均資本積累等于人均投資減去折舊和新增人口的單位消耗的“人均資本積累方程”，并由此推導出結論，即在邊際產出遞減的情況下，宏觀經濟的穩(wěn)定狀態(tài)是經濟增長率等于零，新增投資正好與折舊和新增人口消耗相等，即經濟增長率終將趨于零，停止增長，實踐中經濟之所以還在增長，是因為人們所不能控制的（即外生的，與產出、資本積累等都無關的）技術進步導致的。

新古典經濟增長模型由此項理論推導的結果得出了一系列經濟分析結論并解釋了人們觀察到的絕大部分經濟現(xiàn)象。主要結論有以下幾個方面：

一是絕對收斂。即不同的經濟體人均資本（產出、消費）越低的，增長率應當越高，最終人均實際GDP將趨于一致。按此結論，窮國的人均實際GDP增長應當比富國更快，并最終趕上富國，即實現(xiàn)趕超。但通過對118個國家從1960年到1985年的數(shù)據(jù)檢驗表明，不僅沒有實現(xiàn)趕超，差距反而有拉大的趨勢。因此不同質的經濟實際上否定了絕對收斂結論。但是，對最初的20個OECD國家從1980年到1985年的數(shù)據(jù)檢驗發(fā)現(xiàn)，窮國的人均實際GDP確實增長的更快，明顯存在趨于一致的趨勢，因此比較同質的經濟集團，存在一定程度的絕對收斂趨勢，趕超較為容易。對美國各州從1880年到1990年的數(shù)據(jù)檢驗發(fā)現(xiàn)，較窮的州的長期人均實際GDP趨勢高于較富的州，實現(xiàn)了趕超，并趨于一致，表明同質的經濟確實存在絕對收斂。

二是相對收斂。即一個經濟體（一國）距離其自身經濟的穩(wěn)定狀態(tài)越遠，其增長就越快，也就是從長期來看，在其他條件不變的情況下，一個經濟體存在一個自身的穩(wěn)定狀態(tài)，經濟如果離此穩(wěn)定狀態(tài)較遠，就會以較快的速度增長，但隨著趨近此穩(wěn)定狀態(tài)，增長速度也會逐漸變慢。同時，不同的經濟體具有人均實際GDP不同的穩(wěn)定狀態(tài)，因此在一定的條件下，窮國可能永遠趕不上富國。

新古典經濟增長模型似乎解釋了經濟增長方面的絕大部分現(xiàn)象，但卻不能解釋為什么發(fā)達國家的經濟并未停止增長，而且從20世紀80年代以來，許多發(fā)達國家經濟還實現(xiàn)了新的較快增長。此外，新古典經濟增長模型認為技術進步是外生的，財政政策是無效的等結論，也明顯與經濟增長的實踐不符，因此產生了新經濟增長理論，作出新的分析和解釋。

3.區(qū)域經濟模型。

這是一個分析存在貧富差距的兩個地區(qū)如何實現(xiàn)公平與效率平衡的模型，構建于20世紀60年代。此模型雖然是一個靜態(tài)模型，并不屬于現(xiàn)代經濟增長理論模型，但卻有利于分析不同發(fā)達程度地區(qū)的均衡增長問題。該模型通過推導得出的結論，主要有兩個方面：

一是，如果兩個地區(qū)的生產是由資本和勞動不能互相替代的生產函數(shù)（里昂惕夫生產函數(shù)，表明生產力很低）確定的，則兩地區(qū)收入平等的唯一途徑是使富裕地區(qū)的人均收入降至貧窮地區(qū)的人均收入水平，即只能通過共同貧窮來實現(xiàn)公平。

二是如果兩個地區(qū)的生產是由資本和勞動能夠相互替代的生產函數(shù)（如柯布一道格拉斯生產函數(shù)，表明生產力水平較高）確定的，則兩個地區(qū)實現(xiàn)總體收入最大化（效率），并使兩個地區(qū)人均收入水平相等（公平）的途徑，既可以通過勞動力的轉移實現(xiàn)，也可以通過資本的移動實現(xiàn)。并且認為從短期看，移動勞動力比移動資本的總體成本更低。

4.線性生產技術模型。

此模型是新經濟增長理論最基本、典型的模型，由巴羅等人1990年構建。該模型與整個新經濟增長理論體系一樣是在新古典經濟增長理論的基礎上發(fā)展演變而來，最重要的突破是從宏觀經濟的微觀生產機制上否定了邊際產出遞減的假設，認為產出的增長帶來知識、技術等方面的提高，并將這些內容作為資本積累的內容構建模型（即內生化構建內生增長模型，也稱AK模型），以此為基礎分析宏觀經濟問題。線性生產技術模型的結論是，人均資本的積累如果包含人力資本積累，則產出就與資本積累成正比例關系，按此關系，只要將產出用于保持人均資本積累和人均消費的合適比例，宏觀經濟就能實現(xiàn)長期穩(wěn)定增長。政府可以通過財政政策將用于資本積累的一部分用于教育等人力資本投資，就能促進經濟長期穩(wěn)定增長。

5.生產型知識資本模型。

此模型也稱為邊干邊學模型，由羅默于1986年構建，屬于新增長理論模型。該模型的基本思路是認為社會總資本（K）在積累增加的同時，由于專利等封閉手段不可能對技術長期封鎖或保密，因此在長期中會增加全社會生產經驗，所有的單個勞動力（11）在不斷的生產投入中，通過教育、培訓等都具備了新的知識和經驗，從而提高了勞動者的整體效率，使得單個企業(yè)的邊際產出不僅不遞減，而且會保持穩(wěn)定增長，從而在宏觀經濟上使人均實際GDP增長率保持穩(wěn)定或不斷提高。該模型比較具體地分析了生產知識和經驗對經濟長期增長的動力機制，因此具有重要的實踐意義：一是政府和企業(yè)都要重視生產經驗和知識對長期經濟增長的作用機制，注重加強研發(fā)、不斷創(chuàng)新，獲得社會整體技術進步的外溢效應，提高社會生產的知識和經驗；二是發(fā)展中國家在引進資本的同時，要特別注重引進相關技術和消化吸收相關技術（有關分析認為，當年亞洲四小龍的高增長率與其在引進資本投資過程中消化吸收先進生產技術密切相關，而其他一些發(fā)展中國家由于這方面的不足并未實現(xiàn)同樣的增長）；三是政府應當通過制定行業(yè)技術標準等手段進行干預，提高相關行業(yè)乃至全社會生產技術標準，推動經濟的長期穩(wěn)定增長。

6.生產性公共資本模型。

此模型由阿羅和巴羅在1990年構建，屬于新增長理論模型。模型提出了政府提供的生產性公共資本對經濟長期穩(wěn)定增長的動力作用機制，是新經濟增長理論對財政政策在經濟增長能夠發(fā)揮何種作用以及如何運用財政政策的一個理論分析。該模型在分析生產性公共資本（如交通、通訊、城市公共設施、教育等能夠直接服務于生產的公共服務）性質的基礎上，將生產性公共資本的外溢性納入微觀生產機制，通過理論推導得出的結論是，政府通過征稅用于生產性公共資本投資，并將公共資本無償或低價格提供于社會生產，就能夠提高企業(yè)的邊際產出和邊際利潤，防止邊際產出遞減，從而提高長期人均實際GDP增長率。該模型還推導出了最優(yōu)經濟增長率與最優(yōu)稅率的關系。該模型的實踐意義十分重要：一是生產性公共資本的適當規(guī)模對經濟的持續(xù)穩(wěn)定增長是必不可少的；二是稅收的比重應當適當，過低或過高都不能使長期經濟增長率達到最優(yōu)，在其他條件不變時，最優(yōu)稅收比重（稅率）應當與勞動力的產出彈性相等；三是在其他條件不變的情況下，增加勞動力的投入就能夠提高經濟增長率，因此勞動力充裕的國家應當更加重視生產性公共資本投資。

7.一般擁擠性基礎設施模型。

此模型在生產性公共資本模型基礎上（該模型假定生產性公共資本是純公共性的）進一步考慮了生產性公共資本具有一般擁擠性（如道路擁擠會提高運輸?shù)臅r間成本等）的情況下，對長期經濟增長的動力機制。通過推導得出的結論是：一般擁擠性的生產性公共資本能夠阻緩增長率的降低，從而提高長期增長率；生產資本的積累終將導致生產性公共資本的擁擠，擁擠度越大，長期經濟增長率的衰減速度越快，生產性公共資本為純公共性時，存在一個穩(wěn)定的經濟增長率；存在一個與擁擠度相適應的最優(yōu)稅率，并認為由于環(huán)境、資源具有公共使用性，因此具有提高長期經濟增長率的作用。模型的經濟意義除與前一模型類似的外，還包括：生產性公共資本的投資建設應當具有一定的超前性，政府征稅融資應當保持最優(yōu)比率，應當保護性地開發(fā)和利用具有公共性的資源，注重環(huán)境保護，特別是要重視國家總體的環(huán)境保護。

現(xiàn)代經濟增長理論特別是新經濟增長理論還對財政管理體制、各類稅收制度、政府債務、社會保障政策等對經濟增長的影響進行了分析，構建了其他大量的增長模型，如貧困陷阱模型、小國開放經濟模型、多級政府轉移支付模型、技術變遷模型、人口遷移模型、生育選擇模型、勞動閑暇選擇模型、具有政府債務約束的經濟增長模型等，上述模型也有大量的變種，在此僅介紹了經濟增長理論的基本思路和一些典型分析。

三、現(xiàn)代經濟增長理論與財政政策的新特點

現(xiàn)代經濟增長理論對經濟增長的長期動力機制進行了大量的分析，并在許多國家的宏觀經濟管理中得到運用。在我國全面建設小康社會的新時期，在全面貫徹落實科學發(fā)展觀和構建社會主義和諧社會的過程中，為更加深刻理解科學發(fā)展觀的深刻內涵和精神實質，切實轉變經濟增長方式，保持經濟持續(xù)快速穩(wěn)定增長，努力完成新時期財稅改革的主要任務和措施，應當重視現(xiàn)代經濟增長理論及其對財政政策影響的參考和借鑒價值。現(xiàn)代經濟增長理論影響下的財政政策新特點值得關注的有以下幾個方面：

1.財政政策實施范圍的綜合性。在現(xiàn)代經濟增長理論的影響下，財政政策由過去調節(jié)經濟總量為重點轉為涵蓋涉及社會和經濟領域的所有公共性問題，主要是推動經濟的長期穩(wěn)定增長和保障社會的安全穩(wěn)定這兩大方面。在保障社會安全穩(wěn)定方面包括國防與安全、社會公平、社會保障、教育等方面政策；在推動經濟長期穩(wěn)定增長方面包括與貨幣政策的配合、財政本身的可持續(xù)性、提供公共品與公共支出、環(huán)境保護等方面政策。受現(xiàn)代經濟增長理論研究方法的影響，財政政策內容也往往是綜合性的，一項具體政策往往是將政策涉及的社會與經濟問題綜合分析，如財政體制、稅收問題、社會保障、勞動力經濟學、教育經濟與人力資本等。同時將國內問題與國際問題聯(lián)系起來分析，甚至專門研究全球問題，也是重要特征。

2.財政政策促進經濟增長的長期性。現(xiàn)代經濟增長理論強調有效的資本積累對經濟增長的推動，因此在社會生產領域注重技術創(chuàng)新和新增生產資本的技術水平，注重產業(yè)結構調整，在社會經濟領域則強調外溢性強的公共資本積累。在此背景下，財政政策作為宏觀經濟政策丁具，從注重總量短期平衡為重點，轉為促進經濟長期穩(wěn)定增長為重點。財政政策更加注重提供公共產品和公共服務，注重在加強教育促進人力資本積累、促進技術創(chuàng)新和提高行業(yè)技術水平、改善經濟結構、保護環(huán)境資源等推動經濟持續(xù)穩(wěn)定增長的動力因素方面運用財政政策。對于短期波動問題，只是在十分必要時才運用財政政策進行總量調控。即使有些國家（如美國）在評價赤字政策時，著眼點已非調節(jié)短期波動，而是通過促進有效資本積累推動經濟長期增長。因此，總量上穩(wěn)健的中性的財政政策往往是常態(tài)的財政政策。

3.財政政策與貨幣政策配合中的穩(wěn)定性。宏觀經濟的短期總量調控更多是運用貨幣政策，在此過程中注重財政政策（國債發(fā)行、赤字規(guī)模等）的穩(wěn)定性，為貨幣政策提供穩(wěn)定的運行環(huán)境，增加可控性，減少不可控性和風險。比如魯賓（美國財長）在2005年8月在美聯(lián)儲舉辦的“格林斯潘時代：對未來的啟示”經濟論壇年會上就說，債券市場走勢在很大程度上受包括財政政策走勢和未來財政狀況的影響，認為務必奉行穩(wěn)健的財政政策，這有利于利率政策能夠發(fā)揮促進經濟增長的作用。他還強調了財政政策與貨幣政策必須密切配合。