電子金融論文精選(九篇)
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第1篇：電子金融論文范文
一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的電子化導(dǎo)致許多交易缺乏書面證明和相關(guān)憑證，有些網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)甚至可以從后臺對交易記錄進(jìn)行隨意篡改，這導(dǎo)致了監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管時不能收集到全面、準(zhǔn)確、可靠的資料來確認(rèn)交易過程，獲取的數(shù)據(jù)也不能準(zhǔn)確地反映機(jī)構(gòu)實(shí)際經(jīng)營情況。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融交易在虛擬環(huán)境下進(jìn)行，交易的合法性沒有經(jīng)過法律的確認(rèn)，投資者無法準(zhǔn)確地掌握互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況和信用，無法了解其對資金的運(yùn)作。不少從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)趁機(jī)變相吸收存款，有的進(jìn)行非法集資活動，有的通過電子商務(wù)平臺發(fā)售公司股份，有的通過網(wǎng)銀、第三方電子支付發(fā)券，抽獎等等。而同時，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也不能準(zhǔn)確把握客戶的身份信息，只能通過網(wǎng)絡(luò)交易記錄來確認(rèn)對方。這種交易的隱蔽性使金融機(jī)構(gòu)難以識別客戶，易于被不法人員利用，從事虛假的非法交易。這些都給監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)測分析帶來困難。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)
在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面，不同國家結(jié)合自身原有的金融監(jiān)管體系以及資本市場環(huán)境，在監(jiān)管規(guī)則的制定上都有著自己獨(dú)到的經(jīng)驗(yàn)。尤其是發(fā)達(dá)國家通過立法、出臺政策等一系列的手段有效地維護(hù)了互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序，維護(hù)了消費(fèi)者的權(quán)益。本文將就美國、英國、日本三國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)做具體介紹，并比較其共性和差異。
（一）美國的經(jīng)驗(yàn)
美國在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面十分重視立法的作用，法律一方面注重防范互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險，如《愛國者法案》規(guī)定，第三方網(wǎng)上支付平臺作為貨幣服務(wù)企業(yè)，需在美國財政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊，及時匯報可疑交易，保存所有交易記錄。另一方面，法律注重保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益，如《國際國內(nèi)電子商務(wù)簽名法》中規(guī)定：必須事先向消費(fèi)者充分說明消費(fèi)者享有的各項權(quán)利及消費(fèi)者撤銷同意的權(quán)利、條件及后果等；消費(fèi)者有調(diào)取和保存電子記錄的權(quán)利，電子記錄發(fā)生變化時應(yīng)告知消費(fèi)者，且消費(fèi)者享有無條件撤銷同意的權(quán)利。在監(jiān)管體系方面，美國已形成了從市場準(zhǔn)入到日常監(jiān)管，再到退出機(jī)制的較為嚴(yán)密的法律體系。如對于第三方支付機(jī)構(gòu)，美國以發(fā)放牌照的方式進(jìn)行管理，明確規(guī)定其在初始資本金、自由流動資金、投資范圍限制、記錄和報告制度、反洗錢等方面的內(nèi)容。在監(jiān)管方式方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融電子化和虛擬化的特點(diǎn)，美國采取了現(xiàn)場與非現(xiàn)場核查相結(jié)合的方式進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往會采取分析數(shù)據(jù)等方法對相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行間接檢查，以最大程度發(fā)現(xiàn)問題并加以處理。
（二）英國的經(jīng)驗(yàn)
英國對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心是：行業(yè)先行，監(jiān)管后行，所謂的行業(yè)先行也就是加強(qiáng)行業(yè)自律。2011年，英國的Zopa、RateSetter和FundingCircle建立了“P2P金融協(xié)會”，該協(xié)會于2012年6月正式出臺了“P2P融資平臺操作指引”，提出P2P融資協(xié)會成員應(yīng)滿足的9條基本原則，促進(jìn)了整個行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，保護(hù)了金融消費(fèi)者的權(quán)益。2012年英國的眾籌協(xié)會成立，規(guī)定了融資平臺最低資本額，提出了在IT信息安全管理、信用評級、反洗錢和反欺詐等方面的措施，有效促進(jìn)了整個行業(yè)的良性競爭。在監(jiān)管原則方面，英國以適度審慎為基本原則，將對傳統(tǒng)銀行業(yè)的監(jiān)管方式適用于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，體現(xiàn)了英國法律制度的包容性與靈活性。在監(jiān)管方式方面，英國實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。初期由公平貿(mào)易管理局和金融服務(wù)管理局共同監(jiān)管，公平貿(mào)易管理局以消費(fèi)信貸許可證制度嚴(yán)控P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的市場準(zhǔn)入，金融服務(wù)管理局通過《金融服務(wù)補(bǔ)償計劃》保護(hù)貸款人的資金安全。但目前公平貿(mào)易管理局和金融服務(wù)管理局的監(jiān)管職責(zé)均已移交至金融行為監(jiān)管局，由其對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管。
（三）日本的經(jīng)驗(yàn)
日本對互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施高度集中的監(jiān)管體制，由政府部門直接負(fù)責(zé)構(gòu)建法律規(guī)章體系，實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管方案，并且采取行政干預(yù)的手段。在監(jiān)管法律方面，自網(wǎng)絡(luò)銀行出現(xiàn)后，日本一方面制定了一系列專門針對網(wǎng)絡(luò)銀行的法律法規(guī)，同時也將原有的部分法律的使用范圍擴(kuò)展到了網(wǎng)絡(luò)銀行的范圍之內(nèi)。2008年，日本金融廳著手研究電子貨幣支付和代收代付等方面的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方案，還出臺了專門法律進(jìn)行規(guī)范，保護(hù)消費(fèi)者利益。此外，日本還出臺了信用管理和互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展保駕護(hù)航。這些法律法規(guī)不僅維護(hù)了日本的網(wǎng)絡(luò)交易秩序，并且有效懲戒了欺詐、逃稅、洗錢及其他與金融消費(fèi)權(quán)益相關(guān)的不法行為。在監(jiān)管主體方面，日本金融廳、日本銀行、通產(chǎn)省、郵政省和法務(wù)省及其下屬機(jī)構(gòu)在其履職范圍內(nèi)對互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施監(jiān)管，并從行業(yè)規(guī)劃、風(fēng)險管理、信息安全、法律制度等層面推動整體互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。當(dāng)然，日本的監(jiān)管原則并不是一味地強(qiáng)壓，而是給予其合理的發(fā)展空間。早在2000年5月，日本就《異業(yè)種加入銀行經(jīng)營及網(wǎng)絡(luò)專業(yè)銀行等新型態(tài)銀行執(zhí)照的審查指針方案》，明確提出允許其他行業(yè)參與銀行業(yè)的方針。
（四）各國電子化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的共性和差異
通過對國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的研究可以發(fā)現(xiàn)以下幾個共同特點(diǎn)：一是國外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是以成熟的信用評級體系為基礎(chǔ)的。發(fā)達(dá)的外部信用評級體系降低了互聯(lián)網(wǎng)金融公司獲取客戶風(fēng)險信息的業(yè)務(wù)成本和縮短了獲取時間。如LendingClub、Kabbage等公司均可獲得本國的基礎(chǔ)信用評級數(shù)據(jù)，并將其作為評估客戶風(fēng)險的重要依據(jù)。二是各國都將互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管納入原有的監(jiān)管體系中,不改變原有的監(jiān)管規(guī)則，嚴(yán)格遵守已有的各類法律法規(guī)。例如，美國證監(jiān)會對P2P貸款公司實(shí)行注冊制管理，對信用登記、額度實(shí)施評估和管控。英國將從2014年4月將P2P、眾籌等業(yè)務(wù)納入金融行為監(jiān)管局(FCA)的監(jiān)管范疇。三是重視立法的作用。各國都在原有的監(jiān)管體系基礎(chǔ)上根據(jù)不同業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融及時補(bǔ)充新的法律法規(guī)，延伸和擴(kuò)充現(xiàn)有監(jiān)管法規(guī)體系。另一方面，各國在監(jiān)管時存在著差異性。在監(jiān)管主體上，美國沒有統(tǒng)一的主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，涉及誰的監(jiān)管職責(zé)就劃給相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理。而英國由金融行為監(jiān)管局統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管。在政府的作用上，英國政府給予行業(yè)以很大的自，注重行業(yè)自律作用，建立了許多互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律監(jiān)管組織，英國三大P2P平臺就建立了全球第一家小額貸款行業(yè)協(xié)會。而日本采用高度集中的監(jiān)管體制，由政府部門直接負(fù)責(zé)構(gòu)建法律規(guī)章體系，實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管方案。
三、對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議
（一）加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程
從各國監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)驗(yàn)來看，無論是將互聯(lián)網(wǎng)金融納入原有的監(jiān)管體系，還是補(bǔ)充和完善新的監(jiān)管條例，各國都格外重視法律的規(guī)范作用。目前我國現(xiàn)行金融監(jiān)管方面的法律，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)方面存在著漏洞，需要及時修訂金融法律、補(bǔ)充相關(guān)條款。其次，我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融這種新興的業(yè)態(tài)沒有針對性的法律法規(guī)，已有的如銀監(jiān)會2006年頒布的《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，2011年下發(fā)的《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，2012年保險監(jiān)督管理委員會發(fā)出的《關(guān)于提示互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)風(fēng)險的公告》等都不能起到根本性的規(guī)范作用。因此，應(yīng)當(dāng)盡快從消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控以及網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、管理以及推出機(jī)制等方面加快立法進(jìn)程，維護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融秩序。最后，政府要制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范，加強(qiáng)行業(yè)自律。政府部門在適度干預(yù)的同時，更應(yīng)推動相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會的建立，制定行業(yè)規(guī)則，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的健康發(fā)展，由此強(qiáng)化自身建設(shè)，提高其抵御風(fēng)險的能力和盈利能力。
（二）明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體
互聯(lián)網(wǎng)金融的混合化和綜合化經(jīng)營模式已經(jīng)不能適應(yīng)我國目前的金融分業(yè)監(jiān)管體制，監(jiān)管混亂的現(xiàn)象以及監(jiān)管漏洞的存在極大影響了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。因此，要盡快對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體進(jìn)行界定。首先，要明確中國人民銀行在宏觀監(jiān)管中的主體地位，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入其監(jiān)管體系中。其次，要立足于現(xiàn)有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，按照分業(yè)監(jiān)管的原則，由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會根據(jù)自身的職責(zé)對互聯(lián)網(wǎng)金融中的相關(guān)業(yè)務(wù)具體負(fù)責(zé)。再次，要專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融這種新興業(yè)態(tài)組建網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的管理委員會進(jìn)行統(tǒng)一管理，進(jìn)一步加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的力度，提高監(jiān)管的效率。最后，大多數(shù)發(fā)達(dá)國家的行業(yè)自律組織成為監(jiān)管體系中的一支不可或缺的力量，能有效維護(hù)行業(yè)規(guī)范，我國政府也應(yīng)積極推動互聯(lián)網(wǎng)金融民間自律組織的建設(shè)。在這種多層次的監(jiān)管體系下，要重視監(jiān)管部門間的溝通與協(xié)調(diào)，既要制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，又要明確交叉性互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管職責(zé)，避免出現(xiàn)部門間獲取的監(jiān)管信息不一致、部分網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)被排除在監(jiān)管體系之外的現(xiàn)象。
（三）加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防控
我國互聯(lián)網(wǎng)金融有其自身特定的風(fēng)險，如法律風(fēng)險、信息風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等，對此政府應(yīng)盡快建立風(fēng)險的預(yù)警及防范機(jī)制。具體來說，首先要推進(jìn)電子簽名、身份認(rèn)證等的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)名制度的建設(shè)，加強(qiáng)對投資者的資信狀況的核準(zhǔn)，使個人資信狀況透明化。其次，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)準(zhǔn)入注冊登記管理。對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)同樣也應(yīng)該進(jìn)行風(fēng)險評估，按照風(fēng)險監(jiān)管要求，設(shè)置流動性比率、存貸比等管理比例和指標(biāo)。以余額寶為例，余額寶90%資產(chǎn)大多配置為銀行協(xié)議存款，存在著嚴(yán)重的流動性資產(chǎn)匹配風(fēng)險，如果不通過相關(guān)指標(biāo)對其加以規(guī)范，一旦其協(xié)議存款收益率下滑，余額寶將會面臨巨大贖回壓力。再次，要建立和完善信息披露制度，對參與互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)和機(jī)構(gòu)的資信狀況、資金使用狀況、企業(yè)運(yùn)營狀況等向公眾進(jìn)行披露，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作的流程，使網(wǎng)絡(luò)交易更加透明化。最后，嚴(yán)厲打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺從事違規(guī)吸收公眾存款和非法集資等活動的企業(yè)，加強(qiáng)對消費(fèi)者和投資者關(guān)于網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)和投資的宣傳和教育，讓公眾充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。另外，監(jiān)管當(dāng)局還要注重防范其系統(tǒng)性風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的延伸，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，很可能會“牽一發(fā)而動全身”。
（四）將保障消費(fèi)者權(quán)益放在首要位置
第2篇：電子金融論文范文
關(guān)鍵詞：變壓法干燥原理結(jié)束點(diǎn)判斷
1前言
電力電容器真空干燥浸漬的目的是排除電容器芯子中的水分和氣體，然后用經(jīng)過凈化處理并試驗(yàn)合格的浸漬劑灌注浸漬，填充產(chǎn)品內(nèi)部固體間的所有空隙，以提高產(chǎn)品的電氣性能。
現(xiàn)有的電力電容器真空干燥浸漬工藝要經(jīng)歷加熱、低真空、高真空、降溫、注油和浸漬這幾個階段。用測量真空度是否達(dá)到工藝要求和規(guī)定一定的時間來決定每一階段是否結(jié)束，是否可以進(jìn)入下一個階段。它的缺點(diǎn)是進(jìn)入注油階段前，電容器芯子中的水份是否已充分逸出是沒法真正判斷的。在一定的溫度下，工藝所要求的真空度和時間已達(dá)到，但水分子的蒸發(fā)和凝結(jié)已達(dá)到動態(tài)平衡，電容器芯子中的水分也許未能完全排出，就進(jìn)入灌注階段，這將影響電容器電氣性能。另一種情況是工藝時間雖沒有到，但電容器芯子中的水分已充分逸出仍在繼續(xù)抽真空，浪費(fèi)大量的能源。因此，我們要尋找一種新工藝來判斷真空干燥是否真正結(jié)束而可以進(jìn)入灌注階段。以便提高電容器的電氣性能，節(jié)省能源。
“變壓法”真空干燥浸漬工藝能彌補(bǔ)以上不足。它把低真空、高真空合二為一，在此階段通過向真空罐內(nèi)充干燥空氣來改變罐內(nèi)真空度，以便電容器芯子中的水分能充分逸出。通過一定的方法尋找一個結(jié)束點(diǎn)來判斷真空干燥是否真正結(jié)束而進(jìn)入灌注階段。
2“變壓法”真空干燥的原理
傳統(tǒng)真空干燥原理：傳統(tǒng)的電容器真空干燥是通過給真空罐內(nèi)的電容器加熱，增加電容器芯子中所含水分子的動能（W＝KT2／2），使其變成水蒸汽從絕緣材料中蒸發(fā)出來，增加了電容器芯子中的水蒸汽的分壓。再對真空罐抽真空，降低電容器周圍空間的壓力，這樣電容器芯子和周圍空間就形成了一個壓力差ΔP，從而使水蒸汽從電容器芯子中擴(kuò)散、遷移到周圍空間由真空泵抽走，達(dá)到排除電容器芯子中水分和氣體的作用，傳統(tǒng)方法要達(dá)到最好的干燥效果，一是提高溫度，使電容器芯子中的水分能獲得足夠的動能變成水蒸汽，但溫度過高，絕緣材料會出現(xiàn)老化現(xiàn)象，損壞其絕緣性能。二是提高真空度，以增加ΔP抽除電容器芯子中的水分和氣體；真空度較高，水蒸汽的飽和蒸汽壓降低，水分子容易變成蒸汽逸出。但真空度也不能無限制的提高，它受真空泵的極限真空度的限制，再有真空度過高，氣體分子的熱傳導(dǎo)降低，絕緣材料中的水分子不能獲得足夠的能量而蒸發(fā)，反而會影響電容器芯子中的水分蒸發(fā)的速度。最后在一定的溫度和真空度下，水分的蒸發(fā)和凝聚達(dá)到一個動態(tài)平衡，電容器芯子中的水分子不能徹底排出，影響電容器的電氣性能。三是延長干燥時間，浪費(fèi)了大量的能源。
“變壓法”真空干燥的原理：在傳統(tǒng)的電容器真空干燥原理的基礎(chǔ)上揚(yáng)長避短。在真空干燥控制的溫度范圍內(nèi)，當(dāng)抽到一定的真空度時，絕緣材料中的水分的蒸發(fā)和凝結(jié)達(dá)到動態(tài)平衡時，由于真空罐內(nèi)氣體分子的熱傳導(dǎo)降低，絕緣材料的毛細(xì)孔中的水分不能獲得足夠的能量變成水蒸汽。這時通過一個放氣閥向罐內(nèi)放入一定量的干燥空氣，以提高真空罐內(nèi)氣體分子的熱傳導(dǎo)，絕緣材料從表層到深層傳遞能量，使其毛細(xì)孔中的水分能獲得足夠的能量變成水蒸汽逸出被真空泵抽走。當(dāng)又抽到一定的真空度時，再向罐內(nèi)充一定干燥空氣……。這樣反復(fù)幾次，大大的提高了電容器芯子中的水分子蒸發(fā)的速度，達(dá)到徹底排除電容器芯子中的水分和氣體的作用。再通過一定的方法尋找一個結(jié)束點(diǎn)來判斷真空干燥是否真正結(jié)束而進(jìn)入灌注階段。
3“變壓法”真空干燥浸漬設(shè)備
要實(shí)現(xiàn)“變壓法”真空干燥浸漬工藝，首先對現(xiàn)有的真空設(shè)備進(jìn)行改造。
3．1對現(xiàn)有真空罐的加熱系統(tǒng)進(jìn)行改造，在現(xiàn)有的真空罐內(nèi)底部加兩路排管，蒸汽從罐尾分兩路進(jìn)入罐底的排管中，兩路排管各通過3根管子把蒸汽引入罐夾套，從而對電容器進(jìn)行加熱。為使夾套中的冷凝水及時排出夾套，在真空罐外底部加一排水管，通過3個管子和罐夾套相連，當(dāng)夾套有積水首先流入排水管，在排水管出口處安裝了過濾器、排污閥、疏水器，還有一個液位器，平時疏水器工作，及時排出罐夾套中的積水，當(dāng)積水過多達(dá)到液位器中所規(guī)定的紅線位置，打開排污閥排出積水，保證了罐夾套中沒有積水，使蒸汽更有效的加熱罐內(nèi)的電容器。由實(shí)驗(yàn)可知：通過把鉑電阻溫度探頭放在罐內(nèi)、罐中、罐尾、罐左、罐右、罐頂、罐底，及3臺芯子中放有鉑電阻溫度探頭的模擬電容器放在罐門、罐中、罐尾，用引出線引出真空罐外，連接在自動測溫儀上，每隔1小時打印一次，結(jié)果發(fā)現(xiàn)電容器芯子溫升比改造前加快，罐內(nèi)溫度比改造前均勻，溫差可控制在2℃以內(nèi)。
3．2真空機(jī)組仍采用滑閥式真空泵加二級羅茨泵，但主閥采用帶位置指示器、波紋管軸封的高真空氣動擋板閥，提高罐門、視鏡窗等處的密封性能，使真空罐的總漏率控制在10Pa．L／s。
3．3采用德國萊寶公司的TM21型真空計，抗污染的TR216規(guī)管，帶打印控制部分，和信號輸出功能。以便監(jiān)督人工操作和對整個真空干燥浸漬過程進(jìn)行自動控制。
3．4在羅茨泵前安裝冷卻效果好的冷凝器，當(dāng)電容器芯子中的水分蒸發(fā)為蒸汽被真空泵抽走后，經(jīng)過冷凝器被冷卻成水放出真空系統(tǒng)。防止水蒸汽乳化泵油，提高真空泵的抽氣能力，延長真空泵的使用壽命。
4“變壓法”真空干燥是否真正結(jié)束的判斷
4．1判斷的依據(jù)
當(dāng)關(guān)閉高真空氣動擋板閥t時間后，真空罐內(nèi)的真空度由下式?jīng)Q定：
式中：t—關(guān)閉高真空氣動擋板閥到測真空度之間的時間；
V—真空罐的總體積；
pt—關(guān)閉高真空氣動擋板閥t時間后真空罐內(nèi)的真空度；
p—關(guān)閉高真空氣動擋板閥前真空罐內(nèi)的真空度；
Q0—真空罐的總漏率；
—真空罐本身的表面放氣、罐內(nèi)電容器的芯子所含的氣體和加熱后蒸發(fā)的水蒸汽等所形成的放氣量。
由于真空罐內(nèi)表面在t（t很小）時間內(nèi)的放氣可忽略不計，而在真空干燥真正結(jié)束時電容器芯子所含的氣體和水蒸汽都被真空泵抽走，即≈0上式可得：pt＝p＋Q0t／V，當(dāng)真空罐的總漏率一定，規(guī)定p、t為某一定值時，pt應(yīng)是定值。關(guān)閉高真空氣動擋板閥t時間后測真空度，實(shí)際所測真空度pn應(yīng)趨于pt，即pn－pt≤pi（pi為極小值），此時可判斷電容器的真空干燥已真正結(jié)束，可以進(jìn)入降溫、注油、浸漬階段直至出罐。
4．2判斷方法
當(dāng)真空罐加熱到工藝所要求的溫度后開始抽真空，當(dāng)真空度達(dá)到p時，關(guān)閉高真空氣動擋板閥t后，觀察真空計的測量值p1，當(dāng)p1－pt≥pi時，則打開放氣閥向罐內(nèi)放干燥氣體到pb后關(guān)閉放氣閥，再打開高真空氣動擋板閥繼續(xù)抽真空，當(dāng)真空度又達(dá)到p時，重復(fù)上述過程，經(jīng)過反復(fù)幾次后，當(dāng)關(guān)閉高真空氣動擋板閥經(jīng)過時間t后，真空計中的測量值pn滿足pn－pt≤pi，可以判斷電容器的真空干燥已真正結(jié)束，進(jìn)入降溫、注油、浸漬階段。具體操作過程見表1。
由于各真空干燥浸漬設(shè)備不同，pt、p、t、Q0、pb、pi參數(shù)應(yīng)該怎樣選擇，要通過實(shí)踐摸索才能確定。
5工藝試驗(yàn)
首先把真空罐及槽車中的積油用干布擦干凈，然后關(guān)閉罐門加熱抽真空，烘干內(nèi)表面附著的積油使其變成蒸汽由真空泵抽走，直到內(nèi)表面干燥為至，停止加熱抽真空準(zhǔn)備做工藝試驗(yàn)。
打開罐門把BFMr12／2－334－1的電容器28臺放在槽車內(nèi)，按單臺注油的方式連接好。然后關(guān)閉罐門，對真空罐加熱到80～90℃后，打開滑閥泵抽真空，溫度控制在80～90℃，當(dāng)真空度達(dá)到1kPa時，打開二級羅茨泵繼續(xù)抽真空，當(dāng)真空度達(dá)到1Pa時，關(guān)閉高真空氣動擋板閥和羅茨泵，5min后，其真空度下降至2．56Pa，因2．56－1．35＞0．1，
（由pt＝p＋Q0t／V計算得1．35Pa，規(guī)定pi為0．1），則打開放氣閥向真空罐內(nèi)充干燥大氣至真空度70kPa，關(guān)閉放氣閥，再打開高真空氣動擋板閥抽真空達(dá)1kPa，再打開二級羅茨泵繼續(xù)抽真空達(dá)1Pa，重復(fù)以上過程，直到關(guān)閉高真空氣動擋板閥5min后，真空度下降為1．42Pa，1．42－1．35＜0．1，則可以判斷真空干燥已真正結(jié)束。依次進(jìn)入降溫、注油、浸漬階段直至出罐。再選二種型號的電容器在同一個罐里做試驗(yàn)，試驗(yàn)結(jié)果見表2，同時每一種型號的電容器取1臺進(jìn)行運(yùn)行試驗(yàn)，測試數(shù)據(jù)與以前同類產(chǎn)品相比沒有異常現(xiàn)象。由此可見，運(yùn)用“變壓法”對電容器進(jìn)行真空干燥浸漬處理的方法是可行的，不但能縮短
真空干燥處理時間，而且提高了電容器的局部放電合格率，節(jié)省了能源。判斷真空干燥結(jié)束的曲線見圖1。
6結(jié)論
“變壓法”真空干燥浸漬工藝是可行的，通過尋找一個結(jié)束點(diǎn)來判斷真空干燥是否真正結(jié)束是合理的，“變壓法”真空干燥浸漬工藝可縮短真空干燥浸漬時間約1／3，減小了大量的能源消耗；提高了電容器的局部放電的合格率，提高了電容器的電氣性能。且“變壓法”真空干燥浸漬工藝的特點(diǎn)是：每罐電容器的真空干燥浸漬時間不是一個定值。
參考文獻(xiàn)
第3篇：電子金融論文范文
我國由于上世紀(jì)的動亂，所以在金融證券業(yè)這方面比起國外起步是比較晚的，但有點(diǎn)在于跨過了外國從無到有，摸索性的階段，我們可以直接利用國外對金融界的管理方法，避免很多不必要的困難。加上改革開放是我國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，使我國的交易規(guī)模和交易方法都達(dá)到了現(xiàn)在全球交易市場的領(lǐng)先地位。在金融證券業(yè)飛速發(fā)展的背景下，巨大的行業(yè)壓力使得證券商想要獲得有力的競爭地位，就必須從技術(shù)、管理這些基礎(chǔ)項目上著手，才能領(lǐng)先
1 現(xiàn)代證券交易現(xiàn)狀
1.1 科技的發(fā)展
在我國，人民生活水平的不斷提高和信息技術(shù)的發(fā)展使電腦在家庭乃至個人的普及率在不斷提高。筆記本電腦成本的下降，功能的增加以及人民物質(zhì)生活水平的提高，這些原因促成了個人電腦普及率的穩(wěn)步上升，這是一個可喜的成就，因?yàn)檫@些擁有個人電腦的人都是網(wǎng)上交易的潛在客戶，而且隨著網(wǎng)絡(luò)的增加，各運(yùn)營商業(yè)務(wù)項目的增多。上網(wǎng)也更加簡單。這些原因證券交易提高到了一個新的水平
1.2 現(xiàn)場交易的落后
雖然金融交易所本仍然有現(xiàn)場交易，但是其中會有很多復(fù)雜的操作，手續(xù)的辦理也很麻煩，比如：委托成交后的明細(xì)查詢，在股票買賣中的委托業(yè)務(wù)，還有資金在證券公司和銀行之間劃撥流程等。各種繁瑣的程序使用戶流失了大量的時間，但電子交易可以解決這些問題，它具有成本低，速度快，透明度高等優(yōu)勢，可以避免很多人工操作帶來的弊端。而且開創(chuàng)了一個新局面，就是使用戶可以在任何地點(diǎn)進(jìn)行交易，這些優(yōu)點(diǎn)是人工辦理不可逾越的。
2 證券交易系統(tǒng)的設(shè)計
經(jīng)過上文論述克制，現(xiàn)代證券交易的現(xiàn)狀決定了電子交易的必然，起發(fā)展的前景是什么輝煌，不可限量的。而做證券交易系統(tǒng)則是電子交易的基礎(chǔ)，它的好壞會直接影響到網(wǎng)上交易的成敗，所以我們在設(shè)計的時候就要進(jìn)行全方位的考慮
2.1 管理功能
這是一個很重要但很容易被忽略的問題，個人電腦在進(jìn)行交易的過程中要替用戶分擔(dān)很多工作，所以它的管理功能強(qiáng)不強(qiáng)大會直接影響到用戶的使用，比如：對投資的委托查詢，對各項賬號和密碼的管理等，這就要求在設(shè)計時對系統(tǒng)的管理功能要有充分的考慮，是否人性化
2.2 應(yīng)用功能
這如同證券交易所里的業(yè)務(wù)辦理窗口，網(wǎng)絡(luò)交易比人工交易的優(yōu)勢之處就在于，它的功能更全面，業(yè)務(wù)范圍更廣，辦理程序更簡單，方便。這也是在系統(tǒng)設(shè)計時的關(guān)鍵部分
2.3 安全性
這個方面更是重中之重，我們在設(shè)計的時候一定要把多方面的因素都要考慮到，不但要在常規(guī)的密碼方面做好保護(hù)，而且應(yīng)該加入用戶的個人身份信息，這樣即使電腦遭到失竊或損壞，也不至于被他人竊取
2.4 實(shí)時性
網(wǎng)絡(luò)交易的一大優(yōu)勢也在于它的實(shí)時性，信息時代，咨詢傳播的速度將在很大程上影響用戶的利益，金融市場的行情每分每秒都至關(guān)重要，所以，我們在秉承準(zhǔn)確的前提下使信息的速度進(jìn)一步加快，這樣也能促進(jìn)用戶委托，交易速度的加快
2.5 兼容性
現(xiàn)代社會，網(wǎng)絡(luò)的普及使各項業(yè)務(wù)都融為一體，所以單一的交易平臺也慢慢不能滿足用戶的需求，所以我們就要擴(kuò)大交易平臺，增加多項交易項目，是用戶的加以更加方便
2.6 程序數(shù)據(jù)的可維護(hù)性
程序維護(hù)是在設(shè)計中必須要考慮到的一點(diǎn)，這樣可以延長系統(tǒng)使用壽命，所以，為了便于維護(hù)，新增的功能程序應(yīng)當(dāng)盡量獨(dú)立。
3 金融證券交易系統(tǒng)的應(yīng)用
雖然我國從一開始就推行電子化交易，但是，由于發(fā)展時間的限制，導(dǎo)致我國的交易系統(tǒng)成績并不突出，只是在利用衛(wèi)星和地面的專線連接從而進(jìn)行遠(yuǎn)程交易上效果很好。但是歐洲個地區(qū)由于長期的發(fā)展，有很多交易系統(tǒng)值得我們借鑒
3.1 Liffe Connect系統(tǒng)
這是由倫敦金融交易所采用的一種系統(tǒng)，這項電子交易系統(tǒng)具有執(zhí)行速度高和靈活性強(qiáng)的特點(diǎn)，具體來說具有以下8個特性：①使用品種復(fù)雜，容量較大的交易；②對不同種類的交易規(guī)則都支持；③對不同種類的價格算法也支持；④對市場行情信息進(jìn)行實(shí)時；⑤采用開放式架構(gòu)和前后端一體化的API接口；⑥采用自動更新行情系統(tǒng)；⑦電子交易和人工交易相結(jié)合；⑧采取可升級的系統(tǒng)設(shè)計
3.2 OM系統(tǒng)
OM系統(tǒng)由瑞典金融交易公司使用，他內(nèi)部包含兩個功能相似的交易系統(tǒng)。其中最主要的是SAXESS系統(tǒng)，此次同性能高，可靠性強(qiáng)，其系統(tǒng)如下圖所示
它包括前段子系統(tǒng)，后端子系統(tǒng)以及中心數(shù)據(jù)發(fā)送子系統(tǒng)，而且，為了保證系統(tǒng)的速度，系統(tǒng)會自動將所數(shù)據(jù)存放到內(nèi)存中，SAXESS充分借鑒了商用數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的操作理念，用戶的每筆交易保單都會寫入專門的交易日志文件，，本系統(tǒng)的交易日志有兩個作用，第一是保存機(jī)構(gòu)當(dāng)天的交易情況，不容易遺失。第二是有利于查詢信息，而且如果軟件出現(xiàn)了故障，還有專門的軟件來跟蹤
3.3 EUREX/XETRA系統(tǒng)
此項交易系統(tǒng)被運(yùn)用于德國，這是一個功能非常全面的系統(tǒng)，在設(shè)計是采用硬件冗余，通訊線路冗余的辦法保障系統(tǒng)運(yùn)行的可靠性，這樣一來EUREX/XETRA這個系統(tǒng)的安全性要比其他系統(tǒng)高出許多，所以他的缺點(diǎn)就是成本太高，需要交易所前期很大的投資
EUREX系統(tǒng)由4層服務(wù)體系，從上到下：a交易主機(jī)；b通訊服務(wù)器；c會員服務(wù)器；d終端管理和會員交易
德國的這款EUREX/XETRA系統(tǒng)原型來自于法蘭克福一個拍賣市場的交易系統(tǒng)，所以各方面都繼承了OpenVMS系統(tǒng)的傳統(tǒng)，所以它基本不能移植到Unix平臺上。
3.4 Euronext NSC系統(tǒng)
Euronext NSC系統(tǒng)基本和SAXESS系統(tǒng)類似，但在主機(jī)上略有差別，如圖所示
此系統(tǒng)采用的是4層開放式結(jié)構(gòu)，特別是交易的用戶端位置，能夠靈活的根據(jù)用戶的實(shí)際情況，來提供多種解決方案。Euronext NSC系統(tǒng)具有以下特點(diǎn)
（1）它的支持平臺性能高，安全性強(qiáng)
（2）他的數(shù)據(jù)儲存智特特別完善，可以報告證不會丟失任何訂單，也不會造成訂單重復(fù)
（3）擴(kuò)展性非常高，能夠?qū)⒂唵蔚奶幚磉M(jìn)程，消息管理進(jìn)程等分離最后實(shí)現(xiàn)并行處理
4 結(jié)束語
第4篇：電子金融論文范文
關(guān)鍵詞：電子貨幣 中央銀行 貨幣政策
一、電子貨幣的概念和種類
（一）電子貨幣的概念
截至目前，對于電子貨幣尚沒有十分確切的定義。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的標(biāo)準(zhǔn)，電子貨幣是指零售支付過程中的支付手段,借助于各類銷售終端,通過公開網(wǎng)絡(luò),產(chǎn)生的一種儲值產(chǎn)品和預(yù)支付機(jī)制。
在實(shí)際操作中， 我們也可以把電子貨幣理解為:它是一種依據(jù)當(dāng)事人之間的約定而使用的，以電子數(shù)據(jù)為存在形式，以法定貨幣單位為計算單位并能夠兌換成法定貨幣的電子支付結(jié)算工具。
（二）電子貨幣的種類
1.賬戶依存型電子貨幣。賬戶依存型的電子貨幣是指以特定賬戶為載體，只能在不同賬戶中流動的電子支付結(jié)算貨幣。這類電子貨幣不能脫離賬戶而獨(dú)立存在，只能在賬戶間流動，因此不能像現(xiàn)金一樣直接由所有者掌握和支配并進(jìn)行直接支付，而只能在賬戶管理者的協(xié)助下用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算。
2.現(xiàn)金型電子貨幣。現(xiàn)金型電子貨幣不像賬戶依存型電子貨幣那樣必須信賴于銀行賬戶而存在，而是像現(xiàn)金一樣由使用者直接控制和掌握，在實(shí)際使用中也可以像現(xiàn)金那樣用于直接支付，這種電子貨幣比賬戶依存型電子貨幣更類似現(xiàn)實(shí)貨幣。根據(jù)其賴以存在的技術(shù)環(huán)境的不同，現(xiàn)金型電子貨幣可分為IC( Integrated Circuit)卡型電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金型電子貨幣。
二、電子貨幣對中央銀行的挑戰(zhàn)
（一）對中央銀行獨(dú)立性的挑戰(zhàn)
貨幣政策是中央銀行為了實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信用量的方針、措施的總和。不同經(jīng)濟(jì)條件的國家必然會實(shí)施不同的貨幣政策。同一國家在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展時期的不同發(fā)展階段，其環(huán)境也會發(fā)生較大變化，因而也會采用不同的貨幣政策。這就是貨幣政策的獨(dú)立性。
電子商務(wù)交易平臺和電子金融市場的開放性，全天候和無地域限制，使得電子貨幣全球化。網(wǎng)絡(luò)銀行通過計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)可以瞬間使巨額資金從地球的一端傳到另一端，大量資金的突發(fā)性轉(zhuǎn)移會加劇金融市場的波動，而網(wǎng)絡(luò)快速傳遞的特性會使波動迅速擴(kuò)大。所以，貨幣政策難以獨(dú)立。
（二）電子貨幣對中央銀行貨幣壟斷發(fā)行權(quán)的沖擊
一般而言，各國的貨幣都是由其中央銀行代表國家壟斷發(fā)行，中央銀行對貨幣的壟斷發(fā)行權(quán)是一國貨幣最重要的內(nèi)容之一。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，實(shí)質(zhì)上就控制了基礎(chǔ)貨幣量，進(jìn)而影響到長期利率、短期利率等其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。正是由于壟斷了貨幣發(fā)行權(quán)，才使中央銀行有可能成為商業(yè)銀行的銀行，并對國民經(jīng)濟(jì)具有決定性的影響。但是，電子貨幣的出現(xiàn)沖破了中央銀行的貨幣壟斷發(fā)行權(quán)，使傳統(tǒng)法幣在流通中被電子貨幣所部分替代。到目前為止，絕大部分的電子貨幣是由其他金融機(jī)構(gòu)甚至是非金融性的經(jīng)濟(jì)實(shí)體所發(fā)行。
（三）電子貨幣對中央銀行鑄幣稅的影響
所謂鑄幣稅是指中央銀行從貨幣的發(fā)行和鑄造中所獲得的收入，即貨幣的面值超過生產(chǎn)成本的那部分收入。鑄幣稅是中央銀行收入的核心部分，也是國家財政收入的組成部分之一。因此，電子貨幣即便只是逐步取代法幣，對于有龐大預(yù)算赤字的國家也會形成相當(dāng)大的壓力。根據(jù)國際清算銀行(Bis)的預(yù)測，電子貨幣在流通條件下可能導(dǎo)致鑄幣稅收人減少占GDP的比重，同時，鑄幣稅收入是彌補(bǔ)中央銀行操作成本的最主要資金來源，鑄幣稅收入的減少將嚴(yán)重削弱中央銀行的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，進(jìn)而間接影響其調(diào)控一國貨幣政策的獨(dú)立地位，以及實(shí)施貨幣政策的有效性。對于發(fā)展中國家而言，由于其現(xiàn)金使用的范圍更為廣泛，中央銀行的管理成本比較高，電子貨幣對中央銀行收入及其獨(dú)立性的影響將更加突出。
三、電子貨幣對貨幣政策的影響
（一）電子貨幣對貨幣定義的影響
貨幣是商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，原是從商品中分離出來的充當(dāng)一般等價物的特殊商品。隨著商品生產(chǎn)的發(fā)展和交換的擴(kuò)大，貨幣形式又不斷地演進(jìn)。在金融電子化的推動下，貨幣出現(xiàn)了新的形態(tài)，如信用卡、電子貨幣等，這是一種依托全球和網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)生的虛擬的無貨幣實(shí)體的數(shù)字符號。網(wǎng)絡(luò)貨幣是貨幣在計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)中的存在形式。網(wǎng)絡(luò)貨幣隨著網(wǎng)絡(luò)銀行的產(chǎn)生而產(chǎn)生，隨著網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展而發(fā)展。這對傳統(tǒng)的貨幣內(nèi)涵將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。電子貨幣的發(fā)展使傳統(tǒng)貨幣觀對貨幣用途的界定有了改變,傳統(tǒng)貨幣觀對貨幣不同用途存在確定的相當(dāng)穩(wěn)定界限，而電子貨幣的發(fā)展將打破這種界限，對其進(jìn)行沖擊。
（二）電子貨幣對貨幣需求的影響
1.貨幣需求動機(jī)界限模糊。對貨幣需求的分析是從貨幣的不同用途來分析影響貨幣需求的因素。無論是在凱恩斯貨幣需求理論中劃定的界線為持有貨幣的不同動機(jī),還是弗里德曼貨幣需求理論中表現(xiàn)為不同財富結(jié)構(gòu)和各種資產(chǎn)預(yù)期收益的機(jī)會成本的組合,傳統(tǒng)的貨幣需求理論都假設(shè)貨幣在不同用途之間存在確定的界限,而且這種界限是相當(dāng)穩(wěn)定的,各自影響的因素也是完全獨(dú)立的。然而,網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展使得這種界限的劃定變得非常困難。電子信息技術(shù)的發(fā)展使得各種不同用途的貨幣之間轉(zhuǎn)換十分容易。借助于發(fā)達(dá)的金融創(chuàng)新工具,人們在需要貨幣進(jìn)行各種交易時,流動性的需求可以立即被滿足。電子貨幣的發(fā)展大大降低了各種不同用途的貨幣的轉(zhuǎn)換成本,使處于不同動機(jī)的各種貨幣需求之間的界限也就越來越模糊。
2.貨幣投機(jī)性需求增多。在弗里德曼貨幣需求理論中，貨幣、債券和股票的預(yù)期回報率之間存在明顯差異，也會因電子貨幣出現(xiàn)后強(qiáng)大的流動性不斷縮小。可以預(yù)見,隨著網(wǎng)絡(luò)銀行的進(jìn)一步發(fā)展和電子貨幣的普及,對貨幣需求的影響會日益增大。
3.貨幣流通速度加快，利率波動加劇。網(wǎng)絡(luò)銀行和電子貨幣的發(fā)展對貨幣的流通速度也產(chǎn)生了重要影響。根據(jù)貨幣數(shù)量論,電子貨幣的替代作用使得利用現(xiàn)金進(jìn)行交易的次數(shù)減少,因而對傳統(tǒng)貨幣的需求減少。一方面，流通中通貨的減少加快了貨幣的流通速度;另一方面，電子貨幣在信用創(chuàng)造方面的作用,又使得對貨幣的需求處于不穩(wěn)定狀態(tài),導(dǎo)致利率波動。根據(jù)凱恩斯的貨幣需求理論,貨幣需求與利率直接相關(guān),利率的波動反過來又導(dǎo)致貨幣需求的不穩(wěn)定。無論認(rèn)為貨幣流通速度的穩(wěn)定與否,現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)支付體系和電子貨幣的出現(xiàn)則加快了貨幣的流通速度和加劇了利率的波動。因此，增大了貨幣需求量的計量難度。
（三）電子貨幣對貨幣供給的影響
1.基礎(chǔ)貨幣。當(dāng)電子貨幣作為新的現(xiàn)金貨幣形式加入到基礎(chǔ)貨幣行列時,則可能使得基礎(chǔ)貨幣虛擬化,從而減少流通中的通貨。對于金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備,各國法律都有明確的規(guī)定。而對于電子貨幣余額是否要求一定比例的法定準(zhǔn)備,目前仍存在較大爭議。大多數(shù)國家對電子貨幣余額無準(zhǔn)備金要求,但也有一些國家,如日本則要求發(fā)行者繳納相當(dāng)于其發(fā)行的電子貨幣余額50 %的準(zhǔn)備金。但總的來看,電子貨幣有減少法定準(zhǔn)備金的趨勢。另外,由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運(yùn)用大大降低了銀行進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的成本,銀行可充分利用電子貨幣的高流動性,滿足特殊情況下出現(xiàn)的流動性不足問題。在超額準(zhǔn)備的存款利率不變或降低的情況下,作為銀行為應(yīng)付流動性而自愿持有的超額準(zhǔn)備金將會降低;反之,則根據(jù)由此帶來的機(jī)會成本與資金運(yùn)用的收益進(jìn)行比較抉擇。
2.貨幣乘數(shù)。基礎(chǔ)貨幣是貨幣供給的源泉,貨幣供給量可以數(shù)倍于基礎(chǔ)貨幣,我們稱這個倍數(shù)為貨幣乘數(shù),它可以表示為:m =1 + krd + e + k + t?rt
rd：活期存款法定準(zhǔn)備金率,由中央銀行決定；Rt：定期存款法定準(zhǔn)備金率,由中央銀行決定；E：超額準(zhǔn)備金率,由商業(yè)銀行決定；T：定期存款與活期存款比率,由社會公眾決定；K：為現(xiàn)金與活期存款比率,由私人部門―包括個人與公司的行為決定；
由此可見,貨幣乘數(shù)是由中央銀行、商業(yè)銀行和社會公眾共同決定的。大多數(shù)國家中央銀行的主要資產(chǎn)是通貨。首先，電子貨幣對通貨的大規(guī)模取代，勢必使中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模大為縮減。其次，超額準(zhǔn)備金的持有會降低商業(yè)銀行的貸款規(guī)模，減少利息收入。電子貨幣的發(fā)展使社會公眾的現(xiàn)金使用量減少,從而使商業(yè)銀行能夠減少超額準(zhǔn)備金的持有量，因而e 會呈減少趨勢。最后，人們不斷增加電子貨幣的持有量而減少現(xiàn)金的持有量，導(dǎo)致k 不斷下降,而受定期存款利率的影響。電子貨幣中貸記卡等信用貨幣的使用，會減少人們對活期存款的需求。為了獲得更多的利息收益，人們將更多地選擇定期存款，使t呈上升趨勢，由于這些因素的相互作用，短期內(nèi)貨幣乘數(shù)不會產(chǎn)生太大的變化。
四、結(jié)語
電子貨幣的出現(xiàn)是信息革命的產(chǎn)物。電子貨幣的產(chǎn)生和流通使實(shí)體貨幣與觀念貨幣發(fā)生分離。真實(shí)貨幣演變?yōu)樘摂M貨幣，是新技術(shù)革命和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，它有效地解決了市場全球化的大背景下，如何降低“信息成本”和“交易費(fèi)用”的問題。網(wǎng)絡(luò)和電子貨幣的出現(xiàn)加快了市場全球化，加強(qiáng)了全球經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系，人們通過網(wǎng)絡(luò)和電子貨幣可以更快更省地處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)，所有的這些都大大降低了信息搜尋成本，減少了交易費(fèi)用，節(jié)余了更多的社會財富，提高了資源化配置的范圍和效率。
與此同時，我們應(yīng)更加清醒地認(rèn)識到電子貨幣對中央銀行的挑戰(zhàn)以及對相關(guān)貨幣政策的影響，從而使電子貨幣朝有利于金融穩(wěn)定和國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向發(fā)展。
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第5篇：電子金融論文范文
關(guān)鍵詞：跨境電商；國際貿(mào)易；出口轉(zhuǎn)型
中圖分類號：F7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
收錄日期：2015年6月4日
一、我國跨境電商發(fā)展現(xiàn)狀和歷程
自2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一定程度上的衰退，歐美市場的需求不斷萎縮，這導(dǎo)致了貿(mào)易保護(hù)主義日益盛行。加之人民幣升值、原材料價格上漲和人力成本提高等不利因素，我國的外貿(mào)企業(yè)受到強(qiáng)烈沖擊，大量企業(yè)停產(chǎn)、倒閉，充分暴露出我國外貿(mào)企業(yè)，尤其是中小型外貿(mào)企業(yè)，在資金、人才、品牌和技術(shù)等核心競爭力上的匱乏，同時也凸顯出我國外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的迫切性。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和電子商務(wù)的快速發(fā)展，跨境電子商務(wù)成為中國對外貿(mào)易的新亮點(diǎn)，并正在逐漸重塑中國對外貿(mào)易的大格局。跨境電商為我國企業(yè)尤其是中小企業(yè)提供了拓展國際市場、特別是新興市場的歷史性機(jī)遇。
（一）我國跨境電商發(fā)展現(xiàn)狀。跨境電商是隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用發(fā)展、全球經(jīng)濟(jì)一體化出現(xiàn)的一種新型國際貿(mào)易模式，是未來貿(mào)易發(fā)展的潮流。我國跨境電商具有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ瑢⒊蔀槲覈赓Q(mào)的重要增長點(diǎn)。2013年中國跨境電商交易規(guī)模為3.1萬億元，增長率達(dá)31.3%，占中國進(jìn)出口貿(mào)易總額的11.9%。2014年上半年，跨境電商進(jìn)出口增速超過30%，發(fā)展態(tài)勢異常迅猛，并與傳統(tǒng)貿(mào)易的增長態(tài)勢形成了鮮明對比，見圖1。（圖1，注釋：中國跨境電商交易規(guī)模含跨境電商零售和跨境電商B2B兩部分；數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢）隨著國家跨境電商利好政策先后出臺，行業(yè)參與者積極推動行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的逐漸完善，預(yù)計未來幾年跨境電商將繼續(xù)保持平穩(wěn)快速發(fā)展。
（二）我國跨境電商發(fā)展所經(jīng)歷的三個階段。跨境電商迅猛發(fā)展是在近五年，但以阿里巴巴為首的跨境電商網(wǎng)站，自1999年實(shí)現(xiàn)利用互聯(lián)網(wǎng)連接中國供應(yīng)商與海外買家后，中國對外出口貿(mào)易就實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)化。隨后十幾年里，中國跨境電商發(fā)展經(jīng)歷了三個主要階段，包括從信息服務(wù)到在線交易再過渡到全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的跨境電商產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。（表1）
第一階段是以早期的阿里巴巴國際站、環(huán)球資源網(wǎng)等B2B網(wǎng)站為代表，主要面向國外批發(fā)商，將外貿(mào)出口縮短為“中國工廠-外國批發(fā)商-外國零售商-外國消費(fèi)者”四個環(huán)節(jié)。其核心業(yè)務(wù)是線上、線下交易的信息服務(wù)模式，即電商作為第三方平臺，主要角色是為企業(yè)提供信息及產(chǎn)品線上平臺，而交易環(huán)節(jié)則全部在線下完成。
第二階段是以阿里巴巴全球速賣通、敦煌網(wǎng)等為代表的，以小額外貿(mào)批發(fā)為主的B2B網(wǎng)站，使中國工廠直接面向外國的零售商，將外貿(mào)出口縮短為“中國工廠-外國零售商-外國消費(fèi)者”3個環(huán)節(jié)。在該階段，跨境電商平臺逐漸將線下交易、支付、物流服務(wù)等交易環(huán)節(jié)與流程實(shí)現(xiàn)電子化，結(jié)合電子金融打造在線交易平臺。跨境貿(mào)易借助電子商務(wù)平臺，通過整合供需雙方的資源，打通上下游供應(yīng)鏈，形成了包括B2B（平臺對企業(yè)小額交易）平臺模式，以及B2C（平臺對用戶）平臺模式兩種模式。
第三階段是以蘭亭集勢為代表的B2C外貿(mào)電商，繞過了所有的中間環(huán)節(jié)，一端連著中國的制造工廠，另一端連著外國消費(fèi)者。在該階段，跨境電商基于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營模式，通過重塑中小企業(yè)鏈條，使企業(yè)直接面對個體批發(fā)商、零售商與消費(fèi)者，減少了貿(mào)易中間流轉(zhuǎn)的成本和損失，提高了企業(yè)的獲利能力。并從根本上改變了生產(chǎn)、銷售模式與物流方式。實(shí)現(xiàn)精細(xì)營銷和深度營銷，極大地拓寬了生產(chǎn)和銷售渠道，有利于自主技術(shù)、自主知識產(chǎn)權(quán)和自主品牌產(chǎn)品的出口。
二、中小型外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型跨境電商所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)
（一）中小型外貿(mào)企業(yè)發(fā)展跨境電商所面臨的機(jī)遇。跨境電商的快速發(fā)展將對中國整體國民經(jīng)濟(jì)以及進(jìn)出口貿(mào)易產(chǎn)生深遠(yuǎn)的意義。一方面與傳統(tǒng)外貿(mào)相比，跨境電商能有效壓縮中間環(huán)節(jié)、化解產(chǎn)能過剩、重塑國際產(chǎn)業(yè)鏈、促進(jìn)外貿(mào)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、增強(qiáng)國際競爭力；另一方面電子商務(wù)網(wǎng)站集合海量商品信息庫、個性化廣告推送、智能化商品檢索、口碑聚集消費(fèi)需求、支付方式便捷等多重優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供發(fā)展之道。此外，跨境電商面對的是全球商家和消費(fèi)者，市場潛力無限，加上國家對跨境電商的大力扶持，先后審批了十幾個城市作為跨境貿(mào)易電子商務(wù)服務(wù)試點(diǎn)城市，已經(jīng)圍繞整個跨境貿(mào)易形成了一條從營銷到支付、物流和金融服務(wù)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，為我國跨境電子商務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。
（二）中小型外貿(mào)企業(yè)發(fā)展跨境電商所面臨的挑戰(zhàn)。中小型外貿(mào)企業(yè)發(fā)展跨境電商在擁有國家政策扶持和外部環(huán)境改善的同時，也面臨了一系列的挑戰(zhàn)。跨境電商主要面臨物流、支付和誠信三大挑戰(zhàn)。跨境物流存在高運(yùn)費(fèi)、高關(guān)稅和安全性等難題，支付環(huán)節(jié)則涉及外匯兌換風(fēng)險和資金安全風(fēng)險，在經(jīng)濟(jì)糾紛時如何公平仲裁、保障買賣雙方利益也是亟待解決的問題。除此之外，中小企業(yè)開展跨境電商還存在缺少知名品牌，產(chǎn)品附加值低；供應(yīng)鏈的快速反應(yīng)能力差，不能實(shí)現(xiàn)柔性供貨；以及稅收及“山寨”的難題；同時跨境電商人才的缺乏也給中小企業(yè)發(fā)展跨境電商帶來了一定的掣肘。
三、中小型外貿(mào)企業(yè)開展跨境電商的對策
（一）選擇好市場的突破口。在國內(nèi)賣家通過跨境B2C平臺將“中國制造”產(chǎn)品銷往世界各地的過程中，小語種市場的訂單勢如井噴，一些賣家鎖定某個市場發(fā)力，集中力量耕耘，這不僅讓他們避開了熱門的歐美市場激烈競爭，也讓他們率先獲得了市場先機(jī)。來自平臺的推波助瀾則是小語種市場興起的主要原因，如速賣通就將俄羅斯、巴西市場帶到了國內(nèi)賣家面前。目前小語種市場上，平臺顧客直接下單的比例較高，語言阻礙也不大，很多小賣家在小語種市場運(yùn)作良好。所以，中小企業(yè)一方面要注意市場成長方向，另一方面要對人才團(tuán)隊適時進(jìn)行調(diào)配，關(guān)注小語種市場，以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。 （二）重視信息發(fā)展，選擇合適的第三方平臺。在電商時代，快速反應(yīng)是基本的市場競爭規(guī)則。信息已經(jīng)成為國際貿(mào)易中新的競爭點(diǎn)，以電子、通訊和信息為支撐的跨境電商正改變著各國的國際貿(mào)易競爭方式。外貿(mào)企業(yè)可以通過信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)快速挖掘客戶資料，對市場變化快速做出決策，抓住機(jī)會，在采購、生產(chǎn)、倉儲和配送等環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化配置，占據(jù)市場優(yōu)勢。
對于剛涉足跨境電商的中小企業(yè)來說，優(yōu)先選擇第三方平臺是一個明智的決定。經(jīng)過幾年的發(fā)展，出口電商逐步進(jìn)入平臺化發(fā)展時期，其中以阿里巴巴速賣通（AliExpress）、蘭亭集勢（LightInTheBox）、敦煌、eBay易趣等為外貿(mào)出口品牌電商平臺，在海內(nèi)外具有較大的影響力。其中阿里以中小企業(yè)面向全球終端批發(fā)零售商，小批量、多批次、快速銷售，目標(biāo)是建立全球最大、最活躍的網(wǎng)上交易市場。蘭亭主要針對三類服務(wù)對象，包括中國傳統(tǒng)品牌、中國線上品牌和中國外貿(mào)工廠，企業(yè)入駐蘭亭集勢開放平臺的品類主要集中在服裝、電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。敦煌網(wǎng)開拓全球跨境電商模式，聚集中國眾多中小供應(yīng)商產(chǎn)品，為國外眾多中小采購商提供全天候網(wǎng)上批發(fā)交易平臺。eBay易趣致力于開辟海外網(wǎng)絡(luò)直銷渠道，為賣家提供便捷、實(shí)惠和安全的消費(fèi)平臺，其交易商品主要為生活用品。外貿(mào)企業(yè)可以根據(jù)自身實(shí)際情況選擇適合的優(yōu)質(zhì)電商平臺，積極開拓國際市場。
（三）重視向小單、多種交易模式轉(zhuǎn)型。在傳統(tǒng)國際貿(mào)易中，1萬美元以下的小訂單議價成本高、利潤低廉；在物流方面，也只能通過集裝箱拼柜，手續(xù)繁瑣復(fù)雜，因此被外貿(mào)公司視為雞肋。隨著小訂單在傳統(tǒng)外貿(mào)中的比重不斷攀升，傳統(tǒng)外貿(mào)電商化趨勢將會不斷加快。傳統(tǒng)外貿(mào)日漸由“集裝箱”式的大額交易被小批量、多批次、快速發(fā)貨的外貿(mào)訂單需求所取代，現(xiàn)有的主要服務(wù)于大宗交易的外貿(mào)進(jìn)出口服務(wù)體系已經(jīng)無法滿足小訂單的運(yùn)作需求，而跨境電商恰好能解決這個問題。
跨境電商的訂單成小批量、碎片化，甚至是單件，專注于小訂單的外貿(mào)出口服務(wù)鏈條，全程提供小訂單的報關(guān)、出口物流打包、收匯等服務(wù)，這樣就輕松實(shí)現(xiàn)了單個企業(yè)之間或單個企業(yè)與單個消費(fèi)者之間交易。許多涉足小批量跨境電商的外貿(mào)企業(yè)發(fā)現(xiàn)，與傳統(tǒng)貿(mào)易相比較，多批次的小訂單不僅可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品預(yù)付訂金的高周轉(zhuǎn)、減少庫存的壓力，而且省去了許多傳統(tǒng)進(jìn)出口貿(mào)易流程中繁瑣的環(huán)節(jié)和支出，贏取更為豐富的利潤空間。
中小企業(yè)在向小單以及多種交易模式轉(zhuǎn)型的同時，首先需要選擇合適的物流公司，同時注意倉儲風(fēng)險。選擇物流公司時首先看公司的歷史和口碑：經(jīng)營信譽(yù)良好的物流公司，往往具有更高的可信度，更好的服務(wù)水平和能力；其次看公司的服務(wù)渠道是否全面：不同的貨物需要選擇不同的物流方式。物流公司渠道廣泛，商家就不需要再去尋找其他物流公司并作出判斷。另外，在一個物流公司發(fā)貨越多，能夠享受的服務(wù)也越多。其次看價格：物流費(fèi)用會侵蝕賣家的利潤， 本文由wWw.DyLw.NeT提供，第一論 文 網(wǎng)專業(yè)教育教學(xué)論文和以及服務(wù)，歡迎光臨dYlw.nET所以價格是賣家最為關(guān)心的。但一味地壓低價格，必然會損害客戶體驗(yàn)；最后看公司的整體實(shí)力：網(wǎng)點(diǎn)分布是否夠廣，是否有一套無縫對接上下游的系統(tǒng)等。在倉儲方面，要尤其注意海外倉的風(fēng)險。海外倉適合價格高、體積大、易碎，不能走傳統(tǒng)物流渠道的貨物。還需要考慮商家本身的資金實(shí)力以及抗風(fēng)險能力。
四、結(jié)語
跨境電子商務(wù)的興起和繁盛在國際貿(mào)易的應(yīng)用為我國中小外貿(mào)企業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)的同時，也創(chuàng)造了新的機(jī)遇、巨大的商機(jī)和發(fā)展空間，必將穩(wěn)步推動促進(jìn)外貿(mào)交易的增長，促進(jìn)“中國制造”產(chǎn)品向“中國營銷”和“中國創(chuàng)造”加速轉(zhuǎn)變，推動對外貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級。
主要參考文獻(xiàn)：
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第6篇：電子金融論文范文
網(wǎng)絡(luò)銀行又稱為網(wǎng)上銀行，是指利用互聯(lián)網(wǎng)作為其產(chǎn)品、服務(wù)和信息的業(yè)務(wù)渠道，論文向其零售和公司客戶提供服務(wù)的銀行。根據(jù)人們對網(wǎng)絡(luò)銀行的不同理解可分為三個層次：第一個層次的網(wǎng)絡(luò)銀行是指在網(wǎng)絡(luò)中擁有獨(dú)立的網(wǎng)站，并為客戶提供一定服務(wù)的銀行，它幾乎涵蓋了所有的在互聯(lián)網(wǎng)上擁有網(wǎng)頁的銀行；第二層次的網(wǎng)絡(luò)銀行是指分支型網(wǎng)絡(luò)銀行，即指在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行內(nèi)部，設(shè)立獨(dú)立的分支部門作為網(wǎng)絡(luò)銀行或者設(shè)立分行性質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)銀行；第三層次的網(wǎng)絡(luò)銀行是指設(shè)在因特網(wǎng)上，沒有銀行大廳、沒有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，所有業(yè)務(wù)都通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的一種金融機(jī)構(gòu)，故又被稱為虛擬銀行。一般意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行都包括三個要素：一是因特網(wǎng)或其他電子通訊技術(shù)；二是基于電子通訊的金融服務(wù)提供者；三是基于電子通訊的金融服務(wù)的消費(fèi)者。由于網(wǎng)絡(luò)銀行具有成本低廉、效率提高、服務(wù)范圍廣、信息來源大等特點(diǎn)，自全球第一家網(wǎng)絡(luò)銀行安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行(SecurityFirstNetworkBank)于1995年在美國誕生以來，網(wǎng)絡(luò)銀行在短短幾年內(nèi)幾乎席卷了全球的每個角落，對傳統(tǒng)銀行造成了前所未有的沖擊，以致比爾蓋茨斷言，傳統(tǒng)銀行猶如龐大的恐龍將會在下一世紀(jì)滅絕。根據(jù)美國研究機(jī)構(gòu)調(diào)查2000年元月有16％的家庭使用因特網(wǎng)上的銀行業(yè)務(wù)。在歐洲，網(wǎng)絡(luò)銀行的份額也在急劇擴(kuò)大，據(jù)統(tǒng)計，到2000年2月歐洲已有網(wǎng)絡(luò)銀行122家，網(wǎng)絡(luò)銀行的滲透力不斷增強(qiáng)，已有1／3金額約為1580億歐元的儲蓄通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行。[1]我國自深圳招商銀行于1997年2月首家推出網(wǎng)上業(yè)務(wù)后，其他商業(yè)銀行紛紛效仿。目前，中國已有20多家銀行的20多個分支機(jī)構(gòu)擁有網(wǎng)址和主頁，其中開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)達(dá)50多家。隨著網(wǎng)絡(luò)銀行這一新生事物的迅猛發(fā)展，產(chǎn)生了許多新的亟待解決的法律問題，如市場準(zhǔn)人閱題、稅收征管問題等，這些問題如果解決得不好，不僅會妨礙網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展，而且會影響我國社會整體化的信息水平。而我國現(xiàn)行的法律普遍對電子商務(wù)業(yè)務(wù)缺乏必要的規(guī)定，在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)面前往往顯得捉襟見肘。不斷健全和完善相關(guān)的法律法規(guī)，對網(wǎng)絡(luò)銀行實(shí)施有效的監(jiān)管是我國網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展不可或缺的重要方面。
二、網(wǎng)絡(luò)銀行的市場準(zhǔn)入問題
盡管網(wǎng)絡(luò)銀行在經(jīng)營場所和經(jīng)營方式上對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的一些特征有所突破，但從獨(dú)立性、組織性、營利性等方面看，其實(shí)質(zhì)是商業(yè)銀行。吸收存款、發(fā)放貸款仍是其主要業(yè)務(wù)，因而網(wǎng)絡(luò)銀行的設(shè)立、變更及經(jīng)營仍然要遵循商業(yè)銀行法的有關(guān)規(guī)定。
根據(jù)商業(yè)銀行法規(guī)定設(shè)立商業(yè)銀行需具備五個基本條件：有符合商業(yè)銀行法和公司法規(guī)定的章程；有符合規(guī)定的最低限額以上的注冊資本金；有具備任職專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的管理人員；有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度；有符合要求的營業(yè)場所、設(shè)施和安全防范措施等。同時，商業(yè)銀行法還規(guī)定，設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國人民銀行審查批準(zhǔn)。但是網(wǎng)絡(luò)銀行以電子貨幣取代現(xiàn)金，通過信息網(wǎng)絡(luò)完成銀行業(yè)務(wù)，因此對網(wǎng)絡(luò)銀行市場準(zhǔn)入的相關(guān)法律要求與傳統(tǒng)商業(yè)銀行有所區(qū)別，甚至更高。我國雖然不存在純網(wǎng)絡(luò)銀行(即虛擬銀行)，但大部分商業(yè)銀行都開辦了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，為規(guī)范和引導(dǎo)我國網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展，中國人民銀行于2001年頒布了《網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：內(nèi)部控制機(jī)制健全，具有傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理制度；銀行內(nèi)部形成了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的計算機(jī)系統(tǒng)和運(yùn)行良好的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，具有良好的電子化基礎(chǔ)設(shè)施；銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)經(jīng)營活動平穩(wěn)，資產(chǎn)質(zhì)量、流動性等主要資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)控制在合理的范圍內(nèi)；具有合格的管理人員和技術(shù)人員；外國銀行分行申請開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，其總行所在國(地區(qū))監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)具備對網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的法律框架和監(jiān)管能力；中國人民銀行要求的其他條件。
嚴(yán)格的市場準(zhǔn)人監(jiān)管法律制度能夠保證進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的主體具有為客戶提供足夠安全服務(wù)的能力，而過于嚴(yán)格則可能導(dǎo)致進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的市場主體不夠?qū)挿海W(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展空間受到制約。在網(wǎng)絡(luò)銀行的開業(yè)登記監(jiān)管方面，我國實(shí)行的是標(biāo)準(zhǔn)制；在業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管方面，我國采取的是不完全的混業(yè)制，網(wǎng)絡(luò)銀行除了可以從事銀行業(yè)務(wù)以外，還可以從事與保險、證券等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)，這是一種較為嚴(yán)格的市場準(zhǔn)人制度．它會提高市場的進(jìn)入成本，使得已設(shè)立的網(wǎng)絡(luò)銀行可能利用先發(fā)優(yōu)勢形成市場壟斷，影響業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與技術(shù)進(jìn)步，最終降低銀行業(yè)的整體競爭力。[2]筆者認(rèn)為對于本國傳統(tǒng)銀行在網(wǎng)絡(luò)上開展傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)而設(shè)立分支型網(wǎng)絡(luò)銀行時不需要審批，只需備案即可。實(shí)際上，大部分國家對分支型網(wǎng)絡(luò)銀行的設(shè)立，一般不要求重新注冊或?qū)徟Ｄ壳埃覈试S開辦網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的主體僅限于銀行，但隨著網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的不斷發(fā)展，非銀行機(jī)構(gòu)對網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的介入是不可阻擋的趨勢，故我國對網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的主體應(yīng)予以放開，允許其他非銀行主體進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
三、網(wǎng)上貸款有關(guān)法律問題
網(wǎng)上貸款交易速度很快，可以24小時提供跨國界服務(wù)。絡(luò)銀行在為消費(fèi)者提供高效、便捷的服務(wù)的同時，也使銀行業(yè)務(wù)變得更加不安全了。電子扒手、網(wǎng)上詐騙已成為世界上最常見的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。為了防范風(fēng)險的需要，目前網(wǎng)絡(luò)貸款僅限于小額貸款，而且貸款期限一般比較短，雖然我國大陸現(xiàn)在還沒有銀行提供網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)，但是隨著技術(shù)的迅速發(fā)展，我國銀行完全有可能推出相應(yīng)的服務(wù)，對其中涉及的法律問題必須事先有充分的估計：第一，網(wǎng)上貸款的性質(zhì)及條件。我國法律對貸款的要求比較高，如商業(yè)銀行法第37條要求貸款合同是書面合同，第35條要求貸款實(shí)行審貸分離制度，貸款通則第35條要求貸款人發(fā)放異地貸款，應(yīng)當(dāng)按中國人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)備案等。網(wǎng)上貸款是否符合這些規(guī)定需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)不同的情況作出相應(yīng)的解釋。第二，網(wǎng)上貸款合同成立時間與地點(diǎn)。是網(wǎng)上手續(xù)完成之后合同生效還是到銀行去認(rèn)證交易后生效?相應(yīng)地，若純粹在網(wǎng)上完成貸款手續(xù)，則異地貸款合同成立地的地點(diǎn)又如何確定?貸款通則第25條規(guī)定，借款人需要借款，應(yīng)當(dāng)向主辦銀行或銀行的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)直接申請，那么受理申請的機(jī)器或計算機(jī)屬于什么性質(zhì)應(yīng)當(dāng)界定清楚。第三，我國商業(yè)銀行法第20-23條規(guī)定了設(shè)立商業(yè)銀行的條件、經(jīng)營許可證的頒發(fā)、財務(wù)制度等規(guī)定，但在網(wǎng)絡(luò)銀行，根本不存在什么分支機(jī)構(gòu)，事實(shí)上它卻又無所不在，則這部分內(nèi)容是否會因無法適用而需要作出修正?
網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)涉及到核實(shí)客戶資信和貸款資金撥付兩個問題。在核實(shí)客戶資信方面首先應(yīng)建立客戶確認(rèn)機(jī)制，只有在信用、收入、經(jīng)濟(jì)活動等方面符合相應(yīng)的條件才能成為網(wǎng)絡(luò)銀行貸款業(yè)務(wù)合格的客戶；其次，健全合同約束機(jī)制，銀行應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂一系列合同文件，對客戶和銀行在網(wǎng)絡(luò)銀行貸款業(yè)務(wù)中可能產(chǎn)生的一系列權(quán)利義務(wù)事先明確；最后證據(jù)應(yīng)妥善保存，銀行在網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)中應(yīng)努力保全相關(guān)證據(jù)材料，以翅使銀行在網(wǎng)絡(luò)銀行糾紛訴訟中處于主動地位。[3]網(wǎng)上貸款資金撥付表面上看起來只有銀行和客戶兩個當(dāng)事人，其實(shí)涉及到的當(dāng)事人很多，除了顧客本人、網(wǎng)絡(luò)銀行等金融機(jī)構(gòu)之外，計算機(jī)制造商、軟件開發(fā)商、資金撥付系統(tǒng)經(jīng)營主體、通訊線路提供者等眾多的相關(guān)人都可能受到牽連。因此，當(dāng)出現(xiàn)某種故障不能及時、準(zhǔn)確地進(jìn)行資金撥付時法律責(zé)任很難確定。[4]可借鑒國外的相關(guān)法律為網(wǎng)絡(luò)銀行設(shè)立嚴(yán)格的責(zé)任制，如果銀行沒有盡到善良管理人的義務(wù)而給客戶造成損失，應(yīng)由銀行承擔(dān)責(zé)任；如果銀行自己也受到損失，必須要有充分的證據(jù)證明這是因?yàn)榭蛻舻闹卮筮^失或故意造成的，否則也應(yīng)自己承擔(dān)責(zé)任。而對第三人如網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商等的賠償責(zé)任的承擔(dān)應(yīng)予以限制。
四、電子簽名的法律效力問題
電子簽名是技術(shù)進(jìn)步的產(chǎn)物，它在很大程度上保證了所傳輸內(nèi)容的真實(shí)性與可靠性，但是電子簽名的合法化必須得到法律的承認(rèn)，這是網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的前提與基礎(chǔ)。當(dāng)客戶與銀行發(fā)生糾紛，電子簽名能否確認(rèn)他們之間存在合同關(guān)系以及這種關(guān)系的有效性和真實(shí)性，從而使其起到證據(jù)作用。這就要求有關(guān)機(jī)構(gòu)通過立法盡快解決電子簽名的有效性問題，使以數(shù)據(jù)電文形式表現(xiàn)的合同具有實(shí)質(zhì)上的有效性和真實(shí)性，易于界定當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，否則如果因此而產(chǎn)生過多的糾紛難以解決，就必然會制約網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。到目前為止．我國尚沒有明確的法律法規(guī)確定電子簽名的法律效力。《合同法》第32條規(guī)定：“當(dāng)事人采用合同書形成訂立合同的，自雙方當(dāng)事人簽字或蓋章時合同成立。”該合同書很明顯指的是傳統(tǒng)的書面合同并不涉及電子合同。[5]與電子合同有關(guān)的是《合同法》第33條：“當(dāng)事人采用信件、數(shù)據(jù)電文形式訂立合同的，可以在合同成立之前要求簽訂確認(rèn)書，簽訂確認(rèn)書時合同成立。”但在這里《合同法》并沒有解決電子合同的簽名問題，而是將其拋給了當(dāng)事人雙方自己處理當(dāng)事人既可以要求簽訂確認(rèn)書，也可以不要求簽訂確認(rèn)書。由于當(dāng)事方在現(xiàn)實(shí)中客戶與銀行的財力、技術(shù)水平、經(jīng)驗(yàn)等方面并不是一樣的，客戶與銀行很難通過協(xié)商達(dá)成公平的解決方案，所以，《合同法》在這一方面不能適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展了。為了解決此問題，1999年由中國人民銀行牽頭組織工商銀行、建沒銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行等同家商業(yè)銀行聯(lián)合共建國家金融認(rèn)證中心(CFCA)CF—CA目前已成為國內(nèi)網(wǎng)上銀行認(rèn)證中獨(dú)立性、中立性、公證性和權(quán)威性最強(qiáng)的認(rèn)證機(jī)構(gòu)。筆者認(rèn)為通過法律對電子簽名的概念及其法律效力進(jìn)行界定是非常必要的，這是網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)合法存在及發(fā)展的關(guān)鍵所在，同時也是規(guī)制可能的金融風(fēng)險的必要一環(huán)。隨著網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的發(fā)展，電子簽名的效力問題已成為各國共同關(guān)注的問題，歐盟委員會于1999年通過了《關(guān)于建立有關(guān)電子簽名共同法律框架的指令》旨在建立一完整的關(guān)于電子簽名的法律認(rèn)證體系，使電子簽名的法律效力得班法律上的承認(rèn)。2000年6月，美國總統(tǒng)克林頓在費(fèi)城簽署法案，宣布從即日起在線電子簽名具有同紙筆鑒名同樣的法律效力。聯(lián)合國貿(mào)法會于2001年7月審議通過了《電子簽名示范法》，對電子簽名進(jìn)行了統(tǒng)一的規(guī)范，我國已成為WTO成員，對外經(jīng)濟(jì)交往越來越多，對電子簽名的法律規(guī)定已迫在眉捷。但對于電子簽名的解釋不能過窄，也不能過泛，就目前而言，應(yīng)將其限于交易雙方約定的口令、密碼及個人證明碼為宜。
五、網(wǎng)絡(luò)銀行的稅收征管法律問題
網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的迅速發(fā)展，為各國提供了新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，開拓了一個潛在的廣闊的稅源空間，但同時也給傳統(tǒng)稅收體制和稅收管理模式帶來了巨大的挑戰(zhàn)。在網(wǎng)絡(luò)這個虛擬環(huán)境中開展銀行業(yè)務(wù)，使稅法中的納稅主體、對象、納稅環(huán)節(jié)及涉外稅法中的常設(shè)機(jī)構(gòu)等基本概念都陷入了困境。如何對稅法進(jìn)行修改，如何對網(wǎng)絡(luò)銀行進(jìn)行征稅是立法機(jī)關(guān)和稅務(wù)機(jī)關(guān)需要解決的問題。
1．對網(wǎng)絡(luò)銀行是否征稅存在很大爭議。目前對網(wǎng)絡(luò)銀行是否征稅存在兩種截然相反的觀點(diǎn)：主稅派認(rèn)為，包括網(wǎng)絡(luò)銀行在內(nèi)的電子商務(wù)與一般的商務(wù)活動沒有根本的區(qū)別，不同的只是交易方式及媒介。若只對后者征稅，而對前者免稅，勢必造成稅收的畸輕畸重，有違稅收公平原則；網(wǎng)上電子商務(wù)的發(fā)展已威脅到現(xiàn)有的稅基，應(yīng)對電子商務(wù)征稅以制止應(yīng)征稅款通過網(wǎng)絡(luò)流失。免稅派認(rèn)為，目前各國著眼于鼓勵網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都沒有爭取重大措施或改革現(xiàn)有稅法來控制電子商務(wù)帶來的稅收流失問題；現(xiàn)階段由于各種技術(shù)原因，即使要對網(wǎng)絡(luò)銀行征稅，也難以制訂出可行的征收方案。筆者認(rèn)為我國作為發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)上無法與西方國家抗衡，如果對電子商務(wù)免稅，西方發(fā)達(dá)國家可能通過網(wǎng)絡(luò)使本身本國產(chǎn)品迅速滲透至國內(nèi)，占領(lǐng)國內(nèi)市場從而對民族產(chǎn)業(yè)造成毀滅性打擊。而且從世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來看對電子商務(wù)進(jìn)行征稅是必然的。
2．納稅主體的判定問題。在傳統(tǒng)交易方式下，碩士論文納稅主體都是以實(shí)際的物理存在為基礎(chǔ)，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以清晰地確定其管轄范圍內(nèi)的納稅人及其交易活動。但是在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，交易雙方可以隱匿姓名、隱匿居住地，無法查證其真實(shí)身份。企業(yè)只要擁有一臺電腦、一個調(diào)制調(diào)解器，一部電話就可以輕而易舉地改變經(jīng)營地點(diǎn)，從而使稅務(wù)機(jī)關(guān)無法判定納稅主體。
3．稅務(wù)機(jī)關(guān)對納稅人進(jìn)行有效的稅收征管和稽查，必須切實(shí)掌握納稅人完整真實(shí)的信息資料，而這些主要獲取的途徑就是對納稅人的合同、發(fā)票、憑證、帳薄、報表等進(jìn)行審查。但是在網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)中，網(wǎng)絡(luò)銀行針對客戶自身的條件和特點(diǎn)，提供一整套的網(wǎng)上理財方案，該方案作為有價值的信息，承載的媒體不再是有形的紙，可能是光盤或者只需從網(wǎng)上下載、復(fù)制。失去了合同、憑證等物質(zhì)基礎(chǔ)，傳統(tǒng)的貼花征收印花稅的方式失去了存在的條件。此外，在電子貨幣、電子票據(jù)、電子劃撥技術(shù)的使用下，電子記錄可輕易被改變而不留痕跡，而且越來越發(fā)達(dá)的加密技術(shù)可以很好地隱匿交易信息。這使得稅務(wù)征管和稽查變得更加困難。
4．涉外稅收管轄權(quán)法律問題。稅收管轄權(quán)是國家原則在國際稅收領(lǐng)域的體現(xiàn)。世界各國通行的稅收管轄權(quán)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)主要有三種：一是屬地原則，二是屬人原則，三是混合原則。大多數(shù)國家采取的是混合原則，對本國居民的境內(nèi)境外，以及本國非居民來源于本國境內(nèi)的所得征收稅款。傳統(tǒng)的稅收是以常設(shè)機(jī)構(gòu)，即一個企業(yè)進(jìn)行全部或部分經(jīng)營活動的固定營業(yè)場所來確定經(jīng)營所得來源地。因而常設(shè)機(jī)構(gòu)往往是一國對其境內(nèi)的非居民來源于該國的所得行使稅收管轄權(quán)的依據(jù)。但在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下常設(shè)機(jī)構(gòu)的判定有一定困難。根據(jù)《聯(lián)合國范本》的界定，常設(shè)機(jī)構(gòu)是指一家企業(yè)開展全部或部分營業(yè)的固定場所，并且其所從事的活動是準(zhǔn)備性或輔活動以外的營業(yè)活動。然而，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)大部分是通過服務(wù)器自動完成的。服務(wù)器雖然是開展大部分活動的場所，但不具有固定性，此時，服務(wù)器是否構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)?其次，商品服務(wù)供應(yīng)地是確定流轉(zhuǎn)稅收管轄權(quán)的主要依據(jù)。但在異地網(wǎng)上貸款中，銀行、客戶、服務(wù)器地址所在常常位于不同國家，此時商品服務(wù)供應(yīng)地如何確定，何國擁有稅收管轄權(quán)難以判斷。美國等發(fā)達(dá)國家主張以居民稅收管轄權(quán)來對網(wǎng)絡(luò)銀行征稅，即只要是本國銀行取得的收入，其居住國就有權(quán)征稅；而這對發(fā)展中國家是非常不利的，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)多數(shù)為發(fā)達(dá)國家主宰，采取居民稅收管轄權(quán)將使發(fā)展中國家喪失大量稅收。所以我國在應(yīng)當(dāng)在立法上通過收入來源地稅收管轄權(quán)來確保稅收不致流失。
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第7篇：電子金融論文范文
【關(guān)鍵詞】金融經(jīng)濟(jì)學(xué) 貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué) 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融風(fēng)險管理 監(jiān)管體系【中圖分類號】F83 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A
近年來，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新技術(shù)，特別是移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等，已經(jīng)開始對既有金融模式產(chǎn)生巨大沖擊。2013年被許多人冠以“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”的稱號。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為最“時髦”的詞匯之一，不僅有許多基于互聯(lián)網(wǎng)的新融資模式開始涌現(xiàn)，而且傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在壓力下試圖探索轉(zhuǎn)型道路。但迄今為止，許多令人眼花繚亂的所謂互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，實(shí)際上只是把線下傳統(tǒng)金融模式披上了“互聯(lián)網(wǎng)外衣”。無論是“互聯(lián)網(wǎng)金融是個筐，什么都能往里裝”的現(xiàn)實(shí)，還是刻意炒作互聯(lián)網(wǎng)金融與現(xiàn)有金融體系的對抗，都無助于厘清思路，無法為新技術(shù)條件下的金融演進(jìn)創(chuàng)造健康環(huán)境。
由于概念思路的混亂，使得人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵、功能、業(yè)態(tài)往往有完全不同的看法。正是由于缺乏理論支撐，也使得互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)形態(tài)、盈利模式、風(fēng)險收益特征都難以明晰，使互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的投資熱潮充滿了泡沫，更使得監(jiān)管機(jī)制建設(shè)和制度完善無從著手。
互聯(lián)網(wǎng)金融的理論內(nèi)涵
互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，主要是用來描述互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融活動中的運(yùn)用與創(chuàng)新，其中需要注意的是，技術(shù)革命是“觸發(fā)”條件，而不是主導(dǎo)，更重要的是這一概念體現(xiàn)了金融體系功能與理念的轉(zhuǎn)變。雖然人們對互聯(lián)網(wǎng)金融有著令人眼花繚亂的解釋和定義，每個參與者腦海中也都有一個自己認(rèn)知的互聯(lián)網(wǎng)金融，但是我們堅持認(rèn)為，要真正認(rèn)清其背后的創(chuàng)新價值和風(fēng)險特征，就必須從金融理論研究的角度著手加以分析。
與金融要素研究相關(guān)的學(xué)科體系，可以大致分為貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融經(jīng)濟(jì)學(xué)，前者研究的是貨幣的功能、形式、貨幣制度、貨幣供給與需求，后者則研究經(jīng)濟(jì)主體的跨期資源配置、金融資產(chǎn)特性、金融資產(chǎn)的供給與需求等。隨著現(xiàn)代金融業(yè)的縱深發(fā)展，在組織機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新不斷突破，但背后總是依托于一種或幾種金融功能或要素。只看表面，往往使人看不清觀察對象的實(shí)質(zhì)，無法把握其內(nèi)在的金融特性。基于貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融經(jīng)濟(jì)學(xué)兩大視角，我們認(rèn)為當(dāng)前值得研究和關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，包括五個方面重要內(nèi)容：互聯(lián)網(wǎng)貨幣、互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)資金配置、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理和互聯(lián)網(wǎng)金融信息管理。只有明確了這些概念基礎(chǔ)，才能夠進(jìn)一步探討相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)形態(tài)和盈利模式，以及政策和監(jiān)管的應(yīng)對環(huán)境。
由此我們看到，在談到互聯(lián)網(wǎng)金融的時候，首先應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融研究的對象要素進(jìn)行適當(dāng)?shù)膶μ柸胱拍芨玫匕盐罩骶€。無論從貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)還是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，相關(guān)金融領(lǐng)域的變化并非一蹴而就。自從上世紀(jì)末信息革命的突飛猛進(jìn)式發(fā)展對社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生巨大影響以來，金融運(yùn)行、金融組織、金融產(chǎn)品就更加緊密地與信息技術(shù)結(jié)合在一起。可以說，無論是電子銀行的發(fā)展，還是資本市場的高頻交易，都是互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的革命性變化。具體而言，可以從如下兩方面來剖析互聯(lián)網(wǎng)金融的概念內(nèi)涵。
第一，從貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看互聯(lián)網(wǎng)金融。就貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)來看，互聯(lián)網(wǎng)使電子貨幣逐漸演變出虛擬貨幣形式，進(jìn)而深刻影響貨幣的概念及流通。通常認(rèn)為，電子貨幣是指以計算機(jī)或其他存儲設(shè)備為存在介質(zhì)、以數(shù)據(jù)或卡片形式履行貨幣支付流通職能的“貨幣符號”，其具體形式包括卡基、數(shù)基存款貨幣、電子票據(jù)等。以我國為例，證券期貨保證金、第三方支付企業(yè)的備付金、單用途預(yù)付卡等都具有初級電子貨幣的特征，但直到各類虛擬貨幣出現(xiàn)，才在某種程度上影響了央行的貨幣發(fā)行權(quán)。比特幣是迄今為止最為高級的虛擬貨幣形態(tài)，目前其金融屬性或許要高于貨幣屬性，因此對于整個貨幣體系的沖擊還非常有限。
客觀地說，比特幣及其各類山寨模仿者，雖然在現(xiàn)實(shí)中遇到多國監(jiān)管者的“狙擊”，并且淪為投機(jī)者獵食炒作的對象，但在某種程度上，確實(shí)體現(xiàn)了虛擬時代的貨幣“去央行化”嘗試。就此來看，2013年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中不可缺少的一環(huán)，就是比特幣造富狂熱在國人中的蔓延，以及被央行突然嚴(yán)格叫停而“黯然離場”的戲劇性變化。
第二，從金融經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看互聯(lián)網(wǎng)金融。就金融經(jīng)濟(jì)學(xué)而言，互聯(lián)網(wǎng)使傳統(tǒng)金融體系的功能實(shí)現(xiàn)出現(xiàn)了更多新的模式、承載主體和路徑。根據(jù)羅伯特?默頓在教科書中所言，金融體系的主要功能包括：資金供求的配置（融通資金和股權(quán)細(xì)化、為在時空上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源轉(zhuǎn)移提供渠道、解決金融交易中的激勵問題）、風(fēng)險的管理與分散、提供支付清算服務(wù)、發(fā)現(xiàn)與提供信息等。此外，還應(yīng)加上傳遞金融政策效應(yīng)、改善公司的治理和控制。可以看到，互聯(lián)網(wǎng)代表的新技術(shù)發(fā)展，使得這些傳統(tǒng)金融功能發(fā)生了深刻變革，這也構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的具體內(nèi)涵和類型。
一則，從資金配置來看，基于互聯(lián)網(wǎng)的低成本金融創(chuàng)新和應(yīng)用，抵消了主流金融機(jī)構(gòu)在資金規(guī)模和網(wǎng)點(diǎn)上的優(yōu)勢，促使傳統(tǒng)金融組織不斷采用新技術(shù)來改善服務(wù)渠道，這就是所謂的電子銀行、電子證券、電子保險等，還使得直接金融與間接融資的邊界更加模糊，出現(xiàn)更加自由化、民主化、分散化的投融資模式。互聯(lián)網(wǎng)不僅使得金融子行業(yè)間的混業(yè)經(jīng)營加速，而且出現(xiàn)了金融企業(yè)與非金融企業(yè)間的融合趨勢。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融功能從“求大做強(qiáng)”，轉(zhuǎn)向重視“以小為美”，即更關(guān)注居民和小企業(yè)的金融訴求。
二則，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，使得現(xiàn)代支付清算體系的效率不斷提高，以非金融機(jī)構(gòu)支付為代表的零售支付融入人們的生活。我們通過研究發(fā)現(xiàn)，支付體系的變化與GDP和CPI之間有密切的相關(guān)性，而且能夠通過大額資金流動，對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融格局產(chǎn)生影響，還可以對貨幣流通速度、貨幣政策工具、貨幣政策中介目標(biāo)等有所影響，成為央行追求金融穩(wěn)定過程中不可忽視的要素。
三則，從風(fēng)險角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險對沖需求下降，對信用風(fēng)險的控制加強(qiáng)，單個主體的風(fēng)險更易被分散，復(fù)雜的衍生品不再成為主流。但是也要看到，互聯(lián)網(wǎng)同樣帶給金融市場以新的系統(tǒng)性風(fēng)險，如康奈爾大學(xué)教授Hara和Easley近期指出，大數(shù)據(jù)時代的信息給整個金融市場帶來了巨大威脅，尤其以高頻交易最為明顯。再如，在缺乏制度環(huán)境保障的新興經(jīng)濟(jì)體中，互聯(lián)網(wǎng)金融更容易引發(fā)市場風(fēng)險失控或投資者保護(hù)缺失。
四則，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)等，能夠發(fā)掘和集聚全新的信息資訊，而在搜索引擎和云計算的保障下，又可以低成本地建設(shè)金融交易信息基礎(chǔ)。實(shí)際上，基于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)挖掘而產(chǎn)生的征信手段創(chuàng)新，能夠培育新的信貸客戶。從此意義上講，互聯(lián)網(wǎng)有助于以信息支撐新型信用體系的建設(shè)。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之所以能夠做好小微企業(yè)貸款，是因?yàn)閷τ谛∑髽I(yè)來說，由于缺乏信用評估和抵押物，往往難以從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得融資支持，而在電子商務(wù)環(huán)境下，通過互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)發(fā)掘，可以充分展現(xiàn)小企業(yè)的“虛擬”行為軌跡，從中找出評估其信用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及模式，由此為小微企業(yè)信用融資創(chuàng)造條件。
五則，作為補(bǔ)充性的功能，從政策傳遞和公司治理看，一方面，互聯(lián)網(wǎng)改變了宏觀政策的實(shí)施條件，如在新型、高效的支付技術(shù)支撐下，許多國家在貨幣政策中引入了“利率走廊”模式，即在全額實(shí)時支付系統(tǒng)中，設(shè)置參與者在中央銀行存款和向中央銀行貸款的兩個不同利率，從而將同業(yè)拆借利率限定在兩個利率之間。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及化，不僅有助于從新的層面促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合，而且通過促進(jìn)傳統(tǒng)金融、傳統(tǒng)企業(yè)與新型技術(shù)的結(jié)合，從而改善對公司管理機(jī)制的外部約束，達(dá)到更廣泛意義上的金融市場“用腳投票”。
互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐考察
實(shí)際上，雖然國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融炒得火爆，但是在大家慣用的借鑒國外經(jīng)驗(yàn)方面，相關(guān)的素材卻非常乏善可陳。無論是大家耳熟能詳?shù)臍W美P2P網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)，還是在美國日益興盛的眾籌融資，以及讓人捉摸不透的比特幣，或者曇花一現(xiàn)的直銷銀行、PAYPAL版“余額寶”等，都只是金融發(fā)展中的朵朵“浪花”，并未呈現(xiàn)出所謂的浪潮。
可以說，在多數(shù)金融發(fā)展與競爭相對完全的經(jīng)濟(jì)體中，所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，或者是傳統(tǒng)金融體系演變的結(jié)果――如金融電子化，或者只是多元化金融體系中的補(bǔ)充而已――如P2P網(wǎng)貸等。可以預(yù)期，互聯(lián)網(wǎng)對金融體系的顛覆性改變，還只是一個夢想。當(dāng)然，我們不否認(rèn)將來的可能性，但其前提是整個經(jīng)濟(jì)與社會組織模式的進(jìn)一步虛擬化、網(wǎng)絡(luò)化，以及政府及央行地位的普遍削弱。按照我們前述的概念范疇，可以進(jìn)一步簡要分析國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形態(tài)。
國內(nèi)發(fā)展過程。早在本世紀(jì)初以來，關(guān)于“網(wǎng)絡(luò)金融”的研究就已經(jīng)初具規(guī)模，但更多地停留在電子銀行等技術(shù)性分析，雖然在許多院校成為專門課程，但并沒有產(chǎn)生廣泛的市場影響力。
作為互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念的前身，網(wǎng)絡(luò)金融更多是指基于金融電子化建設(shè)成果在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)的金融活動。所謂網(wǎng)絡(luò)金融，又稱電子金融，從狹義上講是指在國際互聯(lián)網(wǎng)上開展的金融業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險等金融服務(wù)及相關(guān)內(nèi)容；從廣義上講，網(wǎng)絡(luò)金融就是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐，在全球范圍內(nèi)的所有金融活動的總稱，它不僅包括狹義的內(nèi)容，還包括網(wǎng)絡(luò)金融安全、網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等諸多方面。它不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動，是存在于電子空間中的金融活動，其存在形態(tài)是虛擬化的、運(yùn)行方式是網(wǎng)絡(luò)化的。它是信息技術(shù)特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的產(chǎn)物，是適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展需要而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)時代的金融運(yùn)行模式。
此后，隨著國外互聯(lián)網(wǎng)金融新模式的出現(xiàn)，國內(nèi)也迅速出現(xiàn)相關(guān)創(chuàng)新案例。2007年，國內(nèi)首批P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上線以來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)業(yè)在中國迅猛發(fā)展，呈現(xiàn)勃勃生機(jī)。2011年，隨著對金融體系改革與創(chuàng)新加快、民間資本激活等的關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融開始出現(xiàn)在人們眼前，直到2012年終于發(fā)酵成一場“狂歡”，使人們更傾向于認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是技術(shù)所引領(lǐng)的全新金融模式，將深刻改變社會生產(chǎn)與生活方式。到2013年6月，支付寶推出余額寶，這一舉動更是點(diǎn)燃了包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融的激情。
國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀。從本質(zhì)上看，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮根源在于：其一，對傳統(tǒng)金融體系的不滿對互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮起到支撐作用；其二，民間資本的積累與投資熱點(diǎn)缺乏，共同為互聯(lián)網(wǎng)金融推波助瀾；其三，實(shí)體部門的金融熱情不斷提升，傳統(tǒng)金融部門的邊界逐漸變得模糊。具體可以從如下方面進(jìn)行分析。
第一，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)貨幣。比特幣在進(jìn)入我國之后，到2013年出現(xiàn)井噴式發(fā)展。雖然它的出現(xiàn)是一種草根服務(wù)創(chuàng)新，適應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)時代的貨幣需求。但如果其規(guī)模達(dá)到一定程度，并積累了系統(tǒng)性風(fēng)險，那么自然會受到監(jiān)管部門的關(guān)注。2013年12月5日，中國央行等五部委《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》規(guī)定：比特幣不是真正意義的貨幣；各金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得開展與比特幣相關(guān)的業(yè)務(wù)；作為比特幣主要交易平臺的比特幣互聯(lián)網(wǎng)站應(yīng)依法在電信管理機(jī)構(gòu)備案。
比特幣在中國似乎比國外更加火爆，無非是基于兩方面的原因：其一，國人的投機(jī)性要遠(yuǎn)高于西方人，這在股市、房市、大宗商品、農(nóng)產(chǎn)品乃至藝術(shù)品的炒作案例中可見一斑。面對比特幣的誘惑，自然會有更多的投機(jī)者奔赴其中，所有的人都相信，自己不會是“擊鼓傳花”的最后一環(huán)。其二，近年來國內(nèi)的民間資本與財富迅速積累，與此同時，可投資的金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)很有限，股市和房市的現(xiàn)狀，使個人財富可配置資產(chǎn)更加有限。比特幣為民間投資提供了一個跨國界的交易對象，因此也吸收了大量的民間資本。
第二，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)資金配置。與資金及金融資源配置相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融，是公眾最為關(guān)注的，也是最為活躍且潛在問題最多的。
其一，各式各樣的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是聚焦的熱點(diǎn)。據(jù)網(wǎng)貸之家的《2013年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報》顯示，2013年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)成交額高達(dá)1058億元，單個平臺從年初的日均兩三百人投標(biāo)，到年底時猛增為每天逾1000人投標(biāo)，2013年投資群體的數(shù)量增長了2到3倍。
當(dāng)然，作為多年前歐美的舶來品，國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸企業(yè)已經(jīng)衍生出五花八門的模式，大部分與互聯(lián)網(wǎng)金融精神與實(shí)質(zhì)根本風(fēng)馬牛不相及，屬于披著互聯(lián)網(wǎng)金融“馬甲”的本土模式。無論是P2P網(wǎng)貸還是眾籌，其本質(zhì)都是試圖運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的渠道與信息對接，實(shí)現(xiàn)對傳統(tǒng)金融體系的“脫媒”，由資金供給和需求者直接進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移。主要區(qū)別在于，前者主要是債權(quán)交易，強(qiáng)調(diào)“點(diǎn)對點(diǎn)”，通常需要有網(wǎng)貸平臺來梳理和甄別信息，后者則是股權(quán)交易，強(qiáng)調(diào)“一對多”，由創(chuàng)業(yè)者通過網(wǎng)絡(luò)來籌資信息。從本質(zhì)上看，源于歐美的這些模式，都屬于充分運(yùn)用市場自發(fā)動力的新型直接融資模式。反過來看國內(nèi)的情況，大多數(shù)的P2P網(wǎng)貸平臺都不是作為信息中介，而是或多或少介入到資金供求的債權(quán)債務(wù)關(guān)系之中，體現(xiàn)出間接融資的特點(diǎn)。除了早期刻意模仿歐美模式的企業(yè)，后期有大量的小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、私募基金和民間融資組織直接或間接地參與其中，甚至還有許多基于非法集資、乃至詐騙的組織也來趟渾水。
其二，國內(nèi)的眾籌融資發(fā)展，也遇到了制度方面的障礙。例如：按照證券法，向不特定對象發(fā)行證券，或者向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的，都屬于公開發(fā)行，都需要經(jīng)過證券監(jiān)管部門的核準(zhǔn)。在監(jiān)管把握中，很多眾籌平臺都刻意規(guī)避紅線約束，而平臺項目的回報內(nèi)容不能是股權(quán)、債券、分紅、利息形式等。雖然有少數(shù)眾籌項目仍然試圖突破股權(quán)融資的障礙，但是多數(shù)卻由于政策不明朗，越來越像是推廣平臺。當(dāng)然，隨著對歐美制度的借鑒和突破，以及我國股票發(fā)行注冊制改革帶來的證券法修改可能，這類模式的前景依然可期。
其三，除了上述兩種典型基于互聯(lián)網(wǎng)的資金配置模式，其余多數(shù)是原有的資金配置模式的進(jìn)一步延伸。例如，阿里巴巴推出的余額寶。實(shí)際上，多數(shù)其他各類金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的結(jié)合模式，都屬于渠道的網(wǎng)絡(luò)化，加上服務(wù)功能的整合、投資者門檻的降低，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)服務(wù)與金融服務(wù)功能的融合。然而，就提供高回報的投資收益率來說，其可持續(xù)性令人質(zhì)疑。
第三，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)支付。可以看到，第三方支付企業(yè)及其支付產(chǎn)品的發(fā)展，使得居民在支付環(huán)節(jié)能夠享受更加便利的服務(wù)，甚至與更復(fù)雜的金融服務(wù)打包體驗(yàn)。隨著技術(shù)的演進(jìn)，零售支付的變化會進(jìn)一步突破互聯(lián)網(wǎng)的傳統(tǒng)范疇，而向移動終端、移動網(wǎng)絡(luò)支付逐漸靠攏，這也使得零售支付更加轉(zhuǎn)向客戶需求導(dǎo)向創(chuàng)新的時代。同時，在大額資金支付方面，技術(shù)發(fā)展在于推動整體支付清算體系的統(tǒng)一性和順暢性，并且能夠服務(wù)于貨幣政策操作、滿足金融國際化的要求。
第四，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理。互聯(lián)網(wǎng)使得金融風(fēng)險管理面臨新的挑戰(zhàn)，目前國內(nèi)最關(guān)注的是互聯(lián)網(wǎng)對于傳統(tǒng)保險業(yè)的沖擊。進(jìn)一步來看，互聯(lián)網(wǎng)增加了金融風(fēng)險管理的復(fù)雜性。一則，對于系統(tǒng)性風(fēng)險控制來說，互聯(lián)網(wǎng)時代產(chǎn)生了更多不確定性，尤其是資本市場的高頻交易融資帶來風(fēng)險的迅速爆發(fā)，這在包括“光大事件”在內(nèi)的各種股市烏龍事件中可以得到印證。二則，從個別金融產(chǎn)品交易的視角來看，互聯(lián)網(wǎng)雖然使得風(fēng)險對沖需求下降，但是并沒有從根本上改變各類資金配置型金融活動的風(fēng)險要素，只是重組了風(fēng)險與收益的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。同時，在某種程度上，很多互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新反而是以承受更高的風(fēng)險來換取服務(wù)便利及資金的可得性。三則，互聯(lián)網(wǎng)還沒有改變現(xiàn)有保險、擔(dān)保等風(fēng)險分散機(jī)制的內(nèi)在特質(zhì)，只是增加了新渠道、新產(chǎn)品以及更多信息組織或業(yè)務(wù)組織形式。
第五，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融信息管理。應(yīng)該說，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息企業(yè)發(fā)展還處于起步階段。一方面，金融信息企業(yè)發(fā)展、金融信用平臺建設(shè)還非常滯后。另一方面，也出現(xiàn)了部分積極的探索。如在阿里巴巴集團(tuán)的小額貸款公司發(fā)展中，充分運(yùn)用了其電商平臺的信息支撐。而商業(yè)銀行也在積極成立電商平臺，試圖把信息、信用與業(yè)務(wù)充分結(jié)合起來。
需要注意的是，互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)信息，短期內(nèi)無法突破社會制度“軟”環(huán)境的約束，如果普遍產(chǎn)生的都是存在虛假質(zhì)疑的數(shù)據(jù)，那么“大數(shù)據(jù)”只能帶來更大的信用風(fēng)險扭曲。對此，除了長期內(nèi)推動信用體系建設(shè)外，短期內(nèi)推動信息“公開透明”是唯一可選的辦法。
互聯(lián)網(wǎng)金融展望：新的“金融神話”？
明確整體思路。就互聯(lián)網(wǎng)貨幣、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理、互聯(lián)網(wǎng)金融信息管理來看，可以預(yù)見，由于受到各種基礎(chǔ)條件的約束，互聯(lián)網(wǎng)金融未來在我國的發(fā)展空間仍然有限。而作為P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)資金配置模式，當(dāng)前發(fā)展的主要前提是存在利率“雙軌”及監(jiān)管的空白地帶，未來的利率市場化改革步伐及政府監(jiān)管思路的變化，將在很大程度上影響其發(fā)展路徑。
必須承認(rèn)，面對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對傳統(tǒng)金融體系的沖擊，各國監(jiān)管部門都感到難以把握其中日新月異的變化，都在通過“補(bǔ)課”來完善法律和監(jiān)管機(jī)制。監(jiān)管者最為關(guān)注的問題是，游離于傳統(tǒng)金融之外的這些新型金融活動是否會危及金融體系的穩(wěn)定，能否大幅削弱金融調(diào)控能力。無論在發(fā)達(dá)國家還是中國，未來政府和監(jiān)管者的認(rèn)識和思路，都將是影響各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展前景的核心因素。
互聯(lián)網(wǎng)金融時代，既不能安于“野蠻生長”的市場現(xiàn)狀，也不應(yīng)該由政府簡單地進(jìn)行行政干預(yù)或?qū)嵤案笎壑髁x”式的產(chǎn)業(yè)促進(jìn)。應(yīng)該說，理論基礎(chǔ)、概念范疇的模糊和混亂，制約了人們的認(rèn)識，也使得政府難以推動政策和制度保障機(jī)制建設(shè)。作為起點(diǎn)，最為重要的是跳出原有純粹基于金融或技術(shù)的單一分析視角，從信息與金融學(xué)科融合的角度，努力構(gòu)建足以支撐互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)理論體系和政策研究框架。另外，一方面，考慮到我國的金融創(chuàng)新最終都會體現(xiàn)為自上而下的政府主導(dǎo)型特征，因此加強(qiáng)金融與信息部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)、金融與信息企業(yè)的跨行業(yè)協(xié)調(diào)，都顯得非常重要。另一方面，在全球互聯(lián)網(wǎng)金融模式都尚未形成定式之時，政府部門的工作切入點(diǎn)，應(yīng)是重視基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括硬件設(shè)施――如安全和保障、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范統(tǒng)一等，以及軟件設(shè)施――如政策和支持、金融生態(tài)環(huán)境、系統(tǒng)性風(fēng)險防范機(jī)制等。
歸根結(jié)底，互聯(lián)網(wǎng)金融不是顛覆傳統(tǒng)金融，而是提升和優(yōu)化了現(xiàn)有金融體系的功能展現(xiàn)，并且以新型互聯(lián)網(wǎng)金融思想為主導(dǎo)，以新型的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)為支撐，帶來了一個更注重客戶需求及個人體驗(yàn)的金融時代。對于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融昭示了“打擊”傳統(tǒng)金融權(quán)威的自由化夢想，而對中國來說，更表現(xiàn)為加快利率與機(jī)構(gòu)市場化改革、提升民營資本的“金融話語權(quán)”、扭轉(zhuǎn)“資金雙軌制”的重要契機(jī)。為了迎接這一新金融時代的到來，需要推動培養(yǎng)全新的互聯(lián)網(wǎng)金融文化，如更關(guān)注小微及個體企業(yè)、強(qiáng)化信用與安全意識、鼓勵和支持自下而上的創(chuàng)新等。
面對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，不同市場主體理應(yīng)調(diào)整自己的思路和對策。例如，對于傳統(tǒng)金融企業(yè)，需要加快理念變化，運(yùn)用信息技術(shù)，促進(jìn)業(yè)務(wù)渠道模式變革；對于非金融企業(yè)，應(yīng)該在新技術(shù)條件下考慮推動產(chǎn)融結(jié)合；對于各類“互聯(lián)網(wǎng)新興金融組織”，應(yīng)跳出短視，不沉溺于用互聯(lián)網(wǎng)面紗來掩蓋線下金融的實(shí)質(zhì)，而應(yīng)真正引領(lǐng)技術(shù)推動的草根金融創(chuàng)新與消費(fèi)金融服務(wù)；對于支付企業(yè)、技術(shù)后臺企業(yè)，則應(yīng)利用比較優(yōu)勢，加快向金融中前臺的延伸，并且探索與現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的合作共贏模式。
對于“大而不強(qiáng)”、創(chuàng)新緩慢、缺乏服務(wù)導(dǎo)向的中國金融體系來說，互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的最大意義，是使得金融“走下神壇”，回歸市場經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，并強(qiáng)調(diào)開放、民主與透明，且以新技術(shù)來激發(fā)現(xiàn)代金融功能的“新氣象”。在此過程中，既要抑制對互聯(lián)網(wǎng)金融的無序狂熱，也不應(yīng)過于貶低現(xiàn)有金融體系，刻意追求營造非此即彼的新“金融神話”。
完善監(jiān)管模式。對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新采取相對寬松而友好的態(tài)度，并不意味著監(jiān)管部門可以無所作為。將來的改革重點(diǎn)，一是要深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)、體系框架、風(fēng)險所在等，否則就會出現(xiàn)“瞎子摸象”現(xiàn)象；二是由于在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，金融混業(yè)經(jīng)營更加突出，這就需要監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變，從過去的機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐漸轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，而且加強(qiáng)監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)配合，來適應(yīng)這些新興金融模式監(jiān)管跨市場、跨時空、跨種類的特點(diǎn)；三是盡快加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)。
當(dāng)然，對于監(jiān)管規(guī)則的完善來說，也可從幾方面著手。一是對某些新型的具體互聯(lián)網(wǎng)金融模式，逐漸出臺有針對性的規(guī)則，如P2P網(wǎng)貸、眾籌等；二是使得線下已有的規(guī)則進(jìn)一步在線上落實(shí)，而不是任其成為“飛地”，如互聯(lián)網(wǎng)理財市場；三是真正加快民間融資法律制度的完善，為互聯(lián)網(wǎng)融資的健康發(fā)展奠定根本性基礎(chǔ)。
從監(jiān)管者角度來看，對眾多互聯(lián)網(wǎng)金融活動尚未有明確的思路，而移動金融活動的演進(jìn)，則使得監(jiān)管完善的迫切性更加提升。從大致思路來看，首先，針對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)渠道的結(jié)合，應(yīng)落實(shí)線下已有規(guī)則，同時結(jié)合線上特點(diǎn)適當(dāng)完善標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則；其次，對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等新興模式，盡快出臺專門的新規(guī)則；再次，對互聯(lián)網(wǎng)金融中的非法投融資活動，則需從根本上真正加快民間融資法律制度的完善，如制定“放貸人條例”等，從而為網(wǎng)絡(luò)投融資的健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)；最后，金融消費(fèi)者保護(hù)原本就是薄弱環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)金融時代的消費(fèi)者面臨更多風(fēng)險和挑戰(zhàn)，因此，針對網(wǎng)絡(luò)時代的技術(shù)特點(diǎn)，應(yīng)該盡快制定面向互聯(lián)網(wǎng)和移動支付、投融資產(chǎn)品、風(fēng)險管理產(chǎn)品等的消費(fèi)者保護(hù)規(guī)則。
第8篇：電子金融論文范文
第一節(jié) 背景和意義
一、全球經(jīng)濟(jì)衰退對中國服裝出口影響
紡織服裝業(yè)是我國傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)和重要的民生產(chǎn)業(yè)，也是國際競爭優(yōu)勢明顯的產(chǎn)業(yè)。目前，我國已發(fā)展成為世界上最大的紡織品服裝生產(chǎn)國、出口國和消費(fèi)國，出口額占全球出口貿(mào)易的四分之一以上。改革開放30年來，尤其進(jìn)入21世紀(jì)以來，我國的紡織服裝業(yè)得到了持續(xù)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得了很大的進(jìn)步，對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、國際競爭力的提升、社會就業(yè)等方面起到了積極的作用。金融危機(jī)爆發(fā)后，在國際金融危機(jī)加劇蔓延的大環(huán)境下，我國紡織服裝出口企業(yè)受到巨大的沖擊，出口訂單大幅減少。
在全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，世界各國經(jīng)濟(jì)的相互依存度越來越緊密，發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)衰退對發(fā)展中國家必然產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。中國的紡織服裝出口占主導(dǎo)地位，而美國金融危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)衰退大大影響了我國境外市場的銷售，紡織服裝進(jìn)口國消費(fèi)增長明顯放緩，需求下降，出口呈現(xiàn)迅速下滑趨勢。據(jù)統(tǒng)計，2008年1- 10月全國紡織服裝累計出口1574.13億美元，出口增速繼續(xù)放緩，同比增長僅8.43%，較上年同期降低11.79個百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，我國紡織服裝出口增速下滑已是不爭的事實(shí)。據(jù)美國商務(wù)部最新公布的數(shù)據(jù)，美國經(jīng)濟(jì)在去年第四季度出現(xiàn)了6.2%的負(fù)增長，這一數(shù)字也創(chuàng)下了自1982年以來的最高衰退紀(jì)錄，歐洲、日本、韓國等國家和地區(qū)都受到波及。國際經(jīng)濟(jì)形勢的全面惡化，紡織服裝的國際需求持續(xù)疲軟，加劇了我國紡織服裝企業(yè)出口壓力，尤其是對那些規(guī)模小、實(shí)力弱、抗風(fēng)險能力差的中小服裝出口企業(yè)，面臨著生死考驗(yàn)。
二、電子商務(wù)發(fā)展對傳統(tǒng)服裝企業(yè)的影響
21 世紀(jì)，人類進(jìn)入數(shù)字化時代，電子商務(wù)改變著工業(yè)化社會傳統(tǒng)的、物化的營銷模式，消費(fèi)者可以直接操縱鼠標(biāo)在網(wǎng)上完成購買行為，市場營銷走入了嶄新的階段——網(wǎng)絡(luò)營銷階段。 中小型出口服裝企業(yè)在資金、管理和技術(shù)方面實(shí)力比較弱，品牌的競爭力也無法與大企業(yè)相比，如果用傳統(tǒng)銷售方式與大企業(yè)進(jìn)行競爭，會處于非常不利的地位，中小型出口服裝企業(yè)不得不另謀出路以求生存。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展以及網(wǎng)民數(shù)量的成倍增長，電子零售領(lǐng)域已越來越顯示出它的獨(dú)特魅力。尤其是對于中小型出口服裝企業(yè)，網(wǎng)絡(luò)提供了一個相對平等的競爭空間。
中小出口服裝企業(yè)在惡劣的生存情環(huán)境下積極利用網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)來有效的、低成本的開發(fā)國內(nèi)市場，開展網(wǎng)絡(luò)B2C業(yè)務(wù)，將出口產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為內(nèi)銷產(chǎn)能成,B2C電子商務(wù)成為企業(yè)的生存和發(fā)展新的推動力。
第二節(jié) 研究思路和方法
一、研究思路
(一）本文以NKM公司為研究的對象，從應(yīng)用的角度出發(fā)，首先指出了該公司在實(shí)施B2C業(yè)務(wù)時所要面臨的主要問題，然后對這些問題逐一進(jìn)行分析，并尋找解決問題的答案。
(二)本文沿著提出問題、分析問題、解決問題的邏輯思路對NKM公司B2C電子商務(wù)實(shí)踐的過程進(jìn)行分析和研究，呈現(xiàn)了從分析規(guī)劃到應(yīng)用實(shí)施的完整過程，同時對這一過程中的重點(diǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行了較為深入的分析和討論。
(三)本文在具體分析和解決每一個問題的過程中，理論與實(shí)踐并重，并恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用了多種實(shí)用的分析工具，力求尋找最適合NKM公司當(dāng)前狀況的可操作的解決方案。
(四)本文最后在前文基礎(chǔ)上得出總的結(jié)論，該結(jié)論既是針對NKM公司而言，開展電子商務(wù)的最適選擇，也是對同類中小企業(yè)提出的有益建議。
二、研究方法
(一)理論聯(lián)系實(shí)際。將相關(guān)的管理理論及關(guān)電子商務(wù)理論和NKM公司的實(shí)踐相結(jié)合，即重視理論的運(yùn)用，又重視實(shí)踐的總結(jié)。使研究成果既有理論上的指導(dǎo)性，也有實(shí)踐上的針對性。
(二)綜合歸納法。通過對大量的相關(guān)書籍、文獻(xiàn)和研究成果的閱讀和理解，綜合歸納出本文展開研究所需要的內(nèi)容，加深對所提出問題的認(rèn)識。
(三)系統(tǒng)分析法。采用系統(tǒng)思考的方法，在分析過程中注重研究對象外部和內(nèi)部各要素之間的相互聯(lián)系，將所有研究和學(xué)習(xí)成果系統(tǒng)化、理論化，希望在前人的基礎(chǔ)上有新的提高。
第二章 基本理論和分析工具
第一節(jié) 電子商務(wù)基本理論
一、電子商務(wù)概念
電子商務(wù)(ELECTRONIC CCOMMERCE)，是指對整個貿(mào)易活動實(shí)現(xiàn)電子化。從涵蓋范圍方面可以定義為:交易各方以電子交易方式而不是通過當(dāng)面交換或直接面談方式進(jìn)行的任何形式的商業(yè)交易;從技術(shù)方面可以定義為:電子商務(wù)是一種多技術(shù)的集合體，包括交換數(shù)據(jù)(如電子數(shù)據(jù)交換、電子郵件)、獲得數(shù)據(jù)(共享數(shù)據(jù)庫、電子公告牌)以及自動捕獲數(shù)據(jù)(條形碼)等 。
而世界很多其它組織也分別對電子商務(wù)做出定義，比如:歐洲議會的定義:“電子商務(wù)是通過電子方式進(jìn)行的商務(wù)活動。它通過電子方式處理和傳遞數(shù)據(jù)，包括文本、聲音和圖像。它涉及許多方面的活動，包括貨物電子貿(mào)易和服務(wù)、在線數(shù)據(jù)傳遞、電子資金劃撥、電子證券交易、電子貨運(yùn)單證、商業(yè)拍賣、合作設(shè)計和工程、在線資料、公共產(chǎn)品獲得。它包括了產(chǎn)品(如消費(fèi)品、專門設(shè)備)和服務(wù)(如信息服務(wù)、金融和法律服務(wù))、傳統(tǒng)活動(如健身、體育)和新型活動(如虛擬購物、虛擬訓(xùn)練)。”
其實(shí)無論從哪個角度去定義電子商務(wù)，都要包含兩個必不可少的概念，即“商務(wù)”和“電子”，只不過延伸的范圍和關(guān)注的重點(diǎn)不同而已。綜合各種電子商務(wù)的定義，我們可以從廣義和狹義的角度對電子商務(wù)進(jìn)行一個全面的闡釋:
廣義電子商務(wù)(E－Business):指的是企業(yè)利用現(xiàn)代化信息技術(shù)開展的一切商務(wù)活動，它既包括網(wǎng)上交易，還包括企業(yè)內(nèi)部及企業(yè)之間的協(xié)作與協(xié)調(diào)，如生產(chǎn)、管理、財務(wù)以及企業(yè)間的商務(wù)活動。
狹義電子商務(wù)(E－Commerce):從狹義上說，電子商務(wù)是指“在信息社會中，掌握信息技術(shù)和商業(yè)規(guī)則的人，系統(tǒng)化運(yùn)用電子工具，高效率、低成本地進(jìn)行以商品交換為中心的各種商務(wù)事務(wù)活動”。其實(shí)質(zhì)也就是電子貿(mào)易，主要指利用WEB提供的手段在網(wǎng)上進(jìn)行電子交易，包括通過Internet買賣產(chǎn)品和提供服務(wù)。
在以上定義的基礎(chǔ)上，描繪出電子商務(wù)應(yīng)用的模型(圖2-1):企業(yè)通過內(nèi)、外部資源的配置，形成最終輸出的產(chǎn)品或服務(wù)，然后通過與客戶進(jìn)行交易的實(shí)現(xiàn)，將產(chǎn)品或服務(wù)轉(zhuǎn)移給客戶，滿足客戶的需求。在傳統(tǒng)交易方式當(dāng)中，這幾個步驟的實(shí)現(xiàn)更多地是生產(chǎn)者通過傳統(tǒng)媒體商品信息、再由各級分銷商將產(chǎn)品直接賣給客戶。然而在電子商務(wù)的過程中，這一切變得簡單了，從信息的到交易的實(shí)現(xiàn)都是通過網(wǎng)絡(luò)實(shí) 現(xiàn)的，客戶只在這個過程中只需輕點(diǎn)鼠標(biāo)，然后等待接收自己所需要的商品即可。
圖2-1 電子商務(wù)應(yīng)用的模型
當(dāng)然，在簡單化的背后，無可避免地要涉及信息安全、支付安全、商業(yè)信用、商品運(yùn)輸安全、法律法規(guī)等多方面的問題。這些也是在我國電子商務(wù)發(fā)展過程中需要不斷地通過更加規(guī)范的制度建設(shè)而進(jìn)行改進(jìn)和完善的。但是，至少電子商務(wù)實(shí)現(xiàn)的可能為現(xiàn)代企業(yè)點(diǎn)亮了一盞看向未來商業(yè)景象的明燈。
二、電子商務(wù)功能
只有對電子商務(wù)的功能有了充爭的了解，才能有針對性地利用這些功能，解決企業(yè)的際問題。就目前的發(fā)展現(xiàn)狀看，通過實(shí)施電子商務(wù)，企業(yè)可以達(dá)到以下目的:
(一)廣告宣傳
電子商務(wù)可憑借企業(yè)的Web服務(wù)器和客戶的瀏覽，在Internet上各類商業(yè)信息。用戶可借助網(wǎng)上的檢索工具(Search)迅速地找到所需商品信息，而商家可利用網(wǎng)上主頁(HomePage)和電子郵件(E-mail)在全球范圍內(nèi)作廣告宣傳。
(二)咨詢洽談
電子商務(wù)可借助非實(shí)時的電子郵件(E－mail)，新聞組(NewsGroup) 和實(shí)時的討論組。
(三)來了解市場和商品信息、洽談交易事務(wù)，如有進(jìn)一步的需求，還可用網(wǎng)上的白板會議(whiteboardConference)來交流即時的圖形信息。
(四)網(wǎng)上訂購
網(wǎng)上的訂購?fù)ǔ６际窃诋a(chǎn)品介紹的頁面上提供十分友好的訂購提示信息和訂購交互格式框。當(dāng)客戶填完訂購單后，通常系統(tǒng)會回復(fù)確認(rèn)信息單來保證訂購信息的收悉。
(五)網(wǎng)上支付
電子商務(wù)要成為一個完整的過程，網(wǎng)上支付是重要的環(huán)節(jié)。客戶和商家之間可采用信用卡帳號實(shí)施支付。在網(wǎng)上直接采用電子支付手段將可省略交易中很多人員的開銷。
(六)電子帳戶
網(wǎng)上的支付必需要有電子金融來支持，即銀行或信用卡公司及保險公司等金融單位要為金融服務(wù)提供網(wǎng)上操作的服務(wù)。而電子帳戶管理是其基本的組成部分。信用卡號或銀行帳號都是電子帳戶的一種標(biāo)志
(八)意見征詢
電子商務(wù)能十分方便地采用網(wǎng)頁上的表單來收集用戶對銷售服務(wù)的反饋意見。這樣使企業(yè)的市場運(yùn)營能形成一個封閉的回路。客戶的反饋意見不僅能提高售后服務(wù)的水平，更使企業(yè)獲得改進(jìn)產(chǎn)品、發(fā)現(xiàn)市場的商業(yè)機(jī)會。
(九)交易管理
整個交易的管理將涉及到人、財、物多個方面，企業(yè)和企業(yè)、企業(yè)和客戶及企業(yè)內(nèi)部等各方面的協(xié)調(diào)和管理。因此，交易管理是涉及商務(wù)活動全過程的管理。
三 、電子商務(wù)模式
企業(yè)要開展電子商務(wù)活動，首先要選擇合適的電子商務(wù)模式。而電子商務(wù)作為一種新商業(yè)手段，處在不斷發(fā)展和變化的時期，因此沒有哪一種模式是適用于任何企業(yè)的。
研究和分析電子商務(wù)模式有助于制定企業(yè)特定的電子商務(wù)的采用策略和實(shí)施步驟。電子商務(wù)模式可以從多個角度建立不同的分類框架，以下將從幾個不同的角度對現(xiàn)有電子商務(wù)模式的分類做出歸納和總結(jié):
根據(jù)參與交易對象劃分，這也是最常用和最易被理解的分類方式，按照這種分類，我們通常可以把電子商務(wù)分為B2B、B2C、G2C等。
(l)B2B(BusinesstoBusiness):企業(yè)間電子商務(wù)
即企業(yè)與企業(yè)之間，通過Internet或?qū)Ｓ镁W(wǎng)方式進(jìn)行電子商務(wù)活動。B2B包括跨組織信息系統(tǒng)交易和企業(yè)間的電子市場交易。例如:企業(yè)間可以使用網(wǎng)絡(luò)向供應(yīng)商訂貨、接收發(fā)票和付款。
(2)B2C(BusinesstoCustomer):企業(yè)與消費(fèi)者間電子商務(wù)
即通過Internet為消費(fèi)者提供一個新型的購物環(huán)境—網(wǎng)上商店，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上購物，網(wǎng)上支付。
(3)G2C(GovernmenttoCustomer):個人與政府間電子商務(wù)
即政府通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)對個人相關(guān)方面的事務(wù)性處理，例如通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)個人身份的核實(shí)、報稅、收稅等政府對個人的事務(wù)性處理。
(4)G2B(GovernmenttoBusiness):企業(yè)與政府間電子商務(wù)
這種商務(wù)活動覆蓋企業(yè)與政府間的各項事物。例如:政府采購清單可以通過Internet，公司可以以電子交換方式來完成。
第二節(jié) SWOT競爭分析工具
SWOT分析是1956年安索夫提出的戰(zhàn)略分析方法，SW0T方法自形成以來，廣泛應(yīng)用于戰(zhàn)略研究與競爭分析，成為戰(zhàn)略管理和競爭情報的重要分析工具。
SWOT是指:優(yōu)勢(Strengths)、劣勢(Weaknesses)、機(jī)會(opportunities)和威脅(Threats)。通過構(gòu)造SWOT矩陣，可以幫助戰(zhàn)略管理者制定如下四類戰(zhàn)略:S0戰(zhàn)略、WO戰(zhàn)略、ST戰(zhàn)略和WT戰(zhàn)略，是一種廣泛使用的戰(zhàn)略分析和制定方法。在用該方法制定戰(zhàn)略時，要對企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)劣勢和外部環(huán)境的機(jī)會威脅進(jìn)行綜合分析，尤其需要將這些因素與競爭對手加以比較，只有這樣，才能制定出有價值的企業(yè)戰(zhàn)略方案。
圖2-2 SWOT分析矩陣
優(yōu)勢－機(jī)會(S0)戰(zhàn)略是一種發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部優(yōu)勢而利用企業(yè)外部機(jī)會的戰(zhàn)略。所有的企業(yè)都希望處于這樣一種狀況:即可以利用自己的內(nèi)部優(yōu)勢去抓住和利用外部事件變化中所提供的機(jī)會。企業(yè)通常首先采用W0、ST或WT戰(zhàn)略而達(dá)到能夠采用S0戰(zhàn)略的狀況。當(dāng)企業(yè)存在重大弱點(diǎn)時，它將努力克服這一弱點(diǎn)而將其變?yōu)閮?yōu)勢。當(dāng)企業(yè)面臨巨大威脅時，它將努力回避這些威脅以便集中精力利用機(jī)會。
弱點(diǎn)－機(jī)會(WO)戰(zhàn)略的目標(biāo)是通過利用外部機(jī)會來彌補(bǔ)內(nèi)部弱點(diǎn)。適用于這一戰(zhàn)略的基本情況是:存在一些外部機(jī)會，但企業(yè)有一些內(nèi)部的弱點(diǎn)妨礙著它利用這些外部機(jī)會。一種可能的WO戰(zhàn)略是通過與在這一領(lǐng)域有生產(chǎn)能力的企業(yè)組建合資企業(yè)而得到這一技術(shù)。另一種WO戰(zhàn)略可以是聘用所需人才或培訓(xùn)自己的人員，使他們具備這方面的技術(shù)能力。
優(yōu)勢－威脅(ST)戰(zhàn)略是利用本企業(yè)的優(yōu)勢回避或減輕外部威脅的影響。這并不意味著一個很有優(yōu)勢的企業(yè)在前進(jìn)中總要遇到威脅。在很多產(chǎn)業(yè)中，競爭公司模仿本公司計劃、創(chuàng)新及專利產(chǎn)品構(gòu)成對企業(yè)的一種巨大威脅。
弱點(diǎn)－威脅(WT)戰(zhàn)略是一種旨在減少內(nèi)部弱點(diǎn)、同時回避外部環(huán)境威脅的防御性技術(shù)。一個面對大量外部威脅和具有眾多內(nèi)部弱點(diǎn)的企業(yè)的確處于不安全和不確定的境地。實(shí)際上，這樣的公司正面臨著被并購、收縮、宣告破產(chǎn)或結(jié)業(yè)清算，因而不得不為自己的生存而奮斗。
在開展電子商務(wù)之前，利用SWOT工具進(jìn)行分析，可以更好地幫助企業(yè)做出正確的選擇。
第二章 寧波NKM公司開展B2C業(yè)務(wù)的分析和規(guī)劃
第一節(jié) 寧波NKM公司SWOT分析
寧波NKM紡織品進(jìn)出口有限公司是經(jīng)國家商務(wù)部批準(zhǔn)的具有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)的專業(yè)外貿(mào)公司，主要出口各種針織服裝，公司團(tuán)隊有著將近16年的服裝操作經(jīng)驗(yàn)，有一大批穩(wěn)定的客源，主要遍布于歐洲市場，包括瑞典、丹麥、挪威、英國、德國、意大利等國家。
公司目 前已導(dǎo)入一套以顧客為導(dǎo)向、責(zé)權(quán)利相結(jié)合的ISO9000企業(yè)質(zhì)量管理體系。公司憑借寧波沿海開放城市、華東地區(qū)重要貿(mào)易口岸和國際中轉(zhuǎn)大港的外部優(yōu)勢和城市齊步發(fā)展，更是憑著出口產(chǎn)品上乘的質(zhì)量、準(zhǔn)時的交期以及合理的價格在國外客戶中贏得了良好的信譽(yù)。今后，寧波NKM紡織品進(jìn)出口有限公司將進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)穩(wěn)建務(wù)實(shí)的作風(fēng)和堅定不移的創(chuàng)業(yè)精神，用全球化的思路和本土化的行動進(jìn)一步開展國際市場，以傳統(tǒng)的紡織品貿(mào)易為龍頭、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)為手段，同時加強(qiáng)企業(yè)的品牌和文化建設(shè)，把目前處于中小型企業(yè)的NKM紡織品進(jìn)出口有限公司打造成具有核心競爭力、擁有自創(chuàng)品牌并能與國際接軌的知名貿(mào)易公司。
2007年下半年，受到全球經(jīng)濟(jì)衰退的影響，國外訂單大幅減少。于是公司成員不得不開始重新審視公司發(fā)展的方向，希望利用自身的優(yōu)勢，在國內(nèi)市場上尋找更多的機(jī)會，利用B2C電子商務(wù)的開展進(jìn)入國內(nèi)市場成為公司首先的選擇。經(jīng)過審時度勢和冷靜思考，NKM公司決策層于2007年底提出了創(chuàng)新發(fā)展計劃，把進(jìn)入電子商務(wù)領(lǐng)域，開展B2C電子商務(wù)活動作為企業(yè)未來幾年內(nèi)的發(fā)展策略。“衣搜網(wǎng)（yeesos.com） ”項目是公司實(shí)施電子商務(wù)策略的開始，也是公司從傳統(tǒng)經(jīng)營轉(zhuǎn)向電子商務(wù)經(jīng)營的第一步。
一、優(yōu)勢與劣勢(SW)分析
NKM公司作為一個以服裝對外貿(mào)易為主的中小企業(yè)，有著同行業(yè)企業(yè)中普遍存在的共同問題:規(guī)模小、人員少、資金缺乏、利潤來源單一。同時也有著其它企業(yè)所不能比擬的優(yōu)勢:人員專業(yè)性強(qiáng)、對服裝設(shè)計制造非常熟悉、有著良好的供應(yīng)商資源基礎(chǔ)、商業(yè)意識超前。NKM公司而言，雖然在規(guī)模上并不具有優(yōu)勢，但其敏銳的商業(yè)嗅覺和對市場的快速反應(yīng)能力也能使其在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的大潮中一嘗“領(lǐng)跑者”感覺。其優(yōu)勢主要有以下幾方面：
(一)技術(shù)優(yōu)勢。由于NKM公司和作為網(wǎng)絡(luò)購物軟件和技術(shù)服務(wù)全面提供商的上海桑派網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司合作，后者是是目前國內(nèi)網(wǎng)店系統(tǒng)持續(xù)研發(fā)最久的公司；是目前網(wǎng)店軟件國內(nèi)市場占有率最高的軟件提供商；是目前網(wǎng)店軟件行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的公司。所以NKM公司進(jìn)入電子商務(wù)領(lǐng)域并不存在技術(shù)上的壁壘，通過與合作的公司的合作，在合作伙伴的幫助下可以在較短時間內(nèi)搭建起功能完善的B2C電子商務(wù)平臺。
（二）地域優(yōu)勢。NKM公司地處浙江寧波，這里不僅是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的地區(qū)，是我國外貿(mào)進(jìn)出口商品的重要通道，而且擁有全國最為密集的服裝制造基地。寧波服裝產(chǎn)業(yè)塊狀經(jīng)濟(jì)特色明顯, 是寧波優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的主要支撐。寧波服裝產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了集群化、規(guī)模化、集約化、系列化的發(fā)展歷程, 產(chǎn)品創(chuàng)新求變、生產(chǎn)配套成龍, 已經(jīng)形成鄞州、奉化的西服、襯衫生產(chǎn)基地, 象山、北侖的針織服裝生產(chǎn)基地, 寧海的羊毛衫、童裝生產(chǎn)基地, 海曙的女裝、時裝生產(chǎn)基地等。
（三）產(chǎn)品供應(yīng)鏈完整。正如前面所提到的，NKM公司擁有自己的成衣制造廠和很多合作制造廠家，而這些廠家也多辦是以承接外貿(mào)訂單為主，很多時候并不能滿足其生產(chǎn)能力的需要，造成了一定程度的資源浪費(fèi)，對于NKM公司自身的制造廠來說也是如此。同時，這些服裝在貼上國外品牌的標(biāo)簽后，又被高價銷往國內(nèi)市場。因此，通過內(nèi)銷的途徑解決生產(chǎn)能力閑置的問題也是寧波很多中小服裝制造廠家所面臨的，而以往解決的方式基本上還是靠傳統(tǒng)的渠道銷售模式。NKM公司只需要通過合適的電子商務(wù)模式打開新的市場。
(四)可利用的物流配送資源豐富。電子商務(wù)在促進(jìn)交易效率方面優(yōu)勢明顯，但是對于有形產(chǎn)品的輸送仍然需要傳統(tǒng)合作伙伴的配合。寧波是我國國內(nèi)、國際貿(mào)易的商品集散地，專業(yè)化的運(yùn)輸市場及專業(yè)化的物流運(yùn)輸公司已經(jīng)非常成熟，現(xiàn)在只需要在此基礎(chǔ)上，與專業(yè)化的物流公司的信息進(jìn)行整合和共享，提高配送效率。從長三角物流公司的專業(yè)程度和信息化程度來看，這一點(diǎn)在可行性上不存在大的問題。
從NKM公司目前的經(jīng)營特點(diǎn)來看，存在著以下幾點(diǎn)劣勢:
(一)經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，業(yè)務(wù)范圍單一
NKM公司主要為國外的品牌服裝提供代工貼牌生產(chǎn)。由于外貿(mào)業(yè)務(wù)的不穩(wěn)定和在制造方面投入成本過多，其能夠投入到電子商務(wù)實(shí)施的利潤有限，不可能拿出足夠的資金實(shí)施傳統(tǒng)意義上的電子商務(wù)一體化解決方案。NKM公司目前除了外銷渠道外，在國內(nèi)沒有分支機(jī)構(gòu)。由于這一地域上的局限性，如果NKM公司有意開拓國內(nèi)市場，一定要依賴電子商務(wù)來擴(kuò)大自己的輻射范圍，利用有限的資金提供更多的宣傳和更好、更快捷的服務(wù)。
(二)對于國內(nèi)市場缺乏了解
從NKM公司核心團(tuán)隊成員的行業(yè)背景和其近幾年所涉及的業(yè)務(wù)范圍來看，無論哪一方面都很難與國內(nèi)市場扯上更多的關(guān)系。因此，如果NKM公司想通過B2C電子商務(wù)進(jìn)軍國內(nèi)市場，從而形成外貿(mào)和內(nèi)銷“兩條腿走路”的格局，必須加深對國內(nèi)市場的了解，解決目標(biāo)客戶、產(chǎn)品定位以及支付和商品配送等問題。
(三)缺乏對電子商務(wù)模式的實(shí)踐
NKM公司缺乏有IT方面的專業(yè)背景和專業(yè)人才，雖然有著通過電子手段處理外貿(mào)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，但這些并不能為其開展面向國內(nèi)市場的B2C電子商務(wù)帶來更多的借鑒。NKM公司以前的信息化經(jīng)驗(yàn)更多的是專注于企業(yè)內(nèi)部信息化的方面，雖然對于實(shí)施電子商務(wù)而言在技術(shù)方面不存在障礙，但如何利用好內(nèi)外部的資源優(yōu)勢，尋找更適合自己的電子商務(wù)模式，依然是個嚴(yán)肅而需要慎重考慮的問題。
二、機(jī)會與威脅(OT)分析
(一)市場機(jī)會
首先，利用電子商務(wù)手段，NKM公司可以更加快速便捷地開拓新的市場。基于互聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)，時空和地域的限制已經(jīng)不復(fù)存在，其開放性特點(diǎn)決定了電子商務(wù)是一種世界性的活動。互聯(lián)網(wǎng)延伸到哪里，電子商務(wù)就能開展到哪里，市場也就擴(kuò)展到哪里。利用電子商務(wù)，NKM公司就可以在適時間內(nèi)，將市場擴(kuò)展到靠傳統(tǒng)商業(yè)在短時間內(nèi)難以有效到達(dá)的區(qū)域，憑借便捷而廉價的網(wǎng)上信息服務(wù)，可以獲得與更多的潛在客戶直接接觸的機(jī)會，從中發(fā)現(xiàn)并獲得新的商業(yè)機(jī)會。其次，通過電子商務(wù)的方式，可以有效降低進(jìn)入成本。NKM公司通過B2C方式進(jìn)入國內(nèi)零售市場，不需要大量進(jìn)行媒體廣告宣傳，所有關(guān)于產(chǎn)品的信息、信息查詢均可以憑借其電子商務(wù)網(wǎng)站進(jìn)行，節(jié)省大量時間、人力和財力，提高工作效率，降低交易成本。借助于電子商務(wù)網(wǎng)站，公司與合作者之間可以在網(wǎng)上及時溝通，了解市場情況，按制產(chǎn)品存量而不需要因顧慮商品脫銷而設(shè)的較多庫存，從而節(jié)省庫存資金占用。最后，電子 商務(wù)網(wǎng)站作為一個開放性的信息平臺，可以加強(qiáng)公司與廠商、顧客聯(lián)系的廣度和深度，不同地區(qū)的人員可以通過互聯(lián)網(wǎng)協(xié)同工作，能最大限度地減少因信息封閉而出現(xiàn)的延誤商機(jī)等情況。這樣，NKM公司能夠更加及時地了解全行業(yè)的競爭動態(tài)，從而進(jìn)行正確的企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整定位和技術(shù)決策。從而對于象NKM公司這樣的中小企業(yè)來說，在某種意義上也就獲得了與企業(yè)集團(tuán)甚至跨國公司完全平等的競爭機(jī)會，促使行業(yè)競爭更加透明公平。
(二)面臨的威脅
對于NKM公司，雖然進(jìn)行電子商務(wù)有著上述顯而易見的機(jī)遇，但利用電子商務(wù)而涉足新的市場并非想象的那么簡單，機(jī)遇與威脅這對“雙胞胎”往往是結(jié)伴而來，你可以把重點(diǎn)放在其中一個身上，但并不意味著你可以忽視另一個。
首先，NKM公司將面臨更為激烈的市場競爭。服裝網(wǎng)購行業(yè)的巨頭或是利用新穎的概念創(chuàng)造出成功的商業(yè)模式重新整合產(chǎn)業(yè)鏈，或是依靠風(fēng)投資金和豐富的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)迅速建立起自己的產(chǎn)品線和品牌認(rèn)知度，還有傳統(tǒng)的服裝業(yè)的企業(yè)憑借已有的優(yōu)勢涉足網(wǎng)絡(luò)服裝銷售。看到這些大張旗鼓進(jìn)軍服裝網(wǎng)絡(luò)銷售市場的巨頭的同時，不能忽視那些在根植于B2C平臺上的無數(shù)網(wǎng)店，網(wǎng)絡(luò)銷售的大部分銷售額是這些獨(dú)立網(wǎng)店完成的。數(shù)量眾多獨(dú)立網(wǎng)店擁有自己的優(yōu)勢: 獨(dú)特的商品 有競爭力的價格 周到的服務(wù) 各有各自的貨源渠道 靈活機(jī)動 價格低廉。更有無數(shù)數(shù)不清的互聯(lián)網(wǎng)公司和傳統(tǒng)公司準(zhǔn)備進(jìn)入電子商務(wù)的陣營，甚至在“網(wǎng)商”概念的號召下，無數(shù)的個人也通過C2C的商業(yè)平臺成為電子商務(wù)的受益者。此時進(jìn)入電子商務(wù)領(lǐng)域，所面臨的競爭經(jīng)由電子商務(wù)，將升級為更大地域范圍的競爭，進(jìn)而變得更加激烈。
NKM公司借助電子商務(wù)進(jìn)入國內(nèi)市場過程中十分關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)即能否滿足目標(biāo)客戶個性化的需求，而這一點(diǎn)又對公司供貨及時、物流暢通以及經(jīng)營體系等本身提出了新要求。最后，要建立適應(yīng)電子商務(wù)的全新管理模式。傳統(tǒng)商業(yè)與電子商務(wù)對于管理的要求有著很大的差異，傳統(tǒng)商業(yè)的管理更注重制度化、規(guī)范化、職責(zé)分明。而電子商務(wù)公司往往更傾向于網(wǎng)絡(luò)式的松散組織結(jié)構(gòu)，管理的功能不僅僅針對內(nèi)部，更要延伸至企業(yè)與企業(yè)之間，因此對管理的要求也更靈活多變，情況也更得雜。因此，NKM公司在從傳統(tǒng)貿(mào)易型企業(yè)進(jìn)入電子商務(wù)的過程中，在改善內(nèi)部管理的同時必須處理大量與其它企業(yè)間的業(yè)務(wù)活動，無疑這又是一個很大挑戰(zhàn)。
三、SWOT分析的結(jié)果
SWOT分析矩陣可當(dāng)成一個檢查表，用以逐一考慮與檢查，以作為企業(yè)對自身真實(shí)狀況的思考和認(rèn)識依據(jù)，從而指導(dǎo)企業(yè)制定正確的策略。而對于NKM公司這樣一個初步涉足B2C電子商務(wù)的中小企業(yè)來說，其最根本的目的還是希望通過電子商務(wù)手段獲取實(shí)際的利益。因此，下文對開展電子商務(wù)所能帶來的收益進(jìn)行說明，然后在上文SW與0T分析基礎(chǔ)上，制訂NKM公司的B2C電子商務(wù)發(fā)展目標(biāo)和策略。
電子商務(wù)可以為企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢，有了競爭優(yōu)勢，企業(yè)才有可能得到更多的實(shí)際收益，這也就是前文提到的企業(yè)開展電子商務(wù)的動力之一。對于中小服裝企業(yè)來說，開展電子商務(wù)能夠帶來的收益具體體現(xiàn)在以下幾個方面:
(1) 電子商務(wù)可以降低企業(yè)的促銷成本
盡管創(chuàng)立和維護(hù)企業(yè)的網(wǎng)站需要一定的投資，但與其他的銷售渠道相比，使用因特網(wǎng)的成本已經(jīng)大大的降低了。據(jù)國際數(shù)據(jù)公司的調(diào)查:利用因特網(wǎng)作為廣告媒體，進(jìn)行網(wǎng)上促銷活動，結(jié)果是銷售額增加十倍的同時，費(fèi)用只是傳統(tǒng)廣告的十分之一。一般而言，采用網(wǎng)上促銷的成本只是郵寄廣告的十分之一。
(2) 減少企業(yè)的庫存
企業(yè)間更及時更有效的信息溝通可以使得企業(yè)無需保持高位庫存來維持生產(chǎn)和銷售。
(3)縮短企業(yè)的生產(chǎn)周期
設(shè)計師可以利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行快速市場調(diào)研，了解最新的服裝流行走勢;設(shè)計師可以利用信息的傳播速度，很快的了解到服裝的市場反饋，以對正在設(shè)計的產(chǎn)品進(jìn)行修改;設(shè)計師可以利用網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)了解到競爭對手的最新情況，從而可以對自己的服裝設(shè)計策略進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以取得競爭優(yōu)勢。而這一個過程，在傳統(tǒng)服裝生產(chǎn)中，將要花費(fèi)一個漫長的過程，使生產(chǎn)周期大大增長，從而提高了生產(chǎn)成本。現(xiàn)在，電子商務(wù)改變了一切。
（4）24小時無間隔運(yùn)作，增加企業(yè)的交易機(jī)會
由于網(wǎng)絡(luò)的開放性和全球性，使得基于網(wǎng)絡(luò)的電子商務(wù)沒有時間和空間的限制。這樣，企業(yè)必須不斷的為世界各地的客戶進(jìn)行技術(shù)支持和銷售服務(wù)。一周7天，一天24小時，都得客戶進(jìn)行準(zhǔn)備。于是，24小時不間斷的運(yùn)作給企業(yè)增添了許多機(jī)會。在任何時候，任何地方，任何人都可以通過網(wǎng)絡(luò)來認(rèn)識產(chǎn)品，不存在時間空間的限制，而且遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)開一家24小時店鋪的成本。商家通過門戶型網(wǎng)站的搜索引擎，B2B網(wǎng)站的商家信息，還有在自有的傳播渠道中傳播，或者借助專業(yè)型網(wǎng)上零售公司的銷售柜臺等等都可以使之較低投入，較大范圍的傳播。
（5）服裝信息得到最大化的展示
傳統(tǒng)商家對于商品的展示無非是將部分常用的或主營的商品樣品在店鋪內(nèi)擺放，或者利用平面媒體宣傳時人們也只是在報紙，宣傳單上看見平面的彩色圖片，且不是每一種商品都可以看到，電視媒體雖然可以看到三維的樣品，卻時間太短，往往想看仔細(xì)一些的時候，就結(jié)束了，因?yàn)殡娨暶襟w的成本太高。但是在網(wǎng)絡(luò)平臺上，你盡可以將所有的服裝都拍攝成圖片，放在精心組織的展示柜臺中，可以分型號，分類別，甚至分顏色和個性，在線還可以實(shí)現(xiàn)性能價格的比較，甚至于使用三維展現(xiàn)技術(shù)，結(jié)合聲音，解說將服裝產(chǎn)品栩栩如生的放在你面前，而又可以反復(fù)的觀看、比較。
第二節(jié) NKM公司開展B2C業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略和目標(biāo)
一、整體戰(zhàn)略規(guī)劃
（一）基礎(chǔ)準(zhǔn)備：網(wǎng)站 人員招聘 、模式選擇、職責(zé)劃分 、流程安排 、環(huán)節(jié)操作細(xì)則安排。
（二）服裝產(chǎn)品線的準(zhǔn)備：流行趨勢預(yù)測、 主打服裝 、系列服裝 、預(yù)估銷售量、進(jìn)行試生產(chǎn)。
（三） 鋪設(shè)網(wǎng)絡(luò)銷售渠道：B2C平臺、 淘寶/拍拍 等尋找銷售 、自己建立品牌商鋪。
（四）小范圍廣告推廣并試銷售：主網(wǎng)站推廣、 網(wǎng)絡(luò)廣告推廣、 網(wǎng)絡(luò)營銷 、促銷推廣 、B2C平臺廣告推廣。
（五）根據(jù)試運(yùn)營情況進(jìn)行調(diào)整：服裝產(chǎn)品的調(diào)整 、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整或補(bǔ)充 、調(diào)整生產(chǎn)和備貨、 流程調(diào)整 整體戰(zhàn)略調(diào)整。
（六）大范圍推廣和全面運(yùn)營：廣告強(qiáng)推 、促銷優(yōu)惠、擴(kuò)大銷量 、帶動渠道和流程。
前期以拓展渠道為主，宣傳品牌為次。等建立了完善高效的銷售渠 道之后再加大網(wǎng)站推廣和品牌宣傳，能讓想買衣服的消費(fèi)者能輕松買到并通過優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和售后服務(wù)來逐步的樹立起品牌效應(yīng)。提升銷量，加快整個流程，使之有效運(yùn)轉(zhuǎn)，從中發(fā)現(xiàn)問題，獲得經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)不足，強(qiáng)化產(chǎn)儲銷供應(yīng)鏈。進(jìn)一步篩選服裝的優(yōu)劣，暢銷與否，同時洞察消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣和穿著口味。
二、戰(zhàn)略要素分析
（一） 團(tuán)隊是重中之重
包括統(tǒng)一思想，能力提升，職責(zé)明確，人才引進(jìn)等。這段時間花了很大的心思做“政委”的工作，從上到下統(tǒng)一了思想，優(yōu)化大家的工作方式。當(dāng)前迫切的是引進(jìn)人才，引進(jìn)人才才能職責(zé)明確，職責(zé)明確才能實(shí)施有效的績效考核，也才能強(qiáng)化員工的專業(yè)能力。
（二）流程規(guī)范是基礎(chǔ)
團(tuán)隊太小，職責(zé)不明，誰都當(dāng)客服，就容易導(dǎo)致錯誤發(fā)生，即當(dāng)客服又當(dāng)美工 ，就容易導(dǎo)致工作滯后。所以團(tuán)隊完善才是流程規(guī)范的前提。建立各個體系規(guī)范，將流程統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化，可重復(fù)操作，操作有依據(jù)。
（三）服裝產(chǎn)品的定位
把產(chǎn)品做好才能提高銷售，銷量做上去才能更明確產(chǎn)品，才能更清楚如何倉儲 什么產(chǎn)品符合市場需求，什么產(chǎn)品主推，什么產(chǎn)品備貨，什么產(chǎn)品不備，當(dāng)前還不是很明確，還需要去摸索。 是通過推廣把銷量做上去就能解決上述問題，還是將當(dāng)前對產(chǎn)品的理解發(fā)揮到極致，逐步將銷量做上去，然后在逐步完善自身的產(chǎn)品和倉儲 。
（四）銷量的意義
提升銷量的目的是：
（1） 強(qiáng)化內(nèi)功：沒有銷量就難于發(fā)現(xiàn)問題，團(tuán)隊就不能成長，流程就不能完善；
（2）強(qiáng)化產(chǎn)品：沒有銷量就不明白什么服裝好賣，服裝需要生產(chǎn)多少備多少貨；
（3） 強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈：沒有銷量就沒有規(guī)模優(yōu)勢，規(guī)模的銷量能優(yōu)化生產(chǎn)倉儲銷售配送等一系列環(huán)節(jié)。
（四） 網(wǎng)站的地位
主站是重點(diǎn)，但現(xiàn)實(shí)是發(fā)展緩慢，所以多渠道拓展是先期的主要任務(wù)，主站的完善是重要但不緊急。 無論以銷售為核心還是以品牌建設(shè)為核心，都必須建立有效的銷售渠道，都必須依靠網(wǎng)絡(luò)銷售渠道把東西賣出去，實(shí)現(xiàn)銷售收入，主站在銷售中可以作為主要的渠道和首要要渠道，也可以選擇其他的網(wǎng)絡(luò)渠道作為主要銷售渠道。
三、總體規(guī)劃
基于上述分析，NKM公司無疑應(yīng)該把進(jìn)入電子商務(wù)領(lǐng)域作為當(dāng)前的一個重要戰(zhàn)略決策。同時，這樣的選擇也使得NKM公司本身要扮演新進(jìn)入者的角色，一般來說，新進(jìn)入者可以尋找那些在位者未提供服務(wù)的市場縫隙進(jìn)入，避開進(jìn)入障礙，也就是我們所說的市場補(bǔ)缺。小的創(chuàng)業(yè)企業(yè)一般最好是尋找并服務(wù)于那些被忽視的細(xì)分市場。至此，NKM公司的B2C電子商務(wù)發(fā)展目標(biāo)已基本清晰，即:利用技術(shù)優(yōu)勢，通過資源整合和模式創(chuàng)新，以低成本進(jìn)入B2C電子商務(wù)領(lǐng)域的一個細(xì)分市場，為企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展開拓新的發(fā)展空間。
為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，必須對電子商務(wù)開展的過程進(jìn)行總體的規(guī)劃。主要包括以下幾個方面:
(1)針對一個合適的目標(biāo)市場開展電子商務(wù)
(2)針對目標(biāo)市場制訂營銷策略
(3)選擇可行的電子商務(wù)運(yùn)作模式，并根據(jù)公司實(shí)際，在原模式的基礎(chǔ)上加以改進(jìn)
(4)解決物流和支付環(huán)節(jié)的問題
(5)設(shè)計電子商務(wù)網(wǎng)站，并選擇合適的實(shí)現(xiàn)方式
四、目標(biāo)市場
太多網(wǎng)絡(luò)服裝商店賣的商品都不夠聚焦，什么都賣反而沒特色沒定位大家都太貪心了，反正虛擬賣場空間無限就想拼命塞，這些都只會造成消費(fèi)者對你的商店印象模糊。什么都賣是非常實(shí)力的大型綜合購物網(wǎng)站做的事情，一般網(wǎng)購網(wǎng)站盡量從一個自己最專精的產(chǎn)品切入會比較好。
（一）消費(fèi)者細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)
個性細(xì)分 ：革新，追求服務(wù)者，追求樣式者。
按消費(fèi)者年齡來細(xì)分 ：18-28歲。
按購買力來細(xì)分：收入1500-5000，中低收入， 在校生，剛工作，有一定收入水平 。
按穿著風(fēng)格來定位：時尚，健康，年輕，輕成熟，前衛(wèi) ，可愛（淑女 優(yōu)雅）。
按消費(fèi)習(xí)慣來細(xì)分 ：喜歡網(wǎng)購，喜歡質(zhì)優(yōu)價廉，不太注重品牌 ，節(jié)省不浪費(fèi)
職業(yè) ：白領(lǐng)， 在校生。
（二）目標(biāo)消費(fèi)群體
目標(biāo)市場是收入尚不豐厚喜歡上網(wǎng)和網(wǎng)購，追求時尚個性的青年女性，容易沖動購物,喜歡嘗試不同風(fēng)格，款式新穎，價格適中有品質(zhì)的服裝。年輕女性網(wǎng)購服裝更注重款式、品質(zhì)、價格、品牌。
（三）市場定位
年輕女性網(wǎng)購服裝更注重款式 品質(zhì) 價格，對品牌要求不高，因此定位于向年輕女性提供優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的時尚服裝以及新穎的品牌體驗(yàn)。以獨(dú)特的服裝款式，優(yōu)良的做工品質(zhì)和品牌理念做到差異化擺脫同質(zhì)化競爭。
五、營銷策略
經(jīng)典的4P營銷策略組合理論給了我們一種制訂市場營銷策略的方法，而電子商務(wù)的影響給4P帶來了新的內(nèi)涵。在開展電子商務(wù)的時候，我們?nèi)匀豢梢愿鶕?jù)電子商務(wù)的特點(diǎn)，使用4P理論制訂營銷策略。
(l)企業(yè)與客戶間有了更多直接交流與溝通的機(jī)會，因此企業(yè)可以更深入地了解客戶需求，并為其提供更加具有針對性的個性化產(chǎn)品。
(2)電子商務(wù)可以從多個層面降低企業(yè)成本，企業(yè)也因此可以為用戶提供價格更低的產(chǎn)品，這對客戶更有吸引力而對企業(yè)則增強(qiáng)了競爭能力。
(3)電子商務(wù)使得信息傳播地更快，更有針對性，通過互聯(lián)網(wǎng)可以衍生出更多的宣傳方式和宣傳手段，結(jié)合傳統(tǒng)促銷手段的使用，企業(yè)的促銷活動將更有效。(4)通過電子商務(wù)可以結(jié)合現(xiàn)實(shí)的商業(yè)渠道實(shí)現(xiàn)實(shí)物的交易。電子商務(wù)使我們的營銷手段變得更加豐富多彩。
結(jié)合NKM公司的情況，NKM公司制訂了以下營銷策略:通過公司的B2C網(wǎng)站和其他網(wǎng)絡(luò)購物渠道，以時尚的設(shè)計向年輕的女性提供優(yōu)質(zhì)的服裝，同時提供相應(yīng)的最新流行時尚信息;在承諾的時限內(nèi)，以低成本的配送方式將商品或服務(wù)提供給客戶。
第四章 NKM公司B2C業(yè)務(wù)的實(shí)施
第一節(jié) 實(shí)施中需要解決的主要問題
前文通過對電子商務(wù)模式的探討，總結(jié)了電子商務(wù)的實(shí)現(xiàn)主要依賴于“三流”的合理解決，即“信息流、物流、資金流(支付)”。這也是由電子商務(wù)本身的特性所決定的。
物流的方式在一定程度上決定了企業(yè)進(jìn)行商品配送的成本支出，而物流的效率直接影響到顧客購買商品的滿意度。電子商務(wù)企業(yè)在選擇物流方式時，必須兼顧成本與效率之間的平衡。一味降低成本，可能導(dǎo)致效率低下，從而致使顧客不滿意，從而影響到企業(yè)的收益;而不惜成本地提高效率，結(jié)果也可能造成收支不平衡，最后得不償失。因此，企業(yè)開展電子商務(wù)(尤其是B2C電子商務(wù))一定要找到合理的物流解決方案。
資金流(支付)的重要性毋庸置疑，沒有支付也就無所謂交易。而電子商務(wù)活動中的支付與傳統(tǒng)支 付十分不同，也是企業(yè)開展電子商務(wù)活動時所要重點(diǎn)解決的。
在本章中，將重點(diǎn)討論NKM公司的實(shí)施其B2C業(yè)務(wù)時對于物流、支付和電子商務(wù)網(wǎng)站的解決方案。
第二節(jié) 物流解決方案
一、第三方物流解決方案
第三方物流 (ThirdPartyLogisties，縮寫為TPL，即第三方提供物流服務(wù))。第三方物流是指由物流勞務(wù)的供方、需方之外的第三方去完成物流服務(wù)的物流運(yùn)作方式。在某種意義上可以說，它是物流專業(yè)化的一種形式，這種形式也是適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展的一種全新的物流模式。在這種模式中，物流渠道中的專業(yè)化物流中間人，以簽訂合同的方式，在一定期間內(nèi)，為其他公司提供的所有或某些方面的物流業(yè)務(wù)服務(wù)。第三方物流隨著物流業(yè)發(fā)展而發(fā)展。第三方物流是物流專業(yè)化的重要形式。物流業(yè)發(fā)展到一定階段必然會出現(xiàn)第三方物流的發(fā)展，而且第三方物流的占有率與物流產(chǎn)業(yè)的水平之間有著非常規(guī)律的相關(guān)關(guān)系。西方國家的物流業(yè)實(shí)證分析證明，獨(dú)立的第三方物流要占社會的50%，物流產(chǎn)業(yè)才能形成。所以，第三方物流的發(fā)展程度反映和體現(xiàn)著一個國家物
流業(yè)發(fā)展整體水平。
二、NKM公司的物流解決方案
NKM公司采取第三方物流解決方案，全部物流活動委托給外部的專業(yè)物流公司來完成，采用這種物流管理方式送達(dá)消費(fèi)者的時間一般較快，而且服務(wù)較為專業(yè)化和全面。消費(fèi)者只有看到所購買的服裝產(chǎn)品安家后才真正感到踏實(shí)因此建設(shè)快速有效的配送服務(wù)系統(tǒng)是十分必要的。EMS、各種特快專遞、郵政寄送系統(tǒng)，根據(jù)不同物流快遞的公司特點(diǎn)，多個快遞公司組合，從經(jīng)濟(jì)，安全，速度，送達(dá)范圍，區(qū)域覆蓋率幾個方面進(jìn)行組合。
第二節(jié)支付解決方案
一、第三方電子支付平臺
2003年5月，著名網(wǎng)絡(luò)公司阿里巴巴投資1億人民幣推出個人網(wǎng)上交易平臺淘寶網(wǎng)(Taobao.com)，致力打造全球最大的個人交易網(wǎng)站，同年10月，阿里巴巴創(chuàng)建獨(dú)立的第三方支付平臺—支付寶，正式進(jìn)軍電子支付領(lǐng)域，由此也開始了中國互聯(lián)網(wǎng)第三方支付的模式的興起。
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)中第三方支付的流程如下:
(l)網(wǎng)上消費(fèi)者瀏覽檢索商家網(wǎng)頁。
(2)網(wǎng)上消費(fèi)者在商家網(wǎng)站下訂單。
(3)網(wǎng)上消費(fèi)者選擇第三方支付平臺，直接鏈接到其安全服務(wù)器上，在支付頁面上選擇自己適用的支付方式，點(diǎn)擊后進(jìn)入銀行支付頁面進(jìn)行支付操作。
(4)第三方支付平臺將網(wǎng)上消費(fèi)者的支付信息，按照銀行支付網(wǎng)關(guān)的技術(shù)要求，傳遞到各相關(guān)銀行。
(5)由相關(guān)銀行(銀聯(lián))檢查網(wǎng)上消費(fèi)者的支付能力，實(shí)行凍結(jié)、扣帳或劃帳，并將結(jié)果信息傳至第三方支付平臺和網(wǎng)上消費(fèi)者本身。
(6)第三方支付平臺將支付結(jié)果通知商家。
(7)支付成功的，由商戶向網(wǎng)上消費(fèi)者發(fā)貨或提供服務(wù)。
(8)各個銀行通過第三方支付平臺向商戶實(shí)施清算。
二、NKM公司支付解決方案
雖然對于開展電子商務(wù)的企業(yè)，在支付方面己經(jīng)有了比較可行，也能夠被大眾所接受的解決方案。但人們傳統(tǒng)的支付習(xí)慣不會在短時間內(nèi)完全改變，因此，在當(dāng)前發(fā)展階段開展電子商務(wù)實(shí)施活動，企業(yè)最好能夠充分利用資源的優(yōu)勢，靈活利用網(wǎng)上支付、貨到付款（現(xiàn)金）、銀行匯款、郵局匯款、手機(jī)支付等多種支付方式滿足特定目標(biāo)群體對于支付方式的需求，以便讓消費(fèi)者更加容易接受。
第四節(jié) NKM公司B2C電子商店解決方案
NKM公司采用ASP(application service provider)來建立電子網(wǎng)店。
ASP是指配置、租賃、管理應(yīng)用解決方案，它是隨著外包趨勢、軟件應(yīng)用服務(wù)和相關(guān)務(wù)的發(fā)展而逐漸形成的。ASP具有三大特點(diǎn)：首先，ASP向用戶提供的服務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)本身的所有權(quán)屬ASP，用租用服務(wù)之后對應(yīng)用系統(tǒng)擁有使用權(quán);并且，應(yīng)用系統(tǒng)被集中放置在ASP的IDC Internet數(shù)據(jù)服務(wù)中心，具有充足的帶寬、電力和空間保證以及具有專業(yè)質(zhì)量的統(tǒng)維護(hù)服務(wù)；ASP定期向用戶收取服務(wù)費(fèi) 。
通過ASP，企業(yè)只需付出軟件開發(fā)費(fèi)用，而ASP分?jǐn)偭擞嬎銠C(jī)、網(wǎng)絡(luò)、路由器、集線和高速因特網(wǎng)連接成本和網(wǎng)站維護(hù)的成本。企業(yè)因此能夠減少成本開支，集中資源，提企業(yè)競爭力。對于資金實(shí)力不是十分雄厚，希望付出較低本實(shí)現(xiàn)電子商務(wù)的中小企業(yè)來說，ASP無疑是一種非常有吸引力的選擇。
NKM公司經(jīng)過反復(fù)選擇和比較，從成本、技術(shù)能力、售后服務(wù)等方面多家ASP進(jìn)了綜合考查后，最終選擇了上海桑派網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，桑派公司可以提網(wǎng)站定制和通用電子商務(wù)系統(tǒng)解決方案。NKM公司最后選擇了網(wǎng)站定制的形式實(shí)現(xiàn)電子商務(wù)系統(tǒng)的開發(fā)，洽談和訂制的過程如下：
(1)NKM公司向桑派公司提出建站基本要求，包括功能實(shí)現(xiàn)詳細(xì)要求等，并提供詳細(xì)的功能能定制需求書。
(2)網(wǎng)站建設(shè)方案及報價，桑派公司根據(jù)提供用戶提供的功能定制需求書，報價供參考。經(jīng)雙方交流與磋商，確定具體功能定制的內(nèi)容及費(fèi)用。
(3)簽訂功能定制協(xié)議，客戶支付預(yù)付款，雙方簽訂《功能定制協(xié)議》，客戶支付預(yù)付。相關(guān)技術(shù)人員客戶通過電子郵件、電話、論壇、如聊天等方式進(jìn)行交流。
(4)網(wǎng)站測試、驗(yàn)收，通過桑派公司測試服務(wù)器瀏覽、測試網(wǎng)站功能。驗(yàn)收項目包括:定制和功能模塊運(yùn)行是否正常。驗(yàn)收合格后，簽發(fā)《功能驗(yàn)收合格書》。
(5)支付余款，網(wǎng)站投入運(yùn)行，公司按照《功能定制協(xié)議》，支付剩余功能定制費(fèi)用。方公司在收到余款后，將相關(guān)定制功能文件遞交給客戶;或應(yīng)客戶要求將文件直接上傳客戶服務(wù)器上。另外該公司必須提供網(wǎng)站維護(hù)服務(wù)。
第五章 總結(jié)
本文以相關(guān)理論為支撐，以企業(yè)現(xiàn)實(shí)為依據(jù)，對寧波NKM公司制定和實(shí)施B2C電子商務(wù)過程中所遇到的問題進(jìn)行了分析，并提出了具有操作性的解決方案。論文所做的主要工作如下:
(l)對電子商務(wù)的概念、功能以及電子商務(wù)模式等相關(guān)理論進(jìn)行了說明，對當(dāng)前國內(nèi)電子商務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了研究。
(2)從企業(yè)緩解競爭壓力、建立競爭優(yōu)勢的角度，對中小服裝出口企業(yè)開展電子商務(wù)活動的必要性進(jìn)行了分析，并對SWOT理論分析工具作了說明。
(3)通過對一手及二手資料所顯示數(shù)據(jù)的分析，揭示了服裝B2C電子商務(wù)的特點(diǎn)。在分析當(dāng)前服裝B2C電子商務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，設(shè)計了適合NKM公司的B2C實(shí)施方案。
(4)在考查當(dāng)前第三方物流和網(wǎng)上支付狀況的基礎(chǔ)上，提出了NKM公司B2C電子商務(wù)中物流與支付環(huán)節(jié)的實(shí)施解決方案。
(5)對NKM公司B2C電子商務(wù)網(wǎng)站整體解決方案進(jìn)行了闡述。
電子商務(wù)是一個全新的、不斷變化的領(lǐng)域，隨著新技術(shù)的飛躍發(fā)展，中小企業(yè)應(yīng)該制定相應(yīng)的戰(zhàn)略、策略，與時俱進(jìn) ，采取有力措施跟上時代的步伐。本文從企業(yè)角度出發(fā)，探討了NKM公司開展電子商務(wù)的過程，提出了具有針對性的操作模式。但在具體的實(shí)踐的過程中，我們還會碰到很多的問題，需要我們以創(chuàng)新發(fā)展的思維去解決。
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致謝
在本文完成之際，謹(jǐn)向我的導(dǎo)師表示衷心的感謝。在寫畢業(yè)論文的時間里，她始終給予我嚴(yán)格的指導(dǎo)和不倦的教誨。導(dǎo)師淵博的知識和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)風(fēng)范給我留下了深刻的印象，導(dǎo)師對事業(yè)的執(zhí)著和敬業(yè)精神更是深深地影響了我，這些都使我終身受益。從導(dǎo)師的身上，我學(xué)到了許多做人的道理。在此期間，我還得到老師和同學(xué)的熱情關(guān)心和大力指導(dǎo)，在此表示深深的謝意!
最后特別感謝我的父母、家人和親友，在漫長的求學(xué)生涯中，我得到了他們的不斷關(guān)心和鼓勵以及長期對我學(xué)業(yè)的支持。
本文的完成凝聚了他們的智慧，再一次對所有幫助過我、關(guān)心過我的師長和朋友表示由衷的感謝!我在以后的工作中會加倍努力，以更好的成績報答他們的關(guān)愛.
